Earnings Release • Feb 5, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Januari – December 2012
4
Årets resultat uppgick till 823 Mkr (665), motsvarande ett resultat per aktie om 10,71 kr (8,65)
Hyresintäkterna ökade med 4,2 procent till 1 505 Mkr (1 445)
Driftsöverskottet ökade med 5,5 procent till 1 099 Mkr (1 042)
Förvaltningsresultatet ökade med 4,4 procent till 685 Mkr (656)
Styrelsen föreslår en utdelning om 4,00 kronor (3,75)
| Koncernens nyckeltal, Mkr | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|
| okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec | ||||
| Hyresintäkter | 380 | 353 | 1 505 | 1 445 |
| Driftsöverskott | 267 | 243 | 1 099 | 1 042 |
| Förvaltningsresultat | 158 | 145 | 685 | 656 |
| Värdeförändringar | -59 | 43 | 4 | 179 |
| Periodens resultat | 378 | 160 | 823 | 665 |
| Resultat per aktie, kr | 4,92 | 2,08 | 10,71 | 8,65 |
| Överskottsgrad, % | 70 | 69 | 73 | 72 |
| Soliditet, % | 30,0 | 30,1 | 30,0 | 30,1 |
| Uthyrningsgrad, % | 92 | 92 | 92 | 92 |
Wihlborgs Fastigheter AB (publ) är ett fastighetsbolag med fokus på kommersiella fastigheter i Öresundsregionen. Fastighetsbeståndet finns i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. I Malmö och Helsingborg är Wihlborgs det ledande fastighetsbolaget.
Fastigheternas bokförda värde uppgår till 19,9 mdkr med ett årligt hyresvärde om 1,7 mdkr. Wihlborgs är noterat på OMX Nordiska listan, Mid Cap.
Wihlborgs ska, med fokus på väl fungerande delmarknader i Öresundsregionen, äga, förvalta i egen regi och utveckla kommersiella fastigheter.
Wihlborgs ska ha en affärsmodell för tillväxt och vara ett av de ledande och mest lönsamma fastighetsbolagen på Stockholmsbörsen.
kommentar
10 12 Skulder
Finansiella rapporter
Nyckeltal
| Årsstämma Malmö | 23 april 2013 |
|---|---|
| Delårsrapport jan–mar | 23 april 2013 |
| Delårsrapport jan–jun | 5 juli 2013 |
| Delårsrapport jan–sep | 22 oktober 2013 |
Produktion Wihlborgs i samarbete med Adamsson Appelfeldt Advertising. Distribution Wihlborgs delårsrapporter distribueras enbart elektroniskt.
Positiv nettouthyrning, ökat förvaltningsresultat, ökat fastighetsvärde, ökad överskottsgrad och ökad utdelning. Allt detta med bibehållna nyckeltal.
Vi visste redan när året började att 2012 skulle bli tufft. Den ekonomiska aktiviteten har bromsat in. Det tar längre tid att slutföra förhandlingar och det är färre som flyttar. Det är vid sådana tider man har speciell nytta av att vara marknadsledare.
Vår största utmaning 2012 var att fylla våra projekt. När året började hade vi två kontorsprojekt i Malmö med väldigt låg uthyrningsnivå. Det är därför roligt att konstatera att alla våra pågående och avslutade projekt är fullt uthyrda. Endast några små butikslokaler återstår i Fören.
Nettouthyrningen fortsätter att vara positiv och för tjugonde kvartalet i rad redovisas en positiv siffra om 4 Mkr för kvartalet och 34 Mkr för helåret. En starkt bidragande orsak till detta är våra projekt.
Förvaltningsresultatet ökade till 685 Mkr (656) och inkluderat värdeförändringar och skatt landar resultatet på 823 Mkr (665).
Vår överskottsgrad har höjts från 72 till 73 procent.
Sedan vi avknoppades från Fabege 2005 har vårt värde i fastighetsportföljen ökat från 7 224 till 19 876 Mkr, antalet fastigheter från 190 till 253 st och ytan från 963 000 till 1 425 000 kvm.
Fastighetsvärderingen uppvisar en nettovärdeökning om 140 Mkr under 2012. Våra projekt står för 224 Mkr, dvs förvaltningsportföljen minskar med 84 Mkr.
Vi har också passat på att utnyttja de extremt låga räntenivåerna som rådde under december. Vi tecknade ytterligare 1 miljard kronor i fasta 10-åriga ränteswappar till 2,01 procent. Av vår låneskuld har vi nu 4 miljarder bundna i 10-åriga ränteswappar till en snittränta om 2,37 procent. Undervärdet i vår räntederivatportfölj har ökat med ytterligare 138 Mkr under 2012 till 559 Mkr. Detta påverkar vårt egna kapital och därmed soliditeten negativt.
Sedan riksdagen fastställt en bolagsskatt om 22 istället för 26,3 procent har vår uppskjutna skatteskuld omvärderats och förändrats positivt med 265 Mkr.
Precis som tidigare år föreslår styrelsen en ökad utdelning med 25 öre till 4,00 kr. Det motsvarar en höjning med 6,7 procent. Direktavkastningen räknat på börskursen den 31 december om 101,50 blir 3,9 procent.
Även om vår ekonomiska omvärld fortfarande är osäker tror vi på en fortsatt tillväxt inom Wihlborgs. Vi har därför ökat vår ambitionsnivå och ändrat vårt övergripande mål. Tidigare skrev vi att Wihlborgs ska vara det ledande och mest lönsamma fastighetsbolaget på Öresundsmarknaden. Nu höjer vi ribban till Wihlborgs ska ha en affärsmodell för tillväxt och vara ett av de ledande och mest lönsamma fastighetsbolagen på Stockholmsbörsen. Vi ser detta långsiktiga mål ur ett
aktieägarperspektiv.
