Wilson AS — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 11, 2021

Kvartalsrapport Q3 2021

Wilson ASA

wilsonship.no

Wilson ASA wilsonship.no Q3 21

Hovedtall

3. KVARTAL 2021 (tall i parentes Q3 2020)

• Tilleggsutbytte NOK 3,50 per aksje
• Nok et rekordkvartal
• Nettoinntjening/dag, EUR 4 781 (EUR 3 255)
• EBITDA MEUR 27,3 (MEUR 11,5)
• Inngått avtale om kjøp av seks skip og kontraktsportefølje
• Positive fremtidsutsikter

Forsidefoto: Tom Van Oossanen

Tall i MEUR unntatt dagtall og pr.aksje				Endring
HOVEDTALL	3Q-2021	3Q-2020	2Q-2021	3Q-2020	2Q-2021
Dagtall TC ekvivalent	4,781	3,255	4,416	1,526	365
Brutto fraktinntekter	87.2	63.7	80.7	23.5	6.5
Netto driftsinntekter	52.3	34.4	47.8	17.9	4.5
Sum driftskostnader	25.0	22.8	24.7	2.2	0.3
EBITDA	27.3	11.5	23.0	15.8	4.3
Driftsresultat	17.3	2.5	13.6	14.8	3.7
Resultat pr.aksje	0.28	0.06	0.21	0.22	0.07

WILSON ASA – VIRKSOMHETSBESKRIVELSE

Wilsons hovedvirksomhet er befraktning og operasjon av mindre tørrlastskip i størrelse 1 500 – 8 500 dwt og er innenfor sitt virksomhetsområde en ledende europeisk aktør. Pr. 11. november opererer konsernet 125 skip, hvorav 91 er eiermessig kontrollert. Selskapet har etter balansedag, som annonsert, inngått avtale med Rhenus Maritime Services vedrørende kjøp av seks skip og kontraktsportefølje.

Wilsons strategi er å tilby norsk og europeisk industri konkurransedyktige, sikre, pålitelige, fleksible og langsiktige sjøveis transporttjenester. Gjennom store volumer og langsiktige kontrakts-porteføljer kan Wilson optimalisere seilingsmønsteret og over tid sikre stabil inntjening.

RESULTAT 3. KVARTAL 2021

Brutto omsetning ble i tredje kvartal 2021 MEUR 87,2 (MEUR 63,7). Netto driftsinntekter, beløp seg i kvartalet til MEUR 52,3 (MEUR 34,3). Inntjeningsnivået i kvartalet var EUR 4 781/dag mot EUR 3 255/dag for tilsvarende periode i 2020.

Konsernets driftskostnader inkl. TC hyre og administrasjonskostnader, men eks. avskrivninger utgjorde i 3. kvartal MEUR 25,0 (MEUR 22,8).

Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) utgjorde i 3. kvartal 2021 MEUR 27,3 (MEUR 11,5) som er en oppgang på MEUR 15,8 fra 3. kvartal 2020, og MEUR 4,3 fra foregående kvartal.

Samlet avskrivning i konsernet var på MEUR 10,1 (MEUR 9,1) i kvartalet hvilket er MEUR 1,0 over fjoråret. Driftsresultat før finans og skatt (EBIT) ble for 3. kvartal 2021 MEUR 17,3 (MEUR 2,5).

Resultat av finansposter viste i kvartalet MEUR -0,7 (MEUR -1,7). Årets kvartal ble samlet påvirket av agio og verdiendring på derivater med MEUR 0,9 (MEUR -0,1). Rentekostnader i 3. kvartal ble MEUR 1,0 (MEUR 0,7).

Resultat før skatt ble i 3. kvartal 2021 MEUR 16,5 (MEUR

0,7). Beregnet ikke betalbar skattekostnad for andre kvartal ble MEUR 3,7 (MEUR 0,6). Totalresultat ble for 3. kvartal 2021 MEUR 12,9 (MEUR 0,2), en oppgang på MEUR 12,7 fra 3. kvartal 2020.

MARKED

Selskapets inntjeningsnivå ble i kvartalet EUR 1 526/dag høyere enn i tilsvarende periode 2020; EUR 4 781/dag i 3. kvartal 2021 mot EUR 3 255 /dag i 3. kvartal 2020. Inntjeningen i kvartalet er også EUR 365/ dag bedre enn 2. kvartal 2021; EUR 4 416/dag. Et knallsterkt spot-marked gjennom tredje kvartal har sikret god inntjening.

