Wilh. Wilhelmsen ASA

AGM Information • Apr 30, 2019

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I WILH. WILHELMSEN HOLDING ASA

Tirsdag den 30. april 2019 kl 10:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Wilh. Wilhelmsen Holding ASA, org nr 995 277 905, ("Selskapet") i Selskapets lokaler i Strandveien 20 på Lysaker.

l overensstemmelse med § 7 i Selskapets vedtekter ble generalforsamlingen åpnet og ledet av styrets formann Diderik Schnitler, som også opptok den til protokollen vedlagt fortegnelse over de møtende aksjeeiere.

32254916 av i alt 46 403 824 aksjer, fordelt på 25170437 A-aksjer og 7084479 B-aksjer av i alt 34 537 092 A-aksjer og 11 866 732 B-aksjer var representert. Dette innebærer at 72,88 % av de stemmeberettigede A-aksjene, inkludert egne aksjer, og 59,70 % av B aksjene, var representert. Fortegnelsen ble godkjent av generalforsamlingen.

Fra styret møtte:	Diderik Schnitler (styrets leder) og Carl Erik Steen
Fra administrasjonen møtte:	Group CEO Thomas Wilhelmsen, Group CFO Christian Berg,
Protokoll:	Juridisk Direktør Morten Aaserud

Det ble også opplyst at Selskapets revisor PricewaterhouseCoopers AS (PwC) var til stede, representert ved statsautorisert revisor Martin Alexandersen.

Man gikk så over til å behandle dagsordenen.

Godkjenning av innkalling og dagsorden 1

Det ble opplyst at innkalling til generalforsamling var blitt sendt til alle aksjeeiere med kjent oppholdssted den 8. april 2019. Innkallingen var også fra samme tidspunkt blitt gjort offentlig tilgjengelig på Selskapets hjemmeside, samt publisert som børsmelding.

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller dagsordenen. Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og dagsordenen ansett som godkjent. Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

2 Valg av én person til å medundertegne protokollen

Axel Øwre ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen var enstemmig.

3 regnskapsåret 2018, herunder utdeling av utbytte

Styrets forslag til årsrapport, herunder årsregnskapet og årsberetningen for Wilh. Wilhelmsen Holding ASA for regnskapsåret 2018, samt revisors beretning, var i henhold til vedtektenes § 7 siste avsnitt gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside.

Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2018, herunder styrets forslag til utdeling av et utbytte på NOK 2,50 per aksje, samt revisors beretning ble gjennomgått.

Christian Berg, Group CFO ga i forbindelse med avleggingen av årsregnskapet en orientering om Selskapets stilling og redegjorde for hovedtrekkene i årsregnskapet.

Det ble protollert etter ønske fra aksjonær Thaulow at selskapets kursutvikling historisk sett ønskes inn i årsberetningen. Styret og administrasjonen vil vurdere dette forslaget.

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wilh. Wilhelmsen Holding ASA for regnskapsåret 2018 ble godkjent. I overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om utdeling av utbytte:

" Det utdeles et utbytte på NOK 2,50 per aksje. Utbyttet tilfaller selskapets aksjeeiere per 30. april 2019."

Forventet utbetalingstidspunkt er rundt 15. mai 2019.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

4

l overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om tildeling av fullmakt:

" Styret gis fullmakt til å utdele tilleggsutbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2018. Samlet tilleggsutbytte kan ikke overstige NOK 2,50 per aksje. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen 2020, men ikke lenger enn 30. juni 2020."

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

5 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Generalforsamlingen behandlet styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Erklæringen er inntatt i note 16 i årsrapporten for Wilh. Wilhelmsen Holding ASA for regnskapsåret 2018 som er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside.

Møteleder redegjorde for at de hadde mottatt enkelte forhåndsstemmer mot lederlønnserklæringen. Generalforsamlingen ga deretter sin tilslutning til erklæringen.

Redegjørelse for foretaksstyring 6

Styrets leder gikk gjennom hovedinnholdet i redegjørelsen for foretaksstyring som er avgitt i henhold til regnskapsloven § 3-3b.