Den senaste tidens oro med tillväxtproblem i Europa och USA tillsammans med skuldkrisen i vissa delar av EU har inte satt några större avtryck på hyresmarknaden i Sverige. Efterfrågan och hyror är relativt stabila, även om viss oro börjar primärt skönjas på lager- och industrisidan.
Även om ekonomin i Öresundsregionen påverkas av den europeiska skuldkrisen och lågkonjunkturen så bedöms tillväxten förbli positiv i Öresundsregionen. Enligt Øresundsinstituttets prognos, daterad december 2012, bedöms tillväxten för 2012 bli 0,8 i Skåne, medan den blir 0,1 procent på Själland. Under 2013 ökar tillväxttakten något och i Skåne bedöms den bli 1,1 och 1,7 procent på Själland.
Skånes arbetsmarknad har haft några starka år, med en tillväxt om 2,3 procent 2011. För 2012 bedöms sysselsättningen öka svagt med 0,3 procent. Hyresmarknaden ligger traditionellt sett sent i konjunkturcykeln. Att Skåne såg en positiv sysselsättningstillväxt 2012 borgar för en inte alltför dyster utveckling på hyresmarknaden under 2013.
Danmark har drabbats hårdare av lågkonjunkturen och
sysselsättningen har minskat kraftigare och under fler år än vad den gjort i Sverige. Således har hyresmarknaden påverkats i större utsträckning med ökade vakanser och större press nedåt avseende hyresnivåerna. Sysselsättningsförändringen var fortsatt negativ under 2012 och förväntas bli svagt positiv först 2013, vilket gör att det dröjer ytterligare innan vi ser en tydlig förbättring på hyresmarknaden, även om botten tycks vara nådd.
Fastighetsmarknaden har under 2012 varit stabil med i princip stillastående avkastningskrav. Det har varit en fortsatt hög efterfrågan på centrala, moderna, effektiva fastigheter medan tillgångar som ej betraktas som prime har ett mer negativt marknadsläge, inte minst på grund av begränsad tillgång till finansiering.
Wihlborgs har haft möjlighet att flytta fram positionerna och nettoförvärvade för 658 miljoner kr 2012. Enligt Newsec uppgick transaktionsvolymen i Sverige för transaktioner ≥ 100 miljoner kr till 106 miljarder kr, vilket är den högsta nivå som uppmätts sedan 2008.
Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för motsvarande period 2011 och balansposter för tidpunkten 2011-12-31.
Hyresintäkterna uppgick till 1 505 Mkr (1 445). I summan ingår 5 Mkr (7) avseende tilläggsdebiteringar som avser slutavräkning för kostnader 2011. Dessutom ingår 8 Mkr (17) i förtida lösen av hyreskontrakt.
Övriga ökningar av hyresintäkterna förklaras av fastighetsförvärv, omförhandlingar, nyuthyrningar samt indexeringar i kontrakt.
Den samlade tillväxten i hyresintäkterna uppgick till 4,2 procent jämfört med 2011. Justerar man för engångsintäkter under året är ökningen 5,0 procent.
Uthyrningsgraden för förvaltningsfastigheterna är oförändrat 92 procent mot föregående årsskifte.
Under året har nyteckning av hyresavtal på helårsbasis uppgått till 153 Mkr (189). Periodens uppsägningar har uppgått till 119 Mkr (123). Detta innebär en nettouthyrning om 34 Mkr (123). Under Q4 träffades avtal om förvärv av fastigheten Östersjön 1 i Malmö,
som tillträddes i januari 2013.
Hyresvärde, Mkr Mkr
*
Totala fastighetskostnader uppgick till 406 Mkr (403). Trots en större förvaltningsvolym har kostnaderna inte påverkats i större omfattning, vilket kan förklaras med en mildare vinter än i fjol. I kvartalshistoriken nederst på sidan 12 framgår hur kostnaderna varierar under årets olika kvartal.
Driftsöverskottet uppgick till 1 099 Mkr (1 042), med en överskottsgrad om 73 procent (72).
Kostnader för central administration uppgick till 35 Mkr (33).
Räntenettot uppgick till -379 Mkr (-350), varav ränteintäkterna uppgick till 13 Mkr (8).
Årets räntekostnader uppgår till 392 Mkr (358). De ökade räntekostnaderna beror på en högre låneskuld. Den genomsnittliga räntan var något lägre än föregående år. Vid årets slut uppgick den genomsnittliga räntan inklusive kostnad för kreditavtal till 3,57 procent (3,62).
Förvaltningsresultatet, dvs resultat före värdeförändringar och skatt, uppgick till 685 Mkr (656).
Resultat före skatt uppgick till 689 Mkr (835).
Resultatet efter skatt uppgick till 823 Mkr (665).
Riksdagen har fattat beslut om en sänkning av bolagskatten från 26,3 procent till 22 att börja gälla från och med 1 januari 2013. Detta har medfört att den uppskjutna skatteskulden har omräknats i årsbokslutet 2012-12-31. En positiv engångsintäkt om 265 Mkr har härigenom uppstått.
| Mkr | 2012 jan-dec 12 mån |
2011 jan-dec 12 mån |
|---|---|---|
| Periodens förvaltningsresultat Periodens resultat före skatt Periodens resultat |
685 689 823 |
656 835 665 |
| PER AKTIE, KR | ||
| Periodens förvaltningsresultat Periodens resultat före skatt Periodens resultat |
8,91 8,96 10,71 |
8,54 10,86 8,65 |
| 2012-12-31 | 2011-12-31 | |
| Eget kapital I (22% resp 26,3% uppskj. skatt) Eget kapital II (0% uppskj. skatt) |
79,86 96,96 |
72,86 91,85 |
Årets Stadsbyggnadspris 2012 gick till Media Evolution City, Malmös nya mediakluster. Den gamla industrikänslan från Kockums storhetstid finns välbevarad.
