WISDOM — AGM Information 2026

May 26, 2026

Wisdom Marine Lines Co. Limited

慧池海運股份有限公司

2026年股東常會議事錄

Wisdom Marine

Lines Co. Limited

時間：2026年05月22日（星期五）

地點：台北市中正區杭州南路一段24號（集思交通部國際會議中心-202會議室）

出席股數：出席股東及股東代理人所代表股數共計 571,366,121 股（其中電子投票股數為 199,580,079 股，佔出席股數 26.74%），佔本公司已發行總股數 746,409,199 股之 76.54%。

出席董事：藍俊昇董事長、金洲投資有限公司代表人陳明上董事、慧文投資有限公司代表人林照峰董事、邱永和獨立董事(審計委員會召集人)、劉彩卿獨立董事、林則君獨立董事及馬國柱獨立董事等7席董事出席。

列席：呂倩雯會計師、陳祐良律師

主席：藍俊昇 董事長

記錄：薛亦駿

壹、宣布開會：

出席股東及股東代理人代表之股份總數已逾法定股數，主席宣佈會議開始。

貳、主席致詞：感謝各位股東百忙之中前來參加，歡迎提出任何寶貴意見，現在繼續開會。

參、報告事項

第一案

董事會提

案由：2025年度營業狀況報告，報請 證察。（洽悉）

說明：2025年度營業狀況報告書，請參閱附錄一。

第二案

董事會提

案由：2025年度財務狀況報告，報請 證察。（洽悉）

說明：安永聯合會計師查核報告書及財務報表，請參閱附錄二。

第三案

董事會提

案由：審計委員會查核2025年度決算表冊報告，報請 證察。（洽悉）

說明：審計委員會審查2025年度決算表冊報告書，請參閱附錄三。

第四案

董事會提

案由：2025年度董事酬勞分派情形報告，報請 證察。（洽悉）

說明：

1. 依本公司章程及董事酬金發放辦法分派。
2. 本公司2025年度擬以現金方式分派董事酬勞新台幣12,479,312元。
3. 上述擬分派之董事酬勞案業經2026年03月13日薪酬委員會審議通過。

第五案

董事會提

案由：董事酬金政策暨個別酬金報告，報請 證察。（洽悉）

說明：

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1. 本公司董事酬金給付政策係依公司章程及董事酬金發放辦法。
2. 所有董事之基本年度酬金為新臺幣50萬元。
   董事長之績效獎金為稅後淨利0.1%，董事長以外之董事其績效獎金係以稅後淨利若超過3千萬美金，每超過一百萬美金可獲得一萬新臺幣做計算，以稅後淨利衡量之績效獎金，其上限為新臺幣五十萬元。
   另，以每股盈餘衡量之績效獎金是以每股盈餘超過新臺幣6元，每超過新台幣0.01元，可獲得新臺幣2,500元為計算。
3. 董事之個別酬金內容及數額，請參閱附錄四。

肆、承認事項

第一案

董事會 提

案由：提請承認2025年度決算表冊案，提請 承認。

說明：

1. 本公司2025年度經安永聯合會計師事務所呂倩雯與劉榮進會計師查核簽證之各項財務報表（含合併財務報表），已送審計委員會查核完竣。
2. 會計師查核報告書及財務報表，請參閱附錄二。
3. 提請 承認。

決議：本案經票決結果，表決時出席股東總表決權數561,830,145權

| 表決結果 | 表決權數(含電子方式行使表決權) | | 表決權數
佔總表決權數 |
| --- | --- | --- | --- |
| 贊成權數 | 502,666,362權 | (含電子投票 140,486,296權) | 89.46% |
| 反對權數 | 146,837權 | (含電子投票 146,837權) | 0.02% |
| 無效權數 | 0權 | (含電子投票 0權) | 0.00% |
| 棄權/未投票權數 | 59,016,946權 | (含電子投票 58,946,946權) | 10.50% |

贊成權數超過法定數額，本案照案通過。

第二案

董事會 提

案由：提請承認2025年度盈餘分配案，提請 承認。

說明：

1. 本公司2025年度盈餘分配，業經2026年04月10日董事會決議通過在案，並依本公司章程規定編制盈餘分配表，請參閱附錄五。
2. 本公司2025年稅後可供分配盈餘總計為新台幣32,953,862,691元，擬配發普通股現金股利新台幣2,612,432,197元，普通股現金股利每股配發新台幣3.5元，每仟股可配發新台幣3,500元，期末未分配盈餘為新台幣30,341,430,494元。
3. 上述現金股利計算至新台幣元為止，元以下捨去，配發不足一元之差額，授權董事長洽特定人分派之。
4. 本公司如因買回本公司股份、將股份註銷、因員工行使員工認股憑證、增資發行新股、可轉換公司債轉執行權利、發行海外存託憑證及其他等因素，影響本公司配息基準日之流通在外股數，致使股東配息比率發生變動而須修正時，擬授權董事會全權處理。
5. 本案俟股東常會通過後，授權董事會訂定除息基準日及其他相關事宜。
6. 提請 承認。

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決議：本案經票決結果，表決時出席股東總表決權數561,830,145權

| 表決結果 | 表決權數(含電子方式行使表決權) | 表決權數
佔總表決權數 |
| --- | --- | --- |
| 贊成權數 | 502,858,993權 (含電子投票 140,678,927權) | 89.50% |
| 反對權數 | 151,541權 (含電子投票 151,541權) | 0.02% |
| 無效權數 | 0權 (含電子投票 0權) | 0.00% |
| 棄權/未投票權數 | 58,819,611權 (含電子投票 58,749,611權) | 10.46% |