Det ble ikke reist innsigelser mot redegjørelsen.

7 Godtgjørelse til Selskapets revisor

Det ble vedtatt å godkjenne PricewaterhouseCoopers AS' revisjonshonorar for Wilh. Wilhelmsen Holding ASA for regnskapsåret 2018 på NOK 535 000 (ekskl. mva).

Møteleder informerte om honorar til revisor for øvrige tjenester til Selskapet og konsernet for 2018.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

8

l overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2018 og til ordinær generalforsamling i 2019:

"Styrets leder:	NOK 700 000
Øvrige styremedlemmer:	NOK 425 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

9

l overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om gjenvalg og honorar til valgkomiteens medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2018 og til ordinær generalforsamling i 2019:

"Valgkomiteens leder:	NOK 40 000
Øvrige medlemmer:	NOK 30 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

10 Valg av styremedlemmer

Det ble redegjort for valgkomiteens forslag til valg av styremedlemmer.

l overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om valg av styremedlemmer:

" Diderik Schnitler, Carl Erik Steen og Cathrine Løvenskiold Wilhelmsen velges for to år."

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

11 Retningslinjer for valgkomiteen

Styrets forslag til nye retningslinjer for valgkomiteen var i henhold til vedtektenes § 7 siste avsnitt gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside (engelsk versjon). Retningslinjene vil erstatte gjeldende instruks til valgkomiteen som ble vedtatt på ordinær generalforsamling 28. april 2011.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

12 Endring av selskapets vedtekter

Styrets forslag til endring av Selskapets vedtekter var i henhold til vedtektenes § 7 siste avsnitt gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside

Styret foreslår at generalforsamlingen vedtar at vedtektenes §2 – Forretningskontor, endres og gis følgende ordlyd for å reflektere forandring i kommunestrukturen i Norge:

" Selskapets forretningskontor er i Bærum kommune. Generalforsamlingen kan også avholdes i Oslo, Tønsberg eller Færder kommune ".

Styret foreslår videre at generalforsamlingen vedtar ny §7- Nominasjonskomite, og at gjeldende §7 - Generalforsamling (som omgjøres til §8) endres for å formalisere rollen til, og valg av, leder og medlemmer av nominasjonskomiteen.

Ny §7 - Nominasjonskomite, lyder som følger:

"Selskapets nominasjonskomite består av 2 til 4 medlemmer. "

Gjeldende §7 - Generalforsamling, omgjøres til §8, og med følgende endringer for underpunkt 3 og 4 ·

"Fastsettelse av godtgjørelse til styremedlemmer, varamedlemmer, og medlemmer av nominasjonskomiteen "

" Valg av styremedlemmer og varamedlemmer, leder og medlemmer av nominasjonskomiteen, og revisor (dersom disse er på valg)."

Styret foreslår også at generalforsamlingen vedtar forandringer i vedtektene for å gjøre disse kjønnsnøytrale, ved å erstatte formann med leder. Dette gjelder §5 - Styre, §6 - Signatur, og ny 88 - Generalforsamling.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen. Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer

13 Fullmakt til å erverve egne aksjer

l overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om fullmakt til styret til å erverve egne aksjer:

• 1. I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 92 807 648, tilsvarende 10 % av den nåværende aksjekapitalen.
• 1. Det høyeste beløp som kan betales pr aksje er NOK 350 og det minste NOK 20.
• 1. Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer.
• 1. Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2020, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2020.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

* * *

Mer forelå ikke til behandling.

Generalforsamlingen ble deretter hevet.

Diderik Schnitler

Axel Øwre

Vedlegg:

Fortegnelse over møtende aksjeeiere, med angivelse av antall aksjer og stemmer de representerer i eget navn og som fullmektig.

