AI assistant
Wilson AS — Annual Report 2013
Feb 27, 2014
3791_rns_2014-02-27_c5b8f40e-f949-445b-ae31-92a5c30b14ad.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Årsregnskap 2013
- Styrets beretning
- Prinsipper for eierstyring og selskapsledelse
- Resultatregnskap
- Balanse
- $-$ Noter
- Revisjonsberetning
STYRETS BERETNING FOR 2013
Forretningsidé og strategi
Konsernets forretningsidé er å tilby norsk og europeisk industri konkurransedyktige, sikre, pålitelige, fleksible og langsiktige maritime transporttjenester. Gjennom store volumer og langsiktige kontraktsporteføljer kan Wilson optimalisere seilingsmønsteret og over tid sikre langsiktig og stabil inntjening.
Strategien som ligger til grunn for utøvelsen av konsernets forretningsidé er sentrert rundt utvikling og ekspansjon innen europeisk tørrlastbefraktning. Konsernet søker å øke volumet av langsiktige fraktkontrakter og avdekker befraktningsrisikoen ved å tilpasse kapasitet til lastevolum, primært gjennom utvikling av egen tonnasje, sekundært gjennom innbefraktning av ekstern tonnasje gjennom tidscertepartier. Det søkes å oppnå en rimelig balanse mellom kontraktsportefølje og samlet skipningskapasitet og mellom egen og innleid tonnasje.
Gjennom behovskontrakter oppnår selskapet en mer stabil og forutsigbar inntektsstrøm enn hva tilfelle vil være i det mer volatile spotmarkedet. De kontrakter selskapet tilbyr sine kunder; behovskontrakter / Contracts of Affreightment ("COAs") innebærer likefullt risiko i det at fraktet volum under kontraktene er betinget av et behov hos kundene. Med noen unntak inneholder ikke kontraktene avtale om minimumsvolum. Denne type risiko har selskapet vært eksponert for siden etableringen og er en risiko selskapet finner håndterbar. Selskapet har tilpasset seg de siste årenes svake marked gjennom å redusere gjennomsnittlig lengde på kontraktsmassen.
Aktivitet
Wilsons hovedvirksomhet er maritim transport gjennom befraktning og operasjon av mindre tørrlastskip i størrelse 1.500 – 8.500 dwt. Innenfor sitt virksomhetsområde er Wilson en av de fremste aktørene i Europa. Pr dags dato opererer Wilsonsystemet 113 skip hyorav 86 er eiermessig kontrollert. Wilson EuroCarriers, konsernets kjernevirksomhet, opererer totalt 110 skip hvorav 26 er innleid på tidscerteparti. I tillegg opererer Euro Container Line, konsernets containervirksomhet, 3 skip hvorav 2 eide. Teknisk drift av konsernets egne skip utføres gjennom det heleide datterselskapet Wilson Ship Management.
Samlet fraktet konsernet over 14,1 millioner tonn i 2013, en liten nedgang i forhold til 2012 da det ble fraktet 14,9 millioner tonn. Fordelingen mellom kontrakts- og spotvolum viste for 2013 noe overvekt av kontraktsvolum; 7,7 millioner tonnmot spot 6.4 millioner tonn. Konsernets bruttoomsetning viste en nedgang på 4 % fra MEUR 280 i 2012 til MEUR 268 i 2013 mens netto fraktinntekter viste en økning på 2 % fra MEUR 134 til MEUR 136.
Administrasjon, ansatte, arbeidsmiljø og likestilling/diskriminering
Konsernet driver sin virksomhet fra Bradbenken 1 i Bergen og har i tillegg egne agentkontor i Tananger, Reykjavik, Rotterdam, Duisburg, Hamburg og Murmansk. Konsernets hovedkontor for mannskap ligger i Arkhangelsk og det er etablert et mindre, tilsvarende mannskapskontor i Odessa. Gjennom sitt islandske datterselskap Nesskip har konsernet også tilstedeværelse i Limassol.
Konsernets morselskap Wilson ASA har ingen egne ansatte og kjøper alle administrative tjenester fra datterselskapene Wilson Management AS og Wilson Ship Management AS. Konsernet sysselsatte ved årsskiftet oppunder 1 800 personer hvorav rundt 1 600 seilende. Antall kontoransatte utgjorde ved årsskiftet 172 personer der 103 var ansatt ved selskapets hovedkontor i Bergen.
Wilson Management AS har likestilling mellom kjønnene som en målsetting og arbeider for det samme gjennom sin personal- og ansettelsespolitikk. Av de ansatte ved hovedkontoret i Bergen var det ved årsskiftet 40 kvinner og 63 menn. Konsernet har tre kvinnelige ledere og tre av styrets seks medlemmer er kvinner. Av disse er 1 ansatte valgt styremedlem.
I 2013 var sykefraværet for kontoransatte ved hovedkontoret 4,8 % fordelt mellom langtidsfravær 2,8 % og korttidsfravær 2,0 %.
På lik linie som likestilling mellom kjønnene er naturlig arbeider konsernet for å være en arbeidsplass hvor det heller ikke forekommer diskriminering på grunn av etnisitet, livssyn eller nedsatt funksjonsevne. Konsernet har nulltoleranse overfor diskriminering av noe art.
Samfunnsansvar
Utover det grunnleggende som ligger i ansvarlig forretningsdrift anser selskapet det som sin oppgave å kontinuerlig arbeide med forbedringer innen helse, miliø og sikkerhet i egen virksomhet. Slikt arbeid vil over tid løfte kvaliteten på de tjenester selskapet tilbyr sine kunder og gi redusert risiko for uhell og uønskede miljøkonsekvenser.
Etiske retningslinjer er etablert for de kontoransatte inklusive samsvarsplikt for lover og regler. De etiske retningslinjene inneholder bl a bestemmelser om opptreden ved tilfeller som kan grense opp mot korrupsjon, herunder forhold til kunder og leverandører. Selskapet har aktiviteter i noen områder av Europa der korrupsjon historisk har vært mer utbredt enn i Norge slik at selskapet er bevisst på risikoen om at forsøk på korrupsjon kan forekomme.
Konsernet produserer transporttjenester gjennom bruk av skip og sjøfolk. Det har ikke vært registrert brudd på menneskerettigheter hos underleverandører av tonnasje, verftstienester i fbm dokking/nybygg eller hos øvrige underleverandører av tjenester og utstyr relatert til selskapets tjenesteproduksjon.
Konsernet legger til rette for aktiviteter og tilbud som direkte støtter opp under utvikling av sosiale forhold i selskapet.
Helse, miliø og sikkerhet
Konsernet er tilnærmet utelukkende involvert i transport av tørrlastprodukter, containere og stykkgods, der eventuelle utslipp fra last ikke forventes å gjøre særlig skade på miljøet. Bunkersforbruk medfører utslipp av bl.a. $CO_2$ , $NO_X$ og $SO_X$ til luft. Selskapets type skip forbruker lite bunkers pr. transportert tonn noe som følgelig gir layt utslipp pr. tonnmil. Eventuelle utslipp av skipenes bunkersolier eller spillolier som følge av havari vil -kunne medføre miljøskader.
Konsernet har etablert interne systemer og prosedyrer for å sikre at eksternt og internt regelverk blir fulgt. Prosedyrene er etablert for å sikre kvalitet i de tjenester som selskapet leverer samt for å forebygge uønskede hendelser.
Det har i 2013 vært registrert to tilfeller av havari-/støtningssaker som har krevd sikkerhetsstillelse fra rederiets side. Ingen av sakene medførte oljesøl. Som følge av uhell om bord har det i løpet av 2013 vært registrert 4 tilfeller av mindre personskader og ett tilfelle av mer alvorlig karakter, men ingen dødsfall.
Eierstyring og selskapsledelse
Styret i Wilson har utarbeidet prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som følger anbefaling av 23. oktober 2012 fra Norsk Utvalg for Eierstyring og Selskapsledelse. Prinsippene er nedfelt i eget dokument som følger styrets årsberetning, men skal anses å være en integrert del av beretningen.
Resultat pr. 31.12.2013
Konsernets omsetning og øvrige kontantstrømmer knyttet til drift har over tid beveget seg fra å være primært NOK-basert til å få en stadig økende EUR-andel. Morselskapet og de største datterselskapene har som følge av dette endret funksjonell valuta 01.01.2013 fra NOK til EUR og presentasjonsvaluta for konsernet er endret tilsvarende. EBITDA og driftsresultat blir lite påvirket av endringen, men finansresultatet for 2013 blir betydelig påvirket; der man tidligere målte verdiendring på selskapets valutalån mot NOK vil man nå måle verdiendring mot EUR. Basert på valutakurs-utvikling i 2013 er forskjellen ved å føre regnskapet i EUR beregnet til rundt MEUR $+27$ . Selskapet har som en funksjon av omleggingen lagt hele pantegielden over til EUR.
Konsernet oppnådde i 2013 brutto driftsinntekter på MEUR 268 mot MEUR 280 i 2012. Netto driftsinntekt steg fra MEUR 134 i 2012 til MEUR 136 i 2013. Gjennomsnittlig dagsinntjening på TC basis viste en marginal utvikling fra EUR 3 193/dag i 2012 til EUR 3 248/dag i 2013. Aktivitet i konsernets kjerneområde, Wilson EuroCarriers var tilnærmet uendret på 36 500 dager både i 2013 og 2012. Kontraktsdekning som andel av seilingsdager for året ble 53 % mot 55 % i 2012.
Samlede driftskostnader eks. avskrivninger beløp seg i 2013 til MEUR 99 (2012: MEUR 104) og driftsresultat før avskrivninger ble MEUR 36 (2012: MEUR 30), en økning på MEUR 6 (20 %). Konsernets samlede avskrivninger ble for 2013 MEUR 26 (2012: MEUR 26 inklusive nedskriving MEUR 0.4 relatert til nedskalert virksomhetsområde). Driftsresultat for året 2013 ble således MEUR 10 (2012: MEUR 5). Netto finansposter ble i 2013 MEUR 1 (2012: MEUR -10) og resultat før skatt
MEUR 12, en forbedring på MEUR 17 (2012: MEUR -6). Årsresultat etter skatt ble i 2013 MEUR 11 (2012: MEUR -14).
Resultat av finansposter for 2013 inneholder årets verdiendring av NOK-lån mot EUR mens resultat av finansposter for 2012 inneholder det årets verdiendring av EUR-lån mot NOK. Grunnet utvikling i valutakurser blir differansen i effekt mellom årene betydelig; MEUR 12. Konsernet har låst inn positiv valutaeffekt fra NOK-lån i 2013 gjennom terminkontrakter som i løpet av første halvår 2014 legger om det all vesentligste av konsernets pantelån i NOK til EUR. Ordinære rentekostnader gikk fra MEUR 13 for 2012 til MEUR 12 for 2013.
Skattekostnad for 2013 viste MEUR 0 mot MEUR 8 for 2012. Tallet for 2012 består primært av kostnadsføring relatert til ikke balanseføring av utsatt skattefordel.
Konsernets netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter viste MEUR 27 for 2013. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter viste MEUR -16 og netto kontantstrøm fra investeringsvirksomhet viste MEUR -9. Samlet økte konsernets likviditetsbeholdning med MEUR 2 til MEUR 12 pr. 31.12.2013.
Finansiering og kapitalstruktur
Konsernet refinansierte i slutten av 2012 det all vesentligste av sin pantegjeld til en lenger avdragsprofil. Selskapet har i 2013 etterlevd den den nye finansieringsavtalen og har tilfredsstillende buffer mot de finansielle covenants.
Konsernets bokførte egenkapital pr. 31.12.2013 var MEUR 102 mot MEUR 93 pr. 31.12.2012. Bokført egenkapitalandel utgjorde dermed 30 % pr. 31.12.2013 mot 26 % pr. 31.12.2012 av en totalbalanse på henholdsvis MEUR 339 og MEUR 361. Inklusive langsiktige aksionærlån var andelen 37 % pr. 31.12.2013 mot 33 % pr. 31.12.2012.
Rentebærende gjeld og leasingforpliktelser beløp seg til samlet MEUR 207 pr. 31.12.2013 mot MEUR 236 pr. 31.12.2012 hvorav pantegjeld og leasingforpliktelser hhy MEUR 180 og MMEUR 208. Gjeld til nærstående selskap utgjorde MEUR 25 pr. 31.12.2013 mot MEUR 26 pr. 31.12.2012 der endringen var relatert til urealisert agio mot EUR på underliggende NOK-lån.
Av samlete eiendeler på MEUR 339 (MEUR 361 pr. 31.12.2012) utgjorde skip det all vesentligste med MEUR 275 (MEUR 289 pr. 31.12.2012). For å etterprøve bokførte verdier er det blitt foretatt beregning av bruksverdi i flåten, både samlet og på segmentnivå i hht dagens praktiske organisering av virksomheten. Beregningen viste ikke behov for nedskrivning av skip i flåten. Beregningene viste akseptabel margin utover bokførte verdier også holdt opp mot goodwill i konsernet.
Årsresultat og egenkapital
Selskapsregnskapet for Wilson ASA viste et årsresultat stort MEUR 3 for 2013 mens konsernet viste et årsresultat stort MEUR 11 etter skatt. Selskapets aksjekapital utgjør MEUR 29 (42 216 000 aksjer, hver pålydende NOK 5, til sammen MNOK 211) mens netto bokført egenkapital utgjør MEUR 49. Konsernet viste sum bokført egenkapital pr. 31.12.2013 på MEUR 102.
Markedet i 2013 var fortsatt svakt. Styret er imidlertid tilfreds med konsernets evne til å øke netto fraktinntekter samtidig som driftskostnadene ble redusert. I sum forbedret konsernet EBITDA med MEUR 6 fra 2012 til 2013 og genererte en EBITDA på MEUR 36 i det svake 2013-markedet.
Disponeringer
Det regnskapsmessige overskuddet i Wilson ASA for 2013 på MEUR 3 (NGAAP) foreslås overført i sin helhet til annen egenkapital. Det foreslås ikke utbytte for 2013.
Fortsatt drift
I samsvar med regnskapslovens § 3-3a, jfr § 4-5 skal det bekreftes at forutsetningen for fortsatt drift er til stede. I lys av virksomhetens omfang og konsernets finansielle forpliktelser vurderer styret at konsernet har en tilfredsstillende likviditet og økonomisk stilling for øvrig. Styret konkluderer følgelig på at forutsetningene for fortsatt drift er til stede.
Finansiell risiko
Valutarisiko
Konsernets resultat og kontantstrøm er utsatt for svingninger i valutakurser som følge av usymmetri mellom inntektsstrømmer og utgiftsstrømmer i valuta. Konsernets inntekter er i det all vesentligste nominert i EUR og NOK mens USD utgjør en betydelig andel av utgiftene. Konsernets anleggsmidler omsettes i annenhåndsmarkedet primært i EUR og majoriteten av langsiktige gjeldsforpliktelser i konsernets balanse er i EUR. Overgang til EUR som funksjonell valuta med påfølgende omlegging av pantelån til EUR har tatt ned konsernets valutarisiko relatert til gjeldssiden. Nettobehovet for løpende USD til primært bunkers og mannskapskostnader er uendret. Der det er naturlig søker konsernet å oppnå match på valuta-strømmene i samme valuta. Utover dette benytter konsernet seg av terminforretninger for å sikre seg nivå på valuta som kjøpes/selges.
Renterisiko
Konsernet er eksponert mot endringer i rentenivået og lånemargin. Renterisikoen knytter seg primært til langsiktig gjeld. Konsernet har pr. 31.12.2013 samlede rentebærende gjeld og leasingforpliktelser på MEUR 207 hvorav det all vesentligste er basert på 3 eller 6 måneders EURIBOR-rente.
Likviditetsrisiko
Konsernets likviditetsposisjon pr. 31.12.2013 besto av bankinnskudd samlet MEUR 12 samt tilgjengelig driftskreditt MNOK 55. Sett opp mot konsernets forpliktelser for det kommende året vurderes likviditetsposisjonen som akseptabel.
Kredittrisiko
Risiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser oppfattes som lav og historisk har det vært lite tap på fordringer. Dette gjaldt også for 2013 der det ikke har vært vesentlige tap på krav.
Aksionærforhold
Selskapets aksjekapital på NOK 211 080 000 består av 42 216 000 aksjer à NOK 5 som er fullt innbetalt. Selskapet ble børsnotert 17. mars 2005. Pr. 31.12.2013 hadde selskapet 196 aksionærer. Selskapets 20 største aksionærer eide totalt 99 % av aksiene.
Styret fikk i ordinær generalforsamling 8. mai 2013 fornyet fullmakt til å kunne foreta kapitalforhøyelser. Fullmakten gir styret anledning til å kunne øke aksjekapitalen med NOK 52 770 000 tilsvarende 25 %. Fullmakten er generell og ikke begrenset til definerte formål. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling 2014 og er så langt ikke benyttet.
Gjennom Caiano AS som nærstående kontrollerer styrets formann Kristian Eidesvik 90,2 % av Wilson ASA. Det har vært svært begrenset likviditet i aksjen i 2013.
Fremtidsutsikter
2013 ble på mange måter en sideveis bevegelse fra 2012 der den flate utviklingen i rater ble et synlig bevis på fortsatt økonomisk lavkonjunktur i Europa. Samlet for året falt BNP med 0.4 % i eurosonen i 2013, men fra 3. til 4. kvartal økte BNP imidlertid med 0,3 %. Dagens generelle oppfatning er således at veksten i Europa er tiltagende og at bunnen er passert. Wilson deler dette synet og forventer en økning i etterspørsel i tiden fremover. Samtidig forventes det lite tilflyt av ny tonnasje i markedet da ordreboken i selskapets tonnasjestørrelse er svært begrenset.
Til tross for forventninger om økt etterspørsel er markedet for Europeisk nærskipsfart fortsatt svakt. Wilson, med sitt omfattende system og kontraktaktivitet, oppfattes å være noe mindre utsatt for periodevis lav etterspørsel enn mange andre aktører i bransjen. Konsernet har opprettholdt sin markedsposisjon gjennom lavkonjunkturen og selskapet har bygget nye kunderelasjoner i flere sentrale deler av fartsområdet. Den relativt sett største økningen av ny aktivitet skjer utenfor Norge slik at selskapet er mindre eksponert for utviklingen i norsk industri enn tidligere.
For 2014 forventes en gradvis økning i det generelle aktivitetsnivået i Europa og derigjennom gradvis økt etterspørsel etter selskapets tjenester. Sammenholdt med en forventning om kun marginal tilflyt av ny tonnasje i markedet forventer styret således en gradvis bedring i rater og resultater utover i året.
Sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer
Wilsons kjernevirksomhet er å tilby europeisk industri sjøveis transportløsninger, primært gjennom behovskontrakter. Selskapet har fokusert på tørrlastbefraktning, et marked som generelt er eksponert for regionale og globale økonomiske svingninger. Global økonomisk utvikling generelt og europeisk utvikling spesielt vil således ha
sentral betydning for kunders aktivitet og derigjennom behov for selskapets transporttjenester. Ettersom konsernet i stor grad er involvert i frakt av råvarer, halvfabrikata og andre innsatsfaktorer vil særlig industriell produksjonsaktivitet i Europa og utvikling i denne være avgjørende for etterspørselen etter selskapets tjenester.
Til tross for at Wilson deler det generelle synet på at veksten i Europa er tiltagende kan det imidlertid ikke utelukkes at den forventede veksten uteblir eller blir lavere enn antatt. Et tilbakeslag kan heller ikke utelukkes. Selskapet kan derfor i kommende perioder fortsatt være eksponert for en lavkonjunktur i Europa med lav etterspørsel og negativt press på rater.
På kostnadssiden vil bl.a. videre utvikling i bunkerspriser, kostnader ved skipsdrift og dokking samt generell kostnadsutvikling for den landbaserte organisasjonen utgjøre vesentlige usikkerhetsfaktorer. Kostnadsøkning på disse postene kan ikke utelukkes.
Styret for Wilson ASA Bergen, 26. februar 2014
Kristian Eidesvik Styrets formann
Erica K. Hauger
Gudmundur Asgeirsson
Synnøve Seglem
Eivind Eidesvik
Ellen Solstad
Øyvind Gjerde Adm dir Wilson ASA
Erklæring fra styret og daglig leder
Vi erklærer etter beste overbevisning at årsregnskapet med beretning for Wilson ASA, konsern og morselskap, for perioden 1. januar til 31. desember 2013 er utarbeidet i samsvar med gjeldende IFRS og norske krav i hht regnskapsloven.
Regnskapsopplysningene gir etter vår vurdering et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsåret og deres innflytelse på regnskapet. Videre er vesentlige transaksjoner med nærstående belyst og de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode er diskutert.
Styret for Wilson ASA Bergen, 26. februar 2014
Gudmundur Asgeirsson
Kristian Eidesvik Styrets formann
Erica K. Hauger
Synnøve Seglem
Eivind Eidesvik
Ellen Solstad
Øyvind Gierde
Adm dir Wilson ASA
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE
Redegiørelse for eierstyring og selskapsledelse. 1.
Følgende redegjørelse viser hvordan Wilson etterlever prinsipper og retningslinjer for norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse som utgitt av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES) pr 23. oktober 2012. Det er ikke gjort endringer til denne som påvirker rapporteringen for regnskapsåret 2013. Redegiørelsen tar for seg rolledeling mellom aksjeciere, styret og daglig ledelse i Wilson og etterlevelse av omtalte prinsipper. Temaet blir jevnlig behandlet i selskapets styre.
Avvik fra anbefalingen.
-
- Wilson avviker fra anbefalingen på pkt. 3 der styrets fullmakt til å forhøye aksjekapitalen ikke er begrenset til definerte formål men er en generell fullmakt.
-
- Selskapet avviker på pkt. 7 vedrørende valgkomité, der styret med dagens konsentrerte aksionærstruktur ikke finner det hensiktsmessig med slik komité.
-
- Wilson avviker fra anbefalingens pkt 9 vedrørende bruk av underutvalg i styret. Med unntak av revisionsutvalg har styret i selskapet ingen underutvalg.
Verdigrunnlag
Wilson har som en del av sin selskapskultur utarbeidet og innført kjerneverdier og etiske retningslinjer. Wilsons kjerneverdier er å være: pålitelig, serviceinnstilt, profesjonell, langsiktig, solid, konkurransedyktig og innovativ. Dette skal kjennetegne den enkelte ansatte i fremferd og i det arbeid som utføres. På lik linje som likestilling mellom kjønnene er naturlig arbeider konsernet for å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av etnisitet, livssyn eller nedsatt funksjonsevne.
Samfunnsansvar
Utover det grunnleggende som ligger i ansvarlig forretningsdrift anser selskapet det som sin oppgave å kontinuerlig arbeide med forbedringer innen helse, miljø og sikkerhet i egen virksomhet. Slikt arbeid vil over tid løfte kvaliteten på de tjenester selskapet tilbyr sine kunder og innebærer redusert risiko for uhell og uønskede miljøkonsekvenser. En redegjørelse av tema «Samfunnsansvar» i tråd med de nye bestemmelsene i Regnskapsloven er tatt med i styrets beretning for regnskapsåret 2013.