Kontraktsdekningen i 3. kvartal 2021 ble på 57,4 % (53,4 %).

Aktivitetsnivået, målt i antall seilingsdager, var i 3. kvartal 1,1 % høyere enn forrige kvartal og 4,9 % høyere enn 3. kvartal 2020. Flere skip forklarer i all hovedsak aktivitetsoppgangen fra tilsvarende periode i fjor.

FINANSIERING OG KAPITALSTRUKTUR

Konsernets bokførte egenkapital pr. 30.09.2021 var MEUR 150,0 mot MEUR 137,1 pr. 30.06.2021. Bokført egenkapitalandel utgjorde dermed 41,5 % pr. 30.09.2021 av en totalbalanse på MEUR 361,3.

Rentebærende gjeld inkludert leasingforpliktelser beløp seg pr. 30.09.2021 til samlet MEUR 163,0 mot MEUR 167,5 pr. 30.06.2021. Av dette er rentebærende gjeld MEUR 122,8 (MEUR 126,7 per 30.06 2021). Selskapets likviditetsposisjon utgjorde pr. 30.09.2021 MEUR 40,9.

UTSIKTER FREMOVER

Tredje kvartal ble som forventet sterkt. Driftsresultatet er nærmere 30 % opp fra foregående kvartal. Et godt spot marked samtidig med god CoA inntjening forklarer forbedringen.

Styret ser få momenter som kan endre markedssituasjonen på kort sikt.

Selskapet forventer ytterligere økt markedsaktivitet, høyere inntjening og betydelig resultatforbedring for fjerde kvartal sammenlignet med tredje kvartal.

PRINSIPPER FOR KVARTALSREGNSKAPET

Kvartalsregnskapet er utarbeidet etter internasjonale regnskapsstandarder (IAS 34).

Styret for Wilson ASA Bergen, 10. november 2021

Styrets formann

Kristian Eidesvik Eivind Eidesvik Per Gunnar Strømberg Rasmussen

Ellen Solstad Kirsti Tønnessen Erica Koester Hauger

Ansattevalgt repr.

Øyvind Gjerde Adm dir Wilson ASA

Resultatregnskap Wilson konsern

(Tall i TEUR) DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER	3. kvartal 2021	3. kvartal 2020	1.1 - 30.09.21	1.1 - 30.09.20	1.1 - 31.12.2020
Brutto fraktinntekter	87 178	63 693	243 790	194 695	269 985
Reiseavhengige kostnader	35 044	29 423	100 255	91 350	124 077
Netto fraktinntekter	52 134	34 270	143 535	103 345	145 908
Andre driftsinntekter	155	60	416	383	498
Netto driftsinntekter	52 289	34 330	143 951	103 728	146 406
Gevinst/(tap) ved kjøp og salg av anleggsmidler	0	45	147	268	234
Mannskapskostnader skip	9 644	9 226	27 768	28 919	37 901
Andre driftskostnader skip	4 893	5 411	16 791	16 752	22 059
T/C og BB hyrer	6 583	4 642	18 890	13 782	19 922
Administrasjonskostnader	3 866	3 558	10 961	10 158	14 067
Sum driftskostnader	24 986	22 837	74 410	69 611	93 949
Driftsresultat før av-og nedskrivninger (EBITDA)	27 303	11 538	69 688	34 385	52 691
Avskrivninger	10 052	8 238	28 715	23 420	32 714
Nedskrivninger	0	844	0	844	844
Sum av -og nedskrivinger	10 052	9 082	28 715	24 264	33 558
Driftsresultat (EBIT)	17 251	2 456	40 973	10 121	19 133
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER
Renteinntekt	69	0	70	15	17
Resultatandel felleskontrollert virksomhet	149	52	365	148	283
Agio	687	-96	1 085	-184	-599
Verdiendring på derivater	163	0	666	0	-171
Rentekostnad	1 037	668	3 161	3 590	4 721
Annen finanskostnad	753	1 004	2 073	1 403	2 032
Resultat av finansposter	-722	-1 716	-3 048	-5 014	-7 223
Resultat før skatt	16 529	740	37 925	5 107	11 910
Skattekostnad	3 670	577	8 096	2 694	3 385
Årsresultat	12 859	163	29 829	2 413	8 525

Resultatregnskap Wilson konsern (forts.)