贊成權數超過法定數額，本案照案通過。

伍、討論事項

第一案

董事會 提

案由：修訂股東會議事規則案，提請 討論。

說明：

1. 依臺灣證券交易所股份有限公司2026年03月05日臺證治理字第11500029701號函配合修訂本公司「股東會議事規則」部分條文。
2. 「股東會議事規則」條文修訂對照表，請參閱附錄六。
3. 提請 討論。

決議：本案經票決結果，表決時出席股東總表決權數561,830,145權

| 表決結果 | 表決權數(含電子方式行使表決權) | 表決權數
佔總表決權數 |
| --- | --- | --- |
| 贊成權數 | 502,862,118權 (含電子投票 140,682,052權) | 89.50% |
| 反對權數 | 146,355權 (含電子投票 146,355權) | 0.02% |
| 無效權數 | 0權 (含電子投票 0權) | 0.00% |
| 棄權/未投票權數 | 58,821,672權 (含電子投票 58,751,672權) | 10.46% |

贊成權數超過法定數額，本案照案通過。

陸、臨時動議：

股東發言摘要(戶號2054)：詢問股東權益及員工福利措施。

主席答覆摘要：待會後說明。

經詢無臨時動議，主席宣布議畢散會。

柒、散會（同日上午10時30分）

(股東常會議事錄僅載明議事經過之要領及其結果，會議內容、程序及股東發言仍以會議影音記錄為準。)

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附錄

附錄一、2025年度營業報告書

慧澤海運股份有限公司
2025年貿易業務落表

各位股東女士、先生：

外部經營環境

散裝航運市場自2024下半年活動趨緩以來，直至2025年第一季持續下跌，至一月底跌至近兩年新低。農曆年後雖有回升，四五月又回跌。全球散裝航運的運費不振，可能肇因於美國經濟貿易政策的不確定以及全球供應鏈投資所受衝擊。然而在市場陸續調整預期之後，全球經貿前景已較為明朗化，原物料及穀物等貿易，逐漸在七月起回溫，也帶動傳統的暑假淡季，在2025年有相對穩定的表現。年底更因貨物搶運潮，而出現近兩年的指數新高。

由於美國等先進國家對貿易失衡的考量及安全因素的重視，國際政經焦點轉向貿易相關政策及法規的修訂。而美國對於中國經第三地轉口貿易的疑慮，也使關稅更難以預測。相關的產業投資，也因此出現更多不確定性，而造成暫時性的投資活動減少。但隨著市場逐漸找到因應之道，整體景氣逐漸復甦。美國進口需求仍然穩定，但貿易流向或有所調整。中美兩國一度互相課徵的船舶附加費，亦因衝擊過大而停止實施。

中國雖有經濟疲弱之疑慮，但2025年鋼鐵出口仍成長 19% 至92百萬噸。雖國內需求減弱，整體鋼鐵產能仍有支持。中國的穩定出口亦帶動散裝航運需求，海岬型的指數上漲，也和中國的生產活動高度相關。2025年中國鐵礦、鋁土礦進口上升，穀物、煤礦則有進口減少之情形。但中國對美採購大豆的相關承諾仍未實現，未來可能尚有商機。

伊朗的局勢變化，亦使中東航行安全再陷波瀾。航行路線的增加和區域貿易的變化，於2026年初即對航運市場帶來更多不確定性。俄烏和平亦未到來，而尚未有停戰後之復運、重建需求。區域安全仍對貿易之航路和需求有一定之影響。

於環境法規之變化方面，歐盟所實施之碳稅及 FuelEU 皆陸續上路並穩定實施。對航運市場之衝擊已逐漸被吸收，船東和租家也多已建立穩定的成本分攤模式。聯合國海事組織的碳費機制，在2025年原訂之投票被延後，對市場尚不造成立即影響，然節能船的優勢仍將持續擴大。關於替代燃料，則尚未有定論。

2025年營業結果

本公司於2025年共有1艘新造船、出售10艘船、增加代管船舶1艘，全年本公司營運船隊淨減少8艘，年底船舶總數為126艘。新船為輕便型。出售船舶為1艘海岬型、1艘超級極限型、3艘輕便型、5艘小輕便型。

2025年因上半年市場低迷，至下半年方逐漸回溫，全年營收542.0百萬美元，較2024年減少 14.6% ；營業利益129.5百萬美元，營業利益率下滑至 23.9% 。

6

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本年業外損益因出售10艘船舶，共於年內認列44.0百萬美元。而本公司持續降低負債，負債比由 42.6% 降至 40.7% ，且本公司將部分貸款轉為瑞士法郎，亦促使利息費用由2024年61.5百萬美元降至42.6百萬美元。而因瑞士法郎升值，亦使本公司認列匯率損失8.1百萬美元。全年度稅後淨利126.3百萬美元，每股盈餘新台幣5.27元。

2026年營業計畫及未來策略

本公司於2026年預計有8艘新船交船，皆為輕便型散裝輪，且為符合第三期氮氧化物排放標準之環保船舶。分別由日本名村、常石、今治、尾道建造，並預計於年內分散交船。

本公司目前租約方面仍以指數連結型比例較高，希望能以本公司船舶較佳的節能表現取得比市場租金更優惠的租金溢價，而不須於政經局勢不明朗時折價議定固定租金。然亦將利用指數期貨市場和租家鎖定部分船舶之特定期間租金。

2025 維運費市場有所波動，但由於整體通膨趨勢以及日本船廠訂單充足，新造船價格仍未有鬆動，反而因環保新規將陸續生效，有造船成本上升之可能。由於疫情後期所累積的造船訂單已陸續消化，本公司亦將關注新船市場，並持續訂造最新規格之節能船。由於美中關係影響全球造船業，本公司仍將維持以信譽素著的日本船廠為主要訂造對象。

美國雖降息傳聞不斷，然目前美金利息仍相對較高。本公司除仍維持美金為主要借款貨幣，於部分船貸亦將適當調配日幣與瑞士法郎比重。2025年瑞士法郎雖有明顯升值，但其與美金利差明顯，且本公司船貸多為長期貸款，無須立即實現匯率損失，故本公司匯率風險仍在可控範圍內。

本公司中長期策略除投資節能船、淘汰能效不足的船舶，為因應員工需要，並提升本公司徵才競爭力，亦擬陸續推動員工福利之加強方案，包含生育津貼、彈性工時、KPI獎金及業績分紅獎金等。期能強化本公司人力資源之招募、培育，提升中長期競爭優勢。

董事長：

經理人：

會計主管：

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附錄二、2025年度會計師查核報告書及財務報表

會計師查核報告

慧洋海運(開曼)股份有限公司董事會 公鑑：

查核意見

慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司西元二〇二五年十二月三十一日及西元二〇二四年十二月三十一日之合併資產負債表，西元二〇二五年一月一日至十二月三十一日及西元二〇二四年一月一日至十二月三十一日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註(包括重大會計政策彙總)，業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果，上開合併財務報表在所有重大方面係依照國際財務報導準則、國際會計準則、國際財務報導解釋及解釋公告編製，足以允當表達慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司西元二〇二五年十二月三十一日及西元二〇二四年十二月三十一日之合併財務狀況，暨西元二〇二五年一月一日至十二月三十一日及西元二〇二四年一月一日至十二月三十一日之合併財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師受託查核簽證財務報表規則及審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司西元二〇二五年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

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收入認列

於西元二〇二五年度慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司認列租金收入534,320,271元(新台幣16,657,969千元)，佔整體營業收入約為 99%，其金額對整體財務報表係屬重大，故將租金收入之真實性列為關鍵查核事項。本會計師之查核程序包括(但不限於)：藉由瞭解慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司有關租金收入認列之相關內部控制制度設計及執行情形，據以設計因應租金真實性有關之內部控制查核程序，以確認相關內部控制之設計及執行有效性；將租金收入作為母體，並自租金收入明細選取樣本，執行租金收入之控制點測試及交易細項測試：檢視合約、Debit Note、銀行對帳單、水單，確認收入認列是否符合租約內容、收款對象是否與租約一致及其收款情形；執行租金合約函證程序，以確認租家存在性及租約條款的真實性；針對租金收入變化原因及毛利率波動進行分析，並評估其合理性等。本會計師亦考量合併財務報表附註四及附註六中有關營業收入揭露的適當性。

不動產、廠房及設備之減損

於西元二〇二五年十二月三十一日慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司不動產、廠房及設備之帳面金額為2,109,885,197元(新台幣66,292,594千元)，佔總資產比例約為 82%。管理階層於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示資產可能已減損。若有任一減損跡象存在，則需估計該資產所屬現金產生單位之可回收金額。因不動產、廠房及設備主要係船舶等相關設備，慧洋海運(開曼)股份有限公司之子公司採一船一公司方式進行船舶管理，而子公司主要現金產生單位為該公司船舶。本會計師認為不動產、廠房及設備之金額重大且對可回收金額之計算涉及諸多假設及估計，因此決定為關鍵查核事項。本會計師之查核程序包括(但不限於)：評估不動產、廠房及設備減損之會計政策的適當性；取得公司自行評估之各現金產生單位之資產減損評估表，評估管理階層辨識減損跡象之合理性；及管理階層評估減損測試時所使用之假設，包括現金產生單位之區分、現金流量預測及折現率等是否適當。本會計師亦考量合併財務報表附註四、附註五及附註六中有關不動產、廠房及設備揭露的適當性。

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照國際財務報導準則、國際會計準則、國際財務報導解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

9

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於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司之治理單位(含審計委員會)負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照審計準則查核時，運用專業判斷及專業懷疑。本會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司不再具有繼續經營之能力。

10

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1. 評估合併財務報表(包括相關附註)之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表是否允當表達相關交易及事件。

2. 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報表表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對慧洋海運(開曼)股份有限公司及其子公司西元二〇二五年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