Totalt representert

ISIN: N00010571698 WILH. WILHELMSEN HOLDING ASA A-AKSJER Generalforsamlingsdato: 30.04.2019 10.00 30.04.2019 Dagens dato:

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 24

Navn		Antall aksjer	% kapital
A - aksje	Total aksjer	34 537 092
	- selskapets egne aksjer	0
	A - aksje Totalt stemmeberettiget aksjer	34 537 092
	Representert ved egne aksjer	22 554 615	65,31 %
	Representert ved forhandsstemme	95 613	0,28 %
	Sum Egne aksjer	22 650 228	65,58 %
	Representert ved fullmakt	326 673	0,95 %
	Representert ved stemmeinstruks	2 193 536	6,35 %
	Sum fullmakter	2 520 209	7,30 %
	Totalt representert stemmeberettiget	25 170 437	72,88 %
	Totalt representert av AK	25 170 437	72,88 %
	B - aksje Total aksjer	11 866 732
	- selskapets egne aksjer	O
	B - aksje Totalt stemmeberettiget aksjer	11 866 732
	Representert ved egne aksjer	3 601 192	30,35 %
	Representert ved forhåndsstemme	127 166	1,07 %
	Sum Egne aksjer	3 728 358	31,42 %
	Representert ved fullmakt	792 532	6,68 %
	Representert ved stemmeinstruks	2 563 589	21,60 %
	Sum fullmakter	3 356 121	28,28 %
	Totalt representert stemmeberettiget	7 084 479	59,70 %
	Totalt representert av AK	7 084 479	59,70 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

WILH. WILHELMSEN HOLDING ASA A-AKSJER

Protokoll for generalforsamling WILH. WILHELMSEN HOLDING ASA A-AKSJER

NO0010571698 WILH. WILHELMSEN HOLDING ASA A-AKSJER ISIN: Generalforsamlingsdato: 30.04.2019 10.00 30.04.2019 Dagens dato:

