Wielton S.A.

Earnings Release • Apr 6, 2017

2020 STRATEGIA WZROSTU

KWIECIEŃ 2017

WIODĄCY GRACZ EUROPEJSKI

• Producent naczep, przyczep i zabudów samochodowych dla transportu drogowego i rolnictwa
• Jedna z najmłodszych i najbardziej dynamicznych firm w branży – 20 lat
• Międzynarodowa grupa oparta na silnych lokalnych markach
• Własne, nowoczesne zaplecze badawczo-rozwojowe
• Szerokie portfolio produktowe 12 grup
• Sieć serwisowa o międzynarodowym zasięgu - 200 punktów
• Efektywna sieć sprzedaży 75.000 pojazdów z logo Wielton
• Doświadczona załoga – 2 000 osób w grupie

NASZA DROGA DO SUKCESU

SZEROKA I NOWOCZESNA OFERTA

SOLIDNE FUNDAMENTY

Nota: Dynamiki zmian dotyczą wyników skonsolidowanych Grupy Wielton za 2016 rok w porównaniu do 2015 roku. W 2016 roku Grupa Wielton skonsolidowała wyniki Frueuhauf za 2-4Q 2016.

EKSPERT NA DRODZE

MISJA

Tworzymy i dostarczamy najlepsze rozwiązania transportowe dla biznesu

WARTOŚCI

JAKOŚĆ każdego procesu LUDZIE jako najważniejszy kapitał i dobro firmy BEZPIECZEŃSTWO w każdym działaniu INICJATYWA - aktywne poszukiwanie rozwiązań

CELE STRATEGICZNE 2020

Przychody ze sprzedaży Wolumen sprzedaży Marża EBITDA		2,4 mld PLN	BIZNESU +100%
		25 tys. 8,0%
Europa	Nr 3
Polska	Nr 1
Francja	Nr 1	12,9
Włochy	TOP3
Niemcy	TOP5	2016	2020
CIS	TOP5	WOLUMEN SPRZEDAŻY W TYS. SZTUK

OTOCZENIE RYNKOWE

POLSKA Duży potencjał sprzedażowy (wzrost siły polskich przewoźników międzynarodowych) 21 tys. sztuk

Dojrzały, ustabilizowany rynek Perspektywa krótkotrwałego spadku w latach 2018-19 FRANCJA 23 tys. sztuk

WŁOCHY Duży potencjał sprzedażowy (odroczony popyt) Inwestycje wspierane przez programy rządowe 14 tys. sztuk

NIEMCY Dojrzały rynek, nieznaczne wahania krótkoterminowe Możliwy wzrost popytu dzięki nowym regulacjom prawnym 54 tys. sztuk

Rosnący rynek z wahaniami popytu, uwarunkowany sytuacją geopolityczną CIS 11 tys. sztuk

AFRYKA Szybko rosnący popyt, stymulowany ogólnoświatowymi programami rozwoju infrastruktury i transportu 13 tys. sztuk

RYNEK NACZEP I PRZYCZEP W EUROPIE I AFRYCE W TYS. SZTUK

Źródło: 2014-2016 CLEAR International, szacunki własne Grupa Wielton.

OTOCZENIE KONKURENCYJNE

Rozdrobnienie rynku naczep i przyczep w Europie (51%)

Mali producenci koncentrują się głównie na jednym rynku i specjalizują się na niszowych produktach

Liderzy, dwaj niemieccy producenci (33%), działający globalnie oferują wysoce wystandaryzowane rozwiązania

Średniej wielkości producenci (16%) o zasięgu europejskim lub regionalnym, posiadający w swojej ofercie oprócz standardowych, także specjalistyczne produkty

Źródło: Wielton, Fruehauf, CLEAR, PZPM, Anfia, KBA, Knorr, Bridgestone, wywiady z ekspertami, desk research, analiza Bain

ZRÓWNOWAŻONY WZROST

DZIAŁANIA

Stały rozwój oferty produktowej, oparty na:

• własnym Centrum Badań i Rozwoju
• współpracy z ośrodkami naukowymi i kluczowymi klientami
• kooperacji z ośrodkami badawczo -rozwojowymi poddostawców
• zastosowaniu innowacyjnych metodologii (Design Thinking )

PRODUKTY

2016	2020
40%	38%	udział w rynku EU
5%	8%	udział Wielton

DZIAŁANIA

Wdrożenie:

• Naczep o niskim koszcie produkcyjnym dla segmentu ekonomicznego
• Naczep kurtynowych z niską masą własną
• Zoptymalizowanych konstrukcji

DZIAŁANIA 2016 2020 15% 15% 5% 9% udział w rynku EU udział Wielton

Wdrożenie:

• Nowej rodziny do transportu masy bitumicznej
• Nowej rodziny wywrotek super lekkich
• Nowych rozwiązań przyjaznych użytkownikowi

2016 2020 12% 14% 0% 2% udział w rynku EU udział Wielton

DZIAŁANIA

Wdrożenie:

• Uruchomienie procesu produkcyjnego
• Rodziny pojazdów do oferty Wielton

KURTYNY WYWROTKI CHŁODNIE PRODUKTY NISZOWE

2016 2020 33% 33% 6% 12% udział w rynku EU udział Wielton

DZIAŁANIA

Wdrożenie:

• Zdefiniowanie najatrakcyjniejszych rodzin produktowych
• Dokonanie wyboru
• Wdrożenie do oferty produktowej

KLIENT

DZIAŁANIA

Rozszerzenie własnej sieci handlowej, wspieranej przez system obsługi klientów kluczowych

Utworzenie Centrum Obsługi Klienta (pięć nowych lokalizacji) Rozszerzenie pakietu usług:

• finansowanie zakupu
• odkup i wynajem

Kompleksowe wsparcie w obsłudze posprzedażowe:

• globalna sieć serwisowa (ponad 500 punktów do 2020)
• assistance 24/7

Regularne badania satysfakcji klienta

Zbudowanie organizacji zarządzania pojazdami używanymi

PRODUKCJA

DZIAŁANIA

Dostosowanie mocy produkcyjnych do celów sprzedażowych Unifikacja produktów na rynkach i uproszczenie procesu produkcji Wdrożenie zintegrowanego planowania produkcji Unifikacja komponentów, realizacja synergii produkcyjnych Wykorzystanie efektu skali w zakupach Efektywna organizacja produkcji seryjnej i spersonalizowanej

MOCE PRODUKCYJNE podwojenie do 25 tys. szt.

CZAS DOSTAW (LEAD TIME) redukcja o 25%

EFEKTYWNOŚĆ PRODUKCJI wzrost o 3% rocznie

ZAPASY redukcja o 4-5%

CENY ZAKUPÓW redukcja 1,5-2,0%

WIZERUNEK

DZIAŁANIA

Budowanie spójnego wizerunku opartego o silne lokalne marki

Pozycjonowanie Grupy Wielton jako lidera w branży

Wykorzystanie synergii portfela marek

Budowanie wizerunku "EKSPERT NA DRODZE" opartego na innowacjach

ORGANIZACJA

DZIAŁANIA

Dostosowanie struktury organizacyjnej do rosnącej skali i zasięgu Budowa zespołu w oparciu o kompetencje i zaangażowanie Ugruntowanie lokalnej i międzynarodowej współpracy zespołowej Wdrożenie zarządzania talentami Uruchomienie programu rozwoju kompetencji Wprowadzenie do organizacji kultury zarządzania przez cele Nowoczesna kultura oparta na wartościach

AKWIZYCJE

DZIAŁANIA

Selektywne transakcje poprzedzone analizami według wskazanych kryteriów

Wybór spółek pozwalających na realizację celów biznesowych

Harmonogram akwizycji zapewniający skuteczny proces integracji aby w pełni uzyskać efekty synergii

Wysokość inwestycji pozwalająca zachować bezpieczne wskaźniki zadłużenia

PRODUKTY I RYNKI

NAKŁADY INWESTYCYJNE

DZIAŁANIA

Zwiększenie mocy produkcyjnych

• wdrożenie nowoczesnej technologii zabezpieczenia antykorozyjnego – KTL
• rozbudowa zautomatyzowanej linii spawalniczej
• zwiększenie efektywności linii montażowej
• automatyzacja procesów produkcyjnych w spółce Fruehauf (Francja)

Optymalizacje procesów montażowych w spółkach zależnych

Budowa zakładu produkcji chłodni

Poprawa jakości obsługi klienta

• własne sieci sprzedażowe
• budowa Centrów Obsługi Klienta, w tym centrum w Afryce

ŹRÓDŁA FINANSOWANIA

Środki własne

Dług odsetkowy

Premia inwestycyjna z tytułu inwestycji w SSE

GWARANCJA STABILNOŚCI FINANSOWEJ

Zadłużenie nie większe niż 60%

Dług netto / EBITDA < 2,5x

DZIELIMY SIĘ NASZYM SUKCESEM

WYSOKOŚĆ DYWIDENDY (za dany rok obrotowy, mln PLN)

• Prowadzimy stabilną politykę dywidendy
• Od 5 lat dzielimy się zyskiem z akcjonariuszami

Dywidenda w kolejnych latach na poziomie 25-30% zysku netto

WIZJA 2020

Roczne obroty Grupy około 2,4 mld PLN

Wysoka rentowność biznesu (8% marża EBITDA)

Sprzedaż na poziomie minimum 25 tys. sztuk rocznie

Nowe silne marki w portfolio Grupy

Wiodąca pozycja na kluczowych rynkach – Nr 3 w Europie

Umocnienie pozycji w TOP 10 na rynku globalnym

Poszerzona gama produktów w ofercie

DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ

OŚWIADCZENIE

Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Wielton S.A. ("Spółka"). Ma ona charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją. Odbiorcy prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i Grupy Kapitałowej dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji.

Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia te opierają się na obecnych przewidywaniach Zarządu i zależą od wielu czynników, na które Spółka nie ma wpływu, oraz obarczone są szeregiem znanych oraz nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki, poziom działalności bądź osiągnięcia Spółki i Grupy Kapitałowej mogą istotnie odbiegać od przyszłych wyników, poziomu działalności bądź osiągnięć wyrażanych lub sugerowanych ^w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Strona 24

KONTAKT DLA INWESTORÓW

Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu, CFO tel. 510 202 743 t.sniatala@wielton.com.pl

KONTAKT DLA MEDIÓW

ul. Rymarkiewicz 6 98-300 Wieluń

Katarzyna Rybacka PR Manager tel. kom. +48 502 665 126 k.rybacka@wielton.com.pl