Virksomhet $2.$
Selskapets virksomhet er definert i vedtektene der formålsparagrafen lyder: "Eie og drive skip, disponere og befrakte skip, drive skipsmegling, klarering, handels- og agenturvirksomhet, industri, eie og forvalte fast eiendom, investeringsvirksomhet samt å delta i andre selskaper i inn- og utland med lignende formål". Selskapets vedtekter er tilgjengelig i sin helhet på selskapets hjemmeside.
Innenfor rammen av dette formålet har selskapet fokusert sin forretningsidé til å tilby norsk og europeisk industri siøveis transporttjenester, primært innen tørrlastbefraktning. Tjenestene som tilbys skal være konkurransedyktige, sikre, pålitelige, fleksible og langsiktige.
Wilson har en uttalt vekststrategi. Selskapet definerer "vekst" som økning i lastemengde og flåtens tilgjengelige inntjeningsdager og der målet er jevn vekst relativ til markedet. Over de
siste 10 årene har antall inntjeningsdager i kjerneområdet Wilson EuroCarriers økt fra rundt 25 300 (2004) til rundt 36 500 (2013) hvilket representerer en vekst på oppunder 45 % med en gjennomsnittlig årsvekst på rundt 4 %.
Selskapskapital og utbytte 3.
Finansiell soliditet blir uttrykt gjennom målsetting om en bokført egenkapital på minimum 30 % av totalbalansen på konsolidert basis. Betydelig volatilitet i valutamarkedet har historisk resultert i store urealiserte poster relatert til valutalån og finansielle instrumenter med påfølgende effekt for bokført egenkapital. Etter overgang til EUR som funksjonell valuta for regnskapsåret 2013 og omlegging av det all vesentligste av selskapets pantelån til samme valuta vil slike urealiserte effekter blir betydelig lavere.
Selskapets ambisjon er over tid å gi sine aksjonærer en god og stabil avkastning. Med avkastning på aksjonærenes kapital forstås summen av aksjenes kursutvikling og utbetalt utbytte. Denne avkastningen bør reflektere den økonomiske utviklingen i selskapet. For direkteavkastning i form av utbytte er Wilsons langsiktige målsetting å utbetale 25-30 % av selskapets resultat etter skatt. Målsettingen vil bli vurdert opp mot selskapets vekstambisjoner i oppgangskonjunkturer og soliditet/solvensutvikling i nedgangskonjunkturer, samt urealiserte posters innvirkning på resultatet.
De siste årenes lavkonjunktur har hatt en betydelig negativ effekt på selskapets resultater og selskapet har ikke vært i posisjon til å kunne betale utbytte. Videre gjennomførte konsernet i slutten av 2012 en refinansiering av tilnærmet all pantegjeld der den nye finansieringsavtalen forhindrer konsernet å betale utbytte med mindre långiverne forhånds-godkjenner dette.
Det foreligger ingen fullmakt fra generalforsamlingen til selskapet for kjøp av egne aksjer.
Styret fikk i ordinær generalforsamling 8. maj 2013 fornyet fullmakt til å kunne foreta kapitalforhøvelser. Fullmakten gir styret anledning til å kunne øke aksjekapitalen med NOK 52 770 000 tilsvarende 25 %. Fullmakten er generell og ikke begrenset til definerte formål. Fullmakten gielder frem til ordinær generalforsamling 2014 og har så langt ikke vært benyttet.
Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående 4.
Selskapet har én aksjeklasse.
I hht fullmakt av 8. mai 2013, ref pkt 3 over, har styret fullmakt til å beslutte at aksjonærenes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 fravikes ved kapitalforhøyelser utøvd under nevnte fullmakt.
Selskapet har ikke foretatt transaksjoner i egne aksjer i 2013.
Selskapets overordnede prinsipp for transaksjoner med nærstående er at slike gjøres på armlengdes avstand og til markedsmessige vilkår. Det ble i 2013 inngått avtale om å forlenge løpetiden på to av selskapets aksjonærlån fra hovedaksjonær Caiano AS. En samlet oversikt over transaksjoner med nærstående fremkommer i note 12 i konsernregnskapet.
$5.$ Fri omsettelighet
Aksjene i Wilson ASA er fritt omsettelige og det foreligger ingen vedtektsfestede omsetningsbegrensninger.
Generalforsamling 6.
Ordinær generalforsamling i Wilson ASA avholdes normalt i 2. kvartal. Aksjonærer med kjent adresse innkalles pr post mens saksdokumenter gjøres tilgjengelig på selskapets internettside i overensstemmelse med selskapets vedtekter. Vedlagt innkallingen vil være skjema for påmelding og fullmaktsskjema for de aksjeeiere som ikke selv kan delta. Generalforsamlingen annonseres som børsmelding og på selskapets hjemmeside. Styre og revisor vil normalt være tilstede på generalforsamlingen.
Valgkomité 7.
Selskapet har ingen valgkomité. Med dagens konsentrerte aksjonærstruktur finner styret det ikke hensiktsmessig med valgkomité. I den grad nye aksjonærvalgte styremedlemmer skal velges vil hovedaksionær fremsette forslag til kandidater.
Bedriftsforsamling og styre, sammensetning og uavhengighet 8.
Selskapet har ingen bedriftsforsamling. Pr 31.12.2013 hadde selskapet 172 kontoransatte hvorav 103 ved selskapets hovedkontor i Bergen og 69 ved ulike kontorer utenlands.
Selskapets styre vil bestå av 5-8 medlemmer som velges av generalforsamlingen for 2 år av gangen. Administrerende direktør er ikke medlem av styret.
Pr 31.12.2013 besto styret i Wilson ASA av 3 kvinner og 3 menn, inklusive 1 kvinnelig ansattrepresentant. I tillegg er det valgt personlig varamedlem for ansattes representant samt 1 aksionærvalgt varamedlem. Av styrets 6 medlemmer er således 5 valgt av aksjonærene. Samtlige aksjonærvalgte styremedlemmer er uavhengig av selskapets daglige ledelse og vesentlige forretningsforbindelser. 3 av de aksjonærvalgte medlemmene er uavhengig av selskapets hovedaksjonær.
Styremedlemmers bakgrunn og erfaring fremgår av selskapets hjemmeside. For oversikt over styremedlemmers beholdning av aksjer i selskapet vises det til note 5 i konsernregnskapet.
9. Styrets arbeid
Styret fastsetter en årlig plan for sitt arbeid. Normalt avholdes det 7 til 8 ordinære styremøter i løpet av et år. Selskapet har normalt ikke benyttet utvalg eller komiteer i saksforberedende arbeid, dog har styret etablert revisjonsutvalg i samsvar med gjeldende lovgivning. Styret har ikke funnet det hensiktsmessig med øvrige underutvalg og behandler således samtlige saker i plenum. Styrets arbeid, kompetanse og sammensetning er jevnlig gjenstand for egenevaluering.
Risikostyring og intern kontroll 10.
Alle ansatte skal til enhver tid ivareta sikkerhet og kvalitet for Wilson. Retningslinjer for ledelse og organisering av virksomheten er fremlagt for styret. Etiske retningslinjer er etablert for de
kontoransatte inklusive samsvarsplikt for lover og regler. Wilson har prosessdefinert den operative virksomheten og dokumenterer prosedyrer tilsvarende.
Finansielle risikoområder er definert og sikringstiltak gjennomføres i henhold til styrets retningslinier. For den finansielle rapportering benyttes budsjettkontroll, avviksanalyser, oppgavefordeling og prosedyrebeskrivelser. Det er etablert egen controllerfunksjon i virksomhetens kjerneområde.
Selskapets revisor har årlig gjennomgang av regnskapsmessige internkontrollområder og andre revisionsrelaterte systemer. Revisors anbefalinger fremlegges for styret. Wilson er videre sertifisert i henhold til ISM-koden vedrørende skipenes drift, og sertifiserende enhet gjennomfører regelmessig revisjon av virksomheten.
Selskapet har et overordnet ansvar for å påse at samtlige ansatte kan utøve sitt virke i samsvar med lover, regler og etiske normer. Som en aktør innen sjøveis transport har selskapet et særlig ansvar for sikkerhet for mennesker og miljø til havs i selskapets fartsområde.
11. Godtgjørelse til styret
Godtgjørelsen til styret fastsettes av generalforsamlingen. Godtgjørelsen reflekterer styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet. Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig. Det er ikke tildelt aksjeopsjoner til styret. For godtgjørelse til styret utbetalt i 2013 vises det til note 14 i konsernregnskapet.
12. Godtgjørelse til ledende ansatte
Styret har fastsatt retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte. Hovedprinsippet for fastsettelse av lederlønn i Wilson er at ledende ansatte skal tilbys konkurransemessige betingelser slik at selskapet utvikler kompetanse men samtidig skaper kontinuitet i ledelsen.
Den ansattes kompensasjonspakke vil normalt bestå av fastlønn, pensjonsytelser og bilgodtgjørelse. Styret gjør årlig en vurdering om eventuell bonus til selskapets kontoransatte som også omfatter de ledende ansatte. Det resultatavhengige elementet kan utgjøre inntil 2 x månedslønn pr. år. For administrerende direktør kan denne resultatavhengige delen av kompensasjonspakken utgjøre inntil 3 x månedslønn pr. år. Wilson skal tilby en samlet kompensasjon til ledende ansatte som reflekterer et gjennomsnitt av lønnsnivået i tilsvarende rederier i Norge.
Styrets retningslinjer blir årlig lagt frem for generalforsamlingen for godkjennelse. Det foreligger ingen opsjonsprogrammer for ansatte.
Godtgjørelse til administrerende direktør fastsettes i styret. Samlet godtgjøring til administrerende direktør for 2013 fremkommer av note 14 i konsernregnskapet. Fastsettelse av godtgjørelse, eks bonus, til ledende ansatte gjøres av administrerende direktør.
Informasjon og kommunikasjon 13.
Presentasjoner av kvartals- og årsregnskap skjer i henhold til finansiell kalender som kommunisert til markedet og som gjengitt på selskapets hjemmeside. Finansiell og annen
informasjon som utgis til verdipapirmarkedet i henhold til lovgivning blir distribuert gjennom Thomson Reuters.
To uker før offentliggjøring av kvartalsresultater har Wilson en selvpålagt "stille periode", hvor kontakt med analytikere, investorer og journalister er begrenset til et minimum. Selskapets primærinnsidere har selvpålagt handelsforbud i aksien i disse perioder.
Selskapet har som målsetting å forsyne verdipapirmarkedet og andre interessenter med relevant og rettidig informasjon for på den måten å bidra til en korrekt oppfatning av selskapet og gi investorer et fullverdig beslutningsgrunnlag for kjøp eller salg av selskapets aksjer.
14. Selskapsovertakelse
Ved et eventuelt overtakelsestilbud på selskapet vil styret på selvstendig basis eller gjennom å engasjere uavhengige, finansielle rådgivere, vurdere og dernest gi en anbefaling om hvorvidt tilbudet som fremsatt bør aksepteres av aksionærene eller ikke. Styret vil arbeide for at eventuelle overtakelsestilbud blir fremsatt til samtlige aksjeeiere til de samme betingelser.
Styret har anledning å øke selskapet aksjekapital i hht fullmakt av 8. mai 2013, ref pkt. 3 over, men finner det unaturlig å skulle utøve en slik fullmakt etter at det foreligger et eventuelt tilbud på selskapets aksjer med mindre generalforsamlingen på ny gir sin tilslutning til slik utøvelse etter at et tilbud er kjent.
15. Revisor
Selskapets revisor deltar på styremøter ved behov og alltid i møtet som behandler årsregnskapet. I dette møtet gjennomgår revisor eventuelle vesentlige endringer i selskapets regnskapsprinsipper, vurdering av vesentlige regnskapsestimater og eventuell uenighet mellom revisor og administrasjonen.
Revisor gjennomgår årlig også selskapets interne kontroll og fremlegger en plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet. Styret og revisor har ett møte i året der administrerende direktør eller andre fra administrasjonen ikke er til stede.
Revisors godtgjørelse fordelt på revisjon og andre tjenester fremgår av note 14 i konsernregnskapet. Denne informasjonen gjennomgås også på selskapets ordinære generalforsamling der revisor normalt deltar.
Resultatregnskap
| IFRS | IFRS | ||
|---|---|---|---|
| NOTER | DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER | 2013 | 2012 |
| Brutto fraktinntekter | 268 153 | 280 017 | |
| 9 | Reiseavhengige kostnader | 132 424 | 146 465 |
| Netto fraktinntekter | 135 729 | 133 552 | |
| Andre driftsinntekter | 607 | 900 | |
| 13 | Netto driftsinntekter | 136 336 | 134 452 |
| 6,13 | Gevinst/(tap) ved kjøp og salg av anleggsmidler | $-1160$ | 0 |
| 14 | Mannskapskostnader skip | 34 074 | 34 619 |
| Andre driftskostnader skip | 23 5 37 | 23 959 | |
| 10 | T/C og B/B hyrer | 24 3 20 | 27 904 |
| 14,15 | Administrasjonskostnader | 17 375 | 17511 |
| 13 | Sum driftskostnader | 99 306 | 103 993 |
| Driftsresultat før avskrivninger | 35 870 | 30 459 | |
| 6,7,13 | Avskrivninger | 25 577 | 25 27 9 |
| 6,7,13 | Nedskrivninger | 0 | 433 |
| Sum av - og nedskrivninger | 25 577 | 25711 | |
| Driftsresultat | 10 293 | 4748 | |
| FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER | |||
| Renteinntekt | 39 | 41 | |
| 8 | Resultatandel felleskontrollert virksomhet | $-233$ | - 370 |
| Agio | 33 650 | 6864 | |
| 9 | Verdiendring på derivater | 236 | $-1580$ |
| 9 | Rentekostnad | 12 199 | 12851 |
| Disagio | 19515 | 1796 | |
| Annen finanskostnad | 549 | 767 | |
| Resultat av finansposter | 1429 | $-10457$ | |
| Resultat før skattekostnad | 11 7 22 | $-5709$ | |
| 16 | Skattekostnad | 298 | 7957 |
| Arsresultat | 11 4 24 | $-13666$ |
Resultatregnskap
| IFRS | IFRS | |||
|---|---|---|---|---|
| ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER | 2013 | 2012 | ||
| 15 | Estimatavvik pensjoner | $-855$ | 2456 | |
| 16 | Skattekostnad | $\mathbf 0$ | 0 | |
| Elementer som ikke vil bli reklassifisert til resultatet | $-855$ | 2456 | ||
| Omregningsdifferanser valuta | $-319$ | 5 2 4 6 | ||
| 16 | Skattekostnad | $\mathbf 0$ | 0 | |
| Elementer som senere kan bli reklassifisert til resultatet | $-319$ | 5 2 4 6 | ||
| Andre inntekter og kostnader etter skatt | $-1174$ | 7702 | ||
| TOTALRESULTAT | 10 250 | $-5964$ | ||
| Arsresultat | ||||
| Majoritetens andel | 11 4 24 | $-13723$ | ||
| Minoritetens andel | 0 | 57 | ||
| 11 4 24 | $-13666$ | |||
| Totalresultat | ||||
| Majoritetens andel | 10 250 | $-6107$ | ||
| Minoritetens andel | 0 | 143 | ||
| 10 250 | $-5964$ | |||
| 17 | Årsresultat og utvannet årsresultat pr. aksje (EUR) | 0.27 | $-0.32$ |
Wilson ASA konsern
Balanse pr. 31. desember
| IFRS | IFRS | ||
|---|---|---|---|
| NOTER | EIENDELER | 2013 | 2012 |
| Anleggsmidler | |||
| Immaterielle eiendeler | |||
| $\overline{7}$ | Immaterielle eiendeler | 0 | 286 |
| 7,13 | Goodwill | 20 632 | 20 632 |
| Sum immaterielle eiendeler | 20 632 | 20 919 | |
| Varige driftsmidler | |||
| 6 | Fast eiendom | 254 | 274 |
| 6,9 | Skip | 274 774 | 289 468 |
| 6 | Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l. | 1317 | 1 1 9 0 |
| Sum varige driftsmidler | 276 345 | 290 933 | |
| Finansielle anleggsmidler | |||
| 4,8 | Investeringer i felleskontrollert virksomhet | $\mathbf 0$ | 2918 |
| 8 | Ansvarlig lån til felleskontrollert virksomhet | 0 | 655 |
| Sum finansielle anleggsmidler | 0 | 3574 | |
| Sum anleggsmidler | 296 977 | 315425 | |
| Omløpsmidler | |||
| Bunkers | 7890 | 8462 | |
| Fordringer | |||
| 9 | Kundefordringer | 13780 | 14 106 |
| 9 | Andre kortsiktige fordringer | 8413 | 13 257 |
| Sum fordringer | 22 193 | 27 363 | |
| 9 | Bankinnskudd, kontanter o.l. | 11 583 | 9494 |
| Sum omløpsmidler | 41 666 | 45 319 | |
| SUM EIENDELER | 338 643 | 360744 |
Wilson ASA konsern
Balanse pr. 31. desember
| IFRS | IFRS | ||
|---|---|---|---|
| NOTER | EGENKAPITAL OG GJELD | 2013 | 2012 |
| Egenkapital | |||
| Innskutt egenkapital | |||
| 5 | Aksjekapital (42.216.000 aksjer å kr 5) | 28754 | 28754 |
| Sum innskutt egenkapital | 28754 | 28 754 | |
| Opptjent egenkapital | |||
| Fonds i konsern | 72 468 | 62 218 | |
| Sum opptjent egenkapital | 72468 | 62 218 | |
| 4 | Minoritetsinteresser | 668 | 1688 |
| Sum egenkapital | 101890 | 92 659 | |
| Gjeld | |||
| Avsetning for forpliktelser | |||
| 15 | Pensjonsforpliktelser | 1419 | 1098 |
| 16 | Utsatt skatt | 49 | 0 |
| Sum avsetning for forpliktelser | 1468 | 1098 | |
| Annen langsiktig gjeld | |||
| 9 | Gjeld til kredittinstitusjoner (rentebærende) | 159 106 | 186945 |
| 9,12 | Gjeld til nærstående selskap | 24 656 | 25 672 |
| 9,12 | Leasingforpliktelser konsern (rentebærende) | 4527 | 5614 |
| 9 | Derivater | 1645 | 1944 |
| 9 | Annen langsiktig gjeld | 2386 | 2897 |
| Sum annen langsiktig gjeld | 192 320 | 223 072 | |
| Kortsiktig gjeld | |||
| 9 | Første års avdrag langsiktig gjeld (rentebærende) | 16 358 | 15 24 3 |
| 9 | Derivater | 423 | 360 |
| 9 | Leverandørgjeld | 9513 | 10922 |
| 9 | Skyldige offentlige avgifter | 1316 | 1476 |
| 9 | Annen kortsiktig gjeld | 15 355 | 15913 |
| Sum kortsiktig gjeld | 42 965 | 43 915 | |
| Sum gjeld | 236753 | 268 085 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 338 643 | 360744 | |
Au Guritale
TUM OL
Ellen Solstad
Styret for
WILSON ASA KONSERN Bergen, 26. februar 2014
un Eivind Eidesvik
mite Synnøve Seglem
Contra Legeis Mer
Crica Rflati Erica K. Hauger
Ansattes representant
l $c_{\nu}$ Øyvind Gjerde
Administrerende direktør
Wilson ASA Konsern
Kontantstrømoppstilling
| IFRS | IFRS | ||
|---|---|---|---|
| NOTER | KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIV. | 2013 | 2012 |
| Resultat før skattekostnad | 11 722 | $-5709$ | |
| 6,7 | Ordinære avskrivninger | 25 577 | 25 279 |
| 6,7 | Nedskrivninger | 0 | 433 |
| 15 | Forskjell mellom pensjonskostnad og utbetaling pensjon | $-415$ | $-189$ |
| 6 | Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler | 1 1 6 0 | $\circ$ |
| 8 | Resultatandel felleskontrollert virksomhet | 233 | 370 |
| 9 | Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter | $-236$ | 1580 |
| 9 | Effekt av valutakursendringer på langsiktige poster | $-14517$ | $-4395$ |
| Renter betalt | $-10.301$ | $-14766$ | |
| Renter kostnadsført | 12747 | 13617 | |
| 16 | Periodens betalte skatt | $-289$ | $-289$ |
| Endring i bunkers | 572 | 280 | |
| Endring i kundefordringer | 326 | $-759$ | |
| Endring i leverandørgjeld | $-1409$ | $-1123$ | |
| Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter | 2 2 7 5 | $-4073$ | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 27 446 | 10 255 | |
| KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER | |||
| 6 | Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler | 649 | 0 |
| 6 | Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler | $-8530$ | $-7588$ |
| 8 | Innbetalinger ved salg av finansielle eiendeler | $-659$ | 0 |
| 4 | Utbetalinger ved utkjøp av minoritet | $-905$ | |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | $-9445$ | $-7588$ | |
| KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER |
| 9 | Beholdning av bankinnskudd, kontanter o.l. pr. 31.12. | 11 583 | 9494 |
|---|---|---|---|
| Beholdning av bankinnskudd, kontanter o.l. pr. 1.1. | 9494 | 454 | |
| Netto endring i bankinnskudd, kontanter o.l. | 2089 | 9040 | |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | - 15 911 | 6 3 7 3 | |
| 9 | Utbetaling ved nedbetaling av finansiell lease | $-765$ | - 444 |
| 9 | Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld | $-15146$ | $-12885$ |
| 9 | Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld | 0 | 21 445 |
Egenkapitaloppstilling (IFRS)
| Majoritetsinteresse | Minoritets- interesse |
Sum egen- kapital |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aksje- kapital |
Fonds i konsern | |||||||
| Annen egenkapital |
Omregnings- differanse |
Pensjoner | Sum Fonds i konsern |
Sum Majoritet |
||||
| Egenkapital pr. 31.12.2011 | 27 222 | 70 977 | 1085 | $-2204$ | 69858 | 97 080 | 1544 | 98 624 |
| Årsresultat | $-13723$ | $-13723$ | $-13723$ | 57 | $-13667$ | |||
| Andre inntekter og kostnader: | 1531 | 3628 | 2456 | 6084 | 7615 | 87 | 7702 | |
| Totalresultat | 1 5 3 1 | - 13 723 | 3628 | 2456 | $-7640$ | $-6108$ | 143 | $-5966$ |
| Egenkapital pr. 31.12.2012 | 28 754 | 57 253 | 4713 | 252 | 62 218 | 90 971 | 1688 | 92 659 |
| Årsresultat | 11 4 24 | 11 4 24 | 11 4 24 | $\Omega$ | 11 4 24 | |||
| Andre inntekter og kostnader: | $-319$ | $-855$ | $-1174$ | $-1174$ | 01 | $-1174$ | ||
| Totalresultat | οI | 11 4 24 | $-319$ | $-855$ | 10 250 | 10 250 | $\Omega$ | 10 250 |
| Oppgjør av minoritet | $-1020$ | $-1020$ | ||||||
| Egenkapital pr. 31.12.2013 | 28 754 | 68 677 | 4 3 9 4 | $-603$ | 72 468 | 101 221 | 668 | 101 890 |
Noter til konsernregnskap 2013
Note 1 - Generelt
Wilson ASA er et norsk allmennaksieselskap som ble stiftet 21. november 2000. Selskapet ble børsnotert i mars 2005. Selskapets hovedkontor har adresse Bradbenken 1, 5835 Bergen. Konsernets hovedvirksomhet er befraktning og operasjon av mindre tørrlastskip i størrelse 1 500 – 8 500 dwt. Innenfor sitt virksomhetsområde er Wilson en ledende europeisk aktør. Pr. 31.12.2013 opererte konsernet 113 skip, hvorav 86 var eiermessig kontrollert. Hovedaktivitetene i selskapet og konsernet er beskrevet i mer detalj i note 13. Wilson ASA er majoritetseid (90.18 %) av Caiano AS som har forretningskontor i Haugesund med adresse Strandgaten 92, 5528 Haugesund, Cajano AS utarbeider konsernregnskap hvor Wilson inngår som datterselskap.