(Tall i TEUR) ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER	3. kvartal 2021	3. kvartal 2020	1.1 - 30.09.21	1.1 - 30.09.20	1.1 - 31.12.2020
Omregningsdifferanser	80	4	94	69	40
Estimatavvik pensjoner	0	0	0	0	-28
Skatteeffekt pensjoner	0	0	0	0	5
Andre inntekter og kostnader etter skatt	80	4	94	69	17
Totalresultat	12 939	167	29 923	2 482	8 542
Årsresultat
Majoritetens andel	12 859	163	29 829	2 413	8 525
Minoritetens andel	0	0	0	0	0
	12 859	163	29 829	2 413	8 525
Totalresultat
Majoritetens andel	12 939	167	29 923	2 482	8 542
Minoritetens andel	0	0	0	0	0
	12 939	167	29 923	2 482	8 542

Balanse Wilson konsern

(Tall i TEUR)
EIENDELER	30.09.21	30.09.20	31.12.20
ANLEGGSMIDLER
Goodwill	17 300	17 300	17 300
Fast eiendom	426	451	445
Skip og dokking	227 740	227 570	223 434
Bruksretteiendeler	40 347	29 723	31 732
Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l.	1 012	1 113	1 090
Investeringer i felleskontrollert virksomhet	1 253	1 253	1 088
Pensjonsmidler	49	15	52
Derivater	0	0	0
Sum anleggsmidler	288 127	277 425	275 141
OMLØPSMIDLER
Bunkers	6 703	3 970	5 121
Kundefordringer	14 890	11 344	12 609
Derivater	495	0	0
Andre kortsiktige fordringer	10 190	8 677	8 331
Bankinnskudd, kontanter o.l.	40 941	20 295	23 605
Sum omløpsmidler	73 219	44 286	49 666
Skip holdt for salg	0	514	535
Sum eiendeler	361 346	322 225	325 342

Balanse Wilson konsern

(Tall i TEUR) EGENKAPITAL OG GJELD	30.09.21	30.09.20	31.12.20
EGENKAPITAL
Innskutt egenkapital
Aksjekapital (43 860 182 aksjer à kr 5,-)	29 593	29 593	29 593
Overkurs	3 141	3 141	3 141
Sum innskutt egenkapital	32 734	32 734	32 734
Opptjent egenkapital
Fonds i konsern	116 587	85 716	89 300
Sum opptjent egenkapital	116 587	85 716	89 300
Minoritetsinteresser	668	668	668
Sum egenkapital	149 989	119 118	122 702
GJELD
Langsiktig gjeld
Utsatt skatt	24 935	16 228	16 957
Gjeld til kredittinstitusjoner	107 451	123 990	119 314
Langsiktige leieforpliktelser	16 940	18 477	19 171
Derivater	0	0	65
Sum langsiktig gjeld	149 326	158 695	155 507
Kortsiktig gjeld
Første års avdrag langsiktig gjeld	15 374	15 374	15 374
Kortsiktige leieforpliktelser	23 161	10 504	12 068
Leverandørgjeld	9 082	5 768	5 578
Skyldige offentlige avgifter	1 400	946	955
Derivater	0	0	106
Annen kortsiktig gjeld	13 014	11 820	13 052
Sum kortsiktig gjeld	62 031	44 412	47 133
Sum gjeld	211 357	203 107	202 640
Sum egenkapital og gjeld	361 346	322 225	325 342

Styret for Wilson ASA Bergen, 10. november 2021

Styrets formann

Kristian Eidesvik Eivind Eidesvik Per Gunnar Strømberg Rasmussen

Ellen Solstad Kirsti Tønnessen Erica Koester Hauger

Øyvind Gjerde Adm dir Wilson ASA

Endringer i egenkapital

(Tall i TEUR)	01.01-30.09 2021	01.01-30.09 2020	01.01-31.12 2020
Egenkapital ved periodens begynnelse	122 702	118 890	118 890
Innskutt annen egenkapital	0	0	0
Dividende Wilson ASA	-2 636	-2 254	-4 730
Endring I inntektsprinsipp IFRS 15	0	0	0
Totale inntekter og kostnader	29 923	2 482	8 542
Egenkapital ved periodens slutt	149 989	119 118	122 702

Kontantstrømoppstilling

	01.01-30.09	01.01-30.09	01.01-31.12
(Tall i TEUR)	2021	2020	2020
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	63 628	34 014	49 065
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-22 576	-28 031	-29 550
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	-23 716	-11 601	-21 823
Endring i bankinnskudd, kontanter o.l.	17 336	-5 618	-2 308
Beholdning i bank ved periodens start	23 605	25 913	25 913
Beholdning i bank ved periodens slutt	40 941	20 295	23 605

NOTE 1 – REGNSKAPSPRINSIPPER

Delårsrapporteringen er utarbeidet etter kravene i IFRS for delårsrapportering.

Regnskapet for øvrig er avgitt etter de samme regnskapsprinsippene som benyttet og redegjort for i årsregnskapet for 2020. EUR benyttes som funksjonellog rapporteringsvaluta. Tall vises i hele 1 000 (TEUR).

NOTE 2 – SEGMENTINFORMASJON

Grunnet IFRS 16 klassifiseres innleid tonnasje over 12 mnd. under bruksretteiendeler i balansen.

2 000 dwt / System

Netto driftsinntekter i segmentet utgjorde i 3. kvartal 2021 MEUR 10,3 (MEUR 7,2). Driftsresultatet ble MEUR 2,9 (MEUR 0,5) hvilket var MEUR 1,4 høyere enn samme periode i 2020.

Balanseført verdi skip viste pr. 30.09.2021 MEUR 30,4 mot MEUR 29,4 pr. 30.06.2021. Balanseført verdi bruksrettseiendeler i segmentet var 30.09.2021 MEUR 6,2.

3 – 5 000 dwt

Netto driftsinntekter beløp seg i 3. kvartal 2021 til MEUR 31,8 (MEUR 19,3). Driftsresultatet i segmentet viste MEUR 10,4 (MEUR 1,1) for kvartalet.

Balanseført verdi skip viste pr. 30.09.2021 MEUR 110,8 mot MEUR 104,6 pr. 30.06.2021. Balanseført verdi bruksrettseiendeler i segmentet var MEUR 33,2 pr. 30.09.2021

6 – 8 500 dwt

Segmentet viste netto driftsinntekter på MEUR 8,3 i 3. kvartal 2021 (MEUR 6,1). Driftsresultatet ble MEUR 4,1 (MEUR 1,0) for 3. kvartal 2021.

Balanseført verdi skip viste pr. 30.09.2021 MEUR 81,2 mot MEUR 81,3 pr. 30.06.2021.

Annet

Konsernets utleie av to containerskip inngår i dette segmentet.

Samlet viste segmentet totale netto driftsinntekter på MEUR 1,9 (MEUR 1,7). Driftsresultatet viste MEUR -0,2 (MEUR -0,1) for 3. kvartal 2021.

Balanseført verdi skip viste MEUR 5,3 pr. 30.09.2021 mot MEUR 6,0 pr. 30.06.2021.

NOTE 2 – SEGMENTINFORMASJON (forts.)

01.07.-30.09.21	2 000 dwt / system	3 000 -5 000 dwt	6 000 -8 500 dwt	Annet	Sum
Netto driftsinntekter	10 290	31 756	8 343	1 900	52 289
Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler					0
Driftskostnader*	5 251	15 208	2 949	1 578	24 986
Driftsresultat før avskr. (EBITDA)	5 039	16 548	5 394	322	27 303
Avskrivninger	2 129	6 158	1 289	476	10 052
Nedskrivninger					0
Driftsresultat (EBIT)	2 910	10 390	4 105	-154	17 251
Balanseført verdi skip og dokking	30 426	110 762	81 233	5 319	227 740
hvorav tilgang/avgang skip	206	7 155			7 361
Balanseført verdi bruksretteiendeler	6 211	33 197	0	939	40 347
hvorav tilgang/avgang bruksretteiendeler		2 122			2 122
Balanseført verdi Goodwill	3 678	7 628	5 994	0	17 300
	Import	Eksport	Innenriks	Utenriks	Sum
Driftsinntekt	10 458	10 981	2 614	28 236	52 289
i %	20 %	21 %	5 %	54 %	100 %

* Driftskostnader inkl. utgifter til TC hyre

01.07.-30.09.20	2 000 dwt / system	3 000 -5 000 dwt	6 000 -8 500 dwt	Annet	Sum
Netto driftsinntekter	7 228	19 332	6 101	1 669	34 330
Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler			45		45
Driftskostnader*	4 914	12 661	3 893	1 369	22 837
Driftsresultat før avskr. (EBITDA)	2 314	6 671	2 253	300	11 538
Avskrivninger	1 769	4 774	1 277	418	8 238
Nedskrivninger		844		0	844
Driftsresultat (EBIT)	545	1 053	976	-118	2 456
Balanseført verdi skip og dokking	31 323	105 946	84 297	6 004	227 570
hvorav tilgang/avgang skip		52	-484		-432
Balanseført verdi bruksretteiendeler	6 173	22 265	0	1 285	29 723
hvorav tilgang/avgang bruksretteiendeler		10 860			10 860
Balanseført verdi Goodwill	3 678	7 628	5 994	0	17 300
	Import	Eksport	Innenriks	Utenriks	Sum
Driftsinntekt	8 239	7 896	1 717	16 478	34 330
i %	24 %	23 %	5 %	48 %	100 %

* Driftskostnader inkl. utgifter til TC hyre

NOTE 2 – SEGMENTINFORMASJON (forts.)

01.01.-30.09.21	2 000 dwt / system	3 000 -5 000 dwt	6 000 -8 500 dwt	Annet	Sum
Netto driftsinntekter	28 657	86 271	23 510	5 513	143 951
Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler			147		147
Driftskostnader*	15 621	44 968	9 349	4 472	74 410
Driftsresultat før avskr. (EBITDA)	13 036	41 303	14 308	1 041	69 688
Avskrivninger	5 993	17 679	3 719	1 324	28 715
Nedskrivninger					0
Driftsresultat (EBIT)	7 043	23 624	10 589	-283	40 973
Balanseført verdi skip og dokking	30 426	110 762	81 233	5 319	227 740
hvorav tilgang/avgang skip	206	11 925	-475		11 656
Balanseført verdi bruksretteiendeler	6 211	33 197	0	939	40 347
hvorav tilgang/avgang bruksretteiendeler		17 982		98	18 080
Balanseført verdi Goodwill	3 678	7 628	5 994	0	17 300
	Import	Eksport	Innenriks	Utenriks	Sum
Driftsinntekt	28 790	30 230	7 198	77 734	143 951
i %	20 %	21 %	5 %	54 %	100 %

* Driftskostnader inkl. utgifter til TC hyre

01.07.-30.09.20	2 000 dwt / system	3 000 -5 000 dwt	6 000 -8 500 dwt	Annet	Sum
Netto driftsinntekter	22 034	56 499	20 131	5 064	103 728
Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler			268		268
Driftskostnader*	14 869	37 516	13 038	4 188	69 611
Driftsresultat før avskr. (EBITDA)	7 165	18 983	7 361	876	34 385
Avskrivninger	5 203	12 942	3 991	1 284	23 420
Nedskrivninger		844		0	844
Driftsresultat (EBIT)	1 962	5 197	3 370	-408	10 121
Balanseført verdi skip og dokking	31 323	105 946	84 297	6 004	227 570
hvorav tilgang/avgang skip		17 757	-1 514		16 243
Balanseført verdi bruksretteiendeler	6 173	22 265	0	1 285	29 723
hvorav tilgang/avgang bruksretteiendeler		15 856			15 856
Balanseført verdi Goodwill	3 678	7 628	5 994	0	17 300
	Import	Eksport	Innenriks	Utenriks	Sum
Driftsinntekt	22 820	24 895	6 224	49 789	103 728
i %	22 %	24 %	6 %	48 %	100 %

* Driftskostnader inkl. utgifter til TC hyre

NOTE 2 – SEGMENTINFORMASJON (forts.)