Följande sammanställningar baseras på Wihlborgs fastighetsbestånd per 31 december 2012. Hyresintäkter avser kontrakterade hyresintäkter på årsbasis per 1 januari 2013.
Driftsöverskottet baseras på fastigheternas intjäningsförmåga på årsbasis utgående från hyresintäkter för januari 2013, drift- och underhållskostnader, fastighetsadministration rullande tolv månader samt fastighetsskatt och tomträttsavgäld.
Wihlborgs fastighetsbestånd utgörs av kommersiella fastigheter i Öresundsregionen belägna i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Fastighetsbeståndet bestod per 31 december 2012 av 253 fastigheter med en uthyrbar yta om ca 1 425 000 kvm.
Femton av fastigheterna innehas med tomträtt. Fastigheternas bokförda värde uppgick till 19 876 Mkr, vilket motsvarar bedömt marknadsvärde. Det totala hyresvärdet uppgick till 1 690 Mkr och de kontrakterade hyresintäkterna på årsbasis till 1 547 Mkr.
Ekonomisk uthyrningsgrad för kontor/butik uppgick till
94 procent och för industri/lager till 87 procent. Fastigheterna i Malmö och Helsingborg svarade för 85 procent av totalt hyresvärde och 80 procent av fastigheternas redovisade värde. Hyresvärdet för kontor/butik samt industri/lager uppgick sammanlagt till 73 respektive 27 procent av totalt hyresvärde.
Driftsöverskottet, exklusive fastighetsadministration, från förvaltningsfastigheterna är 1 181 Mkr vilket med ett redovisat värde om 18 277 Mkr innebär en aktuell direktavkastning om 6,5 procent. Nedbrutet per fastighetskategori blir den 6,1 procent för kontor/butik och 8,0 procent för industri/lager.
I övrig yta Malmö ingår 10 275 kvm hotell.
I övrig yta Helsingborg ingår 5 390 kvm bostäder samt 13 158 kvm hotell.
| Område/ fastighetskategori |
Antal fastigheter |
Yta, tusen kvm |
Red. värde, Mkr |
Hyres- värde, Mkr |
Hyres- värde, kr/kvm |
Ekonomisk uthyrnings- grad, % |
Hyres- intäkter, Mkr |
Driftöver- skott inkl. fastighets- admin. ,Mkr |
Över- skotts- grad, % |
Driftöver- fastighets- admin., Mkr |
Direkt skott exkl. avkastn. exkl. fastighets admin., % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MALMÖ | |||||||||||
| Kontor/Butik | 43 | 390 | 8 767 | 707 | 1 815 | 95 | 672 | 505 | 75 | 524 | 6,0 |
| Industri/Lager | 50 | 242 | 1 545 | 185 | 766 | 87 | 162 | 112 | 70 | 120 | 7,7 |
| Projekt & Mark | 24 | 9 | 546 | 3 | 337 | 38 | 1 | -1 | -100 | -1 | - |
| Totalt Malmö | 117 | 641 | 10 859 | 896 | 1 398 | 93 | 835 | 616 | 74 | 643 | 5,9 |
| HELSINGBORG | |||||||||||
| Kontor/Butik | 34 | 178 | 3 050 | 285 | 1 596 | 97 | 275 | 199 | 72 | 207 | 6,8 |
| Industri/Lager | 58 | 339 | 1 923 | 247 | 727 | 86 | 212 | 145 | 68 | 156 | 8,1 |
| Projekt & Mark | 14 | 7 | 129 | 2 | 319 | 24 | 1 | -1 | -260 | -1 | -0,8 |
| Totalt Helsingborg | 106 | 524 | 5 102 | 533 | 1 017 | 91 | 488 | 343 | 70 | 362 | 7,1 |
| LUND | |||||||||||
| Kontor/Butik | 10 | 90 | 1 641 | 155 | 1 719 | 87 | 134 | 91 | 68 | 99 | 6,0 |
| Industri/Lager | 4 | 21 | 126 | 15 | 711 | 84 | 13 | 10 | 82 | 11 | 8,8 |
| Projekt & Mark | 1 | 17 | 880 | - | - | - | - | -1 | - | -1 | -0,1 |
| Totalt Lund | 15 | 128 | 2 647 | 170 | 1 323 | 86 | 147 | 101 | 69 | 110 | 4,1 |
| KÖPENHAMN | |||||||||||
| Kontor/Butik | 11 | 111 | 1 129 | 83 | 748 | 83 | 69 | 54 | 78 | 57 | 5,1 |
| Industri/Lager | 3 | 20 | 95 | 8 | 383 | 100 | 8 | 6 | 83 | 7 | 7,2 |
| Projekt & Mark | 1 | 0 | 44 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totalt Köpenhamn | 15 | 132 | 1 269 | 91 | 692 | 84 | 77 | 60 | 79 | 64 | 5,0 |
| Totalt Wihlborgs | 253 | 1 425 | 19 876 | 1 690 | 1 186 | 92 | 1 547 | 1 120 | 72 | 1 179 | 5,9 |
| Totalt exklusive projekt och mark |
213 | 1 392 | 18 277 | 1 685 | 1 210 | 92 | 1 545 | 1 123 | 73 | 1 181 | 6,5 |
Fastigheten Polisen 3 i Helsingborg var en av vinnarna av Sweden Green Building Awards 2012. Byggnaden använder idag ca 50 % mindre energi än före ombyggnaden.
Wihlborgs har under perioden förvärvat åtta fastigheter till ett värde om 751 Mkr. Fyra fastigheter har försålts under perioden till ett värde av 93 Mkr. En överenskommelse har under Q4 träffats om ett förvärv av fastigheten Östersjön 1 i Malmö för 241 Mkr. Tillträde skedde i januari 2013.
| FÖRTECKNING ÖVER FASTIGHETSTRANSAKTIONER JANUARI–DECEMBER 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Fastighet | Kommun | Förvaltnings- område |
Kategori | Yta, kvm |
Pris, Mkr |
Driftsöverskott 2012, Mkr1 |
| Förvärv | |||||||
| 1 | Rubinen 1 | Helsingborg | Berga | Projekt & mark | 0 | - | - |
| 2 | Bunkagården Västra 8 | Helsingborg | Söder | Industri/Lager | 10 400 | - | - |
| 2 | Literbuen 6-18 | Ballerup | Köpenhamn | Kontor/Butik | 12 000 | - | - |
| 3 | S:t Jörgen 21 | Malmö | Centrum | Kontor/Butik | 11 400 | - | - |
| 3 | Bunkagården Mellersta 1 | Helsingborg | Söder | Industri/Lager | 2 500 | - | - |
| 4 | Olsgård 8 | Malmö | Fosie | Industri/lager | 3 700 | - | - |
| 4 | Lautrupvang 8 | Ballerup | Köpenhamn | Kontor/Butik | 8 500 | - | - |
| 4 | Snårskogen 5 | Helsingborg | Berga | Projekt & mark | 0 | - | - |
| Summa förvärv | 48 500 | 751 | 10,9 | ||||
| Försäljning | |||||||
| 1 | Nils 24 | Malmö | Centrum | Projekt & mark | 0 | - | - |
| 3 | Virket 2 | Lund | Centrum | Kontor/Butik | 1 800 | - | - |
| 3 | Vasekær 9 (del av) | Herlev | Köpenhamn | Industri/Lager | 3 700 | - | - |
| 4 | Arholma 4 | Helsingborg | Söder | Kontor/Butik | 1 900 | - | - |
| Summa försäljningar | 7 400 | 93 | 2,0 |
Malmöbryggan Fastighetsekonomi AB och Savills Sweden AB har gjort värdering av Wihlborgs samtliga fastigheter i Sverige. Fastigheternas värden är individuellt bedömda att motsvara marknadsvärdet för respektive fastighet. I Danmark har fastigheterna värderats av DTZ.
Industri/Lager Lund Värderingen har inneburit att fastighetsvärdet har ökat med 140 Mkr (515). Avkastningskraven har under året varit i princip oförändrade. Per den 31 december 2012 uppgår det redovisade värdet på fastigheterna till 19 876 Mkr.
| Förändringspost | Koncernen totalt, Mkr |
|---|---|
| Hyresvärde Redovisat värde 1 januari 2012 per fastighets |
Hyresvärde 18 046 per område |
| kategori Förvärv |
751 |
| Investeringar | 1 076 |
| Avyttrade fastigheter | -93 |
| Värdeförändring 73% 32% |
140 53% |
| Valutaomräkningar Kontor/Butik |
-44 Helsingborg Malmö |
| Redovisat värde 31 december 2012 | 19 876 |
Investeringar i fastighetsbeståndet har skett med 1 076 Mkr.
Beslutade investeringar i pågående projekt uppgår till 1 295 Mkr, varav 892 Mkr var investerade vid årsskiftet. Det största pågående projektet är ny- och ombyggnaden av fastigheten Landsdomaren i Lund till Psykiatri Skåne. Investeringen uppgår till 730 Mkr, inklusive fastighetsförvärvet till 895 Mkr, och omfattar 30 000 kvm uthyrbar yta.
Koncernens likvida medel uppgick till 141 Mkr (281) inklusive outnyttjade checkräkningskrediter.
Ombyggnaden av det gamla magasinet i Nyhamnen, Malmö, är färdigställd. Hyresgästerna får annorlunda kontorsmiljöer med ett mycket bra exponeringsläge.
| Fastighet | Kategori | Område | Färdigt | Uthyrbar yta, kvm |
Uthyrnings- grad, % |
Beräknad investering, Mkr |
Upparbetat 121231, Mkr |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Landsdomaren 6 | Utb/vård | Lund | Q2 2013 | 30 000 | 100 | 730 | 502 |
| Gängtappen 2 | Kontor/butik | Malmö | Q1 2013 | 9 800 | 93 | 2631 | 200 |
| Rubinen 1 | Industri/lager | Helsingborg | Q1 2013 | 11 200 | 100 | 1011 | 63 |
| Summa | 51 000 | 1 094 | 765 |
Eget kapital uppgick per den 31 december till 6 138 Mkr (5 600) och soliditeten till 30,0 procent (30,1).
Koncernens räntebärande skulder per den 31 december uppgick till 11 786 Mkr (10 488) med en genomsnittsränta inklusive kostnad för kreditavtal om 3,57 procent (3,62).
Med beaktande av koncernens låneskuld om 11,8 miljarder, i procent av fastigheternas redovisade värde, uppgår belåningsgraden till 59,3 procent (58,1).
Lånens genomsnittliga räntebindningstid, inklusive effekter av nyttjade derivatinstrument, uppgick 31 december 2012 till 7 år (5,5). Genomsnittlig kapitalbindningstid inkl. lånelöften 4,2 år (4,5).
Genom våra derivatpositioner har vi erhållit en lägre risknivå i portföljen. Översiktliga villkor framgår nedan.
| Belopp, Mkr | Ränta, % | kan stängas | Avslut |
|---|---|---|---|
| Stängningsbara swappar | |||
| 1 000 | 3,95 | kvartalsvis | 2021 |
| 500 | 3,83 | kvartalsvis | 2021 |
| 500 | 2,63 | kvartalsvis | 2026 |
| 500 | 2,66 | kvartalsvis | 2026 |
| 500 | 2,33 | kvartalsvis | 2026 |
| 500 | 1,151 | januari 2013 | 2027 |
| 1 000 | 1,96 | augusti 2014 | 2021 |
| Ränteswappar | |||
| 2 000 | 2,70 | 2021 | |
| 1 000 | 2,04 | 2022 | |
| 1 000 | 2,01 | 2022 | |
| Tröskelswap | |||
| 1 000 | 3,07 | Tröskel 4,75 | 2021 |
| Kurvlutningsswappar | |||
| 500 | Rabatt 1,18 % | 2013 |
Under kvartal 4 tecknades fasta ränteswappar med 10 års löptid om sammanlagt 1 miljard kronor till en genomsnittlig ränta om 2,01 procent. Wihlborgs hade per den 31 dec räntederivatinstrument med ett nominellt värde om 10 miljarder kronor. Derivatportföljen bestod av fasta ränteswappar om 4 miljarder kronor med en återstående löptid om 8,7-10 år, stängningsbara swappar om 4,5 miljarder med en löptid om 8,1-14 år, tröskelswappar om 1 miljard med en löptid om 8,7 år samt kurvlutningsswappar med en löptid om 6 månader.
Genom sänkta marknadsräntor har undervärdet på Wihlborgs räntederivatportfölj ökat från 421 Mkr till 559 Mkr, vilket inneburit en negativ värdeförändring om 138 Mkr. Värdeförändringen för räntederivaten påverkar inte kassaflödet. När derivatens löptid gått ut är alltid värdet noll.
I syfte att eliminera kursrisken i de danska nettotillgångarna har Wihlborgs under året tecknat en valutasäkring i danska kronor. Vid årsskiftet har denna valutatermin ett övervärde på 21 Mkr (-). Av värdeförändringen har 19 Mkr redovisats i övrigt totalresultat där den kvittats mot omräkningsdifferensen i de danska nettotillgångarna och 2 Mkr, som utgör säkring >100 %, i värdeförändring derivat.
Wihlborgs har utnyttjat 1 045 Mkr, varav 295 Mkr under fjärde kvartalet, i den nya finansieringsmöjligheten som skapats genom det delägda finansbolaget Svensk Fastighetsfinansiering AB.
| Ränteförfall | Låneförfall | |||
|---|---|---|---|---|
| Förfall, år | Lånebelopp, Mkr | Snittränta, % | Kreditavtal, Mkr | Utnyttjat, Mkr |
| 2013 | 1 864 | 1,46 | 500 | 340 |
| 2014 | 1 194 | 3,39 | 1 716 | 1 716 |
| 2015 | - | - | 5 800 | 5 650 |
| 2016 | - | - | 3 233 | 3 044 |
| 2017 | - | - | 235 | 235 |
| >2017 | 8 728 | 4,02 | 801 | 801 |
| Totalt | 11 786 | 3,55 | 12 285 | 11 786 |
Vid årets slut var antalet anställda i Wihlborgs 87 personer (87), varav 28 fastighetsvärdar. 54 medarbetare finns i Malmö, 23 i Helsingborg, 5 i Lund och 5 i Köpenhamn. Medelåldern är 47 år och andelen kvinnor uppgår till 35 procent.
Moderbolaget innehar inga egna fastigheter utan hanterar frågor kring aktiemarknaden och koncerngemensamma funktioner för administration, förvaltning och upplåning.
Moderbolaget har investerat 70 Mkr (215) i främst dotterbolagsaktier.
Moderbolagets resultat- och balansräkningar återfinns på sidan 15.
Wihlborgs innehar andelar i Fastighets AB ML4 tillsammans med PEAB. Anläggningen, MaxLab IV, beräknas vara färdig sommaren 2015. Investeringen beräknas till 2,2 miljarder kr. Ett hyresavtal har tecknats med Lunds Universitet som innebär att anläggningen är skuldfri efter den 25-åriga hyresperiodens utgång.
Tillsammans med Region Skåne och PEAB har ett samarbete utvecklats i det gemensamma bolaget Hälsostaden Ängelholm Holding AB. Bolagets syfte är att utveckla Ängelholms sjukhusområde.
I det delägda finansbolaget Svensk Fastighetsfinansiering AB har Wihlborgs tillskapat en ny finansieringsväg och har i ett MTN program om 5 miljarder kronor utnyttjat 1 045 Mkr.
Wihlborgs redovisar engagemangen i bolagen enligt kapitalandelsmetoden. I årsredovisningen från 2011 på sidan 112 finns en beskrivning av samtliga joint ventures.
Den största ägaren i Wihlborgs är Brinova Fastigheter AB, som äger 10,1 procent av de utestående aktierna. Andelen registrerade aktieägare i utlandet uppgår till 42,2 procent. Antalet aktieägare uppgår till 24 600, vilket är 1 000 färre än vid förra årsskiftet.
| Antal aktier, | Andel av kapital | |
|---|---|---|
| Aktieägare | tusental ägare och röster, % | |
| Brinova | 7 734 | 10,1 |
| SEB fonder | 2 752 | 3,6 |
| Handelsbanken fonder | 2 386 | 3,1 |
| Fam Qviberg | 2 029 | 2,6 |
| Länsförsäkringar fonder | 1 838 | 2,4 |
| Tibia Konsult AB | 1 660 | 2,2 |
| Skandia Fonder | 1 369 | 1,8 |
| Robur fonder | 812 | 1,0 |
| Andra AP-fonden | 740 | 1,0 |
| Lannebo fonder | 682 | 0,9 |
| Övr aktieägare reg i Sverige | 22 402 | 29,1 |
| Övr aktieägare reg i utlandet | 32 453 | 42,2 |
| Totalt antal utestående aktier | 76 857 | 100,0 |
Wihlborgs verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas av ett antal riskfaktorer. Risker som har ett avgörande inflytande på koncernens resultatutveckling är variationerna i hyresintäkter, ränteförändringar, kostnadsutveckling, fastighetsvärdering och skatter. Till detta kommer likviditets- och upplåningsrisken. I årsredovisningen från 2011 sid 81–85 och 103–105 finns en utförlig beskrivning av koncernens risker.
Wihlborgs följer de International Financial Reporting Standards (IFRS) som är utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee sådana de antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med dem som tillämpades i senaste årsredovisningen.
Vidare tillämpar koncernen Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget tillämpar RFR2.
Vi har justerat vår affärsidé och mål till följande skrivning, markerad text anger förändringen.
Wihlborgs skall med fokus på väl fungerande delmarknader i Öresundsregionen äga, förvalta i egen regi och utveckla kommersiella fastigheter.
Wihlborgs ska ha en affärsmodell för tillväxt och vara ett av de ledande och mest lönsamma fastighetsbolagen på Stockholmsbörsen.
Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att besluta om:
23 april 2013 23 april 2013
Delårsrapport jan – mar Årsstämma
5 juli 2013 22 oktober 2013
Delårsrapport jan – jun Delårsrapport jan–sep
Anders Jarl, VD
För ytterligare information, vänligen kontakta: Anders Jarl, VD. Telefon 040-690 57 10, 0733-71 17 10 Christer Johansson, Ekonomi- och finanschef. Telefon 040-690 57 06, 0733-71 17 06
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
| Mkr | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|
| okt-dec | okt-dec | helår | helår | |
| 3 mån | 3 mån | 12 mån | 12 mån | |
| Hyresintäkter | 380 | 353 | 1 505 | 1 445 |
| Driftskostnader | -62 | -56 | -213 | -211 |
| Reparation och underhåll | -17 | -21 | -62 | -64 |
| Fastighetsskatt | -17 | -16 | -69 | -66 |
| Tomträttsavgäld | -1 | -1 | -6 | -5 |
| Fastighetsadministration | -16 | -16 | -56 | -57 |
| Driftsöverskott | 267 | 243 | 1 099 | 1 042 |
| Central administration | -9 | -7 | -35 | -33 |
| Räntenetto | -100 | -88 | -379 | -350 |
| Resultat från joint ventures/övriga andelar | 0 | -3 | 0 | -3 |
| Förvaltningsresultat | 158 | 145 | 685 | 656 |
| Värdeförändring fastigheter | 7 | 172 | 140 | 515 |
| Värdeförändring derivat | -66 | -129 | -136 | -336 |
| Resultat före skatt | 99 | 188 | 689 | 835 |
| Aktuell skatt | 1 | 2 | -5 | -4 |
| Uppskjuten skatt | 278 | -30 | 139 | -166 |
| Periodens resultat1 | 378 | 160 | 823 | 665 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||||
| Omräkningsdifferenser och säkring, | ||||
| utländska verksamheter inkl skatt | 0 | -4 | 3 | -2 |
| Summa totalresultat för perioden1 | 378 | 156 | 826 | 663 |
| Vinst per aktie2 3 | 4,92 | 2,08 | 10,71 | 8,65 |
| Antal aktier vid periodens slut, tusental | 76 857 | 76 857 | 76 857 | 76 857 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 76 857 | 76 857 | 76 857 | 76 857 |
Hela resultatet/totalresultatet är hänförbart till moderbolagets aktieägare.
Nyckeltal per aktie har beräknats utifrån vägt genomsnitt under perioden.
Det finns inga utestående teckningsoptioner, konvertibler eller andra potentiella stamaktier att beakta.
| Mkr | Q4 2012 | Q3 2012 | Q2 2012 | Q1 2012 | Q4 2011 | Q3 2011 | Q2 2011 | Q1 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 380 | 372 | 373 | 380 | 353 | 365 | 363 | 364 |
| Driftskostnader | -62 | -41 | -44 | -66 | -56 | -41 | -47 | -67 |
| Reparation och underhåll | -17 | -15 | -14 | -16 | -21 | -16 | -14 | -13 |
| Fastighetsskatt | -17 | -18 | -17 | -17 | -16 | -17 | -17 | -16 |
| Tomträttsavgäld | -1 | -2 | -2 | -1 | -1 | -2 | -1 | -1 |
| Fastighetsadministration | -16 | -14 | -13 | -13 | -16 | -15 | -13 | -13 |
| Driftsöverskott | 267 | 282 | 283 | 267 | 243 | 274 | 271 | 254 |
| Förvaltningsresultat | 158 | 180 | 183 | 164 | 145 | 176 | 173 | 162 |
| Överskottsgrad, % | 70,3 | 75,8 | 75,9 | 70,3 | 68,8 | 75,1 | 74,7 | 69,8 |
| Direktavkastning, % | 5,4 | 5,9 | 6,1 | 5,9 | 5,5 | 6,4 | 6,4 | 6,1 |
| Soliditet, % | 30,0 | 28,7 | 30,1 | 30,9 | 30,1 | 30,6 | 30,7 | 31,3 |
| Avkastning eget kapital, % | 25,4 | 1,9 | 9,3 | 19,7 | 11,6 | 8,6 | 13,0 | 16,1 |
| Resultat per aktie, kr | 4,92 | 0,36 | 1,76 | 3,67 | 2,08 | 1,51 | 2,28 | 2,78 |
| Förvaltningsresultat per aktie, kr | 2,06 | 2,34 | 2,38 | 2,13 | 1,89 | 2,29 | 2,25 | 2,11 |
| Kassaflöde per aktie, kr | 2,02 | 3,90 | 1,13 | 2,56 | 2,38 | 2,49 | 2,00 | 2,07 |
| Eget kapital per aktie II, kr | 96,96 | 95,76 | 95,29 | 96,73 | 91,85 | 89,54 | 87,66 | 88,24 |
| Börskurs i % av Eget Kapital II | 104,7 | 102,3 | 97,3 | 96,7 | 99,1 | 97,4 | 104,4 | 106,5 |
Nyckeltal ovan baseras på utfall för respektive kvartal. Direktavkastning och avkastning på eget kapital har omräknats till helårstal utan beaktande av säsongsvariationer.
| Mkr | 2012-12-31 | 2011-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Förvaltningsfastigheter | 19 876 | 18 046 |
| Övriga anläggningstillgångar | 382 | 234 |
| Kortfristiga fordringar | 67 | 97 |
| Likvida medel | 102 | 206 |
| Summa tillgångar | 20 427 | 18 583 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 6 138 | 5 600 |
| Uppskjuten skatteskuld | 1 314 | 1 459 |
| Låneskulder | 11 786 | 10 488 |
| Derivat | 538 | 421 |
| Övriga långfristiga skulder | 66 | 64 |
| Kortfristiga skulder | 585 | 551 |
| Summa eget kapital och skulder | 20 427 | 18 583 |
| Mkr | jan-dec 2012 |
jan-dec 2011 |
|---|---|---|
| Totalt eget kapital vid periodens början Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
5 600 | 5 206 |
| Belopp vid periodens början Lämnad utdelning Periodens resultat Övrigt totalresultat |
5 600 -288 823 3 |
5 206 -269 665 -2 |
| Belopp vid periodens slut Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande |
6 138 - |
5 600 - |
| Totalt eget kapital vid periodens slut |
6 138 | 5 600 |
KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN i sammandrag
| Mkr | jan-dec 2012 |
jan-dec |
|---|---|---|
| 2011 | ||
| Löpande verksamheten | ||
| Driftsöverskott | 1 099 | 1 042 |
| Central administration | -35 | -33 |
| Återläggning avskrivningar | 0 | 1 |
| Betalt finansnetto | -354 | -361 |
| Betald inkomstskatt | -4 | -4 |
| Förändring övrigt rörelsekapital | 33 | 42 |
| Kassaflöde löpande verksamheten | 739 | 687 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Förvärv av andelar i koncernföretag | -542 | -413 |
| Försäljning av andelar i koncernföretag | - | 169 |
| Investeringar och förvärv av fastigheter | -1 277 | -645 |
| Fastighetsförsäljningar | 93 | 23 |
| Förändring övriga anläggningstillgångar | -156 | -79 |
| Kassaflöde investeringsverksamheten | -1 882 | -945 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Lämnad utdelning | -288 | -269 |
| Omsättning derivat | 0 | 9 |
| Förändring lån | 1 327 | 556 |
| Förändring övriga långfristiga skulder | 0 | -7 |
| Kassaflöde finansieringsverksamheten | 1 039 | 289 |
| Periodens kassaflöde | -104 | 31 |
| Likvida medel vid periodens början | 206 | 175 |
| Likvida medel vid periodens slut | 102 | 206 |
| Mkr | Malmö | Helsingborg | Lund | Köpenhamn | Totalt | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||
| Hyresintäkter | 795 | 761 | 488 | 469 | 149 | 143 | 73 | 72 | 1 505 | 1 445 | |
| Fastighetskostnader | -198 | -205 | -145 | -138 | -46 | -43 | -17 | -17 | -406 | -403 | |
| Driftsöverskott | 597 | 556 | 343 | 331 | 103 | 100 | 56 | 55 | 1 099 | 1 042 |
I koncernens interna rapportering delas verksamheten in i ovanstående segment. Från och med innevarande år redovisas Lund och Köpenhamn som egna segment. Totalt driftsöverskott enligt ovan överensstämmer med redovisat driftsöverskott i resultaträkningen. Skillnaden mellan driftsöverskottet 1 099 Mkr (1 042) och resultat före skatt 689 Mkr (835) består av central administration -35 Mkr (-33), räntenetto -379 Mkr (-353) samt värdeförändringar fastigheter och derivat 4 Mkr (179).
Avkastning på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer.
Resultat före skatt, med återläggning av räntekostnader och värdeförändring derivat, i procent av genomsnittlig balansomslutning. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer.
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
dividerat med räntekostnader.
visade värde. Skuldsättningsgrad
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Periodens resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Förvaltningsresultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten (efter förändring av rörelsekapital) dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Eget kapital per aktie I Eget kapital vid periodens slut i förhållande till antal aktier vid periodens slut.
Aktiens direktavkastning Utdelning i procent av börskursen vid årets slut.
P/E-tal I, ggr Börskurs per aktie dividerad med resultat per aktie. Omräkning har skett till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer.
Nyckeltalen är baserade på fastighetsbeståndet i slutet på respektive kvartal.
Antal fastigheter Totalt antal fastigheter i Wihlborgs ägo vid periodens slut.
Fastigheternas redovisade värde Redovisat värde för koncernens fastighetsbestånd vid periodens slut.
Hyresvärde Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra på outhyrda ytor.
Direktavkastning Driftsöverskott i procent av fastigheternas redovisade värde vid periodens slut.
Uthyrbar yta Total yta som är tillgänglig för uthyrning.
Hyresintäkter per kvm Hyresintäkter på årsbasis dividerat med uthyrbar yta.
Driftsöverskott per kvm Driftsöverskott dividerat med uthyrbar yta.
Ekonomisk uthyrningsgrad Hyresintäkter i procent av hyresvärde.
Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkter.
| jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| FINANSIELLA | ||
| Avkastning på eget kapital, % |
14,0 | 12,3 |
| Avkastning på | ||
| totalt kapital, % | 6,2 | 8,6 |
| Soliditet, % | 30,0 | 30,1 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,7 | 2,8 |
| Belåningsgrad fastigheter, % | 59,3 | 58,1 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,9 | 1,9 |
| AKTIERELATERADE 1 | ||
| Resultat per aktie, kr | 10,71 | 8,65 |
| Resultat före skatt | ||
| per aktie, kr | 8,96 | 10,86 |
| Förvaltningsresultat per aktie, kr |
8,91 | 8,54 |
| Kassaflöde från löpande | ||
| verksamheten per aktie, kr | 9,62 | 8,94 |
| Eget kapital per aktie I, kr | 79,86 | 72,86 |
| Eget kapital per aktie II, kr | 96,96 | 91,85 |
| Börskurs per aktie, kr | 101,50 | 91,00 |
| Föreslagen utdelning per aktie, kr | 4,00 | 3,75 |
| Aktiens direktavkastning, % | 3,9 | 4,1 |
| Aktiens totalavkastning, % | 15,7 | -3,1 |
| P/E-tal I, ggr | 9,5 | 10,5 |
| P/E-tal II, ggr | 15,5 | 14,5 |
| Antal aktier vid | ||
| periodens slut, tusental | 76 857 | 76 857 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental |
76 857 | 76 857 |
| FASTIGHETSRELATERADE | ||
| Antal fastigheter | 253 | 247 |
| Fastigheternas | ||
| redovisade värde, Mkr | 19 876 | 18 046 |
| Direktavkastning – alla fastigheter, % |
5,6 | 5,8 |
| Direktavkastning, | ||
| – exkl projektfastigheter, % Uthyrbar yta, kvm |
6,1 | 6,2 1 425 072 1 365 170 |
| Hyresintäkter, kr per kvm | 1 085 | 1 057 |
| Driftsöverskott, kr per kvm | 786 | 760 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % - alla fastigheter |
92 | 91 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad | ||
| - exkl projektfastigheter, % | 92 | 92 |
| Överskottsgrad, % | 72 | 72 |
| MEDARBETARE | ||
| Antalet anställda vid periodens slut |
87 | 87 |
15 Wihlborgs Bokslutskommuniké Januari – December 2012
| Mkr | jan-dec 2012 |
jan-dec 2011 |
|---|---|---|
| Intäkter | 98 | 86 |
| Kostnader | -108 | -106 |
| Rörelseresultat | -10 | -20 |
| Finansiella intäkter | 671 | 677 |
| Finansiella kostnader | -585 | -747 |
| Resultat före skatt | 76 | -90 |
| Skatt | 6 | 68 |
| Periodens resultat | 82 | -22 |
| Övrigt totalresultat | 0 | 0 |
| Periodens totalresultat | 82 | -22 |
| Mkr | 2012-12-31 2011-12-31 | |
|---|---|---|
| Andelar i koncernföretag | 3 782 | 3 993 |
| Fordringar hos koncernföretag | 10 146 | 9 783 |
| Övriga tillgångar | 559 | 379 |
| Kassa och bank | 75 | 204 |
| Summa tillgångar | 14 562 | 14 359 |
| Eget kapital | 1 734 | 1 940 |
| Skulder till kreditinstitut | 9 783 | 9 294 |
| Skulder till koncernföretag | 2 414 | 2 620 |
| Övriga skulder | 631 | 505 |
| Summa eget kapital och skulder | 14 562 | 14 359 |
Med hjälp av vårt engagemang och våra fastigheter ska vi skapa förutsättningar för näringslivet i Öresundsregionen att utvecklas positivt.
wihlborgs.se
Wihlborgs Fastigheter AB Box 97, 201 20 Malmö Besök: Dockplatsen 16 Telefon: 040-690 57 00
Wihlborgs Fastigheter AB Garnisonsgatan 25 A 254 66 Helsingborg Telefon: 042-490 46 00
Wihlborgs Fastigheter AB Ideon Science Park Scheelevägen 17 223 70 Lund Telefon: 040-690 57 00
Wihlborgs A/S Ellekær 6, opgang C DK-2730 Herlev, Danmark Telefon: +45 396 161 57
www.wihlborgs.se [email protected] Styrelsens säte: Malmö Organisationsnummer: 556367-0230
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.