Konsernregnskapet for Wilson ASA for 2013 ble godkjent av styret den 26. februar 2014.
Note 2 - Regnskapsprinsipper
Fortsatt drift forutsetning
Reanskapet avlegges under forutsetning om fortsatt drift
Hovedprinsipp
Det konsoliderte regnskapet til Wilson ASA med datterselskap er utarbeidet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) slik disse er vedtatt av EU og obligatoriske for regnskapsår påbegynt 1. januar 2013 eller senere. IFRS prinsippene er konsistent anvendt for 2013 og 2012.
Historisk kost er lagt til grunn, med unntak av finansielle derivater som er vurdert til virkelig verdi.
Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta
Konsernets omsetning og øvrige kontantstrømmer knyttet til drift har over tid beveget seg fra å være primært NOK-basert til å få en stadig økende EUR-andel. Morselskapet og de største datterselskapene har som følge av dette endret funksjonell valuta 01.01.2013 fra NOK til EUR. Presentasjonsvaluta for konsernet er endret tilsvarende. Tall vises i hele 1 000 € (TEUR). For konsolideringsformål er balansetall for datterselskap med annen funksjonell valuta omregnet til balansedagens kurs, og resultatregnskap er omregnet til gjennomsnittskurs for perioden. Sammenligningstall for 2012 er omregnet fra NOK til EUR. Resultat er omregnet med NOK/EUR kurs 7.50 for 2012 og balanse 31.12.2012 er omregnet med kurs 7.34. Omregningsdifferanser føres som andre inntekter og kostnader og akkumuleres i en separat del av egenkapitalen inntil datterselskapet eller dets virksomhet avhendes, da resultatføres de. EBITDA og driftsresultat blir lite påvirket av endringen, men finansresultatet for 2013 blir betydelig påvirket; der man tidligere målte verdiendring på selskapets valutalån mot NOK vil man nå måle verdiendring mot EUR. Basert på valutakurs-utvikling i 2013 er forskjellen ved å føre regnskapet i EUR beregnet til rundt MEUR +27.
Konsolideringsprinsipper
Konsernregnskapet omfatter Wilson ASA og enheter hvor Wilson ASA har bestemmende innflytelse (datterselskaper). Bestemmende innflytelse oppnås når selskapet utøver faktisk kontroll over datterselskapets økonomi og drift på en slik måte at det har fordeler av datterselskapets virksomhet. Bestemmende innflytelse vil normalt foreligge når Wilson ASA har en stemmeandel på mer enn 50 % gjennom eierskap eller avtaler.
Konserndannelser regnskapsføres i henhold til overtakelsesmetoden. Anskaffelseskost er summen av virkelige verdier på overtakelsestidspunktet av eiendeler som overdras og gjeld som pådras eller overtas som vederlag for kontroll av den oppkiøpte virksomheten. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året er konsolidert fra/til tidspunktet for overføring av kontroll over enheten.
Noter til konsernregnskap 2013
De identifiserbare eiendeler og gjeld på transaksjonsdatoen regnskapsføres til virkelig verdi på transaksionsdatoen.
Hyis det etter oppkigpet har funnet sted, fremkommer ytterligere informasjon om eiendeler og gjeld på transaksionstidspunktet, vil vurdering av virkelig verdi på eiendeler og gjeld kunne endres innen tolv måneder etter overtakelsestidspunktet.
Minoritetsinteresser i datterselskaper er inkludert i konsernets egenkapital og vises som en separat linje. Minoritetsinteresser består av minoritetsinteressene på datoen for konserndannelse (netto virkelige verdier av eiendeler, gjeld og forpliktelser, unntatt goodwill) og minoritetsinteressenes andel av endringer i egenkapitalen siden konserndannelsen. Økninger i minoritetsinteresser gjennom kapitalinnskudd i datterselskaper eller ved kjøp av eierandeler fra majoritet, regnskapsføres til virkelig verdi som minoritetsinteresser. Merverdi/mindreverdi tilordnes minoritet og av- og nedskrives gjennom tilordning av resultatandeler til minoritet.
Interesser i felleskontrollert virksomhet er ved førstegangsinnregning innregnet til kostpris. Etter førstegangsinnregning er interesser i felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden. Merverdier utover bokført andel av egenkapitalen ved tidspunkt for oppnåelse av felles kontroll, av- og nedskrives gjennom periodens resultatandel fra den felleskontrollerte virksomhet.
Konserninterne transaksjoner og konsernmellomværende, inkludert internfortjeneste og urealisert gevinst og tap, er eliminert. Urealisert gevinst oppstått ved transaksjoner i felleskontrollert virksomhet er eliminert med konsernets andel. Tilsvarende er urealisert tap eliminert, men kun i den grad det ikke foreligger indikasioner på verdinedgang på eiendelen som er solgt internt.
Konsernregnskapet er utarbeidet under forutsetning om ensartede regnskapsprinsipper for like transaksioner og andre hendelser under like omstendigheter.
Inntekter
Konsernets inntekter består av fraktinntekter, kommisjoner, agent - og managementhonorar. Konsernets fraktinntekter er ca. 50% kontraktbasert der det all vesentligste kommer fra konsernets portefølje av behovskontrakter (COAs). Kommisjoner, agent – og managementhonorar inntektsføres i den perioden tienesten er utført. Fraktinntekter relatert til skipenes overgangsreiser periodiseres ut fra det antall dager reisen varer før og etter balansedagen. Fraktinntekter periodiseres over den periode som går mellom lossing på forrige kontrakt til lossing på den aktuelle kontrakten dersom det ikke er fraktsøkende perioder eller dødtid mellom kontraktene. I slike tilfeller periodiseres inntekten fra lasting på neste kontrakt.
Reiseavhengige kostnader
Reiseavhengige kostnader resultatføres i forhold til transaksjonens fullføringsgrad etter løpende avregningsmetode. Kostnader relatert til skipenes overgangsreiser periodiseres ut fra det antall dager reisen varer før og etter balansedagen og sammenstilles med tilhørende inntekt. I reiseavhengige kostnader inngår kostnader til drivstoff, havneutgifter, kommisjoner og "relet"-omkostninger.
Klassifisering av eiendeler og gjeld
En eiendel klassifiseres som omløpsmiddel når den er en del av konsernets vareflyt, vil bli realisert innen tolv måneder eller er kontantekvivalent. Andre eiendeler klassifiseres som anleggsmidler. Tilsvarende kriterier legges til grunn ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld. Første års avdrag på pantegield klassifiseres som kortsiktig gjeld.
Utenlandsk valuta
Fordringer og gjeld i annen valuta enn EUR er omregnet til balansedagens kurs. Transaksjoner i annen valuta enn EUR som er med i resultatregnskapet er omregnet til EUR etter gjeldende kurs på transaksjonsdagen.
Noter til konsernregnskap 2013
Varige driftsmidler og avskrivninger
Anleggsmidler er vurdert til kostpris fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Ved avhending av anleggsmidler, beregnes gevinst eller tap som forskjellen mellom vederlag og bokført verdi. Kostprisen for anleggsmidler er kiøpsprisen, inkludert avgifter/skatter og direkte oppkjøpskostnader knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at anleggsmiddelet er tatt i bruk, slik som reparasion og vedlikehold, er normalt kostnadsført. I tilfeller der reparasjon/vedlikehold representerer påkostning, vil utgiftene til dette bli balanseført som tilgang anleggsmidler og avskrives over restlevetid for anleggsmiddelet.
Vesentlige bestanddeler med annen brukstid enn skipet forøvrig skilles ut og avskrives separat.
Avskrivning er beregnet ved bruk av lineær metode basert på antatt brukstid og restverdi ved utløp av brukstiden. Avskrivningsperiode og -metode blir vurdert årlig for å sikre at metoden og perioden som brukes samsvarer med de økonomiske realiteter til anleggsmiddelet. Tilsvarende gjelder for restverdi.
Klassifikasjons- og vedlikeholdskostnader
I forbindelse med dokking/klassing av skip blir utgiftene balanseført og periodisert som avskrivninger fram til neste planlagte dokking/klassing (normalt 2 dokkinger, innenfor en 60 måneders periode). Ved kjøp av skip blir en andel av kostprisen dekomponert og avskrives frem til neste dokking/klassing. Annet vedlikehold belastes driften løpende. I tilfeller der dokking inkluderer betydelige påkostninger, vil kostnadene knyttet til dette bli balanseført som tilgang skip og avskrives over restlevetid.
Faktiske utgifter til løpende vedlikehold belastes driftsresultatet når vedlikehold finner sted. Ved havarier kostnadsføres egenandelen på skadetidspunktet. Utgifter som inngår i havarikravet aktiveres og klassifiseres som kortsiktig fordring når det er så godt som sikkert at forsikringsselskapet vil refundere utaiftene.
Immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler er balanseført dersom det kan påvises sannsynlige fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen som eies av selskapet, og eiendelens kostpris kan estimeres pålitelig. Immaterielle eiendeler er regnskapsført til kostpris. Immaterielle eiendeler med ubestemt økonomisk levetid avskrives ikke, men det foretas årlig nedskrivningsvurdering. Immaterielle eiendeler med begrenset levetid blir avskrevet. Avskrivninger foretas med lineær metode over estimert økonomisk levetid. Avskrivningsestimatet og avskrivningsmetoden er gjenstand for en årlig vurdering, der de økonomiske realiteter legges til grunn.
Goodwill
Merverdi ved kiøp av virksomhet som ikke kan allokeres til identifiserbare ejendeler eller gjeldsposter på overtakelsestidspunktet, er klassifisert som goodwill i balansen. Ved investering i tilknyttede selskaper er goodwill inkludert i balanseført verdi av investeringen.
Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Goodwill avskrives ikke. Goodwill genererer ikke kontantstrømmer uavhengig av andre eiendeler eller grupper av eiendeler, og tilordnes til de kontantstrømgenererende enhetene som ventes å dra fordel av synergieffektene av sammenslutningen som var opphavet til goodwill. Kontantstrømgenererende enheter som er tilordnet goodwill vurderes for nedskrivning årlig, eller oftere hvis det foreligger indikasjoner på verdifall. Hvis det gjenvinnbare beløpet (det høyeste av netto salgsverdi og bruksverdi) av de kontantstrømgenererende enhetene hvor goodwill er tilordnet er lavere enn regnskapsført verdi, reduserer nedskrivningene først regnskapsført verdi av eventuell goodwill og deretter regnskapsført verdi av enhetenes øvrige eiendeler. Gruppen av kontantstrømgenererende enheter hvor goodwill er tilordnet er i alle tilfeller ikke større enn et driftssegment. Nedskrivninger av goodwill reverseres ikke.
Eventuell negativ goodwill ved virksomhetsoverdragelser inntektsføres på oppkjøpstidspunktet.
Noter til konsernregnskap 2013
Nedskrivning av ikke finansielle eiendeler
På balansedagen vurderer Wilson om det foreligger nedskrivningsindikatorer for eiendelene. Dersom det foreligger nedskrivningsindikator, beregnes gjenvinnbart beløp.
En eiendels gjenvinnbare beløp er det høyeste av eiendelens eller den tilhørende kontantstrømgenererende enhets (KGE) netto salgsverdi og bruksverdi. En kontantstrømgenererende enhet er den minste identifiserbare gruppe av eiendeler som hovedsakelig er uavhengige av de inngående kontantstrømmene fra andre eiendeler eller grupper av eiendeler. En eiendel testes på det laveste nivået hvor det i det alt vesentlige genereres uavhengige inngående kontantstrømmer. Om en eiendel ikke genererer uavhengige inngående kontantstrømmer individuelt, er vurderingsenheten i nedskrivningstesten eiendelens tilhørende KGE.
Dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn bokført beløp, foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp.
Ved vurdering av bruksverdi neddiskonteres estimerte fremtidige kontantstrømmer til nåverdi ved hielp av en diskonteringsrente før skatt. Diskonteringsrenten reflekterer nåværende markedsvurderinger av tidsverdien av penger og risiko som er spesifikke for eiendelen eller den kontantstrømgenererende enheten som eiendelen tilhører.
Ved beregning av netto salgsverdi, tas det utgangspunkt i observerbare transaksjoner som er gjennomført på markedsmessige vilkår for tilsvarende eiendeler. Om det ikke er mulig å identifisere slike transaksioner med tilsvarende eiendeler, brukes andre indikatorer på netto salgsverdi.
Bruksverdiberegningen er basert på budsjett, prognoser og historisk inntjening. Den eksplisitte perioden dekker kommende 2 år. Senere perioder beregnes med utgangspunkt i historisk inntjeningsnivå. Det er ikke lagt inn forventninger om vekst i netto inngående kontantstrømmene utover den vekst som forventes fra dagens nivå til gjennomsnitt av historisk inntjening.
Dersom grunnlaget for tidligere nedskrivning ikke lenger er til stede reverseres nedskrivningen inntil det layeste av gjenvinnbart beløp og den balanseførte verdien eiendelen ville hatt dersom det ikke hadde blitt giennomført nedskrivning. Nedskrivning av goodwill reverseres ikke.
Leasing
Leieavtaler vurderes som finansiell eller operasjonell leasing etter en konkret vurdering av den enkelte avtale
Finansielle leieavtaler
Leieavtaler hvor konsernet overtar den vesentlige del av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen er finansielle leieavtaler. Konsernet presenterer finansielle leieavtaler i regnskapet som eiendel og gjeld lik kostprisen til eiendelen eller, dersom lavere, nåverdien av kontantstrømmen til leiekontrakten. Ved beregning av nåverdien til leiekontrakten brukes den implisitte rentekostnaden i leiekontrakten. Direkte kostnader knyttet til leiekontrakten er inkludert i kostprisen til eiendelen. Månedlig leiebeløp blir separert i et renteelement og et avdragselement.
Eiendelen som inngår i en finansiell leieavtale avskrives over utnyttbar levetid.
Dersom en "salg og tilbakeleie" transaksjon resulterer i en finansiell leieavtale, vil en eventuell gevinst avsettes som utsatt inntekt og bli inntektsført over leieperioden.
Operasionelle leieavtaler
Leiekontrakter, hvor det vesentligste av den økonomiske risikoen er på kontraktsmotparten, blir klassifisert som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger er klassifisert som en driftskostnad og resultatføres over kontraktsperioden.
Noter til konsernregnskap 2013
Ved hver periodeslutt foretas det en vurdering om det skal foretas avsetning for tap på inngåtte leieavta- $Ier$
Beholdninger
Beholdninger av bunkers er vurdert til laveste av anskaffelseskost (etter FIFO-metoden) og netto realisasionsverdi.
Finansielle instrumenter
Selskapet balansefører finansielle instrumenter når det blir en part i de kontraktsmessige betingelsene til instrumentet. Finansielle eiendeler føres ut av balansen når de kontraktsmessige rettighetene knyttet til den finansielle eiendelen utgår. Finansielle forpliktelser føres ut av balansen når de spesifiserte. kontraktsmessige forpliktelsene utgår.
Finansielle instrumenter klassifiseres i følgende kategorier:
- Virkelig verdi med verdiendring over resultatet $1$
- Utlån og fordringer $(2)$
- 3) Andre forpliktelser
Konsernet har ingen finansielle instrumenter i kategoriene "Holde til forfall" eller "Tilgjengelig for salg".
Finansielle instrumenter som holdes i første rekke med formål om å selge eller kjøpe tilbake på kort sikt. eller derivater som ikke er utpekt som sikringsinstrumenter, er klassifisert som holdt for omsetning og vurderes i kategorien virkelig verdi med verdiendring over resultatet.
Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer som ikke er notert i et aktivt marked er klassifisert som utlån og fordringer.
Finansielle forpliktelser som ikke er vurdert i kategorien til virkelig verdi med verdiendring over resultatet, er klassifisert som andre forpliktelser. Finansielle forpliktelser er presentert som langsiktig gjeld med mindre de har en løpetid på under 12 måneder. I så fall er de presentert som kortsiktig gjeld.
Utlån og fordringer og andre forpliktelser regnskapsføres til amortisert kost. Det ses bort fra renteelement hvis dette er uvesentlig. Ved objektive bevis på verdifall tapsføres forskjellen mellom regnskapsført verdi og nåverdi av fremtidige kontantstrømmer. Finansielle instrumenter klassifisert holdt for omsetning er regnskapsført til virkelig verdi, som observert i markedet på balansedagen, uten fradrag for kostnader knyttet til salg.
Endringer i virkelig verdi på finansielle instrumenter klassifisert som holdt for omsetning, resultatføres og presenteres som finansinntekt/-kostnad.
Skatter
Konsernets hovedvirksomhet beskattes i Norge.
Pr. 31.12.2013 er ingen av konsernets selskaper innenfor rederibeskatningsordningen i Norge. Eventuell inntreden i norsk, eller internasionalt, rederibeskatningssystem vurderes jevnlig av selskapet. Det oppkiøpte Nesskip konsernet har historisk hatt virksomhet innenfor tonnasjeskattesystemet på Kypros, med effektiv skattesats tilnærmet null.
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverseres eller kan reverseres er utlignet innenfor den enkelte enhet som er gjenstand for beskatning, og tilhørende utsatt skatt og utsatt skattefordel presenteres netto i balansen etter eventuell avsetning.
Noter til konsernregnskap 2013
Pensioner
Ytelsesbaserte pensjonsordninger, vurderes til nåverdien av de fremtidige pensjonsvtelser som regnskapsmessig anses opptient på balansedagen. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi. Periodens opptiente pensionsrettigheter og netto rentekostnad presenteres under det ordinære resultatet som lønnskostnad, mens estimatavvik blir presentert under andre inntekter og kostnader i totalresultatet. I balansen presenteres netto pensionsforpliktelse under avsetning for forpliktelser.
Estimater
Utarbeidelse av finansregnskap i overensstemmelse med IFRS krever at selskapet gjør vurderinger og estimater og tar forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på ejendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og andre faktorer som anses rimelige, forholdene tatt i betraktning. Disse beregningene danner grunnlaget for vurdering av balanseført verdi for eiendeler og forpliktelser som ikke kommer klart fram av andre kilder. Faktisk resultat kan avvike fra disse estimatene.
Estimater og de underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår dersom de kun gjelder denne perioden. Dersom endringene også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder.
Vurderinger selskapet har gjort ved anvendelsen av IFRS standardene, som har betydelig effekt på finansregnskapet og estimater med betydelig risiko for vesentlige justeringer i det neste regnskapsåret, er redegiort for i note 3.
Avsetninger
En avsetning blir regnskapsført når, selskapet har en gjeldende forpliktelse (rettslig eller antatt) som en følge av hendelser som har skjedd og det er sannsynlig at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av forpliktelsen, og at beløpets størrelse kan måles pålitelig. Avsetninger blir gjennomgått på hver balansedato, og nivået reflekterer det beste estimatet på forpliktelsen. Når tidseffekten er uvesentlig, vil avsetningen være lik størrelsen på utgiften som kreves for å bli fri fra forpliktelsen. Når tidseffekten er vesentlig, vil avsetningen være nåverdien av fremtidige utbetalinger til å dekke forpliktelsen. Økning i nåverdi av avsetningen som følger av tiden blir presentert som rentekostnader.
Der hvor det er sannsynlighetsovervekt for at konsernet har pådratt seg en usikker forpliktelse, gjøres det en avsetning som forpliktelse basert på beste estimat av forpliktelsen konsernet har ovenfor tredjepart. I den grad det er så godt som sikkert at konsernet har rett på å kreve dekning for en pådratt forpliktelse fra forsikringsselskap eller lignende, vil kravet innregnes som fordring. Fordringens størrelse tilsvarer avsetningen som er foretatt som forpliktelse fratrukket konsernets egenandel. I resultatregnskapet vil endring i estimert forpliktelse og fordring presenteres netto.
Kontanter og kontantekvivalenter
Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som kan konverteres til kontanter innen 3 måneder og til et kjent beløp, og som inneholder uvesentlig risikomoment. I balansen og i kontantstrømanalysen blir eventuell negativ saldo på kassekreditt nettoført mot kontanter og kontantekvivalenter.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Den indirekte metoden innebærer at kontantstrømmer fra investerings- og finansieringsaktiviteter vises brutto, mens kontantstrøm knyttet til operasionelle aktiviteter fremkommer ved avstemming av regnskapsmessige resultat mot netto kontantstrøm fra de operasjonelle aktivitetene.
Reklassifisering
Ved reklassifisering av resultat- og balanseposter omarbeides sammenligningstallene tilsvarende.
Noter til konsernregnskap 2013
Endringer i regnskapsprinsipper
Anvendte regnskapsprinsipper er konsistent med prinsippene anvendt i foregående regnskapsperiode. med unntak av følgende endringer:
Endring av presentasjonsvaluta
Konsernets omsetning og øvrige kontantstrømmer knyttet til drift har over tid beveget seg fra å være primært NOK-basert til å få en stadig økende EUR-andel. Morselskapet og de største datterselskapene har som en følge av dette endret funksjonell valuta 1. januar 2013 fra NOK til EUR. Presentasjonsvaluta er tilsvarende endret i konsernet.
Sammenligningstall er omarbeidet ved omregning av alle balansestørrelser til balansedagens kurs 31.12.2012 som var EUR/NOK 7,341. Resultatposter er omregnet til snittkurs for året som var EUR/NOK 7,4951. Ettersom slik omregning ikke medfører forholdsmessige endringer i balansen har man ikke vurdert det som nødvendig å presentere effekten på åpningsbalansen 2012.
IAS 19 Ytelser til ansatte
De sammenlignbare tallene i regnskapet er omarbeidet på bakgrunn av endringene i IAS 19 som trådte i kraft 1. januar 2013. Konsernet tok i bruk den reviderte standarden fra 1. januar 2013, men implementeringen er foretatt med retrospektiv virkning fra 1. januar 2012 for sammenligningsformål. Endringene påvirker regnskapsføring og presentasjon av konsernets ytelsesbaserte pensjonsordninger.
Blant annet er adgangen til å benytte en korridorløsning ved regnskapsføring av estimatavvik ikke lenger tillatt. Estimatavvik skal i stedet regnskapsføres i den perioden de oppstår og inngå i totalresultatet ved å splittes mellom ordinært resultat og andre inntekter og kostnader. Dette medfører at beste estimat på pensjonsforpliktelsen vises i balansen. For å beregne pensjonskostnaden angir standarden at diskonteringsrenten skal benyttes på netto pensjonsforpliktelse i stedet for å benytte forventet avkastning på pensjonsmidlene. Endringen gir isolert sett en høyere pensjonskostnad i resultatregnskapet.