01.01.-30.09.21	2 000 dwt / system	3 000 -5 000 dwt	6 000 -8 500 dwt	Annet	Sum
Netto driftsinntekter	30 325	81 922	27 466	6 693	146 406
Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler		-33	267		234
Driftskostnader*	19 726	52 295	16 291	5 637	93 949
Driftsresultat før avskr. (EBITDA)	10 599	29 594	11 442	1 056	52 691
Avskrivninger	6 954	18 770	5 293	1 697	32 714
Nedskrivninger		844			844
Driftsresultat (EBIT)	3 645	9 980	6 149	-641	19 133
Balanseført verdi skip og dokking	30 017	104 614	82 923	5 880	223 434
hvorav tilgang/avgang skip		15 948	-4 353		11 595
Balanseført verdi bruksretteiendeler	7 291	23 266	0	1 175	31 732
hvorav tilgang/avgang bruksretteiendeler	1 543	19 600	0	0	21 143
Balanseført verdi Goodwill	3 678	7 628	5 994	0	17 300
	Import	Eksport	Innenriks	Utenriks	Sum
Driftsinntekt	31 624	33 820	8 345	72 617	146 406
i %	22 %	23 %	6 %	50 %	100 %

* Driftskostnader inkl. utgifter til TC hyre

NOTE 3 - SELSKAPETS STØRSTE AKSJONÆRER

Aksjekapitalen i selskapet er pr. 30.09.2021 TEUR 29 583 (43 860 182 aksjer à NOK 5 (EUR 0,68), totalt TNOK 219 300), fullt innbetalt.

Navn	Aksjer	Eierandel	Stemmeandel
CAIANO AS	37 955 599	86,54 %	86,54 %
KAROS SHIPPING AS	1 947 941	4,44 %	4,44 %
JAKOB HATTELAND HOLDING AS	600 000	1,37 %	1,37 %
SHANNON INVEST AS	471 000	1,07 %	1,07 %
Sum > 1 % eierandel	40 974 540	93,42 %	93,42 %
Sum øvrige	2 885 642	6,58 %	6,58 %
Totalt antall aksjer	43 860 182	100,00 %	100,00 %

Caiano AS er kontrollert av styrets formann Kristian Eidesvik.

WILSON ASA

Bradbenken 1 Postboks 4145 Sandviken 5835 Bergen, Norge T: (+47) 55 30 82 00 W: wilsonship.no

WILSON MANAGEMENT AS

Bradbenken 1 Postboks 4145 Sandviken 5835 Bergen, Norge T: (+47) 55 30 82 00

WILSON EUROCARRIERS AS

Bradbenken 1 Postboks 4145 Sandviken 5835 Bergen, Norge T: (+47) 55 30 82 00 E: wec.chart@wilsonship.no

WILSON SHIP MANAGEMENT AS

Bradbenken 1 Postboks 4145 Sandviken 5835 Bergen, Norge T: (+47) 55 30 82 00 E: shipmanagement@wilsonship.no

WILSON AGENCY NORGE AS

Bradbenken 1 Postboks 4145 Sandviken 5835 Bergen, Norge T: (+47) 94 14 85 60 E: agency.norge@wilsonship.no

WILSON AGENCY B.V.

Directiekade 15 3089 JA Rotterdam, Nederland T: (+31) 10 2952 888 E: rotterdam@wilsonagency.nl W: wilsonagency.nl

NESSKIP EHF.

IS-170 Seltjarnarnes (Reykjavik), Island T: (+354) 563 9900 E: operations@nesskip.is W: nesskip.is

HSW LOGISTICS GMBH

Vinckeweg 22 47119 Duisburg (Ruhrort), Tyskland Tlf.: +49 (0) 203 80 03-255 E: info@hsw-logistics.com W: hsw-logistics.com

WILSON MURMANSK LTD.

Trudovye Rezervy str. 6 Murmansk, 183025 Russland T: (+7) 8152 446296 E: wilson.murmansk@wilsonship.com

WILSON CREWING AGENCY LTD.

Section 6, 55/1 Vologodskaya Str. Arkhangelsk, 163001 Russland T: (+7) 8182 65 03 57 E: wca@wilsonship.no W: wilson-crewing.com

WILSON CREWING AGENCY ODESSA LTD.

7 Mayakovskogo Lane Odessa, 65000 Ukraina T: (+38) 048 723 41 75 E: wca.odessa@wilsonship.no W: wilson-crewing.com