安永聯合會計師事務所

主管機關核准辦理公開發行公司財務報告

查核簽證文號：金管會證字第7497號

金管證六字第1090336359號

呂倩雯 呂倩雯

會計師：

劉榮進 郭榮進

西元二〇二六年三月十三日

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华

华

华

Wistock Marine Lines Co., Limited

单位：美元/新台幣千元

資產			2025.12.31			2024.12.31
代碼	會計項目	附註	美元	新台幣(千)	%	美元	新台幣(千)	%
1100	流動資產:
1110	現金及約當現金	六.1	$151,501,120	$4,760,165	6	$135,150,365	$4,430,905	5
1110	透過揚益按公允價值衡量之金融資產－流動	六.2	984,000	30,917	-	822,100	26,953	-
1120	透過其他綜合揚益按公允價值衡量之金融資產－流動	六.3及八	9,289,311	291,870	-	9,717,541	318,590	1
1170	應收帳款淨額	六.4及16	6,193,596	194,603	-	4,832,273	158,426	-
1180	應收帳款－關係人淨額	六.4、16及七	282,003	8,860	-	283,147	9,283	-
1200	其他應收款	七	8,672,415	272,487	-	6,619,288	217,013	-
1330	存貨	六.5	4,666,655	146,626	-	2,934,774	96,217	-
1410	預付款項		3,089,950	97,086	-	3,834,012	125,698	-
1476	其他金融資產－流動	六.1及八	26,528,206	833,516	1	36,491,161	1,196,362	1
1479	其他流動資產－其他	七	36,558,123	1,148,657	2	34,765,557	1,139,788	1
11XX	流動資產合計		247,765,379	7,784,787	9	235,450,218	7,719,235	8
非流動資產:
1550	採用權益法之投資	六.6	10,401,376	326,811	1	9,902,886	324,666	1
1600	不動產、廠房及設備	六.7、七及八	2,109,885,197	66,292,594	82	2,295,049,049	75,243,183	82
1755	使用權資產	六.12及七	132,667,280	4,168,406	5	177,747,906	5,827,465	6
1760	投資性不動產淨額	六.8及八	2,281,173	71,674	-	2,194,490	71,946	-
1840	遞延所得稅資產	六.20	33,398	1,050	-	10,997	361	-
1920	存出保證金		6,735,860	211,641	-	12,819,612	420,291	1
1975	淨確定福利資產-非流動	六.13	42,678	1,341	-	36,720	1,204	-
1990	其他非流動資產－其他	六.9	75,605,061	2,375,511	3	49,993,014	1,639,021	2
15XX	非流動資產合計		2,337,652,023	73,449,028	91	2,547,754,674	83,528,137	92
1XXX	資產總計		$2,585,417,402	$81,233,815	100	$2,783,204,892	$91,247,372	100

(請參閱合併財務報告附註)

董事長：藍俊昇

經理人：藍俊昇

金

金

12

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华

华

Wisdom Marine Lines Co., Limited

单位：美元/新台幣千元

負債及權益			2025.12.31			2024.12.31
代碼	會計項目	附註	美元	新台幣(千)	%	美元	新台幣(千)	%
	流動負債：
2100	短期借款	六.10	$66,893,853	$2,101,805	3	$21,470,519	$703,911	1
2170	應付帳款		5,802,178	182,304	-	6,017,870	197,295	-
2180	應付帳款－關係人	七	-	-	-	45,982	1,508	-
2209	其他應付費用	七	21,962,681	690,067	1	22,897,429	750,692	1
2310	預收款項		14,116,846	443,551	1	12,816,169	420,178	1
2399	其他流動負債－其他		9,056,222	284,547	-	5,028,447	164,858	-
			117,831,780	3,702,274	5	68,276,416	2,238,442	3
2280	租賃負債－流動	六.12及七	17,116,603	537,804	1	28,488,199	933,986	1
2322	一年內到期長期借款	六.10	112,157,834	3,523,999	4	173,686,399	5,694,309	6
2323	一年內到期長期應付款
	一非關係人	六.12	6,488,407	203,866	-	7,735,490	253,608	-
2324	一年內到期長期應付款
	一關係人	六.12及七	-	-	-	555,627	18,216	-
			135,762,844	4,265,669	5	210,465,715	6,900,119	7
21XX	流動負債合計		253,594,624	7,967,943	10	278,742,131	9,138,561	10
	非流動負債：
2530	應付公司債	六.11	31,582,705	992,329	1	30,197,916	990,039	1
2540	長期借款	六.10	564,389,754	17,733,126	22	626,205,475	20,530,146	23
2570	遞延所得稅負債	六.20	23,767	747	-	24,759	812	-
2580	租賃負債－非流動	六.12及七	76,812,482	2,413,448	3	93,931,608	3,079,548	4
2612	長期應付款	六.12	48,931,376	1,537,424	2	63,199,737	2,072,003	2
2622	長期應付款－關係人	六.12及七	76,097,278	2,390,976	3	92,711,038	3,039,531	3
2645	存入保證金		242	8	-	183	6	-
25XX	非流動負債合計		797,837,604	25,068,058	31	906,270,716	29,712,085	33
2XXX	負債總計		1,051,432,228	33,036,001	41	1,185,012,847	38,850,646	43
	歸屬母公司業主之權益：	六.14
3100	股本		238,739,686	7,464,092	9	238,739,686	7,464,092	8
3200	資本公積		1,237,415	34,548	-	1,237,415	34,548	-
3310	法定盈餘公積		6,960	224	-	6,960	224	-
3350	未分配盈餘		1,091,681,296	32,953,863	40	1,089,832,443	32,749,927	36
3410	國外營運機構財務報表換算之
	兌換差額		202,360,057	7,746,351	10	268,608,077	12,155,559	13
3420	透過其他綜合損益按公允價值衡量之
	金融資產未實現(損)益		(40,240)	(1,264)	-	(232,536)	(7,624)	-
3XXX	權益總計		1,533,985,174	48,197,814	59	1,598,192,045	52,396,726	57
3X2X	負債及權益總計		$2,585,417,402	$81,233,815	100	$2,783,204,892	$91,247,372	100

(合併公司原以美元編製之合併財務報表運依規定以西元二〇二五年及二〇二四年十二月三十一日
美元對新台幣之即期匯率(分別為31.42及32.785)換算為新台幣表達，以附列比較)

(請參閱合併財務報告附註)

董事長：藍俊昇

1

經理人：藍俊昇

1

會計主管：洪儼娜

13

---

慧洋海經關量控行業股份有限公司
合併股份項目
西元二〇二五年六月三日 11:00 AM 11:00 AM
Lines Co., Limited
單位：美元

代碼	會計項目	附註	2025年度		2024年度
			金額	%	金額	%
4000	營業收入淨額	六.15及七	$541,957,260	100	$634,431,170	100
5000	營業成本	六.17及七	406,424,259	75	417,680,331	66
5900	營業毛利		135,533,001	25	216,750,839	34
	營業費用
6200	管理費用	六.17及七	5,023,288	1	5,149,957	1
6450	預期信用減損損失	六.16	960,104	-	280,486	-
6000	營業費用合計		5,983,392	1	5,430,443	1
6900	營業利益		129,549,609	24	211,320,396	33
	營業外收入及支出:
7100	利息收入	六.18	4,891,790	1	7,239,525	1
7190	其他收入－其他	六.18及七	840,785	-	320,167	-
7210	處分不動產、廠房及設備利益	六.7、18及七	44,036,353	8	31,267,595	5
7235	透過損益按公允價值衡量
	之金融資產(負債)利益(損失)	六.2及18	197,125	-	(26,743)	-
7590	什項支出	六.18	(793,327)	-	(1,208,412)	-
7625	處分投資損失	六.18	-	-	(11,418)	-
7630	外幣兌換(損失)利益	六.18	(8,089,805)	(2)	6,216,483	1
7679	其他減損損失	六.6及18	-	-	(1,712,900)	-
7510	利息費用	六.7、11、18及七	(42,566,239)	(8)	(61,525,898)	(10)
7770	採用權益法認列之關聯企業及合資損失之份額	六.6	(1,214,231)	-	(3,347,544)	-
7000	營業外收入及支出合計		(2,697,549)	(1)	(22,789,145)	(3)
7900	繼續營業單位稅前淨利		126,852,060	23	188,531,251	30
7950	減:所得稅費用	六.20	600,064	-	689,372	-
8200	本期淨利		126,251,996	23	187,841,879	30
	其他綜合損益(淨額):	六.19
8310	不重分類至損益之項目
8311	確定福利計畫之再衡量數		(2,012)	-	25,491	-
8349	減:與不重分類之項目相關之所得稅(利益)費用		(402)	-	5,098	-
8360	後續可能重分類至損益之項目總額
8361	國外營運機構財務報表換算之兌換差額		(66,248,020)	(12)	8,102,320	1
8367	透過其他綜合損益按公允價值衡量之
	債務工具投資未實現評價利益		192,296	-	157,616	-
8300	其他綜合損益(淨額)		(66,057,334)	(12)	8,280,329	1
8500	本期綜合損益總額		$60,194,662	11	$196,122,208	31
8600	淨利歸屬於:
8610	母公司業主		$126,251,996	23	$187,841,879	30
8700	綜合損益總額歸屬於:
8710	母公司業主		$60,194,662	11	$196,122,208	31
9750	基本每股盈餘(元)	六.21	$0.17		$0.25
9850	稀釋每股盈餘(元)	六.21	$0.17		$0.25

(請參閱合併財務報告附註)

董事長：藍俊昇

經理人：藍俊昇

金額：$0.17

金錢：$0.25

勞動金：$0.00

勞動金：$0.00

勞動金：$14

14

會計主管：洪儼娜

13

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慧洋湖配開量以西元昌邨百姓再子公司
合併前的百姓
西元二〇二五年及二〇二四年十二月三十一日
Lines Co., Limited
單位：新台幣千元

代碼	會計項目	附註	2025年度		2024年度
			金額	%	金額	%
4000	營業收入淨額	六.15及七	$16,896,060	100	$20,370,950	100
5000	營業成本	六.17及七	12,670,683	75	13,411,298	66
5900	營業毛利		4,225,377	25	6,959,652	34
	營業費用
6200	管理費用	六.17及七	156,606	1	165,360	1
6450	預期信用減損損失	六.16	29,932	-	9,006	-
6000	營業費用合計		186,538	1	174,366	1
6900	營業利益		4,038,839	24	6,785,286	33
	營業外收入及支出:
7100	利息收入	六.18	152,507	1	232,455	1
7190	其他收入-其他	六.18及七	26,213	-	10,280	-
7210	處分不動產、廠房及設備利益	六.7、18及七	1,372,877	8	1,003,971	5
7235	透過損益按公允價值衡量
	之金融資產(負債)利益(損失)	六.2及18	6,145	-	(859)	-
7590	什項支出	六.18	(24,733)	-	(38,801)	-
7625	處分投資損失	六.18	-	-	(367)	-
7630	外幣兌換(損失)利益	六.18	(252,208)	(2)	199,605	1
7679	其他減損損失	六.6及18	-	-	(54,999)	-
7510	利息費用	六.7、11、18及七	(1,327,045)	(8)	(1,975,535)	(10)
7770	採用權益法認列之關聯企業及合資損失之份額	六.6	(37,855)	-	(107,486)	-
7000	營業外收入及支出合計		(84,099)	(1)	(731,736)	(3)
7900	繼續營業單位稅前淨利		3,954,740	23	6,053,550	30
7950	減:所得稅費用	六.20	18,708	-	22,135	-
8200	本期淨利		3,936,032	23	6,031,415	30
	其他綜合損益(淨額):	六.19
8310	不重分類至損益之項目
8311	確定福利計畫之再衡量數		(63)	-	818	-
8349	減:與不重分類之項目相關之所得稅(利益)費用		(13)	-	163	-
8360	後續可能重分類至損益之項目總額
8361	國外營運機構財務報表換算之兌換差額		(4,409,208)	(26)	3,417,128	17
8367	透過其他綜合損益按公允價值衡量之
	債務工具投資未實現評價利益		6,360	-	4,356	-
8300	其他綜合損益(淨額)		(4,402,898)	(26)	3,422,139	17
8500	本期綜合損益總額		$(466,866)	(3)	$9,453,554	47
8600	淨利歸屬於:
8610	母公司業主		$3,936,032	23	$6,031,415	30
8700	綜合損益總額歸屬於:
8710	母公司業主		$(466,866)	(3)	$9,453,554	47
9750	基本每股盈餘(元)	六.21	$5.27		$8.08
9850	稀釋每股盈餘(元)	六.21	$5.27		$8.08

(合併公司原以美元編製之合併財務報表運依規定以西元二〇二五年及二〇二四年十二月三十一日美元對新台幣之平均匯率
(分別為31.176及32.109)換算為新台幣表達，以附列比較)

(請參閱合併財務報告附註)

董事長：藍俊昇

經理人：藍俊昇

會計主管：洪儼娜

---

16

整评法

2019年度全国政协委员会委员会

2018年全国政协委员会委员会

2017年全国政协委员会委员会

2016年全国政协委员会委员会

2015年全国政协委员会委员会

2014年全国政协委员会委员会

2013年全国政协委员会委员会

2012年全国政协委员会委员

2011年全国政协委员会委员

2010年全国政协委员会委员

2009年全国政协委员会委员

2008年全国政协委员会委员

2007年全国政协委员会委员

2006年全国政协委员

2005年全国政协委员

2004年全国政协委员

2003年全国政协委员

2002年全国政协委员

2001年全国政协委员

2000年全国政协委员

1999年全国政协委员

1998年全国政协委员

1997年全国政协委员

1996年全国政协委员

1995年全国政协委员

1994年全国政协委员

1993年全国政协委员

1992年全国政协委员

1991年全国政协委员

1990年全国政协委员

1989年全国政协委员

1988年全国政协委员

1987年全国政协委员

1986年全国政协委员

1985年全国政协委员

1984年全国政协委员

1983年全国政协委员

1982年全国政协委员

1981年全国政协委员

1980年全国政协委员

1979年全国政协委员

1978年全国政协委员

1977年全国政协委员

1976年全国政协委员

1975年全国政协委员

1974年全国政协委员

1973年全国政协委员

1972年全国政协委员

1971年全国政协委员

1970年全国政协委员

1969年全国政协委员

1968年全国政协委员

1967年全国政协委员

1966年全国政协委员

1965年全国政协委员

1964年全国政协委员

1963年全国政协委员

1962年全国政协委员

1961年全国政协委员

1960年全国政协委员

1960

1959年全国政协委员

1958年全国政协委员

1957年全国政协委员

1956年全国政协委员

1955年全国政协委员

1954年全国政协委员

1953年全国政协委员

1952年全国政协委员

1951年全国政协委员

1950年全国政

1949年全国政协委员

1948年全国政协

1947年全国

1946年全国

1945年全国

1944年全国

1943年全国

1942年

1941年

1940

1939年全国

1938

1937

1936

1935

1934

1933

1932

1931

1930

1929

1928

1927

1926

1925

1924

1923

1922

1921

1920

1919

1918

1917

1916

1915

1914

1913

1912

1911

1910

1909

1908

1907

1906

1905

1904

1903

1902

1901

1900

1900

1900

1900

1900

1900

1900

1900

190

1

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13

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

臺

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臺

臺

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臺

臺

臺

臺

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臺

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臺

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臺

臺

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臺

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臺

臺

臺

^{

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景德

景德都市

西元二〇二五年及二〇二四年十二月三十一日

东元二〇二五年及二〇二四年十二月三十一日

Wisdom Marine Lines Co., Limited

單位：美元/新台幣千元

項 目	2025年度		2024年度
	美 元	新台幣(千)	美 元	新台幣(千)
營業活動之現金流量:
繼續營業單位稅前淨利	$126,852,060	$3,954,740	$188,531,251	$6,053,550
調整項目:
收益費捐項目
折舊費用	150,282,940	4,685,221	152,288,779	4,889,841
攤銷費用	17,954	560	19,318	620
預期信用減損損失數	960,104	29,932	280,486	9,006
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨(利益)損失	(161,900)	(5,047)	94,693	3,040
利息費用	42,566,239	1,327,045	61,525,898	1,975,535
利息收入	(4,891,790)	(152,507)	(7,239,525)	(232,455)
應付公司債匯率影響數	1,314,058	40,967	(2,701,131)	(86,731)
採用權益法認列之關聯企業及合資損失之份額	1,214,231	37,855	3,347,544	107,486
處分及報廢不動產、廠房及設備利益	(44,036,353)	(1,372,877)	(31,267,595)	(1,003,971)
處分投資損失	-	-	11,418	367
非金融資產減損損失	-	-	1,712,900	54,999
未實現外幣兌換損失(利益)	3,088,276	96,280	(4,472,560)	(143,609)
透過其他綜合損益按公允價值衡量金融資產攤銷	(52,470)	(1,636)	(64,320)	(2,065)
其他項目	2,699,453	84,158	165,751	5,322
與營業活動相關之資產/負債變動數:
應收帳款減少(增加)	(2,321,427)	(72,939)	(542,553)	(17,788)
應收帳款、關係人減少(增加)	1,144	36	16,842	552
其他應收款減少(增加)	(2,232,812)	(70,155)	(561,727)	(18,416)
存貨減少(增加)	(2,027,250)	(63,696)	683,180	22,398
預付款項減少(增加)	744,062	23,378	(422,110)	(13,839)
其他流動資產減少(增加)	(1,791,310)	(56,283)	(17,773,807)	(582,714)
應付帳款增加(減少)	(215,692)	(6,777)	259,005	8,491
應付帳款、關係人增加(減少)	(45,982)	(1,445)	45,982	1,508
其他應付款增加(減少)	78,579	2,469	1,245,031	40,818
預收款項增加(減少)	1,297,510	40,768	(1,778,210)	(58,299)
其他流動負債增加(減少)	(590,237)	(18,545)	(628,150)	(20,594)
營運產生之現金流入	272,749,387	8,501,502	342,776,390	10,993,052
收取之利息	5,618,258	175,155	6,007,940	192,909
支付之利息	(43,177,193)	(1,346,092)	(61,653,377)	(1,979,628)
支付之所得稅	(625,156)	(19,490)	(773,762)	(24,845)
營業活動之淨現金流入	234,565,296	7,311,075	286,357,191	9,181,488
投資活動之現金流量:
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產	(1,785,000)	(55,649)	-	-
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產	2,500,000	77,940	2,295,825	73,717
取得採用權益法之投資	(1,273,074)	(40,000)	(3,710,210)	(121,639)
取得不動產、廠房及設備	(28,100,738)	(876,069)	(23,279,945)	(747,495)
處分不動產、廠房及設備	133,074,625	4,148,735	84,406,585	2,710,211
存出保證金增加	(11,227)	(353)	(1,285)	(41)
存出保證金減少	6,509,283	204,522	-	-
取得使用權資產	(1,086,819)	(33,883)	(1,403,661)	(45,070)
其他金融資產減少(增加)	9,962,955	313,036	15,316,637	502,156
其他非流動資產(預付粘帳款)減少(增加)	(52,966,700)	(1,651,290)	(116,098,901)	(3,727,820)
投資活動之淨現金流入(出)	66,823,305	2,086,989	(42,474,955)	(1,355,981)
募資活動之現金流量:
短期借款增加	85,986,626	2,701,700	31,362,374	1,028,215
短期借款減少	(42,561,404)	(1,337,280)	(39,400,509)	(1,291,745)
發行公司債	-	-	30,533,282	988,515
償還公司債	-	-	(42,786,531)	(1,385,000)
長期借款增加	220,748,296	6,935,911	417,659,431	13,692,964
長期借款減少	(360,809,228)	(11,336,625)	(536,715,780)	(17,596,226)
存入保證金增加	122	4	-	-
存入保證金減少	(71)	(2)	-	-
租賃本金償還	(30,183,594)	(948,369)	(12,956,121)	(424,766)
其他金融負債增加	-	-	49,000,000	1,606,465
其他金融負債減少	(33,703,399)	(1,058,961)	(43,337,207)	(1,420,810)
發放現金股利	(127,923,256)	(3,732,046)	(63,052,460)	(2,052,625)
募資活動之淨現金流出	(288,445,908)	(8,775,668)	(209,693,521)	(6,855,013)
匯率變動對現金及約當現金之影響	3,408,062	(293,136)	(15,984,927)	(130,434)
本期現金及約當現金增加數	16,350,755	329,260	18,203,788	840,060
期初現金及約當現金餘額	135,150,365	4,430,905	116,946,577	3,590,845
期末現金及約當現金餘額	$151,501,120	$4,760,165	$135,150,365	$4,430,905

(合併公司原以美元編製之合併財務報表運依規定以西元二〇二五年及二〇二四年十二月三十一日美元對新台幣之即期及平均匯率)
(分別為31.42、31.176及32.785、32.109)換算為新台幣表達，以附列比較)

董事長：藍俊昇

18

(請參閱合併財務報告附註)

經理人：藍俊昇

會計主管：洪儉娜

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附錄三、審計委員會審查2025年度決算表冊報告書

慧洋海運股份有限公司

審計委員會審查報告書

董事會造送本公司西元二〇二五年度營業報告書、財務報表及盈餘分配之議案，其中財務報表業經委託安永聯合會計師事務所呂倩雯、劉榮進會計師查核完竣，並出具查核報告。

上述營業報告書、財務報表及盈餘分配之議案經本審計委員會審查，認為尚無不符，爰依中華民國證券交易法第十四條之四及中華民國公司法第二百一十九條之規定報告如上，敬請鑑察。

此致

本公司二〇二六年股東常會

慧洋海運股份有限公司

審計委員會召集人：邱永和

邱永和

西 元 二 〇 二 六 年 四 月 十 日

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附錄四、董事及獨立董事酬金
單位：新臺幣仟元

職稱	姓名	董事酬金								A、B、C及D等四項總額及占稅後純益之比例(%)	兼任員工領取相關酬金								A、B、C、D、E、F及G等七項總額及占稅後純益之比例(%)	領取專責子公司註冊授予董事或獨立酬金
		報酬(A)		退職退休金(B)		董事酬勞(C)		業務執行費用(D)						薪資、獎金及特支費等(E)		退職退休金(F)		員工酬勞(G)
		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司		財務報告內所有公司		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司			財務報告內所有公司		本公司		財務報告內所有公司
										總額	占比	總額	占比					現金金額	股票金額		現金金額	股票金額	總額	占比	總額	占比
董事長	藍俊昇	500	500	0	0	3,979	3,979	67	67	4,546	0.12	4,546	0.12	7,818	7,818	0	0	0	0	0	0	12,364	0.31	12,364	0.31	0
董事	福井正幸	500	500	0	0	500	500	55	55	1,055	0.03	1,055	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,055	0.03	1,055	0.03	0
董事	金洲投資有限公司	500	500	0	0	500	500	65	65	1,065	0.03	1,065	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,065	0.03	1,065	0.03	0
	代表人：陳明上
董事	慧文投資有限公司	500	500	0	0	500	500	67	67	1,067	0.03	1,067	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,067	0.03	1,067	0.03	0
	代表人：林照峰
獨立董事	劉彩卿	500	500	0	0	500	500	80	80	1,080	0.03	1,080	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,080	0.03	1,080	0.03	0
獨立董事	邱永和	500	500	0	0	500	500	74	74	1,074	0.03	1,074	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,074	0.03	1,074	0.03	0
獨立董事	林則君	500	500	0	0	500	500	82	82	1,082	0.03	1,082	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,082	0.03	1,082	0.03	0
獨立董事	陳清怡	500	500	0	0	500	500	70	70	1,070	0.03	1,070	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,070	0.03	1,070	0.03	0
獨立董事	馬國柱	500	500	0	0	500	500	75	75	1,075	0.03	1,075	0.03	0	0	0	0	0	0	0	0	1,075	0.03	1,075	0.03	0

註：本公司董事績效獎金皆以稅後淨利及每股盈餘作為指標，除董事長外其他董事計算基礎皆相同，酬金與個人績效貢獻無直接相關。

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附錄五、2025年度盈餘分配表

2025年度盈餘分配表

單位：新台幣元

摘要	未分配盈餘
以前年度可分配保留盈餘	29,017,880,648
加：2025年度合併淨利(註1)	3,936,032,233
減：2025年度合併其他綜合損益	(50,190)
截至2025年度可供分配盈餘	32,953,862,691
分派項目：
普通股現金股利(每股3.5元)	(2,612,432,197)
期末未分配餘額	30,341,430,494
註1：合併淨利匯率換算為美金126,251,996元。

董事長：

經理人：

會計主管：

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附錄六、股東會議事規則修正條文對照表

條號	修正後條文	修正前條文	修正理由
第三條	(第一項至第三項略)
本公司應於股東常會開會三十日前或股東臨時會開會十五日前，將股東會開會通知書、委託書用紙、有關承認案、討論案、選任或解任董事事項等各項議案之案由及說明資料、股東會議事手冊及會議補充資料等製作成電子檔案傳送至公開資訊觀測站。本公司應於股東會開會十五日前，備妥當次股東會議事手冊及會議補充資料，供股東隨時索閱，並陳列於本公司及本公司所委任之專業股務代理機構。
(以下略)	(第一項至第三項略)
本公司應於股東常會開會三十日前或股東臨時會開會十五日前，將股東會開會通知書、委託書用紙、有關承認案、討論案、選任或解任董事事項等各項議案之案由及說明資料製作成電子檔案傳送至公開資訊觀測站。並於股東常會開會二十一日前或股東臨時會開會十五日前，將股東會議事手冊及會議補充資料，製作電子檔案傳送至公開資訊觀測站，但本公司於最近會計年度終了日實收資本額達新臺幣一百億元以上或最近會計年度召開股東常會其股東名簿記載之外資及陸資持股比率合計達百分之三十以上者，應於股東常會開會三十日前完成前開電子檔案之傳送。股東會開會十五日前，備妥當次股東會議事手冊及會議補充資料，供股東隨時索閱，並陳列於本公司及本公司所委任之專業股務代理機構。
(以下略)	配合「公開發行公司股東會議事手冊應行記載及遵行事項辦法」第六條修正第四項，擴大應於股東常會三十日前揭露議事手冊等相關資訊之適用範圍至全體上市上櫃公司。
第二十四條	1.本程序訂定日期為2008年12月31日。
2.本程序第一次修訂日期為2011年6月17日。
3.本程序第二次修訂日期為2012年6月29日。	1.本程序訂定日期為2008年12月31日。
2.本程序第一次修訂日期為2011年6月17日。
3.本程序第二次修訂日期為2012年6月29日。	新增修訂日期。

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條號	修正後條文	修正前條文	修正理由
	4. 本程序第三次修訂日期為 2013 年 6 月 21 日。
5. 本程序第四次修訂日期為 2015 年 5 月 29 日。
6. 本程序第五次修訂日期為 2020 年 5 月 22 日。
7. 本程序第六次修訂日期為 2021 年 5 月 21 日。
8. 本程序第七次修訂日期為 2022 年 5 月 20 日。
9. 本程序第八次修訂日期為 2023 年 5 月 12 日。
10. 本程序第九次修訂日期為 2026 年 5 月 22 日。	4. 本程序第三次修訂日期為 2013 年 6 月 21 日。
5. 本程序第四次修訂日期為 2015 年 5 月 29 日。
6. 本程序第五次修訂日期為 2020 年 5 月 22 日。
7. 本程序第六次修訂日期為 2021 年 5 月 21 日。
8. 本程序第七次修訂日期為 2022 年 5 月 20 日。
9. 本程序第八次修訂日期為 2023 年 5 月 12 日。

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