Konsernet hadde ved utgangen av 2012 ikke regnskapsførte estimatavvik på TEUR 206 etter skatt. Som en effekt av prinsippendringen nevnt over har selskapet omarbeidet sammenligningstallene ved å innarbeide aktuarielt tap fra periodene før 2012 på TEUR 2 204 i egenkapitalen samt ført aktuariell gevinst fra 2012 på TEUR 2 456 mot andre inntekter og kostnader. I tillegg er pensjonskostnaden i perioden økt med TEUR 45.
IAS 1 Presentasjon av finansregnskap
Endringene i IAS 1 medfører at elementer presentert i oppstilling over andre inntekter og kostnader i totalresultatet skal grupperes med utgangspunkt i om postene kan omklassifiseres til resultatet på et framtidig tidspunkt eller ikke. Endringer i IAS 1 trådte i kraft fra regnskapsåret som starter 1. juli 2012 eller senere og konsernet anvender de nye reglene fra og med 1. januar 2013. Endringen påvirker kun presentasjonen i totalresultatet.
IFRS 13 Virkelig verdi måling
Standarden angir prinsipper og veiledning for måling av virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser som andre standarder krever eller tillater målt til virkelig verdi. Standarden endrer ikke når det er påkrevd eller tillatt å benytte virkelig verdi-måling. IFRS 13 gjelder både ved førstegangs innregning og etterfølgende målinger. IFRS 13 krever økte noteopplysninger både i kvartals- og årsregnskapet. IFRS 13 trådte i kraft 1. januar 2013 og konsernet anvendte reglene fra samme tidspunkt. De nye reglene forventes ikke å ha vesentlig betydning for konsernets finansielle rapportering.
Vedtatte IFRS-er og IFRIC-er med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt:
IFRS 10 Konsernregnskap
Standarden erstatter de delene av IAS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper og inkluderer i tillegg strukturerte enheter som tidligere var omhandlet i SIC - 12 Konsolidering - foretak med særskilt formål.
Noter til konsernregnskap 2013
IFRS 10 etablerer en modell for vurdering av kontroll som gjelder for alle selskap. Innholdet i kontrollbegrepet er endret fra IAS 27. Avgiørende for om selskaper skal konsolideres etter IFRS 10 er om det foreligger kontroll. Kontroll foreligger når investoren har makt over investeringsobjektet; er utsatt for, eller har rettigheter til variabel avkastning fra investeringsobjektet; og har evne til å bruke makt til å styre de aktiviteter hos investeringsobjektet som i vesentlig grad påvirker avkastningen. Potensielle stemmerettigheter, opsioner, konvertibel gjeld og andre forhold skal inngå i vurderingen.
IASB har besluttet at IFRS 10 er effektiv fra 1. januar 2013. Standarden ble EU-godkjent i fjerde kvartal 2012 med effektiv dato 1. januar 2014. Tidlig anvendelse av standarden er tillatt. Konsernet vil anvende de nye reglene fra og med 1. januar 2014. Den nye standarden vil kunne medføre økt grad av skjønn i vurderingen av hvilke enheter som kontrolleres av konsernet, men det er ikke ventet at de nye reglene vil kunne påvirke konsernets resultat i vesentlig grad.
IFRS 11 Avtaler som gir felles kontroll
Standarden vil erstatte IAS 31 Andeler i felleskontrollert virksomhet og SIC - 13 Felleskontrollerte foretak - ikke-monetære overføringer fra deltagere, og fjerner muligheten for proporsjonal konsolidering for felleskontrollerte virksomheter.
Standarden angir to kategorier av felles kontroll (joint arrangements): felles virksomhet (joint venture) og felles drift (ioint operations). Ved konsolidering av felles virksomhet skal egenkapitalmetoden benyttes, mens ved felles drift skal partene balanseføre sine rettigheter i eiendeler og forpliktelser og resultatføre sin andel av inntekter og kostnader som følger av samarbeidet.
IASB har besluttet at IFRS 11 er effektiv fra 1. januar 2013. Standarden ble EU-godkient i fierde kvartal 2012 med effektiv dato 1. januar 2014. Tidlig anvendelse av standarden er tillatt. Konsernet vil anvende de nye reglene fra og med 1. januar 2014.
Ved utgangen av 2013 hadde konsernet ingen vesentlige investeringer i felleskontrollert virksomhet og den nye standarden antas derfor ikke i vesentlig grad å påvirke konsernregnskapet.
IFRS 12 Informasion om interesser i andre selskaper
IFRS 12 gjelder for foretak som har interesser i datterselskaper, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede foretak, eller ikke-konsoliderte strukturerte enheter (structured entities). Standarden erstatter opplysningskrav som tidligere fulgte av IAS 27 Konsernregnskap og separat finansregnskap, IAS 28 Investeringer i tilknyttede foretak og IAS 31 Andeler i felleskontrollert virksomhet. I tillegg introduseres det en rekke nye opplysningskrav til blant annet IFRS 10 og IFRS 11.
IASB har besluttet at IFRS 12 er effektiv fra 1. januar 2013. Standarden ble EU-godkjent i fjerde kvartal 2012 med effektiv dato 1. januar 2014. Tidlig anvendelse av standarden er tillatt. Konsernet vil anvende de nye reglene fra og med 1. januar 2014. Den nye standarden er forventet å ville medføre økte noteopplysninger om eierinteresser i konsernet.
IFRS 9 Finansielle instrumenter
IFRS 9, slik den er publisert per i dag, reflekterer første fase av IASB's arbeid med å erstatte dagens IAS 39, og gjelder klassifikasjon og måling av finansielle eiendeler og forpliktelser slik disse er definert i IAS 39. I utgangspunktet skulle standarden tre i kraft for regnskapsår som startet 1. januar 2013 eller senere, men endringer i IFRS 9 vedtatt i desember 2011, utsatte ikrafttredelsestidspunktet fram til 1.januar 2015. Senere faser av dette prosjektet er relatert til regnskapsføring av sikringsforhold og nedskrivning av finansielle eiendeler. Konsernet vil evaluere potensielle effekter av IFRS 9 i samsvar med de øvrige fasene, så snart endelig standard, inkludert alle fasene er publisert.
Øvrige endringer forventes ikke å ha vesentlig betydning for konsernets finansielle rapportering.
Noter til konsernregnskap 2013
Note 3 - Reanskapsmessige estimater og vurderinger
I forbindelse med avleggelse av regnskapet for 2013 har ledelsen utøvet følgende skjønn for noen sentrale problemstillinger:
Estimater
Vurderinger, estimater og forutsetninger som har vesentlig effekt for regnskapet oppsummeres nedenfor.
Nedskrivningsvurderinger
Goodwill testes for nedskrivning hvert år. Wilson også har testet skipene for nedskrivning. I nedskrivingsvurderingene er bruksverdiberegningen basert på en rekke estimater og forutsetninger. Herunder er det foretatt estimater på fremtidige kontantstrømmer samt diskonteringsrente for å komme fram til nåverdien av de fremtidige kontantstrømmer. I kontantstrømestimatene er det foretatt vurderinger av fremtidig ratenivå, kapasitetsutnyttelse, kostnadsnivå, restverdi samt utnyttbar levetid på skipene.
Fremtidig ratenivå er usikkert. Konsernets virksomhet er følsom for generelle konjunktursvingninger i norsk og europeisk økonomi der dagens nivå vurderes å være representativ for en lavkonjunktur. I nedskrivningstesten er dagens lavkonjunktur lagt til grunn for den kommende 2 års perioden. For perioden utover de kommende 2 årene har konsernet forutsatt et ratenivå tilsvarende gjennomsnittet av historisk ratenivå. I vurderingen av historisk ratenivå er det tatt utgangspunkt i 10 års historikk (årene 2004 - 2013) i de driftssegmenter hvor virksomheten har vært sammenlignbar med dagens virksomhet. Da konsernets virksomhet er en del av en syklisk bransie er gjennomsnitt av historisk ratenivå det som vurderes som best egnet å legge til grunn på lang sikt i en bruksverdiberegning. Det historiske ratenivået lagt til grunn vil dekke ulike konjunkturer konsernets virksomhet kan forvente å være en del av i kommende perioder. I vurderingen er det tatt hensyn til planlagt dokking av skip samt off-hire. Kostnadsnivået som er lagt til grunn i bruksverdiberegningen for alle periodene er basert på faktisk kostnadsnivå for 2013. Restverdi på skipene er vurdert opp mot markedspriser for stål ved inngangen av regnskapsåret. Det er ikke lagt fremtidig vekst i bruksverdiberegningen utover en forventet opphenting av ratenivået til historisk rateniva. Tidshorisont er basert på skipenes resterende utnyttbare levetid.
Forventede kontantstrømmer neddiskonteres med en diskonteringsrente før skatt på i overkant av 7 % p.a. som er beregnet med utgangspunkt i gjeldsrente på i overkant av 6 % og egenkapitalavkastningskrav på i overkant av 15 % p.a. redusert med 2 % inflasjon p.a. for å komme frem til realrente.
Se for øvrig note 6 og 7.
Allokering av goodwill
Goodwill som stammer fra virksomhetssammenslutninger med Wilson AS kan ikke direkte allokeres til driftssegmentene. Denne merverdien er relatert til aktiviteten i driftssegmentene « 2 000 dwt/System», «3 500-4 500 dwt» og «6 000 - 8 500 dwt» og ble allokert på disse i 2009 basert på omsetning i 2008.
Brukstid skip
Størrelsen på avskrivningene avhenger av estimert brukstid for skipene. Estimert brukstid for skipene ligger på normalt 30 - 35 år. Se note 6.
Restverdi skip
Størrelsen på avskrivningene avhenger også av beregnet restverdi på balansetidspunktet. Forutsetningene rundt restverdi giøres ut fra kjennskap til skrapverdier for skipene. Markedsutviklingen vil være avgigrende for annenhåndsverdiene og stålpris og utrangeringskostnader vil avgigre fremtidig skrapverdi.
Brukstid for klassifikasjons- og vedlikeholdskostnader ved dokking
Klassifikasjons- og vedlikeholdskostnader som blir gjort i forbindelse med dokking avskrives frem til neste planlagte dokking. Det vil normalt være 2 dokkinger innenfor 60 måneder. Se ellers note 2 - Regnskapsprinsipper.
Noter til konsernregnskap 2013
Pensionsforpliktelser
Beregning av pensjonsforpliktelse ved ytelsespensjon er beregnet av aktuar med utgangspunkt i data og forutsetninger fra Wilson. Ved fastsettelse av pensionsforutsetningene, har Wilson tatt utgangspunkt i anbefalingene i Norsk Regnskapsstiftelses veiledning til pensionsforutsetninger. Konsernet endret i 2012 basis for diskonteringsrente av pensionsforpliktelsen. Konsernet vurderer at markedet for OMFobligasjoner er tilstrekkelig dypt til at kriteriene i IAS 19 er oppfylt. Selv ved bruk av forutsetninger i samsvar med veiledningen fra Norsk Regnskapsstiftelse, er beregningene i stor grad basert på estimater som kan endre seg vesentlig. Se for øvrig note 15.
Utsatt skattefordel
Konsernet har gått med skattemessig underskudd de senere år og møter av den grunn ikke kriteriene for å kunne balanseføre utsatt skattefordel. Samlet ikke balanseført utsatt skattefordel stor TEUR1 233 er intakt i skatteregnskapet. Skattefordelen er ikke tidsbegrenset. Se for øvrig note 16.
Note 4 - Datterselskap
Følgende selskap inngår i Wilson ASAs konsernregnskap.
| Datterselskap | Anskaffelses- tidspunkt |
Hoved- virksomhet |
Forretnings- kontor |
Stemme- og eierandel |
|---|---|---|---|---|
| Wilson EuroCarriers AS | 2000 | Befraktning | Bergen | 100 % |
| Euro Container Line Holding AS | 2008 | Befraktning | Bergen | 100 % |
| Euro Container Line AS | 2008 | Befraktning | Bergen | 100 % |
| NSA Schiffahrt und Transport GmbH | 2008 | Befraktning | Hamburg | 100 % |
| Wilson Management AS | 2000 | Administrasion | Bergen | 100 % |
| Wilson Agency Norge AS | 2010 | Befraktning | Stavanger | 100 % |
| Wilson NRL Transport GmbH | 2000 | Befraktning | Duisburg | 100 % |
| Wilson Agency BV, Rotterdam | 2003 | Befraktning | Rotterdam | 100 % |
| Wilson Murmansk Ltd. | 2009 | Befraktning | Murmansk | 100 % |
| Wilson Ship Management AS | 2000 | Drift av skip | Bergen | 100 % |
| Wilson Crewing Agency Ltd | 2004 | Bemanning | Arkhangelsk | 100% |
| Wilson Crewing Agency, Odessa Ltd | 2007 | Bemanning | Odessa | 100 % |
| Wilson Ship AS | 2000 | Innleie av skip | Bergen | 100 % |
| Wilson Shipowning AS | 2000 | Skipseie | Bergen | 99.44 % |
| Wilson Shipowning II AS | 2010 | Skipseie | Bergen | 100 % |
| Wilson Shipowning III Ltd. | 2010 | Skipseie | Malta | 100 % |
| Altnacraig Shipping Plc | 2000 | Innleie av skip | London | 100% |
| Nesskip HF, Reykjavik | 2006 | Befraktning | Reykjavik | 100 % |
| Unistar Shipping Co. Ltd. | 2006 | Skipseie | Limassol | 100 % |
| Volcano Shipping Services Ltd. | 2006 | Administrasjon | Limassol | 100 % |
| MV "Mautern" Shipping Co. Ltd. | 2006 | Skipseie | Limassol | 100 % |
| MV "Weissenkirchen" Shipping Co. Ltd. | 2006 | Skipseie | Limassol | 100 % |
Endringer i 2013:
Bergen Shipping Chartering AS ble fusionert med Wilson Ship AS med virkning fra 09.11.2013.
Eierskap i partseide skipsrederier på Kypros er endret med virkning fra 28.11.2013. Etter et bytte av aksier («swapdeal») med kontant mellomlegg TEUR 239 for Wilson, eies nå MV «Mautern»
Noter til konsernregnskap 2013
Shipping Co. Ltd 100% (tidligere 75%) og MV «Weissenkirchen» Shipping Co. Ltd 100% (tidligere 50%). Wilsons eierskap på 50 % i MV «Joching» Shipping Co. Ltd ble solgt samme dato.
Note 5 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapitalen i selskapet er pr. 31.12.2013 TEUR 28 754 (42 216 000 aksjer à NOK 5 (EUR 0,68), totalt TNOK 211 080), fullt innbetalt.
| Navn | Aksjer | Eierandel Stemmeandel | |
|---|---|---|---|
| Caiano AS | 38 070 599 | 90,18% | 90,18% |
| Pareto Aksje Norge | 925 000 | 2.19% | 2,19% |
| Ivan AS | 623 000 | 1,48% | 1,48% |
| Slethei AS | 468 954 | 1,11% | 1,11% |
| Sum > 1% eierandel | 40 087 553 | 94.96% | 94,96% |
| Sum øvrige | 2 128 447 | 5,04% | 5,04% |
| Totalt antall aksjer | 42 216 000 | 100,00% | 100,00% |
Gjennom Caiano AS som nærstående kontrollerer Kristian Eidesvik totalt 90.18 % av Wilson ASA.
Nedenfor vises aksjeinnehav til medlemmene av styret og konsernledelsen pr. 31.12.2013. Aksjeinnehav for styremedlemmene og ledende ansatte inkluderer deres personlige nærstående.
| Aksjer kontrollert av styrets formann og styremedlemmer (inkl. nærstående) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Kristian Eidesvik, styrets formann | 90.18% | 90.18% |
| Ellen Solstad, styremedlem | 1.48% | 1.48% |
| Eivind Eidesvik, styremedlem | 0.02% | 0.04% |
| Hans Inge Slethei, varamedlem til styret | 0.17% | 0.17% |
Aksjer kontrollert av ledende ansatte
Ingen i 2013 eller i 2012.
Noter til konsernregnskap 2013
Note 6 - Varige driftsmidler
Varige driftsmidler 31.12.2013:
| Skip | Balanseført dokking |
Andre driftsmidler |
Eiendom | Sum | |
|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost pr. 01.01. | 377 778 | 17608 | 2 2 0 8 | 410 | 398 004 |
| Tilgang kjøpte driftsmidler | 4 2 1 1 | 7721 | 579 | $\mathbf 0$ | 12511 |
| Avgang | 5 3 2 1 | 9493 | 530 | 0 | 15 344 |
| Anskaffelseskost pr. 31.12. | 376 667 | 15836 | 2 2 5 7 | 410 | 395 171 |
| Akkumulert avskr., nedskr. | |||||
| og rev. nedskr. pr. 1.1. Akkumulerte avskrivninger |
100 473 | 5444 | 1017 | 136 | 107 070 |
| avgang | 3513 | 9493 | 530 | 0 | 13 535 |
| Nedskrivninger | $\Omega$ | 0 | |||
| Årets avskrivninger | 15 280 | 9538 | 453 | 20 | 25 291 |
| Akkumulert avskr., nedskr. og rev. nedskr. pr. 31.12 |
112 240 | 5489 | 940 | 156 | 118 826 |
| Bokført verdi pr. 31.12. | 264 427 | 10 347 | 1317 | 254 | 276 345 |
| Årets avskrivninger | 15 280 | 9538 | 453 | 20 | 25 291 |
| Brukstid | 30-35 år | 30 mnd | 5-10 år | 20 år | |
| Avskrivningsplan | Lineær | Lineær | Lineær | Lineær | |
| Balanseførte leieavtaler inkl. i bokført verdi |
5893 | 0 | 0 | 0 | 5893 |
Wilson Mar ble solgt 28.06.2013. Regnskapsmessig tap ble TEUR 1 160.
Tilgang skip består i all hovedsak av tilgang Wilson Sky som utgjør TEUR 4 000 av den totale tilgangen. Skipet er eid av selskapet MV «Weissenkirchen» Shipping Co. Ltd og konsolideres inn som følge av kjøp av de resterende 50 % i selskapet.
Noter til konsernregnskap 2013
Varige driftsmidler 31.12.2012:
| Skip under | Balanseført | Andre | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Skip | bygging * | dokking | driftsmidler | Eiendom | Sum | |
| Anskaffelseskost pr. 01.01. | 323 410 | 33 955 | 22 486 | 2 0 0 3 | 388 | 382 243 |
| Tilgang kjøpte driftsmidler | 35 430 | 0 | 7 3 5 2 | 350 | 0 | 43 131 |
| Avgang | 0 | 35 128 | 13 3 69 | 260 | 0 | 48757 |
| Omregningsdifferanser | 18 939 | 1 1 7 3 | 1 1 3 9 | 115 | 22 | 21 387 |
| Anskaffelseskost pr. 31.12. | 377 778 | 0 | 17608 | 2 2 0 8 | 410 | 398 004 |
| Akkumulert avskr., nedskr. | ||||||
| og rev. nedskr. pr. 1.1. Akkumulerte avskrivninger |
81 558 | 0 | 7855 | 855 | 109 | 90 378 |
| avgang | 0 | 0 | 13 3 69 | 260 | $\mathbf 0$ | 13 6 29 |
| Nedskrivninger | $\Omega$ | $\Omega$ | ||||
| Årets avskrivninger | 14 032 | $\mathbf 0$ | 10 575 | 371 | 20 | 24 998 |
| Omregningsdifferanse | 4883 | 0 | 383 | 50 | 7 | 5 3 2 3 |
| Akkumulert avskr., nedskr. | ||||||
| og rev. nedskr. pr. 31.12 | 100 473 | $\mathbf 0$ | 5444 | 1017 | 136 | 107 070 |
| Bokført verdi pr. 31.12. | 277 305 | 0 | 12 164 | 1 1 9 0 | 274 | 290 933 |
| Årets avskrivninger | 14 032 | 0 | 10575 | 371 | 20 | 24 998 |
| Brukstid | 30-35 år | 30 mnd | 5-10 år | 20 år | ||
| Avskrivningsplan | Lineær | Lineær | Lineær | Lineær |
* "Skip under bygging" relaterer seg til bygging av 8 stk. 8 300 dwt bulkskip (siste levert i januar 2012) og 4 stk 4 500 dwt bulkskip (alle 4 levert i 2012) i Kina.
Verdivurdering skip
For å etterprøve bokførte verdier er det foretatt beregning av bruksverdi, som er kalkulert som nåverdi av forventede kontantstrømmer. Konsernets virksomhet er følsom for økonomiske konjunkturer i selskapets fartsområde og dagens nivå vurderes å være representativ for en lavkonjunktur. I nedskrivningstesten er dagens lavkonjunktur lagt til grunn for den kommende 2 års perioden. For perioden utover de kommende 2 årene har konsernet forutsatt et ratenivå tilsvarende gjennomsnittet av historisk ratenivå. I vurderingen av historisk ratenivå er det tatt utgangspunkt i 10 års historikk (årene 2004 – 2013) i de driftssegmenter hvor virksomheten har vært sammenlignbar med dagens virksomhet. Ratene er KPI justert til 2013-nivå. I vurderingen er det tatt hensyn til planlagt dokking av skip samt off- hire. Kostnadsnivået som er lagt til grunn i bruksverdiberegningen for alle periodene er basert på faktisk kostnadsnivå for 2013. Restverdi på skipene er vurdert opp mot markedspriser for stål ved inngangen av regnskapsåret. Det er ikke lagt fremtidig vekst i bruksverdiberegningen utover en forventet opphenting av ratenivået til historisk ratenivå. Tidshorisont er basert på skipenes resterende utnyttbare levetid. Wilson driver industriell shipping med standardisert flåte og høy kontraktsandel, der stordrift gir merverdier. Flåten er en portefølje der fokus er på helheten og man velger det skip som er i best posisjon til enhver tid, avhengig av lastens størrelse. Dagens organisering av selskapets store skipsportefølje innebærer en praktisk gruppering basert på skipsstørrelser. Konsernet har anvendt en diskonteringsrente før skatt på i overkant av 7 % (realrente). Diskonteringsrenten er beregnet som et vektet gjennomsnitt av nominell gjeldsrente på i overkant av 6 % og et nominelt egenkapitalavkastningskrav på i overkant av 15 %. Det er anvendt samme diskonteringsrente for de ulike kontantstrømgenererende enhetene. Verdivurderingen er utført på laveste nivå av
Noter til konsernregnskap 2013
kontantgenererende enheter, dvs primært i tråd med segmentrapportering (se note 13), men slik at systemskip som anvendes på dedikerte kontrakter er vurdert individuelt. Beregningene viser gode verdier utover bokførte verdier for skipene.
Note 7 - Goodwill - Immaterielle eiendeler
Goodwill
Konsernets goodwill har oppstått ved kiøp av Wilson AS med dets datterselskaper i regnskapsåret 2000, ved oppkigp av 49 % av aksiene i Wilson NRL Transport GmbH, Duisburg i 2007, samt oppkigp av resterende 50 % av aksjene i Euro Container Line Holding AS i 2008. Wilson AS er senere fusionert inn i Wilson ASA. Goodwillposten som oppsto i 2000 gjennom kjøpet av Wilson AS representerer verdien av fremtidige overskudd fra selskapets system og organisering som har vært utviklet over tid via Wilson EuroCarriers AS. Goodwill oppstått i 2007 ved kjøp av aksjer i NRL Transport GmbH representerer verdier og relasjoner knyttet til befraktnings- og agentvirksomheten som er bygget opp i Duisburg. Konsernets samlede goodwill er et uttrykk for at systemet «Wilson» evner å tjene mer enn markedet. Det vurderes også at denne verdien er relativt sett større i en lavkonjunktur - enn i en høykonjunktur. Samlet aoodwill fra Wilson AS og NRL Transport ble i 2009 allokert med TNOK 27 000 til segmentet «2 000 dwt / system». TNOK 56 000 til segment «3 500 - 4 500 dwt» og med TNOK 44 000 til segment «6 000 - 8 500 dwt». Goodwill knyttet til selvlosseraktivitet ble i 2012 nedskrevet med TEUR 433 grunnet redusert aktivitet i dette virksomhetsområdet. Goodwill relatert til Euro Container Line Holding AS vurderes som varig verdi bygget opp over mange år fra containerlinjens virksomhet mellom Norge og kontinentet og testes separat for containerskipene. Anskaffelseskost i tabellen under er omregnet fra NOK til EUR med spotkurs pr 31.12.2012.
| Anskaffelses- | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | kost Goodwill | Anskaffelsesår | |
| Wilson AS | 17 136 | 17 136 | 17577 | 2000 |
| NRL Transport | 152 | 152 | 152 | 2007 |
| Euro Container Line Holding AS | 3 345 | 3 3 4 5 | 3 3 4 5 | 2008 |
| Sum | 20 632 | 20 632 | 21 0 74 |
Verdivurdering goodwill
Bulkvirksomheten
Nedskrivningstest for goodwill er gjort med utgangspunkt i samme beregning som for skip, ref note 6 med tidshorisont tilsvarende gjennomsnittlig resterende økonomiske levetid for selskapets skip. Nåverdi av kontantstrømmer utover bokført verdi av skipene sammenholdes med bokført verdi av goodwill. I nedskrivningstesten er goodwill som stammer fra Wilson AS allokert til virksomheten innen bulkmarkedet og pr. segment i tråd med avsnitt over.
Ved beregning av sensitiviteter indikerer estimatene at det er god buffer i sentrale forutsetninger for nedskrivingsvurderingen, herunder (i) lengde på innledende periode med lave rater i tråd med beregning for verdivurdering skip i note 6, (ii) diskonteringsfaktor, og (iii) ratenivå. I beregning av sensitiviteter er det segmentet «6 000 dwt» som først vil komme i en potensiell nedskrivingssituasjon for goodwill ved negative endringer i forutsetningene. Segmentet tåler imidlertid et vedvarende lavt ratenivå i over 6 år eller en økning i diskonteringsrente til over 11 % i det lange bilde før indikasjoner på potensiell nedskriving av goodwill for segmentet foreligger. Basert på dagens generelle oppfatning om tiltagende vekst i Europa vurderer selskapet det som p.t. lite sannsynlig med et tilbakeslag til historisk 10 års bunn uten senere gjenopphenting. Samtidig vurderes det som lite rimelig at underliggende rentenivå i diskonteringsfaktoren skal stige markant før økonomisk vekst tiltar. Inntreffer sistnevnte vil også selskapets inntekter stige da det er høy korrelasjon mellom økonomisk vekst i selskapets fartsområde (Europa) og selskapets aktivitet.
Noter til konsernregnskap 2013
En betydelig andel av konsernets flåte er knyttet til skip på innleie (TC kontrakt). Estimert positiv netto kontantstrøm fra skipene på innleie (TC skip) er holdt utenfor nedskrivingstesten av goodwill. Det er konsernets vurdering at disse kontantstrømmene kunne vært inkludert ved testing av goodwill.
Containerskip
Nedskrivningstesten er gjort med utgangspunkt i samme metodikk som for bulkskip, ref avsnitt over, med tidshorisont tilsvarende gjennomsnittlig resterende økonomiske levetid for selskapets skip. Nåverdi av kontantstrømmer utover bokført verdi av skipene sammenholdes med bokført verdi av goodwill.
Ved beregning av sensitiviteter indikerer estimatene at det også her er tilfredsstillende buffer i sentrale forutsetninger for nedskrivingsvurderingen, herunder (i) lengde på innledende periode med lave rater i tråd med beregning for verdivurdering skip i note 6 og (ii) diskonteringsfaktor. Segmentet er noe mer sensitiv til en vedvarende negativ endring i ratenivå enn bulkvirksomheten. Mer konkret vil et ratenivå tilsvarende dagens nivå løpende i over 5 år før gjeninnhentning til historisk gjennomsnitt, eller en økning i diskonteringsrente til over 10 % i det lange bilde indikere potensiell nedskriving av goodwill for segmentet. For endring i ratenivå uten senere gjeninnhentning til historisk gjennomsnitt kan segmentet komme i en potensiell nedskrivingssituasjon for goodwill på nivåer som har vært observerbare siste 5 år.
Innleie av skip på TC til ECL har historisk generert et jevnt bidrag til driften i segmentet. Estimert positiv netto kontantstrøm fra slik aktivitet er holdt utenfor nedskrivingstesten av goodwill. Det er konsernets vurdering at disse kontantstrømmene kunne vært inkludert ved testing av goodwill.
Immaterielle eiendeler
Wilson kiøpte en del av kontraktsportefølien til DFDS Logistics i 2011. Kjøpspris var TNOK 5 500 og avskrivning foretas over ca. 2.5 år. Avskrivning i 2013 er TEUR 286.
$\sim$ $-$
Immaterielle eiendeler pr 31.12.2013:
| DFDS. kontrakter |
|
|---|---|
| Anskaffelseskost pr. 01.01.13 | 749 |
| Avgang | O |
| Anskaffelseskost pr. 31.12.13 | 749 |
| Akkumulerte avskrivninger pr. 01.01.13 | 463 |
| Årets avskrivninger | 286 |
| Akk. avskr., nedskr. og rev. nedskr. pr. 31.12.13 | 749 |
| Bokført verdi pr. 31.12.13 | |
| Økonomisk levetid | 2.50 år |
| Lineær | |
| Avskrivningsplan |
Noter til konsernregnskap 2013
Immaterielle eiendeler pr 31.12.2012:
| DFDS | |
|---|---|
| kontrakter | |
| Anskaffelseskost pr. 01.01.12 | 709 |
| Avgang | O |
| Omregningsdifferanser | 40 |
| Anskaffelseskost pr. 31.12.12 | 749 |
| Akkumulerte avskrivninger pr. 01.01.12 | 168 |
| Arets avskrivninger | 280 |
| Omregningsdifferanser | 15 |
| Akk. avskr., nedskr. og rev. nedskr. pr. 31.12.12 | 463 |
| Bokført verdi pr. 31.12.12 | 286 |
| Økonomisk levetid | 2.50 år |
| Avskrivningsplan | Lineær |
Note 8 - Investeringer i felleskontrollert virksomhet
Konsernets investeringer i felleskontrollert virksomhet pr. 31.12.2013:
| Selskap | Anskaffelses- tidspunkt |
Kostpris Bokført verdi | Land | Virksomhet | Eier- andel |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MV "Weissenkirchen" Shipping Co. Ltd. | 31/05/2006 | 1712 | Kvoros | Skipseie | 100% | |
| MV "Joching" Shipping Co. Ltd | 31/05/2006 | 1 695 | Kypros | Skipseie | 0% | |
| Sum investering | 3407 |
Konsernets investeringer i felleskontrollert virksomhet pr. 31.12.2012:
| Selskap | Anskaffelses- tidspunkt |
Kostpris Bokført verdi and the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of |
Land | Virksomhet | Eier- andel |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MV "Weissenkirchen" Shipping Co. Ltd. | 31/05/2006 | 1 712 | 166 | Kypros | Skipseie | 50% |
| MV "Joching" Shipping Co. Ltd | 31/05/2006 | 695 | -752 | Kypros | Skipseie | 50% |
| Sum investering | 3407 | 2918 |
MV "Weissenkirchen" Shipping Co. Ltd og MV "Joching Shipping Co. Ltd er begge skipseiende selskap, med eie av ett skip hver, hhv. MV Wilson Sky og MV Wilson Hull.
Endringer vedrørende felles kontrollert virksomhet i 2013:
Etter eierskifte som redegjort for i note 4, er eierskap i MV "Weissenkirchen" Shipping Co. Ltd øket fra 50 % til 100 % mens eierskapet i MV "Joching" Shipping Co. Ltd har opphørt.
Noter til konsernregnskap 2013
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Weissenk. | Joching | Sum | Sum | |
| Opprinnelig anskaffelseskost | 1 712 | 1 695 | 3407 | 3 4 0 7 |
| Balanseført egenkapital på | ||||
| kjøpstidspunktet | - 431 | - 319 | $-750$ | - 750 |
| Merverdi skip | 1 2 8 1 | 1 377 | 2658 | 2658 |
| Nettoverdi 1.1. | 1 1 6 6 | 1752 | 2918 | 3 1 2 2 |
| Tilgang/avgang i perioden | 0 | 0 | 0 | Ω |
| Andel årets resultat | - 119 | - 23 | - 142 | 99 |
| Avskrivning merverdier | - 45 | $-46$ | $-91$ | - 98 |
| Omregningsdifferanse | 0 | 0 | 0 | - 205 |
| Avgang ved eierskifte | $-1002$ | - 1 683 | $-2685$ | 0 |
| Nettoverdi 31.12. | 0 | 0 | 0 | 2918 |
Endring i balanseført verdi 2013 kan spesifiseres som følger:
"Andel årets resultat" og "Avskrivning merverdier" er ført i resultatregnskapet under "Resultatandel
felleskontrollert virksomhet". Gevinst ved oppgjør av aksjer, totalt TEUR 32, er tillagt "andel årets resultat".
Under vises sammendrag av regnskaper for felleskontrollerte virksomheter.
Noter til konsernregnskap 2013
| Sum | Sum | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Weissenk. | Joching | 2013 | Weissenk. | Joching | 2012 | |
| Anleggsmidler | 0 | 0 | $\mathbf 0$ | 2 3 9 0 | 2805 | 5 1 9 6 |
| Omløpsmidler | 0 | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | 66 | 468 | 534 |
| Sum eiendeler | 0 | 0 | $\bf{0}$ | 2456 | 3 2 7 3 | 5730 |
| $\mathbf 0$ | 0 | |||||
| Langsiktig gjeld | 0 | $\mathbf 0$ | 0 | 542 | 1 3 8 0 | 1922 |
| Kortsiktig gjeld | 0 | 0 | 0 | 1495 | 470 | 1965 |
| Sum gjeld | 0 | 0 | 0 | 2037 | 1850 | 3887 |
| Egenkapital | 0 | 0 | 0 | 420 | 1423 | 1843 |
| 0 | $\mathbf 0$ | 0 | 210 | 712 | 922 | |
| Konsernets andel av egenkapitalen | 1 0 4 1 | 1997 | ||||
| Merverdier Konsernets andel av EK inkl. |
0 | $\mathbf{0}$ | 0 | 956 | ||
| merverdier | 0 | 0 | 0 | 1 1 6 6 | 1752 | 2918 |
| Totale inntekter | 759 | 1018 | 1777 | 852 | 1 3 2 5 | 2 1 7 7 |
| Årsresultat | $-237$ | $-46$ | $-283$ | $-457$ | $-86$ | - 543 |
| Konsernets andel av årsresultat | $-119$ | $-23$ | $-142$ | $-228$ | $-43$ | $-272$ |
| Avskrivning merverdier | $-45$ | $-46$ | $-91$ | $-48$ | $-50$ | $-98$ |
| Konsernets andel av årsresultat inkl. avskrivning av merverdier ført |
||||||
| i resultatregnskapet | $-164$ | - 69 | $-233$ | $-277$ | - 93 | $-370$ |
Konsernet har følgende ansvarlige lån til felleskontrollert virksomhet:
| Rentesats | 2013 Bokført verdi |
2012 Bokført verdi |
|
|---|---|---|---|
| MV "Weissenkirchen" Shipping Co. Ltd. | $0\%$ | 169 | |
| MV "Joching Shipping Co. Ltd | $0\%$ | 487 | |
| Sum lån | 655 |
Lån til MV "Weissenkirchen" Shipping Co. Ltd. og MV "Joching" Shipping Co. Ltd., er ansvarlige lån som
ikke renteberegnes. Lån er gjort opp ved aksjebytte 28.11.2013.
Noter til konsernregnskap 2013
Note 9 - Kapitalstruktur og finansielle instrumenter
Kapitalstruktur
Selskapets kapitalstruktur er vurdert ut fra hensynet til sunn gjeldsgrad på den ene siden og avkastning på anvendt kapital på den andre siden. Selskapets norm i forbindelse med skipskjøp i annenhåndsmarkedet har historisk vært 30 % egenkapital og 70 % ekstern finansiering av kjøpesum. Slik finansieringsstruktur vil også i fremtiden være å anse som formålstjenlig for selskapet. Generelle tilstramninger i kapitalmarkedet har imidlertid medført at det for tiden viser seg utfordrende å etablere finansieringsløsninger der gieldsgrad er i tråd med selskapets historiske nivå. Det kan derfor ikke utelukkes at selskapet for tilpasning til dette kan komme til å oppjustere andelen av egenkapital i fremtidige prosjekter.
Selskapets ambision er å over tid å gi sine aksjonærer en god og stabil avkastning. Med avkastning på aksionærenes kapital forstås summen av aksienes kursutvikling og betalt utbytte. Denne avkastningen bør reflektere den økonomiske utviklingen i selskapet. For direkteavkastning i form av utbytte er Wilsons langsiktige målsetting å utbetale 25-30 % av selskapets resultat etter skatt. Målsettingen vil bli vurdert opp mot selskapets vekstambisioner og soliditet/solvensutvikling i både opp- og nedgangskonjunkturer, samt urealiserte posters innvirkning på resultatet.
Konsernet giennomførte i slutten av 2012 en refinansiering av tilnærmet all pantegjeld der effekten bl.a. var at årlig avdrag på denne delen av gjelden ble redusert til MNOK 100. Den nye finansieringsavtalen forhindrer konsernet p.t. å betale utbytte med mindre långiverne forhåndsgodkienner dette. Videre ble finansielle covenants endret til følgende: (i) tilgjengelig fri likviditet skal være større enn TEUR 3 250, (ii) at omløpsmidler skal være større enn kortsiktig gjeld iht, nærmere bestemte definisjoner der bl.a. neste års avdrag på langsiktig gjeld holdes utenfor beregningen, og (iii) at bokført egenkapital + langsiktige aksjonærlån samlet skal være over 25 % av bokført totalkapital for 2013 og over 30 % deretter. Covenants beregnes på konsernnivå. Videre ble det avtalt en «cash sweep»-mekanisme med långiverne der årlig overskuddslikviditet generert fra driften, hensyntatt dokking, renter og avdrag, skal anvendes som ekstraordinært avdrag på pantegjeld. For 2013 beregnes dette til TEUR 2 339. Beløpet forfaller til betaling i 1. kvartal og er inkludert i kortsiktig gjeld som del av «første års avdrag langsiktig gjeld».
Virkelig verdi av finansielle instrumenter
For finansielle instrumenter som er omløpsmidler eller kortsiktig gjeld, er virkelig verdi tilnærmet lik balanseført verdi siden instrumentene har kort forfallstid. Også for finansielle instrumenter som er anleggsmiddel eller langsiktig gjeld, er balanseført verdi vurdert å være tilnærmet lik virkelig verdi.
Derivatene, som er regnskapsført til virkelig verdi, er i balansen presentert som "Derivater" både på eiendels- og gjeldssiden. Derivatene er i all hovedsak inngått med tanke på økonomisk sikring.
Balanseført verdi pr 31.12 fordeler seg som følger:
| Finansielle forpliktelser (langsiktig gjeld) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Valutaderivater til virkelig verdi med verdiendring over resultatet | $-423$ | - 360 |
| Rentederivater til virkelig verdi med verdiendring over resultatet | - 1 645 | $-1944$ |
| Sum derivater som finansielle forpliktelser | $-2068$ | - 2 304 |
Ved regnskapsføring av derivater til virkelig verdi, har konsernet lagt til grunn markedspriser oppgitt av selskapets bankforbindelser som er motpart i forretningene. Verdsettelsen av derivatene er ikke noterte priser, men er utledet fra observerbare markedsdata, og samtlige av disse verdsettelser anses som kategori 2 verdsettelser slik dette er definert i IFRS 7.27A.
Noter til konsernregnskap 2013
Finansielle instrumenters påvirkning av resultatregnskapet
Renteinntekter, rentekostnader, valutagevinster og valutatap på finansielle instrumenter som ikke er derivater, er i resultatregnskapet vist på egne linjer. Disse stammer i sin helhet fra finansielle instrumenter som er klassifisert som utlån og fordringer for ejendelsposter og finansielle forpliktelser for gjeldsposter, og er regnskapsført til amortisert kost. Valutagevinster og valutatap henføres i hovedsak til finansielle forpliktelser. Konsernet har ikke hatt nedskrivning av finansielle instrumenter i 2013 eller 2012.
Verdiendring av derivater er vist på linien Verdiendring derivater i resultatregnskapet og består av følgende elementer:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Rentederivater | -319 | - 118 |
| Valutaderivater | - 83 | - 1 462 |
| Sum verdiendring derivater | 236 | $-1580$ |
Finansiell risiko
Konsernet driver internasional virksomhet og er utsatt for valuta - og renterisiko. I tillegg kommer risiko knyttet til endringer i reiseavhengige kostnader, herunder bl.a. bunkerspriser. Styret har vedtatt retningslinier for slik risikostyring. Konsernet benytter seg til en viss grad av derivater for å redusere disse risikoene i henhold til konsernets strategi for rente-, bunkers- og valutaeksponering.
i) Valutarisiko
Konsernet er utsatt for valutarisiko hvorav den primære risiko er relatert til USD. Konsernet har et USD behov hovedsakelig relatert til bunkers og mannskapsutgifter som er betydelig større enn inntektsstrømmen i USD. Konsernets omsetning er i hovedsak nominert i EUR. Valutarisiko avdempes noe gjennom at selskapets fraktkontrakter (COAs) inneholder i det all vesentligste bunkersklausuler.
Sikringsaktivitetene relatert til valutarisiko er ikke lagt opp etter kravene til sikringsbokføring, hvilket innebærer at selskapets driftsrelaterte terminkontrakter klassifiseres som holdt for handelsformål og at verdiendringer på disse resultatføres som finansinntekt eller finanskostnad fortløpende.
Vesentlige valutakurser mot NOK brukt ved utarbeidelse av regnskapet:
| Valutakurs Gjennomsnittlig | Valutakurs Giennomsnittlig | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2013 | valutakurs 2013 | 31.12.2012 | valutakurs 2012 | |
| EUR | 8.383 | 7.828 | 7.341 | 7.495 |
| USD | 6.084 | 5.887 | 5.566 | 5.830 |
Sensitivitet
Følgende tabeller viser konsernets følsomhet for potensielle endringer i EUR kursen mot hhv. USD og NOK, med alle andre forhold holdt konstant. Alle effekter vil komme over resultatregnskapet som følge av endringer i verdier på pengeposter i annen valuta enn det respektive selskaps funksjonelle valuta ved årsslutt. I tabellen inkluderes også effekten av potensielle endringer i kronekursen gjennom året.
Noter til konsernregnskap 2013
| Endring i eurokursen motl usdi |
Effekt på resultat før skattl |
Effekt på egenkapital |
|
|---|---|---|---|
| 2013 | +/- 1 centl | +/- TEUR 709 | |
| 2012 | $+/-$ 1 centl | +/- TEUR 708 |
| Endring i eurokursen motl NOK |
Effekt på resultat før skattl |
Effekt på egenkapital |
|
|---|---|---|---|
| 2013 | $+/-$ 1 centl | -301 -/+ TEUR |
|
| 2012 | centl $+/-1$ |
+/- TEUR 891 |
Beregningene er foretatt på grunnlag av netto valutastrømmer knyttet til drift, valutalån, terminkontrakter holdt for handelsformål, bankkonti, fordringer og kortsiktig gjeld i valuta. Beregning 31.12.13 er foretatt med forutsetning av at banklån totalt TNOK 646 028 er konvertert til EUR på samme tidspunkt. Lånet er konvertert til kurs 8.44, fordelt på februar 2014 med TNOK 320 302 og TNOK 325 727 i mai 2014.
ii) Likviditetsrisiko
Konsernet søker å ha tilstrekkelig kontanter, kontantekvivalenter eller kredittmuligheter for til enhver tid å kunne finansiere drift og løpende vedlikehold av flåten i samsvar med selskapets vedlikeholdsplan for samme periode. Konsernet anser det som sannsvnlig at det vil kunne fornye låneavtaler eller forhandle frem alternative finansieringsavtaler ved utløpet av nåværende avtaler. Overskuddslikviditet plasseres normalt i hovedbank til beste betingelser. Se for øvrig note 9 re «cash sweep»-mekanisme.
Konsernets likviditetsposisjon pr. 31.12.2013 besto av bankinnskudd samlet MEUR 12 samt tilgjengelig driftskreditt MNOK 55. Sett opp mot konsernets forpliktelser for det kommende året vurderes likviditetsposisjonen som akseptabel.
Følgende tabell viser en oversikt over forfallsstrukturen for konsernets finansielle forpliktelser inkl. renter, basert på udiskonterte kontraktuelle betalinger. Ved tilfeller der motparten kan kreve tidligere innløsning, er beløpet gjengitt i den tidligste perioden betalingen kan kreves fra motpart. Dersom forpliktelser kan kreves innløst på forespørsel er disse inkludert i første kolonne (under 3 måned). Gjennomsnittlig langsiktig nominell rente er i overkant av 5 % p.a.:
| 31.12.2013 | $1 - 3$ | $4 - 12$ | 1-4 år | Mer enn | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|
| måneder | måneder | 4 år | |||
| Gield til kredittinstitusjoner | 5 3 2 1 | 10 628 | 159 106 | 175 055 | |
| Renter til kreditinstitusioner | 1821 | 5463 | 17 039 | 24 3 23 | |
| Gield til nærstående selskap | 11 711 | 12 945 | 24 656 | ||
| Renter til nærstående selskap | 414 | 1 2 4 3 | 4 0 27 | 363 | 6048 |
| Annen langsiktig gjeld | 2 3 8 6 | 2 3 8 6 | |||
| Renter til annen langsiktig gjeld | 48 | 143 | 64 | 254 | |
| Leasingforpliktelser inkl renter | 169 | 508 | 4 3 4 6 1 | 261 | 5 2 8 5 1 |
| IDerivater | 144 | 279 | 1 645 | 2 0 6 8 | |
| Leverandørgjeld | 9513 | 9513 | |||
| Skyldige offentlige avgifter | 1 3 1 6 | 1 3 1 6 | |||
| Annen kortsiktig gjeld ex renter | 15 009 | 15 009 | |||
| Sum | 33 756 | 18 264 | 198 679 | 15 215 | 265 913 |
Noter til konsernregnskap 2013
| 31.12.2012 | $1 - 3$ | $4 - 12$ | 1-4 år | Mer enn 4 | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|
| måneder | måneder | år | |||
| Gjeld til kredittinstitusjoner ex. byggelån | 3696 | 11 088 | 61484 | 125 460 | 201 728 |
| Renter til kreditinstitusjoner | 2482 | 74451 | 24 494 | 6 199 | 40 619 |
| Gjeld til nærstående selskap | 12 049 | 13 622 | 25 672 | ||
| I Renter til nærstående selskap | 486 | 1458 | 3826 | 1 5 8 9 | 7 360 1 |
| Annen langsiktig gjeld | 2 7 2 4 | 172 | 2 8 9 7 | ||
| Renter til annen langsiktig gjeld | 48 | 143 | 64 | 254 | |
| Leasingforpliktelser inkl. renter | 198 | 591 | 5 3 2 3 | 447 | 6 5 6 0 |
| Derivater | 360 | 1944 | 2 3 0 4 | ||
| Leverandørgjeld | 10 922 | 10 922 | |||
| Skyldige offentlige avgifter | 1477 | 1477 | |||
| Annen kortsiktig gjeld ex renter | 15 457 | 15457 | |||
| Sum | 35 1 25 | 20724 | 109 965 | 149 435 | 315 249 |
Gield til kredittinstitusjoner
Sikkerhetsstillelse :
| Bokført gjeld som er sikret ved skipspant: Pantelån Sum |
2013 175 056 175 056 |
2012 201728 201 728 |
|---|---|---|
| Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for bokført gjeld: Andre driftsmidler Skip |
0 268 713 |
0 282 682 |
| Sum | 268 713 | 282 682 |
Gield til nærstående selskap
Se note 12 Transaksjoner mellom nærstående parter.
Annen langsiktig gjeld
Usikret langsiktig gjeld pr. 31.12.2013, TEUR 2 386 (2012: TEUR 2 897) består av:
- TEUR 2 386 (2012: TEUR 2 725) i lån opptatt 28.12.10 fra Shannon AS, et selskap hvor Caiano AS er minoritetsaksjonær. Rente er 7 % p.a. fram til 31.03.14, deretter 8% p.a. Utbetalt rente i
2013 er TEUR 176 (2012: TEUR 187). Lånet skal gjøres opp ved ett avdrag, senest 15.01.2015. - TEUR 0 (2012: TEUR 172) i lån til minoritetsinteresser i MV Mautern Shipping Co. Ltd. ble oppgjort i forbindelse med eierskifte i partseide rederier. Se note 4. Lånet har vært rente og avdragsfritt.
Leasingforpliktelse
Leasingforpliktelse er i det all vesentligste relatert til skipet MV Wilson Calais som konsernet har på bareboat fra hovedaksjonær Caiano. Bareboatavtalen løper p.t. frem til juli 2014 med opsjoner inntil 36 måneder deretter. Regnskapet er avlagt med forutsetning om at bareboatavtalen løper videre etter 1. juli 2014. Konsernets reelle forpliktelse på årsbasis utgjør TEUR 547 (2012: TEUR 957) basert på dagens rentenivå og valutakurs 31.12.13. Se også note 12.
Noter til konsernregnskap 2013
Annen kortsiktig gjeld
| Sum | 15 355 | 15913 |
|---|---|---|
| Periodiserte rentekostnader | 1 949 | 383 |
| Periodisert annen drift | 1986 | 1842 |
| Periodisert skipsteknisk drift | 3 2 1 1 | 2 3 0 0 |
| Periodiserte reiseavhengige kostnader | 8 2 0 9 | 11 389 |
| 2013 | 2012 |
iii) Renterisiko
Poster som er utsatt for renterisiko er bankinnskudd og langsiktig gjeld som fremgår av denne note.
Konsernet har to renteswapavtaler som bytter flytende NOK-rente mot fast rente. Avtalene løper til utløp av 2017 og var opprinnelig relatert til NOK-lån. Renteswapene kvalifiserer ikke for sikringsbokføring i henhold til IFRS og er derfor regnskapsført som finansielt instrument holdt for handelsformål med verdiendringer over resultatregnskapet.
Bankinnskudd er ikke dekket av langsiktige renteavtaler. Konsernets bankinnskudd er TEUR 11 583 pr. 31.12.13. Ubenyttet limit ved kassekreditt er TNOK 55 000 med motverdi TEUR 6 561. Av konsernets bankinnskudd utgjør TNOK 3 953, motverdi TEUR 472, bundne skattetrekksmidler.
Effektiv rentesats for konsernets finansielle instrumenter:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Lån til felleskontrollert virksomhet | $0.00\%$ | $0.00\%$ |
| Finansielle instrumenter (USD) | 1.00% | 1.83% |
| Pantegjeld | 4.58% | 5.20% |
| Annen langsiktig gjeld | 6.66% | 6.70% |
| Finansielle lease | 5.61% | 5.76% |
Følgende oversikt gir renteinformasjon om konsernets langsiktige gjeld:
Noter til konsernregnskap 2013
Balanseført pr. 31.12. Effektiv Renteforfall 2013 2012 rentesats 2017 27 244 23859 Pantegield NOK 7.73 % 23 859 27 244 Pantegjeld med fastrente 2883 71 305 5.45% 2014 Pantegjeld NOK 2014 148 314 103 179 4,08% Pantegjeld EUR 151 197 174 484 Pantegjeld med flytende rente 7.61% 2014 17 717 19071 Annen langsiktig gjeld eks. derivater NOK 9497 4.86% 2014 9 3 2 5 Annen langsiktig gjeld eks. derivater EUR 6 0 7 4 Finansiell lease NOK 5.61% 2014 4935 34 642 31 977 Annen gield og lease med flytende rente 209 126 183 174 Sum gield med flytende rente
Den effektive rentesatsen er et beregnet gjennomsnitt. Gjeld med flytende rente er fastsatt inntil 6 måneder fram i tid. Gjelden er splittet på EUR- og NOK-lån i og reflekterer avtalt omveksling i februar og mai 2014. Effektiv rentesats er deretter kalkulert på den basis.
Følgende tabell viser konsernets sensitivitet for potensielle endringer i rentenivået. Beregningen hensyntar alle rentebærende instrumenter og tilhørende rentederivater. Alle effekter vil komme over resultatregnskapet, da selskapet ikke har sikringsinstrumenter knyttet til rente som vil bli ført direkte mot egenkapitalen.
| Endring i | Effekt på | ||
|---|---|---|---|
| renten ivå Effekt på resultat | egenkapitall | ||
| 12013 | $+/-$ 1 % poeng | $-$ /+ TEUR 1 900 | |
| 2012 | $+/-$ 1 % poeng | -/+ TEUR 2 200l |
Beregningene er foretatt på grunnlag av netto gjeld med flytende rente.
iv) Prisrisiko bunkers
Konsernet har ingen kontrakter med leverandører av bunkers pr. 31.12.2013.
En stor andel av de langvarige fraktkontraktene inneholder bunkersklausuler eller sikringsavtaler. Disse klausulene anses å være i nær relasjon til fraktkontrakten og anses følgelig ikke å være innebygde derivater. Vesentlige endringer i bunkerskostnadene grunnet pris- eller valutaendringer vil på grunn av bunkersklausulene ikke medføre vesentlig risiko for Wilson under fraktavtalene.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Bunkerskostnad | 73 496 | 81 182 |
| Havneutgifter, kommisjon etc | 58 928 | 65 283 |
| Sum reiseavhengige kostnader | 132 424 | 146 465 |
Noter til konsernregnskap 2013
v) Kredittrisiko
Graden av kredittrisiko på kundefordringene oppfattes som moderat i alle virksomhetsområdene i Wilson. Kredittrisikoen knyttet til virksomheten i konsernet anses for tiden som begrenset. Korte kredittider reduserer nivået på utestående fordringer. Konsernet har historisk sett ikke hatt vesentlige tap på kundefordringer, og risikoen er reflektert i konsernets kvalitetssikringssystem hvor rutiner for overvåking av kundefordringene følges opp jevnlig.
Motpart for pensionsmidler er norske forsikringsselskap og risiko knyttet til dette anses minimal. Motpart ved derivater er banker, og kredittrisikoen knyttet til disse anses å være begrenset. Det samme er tilfellet for bankinnskudd.
Følgelig anses den maksimale kredittrisikoen å være gitt ved balanseført verdi av kundefordringer og andre kortsiktige fordringer.
Andre kortsiktige fordringer består hovedsakelig av forskuddsbetalte kostnader og tidsavgrensninger.
| Sum | Ikke forfalt | $30 d$ | 30-60d n sammang pakitiwa na manang akan na kama katika manang manang manang katika na manang manang manang manang m |
60-90d | >90d | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 13 780 | 9.379 | 38251 | วคว | 194 1 | 18 |
| 2012 | . 1061 | 9041 | 350. | 491 | 115 |
Kundefordringer - aldersfordeling pr. 31.12:
Forfalte kundefordringer utover 90 dager, anses å være rettmessige krav, men er relatert til lang saksbehandlingstid. Det har ikke vært registrert betalingsproblemer av vesentlig betydning hos kundene, og følgelig ikke gjort tapsavsetninger.
Note 10 - Vesentlige leieforpliktelser
Finansielle leieforpliktelser
Se note 6 og 9.
Operasionelle tidscerteparti forpliktelser og utgifter - og operasionelle bareboatutgifter
Konsernet har pr. 31.12.2013 tidscerteparti forpliktelser på 27 skip. Nåværende timecharter certepartier løper opp mot 12 måneder. Inngåtte forpliktelser pr. 31.12. 2013 beløper seg til totalt TEUR 20 373 (2012: 15 350). Årlig leie av skip i 2013 utgjør totalt TEUR 24 320 (2012: 27 904)
Fremtidig minimumsleie knyttet til ikke kansellerbare TC avtaler forfaller som følger:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Neste 1 år | 20 373 | 15 350 |
| 1 til 5 år | O | |
| Etter 5 år | Ω | |
| Fremtidig minimumsleie | 20 373 | 15 350 |
| Rente p.a. | 4,3% | 4,4 % |
| Nåverdi av fremtidig minimumsleie | 19962 | 14 675 |
Noter til konsernregnskap 2013
Leieavtale kontor- og lagerlokaler
Konsernet fornvet leieavtalen for kontorlokalene i desember 2013 for 5 år i henhold til opsjon, med tilsvarende leievilkår som forrige leieperiode.
Leiekostnaden reguleres årlig i henhold til konsumprisindeksen.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Leiekostnader kontorlokaler | 720 | 625 |
Fremtidig minimumsleie knyttet til ikke kansellerbar del av leieavtalen forfaller som følger:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Neste 1 år | 537 | 572 |
| 1 til 4 år | 1643 | |
| Etter 4 år | 548 | |
| Fremtidig minimumsleie | 2 7 2 7 | 572 __ |
Note 11 - Kjøpsforpliktelse og garantistillelse
Kjøp av skip
Alle forpliktelser i forbindelse bygg av 8 stk. 8.500 dwt og 4 stk. 4 500 dwt bulkskip i Kina er oppgjort. Byggeprogrammet ble ferdigstilt i 2012.
Note 12 - Transaksjoner mellom nærstående parter
I 2013 ble det ikke inngått nye transaksjoner med nærstående.
Gruppen har ulike transaksjoner med nærstående parter. Alle transaksjoner er foretatt som en del av den ordinære virksomheten, og avtalene er gjennomført på markedsmessige vilkår i samsvar med allmennaksjeloven §§ 3-8 og 3-9. For transaksjoner med ansatte og styre, se note 14. Vesentlige transaksjoner mot eierselskaper oppsummeres nedenfor:
Leieavtaler skip
Wilson konsernet har i 2013 operert 2 skip som er eiet av selskaper som indirekte er eiet av Caiano AS. Skipene er tatt inn på bareboatcerteparti, og 1 av certepartiavtalene inneholder kjøpsopsjon.
| Start | Tvpe | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Skip | Kontrakt | tidspunkt | Motpart | nærst. | utaift |
| Wilson Split | Bareboat leie (finansiell) | 2005 | Shannon Shipping AS via morselskap | 141 | |
| Wilson Calais * | Bareboat leie (finansiell) | 2007 | Caiano Ship AS | via morselskap | 602 |
Bareboatavtalen inkluderer 12 % nominell egenkapitalavkastning samt en opsjon for Wilson til å kjøpe skipet til en pris i tråd med fallende lånebalanse.
Ovennevnte leieforpliktelser er av finansiell karakter og er med nærstående parter. Konsernet har ingen andre finansielle leieforpliktelser. Se også note 9 og 10.
For fordringer vedrørende tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter, se note 8.
Noter til konsernregnskap 2013
Lån og garantistillelse fra nærstående
Deler av utbytte i april 2009 til Caiano AS ble omgjort til lån TEUR 2 386 (TNOK 20 000). Renter betales hver 6. måned basert på 6 måneders NIBOR + 2.25 % p.a. I 2013 er det kostnadsført rente tilsvarende TEUR 106. Lånet løper p.t. til 21.04.2016.
I mars 2010 ble det inngått en avtale om et aksjonærlån pålydende TEUR 9 325 fra Caiano AS. Renter betales hver 3. måned basert på 3 måneders EURIBOR + 4.5 % p.a. Lånet løper p.t. til 21.04.2016. I 2013 er det kostnadsført rente tilsvarende TEUR 429.
Caiano AS har videre garantert for deler av refinanisert låneforhold i 2012. Garantibeløp utgiør TEUR 14 727 for perioden frem til 30.11.2015 med avtalt provision 1.25 % p.a. I 2013 er det kostnadsført garantiprovision tilsvarende TEUR 196 for slikt forhold.
I forbindelse med refinansiering i desember 2012 ble det inngått avtale om et aksjonærlån stort TEUR 11 930 (TNOK 100 000), med løpetid frem til 30.04.2018. Rente er basert på 3 måneders NIBOR + 6.50% margin. Rente tillegges som prinsipp hovedstol, men kan utbetales dersom konsernets hovedbanker forhåndsgodkjenner dette. Kostnadsført rente i 2013 er i sin helhet tillagt lånet og er tilsvarende TEUR 1.080.
Note 13 - Segmentinformasjon
Wilson driver befraktning og operasjon hovedsakelig i europeisk farvann med bulkskip i størrelsesorden mellom 1 500 - 8.500 dwt. Driftssegmentene er presentert i samsvar med konsernets interne rapportering. Pr. 31.12.2013 opererte Wilsonsystemet 113 skip, hvorav 86 var eiermessig kontrollert av selskapet.
Wilsons overordnede strategi er å tilby norsk og europeisk industri konkurransedyktige, sikre, pålitelige, fleksible og langsiktige transporttienester. Giennom store volumer og langsiktige kontraktsporteføljer kan Wilson optimalisere seilingsmønsteret og sikre langsiktig og stabil inntjening.
Selskapets strategi er å fokusere på utvikling og ekspansjon innen europeisk tørrlastbefraktning gjennom:
- Økning av kontraktsporteføljen
- Kiøp av skip
- Overtakelse av selskaper og allianser med andre aktører
Som ledd i sin styring av konsernet, får konsernets ledelse jevnlig regnskapsrapporter om virksomheten i segmentene. Rapportering er inndelt i følgende segmenter:
"2 000 dwt / system":
"2 000 dwt" representerer skipninger i tonnasjestørrelsen rundt 2 000 dwt. Skipene går hovedsaklig i fast transportmønster mellom Norge og Kontinentet inkl. England, samt faste anløp til og avgang fra industrien i Ruhr-området. Fra Norge eksporteres diverse ferdigvarer samt mineraler, og fra kontinentet til Norge transporteres hovedsakelig ulike stålprodukter. I 2013 var 73 % av antall seilingsdager kontraktsbasert.
. System" representerer p.t. 5 skip som går i fast langsiktig kontraktsfart mellom Norge og Kontinentet"
"3 500 - 4 500 dwt":
"3 500 - 4 500 dwt" segmentet representerer i hovedsak kontraktskipninger med innsatsfaktorer, halvfabrikata og ferdigvarer for norsk kontrollert -, og nord-europeisk råvarebasert industri. I 2013 var 52 % av antall seilingsdagene kontraktbaserte.
Noter til konsernregnskap 2013
"6 000 - 8 500 dwt":
"6 000 – 8 500 dwt" segmentet representerer i hovedsak kontraktskipninger med innsatsfaktorer,
halvfabrikata og ferdigvarer for for norsk kontrollert -, og europeisk råvarebasert industri. I 2013 var 41 % av seilingsdagene kontraktbaserte.
"Annet":
"Annet" segmentet består av ulike aktiviteter, i hovedsak containerlinje og management tjenester.
| År 2013 | 2 000 dwt / system |
3 500-4 500 dwt |
6 000-8 500 dwt |
Annet | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto driftsinntekt | 26 5 62 | 60 245 | 37 313 | 12 2 16 | 136 336 |
| Tap ved salg av skip | $-1160$ | - 1 160 | |||
| Driftskostnader | 16937 | 47 129 | 26 284 | 8 9 5 6 | 99 30 6 |
| Driftsresultat før avskr. | |||||
| (EBITDA) | 9625 | 13 116 | 9869 | 3 2 6 0 | 35 870 |
| Avskrivninger | 3558 | 11 326 | 8 4 9 8 | 2 195 | 25 577 |
| Nedskrivninger | $\Omega$ | ||||
| Driftsresultat (EBIT) | 6067 | 1790 | 1 3 7 1 | 1 0 65 | 10 293 |
| Balanseført verdi skip hvorav |
25 3 97 | 122 002 | 114 364 | 13 011 | 274 774 |
| Tilgang/ avgang skip | 4 0 0 0 | $-1808$ | 2 1 9 2 | ||
| Skip under bygging | $\Omega$ | ||||
| Balanseført verdi Goodwill | 3678 | 7628 | 5994 | 3 3 3 2 | 20 632 |
| År 2013 | Import | Eksport | Innenriks | Utenriks | Sum |
| Driftsinntekt | 35 447 | 40 901 | 6817 | 53 171 | 136 336 |
| i % | 26 % | 30% | 5 % | 39 % | 100 % |
De 10 største kundenes omsetning i 2013 utgjorde ca 37 % av total bruttoomsetning i konsernet.
Noter til konsernregnskap 2013
| År 2012 | 2000 dwt / system |
3 500-4 500 dwt |
6 000-8 500 dwt |
Annet | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto driftsinntekt | 25 0 22 | 58 4 21 | 38 071 | 12937 | 134 452 |
| Driftskostnader | 17 080 | 48 450 | 27 392 | 11 071 | 103 993 |
| Driftsresultat før avskr. | |||||
| (EBITDA) | 7943 | 9971 | 10679 | 1867 | 30 459 |
| Avskrivninger | 4 1 1 7 | 10 995 | 8 0 3 9 | 2 1 2 8 | 25 279 |
| Nedskrivninger | $\mathbf{0}$ | 0 | 0 | 433 | 433 |
| Driftsresultat (EBIT) | 3826 | $-1025$ | 2640 | $-693$ | 4 7 4 9 |
| Balanseført verdi skip | 27 734 | 125 472 | 121820 | 14 4 42 | 289 468 |
| hvorav | |||||
| Tilgang skip | 24 202 | 10766 | 34 968 | ||
| Skip under bygging | $-2883$ | 2 3 9 4 | - 488 | ||
| Balanseført verdi Goodwill | 3678 | 7628 | 5994 | 3 3 3 2 | 20 632 |
| År 2012 | Import | Eksport | Innenriks | Utenriks | Sum |
| Driftsinntekt | 33613 | 37 647 | 9412 | 53 781 | 134 452 |
| i % | 25 % | 28 % | 7% | 40 % | 100 % |
De 10 største kundenes omsetning i 2012 utgjorde ca 35 % av total bruttoomsetning i konsernet.
Noter til konsernregnskap 2013
Note 14 - Administrasions- og lønnskostnad
Spesifikasion av andre administrasionskostnader:
| Administrasjonskostnader | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lønn | 13866 | 13890 |
| Andre driftskostnader | 3509 | 3621 |
| Sum | 17 375 | 17511 |
| Lønnskostnad | ||
| Lønn kontoransatte Bergen | 8718 | 8426 |
| Arbeidsgiveravgift lønn | 1 287 | 1 3 3 0 |
| Pensjonskostnader inkl. arb.giver avg. | 701 | 1 071 |
| Andre ytelser | 454 | 377 |
| Lønn og sosiale kostnader øvrige selskap | 2 7 0 6 | 2686 |
| Sum | 13866 | 13890 |
| Gjennomsnittlig antall årsverk | 164 | 164 |
Giennomsnittlig antall årsverk er vektet i forhold til tilgang og avgang gjennom året, og antall deltidsansatte. Se under for antall ansatte ved årets slutt.
Antall kontoransatte pr. 31.12.2013 i konsernet var 172 (2012: 166), hvorav 103 (2012: 106) ansatte i Bergen og 69 (2012: 60) ansatte i norsk og utenlandske selskaper.
Ved årsskiftet sysselsetter konsernet ca. 1 600 (2012: 1 600) seilende ansatte. Lønnskostnad for de seilende fremkommer som mannskapskostnader skip.
Ledende ansatte
Hovedprinsipp for fastsettelse av lederlønn er vedtatt i generalforsamling for morselskapet Wilson ASA $8. \text{ mai } 2013$ :
"Selskapets hovedprinsipp for fastsettelse av lederlønn er at ledende ansatte skal tilbys konkurransemessige betingelser slik at selskapet utvikler kompetanse og skaper kontinuitet i ledelsen. Kompensasjonspakke for ledende ansatte vil normalt bestå av fastlønn, pensjonsytelser og bilgodtgjørelse. I tillegg kan den enkelte ledende ansatt oppnå et resultatavhengig element som kan utgjøre inntil 2 x månedslønn pr. år. For administrerende direktør kan denne resultatavhengige delen av kompensasjonspakken utgjøre inntil 3 x månedslønn pr. år.
Nivået på kompensasjonspakken vil reflektere at Wilson skal tilby et lønnsnivå som ligger på nivå med giennomsnittet for tilsvarende rederier i Norge.
Det foreligger ingen opsjonsprogrammer for ansatte.
Styrets formann har ikke avtale om bonus, avtale om sluttvederlag, opsjoner eller lignende fra selskapet. Styrets formann og aksjonærvalgte styremedlemmer har ikke rett på pensjon fra selskapet.
Ved giennomgang av administrasjonens forslag til årsregnskap 2013 ble det avsatt bonus tilsvarende 1/2 månedslønn til de ansatte/ledende ansatte for utbetaling i 2014.
| Noter til konsernregnskap 2013 | |
|---|---|
| -------------------------------- | -- |
| Ledende ansatte - utbetalinger og pensjons- rettigheter |
Tittel | Grunn lønn |
Bonus | Annen godt- utbetalt gjørelse 1) |
Opptjente pensions rettigheter/ kostnader for selskapet 2) |
Sum 2013 | Sum 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Øyvind Gjerde | Administrerende dir. | 206 | 0 | 16 | 27 | 248 | 249 |
| Petter Berge | Finansdir | 172 | 0 | 13 | 8 | 193 | 186 |
| Jostein Bjørgo | Kommersiell dir. | 194 | 0 | 13 | 8 | 214 | 203 |
| Jon Are Gummedal | Teknisk dir. * | 164 | 0 | 13 | 8 | 184 | 176 |
| Thorbjørn Dalsøren | Teknisk dir. * | 97 | 0 | 4 | 4 | 106 | |
| Totalt 2013 | 833 | 0 | 59 | 54 | 946 | ||
| Totalt 2012 | 716 | 0 | 57 | 41 | 814 |
Lønn utbetales i NOK og er omregnet til TEUR i tabellen over i hht gjennomsnittskurs for 2013.
*Jon Are Gummedal avsluttet sitt arbeidsforhold 13.12.2013. Thorbiørn Dalsøren overtok som teknisk direktør fra samme tidspunkt.
1) Inkluderer bilordning, forsikring, bredbånd og andre mindre godtgjørelser.
2) Beregning av opptjent pensjon er basert på samme forutsetninger som i note 15) Pensjoner.
Ingen av personene i tabellen ovenfor mottok kompensasjon fra noen andre selskaper i konsernet. Alle beløp er eksklusiv arbeidsgiveravgift.
| Ledende ansatte | Tittel | Oppsigelsestid Bonusvurdering | |
|---|---|---|---|
| Øyvind Gjerde* | Adm. dir. | 6 måneder | Årlig |
| Petter Berge | Finansdir. | 6 måneder | Årlig |
| Jostein Bjørgo | Kommersiell dir. | 6 måneder | Årlig |
| Jon Are Gummedal | Teknisk dir. | 6 måneder | Årlig |
| Thorbjørn Dalsøren | Teknisk dir. | 6 måneder | Årlig |
Ved avslutning av arbeidsforholdet på annet grunnlag enn en ordinær oppsigelse fra arbeidstaker, gjelder en etterlønn på 18 måneder inklusiv oppsigelsesperioden.
Der er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelser til ledende ansatte eller andre ansatte.
Wilsons ansatte før 1.1.2007 i Norge har ytelsesbasert pension tilsvarende 66 % av lønn inntil 12 G ved full opptjening. Nyansatte etter 1.1.2007 har innskuddsbasert pensjonsordning.
Noter til konsernregnskap 2013
| Styret | Styrets godtgjørelse betalt i 2013 |
Styrets godtgjørelse betalt i 2012 |
|---|---|---|
| Kristian Eidesvik, styrets formann | 16 | 17 |
| Ellen Solstad | 15 | 18 |
| Eivind Eidesvik | 17 | 18 |
| Gudmundur Asgeirsson | 14 | 15 |
| Synnøve Seglem | 11 | 15 |
| Hans Inge Slethei | 11 | 8 |
| Jan Minde | 4 | 13 |
| Stein Sørevik | 3 | |
| Erica Hauger | 9 | 0 |
| Heine Olsen | 2 | |
| 99 | 106 |
Alle beløp er eksklusiv arbeidsgiveravgift. Godtgjørelse utbetales i NOK og er i tabellen over omregnet til TEUR basert på gjennomsnittskurs for 2013.
Jan Minde var ansattes representant og Stein Sørevik var ansattes vararepresentant frem til 9. mai 2012. 9. mai 2012 ble Erica K. Hauger valgt som ny ansattes representant og Heine Olsen ny ansattes vararepresentant. Erica Hauger har mottatt lønn og andre godtgjørelser inklusive styrehonorar på TEUR 76 i 2013. Heine Olsen har mottatt lønn og andre godtgjørelser inklusive styrehonorar med TEUR 128 i 2013.
Der er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelser til styremedlemmer.
Styrets medlemmer blir godtgjort med en forholdsmessig andel av styrehonorar (styrets formann TEUR 16 / styremedlemmer TEUR 14) basert på deltagelse på styremøtene. Varamedlem har fast honorar på TEUR 1 samt relativ godtgjørelse for styremedlem basert på deltagelse. Medlemmer av revisionsutvalget mottar hver TEUR 3 pr.år.
Antall Wilson - aksjer som er eid av ledende ansatte og styremedlemmer, fremgår av note 5 om aksjonærinformasion.
| Kostnader til konsernrevisor | 2013 | 2012 the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of |
|---|---|---|
| Lovpålagt revisjon | 19, | 200. |
| Skattebistand knyttet til omorganisering | 5 | |
| Annen rådgivning | 62 | |
| Sum | 261 | 257 _________ |
Alle beløp er beløp eksklusiv merverdiavgift.
Note 15 - Pensionskostnader, -midler og -forpliktelser
Kontoransatte
Wilson har en kollektiv pensionsordning for deler av de kontoransatte. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsik-
Noter til konsernregnskap 2013
ringsselskap. Ordningen omfatter 83 ansatte og pensjonister pr. 31.12.2013. Hovedbetingelsene for kontoransatte ansatt før 1.1.2007 er 66 % pensjon av pensjonsgrunnlaget inntil 12 G fra fylte 67 år, samt etterlatte-, uføre-, og barnepensjon. Nyansatte etter 1.1.2007 har innskuddsbasert pensjonsordning. Pr. 31.12.2013 var det 61 ansatte på innskuddsordningen.
Seilende
Wilson har en kollektiv pensjonsordning for 15 norske seilende (aktive og pensjonerte) som er finansiert i forsikringsselskap.
Obligatorisk tjenestepensjon
Foretaket er pliktig til å ha tienestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tienestepensjon og har pensjonsordninger som tilfredsstiller kravene i denne loven.
I tillegg har konsernet en usikret pensjonsordning for 10 tidligere ansatte. Denne finansieres over selskapets drift.
Noter til konsernregnskap 2013
| Sikret ordning | Usikret ordning | |||
|---|---|---|---|---|
| Pensjonskostnad | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Service kost ytelsespensjon | 463 | 717 | ||
| Netto rentekostnad | - 44 | 87 | 9 | 8 |
| Kostnader innskuddspensjon | 273 | 259 | ||
| Pensjonskostnader i resultatregnskapet | 692 | 1 0 6 3 | 9 | 8 |
| Pensjonskostnader ført over OCI | 823 | $-2595$ | 32 | 139 |
| Pensjonskostnader totalt | 1516 | $-1532$ | 41 | 147 |
| Balanseførte pensjonsforpliktelser og -midler | Sikret ordning | Usikret ordning | ||
| Nåverdi av beregnede pensjonsforpliktelser | $-10000$ | $-12090$ | $-190$ | $-269$ |
| Pensjonsmidler (virkelig verdi) | 9006 | 11 398 | ||
| Netto pensjonsforpliktelser | $-1053$ | $-693$ | $-190$ | $-269$ |
| Arbeidsgiveravgift | $-149$ | $-98$ | $-27$ | - 38 |
| Netto balanseførte pensjonsmidler/ (forpliktelser) | $-1202$ | $-791$ | $-217$ | $-307$ |
| Endring i brutto pensjonsforpliktelser | ||||
| Pensjonsforpliktelse 1.1 | 12 090 | 14 103 | 269 | 284 |
| Årets pensjonsopptjening | 395 | 556 | ||
| Rentekostnad | 332 | 416 | 8 | 7 |
| Aktuarielt tap/(gevinst) | 479 | $-2536$ | 28 | 99 |
| Omregningsdifferanse | $-2838$ | $-28$ | ||
| Pensjonsutbetalinger | $-399$ | $-449$ | $-87$ | 121 |
| Pensjonsforpliktelse 31.12. | 10 060 | 12 090 | 190 | 269 |
| Endring i brutto pensjonsmidler | ||||
| Pensjonsmidler 1.1 | 11 398 | 10883 | ||
| Forventet avkastning på pensjonsmidlene | 369 | 330 | ||
| Aktuarielt (tap)/gevinst | $-242$ | $-37$ | ||
| Administrasjonskostnader | $-10$ | $-62$ | ||
| Innbetaling | 572 | 733 | ||
| Omregningsdifferanse | $-2681$ | 0 | ||
| Pensjonsutbetalinger | $-399$ | - 449 | ||
| Pensjonsmidler 31.12 | 9 0 0 6 | 11 398 |
Noter til konsernregnskap 2013
Økonomiske forutsetninger:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Diskonteringsrente 31.12 | 4,10 % | 3.90% |
| Forventet avkastning på pensjonsmidlene | 4,10 % | 3.90% |
| Lønnsregulering | 3,50% | 3.25% |
| Pensionsregulering | 0,60% | 0.20% |
| Regulering av folketrygdens grunnbeløp | 3,50% | 3,25% |
Beregningene er basert på standardiserte forutsetninger om døds- og uføreutvikling, samt andre demografiske faktorer utarbeidet av Finansnæringens Hovedorganisasjon (FNH). Beregningene er basert på dødelighetstabell K2005 + 10/15 og uføretariff IR02.
Lønnsregulering og pensjonsregulering er beregnet ut fra bedriftsspesifikke forhold og forventninger målt mot historisk utvikling. Andre økonomiske forutsetninger er fastsatt med utgangspunkt i anbefalingene i Norsk Regnskapsstiftelses Veiledning for Pensionsforutsetninger pr 31.08.2013.
Forventede premiebetalinger 2014, inklusive innskuddsordninger utgjør ca. TEUR 969 (TNOK 8 121) inkl. arbeidsgiveravgift.
Pensjonsmidlenes sammensetning:
| 30/09/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | |
|---|---|---|---|
| Kategori | |||
| Aksjer | 5.60% | 3.00% | 6,20% |
| Alternative investeringe | 3,50% | 3.10% | 3,00% |
| Omløpsobligasjoner | 17,00% | 15,90% | 15,20% |
| Pengemarked | 23,30% | 23,10% | 22,30% |
| Anleggsobligasjoner | 35,20% | 36,20% | 35,00% |
| Eiendom | 14,30% | 17,20% | 17,80% |
| Annet | 1,00% | 1,50% | 0,50% |
| Total | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Utvikling i pensjonsforpliktelse, -midler og estimatavvik siste år:
| 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| (omarbeidet) (omarbeidet) | |||
| Nåverdi av beregnede pensjonsforpliktelser | $-11695$ | -14 102 | -13 621 |
| Pensjonsmidler (virkelig verdi) | 10 276 | 13 005 | 10 303 |
| Overdekning / (underdekning) | $-1419$ | $-1098$ | $-3.318$ |
Noter til konsernregnskap 2013
Note 16 - Skatt
| Arets skattekostnad fremkommer slik: | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Betalbar skatt | 249 | 289 |
| Endring utsatt skattefordel | 49 | 7668 |
| Skattekostnad | 298 | 7 957 |
| Driftsmidler | 132 880 | 100 810 |
| Gevinst-og tapskonto | - 15 347 | - 21 000 |
| Underskudd til fremføring | - 118 862 | - 111 130 |
| Finansielle instrumenter | - 2001 | - 2 304 |
| Pensjoner | - 1 419 | - 1 305 |
| Grunnlag for beregning av utsatt skattefordel | - 4 749 | - 34 929 |
| Nominell skattesats | 27 | 28 |
| Beregnet utsatt skattefordel | $-1282$ | $-9780$ |
| Utsatt skatt utenlandsk datter | 49 | 48 |
| Balanseført utsatt skatt | 49 | 0 |
Avstemming fra nominell til faktisk skattesats
| Resultat før skatt | 11 722 | - 5 709 |
|---|---|---|
| Nominell skattesats | 28 | 28 |
| Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats | 3 2 8 2 | $-1599$ |
| Skatteeffekt av følgende poster | ||
| Ikke fradragsberettigede kostnader | 37 | 35 |
| Effekt av resultat fra utenlandsk virksomhet | - 286 | - 44 |
| Endring ikke balanseført utsatt skattefordel | 49 | 9732 |
| Omregningsdifferanser | $-2972$ | - 188 |
| Andre poster | 187 | 22 |
| Skattekostnad | 298 | 7 957 |
Konsernet har gått med skattemessig underskudd de senere år og møter av den grunn ikke kriteriene for å kunne balanseføre utsatt skattefordel. Samlet ikke balanseført utsatt skattefordel stor TEUR 1 233 (2012: TEUR 9 732) er intakt i skatteregnskapet. Skattefordelen er ikke tidsbegrenset.
Note 17 - Årsresultat pr. aksje
Årsresultat pr. aksje er beregnet ved å dividere majoritetens andel av årsresultatet på et veiet gjennomsnittlig antall utestående aksjer i rapporteringsperioden.
Årsresultat pr. aksje vises på egen linje under resultatregnskapet. For 2013 EUR 0.27 (2012:EUR -0.32) pr 42 216 000 aksjer.
Noter til konsernregnskap 2013
Note 18 - Øvrig informasjon
Konsernet er ikke involvert i juridiske tvister ut over ordinære forsikringssaker ved utgangen av 2013, og det er følgelig ingen avsetning for slike forhold i regnskapet.
Det er foretatt avsetning knyttet til usikre forpliktelser på TEUR 1 002. Dette er relatert til ansvar konsernet har ovenfor tredjepart, i hovedsak knyttet til skader på last etc. Tilsvarende beløp fratrukket avsetning til egenandel, TEUR 980, er avsatt som fordring mot konsernets forsikringsselskap.
Resultatregnskap
| NOTER | DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| 12 | Lønnskostnad | 115 | 121 |
| Annen driftskostnad | 604 | 608 | |
| Sum driftskostnader | 720 | 729 | |
| Driftsresultat | $-720$ | $-729$ | |
| FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER | |||
| 13 | Inntekt på investering i datterselskap | 3 1 8 3 | 3 4 6 9 |
| 13 | Renteinntekt fra foretak i samme konsern | 768 | 500 |
| 11 | Valutagevinst (agio) | 6419 | 514 |
| 13 | Rentekostnad til foretak i samme konsern | 2583 | 1833 |
| 13 | Annen rentekostnad | 180 | 380 |
| Annen finanskostnad | 29 | 157 | |
| 11 | Valutatap (disagio) | 2 0 6 8 | 68 |
| Resultat av finansposter | 5 5 0 9 | 2 0 4 6 | |
| Ordinært resultat før skattekostnad | 4790 | 1 3 1 7 | |
| $\mathbf 2$ | Skattekostnad på ordinært resultat | 1633 | 68 |
| Årsresultat | 3 1 5 7 | 1 2 4 9 | |
| OVERFØRINGER | |||
| Overført fra annen egenkapital | $-3157$ | $-1249$ | |
| Sum overføringer | 3 1 5 7 | 1 2 4 9 | |
Balanse pr. 31. desember
| NOTER | EIENDELER | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Anleggsmidler | |||
| Immaterielle eiendeler | |||
| 2 | Utsatt skattefordel | 0 | 1 6 3 3 |
| Sum immaterielle eiendeler | 0 | 1 6 3 3 | |
| Finansielle anleggsmidler | |||
| 3 | Investeringer i datterselskap | 86 553 | 86 553 |
| 4 | Lån til foretak i samme konsern | 2 0 0 5 | 2 1 1 9 |
| Sum finansielle anleggsmidler | 88 558 | 88 672 | |
| Sum anleggsmidler | 88 558 | 90 305 | |
| Omløpsmidler | |||
| Fordringer | |||
| 4, 11 | Fordringer på foretak i samme konsern | 11 976 | 17 511 |
| Sum fordringer | 11 976 | 17 511 | |
| 8 | Bankinnskudd, kontanter o.l. | 4 4 9 1 | 0 |
| Sum omløpsmidler | 16 466 | 17 512 | |
| SUM EIENDELER | 105 025 | 107 817 |
Balanse pr. 31. desember
(Tall i TEUR)
| NOTER | EGENKAPITAL OG GJELD | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| 5 | Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Sum innskutt egenkapital |
28754 28754 |
28754 28 754 |
| Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital |
20 5 97 20 597 |
17440 17440 |
|
| 6 | Sum egenkapital | 49 350 | 46 194 |
| 7 7 |
Gjeld Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld til konsernselskap Langsiktig gjeld til nærstående Sum annen langsiktig gjeld |
48 291 2 3 8 6 50 677 |
55 022 2724 57747 |
| 4 | Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Gjeld til konsernselskaper Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld |
0 $\Omega$ 4794 204 4 9 9 7 |
3 2 9 2 326 251 3877 |
| Sum gjeld | 55 674 | 61 623 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 105 025 | 107817 |
Mu Lee Cleck
Kristian Eidesvik
Styrets formann
Call flame
Bergen, 26. februar 2014
Styret i Wilson ASA
UNU UUU Allo
mirie Le Le Ce
Eivind Eiderich
ULLL SOL
Divind Gjerde
Adm.dir. Wilson ASA
Kontantstrømoppstilling
| KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Resultat før skattekostnad | 4.790 | 1.317 |
| Urealisert agio langsiktige mellomværende | $-5.763$ | 0 |
| Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter | $-1.578$ | 62 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | $-2.551$ | 1.379 |
| KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER | ||
| Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld | 0 | $-5.063$ |
| Nedbetaling av langsiktig gjeld til konsernselskap | $-2.962$ | $\Omega$ |
| Innbetaling ved opptak av langsiktig gjeld konsernselskap | O | 13.888 |
| Endring i konsernmellomværender | 10.003 | $-10.206$ |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | 7.041 | $-1.380$ |
| Netto endring i bankinnskudd, kontanter o.l. | 4.490 | -2 |
| Beholdning av bankinnskudd, kontanter o.l. pr. 1.1. | 0 | 2 |
| Beholdning av bankinnskudd, kontanter o.l. pr. 31.12. | 4.491 | 0 |
Noter til regnskap 2013
Note 1 - Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, noteopplysninger og kontantstrømoppstilling og er avlagt i samsvar med regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge gjeldende pr. 31.12.2013, mens det konsoliderte regnskapet til Wilson gruppen er utarbeidet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) slik disse er fastsatt i EU.
Selskapet skiftet i 2013 funksjonell, regnskaps- og presentasjonsvaluta fra NOK til EUR som en følge av at majoriteten av selskapets kontantstrømmer etter hvert er i EUR. Tilsvarende omlegging er gjort for alle selskapene i Wilson ASA konsernet. Tall vises i hele 1 000 € (TEUR).
Klassifisering av eiendeler og gjeld
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk klassifiseres som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal innfris innen ett år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn, bortsett fra første års avdrag på pantegjeld som er medtatt blant langsiktig gjeld.
Fordringer og gjeld i utenlandsk valuta
Fordringer og gjeld i annen valuta er omregnet til balansedagens kurs. Transaksjoner i annen valuta som er med i resultatregnskapet er omregnet til EUR etter gjeldende kurs på transaksjonsdagen.
Fordringer
Fordringer er oppført til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap giøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene.
Investeringer i aksier
Datterselskaper, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksiene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede.
Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet.
Kortsiktige fordringer
Fordringer er oppført til pålydende med fradrag for forventet tap.
Skatter
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverseres eller kan reverseres i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttiggiort.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Den indirekte metoden innebærer at kontantstrømmer fra investerings- og finansieringsaktiviteter vises brutto, mens kontantstrøm knyttet til operasionelle aktiviteter fremkommer ved avstemming av regnskapsmessige resultat mot netto kontantstrøm fra de operasjonelle aktivitetene.
Noter til regnskap 2013
Note 1 forts.
Reklassifisering
Ved reklassifisering av resultat- og balanseposter omarbeides sammenligningstallene tilsvarende.
Endring av presentasjonsvaluta
Wilsonkonsernets omsetning og øvrige kontantstrømmer knyttet til drift har over tid beveget seg fra å være primært NOK-basert til å få en stadig økende EUR-andel. Wilson ASA har som en følge av dette endret funksjonell valuta 1. januar 2013 fra NOK til EUR. Presentasjonsvaluta er tilsvarende endret i konsernet.
Sammenligningstall er omarbeidet ved omregning av alle balansestørrelser til balansedagens kurs 31.12.2012 som var EUR/NOK 7,341. Resultatposter er omregnet til snittkurs for året som var EUR/NOK 7,4951. Ettersom slik omregning ikke medfører forholdsmessige endringer i balansen har man ikke vurdert det som nødvendig å presentere effekten på åpningsbalansen 2012.
Noter til regnskap 2013
Note 2 - Skatt
| Årets skattekostnad fordeler seg på: | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Endring i utsatt skatt | 1633 | 68 |
| Årets totale skattekostnad | 1633 | 68 |
| Beregning av årets skattepliktige resultat | ||
| Ordinært resultat før skattekostnad | 4790 | 1317 |
| Permanente forskjeller | $-6824$ | $-1074$ |
| Endring i midlertidige forskjeller | 699 | $-307$ |
| Årets skattegrunnlag | $-1336$ | $-65$ |
| Oversikt over midlertidige forskjeller | ||
| Langsiktige fordringer og gjeld i valuta | 0 | 838 |
| Utestående fordringer | $-985$ | $-1124$ |
| Underskudd til fremføring | $-7$ 177 | $-6670$ |
| Sum midlertidige forskjeller | $-8162$ | $-6956$ |
| Nedvurdering av utsatt skattefordel | 8 1 6 2 | 1 1 2 4 |
| Sum grunnlag for balanseført utsatt skattefordel | 0 | $-5831$ |
| 27 % / 28 % utsatt skattefordel | 0 | $-1633$ |
| Oversikt over permanente forskjeller | ||
| 3 % av skattefrie inntekter etter fritaksmetoden | 15 | 13 |
| Tilbakeføring av inntektsført utbytte | $-491$ | $-420$ |
| Omregningsdifferanser | $-5156$ | $\mathbf 0$ |
| Resultatført konsernbidrag uten skatteeffekt | $-1193$ | $-667$ |
| Sum permanente forskjeller | $-6824$ | $-1074$ |
| Forklaring på hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt |
||
| 28 % av resultat før skatt | 1 3 4 1 | 369 |
| Skattefritt utbytte | $-133$ | $-114$ |
| Effekt av permanente forskjeller knyttet til valutaomregning | $-1444$ | 0 |
| Resultatført konsernbidrag uten skatteeffekt | $-334$ | $-187$ |
| Årets endring midlertidige forskjeller ikke balanseført | 570 | 0 |
| Kostnadsført balanseført utsatt skattefordel | 1633 | U |
| Beregnet skattekostnad | 1633 | 68 |
Utsatt skattefordel
Selskapet har gått med skattemessig underskudd de senere år og møter av den grunn ikke kriteriene for
å kunne balanseføre utsatt skattefordel. Samlet ikke balanseført utsatt skattefordel stor TEUR 2 204 er intakt i skatteregnskapet. Skattefordelen er ikke tidsbegrenset.
Noter til regnskap 2013
Note 3 - Aksjer i datterselskap og felleskontrollert virksomhet
| Stemme- | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelses- | Forretnings- | Hoved- | og | Bokført | ||
| Datterselskap | tidspunkt | kontor | virksomhet | eierandel | Kostpris | verdi |
| Wilson EuroCarriers AS | 2000 | Bergen | Befraktning | 100 % | 136 | 136 |
| Euro Container Line | Befraktning/ | |||||
| Holding AS | 2008 | Bergen | skipseie | 100 % | 5966 | 5966 |
| Wilson Management AS | 2000 | Bergen | Administrasjon | 100 % | 28 951 | 28 951 |
| Wilson Ship AS | 2000 | Bergen | Innleie av skip | 100 % | 994 | 994 |
| Wilson Shipowning AS | 2000 | Bergen | Skipseie | 99,44 % | 14 760 | 14 760 |
| Altnacraig Shipping Plc | 2000 | London | Innleie av skip | 100 % | 5 1 9 1 | 0 |
| 2006 / 07/08 | Befraktning/ | |||||
| Nesskip HF | /10/11 | Reykjavik | skipseie | 100 % | 35 745 | 35 745 |
| Sum | 91 744 | 86 553 |
Endringer vedrørende datterselskap i 2013:
Datterselskapet Bergen Shipping Chartering AS ble i november 2013 innfusjonert i Wilson Ship AS.
Note 4 - Lån til -, og mellomværende med selskap i samme konsern
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kost | Bokført verdi | Kost | Bokført verdi | |
| Euro Container Line AS | 2 0 0 5 | 2005 | 2 1 1 9 | 2 1 1 9 |
| Sum aksjonærlån | 2 0 0 5 | 2005 | 2 1 1 9 | 2 1 1 9 |
Det ansvarlige lånet til Euro Container Line AS blir renteberegnet med NIBOR / EURIBOR + 7 % p.a. margin i henhold til avtale. Euro Container Line AS eies av Euro Container Line Holding AS som er et heleid datterselskap av Wilson ASA.
| Fordringer | Gjeld | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mellomværender med selskap i samme konsern | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Wilson Shipowning AS | 5405 | 9 3 5 7 | 0 | 0 | |
| Wilson Management AS | 0 | 0 | 4 7 9 4 | 273 | |
| Wilson Ship AS | 1 0 6 2 | 4 3 7 2 | 0 | 0 | |
| Wilson Ship Management AS | 27 | 890 | 0 | 0 | |
| Wilson Agency Norge AS | 198 | 217 | 0 | 0 | |
| Unistar Shipping Co. Ltd | 2692 | 2065 | 0 | 0 | |
| Euro Container Line AS | 2 5 9 1 | 610 | 0 | 0 | |
| Wilson EuroCarriers AS | 0 | 0 | 0 | 53 | |
| Sum kortsiktige poster | 11 976 | 17511 | 4794 | 326 |
Noter til regnskap 2013
Note 4 forts.
Betalbare balanser til og fra samarbeidende selskaper og datterselskap er rentebærende med 3 måneders NIBOR + en margin på 3.75 % p.a. beregnet etterskuddsvis.
Ingen kortsiktige fordringer eller gjeld forfaller senere enn ett år etter regnskapsårets slutt.
Lån nedbetales i takt med inntjeningen i konsernselskapene.
Selskapet har en fordring på Altnacraig Shipping Plc, UK på TEUR 985. Selskapet er avhengig av tilførsler fra konsernselskaper og har ikke grunnlag for kunne gjøre opp sitt mellomværende for tiden. Mellomværender med Altnacraig Shipping Plc er skrevet ned til null.
Note 5 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapitalen i selskapet er pr. 31.12.2013 EUR 28 754 (42 216 000 aksjer à NOK 5 (EUR 0,68), totalt TNOK 211 080), fullt innbetalt.
| Navn | Aksjer | Eierandel Stemmeandel | |
|---|---|---|---|
| Caiano AS | 38 070 599 | 90,18% | 90,18% |
| Pareto Aksje Norge | 925 000 | 2,19% | 2,19% |
| Ivan AS | 623 000 | 1,48% | 1,48% |
| Slethei AS | 468 954 | 1,11% | 1,11 % |
| $Sum > 1%$ eierandel | 40 087 553 | 94,96% | 94,96% |
| Sum øvrige | 2 128 447 | 5,04% | 5,04% |
| Totalt antall aksjer | 42 216 000 | 100,00% | 100,00% |
Det vises til note 12 for informasjon om aksjer eiet av selskapets styre og ledelse.
Gjennom Caiano AS som nærstående kontrollerer Kristian Eidesvik totalt 90.18 % av Wilson ASA.
Note 6 - Egenkapital
| Aksjekapital | Annen egenkapital |
Sum | |
|---|---|---|---|
| Egenkapital 31.12.2012 | 28 7 54 | 17440 | 46 194 |
| Årets endring i egenkapital | |||
| Årets resultat | 3 157 | 3 157 | |
| Egenkapital 31.12.2013 | 28 7 54 | 20 597 | 49 350 |
Noter til regnskap 2013
Note 6 forts.
Kapitalstruktur
Selskapets kapitalstruktur er vurdert ut fra hensynet til sunn gjeldsgrad på den ene siden og avkastning på anvendt kapital på den andre siden. Selskapets norm i forbindelse med skipskjøp i annenhåndsmarkedet har historisk vært 30 % egenkapital og 70 % ekstern finansiering av kjøpesum. Slik finansieringsstruktur vil også i fremtiden være å anse som formålstienlig for selskapet. Generelle tilstramminger i kapitalmarkedet har imidlertid medført at det for tiden viser seg utfordrende å etablere finansieringsløsninger der gjeldsgrad er i tråd med selskapets historiske nivå. Det kan derfor ikke utelukkes at selskapet for tilpasning til dette kan komme til å oppiustere andelen av egenkapital i fremtidige prosjekter.
Selskapets ambisjon er og over tid å gi sine aksjonærer en god og stabil avkastning. Med avkastning på aksionærenes kapital forstås summen av aksienes kursutvikling og betalt utbytte. Denne avkastningen bør reflektere den økonomiske utviklingen i selskapet. For direkteavkastning i form av utbytte er Wilsons langsiktige målsetting å utbetale 25-30 % av selskapets resultat etter skatt. Målsettingen vil bli vurdert opp mot selskapets vekstambisjoner og soliditet/solvensutvikling i både opp- og nedgangskonjunkturer, samt urealiserte posters innvirkning på resultatet.
Konsernet gjennomførte i slutten av 2012 en refinansiering av tilnærmet all pantegjeld der effekten bl.a. var at årlig avdrag på denne delen av gjelden ble redusert til MNOK 100. Den nye finansieringsavtalen forhindrer konsernet p.t. å betale utbytte med mindre långiverne forhåndsgodkjenner dette. Videre ble finansielle covenants endret til følgende: (i) tilgjengelig fri likviditet skal være større enn TEUR 3 250, (ii) at omløpsmidler skal være større enn kortsiktig gjeld iht. nærmere bestemte definisjoner der bl.a. neste års avdrag på langsiktig gjeld holdes utenfor beregningen, og (iii) at bokført egenkapital + langsiktige aksionærlån samlet skal være over 25 % av bokført totalkapital for 2013 og over 30 % deretter. Covenants beregnes på konsernnivå. Videre ble det avtalt en «cash sweep»-mekanisme med långiverne der årlig overskuddslikviditet generert fra driften, hensyntatt dokking, renter og avdrag, skal anvendes som ekstraordinært avdrag på pantegjeld. For 2013 beregnes dette til TEUR 2 339. Beløpet forfaller til betaling i 1. kvartal og er inkludert i kortsiktig gjeld som del av «første års avdrag langsiktig gjeld».
Note 7 - Langsiktig gjeld
Gjeld til konsernselskap
Wilson ASA inngikk 28. desember 2007 en låneavtale med selskapet Unistar Shipping Company Limited, heleid datterselskap til Nesskip hf. Lånets pålydende er TEUR 23 635 (2012: TEUR 29 351). Lånet renteberegnes med en årlig rentesats tilsvarende NIBOR + 0.9 %. I henhold til låneavtalen skal Wilson ASA hver 6. måned kunngjøre om de ønsker å betale avdrag på lånet. Tilsvarende kan Unistar Shipping Company Limited hver 6. måned kreve lånet tilbakebetalt. Ved kunngjøring fra Unistar Shipping Company Limited om tilbakebetaling skal beløpet gjøres opp innen 6 måneder. Dersom Unistar Shipping Company Limited endrer status fra datterselskap til Nesskip og Wilson ASA, vil frist for kunngjøring om tilbakebetaling av lån endres til 30 dager, og beløpet skal tilbakebetales senest 60 dager etter kunngjøring.
Deler av utbytte i april 2009 til Caiano AS ble omgjort til lån TEUR 2 386 (TNOK 20 000). Renter betales hver 6. måned basert på 6 måneders NIBOR + 2.25 % p.a. I 2013 er det kostnadsført rente tilsvarende TEUR 106. Lånet løper p.t. til 21.04.2016.
I mars 2010 ble det inngått en avtale om et aksjonærlån pålydende TEUR 9 325 fra Caiano AS. Renter betales hver 3. måned basert på 3 måneders EURIBOR + 4.5 % p.a. Lånet løper p.t. til 21.04.2016. I 2013 er det kostnadsført rente tilsvarende TEUR 429.
I forbindelse med refinansiering i desember 2012 ble det inngått avtale om et aksjonærlån stort TEUR 11 930 (TNOK 100 000), med løpetid frem til 30.04.2018. Rente er basert på 3 måneders NIBOR + 6.50 % margin. Rente tillegges som prinsipp hovedstol, men kan utbetales dersom konsernets hovedbanker
Noter til reanskap 2013
forhåndsgodkjenner dette. Kostnadsført rente i 2013 er i sin helhet tillagt lånet og er tilsvarende TEUR 1 080.
Note 7 forts.
Caiano AS har videre garantert for deler av refinanisert låneforhold i 2012. Garantibeløp utgjør TEUR 14 727 for perioden frem til 30.11.2015 med avtalt provisjon 1,25 % p.a. I 2013 er det kostnadsført garantiprovision tilsvarende TEUR 196 for slikt forhold.
Annen langsiktig gjeld
TEUR 2 386 (2012: TEUR 2 725) i lån opptatt 28.12.2010 fra Shannon AS, et selskap hvor Caiano AS er minoritetsaksjonær. Rente er 7 % p.a. fram til 31.03.2014, deretter 8 % p.a. Utbetalt rente i 2013 er TEUR 176 (2012: TEUR 187). Lånet skal gjøres opp ved ett avdrag, senest 15.01.2015.
Note 8 - Bankinnskudd, kassekreditt
Trekkrettighet er TEUR 5 965 (TNOK 50 000). Selskapet har ikke benyttet seg av trekkrettigheten pr. 31.12.2013.
Note 9 - Garantistillelse
Selskapet har stillet morselskapsgaranti for pantelån i datterselskapet Wilson Shipowning AS. Pantegield i Wilson Shipowning AS pr. 31.12.2013 er TEUR 171 680.
Wilson ASA har stillet selvskyldnerkausion TEUR 350 i forbindelse med pantelån i datterselskapet Euro Container Line AS til finansiering av skipskiøp.
Note 10 - Solidaransvar
Selskapet inngår i konsernets fellesregistrering av merverdiavgift. Alle konsernselskap som inngår i fellesregistreringen hefter solidarisk for utestående merverdiavgift.
Note 11 - Finansiell markedsrisiko
Selskapet er et holdingselskap, og den finansielle risikoen er ivaretatt i datterselskapene hvor virksomheten er lokalisert.
Valutarisiko
Selskapets virksomhet er i hovedsak basert på transaksjoner i EUR, og EUR er selskapets funksjonelle og presentasjonsvaluta. Selskapet har også kontantstrømmer i NOK og er utsatt for fluktuasjoner i denne valutaen.
Kredittrisiko
Selskapets fordringer er mot datterselskaper hvor kredittrisikoselskapet har god kontroll over risikoeksponeringen. Ved usikkerhet blir mellomværendeforhold nedskrevet til null. Pr. 31.12.2013 har
Noter til reanskap 2013
selskapet en konsernintern fordring pålydende TEUR 985 (2012: TEUR 1 124) som det knytter seg usikkerhet til. Fordringen er nedskrevet i sin helhet pr. 31.12.2013.
Note 11 forts.
Renterisiko
Poster som er utsatt for renterisiko er fordringer på og lån til datterselskap, bankinnskudd og langsiktig gjeld.
Wilson ASA har ikke inngått rentederivater eller inngått fastrenteavtale knyttet til langsiktig gield.
Note 12 - Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m.
Selskapet har ingen ansatte, men leier inn administrasjonstjenester fra datterselskapet Wilson Management AS. Selskapet har ikke plikt til å ha tjenestepensjon. Kostnadsført administrasjonshonorar i Kostnadsført styrehonorar i 2013 utgjør 2013 utaiør TEUR 412 (2012: TEUR 410). TEUR 115 / TNOK 886 (2012: TEUR 121 / TNOK 906).
Ledende ansatte
Hovedprinsipp for fastsettelse av lederlønn er vedtatt i generalforsamling for morselskapet Wilson ASA 8. mai 2013:
"Selskapets hovedprinsipp for fastsettelse av lederlønn vil derfor være at ledende ansatte skal tilbys konkurransemessige betingelser slik at selskapet utvikler kompetanse og skaper kontinuitet i ledelsen. Den ansattes kompensasjonspakke vil normalt bestå av fastlønn, pensjonsytelser og bilgodtgjørelse. I tillega kan den enkelte ledende ansatt oppnå et resultatavhengig element som kan utgjøre inntil 2 x For administrerende direktør kan denne resultatavhengige delen av månedslønn pr. år. kompensasjonspakken utgjøre inntil 3 x månedslønn pr. år.
Nivået på kompensasjonspakken vil reflektere at Wilson skal tilby et lønnsnivå som ligger på nivå med giennomsnittet for tilsvarende rederier i Norge."
Det foreligger ingen opsjonsprogrammer for ansatte.
Styrets formann har ikke avtale om bonus, "fallskjerm", opsjoner eller lignende fra selskapet. Styrets formann og aksjonærvalgte styremedlemmer har ikke rett på pension fra selskapet.
Ved gjennomgang av administrasjonens forslag til endelig årsregnskap behandler styret bonus til administrerende direktør. Innen avslutningen av regnskapet er det normalt gjort vurderinger om eventuell bonus til ledende ansatte og øvrige ansatte i forhold til resultatoppnåelse for selskapet. Eventuelt vedtatt bonus avsettes som kostnad i regnskapsåret, men kommer til utbetaling i påfølgende regnskapsår. Ved nivåforskjell mellom vedtatt bonus til ledende ansatte, øvrige ansatte og administrerende direktør blir denne differansen inkludert i neste regnskapsår.
Ved gjennomgang av administrasjonens forslag til årsregnskap 2013 ble det avsatt bonus tilsvarende 1/2 månedslønn til de ansatte/ledende ansatte for utbetaling i 2014.
Noter til regnskap 2013
Note 12 forts.
| Ledende ansatte - utbetalinger og pensjons- rettigheter |
Tittel | Grunn lønn |
Bonus utbetalt |
Annen godt- gjørelse 1) |
Opptjente pensjons rettigheter/ kostnader for selskapet |
Sum 2013 | Sum 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Øwind Gjerde | Administrerende dir. | 206 | 0 | 16 | 27 | 248 | 249 |
| Petter Berge | Finansdir. | 172 | 0 | 13 | 8 | 193 | 186 |
| Jostein Bjørgo | Kommersiell dir. | 194 | 0 | 13 | 8 | 214 | 203 |
| Jon Are Gummedal | Teknisk dir. * | 164 | 0 | 13 | 8 | 184 | 176 |
| Thorbjørn Dalsøren | Teknisk dir. * | 97 | 0 | $\overline{4}$ | 4 | 106 | |
| Totalt 2013 | 833 | 0 | 59 | 54 | 946 | ||
| Totalt 2012 | 716 | 0 | 57 | 41 | 814 |
Lønn utbetales i NOK og er omregnet til TEUR i tabellen over i hht gjennomsnittskurs for 2013.
- Jon Are Gummedal avsluttet sitt arbeidsforhold 13.12.2013. Thorbjørn Dalsøren overtok som teknisk direktør fra samme tidspunkt.
- Inkluderer bilordning, forsikring, bredbånd og andre mindre godtgjørelser. $1)$
- Beregning av opptjent pensjon er basert på samme forutsetninger som i konsernnote 15) Pensjoner. $2)$
Alle personene i tabellen mottar sine ytelser fra datterselskapet Wilson Management AS. Ingen av personene mottar kompensasjon fra noen andre selskaper i konsernet. Alle beløp er eksklusiv arbeidsgiveravgift.
| Ledende ansatte | Tittel | Oppsigelsestid Bonusvurdering | |
|---|---|---|---|
| Øyvind Gjerde * | Adm. dir. | 6 måneder | Årlig |
| Petter Berge | Finansdir. | 6 måneder | Årlig |
| Jostein Bjørgo | Kommersiell dir. | 6 måneder | Årlig |
| Jon Are Gummedal | Teknisk dir. | 6 måneder | Årlig |
| Torbjørn Dalsøren | Teknisk dir. | 6 måneder | Årlig |
Ved avslutning av arbeidsforholdet på annet grunnlag enn ordinær oppsigelse fra arbeidstaker, gjelder en etterlønn på 18 måneder inklusiv oppsigelsesperioden.
Der er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelser til ledende ansatte eller andre ansatte.
Wilsons ansatte i Norge før 1.1.2007 har ytelsesbasert pensjonsordning tilsvarende 66 % av lønn inntil 12G ved full opptiening. Nyansatte etter 1.1.2007 har innskuddsbasert pensjonsordning.
Noter til regnskap 2013
Note 12 forts.
| Styret | Styrets godtgjørelse betalt i 2013 |
Styrets godtgjørelse betalt i 2012 |
|---|---|---|
| Kristian Eidesvik, styrets formann | 16 | 17 |
| Ellen Solstad | 15 | 18 |
| Eivind Eidesvik | 17 | 18 |
| Gudmundur Asgeirsson | 14 | 15 |
| Synnøve Seglem | 11 | 15 |
| Hans Inge Slethei | 11 | 8 |
| Jan Minde | 4 | 13 |
| Stein Sørevik | 3 | |
| Erica Hauger | 9 | $\mathbf 0$ |
| Heine Olsen | 0 | |
| 99 | 106 |
Alle beløp er eksklusiv arbeidsgiveravgift. Godtgjørelse utbetales i NOK og er i tabellen over omregnet til TEUR basert på gjennomsnittskurs for 2013.
Jan Minde var ansattes representant og Stein Sørevik var ansattes vararepresentant frem til 9. mai 2012. 9. mai 2012 ble Erica K. Hauger valgt som ny ansattes representant og Heine Olsen ny ansattes vararepresentant. Erica Hauger har mottatt lønn og andre godtgjørelser inklusive styrehonorar på TEUR 76 i 2013. Heine Olsen har mottatt lønn og andre godtgjørelser inklusive styrehonorar med TEUR 128 i 2013.
Der er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelser til styremedlemmer.
Styrets medlemmer blir godtgjort med en forholdsmessig andel av styrehonorar (styrets formann TEUR 16 / styremedlemmer TEUR 14) basert på deltagelse på styremøtene. Varamedlem har fast honorar på TEUR 1 samt relativ godtgjørelse for styremedlem basert på deltagelse. Medlemmer av revisionsutvalget mottar hver TEUR 3 pr.år.
Nedenfor vises aksieinnehav til medlemmene av styret og konsernledelsen pr. 31.12.2013. Aksjeinnehav for styremedlemmene og ledende ansatte inkluderer deres personlige nærstående.
| Aksjer kontrollert av styrets formann og styremedlemmer | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kristian Eidesvik | 90.18% | 90.18% |
| Ellen Solstad | 1.48% | $1.48\%$ |
| Eivind Eidesvik | 0.04% | 0.02% |
| Hans Inge Slethei (varamedlem) | 0.17% | 0.17% |
Aksier kontrollert av ledende ansatte – ingen i 2013 eller i 2012.
Noter til regnskap 2013
Note 12 forts.
| Revisjon | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lovpålagt revisjon | 52 | 40 |
| Skattebistand | -5. | |
| Annen regnskapsmessig bistand | 58 | 33 |
| Sum kostnader til revisor | 113 | 78 |
Oppgitt revisjonshonorar er beløp eksklusiv merverdiavgift.
Note 13 - Nærstående
Dividende
Ref. note 3 - Aksjer i datterselskap og felleskontrollert virksomhet
| Datterselskap | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Unistar Shipping Co. Ltd., konsernbidrag | 2692 | 2 0 65 |
| Nesskip hf, Island, dividende | 491 | 428 |
| Wilson Ship Management AS, konsernbidrag | 0 | 814 |
| Wilson Agency Norge AS, konsernbidrag | 0 | 217 |
| Bergen Shipping Chartering AS, konsernbidrag | Ω | 18 |
| Sum mottatt konsernbidrag og dividende | 3 1 8 3 | 3542 |
Noter til regnskap 2013
Note 13 forts.
Konsernrenter
Ref. note 4 – Lån til, og mellomværende med selskap i samme konsern
Ref. note 7 – Langsiktig gjeld
| Datterselskap | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Euro Container Line AS | 229 | 201 |
| Wilson Ship AS | 210 | 208 |
| Wilson Ship Management AS | 23 | 75 |
| Wilson Management AS | 0 | 16 |
| Wilson Shipowning AS | 298 | 0 |
| Wilson Agency AS | 8 | 0 |
| Sum renteinntekter fra foretak i samme konsern | 768 | 500 |
| Morselskap | 2013 | 2012 |
| Caiano AS | 1812 | 739 |
| Datterselskap | ||
| Wilson EuroCarriers AS | 6 | 7 |
| Wilson Management AS | 65 | 0 |
| Wilson Shipowning AS | 0 | 27 |
| Unistar Shipping Co Ltd | 699 | 1 060 |
| Sum rentekostnader fra foretak i samme konsern | 2 5 8 3 | 1833 |
Note 14 - Valutakurser
Vesentlige valutakurser mot NOK brukt ved utarbeidelse av regnskapet:
| 31.12.2013 | Valutakurs Gjennomsnittlig valutakurs 2013 |
31.12.2012 | Valutakurs Gjennomsnittlig valutakurs 2012 |
|
|---|---|---|---|---|
| EUR | 8.383 | 7.828. | 7.341 | 7.495. |
| USD | 6.084 | 5.887 | 5.566 | 5.830 |
Deloitte AS Damsgårdsveien 135 Postboks 6013 Postterminalen NO-5892 Bergen Norway
TIf: +47 55 21 81 00 Faks: +47 55 21 81 33 www.deloitte.no
Til generalforsamlingen i Wilson ASA
REVISORS BERETNING
Uttalelse om årsregnskapet
Vi har revidert årsregnskapet for Wilson ASA som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet består av balanse per 31. desember 2013, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Konsernregnskapet består av balanse per 31. desember 2013, endringer i egenkapital oppstilling av 02 totalresultat, resultatregnskap. oppstilling av kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.
Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapet
Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet og i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU, for konsernregnskapet, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon.
En revision innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisionsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisionshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet.
Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon om selskapsregnskapet og vår konklusjon om konsernregnskapet.
Konklusjon om selskapsregnskapet
Etter vår mening er selskapsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Wilson ASA per 31. desember 2013 og av selskapets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.
Konklusjon om konsernregnskapet
Etter vår mening er konsernregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til konsernet Wilson ASA per 31. desember 2013 og av konsernets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Uttalelse om øvrige forhold
Konklusjon om årsberetningen og om redegjørelser om foretaksstyring og samfunnsansvar
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen og i redegjørelsene om foretaksstyring og samfunnsansvar om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.
Konklusjon om registrering og dokumentasjon
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasion», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.
Bergen, 26. februar 2014 Deloitte AS
Helge-Roald Johnsen statsautorisert revisor