Wirtualna Polska Holding S.A.

wpl-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-01259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-01ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692022-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692023-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692022-01-012022-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692023-01-012023-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Wirtualna Polska Holding S.A.za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r. 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Przychody ze sprzedaży 8 1 436 803 1 077 720 Wartość sprzedanych towarów (113 417) (96 430) Amortyzacja (152 698) (106 183) Zużycie materiałów i energii (16 902) (8 433) Koszty programu opcji pracowniczych 29 (708) (2 479) Usługi obce (493 691) (316 644) Koszty wynagrodzeń i świadczeń (362 323) (288 806) Pozostałe koszty operacyjne 13 (29 428) (22 066) Utrata wartości firmy 21 - (5 651) Pozostałe przychody/zyski operacyjne 12 13 557 8 565 Zysk na działalności operacyjnej 281 193 239 593 Przychody finansowe 14 7 192 26 936 Koszty finansowe 15 (68 541) (32 576) Pozostałe zyski (straty) 16 2 104 - Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności (3 225) (2 532) Zysk z tytułu sprzedaży jednostki stowarzyszonej i zależnej (18) - Zysk przed opodatkowaniem 218 705 231 421 Podatek dochodowy 17 (54 751) (53 097) Zysk roku obrotowego z działalności kontynuowanej 163 954 178 324 Zysk z działalności zaniechanej - - Zysk netto 163 954 178 324 Pozostałe całkowite dochody/(straty) podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: 30 (18 356) 7 882 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (18 356) 7 882 Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: 30 (1 384) (5 374) Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (88) - Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (1 296) (5 374) Pozostałe całkowite dochody (19 740) 2 508 Dochody całkowite 144 214 180 832 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 155 754 170 531 Udziałom niedającym kontroli 8 200 7 793 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 136 014 173 039 Udziałom niedającym kontroli 8 200 7 793 Zysk netto na jedną akcję (w złotych) (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zysk netto na jedną akcję (w złotych) Podstawowy, w tym: 18 5,60 6,09 z działalności kontynuowanej 5,60 6,09 z działalności zaniechanej - - Rozwodniony 18 5,56 6,05 z działalności kontynuowanej 5,56 6,05 z działalności zaniechanej - - 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tys. zł) Nota Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 19 106 956 109 258 Wartość firmy 21, 22 692 252 701 314 Aktywa niematerialne 21 610 508 621 400 Pozostałe aktywa finansowe 24 18 013 18 566 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 25 72 773 62 222 Długoterminowe aktywa programowe 23 21 189 15 988 Należności długoterminowe 427 1 243 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32 4 208 3 618 Aktywa trwałe razem 1 526 326 1 533 609 Aktywa obrotowe Krótkoterminowe aktywa programowe 24 1 515 1 125 Należności handlowe i pozostałe aktywa 26 277 762 251 085 Krótkoterminowe aktywa finansowe 12 961 12 307 Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego 520 504 Zapasy 27 26 584 26 777 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 239 456 185 429 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 558 798 477 227 Aktywa obrotowe razem 558 798 477 227 AKTYWA RAZEM 2 085 124 2 010 836 Kapitał własny Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy 28 1 465 1 464 Kapitał zapasowy 328 416 327 972 Pozostałe kapitały rezerwowe (5 400) 18 159 Zyski zatrzymane 556 244 522 436 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 880 725 870 031 Udziały niedające kontroli 35 101 52 838 Kapitał własny 915 826 922 869 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 33 534 160 521 119 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 33 35 384 48 060 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 35 4 157 6 092 Rezerwy długoterminowe, w tym: 34 1 445 998 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 445 998 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32 58 998 65 634 Zobowiązania długoterminowe razem 634 144 641 903 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 33 188 168 149 856 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 33 23 569 17 653 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 36 313 084 265 620 Rezerwy krótkoterminowe, w tym: 35 8 676 7 704 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7 503 6 822 Pozostałe rezerwy 1 173 882 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 657 5 231 Zobowiązania krótkoterminowe razem 535 154 446 064 Zobowiązania razem 1 169 298 1 087 967 PASYWA RAZEM 2 085 124 2 010 836 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 roku 1 464 327 972 18 159 522 436 870 031 52 838 922 869 Zysk/(strata) netto - - - 155 754 155 754 8 200 163 954 Pozostałe całkowite dochody - - (19 740) - (19 740) - (19 740) Razem całkowite dochody - - (19 740) 155 754 136 014 8 200 144 214 Program opcyjny 28, 29 1 444 708 - 1 153 - 1 153 Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej - - - (73 238) (73 238) - (73 238) Nabycie udziałów niedających kontroli - - - (48 708) (48 708) (25 937) (74 645) Rozpoznanie opcji put do nabycia udziałów mniejszościowych 35 - - (4 527) - (4 527) - (4 527) Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego 1 444 (23 559) 33 808 10 694 (17 737) (7 043) Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 1 465 328 416 (5 400) 556 244 880 725 35 101 915 826 (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 462 327 085 13 172 387 025 728 744 14 568 743 312 Zysk/(strata) netto - - - 170 531 170 531 7 793 178 324 Pozostałe całkowite dochody - - 2 508 - 2 508 - 2 508 Razem całkowite dochody - - 2 508 170 531 173 039 7 793 180 832 Program opcyjny 28, 29 2 887 2 479 - 3 368 - 3 368 Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej - - - (35 120) (35 120) - (35 120) Nabycie spółki zależnej - - - - - 30 477 30 477 Rozpoznanie opcji put do nabycia udziałów mniejszościowych - - - - - - - Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego 2 887 4 987 135 411 141 287 38 270 179 557 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 1 464 327 972 18 159 522 436 870 031 52 838 922 869 4 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 218 705 231 421 Korekty: 230 262 88 734 Amortyzacja 152 698 106 183 Płatności za licencje programowe (12 960) (9 883) Zyski/Straty na sprzedaży/likwidacji/aktualizacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów programowych 231 635 Koszty finansowe 68 541 32 576 Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 3 225 2 532 Przychody finansowe z tytułu aktualizacji wartości należności i inwestycji finansowych, inwestycyjnych - (22 545) Przychody finansowe z tytułu różnic kursowych (2 203) (895) Pozostałe zyski / straty (2 104) - Utrata wartości pozycji wartość firmy - 5 651 Koszt programu opcji pracowniczych 708 2 479 Pozostałe korekty (4 986) (298) Zmiana kapitału obrotowego Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów obrotowych 41 (26 751) (38 929) Zmiana stanu zapasów (1 078) (10 663) Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych 41 53 610 21 132 Zmiana stanu rezerw 1 331 759 Środki pieniężne z działalności jednostki 448 967 320 155 Podatek dochodowy zapłacony (67 791) (55 993) Podatek dochodowy zwrócony 2 808 1 606 Przepływy netto z działalności operacyjnej 383 984 265 768 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 1 646 479 Dywidendy otrzymane 185 - Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (123 703) (97 065) Spłata zobowiązań z tytułu nabycia przedsięwzięć (9 855) (2 879) Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa (1 834) - Nabycie udziałów w jednostce zależnej (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) 22 (74 644) (442 855) Udzielenie pożyczek - (5 430) Spłata udzielonych pożyczek i należności inwestycyjnych 1 750 - Nabycie udziałów w inwestycjach wycenianych metodą praw własności (13 961) (52 769) Sprzedaż udziałów i akcji - 24 311 Nabycie pozostałych aktywów finansowych (5 443) - Pozostałe - (235) Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (225 859) (576 443) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału 445 889 Kredyty i pożyczki otrzymane 72 250 454 413 Spłata leasingu finansowego (15 671) (13 695) Spłata prowizji bankowych (1 767) (2 096) Odsetki zapłacone 34 (60 101) (24 738) Spłata pożyczek i kredytów otrzymanych 34 (21 593) (20 684) Dywidendy na rzecz właścicieli jednostki dominującej (73 238) (35 120) Przepływy netto z działalności finansowej (99 675) 358 969 Przepływy pieniężne netto razem 58 450 48 294 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (4 423) 1 771 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 54 027 50 065 Środki pieniężne na początek okresu 185 429 135 364 Środki pieniężne na koniec okresu 239 456 185 429 5 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.INFORMACJE OGÓLNE Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding SA („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Wirtualna Polska Holding”) składa się z Wirtualna Polska Holding SA („Spółka”, „jednostka dominująca”, „Wirtualna Polska Holding”) i jej spółek zależnych. Wirtualna Polska Holding SA jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding składała się z jednostki dominującej oraz 24 spółek zależnych podlegających konsolidacji. Jednostka dominująca została zarejestrowana jako spółka akcyjna na terytorium Polski, w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16. Jej siedziba mieści się pod adresem zarejestrowania. Zarówno w bieżącym i poprzednim roku obrotowym Spółka i Grupa nie zmieniły nazwy. Wirtualna Polska Holding i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest działalność mediowa, reklamowa oraz e-commerce. Grupa jest właścicielem Strony Głównej WP, posiada również specjalistyczne serwisy tematyczne oraz oferuje usługi subskrypcyjne. W branży e-commerce Grupa działa głównie w obszarach turystyki (m.in. Wakacje.pl, Grupa Szallas, Nocowanie.pl) i finansów konsumenckich (Superauto.pl i Totalmoney.pl). Nasze główne priorytety biznesowe to: tworzenie i dystrybucja jakościowych treści, produktów i usług; angażowanie użytkowników; sprzedaż usług i obsługa klientów; inspirowanie i pomoc użytkownikom w codziennych decyzjach zakupowych w internecie. Reklama i subskrypcje Grupa prowadzi działalność na polskim rynku reklamy online oferując swoim klientom szeroką gamę produktów reklamowych – nowoczesne reklamy display, w tym reklamy wideo online, reklamy wysyłane pocztą elektroniczną, reklamy na urządzenia mobilne oraz reklamy opartej na modelu efektywnościowym (tj. rozliczanej za przejścia do strony, wypełnienie formularza, rejestracje, zakup towarów lub usług) (lead generation, performance marketing). Dzięki dużej popularności serwisów i usług Grupy, Grupa ma możliwość dotarcia z przekazem reklamowym do szerokiego grona użytkowników. Poprzez działalność Telewizji WP Grupa generuje przychody z tytułu emisji reklam, ogłoszeń wyborczych, politycznych i społecznych, a także umów o sponsorowanie, lokowanie produktu i wniesienie wkładu w finansowanie audycji rozpowszechnianych w programie telewizyjnym. Sprzedaż subskrypcji obejmuje głównie sprzedaż pakietów w ramach usługi Pilot WP, która umożliwia odbiór tradycyjnej telewizji w wersji online, a także sprzedaż audiobooków oferowaną przez Audiotekę, spółkę przejętą w 2022 r., która jest liderem polskiego rynku audiobooków. Turystyka Grupa prowadzi działalność na rynku zorganizowanej turystyki zagranicznej w Polsce, sprzedając pakiety usług turystycznych w kanale online, call center oraz franczyzowej sieci stacjonarnej, a także turystyki krajowej w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Grupa generuje przychody z tytułu prowizji od sprzedaży usług turystycznych (Wakacje.pl, Grupa Szallas), a także sprzedaży abonamentów i punktów pozycjonujących na portalu Nocowanie.pl. Finanse Konsumenckie W tej kategorii Grupa generuje przychody tytułu prowizji za sprzedaż produktów finansowych tj. finansowanie samochodów, kredyty i pożyczki konsumenckie oraz inne produkty instytucji finansowych. Grupa prowadzi również sprzedaż samochodów online zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym a dostawcą, jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego. 6 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Pozostałe Do tej kategorii zalicza się sprzedaż projektów domów za pośrednictwem spółki Extradom, a także sprzedaż energii produkowanej ze źródeł odnawialnych, pod marką WP Naturalnie. 2.OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCh ZASAD RACHUNKOWOŚCI Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w ramach not objaśniających. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Wirtualna Polska Holding sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF), w celu spełnienia wymagań art. 55 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – Dz. U. z 2023 roku, poz. 120). Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z MSSF, które obowiązywały w Unii Europejskiej w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nowe i zmienione standardy i interpretacje Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 rok: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpił obowiązujący dotychczas MSSF 4, który zezwalał na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmienia rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano w MSSF 17). Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. 7 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Opublikowane w 2021 r. zmiany do standardu precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego czy też zastosowanie ma tzw. zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe. Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” W maju 2023 r. Rada opublikowała kolejne zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” w odpowiedzi na globalne regulacje w zakresie minimalnego podatku dochodowego Filar II (ang.”Pillar Two”) wydanych przez Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) w związku z międzynarodową reformą podatkową. Zmiana do MSR 12 przewiduje czasowe zwolnienie z wymogu ujmowania podatku odroczonego wynikającego z uchwalonego prawa podatkowego, które implementuje modelowe zasady Filaru II. Spółki mogą zastosować wytyczne zmienionego standardu MSR 12 od razu, natomiast dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później wymagane jest zamieszczenie określonych ujawnień. Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2023 rok. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. W ocenie Zarządu nie będą miały one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Konsolidacja Jednostki zależne Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do Grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Grupa ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez grupę, ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, która jest sklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe, ujmuje się zgodnie z MSSF 9 w wyniku finansowym. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania jednostki przejętej wyceniane są do wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Grupa ujmuje udziały niedające kontroli albo w wartości godziwej albo wg proporcjonalnego udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto; wyboru dokonuje się odrębnie dla każdej transakcji nabycia przedsięwzięcia. Nadwyżka sumy przekazanej zapłaty, wartości wszystkich udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jest ujęta jako wartość firmy. Udziały niedające kontroli Grupa wycenia na dzień przejęcia w wartości proporcjonalnego udziału obecnych instrumentów własnościowych w ujętych kwotach możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Jeżeli całość przekazanej zapłaty, rozpoznanych udziałów niedających kontroli oraz uprzednio 8 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku posiadanych udziałów jest niższa od wartości godziwej aktywów netto jednostki zależnej przejętej w wyniku okazyjnego nabycia, różnicę ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym. Koszty transakcyjne ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane. Tam gdzie było to konieczne, kwoty zaraportowane przez jednostki zależne są dostosowywane tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości grupy. Udziały niedające kontroli oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Grupa wycenia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej lub według wartości godziwej. Zidentyfikowane udziały niedające kontroli w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niedające kontroli w aktywach netto obejmują: (i) wartość udziałów niedających kontroli z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały niedające kontroli począwszy od dnia połączenia. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli. Łączne całkowite dochody przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli również wtedy, gdy w rezultacie udziały niedające kontroli przybierają wartość ujemną. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą zapłaty a nabytym lub zbytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje wg kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w wyniku finansowym, udział w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach Grupy, zaś jej udział w innych zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach rezerwowych. O łączne zmiany stanu tych kapitałów od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji. Wyceny metodą praw własności zaprzestaje się w momencie zaklasyfikowania inwestycji do „aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży” zgodnie z MSSF 5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych Zarząd wyodrębnił trzy główne segmenty operacyjne: Reklama i Subskrypcje (działalność wydawniczo-mediowa oraz usługi B2C oferowane w modelu subskrypcyjnym), Turystyka (pośrednictwo w zakresie sprzedaży krajowych i zagranicznych usług turystycznych) oraz Finanse konsumencie (działalność generująca przychody głównie z pośrednictwa w pozyskiwaniu finansowania). Ponadto, wyodrębniony został segment Pozostałe, który skupia działalności Grupy niespełniające kryterium indywidualnego wydzielania (sprzedaż projektów domów oraz wytwarzanie zielonej energii elektrycznej). Zarząd analizuje segmenty na poziomie strumieni przychodów oraz wyniku operacyjnego EBITDA. Wycena pozycji w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym spółki Grupy prowadzą działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w 9 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz większości spółek Grupy i walutą prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Wycena na dzień bilansowy została dokonana wg kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, Wyniki i sytuacja finansowa wszystkich spółek Grupy, których waluta funkcjonalna jest inna niż PLN, przeliczane są w sposób następujący: • aktywa i zobowiązania każdego prezentowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po kursie NBP obowiązującym na dzień bilansowy; • przychody i koszty ujęte w każdym sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów (tj. z uwzględnieniem danych porównawczych) przelicza się po średnim kursie NBP danej waluty za okres, dla którego sporządzane jest sprawozdanie z zysków lub strat oraz • wszystkie powstałe różnice kursowe ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Tabela poniżej prezentuje kursy użyte do przeliczenia jednostek zagranicznych: Waluta Na dzień 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2023 HUF/PLN 0,0114 0,0119 CZK/PLN 0,1759 0,1889 RON/PLN 0,8742 0,9145 EUR/PLN 4,3480 4,5284 TRY/PLN 0,1337 0,1791 3.ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Wirtualna Polska Holding SA w dniu 25 marca 2024 roku. 4.ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga dokonania osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na wykazane wartości aktywów i zobowiązań oraz wartość przychodów i kosztów okresu. Oszacowania i osądy podlegają stałej weryfikacji i wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się racjonalne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Główne szacunki i założenia księgowe zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, były takie same jak w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. 10 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Określenie wartości znaków towarowych oraz innych aktywów niematerialnych związanych z nabyciem przedsięwzięć W ramach rozliczenia nabytych spółek zależnych Grupa dokonała istotnych szacunków dotyczących wyceny aktywów niematerialnych takich jak znaki towarowe, relacje z klientami, strona główna oraz poczta WP. Szacunki były oparte o przewidywane przez Grupę przychody i koszty generowane przez nabywane spółki zależne. W przypadku znaków towarowych stosowana jest metoda zwolnienia z opłat licencyjnych (ang. Royalty Relief Method). Metoda ta koncentruje się na określeniu hipotetycznej opłaty licencyjnej, która zostałaby nałożona na spółkę za korzystanie ze znaku towarowego, gdyby spółka nie była jego właścicielem. Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W szczególności w odniesieniu do znaku towarowego WP.pl, Grupa oszacowała, że okres użyteczności znaku jest nieokreślony. Przesłankami rozważonymi przez Grupę przy ocenie okresu użytkowania znaku „WP.pl” są: oczekiwane wykorzystania marki i ocena czy marka może być wydajnie zarządzana, utrata przydatności z przyczyn natury technicznej, technologicznej, handlowej lub innego powodu, stabilność branży, w której marka jest wykorzystywana i zmiany w popycie rynku sprzedaży reklamy w internecie, oczekiwane działania konkurentów lub potencjalnych konkurentów na rynku sprzedaży reklamy w internecie, poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaku towarowego, czy okres użytkowania marki jest zależny od okresów użytkowania innych aktywów. Po przeanalizowaniu powyższych czynników, Grupa uznała, że nie ma przewidywalnego limitu okresu, w którym znak towarowy „WP.pl” będzie przynosił Grupie wpływy pieniężne netto i z tego powodu przyjęto nieokreślony okres użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W każdym okresie sprawozdawczym Grupa dokonuje przeglądu czy zdarzenia i okoliczności nadal uzasadniają przyjęcie nieokreślonego okresu użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W przypadku zmiany oceny okresu ekonomicznego użytkowania z nieokreślonego na określony, jej efekt jest ujmowany jako efekt zmiany szacunków księgowych. Kapitalizacja kosztów Grupa stale rozwija swoje serwisy i realizuje nowe projekty, których celem jest zaspokojenie potrzeb użytkowników usług świadczonych przez Grupę. Nakłady rozwojowe, które spełniają kryteria kapitalizacji, ujmowane są jako wartości niematerialne i prawne. Oceniając spełnienie kryteriów kapitalizacji Grupa bierze pod uwagę w szczególności: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Nakłady rozwojowe, które nie spełniają kryteriów kapitalizacji, ujmowane są jako składnik kosztów pracowniczych. W prezentowanych okresach koszty prac rozwojowych ujęte jako koszt nie są ujmowane jako składnik aktywów w kolejnym okresie. Wartość skapitalizowanych kosztów prac rozwojowych wyceniana jest w koszcie wytworzenia, w oparciu o poniesione nakłady, które obejmują w szczególności koszty pracownicze wraz z powiązanymi narzutami w odniesieniu do 11 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku pracowników zaangażowanych w dany projekt, koszty osób współpracujących, koszty usług obcych oraz inne koszty projektu. Prace rozwojowe zakończone niepowodzeniem odpisywane są w koszty jednorazowo w momencie podjęcia decyzji o zakończeniu danego projektu. Projekty w toku są regularnie monitorowane pod kątem utraty wartości. Określenie podejścia do transakcji barterowych Grupa w toku swojej działalności sprzedaje usługi reklamowe w ramach transakcji barterowych. Grupa rozpoznaje przychody i koszty transakcji barterowych, w przypadku których wymieniane usługi reklamowe są świadczone w różnych mediach lub wymieniane są usługi reklamowe za „kontent” (treści zamieszczane na stronach internetowych) oraz jeśli jest w stanie określić wartość godziwą świadczonych usług. Szacowanie zobowiązania z tytułu długoterminowych programów motywacyjnych Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu długoterminowych programów motywacyjnych, oferowanym kadrze zarządzającej w poszczególnych segmentach. Wartość zobowiązania może się różnić w zależności od wielu czynników, włączając w to konkretną strukturę programu, szacunek poziomu realizacji określonych w programie celów wynikowych, okres nabywania uprawnień oraz ilość uczestników programu. Koszty długoterminowych programów motywacyjnych ujmowane są w miarę upływu czasu trwania programu. Sprawy sporne Grupa zawiązuje rezerwę na sprawy sądowe w oparciu o stan faktyczny sprawy i szacunek kosztów przygotowany przez Dział Prawny prowadzący sprawy. Rezerwy te zostały ujęte w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Grupy są prawdopodobne do zasądzenia. testy na trwałą utratę Wartość firmy oraz wartości niematerialne i prawne podlegały testowi na trwałą utratę wartości na 31 grudnia 2023 roku. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalona jest na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Szczegóły testu opisano w nocie 21 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023. Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Grupa tworzy odpisy aktualizujące na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych (patrz nota 26). Szacowanie zobowiązań z tytułu rabatów rocznych Grupa w ramach współpracy z klientami udziela im rabatów rocznych. Rabaty te udzielane są klientom indywidualnie lub grupowo, w zależności od osiągniętych obrotów w postaci kwotowej lub określonego procentu obrotów. W trakcie roku Grupa szacuje wartość zobowiązania z tytułu rabatów rocznych na bazie aktualnej prognozy obrotów i rozpoznaje je jako pomniejszenie przychodów danego okresu. Rabaty roczne są traktowane jako zmienne wynagrodzenie, które ujmuje się w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego. 12 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Rozpoznanie przychodu z tytułu sprzedaży agencyjnej na sprzedaży samochodów Grupa realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego. Dla każdej transakcji sprzedaży Grupa ocenia, czy występuje w niej w roli pośrednika czy w roli sprzedawcy. Jeśli Grupa działa jako pośrednik, przychód rozpoznawany jest w wysokości prowizji otrzymanej od sprzedawcy towaru. W przeciwnym wypadku, przychód rozpoznawany jest w pełnej wysokości należnej od klienta końcowego. Szacowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego z połączenia przedsięwzięć Umowy zawierane przez Grupę w ramach działalności akwizycyjnej często przewidują dodatkowe wynagrodzenie warunkowe za sprzedane udziały lub przedsięwzięcia. Dodatkowe wynagrodzenie uzależnione jest zwykle od wyników finansowych lub operacyjnych nabytych jednostek. Ostateczna wartość wynagrodzenia warunkowego znana jest po zakończeniu okresu warunkowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych na moment nabycia. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej będące skutkiem dodatkowych informacji uzyskanych przez jednostkę przejmująca po dniu nabycia na temat faktów i okoliczności, które istniały na moment przejęcia, ujmowane są jako korekta ceny nabycia. Zmiany wyceny spowodowane natomiast odchyleniem wyników finansowych lub operacyjnych od poziomu przyjętego przy pierwotnym ujęciu, wykazywane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów. Grupa każdorazowo dokonuje analizy warunków niezbędnych do wypłaty wynagrodzenia dodatkowego w oparciu o wymogi zawarte w MSSF 3 i w cenie nabycia jednostki uwzględnia tę część wynagrodzenia warunkowego, która nie stanowi wynagrodzenia z tytułów innych niż przeniesienia prawa do udziałów. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Odzyskiwalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Zarząd jednostki dominującej przygotował projekcje finansowe, które potwierdzają uzyskiwanie w przyszłości odpowiednio wysokich dochodów podatkowych, zapewniających wykorzystanie aktywa. Model finansowy został opracowany w oparciu o prognozy ogólnorynkowe i oczekiwania Zarządu. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wycena zobowiązania opcyjnego do wykupu udziałów niedających kontroli Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli są po początkowym ujęciu wyceniane w wartości, która stanowi najlepszy bieżący szacunek zdyskontowanej ceny zakupu (zobowiązania te są prezentowane jako pozostałe zobowiązania. Wszelkie zmiany wartości tych zobowiązań wynikające z rozliczenia dyskonta po początkowym ujęciu zostały rozpoznane w wyniku finansowym w pozycji przychodów/kosztów finansowych. Natomiast zmiany wartości wynikające z aktualizacji prognoz wynikowych oraz pozostałych założeń stanowiących podstawę szacunku zobowiązania rozpoznane zostały w pozycji „Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć”. 5.INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Zarząd wyodrębnił trzy główne segmenty operacyjne: Reklama i Subskrypcje (działalność wydawniczo-mediowa oraz usługi B2C oferowane w modelu subskrypcyjnym), Turystyka (pośrednictwo w zakresie sprzedaży krajowych i zagranicznych usług turystycznych) oraz Finanse konsumencie (działalność generująca przychody głównie z pośrednictwa w pozyskiwaniu finansowania). Ponadto, wyodrębniony został segment Pozostałe, który skupia działalności Grupy niespełniające kryterium indywidualnego wydzielania (sprzedaż projektów domów oraz wytwarzanie zielonej energii elektrycznej). 13 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Reklama i subskrypcje Turystyka Finanse konsumenckie Pozostałe Transakcje między segmentami Razem Przychody ze sprzedaży 714 405 494 744 199 457 39 219 (11 022) 1 436 803 w tym przychody gotówkowe 686 814 494 744 199 457 39 219 (11 022) 1 409 212 Skorygowana EBITDA 277 531 132 529 26 521 2 390 - 438 971 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Reklama i subskrypcje Turystyka Finanse konsumenckie Pozostałe Transakcje między segmentami Razem Przychody ze sprzedaży 624 621 242 770 171 033 49 221 (9 925) 1 077 720 w tym przychody gotówkowe 595 054 242 770 171 033 49 221 (9 925) 1 048 153 Skorygowana EBITDA 282 335 61 181 30 023 (2 186) - 371 353 Zarząd analizuje wyniki segmentów wyłącznie do poziomu wskaźnika EBITDA skorygowanej, opisanej w nocie 9 niniejszego sprawozdania finansowego. Zarząd nie analizuje segmentów operacyjnych w zakresie wartości ich aktywów. Segmenty operacyjne Grupy są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną Zarządowi jednostki dominującej, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Poniższa tabela przedstawia dodatkowo strukturę geograficzną aktywów trwałych Grupy (bez podatku odroczonego): w tys. zł 2023 2022 Polska 1 137 889 1 117 847 Węgry 313 619 329 408 Czechy 65 646 77 140 Pozostałe 4 964 5 596 Razem 1 522 118 1 529 991 6.OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI W DZIAŁALNOŚCI GRUPY Przychody z działalności segmentu Reklama i Subskrypcje charakteryzują się sezonowością, w ten sposób, że przychody w pierwszym i trzecim kwartale są niższe niż w drugim i czwartym kwartale danego roku. Przychody z działalności segmentu Turystyka wykazują dużą sezonowość i najwyższe poziomy przychodów generują w trzecim kwartale danego roku. Pozostałe przychody Grupy nie wykazują istotnej sezonowości. 7.STRUKTURA GRUPY Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupę Kapitałową stanowiły: spółka dominująca Wirtualna Polska Holding SA oraz 24 spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje Spółkę oraz następujące jednostki zależne: 14 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Segment Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki Holding Wirtualna Polska Holding S.A Polska, Warszawa Reklama i Subskrypcje Wirtualna Polska Media S.A. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Holding 100% Businessclick sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Open FM sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Stacja Służew sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Grupa Audioteka * Polska, Czechy, Litwa, Turcja Wirtualna Polska Media, Stacja Służew 100% Turystyka Wakacje.pl S.A. Polska, Gdańsk Wirtualna Polska Media 100% Grupa Szallas ** Węgry, Czechy, Rumunia, Chorwacja, Polska Wirtualna Polska Media 100% Finanse konsumenckie Totalmoney.pl sp. z o.o. Polska, Wrocław Wirtualna Polska Media 100% Superauto.pl sp. z o.o. Polska, Chorzów Wirtualna Polska Holding 51% Pozostałe Extradom.pl sp. z o.o. Polska, Wrocław Wirtualna Polska Holding 100% WP Naturalnie Solar 1 sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% WP Naturalnie Solar 2 sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki * Grupa Audioteka Audioteka Group Sp. z o.o. Polska, Warszawa Wirtualna Polska Media 100% Audiotéka CZ s.r.o. Czechy Audioteka Group 50% Audioteka Yayincilik Hizmetleri A.Ş. Turcja Audioteka Group 51% UAB "AMK" Litwa Audioteka Group 70% Audio Apps Sp. z o.o. Polska, Warszawa Audioteka Group 100% Nazwa podmiotu Siedziba Spółka matka Udział spółki matki ** Grupa Szallas Szallas Group Zrt Węgry Wirtualna Polska Media 100% Szallas.hu. ZRT Węgry Szallas Group Zrt 100% Szallas es Utazas Kft. Węgry Szallas.hu. ZRT 100% Utazok.hu Kft. Węgry Szallas es Utazas Kft. 100% Travelminit SRL Rumunia Szallas.hu. ZRT 100% Online Holding SRL Czechy Szallas.hu. ZRT 100% Hotel.cz a.s. Czechy Online Holding SRL 100% Nocowanie.pl sp. z o.o. Polska, Lublin Szallas Group Zrt 100% Szallas d.o.o. Chorwacja Szallas.hu. ZRT 100% Główną działalnością spółek z segmentu Reklama i Subskrypcje jest sprzedaż reklamy w intrenecie oraz odpłatne dostarczanie użytkownikom usług m.in. rozpowszechniana kanałów telewizyjnych w Internecie oraz audiobooków. Działalność segmentu Turystyka koncentruje się na pośrednictwie w sprzedaży wycieczek turystycznych zorganizowanych (Wakacje.pl) oraz indywidulanej turystyki lokalnej (Grupa Szallas, Nocowanie.pl). Segment Finanse konsumenckie skupia swoją działalność wokół pośrednictwa w sprzedaży usług finansowych – finansowania nowych samochodów (Superauto.pl sp. z o.o.) oraz kredytów konsumenckich i innych produktów finansowych (Totalmoney.pl). Spółki zaliczone do segmentu Pozostałe to Extradom prowadzący sprzedaż online projektów architektonicznych oraz farmy fotowoltaiczne WP Naturalnie Solar 1 i WP Naturalnie Solar 2 sp. z o.o. Zmiany w składzie i strukturze Grupy W dniu 10 stycznia 2023 roku nastąpiło połączenie Benchmark Sp. z o.o. oraz Wirtualna Polska Media S.A. poprzez przeniesienie całego majątku Benchmark na Wirtualna Polska Media. 15 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku W dniu 1 lutego 2023 roku nastąpiło połączenie Parklot Sp. z o.o. oraz Wakacje.pl S.A. poprzez przeniesienie całego majątku Parklot na Wakacje.pl. W dniu 2 lutego 2023 roku nastąpiło połączenie Mediapop Sp. z o.o. oraz Wirtualna Polska Media S.A. poprzez przeniesienie całego majątku Mediapop na Wirtualna Polska Media. W dniu 4 maja 2023 roku nastąpiło połączenie Noclegi.pl Sp. z o.o. oraz Nocowanie.pl Sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majątku Noclegi.pl na Nocowanie.pl Sp. z o. W dniu 5 kwietnia 2023 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki Casalan Investments Sp. z o.o. na WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o. W dniu 28 września 2023 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki Superauto24.com Sp. z o.o na Superauto.pl Sp. z o.o. W dniu 30 września 2023 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki zależnej Camellia Investments Kft na Szallas Group Zrt. W dniu 2 listopada 2023 roku nastąpiło połączenie Audioteka S.A. oraz Netwizor Sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majątku Audioteka na Netwizor. Jednocześnie spółka Netwizor zmieniła nazwę na Audioteka Group Sp. z o.o. W dniu 20 grudnia 2023 roku spółka Nocowanie została przeniesiona w strukturze do spółki Szallas Group Zrt W dniu 27 grudnia 2023 roku nastąpiła sprzedaż jednostki zależnej Wev Partners Limited. Grupa Audioteka W dniu 2 czerwca 2023 roku Wirtualna Polska Media S.A. oraz Stacja Służew sp. z o.o. zawarły warunkową transakcję nabycia akcji oraz warrantów subskrypcyjnych Audioteka S.A. Transakcja została zawarta pod warunkami zawieszającymi, w szczególności w postaci wydania decyzji o zgodzie na koncentrację przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, które zostały spełnione 14 lipca 2023 r. Przed zawarciem transakcji, Stacja Służew posiadała akcje stanowiące łącznie ok. 59,5% kapitału zakładowego Audioteki i reprezentujące ok. 59,5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Audioteki oraz warranty subskrypcyjne uprawniające do konwersji na akcje Audioteka, które łącznie z posiadanymi akcjami stanowiły ok. 61% w kapitale zakładowym Audioteka. Finalizacja transakcji nastąpiła w dniu 27 lipca 2023 r. W jej wyniku oraz po dokonaniu płatności i przejściu praw do akcji oraz warrantów subskrypcyjnych w ramach transakcji Spółka poprzez podmioty zależne posiada, razem z akcjami nabytymi wcześniej, akcje stanowiące łącznie 100% kapitału zakładowego Audioteki i reprezentujące 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Audioteki. Łączna wartość transakcji opiewa na 74,64 mln zł i została sfinansowana ze środków pochodzących z transzy Kredytu Capex w ramach umowy kredytów z dnia 25 lutego 2020 roku. Poza opisanymi powyżej zdarzeniami, w trakcie roku nie wystąpiły inne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. Zmiany w strukturze Grupy po dacie bilansowej W dniu 1 stycznia 2024 roku nastąpiło połączenie Hotel.cz a.s. oraz Online Holding SRL poprzez przeniesienie całego majątku Hotel.cz na Online Holding. W dniu 12 stycznia 2024 Wirtualna Polska Media nabyła 100% udziałów w spółce WIRTUALNEMEDIA.PL Sp. z o.o. Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. 8.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Ujmowanie przychodów ze sprzedaży Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub wykonuje przyrzeczone usługi oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. 16 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku W przypadku gdy w dostarczenie dóbr i usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, jednostka określa czy charakter przyrzeczenia jednostki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia (w tym przypadku jednostka działa jako zleceniodawca) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku jednostka jest pośrednikiem). Jednostka jest pośrednikiem jeśli nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem jej klientowi. Jeśli jednostka działa jako pośrednik, ujmuje przychody w kwocie opłaty lub prowizji do której jest uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr przez inny podmiot. Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych Przychody ze sprzedaży reklam online są ujmowane w miesiącu, w którym usługa jest świadczona np. emisja reklamy online i telewizyjnej (rozliczenie liniowe), przekierowania na stronę klienta (w zależności od rzeczywistej ilości przekierowań) , a w przypadku reklamy rozliczanej w modelu CPS (cost per sale) - ziszczenia się zdarzenia warunkującego prawo do wynagrodzenia (m.in. podpisanie umowy, dokonanie zakupu itp.). Przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu pośrednictwa agencyjnego w sprzedaży usług turystycznych Polityka Grupy przewiduje dwa momenty rozpoznania przychodu z tytułu pośrednictwa agencyjnego w sprzedaży usług turystycznych, w zależności od charakteru świadczonej usługi. W przypadku sprzedaży pakietów turystycznych przez spółkę Wakacje.pl S.A. momentem rozpoznania przychodu jest moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości imprezy turystycznej , co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Natomiast, w przypadku lokalnych usług turystycznych oferowanych przez Grupę Szallas i Nocowanie.pl Sp. z o.o., które nie wymagają istotnych zaliczek i często podlegają bez kosztowym modyfikacjom i odwołaniu, momentem rozpoznaniem przychodu i wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym usługa turystyczna została zrealizowana. Przychody te rozpoznawane są w tym punkcie czasu rozumianym jako zakończenie danej rezerwacji. Płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w tym samym momencie, co powoduje brak aktywa z tytułu umowy z klientem. Przychody z tytułu sprzedaży projektów architektonicznych online Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym nastąpiło przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Przychody z tytułu usług abonamentowych (subskrypcje) Przychody ze sprzedaży usług abonamentowych ujmowane są proporcjonalnie przez pełen okres świadczenia usługi. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu sprzedaży reklamy telewizyjnej Przychody ze sprzedaży reklamy telewizyjnej ujmowane są przez okres, w którym ma miejsce emisja reklamy (rozliczenie liniowe). Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu pośrednictwa w sprzedaży samochodów online Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym nastąpiło przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Grupa realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru (przychód rozpoznawany jest w wartości prowizji uzyskanej przez Grupę od dostawcy towaru) jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego (przychód rozpoznany w pełnej wysokości ceny uzyskanej od klienta końcowego). Przychody i koszty z transakcji barterowych Grupa ujmuje przychody z transakcji barterowych polegających na wymianie usług reklamowych, jedynie w przypadku, gdy usługi te mają różny charakter tzn. są to usługi reklamowe na różnych nośnikach, lub emitowane w różnych mediach oraz kwota 17 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku przychodu może być wiarygodnie ustalona. Przychody z transakcji barterowych są ujmowane w wartości godziwej świadczonych usług, skorygowanych o ewentualne przepływy pieniężne. Wartość godziwą usług świadczonych w ramach transakcji barterowych ustala się w odniesieniu do transakcji nie barterowych, które obejmują usługi podobne do usług świadczonych w ramach barteru, występujących często, reprezentujących znaczącą część transakcji, gdzie wynagrodzenie jest określone w środkach pieniężnych, a transakcje te nie dotyczą tego samego kontrahenta z którym występują transakcje barterowe. Jeżeli usługi otrzymano przed wykonaniem usługi przez Grupę, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. Analogicznie, jeżeli usługa reklamowa została wykonana przed otrzymaniem usług od kontrahenta, ujmowana jest należność z tego tytułu. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami Składnik aktywów z tytułu umów z klientami ujmuje się, kiedy Grupa ma prawo do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka przekazała klientowi, gdy czynniki inne niż tylko upływ czasu warunkują to prawo. Składnik aktywów z tytułu umów z klientami staje się należny, kiedy prawo jednostki do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Jeżeli Grupa otrzyma wynagrodzenie przed wykonaniem świadczeń określonych w umowie, ujmuje się zobowiązanie z tytułu umowy, które stanowi zobowiązanie Spółki do przekazania dóbr/usług. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami są kompensowane ze sobą na poziomie danej umowy i prezentowane netto. Relacja pomiędzy terminem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia a terminem płatności oraz wpływem tego na aktywa i zobowiązania: Sprzedaż reklamy online – sprzedaży dokonuje się z terminem płatności od 14 do 60 dni. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Memoriały kosztowe dotyczące rabatów rocznych ujmowane są jako zobowiązania z tytułu umów z klientami Pośrednictwo w sprzedaży usług turystycznych w Wakacje.pl S.A. – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta (rozumianego jako tour operator) uznaje się moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości danej imprezy turystycznej, co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Sprzedaż reklamy telewizyjnej - sprzedaży dokonuje się z terminem płatności do 30 dni. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Nie ujmuje się żadnych aktywów ani zobowiązań z tytułu umów z klientami; Sprzedaż usług abonamentowych i innych usług przedpłaconych – sprzedaży dokonuje się z natychmiastowym terminem płatności, natomiast zobowiązanie do wykonania świadczenia rozłożone jest w czasie, a więc przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. np. w okresie obowiązywanie abonamentu. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. W efekcie do momentu całkowitego wykonania świadczenia Grupa ujmuje z tego tytułu zobowiązanie z tytułu umów z klientami. Sprzedaż towarów – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta uznaje się moment, w którym nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Przychody gotówkowe w segmencie: 1 420 234 1 058 078 Reklama i Subskrypcje 686 814 595 054 Turystyka 494 744 242 770 Finanse konsumenckie 199 457 171 033 Inne 39 219 49 221 Sprzedaż usług rozliczana w barterze 27 591 29 567 Korekty wewnątrzgrupowe (pomiędzy segmentami) (11 022) (9 925) Razem 1 436 803 1 077 720 18 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Sprzedaż usług rozliczana gotówkowo 1 280 769 937 014 Sprzedaż towarów rozliczana gotówkowo 128 443 111 139 Sprzedaż usług rozliczana w barterze 27 591 29 567 Razem 1 436 803 1 077 720 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Sprzedaż krajowa 1 021 176 799 714 Sprzedaż zagraniczna 415 627 278 006 Unia Europejska 365 994 240 255 Poza Unią Europejską 49 633 37 751 Razem 1 436 803 1 077 720 Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. W 2022 roku obroty jednego kontrahenta przekroczyły 10% łącznych skonsolidowanych przychodów Grupy i w 2022 wyniosły 12%. W 2023 żaden kontrahent nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów. Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Aktywa z tytułu umów z klientami, w tym: 5 501 5 420 Memoriał na prowizję z tytułu usług turystycznych 5 501 5 420 Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 53 989 49 660 Zobowiązanie z tytułu zwrotu wynagrodzenia 39 428 36 167 Przedpłacone abonamenty i punkty pozycjonujące 7 896 6 709 Pozostałe 6 665 6 784 Wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia zrealizują się w terminie do 1 roku od daty bilansowej. 9.EBITDA ORAZ SKORYGOWANA EBITDA EBITDA Grupy obliczana jest jako zysk operacyjny powiększony o amortyzację (z wyłączeniem amortyzacji zakupionych aktywów programowych), natomiast skorygowana EBITDA Grupy kalkulowana jest jako EBITDA skorygowana o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych oraz koszty programu opcji menadżerskich. EBITDA oraz skorygowana EBITDA są prezentowane, ponieważ zdaniem Grupy stanowią przydatny miernik wyników działalności. Wskaźniki EBITDA oraz skorygowana EBITDA nie są zdefiniowane przez MSSF i nie powinny być traktowane jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie mogą być także traktowane jako wskaźnik płynności. 19 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zysk przed opodatkowaniem 218 705 231 421 Udział w stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności oraz dywidendy od jednostek stowarzyszonych 3 225 2 532 Koszty finansowe 68 541 32 576 Przychody finansowe (7 192) (26 936) Pozostałe zyski (straty) (2 104) - Zysk z tytułu sprzedaży jednostki stowarzyszonej i zależnej 18 - Zysk na działalności operacyjnej 281 193 239 593 - Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, bez amortyzacji aktywów programowych 145 963 100 503 EBITDA 427 156 340 096 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 7 369 14 656 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 3 648 4 080 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 651 4 098 Koszty programu opcji pracowniczych 708 2 479 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych (190) 202 Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych (371) 91 Utrata wartości pozycji wartość firmy - 5 651 Skorygowana EBITDA 438 971 371 353 Koszty usług restrukturyzacji i transakcyjne obejmują głównie koszty usług doradczych, koszty badania due dilligence oraz inne koszty transakcyjne dotyczące potencjalnych akwizycji oraz zmian w strukturze i organizacji grupy. 10.SKORYGOWANY ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM Skorygowany zysk przed opodatkowaniem Grupy kalkulowany jest jako zysk przed opodatkowaniem skorygowany o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane z akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik rozliczeń na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych, koszty programu opcji menadżerskich oraz wycenę instrumentu zabezpieczającego stopę procentową, a także koszty rozpoznane w związku z refinansowaniem zadłużenia Grupy oraz z aktualizacją wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli. Skorygowany zysk przed opodatkowaniem nie jest zdefiniowany przez MSSF i nie powinien być traktowany jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie może być także traktowany jako wskaźnik płynności. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zysk przed opodatkowaniem 218 705 231 421 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 7 369 14 656 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 3 648 4 080 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 651 4 098 Koszty programu opcji pracowniczych 708 2 479 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych (190) 202 Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych (371) 91 Pozostałe zyski (straty) (2 104) - Utrata wartości pozycji wartość firmy - 5 651 Korekty razem 9 711 31 257 Skorygowany zysk przed opodatkowaniem 228 416 262 678 20 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku 11.ROZLICZENIA BARTERÓW W ocenie Zarządu Grupy wynik na transakcjach barterowych nie stanowi podstawy do oceny zrealizowanych wyników finansowych. W związku z ekwiwalentnością wzajemnych świadczeń w ramach transakcji barterowych rozliczają się one w dłuższym horyzoncie czasu bez wynikowo, natomiast mogą wykazywać przejściowy wynik dodatni bądź ujemny. Część wzajemnych transakcji jest realizowana w różnych okresach sprawozdawczych jednak wynik na poszczególnych umowach przez cały okres ich obowiązywania jest równy zero. w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Sprzedaż usług reklamowych 27 591 29 567 Koszty usług obcych (27 518) (29 259) Pozostałe koszty operacyjne 117 (510) Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych 190 (202) 12.POZOSTAŁE PRZYCHODY/ZYSKI OPERACYJNE Poniższa tabelka przedstawia pozostałe przychody operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2023 i 2022. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Przychody z dotacji 3 993 2 065 Przedawnienie i umorzenie zobowiązań 4 144 2 434 Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej (per saldo) 511 774 Zysk ze zbycia aktywów niefinansowych 617 - Spłata należności uprzednio spisanej 209 170 Aktualizacja wartości rezerw (sprawy sądowe) 246 385 Pozostałe 3 837 2 737 Razem 13 557 8 565 13.POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Poniższa tabelka przedstawia pozostałe koszty operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2023 i 2022. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe, w tym: 10 154 8 039 Reprezentacja 2 662 2 754 Pozostałe koszty rodzajowe 7 492 5 285 Aktualizacja wartości należności 4 935 2 398 Podatki i opłaty 5 368 8 724 Kary, grzywny, odszkodowania 1 396 86 Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej (per saldo) 2 689 232 Aktualizacja wartości rezerw 674 - Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 795 846 Strata ze zbycia aktywów niefinansowych 45 - Pozostałe 3 372 1 741 Razem 29 428 22 066 21 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku 14.PRZYCHODY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2023 i 2022. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Przychody z tytułu odsetek 4 989 3 259 Dodatnie różnice kursowe 2 203 1 040 Aktualizacja wartości aktywów finansowych - 15 382 Zysk ze zbycia aktywów finansowych - 7 163 Pozostałe - 92 Razem 7 192 26 936 15.KOSZTY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2023 i 2022. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Odsetki i prowizje 63 373 29 023 Odwrócenie dyskonta od zobowiązań inwestycyjnych 698 - Ujemne różnice kursowe 3 521 770 Aktualizacja wartości aktywów finansowych 1 2 750 Pozostałe 948 33 Razem 68 541 32 576 16.Pozostałe zyski (straty) Poniższa tabelka przedstawia koszty i przychody poniesione przez Grupę w latach 2023 i 2022. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Przeszacowanie wartości zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli 348 - Przeszacowanie zobowiązań z tytułu earn-out Mediapop 4 242 - Wycena pozostałych aktywów finansowych (2 486) Razem 2 104 - 17.PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY Poniższa tabelka przedstawia podatek dochodowy bieżący i odroczony za lata 2023 i 2022. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Bieżący podatek dochodowy 61 475 55 238 Dotyczący roku obrotowego 61 475 55 238 Odroczony podatek dochodowy (6 724) (2 141) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (6 724) (2 141) Podatek dochodowy razem 54 751 53 097 Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Grupy różni się w następujący sposób od kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zysk przed opodatkowaniem 218 705 231 421 Podatek według ustawowej stawki 19% 41 554 43 970 Efekty podatkowe następujących pozycji: Przychody i koszty różnice trwałe niepodatkowe 1 240 1 909 Nieutworzone aktywo podatkowe 9 420 6 504 Rozliczenie strat podatkowych od których nie ujęto aktywa 313 (454) Różnice w stawce podatkowej 2 506 941 Pozostałe (282) 227 Podatek dochodowy razem 54 751 53 097 22 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku W skład Grupy Kapitałowej wchodzą podmioty rozliczające się według różnych stawek podatkowych. Główne różnice stawkach podatkowych obowiązujących w krajach zarejestrowania spółek z Grupy prezentuje poniższa tabela: Kraj Obowiązująca stawka podatku dochodowego Polska 19% Węgry 9% Czechy 19% Rumunia 16% Ponadto, jako podatek dochodowy Grupa prezentuje płacony w Węgrzech lokalny podatek biznesowy („Local business tax”) oraz wkład w innowacje („Innovation contribution”). Podstawą naliczenia tych podatków jest całkowity przychód netto ze sprzedaży pomniejszony o koszt sprzedanych towarów (COGS), pracę podwykonawców, koszty materiałów, usług pośrednictwa oraz koszty badań i rozwoju (R&D). Łączna stawka podatkowa dla lokalnego podatku biznesowego i wkładu w innowacje wynosi 2,3%. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Niemniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Jednostkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 18.ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 29). (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zysk netto 163 954 178 324 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 29 295 063 29 267 573 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych 191 939 194 695 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 29 487 002 29 462 268 Podstawowy (w złotych) 5,60 6,09 Rozwodniony (w złotych) 5,56 6,05 23 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku 19.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Polityka rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o dotychczasowe umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą: Okres: Budynki, lokale i ulepszenia w obcych środkach trwałych1- 10 lat Serwery i inne urządzenia3-25 lat Urządzenia techniczne i maszyny2-10 lat Pozostałe środki trwałe1-10 lat Szacunki dotyczące okresu użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. W przypadku prawa do użytkowania aktywa rozpoznanego w oparciu o umowy leasingu finansowego okres amortyzacji nie przekracza okresu, na jaki została zawarta umowa. Elementem wartości środków trwałych w budowie są także koszty finansowe podlegające kapitalizacji. Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania ceny sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w wyniku finansowym, odpowiednio w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” lub „pozostałe koszty operacyjne”. 24 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 2 795 102 609 106 713 4 683 8 218 8 785 233 803 Zwiększenia, z tytułu: 1 157 16 649 15 515 2 883 851 (4 906) 32 149 - nabycia środków trwałych i przeniesienia 1 157 16 649 15 515 2 883 851 (4 906) 32 149 Zmniejszenia, z tytułu: - (3 894) (2 082) (2 080) (129) - (8 185) - subleasing - (815) - - - - (815) - likwidacje - (3 079) (2 082) (2 080) (129) (7 370) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 3 952 115 364 120 146 5 486 8 940 3 879 257 767 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku - 48 273 68 634 1 449 6 059 - 124 415 Zwiększenia, z tytułu: 313 17 127 12 071 1 539 1 174 - 32 224 - amortyzacji 313 17 127 12 071 1 539 1 174 - 32 224 Zmniejszenia, z tytułu: - (3 044) (1 937) (1 250) (129) - (6 360) - likwidacji - (3 044) (1 937) (1 250) (129) - (6 360) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 313 62 356 78 768 1 738 7 104 - 150 279 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2023 roku - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2023 - - 148 - - - 148 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (268) (94) (22) - - (384) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 3 639 52 740 41 136 3 726 1 836 3 879 106 956 25 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 2 430 94 157 107 054 2 113 8 611 1 724 216 089 Zwiększenia, z tytułu: 365 16 390 10 923 3 198 363 7 193 38 432 - nabycia środków trwałych i przeniesienia 365 13 141 10 441 2 480 66 7 193 33 686 - połączenia przedsięwzięć (Nota 22 ) - 3 249 482 718 297 - 4 746 Zmniejszenia, z tytułu: - (7 938) (11 264) (628) (756) (132) (20 718) - subleasing - (2 225) - - - - (2 225) - likwidacje - (5 713) (11 264) (628) (756) (132) (18 493) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 2 795 102 609 106 713 4 683 8 218 8 785 233 803 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku - 38 807 68 323 1 033 5 727 - 113 890 Zwiększenia, z tytułu: - 14 785 11 575 768 1 076 - 28 204 - amortyzacji - 14 785 11 575 768 1 076 - 28 204 Zmniejszenia, z tytułu: - (5 319) (11 264) (352) (744) - (17 679) - likwidacji - (5 319) (11 264) (352) (744) - (17 679) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 48 273 68 634 1 449 6 059 - 124 415 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2022 roku - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2022 roku - - 148 - - - 148 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji - 2 7 9 - - 18 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 2 795 54 338 37 938 3 243 2 159 8 785 109 258 Na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na rzeczowych aktywach trwałych o wartości bilansowej 88.723 tys. złotych. Tabele powyżej uwzględniają wartość prawa do użytkowania aktywów. 20. 26 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 365 84 423 2 202 86 990 Zwiększenia, z tytułu: 1 157 11 798 1 085 14 040 - nowe umowy leasingowe 1 157 11 798 1 085 14 040 Zmniejszenia, z tytułu: - (815) (610) (1 425) - subleasing - (815) - (815) - wygaśnięcie umów - - (610) (610) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 1 522 95 406 2 677 99 605 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku - 36 236 1 109 37 345 Zwiększenia, z tytułu: 313 15 424 755 16 492 - amortyzacji 313 15 424 755 16 492 Zmniejszenia, z tytułu: - - (610) (610) - wygaśnięcie umów - - (610) (610) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 313 51 660 1 254 53 227 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 10 11 21 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 1 209 43 756 1 434 46 399 27 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku - 76 526 1 812 78 338 Zwiększenia, z tytułu: 365 15 784 873 17 022 - nowe umowy leasingowe 365 12 956 155 13 476 - połączenie przedsięwzięć 2 828 718 3 546 Zmniejszenia, z tytułu: - (7 887) (483) (8 370) - subleasing (2 225) - (2 225) - wygaśnięcie umów (5 662) (483) (6 145) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 365 84 423 2 202 86 990 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku - 28 449 965 29 414 Zwiększenia, z tytułu: - 13 068 463 13 531 - amortyzacji 13 068 463 13 531 Zmniejszenia, z tytułu: - (5 281) (319) (5 600) - wygaśnięcie umów (5 281) (319) (5 600) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 36 236 1 109 37 345 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 10 11 21 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 365 48 197 1 104 49 666 Dane zaprezentowane powyżej są częścią rzeczowych aktywów trwałych (nota 19). 28 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku 21.WARTOŚCI NIEMATERIALNE Polityka rachunkowości Wartość firmy Wartość firmy powstaje w związku z nabyciem przedsięwzięć. Wartość firmy pomniejszana jest o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości dokonane po początkowym ujęciu zgodnie z polityką rachunkowości. Prawa majątkowe autorskie Nabyte majątkowe prawa autorskie dotyczące wytworzonych przez Grupę serwisów internetowych ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie. Koszty te są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 2-10 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Programy komputerowe Nabyte programy komputerowe (licencje) ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania. Koszty te są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 2-5 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Znaki towarowe i relacje z klientami oraz domeny internetowe Nabyte w ramach akwizycji identyfikowalne aktywa niematerialne ujmowane są w wartości godziwej ustalonej na moment przejęcia. Z zastrzeżeniem sytuacji gdy nieokreślony okres ich użytkowania jest uzasadniony, wartość początkową pomniejszają odpisy amortyzacyjne. Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania są testowanie corocznie pod kątem utraty wartości, wszystkie aktywa niematerialne testowane są na utratę wartości zawsze jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Dla poszczególnych grup powyższych aktywów niematerialnych okresy ekonomicznej użyteczności wynoszą: Znaki towarowe 2-20 lat lub nieokreślony Relacje z klientami 2-13 lat Serwisy internetowe i inne wartości niematerialne 4-25 lat Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Prawa majątkowe - wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe Koszty prac rozwojowych bezpośrednio związane z zaprojektowaniem i testowaniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych oraz serwisów internetowych kontrolowanych przez Grupę ujmuje się jako aktywa niematerialne, jeśli spełniają kryteria określone w MSR 38. Koszty, które mogą zostać przyporządkowane bezpośrednio i są aktywowane, obejmują koszty zatrudnienia związane z pracami rozwojowymi dotyczącymi oprogramowania oraz serwisów internetowych. Pozostałe nakłady na prace rozwojowe, niespełniające tych kryteriów, ujmowane są jako koszt w chwili poniesienia. Koszty prac rozwojowych uprzednio ujęte jako koszt nie są w następnym okresie ujmowane jako aktywa. Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania oraz serwisów internetowych amortyzowane są przez szacowany okres użytkowania, który wynosi od 2 do 5 lat. 29 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 699 613 251 249 152 300 123 443 367 919 45 896 1 640 420 Zwiększenia, z tytułu: 721 - - - 84 161 25 791 110 673 - nabycia i przeniesienia 721 - - - 84 161 25 791 110 673 Zmniejszenia, z tytułu: - - - - (7 112) - (7 112) - likwidacji i sprzedaży - - - - (7 112) - (7 112) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 700 334 251 249 152 300 123 443 444 968 71 687 1 743 981 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku - 41 738 57 275 54 744 168 742 322 499 Zwiększenia, z tytułu: - 12 634 6 484 10 602 84 019 - 113 739 - amortyzacji - 12 634 6 484 10 602 84 019 - 113 739 Zmniejszenia, z tytułu: - - - - (6 858) - (6 858) - likwidacji i sprzedaży - - - - (6 858) - (6 858) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 - 54 372 63 759 65 346 245 903 - 429 380 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2023 roku 2 963 - - - 12 - 2 975 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2023 2 963 - - - 12 - 2 975 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (5 119) (824) - (1 030) (1 551) (342) (8 866) Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 692 252 196 053 88 541 57 067 197 502 71 345 1 302 760 30 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023roku (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Aktywa niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 369 100 191 134 152 300 63 818 214 180 33 129 1 023 661 Zwiększenia, z tytułu: 340 313 61 968 - 59 625 165 794 12 704 640 404 - nabycia i przeniesienia - - - - 72 011 5 998 78 009 - połączenia przedsięwzięć (Nota 22,24) 340 313 61 968 - 59 625 93 783 6 706 562 395 Zmniejszenia, z tytułu: (9 800) (1 853) - - (11 992) - (23 645) - likwidacji i sprzedaży - - - - (7 071) (7 071) - sprzedaż jednostki zależnej (9 800) (1 853) - - (4 921) (16 574) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 699 613 251 249 152 300 123 443 367 982 45 833 1 640 420 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku - 34 204 50 791 49 282 124 422 - 258 699 Zwiększenia, z tytułu: - 8 290 6 484 5 462 52 063 - 72 299 - amortyzacji - 8 290 6 484 5 462 52 063 - 72 299 Zmniejszenia, z tytułu: - (756) - - (7 743) - (8 499) - likwidacji i sprzedaży - - - - (6 855) - (6 855) - sprzedaż jednostki zależnej (756) - - (888) (1 644) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 - 41 738 57 275 54 744 168 742 - 322 499 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2022 roku 180 - - - 12 - 192 Zwiększenia, z tytułu: 5 651 - - - - - 5 651 - utraty wartości 5 651 - - - - - 5 651 Zmniejszenia, z tytułu: (2 868) - - - - - (2 868) - likwidacji lub sprzedaży (2 868) - - - - - (2 868) Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2022 2 963 - - - 12 - 2 975 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji 4 664 679 - 1 057 1 305 63 7 768 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 701 314 210 190 95 025 69 756 200 533 45 896 1 322 714 Grupa kapitalizuje koszty wynagrodzeń w ramach projektów rozwojowych. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem wartość skapitalizowanych kosztów wynagrodzeń wyniosła odpowiednio 63.386 tys. złotych w roku 2023 oraz 40.211 tys. złotych w roku 2022. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na aktywach niematerialnych o wartości bilansowej 556.127 tys. złotych. 31 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Wartość firmy Poniższa tabela przedstawia alokację wartości firmy na spółki zależne podlegające konsolidacji. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Segment Reklama i subskrypcje 252 843 252 091 Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna 179 650 178 898 Audioteka 73 193 73 193 Segment Turystyka 338 088 347 902 Turystyka międzynarodowa 85 157 85 157 Szallas 252 931 236 489 Nocowanie * - 26 256 Finanse konsumenckie 45 967 45 967 Superauto 18 533 18 533 Lead Generation finansowe 27 434 27 434 Segment Pozostałe 58 317 58 317 Extradom 58 317 58 317 Wartość firmy (brutto) 695 215 704 277 Odpis aktualizacyjny wartości firmy: Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna (2 963) (2 963) Wartość firmy (netto) 692 252 701 314 *W trakcie roku nastąpiła integracja działalności Nocowanie i Szallas, w związku z czym wartość firmy prezentowana w poprzednim roku jako Nocowanie została w 2023 zaprezentowana łącznie z wartością firmy Szallas. Do ośrodka wypracowującego środki pieniężne Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna alokowano znak towarowy „WP.pl” o wartości bilansowej 102.500 tys. zł, któremu przypisano nieokreślony okres użytkowania, który podlega testowi na utratę wartości. Testy na utratę wartości Zarząd dokonał analizy pod kątem utraty wartości aktywów niematerialnych w ramach następujących ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zgodnie z tabelą powyżej): Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna Turystyka międzynarodowa; Turystyka lokalna; Superauto; Lead Generation finanse; Extradom. Testy na utratę wartości przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2023 roku. Wartość odzyskiwalną ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na bazie budżetu na rok 2024, przeszłych wyników oraz przewidywań Zarządu co do rozwoju rynku w latach 2025-2028, na bazie dostępnych źródeł rynkowych lub opracowań zewnętrznych doradców. W przypadku CGU Extradom przyjęto założenie o dodatkowym roku okresu szczegółowej prognozy mające na celu normalizację przepływów służących wycenie wartości rezydualnej. Wynika to z faktu dynamicznych zmian wyników finansowych spółki w kolejnych latach związanych ze zmianami w otoczeniu makroekonomicznym. Ze względu na ograniczony zakres długoterminowych prognoz rozwoju rynków, na których działa Grupa, na potrzeby testów przyjęto założenie o stopie wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, wykraczającym poza pięcioletni okres prognozy, na poziomie 3% będącej wartością w górnym przedziale odchyleń celu inflacyjnego NBP i związanym z utrzymującym się podwyższonym poziomem inflacji, stóp procentowych oraz wskazaniem analiz rynkowych długoterminowej ścieżki dojścia do celu inflacyjnego. Stopa dyskonta przed opodatkowaniem została oszacowana na bazie danych makroekonomicznych oraz rynkowych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Testy na trwałą utratę wartości przeprowadzone przy następujących założeniach wraz z analizą wrażliwości uwzględniającą możliwe zmiany tych założeń, nie wykazały konieczności dokonania odpisów wartości testowanych aktywów. 32 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku W ocenie Zarządu uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń, które zostały przyjęte do wyceny na dzień bilansowy wartości odzyskiwalnej ośrodków (stopa dyskonta i stopa wzrostu w okresie rezydualnym) nie sprawią, że wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną. Kluczowe założenia dotyczące okresu szczegółowej prognozy zostały opisane poniżej. W ocenie Zarządu czynniki środowiskowe nie mają istotnego wpływu na działalność poszczególnych segmentów, w związku z czym nie były brane pod uwagę w przeprowadzonych testach. Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna Po przeanalizowaniu aktualnej sytuacji na rynku reklamy internetowej i jej perspektyw oraz biorąc pod uwagę ponadprzeciętne wyniki realizowane w poprzednich latach prognozuje się utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu przychodów i EBITDA. Jednocześnie należy zaznaczyć, że uwzględniając rosnącą niepewność na rynku reklamy przyjmuje się niższą dynamikę wzrostu w porównaniu do lat poprzednich. W segmencie subskrypcyjnym konserwatywnie założono spadek dynamiki wzrostu przychodów oraz stabilną marżę EBITDA podobną do wyników historycznych. Turystyka międzynarodowa W 2023 roku branża turystyczna po raz kolejny rosła bardzo dynamicznie co świadczy o trwalszym trendzie niż tylko o post pandemicznym odbiciu. Miało to swoje przełożenie na spółkę Wakacje.pl, która odnotowała rekordową sprzedaż i zysk EBITDA. Pierwsze tygodnie roku 2024 potwierdzają utrzymanie pozytywnego trendu sprzedaży wycieczek zagranicznych. Na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymywaniu marży EBITDA. Turystyka lokalna Podobnie jak w przypadku turystyki międzynarodowej turystyka lokalna w regionie jest także w trendzie wzrostowym po załamaniu rynku w trakcie pandemii COVID-19. Grupa Szallas zaraportowała dobre wyniki sprzedaży. Bieżąca sytuacja i realizacja postanowionych celów sprzedażowych pozwala zakładać utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu biznesu. Niemniej, na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymywaniu marży EBITDA. Superauto Po dynamicznych wzrostach wyników Superauto realizowanych w ostatnich okresach sprawozdawczych, przyjmuje się konserwatywne jednocyfrowe założenia co do wzrostu przychodów. Na rynku nowych samochodów 2023 r. przyniósł wzrost sprzedaży r/r, jednak wolumenowo, wielkość sprzedaży jest wciąż poniżej przedpandemicznego 2019 r. W kolejnych latach spodziewamy się kontynuacji wzrostu penetracji online rynku, w którym operuje Superauto. Lead Generation finanse Na rynku sprzedaży kredytów obserwuje się wciąż negatywny wpływ czynników zewnętrznych w postaci podwyższonych, ponadprzeciętnych stóp procentowych. W odniesieniu do Totalmoney efekt ten łagodzony jest korzystnym, wysokim udziałem generowanych leadów dotyczących kredytów gotówkowych, które w przeciwieństwie do kredytów hipotecznych, wydają się odporne na wysokie stopy procentowe. W kolejnych latach założono konserwatywnie spadek dynamiki wzrostów przychodów oraz stabilizację na poziome marży EBITDA. Extradom W 2023 roku pomimo bardzo niekorzystnej sytuacji na rynku spowodowanej nadzwyczajnie wysokim poziomem stóp procentowych, spółce niemalże udało się utrzymać poziom przychodów r/r, a co bardziej istotne, rentowność na poziomie marży EBITDA. W kolejnych latach, w związku ze spodziewaną normalizacją otoczenia makro0ekonomicznego, założono stopniową poprawę wyników. Spółka Extradom wciąż pracuje nad poszerzeniem oferty sprzedażowej, co ma na celu wzmocnienie siły i atrakcyjności biznesu w okresie stabilizacji na rynku i poprawy nastrojów konsumenckich. Przeprowadzony test na utratę wartości CGU Extradom wykazał relatywnie niewielką nadwyżkę oszacowanej wartości użytkowej nad wartość bilansową testowanych aktywów. Zmiana przyjętych założeń mogłaby skutkować 33 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku koniecznością rozpoznania utraty wartości. Tabele poniżej prezentuje analizę wrażliwości w oparciu o dwa kluczowe parametry wyceny: Stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% WACC (pre-tax) 11,9% - - - - - 12,4% - - - - - 12,9% - - - - - 13,4% - - - - - 13,9% (2,4) (0,1) - - - Ponadto na wynik testu mają wpływ przyjęte założenia dotyczące poziomu EBITDA i CAGR. Zmiana tych założeń mogłaby skutkować rozpoznaniem utraty wartości. Tabela poniżej przedstawia przyjęte na potrzeby testów założenia: Okres prognozy Roczna stopa wzrostu w okresie rezydualnym Stopa dyskonta Działalność Reklamowo-Subskrypcyjna 5 lat 3,0% 12,9% Audioteka 5 lat 3,0% 12,9% Extradom 6 lat 3,0% 12,9% Lead Generation finansowe 5 lat 3,0% 12,9% Superauto 5 lat 3,0% 12,9% Turystyka lokalna 5 lat 3,0% 14,0% Turystyka zagraniczna 5 lat 3,0% 12,9% 22.NABYCIA I POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ W kolejnej tabeli wyszczególniono wynagrodzenie zapłacone oraz wartości godziwe przejętych aktywów i zobowiązań spółek nabytych w 2022 roku wykazane na dzień przejęcia. Na dzień 31 grudnia 2023 roku rozliczenie ma charakter ostateczny. (w tys. zł) Grupa Szallas Grupa Audioteka + Wev Partners Mediapop Benchmark Środki pieniężne - zapłata ceny za udziały 398 737 97 510 28 000 14 101 Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 1 933 2 682 4 085 - Wartość godziwa dotychczasowych udziałów w nabytej jednostce - 12 029 - - Razem 400 670 112 221 32 085 14 101 Udziały niedające kontroli wycenione w kwocie udziału w aktywach netto - 30 477 - - Ujęte wartości możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 63 796 29 192 422 2 334 Rzeczowe aktywa trwałe 3 506 1 236 4 Znaki towarowe 35 127 20 812 4 044 1 985 Relacje z klientami 53 837 5 788 - - Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne 74 262 24 980 - 1 247 Pozostałe aktywa długoterminowe 1 160 167 - - Należności handlowe oraz pozostałe należności 18 938 8 868 2 369 355 Kredyty, pożyczki i leasing finansowy (2 609) (933) - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (63 024) (12 586) (424) (118) Podatek odroczony (15 936) (7 667) (687) (570) Rezerwy na świadczenia pracownicze (74) (352) (28) (42) Pozostałe rezerwy (107) - - - Razem możliwe do zidentyfikowania aktywa netto 168 876 69 505 5 700 5 191 Wartość firmy 231 794 73 193 26 385 8 910 - różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji (5 119) - - - Wartość firmy na dzień 31 grudnia 2023 226 675 73 193 26 385 8 910 34 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Grupa Audioteka W dniu 27 lipca 2023 roku Grupa dokonała finalizacji transakcji wykupu akcji spółki Audioteka, które na koniec 2022 roku były w posiadaniu udziałowców mniejszościowych. Transakcja ta nie miała wpływu na rozliczenie rozpoznanej wartości firmy. Nabycia sfinalizowane po dacie bilansowej W dniu 12 stycznia 2024 Wirtualna Polska Media nabyła 100% udziałów w spółce WIRTUALNEMEDIA.PL Sp. z o.o. Prowizoryczne rozliczenie nabycia przedstawia poniższa tabela: w tys. zł) Wirtualne Media Środki pieniężne - zapłata ceny za udziały 18 500 Środki pieniężne - nieopłacona część ceny za udziały 1 423 Razem 19 923 Udziały niedające kontroli wycenione w kwocie udziału w aktywach netto - Ujęte wartości możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 57 Znaki towarowe 1 000 Relacje z klientami 6 710 Należności handlowe oraz pozostałe należności 640 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (531) Podatek odroczony (1 465) Razem możliwe do zidentyfikowania aktywa netto 6 411 Wartość firmy 13 512 23.AKTYWA PROGRAMOWE Polityka rachunkowości Aktywa programowe obejmują nabyte licencje do nadawania filmów, seriali, programów telewizyjnych oraz produkcje własne o przewidywanym okresie ich emisji dłuższym niż rok. Aktywa rozpoznawane są w cenie nabycia w momencie, w którym program zostanie spółce udostępniony, zweryfikowany oraz rozpocznie się przyznany okres ich emisji (aktywa programowe) lub w momencie , gdy nastąpi zapłata za licencje programowe jeśli dojdzie do tego przed dniem rozpoczęcia okresu licencji (zaliczki na aktywa programowe). Wynikające z umowy koszty przyporządkowywane są do poszczególnych programów oraz odcinków danych programów w ramach nabywanych pakietów programowych. Koszty zewnętrzne związane dostarczeniem materiałów przez licencjodawcę oraz odbiorem technicznym stanowią element ceny nabycia danego składnika aktywów programowych. Wartość nabytej licencji na udźwiękowienie lub nakłady na przygotowanie polskiej wersji językowej stanowią element aktywów programowych. Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe lub zaliczki na aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów. Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od pozostałego na dzień bilansowy okresu licencji. Aktywa programowe dla których okres licencji jest krótszy niż dwanaście miesięcy licząc od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. Amortyzacja aktywów programowych jest rozpoznawana metodami odzwierciedlającymi sposób realizowania związanych z nimi korzyści ekonomicznych. Okres użyteczności ekonomicznej jest co najwyżej równy okresowi obowiązywania licencji. Amortyzacja rozpoczyna się w momencie pierwszej emisji i jest naliczana metodą naturalną w oparciu o ilość planowanych oraz dostępnych emisji. W przypadku nieograniczonej ilości dostępnych emisji aktywa są amortyzowane metoda liniową przez okres obowiązywania licencji. Koszty amortyzacji aktywów programowych prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Amortyzacja zakupionych licencji programowych”. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski i straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika aktywów ustala się w kwocie różnicy pomiędzy wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie występują i wartością bilansową składnika. Ujmowane są w momencie zaprzestania użytkowania w pozycji „pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych”. Nakłady ponoszone na nabycie aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. 35 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Aktywa programowe podlegają analizie pod kątem utraty wartości corocznie lub gdy występują zdarzenia bądź zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany w kwocie, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Straty z tytułu utraty wartości poszczególnych licencji rozpoznaje się w przypadku rezygnacji z nadawania danej pozycji w przyszłości lub oczekiwanej straty z tytułu zbycia danych praw. Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości rozpoznawane jest jako zwiększenie kosztów okresu, w którym utrata wartości nastąpiła. Odpisy odwraca się, jeżeli ustała przyczyna ich utworzenia. Odwrócenie odpisu rozpoznaje się jako pomniejszenie kosztu okresu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Nabyte licencje programowe 22 704 17 113 Razem 22 704 17 113 w tym : krótkoterminowe aktywa programowe 1 515 1 125 długoterminowe aktywa programowe 21 189 15 988 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 17 113 12 955 Zwiększenia: 12 930 10 382 - nabycie aktywów programowych 12 930 10 382 Amortyzacja zakupionych licencji programowych (6 735) (5 680) Utworzone odpisy aktualizujące oraz likwidacje (604) (544) Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 22 704 17 113 24.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. utrata wartości aktywów finansowych Polityka Grupy w zakresie utraty wartości aktywów finansowych jest zgodna z wymogami MSSF 9, który wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: I stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy; II stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania; III stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z tym zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą wartości do trzeciej grupy ryzyka. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym 36 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. Poniższe tabele przedstawiają stan pozostałych aktywów finansowych na 31 grudnia 2023 i 2022 roku. Nazwa spółki Wartość brutto Korekty aktualizujące wartość Wartość netto Udziały i akcje, w tym: 23 133 (11 190) 11 943 Moliera2 S.A. 10 000 (8 333) 1 667 Teroplan S.A. 8 133 1 343 9 476 Digitics S.A. 5 000 (4 200) 800 Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej 4 651 - 4 651 Należności z tytułu leasingu finansowego 1 418 - 1 418 Pozostałe aktywa finansowe 12 962 12 962 Stan na dzień 31 grudnia 2023 42 164 (11 190) 30 974 Nazwa spółki Wartość brutto Korekty aktualizujące wartość Wartość netto Udziały i akcje, w tym: 23 133 (6 435) 16 698 Moliera2 S.A. 10 000 (7 037) 2 963 Teroplan S.A. 8 133 602 8 735 Digitics S.A. 5 000 - 5 000 Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej 5 269 - 5 269 Należności z tytułu leasingu finansowego 1 868 - 1 868 Pozostałe aktywa finansowe 7 038 - 7 038 Stan na dzień 31 grudnia 2022 37 308 (6 435) 30 873 Udziały i akcje wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Udziały i akcje wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Krótkoterminowe pożyczki wyceniane w wartości godziwej Należności z tytułu leasingu finansowego Pozostałe aktywa finansowe Razem Stan na 1 stycznia 2023 13 735 2 963 5 269 1 868 7 038 30 873 - wycena do wartości godziwej rozpoznana przez wynik finansowy (3 459) (1 296) (380) - 481 (4 654) - spłata odsetek - - (238) - - (238) - nowe umowy podnajmu - - - 815 - 815 - rozliczenie podnajmu - - - (1 265) - (1 265) - nabycie pozostałych aktywów finansowych - - - - 5 443 5 443 Stan na 31 grudnia 2023 10 276 1 667 4 651 1 418 12 962 30 974 Teroplan S.A. W dniu 18 marca 2019 roku Wirtualna Polska Holding SA nabyła 13,11% akcji w kapitale zakładowym spółki Teroplan SA, właściciela serwisu e-podróżnik.pl. Ostateczna cena nabycia 13,11% akcji wyniosła 7.753 tys. złotych i została sfinansowała ze środków własnych Grupy. Serwis e-podróżnik.pl oferuje możliwość zakupu biletów krajowych i międzynarodowych, na połączenia autobusowe, jak i kolejowe. Serwis ułatwia codzienne podróżowanie, udostępniając największy w Polsce rozkład jazdy, obejmujący ponad 1200 przewoźników. Teroplan SA jest firmą, która wprowadza wiele innowacji technologicznych dla branży transportu pasażerskiego. Realizuje m.in. system, który automatyzuje procesy planowania tras i cen oraz procesy zarządzania pojazdami. Projekt wpisuje się w najnowsze światowe trendy zastosowania technologii sztucznej inteligencji, w procesach zarządzania i wykorzystania informacji zawartych w zbiorach big data. Grupa ujmuje akcje nabyte w Teroplan SA jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. 37 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Teroplan SA. Stosowana przez Grupę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2023 roku wzrosła i wyniosła 9.455 tys. złotych (8.735 tys. złotych na 31 grudnia 2022). Moliera2 S.A. W dniu 27 lipca 2021 roku Wirtualna Polska Holding S.A. złożyła deklarację objęcia 18.520.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O oferowanych w trybie oferty prywatnej realizowanej w drodze oferty publicznej w ramach oferty z dnia 12 lipca 2021 roku spółki Moliera2 S.A., nowego właściciela platformy mody luksusowej Moliera2.com. Akcje zostały zarejestrowane na rachunku papierów wartościowych w dniu 8 października 2021 roku. Walory te notowane są na rynku NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Ceny emisyjnej akcji wyniosła 10.000 tys. złotych. Posiadane akcje dają Grupie prawo do ok. 5% kapitału zakładowego spółki Grupa ujmuje akcje nabyte w Moliera2 S.A. jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Moliera2 na bazie kursu tych akcji na NewConnect na dzień bilansowy. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2023 roku zmalała i wyniosła 1.667 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2023 aktywa różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością godziwą wyniosła 8.333 tys. złotych i została wykazana w pozostałych całkowitych dochodach, z tego 1.296 tys. zł tys. zł w roku 2023, a pozostała część w poprzednich latach. Digitics S.A. W pierwszym kwartale 2022 roku Grupa dokonała reklasyfikacji inwestycji w Digitics S.A., która na koniec 2021 roku była ujmowana jako jednostka stowarzyszona wyceniana metodą praw własności. W związku z przeprowadzoną restrukturyzacją zobowiązań Digitics S.A. oraz rozwodnieniem posiadanych przez Grupę akcji, Grupa utraciła istotny wpływ na ten podmiot. W efekcie konieczna była reklasyfikacja pakietu posiadanych akcji i ujęcie ich w kategorii aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W trakcie 2023 roku wartość godziwa akcji posiadanych w Digitics S.A. została przeszacowana, w wyniku czego wartość akcji została skorygowana o (4.200 tys. zł) i na koniec roku wynosi ona 800 tys. UDZIELONE POŻYCZKI I POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE W dniu 16 listopada 2022 roku Spółka udzieliła pożyczki podmiotowi niepowiązanemu w wysokości 5.350 tys zł. Pożyczka oprocentowana jest w oparciu o zmienny WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększony o określoną w umowie marżę. Zgodnie z umową i aneksem zawartym w dn. 31 marca 2023 r. spłata pożyczki miała nastąpić w dowolnym terminie, nie później jednak niż do dnia 30.09.2023 r. Na dzień 31.12.2023 r. zostały spłacone odsetki w wysokości 239 tys. zł. W celu zabezpieczenia wierzytelności pożyczkobiorca poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4) i 5) Kodeksu postępowania cywilnego oraz ustanowił na rzecz Spółki zastaw rejestrowy na określonej w umowie liczbie akcji notowanych na rynku NewConnect. Wartość rynkowa przedmiotu zastawu na dzień udzielenia pożyczki oraz na dzień 31 grudnia w całości zaspokaja potencjalne roszczenie Spółki z tytułu spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami. W związku z faktem, że w przypadku dochodzenia roszczeń Spółka może zaspokoić się poprzez przejęcie na własności akcji będących przedmiotem zastawu, w ocenie Spółki nie został spełniony test SPPI (Solely Payment of Principal and Interest) i pożyczka została sklasyfikowana jako wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy. Równocześnie z zawarciem umowy pożyczki, Spółka zawarła przedwstępną umowy sprzedaży przez Spółkę na rzecz pożyczkobiorcy posiadanych przez Spółkę akcji Moliera2 S.A. za ustaloną w umowie cenę sprzedaży przekraczającą wartość rynkową tych akcji na dzień podpisania umowy. Realizacja bądź odstąpienie od przedwstępnej umowy sprzedaży znajduje się pod wyłączną kontrolą Spółki w związku z czym Grupa rozpoznała instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy. W dniu 16 listopada 2023 r. Spółka złożyła zawiadomienie o wyznaczeniu terminu zawarcia umowy przyrzeczonej na 31 maja 2024 r. W celu zabezpieczenia wierzytelności pożyczkobiorca poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4) i 5) Kodeksu postępowania cywilnego. Na dzień 31 grudnia 2023 nominalna wartość instrumentu stanowi równowartość nadwyżki pomiędzy ustaloną w przedwstępnej umowie ceną sprzedaży, a wartością rynkową posiadanych przez Spółkę akcji. Wycena bilansowa opcji uwzględnia ryzyko kredytowe i szacunek odzyskiwalności wierzytelności. 38 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Wartość godziwa instrumentu została oszacowana na 6.843 tys. zł. 25.INWESTYCJE WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Jednostki stowarzyszone: Supercharge Capital Sp. z o.o. 18 664 16 720 Selsey Sp. z o.o. 27 149 32 609 Crowd8 Sp. z o.o. (Patronite) 12 999 12 893 Legimi S.A. 13 961 - Razem inwestycje wyceniane metodą praw własności 72 773 62 222 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Stan na początek okresu 62 222 - Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 16 194 64 754 - nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej 13 961 64 754 - udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 2 233 - Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 5 643 2 532 - otrzymanie dywidendy 185 - - udział w stratach jednostki stowarzyszonej 5 458 2 532 Stan na koniec okresu 72 773 62 222 Bilans na dzień 31.12.2023 Supercharge Capital Selsey Crowd8 Legimi Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 481 20 649 3 267 13 395 Aktywa trwałe (długoterminowe) 26 417 27 406 3 047 8 956 Zobowiązania krótkoterminowe (4) (39 777) (2 592) (19 749) Zobowiązania długoterminowe - (5 238) - (387) Aktywa netto 26 894 3 040 3 722 2 215 Udział Grupy % 69,0% 44,5% 40,0% 32,7% Udział Grupy (PLN) 18 557 1 353 1 489 724 Wynik za okres od nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej do 31.12.2023 Supercharge Capital Selsey Crowd8 Legimi Przychody - 185 644 6 675 - Amortyzacja i umorzenie - (4 069) (318) - Koszty operacyjne (528) (197 195) (5 639) - Przychody i koszty finansowe 3 343 (884) 27 - Podatek dochodowy - 4 238 (17) - Zysk/ strata netto 2 815 (12 266) 728 - Udział Grupy % 69,0% 44,5% 40,0% 32,7% Udział Grupy w zyskach / stratach 1 942 (5 458) 291 - Supercharge Capital Selsey Sp. z o.o. Crowd8 Sp. z o.o. Legimi Aktywa netto na 1 stycznia 2023 24 079 15 308 3 454 - Nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej 13 961 Wynik okresu 2 815 (12 266) 728 - Dywidendy wypłacone (460) - Aktywa netto na 31.12.2023 26 894 3 042 3 722 13 961 Udział Grupy WP 18 557 1 353 1 489 724 Wartość firmy 107 25 796 11 510 13 237 Wartość bilansowa 18 664 27 149 12 999 13 961 Supercharge Capital Sp. z o.o. W dniu 4 kwietnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. zawarła umowę inwestycyjną regulującą warunki pośredniego dokonania inwestycji w spółkę pod firmą Restaumatic Sp. z o.o., za pośrednictwem alternatywnej spółki inwestycyjnej Supercharge Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Deal Fund I ASI spółka komandytowa, do 39 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku której WPM przystąpi jako komandytariusz. Ponadto w związku z inwestycją WPM podpisał umowę wspólników, regulującą wzajemne relacje wspólników Restaumatic. Łączna kwota deklarowanego wkładu WPM wnoszonego do funduszu wyniosła ok. 19,3 mln zł, co odpowiada 69,0% wkładów kapitałowych Funduszu. Z chwilą dokonania inwestycji w spółkę Restaumatic fundusz posiadać będzie ok. 16,9% udziałów dających prawo do ok. 16,9% głosów na zgromadzeniu wspólników Restaumatic. Wirtualna Polska Media przystąpiła do spółki komandytowej 24 czerwca 2022. Wkład inwestycyjny został wniesiony 7 lipca 2022. W ocenie Zarządu Grupa posiada istotny wpływ na spółkę inwestycyjną Supercharge Capital, w związku z czym inwestycja została wykazana jako inwestycja wyceniana metodą praw własności. Crowd8 Sp. z o.o. (Patronite) W dniu 17 sierpnia 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 40% udziałów w spółce Crowd8 Sp. z o.o., będącej właścicielem Patronite.pl, największego w Polsce serwisu crowdfundingu subskrypcyjnego, łączącego twórców z patronami, wspierającymi ich pasje. Wartość inwestycji wyniosła ok. 12,6 mln zł. Selsey Sp. z o.o. 17 października 2022 r. spółka z Grupy, Wirtualna Polska Media S.A. podpisała przedwstępną warunkową umowę nabycia udziałów w spółce Selsey sp. z o.o., a także zobowiązała się do zawarcia umowy objęcia udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Selsey wnosząc wkład pieniężny oraz wkład niepieniężny w postaci aportu 100% udziałów w spółce Homebook Sp. z o.o. W wyniku zamknięcia transakcji dnia 1 grudnia 2022 r. Grupa posiada udziały stanowiące łącznie ok. 44,5% w kapitale zakładowym Selsey, reprezentujące łącznie około 44,5% głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki. Łączna wartość Transakcji wyniosła 32,9 mln zł. W wyniku realizacji transakcji wyniki finansowe Homebook nie będą ujmowane w sprawozdaniach finansowych Grupy zgodnie z dotychczas stosowaną pełną metodą konsolidacji. Po finalizacji transakcji pakiet udziałów oraz uprawnienia wynikające z umowy inwestycyjnej dają Grupie możliwość wywierania istotnego wpływu na działalność Selsey, dlatego też inwestycja ta zostanie zaklasyfikowana jako jednostka stowarzyszona podlegająca konsolidacji metodą praw własności. Legimi S.A. W listopadzie i grudniu 2023 Wirtualna Polska Media S.A. nabyła mniejszościowy pakiet akcji Legimi S.A., lidera rynku ebooków w Polsce. Za 32,7% akcji spółki zapłaciła 13.980 tys. zł. W ocenie Zarządu Grupa posiada istotny wpływ na spółkę inwestycyjną Legimi, w związku z czym inwestycja została wykazana jako inwestycja wyceniana metodą praw własności. 26.NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE AKTYWA Polityka rachunkowości Należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów głównie za usługi wykonane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Należności o terminie spłaty w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest dłuższy), klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe. Należności z tytułu dostaw i usług, są początkowo ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena wg zamortyzowanego kosztu odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku należności krótkoterminowych. Koszty utworzenia odpisu aktualizującego na należności odnoszone są w skonsolidowanym sprawozdaniu w pozostałych kosztach operacyjnych. 40 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Należności handlowe gotówkowe 228 360 203 654 Odpisy aktualizujące 11 330 9 251 Należności handlowe gotówkowe netto 217 030 194 403 Należności handlowe barterowe brutto 4 787 5 499 Odpisy aktualizujące 210 10 Należności handlowe barterowe netto 4 577 5 489 Aktywa z tytułu umów z klientami 5 501 5 420 Należności publicznoprawne 7 326 11 780 Zaliczki na dostawy 24 545 21 699 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 6 403 5 284 Rozrachunki z pracownikami 302 113 Należności krótkoterminowe z tytułu działalności finansowej - 1 199 Pozostałe 12 078 5 698 Razem 277 762 251 085 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności. Zabezpieczenie zaciągniętego przez Grupę kredytu stanowią obecne i przyszłe należności Grupy wynikające z kontraktów handlowych. Kredytobiorca jak i dodatkowi gwaranci w celu zabezpieczenia kredytu zobowiązali się dokonywać warunkowej cesji należności z kontraktów handlowych o wartości przekraczającej 10.000 tys. złotych. Grupa zobowiązała się dodatkowo, iż w każdym czasie w celu zabezpieczenia kredytu scedowanych na banki będzie 50% należności Grupy. Poniższa tabela prezentuję klasyfikację aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni utraty wartości. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2023 Stan na 31 grudnia 2022 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Wartość bilansowa brutto 239 456 222 014 11 133 185 429 199 996 9 157 Należności handlowe - 222 014 11 133 - 199 996 9 157 Środki pieniężne 239 456 - - 185 429 - - Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - 407 11 133 - 104 9 157 Należności handlowe - 407 11 133 - 104 9 157 Środki pieniężne - - - - - - Wartość bilansowa (MSSF 9) 239 456 221 607 - 185 429 199 892 - Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności handlowe w bieżącym roku sprawozdawczym przedstawione zostało w kolejnej tabeli. (w tys. zł) ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Saldo odpisów aktualizujących na 1 stycznia zgodnie z MSSF 9 104 152 9 157 4 006 Wykorzystanie odpisów aktualizujących - - (2 915) 29 Zmiana wartości wynikająca z zmiany polityki rachunkowości (44) Ujawnienie - - 2 724 Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym 303 (48) 4 935 2 398 Bilans zamknięcia wg MSSF 9 407 104 11 133 9 157 Poniższa tabela przedstawia współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących. (w tys. zł) Stopień 2 Stopień 3 Należności na 1 stycznia 2023 roku 199 996 9 157 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,05% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe na 1 stycznia 2023 roku 104 9 157 41 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tys. zł) Stopień 2 Stopień 3 Należności na 31 grudnia 2023 222 014 11 133 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,18% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe na 31 grudnia 2023 407 11 133 . 27.ZAPASY Polityka rachunkowości Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się wg cen ewidencyjnych. Cena sprzedaży netto jest szacowaną ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności, pomniejszoną o odpowiednie zmienne koszty sprzedaży . Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Towary i materiały 26 584 26 777 Razem 26 584 26 777 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na początek okresu 220 257 Zmiana stanu odpisów 80 216 - utworzenie odpisów aktualizujących 80 216 Zmniejszenia w tym: (111) (253) - wykorzystanie odpisów (111) (253) Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 189 220 Na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku ponad 90% wartości zapasów stanowią samochody osobowe przeznaczone do sprzedaży, w ramach działalności prowadzonej przez spółkę Superauto.pl Sp. z o.o. 28.KAPITAŁ PODSTAWOWY Polityka rachunkowości Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy wykazuje się w wysokości nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji. Kapitał rezerwowy W ramach kapitału rezerwowego Grupa ujmuje równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Wirtualna Polska Holding S.A, początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane w ramach wyceny świadczeń emerytalnych. Kapitał powstały z ujęcia opcji put zostaje przeklasyfikowany do zysków zatrzymanych w momencie realizacji opcji. Kapitał powstały w ramach planów motywacyjnych nie podlega przeklasyfikowaniu. Wypłata dywidend Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. Na 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.303.416 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 18.013.707 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: 42 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmiot zależny: 3 779 667 12,90% 7 542 904 18,58% Orfe S.A. 3 779 667 12,90% 7 542 904 18,58% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 775 416 12,88% 7 538 652 18,57% 10X S.A. 3 767 488 12,86% 7 530 724 18,55% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 771 164 12,87% 7 534 400 18,56% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,84% 7 526 472 18,54% Łącznie Założyciele * 11 326 247 38,65% 22 615 956 55,71% Allianz OFE 3 597 103 12,28% 3 597 103 8,86% Allianz TFI 2 034 582 6,94% 2 034 582 5,01% Pozostali 12 345 484 42,13% 12 345 484 30,41% Razem 29 303 416 100% 40 593 125 100,00% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe SA, 10X SA i Albemuth Inwestycje SA) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. Na 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.284.372 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.994.663 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmiot zależny: 3 785 667 12,93% 7 548 904 18,61% Orfe S.A. 3 785 667 12,93% 7 548 904 18,61% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 781 416 12,91% 7 544 652 18,59% 10X S.A. 3 767 488 12,87% 7 530 724 18,56% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,90% 7 540 400 18,58% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,85% 7 526 472 18,55% Łącznie Założyciele 11 344 247 38,74% 22 633 956 55,78% AVIVA OFE 2 799 520 9,56% 2 799 520 6,90% Pozostali 15 140 605 51,70% 15 140 605 37,32% Razem 29 284 372 100,00% 40 574 081 100,00% Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 roku. Istotne zmiany akcjonariuszy W dniu 12 października 2023 roku Jacek Świderski, Michał Brański oraz Krzysztof Sierota, poprzez swoje spółki zależne dokonali zbycia łącznie 18.000 posiadanych przez siebie akcji Spółki. W dniu 6 grudnia 2023 Spółka otrzymała informację, że w wyniku kupna akcji Wirtualnej Polski Holding S.A. (dalej: "Spółki") zmianie uległ poziom zaangażowania Funduszy zarządzanych przez TFI Allianz Polska S.A. w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Zakupu dokonano 4 grudnia 2023 r., rozliczneie nastąpiło 6 grudnia 2023 r. Przed zakupem Fundusze posiadały 1.990.353 akcje Spółki, stanowiące 6,79% kapitału zakładowego, uprawniające do 1.990.353 głosów, co stanowiło 4,90% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Po zakupie Fundusze posiadały 2.034.582 akcje Spółki, stanowiące 6,94% kapitału zakładowego, uprawniające do 2.034.582 głosów, co stanowiło 5,01% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Po zmianie struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 779 667 12,90% 7 542 904 18,58% Orfe S.A. 3 779 667 12,90% 7 542 904 18,58% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 775 416 12,88% 7 538 652 18,57% 10X S.A. 3 767 488 12,86% 7 530 724 18,55% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 771 164 12,87% 7 534 400 18,56% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,84% 7 526 472 18,54% Łącznie Założyciele 11 326 247 38,65% 22 615 956 55,71% Allianz OFE 3 597 103 12,28% 3 597 103 8,86% Allianz TFI 2 034 582 6,94% 2 034 582 5,01% Pozostali 12 345 484 42,13% 12 345 484 30,41% Razem 29 303 416 100,00% 40 593 125 100,00% 43 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Podwyższenie kapitału podstawowego W dniu 10 lutego 2023 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.132 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 2.554 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.464.552,90 złotych i dzielił się na 29.291.058 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.580.767 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 9 maja 2023 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 2.066 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 2.774 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.464.794,90 złotych i dzielił się na 29.295.898 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.585.607 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 29 lipca 2023 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 1.041 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 1.875 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.464.940,70 złotych i dzielił się na 29.298.814 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.588.523 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 26 października 2023 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 1.041 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 3.561 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.465.170,80 złotych i dzielił się na 29.303.416 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.593.125 głosów na Walnym Zgromadzeniu, w tym: 11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy prawa głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy; 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A; 12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B; 301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 786.930 akcji zwykłych na okaziciela serii D; 3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E; 263.704 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej W dniu 25 stycznia 2024 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 6.041 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 3.797 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.465.662,70 złotych i dzielił się na 29.313.254 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.602.963 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmiot zależny: 3 779 667 12,89% 7 542 904 18,58% Orfe S.A. 3 779 667 12,89% 7 542 904 18,58% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 775 416 12,88% 7 538 652 18,57% 10X S.A. 3 767 488 12,85% 7 530 724 18,55% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 771 164 12,87% 7 534 400 18,56% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,84% 7 526 472 18,54% Łącznie Założyciele 11 326 247 38,64% 22 615 956 55,70% Allianz OFE 3 597 103 12,27% 3 597 103 8,86% Allianz TFI 2 034 582 6,94% 2 034 582 5,01% Pozostali 12 355 322 42,15% 12 355 322 30,43% Razem 29 313 254 100,00% 40 602 963 100,00% Polityka dywidendy W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding SA uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy. Zarząd WPH SA rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH SA każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne czynniki, w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele 44 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku akwizycyjne, a także przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH SA w roku obrotowym, w którym przypada płatność dywidendy. W dniu 21 czerwca 2023 roku Walne Zgromadzenie jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 2,50 zł na jedną akcję, poprzez przeznaczenie na ten cel kwoty pochodzącej z zysku netto za rok 2022. Dzień ustalenia prawa do dywidendy wyznaczony został na 4 lipca 2023 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 11 lipca 2022 roku. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 73.238 tys. zł. 29.PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH Polityka rachunkowości Grupa prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach pieniężnych. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych Grupa otrzymuje usługi pracowników w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje) Spółki. Wartość godziwa usług pracowników otrzymanych w zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji: z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki); bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu obowiązkowego zatrudnienia pracownika w jednostce); oraz z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów). Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia. Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione. Dodatkowo, w pewnych okolicznościach pracownicy mogą świadczyć usługi przed datą przyznania im opcji na akcje. W takim wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od rozpoczęcia świadczenia usług przez pracowników do daty faktycznego przyznania im opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Z chwilą wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji. Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i rozlicza je przez okres nabywania praw przez pracowników. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu. Pierwszy Plan Motywacyjny W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 1.230.576 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014 roku, przy czym prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony okres, co do zasady nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6 nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 roku. Na podstawie istniejącego planu 45 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku motywacyjnego wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki lub innych spółek z Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają prawo objęcia akcji Spółki. Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie, zgodnie z postanowieniami umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich za zgodą Spółki. Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w związku z realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii) objęcie akcji serii D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. W dniu 20 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany dotychczasowego Planu Motywacyjnego Spółki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji Menadżerskich został wydłużony i może następować najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania praw określonych w harmonogramie. Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych, ustalona przy wykorzystaniu modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona, wyniosła 5,50 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, sześcioletni przewidywany okres nabywania praw oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,56%-2,14%. Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza wzrost o 341 tys. w stosunku do wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw. W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach Programu Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych. Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2023 roku z tytułu tego programu wyniosła 612 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 8.287 tys. złotych. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2023 54 856 Zrealizowane (8 280) Na dzień 31 grudnia 2023 46 576 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 36 509 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2023 roku wynosi 12,17 złotych. Drugi Plan Motywacyjny W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 593.511 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i objęte akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać przysługujące im prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane sukcesywnie zgodnie z harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami programu. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym zastrzeżeniem, że nabywanie praw w trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej zostało zawieszone i nastąpiło kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku. Średnia ważona wartość godziwa opcji, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa dwumianowego, wyniosła 15,23 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,68%-3,18%. 46 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2023 roku z tytułu tego programu wyniosła 95 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 8.960 tys. złotych. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2023 214 367 Zrealizowane (10 763) Na dzień 31 grudnia 2023 203 604 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 189 775 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2023 roku wynosi 32 zł. W trakcie roku 2023 Grupa podjęła działania w kierunku stworzenia nowych długoterminowych programów motywacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. szczegółowe warunki i założenia programów nie zostały formalnie ustalone. Pomimo tego, w ocenie Grupy część kosztów programu powinna zostać rozpoznana w roku 2023, w związku z czym rozpoznano zobowiązanie długoterminowe w łącznej wysokości 2,3 mln zł. 30.UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży: (1 296) (5 374) - Straty powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku (1 296) (5 374) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych: (88) - Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (88) - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (18 356) 7 882 Suma dochodów całkowitych (19 740) 2 508 Poniższa tabela pokazuje efekt podatkowy całkowitych dochodów: Na dzień 31 grudnia 2023 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (1 296) - (1 296) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (88) - (88) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (18 356) - (18 356) Suma dochodów całkowitych (19 740) - (19 740) Na dzień 31 grudnia 2022 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (5 374) - (5 374) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 7 882 - 7 882 Suma dochodów całkowitych 2 508 - 2 508 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Grupa nabyła mniejszościowy pakiet akcji w spółce Moliera2 S.A. Inwestycja ta została zaklasyfikowane jako instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Strata z wyceny bilansowej posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 1.296 tys. zł (na 31 grudnia 2022 5.374 tys. zł). 47 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Grupa Kapitałowa WPH posiada podmioty, posiadające inną walutę funkcjonalną niż PLN. Wynik finansowy tych podmiotów został przeliczony po średnim kursie za dany okres, natomiast aktywa i zobowiązania zostały przeliczone po kursach na dzień 31 grudnia 2023 r. Różnice kursowe powstałe z przeliczenia zostały ujęte w kapitale własnym Grupy. 31.JEDNOSTKI ZALEŻNE Z UDZIAŁAMI NIEDAJĄCYMI KONTROLI Poniżej przedstawiono podsumowane informacji finansowych spółek zależnych, dla których wartość udziałów niedających kontroli jest istotna z punktu widzenia Grupy. Prezentowane wartości zawierają korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej i nie zawierają korekt eliminujących transakcje pomiędzy spółkami wymienionymi w tabeli poniżej a innymi spółkami w Grupie. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość aktywów netto przypadająca udziałowcom nieposiadającym kontroli wynosiły 35.101 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2022 wynosiły 52.838 tys. złotych). (w tys. zł) 31 grudnia 2023 Wybrane informacje ze sprawozdania z sytuacji finansowej: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka SA Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audioteka Turkey Aktywa obrotowe 70 751 - 13 771 1 879 138 Zobowiązania krótkoterminowe (29 881) - (3 397) (2 066) (230) Zobowiązania długoterminowe (6 986) - - (209) (52) Podatek odroczony (651) - (369) (4) Aktywa trwałe 19 573 - 6 308 1 626 7 Aktywa netto 52 806 - 16 313 1 226 (137) Skumulowane udziały niedające kontroli 25 875 - 8 156 368 (69) (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 lub dnia nabycia pakietu 100% akcji Wybrane informacje ze sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych dochodów całkowitych: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka SA Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audioteka Turkey Przychody 153 353 52 631 24 354 6 308 22 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 10 883 956 6 898 669 (138) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 9 040 725 5 586 578 (138) Dochody/(straty) całkowite 9 040 725 5 586 578 (138) Dochody/(straty) całkowite przypisane udziałom niedającym kontroli 4 430 283 3 350 225 (89) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych przypadające na NCI (754) (54) 38 Wykup udziałów mniejszościowych - (22 753) (2 942) (278) 36 (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 lub dnia nabycia pakietu 100% akcji Wybrane informacje ze sprawozdania z przepływów pieniężnych: Superauto.pl Sp. z o.o. Audioteka SA Audioteka.cz s.r.o. UAB AMK Audioteka Turkey Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej 10 809 4 999 7 243 1 299 (63) Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności inwestycyjnej (6 196) (4 470) (2 370) (687) (5) Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności finansowej (3 874) (254) 482 (54) 51 Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2022 854 23 000 7 477 455 33 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - - (1 209) (74) (7) Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2023 lub dnia nabycia pakietu 100% akcji 1 593 23 275 11 623 939 9 Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 739 275 5 355 558 (17) 48 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 32.AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Polityka rachunkowości Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i obowiązującej stawki podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą jednostkę. Grupa rozpoznaje rezerwę na podatek odroczony od wartości aktywów zidentyfikowanych w procesie alokacji ceny nabycia jednostek zależnych, zgodnie z lokalną stawką opodatkowania. W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w jednostkę zależną, co do której Grupa nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej. Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna, dzięki pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego, wyniosła na dzień 31 grudnia 2023 roku 233.057 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach: Rok Wartość wygasającej straty (w tys. zł) 2024 9 766 2025 7 339 2026 74 516 2027 104 899 2028 36 059 49 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Poniższa tabela przedstawia pozycje, z tytułu których utworzone zostało aktywo lub rezerwa na podatek odroczony. (w tys. zł) 1 stycznia 2023 roku Wynik finansowy Pozostałe całkowite dochody 31 grudnia 2023 Aktywo z tytułu podatku odroczonego: Zmiana wartości podatkowych aktywów w wyniku wewnętrznej reorganizacji Grupy 747 (5) - 742 Niewykorzystane straty podatkowe 1 391 (695) - 48 Odpisy aktualizujące aktywa 1 760 500 - 2 260 Różnica na wartości podatkowej i księgowej należności i zobowiązań 26 144 7 180 - 33 972 Pozostałe różnice 2 042 733 - 2 775 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 32 084 7 713 - 39 797 - Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego: Różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową aktywów trwałych 81 983 4 269 (502) 85 750 Pozostałe 12 117 (3 280) - 8 837 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego 94 100 989 (502) 94 587 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (62 016) 6 724 502 (54 790) (w tys. zł) 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Kompensata zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (35 589) (28 466) Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 4 208 3 618 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 58 998 65 634 . 33.KREDYTY, POŻYCZKI ORAZ LEASING Polityka rachunkowości Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi. Transakcja refinansowania zadłużenia stanowi wymianę instrumentów dłużnych pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem. Wymiana instrumentów dłużnych o zasadniczo różnych warunkach ujmuje się jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Leasing – Grupa jako leasingobiorca Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Grupa zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu: 50 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku nieruchomości: salony sprzedaży, biura, powierzchnie techniczne; pozostałe najmy: samochody i urządzenia techniczne. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę uwzględniają walutę umów. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z opisem powyżej; wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Rzeczowe aktywa trwałe używane w ramach leasingu finansowego podlegają amortyzacji przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania składnika majątku lub okres leasingu. Grupa stosuje dwa zwolnienia przewidziane przez standard dotyczące leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów: umów, których nieodwoływalny okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 USD Poniższa tabela przedstawia szczegółowy podział kredytów, pożyczek i zobowiązań leasingowych: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Długoterminowe: Kredyty bankowe 534 160 521 119 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 34 731 47 378 Leasing rzeczowych aktywów trwałych 653 682 569 544 569 179 Krótkoterminowe: Kredyty bankowe 174 951 135 760 Pożyczki 13 217 14 096 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 22 931 16 937 Leasing rzeczowych aktywów trwałych 638 716 211 737 167 509 Razem 781 281 736 688 Kredyty W dniu 25 lutego 2020 roku została zawarta umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz Wirtualna Polska Media SA – jako kredytobiorcami, Domodi sp. z o.o., Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl SA – jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank SA (Agent Kredytu), Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA jako kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 978 mln złotych z przeznaczaniem na: finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów w łącznej w wysokości do 602 mln złotych (Transza Kredytu Capex); refinansowanie bieżącego zadłużenia z umowy kredytów zawartej w dniu 12 grudnia 2017 r. konsorcjum bankowym złożonym z banków mBank SA, Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski SA i ING Bank SA, finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych. 51 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Zadłużenie z nowej umowy kredytów jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej do EBITDA. W 2022 roku Grupa podpisała aneks dopuszczający czasowe obniżenie marży przy założeni, że Grupa spełni określone cele w zakresie zrównoważonego rozwoju. W związku z realizacją założonych celów, marża kredytowa została obniżona na okres 12 miesiący począwszy od trzeciego kwartału 2023. Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 17 kwietnia 2020 roku. W dniu 24 lutego 2022 roku Grupa podpisała aneks do umowy kredytu, w efekcie którego wydłużony został termin dostępności obu Transz Kredytu Capex z 24 do 36 miesięcy od podpisania umowy kredytu. Jednocześnie, zmodyfikowany został harmonogram spłat. Zgodnie z aktualnym harmonogramem Kredytobiorcy są zobowiązani do spłaty zadłużenia w następujących terminach: Transzy A w kwocie 39 mln złotych w ośmiu równych kwartalnych ratach; Transzy B w kwocie 145 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypada w dniu 7. rocznicy podpisania umowy kredytów; Transzy Kredytu Capex 1, w kwocie 209 mln złotych w ośmiu równych kwartalnych ratach; Transzy Kredytu Capex 2, w kwocie 317 mln zł, w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypada w dniu 7. rocznicy podpisania umowy. Grupa zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2023 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Część krótkoterminowa obliczona została jako suma planowanych według harmonogramu płatności z tytułu kredytu na kolejne 12 miesięcy. Zgodnie z umową oraz z późniejszymi aneksami, na zabezpieczenie wierzytelności ustanowione zostały następujące zabezpieczenia: zastawy finansowe i rejestrowe na akcjach i udziałach w WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o, Wakacje.pl SA, Digitics S.A, Extradom.pl sp. z o.o., Stacja Służew Sp. z o.o., Szallas Group Zrt, Szallas.hu Zrt, Nocowanie.pl Sp. z o.o , Grupa Audioteka Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o. oraz Hotel.cz a.s. ; zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl SA, Extradom.pl sp. z o.o. ,Stacja Służew Sp. z o.o., Szallas Group Zrt, Szallas.hu Zrt, Nocowanie.pl Sp. z o.o oraz Grupa Audioteka Sp. z o.o. WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o. oraz Hotel.cz a.s.; zastawy zwykłe i rejestrowe na prawach do znaków towarowych WPM oraz Wakacje.pl SA; zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach bankowych prowadzonych dla Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl SA, Extradom.pl sp. z o.o., Stacja Służew Sp. z o.o., Szallas Group Zrt, Szallas.hu Zrt, Nocowanie.pl Sp. z o.o , Grupa Audioteka Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o. oraz Hotel.cz a.s. wraz z pełnomocnictwami do tych rachunków bankowych; przelewy praw na zabezpieczenie z umów WPM wskazanych w umowie kredytu (m.in. polis ubezpieczeniowych, kontraktów handlowych, pożyczek wewnątrzgrupowych); oświadczenia o poddaniu się egzekucji Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o.,Extradom.pl sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Stacja Służew Sp. z o.o. Szallas Group Zrt, Szallas.hu Zrt, Nocowanie.pl Sp. z o.o, Grupa Audioteka Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o.o. oraz Hotel.cz a.s.; umowa podporządkowania spłaty wskazanych istniejących i przyszłych wierzytelności w stosunku do WPM wobec wierzytelności Kredytodawców. Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje wartości wskaźników finansowych zdefiniowanych w umowie kredytowej. Umowa kredytowa zobowiązuje Grupę między innymi do utrzymania wskaźnika dźwigni finansowej kalkulowanego jako stosunek długu netto do znormalizowanej EBITDA poniżej określonego w umowie poziomu. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu wskaźnik ten plasował się na poziomie satysfakcjonującym i nie wskazującym na ryzyko niespełnienia wymogów co do jego wartości. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa dysponowała następującymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Wygasające w ciągu jednego roku 102 688 174 938 Razem 102 688 174 938 52 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Pożyczki Grupa jest stroną podpisanej w 2021 roku pożyczki stockowej, przeznaczonej na finansowanie nabycia pojazdów sprzedawanych w ramach działalności spółki Superauto. Limit pożyczki wynosi 15 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Superauto wykorzystało 13,2 mln dostępnej linii kredytowej. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Zobowiązanie z tyt. leasingu brutto (minimalne opłaty leasingowe): do roku 24 446 18 755 od 1 -5 lat 35 894 49 114 powyżej 5 lat 900 589 Razem 61 240 68 458 (-) przyszłe opłaty finansowe z tyt. leasingu (2 287) (2 745) Wartość bieżąca zobowiązań z tyt. leasingu 58 953 65 713 do roku 23 569 17 653 od 1 -5 lat 34 899 47 743 powyżej 5 lat 485 317 . Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2023 roku: Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 656 879 14 096 65 713 736 688 Zwiększenia, z tytułu: 130 618 1 049 10 291 141 958 - wykorzystanie kolejnej transzy kredytu 72 250 - 72 250 - przejęcie w ramach nabycia przedsiębiorstw - - - - - naliczenie odsetek od zobowiązania 58 368 1 049 1 378 60 795 - nowe i zmodyfikowane umowy leasingowe - - 12 018 12 018 - wycena bilansowa zobowiązań w walucie obcej - - (3 105) (3 105) Zmniejszenia, z tytułu: (78 386) (1 928) (17 051) (97 365) - spłata raty kapitałowej (20 714) (879) (15 671) (37 264) - spłata odsetek (57 672) (1 049) (1 380) (60 101) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 709 111 13 217 58 953 781 281 Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2022 roku: Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 232 904 3 208 60 960 297 072 Zwiększenia, z tytułu: 467 674 11 626 19 433 498 733 - wykorzystanie kolejnej transzy kredytu 443 525 10 888 - 454 413 - przejęcia w ramach nabycia przedsięwzięć - - 3 542 3 542 - naliczenie odsetek od zobowiązania 24 149 738 985 25 872 - nowe umowy leasingowe - - 13 664 13 664 - wycena bilansowa zobowiązań w walucie obcej - - 1 242 1 242 Zmniejszenia, z tytułu: (43 699) (738) (14 680) (59 117) - spłata raty kapitałowej (20 684) - (13 695) (34 379) - spłata odsetek (23 015) (738) (985) (24 738) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 656 879 14 096 65 713 736 688 53 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 34.REZERWY (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Rezerwa na świadczenia pracownicze 8 948 7 820 rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 1 445 998 rezerwa na niewykorzystane urlopy 7 503 6 822 Pozostałe rezerwy, w tym: 1 173 882 Rezerwy na sprawy sądowe 1 145 704 Pozostałe 28 178 Razem 10 121 8 702 (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Rezerwa na świadczenia pracownicze Stan na początek okresu 7 820 6 677 Utworzone w ciągu roku obrotowego 1 128 610 Stan na koniec okresu 8 948 7 820 Pozostałe rezerwy: Stan na początek okresu 882 783 Utworzone w ciągu roku obrotowego 533 420 Wykorzystane (180) (396) Rozwiązane (65) (35) Różnice kursowe 3 - Połączenie przedsięwzięć - 110 Stan na koniec okresu 1 173 882 35.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Polityka rachunkowości Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych. Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań handlowych oraz zobowiązań pozostałych na 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 roku. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Długoterminowe: Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw - 2 323 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 1 875 3 550 Pozostałe 2 282 219 4 157 6 092 Krótkoterminowe: Zobowiązania handlowe 160 802 132 790 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć - 4 090 Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 7 236 9 874 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 14 561 13 493 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 39 428 36 167 Zobowiązania publicznoprawne 18 418 18 137 Zobowiązania barterowe 4 645 5 249 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 37 882 22 563 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 10 940 8 365 Pozostałe 19 172 14 892 54 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 313 084 265 620 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć W dniu 7 listopada 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Mediapop Sp. z o.o. Cena sprzedaży udziałów wynosi 28 mln zł i została zapłacona w dniu zawarcia umowy. WPM jest ponadto zobowiązana do zapłaty dodatkowego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży Udziałów w maksymalnej wysokości do 9 mln złotych ("Earn-Out") płatnych na warunkach i w okolicznościach określonych w Umowie. Przewidziane w umowie cele oglądalnościowe nie zostały zrealizowane, w związku z czym rezerwa na zobowiązanie została rozwiązana. Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw Extradom.pl Sp. z o.o. Wirtualna Polska Holding SA oraz podmiot sprzedający udziały w Extradom.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny sprzedaży w kwocie 15.525 tys. złotych zostanie zatrzymana przez WPH w celu zabezpieczenia standardowych w tego typu transakcjach ryzyk. Kwota ta będzie spłacana rocznie przez okres kolejnych 6 lat i będzie powiększona o odsetki płatne w terminach rat z dołu i naliczane od wysokości niewypłaconej należnej sprzedającemu części kwoty zatrzymanej oraz pomniejszone zostaną o wszelkie kwoty potrącone przez WPH zgodnie z umową sprzedaży udziałów. Na 31 grudnia 2023 roku zobowiązanie z tytułu nabycia spółki Extradom wynosi 2.511 tys. zł i w całości ma charakter krótkoterminowy. AMK UAB W grudniu 2020 roku spółka zależna Audioteka S.A. (obecnie Audioteka Group Sp. z o.o.) nabyła 70% udziałów w AMK UAB. W wyniku tego nabycia ustanowiony został mechanizm opcji call i put na pozostałe akcje AMK posiadane przez dotychczasowego właściciela. W ramach opcji put właściciel mniejszościowy ma prawo sprzedać posiadane przez siebie udziały, a Audioteka ma obowiązek je nabyć począwszy od stycznia 2024 pod warunkiem spełnienia się przewidzianych w umowie warunków. W trzecim kwartale Grupa oceniła prawdopodobieństwo spełnienia się powyższych warunków, jako wysokie, w związku z czym rozpoznano zobowiązanie z tytułu nabycia przedsiębiorstwa w wysokości 4.459 tys. zł. W ocenie Grupy jest to zobowiązanie do nabycia własnych instrumentów kapitałowych i zostało pierwotnie rozpoznane w korespondencji z kapitałem własnym. Aktualizacja zobowiązania wynikająca ze zmiany prognozowanych wyników spółki AMK, będących podstawą wyceny realizacji opcji, została ujęta w wyniku bieżącego okresu. Jednocześnie Grupa podkreśla, że nie posiada wiedzy o tym, by właściciel mniejszościowy AMK miał intencję realizacji posiadanej przez siebie opcji.Na 31 grudnia 2023 roku oszacowane zobowiązanie wynosi 4.725 tys. zł. 36.WYNAGRODZENIA WARUNKOWE Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego i dodatkowego wynikającego z zakupu spółek zależnych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadła zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego i dodatkowego wynikającego z zawartą w dniu 7 listopada 2022 roku transakcją zakupu 100% udziałów w spółce Mediapop Sp. z o.o. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 34. 37.INFORMACJA O SPRAWACH SPORNYCH W sytuacji, gdy spółka z Grupy jest stronę pozwaną w sporze sądowym, zawiązywana jest rezerwa na daną sprawę w oparciu o jej stan faktyczny i szacunek kosztów przygotowany przez prowadzący ją Dział Prawny. Rezerwy ujmowane są w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Grupy są prawdopodobne do zasądzenia. Obecnie nie toczą się żadne postępowania sądowe, arbitrażowe lub przed organem administracji dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których wartość jednostkowa jest istotna dla Grupy. W 2023 roku rezerwa na sprawy sądowe wzrosła łącznie o 441 tys. złotych i na dzień 31 grudnia 2023 wynosi 1.145 tys. zł. 55 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 38.SZACOWANIE WARTOŚCI GODZIWEJ W tabeli poniżej przedstawiono instrumenty finansowe posiadane przez Grupę wyceniane wg wartości godziwej w podziale na poszczególne metody wyceny. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2); Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3). Kolejna tabela przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe Grupy podlegające wycenie według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023. (w tys. zł) Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - 21 011 800 21 811 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite 1 669 - - 1 669 Instrumenty finansowe z poziomu 1 Wartość godziwą instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu aktualnych cen rynkowych dla takich samych aktywów lub zobowiązań. Instrumenty finansowe z poziomu 2 Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku (na przykład instrumenty pochodne na rynku pozagiełdowym) określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny. Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na specyficznych szacunkach jednostki. Jeżeli wszystkie istotne dane wejściowe niezbędne dla godziwej wyceny instrumentu można faktycznie zaobserwować, instrument jest wówczas zaliczany do poziomu 2. Jeżeli jeden lub większa liczba istotnych danych wejściowych nie opiera się na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, instrument zalicza się wówczas do poziomu 3. W trakcie 2023 Grupa przeklasyfikowała posiadane udziały w spółce Digitics z poziomu 2 do poziomu 3. Grupa nie ma dostępu do danych aktualnych finansowych oraz prognozowanych wyników pozwalających przeprowadzić pełną wycenę wartości godziwej spółki. Rozpoznana w skonsolidowanym sprawozdaniu utrata wartości została oszacowana na podstawie informacji w sprawozdaniu finansowym Digitics za rok 2022, w szczególności informacji o utworzonych odpisach na utratę wartości spółek zależnych. Kolejna tabela przedstawia zmiany w zakresie instrumentów z poziomu 3 w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku. (w tys. zł) Wynagrodzenie warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Stan na początek okresu 4 090 - Rozpoznanie wynagrodzenia warunkowego MediaPop 4 090 Zyski i straty ujęte w wyniku finansowym (4 090) - Stan na koniec okresu - 4 090 Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe kredytów i pożyczek wraz z ich wartością bilansową (w tys. zł) Wartość bilansowa Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 722 328 711 380 Leasing finansowy rzeczowych aktywów trwałych 1 291 1 291 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 57 662 57 662 Razem 781 281 770 333 56 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 39.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa narażona jest na ryzyko walutowe, kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych. Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa WPH prowadzi działalność międzynarodową i w związku z tym narażona jest na ryzyko zmian kursów walut, w szczególności HUF i CZK w odniesieniu do transakcji realizowanych przez spółki zależne w Grupie, dla których waluty te są walutami funkcjonalnymi a także EUR i USD w odniesieniu do sprzedaży usług reklamowych klientom zagranicznym, zakupów inwestycyjnych, a przede wszystkim z umów najmu powierzchni biurowych, które w znacznej części są denominowane w EUR . Główne pozycje bilansowe narażone na ryzyko walutowe to zobowiązania handlowe, zobowiązania leasingowe (najem biur), należności handlowe oraz środki pieniężne. Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. W 2022 roku Grupa nie posiadała opcji walutowych, ani żadnych innych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe. Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy, który realizuje politykę zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Grupę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych niepochodnych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Grupa wynika głównie z należności handlowych oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych: Należności handlowe Grupa zawiera transakcje z firmami o uznanej reputacji rynkowej i długiej historii współpracy, które nie sprawiły dotychczas problemów ze spłatą zobowiązań wobec Grupy. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W związku z charakterystyką rynku, na którym działa Grupa należności przeterminowane do 90 dni uważa się za niezagrożone (o ile Grupa nie posiada informacji na temat problemów finansowych danego klienta). Wynika to z faktu, iż klientami Grupy są w głównej mierze pośrednicy (domy mediowe, itp.) działający na rzecz klientów końcowych. Często zdarza się więc, że klienci Grupy wstrzymują swoją zapłatę do momentu wpływu na ich konto środków od klienta końcowego. W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego, a należności są spłacane zwykle w terminie do 60 dni. Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. W 2023 obroty żadnego z kontrahentów nie przekroczyły 10% łącznych skonsolidowanych przychodów Grupy. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów i ryzyka kredytowego. Środki pieniężne na rachunkach bankowych Grupa przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Banki o ratingu A1 do Baa1 211 877 179 024 Pozostałe 27 579 6 405 Środki pieniężne w bankach razem 239 456 185 429 Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez agencje Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała 57 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Grupa nie posiada depozytów środków pieniężnych, których termin zapadalności byłby dłuższy niż trzy miesiące. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych W przypadku Grupy ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami. Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Grupa dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy Grupa oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na podstawie różnych scenariuszy Grupa zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stopy procentowej. W 2023 oraz 2022 roku Grupa nie korzystała z instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Grupa szacuje, że w przypadku wzrostu stopy procentowej o 1p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną o ok. 7 miliona złotych w skali roku. Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Poniższa tabela przedstawia umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. (w tys. zł) do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 5 lat > 5 lat Razem Na dzień 31 grudnia 2023 Oprocentowane kredyty i pożyczki 57 795 130 374 669 564 - 857 733 Leasing finansowy 8 709 15 737 35 894 900 61 240 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 240 829 70 685 4 124 - 315 638 Na dzień 31 grudnia 2022 Oprocentowane kredyty 48 565 101 291 713 335 - 863 191 Leasing finansowy 4 093 14 662 49 114 589 68 458 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 218 454 47 277 6 171 - 271 902 Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów własnych powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Przedstawione poniżej wskaźniki zarządzania kapitałem kształtują się na poziomie zgodnym z oczekiwaniem Zarządu (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Oprocentowane kredyty i pożyczki 722 328 670 975 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (239 456) (185 429) Zadłużenie netto 482 872 485 546 Kapitał własny 915 826 922 869 Kapitał i zadłużenie netto 1 398 698 1 408 415 Wskaźnik dźwigni I 35% 34% EBITDA skorygowana za ostatnie 12 miesięcy 438 971 371 353 Wskaźnik dźwigni II (Zadłużenie netto/EBITDA Skorygowana) 1,10 1,31 58 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 40.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Na dzień 31 grudnia 2023 nie występuje jeden podmiot, który samodzielnie mógłby sprawować kontrolę nad Grupą. Niemniej jednak, z uwagi na posiadany udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, Założyciele (tj. Jacek Świderski, Michał Brański i Krzysztof Sierota) oraz spółki kontrolowane przez nich (działający w porozumieniu na podstawie umowy o współpracy w zakresie wspólnego wykonywania uprawnień właścicielskich wynikających z posiadania akcji Spółki po dniu dopuszczenia do obrotu na GPW) mogą wywierać decydujący wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych, takich jak powołanie i odwołanie Prezesa Zarządu, powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej, zmiana Statutu, emisja nowych akcji Spółki, obniżenie kapitału zakładowego Spółki, emisja obligacji zamiennych, wypłata dywidendy i inne czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają zwykłej albo kwalifikowanej większości głosów na Walnym Zgromadzeniu. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej jest Wirtualna Polska Holding SA. Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zakupy: Spółka zależna od członka Rady Nadzorczej jednostki dominującej 343 303 Spółka, w której Grupa posiada inwestycję w mniejszościowy pakiet akcji 374 - Jednostki stowarzyszone 346 - Razem 1 063 303 Sprzedaż: Jednostki stowarzyszone 1 123 100 Spółka zależna od członka Rady Nadzorczej jednostki dominującej 25 - Spółka, w której Grupa posiada inwestycję w mniejszościowy pakiet akcji 70 121 Razem 1 218 221 Na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 Grupa posiada następujące rozrachunki z jednostkami powiązanymi: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Zobowiązania: Spółka, w której Grupa posiada inwestycję w mniejszościowy pakiet akcji 37 - Jednostki stowarzyszone 17 - Spółka zależna od członka Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej 2 - Razem 56 - Należności: Spółka, w której Grupa posiada inwestycję w mniejszościowy pakiet akcji - 28 Jednostki stowarzyszone 515 481 Spółka zależna od członka Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej 12 - Razem 527 509 Świadczenia należne lub wypłacane Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w analizowanym okresie roku bieżącego i roku poprzedniego zaprezentowane zostały w kolejnej tabeli. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 9 707 7 516 Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach 6 1 295 Razem 9 713 8 811 59 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 41.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: (26 751) (38 929) Bilansowa zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów krótkoterminowych (26 677) (49 661) Bilansowa zmiana stanu należności długoterminowych 816 (496) Zmiana stanu aktywów dotyczących działalności finansowej i akwizycyjnej (1 199) (18 483) Stan należności i innych aktywów spółek na dzień przejęcia kontroli - 30 530 Sprzedaż jednostki zależnej - (1 233) Pozostałe 309 414 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: 53 610 21 132 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 47 464 106 268 Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych 4 153 (12 666) Sprzedaż jednostki zależnej - 1 629 Stan zobowiązań operacyjnych przejęty w wyniku objęcia kontroli - (76 152) Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów 2 063 (76) Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego spółek na dzień objęcia kontroli - 2 237 Pozostałe (70) (108) Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 1 331 759 Bilansowa zmiana stanu rezerw krótkoterminowych 1 419 1 242 Sprzedaż jednostki zależnej - (603) Inne (88) 120 Nabycie udziałów w jednostce zależnej (74 644) (442 855) Cena nabycia nominalna (74 644) (538 348) Środki pieniężne w jednostkach zależnych na datę rozliczenia nabycia - 95 744 Pozostałe - (251) Na każdą z dat bilansowych całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych oraz w kasach spółek z Grupy. 42.INFORMACJE O UDZIELONYCH GWARANCJACH, PORĘCZENIACH KREDYTÓW LUB POŻYCZEK Gwarancje wobec podmiotów spoza Grupy W analizowanym okresie żadna ze spółek Grupy nie udzieliła poręczeń, kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu o łącznej wartości stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. Gwarancje wewnątrzgrupowe Gwarantami aktualnej na dzień 31 grudnia 2023 roku umowy kredytowej zawartej 25 lutego 2020 roku pomiędzy spółkami Wirtualna Polska Media SA, Wirtualna Polska Holding SA oraz mBank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA są: Wirtualna Polska Holding SA, Wirtualna Polska Media S.A., Wakacje.pl SA , Totalmoney.pl Sp. z o.o., Extradom.pl sp. z o.o., Stacja Służew Sp. z o.o., Szallas.hu Zrt, Szallas Group Zrt, Nocowanie.pl Sp. z o.o., Grupa Audioteka Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o. oraz Hotel.cz a.s.. 60 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 43.istotne ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Zawarcie nowej umowy kredytów 20 marca 2024 r, została zawarta nowa umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding S.A., Wirtualna Polska Media S.A. jako kredytobiorcami oraz TotalMoney.pl Sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Stacja Służew Sp. z o.o., Audioteka Group Sp. z o.o., Nocowanie.pl Sp. z o.o., Extradom.pl Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 1 Sp. z o.o., WP Naturalnie Solar 2 Sp. z o.o., Szallas Group Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Szallas.hu Zártkörűen Működő Részvénytársaság, Online Holding s.r.o, jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie jako kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili kredytów w łącznej kwocie do 1.067 mln PLN z przeznaczaniem na: finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w w łącznej w wysokości do 300 mln PLN; refinansowanie istniejącego zadłużenia z umowy kredytów zawartej w dniu 25 lutego 2020 r. finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego. Zadłużenie z Nowej Umowy Kredytów jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w Nowej Umowie Kredytów marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej Spółki do EBITDA. Kredytobiorcy będą zobowiązani do spłaty zadłużenia w następujących terminach: transzy w kwocie 294,5 mln PLN w dwudziestu czterech równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od 29 marca 2024 r, transzy w kwocie 442,1mln PLN w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu 7 rocznicy podpisania Nowej Umowy Kredytów; Transzy Kredytu Capex w kwocie do 120 mln PLN w szesnastu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od 27 marca 2024 r., Transzy Kredytu Capex w kwocie do 180 mln PLN w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu 7 rocznicy podpisania Nowej Umowy Kredytów. Nowa Umowa Kredytów zezwala spółkom z Grupy Kapitałowej Spółki na wypłatę dywidendy po spełnieniu następujących warunków: brak zaległości wobec Kredytodawców; brak naruszenia wskazanych w Nowej Umowie Kredytów zobowiązań finansowych, w tym zobowiązania do utrzymania określonego w Nowej Umowie Kredytów wskaźnika zadłużenia całkowitego netto Grupy Kapitałowej Spółki do EBITDA otrzymanie przez mBank S.A. (jako Agenta Kredytu) pisemnego potwierdzenia Spółki ustanowienia wszystkich zabezpieczeń przewidzianych przez Nową Umowę Kredytów; uprzedniej spłaty istniejącego zadłużenia oraz zobowiązań z transakcji zabezpieczających; zobowiązania do utrzymania wskaźników finansowych (financial covenants) będą przynajmniej raz zbadane i zostaną ocenione pozytywnie przez Agenta Kredytu; oraz brak przypadku naruszenia Nowej Umowy Kredytów oraz (ix) wypłata dywidendy nie będzie skutkowała wystąpieniem przypadku naruszenia Nowej Umowy Kredytów. Nowa Umowa Kredytów zawiera klauzule typowe dla umów kredytowych, a w szczególności: postanowienie o braku uprzywilejowania - pari passu; ograniczenia ustanawiania obciążeń na majątku Grupy Kapitałowej Spółki oraz klauzulę cross-default stanowiącą, że naruszenie jakiegokolwiek zobowiązania w łącznej kwocie przekraczającej 10 mln PLN jest równoznaczne z naruszeniem Nowej Umowy Kredytów. Poza informacjami przedstawionymi powyżej oraz informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. 61 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 44.INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W dniu 2 sierpnia 2021 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polna 11 umowę o przeprowadzenie badań sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021-2023 oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za lata obrotowe 2021-2023. Poniższe zestawienie zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Grupy Kapitałowej WPH przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych lub spółki z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 roku. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 1 590 1 129 Pozostałe usługi 25 20 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 139 79 Razem 1 754 1 228 45.WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EURO Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 (w tys. zł) (w tys. EUR) Segmenty łącznie Przychody ze sprzedaży 1 436 803 1 077 720 317 287 229 874 Przychody gotówkowe ze sprzedaży 1 409 212 1 048 153 311 194 223 568 Skorygowana EBITDA (wg. MSSF 16) 438 971 371 353 96 937 79 208 EBITDA (wg. MSSF 16) 427 156 340 096 94 328 72 541 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (145 963) (100 503) (32 233) (21 437) Zysk na działalności operacyjnej 281 193 239 593 62 095 51 104 Wynik na działalności finansowej (62 470) (8 172) (13 795) (1 743) Zysk przed opodatkowaniem 218 705 231 421 48 296 49 361 Zysk netto 163 954 178 324 36 206 38 036 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2023 Na dzień 31 grudnia 2022 (w tys. zł) (w tys. EUR) Aktywa razem 2 085 124 2 010 836 479 559 428 759 Aktywa trwałe 1 526 326 1 533 609 351 041 327 002 Aktywa obrotowe 558 798 477 227 128 518 101 756 Zobowiązania długoterminowe 634 144 641 903 145 847 136 869 Zobowiązania krótkoterminowe 535 154 446 064 123 080 95 112 Kapitał własny 915 826 922 869 210 632 196 778 Kapitał zakładowy 1 465 1 464 337 312 Udziały niedające kontroli 35 101 52 838 8 073 11 266 62 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 (w tys. zł) (w tys. EUR) Przepływy netto z działalności operacyjnej 383 984 265 768 84 795 56 687 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (225 859) (576 443) (49 876) (122 954) Przepływy netto z działalności finansowej (99 675) 358 969 (22 011) 76 567 Przepływy pieniężne netto razem 58 450 48 294 12 907 10 301 Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami: kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,3480 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2023 roku), kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,6899 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2022 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,5284 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2023 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,6883 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2022 roku). 46.INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie oraz w komentarzu Zarządu do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding SA przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację kadrową, majątkową i finansową Grupy i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby być uznane za istotne dla oceny tej sytuacji. 63 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SAza rok zakończony 31 grudnia 2022 roku 47.DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2023 ROKU (NIEBADANE) (w tys. zł) Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2023 Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2022 Przychody ze sprzedaży 361 492 327 053 Wartość sprzedanych towarów (27 016) (24 959) Amortyzacja (36 066) (34 537) Zużycie materiałów i energii (4 053) (2 520) Koszty programu opcji pracowniczych (157) (591) Usługi obce (121 885) (108 730) Koszty wynagrodzeń i świadczeń (90 446) (85 184) Pozostałe koszty operacyjne (11 864) (10 206) Pozostałe przychody/zyski operacyjne 4 321 2 821 Zysk na działalności operacyjnej 74 326 63 147 Przychody finansowe (2 468) 6 222 Koszty finansowe (12 300) (16 233) Zyski / straty pozostałe (2 752) - Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności (515) (2 280) Zysk przed opodatkowaniem 56 291 50 856 Podatek dochodowy (13 917) (15 972) Zysk netto 42 374 34 884 Dochody całkowite 22 455 42 022 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 39 324 32 373 Udziałom niedającym kontroli 3 032 2 511 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 19 405 39 511 Udziałom niedającym kontroli 3 032 2 511 64 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

AI Terminal

More from Wirtualna Polska Holding S.A.

Talk to a Data Expert