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Godkjenning av innkallingen og dagsorden
A - aksje	25 170 337	0	100	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,88 %	0,00 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 084 479	0	0	7 084 479	O	7 084 479
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,70 %	0,00 %	0,00 %	59.70 %	0,00 %
Totalt	32 254 816	0	100	32 254 916	0	32 254 916
2018, herunder utdeling av utbytte						Sak 3 Godkjenning av årsberetning for Wilh. Wilhelmsen Holding ASA for regnskapsåret
A - aksje	25 170 337	100	0	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,88 %	0,00 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 084 479	0	0	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,70 %	0,00 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	32 254 816	100	0	32 254 916	O	32 254 916
Sak 4 Fullmakt til styret til å utdele tilleggsutbytte
A - aksje	25 170 437	0	0	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,88 %	0,00 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 084 479	0	0	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,70 %	0,00 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	32 254 916	0	0	32 254 916	0	32 254 916
Sak 5 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
A - aksje	23 487 546	1 682 788	103	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	93,31 %	6,69 %	0,00 %
% representert AK	93,31 %	6,69 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	68,01 %	4,87 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	4 514 782	2 569 697	0	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	63,73 %	36,27 %	0,00 %
% representert AK	63,73 %	36,27 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	38,05 %	21,66 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	28 002 328	4 252 485	103	32 254 916	0	32 254 916
Sak 7 Godkjennelse av godtgjørelse til selskapets revisor
A - aksje	25 168 328	0	2 109	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	99,99 %	0,00 %	0,01 %
% representert AK	99,99 %	0,00 %	0,01 %	100.00 %	0,00 %
% total AK	72,87 %	0,00 %	0,01 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 078 363	O	6 116	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	99.91 %	0,00 %	0,09 %
% representert AK	99,91 %	0,00 %	0,09 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,65 %	0,00 %	0,05 %	59,70 %	0,00 %	32 254 916
Totalt	32 246 691	0	8 225	32 254 916	0
Sak 8 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer				25 170 437	0	25 170 437
A - aksje	25 168 325	2 009	103 0,00 %
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01 %		100,00 %	0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,01 %	0,00 % 0,00 %	72,88 %	0,00 %
% total AK	72,87 % 7 078 363	0,01 % 6 116	O	7 084 479	0	7 084 479
B - aksje % avgitte stemmer	99,91 %	0,09 %	0,00 %
% representert AK	99,91 %	0,09 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% total AK	59,65 %	0,05 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	32 246 688	8 125	103	32 254 916	O	32 254 916
Sak 9 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen
A - aksje	25 170 437 0 25 170 437 2 009 100 25 168 328
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,01 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,87 %	0,01 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 078 363	6 116	0	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	99,91 %	0,09 %	0,00 %
% representert AK	99,91 %	0,09 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,65 %	0,05 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	32 246 691	8 125	100	32 254 916	0	32 254 916
Sak 10 Valg av styremedlem
A - aksje	25 168 328	2 009	100	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,01 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,87 %	0,01 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 078 363	6 116	O	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	99,91 %	0,09 %	0,00 %
% representert AK	99,91 %	0,09 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,65 %	0,05 %	0,00 %	59.70 %	0,00 %
Totalt	32 246 691	8 125	100	32 254 916	O	32 254 916
Sak 10.1 Diderik Schnitler
A - aksje	25 168 328	2 009	100	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,01 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,87 %	0,01 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 078 363	6 116	O	7 084 479	0	7 084 479
	99,91 %	0,09 %	0,00 %
% avgitte stemmer	99,91 %	0,09 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% representert AK % total AK	59,65 %	0,05 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	32 246 691	8 125	100	32 254 916	0	32 254 916
Sak 10.2 Carl Erik Steen
	25 170 328	9	100	25 170 437	0	25 170 437
A - aksje % avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK		0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
	72,88 % 7 084 359	120	0	7 084 479	0	7 084 479
B - aksje			0,00 %
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
% total AK	59,70 % 32 254 687	0,00 % 129	100	32 254 916	O	32 254 916
Totalt Sak 10.3 Cathrine Løvenskiold Wilhelmsen
	25 170 328	9	100	25 170 437	0	25 170 437
A - aksje
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,88 %	0,00 %	0,00 %	72,88 % 7 084 479	0	7 084 479
B - aksje	7 084 359	120	0
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0.00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,70 %	0,00 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %	32 254 916
Totalt	32 254 687	129	100	32 254 916	O
Sak 11 Retningslinjer for valgkomiteen				25 170 437	0	25 170 437
A - aksje	25 168 328	9	2 100
% avgitte stemmer	99,99 %	0,00 %	0,01 %
% representert AK	99,99 %	0,00 %	0,01 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	72,87 %	0,00 %	0,01 %	72,88 %	0,00 %	7 084 479
B - aksje	7 078 363	120	ર વેવેદ	7 084 479	0
% avgitte stemmer	99,91 %	0,00 %	0,09 %
% representert AK	99,91 %	0,00 %	0,09 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,65 %	0,00 %	0,05 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	32 246 691	129	8 096	32 254 916	O	32 254 916
Sak 12 Endring av selskapets vedtekter
A - aksje	25 170 328	9	100	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %

Aksjeklasse	For	Mot	Avstar	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% total AK	72.88 %	0,00 %	0,00 %	72,88 %	0,00 %
B - aksje	7 084 359	120	0	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00 %	0,00 %
% representert AK	100.00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0.00 %
% total AK	59,70 %	0.00 %	0,00 %	59.70 %	0,00 %
Totalt	32 254 687	129	100	32 254 916	O	32 254 916
Sak 13 Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer
A - aksje	25 170 437	0	0	25 170 437	0	25 170 437
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100.00 %	0.00 %
% total AK	72,88 %	0,00 %	0,00 %	72.88 %	0,00 %
B - aksje	7 084 479	0	0	7 084 479	0	7 084 479
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0.00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	59,70 %	0,00 %	0,00 %	59,70 %	0,00 %
Totalt	32 254 916	O	0	32 254 916	O	32 254 916

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

WILH. WILHELMSEN HOLDING ASA A-AKSJER

C ni

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE 011 2

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
A - aksje	34 537 092	20,00 690 741 840,00 Ja
B - aksje	11 866 732	20,00 237 334 640,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen