Wielton S.A.

Annual Report • Apr 28, 2021

Raport Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 1 RAPORT ROCZNY 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI WIELTON S.A. I GRUPY KAPITAŁOWEJ WIELTON Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 2 57,9 27,3 2019 2020 141,8 96,0 2019 2020 89,7 37,0 2019 2020 2 343,2 1 817,3 2019 2020 2020 NAJWAŻNIEJSZE FAKTY 1 817,3 mln zł przychodów Wpływ pandemii Rok pod wpływem ograniczeń pandemicznych i spadku popytu w Europie o 25% 5,3% marża EBITDA 27,3 mln zł zysku netto Strategia i rozwój Termin realizacji Strategii Rozwoju Grupy wydłużony do końca 2021 roku Nowości produktowe i strategia obsługi posprzedażowej pod marką ABERG Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT Zysk netto -22,4% -32,3% -58,8% -52,8% Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 3 List Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, oddaję w Państwa ręce skonsolidowany raport roczny za rok obrotowy 2020, który stanowi potwierdzenie dobrego wykorzystania w Grupie Wielton trudnego dla wszystkich okresu pandemii COVID-19 i związanego z nią czasowego spowolnienia gospodarczego na reorganizację służącą zwiększeniu efektywności potencjału produkcyjnego oraz skali jego możliwości. W ten sposób przygotowaliśmy się do obserwowanego wzrostu popytu na naczepy i przyczepy na rynkach europejskich, a w konsekwencji odbudowy wolumenów sprzedaży i rentowności w 2021 roku. Konieczność przestrzegania obostrzeń związanych z pandemią COVID-19, przyjętych przez poszczególne rządy państw europejskich w II kwartale ubiegłego roku, a także przerwanie łańcucha dostaw oraz dążenie do zapewnienia bezpiecznych warunków pracy zmusiły nas w marcu i w kwietniu 2020 roku do czasowego zawieszenia produkcji w zakładach należących do Grupy. Nie był to jednak okres bezproduktywny. Czas ten wykorzystaliśmy na poprawę newralgicznych procesów produkcyjnych i modernizację zakładów. W całym 2020 roku zrealizowaliśmy w całej Grupie ambitny program inwestycyjny o wartości 62 mln zł. W celu ograniczenia wpływu pandemii COVID-19 na sytuację finansową Grupy Wielton, przykładaliśmy szczególną wagę do utrzymania pełnej płynności, m.in. poprzez działania na rzecz ograniczenia wielkości zapotrzebowania na kapitał obrotowy, zawarcie aneksów do umów kredytowych, w wyniku których uzyskaliśmy dodatkowe fundusze, ze wsparciem gwarancji BGK, na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 50 mln zł. Z sukcesem wykorzystaliśmy szereg dostępnych form wsparcia postawionych do dyspozycji podmiotów gospodarczych przez poszczególne rządy w krajach, w których posiadamy swoje spółki. W sumie wartość uzyskanej pomocy z rządowych programów antykryzysowych szacujemy na 16,5 mln zł. Ważnym strategicznym wydarzeniem w ubiegłym roku było utworzenie od 1 lipca 2020 roku nowej struktury zarządzania i nadzoru nad Grupą Wielton. Jest to szczególnie istotne ze względu na rosnący udział biznesu międzynarodowego i konieczność sprawnego zarządzania wielokulturową grupą kapitałową z centralą w Polsce, a także potencjalne przyszłe działania w ramach fuzji i przejęć. W ramach Zarządu wydzieliliśmy funkcje centralne, dzięki czemu nadzorujemy jednolicie wszystkie spółki Grupy. Celem wprowadzonych zmian jest przede wszystkim zapewnienie skutecznego nadzoru nad bieżącą działalnością poszczególnych spółek i zakładów Grupy oraz sprawniejsze i bardziej skoordynowane podejmowanie decyzji na poziomie Grupy. Pod koniec 2020 roku podjęliśmy decyzję o wprowadzeniu nowej strategii obsługi posprzedażowej, we wszystkich spółkach i rynkach działalności Grupy, prowadzonej pod jedną, wspólną marką ABERG. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 4 Obok zwiększenia poziomu satysfakcji użytkowników naszych produktów, zyskamy w przyszłości także dodatkowe źródło dochodów ze sprzedaży części zamiennych oferowanych pod własną marką. Pomimo dynamicznie zmieniających się warunków sprzedażowych, utrzymaliśmy dobrą pozycję konkurencyjną na wszystkich głównych rynkach. W 2020 roku Grupa Wielton utrzymała pierwsze miejsce we Francji, powróciła na drugą pozycję w Wielkiej Brytanii oraz utrzymała trzecie miejsce w Polsce w rynku mierzonym rejestracją nowych naczep i przyczep. W pozostałych krajach, w których działamy, również utrzymaliśmy silną pozycję rynkową. Drodzy Akcjonariusze, Przechodząc do wyników finansowych Grupy Wielton, chciałbym podkreślić, że napawają mnie one optymizmem. Pomimo trudnego okresu i dynamicznie zmieniającej się sytuacji rynkowej, wiele osiągnęliśmy. W 2020 roku sprzedaliśmy 15 532 szt. naczep i przyczep, utrzymując trzecią pozycję w Europie. W ubiegłym roku najtrudniejszym okresem był drugi kwartał, w którym wypracowaliśmy wyniki niższe o 53,1% w porównaniu do analogicznego kwartału 2019 roku, podczas gdy w drugiej połowie 2020 roku radziliśmy sobie z pandemią i wprowadzonymi restrykcjami znacznie lepiej. Stopniowo i trwale odbudowywał się także popyt na środki transportowe w Europie, a nasza sprzedaż systematycznie wracała do poziomów sprzed pandemii. W efekcie w trzecim kwartale ubiegłego roku sprzedaliśmy o 7,1% mniej niż w analogicznym kwartale 2019 roku, zaś w czwartym już tylko o 1,5% mniej w stosunku do trzech ostatnich miesięcy poprzedniego roku. W całym 2020 roku osiągnęliśmy przychody ze sprzedaży w wysokości 1 817,3 mln zł, tj. 22,4% poniżej wyniku z roku 2019. Wynik EBITDA wyniósł 96,0 mln zł, co przełożyło się na marżę EBITDA w wysokości 5,3% oraz wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie 3,8. Ostatecznie rok 2020 zakończyliśmy z wynikiem netto w wysokości 27,3 mln zł, czyli 52,8% poniżej wyniku z 2019 roku. Dodatkowo pozytywny wpływ na rentowność miało proporcjonalne do spadku sprzedaży zmniejszenie kosztów sprzedaży i kosztów administracyjnych, wzrost amortyzacji oraz wsparcie covidowe w poszczególnych krajach. Rozpoznanie w Polsce aktywa z tytułu premii inwestycyjnej pomniejszyły należny podatek dochodowy. Czas lockdownu wykorzystaliśmy na przeprowadzenie gruntownej modernizacji Zakładu w Wieluniu, która przełożyła się m.in. na poprawę efektywności produkcji, zwiększoną elastyczność oraz skrócenie czasu produkcyjnego. Zrealizowaliśmy także szereg istotnych inwestycji w pozostałych spółkach Grupy, m.in. w niemieckim Langendorf, francuskim Fruehauf oraz uruchomiliśmy przebudowę procesu produkcyjnego w brytyjskim Lawrence David. Przeprowadzone modernizacje i inwestycje stanowią dźwignię poprawy wyników w drugim półroczu 2020 roku oraz przełożą się na poprawę marżowości. Pracowaliśmy również nad nowymi produktami oraz wprowadzaliśmy dalsze ulepszenia w dotychczasowych rozwiązaniach odpowiadając na trendy i potrzeby poszczególnych rynków. Pomimo potencjalnego ryzyka związanego z dalszym przebiegiem pandemii i stopniowej odbudowy wolumenów sprzedaży, w 2021 roku planujemy w dalszym ciągu unowocześniać i zwiększać potencjał produkcyjny oraz doskonalić funkcjonowanie całej Grupy Wielton. Zamierzamy rozwijać program obsługi posprzedażowej ABERG otwierając 3 z 7 planowanych centrów serwisowych w Polsce, Niemczech oraz Rosji. W dalszym ciągu będziemy poszerzać nasze portfolio produktowe i zaproponujemy klientom własne rozwiązanie telematyczne. W planach mamy także pracę nad dalszą cyfryzacją, automatyzacją i robotyzacją Grupy w celu zwiększenia wydajności i obniżenia kosztów produkcji. Zanim zaproszę Państwa do lektury raportu rocznego chciałbym podziękować przede wszystkim załodze we wszystkich naszych zakładach, za wkład pracy jaki wniosła w tym trudnym okresie w utrzymanie pozycji Grupy Wielton w Europie. Dziękuję również zarządowi i Radzie Nadzorczej za merytoryczne wsparcie w wielu niełatwych momentach. Dziękuję także zarządom poszczególnych zakładów oraz działom sprzedaży za wyniki, które osiągnęliśmy w tym trudnym roku. Dziękując wszystkim akcjonariuszom za zaufanie, mogę zapewnić, że dołożymy wszelkich starań, aby zrealizować postawione przed Grupą długoterminowe cele i osiągnąć sukces. Z wyrazami szacunku, Paweł Szataniak Prezes Zarządu Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 5 Spis treści LIST PREZESA ZARZĄDU ...................................... 3 SPIS TREŚCI ........................................................... 5 WYBRANE DANE FINANSOWE .............................. 6 GRUPA KAPITAŁOWA WIELTON .............................................. 6 WIELTON S.A. ....................................................................... 7 PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ .......................................... 8 INFORMACJE O WIELTON S.A. ................................................ 9 ZARZĄD I RADA NADZORCZA WIELTON S.A. ......................... 10 AKCJE I AKCJONARIAT WIELTON S.A. ................................... 10 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ I POWIĄZANIA ORGANIZACYJNO-KAPITAŁOWE ............................................. 12 ZMIANY W ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ I GRUPĄ KAPITAŁOWĄ ....................................................................... 13 ODDZIAŁY I ZAKŁADY ........................................................... 13 UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE ...... 15 SYTUACJA GOSPODARCZA ................................................... 16 RYNEK PRZYCZEP I NACZEP ................................................. 25 ZMIANY PRAWNE ................................................................. 30 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY WIELTON W 2020 ROKU ................................................................................ 33 DZIAŁALNOŚĆ WIELTON S.A. I POZOSTAŁYCH SPÓŁEK GRUPY .......................................................................................... 34 ISTOTNE UMOWY ................................................................. 46 RYNKI ZBYTU ....................................................................... 47 ZAOPATRZENIE .................................................................... 49 SIEĆ SPRZEDAŻY ................................................................. 50 ZNACZĄCE ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO .......................................................... 51 FINANSE GRUPY KAPITAŁOWEJ WIELTON W 2020 ROKU ............................................................ 53 ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ..................................................................... 54 AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA ............. 54 WSKAŹNIKI FINANSOWE ....................................................... 64 KREDYTY I POŻYCZKI ........................................................... 67 INWESTYCJE I LOKATY KAPITAŁOWE ...................................... 71 UMOWY GWARANCJI, PORĘCZEŃ ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ...................................................................... 71 EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ................................... 73 INSTRUMENTY FINANSOWE ................................................... 73 OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ..................... 74 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................... 74 PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH ................................... 75 FINANSE WIELTON S.A. ....................................... 76 ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI .......................................................................................... 77 AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI . 77 WSKAŹNIKI FINANSOWE ....................................................... 83 KREDYTY I POŻYCZKI ........................................................... 85 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ............................................... 85 INWESTYCJE I LOKATY KAPITAŁOWE ...................................... 86 INSTRUMENTY FINANSOWE ................................................... 86 PODZIAŁ ZYSKU ................................................................... 86 STRATEGIA I PERSPEKTYWY ROZWOJU .......... 87 STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ DO 2020 ROKU ......................................................................... 88 AKTUALNY STATUS REALIZACJI STRATEGII ............................ 89 PRZEDŁUŻENIE TERMINU REALIZACJI STRATEGII NA 2021 ROK 92 CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE, KTÓRE BĘDĄ MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY WIELTON W 2021 ROKU ..................... 94 OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ........................................................................................ 102 CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ ORAZ ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .................................. 103 RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ ........ 104 RYZYKO FINANSOWE ......................................................... 104 RYZYKO OPERACYJNE ....................................................... 106 RYZYKO STRATEGICZNE .................................................... 110 RYZYKO PRAWNE .............................................................. 110 WIELTON S.A. NA RYNKU KAPITAŁOWYM ....... 112 NOTOWANIA AKCJI WIELTON S.A. NA GPW ........................ 113 RELACJE INWESTORSKIE ................................................... 114 POZOSTAŁE INFORMACJE ................................ 115 INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ ................................ 116 SPRAWY SPORNE .............................................................. 117 ZATRUDNIENIE .................................................................. 117 BADANIA I ROZWÓJ ............................................................ 118 ZAGADNIENIA DOTYCZĄCE ŚRODOWISKA NATURALNEGO ..... 119 POLITYKA W ZAKRESIE DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ I CHARYTATYWNEJ .............................................................. 120 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ........................................... 122 ZASADY I ZAKRES STOSOWANIA ŁADU KORPORACYJNEGO ... 123 AKCJE I AKCJONARIUSZE WIELTON S.A. ............................. 125 DZIAŁALNOŚĆ ZARZĄDU .................................................... 128 DZIAŁALNOŚĆ RADY NADZORCZEJ I KOMITETU AUDYTU ..... 134 WALNE ZGROMADZENIE I PRAWA AKCJONARIUSZY ............. 140 ZASADY ZMIANY STATUTU SPÓŁKI ..................................... 143 SYSTEMY KONTROLI I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ..................... 144 POLITYKA I PROCEDURA WYBORU BIEGŁEGO REWIDENTA .... 144 POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI .............................................. 147 POLITYKA WYNAGRODZEŃ ............................... 148 POLITYKA WYNAGRODZEŃ WŁADZ STATUTOWYCH WIELTON S.A. ................................................................................. 149 POZAFINANSOWE SKŁADNIKI WYNAGRODZEŃ PRZYSŁUGUJĄCE CZŁONKOM ZARZĄDU I KLUCZOWYM MENEDŻEROM ............. 151 WYNAGRODZENIA WŁADZ STATUTOWYCH W 2020 ROKU ..... 151 SYSTEM WYNAGRODZEŃ I JEGO ZMIANY W CIĄGU OSTATNIEGO ROKU ................................................................................ 152 OCENA FUNKCJONOWANIA POLITYKI WYNAGRODZEŃ .......... 152 ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ................................ 153 OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ............................................. 154 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 6 WYBRANE DANE FINANSOWE Grupa Kapitałowa Wielton w tys. PLN w tys. EUR 01.01.2020- 31.12.2020 01.01.2019- 31.12.2019 01.01.2020- 31.12.2020 01.01.2019- 31.12.2019 Sprawozdanie z wyniku Przychody ze sprzedaży 1 817 302 2 343 188 406 174 544 699 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 37 017 89 687 8 273 20 849 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 19 992 80 474 4 468 18 707 Zysk (strata) netto 27 292 57 891 6 100 13 457 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 31 113 57 642 6 954 13 400 Zysk na akcję (PLN) 0,52 0,95 0,12 0,22 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 0,52 0,95 0,12 0,22 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 149 194 108 143 33 345 25 139 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -68 790 -82 569 - 15 375 -19 194 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -50 423 -1 779 - 11 270 -414 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 29 981 23 795 6 701 5 531 w tys. PLN w tys. EUR 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa 1 479 268 1 397 778 320 549 328 232 Zobowiązania długoterminowe 366 413 383 668 79 400 90 095 Zobowiązania krótkoterminowe 685 173 610 685 148 473 143 404 Kapitał własny 427 682 403 425 92 676 94 734 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 403 749 377 096 87 490 88 551 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 7 Wielton S.A. w tys. PLN w tys. EUR 01.01.2020- 31.12.2020 01.01.2019- 31.12.2019 01.01.2020- 31.12.2020 01.01.2019- 31.12.2019 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 837 066 1 057 725 187 087 245 880 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 17 091 48 109 3 820 11 183 Zysk (strata) brutto 16 755 40 132 3 745 9 329 Zysk (strata) netto 27 927 30 845 6 242 7 170 Liczba akcji w szt. 60 375 000 60 375 000 60 375 000 60 375 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,46 0,51 0,10 0,12 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 0,46 0,51 0,10 0,12 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 82 162 29 031 18 364 6 749 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -54 823 -63 106 -12 253 -14 670 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -21 578 30 476 -4 823 7 084 Przepływy pieniężne netto, razem 5 761 -3 599 1 288 -837 w tys. PLN w tys. EUR 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa, razem 1 031 680 978 799 223 559 229 846 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 680 567 640 138 147 475 150 320 Zobowiązania długoterminowe 244 340 245 100 52 947 57 555 Zobowiązania krótkoterminowe 415 613 373 906 90 061 87 802 Kapitał własny 351 113 338 661 76 084 79 526 Kapitał zakładowy 12 075 12 075 2 617 2 836 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 5,82 5,61 1,26 1,32 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 5,82 5,61 1,26 1,32 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) - 0,33 - 0,08 Dla celów przeliczenia prezentowanych danych na EUR zastosowano następujące kursy: • Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych: • 4,4742 – kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca dla 2020 roku, • 4,3018 – kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca dla 2019 roku, • Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej: • 4,6148 – kurs NBP z dnia 31 grudnia 2020 roku, • 4,2585 – kurs NBP z dnia 31 grudnia 2019 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 8 PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ INFORMACJE O WIELTON S.A. ZARZĄD I RADA NADZORCZA WIELTON S.A. AKCJE I AKCJONARIAT WIELTON S.A. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ I POWIĄZANIA ORGANIZACYJNO- KAPITAŁOWE ZMIANY W ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ I GRUPĄ KAPITAŁOWĄ ODDZIAŁY I ZAKŁADY Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 9 Informacje o Wielton S.A. Informacje podstawowe Wielton Spółka Akcyjna powstała w 2004 roku z przekształcenia, w trybie art. 551-570 i 577-580 Kodeksu Spółek Handlowych, spółki pod firmą „Wielton – Trading” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Wieluniu działającej od 2002 roku. Nazwa Wielton S.A. Adres 98-300 Wieluń ul. Felicji Rymarkiewicz 6 Regon 932842826 NIP 899-24-62-770 KRS 0000225220 Sąd rejestrowy Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieście w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Czas trwania Czas trwania działalności Spółki Wielton S.A. jest nieoznaczony Od 2007 roku spółka Wielton S.A. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na zakończenie 2020 roku wartość rynkowa Spółki wynosiła ponad 407,5 mln zł. Na koniec 2020 roku Wielton S.A. był jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Wielton (dalej: Grupa Wielton lub Grupa), składającej się z 18 spółek zależnych (w tym ośmiu zależnych pośrednio), które posiadają swoje siedziby w Polsce, Niemczech, Francji, Wielkiej Brytanii, Rosji, Kazachstanie, na Ukrainie i Białorusi, we Włoszech oraz w Afryce. Oprócz naczep i przyczep z logo Wielton, obecnie w skład portfolio Grupy Wielton wchodzą produkty następujących marek: Fruehauf, Langendorf, Viberti, Cardi oraz Lawrence David. W sumie oferta Grupy obejmuje 12 rodzin produktowych i 800 różnych konfiguracji produktów. Swoje produkty Grupa Wielton sprzedaje przede wszystkim na rynkach zagranicznych. W 2020 roku 83,6% przychodów ze sprzedaży Grupy Wielton pochodziło od klientów zagranicznych. Głównymi zagranicznymi rynkami zbytu produktów Grupy są: Francja, Wielka Brytania, Niemcy, Rosja oraz Włochy. Swoim klientom Grupa Wielton zapewnia wsparcie serwisowe. Kierowcy mogą skorzystać z 550 centrów serwisowych zlokalizowanych w 30 krajach. Spółka od lat rozwija własną myśl technologiczną, optymalizuje procesy produkcyjne oraz stale wprowadza coraz bardziej nowoczesne rozwiązania techniczne. Wielton S.A. działa na obszarze Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej i posiada zezwolenia uprawniające ją do korzystania z premii inwestycyjnej. W 2017 roku Wielton S.A. podpisał umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, na dofinansowanie projektu opracowania technologii wytwarzania i systemu produkcji naczepy chłodni. Wielton jako jedyna firma w Polsce i druga w Europie posiada stację do całopojazdowego badania naczep, która umożliwia wykrywanie ewentualnych usterek już na etapie testów produkowanych pojazdów. Produkty Grupy Wielton testowane są na stanowisku symulacyjnym, które w pełni oddaje zmienność realnych warunków, w jakich naczepy są eksploatowane. Na koniec 2020 roku Grupa Wielton zatrudniała około 3,2 tys. pracowników. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 10 Zarząd i Rada Nadzorcza Wielton S.A. Zarząd Spółki Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania skład Zarządu Wielton S.A. prezentował się następująco: • Paweł Szataniak – Prezes, Chairman Grupy Kapitałowej Wielton; • Mariusz Golec – I Wiceprezes i CEO Grupy Kapitałowej Wielton; • Piotr Maciej Kamiński – Wiceprezes i CFO Grupy Kapitałowej Wielton; • Piotr Kuś – Wiceprezes, Dyrektor Generalny Oddziału Wielton w Wieluniu; • Tomasz Śniatała – Członek Zarządu i CFO Oddziału Wielton w Wieluniu; • Włodzimierz Masłowski – Członek Zarządu na poziomie Oddziału Wielton w Wieluniu; • Andrzej Mowczan – Członek Zarządu i CSO Oddziału Wielton w Wieluniu. Rada Nadzorcza Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Radę Nadzorczą stanowili: • Waldemar Frąckowiak – Przewodniczący, Członek Niezależny, • Mariusz Szataniak – Zastępca Przewodniczącego, • Krzysztof Półgrabia – Sekretarz, • Krzysztof Tylkowski – Członek, • Tadeusz Uhl – Członek Niezależny. Szczegółowe informacje nt. doświadczenia oraz kompetencji osób zarządzających i nadzorujących znajdują się na stronie internetowej Spółki http://wieltongroup.com/ w zakładce Relacje Inwestorskie – Ład Korporacyjny. Akcje i akcjonariat Wielton S.A. Wielton S.A. jest spółką, w której większościowym akcjonariuszem są pośrednio bracia Mariusz Szataniak i Paweł Szataniak. Panowie Mariusz i Paweł Szataniak kontrolują łącznie 50,97% akcji w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na WZ poprzez: • 22 714 618 akcji/głosów, tj. 37,62% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów, posiadanych przez MP Inwestors S.a r.l., podmiot zależny od FORUM 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, którego wszystkie certyfikaty inwestycyjne objęte są przez Mariusza i Pawła Szataniak, • 8 058 300 akcji/głosów, tj. 13,35% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów, posiadanych przez MPSZ Sp. z o.o., której jedynymi wspólnikami posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 11 Struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Spółki Wielton S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania przedstawiona została w poniższej tabeli: 31.12.2020 28.04.2021 Liczba akcji/liczba głosów na WZ % udział w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym Liczba akcji/liczba głosów na WZ % udział w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym MP Inwestors S.a r.l. * 22 714 618 37,62 22 714 618 37,62 MPSZ Sp. z o.o. 8 058 300 13,35 8 058 300 13,35 Łukasz Tylkowski 5 870 018 9,72 5 870 018 9,72 VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych wraz z podmiotem zależnym 4 047 456 6,70 4 047 456 6,70 Fundusze zarządzane przez Aviva Investors Poland TFI S.A. --------------- -------------- 3 036 201 5,03 Pozostali 19 684 608 32,61 16 648 407 27,58 Ogólna liczba akcji 60 375 000 100,00% 60 375 000 100,00% Struktura akcjonariatu (stan na dzień przekazania sprawozdania) [w %] * MP Inwestors S.a r.l. jest podmiotem zależnym od FORUM 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zarządzanym przez Forum TFI S.A. Beneficjentem rzeczywistym reprezentowanego podmiotu są Panowie Mariusz i Paweł Szataniak, których udział w sprawowaniu kontroli jest równy. ** Wspólnikami spółki MPSZ Sp. z o.o. posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak. *** VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych jest funduszem zarządzanym przez Forum TFI S.A.; łącznie fundusze zarządzane przez Forum TFI S.A. wraz z ich podmiotami zależnymi posiadają 26.762.074 akcji, dających udział w wysokości 44,33% w ogólnej liczbie głosów oraz kapitale zakładowym. 37,62 13,35 9,72 6,70 5,03 27,58 MP Inwestors S.a.r.l. MPSZ Sp. z o.o. Łukasz Tylkowski VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych Fundusze zarządzane przez Aviva Investors Poland TFI S.A. Pozostali akcjonariusze Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 12 Struktura Grupy Kapitałowej i powiązania organizacyjno-kapitałowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, struktura Grupy Kapitałowej Wielton przedstawiała się następująco: Wszystkie wskazane powyżej spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. W ciągu 2020 roku zaszły następujące zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Wielton: • Przejęcie Wielton Investment Sp. z o.o. przez Wielton S.A. W dniu 22 kwietnia 2020 roku Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi Sąd Gospodarczy XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał do rejestru połączenie poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej Wielton Investment Sp. z o.o. na Spółkę Przejmującą Wielton S.A. Decyzja o połączeniu wynikała z zakończenia procesu realizowanych przez Wielton Investment Sp. z o.o. zadań związanych z nadzorowaniem projektów inwestycyjnych, w tym nabyciem aktywów we Włoszech, ich modernizacją i instalacją w zakładzie Wielton S.A. w Wieluniu. Decyzję o połączeniu podjęło Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A. w dniu 12 marca 2020 roku. Zgodnie przyjętym z Planem Połączenia, połączenie nastąpiło bez podwyższenia kapitału zakładowego Wielton S.A. Jednostka dominująca Wielton Ukraina Sp. z o.o (ООО "Вельтон-Украина") Handlowe Jednolite Przedsiębiorstwo „WIELTON BY” (Tорговое унитарное предприятие «ВЕЛТОН бай») Wielton Africa SARL Viberti Rimorchi S.r.l. Lawrence David Ltd. Wielton Rosja Sp. z o.o. (ООО "ВЕЛЬТОН") Wielton - Logistic Sp. z o.o. Fruehauf SAS Wielton GmbH Langendorf GmbH 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 75% 80% Wielton Kazachstan Sp. z o.o. 99% SFL Grundstucksgesellschaft mbH & Co KG SFL Verwaltungs GmbH Langendorf Service GmbH Langendorf Trading GmbH Langendorf Service Potsdam GmbH 1% 94% 100% 100% 100% 100% 6% Roscope Limited 100% Langendorf Polska Sp. z o.o. 100% Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 13 oraz bez zmiany Statutu Spółki Przejmującej. Połączenie nie wpłynęło na dotychczasową działalność Grupy Kapitałowej Wielton. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 §1 pkt 1 KSH, tj. przez przeniesienie majątku Wielton Investment Sp. z o.o. na Wielton S.A. Z uwagi na to, że Wielton S.A. był jedynym udziałowcem Wielton Investment Sp. z o.o. połączenie nastąpiło stosownie do zapisów art. 515 §1 KSH, tj.: • bez podwyższania kapitału zakładowego Wielton S.A. jako Spółki Przejmującej, • bez wydawania akcji w kapitale zakładowym Wielton S.A. udziałowcom Wielton Investment Sp. z o.o., • bez określania w Planie Połączenia stosunku wymiany udziałów Spółki przejmowanej na akcje Spółki Przejmującej, jak również wysokości dopłat, • bez określania w Planie Połączenia zasad dotyczących zasad przyznawania akcji w Spółce Przejmującej, • bez określania w Planie Połączenia dnia, od którego akcje Spółki Przejmującej wydane wspólnikowi Spółki Przejmowanej uprawniają do uczestnictwa w zysku Spółki Przejmującej. Połączenie przeprowadzono w trybie uproszczonym, na podstawie art. 516 §6 KSH, tj. • bez sporządzenia pisemnego sprawozdania Zarządów Spółek, uzasadniającego połączenie i udzielenie informacji – na podstawie art. 501 KSH oraz • bez badania Planu Połączenia Spółek przez biegłego rewidenta i sporządzenia przez niego opinii badania Planu Połączenia Spółek na podstawie art. 502-503 KSH. • Powołanie spółki Langendorf Polska Sp. z o.o. W dniu 15 maja 2020 roku została założona spółka Langendorf Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Wieluniu. Langendorf Polska to samodzielna spółka, bezpośrednio podlegająca niemieckiej spółce Langendorf GmbH w Waltrop. Głównym celem biznesowym jest realizacja zamówień na produkty niestandardowe, spersonalizowane. Wysoce dopasowane do oczekiwań wymagających klientów na wszystkich rynkach, gdzie operuje Grupa Wielton. Dodatkowo, wykorzystując specjalistyczne know-how spółki-matki w zakresie produkcji pojazdów niskopodwoziowych, przyczep kontenerowych, wywrotek, ruchomych podłóg, spółka produkować będzie także elementy konstrukcyjne realizowane na potrzeby niemieckiego Langendorfa. Langendorf Polska planuje zatrudnić około 100 osób do 2024 roku. Jej powołanie jest kolejnym przykładem realizacji jednego z filarów strategii rozwoju Grupy Wielton, rozwoju w obszarze produktów wysoce specjalistycznych i niszowych, pozycjonujących firmę w segmencie premium, gdzie eksperckie rozwiązania pozwalają budować przewagę konkurencyjną. Jako Jednostka Dominująca, Wielton S.A. określa strategię rozwoju Grupy i poprzez uczestnictwo we władzach statutowych spółek podejmuje kluczowe decyzje dotyczące zarówno zakresu działalności, jak i finansów podmiotów tworzących Grupę. Powiązania kapitałowe Wielton S.A. ze spółkami z Grupy wzmacniają więzi o charakterze handlowym. Zmiany w zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową Międzynarodowy charakter Grupy Wielton i ambitne cele rozwojowe wymagały dostosowania obecnej struktury organizacyjnej do skali prowadzonej działalności. Dlatego też z dniem 1 lipca 2020 roku obowiązuje w Grupie Kapitałowej Wielton nowa struktura zarządzania i nadzoru. Dotychczasowy skład Zarządu Wielton S.A. został poszerzony o osoby pełniące funkcje centralne. Szczegółowe informacje na temat składu poszerzonego Zarządu przedstawiono w Oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, w punkcie Działalność Zarządu, natomiast opis zmian w systemie zarządzania Grupą w rozdziale Strategia i perspektywy rozwoju, w punkcie Aktualny status realizacji strategii. Oddziały i zakłady Wielton S.A. nie posiada oddziałów (zakładów) w rozumieniu ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 14 Grupa Wielton posiada cztery centra produkcyjne: w Wieluniu, niemieckim Waltrop, angielskim Peterborough oraz we francuskim Auxerre, a także dwie montownie: po jednej we Włoszech i w Rosji. W Polsce, w Wieluniu Spółka posiada dwa zakłady produkcyjne zlokalizowane przy ul. Fabrycznej oraz przy ul. Żołnierzy Niezłomnych. W zakładach tych odbywa się cała produkcja oraz montaż finalny. Gotowe produkty transportowane są na plac wyrobów gotowych, skąd następnie odbierane są przez klientów. Dodatkowo przy ul. Rymarkiewicz w Wieluniu znajduje się serwis fabryczny, który dysponuje najnowocześniejszymi urządzeniami oraz daje możliwość wykorzystania zaplecza produkcyjnego Wielton. Na koniec 2020 roku w Polsce działało 23 regionalnych partnerów handlowych w trzech regionach skupionych wokół regionalnych biur handlowych. Fruehauf SAS posiada zakład produkcyjny w Auxerre w Burgundii (w odległości około 170 km na południowy wschód od Paryża). Współpracuje także z liczną siecią punktów serwisowych, zlokalizowanych głównie we Francji. Fabryka Langendorf znajduje się w miejscowości Waltrop w odległości 20 km od Dortmundu. W miejscowości tej znajduje się też serwis pojazdów ciężarowych należący do Langendorf. Spółka posiada jeszcze punkt serwisowy w Poczdamie. Sprzedaż na terenie Niemiec jest prowadzona przez własną sieć sprzedaży. Ponadto w Wieluniu, na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej, Langendorf Polska Sp. z o.o. posiada centrum kompetencyjne naczep nieskopodwoziowych, w którym oprócz naczep niskopodwoziowych produkowane są także inloadery i inne produkty specjalistyczne. Lawrence David prowadzi działalność w dwóch zakładach produkcyjnych w Peterborough (około 150 km na północ od Londynu) o łącznej powierzchni 22 tys. m 2 oraz posiada dwa centra serwisowe. Spółka Wielton Rosja posiada jeden oddział w St-Petersburgu, a także halę montażu wyrobów marki Wielton w okręgu Szeremetiewo niedaleko Moskwy. Spółka Viberti jest zlokalizowana w Tocco da Casauria, gdzie znajduje się hala montażu naczep marek Cardi oraz Viberti. Na początku 2017 roku Wielton S.A. założył spółkę zależną Wielton Africa w Abidżanie (Wybrzeże Kości Słoniowej), gdzie, oprócz prowadzonej obecnie działalności handlowej, analizowane są możliwości obecności przemysłowej. W marcu 2020 roku został utworzony oddział spółki Wielton Africa w Casablance w Maroku. Działalność marokańskiego oddziału stanowi przedłużenie działalności handlowo-gospodarczej spółki Wielton Africa w Abidżanie (Wybrzeże Kości Słoniowej). Oddział działa pod nazwą Wielton Africa Succursale. Wielton S.A. posiada także sieć dystrybutorów, w takich krajach jak: Niemcy, Belgia, Holandia, Czechy, Słowacja, Rumunia, Węgry, Słowenia, Serbia, Bośnia i Hercegowina, Chorwacja oraz Estonia. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 15 UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE SYTUACJA GOSPODARCZA RYNEK PRZYCZEP I NACZEP ZMIANY PRAWNE Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 16 Sytuacja gospodarcza Polska Rozprzestrzeniająca się na świecie pandemia koronawirusa dotarła do Polski w marcu 2020 roku i spowodowała, że w 2020 roku polska gospodarka po raz pierwszy po 1990 roku doświadczyła recesji. PKB obniżył się o 2,7% w stosunku do poprzedniego roku. Należy, jednakże podkreślić, że spadek polskiego PKB był jednym z najniższych wśród krajów należących do Unii Europejskiej. Głównym powodem spadku PKB w 2020 roku było obniżenie się popytu wewnętrznego. Po raz pierwszy w historii publikowanych przez GUS danych skurczyła się konsumpcja gospodarstw domowych – o 3,0% wobec wzrostu o 4,0% w poprzednim roku. Sytuacja ta była z jednej strony konsekwencją czasowej izolacji społeczeństwa i wszelkiego rodzaju restrykcji, w tym zamykania obiektów handlowych, a z drugiej strony wynikiem rosnącej niepewności co do przyszłości, w tym możliwości utrzymania miejsca pracy. Jak na warunki kryzysowe, dość silnie (o 3,2%) wzrosła natomiast konsumpcja publiczna, co związane było m.in. z uruchamianiem na szeroką skalę pomocy rządowej dla różnych sektorów gospodarki. W 2020 roku duży spadek zanotowały inwestycje – nakłady brutto na środki trwałe zmniejszyły się o 8,4% (wobec wzrostu o 7,2% w 2019 roku). W 2020 roku stopa inwestycji w gospodarce narodowej (relacja nakładów brutto na środki trwałe do produktu krajowego brutto) wyniosła 17,1% (18,5% w 2019 roku). W obszarze inwestycji kończono właściwie tylko rozpoczęte przed pandemią projekty, a prawie nie uruchamiano nowych. Wynikało to z ogromnej niepewności co do rozwoju sytuacji pandemicznej i ogólnie przyszłości. Stabilizująco na sytuację gospodarczą wpływał natomiast eksport towarów. Rok 2020 zakończył się rekordową nadwyżką w polskim handlu zagranicznym, która wyniosła 53,7 mld zł. Pomimo złej sytuacji gospodarczej u głównych partnerów Polski, dzięki dywersyfikacji wywożonych produktów, wartość polskiego eksportu była o 2,8% wyższa niż w poprzednim roku. Natomiast import obniżył się o 2,0% m.in. w wyniku spadku cen surowców energetycznych. W efekcie wkład eksportu netto do PKB był w 2020 roku wciąż dodatni i wyniósł 1,0 p.p. Czynniki wzrostu PKB w Polsce [w p.p.] -11,0 -9,0 -7,0 -5,0 -3,0 -1,0 1,0 3,0 5,0 7,0 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019 II kw. 2019 III kw. 2019 IV kw. 2019 I kw. 2020 II kw. 2020 III kw. 2020 IV kw. 2020 p.p. Saldo obrotów z zagranicą Przyrost rzeczowych środków obrotowych Nakłady brutto na środki trwałe Spożycie publiczne Spożycie w sektorze gospodarstw domowych PKB Pandemia COVID-19 źródłem recesji Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 17 Od początku pandemii COVID-19, polski rząd wspierał przedsiębiorstwa w zakresie ochrony ich działalności przed jej skutkami, w ramach tzw. tarcz antykryzysowych. Obejmowały one następujące formy wsparcia: • Dofinansowanie zatrudnienia. W przypadku spadku obrotów w firmie, przedsiębiorcy przysługiwała pomoc ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych w okresie wprowadzonego przez niego przestoju ekonomicznego lub obniżonego wymiaru pracy. W związku ze spadkiem obrotów na skutek koronawirusa pracownikowi objętemu przestojem ekonomicznym pracodawca wypłacał wynagrodzenie w wysokości co najmniej minimalnego wynagrodzenia za pracę. Wysokość dofinansowania zależała od stopnia spadku obrotów. Dofinansowanie obejmowało także składki na ubezpieczenia społeczne należne od pracodawcy od przyznanych świadczeń. • Przedłużenie terminów spłaty kredytów obrotowych i korzystniejsze rozliczenia podatków. Wprowadzono możliwość obliczania zdolności kredytowej na podstawie danych finansowych na koniec 2019 roku. Dodatkowo banki zadeklarowały gotowość przesunięcia terminów spłaty kredytów obrotowych. Przyjęte rozwiązania umożliwiły płatnikom PIT i CIT odliczenie straty poniesionej w 2020 roku, będącej skutkiem epidemii, od dochodu z działalności wykazanego w zeznaniu za 2019 rok. Zniesiono czasowo opłaty prolongacyjne przy odraczaniu lub rozkładaniu na raty należności skarbowych i do ZUS. • Dopłaty do odsetek od kredytów oraz zawieszenie spłat kredytów maksymalnie do trzech miesięcy. • Świadczenie postojowe dla zleceniobiorców i samozatrudnionych – w ramach pomocy ZUS wypłacał świadczenie postojowe w wysokości 2 080 zł (80% minimalnego wynagrodzenia). Świadczenie to jest nieoskładkowane oraz nieopodatkowane. Częścią działań antykryzysowych była także uruchomiona przez Polski Fundusz Rozwoju tzw. Tarcza Finansowa. Miała ona na celu ochronę rynku pracy i zapewnienie firmom płynności finansowej w okresie poważnych zakłóceń w gospodarce. W dniu 31 lipca 2020 roku upłynął termin przyjmowania wniosków o subwencje od małych i średnich firm. Podczas trzech miesięcy działania programu ze wsparcia skorzystało około 345 tys. firm, zatrudniających ponad 3,1 mln pracowników. Do przedsiębiorstw trafiło łącznie 60,5 mld zł. Obsługę wniosków dla dużych firm (zatrudniających więcej niż 249 pracowników i/lub których roczny obrót w 2019 roku wynosił 50 mln euro lub suma bilansowa na koniec 2019 roku przekroczyła 43 mln euro) uruchomiono w dniu 9 czerwca 2020 roku, z uwagi na konieczność uzyskania zgody Komisji Europejskiej. Pod koniec 2020 roku zaktualizowano program wsparcia wydłużając m.in. termin składania wniosków o pożyczki do końca marca 2021 roku. Wsparcie dla dużych firm miało charakter indywidualny i obejmowało zarówno finansowanie dłużne, jak i zaangażowanie kapitałowe, realizowane bezpośrednio przez PFR, takie jak: • Preferencyjnie oprocentowane pożyczki płynnościowe o łącznej wartości 10 mld zł, których celem było zabezpieczenie płynności przedsiębiorstw. Udzielane były na okres do 4 lat do wartości 1 mld zł. • Pożyczki preferencyjne o łącznej wartości 7,5 mld zł, będące rekompensatą strat z tytułu restrykcji sanitarnych związanych z COVID-19 z elementem wsparcia płynności. Udzielane były na okres do 4 lat do kwoty 750 mln zł, z możliwością umorzenia do 75%. • Instrumenty kapitałowe, w tym obligacje zamienne i podwyższenie kapitału o łącznej wartości 7,5 mld zł, w celu obniżenia zadłużenia do poziomów sprzed COVID-19. Udzielane były do kwoty 1 mld zł w reżimie pomocy publicznej lub na zasadach rynkowych. Bank Gospodarstwa Krajowego udzielał natomiast z Funduszu Gwarancji Płynnościowych gwarancji do nowych lub odnawianych kredytów obrotowych dla średnich i dużych firm dotkniętych skutkami pandemii COVID-19. Pomoc z programu polegała m.in. na zabezpieczeniu kwoty kredytu do 80%, przy kwocie gwarancji do 200 mln zł i ustanowieniu długiego okresu gwarancji – do 27 miesięcy. Przedsiębiorcy mogli korzystać z programu FGP do końca 2020 roku. Pandemia koronawirusa spowodowała, że już w połowie marca 2020 roku NBP zrewidował diametralnie swoją politykę pieniężną. W okresie marzec-maj 2020 roku Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopę referencyjną NBP z 1,50% do poziomu 0,10%. W celu poprawy płynności sektora bankowego i zwiększenia jego zdolności w zakresie zwiększania akcji kredytowej, RPP: obniżyła stopę rezerwy obowiązkowej z 3,5% do 0,5% i podwyższyła oprocentowanie środków utrzymywanych w formie rezerwy obowiązkowej z 0,5% do poziomu stopy referencyjnej, zadeklarowała, że będzie prowadzić operacje zasilające sektor bankowy w płynność poprzez transakcje repo, operacje zakupu obligacji skarbowych na rynku wtórnym oraz będzie oferowała bankom kredyt wekslowy. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 18 Po okresie dynamicznego wzrostu cen na początku 2020 roku, inflacja istotnie zwolniła i w grudniu 2020 roku ceny były o 2,4% wyższe niż rok wcześniej. Najbardziej wzrosły ceny użytkowania mieszkania i nośniki energii (o 7,5% w ujęciu rocznym), edukacji oraz hoteli i restauracji (o 5,7%) oraz zdrowia (o 5,1%). Potaniał natomiast transport (o 5,7%) oraz odzież i obuwie (o 4,1%). Natomiast ceny żywności i napojów bezalkoholowych, które są kluczową pozycją wydatków gospodarstw domowych, wzrosły o 0,8%. Rok 2020 przyniósł znaczący wzrost wahań walut krajów rozwijających się. Wzrost awersji do ryzyka na skutek pandemii koronawirusa, obniżki stóp procentowych przez RPP (powodujące, że złoty stał się mniej atrakcyjny w relacji do innych walut CEE w zakresie realnych stóp procentowych), były przyczyną znaczącej deprecjacji złotego w stosunku do głównych walut pod koniec marca 2020 roku. Po okresie poprawy notowań złotego w ciągu drugiego kwartału, w trzecim kwartale ponowny wzrost awersji do ryzyka w związku z rosnącą falą zachorowań na COVID-19 na świecie odbił się niekorzystnie na notowaniach polskiej waluty. Dodatkowo, pod koniec 2020 roku, nastąpiło dalsze osłabienie złotego na skutek zakupów przez NBP obcych walut na rynku walutowym w celu wzmocnienia korzystnego oddziaływania polityki pieniężnej na gospodarkę (m.in. poprzez poprawę opłacalności eksportu). W wyniku tych zjawisk na koniec 2020 roku polska waluta była o 8,4% słabsza w relacji do euro oraz o 2,7% w stosunku do funta brytyjskiego niż na koniec 2019 roku. Lepsze niż przed rokiem (o 1,0%) były natomiast notowania złotego wobec amerykańskiej waluty, co wynikało z jej deprecjacji w stosunku do euro. Od początku 2020 roku wystąpiły znaczne wahania w zakresie kursu pary RUB/PLN. Po drastycznej przecenie rosyjskiego rubla w marcu i poprawie notowań w drugim kwartale, w trzecim kwartale notowania rubla powróciły do marcowych minimów. Stan ten utrzymał się do końca roku i w dniu 31 grudnia 2020 roku rubel był o 18,0% słabszy w relacji do złotego niż na koniec 2019 roku. Notowania złotego Europa Na początku 2020 roku gospodarka Unii Europejskiej wykazywała oznaki wzrostu. Twarde dane z takich sektorów jak przemysł, budownictwo i handel detaliczny w pierwszych dwóch miesiącach 2020 roku były lepsze niż w ostatnim kwartale 2019 roku. Poprawiała się także sytuacja na rynku pracy. Podpisanie umowy Fazy pierwszej między USA i Chinami było postrzegane jako oznaka zanikających napięć handlowych. Koronawirus pojawił się w większej skali w Europie w zasadzie na przełomie lutego i marca w północnej części Włoch, a w połowie marca rozprzestrzenił się w innych częściach Europy. W celu zwalczania skutków pandemii, jak i niekorzystnych skutków powiązanych z nią obostrzeń, rządy zobowiązały się do dodatkowych wydatków fiskalnych oraz wsparcia płynności przedsiębiorstw. Banki centralne natomiast obniżyły stopy i/lub przedłużyły programy zakupu aktywów oraz reaktywowały linie wymiany walut. W ramach planu ratunkowego dla europejskiej gospodarki, w kwietniu 2020 roku Komisja Europejska przyjęła gigantyczny pakiet o wartości 540 mld euro, na który składa się: 0,045 0,050 0,055 0,060 0,065 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 12.31.2018 1.31.2019 2.28.2019 3.31.2019 4.30.2019 5.31.2019 6.30.2019 7.31.2019 8.31.2019 9.30.2019 10.31.2019 11.30.2019 12.31.2019 1.31.2020 2.29.2020 3.31.2020 4.30.2020 5.31.2020 6.30.2020 7.31.2020 8.31.2020 9.30.2020 10.31.2020 11.30.2020 12.31.2020 EUR USD GBP RUB (oś prawa) Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 19 • Nowy instrument – SURE (od ang. – pewny, ale też skrót od Support to mitigate Unemployment Risks in an Emergency), oferujący pożyczki w wysokości do 100 miliardów euro krajom, które ich potrzebują. Ma on zapewnić pracownikom dochód, a przedsiębiorstwom pozwolić utrzymać pracowników mimo przestoju. SURE jest przeznaczony na dopłaty z budżetu dla firm do pensji pracowników, których wymiar pracy byłby zmniejszony lub którzy byliby w przeciwnym wypadku zwolnieni. KE zatwierdziła już wnioski na łączną kwotę 90,3 mld euro wsparcia dla 18 państw członkowskich, w tym dla Polski na 11,2 mld euro. Pozostałe kraje mogą jeszcze składać wnioski na wsparcie z tego programu. • Fundusz gwarancyjny Europejskiego Banku Inwestycyjnego (EBI) o wartości 200 mld euro. • Specjalne narzędzie kryzysowe (Pandemic Crisis Support) związane z pandemią o wartości 2% PKB krajów eurolandu (około 240 mld euro) w ramach Europejskiego Mechanizmu Stabilności (EMS). • Niewykorzystane środki pochodzące z funduszy spójności. Komisja Europejska uruchomiła klauzulę zawartą w traktatach, która eliminuje obowiązek zbliżania się do celów budżetowych w przypadku poważnej recesji w Europie. Klauzula ta pozwala rządom nie uwzględniać w deficycie budżetowym wydatków spowodowanych okolicznościami niezależnymi od nich, takich jak klęski żywiołowe. Zdaniem Komisji, pandemia COVID-19 kwalifikuje się jako nadzwyczajne zdarzenie pozostające poza kontrolą rządu. Ponadto wprowadziła tymczasowe ramy dotyczące warunków pomocy państwa (określone m.in. w Traktacie Lizbońskim mówiące, że niezgodna z prawem jest wszelka pomoc przyznawana przez państwo, która zakłóca lub grozi zakłóceniem konkurencji poprzez sprzyjanie niektórym przedsiębiorstwom). Aby pomóc naprawić gospodarcze i społeczne szkody spowodowane pandemią koronawirusa, przyspieszyć odbudowę Europy oraz chronić i tworzyć miejsca pracy, w maju 2020 roku Komisja Europejska zaproponowała poważny plan naprawy dla Europy, oparty na wykorzystaniu pełnego potencjału budżetu UE o wartości 750 mld euro – The Recovery and Resilience Facility. W dniu 21 lipca 2020 roku przywódcy UE uzgodnili zasady funkcjonowania Funduszu Odbudowy oraz wieloletnie ramy finansowe na lata 2021– 2027. Ostatecznie Parlament Europejski zatwierdził oba te dokumenty w dniu 16 grudnia 2020 roku. Łącznie do dyspozycji krajów członkowskich postawiono ponad 1,8 biliona euro. Po pewnym opanowaniu sytuacji epidemicznej latem 2020 roku, jesienią liczba zakażonych COVID-19 istotnie wzrosła. Pojawiły się także nowe, bardziej zaraźliwe odmiany wirusa. Pogorszenie się sytuacji epidemicznej doprowadziło do ponownego wprowadzenia obostrzeń przez kraje członkowskie UE. Dane wskazują, że druga fala pandemii wywarła jednakże mniejszy negatywny wpływ na gospodarkę niż ta pierwsza. Według danych Eurostatu, w 2020 roku PKB w Unii Europejskiej był w 2020 roku o 6,2% niższy niż w poprzednim. Blokady i środki zapobiegawcze przeciwko COVID-19 wprowadzone w większości krajów UE pod koniec marca doprowadziły do nienotowanej recesji w drugim kwartale – PKB obniżył się o 13,9% w ujęciu rocznym. W kolejnych dwóch kwartałach spadek PKB był mniej dotkliwy i wyniósł po 4,1% w stosunku do analogicznych kwartałów poprzedniego roku. 1 Wystąpiły jednocześnie dysproporcje w głębokości recesji w poszczególnych krajach, które w dużej mierze można przypisać różnicom w długości i surowości przyjętych środków zapobiegawczych, a także odmiennym strukturom gospodarczym, w tym udziału turystyki i usług (które wymagają kontaktu interpersonalnego) w kreacji PKB. W 2020 roku, sytuacja gospodarcza w poszczególnych krajach Europy, w których Grupa Wielton posiada swoje spółki, przedstawiała się następująco: • Niemcy. Koronawirus pojawił się w Niemczech jako jednym z pierwszych krajów w Europie. Decyzje o ograniczeniach związanych z rozprzestrzenianiem się koronawirusa były podejmowane głównie na szczeblu rządów poszczególnych krajów związkowych. Pomimo różnic w zakresie przyjętych obostrzeń w poszczególnych regionach, niemieckie władze podejmowały zdecydowane działania w zakresie wprowadzania środków zapobiegawczych w związku ze wzrostem liczby zakażonych COVID-19. Zakres tych restrykcji w szczególności zwiększył się jesienią 2020 roku wraz z pojawieniem się drugiej fali COVID-19. W marcu 2020 roku niemiecki parlament przyjął pakiet antykryzysowy, którego wartość szacuje się na 750 mld euro. W odniesieniu do sektora przedsiębiorstw zakłada on: • udzielanie gwarancji przedsiębiorstwom, które zmagają się z problemem płynności finansowej oraz dokapitalizowanie spółek środkami z budżetu państwa: na ten cel utworzono Fundusz 1 Źródło: Eurostat Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 20 Stabilizacji Gospodarczej o wartości 600 mld euro, przeznaczony tylko dla większych przedsiębiorstw, zatrudniających co najmniej 250 pracowników; • wprowadzenie ulg podatkowych: w razie nagłej potrzeby płacenie składek mogło zostać odroczone; • wypłacanie wsparcia pomostowego: koszty związane z zatrudnieniem pracowników, którzy nie mogą wykonywać swoich obowiązków, są w 60% pokrywane przez państwo; • możliwość ubiegania się przez przedsiębiorstwa o kredytowanie w państwowym banku rozwoju KfW; • 50 mld euro dla mikro przedsiębiorców i samozatrudnionych w formie bezzwrotnych dotacji i nieoprocentowanych pożyczek, na kwoty 9-15 tys. euro. Pakiet stymulacyjny z czerwca 2020 roku obejmował m.in. tymczasowe obniżenie podatku VAT, dotacje dla małych i średnich przedsiębiorstw, wsparcie finansowe dla samorządów, rozszerzone gwarancje kredytowe dla eksporterów i banków finansujących eksport oraz dotacje na inwestycje w zieloną energię i cyfryzację. W sierpniu rząd wydłużył maksymalny okres krótkoterminowych świadczeń z tytułu pracy z 12 do 24 miesięcy. Oprócz pakietu fiskalnego rządu federalnego wiele samorządów lokalnych ogłosiło własne programy wsparcia swoich gospodarek w wysokości 141 mld euro w postaci bezpośredniego wsparcia i około 70 mld euro w postaci gwarancji kredytowych na poziomie krajów związkowych. Na skutek zdecydowanych działań antykryzysowych oraz realistycznej oceny przyszłych trendów występujących w zakresie pandemii, recesja w Niemczech okazała się jedną z najmniej dotkliwych w Europie. Niemieckiej gospodarce pomógł również znaczący udział przemysłu w tworzeniu PKB. W 2020 roku PKB Niemiec był o 4,9% niższy niż w poprzednim roku. Gwałtowny spadek aktywności wystąpił w drugim kwartale, w którym PKB był o 11,3% niższy niż w analogicznym okresie 2019 roku. Prawie wszystkie sektory gospodarki zostały dotknięte pandemią. W 2020 roku wyniki przemysłu (bez budownictwa) były o 9,7% niższe niż w 2019 roku. Przemysł odczuł skutki pandemii w szczególności w pierwszej połowie roku na skutek przejściowych przerw w łańcuchach dostaw. Surowe ograniczenia dotyczące funkcjonowania hoteli, restauracji oraz innych usług w zakresie rekreacji doprowadziły do znacznego spadku aktywności w obszarze usług. Branżą, która oparła się kryzysowi było budownictwo, które zanotowało wzrost wartości dodanej brutto o 1,4%. Wpływ pandemii COVID-19 zaznaczył się również po stronie popytu. W 2020 roku wydatki na spożycie gospodarstw domowych obniżyły się o 6,0%. Stabilizujący wpływ na gospodarkę miały rządowe wydatki na spożycie, które wzrosły o 3,4% (obejmowały one m.in. zakupy sprzętu ochronnego i usług szpitalnych). Nakłady brutto na środki trwałe odnotowały spadek o 3,5% (to największy spadek od czasu kryzysu finansowego i gospodarczego w latach 2008-2009). Nakłady brutto na środki trwałe w maszyny i urządzenia zmniejszyły się o 12,5%. W przeciwieństwie do tego trendu, nakłady brutto na środki trwałe w budownictwie wzrosły o 1,5%. Pandemia koronawirusa miała również ogromny wpływ na handel zagraniczny. Wielkość wymiany handlowej z zagranicą zmniejszyła się po raz pierwszy od 2009 roku (tj. eksport o 9,9%, a import o 8,6%). Spadek był szczególnie duży w przypadku importu usług; co wynikało głównie z wysokiego udziału w nim turystyki (znaczny spadek liczby obywateli wyjeżdżających zagranicę). Na skutek pandemii przerwany został, utrzymujący się od 14 lat, wzrostowy trend w zakresie zatrudnienia. Dotyczyło to zwłaszcza osób zatrudnionych tymczasowo i samozatrudnionych, przy stabilnej liczbie pracowników objętych ubezpieczeniem społecznym. Po ośmiu latach nadwyżek, 2020 rok Niemcy zakończyły z deficytem sektora instytucji rządowych i samorządowych w wysokości 158,2 mld euro. • Francja. Na początku 2020 roku, wraz ze spadkiem liczby strajków i poprawą nastrojów, aktywność gospodarcza ożywiła się. Jednakże te korzystne tendencje zostały zastopowane w marcu na skutek rozprzestrzeniania się COVID-19 i wprowadzania zaostrzeń z nim związanych. Po złagodzeniu obostrzeń w okresie maj-sierpień, we wrześniu liczba zakażonych COVID-19 znów zaczęła gwałtownie rosnąć, co spowodowało, że w październiku francuski rząd przywrócił restrykcje, głównie w dużych miastach (w tym godzinę policyjną). W celu przeciwdziałania skutkom epidemii koronawirusa, przyjęto program antykryzysowy na ogólną sumę 345 mld euro, składający się głównie z kredytów i dotacji. Został on przeznaczony przede wszystkim na pożyczki dla firm, które mogą nie przetrwać skutków epidemii koronawirusa. Firmy znajdujące się w najgorszej sytuacji mogły liczyć na zawieszenie płatności za czynsz oraz rachunki za prąd i gaz. Rząd zabezpieczył z budżetu państwa 8,5 mld euro na dwa miesiące płatności na rzecz pracowników, którym zawieszono pracę z powodu kryzysu (w formie zwrotu środków dla firm, które będą takim pracownikom wypłacać pensje, mimo niewykonywania pracy). Około 45 mld euro przeznaczono na pomoc małym i średnim przedsiębiorstwom (odroczenie lub odstąpienie od płatności podatków, a Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 21 także zawieszenie składek na fundusze społeczne). Powstał także fundusz solidarnościowy, warty 1 mld euro, na pomoc dla małych firm, w tym z branży hotelarskiej, gastronomicznej i turystycznej. Zmodyfikowano jednocześnie kodeks pracy, zezwalając firmom działającym w niektórych sektorach, aby pod pewnymi warunkami odstąpiły od prawa pracy, wprowadzając 60-godzinny tydzień pracy. Pracodawcy mogą również modyfikować plany urlopowe swoich pracowników. Nowymi regulacjami objęto branże: energetyczną, telekomunikacyjną, logistyczną i transportową oraz przemysł spożywczy. Na początku września 2020 roku rząd ogłosił nowy pakiet fiskalny wspierający odbudowę francuskiej gospodarki (Plan de Relance). Plan w wysokości 100 miliardów euro koncentruje się na ekologicznej transformacji gospodarki, zwiększeniu konkurencyjności francuskich firm oraz wspieraniu spójności społecznej i terytorialnej. Oczekuje się, że w ramach pakietu około 40 miliardów euro zostanie pokryte z unijnego Funduszu Odbudowy. W całym 2020 roku francuski PKB był o 8,1% niższy niż w poprzednim. Przy czym skala wpływu obostrzeń na aktywność gospodarczą w ostatnim kwartale była znacznie mniejsza niż w okresie pierwszej blokady (w czwartym kwartale PKB był o 5,0% niższy niż rok wcześniej podczas gdy w drugim kwartale spadek wyniósł 18,8%). Pandemia koronawirusa miała w szczególności niekorzystny wpływ na usługi, w tym na sektor detaliczny. Zanotowano spadki w zakresie wszystkich elementów popytu. Konsumpcja gospodarstw domowych była o 7,1% niższa niż w poprzednim roku, w tym usług o 10,3%, a dóbr przemysłowych o 8,9%. Obniżyły się także wydatki rządowe na konsumpcję – o 3,1% w ujęciu rocznym. Nakłady brutto na środki trwałe spadły o 9,8% w porównaniu z 2019 rokiem (szczególnie duży spadek wystąpił w inwestycjach budowlanych – o 14,7%). Zanotowano znaczny regres w obrotach handlowych zagranicą. Eksport zmniejszył się o 16,7%. W miarę dobrze przedstawiała się sytuacja w zakresie eksportu środków transportu i farmaceutyków, przy jednocześnie drastycznym obniżeniu się wpływów z turystyki międzynarodowej. Natomiast import spadł o 11,6%. Handel zagraniczny miał ujemny wpływ na PKB (na poziomie 1,5 p.p.). • Włochy. Balansujące na skraju recesji Włochy należą do krajów europejskich, w których COVID-19 uczynił największe spustoszenie. W związku z nasilającą się epidemią, pod koniec marca 2020 roku premier Conte ogłosił wstrzymanie na terenie całych Włoch całej produkcji, która nie jest niezbędna (szacowano, że zakaz ten objął 70% zakładów). Ogólnokrajowa blokada wygasła w dniu 4 maja. Produkcję i prace budowlane wznowiono zgodnie z nowymi zasadami bezpieczeństwa (np. przesunięte zmiany, rozstawione stanowiska pracy, kontrola temperatury, maski). Późną wiosną ponownie otwarto restauracje, kawiarnie i salony fryzjerskie oraz zniesiono ograniczenia w mobilności między regionami. Wzrost liczby potwierdzonych przypadków w sierpniu zmusił rząd do ponownego zaostrzenia restrykcji sanitarnych, w tym wprowadzenia godziny policyjnej oraz zakazu przemieszczania się między poszczególnymi regionami. W marcu 2020 roku Komisja Europejska zgodziła się, aby dodatkowe wydatki związane z wybuchem epidemii nie były brane pod uwagę przy ocenie zgodności budżetu Włoch z obowiązującą w UE regułą fiskalną. Niezadowalająca sytuacja finansów publicznych spowodowała, że włoski rząd mógł przeznaczyć stosunkowo niewiele środków na zwalczanie kryzysu spowodowanego koronawirusem. W marcu 2020 roku włoski rząd wydał dekret, w którym przeznaczył 25 mld euro na walkę z epidemią. Dawał on możliwość zawieszenia spłaty pożyczek i kredytów hipotecznych dla firm i rodzin dzięki gwarancjom państwowym dla banków oraz zwiększał fundusze pomocowe dla firm, na wynagrodzenia dla pracowników tymczasowo zwolnionym z powodu blokad. Środki te mogły być wykorzystane m.in. w formie: ulg podatkowych dla firm, które odnotowały 25% spadek przychodów oraz obniżki podatków dla przedsiębiorstw, zwłaszcza w sektorze turystyki i logistyki. Dodatkowe fundusze zostały przeznaczone także na służbę zdrowia oraz na fundusz zwolnień (Cassa Integrazione Guadagni), z którego wypłacane są wynagrodzenia pracownikom, których praca została zawieszona lub zmniejszona w związku z sytuacjami biznesowymi z powodu zdarzeń przejściowych i nie można ich przypisać firmie ani pracownikom. W dniu 15 maja rząd przyjął kolejny pakiet środków fiskalnych o wartości 55 mld euro. Zapewniał on m.in. dalsze wsparcie dochodów rodzin, fundusze na system opieki zdrowotnej oraz środki wspierające przedsiębiorstwa, w tym dotacje dla MSP i odroczenia podatkowe. Po uzyskaniu zgody Parlamentu na dalszy wzrost deficytu o 25 mld euro, w dniu 8 sierpnia rząd przyjął nowy trzeci pakiet pomocowy. Przedłużono program pracy krótkoterminowej oraz zawieszono składki na ubezpieczenie społeczne dla nowych pracowników. Inne środki wsparcia to: przedłużenie moratorium na spłatę zadłużenia MSP i zobowiązań podatkowych. W 2020 roku PKB był o 8,9% niższy niż w 2019 roku. Przy czym wprowadzone jesienią ograniczenia dotknęły gospodarkę włoską w mniejszym stopniu niż te wprowadzone wiosną. W drugim kwartale PKB obniżył się o 18,4%, podczas gdy w czwartym o 6,6%. W 2020 roku wydatki gospodarstw domowych spadły o 10,7%, podczas gdy wydatki rządowe wzrosły o 1,6%. Nakłady brutto na środki trwałe były o 9,1% mniejsze niż w 2019 roku, m.in. z powodu Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 22 obniżenia się o około ¼ nakładów na środki transportu. Także handel zagraniczny negatywnie oddziaływał na wielkość PKB – eksport obniżył się o 13,8%, zaś import o 12,6%. Pogorszył się stan finansów publicznych – relacja długu sektora rządowego i samorządowego do PKB wzrosła do 155,6%. • Wielka Brytania. W kraju tym dość późno, w porównaniu z innymi europejskimi krajami, wprowadzono ograniczenia związane z pandemią COVID-19. Mimo to doprowadziły one do powszechnego zakłócenia działalności gospodarczej poprzez wpływ na zachowania konsumentów w zakresie wydatków, a także na sposób działania firm i ich pracowników. Miały także negatywny wpływ na usługi świadczone przez rząd, w tym na opiekę zdrowotną i edukację. Restrykcje złagodzono ponadto później niż w innych krajach (dopiero od 4 lipca, otwarto ponownie hotele i restauracje oraz salony kosmetyczne, a także miejsca publiczne, przy jednoczesnym wzmocnieniu dystansu społecznego), co miało niewątpliwie negatywny wpływ na wielkość PKB w drugim kwartale. Ograniczenia znów zaostrzono we wrześniu wraz ze wzrostem liczby zakażonych COVID- 19 i pojawieniem się nowego, szybko rozprzestrzeniającego się wariantu wirusa. W marcu 2020 roku Rząd Wielkiej Brytanii przyjął pakiet stymulacyjny dla firm brytyjskich w wysokości 350 mld funtów, w tym 330 mld funtów w formie gwarancji kredytowych dla przedsiębiorstw. Następny program wsparcia został przyjęty w lipcu. Obejmuje on m.in. następujące formy pomocy dla przedsiębiorców: zapewnienie firmom 1 000 funtów za zachowanego do końca stycznia 2021 roku pracownika, płacenie minimalnego wynagrodzenia za 25 godzin tygodniowo przez sześć miesięcy w przypadku młodych pracowników zagrożonych długotrwałym bezrobociem, zwiększone środki na podnoszenie umiejętności i ułatwianie ponownego wejścia na rynek pracy, tymczasowe obniżki stawki VAT na usługi hotelarskie. Kolejny pakiet pomocowy został zakomunikowany pod koniec września i obejmuje: 6-miesięczny program wsparcia w miejscu pracy, w ramach którego pracodawcy płacą wynagrodzenie pracowników za godziny, które przepracowali, podczas gdy za godziny nieprzepracowane rząd i pracodawca każdy z nich zapłaci jedną trzecią swojego równoważnego wynagrodzenia, do kwoty 697,92 funtów miesięcznie (pracownicy muszą przepracować co najmniej 33% swojego zwykłego czasu pracy) oraz przedłużenie tymczasowej obniżki podatku VAT z 20% do 5% dla sektora turystyki i hotelarstwa do końca marca 2021 roku. W 2020 roku Bank Anglii obniżył stopy procentowe z 0,75% do poziomu 0,10%, ustalił program zakupu obligacji rządowych i obligacji korporacyjnych o łącznej wartości 750 mld funtów, wprowadził nowy program taniego kredytu ze specjalnymi zachętami dla małych i średnich firm i zmniejszył specjalny bufor kapitałowy, aby zwiększyć pulę środków przeznaczonych na kredyty. W pierwszym kwartale 2020 roku spadek PKB w Wielkiej Brytanii był relatywnie niski w porównaniu do innych krajów. Z powodu opóźnienia lockdown, wymagającego ostrzejszych ograniczeń, które następnie obowiązywały dłużej niż w innych krajach, w drugim kwartale wystąpił rekordowy spadek aktywności – PKB był o 21,4% niższy niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. W sumie, w 2020 roku PKB był o 9,8% niższy niż w 2019 roku, czyli obniżył się do poziomu z 2013 roku. Do znacznego spadku PKB przyczyniła się także struktura angielskiej gospodarki i wysoki w niej udział usług w tworzeniu PKB (przypada na nie około 80% całości brytyjskiej gospodarki). W 2020 roku produkcja w sferze usług spadła o 9,0% w ujęciu rocznym. Wyjątkowo duży spadek produkcji odnotowano w budownictwie – o 14,0%. Po stronie popytowej, obniżyła się zdecydowanie konsumpcja gospodarstw domowych – o 10,6%. Pomimo wprowadzenia programów pomocowych dla osób dotkniętych pandemią i zwiększonych wydatków na służbę zdrowia, wydatki rządowe na konsumpcję obniżyły się o 6,5%. Po wyborach pod koniec 2019 roku poprawiły się nieco nastroje wśród przedsiębiorców, zachęcające do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Jednak niepewność związana z rozwojem koronawirusa spowodowała, że w niektórych sektorach firmy wstrzymywały plany inwestycyjne i zatrzymywały bufory pieniężne (w szczególności w handlu detalicznym, usługach związanych z czasem wolnym, turystyce i hotelarstwie), podczas gdy firmy z innych sektorów kontynuowały projekty inwestycyjne mające na celu zmniejszenie kosztów zatrudnienia i poprawę wydajności. Nakłady brutto na środki trwałe w 2020 roku obniżyły się o 8,8%, w tym biznesowe o 10,2%. Natomiast rządowe wydatki na inwestycje wzrosły o 3,5%. Szczególnie duży spadek zanotowano w zakresie inwestycji w środki transportu – o 30,0%. Pandemia koronawirusa doprowadziła do znacznego spadku popytu w światowym handlu, a ograniczenia związane z COVID-19 zakłóciły międzynarodowe łańcuchy dostaw. Wielkość eksportu zmniejszyła się o 15,8% zaś importu o 17,8%. • Rosja. Początkowo, rosyjskie władze bagatelizowały fakt wystąpienia epidemii koronawirusa, gdyż pojawił się on w Rosji dość późno i większość zachorowań wystąpiła w Moskwie. Tym niemniej wprowadzono stan podwyższonej gotowości, zamknięto szkoły i uczelnie oraz odwołano imprezy masowe. Prezydent Putin ustanowił okres wolny od pracy od 28 marca do 30 kwietnia 2020 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 23 przy jednoczesnym zachowaniu wynagrodzeń za ten okres. Funkcjonowały w tym czasie placówki medyczne, sklepy, apteki, transport i organy władzy wszystkich szczebli. Wprowadzono także możliwość pracy zdalnej oraz świadczenie postojowe. Koronawirus i zerwanie przez Rosję porozumienia z OPEC w sprawie ograniczenia wydobycia ropy naftowej, doprowadziły do niewidzianej od lat głębokiej obniżki cen ropy naftowej. W wyniku czego spadły dochody budżetowe Rosji i załamały się notowania rosyjskiego rubla. Rząd i bank centralny podjęły kroki w celu zminimalizowania skutków gospodarczych spowodowanych epidemią koronawirusa i spadkiem cen ropy. Wprowadzono zachęty dla firm dla kontynuowania działalności, m.in. w postaci: odroczenia spłaty pożyczek do 6 miesięcy udzielonych MSP z najbardziej dotkniętych branż (wypoczynek i hotelarstwo, transport itp.), sześciomiesięczne, nieoprocentowane pożyczki dla firm z najbardziej dotkniętych branż na wypłatę wynagrodzeń pracownikom, niskooprocentowane pożyczki na wznowienie działalności dla firm w branżach dotkniętych kryzysem lub branż wymagających wsparcia w celu wznowienia działalności oraz dotacje dla operatorów turystycznych. W ramach działań wspierających szczególną opieką otoczono firmy znajdujące się na liście podmiotów „systemowo ważnych”, które mogły otrzymać od rządu wsparcie w postaci gwarancji państwowych, dotacji budżetowych oraz odroczenia podatków. Dla ludności ustanowiono natomiast zasiłki dla rodzin z dziećmi, zwiększone zasiłki dla bezrobotnych oraz możliwość odroczenia zapłaty czynszu i kredytu. W ciągu 2020 roku bank centralny Rosji czterokrotnie obniżał stopy procentowe – w sumie o 2,25 p.p. do poziomu 4,25%. Na działania antykryzysowe rosyjski rząd przeznaczył w porównaniu z innymi krajami stosunkowo mało środków – 8,7 bln rubli (123 mld dolarów) w ciągu najbliższych dwóch lat, z czego 2,5 bln rubli w 2020 roku. Część tych wydatków zostanie sfinansowana z Narodowego Funduszu Bogactwa (Фонд национального благосостояния), który został utworzony z myślą o zabezpieczeniu wypłat emerytur w okresach niskich cen ropy naftowej. Znaczący spadek aktywności gospodarczej w drugim kwartale 2020 roku zmusił w lipcu 2020 roku prezydenta Władimira Putina do przesunięcia części środków z flagowego krajowego planu rozwoju (Planu naprawy gospodarki i zmniejszenia o połowę ubóstwa) o wartości 360 miliardów dolarów na walkę z pandemią. Plan, znany jako Projekty Narodowe, został przesunięty z pierwotnego celu na 2024 rok do 2030 roku. Program obejmuje rozbudowę na dużą skalę, np. nowych dróg międzymiastowych, linii dużych prędkości i połączeń gazowych. Poza opóźnieniem wdrożenia o sześć lat, niektóre z początkowych celów zostały wycofane, w tym dążenie do zwiększenia wydajności pracy i pobudzenia innowacji cyfrowych. Według pierwszej oceny, w 2020 roku PKB Rosji był o 3,1% niższy niż w poprzednim roku, m.in. z powodu spadku o 10,2% wydobycia surowców. Drastycznie obniżyły się wydatki gospodarstw domowych na konsumpcję – o 8,6% w sytuacji spadku realnych dochodów pieniężnych gospodarstw domowych o 3,0% oraz wzrostu stopy bezrobocia do 4,4% w grudniu 2020 roku (czyli o 0,9 p.p. w ujęciu rocznym). Natomiast konsumpcja rządowa wzrosła o 4,0%. Zmniejszyły się także nakłady brutto na środki trwałe – o 6,2%. Skurczyły się obroty handlu zagranicznego – eksport spadł o 5,1%, zaś import o 13,7%. Dynamika Produktu Krajowego Brutto w 2020 roku [w %] Źródło: Eurostat, Office for National Statistics oraz Rosstat Z uwagi na obowiązujące ujemne podstawowe stopy procentowe, Europejski Bank Centralny (EBC) nie miał pola do ich obniżki. W celu zwiększenia płynności sektora bankowego i jego zdolności do udzielania kredytów, w marcu 2020 roku EBC ogłosił natomiast nowy program zakupu aktywów (Pandemic -8,1 -4,9 -2,7 -8,9 -6,2 -9,8 -3,1 Francja Niemcy Polska Włochy UE27 Wlk.Brytania Rosja Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 24 Emergency Purchase Programme – PEPP), obejmujący wszystkie ich klasy, które już kupował w ramach innych swoich programów (zarówno obligacje rządowe jak i aktywa sektora prywatnego). Pierwotnie skala zakupów miała wynieść 750 mld euro i być realizowana co najmniej do końca 2020 roku. Ogłaszając tę decyzję, bank zapewniał, że zrobi wszystko w ramach swoich możliwości – jest gotów zwiększyć zarówno skalę jak i dobór aktywów w ramach nowego programu. W marcu 2020 roku zmodyfikowano także parametry celowych dłuższych operacji refinansujących TLTRO III (m.in. zwiększenie limitu zadłużenia z 30% do 50% oraz modyfikacja górnego limitu oferty dla indywidualnych operacji). Na posiedzeniu pod koniec kwietnia 2020 roku EBC ogłosił dodatkowe środki zwiększające płynność w celu wsparcia przepływu kredytów do gospodarstw domowych i firm. Ponadto złagodził warunki TLTRO III i uruchomił nową serię pandemicznych awaryjnych długoterminowych operacji refinansujących (Pandemic Emergency Longer-Term Refinancing Operations – PELTRO). Ten nowy środek ma na celu wsparcie sytuacji płynnościowej w systemie finansowym strefy euro oraz pomoc w utrzymaniu płynnego funkcjonowania rynków pieniężnych. Na początku czerwca 2020 roku EBC zwiększył pulę środków na pandemiczny program awaryjnego zakupu (PEPP) o 600 mld euro do łącznej kwoty 1 350 mld euro. Przedłużył ponadto okres zakupów netto co najmniej do końca czerwca 2021 roku i postanowił ponownie zainwestować zapadające kwoty główne z papierów wartościowych co najmniej do końca 2022 roku. Kolejny raz EBC poluzował politykę pieniężną w grudniu 2020 roku zwiększając skalę pandemicznego programu skupu aktywów (PEPP) do 1 850 mld euro przynajmniej do marca 2022 roku, podkreślając przy tym elastyczność co do skali tego programu. Na kurs europejskiej waluty wpływała także polityka Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych (FED), W dniu 3 marca 2020 roku, na nadzwyczajnym posiedzeniu FED obniżył główną stopę procentową o 0,50 p.p. do poziomu 1,00-1,25%. Natomiast w dniu 15 marca 2020 roku obniżył stopy funduszy federalnych do 0-0,25% i rozluźnił normy dotyczące rezerw bankowych, by zwiększyć podaż kredytów. Wdrożył też program skupu aktywów (tzw. luzowanie ilościowe – QE) o wartości 700 mld dolarów. W dniu 9 kwietnia 2020 roku FED ogłosił uruchomienie wartego 2,3 bln dolarów programu pożyczek dla firm i administracji stanowych między innymi w celu ochrony miejsc pracy oraz zapewnienia nieprzerwanego funkcjonowania państwa. W drugiej połowie 2020 roku FED utrzymał podstawowe stopy procentowe na niezmienionym poziomie. FED poinformował, że przewiduje kontynuowanie skupu obligacji skarbowych o wartości co najmniej 80 mld dolarów miesięcznie i papierów wartościowych zabezpieczonych hipotekami (MBS) o wartości co najmniej 40 mld dolarów miesięcznie „do czasu poczynienia dalszych istotnych postępów w osiągnięciu celów w zakresie pełnego zatrudnienia i stabilności cen”. FED oczekuje również utrzymania obecnego poziomu stóp procentowych do czasu, gdy „sytuacja na rynku pracy będzie spójna ze stanem pełnego zatrudnienia oraz inflacja osiągnie 2% i będzie zmierzała do umiarkowanego przekroczenia tego poziomu przez pewien czas. Po okresie niewielkiego osłabienia w relacji do dolara w pierwszym kwartale 2020 roku, w kolejnych miesiącach europejska waluta zyskiwała na wartości. W efekcie na koniec 2020 roku euro było o 8,9% mocniejsze w stosunku do dolara niż przed rokiem. W kierunku deprecjacji dolara oddziaływało relatywnie wcześniejsze i silniejsze poluzowanie polityki pieniężnej przez FED niż przez inne wiodące banki centralne w reakcji na wybuch pandemii. Europejska waluta poprawiła swoje notowania także w odniesieniu do funta brytyjskiego – wzrost wartości o 5,7% w ciągu 2020 roku. Niespotykany od lat spadek popytu na ropę naftową był główną przyczyną gwałtownej deprecjacji rosyjskiego rubla w marcu 2020 roku. Wprowadzenie w kwietniu 2020 roku przez kraje OPEC i Rosję ograniczeń w zakresie podaży ropy naftowej jak i pewne odrodzenie się globalnego apetytu na ryzyko spowodowało, że w drugim kwartale rubel odrobił częściowo wiosenne straty. Przedłużenie przez państwa UE sankcji wobec Rosji, w związku z naruszeniem suwerenności i integralności terytorialnej Ukrainy, ryzyko zaangażowania się Rosji w konflikt pomiędzy Armenią i Azerbejdżanem, to główne przyczyny ponownej, głębszej niż w marcu – deprecjacji rubla. Na koniec 2020 roku był on o 29,7% słabszy w relacji do euro niż rok wcześniej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 25 Notowania USD, GBP i RUB w relacji do EUR Rynek przyczep i naczep Polska W 2020 roku zarejestrowano w Polsce 20 670 nowych samochodów ciężarowych o Dopuszczalnej Masie Całkowitej (DMC) powyżej 3,5 t, tj. o 27,0% mniej niż w poprzednim roku. Należy jednocześnie zaznaczyć, że po gwałtownym spadku rejestracji w pierwszym półroczu, od trzeciego kwartału widoczne były wyraźne oznaki odbudowy tego rynku, a w grudniu zarejestrowano o 41,6% więcej nowych pojazdów niż rok wcześniej 2 . W ciągu 2020 roku wydano dowody rejestracyjne dla 16 445 nowych naczep i przyczep o DMC powyżej 3,5 t wobec 22 965 dowodów w 2019 roku (spadek o 28,4%). Na uwagę zasługuje jednakże fakt, że po okresie znacznego spadku zapotrzebowania na nowe jednostki, obserwowanego od połowy 2019 roku i w ciągu pierwszych ośmiu miesięcy 2020 roku, od września 2020 roku pojawiły się oznaki ożywienia koniunktury. Jej widocznym wyrazem był wzrost rejestracji naczep i przyczep w październiku o 9,2%, a w listopadzie o 54,8% w ujęciu rocznym. Co prawda w grudniu 2020 roku liczba rejestracji spadła w porównaniu z poprzednim miesiącem (o 16,7%), ale podobne zjawisko występowało także w poprzednich latach. W grudniu 2020 roku wydano o 82,6% więcej dowodów rejestracyjnych niż przed rokiem 3 . 2 Źródło: New commercial vehicle registrations, European Union, December 2020, European Automobile Manufacturers Association 3 Na podstawie danych Polskiego Związku Przemysłu Motoryzacyjnego 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 12.31.2018 1.31.2019 2.28.2019 3.31.2019 4.30.2019 5.31.2019 6.30.2019 7.31.2019 8.31.2019 9.30.2019 10.31.2019 11.30.2019 12.31.2019 1.31.2020 2.29.2020 3.31.2020 4.30.2020 5.31.2020 6.30.2020 7.31.2020 8.31.2020 9.30.2020 10.31.2020 11.30.2020 12.31.2020 USD GBP RUB (prawa oś) Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 26 Miesięczny poziom rejestracji nowych naczep i przyczep o DMC powyżej 3,5 t [w szt.] Polski rynek naczep i przyczep jest w Europie czwartym co do wielkości rynkiem, na którym panuje silna konkurencja. W 2020 roku w nowych rejestracjach przyczep i naczep o DMC powyżej 3,5 t miał miejsce niższy niż w 2019 roku udział dwóch liderów tego rynku, tj. SCHMITZ CARGOBULL (udział na poziomie 21,4% spadek udziału o 0,7 p.p. w porównaniu z poprzednim rokiem) oraz KRONE (udział 17,0%, -0,4 p.p.). Producenci ci są od lat obecni w Polsce i posiadają własne struktury sprzedażowe, a także sprzedają swoje produkty za pośrednictwem dużych dealerów. Zajmujący trzecią pozycję rynkową, WIELTON, posiadał 12,4% udziału w rejestracjach nowych naczep i przyczep, czyli o 1,7 p.p. mniej niż w 2019 roku. W miarę dobrze poradzili sobie na rynku nieco mniejsi producenci tacy jak: KOEGEL (udział na poziomie 7,7%, wzrost udziału o 0,3 p.p.), SCHWARZMUELLER (4,2%, +1,7 p.p) oraz BODEX (3,9%, +1,2 p.p.). W strukturze rejestracji naczep i przyczep o DMC powyżej 3,5 t dominowały naczepy, których zarejestrowano 14 727, tj. o 28,2% mniej niż w poprzednim roku. Wśród nich najwięcej dowodów wydano dla: platform/zabudów skrzyniowych (7 058 sztuk, -37,3%), furgonów (3 043 sztuk, -6,0%, wśród których było: 1 913 chłodni, 321 izoterm i 806 furgonów uniwersalnych) oraz wywrotek (2 485 sztuk, -26,3%). Nowych przyczep o DMC powyżej 3,5 t zarejestrowano 1 718 sztuk (spadek o 30,0% w porównaniu z poprzednim rokiem). Oprócz zabudów skrzyniowych (957 sztuk), popularne były też nadwozia wymienne (206 sztuk) oraz przyczepy kłonicowe (137 sztuk). Struktura rodzajowa rejestracji nowych naczep i przyczep o DMC pow. 3,5 t w 2020 roku [w %] 2 077 2 536 2 801 2 489 2 318 1 865 1 831 1 228 1 867 1 786 1 270 897 1 220 1 639 1 206 790 922 1 141 1 355 1 094 1 524 1 950 1 966 1 638 Stycz. Luty Mar. Kwi. Maj Czer. Lip. Sier. Wrz. Paź. Lis. Gru. 2019 2020 Naczepy - platformy i zabudowy skrzyniowe; 43,5% Naczepy furgony (uniwersalne, chłodnie i izotermy); 18,8% Naczepy - wywrotki; 15,3% Naczepy - cysterny; 3,3% Naczepy -pojemniki cysterny; 1,8% Pozostałe naczepy; 8,1% Przyczepy - zabudowy skrzyniowe; 5,9% Pozostałe przyczepy; 3,3% Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 27 W całym 2020 roku przybyło 6 621 nowych, ciężarowych przyczep rolniczych, czyli o 1 242 sztuki (23,1%) więcej w porównaniu z poprzednim rokiem. Główni uczestnicy tego rynku to: PRONAR (2 632 sztuki, +16,3%), METAL-FACH (929 sztuk, +37,6%), WIELTON (574 sztuki, +19,6%), METALTECH (562 sztuki, +38,4%) oraz ZASŁAW (323 sztuki, -3,9%). Polscy przewoźnicy zajmują pierwsze miejsce w Unii Europejskiej w zakresie przewozu ładunków. Obsługują oni nie tylko przewozy krajowe, ale także ponad 90% przewozów w relacjach między Polską a innymi krajami UE (to zdecydowanie najwyższy udział przewoźników krajowych w transporcie krajów UE). Dzięki liberalizacji dostępu do unijnego rynku przewozów drogowych, jaka nastąpiła po przystąpieniu Polski do UE oraz wysokiej konkurencyjności cenowej polskich firm transportowych, zwiększało się stopniowo ich znaczenie w przewozach pomiędzy krajami obcymi (cross-trade) i przewozach w granicach innych krajów UE (kabotażu). Szacuje się, że w ostatnich latach w ogólnej masie przewozów polskich firm transportowych udział przewozów dwustronnych związanych z eksportem i importem polskich towarów obniżył się do 55%, natomiast pozostałe 45% przewozów stanowił transport cross-trade oraz kabotaż. Na polskich przewoźników przypada ponad 33% wszystkich przewozów w UE realizowanych w ramach cross- trade. Polska jest także największym przewoźnikiem świadczącym kabotaż w Unii Europejskiej. Ocenia się, że na polskich przewoźników przypada około 23% ładunków unijnego transportu drogowego 4 . Na kondycję polskich przewoźników i ich zapotrzebowanie na naczepy i przyczepy w 2020 roku wpływały następujące czynniki: • Pandemia COVID-19, która w szczególności w pierwszych miesiącach jej występowania spowodowała zakłócenia w łańcuchach dostaw. Ponadto spadek PKB w poszczególnych krajach doprowadził do zmniejszonego zapotrzebowania na zagraniczne surowce i towary. • Niepewność wynikająca z toczącymi się pracami nad Pakietem Mobilności. Został on przyjęty w lipcu 2020 roku. Zdaniem przedstawicieli Związku Pracodawców Transport i Logistyka, według pesymistycznego scenariusza, Pakiet Mobilności może doprowadzić nawet do trwałego spadku międzynarodowej pracy przewozowej polskich przewoźników o 20%, co równać się ma spadkowi przychodów o 1,3-2 mld euro. Co więcej, nawet 40-60 tys. polskich miejsc pracy związanych z międzynarodowymi przewozami może trwale zniknąć 5 . • Brak umowy pomiędzy Unią Europejską a Wielką Brytanią po Brexicie, co także było źródłem niepewności co do przyszłych warunków funkcjonowania firm transportowych pochodzących z UE na brytyjskim rynku. • Rozwój handlu internetowego. Z raportu sporządzonego przez Gemius, przygotowanego we współpracy z Izbą Gospodarki Elektronicznej, E-commerce w Polsce 2020 wynika, że w 2020 roku 73% ankietowanych internautów deklarowało kupowanie on-line (wobec 62% w 2019 roku) 6 . Wpływ na ten wynik miała niewątpliwie pandemia COVID-19 i obawy z nią związane (obawa zakażenia, ograniczenia w handlu stacjonarnym i związany z tym brak niektórych podstawowych artykułów potrzebnych do codziennej egzystencji). Zdaniem analityków, wartość handlu internetowego w Polsce w 2020 roku mogła wynieść nawet 100 mld zł, czyli wzrosnąć o około 64%. W wyniku przemodelowania kanałów dystrybucji wzrosło znaczenie sprawnej, efektywnej logistyki i doprowadziło do dalszego rozwoju centrów logistycznych w Polsce. Dogodne położenie Polski, ułatwiające dystrybucję towarów na rynki zagraniczne (Europy Zachodniej, Skandynawii, regionu CEE, krajów bałtyckich) również stymuluje rozwój centrów logistycznych. W efekcie tych zjawisk wzrósł nie tylko popyt na powierzchnię magazynową, ale także zapotrzebowanie na transport towarów. • Złożona sytuacja w budownictwie. W porównaniu z innymi sektorami gospodarki, wpływ pandemii na sektor budowlany był umiarkowany. Po latach znacznego ożywienia, w 2020 roku produkcja budowlano-montażowa spadła o 2,2% w porównaniu do poprzedniego roku. Zwiększenie wartości produkcji budowlano-montażowej wystąpiło w przedsiębiorstwach wykonujących roboty budowlane specjalistyczne (o 1,3%), natomiast spadek zanotowały podmioty zajmujące się wznoszeniem obiektów inżynierii lądowej i wodnej (o 2,0%) oraz budową budynków (o 4,9%) 7 . COVID-19 4 Źródło: Polska największym przewoźnikiem w transporcie drogowym UE, www.obserwatorfinansowy.pl, 11 luty 2020 5 Źródło; Polscy przewoźnicy skarżą Pakiet Mobilności do unijnego trybunału. Został nam ostatni nabój w lufie, Trans.info.pl 6 Źródło: E-commerce w Polsce 2020, Gemius dla e-Commerce Polska 7 Źródło: GUS, Na podstawie opracowania sygnalnego, zawierającego dane przedsiębiorstw zatrudniających powyżej 9 osób. W cenach stałych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 28 spowodował przede wszystkim wstrzymanie realizacji projektów inwestycyjnych niemieszkaniowych, tj. obiektów handlowych, hotelowych, biurowych oraz produkcyjnych. Obok zwiększonej ostrożności inwestorów, wynikało to także zacieśnienia polityk kredytowych przez banki w zakresie finansowania tego typu projektów, jak i opóźnień w wydawaniu decyzji administracyjnych. Korzystnie przedstawiała się natomiast sytuacja w budownictwie mieszkaniowym. Według wstępnych danych, w 2020 roku oddano do użytkowania 222 tys. mieszkań, tj. o 7,0% więcej niż w poprzednim. Problemem sektora budowlanego były rosnące koszty zatrudnienia (m.in. na skutek wzrostu płacy minimalnej), opóźnienia w płatnościach oraz split payment. Wiele firm borykało się nadal z problemem waloryzacji wcześniej zawartych umów w wyniku wzrostu cen materiałów budowlanych. Na skutek mniejszej liczby inwestycji, w czwartym kwartale 2020 roku rynek budowlany ponownie stał się rynkiem zamawiającego. O ile w całym 2020 roku liczba upadłości firm utrzymała się na poziomie z poprzedniego roku, to w ostatnim kwartale tego roku wzrosła o 76% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku 8 . • Bardzo trudna sytuacja polskiego górnictwa. Rok 2020 był dla górnictwa węgla kamiennego okresem znaczącego spadku zapotrzebowania na węgiel, zmniejszonego wydobycia oraz niższych przychodów oraz strat spotęgowanych pandemią COVID-19. Na przełomie wiosny i lata część kopalń musiała na kilka tygodni wstrzymać lub ograniczyć wydobycie w związku ze znaczną skalą zakażeń koronawirusem wśród górników. Łącznie w pięciu spółkach węglowych od początku epidemii zakaziło się ponad 10 tys. pracowników. W 2020 roku krajowe wydobycie węgla spadło o 11,7%, zaś sprzedaż o 9,2% w porównaniu z poprzednim rokiem. W ciągu 2020 roku każda tona wydobytego węgła przyniosła 54,2 zł straty 9 . Działalność polskich kopalń będzie stopniowo wygaszana. W dniu 25 września 2020 roku podpisano w Katowicach porozumienie w sprawie zasad i tempa transformacji polskiego górnictwa węgla kamiennego. Uzgodniono, że ostatnia kopalnia węgla energetycznego na Śląsku ma zakończyć działalność w 2049 roku. • Niewielki spadek obrotów handlowych z zagranicą. W ujęciu realnym eksport obniżył się o 0,5%, zaś import o 2,6% w porównaniu z poprzednim rokiem. Przewozy drogowe odgrywają kluczową rolę w wymianie Polski z zagranicą. Według Eurostatu, w 2018 roku na transport drogowy przypadało 72% eksportu i 45% importu towarów. Czynniki te spowodowały, że sytuacja wielu przewoźników była trudna, w 2020 roku upadłość ogłosiło o 70% więcej firm transportowych niż w poprzednim roku 10 . Rynki europejskie Francja W 2020 roku wydano dowody rejestracji dla 56 261 nowych pojazdów o DMC powyżej 3,5 t (spadek o 24,1% w porównaniu z 2019 rokiem). Także i w przypadku Francji, począwszy do trzeciego kwartału koniunktura na rynku istotnie poprawiała się i w grudniu liczba rejestracji tych pojazdów wzrosła o 2,9% w ujęciu rocznym. W przypadku naczep i przyczep dla 2020 roku liczby te wynosiły: 22 703 jednostki, czyli o 20,0% mniej niż w poprzednim roku. Na uwagę zasługuje relatywnie niski spadek rejestracji w grudniu 2020 roku – o 5,4% w ujęciu rocznym. Z uwagi na silną konkurencję, francuski rynek producentów pojazdów użytkowych charakteryzuje się dużą innowacyjnością. Główni gracze na tym rynku to: FRUEHAUF, SCHMITZ, KRONE, LECITRAILER, CHEREAU oraz BENALU. Na tych producentów przypadało ponad 61% całego rynku. Niemcy W Niemczech, które są europejskim liderem na rynku ciężarówek o DMC powyżej 3,5 t, zarejestrowano w ciągu 2020 roku 74 779 takich pojazdów, czyli o 24,0% mniej niż w poprzednim. Po drastycznych spadkach rejestracji notowanych pod koniec pierwszego półrocza 2020 roku, sytuacja na rynku 8 Źródło: Sytuacja polskich firm i prognoza na 2021, Euler Hermes 9 Źródło: Ministerstwo Aktywów Państwowych 10 Źródło: Sytuacja polskich firm i prognoza na 2021, Euler Hermes Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 29 systematycznie się poprawiała. W grudniu 2020 roku zarejestrowano o 12,3% więcej pojazdów niż przed rokiem. W 2020 roku na niemieckim rynku zarejestrowano 41 628 nowych naczep i przyczep, czyli o 16,9% mniej w stosunku do 2019 roku. Należy zaznaczyć, że pod koniec 2020 roku koniunktura na rynku wyraźnie się poprawiła i w dwóch ostatnich miesiącach 2020 roku zarejestrowano więcej nowych naczep i przyczep niż w analogicznych miesiącach poprzedniego roku. W 2020 roku ponad 41% rynku przypadało na dwóch niemieckich producentów – KRONE oraz SCHMITZ CARGOBULL. Włochy W ciągu 2020 roku zarejestrowano 20 303 pojazdy ciężarowe o DMC powyżej 3,5 t, tj. o 14,0% mniej niż w poprzednim roku. Od trzeciego kwartału poprawiła się koniunktura na rynku nowych pojazdów ciężarowych, chociaż w grudniu wydano o 1,8% mniej dowodów rejestracyjnych niż przed rokiem. Natomiast dla naczep i przyczep dane te wynosiły: 11 468 jednostek i spadek o 21,2% w porównaniu z poprzednim rokiem. Przy czym w grudniu wydano o 1,8% więcej dowodów rejestracyjnych niż rok wcześniej. W 2020 roku na wysokim poziomie utrzymał się popyt na wywrotki i chłodnie. W sierpniu 2020 roku włoski rząd przyjął program, który wspiera inwestycje firm transportowych. Ma się on zakończyć w czerwcu 2021 roku. W odróżnieniu od innych rynków europejskich, włoski rynek producentów naczep jest rozdrobniony. Dominująca jego część przypada na zagranicznych producentów (około 60%). Wiele znanych, włoskich firm produkujących naczepy nadal nie wyszło z globalnego kryzysu finansowego z 2009 roku. Chociaż niektóre z nich nadal istnieją, to produkują znacznie mniej. Wśród pięciu najsilniejszych marek na rynku znajdują się dwie firmy włoskie (MENCI i TECNOKAR TRAILERS). Włoscy producenci zajmują mocną pozycję w produkcji wywrotek i pojazdów niskopodwoziowych 11 . Wielka Brytania Około 80% przewozów pomiędzy Wielką Brytanią a Unią Europejską odbywa się drogą lądową. Rocznie do Wielkiej Brytanii wjeżdża ponad dwa miliony ciężarówek, z tego aż prawie jedna czwarta pojazdów pochodzi z Polski. W ostatnich latach polskie firmy transportowe stały się liderem na rynku przewozów na Wyspach, wyprzedzając nawet rodzime firmy brytyjskie. Transport samochodowy jest tą sferą gospodarki, która została mocno dotknięta Brexitem. Po wyjściu z UE, Wielka Brytania musiała stworzyć własny system transportu i rozwiązać takie problemy jak: zezwolenia transportowe, licencje i certyfikaty dla pracodawców, standardy techniczne pojazdów. W 2020 roku liczba nowych rejestracji pojazdów użytkowych o DMC powyżej 3,5 t wyniosła 39 312, czyli spadła o 33,6% w relacji do 2019 roku. Natomiast w grudniu 2020 roku zarejestrowano o 19,2% mniej jednostek niż w analogicznym okresie 2019 roku. W 2020 roku zarejestrowano w Wielkiej Brytanii 18 281 nowych naczep i przyczep (o 26,5% mniej niż w 2019 roku). Były to głównie pojazdy wyprodukowane przez angielskie firmy – w pierwszej dziesiątce zarejestrowanych pojazdów według marek znajdowały się tylko dwie niemieckie firmy (na ósmym i dziewiątym miejscu). Rynek brytyjski różni się od rynków Europy Kontynentalnej. Jest to rynek odizolowany, na którym dominują krajowi producenci. Wytwarzane tu pojazdy użytkowe charakteryzują się innymi wymiarami niż w krajach UE. Inny jest też sposób prowadzenia biznesu – pojazdy są wytwarzane głównie na indywidualne zamówienie. Rosja Zapotrzebowanie na usługi transportowe w Rosji jest ogromne. Rosja jest największym krajem na świecie, w którym większość ludności mieszka na zachodzie, podczas gdy jego bogactwa naturalne znajdują się na wschodzie. Kolej jest głównym środkiem transportu, ale w ostatnich latach coraz większą część przewozów przejmuje transport samochodowy z uwagi na jego szybkość i elastyczność. 11 Źródło: Powerfull impresion, wrzesień 2021, www.globatrailermag.com Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 30 Rosyjski rząd przygotował strategię rozwoju transportu do 2030 roku, zakładającą budowę nowoczesnego systemu transportu i logistyki oraz wsparcie dla krajowych fabryk pojazdów użytkowych. Aby pomóc lokalnym producentom, rząd wstrzymał import używanych przyczep z Europy, który w ostatnich latach zajmował prawie 50% całego rynku. Import pojazdów utrudniają ponadto nałożone sankcje. Jednakże obserwowane w 2019 roku niskie tempo wzrostu gospodarczego, opóźnienia w zakresie realizacji strategii rozwoju transportu, wprowadzenie wyższego podatku VAT, zapaść w sektorze wydobycia węgla (na skutek zakazu eksportu energii na Ukrainę) oraz pojawienie się pandemii COVID-19 miały niekorzystny wpływ na rynek pojazdów użytkowych. Skutki tych zjawisk w szczególności były widoczne w zakresie zapotrzebowania na naczepy wywrotki. Rok 2020 był drugim, kolejnym rokiem, w którym wystąpił spadek liczby zarejestrowanych naczep i przyczep. Przy czym rosyjski rynek okazał się dość odporny na pandemię COVID-19 i w 2020 roku zarejestrowano w Rosji 31 499 nowych naczep i przyczep, czyli tylko o 2,6% mniej niż w poprzednim roku. Znaczny potencjał rosyjskiego rynku dostrzegła już większość globalnych producentów pojazdów użytkowych lokalizując w Rosji w ostatnich latach swoje montownie i centra serwisowe. Zmiany prawne Oprócz zmian legislacyjnych wprowadzonych w ramach tarcz antykryzysowych, od 1 stycznia 2020 roku obowiązują następujące zmiany prawne: • w ustawie o podatku od towarów i usług, dotyczące: • uproszczenia transakcji łańcuchowych, • harmonizacji zasad opodatkowania transakcji z wykorzystaniem magazynów konsygnacyjnych (wprowadzenie procedury call-of stock), • zaostrzenia przepisów dotyczących dokumentowania przez przedsiębiorców WDT (Wewnątrzwspólnotowa Dostawa Towarów) oraz stosowania stawki 0%. • w zasadach opodatkowania wprowadzono m.in. ulgę na złe długi w podatku CIT i PIT. Pozwala ona wierzycielowi na pomniejszanie podstawy opodatkowania o wartość wierzytelności (zaliczaną do przychodów należnych), jeżeli nie zostanie ona uregulowana lub zbyta w ciągu 90 dni od dnia upływu terminu jej płatności, który jest określony w umowie lub na fakturze (rachunku). Ta zmiana ma pomóc w likwidacji zatorów płatniczych firm i tym samym ułatwić im prowadzenie działalności gospodarczej. • obowiązek zapłaty za faktury o wartości powyżej 15 tys. zł na rachunki rozliczeniowe i rachunki w SKOK, zamieszczone w Wykazie podatników VAT (tzw. białej liście) – jeżeli wystawca faktury jest podatnikiem VAT czynnym. Oznacza to, że obowiązek ten nie dotyczy płatności, które wynikają z faktur wystawianych przez podatników zwolnionych z VAT ze względu na limit sprzedaży (tj. 40 tys. euro) lub wykonujących wyłącznie czynności zwolnione z VAT. Zapłata na rachunek spoza wykazu spowoduje konsekwencje, tj.: brak możliwości zaliczenia wydatku do kosztów uzyskania przychodów (lub zmniejszenie wysokości kosztów) w PIT i CIT i odpowiedzialność solidarną w VAT (chodzi o kwotę podatku VAT, związanego z konkretną dostawą towarów lub świadczeniem usług). Podatnik może uniknąć tych konsekwencji, jeżeli poinformuje urząd skarbowy w ciągu 3 dni o numerze rachunku spoza wykazu, na który zlecił przelew. Od 30 lipca 2020 roku weszły w życie zmiany legislacyjne wynikające z nowej dyrektywy o pracownikach delegowanych. Pracodawcy mogą wysyłać swoich pracowników na kontrakty do innych państw UE na 12 miesięcy. Po tym okresie delegowanie będzie możliwe, ale z zastosowaniem warunków zatrudnienia państwa przyjmującego. W uzasadnionych przypadkach będą zaś mogli wystąpić do państwa przyjmującego o zgodę na wydłużenie tego okresu o kolejne 6 miesięcy (do maksymalnie 18 miesięcy), składając tzw. umotywowane powiadomienie. Dyrektywa wprowadza pojęcie „wynagrodzenia” zamiast „minimalnej stawki płacy” i zapewnia delegowanym pracownikom tymczasowym warunki zatrudnienia określone zgodnie z art. 5 dyrektywy 2008/104/WE, obowiązujące na terytorium państwa wykonywania usługi. Wszystkie państwa Wspólnoty powinny przygotować się do wytycznych unijnego legislatora. W lipcu 2020 roku Sejm przyjął nowelę ustawy o delegowaniu pracowników. Zgodnie z tą nowelizacją, pracownik nabywa prawo do wynagrodzenia za pracę obejmującego wszystkie składniki wynagrodzenia wynikające z przepisów regulujących prawa i obowiązki pracowników (zamiast minimalnych stawek płacy oraz do należności na pokrycie kosztów związanych z podróżą służbową z miejsca pracy na Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 31 terytorium Polski lub do innego miejsca, gdzie został delegowany). Uzyska też szerszy zakres gwarantowanych warunków zatrudnienia maksymalnie po 18 miesiącach delegowania. Przyjmuje się, iż krajowe przepisy transponujące dyrektywę mają zastosowanie od 30 lipca 2020 roku – zarówno do nowych umów, jak i do umów będących już w realizacji, a zasady naliczania okresu delegowania długoterminowego, czyli 12 miesięcy, będą również odnosić się do umów będących już w realizacji, a okres ten będzie liczony od momentu rozpoczęcia oddelegowania, tj. również sprzed 30 lipca 2020 roku. Na początku lipca 2020 roku Parlament Europejski odrzucił poprawki zaproponowane do Pakietu Mobilności, co oznacza, że prace legislacyjne nad tym dokumentem zostały zakończone. Pakiet określa: • wymagania dotyczące dziennego i tygodniowego czasu jazdy, przerw oraz dziennych i tygodniowych okresów odpoczynków, w tym także regulacje dotyczące tachografów, • zasady delegowania pracowników w sektorze transportu drogowego i kontroli drogowych, • warunki wykonywania zawodu przewoźnika drogowego i dostępu do międzynarodowego rynku przewozów drogowych. W dniu 20 sierpnia 2020 roku weszły w życie wymagania dotyczące czasu pracy oraz dziennych i tygodniowych wypoczynków, tj.: • Nowe zasady odbierania regularnych tygodniowych wypoczynków w kabinie. Każdy odpoczynek ponad 45 godzin będzie musiał być spędzony poza kabiną, w miejscu posiadającym odpowiednie zaplecze sanitarne. • Zaostrzenie reguł dotyczących odbierania odpoczynków tygodniowych skróconych. Międzynarodowy kierowca będzie mógł zrobić dwa skrócone tygodniowe okresy odpoczynku z rzędu (2x24h) pod warunkiem, że w każdych czterech tygodniach będzie miał co najmniej dwa odpoczynki tygodniowe regularne i dwa skrócone. Po dwóch skróconych odpoczynkach tygodniowych, kolejny będzie odpoczynek tygodniowy regularny wraz z rekompensatami. Taki długi odpoczynek będzie odbierany obowiązkowo w bazie w kraju siedziby firmy lub w miejscu zamieszkania kierowcy. Konieczne będzie przy tym udokumentowanie powrotu. • Obowiązkowy powrót kierowcy do centrum operacyjnego firmy w kraju siedziby (baza) lub miejsca zamieszkania kierowcy maksymalnie co cztery tygodnie. Kierowca powinien wrócić przynajmniej na odpoczynek 45 godzinny. • Możliwość przerwania odpoczynków tygodniowych na promie – skróconych bez dodatkowych obostrzeń i regularnych – tylko gdy podróż jest zaplanowana na co najmniej osiem godzin, a kierowca ma do dyspozycji kabinę sypialną. • Możliwość przedłużenia jazdy dziennej oraz tygodniowej nawet o dwie godziny przy powrocie na bazę lub do domu na odpoczynek tygodniowy. Warunkiem jazdy dłuższej o dwie godziny jest zrobienie 30 minut przerwy przed dodatkowym czasem prowadzenia pojazdu oraz rekompensata tego czasu z innym dowolnym odpoczynkiem w ciągu trzech tygodni. Przedłużenie będzie możliwe wyłącznie ze względu na wyjątkowe sytuacje (np. zator, objazd, inne nieprzewidziane okoliczności). Zdaniem przedstawicieli Związku Pracodawców Transport i Logistyka, według pesymistycznego scenariusza, Pakiet Mobilności może doprowadzić nawet do trwałego spadku międzynarodowej pracy przewozowej polskich przewoźników o 20%, co równać się ma spadkowi przychodów o 1,3 – 2 mld euro. Co więcej, nawet 40-60 tys. polskich miejsc pracy związanych z międzynarodowymi przewozami może trwale zniknąć 12 . W 2020 roku wprowadzono zmiany w obowiązkach informacyjnych spółek notowanych na rynku regulowanym GPW, tj.: • Weszły w życie przepisy dotyczące obowiązku sporządzenia przez emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynkach regulowanych w Unii Europejskiej rocznych raportów oraz skonsolidowanych raportów rocznych w jednolitym europejskim formacie raportowania (ESEF). Przepisy początkowo obejmowały raporty roczne sporządzane za rok obrotowy rozpoczynający się począwszy od 1 stycznia 2020 roku. Z uwagi na to, że nowe rozwiązania powodują konieczność wdrożenia nowych narzędzi w zakresie raportowania, których przygotowanie wymaga od emitentów znacznego zaangażowania sił i środków, emitenci w 2020 roku rozpoczęli prace związane z przygotowaniami do nowego formatu raportowania. Działania te prowadzone były jednak w niepewnym otoczeniu prawnym, z uwagi na zapowiadane na poziomie 12 Źródło; Polscy przewoźnicy skarżą Pakiet Mobilności do unijnego trybunału. Został nam ostatni nabój w lufie, trans.info.pl Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 32 krajowym i unijnym przesunięcie o rok obowiązku nowego raportowania, w odpowiedzi na panującą pandemię i tak już istotnie obciążającą działalność podmiotów gospodarczych. Ostatecznie na mocy ustawy z dnia 25 lutego 2021 roku o zmianie ustawy – Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw, która weszła w życie z dniem 14 kwietnia 2021 roku, wprowadzono zapisy zgodnie z którymi emitent może zdecydować o niestosowaniu wymogów ESEF do raportów za rok obrotowy rozpoczynający się w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2020 roku i sporządzić te raporty na zasadach dotychczasowych. Przepisy mają zastosowanie również do raportów sporządzonych przed dniem wejścia w życie ustawy. W związku z powyższym obowiązek sporządzenia raportów rocznych w ESEF został przesunięty i objęte nim są, według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, raporty roczne począwszy od raportów sporządzanych za rok obrotowy rozpoczynający się od 1 stycznia 2021 roku. Jednocześnie z uwagi na to, że pozostawiona została możliwość sporządzenia przez emitenta raportów rocznych za 2020 rok w formacie ESEF, polski organ nadzoru (Komisja Nadzoru Finansowego) zachęca emitentów do korzystania z formatu ESEF już przy sporządzaniu raportów rocznych za 2020 rok, co ułatwi płynne przejście na nowy format raportowania w przyszłości. Nowe wymogi mają na celu zwiększenie porównywalności sprawozdań i ułatwienie ich analiz. • W ramach implementacji drugiej dyrektywy o prawach akcjonariuszy z 2017 roku (SRD II) do polskiego prawodawstwa, znowelizowano w listopadzie 2019 roku ustawę o ofercie publicznej. Ustanawia ona kilka nowych obowiązków dla spółek notowanych na rynku regulowanym GPW. Zgodnie z nowymi przepisami spółki są zobligowane m.in. do opracowania formalnej polityki wynagrodzeń, obejmującej wszystkich członków zarządów i rad nadzorczych. Zgodnie z zasadą say on pay o kształcie i szczegółach wynagrodzeń władz statutowych (m.in. okresie obowiązywania umów czy warunkach rozwiązania) decydują bezpośrednio akcjonariusze, podejmując uchwałę zatwierdzającą opracowaną przez zarząd politykę wynagrodzeń. Uchwała taka ma być podejmowana ponownie w przypadku każdej istotnej zmiany w tym obszarze, ale nie rzadziej niż co cztery lata. Uchwalona przez akcjonariuszy polityka wynagrodzeń musi wskazywać, w jaki sposób przyczynia się do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów i stabilności spółki. Ponadto nowelizacja wprowadziła obowiązek sporządzania przez Radę Nadzorczą corocznie sprawozdania o wynagrodzeniach. Sprawozdanie o wynagrodzeniach poddane ocenie biegłego rewidenta przedstawiane jest następnie Walnemu Zgromadzeniu Spółki podejmującemu uchwałę opiniującą sprawozdanie. Pierwsze sprawozdanie Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach obejmuje lata 2019-2020. Dla firm oznacza to konieczność pilnej rewizji aktualności i zakresu ujawnianych informacji na temat ich strategii rozwoju. Nowelizacja ustawy o ofercie publicznej wprowadziła także nowe obowiązki w zakresie zawierania istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi, obejmujące m.in. konieczność uzyskania zgody Rady Nadzorczej na zawarcie transakcji, a następnie konieczność zamieszczenia informacji o istotnej transakcji na stronie internetowej Spółki. Obowiązkiem Rady Nadzorczej jest również sporządzenie procedury okresowej oceny transakcji zawieranych na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności Spółki pod kątem spełniania przez nie powyższych kryteriów. Powyższe przepisy wprowadziły zatem kolejne dodatkowe obciążenia administracyjne dla Spółki. • Na mocy zapisów specustawy w sprawie COVID-19, Minister Finansów wydłużył terminy realizacji obowiązków sprawozdawczych, zarówno w 2020 roku, jak i w 2021 roku. Terminy na sporządzenie sprawozdań finansowych za rok 2019 i 2020 zostały wydłużone o trzy miesiące. Wydłużyły się także terminy na zatwierdzenie sprawozdań finansowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 33 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY WIELTON W 2020 ROKU DZIAŁALNOŚĆ WIELTON S.A. I POZOSTAŁYCH SPÓŁEK GRUPY ISTOTNE UMOWY RYNKI ZBYTU ZAOPATRZENIE SIEĆ SPRZEDAŻY ZNACZĄCE ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 34 Działalność Wielton S.A. i pozostałych spółek Grupy Wielton S.A. Wielton S.A. jest największym w Polsce producentem naczep, przyczep i zabudów samochodowych. Z danych Centralnej Ewidencji Pojazdów wynika, że w 2020 roku zarejestrowano 2 043 nowych naczep i przyczep o Dopuszczalnej Masie Całkowitej powyżej 3,5 tony wyprodukowanych przez Wielton S.A. Co oznacza, że w 2020 roku Spółka posiadała 12,4% udziału w rynku nowych rejestracji w podgrupie naczep i przyczep wobec 14,1% w poprzednim roku. Kolejny rok z rzędu Wielton S.A. utrzymał trzecią pozycję w tym rankingu. W przypadku nowych przyczep ciężarowych przeznaczonych dla rolnictwa, w 2020 roku udział Wielton S.A. wynosił 8,7% wobec 8,9% w 2019 roku. W tym segmencie rynku Spółka utrzymała trzecią pozycję w rankingu CEP. Przedmiot działalności Wielton S.A. posiada najszerszą na polskim rynku ofertę asortymentową naczep i przyczep, zarówno w odniesieniu do producentów krajowych jak również w porównaniu z zagraniczną konkurencją. Ponadto Spółka elastycznie reaguje na zapotrzebowanie klientów dotyczące montażu dodatkowego lub niestandardowego wyposażenia, na życzenie klienta. Spółka produkuje przyczepy, naczepy oraz zabudowy samochodowe wykorzystywane w różnych sferach działalności, takich jak transport, przemysł i budownictwo oraz rolnictwo. Naczepy Naczepy kurtynowe oraz naczepy wywrotki należą do głównych produktów Wielton S.A. Oferta naczep obejmuje: • Naczepy wywrotki, które są produkowane w dwóch wersjach skrzyni ładunkowej: aluminiowej i stalowej o pojemności od 22 do 70 m³ i dopuszczalnej masie całkowitej do 66 ton. Wywrotki wykorzystywane są do transportu węgla, złomu, kamienia, kruszyw (mas bitumicznych, piasku). Wywrotki aluminiowe służą do przewozu produktów rolnych (zbóż, buraków, itp.). W ofercie znajduje się również konstrukcja dedykowana do transportu złomu dostępna w 2 kubaturach 51 i 55 m³. Oferta naczep wywrotek zawiera szeroki wachlarz dostępnych ram. Od najbardziej wytrzymałych M1 oraz M3, poprzez linie ram modułowych z perforowaną ramą zwężaną w przedniej części w których priorytetem była niska masa przy zachowaniu wymaganej wytrzymałości, aż po ramy o obniżonym środku ciężkości, które trafiły do oferty pod koniec 2019 roku. • Naczepy skrzyniowo-plandekowe – dla przewozu każdego rodzaju towarów paletowych, w dużej liczbie dostępnych konfiguracji, takich jak: • naczepy standard, mega, • naczepy w wykonaniu z rynną do przewozu kręgów stali, • w wersji Intermodal z przystosowaniem do transportu koleją, • wdrożone do oferty – naczepy Strong Light - segment naczep lekkich. • Naczepy platformy, które są wykorzystywane do transportu stali, elementów budowlanych oraz różnego typu maszyn i urządzeń: • Naczepy furgonowe przeznaczone dla transportu kosztownych przesyłek oraz mebli. Produkty te charakteryzują się większą kubaturą w stosunku do naczep skrzyniowych i kurtynowych i 12,4% Udział Wielton w rynku polskim (utrzymanie trzeciej pozycji) Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 35 są produkowane przez Wielton w wykonaniu 2 i 3 osiowym. Sztywna zabudowa furgonów skutecznie ogranicza dostęp niepowołanym do transportowanego ładunku i chroni go przed uszkodzeniem i zniszczeniem. W ofercie dostępna jest linia furgonów w wykonaniu HD. • Naczepy podkontenerowe dla transportu multimodalnego. Wielton oferuje je w wielu wariantach, tzw. stałe lub z rozsuwanym tyłem lub z rozsuwanym przodem i tyłem, co umożliwia przewóz kontenerów morskich we wszystkich rozmiarach drogą lądową. Zestawy kubaturowe Zabudowy pojazdów ciężarowych produkowane są w kilku wersjach nadwozia: furgon, kurtynowa, skrzyniowo-plandekowa oraz chłodnia. Dostępne są również podwozia przystosowane do transportu kontenerów wymiennych BDF. Najczęściej zabudowy produkowane są razem z przyczepami i łącznie stanowią zestaw transportowy. Inne pojazdy Pozostałe produkty obejmują naczepy specjalistyczne – naczepy Jumbo do przewozu maszyn i urządzeń o znacznych gabarytach (maszyn do budowy dróg, mostów itp.). Są one produkowane w wariancie trzy i czteroosiowym, oraz ramą stałą i rozsuwaną w zależności od wielkości i masy przewidzianego ładunku. Rodzinę pojazdów niskopodwoziowych uzupełniają przyczepy z obrotnicą, które występują w wariancie z trzema lub czterema osiami. Zabudowy wywrotki Skrzynie wywrotki montowane są na podwoziach samochodów ciężarowych 3 oraz 4 osiowych. Cała oferta składa się z pięciu modeli: • Square – zabudowy przeznaczone do transportu ładunków budowlanych o prostokątnym przekroju skrzyni, • Scow End – zabudowa z charakterystycznie uniesioną podłogą w tylnej części, • Scow End Mining –zabudowa przystosowana do pracy w kopalniach, • Coal – zabudowy o pojemnościach do 33m 3 przeznaczonych do transportu węgla, • Half Pipe Vario – uniwersalna zabudowa o unikalnym kształcie stożka (Half Pipe Konisch). Produkty Agro Ponadto pod marką Wielton Agro Spółka produkuje: • wózki Dolly, przeznaczone do współpracy naczepy samochodowej z ciągnikiem rolniczym – jednoosiowe i dwuosiowe, • przyczepy skorupowe przeznaczone głównie dla transportu roślin okopowych, • przyczepy do przewozu bel (słomy, siana), • przyczepy tandem PRC i przyczepy dwuosiowe PRS głównie przeznaczone do transportu sypkich materiałów rolniczych. W sumie, w ofercie Wielton S.A. znajduje się 27 typów produktów Agro. W odniesieniu do większości produktów Spółka jest w stanie elastycznie reagować na zapotrzebowanie klientów i na jego życzenie zamontować dodatkowe lub niestandardowe wyposażenie. Klientami Spółki są firmy transportowe, budowlane, produkcyjne, dystrybucyjne i rolnicze. Dzięki rozbudowanej sieci sprzedaży i serwisu po drogach całego świata jeżdżą naczepy i przyczepy z logo wieluńskiej spółki, a jej produkty sprzedawane są globalnie. Wyniki sprzedażowe produktów Wielton S.A. W 2020 roku Wielton S.A. sprzedał 9 024 sztuki pojazdów wobec 11 232 w poprzednim roku (spadek o 19,7%). Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 36 Spółka wyeksportowała główną część swojej produkcji. W 2020 roku Wielton S.A. sprzedał za granicę 6 333 jednostki, czyli o 12,8% mniej niż w poprzednim roku. Na eksport przypadało 70,2% ogólnej liczby sprzedanych pojazdów (wobec 64,6% w 2019 roku). Wzrost znaczenia eksportu w wolumenowej strukturze sprzedaży Spółki wynikał głównie z zacieśnienia współpracy z należącą do Grupy Wielton angielską spółką Lawrence David. Wielton S.A. dostarczył jej 2 010 podwozi, czyli o 167,6% więcej niż w poprzednim roku. Spowodowało to wysunięcie się Wielkiej Brytanii na pierwsze miejsce w geograficznej strukturze sprzedaży Wieltonu, z udziałem na poziomie 22,3%. Rosja, która w poprzednich latach była głównym zagranicznym rynkiem zbytu Spółki spadła na drugą pozycję. Na rosyjski rynek sprzedano 1 412 produktów, czyli o 40,1% mniej niż w 2019 roku. Dobre wyniki w zakresie sprzedaży Wielton S.A. uzyskał w Bułgarii (sprzedaż na poziomie 144 sztuk, wzrost o 32,1%), Serbii (134 jednostki, +5,5%) oraz Estonii (54 sztuki, +12,5%). Relatywnie niski spadek sprzedaży Spółka zanotowała w Niemczech – sprzedaż na poziomie 355 sztuk (spadek o 2,2%). Zdecydowanie mniej produktów sprzedano natomiast w takich krajach jak: Francja (-91,7%), Węgry (- 56,6%) oraz Ukraina (-54,0%). Natomiast na krajowym rynku, Wielton S.A. znalazł nabywców dla 2 691 jednostek, co oznacza spadek o 32,3% w porównaniu z poprzednim rokiem. Sprzedaż naczep, przyczep oraz zabudów przez Wielton S.A. [w szt., %] 2020 2019 Liczba w szt. Udział w % Liczba w szt. Udział w % Kraj 2 691 29,8 3 973 35,4 Eksport, w tym: 6 333 70,2 7 259 64,6 Wielka Brytania 2 011 22,3 753 6,7 Rosja 1 412 15,6 2 357 21,0 Włochy 434 4,8 611 5,4 Czechy/Słowacja 468 5,2 504 4,5 Niemcy 355 3,9 363 3,2 Rumunia 284 3,2 348 3,1 Białoruś 245 2,7 351 3,1 Ukraina 237 2,6 515 4,6 Bułgaria 144 1,6 109 1,0 Serbia 134 1,5 127 1,1 Węgry 124 1,4 286 2,5 Litwa 109 1,2 153 1,4 Estonia 54 0,6 48 0,4 Łotwa 31 0,3 55 0,5 Francja 29 0,3 351 3,1 Pozostałe 262 3,0 328 3,0 Razem 9 024 100,0 11 232 100,0 W przypadku zestawów, zabudowa i przyczepa liczone były oddzielnie. Wolumen sprzedaży przyczep, naczep i zabudów Wielton S.A. [w szt.] 2 691 3 973 6 333 7 259 9 024 11 232 2020 2019 Eksport Kraj Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 37 W 2020 roku zmieniła się istotnie struktura asortymentowa sprzedaży Spółki w porównaniu z poprzednim rokiem i przedstawiała się następująco: • Na pierwsze miejsce w strukturze sprzedaży wysunęły się naczepy podkonterenowe i podwozia. Spółka zbyła ich 2 479 sztuk, co stanowiło 27,5% wszystkich sprzedanych jednostek. Sprzedaż ich była o 51,4% wyższa niż w poprzednim roku. Był to efekt omówionej wyżej współpracy z angielską spółką Lawrence David. • Pierwszą pozycję utraciły naczepy, które w 2020 roku znalazły się na drugim miejscu w asortymentowej strukturze sprzedaży. Na skutek znacznie mniejszego zapotrzebowania na tego typu jednostki, upłynniono ich 1 979 sztuk, czyli 34,9% mniej w porównaniu z poprzednim rokiem. Ich udział w strukturze sprzedaży obniżył się do 21,9%, czyli o 5,2 p.p. w porównaniu do 2019 roku. • Wielton S.A. osiągnął stosunkowo dobre wyniki w zakresie sprzedaży przyczep rolniczych Agro. Nabywców znalazło 1 208 jednostek, czyli o 0,7% mniej niż w 2019 roku. Tym samym przesunęły się one z szóstego na trzecie miejsce w wolumenowej strukturze sprzedaży Spółki. • Pogłębiła się natomiast obserwowana już w 2019 roku tendencja w zakresie mniejszej sprzedaży przyczep (spadek sprzedaży o 47,4%), wywrotek stalowych (-44,4%), wywrotek aluminiowych (-40,4%). Struktura asortymentowa sprzedaży przyczep, naczep i zabudów Wielton S.A. [w szt., %] 2020 2019 Zmiana r/r w % Liczba w szt. Udział w % Liczba w szt. Udział w % Naczepy podkontenerowe i podwozia 2 479 27,5 1 637 14,6 51,4 Naczepy 1 979 21,9 3 041 27,1 -34,9 Przyczepy rolnicze (Agro) 1 208 13,4 1 217 10,8 -0,7 Zabudowy 967 10,7 1 244 11,1 -22,3 Wywrotki stalowe 963 10,7 1 733 15,4 -44,4 Wywrotki aluminiowe 808 9,0 1 356 12,1 -40,4 Zestawy 450 5,0 739 6,6 -39,1 Przyczepy 82 0,9 156 1,4 -47,4 Inne 88 1,0 109 1,0 -19,3 Razem 9 024 100,0 11 232 100,0 -19,7 W przypadku zestawów, zabudowa i przyczepa liczone były oddzielnie. W 2020 roku Wielton S.A. sprzedał 1 208 sztuk produktów Agro, czyli niemalże tyle samo co w poprzednim roku. Główną ich część (617 sztuk, tj. 51,1%) wyeksportowano. W ujęciu ilościowym eksport obniżył się o 9,7%. Dobry wynik Spółka uzyskała na krajowym rynku, na którym upłynniono 591 pojazdów, czyli o 10,7% więcej niż w 2019 roku. Sprzedaż produktów Agro [w szt., %] 2020 2019 Liczba w szt. Udział w % Liczba w szt. Udział w % Kraj 591 48,9 534 43,9 Eksport 617 51,1 683 56,1 Razem 1 208 100,0 1 217 100,0 W 2020 roku przychody Wielton S.A. ze sprzedaży produktów wyniosły 799 372 tys. zł w porównaniu z 1 033 007 tys. zł w poprzednim roku (spadek o 22,6%). Ponad 46% z tych przychodów przypadało na naczepy uniwersalne (195 727 tys. zł, tj. 24,5%) oraz na podwozia (174 165 tys. zł tj. 21,8%). W 2020 roku udział żadnego z odbiorców Spółki nie przekroczył 10% wartości przychodów ogółem ze sprzedaży. Spółka nie jest uzależniona od żadnego ze swoich odbiorców. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 38 Sytuacja epidemiczna w zakładach w Wieluniu Z pojawieniem się pierwszych przypadków zakażenia koronawirusem w zakładach Wielton S.A. w Wieluniu, powołano w Spółce sztab odpowiedzialny za wdrożenie procedur bezpieczeństwa, stale monitorujący rozwój wydarzeń oraz odpowiednio dostosowujący organizację pracy i środki zapobiegawcze. W ramach działań zaradczych regularnie dezynfekuje się wszystkie pomieszczenia oraz ogranicza bezpośrednie kontakty między pracownikami do minimum. Przyjęto procedury postępowania w przypadku wykrycia zakażeń koronawirusem wśród pracowników oraz w zakresie identyfikacji osób, które potencjalnie mogły mieć kontakt z osobą zakażoną. Do końca czerwca 2020 roku przeprowadzono blisko 351 komercyjnych testów wśród pracowników zakładu w Wieluniu. Badaniami objęto także osoby, które mogły znaleźć się potencjalnie w grupie ryzyka i do czasu potwierdzenia wyniku negatywnego, nie wykonywały czynności zawodowych. Do dnia 30 czerwca 2020 roku dodatni wynik koronawirusa potwierdzono u 29 pracowników z ogółu 1 700 zatrudnionych w Spółce. Natomiast na kwarantannie wyznaczonej przez Sanepid przebywało 155 osób (29 izolacja,126 osób kwarantanna). W lipcu i sierpniu 2020 roku kontynuowano akcję przeprowadzania testów na obecność koronawirusa wśród pracowników zakładów Wielton S.A. w Wieluniu sfinansowanych przez Spółkę. W sumie do początku sierpnia 2020 roku przeprowadzono blisko 500 komercyjnych testów. Badaniami objęto także osoby, które mogły znaleźć się potencjalnie w grupie ryzyka i do czasu potwierdzenia wyniku negatywnego, nie wykonywały czynności zawodowych. Dodatni wynik testu na koronawirusa potwierdzono u 117 pracowników z ogółu 1 700 zatrudnionych. Natomiast na kwarantannie wyznaczonej przez Sanepid przebywało 238 osób (117 izolacja, 121 kwarantanna). W dniach od 8 do 10 sierpnia przeprowadzono badania przesiewowe pracowników zakładów Wielton w Wieluniu. Badania wykorzystywane do masowych badań przesiewowych sfinansowało Województwo Łódzkie przy wsparciu Starostwa Powiatowego. Z informacji podanych przez Stację Sanitarno- Epidemiologiczną w Wieluniu wynika, że w sumie wykonano 972 testy. Wynik dodatni miało 34 pracowników 13 . Testy przesiewowe kontynuowano jeszcze w dniach 14, 15 i 17 sierpnia 2020 roku. W ramach całej akcji przeprowadzono z Urzędem Wojewódzkim blisko 1 321 testów, w wyniku których w sumie potwierdzono 49 wyników pozytywnych. W dniach 10-15 sierpnia 2020 roku w wieluńskich zakładach trwała rutynowa, wakacyjna przerwa produkcyjna niemająca związku z pandemią COVID-19. W jej trakcie prowadzono prace modernizacyjne i optymalizacyjne, mające na celu zwiększenie efektywności procesu produkcyjnego. Po zakończeniu corocznej wakacyjnej przerwy technicznej zakład w Wieluniu wrócił do pracy w pełnym wymiarze. Została zachowana ciągłość produkcji, a infekcje i zakwalifikowanie powiatu wieluńskiego do czerwonej strefy nie wpłynęły na łańcuch dostaw. Wszystkie komponenty i materiały potrzebne do produkcji były i są na bieżąco dostarczane. Zakłady w Wieltonie bez żadnych problemów współpracują z innymi efektywnie działającymi podmiotami z Grupy Wielton. Jesienią 2020 sytuacja epidemiczna w Wielton S.A. była w pełni opanowana. W okresie wrzesień- grudzień 2020 roku wykonano 145 badań przesiewowych i na kwarantannie lub izolacji przebywało 210 pracowników (w tym 84 w izolacji, 126 w kwarantannie). Fruehauf SAS Wielton S.A. jest zaangażowany kapitałowo w Fruehauf SAS od maja 2015 roku, kiedy nabył 65,31% akcji Fruehauf Expansion SAS, który posiadał 100% udziału w kapitale zakładowym Fruehauf SAS. W 2017 roku nastąpiła konsolidacja obu spółek poprzez przejęcie przez Fruehauf SAS spółki Fruehauf Expansion SAS. W dniu 28 grudnia 2017 roku Wielton S.A. zwiększył swoje zaangażowanie w Fruehauf SAS do 100% kapitału zakładowego. Fruehauf SAS jest wiodącym producentem naczep i przyczep do pojazdów ciężarowych we Francji. Posiada unikalne know-how, m.in. w zakresie produkcji furgonów. Swoje produkty wytwarza pod marką 13 Źródło: 3,5 proc przebadanych pracowników Wieltonu ma koronawirusa, Bankier, 12.08.2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 39 Fruehauf. Dzięki wejściu w skład Grupy Wielton, oferta spółki została rozbudowana o wywrotki aluminiowe ze specjalną konfiguracją oraz o pojazdy niskopodwoziowe. Fruehauf SAS posiada nowoczesny zakład produkcyjny w Auxerre. W 2018 roku, zgodnie z harmonogramem, uruchomiono w nim zrobotyzowaną linię produkcyjną. Na koniec grudnia 2020 roku Spółka zatrudniała, wraz z pracownikami tymczasowymi, 765 osób (670 osób rok wcześniej). Spółka uczestniczy, wraz z innymi francuskimi producentami, w projekcie FALCON (Flexible & Aerodynamic Truck for Low CONsumption – Elastyczna i Aerodynamiczna Ciężarówka o Niskim Zużyciu) prowadzonym przez Renault Trucks. Powstał on w celu opracowania technologii zmniejszającej zużycie paliwa przez samochody ciężarowe, a także ma pomóc w dostosowaniu do wymogów przepisów UE dotyczących emisji CO 2 pojazdów ciężarowych oraz ich pojemności, wymiarów i opon. Projekt jest wspierany finansowo przez państwo francuskie za pośrednictwem funduszu FUI Regions i jest kontynuowany także w 2021 roku. W związku z decyzją rządu francuskiego, w dniu 18 marca 2020 roku spółka Fruehauf została zobligowana do czasowego zamknięcia zakładu produkcyjnego. Podobnie jak wiele innych zakładów produkcyjnych we Francji, Spółka była zmuszona do przerwania produkcji i zamknięcia zakładu z uwagi na brak możliwości zagwarantowania przestrzegania zasad określonych przez rząd w celu zapewnienia bezpieczeństwa zdrowotnego swoim pracownikom. Część komórek organizacyjnych spółki Fruehauf kontynuowała swoją działalność, m.in.: dział gwarancji i obsługi posprzedażnej, dział części zamiennych. W dniu 20 kwietnia 2020 roku podjęto decyzję o wznowieniu od dnia 27 kwietnia 2020 roku produkcji w zakładzie produkcyjnym spółki Fruehauf. Wznowienie produkcji miało etapowy charakter wynikający z konieczności dostosowania procesu pracy do wymogów sanitarnych, w tym m.in. obowiązku zachowania odpowiednich dystansów między pracownikami. Przywracanie mocy produkcyjnych następowało poprzez uruchamianie pracy na kolejnych zmianach. W 2020 roku spółka Fruehauf SAS zmodernizowała linie produkcyjne. W 2020 roku Spółka sprzedała 4 166 nowych naczep i przyczep, czyli o 26,9% mniej niż w poprzednim roku. Fruehauf SAS posiadał w 2020 roku 18,2% udziału w rejestracjach i utrzymał swoją pierwszą pozycję w tym rankingu (dla porównania w 2019 roku udział na poziomie 20,1%). Oprócz Francji, spółka ma także dostęp do rynków krajów Beneluksu oraz hiszpańskiego i portugalskiego. W 2020 roku przychody Spółki wyniosły 548 mln zł w porównaniu z 691 mln zł w 2019 roku (spadek o 20,7%). Langendorf GmbH Langendorf GmbH z siedzibą w Waltrop posiada ponad 70- letnie doświadczenie w produkcji naczep. Firma należy do czołowych europejskich producentów pojazdów oferujących szeroką gamę produktów: naczep, wywrotek, transporterów prefabrykatów budowlanych, naczep niskopodwoziowych, dwupoziomowych, transporterów szkła technicznego oraz pojazdów specjalnych. W segmencie pojazdów do przewozu szkła Langendorf GmbH jest niekwestionowanym liderem. Wolumen sprzedaży Fruehauf SAS [w szt.] 4 166 5 697 2020 2019 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 40 Wielton S.A. zawarł umowę nabycia łącznie 80% udziałów w spółce Langendorf GmbH w dniu 23 maja 2017 roku. W dniu 27 lipca 2017 roku Wielton S.A. zapłacił za ww. udziały w Langendorf GmbH spełniając tym samym ostatni z warunków zawieszających przewidzianych w umowie i z dniem 31 lipca 2017 roku objął 80% udziałów w Langendorf GmbH. W dniu 23 maja 2017 roku Wielton S.A. zawarł również drugą umowę dotyczącą nabycia pozostałych 20% udziałów w Langendorf GmbH. Przeniesienie własności będących przedmiotem tej umowy udziałów miało nastąpić w czterech transzach: po 5% udziałów co rok w okresie od 2019 do 2022 roku, przy czym z uwagi na zmianę roku obrachunkowego w Langendorf GmbH okres ten uległ przesunięciu o trzy miesiące w stosunku do pierwotnie zakładanego. W dniu 3 listopada 2020 roku Wielton S.A. podpisał nową umowę nabycia ww. pozostałych 20% udziałów w spółce Langendorf GmbH. Nowa umowa przewiduje m.in. wydłużenie okresu współpracy z osobą pełniącą obecnie funkcję dyrektora zarządzającego Langendorf, będącą jednocześnie jedynym właścicielem sprzedającego poprzez wydłużenie do 2025 roku okresu, po jakim ma nastąpić wykup udziałów oraz zmianę struktury i wartości transakcji poprzez wykup jednorazowy udziałów po cenie sprzedaży uzależnionej od sumy EBITDA osiągniętej przez Grupę Langendorf w latach 2019-2024. Strony uzgodniły, że przeniesienie własności ww. udziałów nastąpi pod warunkiem zawieszającym zapłaty przez Emitenta ceny sprzedaży nie później niż do dnia 30 kwietnia 2025 roku. W przypadku sumy EBITDA osiągniętej przez Grupę Langendorf w latach 2019-2024 nie przekraczającej 15 mln euro, cena wyniesie nie mniej niż 2,7 mln euro, a w przypadku realizacji EBITDA na poziomie przekraczającym 24 mln euro, cena przekroczy 6,5 mln euro. Umowa nie określa ceny maksymalnej. Spółka Langendorf GmbH jest jednostką dominującą grupy kapitałowej, w skład której wchodzi sześć jednostek zależnych. Spółka Langendorf GmbH posiada: • 100% udziałów w spółce SFL Verwaltungs GmbH, • 100% udziałów w Langendorf Polska Sp. z o.o., • 94% w Langendorf Service GmbH (pozostałe 6% posiada Wielton S.A. bezpośrednio). Natomiast spółka Langendorf Service GmbH (spółka zależna od Langendorf GmbH) posiada: • 100% udziałów w spółce Langendorf Trading GmbH, • 100% udziałów w Langendorf Service Potsdam GmbH. Ponadto Spółka Langendorf GmbH jest jedynym wspólnikiem (komandytariuszem) SFL Grundstucksgesellschaft mbH & Co KG. Przejęcie Langendorf GmbH było ważnym elementem strategii rozwoju Grupy Wielton. Uzupełniając portfel asortymentowy Grupy, Langendorf koncentruje się na projektowaniu i produkcji wywrotek, przyczep do transportu szkła i naczep niskopodwoziowych. W ramach Grupy Wielton, Grupa Langendorf przejęła pełną opiekę nad rozwojem produktowym naczep niskopodwoziowych. Są one oferowane pod niemiecką marką. W 2020 roku trwały prace nad budową centrum kompetencyjnego naczep niskopodwoziowych. Należy ono do nowo powołanej spółki Langendorf Polska Sp. z o.o. i jest zlokalizowane w Wieluniu na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Spółka Langendorf Polska rozpoczęła produkcję w październiku 2020 roku obejmując swoim zakresem wytwarzanie naczep niskopodwoziowych, inloaderów oraz innych pojazdów specjalistycznych. W 2020 roku, w ramach inwestycji w Langendorf w Niemczech zautomatyzowano stanowisko do produkcji komponentów. Z powodu panującej pandemii koronawirusa, w pierwszym kwartale 2020 roku Grupa Langendorf pracowała z pewnymi ograniczeniami. W związku z pandemią, w drugim kwartale 2020 roku Spółka znacznie wydłużyła przerwę świąteczną w kwietniu i pracowała w ograniczonym czasie pracy w kolejnych miesiącach. W drugiej połowie 2020 roku Spółka funkcjonowała bez większych ograniczeń. W 2020 roku Langendorf sprzedał 743 jednostki, czyli o 31,1% mniej niż w poprzednim roku. Langendorf eksportuje swoje produkty m.in. do: Włoch, Polski, Norwegii, Holandii, Szwajcarii, Austrii, Francji, Japonii i Singapuru. W 2020 roku ponad 35% przychodów ze sprzedaży produktów pochodziło z rynków zagranicznych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 41 Na koniec 2020 roku Grupa Langendorf zatrudniała 265 pracowników wobec 286 rok wcześniej. W 2020 roku, łącznie Langendorf GmbH i Wielton GmbH sprzedały 772 pojazdy, czyli o 29,6% mniej niż w poprzednim roku. W 2020 roku Grupa Wielton posiadała 1,7% udziału w rejestracjach nowych naczep i przyczep w Niemczech, co dało jej dziesiąte miejsce na tym rankingu. W 2019 roku udział Grupy na niemieckim rynku wynosił 1,4%. W 2020 roku przychody Grupy Langendorf wyniosły 186 mln zł (256 mln zł w poprzednim roku). Wielton GmbH Wielton S.A. zarejestrował spółkę Wielton GmbH w 2016 roku. Spółka Wielton GmbH będzie prowadzić na rynku niemieckim niezależną działalność od spółki Langendorf oferującej pojazdy specjalistyczne, głównie inloadery, naczepy niskopodwoziowe i wywrotki. Działalność Wielton GmbH początkowo skupi się na oferowaniu uniwersalnych naczep kurtynowych i furgonowych, naczep podkontenerowych, naczep platformowych, naczep wywrotek oraz zestawów przestrzennych, a także przyczep pod kontenery rolkowe oraz wymiennych podwozi tandemowych. Szeroka oferta na rynek niemiecki będzie stanowiła uzupełnienie portfolio produktowego Langendorfa. Poza tym oprócz samej gamy produktów ogromnym atrybutem, z punktu widzenia klientów marki Wielton na rynku niemieckim, będzie również rosnąca sieć autoryzowanych partnerów serwisowych, która daje pewność, że najważniejsze usługi oraz części zamienne będą dostępne na terenie całego kraju. Viberti Rimorchi S.r.l. Wielton S.A. jest obecny na włoskim rynku od października 2014 roku, kiedy została zarejestrowana spółka Wielton Italia S.r.l., której nazwę zmieniono następnie na Italiana Rimorchi S.r.l. W lutym 2017 roku Zarząd Wielton S.A. postanowił zmienić nazwę spółki Italiana Rimorchi S.r.l na Viberti Rimorchi S.r.l. Zmieniając nazwę, ustandaryzowano komunikację i stworzono warunki do lepszego wykorzystania potencjału marki Viberti. Produkty marki Viberti są znane na włoskim rynku od prawie 100 lat. Spółka Viberti Rimorchi S.r.l. posiada oddział w Tocco da Casauria oraz hale montażu dla wyrobów marki Cardi i Viberti. Viberti Rimorchi S.r.l. wytwarza przede wszystkim naczepy kurtynowe, naczepy podkontenerowe i naczepy wywrotki pod marką Viberti oraz izotermiczne furgonetki oraz cysterny dla artykułów spożywczych, chemicznych z logo Cardi w zakładzie produkcyjnym w Pescarze. W pierwszym kwartale 2020 roku produkcja i sprzedaż w Viberti Rimorchi zostały silnie ograniczone, a pod koniec marca 2020 roku montaż pojazdów został wstrzymany do 10 maja 2020 roku. Od czerwca spółka aktywnie działa w pozyskiwaniu zamówień od klienta. Dział operacyjny funkcjonował w ograniczonym czasie pracy przez cały okres od wznowienia działalności. Spółka skorzystała z przyznanych przez włoski rząd form pomocy dla biznesu, dzięki czemu była w stanie zatrzymać pracowników i zmniejszyć koszty działalności. Wolumen sprzedaży Langendorf GmbH i Wielton GmbH [w szt.] 772 1 097 2020 2019 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 42 W ciągu 2020 roku Spółka sprzedała 467 produktów, czyli o 31,3% mniej niż w 2019 roku. Należy jednakże zaznaczyć, że w ostatnich miesiącach 2020 roku wyniki sprzedażowe Spółki istotnie się poprawiły w stosunku do poprzednich miesięcy. Na rozdrobnionym włoskim rynku, w 2020 roku spółka Viberti Rimorchi S.r.l. posiadała 4,4% udziału w rejestracjach nowych naczep i przyczep, co dało jej szóstą pozycję w rankingu. Dla porównania, w 2019 roku udział ten wynosił 5,1% (szóste miejsce na rynku). Na koniec 2020 roku Spółka zatrudniała 32 pracowników (34 osoby na koniec 2019 roku). W 2020 roku przychody Spółki ze sprzedaży produktów wyniosły 49,3 mln zł (67,8 mln zł w poprzednim roku). Lawrence David Limited Lawrence David Limited z siedzibą w Peterborough w Wielkiej Brytanii powstała w 1973 roku i jest jednym z wiodących brytyjskich producentów przyczep, naczep i zabudów samochodowych. Jej portfolio produktowe obejmuje: naczepy kurtynowe, zabudowy skrzyniowe, pojazdy ciężarowe oraz małe samochody dostawcze. Lawrence David prowadzi działalność w dwóch zakładach produkcyjnych w Peterborough (około 150 km na północ od Londynu) o łącznej powierzchni 22 tys. m 2 oraz posiada dwa centra serwisowe. W skład Grupy Wielton, spółka Lawrence David Ltd. weszła z dniem 1 października 2018 roku. Po dołączeniu do Grupy Wielton, brytyjska spółka rozpoczęła proces integracji procesowej, zakupowej, produkcyjnej oraz sprzedażowej. Uzyskane w tych obszarach synergie, nie tylko istotnie poprawiają pozycję negocjacyjną Lawrence David, ale również korzystnie wpływają na optymalizację kosztową i możliwość realizacji większych zamówień. W dniu 27 marca 2020 roku podjęto decyzję o czasowym wstrzymaniu produkcji zakładów Grupy Lawrence David. Decyzja była podyktowana troską o zdrowie pracowników spółki, a także postępującą absencją w zakładach produkcyjnych w Wielkiej Brytanii (spowodowaną w szczególności licznymi obowiązkowymi kwarantannami mającymi związek z rozprzestrzenianiem się koronawirusa), co dotyczyło również pracowników zakładów Grupy Lawrence David oraz przekładało na zakłócenia w łańcuchu dostaw. W dniu 24 kwietnia 2020 roku podjęto decyzję o wznowieniu produkcji w Lawrence David od dnia 27 kwietnia 2020 roku. Proces wznowienia produkcji miał postępujący charakter, wynikający z dostosowania organizacji pracy załogi do wymogów sanitarnych oraz wprowadzenia niezbędnych procedur bezpieczeństwa. W początkowym okresie produkcja odbywała się z wykorzystaniem ograniczonej liczby personelu. Jednocześnie Lawrence David skorzystał z dostępnego wsparcia rządowego. W ramach kooperacji, w 2020 roku zakłady w Wieluniu dostarczyły Lawrence David 2 010 podwozi (wobec 751 w 2019 roku). Współpraca będzie kontynuowana w przyszłości stanowiąc znaczne wsparcie w realizacji zamówień, których nie brakuje w Lawrence David. Rozwiązanie to przyczyniać się będzie jednocześnie do częściowego zniwelowania skutków ewentualnego mniejszego zapotrzebowania na pojazdy użytkowe w Polsce. W 2020 roku Lawrence David Ltd., wraz ze spółką zależną Roscope Ltd., sprzedał 3 391 jednostek, czyli o 16,0% mniej niż w 2019 roku. W 2020 roku spółka Lawrence David Ltd. posiadała 10,9% udziału w nowych rejestracjach pojazdów, co dało jej drugą pozycję na dość rozdrobnionym brytyjskim rynku. Wolumen sprzedaży Viberti Rimorchi S.r.l. [w szt.] 467 680 2020 2019 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 43 Dla porównania, 2019 roku sytuacja w tym zakresie przedstawiała się następująco: 8,0% rynku i piąte miejsce. Lawrence David posiada wiele, obiecujących kontraktów z największymi firmami, m.in. globalną firmą kurierską, światowym liderem e-handlu oraz czołową siecią hipermarketów w Wielkiej Brytanii. W roku 2020 Grupa Wielton kontynuowała projekt integracji operacyjnej Wielton S.A. z Lawrence David, w ramach, której w fabryce w Wieluniu wdrożono produkcję rodziny podwozi naczep kurtynowych, furgonowych oraz naczep tzw. „step frame” przystosowanych do dalszej zabudowy przez Lawrence David na rynek angielski. Działania integracyjne objęły takie obszary jak: działy handlowe, działy planowania produkcji, zespoły konstrukcyjne oraz działy homologacyjne. Na koniec 2020 roku Grupa Lawrence David zatrudniała 242 pracowników wobec 280 rok wcześniej. W 2020 roku przychody Grupy Lawence David wyniosły 328 mln zł (ponad 383 mln zł w 2019 roku). OOO Wielton OOO Wielton z siedzibą w Moskwie została zarejestrowana w 2006 roku. Spółka prowadzi na lokalnym rynku działalność handlową i marketingowo-reklamową. Od 2012 roku, na terenie nieruchomości wynajętej przez Wielton Rosja funkcjonuje również montownia wyrobów marki Wielton. Zakład produkuje nadwozia wywrotek na podwoziach dostarczanych przez wiodących producentów, takich jak Scania, Volvo, Renault i Mercedes, a także naczepy wywrotki, naczepy kurtynowe i kombinacje wysokonakładowe zmontowane z części dostarczanych przez główny zakład produkcyjny Grupy w Wieluniu. Zmontowane w Rosji naczepy marki Wielton są tańsze o cło i część kosztów transportu. Mają także rosyjski numer VIN, dzięki czemu są na tamtejszym rynku bardziej konkurencyjne. Spółka OOO Wielton posiada oddział w Sankt Petersburgu. Na koniec 2020 roku Spółka współpracowała z 34 partnerami handlowymi i z 73 punktami serwisowymi (podczas gdy rok wcześniej liczby te wynosiły odpowiednio: 44 dealerów i 56 zakładów serwisowych). W pierwszym półroczu 2020 roku, w związku z ogłoszeniem przez prezydenta kraju dni wolnych od pracy zawieszono pracę w montowni wyrobów marki Wielton należącej do OOO Wielton w dniach od 30 marca do 12 kwietnia 2020 roku. Od połowy maja 2020 roku Spółka działała z uwzględnieniem nowych warunków sanitarnych i nowej sytuacji na rynku. Produkcja odbywała się bez zakłóceń zgodnie z pozyskanymi zamówieniami. W celu dostosowania się do dekretów, zarówno Premiera Rosyjskiej Federacji, jak i władz Moskwy, Regionu Moskiewskiego oraz Sankt Petersburga centrala Spółki i jej oddziały w okresie od 28 marca do 15 czerwca oraz od 8 października pracowały częściowo w trybie zdalnym. Wolumen sprzedaży Grupy Lawrence David [w szt.] 3 391 4 035 2020 2019 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 44 W 2020 roku Grupa Wielton sprzedała na rynku rosyjskim 1 622 jednostki, czyli o 25,9% mniej niż w poprzednim roku. W 2020 roku OOO Wielton zajmował w Rosji dziesiąte miejsce w rejestracjach nowych naczep i przyczep z udziałem na poziomie 2,3% (wobec siódmej pozycji z udziałem na poziomie 3,2% w poprzednim roku). Sprzedaż zabudów wywrotek nie była ujęta w statystykach rejestracji (894 sztuki), ponieważ wyroby te zostały sprzedane do producentów ciężarówek (Scania, Volvo, Man). Na koniec 2020 roku OOO Wielton zatrudniał 38 pracowników, tj o jednego więcej niż rok wcześniej. We wrześniu 2020 roku odbyła się w Moskwie konferencja Dialog branży budownictwa, w trakcie której wręczono nagrody zwycięzcom konkursu Innowacje w sprzęcie budowlanym w Rosji 2020. W kategorii Konstrukcyjna naczepa roku nagrodę otrzymała naczepa wywrotka WIELTON NW 4 S 30 HP, której dostawy do Rosji rozpoczęły się w 2020 roku. Jest to najnowsza 4-osiowa wywrotka, przeznaczona na rosyjski rynek do przewozu wszelkich ładunków objętościowych, w tym: asfaltu, mas bitumicznych, węgla kamiennego, tłucznia i innych kruszyw. Rosja jest zaliczana przez Wielton do grupy rynków strategicznych. Obecność Wielton w Rosji ma charakter długoterminowy. Chociaż zakład w Rosji koncentruje się obecnie na pracach montażowych, Grupa prowadzi również badania w celu rozszerzenia działalności w tym kraju do pełnego cyklu produkcyjnego. Wielton uważa, że rynek rosyjski będzie się rozwijać podobnie jak rynki europejskie, dlatego w nadchodzących latach chce promować produkty o cechach podobnych do tych oferowanych w Europie, w tym wywrotki aluminiowe, a także lekkie wersje naczep skrzyniowych i kurtynowych oraz naczep kontenerowych. W 2020 roku przychody Spółki z tytułu sprzedaży wyniosły 130 mln zł w porównaniu z 166 mln zł w poprzednim roku. Wielton Ukraina Wielton S.A. jest obecny na ukraińskim rynku od 2006 roku. Wielton Ukraina prowadzi na lokalnym rynku działalność handlową i marketingowo-reklamową. W 2020 roku Grupa Wielton sprzedała na ukraińskim rynku 238 produktów (519 sztuk w poprzednim roku). Sprzedaż była o 54,1% niższa niż w 2019 roku. Na koniec 2020 roku Spółka zatrudniała 10 pracowników. Wolumen sprzedaży na rynku rosyjskim [w szt.] Wolumen sprzedaży na rynku ukraińskim [w szt.] 1 622 2 189 2020 2019 238 519 2020 2019 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 45 Wielton Białoruś Wielton Białoruś została zarejestrowana w 2012 roku. Do zadań spółki Wielton Białoruś należy zwiększenie i rozszerzenie sprzedaży produktów marki Wielton na terenie Białorusi. W 2020 roku na białoruskim rynku Grupa Wielton sprzedała 243 sztuki pojazdów wobec 350 sztuk w 2019 roku (spadek 30,6%). W dniu 31 grudnia 2020 roku Spółka zatrudniała 5 pracowników. Wielton Africa SARL Wielton Africa SARL z siedzibą w Abidżanie (Wybrzeże Kości Słoniowej) została zarejestrowana 28 lutego 2017 roku. Na decyzję Wielton S.A. o rozszerzeniu działalności w tym regionie wpływ miały m.in. korzystne z punktu widzenia Spółki zmiany legislacyjne przeprowadzone na obszarze Zachodnioafrykańskiej Unii Gospodarczej i Monetarnej, zrzeszającej osiem państw. Dotyczą one m.in. zmniejszenia dopuszczalnej masy całkowitej pojazdów poruszających się po lokalnych drogach, co powoduje konieczność wymiany istniejącej floty. Duży potencjał sprzedażowy dla Spółki płynie z inwestycji w przemysł wydobywczy i infrastrukturę w regionie. Działając w Afryce, Wielton prężnie współpracuje w polskimi rządowymi instytucjami, np. BGK i KUKE, zapewniając finansowanie dla większych projektów. Spółka sukcesywnie wchodzi na nowe rynki. Od 2020 roku jest obecna nie tylko w Afryce Zachodniej, ale także w Afryce Wschodniej, Centralnej oraz w wybranych krajach Maghrebu. W marcu 2020 roku został utworzony oddział spółki Wielton Africa w Casablance w Maroku. Działalność marokańskiego oddziału stanowi przedłużenie działalności handlowo-gospodarczej spółki Wielton Africa w Abidżanie (Wybrzeże Kości Słoniowej). Na potrzeby rynku afrykańskiego Wielton rozwinął gamę nowoczesnych wywrotek 4-osiowych. Pojazdy te powstają w oparciu o zaawansowane technologie i innowacje procesowe, których celem jest zmniejszenie masy pojazdu i równomierne rozłożenie obciążeń na wszystkie osie. W 2020 roku Grupa Wielton sprzedała na rynek afrykański 159 jednostek (wobec 155 w poprzednim roku). Wolumen sprzedaży na rynku białoruskim [w szt.] Wolumen sprzedaży na rynku afrykańskim [w szt.] 243 350 2020 2019 159 155 2020 2019 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 46 Wielton Logistic Sp. z o.o. Wielton Logistic Sp. z o.o. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Wielton od 2011 roku, kiedy Wielton S.A. nabył 100% udziałów w kapitale zakładowym Pamapol Logistic Sp. z o.o. Tuż po zmianie właściciela, jeszcze w 2011 roku firma Pamapol Logistic Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Wielton Logistic Sp. z o.o. Wielton Logistic Sp. z o.o. świadczy usługi transportowe dla spółek z Grupy Wielton oraz dla podmiotów zewnętrznych. Spółka posiada licencję zezwalającą na wykonywanie usług transportowych w ruchu międzynarodowym. Istotne umowy Umowy i aneksy z bankami W dniu 24 lipca 2020 roku Wielton S.A. zawarł z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. oraz odrębnie z BNP Paribas Bank Polska S.A. dwie umowy o kredyty odnawialne w kwocie 25 mln zł każdy w celu sfinansowania bieżących zobowiązań wynikających z prowadzonej działalności gospodarczej. Dodatkowe kredyty pozwolą Spółce na zwiększenie produkcji oraz sprzedaży, która została ograniczona ze względu na wpływ na gospodarkę pandemii wywołanej Covid-19. Kredyty zostały udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2021 roku, przy czym kwoty tych kredytów są comiesięcznie, proporcjonalnie obniżane począwszy od dnia 29 stycznia 2021 roku. Oprocentowanie kredytów jest zmienne oparte na stawce WIBOR 1M powiększonej o marże ww. banków. Zabezpieczeniami spłaty kredytów są m.in.: gwarancja spłaty kredytów udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP w wysokości 80% udzielonych kredytów, hipoteki umowne łączne do kwoty 75 mln zł na przysługujących Spółce prawach własności lub użytkowania wieczystego nieruchomości położonych w gminie Wieluń oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu postępowania cywilnego. O zawarciu ww. umowy Wielton S.A. poinformował w dniu 24 lipca 2020 roku w raporcie bieżącym nr 24/2020. W dniu 24 lipca 2020 roku Wielton S.A. zawarł również aneks do umowy kredytowej w zakresie finansowania Grupy Wielton zawartej w grudniu 2018 roku z konsorcjum banków, w którego skład wchodzą Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Bank Gospodarstwa Krajowego (Kredytodawcy) (o umowie tej Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 23/2018 z dnia 14 grudnia 2018 roku). Zgodnie z zawartym aneksem Spółka zobowiązana była pozyskać, nie później niż do 30 grudnia 2020 roku, wsparcie finansowe w wysokości co najmniej 50 mln zł w postaci kapitału podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania. W dniu 22 grudnia 2020 roku Wielton S.A. podpisał z Kredytodawcami kolejny aneks (techniczny), do ww. umowy kredytowej przedłużający do dnia 20 stycznia 2021 roku termin na pozyskanie ww. wsparcia finansowego. Następnie w dniu 20 stycznia 2021 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Spółka zawarła z Kredytodawcami kolejny aneks techniczny przedłużający ten termin do dnia 31 stycznia 2021 roku. Ponadto w aneksie Kredytodawcy oświadczyli, że ich intencją jest uzyskanie decyzji kredytowych oraz zgód korporacyjnych pozwalających na podpisanie w ww. terminie nowego aneksu do Umowy na mocy którego m.in. strony uregulują warunki finansowania Spółki oraz odroczą termin ewentualnego jej dokapitalizowania do dnia 15 grudnia 2021 roku, przy czym dokapitalizowanie będzie wymagane wyłącznie w przypadku przekroczenia poziomu wskaźnika Zadłużenia Netto/ EBITDA powyżej 4,5 na koniec drugiego kwartału 2021 roku. Ostatecznie w dniu 29 stycznia 2021 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Zarząd Wielton S.A. podpisał z Kredytodawcami aneks do ww. umowy, na mocy którego anulowano dotychczasowy, bezwarunkowy obowiązek dokapitalizowania Spółki w postaci podwyższenia kapitału, wyemitowania obligacji zamiennych na akcje lub zaciągnięcia długu podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania. W to miejsce, podpisany aneks wprowadził warunkowy obowiązek dokapitalizowania Emitenta w postaci podwyższenia kapitału, wyemitowania obligacji zamiennych na akcje lub Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 47 zaciągnięcia długu podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania, jedynie w przypadku przekroczenia poziomu wskaźnika Dług Netto/EBITDA, liczonego na dzień 30 czerwca 2021 roku, powyżej wartości 4,5. W przypadku wystąpienia takiego przekroczenia, Spółka zobowiązana będzie pozyskać do dnia 15 grudnia 2021 roku wsparcie finansowe w kwocie, która pozwoliłaby na osiągnięcie wartości ww. wskaźnika na poziomie nie wyższym niż 4,25. O zawarciu ww. aneksów do umowy Wielton S.A. poinformował w dniu 24 lipca 2020 roku w raporcie bieżącym nr 24/2020, w dniu 22 grudnia 2020 roku w raporcie bieżącym nr 32/2020, w dniu 20 stycznia 2021 roku w raporcie bieżącym nr 2/2021 oraz w dniu 29 stycznia 2021 roku w raporcie bieżącym nr 3/2021. Umowa o współpracy z SAF-HOLLAND na lata 2021-2023 W dniu 30 lipca 2020 roku do Wielton S.A. wpłynęła podpisana przez wszystkie strony umowa o współpracy zawarta pomiędzy SAF-HOLLAND GmbH, SAF-HOLLAND France i SAF-HOLLAND Polska Sp. z o. o. (”Sprzedający”), a Wielton S.A., Fruehauf SAS i Langendorf GmbH (”Kupujący”). Jej przedmiotem jest produkcja oraz dostarczanie na rzecz wymienionych wyżej spółek z Grupy Wielton osi i innych komponentów do budowy przyczep i naczep. Umowa ramowa jest ważna na okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2023 roku. Dostawy w ramach Umowy ramowej będą realizowane na podstawie jednostkowych zamówień składanych przez Kupującego. Szacunkowa wartość przedmiotu Umowy wynosi około 128 mln euro, tj. około 564 mln zł po przeliczeniu według średniego kursu, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego na dzień wystąpienia zdarzenia. Strony Umowy ramowej zadeklarowały również wspólne działanie w innych dziedzinach m.in. takich jak: serwis, promocja, rozwój oraz testowanie produktów. O ww. wydarzeniu Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 25/2020 z dnia 30 lipca 2020 roku. Rynki zbytu W 2020 roku Grupa Wielton sprzedała 15 532 jednostki wobec 20 824 w poprzednim roku (spadek o 25,4%). Obok spadkowego trendu w zakresie popytu na pojazdy, który pojawił się w Europie pod koniec 2019 roku, wpływ na ten wynik miała przede wszystkim rozprzestrzeniająca się od początku marca 2020 roku na europejskim kontynencie pandemia koronawirusa. Z powodu przyjętych w kwietniu 2020 roku środków zapobiegawczych przeciwko COVID-19 w poszczególnych krajach, w których operuje Grupa Wielton, szczególny spadek sprzedaży wystąpił w drugim kwartale 2020 roku, tj. o 53,1% w ujęciu rocznym. W kolejnych kwartałach 2020 roku sprzedaż powracała do poziomów notowanych sprzed pandemii i tak: w trzecim kwartale 2020 roku była o 7,1% niższa niż w analogicznym kwartale 2019 roku, zaś w czwartym o 1,5% niższa niż w ostatnich trzech miesiącach 2019 roku. Sprzedaż naczep, przyczep i zabudów przez Grupę Kapitałową Wielton 4 161 5 767 2 926 6 234 4 112 4 425 4 333 4 398 15 532 20 824 2020 2019 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 48 W 2020 roku, poza Polskę sprzedano 12 810 jednostek, co stanowiło 82,5% całości wolumenu sprzedaży Grupy Wielton. Sprzedaż ta była o 23,8% niższa niż w 2019 roku. Pandemia koronawirusa miała wpływ na wszystkie główne rynki, na których działa Grupa Wielton. Oprócz Polski, relatywnie duży spadek sprzedaży zanotowano na Ukrainie, we Włoszech oraz na Białorusi. Nieco niższy regres sprzedaży wystąpił w Wielkiej Brytanii, co częściowo wynikało ze znacznego udziału furgonów (tzw. produktów ostatniej mili) w asortymentowej strukturze sprzedaży. Sprzedaż naczep, przyczep i zabudów przez Grupę Kapitałową Wielton [w szt.] 2020 2019 Zmiana r/r w % Liczba w szt. Udział w % Liczba w szt. Udział w % Polska 2 722 17,5 4 007 19,2 -32,1 Rynki zagraniczne 12 810 82,5 16 817 80,8 -23,8 Razem 15 532 100,0 20 824 100,0 -25,4 W przypadku zestawów, zabudowa i przyczepa liczone były oddzielnie. Sprzedaż naczep, przyczep i zabudów przez Grupę Wielton [w szt] W 2020 roku, naczepy utrzymały swój dominujący udział w strukturze asortymentowej sprzedaży Grupy Wielton. Upłynniono ich łącznie 7 826 sztuk (50,4% całego wolumenu). Sprzedaż ich była o 25,9% niższa niż w poprzednim roku. Zajmujące drugie miejsce w strukturze asortymentowej wywrotki stalowe także utrzymały swoją pozycję – sprzedaż na poziomie 1 598 sztuk (spadek o 27,3% w relacji do 2019 roku). Na trzecie miejsce w tym zestawieniu wysunęły się przyczepy rolnicze (Agro). Nabywców znalazło 1 209 takich produktów. Ich sprzedaż nieznacznie spadła w porównaniu z poprzednim rokiem (o 0,7%). W miarę dobrze radziły sobie na rynku zabudowy wywrotki, produkowane przez Grupę Wielton (sprzedaż na poziomie 1 035 sztuk, czyli o 18,8% mniej niż w 2019 roku) oraz inne pojazdy (1 028 sztuk, -4,8%). Bardzo niskie zapotrzebowanie wystąpiło natomiast w przypadku wywrotek aluminiowych, których sprzedano o 41,1% mniej niż rok wcześniej oraz zestawów (-37,8%). 2 722 4 166 3 391 1 622 772 467 238 243 1 911 4 007 5 697 4 035 2 189 1 097 680 519 350 2 250 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Polska Francja Wielka Brytania Rosja Niemcy Włochy Ukraina Białoruś Pozostałe 2020 2019 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 49 Sprzedaż naczep, przyczep i zabudów przez Grupę Kapitałową Wielton [w szt., %] 2020 2019 Zmiana r/r w % Liczba Udział w % Liczba Udział w % w szt. w szt. Naczepy 7 826 50,4 10 563 50,7 -25,9 Wywrotki stalowe 1 598 10,3 2 198 10,6 -27,3 Przyczepy rolnicze (Agro) 1 209 7,8 1 217 5,8 -0,7 Zabudowy wywrotki 1 035 6,7 1 275 6,1 -18,8 Naczepy podkontenerowe i podwozia 994 6,4 1 504 7,2 -33,9 Wywrotki aluminiowe 978 6,3 1 660 8,0 -41,1 Zestawy 455 2,9 731 3,5 -37,8 Przyczepy 409 2,6 596 2,9 -31,4 Inne 1 028 6,6 1 080 5,2 -4,8 Razem 15 532 100,0 20 824 100,0 -25,4 W przypadku zestawów, zabudowa i przyczepa liczone były oddzielnie. W 2020 roku, tak jak i w poprzednich latach, sprzedaż Grupy Wielton nie była uzależniona od któregokolwiek z odbiorców. W 2020 roku udział żadnego z odbiorców Grupy Wielton nie przekroczył 10% wartości przychodów ogółem ze sprzedaży. Zaopatrzenie Oferowane przez Grupę Wielton produkty składają się z kilku podstawowych komponentów takich, jak: • osie, • koła, • układy: hamulcowy, pneumatyczny, oświetlenia, • konstrukcja ramy, • oraz zabudowa – w zależności od typu i przeznaczenia pojazdu może zostać wykorzystana sklejka, siłowniki wywrotu, konstrukcja aluminiowa lub stalowa, dachy przesuwne, plandeka lub zabudowa furgonowa. Dążąc do zapewnienia najwyższej jakości i niezawodności produktom oferowanym użytkownikom końcowym, Grupa Wielton korzysta z renomowanych dostawców surowców i komponentów, którzy zapewniają odpowiednią jakość wymaganą przez spółki Grupy. W celu osiągnięcia optymalnych warunków handlowych, dla każdej z grup asortymentowych Spółka wybiera wiodącego dostawcę. Zgodnie z obowiązującą polityką dostaw wymagane jest, aby dla dominujących grup asortymentowych, Wielton S.A. posiadał co najmniej dwa niezależne źródła zaopatrzenia. Z jednej strony ma to na celu zapewnienie stabilności dostaw, natomiast z drugiej pozwala na efektywniejsze prowadzenie negocjacji handlowych, ustalanie optymalnych warunków płatności i realizacji dostaw. Pozwala to także na ograniczenie ryzyka spowodowanego potencjalnym brakiem ciągłości i płynności dostaw u jednego z dostawców danej kategorii surowców lub komponentów. Prowadzone w ostatnich latach działania doprowadziły do koncentracji dostawców oraz zmniejszenia liczby aktywnych podmiotów, z jakimi Spółka zawiera transakcje handlowe. Z uwagi na wielkość generowanych obrotów, głównymi dostawcami są producenci osi i zawieszeń, dostawcy aluminium i stali, opon i felg stalowych oraz aluminiowych, układów hamulcowych, hydrauliki siłowej, sklejki podłogowej oraz farb i lakierów. Wśród dostawców należy wymienić wiodących dostawców komponentów dla branży motoryzacyjnej, niejednokrotnie nie tylko o lokalnym, ale również o globalnym zasięgu prowadzonej działalności, takich jak: Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 50 • producenci osi i zawieszeń: SAF-Holland Polska Sp. z o.o., BPW Polska Sp. z o.o., • producenci hydrauliki i siłowników wywrotu: Hyva Polska Sp. z o.o., Binotto S.r.L., • producenci opon: Bridgestone Sales Polska Sp. z o.o., Michelin Polska S.A., Continental Opony Polska Sp. z o.o., GoodYear Dunlop Tires Polska Sp. z o.o., • producenci i dystrybutorzy blach i kształtowników stalowych: SSAB EMEA AB, ThyssenKrupp Energostal S.A., ArcelorMittal Distribution Poland Sp. z o.o., VoestAlpine Krems GmbH, • producenci kształtowników, blach aluminiowych: Grupa Kęty S.A., Hydro Aluminium Sp. z o.o., Slim Fusina Rolling S.r.l., • producenci układów hamulcowych: WABCO Austria GESMBH, KNORR-Bremse Systeme fur Nutzfahrzeuge GmbH, Haldex Europe SAS, • producenci farb i lakierów: Helios Polska Sp. z o.o., NOVOL Sp. z o.o., • producenci paneli furgonowych i sklejki podłogowej: Koskisen Ov Plywood Mili, Polyfont, The European Van Company Sp. z o.o. W 2020 roku, tak jak i w latach poprzednich, Spółka ani Grupa Wielton nie była uzależniona od żadnego z dostawców. Pozycję zdecydowanego lidera dostaw utrzymał (analogicznie jak w minionych latach) producent osi i zawieszeń do pojazdów transportowych, notowana na niemieckiej giełdzie papierów wartościowych - spółka SAF-Holland. Wartość obrotów Spółki i Grupy Kapitałowej Wielton z tym dostawcą przekroczyła odpowiednio 10,36% i 8,89% wartości przychodów ze sprzedaży odpowiednio Spółki i Grupy Kapitałowej za 2020 rok, a udział dostawcy w zaopatrzeniu Spółki i Grupy Kapitałowej osiągnął poziom odpowiednio 15,10% i 12,63%. Dostawy są realizowane są za pośrednictwem spółki zależnej, SAF-Holland Polska Sp. z o.o. w ramach obowiązującej umowy handlowej. Nie istnieją inne niż wynikające z wyżej wymienionej współpracy, formalne powiązania tego dostawcy ze Spółką i Grupą Kapitałową Wielton. Nie istnieją inni dostawcy, których udział stanowiłby co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży Spółki lub Grupy Kapitałowej. Sieć sprzedaży Wielton S.A. posiada silnie rozbudowaną sieć dystrybucji, reprezentowaną przez spółki zależne, wchodzące w skład Grupy, a także przez niezależnych dystrybutorów zagranicznych i sieć partnerów handlowych. Spółka Wielton Logistic zapewnia obsługę dostaw gotowych produktów i komponentów w całym obszarze działalności Wielton S.A. Wieloobszarowa współpraca z zewnętrznymi partnerami i globalnymi producentami ciężarówek w zakresie zabudów wymaga od Spółki zapewnienia sprawnej i efektywnej logistyki dostaw oraz ciągłego doskonalenia jakości. Centrala handlowa, magazyn gotowych produktów oraz plac wystawowy mieszczą się w Wieluniu. System sprzedaży oparty jest o planowanie roczne w podziale na miesiące i uwzględnia dane historyczne, założenia strategii oraz prognozy dla każdego rynku. Umożliwia to bieżące monitorowanie sytuacji na wszystkich rynkach oraz dopasowanie polityki cenowej i rabatowej do aktualnego popytu. Rynek krajowy – sprzedaż i dystrybucja W 2020 roku Wielton S.A. swoje siły sprzedażowe skoncentrował w trzech biurach regionalnych. Zapewniło to większą ich efektywność sprzedażową poprzez:"" • większą mobilność przedstawicieli handlowych (PH), • zmianę roli dla wcześniejszych dyrektorów na Key Accountów, • zmianę systemów raportowania i zarządzania PH, • ciągły proces doskonalenia nadzorowany przez Dyrektorów Regionu. Na koniec 2020 roku w Polsce działało 23 regionalnych partnerów handlowych w trzech regionach skupionych wokół regionalnych biur handlowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 51 Działalność bezpośrednia oraz większy niż u konkurencji zespół handlowy korzystnie wpływają na szybszą reakcję na zmieniające się potrzeby firm transportowych oraz na wyniki sprzedaży. Dzięki współpracy z wiodącymi firmami leasingowymi Spółka oferuje kompleksowe rozwiązania dla klientów indywidualnych i flotowych w zakresie leasingu środków transportu oraz programów wynajmu. System upustów, stosowany dla sieci handlowej w Polsce, oddziałuje na zwiększenie wolumenu sprzedaży i marży całkowitej osiąganej przez Spółkę, z drugiej strony wpływa bezpośrednio na wyższy poziom wynagrodzenia przedstawicieli handlowych. Sprzedaż produktów Agro realizowana jest poprzez sieć niezależnych dealerów działających na terenie Polski i specjalizujących się w sprzedaży maszyn rolniczych. Rynki zagraniczne – sprzedaż i dystrybucja Sprzedaż pojazdów marki Wielton na rynkach zagranicznych jest prowadzona w systemie bezpośrednim i pośrednim. Wielton S.A. realizuje sprzedaż w oparciu o spółki zależne we Włoszech, Niemczech, Francji, Rosji, Anglii, Kazachstanie, Afryce oraz na Ukrainie i Białorusi. Pozostałe rynki zarządzane są we współpracy z dystrybutorami i przedstawicielami handlowymi. Działania wymienionych powyżej podmiotów koordynowane są przez Dział Eksportu Wielton S.A. Sprzedaż eksportowa Spółki jest zorientowana na rynki Europy Centralnej, w tym kraje byłej Jugosławii, kraje bałtyckie i Beneluksu. Przedstawicielstwa handlowe Wielton S.A. działają na Słowacji, Litwie, Łotwie i w Bułgarii. Sieć niezależnych dystrybutorów pojazdów Wielton obejmuje Niemcy, Belgię, Holandię, Czechy, Słowację, Rumunię, Węgry, Słowenię, Serbię, Bośnie i Hercegowinę, Chorwację oraz Estonię. Swoim klientom Grupa Wielton zapewnia wsparcie serwisowe. Kierowcy mogą skorzystać z jednego z 550 centrów serwisowych zlokalizowanych w 30 krajach. W 2020 roku Wielton S.A. dostarczył swoje produkty do ponad 30 krajów. Znaczące zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Zmiana zezwolenia na prowadzenie działalności na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej W dniu 18 stycznia 2021 roku Wielton S.A. otrzymał decyzję Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii w sprawie zmiany zezwolenia nr 313 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Podstrefie Wieluń. Spółka realizuje projekt inwestycyjny na terenie Strefy obejmujący rozbudowę mocy produkcyjnych istniejących zakładów produkcji i montażu, budowę i rozbudowę magazynów, budowę centrum obsługi klienta i wyposażenie powstałej infrastruktury w innowacyjny park technologiczno-maszynowy, zakup i montaż urządzeń, wyposażenia i oprogramowania. Na mocy ww. decyzji, na wniosek Spółki, termin zakończenia inwestycji przedłużono do dnia 31 grudnia 2022 roku (poprzedni termin 31 grudnia 2020 rok). Spółka wnioskowała o powyższą zmianę m.in. z powodu skutków pandemii COVID-19 oraz ograniczeń wynikających z wprowadzenia stanu zagrożenia epidemicznego i związanych z tym czynników utrudniających realizację prac w ramach inwestycji. Pozostałe warunki zezwolenia nr 313 nie uległy zmianie. O zmianie zezwolenia na prowadzenie działalności na terenie ŁSSE Wielton S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 1/2021 z dnia 18 stycznia 2021 roku. Podpisanie aneksów do umowy kredytowej w zakresie finansowania Grupy Wielton W dniu 20 stycznia 2021 roku Wielton S.A. podpisał z z konsorcjum banków, w którego skład wchodzą Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Bank Gospodarstwa Krajowego (Kredytodawcy) aneks (techniczny) do umowy kredytowej z dnia 14 grudnia Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 52 2018 roku, przedłużający do dnia 31 stycznia 2021 roku termin na pozyskanie wsparcia finansowego w wysokości co najmniej 50 mln zł w postaci kapitału podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania (poprzednio obowiązujący termin 20 stycznia 2021 rok). W dniu 29 stycznia 2021 roku Wielton S.A. podpisał z Kredytodawcami kolejny aneks do ww. umowy, na mocy którego anulowano dotychczasowy, bezwarunkowy obowiązek dokapitalizowania. W to miejsce, podpisany aneks wprowadził warunkowy obowiązek dokapitalizowania Spółki w postaci podwyższenia kapitału, wyemitowania obligacji zamiennych na akcje lub zaciągnięcia długu podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania, jedynie w przypadku przekroczenia odpowiedniego poziomu wskaźnika Dług Netto/EBITDA. Szczegóły tych aneksów przedstawiono w niniejszym rozdziale w punkcie Istotne umowy. O zawarciu ww. aneksów Wielton S.A. poinformował w dniu 20 stycznia 2021 roku w raporcie bieżącym nr 2/2021 oraz w dniu 29 stycznia 2021 roku w raporcie bieżącym nr 3/2021. Wydłużenie terminu realizacji Strategii wzrostu Grupy Wielton na lata 2017-2020 W dniu 11 lutego 2021 roku Zarząd Wielton S.A. podjął uchwałę w sprawie aktualizacji Strategii wzrostu Grupy Wielton na lata 2017-2020. Zgodnie z tą uchwałą, okres realizacji Strategii został wydłużony do końca 2021 roku. Informację dotyczącą aktualizacji Strategii oraz głównych celów Grupy Wielton na 2021 rok, Wielton S.A. podał w dniu 11 lutego 2021 roku w raporcie bieżącym nr 5/2021. Szczegółowe informacje na temat przyczyn wydłużenia okresu realizacji obowiązującej strategii Grupy Wielton, głównych celów przyjętych na 2021 rok oraz podstawowych instrumentów jej realizacji w 2021 roku przedstawiono w rozdziale Strategia i kierunki rozwoju Grupy Kapitałowej do 2020 roku, w punkcie Przedłużenie terminu realizacji strategii na 2021 rok. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 53 FINANSE GRUPY KAPITAŁOWEJ WIELTON W 2020 ROKU ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA WSKAŹNIKI FINANSOWE KREDYTY I POŻYCZKI INWESTYCJE I LOKATY KAPITAŁOWE UMOWY GWARANCJI I PORĘCZEŃ ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH INSTRUMENTY FINANSOWE OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 54 Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności. Ze względu na wprowadzenie Jednolitego Europejskiego Formatu Raportowania Grupa dokonała prezentacyjnej reklasyfikacji danych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wykaz pozycji, które uległy zmianie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: Szczegółowe informacje o wprowadzonych zmianach przedstawiono w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, w części Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w punkcie 4 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości, w podpunkcie 4.2 Zmiana polityki rachunkowości. Dane za 2019 rok zostały doprowadzone do porównywalności, przy czym wprowadzone zmiany nie spowodowaly zmiany wielkości podstawowych kategorii sprawozdania z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat w stosunku do zatwierdzonego sprawozdania finansowego za 2019 rok. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Wpływ pandemii COVID-19 na wyniki finansowe Grupy Pandemia koronawirusa w Polsce jak i w Europie miała znaczny wpływ na sytuację finansową Grupy Wielton, szczególnie w pierwszym półroczu 2020 roku. Na skutek mniejszego popytu na pojazdy użytkowe oraz konieczność czasowego zamknięcia zakładów produkcyjnych, spadły przede wszystkim przychody Grupy ze sprzedaży produktów. Trudno jest jednakże ocenić skalę wpływu COVID-19 na przychody z uwagi na występującą już od połowy 2019 roku spadkową tendencję w zakresie zapotrzebowania na naczepy i przyczepy w większości krajów Europy. Konieczność przestrzegania obostrzeń wydanych przez poszczególne rządy, jak i dążenie do zapewnienia bezpieczeństwa pracowników spowodowały, że tymczasowo zawieszono produkcję w części zakładów należących do Grupy Wielton, i tak: • W dniach od 18 marca do 26 kwietnia 2020 roku nie produkował zakład należący do francuskiej spółki Fruehauf. Przy czym część organizacji kontynuowała działalność, m.in.: dział gwarancji i obsługi posprzedażnej oraz dział części zamiennych. • Od 27 marca do 26 kwietnia 2020 roku była zawieszona produkcja w zakładach należących do Grupy Lawrence David. • Od 27 marca do 10 maja nie pracowała montownia Viberti Rimorchi. • Od 6 kwietnia 2020 roku do 10 maja zawieszono produkcję w zakładach Wielton S.A. w Wieluniu. • W marcu 2020 roku zakłady należące do Grupy Langendorf pracowały w ograniczonym formacie czasowym. • W dniach od 30 marca do 12 kwietnia 2020 roku nie funkcjonowała montownia należąca do Wielton Rosja w związku z ustanowieniem przez prezydenta kraju okresu wolnego od pracy przy jednoczesnym zachowaniu wymiaru wynagrodzeń za okres wolny od pracy. Wznowienie produkcji w zakładach Grupy Wielton miało etapowy charakter wynikający z konieczności dostosowania procesu pracy do wymogów sanitarnych, w tym m.in. obowiązku zachowania odpowiednich dystansów między pracownikami. Stopniowo uruchamiano pracę na kolejnych zmianach. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 55 W warunkach wstrzymania produkcji w zakładach, Grupa Wielton nadal ponosiła koszty stałe związane z utrzymaniem obiektów, energią, amortyzacją, opłatami i podatkami. Jednocześnie Grupa ponosiła koszty obsługi wynagrodzeń, przy częściowym dofinansowaniu środkami z pomocy publicznej. Niższe obroty i ograniczone wykorzystanie dostępnych mocy produkcyjnych miały niekorzystny wpływ na poziom zrealizowanej marży brutto. Spółki Grupy Wielton wystąpiły w poszczególnych krajach o wsparcie, m.in. w zakresie dopłat do wynagrodzeń pracowników znajdujących się na postojowym. Jednocześnie Spółka zabiegała o skuteczne wykorzystanie dostępnych form pomocy dla przedsiębiorstw ujętych w dedykowanych programach pomocowych mających na celu ograniczenie negatywnych skutków panującej epidemii. Zagraniczne spółki produkcyjne w Grupie Wielton odnotowały wyraźny wpływ pandemii COVID-19 i zamrożenia gospodarek poszczególnych krajów na swoją działalność operacyjną. Spadek sprzedaży i pogorszenie wyników zaobserwowano już w marcu 2020 roku, a w drugiej połowie marca i w kwietniu 2020 roku wszystkie spółki poprzechodziły na czasowy postój zakładów. Stopniowe wznawianie produkcji w poszczególnych spółkach rozpoczęło się na przełomie kwietnia i maja 2020 roku. Spółki z Grupy Wielton korzystają z narzędzi pomocowych dostępnych lokalnie na ich rynkach. Pomoc obejmuje przede wszystkim dopłaty do wynagrodzeń pracowników oraz pokrycie składek na ubezpieczenie społeczne. Część spółek korzysta z odroczenia lub zwolnienia z płatności części podatków, a także dostępności instrumentów płynnościowych. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania sytuacja płynnościowa spółek w Grupie jest wystarczająca i gwarantuje skuteczność operacyjną. Podobnie Wielton S.A. podjął skuteczne działania zmierzające do utrzymania odpowiedniego poziomu płynności finansowej. Kwoty pomocy uzyskane przez spółki Grupy do końca 4Q 2020 roku: • Fruehauf • Dofinansowanie do wynagrodzeń w kwocie 3,7 mln zł. • Lawrence David • Dofinansowanie do wynagrodzeń w kwocie 5,2 mln zł. • Odroczenie płatności VAT do marca 2021 roku. • Langendorf • Oszczędności związane ze skróconym czasem pracy rzędu 0,6 mln zł. • Wakacje podatkowe z wyłączeniem VAT i PIT. • Kredyt płynnościowy niewymagający zabezpieczenia. • Viberti Rimorchi • Bezpośrednie wsparcie dla pracowników w kwocie 1,1 mln zł. • Wielton S.A. • Dofinansowanie do wynagrodzeń w kwocie 7,3 mln zł. • Zawarto umowy z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych odraczające o sześć miesięcy terminy płatności składek za luty, marzec oraz kwiecień 2020 roku. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania odroczone składki zostały zapłacone. • Rada Miejska w Wieluniu podjęła uchwałę w sprawie zwolnienia Wielton S.A. z podatku od nieruchomości za okres od kwietnia do maja 2020 roku. • Wniosek do Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej dotyczący odstąpienia od opłat wnoszonych do strefy za prowadzenie działalności na terenie strefy, w efekcie obniżenie opłaty na okres 3 miesięcy o 50%. • Uzyskano przyspieszenie zwrotu podatku VAT za okres styczeń, luty i marzec. • Wniosek o umożliwienie korzystania ze środków na rachunku split-payment na inne cele niż opłaty publiczno-prawne. Uzyskano dostęp. • Odnowienie limitu kredytu obrotowego w kwocie 25 mln zł. Spółka przeprowadziła szereg dogłębnych analiz i projekcji, zarówno dotyczących Spółki dominującej jak i na poziomie całej Grupy Kapitałowej, służących ocenie wpływu pandemii koronawirusa na sytuację płynnościową. W oparciu o nie Zarząd Spółki dominującej, wystąpił do banków współfinansujących działalność Emitenta z wnioskiem w zakresie uruchomienia dodatkowego limitu finansowania w kwocie 50 mln zł w ramach regulacji zwanych tarczą finansową. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 56 W dniu 24 lipca 2020 roku Wielton S.A. zawarł z PKO BP S.A. oraz z BNP Paribas Bank Polska S.A. (BNP Paribas) dwie umowy o kredyt obrotowy odnawialny w łącznej wysokości 50 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie płynnościowe bieżących zobowiązań wynikających z prowadzonej działalności gospodarczej na okres do dnia 31 grudnia 2021 roku. Zabezpieczeniem spłaty jest gwarancja spłaty kredytów udzielona przez BGK w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych w wysokości 80% udzielonych kwot kredytów na okres do dnia 31 marca 2022 roku, hipoteki umowne łączne do kwoty 75 mln zł na przysługujących Wielton S.A. prawach własności lub użytkowania wieczystego nieruchomości oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. W dniu 29 stycznia 2021 roku Wielton S.A. podpisał z Kredytodawcami aneks do umowy kredytowej. Na mocy tego aneksu anulowano dotychczasowy, bezwarunkowy obowiązek dokapitalizowania Spółki w postaci podwyższenia kapitału, wyemitowania obligacji zamiennych na akcje lub zaciągnięcia długu podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania. W to miejsce, podpisany aneks wprowadza warunkowy obowiązek dokapitalizowania Spółki w postaci podwyższenia kapitału, wyemitowania obligacji zamiennych na akcje lub zaciągnięcia długu podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania, jedynie w przypadku przekroczenia poziomu wskaźnika Dług Netto/EBITDA, liczonego na dzień 30 czerwca 2021 roku, powyżej wartości 4,5. W przypadku wystąpienia takiego przekroczenia, Spółka będzie zobowiązana pozyskać do dnia 15 grudnia 2021 roku wsparcie finansowe w kwocie, która pozwoliłaby na osiągnięcie wartości ww. wskaźnika na poziomie nie wyższym niż 4,25. W dalszym ciągu do najistotniejszych obecnie w ocenie Zarządu rodzajów ryzyka związanych z obecną pandemią koronawirusa należą: • ryzyko przerwania procesu produkcyjnego w związku z zakażeniem pracowników, • przerwanie łańcucha dostaw komponentów do produkcji, • ryzyko spadku zapotrzebowania na produkty Grupy ze względu na ogólną sytuację gospodarczą związaną z koronawirusem. W ocenie Zarządu podjęte działania eliminują ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności. Główne elementy rachunku wyników W ciągu 2020 roku Grupa Kapitałowa Wielton wygenerowała zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej na poziomie 31 113 tys. zł wobec 57 642 tys. zł w 2019 roku (spadek o 46,0%). Główne czynniki wpływające na rezultaty finansowe Grupy w 2020 roku to: • Spadek przychodów ze sprzedaży. Wyniosły one 1 817 302 tys. zł wobec 2 343 188 tys. zł w 2019 roku (spadek o 22,4%). Obniżenie przychodów wynikało głównie z sytuacji panującej na rynku, tj. malejącego trendu w zakresie zapotrzebowania na pojazdy użytkowe. Tę niekorzystną tendencję pogłębiła pandemia COVID-19, która pojawiła się w Europie na przełomie lutego i marca i spowodowała czasowe wstrzymanie produkcji w zakładach należących do Grupy oraz przesunięcie przez klientów terminów realizacji złożonych zamówień. O spadku przychodów zaważyły przede wszystkim wyniki uzyskane w tym zakresie w drugim kwartale 2020 roku (spadek przychodów o 50,1% w ujęciu rocznym). W czwartym kwartale 2020 roku przychody ze sprzedaży były o 1,8% wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. W 2020 roku przychody uzyskane Wyniki finansowe świadczą, że Grupa poradziła sobie z pandemią Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 57 w Polsce były niższe o 28,4%, zaś przychody z rynków zagranicznych zmniejszyły się o 21,2% w porównaniu z 2019 rokiem. • Wygenerowanie niższej stopy marży brutto ze sprzedaży, która ukształtowała się na poziomie 10,4% wobec 11,4% rok wcześniej. O spadku tym zadecydowały głównie koszty stałe działalności takie jak amortyzacja, energia, koszty remontów i napraw, koszty usług stałych oraz niektóre podatki i opłaty, których poniesienie nie zależy od skali produkcji. • Niższe koszty sprzedaży (o 18,3%) w związku ze spadkiem poziomu sprzedaży, na skutek niższych kosztów dostaw produktów i niższych kosztów prowizji handlowych. • Spadek kosztów ogólnego zarządu o 11,2% w porównaniu z 2019 rokiem, przede wszystkim z powodu niższego poziomu wynagrodzeń w związku z formułą zatrudnienia w ramach przestoju ekonomicznego. • Gorszy wynik na pozostałej działalności operacyjnej. W 2020 roku rozpoznano przychód z tytułu odszkodowania dotyczącego utraconego majątku i utraconych korzyści w związku z pożarem w 2018 roku w kwocie 12 543 tys. zł, podczas gdy w 2019 roku w pozostałych przychodach operacyjnych uwzględniono z tego tytułu 31 250 tys zł. • Znacznie gorszy niż w 2019 roku wynik na działalności finansowej spowodowany przede wszystkim znaczną deprecjacją rosyjskiego rubla. • Rozpoznanie przez Wielton S.A. aktywa z tytułu premii inwestycyjnej pomniejszającego podatek dochodowy o 15 430 tys. zł oraz rozwiązanie aktywa z tytułu wykorzystania premii inwestycyjnej w kwocie 2 657 tys. zł. Główne pozycje rachunku wyników Grupy Wielton [w tys. zł] 2020 2019 Zmiana w % Przychody ze sprzedaży 1 817 302 2 343 188 -22,4% Koszt własny sprzedaży 1 628 960 2 075 932 -21,5% Koszty sprzedaży 102 215 125 131 -18,3% Koszty ogólnego zarządu 73 245 82 503 -11,2% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 24 135 30 065 -19,7% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 37 017 89 687 -58,7% Wynik na działalności finansowej -17 025 -9 213 84,8% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 19 992 80 474 -75,2% Podatek dochodowy -7 300 22 583 X Zysk (strata) netto, w tym 27 292 57 891 -52,9% -przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 31 113 57 642 -46,0% Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 58 Źródła kreacji zysku netto Grupy Wielton w 2020 roku [w tys. zł] Przychody W 2020 roku Grupa uzyskała przychody ze sprzedaży na poziomie 1 817 302 tys. zł, tj. o 22,4% niższe niż w poprzednim roku. O zanotowanym spadku przychodów zadecydował głównie drugi kwartał 2020 roku, w którym przychody Grupy obniżyły się o 50,1%. Na uwagę zasługuje dobry wynik uzyskany w czwartym kwartale – przychody ze sprzedaży były o 1,8% wyższe niż w analogicznym okresie 2019 roku. Przychody ze sprzedaży Grupy Wielton w podziale na kwartały [w tys. zł] Rozmiary pandemii COVID-19 i wprowadzone w związku z nią obostrzenia oraz formy wsparcia ze strony poszczególnych rządów miały istotny wpływ na strukturę sprzedaży Grupy Wielton w 2020 roku w ujęciu geograficznym, i tak: • Francja – pomimo znaczącego spadku przychodów (o 27,7%) utrzymała największy udział w przychodach Grupy. Wyniosły one 482 671 tys. zł i stanowiły 26,6% całości przychodów ze sprzedaży Grupy. • Wielka Brytania – dzięki relatywnie niskiemu spadkowi sprzedaży, była w 2020 roku drugim co do wielkości rynkiem zbytu Grupy Wielton. Wartość sprzedaży na brytyjskim rynku osiągnęła poziom 326 434 tys. zł (18,0% całości przychodów ze sprzedaży). • Polska – klienci krajowi dostarczyli Grupie 297 749 tys. zł przychodów, tj. 16,4% całości przychodów ze sprzedaży. Zmniejszyły się one o 28,4% w porównaniu z poprzednim rokiem. • Rosja – klienci nabyli produkty i usługi o wartości 150 949 tys. zł (co stanowiło 8,3% przychodów Grupy), czyli o 21,9% niższej niż w poprzednim roku. 57 891 -78 914 +22 916 +9 258 -5 930 -7 812 +29 883 27 292 Wynik netto - 2019 Spadek zysku brutto na sprzedaży Spadek kosztów sprzedaży Spadek kosztów ogólnego zarządu Spadek wyniku na pozost. dział. operacyjnej Wyższa strata na działalności finansowej Niższe obciążenie podatkiem dochodowym Wynik netto - 2020 472 458 639 886 342 119 686 296 488 170 511 441 514 555 505 565 1 817 302 2 343 188 2020 2019 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 59 • Niemcy – Grupa uzyskała na tym rynku przychody w wysokości 140 052 tys. zł (7,7% całości przychodów). Były one o 15,6% niższe niż w 2019 roku. Na uwagę zasługuje znaczny przyrost przychodów w takich krajach jak: Wybrzeże Kości Słoniowej (wzrost o 72,9%), Szwajcaria (+88,1%), Bułgaria (+39,0%) oraz Czechy (+9,8%). Znacznie gorsze niż w poprzednim roku wyniki w zakresie przychodów ze sprzedaży Grupa uzyskała w następujących krajach: Węgry (-62,3%) oraz Ukraina (-39,2%). Przychody ze sprzedaży Grupy Wielton w ujęciu geograficznym [w tys. zł, %] 2020 2019 Zmiana w % Francja 482 671 667 407 -27,7 Wielka Brytania 326 434 383 558 -14,9 Polska 297 749 415 892 -28,4 Rosja 150 949 193 190 -21,9 Niemcy 140 052 165 983 -15,6 Włochy 55 740 72 961 -23,6 Szwajcaria 53 097 28 229 88,1 Rumunia 34 839 39 573 -12,0 Czechy 31 826 28 997 9,8 Ukraina 31 804 52 330 -39,2 Wybrzeże Kości Słoniowej 22 353 12 930 72,9 Białoruś 19 882 25 053 -20,6 Bułgaria 18 519 13 323 39,0 Węgry 12 567 33 348 -62,3 Pozostałe kraje 138 820 210 414 -34,0 Przychody ze sprzedaży 1 817 302 2 343 188 -22,4 W 2020 roku główną część przychodów Grupy (61,9%) stanowiły przychody z tytułu sprzedaży naczep. Wyniosły one 1 124 019 tys. zł i były o 24,5% mniejsze niż w poprzednim roku. Drugą pozycję w tym zestawieniu utrzymały wywrotki stalowe, z tytułu sprzedaży których Grupa uzyskała 190 152 tys. zł przychodów (10,5% całości przychodów ze sprzedaży). Były one o 15,4% niższe niż w 2019 roku. Trzecie miejsce w strukturze przychodów Grupy zajęły wywrotki aluminiowe, za które Grupa otrzymała kwotę 113 383 tys. zł, a więc o 28,4% niższą niż w poprzednim roku. Istotnie wzrosły przychody Grupy z tytułu sprzedaży przyczep (o 120,8%). Wzrosły ponadto nieco przychody ze sprzedaży produktów Agro (o 1,1%). Relatywnie wysoki spadek przychodów Grupa zanotowała w zakresie zabudów (o 43,2%) oraz zestawów (o 36,2%). W 2020 roku w przychodach Grupy wyższy niż w poprzednim roku był udział przychodów z tytułu sprzedaży usług, dzięki bardzo dobrym wynikom uzyskanym w zakresie przychodów z usług transportowych i spedycyjnych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 60 Przychody ze sprzedaży Grupy Wielton [w tys. zł, %] 2020 2019 Zmiana w % Produkty Naczepy 1 124 019 1 489 556 -24,5 Wywrotki stalowe 190 152 224 802 -15,4 Wywrotki aluminiowe 113 383 158 402 -28,4 Agro 73 998 73 161 1,1 Podkontenery i podwozia 58 834 80 329 -26,8 Zabudowy 34 194 60 214 -43,2 Zestawy 32 936 51 604 -36,2 Przyczepy 26 565 12 033 120,8 Inne 17 112 17 606 -2,8 Części zamienne wyprodukowane we własnym zakresie 21 123 21 884 -3,5 Przychody ze sprzedaży produktów 1 692 317 2 189 589 -22,7 Usługi Usługi transportowe i spedycyjne 22 102 1 859 1088,9 Usługi serwisowe 4 907 7 038 -30,3 Najem naczep 1 941 396 390,2 Pozostałe usługi 16 789 41 634 -59,7 Przychody ze sprzedaży usług 45 739 50 927 -10,2 Towary i materiały Naczepy uniwersalne 23 730 57 134 -58,5 Podwozia 183 567 -67,7 Materiały 35 738 36 947 -3,3 Towary 19 178 7 622 151,6 Pozostałe 417 402 3,7 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 79 246 102 671 -22,8 Przychody ze sprzedaży 1 817 302 2 343 188 -22,4 Koszty Rok 2020 Grupa Wielton zamknęła z kosztami operacyjnymi na poziomie 1 804 420 tys. zł, czyli o 21,0% niższymi niż w 2019 roku. Główny udział w strukturze kosztów Grupy posiadały: • Koszty zużycia materiałów i energii – ukształtowały się na poziomie 1 329 270 tys. zł (77,5% wartości kosztów rodzajowych). Koszty te były o 19,1% niższe niż w 2019 roku, co wynikało przede wszystkim z mniejszej skali produkcji. • Koszty świadczeń pracowniczych – zamknęły się kwotą 286 666 tys. zł (spadek o 6,4% w stosunku do poprzedniego roku). Wpływ na poziom świadczeń pracowniczych miała pandemia COVID-19 i wprowadzone w związku z nią zmiany w zasadach wynagradzania. • Usługi obce – wyniosły 13 675 tys. zł, czyli obniżyły się o 87% w porównaniu z poprzednim rokiem. • Amortyzacja – wyniosła 59 025 tys. zł, czyli wzrosła o 13,2% w relacji do 2019 roku na skutek wzrostu wartości rzeczowych aktywów trwałych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 61 Koszty Grupy Wielton według rodzaju [w tys. zł] 2020 2019 Zmiana w % Amortyzacja 59 025 52 148 13,2 Świadczenia pracownicze 286 666 306 352 -6,4 Zużycie materiałów i energii 1 329 270 1 642 439 -19,1 Usługi obce 13 675 105 034 -87,0 Podatki i opłaty 15 677 15 714 -0,2 Prace badawcze i rozwojowe ujęte jako koszt 49 277 -82,3 Pozostałe koszty rodzajowe 10 208 13 235 -22,9 Koszty według rodzaju ogółem 1 714 571 2 135 200 -19,7 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 68 546 91 013 -24,7 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) 28 844 61 839 -53,4 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) -7 541 -4 486 68,1 Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 1 804 420 2 283 566 -21,0 Koszty Grupy Wielton według rodzaju 2020 2019 [w %] [w %] Łącznie z kosztami prac badawczo-rozwojowych. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Główne pozycje w 2020 roku po stronie pozostałych przychodów operacyjnych Grupy to: otrzymane kary i odszkodowania (13 338 tys. zł), otrzymane dotacje (17 131 tys. zł) w tym dotacje otrzymane na wynagrodzenia z tytułu COVID w wysokości 16 357 tys. zł. Natomiast w pozostałych kosztach operacyjnych uwzględniono: odpisy aktualizujące wartość należności finansowych (1 839 tys. zł), odpisy aktualizujące wartość zapasów (4 915 tys. zł). W 2020 roku wynik Grupy z pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 24 135 tys. zł, wobec 30 065 tys. zł w poprzednim roku. Amortyzacja; 59 025; 3% Świadczenia pracownicze; 286 666; 17% Zużycie materiałów i energii; 1 329 270; 78% Usługi obce; 13 675; 1% Pozostałe koszty rodzajowe; 25 934; 1% Amortyzacja; 52 148; 3% Świadczenia pracownicze; 306 352; 14% Zużycie materiałów i energii; 1 642 439; 77% Usługi obce; 105 034; 5% Pozostałe koszty rodzajowe; 29 226; 1% Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 62 Wynik EBITDA W 2020 roku EBITDA 14 Grupy Wielton wyniosła 96 042 tys. zł wobec 141 835 tys. zł w poprzednim roku (spadek o 32,3%). Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej Grupy był ujemny i wyniósł -17 025 tys. zł (wobec -9 213 tys. zł za 2019 rok). O jego poziomie zadecydowały koszty odsetek od kredytów w wysokości 8 624 tys. zł (w 2019 roku na poziomie 8 665 tys. zł) i leasingu finansowego w wysokości 1 131 tys. zł (wobec 1 362 tys. zł w poprzednim roku), strata z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik w wysokości 1 305 tys. zł oraz inne koszty finansowe (w tym koszty z tytułu sprzedaży wierzytelności w wysokości 7 472 tys. zł w ramach realizacji kontraktu). Po stronie przychodów finansowych inne przychody finansowe z tytułu sprzedaży wierzytelności (7 596 tys. zł) w ramach realizacji kontraktu. Podatek dochodowy W 2020 roku Wielton S.A. rozpoznał aktywo z tytułu premii inwestycyjnej umniejszającej wartość naliczonego podatku dochodowego o 15 430 tys. zł oraz rozwiązał aktywo z tytułu wykorzystania premii inwestycyjnej w kwocie 2 657 tys. zł. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2020 roku aktywa ogółem Grupy Kapitałowej Wielton wynosiły 1 479 268 tys. zł wobec 1 397 778 tys. zł na koniec 2019 roku (wzrost o 5,8%). Na koniec 2020 roku aktywa trwałe Grupy wynosiły 692 032 tys. zł (46,8% wartości aktywów ogółem). Były one o 7,3% wyższe niż na koniec 2019 roku. Główne składniki aktywów trwałych Grupy to: • Rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 491 589 tys. zł (33,2% aktywów ogółem). W ciągu 2020 roku przyrosły one o 6,2%. O wzroście tym zadecydowała przede wszystkim działalność inwestycyjna prowadzona przez Grupę Wielton. • Wartość firmy i wartości niematerialne i prawne wycenione na 171 284 tys. zł (11,6% aktywów ogółem). Wartość wzrosła o 1,5% w porównaniu ze stanem na koniec poprzedniego roku. • Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 23 961 tys. zł. W ciągu roku zwiększyły się o 165,6%. Na dzień 31 grudnia 2020 roku aktywa obrotowe Grupy Wielton wynosiły 787 236 tys. zł i w ciągu roku zwiększyły się o 4,6%. Składały się na nie przede wszystkim następujące elementy: • Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności na łączną kwotę 353 714 tys. zł (23,9% aktywów). Stan ich zwiększył się o 7,2% w porównaniu do posiadanych na koniec poprzedniego roku, głównie z powodu problemów płynnościowych klientów Grupy wywołanych pandemią COVID- 19. • Zapasy – wycenione na 337 952 tys. zł (22,8% aktywów ogółem). Wartość ich była o 6,3% niższa niż na koniec 2019 roku. • Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 88 827 tys. zł (6,0% aktywów). Wartość ich była o 53,0% wyższa niż na koniec poprzedniego roku. 14 Wynik EBITDA to wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Mówi on o zdolności firmy do generowania gotówki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 63 Aktywa Grupy Wielton [w tys. zł] Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitały własne wynosiły 427 682 tys. zł (28,9% pasywów) wobec 403 425 tys. zł na koniec poprzedniego roku (wzrost o 6,0%). Udział innych głównych pozycji bilansowych w pasywach Grupy przedstawiał się następująco: • Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wynosiły 443 555 tys. zł (30,0% sumy bilansowej). Wartość ich była o 11,4% wyższa niż w dniu 31 grudnia 2019 roku. • Długoterminowe zobowiązania finansowe ukształtowały się na poziomie 285 886 tys. zł (19,3% pasywów ogółem). W ciągu roku wartość ich obniżyła się o 6,4%. • Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu wynosiły 167 800 tys. zł (11,3% sumy bilansowej), czyli były o 11,0% wyższe niż przed rokiem. Pasywa Grupy Wielton [w tys. zł] 6 743 4 025 88 827 58 067 353 714 329 905 337 952 360 712 29 159 13 372 491 589 463 013 171 284 168 684 1 479 268 1 397 778 31.12.2020 31.12.2019 Wartość firmy oraz wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa trwałe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe 73 818 61 294 167 800 151 113 443 555 398 278 80 527 78 391 285 886 305 277 427 682 403 425 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał własny Długoterminowe zobowiązania finansowe (kredyty, leasing) Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe zobowiązania finansowe (kredyty, leasing) Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 479 268 1 397 778 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 64 Przepływy pieniężne W 2020 roku Grupa Wielton zanotowała dodatnie przepływy pieniężne netto na poziomie 30 760 tys. zł (również dodatnie w wysokości 21 773 tys. zł w poprzednim roku). Złożyły się na nie: • Dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 149 194 tys. zł. Głównym czynnikiem poza wygenerowaną nadwyżką finansową było zmniejszenie stanu kapitału obrotowego o 65 592 tys. zł. • Ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej na poziomie -68 790 tys. zł wynikające przede wszystkim z wydatków na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (65 014 tys. zł), na nabycie wartości niematerialnych (7 178 tys. zł). Głównym elementem wpływów były natomiast wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 4 007 tys. zł. • Ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości -50 423 tys. zł. W 2020 roku Grupa zaciągnęła dodatkowe zadłużenie w kwocie 48 484 tys. zł. Z drugiej zaś strony spłaciła 72 683 tys. zł kredytów i pożyczek, 15 890 tys. zł z tytułu leasingu finansowego oraz 10 334 tys. zł odsetek. Ponadto na stan bilansowy środków pieniężnych na koniec 2020 roku wpływ miały dodatnie różnice kursowe z wyceny w wysokości 779 tys. zł. Przepływy pieniężne Grupy Wielton w 2020 roku [w tys. zł] Wskaźniki finansowe Przedstawione w niniejszym punkcie wskaźniki stanowią Alternatywne Pomiary Wyników (APM – Alternative Performance Measures) w rozumieniu Wytycznych ESMA dotyczących Alternatywnych Pomiarów Wyników. Dane te nie podlegały badaniu ani przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta 15 . W 2020 roku marża brutto ze sprzedaży obniżyła się do poziomu 10,4%, czyli była o 1,0 p.p. niższa niż w 2019 roku. Konieczność utrzymania posiadanej infrastruktury w warunkach zawieszenia lub 15 Alternatywne pomiary wyników nie są miernikiem wyników finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ani nie powinny by traktowane jako mierniki wyników finansowych lub przepływów pieniężnych. Wskaźniki te nie są jednolicie definiowane i mogą być nieporównywalne do wskaźników prezentowanych przez inne spółki. APM powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe, nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w sprawozdaniach finansowych Grupy. Wielton S.A. prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jego opinii są one źródłem dodatkowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wielton S.A. prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. 58 067 +149 194 -68 790 - 50 423 +779 88 827 Środki pieniężne - stan na 31.12.2019 Przepływy z dział. operacyjnej Przepływy z dział. inwestycyjnej Przepływy z dział. finansowej Różnice kursowe Środki pieniężne - stan na 31.12.2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 65 ograniczenia produkcji w zakładach produkcyjnych Grupy miała negatywny wpływ nie tylko na zysk brutto ze sprzedaży, ale także na poziom wyniku na działalności operacyjnej. W efekcie marża EBIT ukształtowała się na poziomie 2,0% (wobec 3,8% w poprzednim roku). Poniesione przez Grupę nakłady inwestycyjne zaowocowały natomiast wzrostem przepływów z tytułu amortyzacji i w efekcie w 2020 roku marża EBITDA ukształtowała się na poziomie 5,3%, a więc była o 0,8 p.p. niższa niż w 2019 roku. Dodatkowo, na poziom wyniku netto Grupy wpływ miał z jednej strony znaczny ujemny wynik na działalności finansowej z drugiej zaś rozpoznanie aktywa z tytułu premii inwestycyjnej, pomniejszającego podatek dochodowy. W efekcie, Grupa zakończyła 2020 rok z marżą zysku netto na poziomie 1,5% (czyli o 1,0 p.p. niższą niż rok wcześniej). Na poziom innych wskaźników bazujących na wyniku netto, takich jak ROA i ROE wpływ miał wzrost wielkości aktywów i kapitałów własnych. Wskaźniki rentowności Grupy Wielton 2020 2019 Marża brutto ze sprzedaży w % (Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 10,4% 11,4% Marża EBIT w % (Zysk z działalności operacyjnej/Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 2,0% 3,8% Marża EBITDA w % (Zysk z działalności operacyjnej + Amortyzacja)/Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 5,3% 6,1% Marża zysku (straty) netto w % (Zysk (strata) netto/Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 1,5% 2,5% Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) (Zysk (strata) netto /Suma aktywów na koniec okresu) x 100% 1,8% 4,1% Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) (Zysk (strata) netto /Kapitały własne na początek okresu) x 100% 6,8% 16,0% Na koniec 2020 roku podstawowe wskaźniki płynności były zbliżone do tych zanotowanych na koniec 2019 roku. Ich poziom wskazywał, że Grupa Wielton nie miała problemów z regulowaniem swoich zobowiązań. Utrzymał się ponadto na niezmienionym poziomie wskaźnik zadłużenia ogólnego. Pomimo spadku długu netto (o 8,4%), z powodu znacznego spadku wyniku EBITDA (o 32,3%), wskaźnik długu netto do EBITDA wyniósł 3,8 (wobec 2,8 rok wcześniej). Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 66 Wskaźniki płynności i zadłużenia Grupy Wielton 2020 2019 Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe) 1,15 1,23 Wskaźnik płynności przyśpieszonej ((Aktywa obrotowe - Zapasy)/Zobowiązania krótkoterminowe) 0,66 0,64 Wskaźnik płynności gotówkowej (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/Zobowiązania krótkoterminowe) 0,13 0,10 Wskaźnik zadłużenia ogólnego (Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem) x 100% 71,1% 71,1% Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (Kapitał własny/Aktywa trwałe) x 100% 61,8% 62,5% Wskaźnik trwałości struktury finansowania (Kapitały własne + Rezerwy długoterminowe + Zobowiązania długoterminowe + Bierne RMK długoterminowe)/Pasywa ogółem) x 100% 53,7% 56,3% Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi (Kapitał własny+Rezerwy+Zobowiązania długoterminowe)/Aktywa trwałe) x 100% 114,7% 122,0% Wskaźnik długu netto/EBITDA ((Dług odsetkowy - Środki pieniężne)/EBITDA) 3,8 2,8 W 2020 roku zapasy rotowały o 13 dni dłużej niż w poprzednim roku. Wydłużył się także zarówno okres spływu należności (o 18 dni), jak i cykl rotacji zobowiązań bieżących (o 23 dni). W wyniku tych zmian cykl konwersji gotówki wyniósł 48 dni, czyli był o 8 dni dłuższy niż w poprzednim roku. Wskaźniki rotacji Grupy Wielton 2020 2019 Cykl zapasów (Zapasy x 366 dni/(Wartość sprzedanych towarów i materiałów + Koszt wytworzenia sprzedanych produktów) w dniach 76 63 Cykl należności (Należności z tytułu dostaw i usług x 366 dni/Przychody ze sprzedaży produktów i towarów) w dniach 58 40 Cykl zobowiązań bieżących (Zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 366 dni/(Wartość sprzedanych towarów i materiałów + Koszt wytworzenia sprzedanych produktów) w dniach) 86 63 Cykl środków pieniężnych (Cykl zapasów + Cykl należności - Cykl zobowiązań) w dniach 48 40 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 67 Kredyty i pożyczki Uzyskane pożyczki i kredyty Zobowiązania z tytułu kredytów Kredytodawca i rodzaj kredytu Kredytobiorca Data zawarcia umowy Termin wymagalności Kwota kredytu [tys.] Oprocentowanie Stan na 31.12.2020 [tys. PLN] Konsorcjum BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.; BGK; PKO BP S.A.: Wielton S.A. 14.12.2018 12.12.2025 515 000 PLN 362 009 -kredyty w rachunku bieżącym, obrotowe odnawialne Wielton S.A. 18.12.2018 29.04.2019 24.07.2020 14.12.2023 31.12.2021 WIBOR 1M + marża, WIBOR 3M + marża 106 786 - kredyty w rachunku kredytowym EUR Wielton S.A. 14.12.2018 12.12.2025 stała stopa 156 739 - kredyty w rachunku kredytowym EUR Wielton S.A. 14.12.2018 12.12.2025 EURIBOR 3M + marża 37 169 - kredyty w rachunku kredytowym PLN Wielton S.A. 14.12.2018 12.12.2025 WIBOR 3M + marża 61 315 Caisse d'Epargne, kredyt inwestycyjny Fruehauf 29.01.2018 05.09.2027 3 000 EUR marża 12 463 Bpifrance DOS0062629/00, kredyt inwestycyjny Fruehauf 26.03.2018 31.03.2025 1 581 EUR marża 6 931 Bpifrance DOS0078400/00, kredyt inwestycyjny Fruehauf 15.10.2018 31.10.2025 1 581 EUR marża 7 296 Sparkasse VEST, kredyt obrotowy Langendorf GmbH 27.07.2017 nieokreślony 800 EUR marża 3 230 Sparkasse VEST, kredyt inwestycyjny Strautmann Fahrzeugbau GmbH oraz SFL Grundstucksgesellschaft mbH& Co. KG 05.12.2013 30.11.2024 1 100 EUR marża 2 293 Sparkasse VEST, kredyt obrotowy Langendorf Service GmbH 07.10.2004 nieokreślony 100 EUR marża 52 Sparkasse VEST, kredyt inwestycyjny Langendorf Service GmbH 24.07.2007 30.01.2025 1 200 EUR marża 1 442 Sparkasse VEST, kredyt inwestycyjny Langendorf Service GmbH 24.07.2007 30.10.2026 750 EUR marża 1 278 Sparkasse VEST, kredyt inwestycyjny Langendorf Service GmbH 26.11.2007 30.12.2021 240 EUR marża 109 Sparkasse VEST, kredyt obrotowy (pomocowy dla przedsiębiorców) Langendorf GmbH 15.04.2020 30.06.2025 2 000 EUR marża 2 308 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 68 National Bank, kredyt obrotowy Langendorf GmbH, Langendorf Service GmbH, Langendorf Trading GmbH, Langendorf Service Potsdam GmbH, SFL Grundstucksgesellschaft mbH & Co. KG 20.01.2020 nieokreślony 2 000 EUR marża 975 GEFA, finansowanie stocku Langendorf Service GmbH 17.09.2014 nieokreślony 650 EUR marża 0 Deutsche Factoring Bank, faktoring Langendorf GmbH 16.03.2016 nieokreślony 600 EUR marża 0 HSBC, kredyt obrotowy Lawrence David Limited 04.09.2018 01.2021 4 000 GBP stopa bazowa + marża 1 161 HSBC HP, kredyt inwestycyjny Lawrence David Limited 29.01.2019 01.01.2025 1 674 GBP marża 6 278 407 825 * Okres kredytowania został przedłużony do dnia 31.12.2021 roku. Zgodnie z zapisami umowy od dnia 01.01.2021 roku do 30.04.2021 roku limit wynosi 2 mln GBP a od 01.05.2021 limit 1 mln GBP. W dniu 17 marca 2020 roku zwiększona została kwota pożyczki o 2 mln euro do kwoty 4 mln euro udzielona Wielton S.A. przez Fruehauf SAS w ramach umowy dotyczącej środków pieniężnych z dnia 14 stycznia 2019 roku z późniejszymi zmianami. Przedmiotem umowy jest wzajemne korzystanie z dostępnych środków finansowych spółek Wielton i Fruehauf w celu zoptymalizowania zarządzania nimi i umożliwienia użyczania zaliczek na rzecz spółki, która miałaby takie uzasadnione zapotrzebowanie. Ostateczny termin spłaty przypada w dniu 12 grudnia 2025 roku. Umowa jest Umową Podporządkowania w rozumieniu Umowy kredytów z dnia 14 grudnia 2018 roku z późniejszymi zmianami. W dniu 15 kwietnia 2020 roku Langendorf GmbH zawarł z Sparkasse Vest umowę pożyczki pomocowej (w związku z wystąpieniem epidemii koronawirusa) w kwocie 2 mln euro, poręczonej przez Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (KfW), z przeznaczeniem na działalność obrotową na okres do dnia 30 czerwca 2025 roku. Pożyczka spłacana jest w ratach kwartalnych począwszy od 30 września 2021 roku. Umowa nie przewiduje dodatkowych zabezpieczeń. W dniu 27 kwietnia 2020 roku Wielton S.A. zawarł z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim Spółką Akcyjną (PKO BP S.A.) oraz z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (BGK) aneksy do umów kredytu w rachunku bieżącym (Kredyt RCF B) w łącznej wysokości 25 mln zł na mocy, których został przedłużony okres obowiązywania umowy do dnia 29 lipca 2020 roku. Na mocy aneksów z dnia 24 lipca 2020 roku okres obowiązywania Kredytu RCF B został przedłużony do dnia 31 grudnia 2021 roku. Pozostałe warunki umów nie uległy zmianie. Zabezpieczenie zobowiązań wynikających z tytułu zaciągniętych Kredytów RCF B tożsame ze wszystkimi zabezpieczeniami Kredytu A, Kredytu B oraz Kredytu RCF A udzielonymi na podstawie Umowy kredytów z dnia 14 grudnia 2018 roku z późniejszymi zmianami za wyjątkiem Umowy Zastawu na Viberti Rimorchi tj. umowy zastawu na wszystkich udziałach Wielton S.A. w Viberti Rimorchi. W dniu 24 lipca 2020 roku Wielton S.A. zawarł z PKO BP S.A. oraz z BNP Paribas Bank Polska S.A. (BNP Paribas) dwie umowy o kredyt obrotowy odnawialny w łącznej wysokości 50 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie płynnościowe bieżących zobowiązań wynikających z prowadzonej działalności gospodarczej na okres do dnia 31 grudnia 2021 roku. Począwszy od stycznia 2021 roku kwota kredytów jest obniżana w okresach miesięcznych. Zabezpieczeniem spłaty jest gwarancja spłaty kredytów udzielona przez BGK w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych w wysokości 80% udzielonych kwot kredytów na okres do dnia 31 marca 2022 roku, hipoteki umowne łączne do kwoty 75 mln zł na przysługujących Wielton S.A. prawach własności lub użytkowania wieczystego nieruchomości oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 69 W dniu 5 listopada 2020 roku Lawrence David Limited zawarł z bankiem HSBC UK aneks do umowy kredytu obrotowego z limitem w wysokości 4 mln funtów. Na mocy aneksu okres obowiązywania kredytu został przedłużony do stycznia 2021 roku. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie. W dniu 16 kwietnia 2021 roku został podpisany aneks do umowy na mocy, którego został zmniejszony limit o 2 mln funtów od 1 stycznia 2021 roku do 30 kwietnia 2021 roku. Od 1 maja 2021 roku kwota limitu zostanie zmniejszona do 1 mln funtów. Umowa obowiązuje do 31 grudnia 2021 roku. Warunki na jakich zostały zawarte umowy kredytów przedstawiono w powyższej tabeli. W 2020 roku spółkom z Grupy Kapitałowej Wielton nie zostały wypowiedziane umowy dotyczące kredytów i pożyczek, jak również spółki te nie wypowiedziały tego typu umów. W ciągu 2020 roku Spółka uzyskała zgodę finansujących banków by naruszenie poziomu wskaźnika zadłużenia finansowego dług netto/EBITDA, które wystąpiło w okresie sprawozdawczym kończącym się 30 czerwca 2020 roku oraz 30 września 2020 roku nie stanowiło naruszenia umowy. W 2020 roku spółki z Grupy Kapitałowej nie uzyskiwały pożyczek innych niż pożyczki wewnątrzgrupowe wskazane poniżej, w podpunkcie Pożyczki udzielone. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 70 Pożyczki udzielone Pożyczkobiorca Data zawarcia umowy Rodzaj Kwota Oprocen- towanie Termin wyma- galności Saldo na 31.12.2020 Nieruchomości Sp. z o.o z siedzibą w Warszawie 07.02.2017 Umowa pożyczki 200 tys. zł WIBOR3M + marża 31.08.2021 223 tys. zł Stowarzyszenie Federacja Firm Lotniczych Bielsko z siedzibą w Kaniowie 05.11.2018 Umowa pożyczki 1 800 tys. zł WIBOR3M 05.11.2021 1 006 tys. zł Wielton Logistic Sp. z o.o. z siedzibą w Wieluniu 25.01.2019 Umowa pożyczki 1 000 tys. zł WIBOR1M + marża 31.01.2021 1 000 tys. zł WIELTON GmbH z siedzibą w Waltrop 28.04.2016 Umowa pożyczki 40 tys. EUR EURIBOR3M + marża 31.01.2021 43 tys. EUR WIELTON GmbH z siedzibą w Waltrop 23.02.2017 Umowa pożyczki 80 tys. EUR EURIBOR3M + marża 31.01.2021 86 tys. EUR WIELTON AFIRCA SARL z siedzibą w Villa River Forest 20.03.2017 Umowa pożyczki 100 tys. EUR EURIBOR3M + marża 31.07.2020 - WIELTON AFIRCA SARL Branch in Casablanca z siedzibą w Maroko 28.07.2020 Umowa pożyczki 40 tys. EUR EURIBOR3M + marża 31.07.2021 40 tys. EUR WIELTON AFIRCA SARL Branch in Casablanca z siedzibą w Maroko 04.12.2020 Umowa pożyczki 100 tys. EUR EURIBOR3M + marża 28.02.2021 * 100 tys. EUR LANGENDORF GmbH z siedzibą w Waltrop Umowa spółki cichej 3 615 tys. EUR stałe 31.10.2023 4 047 tys. EUR LANGENDORF GmbH z siedzibą w Waltrop 25.01.2019 Umowa pożyczki 2 832 tys. EUR EURIBOR1M + marża 31.07.2022 2 840 tys. EUR LANGENDORF GmbH z siedzibą w Waltrop 25.01.2019 Umowa pożyczki 498 tys. EUR EURIBOR1M + marża 20.07.2021 499 tys. EUR JKS Vermógensverwaltungs und Beteiligungsgesellschaft mbH 03.11.2020 Umowa pożyczki 600 tys. EUR EURIBOR12M + marża 01.06.2025 600 tys. EUR WIELTON Spółka Akcyjna 14.01.2019 Umowa pożyczki 4 000 tys. EUR marża 12.12.2025 4 000 tys. EUR osoba fizyczna 13.07.2020 Umowa pożyczki 2 500 tys. RUB marża 31.12.2021 1 725 tys. RUB osoba fizyczna 10.11.2020 Umowa pożyczki 400 tys. RUB marża 31.10.2022 373 tys. RUB * na dzień przekazania niniejsze sprawozdania pożyczka została spłacona ** zgodnie z aneksem z dnia 29.01.2021 roku termin spłaty pożyczki 31.01.2022 r. *** zgodnie z aneksem z dnia 26.02.2021 roku termin spłaty pożyczki 28.02.2022 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 71 Inwestycje i lokaty kapitałowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała nieruchomości inwestycyjne na 1 010 tys. zł, na które składały się nieruchomości o wartości 884 tys. zł, co do których Grupa nie ma jednoznacznie sprecyzowanego celu wykorzystania oraz nieruchomości o wartości 126 tys. zł nabyte 28 września 2018 roku które przeznaczone będą na sprzedaż lub do wynajmu. Na koniec 2019 roku wartość nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 3 350 tys. zł. W 2020 roku przekwalifikowano część nieruchomości inwestycyjnych (wycenionych na 2 339 tys. zł) nabytych w dniu 28 września 2018 roku na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. W ocenie Zarządu Wielton S.A., cena sprzedaży aktywa nie powinna istotnie odbiegać od wartości historycznej. Umowy gwarancji, poręczeń oraz zobowiązania warunkowe W 2020 roku Wielton S.A. ani spółki z Grupy Kapitałowej Wielton nie udzielały ani nie otrzymały innych gwarancji z wyjątkiem gwarancji o których mowa poniżej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku obowiązywała, wystawiona w dniu 10 lutego 2020 roku przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski Spółkę Akcyjną (PKO BP S.A.) na zlecenie Wielton S.A., na rzecz podmiotu spoza Grupy, gwarancja dobrego wykonania umowy w wysokości 147 750,00 EUR. Gwarancja została wystawiona w imieniu Wielton S.A. w oparciu o umowę kredytu bilateralnego RCF A udzielonego przez PKO BP S.A., pomniejszając tym samym dostępny limit kredytu RCF A o kwotę udzielonej gwarancji. W dniu 10 czerwca 2020 roku za zgodą stron okres obowiązywania gwarancji uległ wydłużeniu. Okres obowiązywania gwarancji wygasł 31 stycznia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania obowiązuje wystawiona w dniu 23 marca 2020 roku przez włoski bank Banca Nazionale del Lavoro SpA gwarancja fiskalna na rzecz włoskiego urzędu skarbowego w oparciu o regwarancję BNP PARIBAS Bank Polska S.A., na zlecenie Wielton S.A., w wysokości 48 692,55 EUR na zabezpieczenie odzyskania zwróconego VAT-u. Gwarancja została wystawiona w imieniu Wielton S.A. w oparciu o umowę kredytu bilateralnego RCF A udzielonego przez BNP PARIBAS Bank Polska S.A., pomniejszając tym samym dostępny limit kredytu RCF A o kwotę udzielonej gwarancji. Okres obowiązywania regwarancji wygasa w pierwszym kwartale 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania obowiązuje wystawiona w 2014 roku gwarancja w kwocie 300 000,00 EUR udzielona przez Langendorf GmbH na zabezpieczenie zobowiązań Langendorf Service GmbH wynikających z zawartej na czas nieokreślony umowy ramowej na finansowanie zakupu pojazdów użytkowych (umowa finansowania stocku), pomiędzy GEFA Gesellschaft für Absatzfinanzierung mbH oraz Langendorf Service GmbH. Gwarancja wygaśnie wraz z wygaśnięciem umowy, którą zabezpiecza. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania obowiązują dwie otrzymane gwarancje zabezpieczające spłatę kredytów odnawialnych, udzielone przez Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych nr 4/PLG-FGP/2020 z dnia 10 kwietnia 2020 roku z późniejszymi zmianami w wysokości stanowiącej 80% kwoty kredytów odnawialnych w wysokości 25 mln zł każdy, zawartych przez Wielton S.A. w dniu 24 lipca 2020 roku z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim Spółką Akcyjną oraz odrębnie z BNP Paribas Bank Polska S.A.. Gwarancje BGK obowiązują do 31 marca 2022 roku. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania obowiązuje otrzymana gwarancja zabezpieczająca spłatę kredytu RCF B udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK), w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych nr 4/PLG-FGP/2020 z dnia 10 kwietnia 2020 roku z późniejszymi zmianami w wysokości stanowiącej 80% kwoty kredytu RCF B udzielonego w wysokości 12,5 mln zł, zawartego przez Wielton S.A. w dniu 29 kwietnia 2019 roku z Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 72 późniejszymi zmianami z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim Spółką Akcyjną. Gwarancja BGK obowiązuje do 31 marca 2022 roku. W 2020 roku Wielton S.A. a także spółki z Grupy Kapitałowej Wielton nie udzielały ani nie otrzymały innych poręczeń z wyjątkiem poręczeń o których mowa poniżej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku obowiązywało poręczenie w wysokości 4 mln GBP udzielone przez Roscope Limited na rzecz HSBC na zabezpieczenie umowy kredytu obrotowego zaciągniętego przez Lawrence David Limited w dniu 4 września 2018 roku wraz z późniejszymi zmianami. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota limitu wynosiła 4 mln GBP. Zgodnie z aneksem do umowy od 1 stycznia 2021 roku do 30 kwietnia 2021 roku kwota limitu została zmniejszona do 2 mln GBP a od 1 maja 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku kwota limitu wynosić będzie 1 mln GBP (tym samym kwota poręczenia na dzień przekazania niniejszego sprawozdania wynosi 2 mln GBP i ulegnie zmniejszeniu od 1 maja 2021 roku wraz ze zmnieszeniem limitu). Okres obowiązywania poręczenia upływa z dniem okresu obowiązywania umowy kredytowej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania obowiązuje poręczenie udzielone przez Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) na zabezpieczenie zawartej w dniu 15 kwietnia 2020 roku pomiędzy Langendorf GmbH i Sparkasse Vest umowy pożyczki pomocowej (w związku z wystąpieniem epidemii koronawirusa) w kwocie 2 mln EUR, z przeznaczeniem na działalność obrotową na okres do dnia 30 czerwca 2025 roku. W 2020 roku oraz do chwili obecnej obowiązują poręczenia udzielone w dniu 31 stycznia 2019 roku przez spółki zależne Fruehauf SAS, Langendorf GmbH, Viberti Rimorchi S.r.l. oraz w dniu 29 kwietnia 2019 roku przez spółkę zależną OOO Wielton (każda z osobna zwana dalej jako Poręczyciel i łącznie jako Poręczyciele) wobec Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Banku Gospodarstwa Krajowego (Kredytodawcy) na zabezpieczenie terminowego wykonania przez każdego kredytobiorcę (innego niż ten Poręczyciel) wszystkich jego zobowiązań z tytułu umowy kredytu z dnia 14 grudnia 2018 roku z późniejszymi zmianami (Umowa kredytów), o której szczegółowe informacje zamieszczone są w Sprawozdaniu finansowym Wielton S.A. za okres 12 miesięcy od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020, Dodatkowe informacje i objaśnienia 18 Informacja o instrumentach finansowych Spółki te zobowiązały się wobec Kredytodawców, że dokonają zapłaty poręczonego zobowiązania niezwłocznie na żądanie w przypadku, gdy którykolwiek kredytobiorca (inny niż ten Poręczyciel) nie zapłaci w terminie jakiejkolwiek kwoty należnej na podstawie Umowy kredytów. Łączna odpowiedzialność Poręczycieli z tytułu udzielonych poręczeń ograniczona jest, w stosunku do każdego Kredytodawcy, do kwoty stanowiącej 150% sumy zaangażowań poszczególnych Kredytodawców. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania jedynym kredytobiorcą jest Wielton S.A.. Poręczenia obejmują także odpowiedzialność Poręczycieli za wszelkie długi przyszłe kredytobiorców, jakie mogą powstać na podstawie lub w związku z Umową kredytów. Jednakże w zakresie długów przyszłych każde poręczenie jest terminowe i obejmuje jedynie długi przyszłe kredytobiorców, które powstaną do dnia 14 grudnia 2028 roku. Przy czym: • obowiązki i zobowiązania Fruehauf SAS z tytułu poręczenia stosuje się jedynie w zakresie wymaganym do wysokości zobowiązań płatniczych oraz maksymalnie do kwoty równej łącznej wysokości wszystkich kwot pożyczonych na mocy Umowy kredytów bezpośrednio (jako kredytobiorca) lub pośrednio (w drodze pożyczek wewnątrzgrupowych bezpośrednio lub pośrednio od innego kredytobiorcy) a następnie bezpośrednio lub pośrednio pożyczonych Fruehauf SAS oraz niespłaconych w dniu egzekucji poręczenia wobec Fruehauf SAS; • zobowiązania Viberti Rimorchi, w odniesieniu do zobowiązań jakiegokolwiek kredytobiorcy i Poręczyciela, który nie jest jednostką zależną Viberti Rimorchi, nie mogą w żadnym czasie przekraczać kwoty równej łącznej maksymalnej kwocie wszelkich pożyczek wewnątrzgrupowych (lub innych form wsparcia finansowego w jakiejkolwiek formie) udzielonych lub udostępnionych Viberti Rimorchi przez któregokolwiek kredytobiorcę i Poręczyciela jak wynika z ostatnich sprawozdań finansowych należycie zatwierdzonych przez zgromadzenie wspólników Viberti Rimorchi. W każdym przypadku, zgodnie z Artykułem 1938 Włoskiego Kodeksu Cywilnego, maksymalna kwota, co do której Viberti Rimorchi może być zobowiązany do zapłaty w związku z jego zobowiązaniami jako Poręczyciela na podstawie Umowy kredytów, nie może przekroczyć kwoty 618 mln zł (lub jej równowartości w jakiejkolwiek innej walucie); • zobowiązanie Langendorf GmbH do wysokości kwoty aktywów netto z uwzględnieniem odpowiednich korekt oraz zakresu utraty wartości kapitału. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 73 Utrata wartości kapitału. Jeżeli Langendorf GmbH będzie w stanie wykazać, że w dniu, gdy stał się stroną Umowy kredytów, udzielenie poręczenia skutkowało obniżeniem wartości aktywów netto poniżej wartości jego zarejestrowanego kapitału zakładowego (zwiększeniem brakującego deficytu zarejestrowanego kapitału zakładowego) z naruszeniem postanowień rozdziału 30 GmbHG (takie zdarzenie określane będzie jako „Utrata Wartości Kapitału”), wówczas Kredytodawcy mogą zażądać wypłaty z tytułu poręczenia od Langendorf GmbH tylko w zakresie, w jakim nie wystąpi Utrata Wartości Kapitału. Rozliczenie kosztów poręczeń udzielonych przez spółki z Grupy Kapitałowej Wielton na rzecz Wielton S.A. oraz Lawrence David nastąpi wraz z wygaśnięciem przedmiotowego instrumentu zabezpieczającego. Koszt obsługi nie będzie odbiegał od obowiązujących warunków rynkowych. Zobowiązania warunkowe Grupy Wielton wobec pozostałych jednostek [w tys. zł] 31.12.2020 31.12.2019 Gwarancje udzielone: wobec pozostałych jednostek 907 - wobec powiązanych jednostek 21 915 19 988 Zobowiązania warunkowe razem 22 822 19 988 Emisje papierów wartościowych W 2020 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Wielton nie przeprowadziły emisji papierów wartościowych. Instrumenty finansowe Grupa zarządza ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych wynikających z transakcji w walutach obcych poprzez instrumenty pochodne FX Forward, transakcje FX Swap oraz w szczególnych przypadkach także inne instrumenty finansowe takie jak np. kredyty. Skutkiem ekonomicznym stosowania tych instrumentów jest zabezpieczenie ryzyka zmienności kursów walutowych. Grupa zawiązuje relacje zabezpieczające (zabezpieczenie przepływów pieniężnych), aby zredukować wpływ zmienności wyceny instrumentów finansowych na wynik finansowy, wynikający ze zmian kursów walut. Grupa w ramach Polityki Zarządzania Ryzykiem Walutowym zdefiniowała poziom zabezpieczenia jako system limitów wewnętrznych (apetyt na ryzyko) z uwzględnieniem zmienności kursów walut na rynku wyznaczający poziom maksymalnej ekspozycji netto jako otwartej oraz ustaliła maksymalny poziom odchyleń kursów walutowych w ciągu dnia lub miesiąca. Dokonywane jest obligatoryjne zabezpieczenie pozostałej części ekspozycji. W braku odmiennych postanowień we właściwej strategii zabezpieczenie może być dokonywane do 100% otwartej pozycji. Zabezpieczane może być ryzyko walutowe związane w szczególności związane z parami EUR/PLN i GBP/PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała w swoim portfelu aktywne kontrakty forward na łączną kwotę: • 53 096 tys EUR (wycena w zł: -4 120 tys. zł) o okresie zapadalności: od stycznia 2021 roku do grudnia 2021 roku, • 17 679 tys. GBP (wycena w zł: -1 257 tys. zł) o okresie zapadlności: od stycznia 2021 roku do września 2021 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 74 Grupa posiada długą pozycję walutową w EUR i GBP z działalności operacyjnej wynikającą z nadwyżki przychodów ze sprzedaży w EUR i GBP lub indeksowanych do kursu EUR/PLN i GBP/PLN nad ponoszonymi kosztami operacyjnymi w EUR i GBP lub indeksowanymi do kursu EUR/PLN i GBP/PLN. Grupa zakłada utrzymanie się w przyszłości trwałej nadwyżki przychodów ze sprzedaży w EUR i GBP nad ponoszonymi kosztami w EUR i GBP lub wzrostu tej nadwyżki wynikającej ze wzrostu biznesu Grupy w Europie Zachodniej. Stosując strategię zabezpieczenia naturalnego jako narzędzia ograniczającego ekspozycję na ryzyko walutowe, Grupa pozyskuje również finansowanie w walucie odpowiadającej długiej pozycji walutowej z działalności operacyjnej. W celu odzwierciedlenia w sprawozdaniu finansowym sposobu, w jaki finansowanie w walucie obcej ogranicza ekspozycję walutową, Grupa ustanawia powiazanie zabezpieczające w modelu zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Istotą zabezpieczenia jest neutralizacja wpływu różnic kursowych z tytułu spłaty finansowania w EUR lub GBP w powiązaniu z różnicami kursowymi od przychodów ze sprzedaży, a następnie zaprezentowanie efektu zabezpieczenia w przychodach/kosztach finansowych. W okresie objętym sprawozdaniem instrumentem zabezpieczającym są przyszłe przepływy pieniężne z tytułu spłat rat kapitałowych od zobowiązań kredytowych w EUR, zabezpieczające przyszłe przychody denominowane w EUR w kwocie 42 253 tys. EUR, przyszłe przepływy z tytułu spłaty zobowiązania w EUR, zabezpieczające przyszłe przychody denominowane w EUR w kwocie 2 098 tys. EUR i przyszłe przepływy z tytułu spłaty zobowiązania w GBP zabezpieczające przyszłe przychody denominowane w GBP w kwocie 6 041 tys. GBP. W ramach ustanowionego powiązania planowane transakcje będą miały miejsce i będą miały wpływ na wynik netto w okresach spłaty poszczególnych rat kredytu i zobowiązania tj. od lutego 2021 roku do grudnia 2025 roku. Skumulowane różnice kursowe z wyceny w/w instrumentu zabezpieczającego w kwocie 21 496 tys. zł (po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 17 412 tys. zł) (zmniejszenie kapitałów) zostały ujęte w bilansie w pozycji „Pozostałe kapitały”. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wystąpiło przeniesienie kwot skumulowanych w kapitale jako zwiększenie wyniku netto w kwocie 1 371 tys. zł (po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 1 111 tys. zł). W związku z tym, iż zabezpieczenie nie było efektywne na poziomie finansowym rozpoznano kwotę 9 tys. zł. Głównymi źródłami nieefektywności zabezpieczenia, co do których oczekuje się, że mogą mieć negatywny wpływ na powiązanie zabezpieczające w trakcie jego istnienia są: różnica między wyceną według średniego kursu NBP, a wyceną wewnętrzną banku, z którym Grupa zawarła instrument zabezpieczający, odległy termin rzeczywistego rozliczenia instrumentu oraz rozbieżność pomiędzy datą przepływu zabezpieczenia należności a datą zapadalności instrumentu zabezpieczającego. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Sposób i ocenę zarządzania zasobami finansowymi w Spółce i Grupie Wielton przedstawiono w rozdziale Czynniki ryzyka i zagrożeń oraz zarządzanie ryzykiem, w podrozdziale Ryzyko finansowe. Transakcje z podmiotami powiązanymi W 2020 roku Wielton S.A. ani jednostki zależne nie zawierały umów z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 75 Prognozy wyników finansowych Wielton S.A. nie publikował prognoz skonsolidowanych lub jednostkowych wyników finansowych na 2020 rok. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 76 FINANSE WIELTON S.A. ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA SPÓŁKI WSKAŹNIKI FINANSOWE KREDYTY I POŻYCZKI PORĘCZENIA I GWARANCJE INWESTYCJE I LOKATY KAPITAŁOWE INSTRUMENTY FINANSOWE PODZIAŁ ZYSKU ZA 2019 ROK Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 77 Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki Sprawozdanie finansowe Wielton S.A. za 2020 rok zostało sporządzone zgodnie z polityką rachunkowości Spółki opartą na zasadach rachunkowości wynikających z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. 2019 poz. 351), z uwzględnieniem Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku poz. 757). Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Spółki Główne czynniki kształtujące wynik finansowy W 2020 roku Wielton S.A. wygenerował 27 927 tys. zł zysku netto w porównaniu z 30 845 tys. zł w poprzednim roku (spadek o 9,5%). Główne czynniki wpływające na rezultaty finansowe Spółki w 2020 roku to: • Znaczny spadek przychodów w wyniku pandemii COVID-19. Wyniosły one 837 066 tys. zł wobec 1 057 725 tys. zł w 2019 roku (spadek o 20,9%). • Spadek marży brutto na sprzedaży. Ukształtowała się ona na poziomie 10,4% wobec 11,8% w poprzednim roku. • Niższe koszty sprzedaży (o 17,7%) na skutek niższych kosztów dostaw produktów i niższych kosztów prowizji handlowych. • Spadek kosztów ogólnego zarządu o 9,7% w porównaniu z poprzednim rokiem, przede wszystkim na skutek niższego poziomu wynagrodzeń w związku z formułą zatrudnienia w ramach przestoju ekonomicznego. • Gorszy wynik na pozostałej działalności operacyjnej. W 2020 roku rozpoznano przychód z tytułu odszkodowania dotyczącego utraconego majątku i utraconych korzyści w związku z pożarem w 2018 roku w kwocie 12 543 tys. zł, podczas gdy w 2019 roku w pozostałych przychodach operacyjnych uwzględniono z tego tytułu 31 250 tys zł. • Znacznie lepszy niż w 2019 roku wynik na działalności finansowej. • Rozpoznanie aktywa z tytułu premii inwestycyjnej, pomniejszającego podatek dochodowy o 15 430 tys. zł oraz rozwiązanie aktywa z tytułu wykorzystania premii inwestycyjnej w kwocie 2 657 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 78 Główne pozycje rachunku zysków i strat Wielton S.A. [w tys. zł] 2020 2019 Zmiana w % Przychody ze sprzedaży 837 066 1 057 725 -20,9 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 749 832 932 628 -19,6 Koszty sprzedaży 55 165 67 018 -17,7 Koszty ogólnego zarządu 34 125 37 800 -9,7 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 19 147 27 830 -31,2 Wynik na działalności operacyjnej 17 091 48 109 -64,5 Wynik na działalności finansowej -336 -7 977 -95,8 Zysk (strata) brutto 16 755 40 132 -58,3 Podatek dochodowy -11 172 9 287 -220,3 Zysk (strata) netto 27 927 30 845 -9,5 Źródła kreacji zysku netto Wielton S.A. w 2020 roku [w tys. zł] Przychody W 2020 roku Spółka uzyskała przychody ze sprzedaży na poziomie 837 066 tys. zł, tj. o 20,9% niższe niż w poprzednim roku. Przychody ze sprzedaży produktów wyniosły 799 372 tys. zł i zmniejszyły się o 22,6% w porównaniu do 2019 roku. W 2020 roku struktura przychodów Spółki w podziale na produkty istotnie różniła się od zanotowanej w 2019 roku. Największy udział w strukturze utrzymały naczepy uniwersalne, których Spółka sprzedała za kwotę 195 727 tys. zł. Jednakże z powodu spadku wartości przychodów z tytułu ich sprzedaży (o 32,8%), udział ich w przychodach ze sprzedaży produktów obniżył się z 28,2% w 2019 roku do 24,5% w 2020 roku. Dzięki współpracy z Lawrence David, na drugie miejsce wysunęły się podwozia. Przychody z tytułu ich sprzedaży wyniosły 174 165 tys. zł (co stanowiło 21,8% przychodów Spółki ze sprzedaży produktów) i wzrosły o 52,9% w porównaniu z 2019 rokiem. Znacznie niższe niż w 2019 roku były przychody ze sprzedaży wywrotek stalowych (o 40,4%) i wywrotek aluminiowych (o 39,2%), zajmujących w poprzednim roku drugą i trzecią pozycję w strukturze asortymentowej przychodów ze sprzedaży produktów. Zadowalające przychody Spółka uzyskała natomiast ze sprzedaży produktów Agro, które przyniosły Spółce o 0,4% przychodów więcej niż w 2019 roku. Spadł natomiast popyt na przyczepy – przychody z ich sprzedaży obniżyły się o 52,2% w relacji do 2019 roku. 30 845 -37 863 +11 853 +3 675 - 8 683 +7 641 +20 459 27 927 Wynik netto 2019 Spadek wyniku brutto na sprzedaży Spadek kosztów sprzedaży Niższe koszty ogólnego zarządu Niższy wynik na pozostałej działalności operacyjnej Poprawa wyniku na działalności finansowej Niższe obciążenie podatkiem dochodowym Wynik netto 2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 79 Przychody Wielton S.A. ze sprzedaży produktów w podziale na asortyment [w tys. zł] 2020 2019 Zmiana w % Naczepy uniwersalne 195 727 291 116 -32,8 Podwozia 174 165 113 940 52,9 Wywrotki stalowe 116 169 194 923 -40,4 Wywrotki aluminiowe 106 746 175 659 -39,2 Agro 73 473 73 205 0,4 Zabudowy 64 720 84 779 -23,7 Zestawy 32 248 52 541 -38,6 Przyczepy 5 934 12 411 -52,2 Pozostałe produkty 30 190 34 433 -12,3 Przychody ze sprzedaży produktów 799 372 1 033 007 -22,6 Za produkty sprzedane na krajowym rynku Spółka uzyskała 258 663 tys. zł, co stanowiło 32,4% jej przychodów ze sprzedaży produktów. Były one o 31,8% niższe niż w poprzednim roku. Głównie dzięki sprzedanym do Wielkiej Brytanii podwoziom, wzrosła wartość sprzedaży do WDT. Przyniosła ona Spółce w 2020 roku 42,2% całości przychodów ze sprzedaży produktów. Przychody te były o 2,9% wyższe niż w 2019 roku. Przychody Wielton S.A. ze sprzedaży produktów w podziale na rynki zbytu [w tys. zł] 2020 2019 Zmiana w % Kraj 258 663 379 323 -31,8 Wewnątrzwspólnotowa Dostawa Towarów (WDT) 337 462 328 099 2,9 Eksport 203 247 325 585 -37,6 Przychody ze sprzedaży produktów 799 372 1 033 007 -22,6 Koszty operacyjne Rok 2020 Wielton S.A. zamknął kosztami operacyjnymi (kosztami sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz kosztami sprzedaży i ogólnego zarządu) na poziomie 839 122 tys. zł, czyli o 19,1% niższymi niż w 2019 roku. Główny udział w strukturze rodzajowej kosztów Spółki posiadały: • Koszty zużycia materiałów i energii – ukształtowały się na poziomie 566 371 tys. zł (69,5% wartości kosztów rodzajowych). Koszty te były o 20,8% niższe niż w 2019 roku w związku z niższym wolumenem produkcji w 2020 roku w relacji do 2019 roku. • Koszty świadczeń pracowniczych – zamknęły się kwotą 127 319 tys. zł (spadek o 7,2% w stosunku do poprzedniego roku). Wynikał przede wszystkim z przestojów wywołanych pandemią COVID-19 oraz z otrzymaniem dofinansowania z FGŚP. • Usługi obce – Spółka wydała na nie 81 394 tys. zł, czyli o 19,2% mniej niż w 2019 roku. Spadek wynikał m.in. ze zmniejszenia kosztów z tytułu obróbki obcej, kosztów transportu (na skutek pandemii koronawirusa). • Amortyzacja – wyniosła 26 971 tys. zł i była o 12,1% wyższa niż w poprzednim roku. Wynikało to ze wzrostu wartości rzeczowych aktywów trwałych. • Pozostałe koszty rodzajowe wyniosły 7 322 tys. zł i obniżyły się o 21,5%, głównie z powodu spadku kosztów reprezentacji i reklamy o 37,6% oraz podróży służbowych o 84,1%. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 80 Koszty Wielton S.A. według rodzaju [w tys. zł] 2020 2019 Zmiana w % Zużycie materiałów i energii 566 371 714 963 -20,8 Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia, ubezpieczenia i inne świadczenia pracownicze) 127 319 137 126 -7,2 Usługi obce 81 394 100 789 -19,2 Amortyzacja 26 971 24 064 12,1 Podatki i opłaty 5 357 4 987 7,4 Pozostałe koszty rodzajowe 7 322 9 325 -21,5 Koszty według rodzaju ogółem 814 734 991 254 -17,8 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 1 624 35 618 -95,4 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 27 598 13 763 100,5 Koszty wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki -4 834 -3 189 51,6 Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz ogólnego zarządu 839 122 1 037 446 -19,1 Koszty rodzajowe Wielton S.A. [w %] 2020 2019 Pozostałe przychody i koszty operacyjne W 2020 roku wynik Spółki na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 19 147 tys. zł, wobec 27 830 tys. zł w poprzednim roku. W 2020 roku rozpoznano przychód z tytułu odszkodowania dotyczącego utraconego majątku i utraconych korzyści w związku z pożarem w 2018 roku w kwocie 12 543 tys. zł, podczas gdy w 2019 roku w pozostałych przychodach operacyjnych uwzględniono z tego tytułu 31 250 tys zł. W 2020 roku na pozostałe koszty operacyjne składała się przede wszystkim aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (2 314 tys. zł). Amortyzacja; 26 971; 3% Świadczenia pracownicze; 127 319; 16% Zużycie materiałów i energii; 566 371; 69% Usługi obce; 81 394; 10% Podatki i opłaty; 5 357; 1% Pozostałe koszty rodzajowe; 7 322; 1% Amortyzacja; 24 064; 2% Świadczenia pracownicze; 137 126; 14% Zużycie materiałów i energii; 714 963; 72% Usługi obce; 100 789; 10% Podatki i opłaty; 4 987; 1% Pozostałe koszty rodzajowe; 9 325; 1% Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 81 Wynik EBITDA W 2020 roku wynik EBITDA 16 Spółki wyniósł 44 062 tys. zł wobec 72 173 tys. zł w poprzednim roku (spadek o 38,9%). Wynik na działalności finansowej W 2020 roku wynik na działalności finansowej Wielton S.A. był ujemny i wyniósł 336 tys. zł wobec także ujemnego na poziomie 7 977 tys. zł w poprzednim roku. Po stronie przychodowej obejmowały one dodatnie różnice kursowe (5 210 tys. zł), odsetki od udzielonych pożyczek (1 114 tys. zł), zyski z udziału w jednostkach powiązanych (2 727 tys. zł) oraz inne przychody finansowe z tytułu sprzedaży wierzytelności (7 596 tys. zł) w ramach realizacji kontraktu. Po stronie kosztowej uwzględniono odsetki od otrzymanych kredytów i pożyczek (8 366 tys. zł), stratę z tytułu rozchodu aktywów finansowych (1 306 tys. zł) oraz inne koszty finansowe (7 496 tys. zł, w tym koszty z tytułu sprzedaży wierzytelności w wysokości 7 472 tys. zł w ramach realizacji kontraktu). Podatek dochodowy W 2020 roku Wielton S.A. rozpoznał aktywo z tytułu premii inwestycyjnej umniejszającej wartość naliczonego podatku dochodowego o 15 430 tys. zł oraz rozwiązał aktywo z tytułu wykorzystania premii inwestycyjnej w kwocie 2 657 tys. zł. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2020 roku aktywa ogółem Wielton S.A. wyniosły 1 031 680 tys. zł wobec 978 799 tys. zł na koniec 2019 roku (wzrost o 5,4%). Na koniec 2020 roku aktywa Spółki uwzględniają także aktywa przejętej z dniem 22 kwietnia 2020 roku spółki Wielton Investment Sp. z o.o., w której Wielton S.A. był jedynym udziałowcem. Na koniec 2020 roku aktywa trwałe Spółki wynosiły 621 370 tys. zł (60,2% wartości aktywów ogółem). Były one o 8,0% wyższe niż na koniec 2019 roku. Główne składniki aktywów trwałych Spółki to: • Rzeczowe aktywa trwałe o wartości 297 193 tys. zł (28,8% aktywów ogółem). W ciągu 2020 roku przyrosły one o 8,4%. W 2020 roku oddano do użytku m.in. halę diagnostyki, kotłownię wraz z infrastrukturą, kabinę lakierniczą, zakupiono prasy krawędziowe, wypalarkę laserową. • Inwestycje długoterminowe w wysokości 274 391 tys. zł (26,6% aktywów). Wartość ich była o 2,7% wyższa niż przed rokiem. W dominującej części były to akcje i udziały w spółkach zależnych (w wysokości 236 857 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2020 roku aktywa obrotowe Wielton S.A. wynosiły 410 310 tys. zł i w ciągu roku wzrosły o 1,7%. Składały się na nie przede wszystkim następujące elementy: • Należności krótkoterminowe na łączną kwotę 223 475 tys. zł (21,7% aktywów). Były one o 0,9% niższe w stosunku do stanu na koniec 2019 roku. Przy czym należności od jednostek powiązanych wynosiły 130 769 tys. zł i były o 14,4% mniejsze niż przed rokiem. • Zapasy – wycenione na 161 015 tys. zł (15,6% aktywów ogółem Spółki). Wartość ich była o 0,9% wyższa niż na koniec 2019 roku, głównie z powodu wzrostu zapasów towarów, przy jednoczesnym spadku zapasów produktów gotowych. • Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne w wysokości 11 649 tys. zł wobec 5 662 tys. zł rok wcześniej. 16 EBITDA: wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja. Wskaźnik EBITDA stanowi Alternatywny Pomiar Wyników w rozumieniu wytycznych ESMA. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 82 Aktywa Wielton S.A. [w tys. zł] Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitały własne Spółki wyniosły 351 113 tys. zł (tj. 34,0% pasywów) wobec 338 661 tys. zł na koniec 2019 roku (wzrost o 3,7%). Udział innych głównych pozycji bilansowych w pasywach Spółki przedstawiał się następująco: • Krótkoterminowe zobowiązania wynosiły 415 613 tys. zł (40,3% sumy bilansowej). Wartość ich była o 11,2% wyższa niż w dniu 31 grudnia 2019 roku. W dominującej części były to zobowiązania wobec pozostałych jednostek – w wysokości 405 457 tys. zł (głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług – 226 713 tys. zł oraz kredyty i pożyczki – 139 932 tys. zł). • Zobowiązania długoterminowe na łączną kwotę 244 340 tys. zł. Stanowiły one 23,7% pasywów i wielkość ich była zbliżona do stanu na koniec 2019 roku (spadek o 0,3%). Na kredyty i pożyczki od pozostałych jednostek przypadało 222 077 tys. zł. Pasywa Wielton S.A. [w tys. zł] Przepływy pieniężne W ciągu 2020 roku Wielton S.A. zanotował dodatnie przepływy pieniężne na poziomie 5 761 tys. zł (ujemne w wysokości 3 599 tys. zł w poprzednim roku). Złożyły się na nie: 14 171 12 644 11 649 5 662 223 475 225 467 161 015 159 576 21 593 6 656 274 391 267 051 297 193 274 270 28 193 27 473 31.12.2020 31.12.2019 Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe Pozostałe aktywa trwałe Zapasy Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Pozostałe aktywa krótkoterminowe 1 031 680 978 799 20 614 21 132 415 613 373 906 244 340 245 100 351 113 338 661 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 1 031 680 978 799 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 83 • Dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 82 162 tys. zł. Głównym czynnikiem poza wygenerowaną nadwyżką finansową było zmniejszenie stanu kapitału pracującego o 22 743 tys. zł. • Ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej na poziomie 54 823 tys. zł, wynikające przede wszystkim z nabycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (54 133 tys. zł) oraz innych wydatków inwestycyjnych (6 278 tys. zł). Natomiast główną pozycją wpływów były inne wpływy inwestycyjne (3 989 tys. zł). • Ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości 21 578 tys. zł. Spółka zaciągnęła w 2020 roku dodatkowe kredyty w wysokości 58 782 tys. zł. Spłaciła jednocześnie zobowiązania z tytułu kredytów w kwocie 69 783 tys. zł i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na ogólną kwotę 2 095 tys. zł. Zapłacono także odsetki w wysokości 8 832 tys. zł. Ponadto na stan bilansowy środków pieniężnych na koniec 2020 roku wpływ miały dodatnie różnice kursowe z wyceny w wysokości 226 tys. zł. Przepływy pieniężne Wielton S.A. w 2020 roku [w tys. zł] Wskaźniki finansowe Prezentowane w niniejszym punkcie wskaźniki stanowią Alternatywne Pomiary Wyników w rozumieniu wytycznych ESMA. W 2020 roku Wielton S.A. uzyskał marżę brutto ze sprzedaży w wysokości 10,4%, czyli o 1,4 p.p. niższą niż w poprzednim roku. O spadku tym zadecydowały głównie koszty stałe działalności takie jak amortyzacja, energia, koszty remontów i napraw, koszty usług stałych oraz niektóre podatki i opłaty, których poniesienie nie zależy od skali produkcji. Marża EBIT ukształtowała się na poziomie 2,0%, czyli była o 2,5 p.p. niższa niż w 2019 roku, m.in. z powodu mniejszego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej. Poniesione przez Spółkę nakłady inwestycyjne zaowocowały wzrostem przepływów z tytułu amortyzacji i w efekcie w 2020 roku marża EBITDA ukształtowała się na poziomie 5,3%, a więc była tylko o 1,5 p.p. niższa niż w 2019 roku. Korzystne dla polskich eksporterów kształtowanie się kursu i rozpoznanie aktywa z tytułu premii inwestycyjnej spowodowały, że marża zysku netto w 2020 roku była o 0,4 p.p. wyższa niż w 2019 roku i wyniosła 3,3%. Niższe niż w poprzednim roku były natomiast inne miary oparte na zysku netto, tj. wskaźniki ROA i ROE. Obok spadku wyniku netto Spółki, o ich poziomie zadecydowały wyższe niż przed rokiem aktywa jak i kapitały Spółki. 5 662 11 423 +82 162 - 54 823 - 21 578 +226 11 649 Środki pieniężne - stan na 31.12.2019 Przepływy z dział. operacyjnej Przepływy z dział. inwestycyjnej Przepływy z dział. finansowej Różnice kursowe Środki pieniężne - stan na 31.12.2020 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 84 Wskaźniki rentowności Wielton S.A. 2020 2019 Marża brutto ze sprzedaży w % (Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 10,4% 11,8% Marża EBIT w % (Zysk z działalności operacyjnej/Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 2,0% 4,5% Marża EBITDA w % (Zysk z działalności operacyjnej + Amortyzacja)/Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 5,3% 6,8% Marża zysku (straty) netto w % (Zysk (strata) netto /Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) x 100% 3,3% 2,9% Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) (Zysk (strata) netto/Suma aktywów na koniec okresu) x 100% 2,7% 3,2% Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) (Zysk (strata) netto/Kapitały własne na początek okresu) x 100% 8,2% 9,4% Na koniec 2020 roku wskaźniki płynności i zadłużenia kształtowały się na niższym poziomie niż rok wcześniej. Wynikało to m.in. z ogólnej sytuacji panującej na rynku i wpływu pandemii COVID-19 na sytuację płynnościową firm. Wskaźnik dług netto/EBITDA ukształtował się na poziomie 8,5 wobec 5,2 rok wcześniej. Ogólnie wysoki poziom tego wskaźnika w Wielton S.A. jest związany z charakterem instrumentu kredytowego, gdzie kredytobiorcą jest Spółka, zaś kredyt stanowi finansowanie dla Grupy (Kredytodawcy Spółki dokonują oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej w oparciu o skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Wielton). Istotny wzrost wskaźnika dług netto/EBITDA w 2020 roku wynikał dodatkowo ze spadku wyniku EBITDA (o 38,9%), przy jednocześnie stosunkowo nieznacznym spadku poziomu długu netto (na koniec 2020 roku był on o 0,7% niższy niż rok wcześniej). Wskaźniki płynności i zadłużenia Wielton S.A. 2020 2019 Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe) 1,0 1,1 Wskaźnik płynności przyśpieszonej ((Aktywa obrotowe - Zapasy)/Zobowiązania krótkoterminowe) 0,6 0,7 Wskaźnik zadłużenia ogólnego (Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem) x 100% 66,0% 65,4% Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi (Kapitał własny+Rezerwy+Zobowiązania długoterminowe)/Aktywa trwałe) x 100% 97,3% 103,0% Wskaźnik trwałości struktury finansowania (Kapitały własne + Rezerwy długoterminowe + Zobowiązania długoterminowe + Bierne RMK długoterminowe)/Pasywa ogółem) x 100% 58,4% 60,4% Wskaźnik długu netto/EBITDA ((Dług odsetkowy - Środki pieniężne)/EBITDA) 8,5 5,2 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 85 W 2020 roku cykl konwersji gotówki wyniósł 45 dni. Było to możliwe dzięki znacznemu wydłużeniu cyklu rotacji zobowiązań (o 33 dni), któremu towarzyszył także dłuższy cykl spływu należności (o 14 dni) oraz dłuższy cykl rotacji zapasów (o 17 dni). Wskaźniki rotacji Wielton S.A. 2020 2019 Cykl zapasów (Zapasy x 366 dni/(Wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów) w dniach 79 62 Cykl należności (Należności z tytułu dostaw i usług x 366 dni/Przychody ze sprzedaży produktów i towarów) w dniach 81 67 Cykl zobowiązań bieżących (Zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 366 dni/(Wartość sprzedanych towarów i materiałów + Koszt wytworzenia sprzedanych produktów) w dniach 115 82 Cykl środków pieniężnych (Cykl zapasów + Cykl należności - Cykl zobowiązań) w dniach 45 47 Kredyty i pożyczki Informacje dotyczące kredytów i pożyczek udzielonych, zaciągniętych lub wypowiedzianych w 2020 roku, których stroną jest Wielton S.A. przedstawiono w rozdziale Finanse Grupy Kapitałowej Wielton w 2020 roku, w podrozdziale Kredyty i pożyczki. Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązania warunkowe Wielton S.A. wynosiły 62 173 tys. zł wobec 66 593 tys. zł na koniec poprzedniego roku. Zobowiązania warunkowe Wielton S.A. [w tys. zł] 31.12.2020 31.12.2019 Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu: 62 173 66 593 - udzielonych gwarancji i poręczeń 907 1 065 - umów buy-back 61 266 65 528 - inne 0 0 Zobowiązania warunkowe razem 62 173 66 593 Opis głównych pozycji zobowiązań warunkowych przedstawiono w Sprawozdaniu finansowym Wielton S.A. za okres 12 miesięcy od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020, Dodatkowe informacje i objaśnienia 7. r) Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 86 Inwestycje i lokaty kapitałowe W dniu 31 grudnia 2020 roku długoterminowe inwestycje finansowe Wielton S.A. wynosiły 274 391 tys. zł. Składały się na nie: akcje i udziały w spółkach zależnych w wysokości 236 857 tys. zł, pożyczki udzielone na poziomie 29 544 tys. zł (w tym udzielone jednostkom powiązanym 26 774 tys. zł). Ponadto Spółka posiadała nieruchomości inwestycyjne o wartości 7 990 tys. zł. Na nieruchomości inwestycyjne składały się nieruchomości o wartości 882 tys. zł, co do których Spółka nie ma jednoznacznie sprecyzowanego celu wykorzystania oraz nieruchomości o wartości 7 108 tys. zł nabyte 28 września 2018 roku, które przeznaczone będą na sprzedaż lub do wynajmu. Instrumenty finansowe Wielton S.A. zarządza ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych wynikających z transakcji w walutach obcych poprzez instrumenty pochodne FX Forward, transakcje FX Swap oraz w szczególnych przypadkach także inne instrumenty finansowe takie jak np. kredyty. Zarządzanie instrumentami finansowymi przedstawiono w rozdziale Czynniki ryzyka i zagrożeń oraz zarządzanie ryzykiem, w podrozdziale Ryzyko finansowe, w sekcji Ryzyko walutowe. Podział zysku W dniu 7 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, działając zgodnie z art. 395 § 2 pkt. 2 Kodeksu spółek handlowych, postanowiło zysk netto Wielton S.A. za 2019 rok w kwocie 30 782 tys. zł przeznaczyć w całości na kapitał zapasowy Spółki. Uchwała Walnego Zgromadzenia Spółki była zgodna z rekomendacją Zarządu Wielton S.A. oraz opinią Rady Nadzorczej Spółki w tym zakresie. W opinii Zarządu Spółki, mając na uwadze aktualną sytuację makroekonomiczną i rynkową wynikającą z epidemii COVID-19, przeznaczenie zysku netto na kapitał zapasowy miało zapewnić Spółce i Grupie płynność finansową na wyższym poziomie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 87 STRATEGIA I PERSPEKTYWY ROZWOJU STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ DO 2020 ROKU AKTUALNY STATUS REALIZACJI STRATEGII PRZEDŁUŻENIE TERMINU REALIZACJI STRATEGII NA 2021 ROK CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE, KTÓRE BĘDĄ MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY WIELTON W 2021 ROKU OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 88 Strategia i kierunki rozwoju Grupy Kapitałowej do 2020 roku Misja i główne cele strategiczne Zgodnie z przyjętą przez Zarząd Wielton S.A. w dniu 5 kwietnia 2017 roku Strategią wzrostu Grupy Wielton na lata 2017-2020, misją Grupy Wielton jest: Tworzymy i dostarczamy najlepsze rozwiązania transportowe dla biznesu. W swej codziennej pracy Grupa kieruje się następującymi wartościami: • Jakość – każdego procesu. • Ludzie – jako najważniejszy kapitał i dobro firmy. • Bezpieczeństwo – w każdym działaniu. • Inicjatywa - aktywne poszukiwanie rozwiązań. W strategii rozwoju Grupy przyjęto na 2020 rok następujące główne cele strategiczne: • wzrost wolumenu sprzedaży do 25 tys. szt. rocznie; • osiągnięcie rocznych przychodów ze sprzedaży w wysokości 2,4 mld zł; • EBITDA na poziomie 8%; • zachowanie miejsca w dziesiątce największych firm produkujących naczepy i przyczepy na świecie, a w tym: • uzyskanie pozycji lidera w rejestracjach na polskim rynku, • umocnienie pozycji lidera na rynku francuskim, • uzyskanie co najmniej trzeciej pozycji na rynku włoskim, • oraz wejście do pierwszej piątki sprzedawców naczep na rynku niemieckim. Instrumenty realizacji strategii Określono następujące podstawowe instrumenty realizacji strategii Grupy Wielton: • Rozwój oferty, tj. wprowadzenie na rynek wielu innowacji, takich jak: naczepa uniwersalna o niskich kosztach produkcji dla segmentu ekonomicznego, wywrotka do transportu masy bitumicznej, naczepa chłodnia oraz produktów niszowych. • Zarządzanie relacjami z klientami, poprzez: zwiększenie własnej sieci handlowej, budowę systemu zarządzania relacjami z klientami w celu pozyskania dużych klientów flotowych oraz Centrum Obsługi Klienta w pięciu nowych lokalizacjach. Poprawę efektywności sprzedaży miało zapewnić: udoskonalenie konfiguratora sprzedaży, wdrożenie systemu do zarządzania relacjami z klientami (CRM) oraz regularne badania satysfakcji klienta. • Optymalizacja procesu produkcyjnego dzięki: koordynacji na szczeblu Centrali procesów produkcyjnych zakładów, unifikacji produktów na rynkach (tam gdzie to możliwe), uproszczeniu procesu produkcji oraz rozpowszechnianiu w całej Grupie najlepszych praktyk wypracowanych przez poszczególne zakłady. • Efektywne zarządzanie kapitałem poprzez: wykorzystanie istniejącego znacznego potencjału w zakresie optymalizacji kapitału pracującego, w szczególności w obszarze zarządzania zapasami, optymalizację kosztów zakupu w wyniku renegocjacji warunków współpracy z dostawcami i wykorzystanie rosnącej skali zamówień, a także identyfikację alternatywnych dostawców materiałów. COVID-19 przyczyną przedłużenia strategii rozwoju Grupy na 2021 rok Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 89 • Zmiany w organizacji w związku z ambitnymi celami w zakresie sprzedaży, rosnącym udziałem biznesu międzynarodowego, stworzeniem Centrali Grupy Wielton zarządzającej funkcjami strategicznym przy jednoczesnej dużej autonomii działania organizacji krajowych z ich odpowiedzialnością za rozwój rynków lokalnych. Zwrócenie szczególnej uwagi na budowę kultury organizacyjnej opartej na wartościach, takich jak: kompetencje i zaangażowanie, praca zespołowa (na szczeblu lokalnym i międzynarodowym), m.in. poprzez uruchomienie systemu zarządzania talentami i programu rozwoju kompetencji. • Wzmocnienie wizerunku Wielton jako lidera w branży i innowatora rynku, prowadzone pod hasłem „EKSPERT NA DRODZE”, przy jednoczesnym wykorzystywaniu synergii portfela silnych lokalnych marek wchodzących w skład Grupy Wielton. • Akwizycje, realizowane wyłącznie wtedy, gdy wyselekcjonowana spółka wpisuje się w Strategię Grupy Wielton. Główne kryteria wyboru spółek to: wejście na nowe rynki zbytu lub umocnienie pozycji na dotychczasowych rynkach, uzupełnienie portfolio o produkty niszowe, osiągnięcie synergii kosztowych w ramach posiadanej bazy produktowej, uzyskanie dostępu do nowych produktów i technologii. W strategii na lata 2017-2020 Grupa Wielton planowała przeznaczyć na inwestycje łącznie kwotę blisko 110 mln zł, bez uwzględnienia nakładów odtworzeniowych na poziomie około 50 mln zł, gwarantujących ciągłość funkcjonowania Grupy. Potencjalne transakcje M&A miały zwiększać wartość tych nakładów. Zarząd planował realizację planów inwestycyjnych przy wykorzystaniu środków własnych oraz finansowania zewnętrznego. Aktualny status realizacji strategii Stan realizacji celów finansowych Przygotowując Strategię wzrostu Grupy Wielton na lata 2017-2020 przyjęto założenie o odbudowie europejskiego rynku naczep i przyczep po kryzysie w 2009 roku. Jednakże już w 2019 roku pojawiły się pierwsze oznaki mniejszego zapotrzebowania na jazdy użytkowe w większości krajów, w których Grupa Wielton posiada swoje spółki. W 2020 roku, recesja gospodarcza wywołana pandemią COVID-19 doprowadziła do drastycznego załamania się rynku pojazdów użytkowych. Według szacunków Zarządu Spółki, w 2020 roku rynek naczep i przyczep w Europie skurczył się o około 25% w porównaniu z 2019 rokiem. Szczególny spadek zapotrzebowania wystąpił w Polsce – liczba zarejestrowanych nowych naczep i przyczep o DMC powyżej 3,5 t była o 28,4% niższa niż w poprzednim roku. Polscy przewoźnicy wstrzymywali się z decyzjami w sprawie zakupu nowych środków transportu nie tylko z powodu pandemii, ale także z obawy o pogorszenie się ich pozycji konkurencyjnej na europejskim rynku w związku z toczącymi się pracami nad Pakietem Mobilności, jak i z powodu nieuregulowanych stosunków handlowych pomiędzy Unią Europejską a Wielką Brytanią, po jej wyjściu ze wspólnoty europejskiej. Zapaść na europejskim rynku naczep i przyczep, wywołana COVID-19 spowodowała, że główne cele strategiczne Grupy Wielton przyjęte na 2020 rok nie zostały w pełni zrealizowane. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 90 Wolumen sprzedaży Grupy Wielton [w tys. szt.] Przychody ze sprzedaży Grupy Wielton [w mld zł.] Marża EBITDA Grupy Wielton [w %] Rozbudowa mocy produkcyjnych, nowe produkty, zmiany w organizacji wprowadzone w 2020 roku Działania w obszarze finansowym na rzecz ograniczenia skutków pandemii COVID-19 W 2020 roku Grupa Wielton dążyła przede wszystkim do zminimalizowania negatywnych skutków pandemii koronawirusa na jej sytuację finansową. Działania w ramach zarządzania kapitałem pracującym miały na celu zagwarantowanie bezpieczeństwa i płynności finansowej głównie poprzez uwolnienie środków z zapasów i należności handlowych. Spółki należące do Grupy uzyskały także środki z rządowych programów antykryzysowych oraz z instytucji finansowych. Szczegółowe informacje dotyczące wpływu pandemii COVID-19 na wyniki finansowe oraz wielkości otrzymanego wsparcia przedstawiono w rozdziale Finanse Grupy Kapitałowej Wielton w 2020 roku, w punkcie Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa. Rozbudowa mocy produkcyjnych Tymczasowe zamknięcie zakładów z powodu pandemii, spółki z Grupy Wielton wykorzystały na reorganizację i modernizację zakładów produkcyjnych. Prace z tego zakresu dotyczyły przede wszystkim zakładów w Wieluniu, w których nastąpiła gruntowna reorganizacja i modernizacja wydziałów: Wydziału Przygotowania Produkcji (W1), Wydziału Spawalni (W2) umiejscowionych na terenie Zakładu nr 1 oraz Wydziału Montażu (W6) znajdującego się na terenie Zakładu nr 2. Reorganizacja wydziału W1 polegała na nowym ustawieniu linii produkcyjnej oraz instalacji nowego systemu transportu. Na wydziale W2 został zbudowany system transportu oraz przeorganizowano ustawienie maszyn. Na wydziale W6 zoptymalizowano produkcję na liniach montażowych. W 2020 roku, zostało utworzone centrum kompetencyjne naczep niskopodwoziowych, należące do Langendorf Polska Sp. z o.o. Zakończono jego budowę i wyposażono halę produkcyjną. Na początku trzeciego kwartału została również oddana do użytku nowa hala diagnostyki. Podczas trzeciego kwartału 2020 roku rozpoczęto rozbudowę hali KTL o nowy obszar załadunku produktów wraz z systemem transportu i dodatkową komorą śrutowniczą. Inwestycja ta została właściwie zakończona. Obiekt czeka na uzyskanie formalnej zgody na użytkowanie i odbiór m.in. przez straż, nadzór budowlany itd. Planowana jest także rozbudowa hali KTL o automatyczny magazyn do składowania ram. Rozpoczęcie realizacji projektu planowane jest na 2022 rok. W trakcie rozbudowy jest również sama linia KTL o dodatkowe miejsca buforowe. Finalizacja projektu planowana jest na koniec 2021 roku. 7,0 12,9 15,1 18,4 20,8 15,5 25,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 wyk. 2020 cel 0,6 1,2 1,6 2,1 2,3 1,8 2,4 2015 2016 2017 2018 2019 2020 wyk. 2020 cel 9,6 8,9 7,3 6,3 6,1 5,3 8,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 wyk. 2020 cel Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 91 Pandemia zmusiła Grupę do przejrzenia prowadzonych projektów i odroczenia w czasie tych, które nie wymagają natychmiastowej realizacji. Termin finalizacji projektu budowy chłodni został przedłużony do listopada 2023 roku (pierwotnie termin realizacji projektu obejmował okres od 1 czerwca 2017 roku do 31 maja 2019 roku, natomiast w 2019 roku wydłużono okres realizacji projektu do 31 maja 2022 roku). W jego ramach do tej pory przygotowano pierwszy etap projektu w postaci technologii produkcji chłodni, zbudowano prototyp naczepy, który został przebadany. Ponadto wybrano dostawców maszyn i urządzeń. Nowe produkty i rozwiązania Do gamy produktów wprowadzono: • Najlżejszą naczepę kurtynową w portfolio Wieltonu – Strong Light Master. Nowo zaoferowana naczepa doskonale wpisuje się w trend na rozwiązania niskoemisyjne. Produkt posiada zredukowaną masę własną o 500 kg w porównaniu do masy standardowej naczepy. Strong Light Master stanowi zatem unikalne rozwiązanie na rynku naczep, które pozwala na obniżenie negatywnego wpływu na środowisko na dwa sposoby. Pierwszy z nich to obniżenie masy zestawu, a przez to zmniejszenie zużycia paliwa. Drugi to wykorzystanie zredukowanej masy naczepy na dodatkową ładowność i tym samym ograniczenie liczby przejazdów. Pojazd dodatkowo może również zostać wyposażony w opony o zmniejszonych oporach toczenia. Zatem naczepy kurtynowe Strong Light Master sprzyjają środowisku oraz zapewniają jednocześnie oszczędność na poziomie kosztów eksploatacji np. poprzez niższe spalanie, dłuższe użytkowanie opon i hamulców. To również produkt wytrzymały i zaawansowany technologicznie. Rama naczepy została wykonana z wysokogatunkowej stali i zabezpieczona antykorozyjnie z wykorzystaniem technologii KTL. Z kolei słupki, przednią ścianę i tylni panel wykonano z anodowanego aluminium, które gwarantuje lekką i trwałą konstrukcję. Dodatkowo naczepa posiada certyfikat XL, który opcjonalnie może zostać rozszerzony o certyfikaty umożliwiające przewóz napojów i opon. • Rodzinę naczep Strong, dedykowaną na rynek włoski. Są to produkty o trwałej i solidnej konstrukcji przeznaczone do zabudowy typu platforma, skrzynio-burta, kurtyna i kurtyno-burta. Zastosowanie w naczepach dodatkowych wzmocnień konstrukcji, tj. zwiększenie wysokości belki głównej czy zwiększenie grubości szyi, przełożyło się na uzyskanie większego współczynnika sztywności i wytrzymałości ramy. Rozwiązania te stanowią odpowiedź na potrzeby klientów z Włoch, gwarantując bezpieczeństwo oraz bezawaryjną pracę nawet w trudnych warunkach użytkowania i pod dużym obciążeniem ładunku (nawet do 35 t). Rodzina naczep Strong została wyposażona w szereg funkcjonalnych opcji ułatwiających pracę kierowców, m.in. w „zamki podkontenerowe” umożliwiające transport kontenerów: 20 (centralnie), 2x20, a także 40 i 45 (bez przedniej ściany). Naczepy zostały zbudowane z komponentów od czołowych producentów, zapewniających wysoką jakość i długą żywotność naczepy. Dodatkowo produkty zostały zabezpieczone antykorozyjnie z wykorzystaniem skutecznego malowania kataforetycznego. • Nowy model naczepy podkontenerowej (model NP4S40S0GOST), produkt czteroosiowy, stanowiący uzupełnienie rodziny naczep podkontenerowych, dedykowanych na rynki wschodnie. Zastosowanie w naczepie dodatkowej, czwartej osi pozwala na optymalne rozłożenie ładunku i doskonałą dystrybucję masy. Takie rozwiązanie zapobiega nadmiernym obciążeniom poszczególnych osi. Pojazd cechuje się trwałą i wytrzymałą konstrukcją dopuszczającą 15 t nacisku na siodło. Wzmocniona rama typu gęsia szyja zapewnia bezpieczeństwo i długą żywotność naczepy. Model NP4S40S0GOST posiada jedną z najwyższych technicznych ładowności w swojej kategorii produktowej na rynku wynoszącą 51 t. Naczepa przeznaczona jest do transportu kontenerów 40HC, 40ISO, 2 x 20ISO oraz 20ISO środek. Pojazd może zostać dostosowany do indywidualnych potrzeb klientów, wykorzystując wiele możliwości standardowego wyposażenia m.in. dostępne są trzy konfiguracje ramy oraz dwie pozycje sworznia królewskiego. Klienci mają również do dyspozycji szereg dodatkowych opcji wyposażenia naczepy pod indywidualne zamówienie. Model NP4S40S0GOST został zbudowany z komponentów od czołowych producentów na rynku, które zapewniają bezawaryjną pracę nawet w trudnych warunkach użytkowania, m.in pojazd został wyposażony w osie SAF CD dedykowane do pracy w wymagających warunkach off-road, a także wzmocnione amortyzatory i belkę główną. Naczepa została zabezpieczona antykorozyjnie z wykorzystaniem skutecznego malowania kataforetycznego. • Rozwiązania telematyczne do naczep marki Wielton od sprawdzonych trzech producentów. Wprowadzenie telematycznych systemów monitorowania w produktach marki Wielton było Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 92 możliwe dzięki nawiązaniu współpracy z trzema partnerami: WABCO TRANSICS, BPW IDEM i WEBFLEET SOLUTIONS. Producenci ci dostarczają urządzenia umożliwiające gromadzenie wybranych informacji, profesjonalny system baz danych oraz łatwą integrację z systemami klientów. Systemy zbierają informacje o pozycji pojazdu (GPS), dane techniczne z układu hamulcowego (EBS), informacje o nacisku na osie oraz poziomie ciśnienia w oponach (w przypadku jednoczesnego zastosowania układu TPMS). Posiadają także profesjonalne oprogramowanie konieczne do magazynowania, przetwarzania i rozporządzania większymi ilościami danych, ułatwiającymi zarządzanie flotą. Co pozwala na ograniczenie zużycia paliwa, redukcję kosztów eksploatacyjnych pojazdów, optymalizację czasu pracy kierowców oraz usprawnienie dostaw firm transportowych. Dodatkowo, dzięki rozwiązaniom telematycznym zwiększa się poziom bezpieczeństwa kierowców i przewożonych przez nich ładunków. Zmiany w organizacji Ze względu na ambitne cele sprzedażowe, rosnący udział biznesu międzynarodowego oraz potencjalne działania w ramach fuzji i przejęć, od 1 lipca 2020 roku obowiązuje w Grupie Wielton nowa struktura zarzadzania i nadzoru. Skład Zarządu Spółki powiększył się z trzech do siedmiu członków. Utworzono poziom centrali Grupy w postaci trzech dedykowanych członków zarządu. Decyzja o rozszerzeniu składu Zarządu jest wynikiem stale realizowanego rozwoju działalności w skali międzynarodowej. Celem wprowadzonych zmian jest przede wszystkim zapewnienie skutecznego nadzoru nad bieżącą działalnością poszczególnych spółek i zakładów Grupy oraz sprawniejsze i bardziej skoordynowane podejmowanie decyzji. Wprowadzone rozwiązania mają zaowocować korzystną zmianą w zarządzaniu wartością tworzoną dla akcjonariuszy Spółki poprzez optymalne działanie wszystkich komponentów Grupy Kapitałowej Wielton. Zmiana wynikała bezpośrednio z przyjętej strategii rozwoju, a jej celem było uzyskanie bardziej efektywnego zarządzania aktywami i synergiami w Grupie. Większą skuteczność i efektywniejszy proces decyzyjny zagwarantują dedykowani członkowie zarządu. Wielton S.A. wydzielił także działalność zakładów produkcyjnych w Wieluniu, aby docelowo stanowiły odrębną jednostkę organizacyjną Wielton Wieluń. W obecnej strukturze polska spółka zajmuje taką samą pozycję jak pozostałe podmioty wchodzące w skład Grupy Wielton. Aby wyjść naprzeciw oczekiwaniom klientów, pod koniec 2020 roku Grupa Wielton podjęła decyzję o wprowadzeniu nowej strategii obsługi posprzedażowej we wszystkich spółkach Grupy i rynkach prowadzonej działalności pod jedną, wspólną marką ABERG. Działalność Rady Dyrektorów W latach 2018-2019 Rada Dyrektorów spotykała się co trzy miesiące. W 2020 roku, ze względu na sytuację związaną z SARS COV-2, spotkania Rady Dyrektorów były prowadzone w wersji on-line z zachowaniem ich częstotliwości. Dodatkowo, ze względu na zmianę struktury organizacyjnej Grupy Wielton rozszerzono skład Rady Dyrektorów o nowych członków Zarządu. Celem spotkań było omówienie projektów i inicjatyw realizowanych i wdrażanych w Grupie. Główne zagadnienia poruszane przez Radę Dyrektorów dotyczą obszarów: • strategiczne aspekty zarządzania, sprzedaży i finansów w Grupie Wielton; • plany, działania i projekty operacyjne i zakupowe Grupy Wielton. Przedłużenie terminu realizacji strategii na 2021 rok Panująca w Europie od początku 2020 roku pandemia COVID-19, która wywarła negatywny wpływ na wszystkie kluczowe dla działalności Grupy Wielton rynki, uniemożliwiła zakończenie realizacji przyjętych Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 93 celów strategicznych w zamierzonym okresie. Na skutek ograniczenia nakładów inwestycyjnych, wydłużył się okres realizacji prowadzonych projektów. Zarząd Wielton S.A. podjął decyzję o wydłużeniu realizacji strategii rozwoju Grupy Wielton na 2021 rok. Podejmując ją przyjęto następujące założenia dotyczące przyszłej sytuacji makroekonomicznej: • stabilność rynku walutowego i otoczenia prawno-gospodarczego, • brak negatywnego wpływu Brexitu na funkcjonowanie Grupy, • brak istotnie negatywnej zmiany wpływu ograniczeń związanych z pandemią w zakresie prowadzenia produkcji, • poziom popytu na naczepy i przyczepy zbliżony do drugiego półrocza 2020 roku. Zarząd Spółki określa dla Grupy Wielton na 2021 rok następujące cele: • wolumen sprzedaży powyżej 20 tys. sztuk, • przychody ze sprzedaży w wysokości 2,4 mld zł, • marża EBITDA na poziomie około 7%, • wskaźnik dług netto/EBITDA około 2 na koniec 2021 roku. W 2021 roku Grupa Wielton będzie skupiać się na czterech głównych obszarach tj.: • minimalizacji zagrożeń związanych z rozprzestrzenianiem się COVID-19, • bezpieczeństwie płynnościowym (poprzez skuteczne zarządzanie kapitałem pracującym, a w perspektywie - ograniczenie zadłużenia netto względem osiąganych wyników), • zapewnieniu stabilności finansowania oraz • optymalnym wykorzystaniu zasobów Grupy (w tym produkcyjnych, technologicznych, ludzkich) w celu podniesienia rentowności oraz płynności. Działając w nowych warunkach gospodarczych Grupa będzie realizować w dalszym ciągu projekty wynikające z przyjętej Strategii i zmierzające do osiągnięcia zakładanych w niej celów, takie jak: • Prace nad poszerzaniem portfolio produktowego Grupy. • Rozwój obsługi posprzedażowej ABERG obejmuje wszystkie spółki z portfolio Grupy Wielton. Polega między innymi na uruchomieniu siedmiu międzynarodowych centrów serwisowych odpowiedzialnych za obsługę poszczególnych regionów geograficznych działalności Grupy Wielton. Każde centrum będzie w pełni odpowiedzialne za wsparcie serwisowe, dostawy części zamiennych oraz doradztwo techniczne klientom, posiadającym pojazd dowolnej marki Grupy. Wdrożone zostaną niezbędne narzędzia informatyczne oraz utworzona zostanie globalna platforma internetowa, dostępna dla partnerów serwisowych, w celu sprawnego przepływu informacji o produkcie w zakresie gwarancji, historii napraw czy dostępności części zamiennych. • Włączenie do oferty własnego rozwiązania telematycznego pod marką ABERG Connect. • Utworzenie wielofunkcyjnego obiektu Centrum Obsługi Klienta w Wieluniu, skupiającego wiele funkcji pod jednym dachem. • Rozbudowa mocy produkcyjnych oraz dalsza cyfryzacja i automatyzacja Grupy. W fabryce w Wieluniu planuje się uruchomienie zrobotyzowanej linii do spawania muld wywrotek. Natomiast w fabryce Fruehauf zostanie uruchomiona zrobotyzowana linia do spawania belek głównych ram naczep i centrum laserowego do cięcia i wykrawania blach (inwestycje te wesprze rząd francuski dotacją 750 tys. euro). W spółce Lawrence David ma zostać oddany do użytku wydział rozładunku podwozi przywożonych z Polski. Kończy się również proces alokacji produkcji komponentów pomiędzy dwoma zakładami brytyjskiej spółki. Podnoszone są możliwości produkcyjne spółki Langendorf Polska – w trakcie zakupu są dwa centra laserowe oraz prasy krawędziowe, tym samym powstanie wydział produkcji komponentów dla całej grupy Langendorf (dotychczas komponenty powstawały w kooperacji). W 2021 roku Grupa Wielton zamierza przeznaczyć na inwestycje 45–50 mln zł. Zarząd nie planuje ekspansji geograficznej w 2021 roku. Podejmowane będą natomiast działania na rzecz wykorzystania potencjału spółek wchodzących w skład Grupy. W ocenie Zarządu Wielton S.A., realizacja wymienionych celów powinna stanowić dobrą podstawę do dalszego rozwoju Grupy Wielton. Jednocześnie Zarząd Spółki planuje rozpoczęcie w połowie 2021 roku prac nad nową strategią, wyznaczającą perspektywę rozwoju Grupy Wielton na lata 2022-2026. Ogłoszenie nowej strategii planowane jest na pierwszy kwartał 2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 94 Polityka dywidendowa W Strategii wzrostu Grupy Wielton na lata 2017-2020, Zarząd przyjął, że będzie rekomendować na dywidendę 25-30% wypracowanego przez Spółkę zysku netto w danym roku obrotowym, przy czym ostateczny poziom rekomendowanej dywidendy będzie zależeć od sytuacji makroekonomicznej i rynkowej, realizacji planów operacyjnych i inwestycyjnych oraz bieżącej sytuacji finansowej Grupy. Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wielton S.A. z 7 lipca 2020 roku całość zysku osiągniętego przez Spółkę w 2019 roku przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki. Decyzja Walnego Zgromadzenia była zgodna z rekomendacją Zarządu, jak też z opinią Rady Nadzorczej Spółki. Rekomendując powzięcie takiej uchwały Zarząd Wielton S.A. uwzględnił sytuację makroekonomiczną i rynkową wynikającą z epidemii COVID-19. W opinii Zarządu Spółki przeznaczenie zysku netto za 2019 rok na kapitał zapasowy zapewniało Spółce i Grupie płynność finansową na wyższym poziomie. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Zarząd Wielton S.A. nie zakończył analizy w zakresie rekomendacji wypłaty dywidendy za rok 2020. Dywidenda wypłacona akcjonariuszom z zysków Wielton S.A. za lata 2015-2019 2019 2018 2017 2016 2015 Zysk netto Wielton S.A. w tys. zł 30 782 79 601 57 350 42 374 11 698 Dywidenda z zysku danego roku w tys. zł 0 19 924 15 094 15 094 9 660 % zysku przeznaczonego na dywidendę 0,0 25,0 26,3 35,6 82,6 Dywidenda w przeliczeniu na 1 akcję w zł 0,00 0,33 0,25 0,25 0,16 Dzień ustalenia prawa do dywidendy - 18.06.2019 30.05.2018 12.06.2017 05.08.2016 Stopa dywidendy w % 0 3,6 1,8 1,4 1,7 * Stopa dywidendy obliczona jako iloraz wysokości dywidendy w przeliczeniu na 1 akcję i kursu akcji sprzed dwóch dni poprzedzających dzień ustalania prawa do dywidendy. Czynniki zewnętrzne, które będą mieć wpływ na działalność Grupy Wielton w 2021 roku Tempo wzrostu gospodarczego Polska Na aktywność gospodarczą w 2021 roku będzie wciąż silnie oddziaływać sytuacja epidemiczna związana z COVID-19 oraz poziom restrykcji obowiązujących w Polsce i innych krajach. Sporządzając marcową prognozę wzrostu PKB i inflacji 17 , NBP przyjął założenie, że pomimo przejściowego 17 Źródło: Raport o inflacji, NBP, marzec 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 95 pogorszenia się sytuacji epidemicznej, w perspektywie najbliższych miesięcy istotnie spadnie liczba hospitalizacji spowodowanych COVID-19, dzięki rozpoczętemu pod koniec 2020 roku programu szczepień. W ślad za poprawą sytuacji epidemicznej będą stopniowo znoszone obowiązujące obostrzenia, które pod koniec 2021 roku nie będą już w istotnym stopniu zakłócać funkcjonowania europejskich gospodarek. Scenariusz NBP dla polskiej gospodarki zakłada ponadto: • Negatywny wpływ obostrzeń na wielkość krajowej produkcji i rynek pracy będzie w części łagodzony przez antykryzysowe działania rządu. Pod koniec 2020 roku rząd ogłosił kolejne pakiety działań antykryzysowych. Pomocą objęto sektory dotknięte najmocniej przez obostrzenia, w szczególności branżę gastronomiczną, fitness, targową, turystyczną i kulturalno-rozrywkową. Mikro, małe i średnie firmy mogą składać wnioski o wypłatę subwencji w ramach Tarczy Finansowej PFR 2.0, a najbardziej poszkodowane przez restrykcje przedsiębiorstwa mogą się ubiegać o pełne umorzenie wsparcia udzielonego w 2020 roku. Przedłużono także terminy ubiegania się o pożyczki w ramach Tarczy PFR dla dużych firm. Jednocześnie w ramach Tarczy 6.0 oraz Tarczy 7.0 można ubiegać się o dofinansowanie wynagrodzeń pracowników, zwolnienie ze składek ZUS oraz wsparcie dla samozatrudnionych. • Lepszą adaptację podmiotów gospodarczych do funkcjonowania w warunkach reżimu sanitarnego, przy jednocześnie nieco mniejszej skali restrykcji. • Utrzymanie podstawowych stóp procentowych na dotychczasowym poziomie. • Stosunkowo niewielki wpływ nowego instrumentu unijnej pomocy finansowej – Next Generation EU na odbudowę polskiej gospodarki w 2021 roku. Ze względu na nowy charakter tego instrumentu oraz brak szczegółowych informacji na temat planowanego przeznaczenia dostępnych środków (rząd ma czas na przekazanie tzw. Krajowego Planu Odbudowy do Komisji Europejskiej do końca kwietnia 2021 roku), przyjęto ostrożne założenie, że w latach 2021-2023 Polska wykorzysta około jedną trzecią dotacji dostępnych w ramach całej alokacji Funduszu Odbudowy. Przyjmując powyższe założenia NBP prognozuje, że polska gospodarka powróci na ścieżkę wzrostu od drugiego kwartału 2021 roku i w całym 2021 roku PKB będzie o 4,1% wyższy niż w poprzednim. Rosnąca konsumpcja gospodarstw domowych będzie głównym czynnikiem wzrostu PKB. NBP zakłada, że w 2021 roku wzrośnie o 4,9% w porównaniu z poprzednim rokiem, czemu ma sprzyjać realizacja przez gospodarstwa domowe odroczonego w trakcie pandemii popytu i relatywnie wysoki poziom ich oszczędności, m.in. zakumulowanych w trakcie trwania pandemii. Restrykcje w działalności niektórych branż i podwyższona niepewność oraz związana z nią niechęć do zaciągania długotrwałych zobowiązań finansowych, będą hamować odbudowę popytu inwestycyjnego przedsiębiorstw w 2021 roku. Potwierdzają to wyniki badań ankietowych firm, zgodnie z którymi perspektywa powrotu inwestycji do poziomu sprzed pandemii w dużym stopniu zależy od zakresu doświadczanych przez przedsiębiorstwo restrykcji. Jednocześnie firmy spodziewają się, że wielkość nakładów inwestycyjnych w 2021 roku nie wzrośnie w stosunku do niskich z 2020 roku. Według NBP, nakłady brutto na środki trwałe wzrosną prawdopodobnie o 1,5% w porównaniu z poprzednim rokiem. Poprawiająca się koniunktura w kraju i za granicą wpłynie na wzrost eksportu i importu. Na początku 2021 roku, prognozy sprzedaży za granicę większości przedsiębiorstw kształtowały się powyżej poziomu sprzed pandemii, a eksporterzy spodziewali się wyższego popytu niż przedsiębiorstwa prowadzące sprzedaż wyłącznie na rynku krajowym. Jednak ze względu na istotne przyśpieszenie dynamiki popytu krajowego i silniejszą niż eksportu cykliczną reakcję importu, kontrybucja eksportu netto do wzrostu PKB w 2021 roku będzie prawdopodobnie nieznacznie ujemna. Pomimo rozpoczęcia procesu szczepień, niepewność odnośnie do dalszego przebiegu pandemii pozostaje wysoka. Niepewność ta związana jest zwłaszcza z ryzykiem rozprzestrzeniania się nowych szczepów wirusa, które mogą charakteryzować się silniejszą transmisją lub okazać się bardziej odporne na stosowane szczepionki Europa Prognoza Komisji Europejskiej dla europejskiej gospodarki z lutego 2021 roku jest mniej optymistyczna niż sporządzona jesienią 2020 roku, głównie z powodu kolejnej jesiennej fali pandemii COVID-19 18 . Wzrost liczby zakażonych, wraz z pojawieniem się nowych, bardziej zaraźliwych mutacji koronawirusa, 18 Źródło: European Economic Forecast Winter 2021 (Interim), Komisja Europejska, 11 luty 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 96 wymusiły na wielu państwach członkowskich UE ponowne zaostrzenie ograniczeń. Europejska gospodarka weszła zatem w 2021 rok w niesprzyjających warunkach. Jednakże rosnąca liczba zaszczepionych i mniejsza presja na systemy opieki zdrowotnej powinny doprowadzić do stopniowego łagodzenia obostrzeń. KE przewiduje, że aktywność gospodarcza umiarkowanie wzrośnie w drugim kwartale i istotnie poprawi się jesienią 2021 roku. Odbudowa obejmie przede wszystkim konsumpcję gospodarstw. Otwarcie placówek handlowo- usługowych, wysoki poziom nagromadzonych oszczędności, ochrona dochodów gospodarstw domowych, korzystne warunki finansowania wraz z poprawą nastrojów, będą sprzyjać konsumpcji prywatnej. Dodatkowo konsumpcja rządowa także powinna wzrosnąć. Niewykorzystane moce produkcyjne, niższa rentowność oraz wyższy poziom zadłużenia będą tłumić wydatki inwestycyjne prywatnych firm. Z drugiej zaś strony, postępujący proces szczepień przeciwko COVID-19 i mniejsza niepewność, łagodna polityka pieniężna oraz rządowe programy wsparcia powinny zachęcać firmy do zwiększania inwestycji. W rezultacie tych przeciwstawnych tendencji, KE oczekuje, że nakłady brutto na środki trwałe będą stopniowo rosnąć. Zdaniem KE ożywi się także handel zagraniczny, pomimo aprecjacji euro i późniejszej normalizacji sytuacji w zakresie eksportu usług (w tym turystycznych) do krajów spoza UE. Ponadto porozumienie osiągnięte między Unią Europejską i Wielką Brytanią w sprawie warunków dalszej współpracy powinno obniżyć koszty wystąpienia Wielkiej Brytanii z jednolitego rynku. Trwałą poprawę sytuacji gospodarczej będzie także wspierać przyjęty przez kraje członkowskie UE w grudniu 2020 roku Plan Odbudowy. KE przewiduje, że w 2021 roku PKB w UE wzrośnie o 3,7%. Prognoza ta jest obarczona znacznym stopniem niepewności i podwyższonym ryzykiem. Tempo odbudowy europejskiej gospodarki będzie zależeć głównie od kształtowania się sytuacji pandemicznej oraz sukcesu kampanii szczepień przeciwko COVID-19. Pandemia może trwać dłużej i być bardziej dotkliwa w kolejnych miesiącach 2021 roku. Sytuacja ta negatywnie wpłynie na przewidywane tempo odbudowy gospodarki i może spowodować dłuższe zmiany w zachowaniach obywateli UE wywołane przedłużającą się pandemią, wzrostem liczby upadłości firm, długotrwałym bezrobociem i wzrostem nierówności społecznych. Możliwe jest jednocześnie mocniejsze odbicie gospodarki – proces szczepień może doprowadzić do wcześniejszego złagodzenia środków restrykcji, a tym samym do wcześniejszej i silniejszej poprawy sytuacji gospodarczej. Dodatkowo pojawienie się pokryzysowego optymizmu, może wyzwolić mocniejszy, stłumiony popyt konsumpcyjny oraz stymulować rozwój innowacyjnych projektów inwestycyjnych, dzięki historycznie wysokim oszczędnościom gospodarstw domowych, niskim kosztom finansowania i sprzyjającej polityce fiskalnej. Silnym impulsem dla europejskiej gospodarki powinna być ambitna i szybka realizacja programu Next Generation EU, w tym jej instrumentu Recovery and Resilience Facility. Prognozy Komisji Europejskiej dla krajów, w których Grupa Wielton posiada swoje spółki, przedstawiają się następująco: • Niemcy. KE zakłada, że z powodu utrzymujących się w pierwszych miesiącach 2021 roku obostrzeń, konsumpcja pozostanie na niskim poziomie, w szczególności w zakresie usług. Ponadto oczekuje, że eksport ucierpi na skutek słabego popytu ze strony kluczowych europejskich partnerów handlowych i możliwych okresowych zakłóceń w łańcuchach dostaw. W rezultacie tych zjawisk w pierwszym kwartale aktywność gospodarcza prawdopodobnie ponownie spadnie. KE zakłada, że wraz z rosnącą liczbą szczepień i spadkiem zakażeń nastąpi pewne złagodzenie ograniczeń w kolejnych kwartałach. Skumulowane oszczędności powinny pobudzić wydatki gospodarstw domowych. Wsparcie rządowe dla przedsiębiorstw prawdopodobnie zapobiegnie ogromnej fali upadłości i zapewni poprawę sytuacji na rynku pracy. Przewiduje się także ożywienie w sferze inwestycji, m.in. dzięki środkom pochodzącym z Programu Odbudowy. Ożywieniu gospodarczemu powinno sprzyjać także odbicie w eksporcie (na co wskazuje znaczny portfel zamówień) oraz relatywnie dobre nastroje panujące wśród przedsiębiorców. W sumie KE przewiduje, że w 2020 roku PKB wzrośnie o 3,2%. • Francja. Gospodarcze skutki pandemii we Francji należały do najdotkliwszych w EU. W 2020 roku PKB był o 8,3% niższy niż w poprzednim. Ostre ograniczenia z powodu COVID-19 utrzymywane w pierwszych miesiącach 2021 roku, doprowadzą zdaniem KE do spadku PKB o 1,3% w pierwszym kwartale tego roku. Począwszy od drugiego kwartału przewidywane jest ożywienie gospodarcze. W trzecim kwartale gospodarka ma się zdecydowanie odbić od dna, ponieważ zostaną zniesione najbardziej rygorystyczne ograniczenia i wyraźnie będą odczuwalne skutki krajowego planu naprawy. Głównym motorem odbudowy gospodarki powinna być konsumpcja gospodarstw domowych. Kluczowe instrumenty wsparcia (w szczególności program pracy Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 97 krótkoterminowej, fundusz solidarności i zwolnienia ze składek na ubezpieczenia społeczne), które będą jeszcze obowiązywać w pierwszej połowie 2021 roku powinny złagodzić skutki spadku aktywności gospodarczej na poziom zatrudnienia. Na wielkość inwestycji powinien pozytywnie oddziaływać krajowy plan naprawy (Plan de Relance). Plan w wysokości 100 miliardów euro koncentruje się na ekologicznej transformacji gospodarki, zwiększeniu konkurencyjności francuskich firm oraz wspieraniu spójności społecznej i terytorialnej. Znaczna część środków na ten program zostanie pokryta z unijnego Funduszu Odbudowy. KE prognozuje, że w 2021 roku PKB wzrośnie o 5,5% w porównaniu z 2020 rokiem. • Włochy. Zdaniem KE, PKB wzrośnie o 3,4% w stosunku do poprzedniego roku. Przewidywane umiarkowane ożywienie w gospodarce będzie możliwe dzięki dalszemu wsparciu ze strony rządu, w szczególności w zakresie utrzymania dochodów i miejsc pracy oraz utrzymania rentowności firm, które borykają się z problemem utrzymania płynności (zwłaszcza MSP). Zakładane rozluźnienie ograniczeń do lata 2021 roku powinno uwolnić stłumiony popyt w drugiej połowie roku. Jednakże wysoki poziom oszczędności gospodarstw domowych (wymuszonych jak i zapobiegawczych) będzie spadać tylko stopniowo. Inwestycje mieszkaniowe będą nadal wspierane przez program Superbonus 110%, który stanowi zachętę do poprawy efektywności energetycznej budynków mieszkalnych i ochrony przez zagrożeniami sejsmicznymi. Ma on zastosowanie dla wydatków poniesionych od dnia 1 lipca 2020 roku do 30 czerwca 2022 roku. Po gwałtownym spadku w 2020 roku, inwestycje prywatne powinny powrócić na ścieżkę wzrostu dzięki przewidywanej poprawie sytuacji płynnościowej firm oraz programowi Transizione 4.0 (nowego krajowego planu przejściowego), który poprzez ulgi podatkowe ma stymulować inwestycje prywatne. Wartość tego programu to 24 mld euro i ma on obowiązywać do czerwca 2023 roku. W prognozie tej nie uwzględniono natomiast wpływu Programu Odbudowy UE na włoską gospodarkę. Przewidywana stopniowa odbudowa gospodarki u głównych partnerów handlowych Włoch w drugiej połowie 2021 roku, powinna spowodować, że eksport netto będzie mieć dodatni wpływ na wzrost PKB. Jednak eksport usług, w szczególności turystyki, prawdopodobnie nie odbuduje się w pełni. • Wielka Brytania. Sporządzając jesienią 2020 roku prognozę KE przyjęła założenie, że po 1 stycznia 2021 roku relacje handlowe między UE a Wielką Brytanią będą oparte na zasadach WTO najwyższego uprzywilejowania. Przy tych założeniach, w 2021 roku PKB Zjednoczonego Królestwa powinien wzrosnąć o 3,3%, a podstawowym czynnikiem tego wzrostu będzie konsumpcja rządowa. Utrata miejsc pracy i niższe płace realne negatywnie będą wpływać na konsumpcję prywatną. Inwestycje biznesowe, które były już słabe w ostatnich latach, będą rosły powoli, ponieważ firmy skupią się na skutkach pandemii i ułożeniu nowych relacji z partnerami z UE. Dla 2021 roku KE przewidywała ponadto spadek obrotów handlu zagranicznego i neutralny wpływ eksportu netto na PKB. • Rosja. Jesienią 2020 roku, KE przewidywała umiarkowany wzrost PKB – na poziomie 2,0%. Możliwości wzrostu konsumpcji będą nadal ograniczone. KE oczekiwała, że konsumpcja publiczna utrzyma się na wysokim poziomie, podczas gdy inwestycje publiczne pozostaną niskie. Nie prognozowano także istotnego wzrostu inwestycji z uwagi na wyzwania strukturalne, takie jak nadmierna rola sektora energetycznego i przedsiębiorstw państwowych, przeszkody dla MSP, zamknięty charakter gospodarki i ograniczona konkurencja, a także brak otwartości na innowacje. W rezultacie w 2021 roku wydatki inwestycyjne powinny pozostać w zasadzie na poziomie z 2020 roku. Założono natomiast wyraźny wzrost obrotów w handlu zagranicznym i eksport netto wniesie dodatni wkład do PKB. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 98 Prognoza Komisji Europejskiej wzrostu Produktu Krajowego Brutto w 2021 roku w wybranych krajach (w %) Źródło: Winter 2021. Economic Forecast (Interim) Komisja Europejska 11 luty 2021, dla Rosji i Wielkiej Brytanii European Economic Forecast.Autumn 2020, Komisja Europejska Rynek przyczep i naczep – perspektywy jego rozwoju Rok 2020 dla europejskiego rynku naczep i przyczep był mało przewidywalny, co oczywiście było efektem pandemii oraz pewnego schłodzenia nastrojów widocznych jeszcze w roku 2019. Pierwszy kwartał 2020 roku można uznać za stabilny, mimo, że liczba rejestracji była niższa niż w analogicznym okresie 2019 roku. Drugi kwartał 2020 roku w całości minął w cieniu pandemii, która doprowadziła do zerwania łańcucha dostaw, wstrzymania produkcji i obniżenia liczby nowych zamówień na środki transportu. Na większości rynków europejskich kolejne kwartały 2020 roku charakteryzowały się wzmożonym popytem na środki transportu, co ujawniło się w dużych wzrostach liczby zarejestrowanych pojazdów ciężarowych i naczep, zwłaszcza w porównaniu z drugim kwartałem 2020 roku. Sytuacja pandemiczna miała też duży wpływ na mix produktowy. W związku ze skokowym wzrostem e- commerce i sprzedaży wysyłkowej, rósł udział naczep furgonowych i naczep chłodni. Naczepy kurtynowe nieznacznie traciły w udziałach, ale nadal jest to kluczowy typ pojazdów w transporcie. Wyraźne spadki były widoczne w naczepach wywrotkach, w związku pewnym wyhamowaniem inwestycji publicznych i prywatnych. Ważnym czynnikiem, wpływającym na decyzje zakupowe w roku 2020 nadal był Brexit. Podpisana umowa i poczynione uzgodnienia pozwoliły firmom transportowym na lepsze planowanie swoich inwestycji. • Niemcy – rynek niemiecki to wciąż największy rynek Zachodniej Europy, mimo spadku odnotowanego w czasie trwania pandemii, wciąż oscyluje na blisko 50 tys. rejestrowanych pojazdów rocznie. Abstrahując od 2020 roku, wahania na rynku są przeważnie kilkuprocentowe, ale ze względu na wielkość rynku może to być znaczący wolumen. Mimo tego, iż nastroje inwestycyjne w okresie pandemii w Niemczech nie były zbyt optymistyczne, widać na horyzoncie poprawę sytuacji i stabilizację, szczególnie w segmencie budowlanym. Gorsza sytuacja miała miejsce w segmencie ogólnego transportu i przewozów międzynarodowych, zarówno pod kątem pandemii jak też konsekwencji Brexit czy wprowadzania przepisów Pakietu Mobilności, niemniej jednak rynek odnotowuje delikatne wzrosty, patrząc optymistycznie w przyszłość (potwierdzają to też badania wskaźnika PMI). • Francja. W roku 2020 francuski rynek pokazał znaczny spadek rejestracji, co w głównej mierze było spowodowane pandemią. Spadek ten wyniósł 20% w porównaniu do bardzo stabilnego roku 2019. Ze względu na to, że rynek transportowy we Francji jest skoncentrowany na przewozach wewnętrznych, ograniczenia w przemieszczaniu się nie miały wpływu na francuskie firmy transportowe, natomiast restrykcyjne prawo anty-COVIDowe i przerwanie łańcuchów dostaw miały duży wpływ na funkcjonowanie lokalnych producentów, zwłaszcza tych największych. Spółka Fruehauf musiała wstrzymać w całości produkcję przez okres jednego miesiąca, a w późniejszych okresach działać w ograniczonym reżimie. 5,5 3,2 3,1 3,4 3,7 3,3 2,0 Francja Niemcy Polska Włochy UE Wlk. Brytania Rosja Francja Niemcy Polska Włochy UE Wlk. Brytania Rosja Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 99 • Polska. Polski rynek pojazdów użytkowych rozwijał się w ostatnich latach bardzo dynamicznie, głównie na skutek aktywnej działalności polskich firm transportowych, specjalizujących się w przewozach międzynarodowych, natomiast w roku 2019 jako pierwszy zanotował negatywne trendy, związane ze zmianami legislacyjnymi w prawie unijnym, Brexitem, dostępnością siły roboczej. Początek roku 2020 zapowiadał się optymistycznie, ale wydarzenia związane z pandemią miały ogromny wpływ na rynek transportowy. Duże ożywienie na rynku było widoczne od początku marca co przełożyło się na ogromne wzrosty rejestracji nowych pojazdów pod koniec roku 2020. Największe wzrosty notowały naczepy chłodnie i naczepy furgonowe. Dodatkowym elementem wpływającym na wzrost rejestracji na rynku polskim, była i nadal jest „migracja” firm transportowych z Litwy, Białorusi i Ukrainy. Ostatecznie w roku 2020 zostało zarejestrowanych w Polsce 16 445 sztuk nowych naczep i przyczep, co było o 28,4% mniej niż w roku 2019. Pierwsze miesiące 2021 roku charakteryzowały się wzrostem zapotrzebowania na pojazdy użytkowe – w pierwszym kwartale 2021 roku zarejestrowano o 73,1% więcej nowych naczep i przyczep o DMC powyżej 3,5 t niż w analogicznym okresie 2020 roku 19 . • Wielka Brytania – wielkość tego rynku szacowana była w przeszłości na około 24 tys. pojazdów rocznie i w dużej części pokrywana była przez lokalnych producentów. Niepewna sytuacja związana z Brexitem w 2019 roku oraz wahający się kurs GBP nie nastrajała optymistycznie na początku 2020 roku. Ostatecznie uregulowane zostały kwestie wykonywania przewozów, zapewniając branży transportowej możliwość dalszego funkcjonowania na rynku brytyjskim. Ograniczone zostały możliwości kabotażu oraz wprowadzono kontrole i procedury celne, niemniej jednak przedsiębiorstwa zdążyły się do tego dostosować. Niestety negatywnie na sprzedaż wpłynęła także bardzo trudna sytuacja epidemiczna w całym kraju. Dopiero w trzecim kwartale 2020 roku pojawiły się symptomy poprawy, nastąpił duży wzrost przychodów i sprzedaży. Szczególnie rozwinął się rynek naczep furgonowych. Na obecną chwilę obserwuje się bezpieczny poziom popytu. • Włochy jako pierwszy kraj w Europie rozpoczął walkę z pandemią a jej skutki były odczuwalne przez cały rok. Duże ożywienie na rynku pomiędzy pierwszą a drugą falą pandemii pozwoliło na pozyskanie zamówień i delikatną odbudowę pozycji przemysłu. W 2020 roku widoczna była zmiana preferencji zakupowych i niższy poziom inwestycji w dużych firmach transportowych. Można to zauważyć, analizując dane rejestracyjne nowych naczep i przyczep, że lokalni, niszowi producenci, mocno umocnili swoje pozycje. • Europa Centralna – charakteryzuje się zróżnicowanymi kierunkami rozwoju w zależności od sytuacji w danym kraju. W 2020 roku, pandemia koronawirusa spowodowała bardzo trudną sytuację dla branży transportowej. Dużym problemem były trudności w przekraczaniu granic w pierwszym półroczu 2020 roku. Cały region odnotował spadek popytu sięgający około 30%, chociaż były kraje takie jak np. Rumunia, gdzie spadki były mniejsze a infrastruktura budowlana wciąż rozwijała się na wysokim poziomie. Końcówka roku pokazała więcej optymizmu dając szansę na odbudowanie wolumenów i poprawę stabilności rynków w 2021 roku. • Rosja na przestrzeni ostatnich lat stanowi duży rynek zbytu (około 30 tys. sztuk), ale jest on bardzo wrażliwy na wahania kursu rubla, który w roku 2020 mocno stracił na wycenie. To spowodowało, że wyroby lokalnych producentów, które i tak mają wsparcie rządowe, stały się jeszcze bardziej atrakcyjne. Rząd rosyjski podejmuje działania w kierunku zmniejszenia ilości importowanych towarów i „stymuluje” producentów z Europy do otwierania zakładów w Rosji. • Ukraina. Głównym odbiorcą pojazdów użytkowych jest sektor rolniczy, który jest ważną gałęzią gospodarki. Rok 2020 nie był najlepszy dla tej branży, ze względu na niski urodzaj pszenicy i słonecznika. Realizacja programu odbudowy dróg spowodowała wzrost popytu na różnego typu wywrotki – ciężarówki i naczepy. Rynek przewozów międzynarodowych nie jest w stanie znacznie rozwinąć się, ze względu na brak wolumenów eksportowych oraz ograniczenia ze strony UE. Tak jak każdy inny kraj, Ukraina mocno ucierpiała ze względu na COVID i ograniczenia jakie pojawiły się. • Białoruś. Sytuacja gospodarcza tego kraju jest w 100% zależna od gospodarki rosyjskiej. Większość białoruskich firm transportowych obsługuje przewozy z UE do Rosji. Rok 2020 w Białorusi był bardzo burzliwy politycznie, co miało wpływ na decyzje inwestycyjne klientów. Coraz większa zależność Białorusi od Rosji, będzie powodować oddalanie się od standardów europejskich i ograniczenie w stosunkach, tym handlowych, z UE. 19 Analitycy Santander Bank Polska S.A. prognozują na 2021 rok wzrost pracy przewozowej krajowych przewoźników drogowych o 4,5-6,7%. Źródło Znikający punkt, MAKROskop, 1 kwietnia 2021 roku, Santander Bank Polska S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 100 Afryka – jest regionem, gdzie notuje się szybko rosnący popyt w wybranych krajach, stymulowany inwestycjami w przemysł wydobywczy oraz programami rozwoju infrastruktury i transportu. Jednocześnie większość lokalnych przedsiębiorców boryka się z problemem dostępu do kapitału i niestabilnością lokalnych walut i gospodarek. Dużą szansą rozwoju jest pozyskanie zewnętrznego finasowania i ubezpieczania transakcji we współpracy z bankami europejskimi, w tym także bardzo zaangażowanymi jednostkami w Polsce. Kryzys w trakcie pandemii dotknął także kraje Afryki, zatrzymując chwilowo inwestycje. Niemniej jednak charakterystyka rynków i konieczność ciągłości procesów, szczególnie w obszarze wydobywczym, jako głównym źródłem egzystencji gospodarczej, zmusiła rynki do szybkiego powrotu do oczekiwanego tempa rozwoju. Na dzień dzisiejszy widoczne są dobre perspektywy na przyszłość. Zarząd Wielton S.A. podejmuje wszystkie możliwe działania, żeby w obecnej sytuacji zabezpieczyć Spółkę i jej pracowników przed negatywnymi skutkami pandemii. Równolegle podobne działania są podejmowane we wszystkich spółkach Grupy. Pomimo ogólnego spadku popytu spowodowanego pandemią, Zarząd obserwuje w miarę stabilne zapotrzebowanie na pojazdy Agro. Zakłada również stabilny popyt na pojazdy do dystrybucji, jak lokalnej tak i regionalnej. Zmiany prawne W ramach tzw. Tarczy Antykryzysowej 6.0 i 7.0. przedsiębiorcy, z branż które najbardziej ucierpiały w wyniku obostrzeń wprowadzonych jesienią 2020 roku mogą skorzystać z następujących form wsparcia: • Świadczenie na rzecz ochrony miejsc pracy, o które mogą wnioskować przedsiębiorcy, którzy prowadzili działalność gospodarczą, w wymienionych w ustawie kodach PKD. Wnioskujący o to świadczenie podmioty muszą wykazać, że przychód z ich działalności uzyskany w jednym z trzech miesięcy poprzedzających miesiąc złożenia wniosku był niższy w następstwie wystąpienia COVID- 19 co najmniej o 40% w stosunku do przychodu uzyskanego w miesiącu poprzednim lub w analogicznym miesiącu roku poprzedniego. • Ponowne świadczenie postojowe. O świadczenie można się starać w zależności od PKD jednokrotnie lub dwukrotnie. Jest ono wypłacane w wysokości 2 080 zł albo 1 300 zł. Żeby uzyskać dodatkowe świadczenie postojowe przedsiębiorca będzie musiał wykazać, że przychód z jego działalności w rozumieniu przepisów podatkowych uzyskany w jednym z dwóch miesięcy poprzedzających miesiąc złożenia wniosku był niższy co najmniej o 40% w stosunku do przychodu uzyskanego w miesiącu poprzednim lub w analogicznym miesiącu roku poprzedniego. • Dotacja na pokrycie bieżących kosztów prowadzenia działalności gospodarczej. Zgodnie z treścią rozporządzenia starosta może przyznać jednorazową dotację na pokrycie bieżących kosztów prowadzenia działalności gospodarczej. O tą formę pomocy mogą wnioskować przedsiębiorcy z określonych w ustawie kodów PKD. • Zwolnienie z obowiązku opłacania składek za styczeń 2021 roku albo za grudzień 2020 roku i styczeń 2021 roku. Od 1 stycznia 2021 roku Wielka Brytania wyszła z rynku wewnętrznego i unii celnej, co oznacza, że dla UE jest krajem trzecim. Dla zminimalizowania skutków wyjścia Wielkiej Brytanii z UE, w podpisanej w dniu 30 grudnia 2020 roku umowie o handlu i współpracy pomiędzy Unią Europejską a Wielką Brytanią obie strony zgodziły się utworzyć strefę wolnego handlu bez ceł i kontyngentów. Umowa liberalizuje dostęp do rynku dla towarów, w tym określa zerowe stawki taryfowe, zerowe kontyngenty na wszystkie towary, które posiadają udokumentowane pochodzenie. Ponadto ogranicza administracyjne opłaty celne za świadczone usługi. Tym niemniej od 1 stycznia 2021 roku na granicy pomiędzy UE i Wielką Brytanią wprowadzono kontrole, a przedsiębiorcy są zobowiązani m.in. do dopełnienia standardowych formalności celnych, składania zgłoszeń i deklaracji celnych oraz regulowania należności celnych i podatkowych (akcyza). Obecnie przewoźnik zamiast dwóch dokumentów (faktury i listu przewozowego) potrzebuje ich już około dziesięciu, m.in. zaświadczenia kraju pochodzenia towaru czy certyfikatów fitosanitarnych bądź weterynaryjnych w przypadku produktów pochodzenia zwierzęcego. Stworzyło to nowe bariery dla handlu towarami oraz dla transgranicznej mobilności. Import do UE musi spełniać wszystkie normy UE i podlega kontroli pod kątem bezpieczeństwa, zdrowia i innych zasad porządku publicznego. Konieczne jest też stosowanie reguł pochodzenia towarów w celu ich zakwalifikowania do preferencyjnych warunków handlowych na podstawie umowy. Jeżeli chodzi o transport, to przewoźnicy z licencją wspólnotową mogą wykonywać przewozy między dowolnym państwem członkowskim a Wielką Brytanią i przewozy tranzytowe przez terytoria obu stron Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 101 umowy. Przewoźnik z UE może wykonać dwa przewozy kabotażowe w ciągu siedmiu dni, przy czym muszą być związane z wykonanym uprzednio przewozem międzynarodowym. W tym samym czasie firmy brytyjskie w UE mogą zrealizować jedną operację kabotażową i 2 typu cross-trade (pod warunkiem, że pierwszy transport następuje z terytorium Wielkiej Brytanii). Nieco więcej, bo dwie operacje kabotażowe mogą przeprowadzić przewoźnicy, którzy mają siedzibę w Irlandii Północnej. Ponadto przewoźnicy brytyjscy mogą wykonywać przewozy zarówno do, jak i z oraz przez terytorium Unii Europejskiej. Zmiana na granicach pomiędzy UE a Wielką Brytanią zaburzyła dotychczasową równowagę. Przewoźnicy boją się bowiem zakłóceń w transporcie, zatorów spowodowanych na granicy z powodu braku pracowników do obsługi celnej, fitosanitarnej, weterynaryjnej czy też biurokracji lub zakłóceń w funkcjonowaniu systemów informatycznych. Może się okazać, że części dostaw nie da się zrealizować. Dotyczy to przewozu towarów szybko psujących się. Przewoźnicy nie mają też pewności, czy uda im się zdobyć ładunek powrotny. Sytuacja ta doprowadziła do wzrostu stawek transportowych. Zwiększenie kosztów może spowodować nieopłacalność handlu i spadek wielkości przewozów pomiędzy UE a Wielką Brytanią. Zatory i trudny do przewidzenia czas przeprawy mogą się okazać poważnym problemem dla przewoźników jako pracodawców, m.in. ze względu na przepisy unijne o przejrzystych i przewidywalnych warunkach pracy. W nowej rzeczywistości sporządzenie jakiegokolwiek realnego harmonogramu pracy kierowcy może okazać się niewykonalne. Spodziewać się można także niechęci kierowców do przewozów na kierunku brytyjskim. Uważa się, że powstałe bariery, m.in. w postaci procedur celnych będą kosztowały gospodarki po obu stronach kanału La Manche setki milionów euro rocznie. Od 1 stycznia 2021 roku obowiązują także zmiany w prawie podatkowym, takie jak: • Objęcie opodatkowaniem CIT spółek komandytowych. Projekt zakłada przejście z dotychczas jednostopniowego opodatkowania dochodu z działalności spółki komandytowej na poziomie jej wspólników na opodatkowanie dwustopniowe, tj. raz na poziomie dochodu spółki komandytowej, a dwa – na poziomie dystrybucji zysku do jej wspólników. • Wprowadzenie powszechnego obowiązku sporządzenia i podania do wiadomości publicznej sprawozdania z realizacji strategii podatkowej. Obowiązek obejmie: • podatników, których przychody przekroczyły 50 mln EUR w roku podatkowym, • podatkowe Grupy Kapitałowe i poszczególne spółki wchodzące w ich skład, • spółki nieruchomościowe. Na publikację sprawozdania podatnicy będą mieli 9 miesięcy od upływu terminu złożenia rocznego zeznania CIT. Ci, którzy nie wywiążą się z powyższych obowiązków, zapłacą karę administracyjną w wysokości do 1 mln zł Przy czym w praktyce nie można też wykluczyć potencjalnej odpowiedzialności na gruncie KKS. • Zmiany, których celem jest uszczelnienie systemu podatkowego: • Zaostrzenie zasad amortyzacji podatkowej, w szczególności dla podmiotów działających na podstawie zwolnienia z opodatkowania podatkiem dochodowym. Regulacja ta dotyczy m.in. podmiotów korzystających ze zwolnienia podatkowego z tytułu prowadzenia działalności na terenie SSE lub na podstawie Decyzji o Wsparciu. Do tej pory ustawa o CIT przewidywała swobodę podatnika w obniżaniu lub podwyższaniu stawek amortyzacyjnych w określonych przypadkach. Zgodnie z nowym rozwiązaniem, w odniesieniu do środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych wprowadzonych do ewidencji po 1 stycznia 2021 roku przepisy całkowicie wyłączają taką możliwość dla firm działających na terenach SSE. Wprowadzono także ograniczenia w zakresie stosowania stawek indywidualnych dla używanych środków trwałych. • Ograniczenie możliwości rozliczenia strat podatkowych przez podatników, którzy przejęli majątek innych podmiotów stanowiący przedsiębiorstwo lub jego zorganizowaną część w wyniku połączenia, aportu lub zakupu sfinansowanego wkładem pieniężnym. W konsekwencji wdrożenia projektowanych zmian, całkowicie ograniczona została możliwość wykorzystania przez dane przedsiębiorstwo strat podatkowych innego przedsiębiorstwa, nieposiadającego zdolności do ich rozliczenia. • Zmiana definicji używanego środka trwałego, co ograniczyło możliwości stosowania indywidualnych stawek amortyzacyjnych. Przedsiębiorcy, którzy zdecydują się na leasing nowego samochodu lub używanego, który nie był wykorzystywany przez inny podmiot co najmniej 6 miesięcy, czy też leasing nieruchomości, która nie była wykorzystywana przez inny Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 102 podmiot co najmniej 60 miesięcy, po zakończeniu leasingu i wykupie nie mogą skorzystać z metody indywidualnych stawek amortyzacyjnych. • Zmiany w obrębie cen transferowych - zaostrzenie i rozszerzenie przepisów dotyczących unikania opodatkowania (tzw. anty-rajowych) oraz zmniejszenie obciążeń w zakresie cen transferowych w okresie pandemii. Projektowane zmiany zakładają rozszerzenie obowiązku stosowania zasady ceny rynkowej - zmiany dotyczyć będą sytuacji, w których tzw. beneficial owner ma siedzibę w „raju podatkowym". Z drugiej strony, z uwagi na zagrożenie epidemiczne, zastosowanie znajdzie zwolnienie z obowiązku przygotowania dokumentacji dla szerszego zakresu transakcji krajowych oraz złagodzenie wymogów dotyczących podpisywania oświadczenia. • Utrzymanie zmian w podatku od nieruchomości komercyjnych, pozwalających na przedłużenie zwolnienia w stanie epidemii. Zgodnie z projektowanymi zmianami, rozwiązanie będzie uprawniać podatników do skorzystania ze zwolnienia z podatku od przychodów z budynków także w przypadku, gdyby po dniu 31 grudnia 2020 roku nadal obowiązywał w Rzeczypospolitej Polskiej stan epidemii związany z rozprzestrzenianiem się wirusa COVID-19. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Ważną rolą w realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych Wielton S.A. jest możliwość skorzystania z premii inwestycyjnej w ramach zezwoleń na prowadzenie działalności na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej jak i środków unijnych otrzymanych na wprowadzenie do produkcji chłodni oraz technologii hydroformowania. Wielton S.A. posiada następujące aktualne zezwolenia i decyzje związane z prowadzeniem działalności na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (Strefa): • W dniu 12 lipca 2017 roku Strefa udzieliła Spółce Zezwolenia Nr 313 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Strefy. Spółka jest w trakcie wypełniania warunków tego Zezwolenia – termin na zakończenie inwestycji i poniesienie wydatków określonych w Zezwoleniu pierwotnie został określony do dnia 31 grudnia 2020 roku. W dniu 18 stycznia 2021 roku Wielton S.A. otrzymał decyzję Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii w sprawie zmiany zezwolenia nr 313. Na mocy ww. decyzji, na wniosek Spółki, termin zakończenia inwestycji przedłużono do dnia 31 grudnia 2022 roku. Wnioskowanie o powyższą zmianę wynikało m.in. ze skutków pandemii COVID-19 oraz ograniczeń wynikających z wprowadzenia stanu zagrożenia epidemicznego i związanych z tym czynników utrudniających realizację prac w ramach inwestycji. Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych w przypadku korzystania ze zwolnienia podatkowego z tytułu kosztów nowej inwestycji oraz z tytułu tworzenia nowych miejsc pracy może wynieść odpowiednio 41 600 tys. zł oraz 3 400 tys. zł. • W dniu 10 grudnia 2018 roku Łódzka Specjalna Strefa Ekonomiczna S.A. wydała decyzję o udzieleniu Spółce wsparcia na realizację inwestycji na jej terenie. Daje ona prawo do skorzystania ze specjalnej ulgi podatkowej w podatku dochodowym od osób prawnych, pod warunkiem poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 48 000 tys. zł w terminie do 31 grudnia 2020 roku oraz zwiększenia dotychczasowego średniorocznego zatrudnienia do poziomu 1 602 pracowników. Spółka jest w trakcie wypełniania warunków tego wsparcia. Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych może wynieść 62 400 tys. zł. Wielton S.A. wystąpił do Ministerstwa Rozwoju, Pracy i Technologii o przedłużenie terminu decyzji o udzieleniu wsparcia do dnia 31 grudnia 2022 roku. Do chwili publikacji niniejszego sprawozdania Ministerstwo nie wydało decyzji w sprawie przedłużenia terminu realizacji decyzji o wsparciu na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 103 CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ ORAZ ZARZĄDZANIE RYZYKIEM RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ RYZYKO FINANSOWE RYZYKO OPERACYJNE RYZYKO STRATEGICZNE RYZYKO PRAWNE Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 104 Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Rozwój działalności i wyniki finansowe Grupy Wielton są skorelowane z ogólną sytuacją gospodarczą rynków, na których wytwarza i sprzedaje swoje produkty. Należy mieć na uwadze, że branża produkcji środków transportu jest jedną z tych gałęzi, która najmocniej odczuwa skutki kryzysu oraz spowolnienia gospodarczego. Obok tempa wzrostu Produktu Krajowego Brutto, szczególny wpływ na kondycję branży ma poziom wydatków inwestycyjnych w przedsiębiorstwach, zwłaszcza transportowych, budowlanych, produkcyjnych, rolniczych, dystrybucyjnych oraz w kopalniach. Aktualnie głównym zagrożeniem dla stanu gospodarki jest długość i dotkliwość obostrzeń związanych z pandemią COVID-19. Mogą one doprowadzić do trwałego obniżenia się aktywności gospodarczej. Jego skutkiem będzie pogorszenie się wyników finansowych firm oraz rosnąca liczba bankructw. Mniejsze wykorzystanie posiadanych mocy produkcyjnych, jak i przedłużająca się niepewność związana pandemią będą wpływać negatywnie na decyzje inwestycyjne firm, w tym na zakupy środków transportu. Nie do końca rozpoznany jest ponadto wpływ Brexitu na sytuację polskich przewoźników oraz możliwości eksportu produktów krajów UE do Wielkiej Brytanii. Wiele z eksportowanych przez Polskę do Wielkiej Brytanii dóbr (w tym samochodów i ich części) może być potencjalnie przedmiotem zaostrzonych norm i standardów. Brexit może podnieść koszty transakcyjne prowadzenia biznesów z brytyjskimi partnerami. Ponad 80% przychodów Grupy Wielton pochodzi z rynków zagranicznych. W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym z sytuacją makroekonomiczną, Grupa na bieżąco analizuje sytuację na rynkach, na których prowadzi swoją działalność. Spółki z Grupy działają m.in. w Afryce, Rosji, Białorusi i na Ukrainie. Ryzyko geopolityczne i gospodarcze jest w tych częściach świata stosunkowo wysokie. Ryzyko finansowe Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę Dominującą, w ścisłej współpracy z zarządzającymi spółkami zależnymi. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: • zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, • neutralizacja zmienności wyniku finansowego Grupy, • wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, • osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. W dniu 24 lipca 2020 roku Spółka zawarła aneks do umowy kredytowej w zakresie finansowania Grupy Wielton zawartej w grudniu 2018 roku zgodnie z którym Spółka została zobowiązana do pozyskania, nie później niż do 30 grudnia 2020 roku, wsparcia finansowego w wysokości co najmniej 50 mln zł w postaci kapitału podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania. W dniu 22 grudnia 2020 roku Spółka podpisała aneks techniczny przedłużający do dnia 20 stycznia 2021 roku termin na pozyskanie wsparcia finansowego, o którym mowa powyżej. Następnie w dniu 20 stycznia 2021 roku Spółka podpisała kolejny aneks techniczny przedłużający powyższy termin do dnia 31 stycznia 2021 roku. Ostatecznie w dniu 29 stycznia 2021 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Wielton S.A. podpisał z Kredytodawcami aneks do umowy kredytowej z grudnia 2018 roku na mocy którego anulowano dotychczasowy, bezwarunkowy obowiązek dokapitalizowania Spółki w postaci podwyższenia kapitału, wyemitowania obligacji zamiennych na akcje lub zaciągnięcia długu podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania. W to miejsce, podpisany aneks wprowadził warunkowy obowiązek dokapitalizowania Spółki w postaci podwyższenia kapitału, wyemitowania obligacji zamiennych na akcje lub zaciągnięcia długu podporządkowanego względem wierzytelności stron finansowania, jedynie w przypadku przekroczenia poziomu wskaźnika Dług Netto/EBITDA, liczonego na dzień 30 czerwca 2021 roku, powyżej wartości 4,5. W przypadku wystąpienia takiego przekroczenia, Spółka będzie Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 105 zobowiązana pozyskać do dnia 15 grudnia 2021 roku wsparcie finansowe w kwocie, która pozwoliłaby na osiągnięcie wartości ww. wskaźnika na poziomie nie wyższym niż 4,25. Brak uzyskania ww. wsparcia oraz naruszenie wskaźników finansowych, o których mowa w ww. umowie kredytowej stanowi przypadek naruszenia umowy skutkujący m.in. wypowiedzeniem umowy, obniżeniem kwoty dostępnego kredytu lub żądaniem natychmiastowej spłaty wykorzystania kredytu. Niedopełnienie warunku zorganizowania finansowania kapitałowego może stanowić przypadek naruszenia. W ciągu 2020 roku Spółka uzyskała zgodę finansujących banków by naruszenie poziomu wskaźnika zadłużenia finansowego dług netto/EBITDA, które wystąpiło w okresie sprawozdawczym kończącym się 30 czerwca 2020 roku oraz 30 września 2020 roku nie stanowiło naruszenia umowy. Ryzyko walutowe Z uwagi na dominujący udział transakcji w walutach obcych, Grupa Wielton jest narażona na ryzyko kursowe. Blisko 70% ogółu transakcji po stronie sprzedaży zrealizowanych przez Spółkę Dominującą w 2020 roku było przeprowadzonych bądź indeksowanych w EUR oraz ponad 16% ogółu transakcji po stronie sprzedaży zrealizowanych przez Spółkę Dominującą w 2020 roku było przeprowadzonych bądź indeksowanych w GBP. Transakcje między podmiotami w Grupie realizowane były w EUR, GBP oraz w PLN (w przypadku Wielton Logistic transakcje w EUR stanowią mniejszość wobec transakcji w PLN). Zagraniczne spółki zależne, dla których walutą funkcjonalną jest EUR lub GBP, nie są narażone na ryzyko walutowe. Pozostałe spółki Grupy przeprowadzają transakcje z klientem końcowym w walucie lokalnej kraju siedziby spółek, a z uwagi na to, że rozliczają swoje zobowiązania wobec Wielton w EUR stąd identyfikowane jest ryzyko takich par walutowych, jak RUB/EUR, UAH/EUR i BYN/EUR. Po stronie zakupów materiałów i usług, udział transakcji realizowanych w EUR sięgnął ponad 49% i w 63% pokrył ekspozycję EUR po stronie przychodów (hedging naturalny). Dodatkowo przychody znajdują pokrycie w ekspozycji kredytów zaciągniętych w EUR. Grupa ma wyraźną pozycję eksportera charakteryzującą się długą odkrytą pozycją walutową. Z powyższego wynika, że ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przez jednostkę dominującą w EUR, a przez pozostałe spółki w walucie lokalnej. Grupa na bieżąco monitoruje i przeprowadza kalkulację miar ryzyka. Strategia zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym na rok 2020 zakładała zabezpieczanie odpowiedniej części ekspozycji przyszłych przepływów walutowych kontraktami forward z odpowiednio przyjętym, kilkumiesięcznym tenorem. Stosując transakcje zabezpieczające przed ryzykiem kursowym, Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Ryzyko stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych: • pożyczki, • kredyty, inne instrumenty dłużne, • leasing finansowy. Na koniec grudnia 2020 roku całkowite zobowiązania Grupy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek oraz z tytułu leasingu finansowego wynosiły 453 686 tys. zł. Oprocentowanie kredytów złotowych jest zmienne, co w warunkach poluźnienia polityki pieniężnej w Polsce przyczynia się do spadku kosztów finansowania Grupy. Jednocześnie część kredytów Grupy w EUR jest na stałą stopę procentową. Spółka korzysta z instrumentu zabezpieczającego przed ryzykiem zmian stopy procentowej w postaci wynegocjowanej stałej stopy dla 50% ekspozycji kredytowej zaciągniętej w EUR. Instrument ten zabezpiecza przed ww. ryzykiem w całym okresie istnienia ekspozycji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 106 Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Na koniec grudnia 2020 roku odpis aktualizujący wartość należności handlowych wyniósł 6 807 tys. zł. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. Ryzyko płynności Grupa Wielton jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków, w tym poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów i operacje na kapitale pracującym. Na koniec grudnia 2020 roku wskaźniki płynności kształtowały się na akceptowalnym przez Spółkę poziomie. Zarządzanie kapitałem Grupa Wielton zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa monitoruje zarządzanie kapitałem na podstawie następujących miar: • wskaźnik zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 4,5, • wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia na poziomie nie niższym niż 1,25. Zarówno Grupa Wielton jak i Spółka Dominująca nie podlegają innym zewnętrznym wymogom kapitałowym. Spółka zarządza długiem handlowym poprzez negocjacje z dostawcami oraz klientami terminów płatności za zobowiązania oraz należności. Spływ środków pieniężnych od klientów przeznaczany jest na regulowanie zobowiązań wobec dostawców w kolejności ich wymagalności. Ryzyko operacyjne Ryzyko związane z zapewnieniem ciągłości produkcji Kluczowe znaczenie dla realizacji planów produkcji ma zapewnienie ciągłości procesów produkcyjnych. W działalności Grupy Wielton istnieje ryzyko wystąpienia zakłóceń procesu produkcyjnego na skutek między innymi: awarii urządzeń, braku ciągłości dostaw materiałów i komponentów, czy też powstania szkód w wyniku klęsk żywiołowych (pożarów, powodzi czy też huraganów). W 2020 roku ujawniło się nowe, nie uwzględniane do tej pory ryzyko, tj. ryzyko wstrzymania produkcji związane z rozprzestrzenianiem się epidemii, w tym przypadku pandemii koronawirusa. Przerwy w produkcji i przestoje spowodowane pożarami, awariami maszyn i narzędzi, awarie IT, uszkodzenia infrastruktury, awarie zasilania, zakłócenia w transporcie i logistyce stanowią ryzyko, które Grupa Wielton ogranicza poprzez stosowanie odpowiednich środków ostrożności. Już w fazie przygotowania inwestycji, struktury i procesy produkcyjne są projektowane tak, aby zminimalizować potencjalne szkody i prawdopodobieństwo ich wystąpienia. Natomiast w codziennej działalności, podejmowane środki mające na celu zapobieganie przestojom spowodowanymi awariami obejmują Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 107 techniczną ochronę przeciwpożarową, szkolenia pracowników, w tym w zakresie BHP, wymienność urządzeń produkcyjnych, konserwację zapobiegawczą oraz zarządzanie częściami zamiennymi. Na wypadek awarii, Grupa zabezpiecza się też współpracując ze sprawdzonymi zewnętrznymi kooperantami, zdolnymi dostarczyć większość komponentów do procesu produkcji. Konieczność dostosowania się do decyzji rządów oraz brak możliwości zagwarantowania przestrzegania zasad określonych przez poszczególne rządy mających na celu zapewnienie bezpieczeństwa zdrowotnego pracownikom, spowodowały, że w marcu 2020 roku zawiesiły swoją produkcję należące do Grupy Wielton zakłady we Francji, Włoszech oraz Wielkiej Brytanii. Natomiast od 6 kwietnia 2020 roku czasowo wstrzymano produkcję w zakładach w Wieluniu. W czasie przestoju na terenie zakładów Spółki w Wieluniu przeprowadzono prace modernizacyjne i optymalizacyjne procesu produkcyjnego. W drugiej połowie kwietnia 2020 roku podjęto decyzję o wznowieniu z dniem 27 kwietnia 2020 roku produkcji w zakładach Fruehauf we Francji oraz w zakładach Lawrence David w Wielkiej Brytanii. Natomiast w dniu 29 kwietnia 2020 roku podjęto decyzję o wznowieniu produkcji w zakładach w Wielton S.A. w Wieluniu od dnia 11 maja 2020 roku. Proces wznowienia produkcji w zakładach produkcyjnych Grupy miał charakter stopniowy wynikający z konieczności dostosowania organizacji pracy załogi do wymogów sanitarnych oraz wprowadzenia niezbędnych procedur bezpieczeństwa. Poziom wykorzystania mocy produkcyjnych wynikał z zapotrzebowania rynku na produkty Grupy. W 2020 roku, wśród pracowników zakładu Wielton w Wieluniu zanotowano 210 przypadków zakażeń koronawirusem. Sytuacja ta nie miała wpływu na działalność produkcyjną zakładu. Utrzymująca się pandemia COVID-19 wywarła niekorzystny wpływ na kanały dystrybucji produktów oraz spowodowała ograniczenie skuteczności łańcucha dostaw niezbędnego do kontynuowania działalności operacyjnej. Spółka pracuje nad przyjęciem dokumentu pod nazwą BCP (Business Continuity Planning/Planowanie ciągłości działania), który opisuje wszystkie procesy i działania w zakresie tworzenia, weryfikacji i aktualizacji planów i procedur wznawiania działań w kluczowych obszarach i procesach w przypadku wystąpienia nagłych zdarzeń w firmie. Dotyczy właśnie takich zdarzeń jak pożar, powódź, katastrofa budowlana, skażenie chemiczne, sabotaż, terroryzm itp., których nie można przewidzieć. Ryzyko, że Grupa nie zachowa ciągłości procesu produkcyjnego występuje również w przypadku opóźnień dostaw kluczowych materiałów i komponentów. W celu jego ograniczenia, polityka zaopatrzenia Wielton przewiduje utrzymywanie zapasów materiałowych na okres około 30 dni. Ponadto, Grupa zabezpiecza się przed tym ryzykiem, m.in. magazynując gazy w specjalnie do tego celu przystosowanych stacjach, które pozwalają na zabezpieczenie ciągłości produkcji przez okres od czterech dni do trzech tygodni. Opóźnienia w procesie produkcyjnym w stosunku do planu mogą przyczynić się do niezdolności do terminowej realizacji zamówień przez Grupę, domagania się przez klientów zapłaty kar umownych lub odszkodowań, pogorszenia opinii i utraty zaufania klientów, co może wpłynąć na niższy wolumen sprzedaży, a także może wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe. Grupa posiada odpowiednie umowy ubezpieczeniowe, które ubezpieczają ją od ryzyka awarii. Ryzyko związane z ochroną środowiska i bezpieczeństwem pracy Działalność Grupy Wielton wywiera pośredni i bezpośredni wpływ na środowisko naturalne: Wpływ pośredni Grupy Wielton na ograniczanie zmian klimatycznych ma zdecydowanie większe znaczenie niż wpływ bezpośredni, przede wszystkim w powodu intensywności użytkowania produktów Grupy Wielton i ich długiego cyklu życia. Pośredni wpływ na zmiany klimatu jest związany z takim projektowaniem i konstruowaniem naczep i przyczep tak by przyczyniały się one do redukowania zużycia paliw w transporcie. Wykorzystując własne centrum badawczo-rozwojowe, Grupa dąży do tego, aby wprowadzone na rynek nowe pojazdy charakteryzowały się zredukowaną masą własną, co pozwala nie tylko na zmniejszenie zużycia paliwa, ale także zwiększenie ładowności pojazdów i tym samym ograniczenie liczby przewozów. Na zlecenie klientów, Wielton S.A. wyposaża także swoje pojazdy w urządzenia telematyczne, pozwalające użytkownikom na lepsze zarządzanie posiadaną flotą pojazdów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 108 Spółki z Grupy Wielton angażują się też w prace nad innowacjami dotyczącymi oraniczenia zużycia paliwa i emisji gazów cieplarnianych, prowadzonymi przez inne ośrodki. Jednym z takich projektów jest projekt FALCON . Bezpośredni wpływ na zmiany klimatu jest związany z działalnością operacyjną i produkcyjną Grupy. Obejmuje takie aspekty jak: emisja gazów cieplarnianych do atmosfery, zużycie wody i produkcja ścieków oraz odpady poprodukcyjne. W celu podniesienia efektywności energetycznej, w 2020 roku wymieniono oświetlenie na lampy LED w Zakładach Wielton. W Wielton S.A. energia cieplna niezbędna do ogrzewania budynków oraz prowadzonych procesów produkcyjnych pochodzi z pieca KTL opalanego miałem węglowym oraz ze spalania gazu ziemnego. W zakładach użytkuje się także nagrzewnice elektryczne. W lakierni zastosowano instalację rekuperacyjną pozwalającą na odzysk ciepła z procesów produkcyjnych, wykorzystywanego następnie do ogrzewania pomieszczeń. W przypadku pozostałych spółek Grupy Wielton do ogrzewania budynków i do procesów produkcyjnych jest wykorzystywana przede wszystkim energia pochodząca ze spalania gazu ziemnego i oleju opałowego, a także kupowana energia elektryczna. Prowadzone działania w zakresie optymalizacji procesów produkcyjnych także przyczyniły się do ograniczenia wpływu działalności operacyjnej Grupy na środowisko naturalne. W 2020 roku emisje gazów cieplarnianych do atmosfery w przeliczeniu na 1 mln zł przychodów było o 5,4% niższe niż w poprzednim roku. W Grupie Wielton 3,2% energii wykorzystanej w 2020 roku pochodziło ze źródeł odnawialnych (w Wielton S.A. 4,9%). Woda w Grupie Wielton jest głównie wykorzystywana do celów konsumpcyjnych i higieniczno- sanitarnych. Nie jest ona natomiast na szeroką skalę wykorzystywana przy produkcji. W procesach produkcyjnych jest używana przy obróbce skrawaniem (do przygotowania mieszaniny chłodząco- smarującej) oraz w lakierni (w procesie malowania na mokro). Ścieki komunalne są odprowadzane do sieci kanalizacyjnej, podobnie jak ścieki powstające w procesie produkcji przy czyszczeniu komór i zbiorników w lakierni i instalacji KTL. Woda użyta w procesach produkcyjnych jest obrabiana na oczyszczalni ścieków. Dopiero po obróbce chemicznej zostaje przepompowana do sieci kanalizacyjnej. W przyszłości jest planowane przekształcenie procesu oczyszczania wody w taki sposób, by mogła być ponownie wykorzystana w procesie produkcyjnym. Ryzyko środowiskowe w Wielton S.A. wiąże się też z wykorzystaniem gazów spawalniczych, które są materiałami silnie wybuchowymi. Składowanie i użytkowanie takich gazów odbywa się zgodnie z przepisami dotyczącymi przechowywania materiałów łatwopalnych i BHP. Równie ważne jest wykorzystywanie różnych środków i preparatów w procesie lakierowania, składowania jak i użytkowania. Każdy preparat, który jest wprowadzany do Wielton musi posiadać „kartę charakterystyki”. Po procesie lakierniczym powstają odpady lakiernicze zwane odpadami niebezpiecznymi. W tym wypadku Spółka posiada dokładne wytyczne w jaki sposób powinna zarządzać takimi odpadami (jest to opisane w „decyzji środowiskowej” wydanej przez odpowiedni organ środowiskowy i popartej bardzo rygorystycznymi rozporządzeniami prawnymi, które w ostatnim okresie zmieniają się nawet dwa razy w roku a Spółka dostosowuje się do tych wymagań). Odpady niebezpieczne wytwarzane są w ilości zgodnej z rodzajem prowadzonej przez Wielton działalności i nie przekraczają dopuszczalnych norm. Ponadto Spółka posiada wszelkie wymagane zezwolenia z zakresu ochrony środowiska. Zarówno w zakładach Wielton S.A. jak i w pozostałych spółkach Grupy, odpady komunalne są gromadzone selektywnie zgodnie z lokalnie obowiązującymi przepisami. Wielton S.A. prowadzi w pełni ewidencjonowaną gospodarkę odpadami produkcyjnymi stali i aluminium. Skrawki będące odpadem procesu produkcyjnego są wykorzystywane ponownie w procesie produkcji. Te nienadające się już do ponownego wykorzystania są odprowadzane do skupu złomu jako złom pełnowartościowy. W 2020 roku w Wielton S.A. pozostałe odpady produkcyjne, w tym odpady niebezpieczne zostały w 100% odebrane przez wyspecjalizowaną firmę uprawnioną do odbioru i przetwarzania odpadów zgodnie z obowiązującymi przepisami. Wielton co roku zwołuje zespół audytowy którego celem jest określenie „aspektów środowiskowych”. Taki zespół wyznacza i ocenia punkty które mogą zagrozić środowisku i są podstawą do wyznaczenia celów środowiskowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 109 Wielton S.A. dąży do zachowania wysokich standardów w zakresie bezpieczeństwa pracy. W Spółce obowiązuje: • Zintegrowany System Zarządzania ISO 9001:2015, ISO 14001:2004 i OHSAS 18001:2007 w zakresie rozwoju, projektowania, produkcji, sprzedaży i serwisu przyczep, naczep, zabudów, sprzedaży i serwisu części zamiennych. Wchodząca w skład Zintegrowanego Systemu Zarządzania norma OHSAS 18001:2007 jest europejską normą dotyczącą całego systemu zarządzania higieną pracy oraz bezpieczeństwem. Kładzie ona nacisk na budowanie świadomości pracowników i działania zapobiegawcze zmniejszające prawdopodobieństwo wystąpienia zagrożeń w miejscu pracy. • Instrukcja „Zasady poruszania się po terenach produkcyjnych Wielton S.A.”, obowiązująca nie tylko wszystkich pracowników zatrudnionych w Wielton S.A. ale również wszystkie osoby z zewnątrz, w tym pracowników podmiotów zewnętrznych, uczestników praktyk i pracowników tymczasowych. Istotny, dodatni wpływ na ograniczenie liczby wypadków przy pracy mają także szkolenia BHP. Ich zakres i częstotliwości są uzależnione od specyfiki pracy na danym stanowisku. Szkolenia z zakresu bezpieczeństwa i higieny pracy przechodzą także nowo przyjmowani pracownicy. Każdy pracownik otrzymuje szczegółowy instruktarz stanowiskowy, a dla pracowników, którzy wykorzystują w pracy urządzenia transportu bliskiego (suwnice, wózki podnośnikowe, podesty robocze), są organizowane szkolenia podnoszące kwalifikacje i zapewniające uprawnienia w tym zakresie. W Wielton S.A. za realizację zagadnień z obszaru BHP i ochrony przeciwpożarowej odpowiedzialny jest Główny Specjalista ds. BHP i PPOŻ., który podlega Dyrektorowi Zakładu Produkcyjnego Wielton S.A. Ryzyko związane z możliwością utraty osób zarządzających oraz wysoko wykwalifikowanych pracowników a także presji płacowej Działalność Grupy Wielton oraz perspektywy jej rozwoju są w dużej mierze zależne od wiedzy i doświadczenia oraz kwalifikacji kadry zarządzającej i jej kluczowych pracowników. Odejście z organizacji członków kadry zarządzającej, jak również trudności związane z pozyskiwaniem wykwalifikowanych pracowników linii produkcyjnych (w szczególności spawaczy) może mieć negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową Spółki. Brak pracowników na rynku oraz ich duża rotacja generująca dodatkowe koszty powodują determinację firm do utrzymania pracowników. Jednak ich dostępność i ograniczenie rotacji niesie ryzyko wyższych oczekiwań płacowych. Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców oraz braku ciągłości dostaw W swoich produktach Wielton S.A. wykorzystuje części i podzespoły krajowych i zagranicznych producentów. Spółka stara się w każdym momencie posiadać co najmniej dwóch dostawców określonych części i podzespołów. Nie można jednak wykluczyć, że w przyszłości nastąpi zerwanie relacji z którymś z dostawców Spółki. Ponadto istnieje ryzyko, że dostawcy Spółki nie dostarczą na czas komponentów do produkcji w ilości zamówionej przez Spółkę np. z powodu zakłóceń w produkcji wywołanych epidemią koronawirusa. Sytuacja taka mogłaby spowodować niezrealizowanie przez Wielton S.A. zakładanego poziomu sprzedaży lub konieczność zakupu potrzebnych komponentów od innych dostawców po wyższych cenach, co mogłoby spowodować przejściowy wzrost kosztów produkcji, a w efekcie mieć negatywny wpływ na działalność Spółki i jej wyniki finansowe. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 110 Ryzyko niedochowania jakości przez podwykonawców i dostawców oraz niedostatecznych standardów systemu usług serwisowych Wielton Wielton korzysta z gotowych podzespołów i produktów w łańcuchu wartości, zatrudnia również podwykonawców do wykonywania prac związanych z montażem gotowych produktów lub innymi pracami (np. lakierowaniem). Niedochowanie przez nich jakości może stanowić ryzyko operacyjne i finansowe dla Wielton. Ponadto, usługi serwisowe prowadzi dla Wielton 550 centrów serwisowych w 30 krajach. Niedostateczna jakość usług obciąża wizerunek Wieltonu, a jednocześnie Spółka ma ograniczoną możliwość operacyjnego wpływania na te podmioty. Ryzyko strategiczne Ryzyko strategiczne jest związane z możliwością wystąpienia negatywnych konsekwencji finansowych spowodowanych błędnymi decyzjami podjętymi na podstawie niewłaściwej oceny dotyczącej strategicznych kierunków rozwoju organizacji, a w szczególności: • Niewłaściwej oceny tempa rozwoju gospodarczego, w tym zapotrzebowania na środki transportu ze strony przemysłu, górnictwa, czy też przedsiębiorstw logistycznych. Mniejsze zapotrzebowanie na pojazdy może zagrozić realizacji celów strategicznych i doprowadzić do niepełnego wykorzystania posiadanych mocy produkcyjnych i znacznego pogorszenia się wyników finansowych Grupy. • Nieuwzględnienie w długoterminowych planach rozwoju Grupy innowacji technologicznych, np. rozwiązań z zakresu telematyki, dronów naczep. • Niewłaściwa ocena przyszłych preferencji klientów, np. w zakresie korzystania z alternatywnych środków transportu. Przykładowo, z uwagi na aspekty ekologiczne oraz skrócenie czasu transportu, rozważane są w Polsce i innych krajach europejskich projekty prowadzenia na duże odległości transportu naczep z towarami drogą kolejową. Skrócenie czasu transportu ładunków może zwiększyć efektywność ich wykorzystania i w efekcie ograniczyć popyt na produkty Grupy Wielton. • Nietrafna ocena przyszłych działań konkurencji, np. nieuwzględnienie w swoich planach możliwości wejścia na europejski rynek kolejnych graczy. • Ryzyko związane z akwizycją nowych spółek. Obejmuje ono przede wszystkim: • opóźnienia w procesie integracji przejmowanej spółki w struktury Grupy wynikające m.in. ze specyfiki danego rynku oraz różnic w kulturze organizacyjnej; • mniejsze niż zakładano w biznes planie korzyści synergiczne, np. w zakresie obniżki kosztów, rozszerzenia portfolio Grupy o komplementarne produkty, know-how oraz poprawy pozycji konkurencyjnej Grupy; • mniejszy niż założono potencjał rozwojowy lokalnego rynku. Ryzyko prawne Ewentualne zmiany niektórych uregulowań prawnych mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy Wielton. Dotyczy to w szczególności: • Nowych wymogów w zakresie ochrony środowiska. Może to spowodować konieczność poniesienia dodatkowych nakładów na dostosowanie produktów Grupy Wielton do zaostrzonych norm środowiskowych. Ostre normy w zakresie emisji CO 2 i innych substancji mogą też doprowadzić do ograniczenia wydobycia węgla i inwestycji w górnictwie, a tym samym spowodować niższe zapotrzebowanie na wywrotki, które należą do podstawowych produktów Grupy Wielton. Ponadto istotne ograniczenie emisji gazów cieplarnianych będących efektem zużycia paliw mogą zwiększyć oczekiwania klientów Grupy odnośnie wprowadzenie zmian konstrukcyjnych w naczepach i przyczepach, które przyczyniałyby się do redukcji emisji. • Zmian uregulowań w zakresie koncesji i zamówień publicznych (np. wprowadzenie dodatkowych wymogów w zakresie innowacyjności oraz w zakresie zabezpieczenia społecznego). • Zaostrzenia w procesach przetargowych wymogów w zakresie gwarancji i rękojmi oraz umów z podwykonawcami. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 111 • Wprowadzenie przepisów, które mogą potencjalnie wpłynąć na klientów Wielton, ich możliwości rozwoju lub utrzymania się na rynku, a tym samym na popyt na produkty Wielton, np. Pakiet Mobilności, którego pierwsze zapisy obowiązują od 20 sierpnia 2020 roku. Ponadto, wiele z obecnie obowiązujących w Polsce przepisów prawnych i podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Może to prowadzić do odmiennej ich interpretacji przez spółki Grupy Wielton i przez orzecznictwo sądowe oraz organy podatkowe. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 112 WIELTON S.A. NA RYNKU KAPITAŁOWYM NOTOWANIA AKCJI WIELTON S.A. NA GPW RELACJE INWESTORSKIE Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 113 Notowania akcji Wielton S.A. na GPW Pomimo panującej pandemii COVID-19, 2020 rok był dla Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie znacznie lepszy niż poprzedni. W dniu 30 grudnia 2020 roku indeks szerokiego rynku WIG był o 1,4% niższy niż w ostatnim dniu notowań 2019 roku. Dobrze radziły sobie akcje spółek wchodzących w skład indeksu małych spółek (sWIG80), którego wartość na koniec grudnia 2020 roku była o 33,6% wyższa niż rok wcześniej. Najwięcej na wartości straciły natomiast akcje największych spółek, należących do WIG20 – spadek notowań o 7,7%. Jednocześnie wystąpiły duże różnice w stopach zwrotu z akcji spółek należących do poszczególnych branż. Wśród indeksów branżowych istotne wzrosty zanotowały następujące indeksy: WIG-górnictwo (82,1%), WIG-budownictwo (60,7%) oraz WIG-informatyka (+36,3%). Największe spadki zanotowały natomiast spółki należące do następujących indeksów branżowych: WIG-banki (29,6%) oraz WIG-paliwa (23,7%). Na koniec grudnia 2020 roku na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie były notowane akcje 384 spółek krajowych o łącznej kapitalizacji 538,8 mld zł oraz 49 spółek zagranicznych o łącznej wartości 529,9 mld zł (rok wcześniej sytuacja przedstawiała się następująco: 401 spółek krajowych o wartości rynkowej 550,2 mld zł oraz 48 spółek zagranicznych o wartości 553,6 mld zł). W 2020 roku istotnie wzrosły obroty na rynku głównym GPW w prawie wszystkich jego segmentach. Z zestawienia Europejskiej Federacji Giełd (FESE) wynika, że to właśnie GPW zanotowała w 2020 roku największy procentowy wzrost obrotów akcjami w porównaniu z 2019 rokiem. Wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń w 2020 roku wyniosła 297,0 mld zł, czyli wzrosła o 55,2%. Istotna przecena wartości notowanych na GPW spółek w 2019 roku i drastyczny spadek oprocentowania depozytów (zachęcające do inwestowania na rynku kapitałowym), a także rekordowy debiut Allegro w drugiej połowie roku, to główne przyczyny tego wzrostu. W 2020 roku Wielton S.A. wchodził w skład następujących indeksów: sWIG80TR, WIG-Poland, InvestorMS, sWIG80, WIG. W ciągu 2020 roku kurs akcji Spółki na GPW wahał się w przedziale od 2,65 zł (zanotowany w dniu 18 marca, tj. w dniu ogłoszenia informacji o zawieszeniu produkcji w zakładach we Francji i ograniczeniu produkcji w pozostałych) do 8,14 zł (na sesji w dniu 7 lutego). W dniu 30 grudnia 2020 roku cena akcji Wielton S.A. wyniosła 6,75 zł, czyli była o 13,4% wyższa niż w ostatnim dniu notowań 2019 roku. W dniu 31 grudnia 2020 roku wartość rynkowa Wielton S.A. ukształtowała się na poziomie 407,5 mln zł, podczas, gdy wartość księgowa wynosiła 351,1 mln zł. Wskaźnik C/WK (cena/wartość księgowa) wynosił 1,16. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 114 Notowania akcji Wielton S.A. na GPW oraz wolumen obrotów [lewa oś: zmiana kursu w % (28.12.2018 = 100%), prawa oś: wolumen obrotu WIELTON S.A. w tys. szt.] Relacje inwestorskie Spółka Wielton S.A. jest w stałym kontakcie z inwestorami, udzielając im bieżących informacji na temat wyników sprzedażowych i finansowych, realizowanych inwestycji oraz innych ważnych wydarzeń bezpośrednio przekładających się na działalność Spółki. Poza publikacją raportów okresowych i bieżących, kontakty z inwestorami odbywały się w 2020 roku w formie telekonferencji z Zarządem Spółki. Zorganizowano cztery konferencje wynikowe dla inwestorów i analityków (na temat wyników: 2019 roku, po I kwartale 2020, po I półroczu 2020 oraz po III kwartale 2020). Wydarzenia cieszyły się dużym zainteresowaniem. Dodatkowo, w lutym 2021 roku odbyła się konferencja on-line dla inwestorów, analityków i wybranych mediów z Polski. To strategiczne spotkanie odbyło się z inicjatywy Pawła Szataniaka, który od lipca 2020 roku objął funkcję Prezesa Grupy Wielton. Zgodnie z przyjętą przez Prezesa Zarządu Wielton S.A. polityką informacyjną na początku każdego roku Paweł Szataniak zamierza podsumować wyniki poprzedniego roku, a także przedstawić swoją wizję rozwoju Grupy Wielton oraz kluczowe cele i plany na kolejne miesiące. Podczas konferencji w lutym 2021 roku zaprezentowano wstępne wyniki sprzedażowe oraz finansowe 2020 roku, a także ocenę sytuacji panującej na rynku. Przedstawiciele Spółki udzielili również szeregu odpowiedzi na indywidualne pytania inwestorów w drodze mailowej lub telefonicznej. Wielton S.A. przykłada też dużą wagę do jakości komunikacji z interesariuszami za pośrednictwem strony internetowej: http://wieltongroup.com/relacje-inwestorskie. Znajdują się na niej aktualne informacje dotyczące m.in. notowań akcji Spółki na GPW, akcjonariatu, raporty bieżące i okresowe, prezentacje wynikowe oraz podstawowe dane finansowe. 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 20 40 60 80 100 120 140 160 12.30.2019 1.30.2020 2.29.2020 3.31.2020 4.30.2020 5.31.2020 6.30.2020 7.31.2020 8.31.2020 9.30.2020 10.31.2020 11.30.2020 12.31.2020 w tys. szt. w % Wolumen obrotu (w tys. szt.) WIG Wielton S.A. sWIG80 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 115 POZOSTAŁE INFORMACJE INFORMACJA O FIRMIE AUDYTORSKIEJ SPRAWY SPORNE ZATRUDNIENIE BADANIA I ROZWÓJ ZAGADNIENIA DOTYCZĄCE ŚRODOWISKA NATURALNEGO POLITYKA W ZAKRESIE DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ I CHARYTATYWNEJ Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 116 Informacje o firmie audytorskiej W dniu 31 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Wielton S.A., po rozpatrzeniu wniosku Zarządu Spółki, a także po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu, wyraziła zgodę na przedłużenie współpracy na kolejne dwa lata (2020, 2021) z firmą audytorską – Grant Thornton Polska Sp. z o. o. Sp. k. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E, wpisaną na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 4055. Jednocześnie Rada Nadzorcza upoważniła Zarząd Spółki do zawarcia umowy z ww. podmiotem. W dniu 31 lipca 2020 roku Wielton S.A. podpisał z Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k. umowę, w której firma audytorska zobowiązała się do: • badania jednostkowego sprawozdania finansowego Wielton S.A. za rok 2020, • badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Wielton za rok 2020. • przeglądu jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego Wielton S.A. za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku, • przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Wielton za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z badania sprawozdania finansowego Spółki Lawrence David Ltd. za rok 2020, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z badania sprawozdania finansowego Spółki Fruehauf SAS za rok 2020, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z przeglądu sprawozdania finansowego Spółki Lawrence David Ltd. za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z przeglądu sprawozdania finansowego Spółki Fruehauf SAS za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku, • badania jednostkowego sprawozdania finansowego Wielton S.A. za rok 2021, • badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Wielton za rok 2021, • przeglądu jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego Wielton S.A. za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku, • przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Wielton za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z badania sprawozdania finansowego Spółki Lawrence David Ltd. za rok 2021, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z badania sprawozdania finansowego Spółki Fruehauf SAS za rok 2021, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z przeglądu sprawozdania finansowego Spółki Lawrence David Ltd. za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku, • przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora z przeglądu sprawozdania finansowego Spółki Fruehauf SAS za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku. Na zlecenie Wielton S.A. firma Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k. potwierdza także kowenanty zawarte w umowach kredytowych. Wielton S.A. korzystał już z usług Grant Thornton Polska Sp. z o. o. Sp. k. w zakresie: badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016, 2017, 2018 i 2019 rok oraz przeglądu śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2016, 2017, 2018 i 2019 roku, badania oraz przeglądu pakietu konsolidacyjnego Grupy Fruehauf za 2016 rok oraz za I półrocze 2016 roku, przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnych audytorów z audytu statutowego sprawozdania finansowego Spółki Fruehauf za 2017 rok oraz przeglądu dokumentacji rewizyjnej aktualnych audytorów z przeglądu sprawozdania finansowego Spółki Fruehauf za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku. Powyższy zakres prac został rozszerzony w 2017 roku o przegląd dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora statutowego mający na celu potwierdzenie bilansu otwarcia pakietu konsolidacyjnego Grupy Langendorf oraz o przegląd dokumentacji rewizyjnej z audytu statutowego sprawozdania finansowego oraz pakietu konsolidacyjnego Grupy Langendorf za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2017 roku, następnie w 2018 roku o prace dotyczące spółek zależnych badanych przez audytorów nienależących do sieci Grant Thornton na potrzeby badania rocznego sprawozdania skonsolidowanego Grupy Wielton za 2018 rok oraz przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku, a następnie w 2019 roku o przegląd dokumentacji rewizyjnej aktualnego audytora Lawrence David Ltd. (Wielka Brytania) z badania sprawozdania finansowego za Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 117 okres od 1 czerwca 2018 roku do 30 czerwca 2019 roku oraz przegląd dokumentacji z weryfikacji pakietu konsolidacyjnego za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku. Wynagrodzenie biegłego rewidenta [w tys. zł] 2020 2019 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 235 205 Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdań finansowych 176 216 Doradztwo podatkowe - - Pozostałe usługi 8 4 Razem wynagrodzenie audytora 419 425 Wynagrodzenie dotyczy badania spełnienia kowenantów. Sprawy sporne W 2020 roku Wielton S.A. oraz pozostałe podmioty z Grupy nie prowadziły istotnych z punktu widzenia Grupy Kapitałowej postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań albo wierzytelności. Zatrudnienie W dniu 31 grudnia 2020 roku Grupa Wielton zatrudniała 3 192 osób wobec 3 141 osób na koniec 2019 roku (wzrost zatrudnienia o 51 osób). Natomiast w Wielton S.A. pracowało 1 778 osób, czyli o 23 osoby więcej niż rok wcześniej. Znaczący wzrost zatrudnienia wystąpił we francuskiej spółce Freuhauf SAS (o 95 pracowników). W pozostałych spółkach liczba zatrudnionych nieco spadła lub utrzymywała się na zbliżonym poziomie do roku ubiegłego. Zatrudnienie w Grupie Wielton (z pracownikami tymczasowymi i uczniami) [w osobach] 31.12.2020 31.12.2019 Grupa Wielton ogółem, w tym: 3 192 3 141 Wielton S.A. 1 778 1 755 Około 81% pracowników Grupy Wielton posiadało umowy o pracę na czas nieokreślony. Z uwagi na charakter działalności, w Grupie Wielton pracują głównie mężczyźni. Na koniec 2020 roku stanowili oni 86,9% ogółu pracowników przy czym w przypadku wyższej kadry zarządzającej udział mężczyzn wynosił 87,9%. Na koniec 2020 roku, 1,9% zatrudnionych w Grupie mężczyzn pracowało na stanowiskach wyższej kadry zarządzającej (dla kobiet odsetek ten wynosił 1,7%). Natomiast w przypadku menedżerów i kierowników, 8,4% zatrudnionych kobiet pracowało na tych stanowiskach (podczas gdy dla mężczyzn udział ten kształtował się na poziomie 6,3%). Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 118 Udział zatrudnionych na stanowiskach wyższej kadry zarządzającej oraz menedżerów i kierowników w podziale na płeć w % Struktura wiekowa zatrudnionych w podziale na płeć W Grupie Wielton pracują głównie osoby młode. Na koniec 2020 roku 53,9% zatrudnionych kobiet oraz 53,2% zatrudnionych mężczyzn było w wieku poniżej 40 lat. Grupa Wielton dąży do oferowania konkurencyjnego wynagrodzenia opartego na warunkach rynkowych, adekwatnego do zajmowanego stanowiska, wykonywanej pracy, umiejętności i doświadczenia. W tym celu w sposób ciągły monitoruje rynek pracy analizując dane benchmarkowe oraz uczestnicząc w badaniach wynagrodzeń dbając, aby system wynagrodzeń był konkurencyjny wobec warunków rynkowych. Badania i rozwój Inwestycje w badania i rozwój to dla Wielton S.A. istotny element strategii. Jedną z nich było uruchomienie w 2016 roku własnego Centrum Badawczo-Rozwojowego zlokalizowanego w Wieluniu. Jego budowa została zrealizowana przy współpracy z Ministerstwem Gospodarki, od którego Spółka otrzymała wsparcie ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Innowacyjna Gospodarka. Wartość inwestycji wyniosła 22 mln zł, z czego około 9,5 mln zł pochodziło ze środków unijnych. Inwestycja obejmowała budowę nowoczesnej hali badań symulacyjnych i prototypowni, wyspecjalizowanego stanowiska do badań zmęczeniowych i wytrzymałościowych pojazdów, stanowiska diagnostyki układów hamulcowych oraz konstrukcji nowych produktów. Dział badawczo-rozwojowy pełni dziś kluczową rolę w procesie wprowadzania nowych rozwiązań oraz produktów. Dysponuje najwyższej klasy oprogramowaniem do projektowania oraz sprzętem do testów symulacyjnych, materiałowych i diagnostyki konstrukcji. Gwarantuje to wykluczenie usterek oraz wad ukrytych pojazdów już na etapie ich projektowania i prototypowania. Symulator drogi, na którym testowane są produkty Grupy Wielton, oddaje zmienność realnych warunków, w jakich naczepy są użytkowane. W trakcie 4-5 tygodni możliwe jest sprawdzenie tego, jak pojazd zachowa się po przejechaniu pół miliona kilometrów, czyli na dystansie, który naczepy pokonują z reguły w ciągu 4-5 lat. Celem prowadzonych prac badawczo-rozwojowych jest nie tylko podnoszenie poziomu technologicznego i bezpieczeństwa, ale także wytwarzanie produktów z jak najmniejszym, niekorzystnym wpływem na środowisko naturalne. Jako zaplecze inżynieryjno-naukowe, dział badawczo-rozwojowy wspiera proces wdrażania innowacyjnych technologii oraz powstawania trwałych i niezawodnych produktów marek Wielton, Fruehauf, Langendorf, Cardi, Viberti oraz Lawrence David. 1,7% 1,9% 8,4% 6,3% Kobiety Mężczyźni Menedżerowie i kierownicy Wyższa kadra zarządzająca 14,9% 20,1% 31,2% 26,7% 34,3% 30,0% 19,6% 23,2% Kobiety Mężczyźni w wieku pon. 30 lat w wieku 30-40 lat w wieku 40-50 lat w wieku pow. 50 lat Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 119 Prace rozwojowe prowadzone przez Wielton S.A. skupiają się na rozszerzeniu portfolio produktów, zwiększeniu wytrzymałości i bezpieczeństwa pojazdów przy zwiększeniu całkowitej masy dopuszczalnej, zmniejszeniu ich wagi, poprawieniu funkcjonalności oraz zoptymalizowaniu technologii wytwarzania produktów. Dział badawczo-rozwojowy pracuje ponadto nad następującymi prototypami, nad którymi prace powinny się zakończyć w ciągu najbliższych dwóch lat: • zderzakiem w Grupie Wielton, opracowanym zgodnie z nowymi przepisami homologacyjnymi (poza dostosowaniem zderzaka do nowych przepisów, efektem prac będzie optymalizacja i unifikacja zderzaków w Grupie Wielton), • rodziną naczep na rynek angielski, • zestawami kubaturowymi, • naczepą kurtynową STRONG, • naczepą podkontenerową czteroosiową, • naczepą do przewozu kontenerów HIGH CUBE i SWAP BODY, • naczepą do przewozu kontenerów zbiornikowych TANK, • przyczepą objętościową Agro, • naczepą podkontenerową R3 SLIDER. Wielton S.A. jest nowoczesną i innowacyjną spółką, która wykorzystuje szeroką gamę globalnie stosowanych systemów zarządzania. Produkcję wspiera również ponad 30 różnych rodzajów nowoczesnych, wydajnych i precyzyjnych robotów. Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego Dbałość o zgodność z obowiązującymi regulacjami w obszarze środowiskowym jest jednym z kluczowych elementów zarządzania, wdrożonym przez wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Wielton. Wielton S.A. posiada certyfikat Zintegrowanego Systemu Zarządzania Jakością, Środowiskowego i BHP spełniającego wymagania norm PN-EN ISO 9001:2015, PN-EN ISO 14001:2004 i OHSAS 18001:2007. Certyfikat został nadany Spółce przez akredytowaną polską jednostkę certyfikującą UDT- CERT w zakresie: Projektowanie, produkcja, badania i rozwój, sprzedaż i serwis naczep, przyczep, zabudów pojazdów oraz innych wyrobów spawanych. Produkcja części zamiennych i usługi z nimi związane. Normy te mają przede wszystkim wspomóc efektywne zarządzanie zasobami Spółki, gdyż przyczyniają się do: ciągłego doskonalenia procesów i całego systemu zarządzania, spełnienia wymagań prawnych i innych, maksymalnej redukcji wszelkiego negatywnego wpływu na człowieka i środowisko, stosowania najlepszych dostępnych technologii a także świadomego oddziaływania ekologicznego Spółki z korzyścią dla środowiska i BHP. O tym, że Wielton S.A. dba o świadomość klimatyczną swoich interesariuszy, świadczy współpraca firmy Wielton z Omegą Pilzno ITiS Godawski & Godawski, czyli jednym z liderów w sektorze TSL, to doskonały przykład proekologicznej postawy i poszukiwania niskoemisyjnych rozwiązań w transporcie. To także kolejny dowód na zaangażowanie wieluńskiego producenta w bliską współpracę skupioną na potrzebach klientów. Wielton dostarczył swojemu partnerowi nowoczesne naczepy Strong Light Master o niskiej masie własnej połączonej z trwałą konstrukcją. Ten niestandardowy model naczepy waży nawet o 700 kg mniej od standardowych produktów, co bezpośrednio przekłada się na zmniejszone spalanie oraz redukcję emisji szkodliwych substancji do atmosfery. Decydując się na zamówienie modeli Strong Light Master marki Wielton, Omega Pilzno pragnie zapewnić dostęp do ekologicznych zestawów ciężarowych klientom, którzy w szczególny sposób są zaangażowani w redukcję emisji szkodliwych substancji do atmosfery i dbają o jakość środowiska naturalnego. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 120 Polityka w zakresie działalności sponsoringowej i charytatywnej W 2020 roku Wielton S.A. kontynuował realizację przyjętej strategii CSR, opierającej się na trzech kluczowych filarach: • odpowiedzialności branżowej, • trosce o najbliższe otoczenie i ludzi, a także • dbałości o środowisko naturalne. W związku z tym, Spółka chętnie uczestniczy w działaniach wspierających rozwój branży TSL i odpowiadających na nowe trendy, w tym redukcji śladu węglowego generowanego przez transport Wielton S.A. kontynuował udział w akcji Zawsze na czele, czyli programu Scanii skierowanego do klientów w Polsce. Udział w akcji daje właścicielom firm transportowych okazję do przekonania się, jakie są możliwości pojazdów, usług i systemów Scania w zakresie ograniczenia zużycia paliwa i bezpiecznej jazdy. Pojazdy tej marki testowane są m.in. w zestawie z naczepami marki Wielton. Spółka angażuje się także w działalność charytatywną, sportową i edukacyjną. Wielton S.A. prowadzi działalność charytatywną głównie na rzecz społeczności lokalnej, ale realizuje również działania o szerszym obszarowo charakterze, które są nakierowane na konkretne przedsięwzięcia z zakresu dobroczynności. W 2020 roku wsparła także Stowarzyszenie Osób Niepełnosprawnych oraz Muzeum Ziemi Wieluńskiej. Udzieliła również pomocy finansowej lokalnym placówkom edukacyjnym, między innymi przekazując darowizny. Spółka po raz kolejny zaangażowała się także w Wielką Orkiestrę Świątecznej Pomocy, organizując licytację, której przedmiotem było zwiedzanie zakładu w Wieluniu i lunch z ówczesnym prezesem Mariuszem Golcem. Licytacja cieszyła się dużym zainteresowaniem. W ramach wsparcia lokalnych instytucji edukacyjnych, Wielton S.A. od lat współpracuje z Zespołem Szkół nr 2 im. Jana Długosza w Wieluniu. Efektem wspólnych działań było uruchomienie w 2014 roku klasy patronackiej o specjalności mechanik-monter maszyn i urządzeń. Uczniowie tej klasy poznają technologie konstruowania pojazdów transportowych i tajniki funkcjonowania firmy produkcyjnej, w tym działalność Działu Badawczo-Rozwojowego. Kolejnym krokiem było współtworzenie jednej z najnowocześniejszych pracowni spawalniczych w Polsce. Uczniowie klasy patronackiej mają możliwość odbycia szkoleń z wykorzystaniem wyspecjalizowanego robota spawalniczego przekazanego przez Wielton m.in. dzięki współpracy z firmą Valk Welding. Zdobywają oni w ten sposób praktyczne umiejętności niezbędne do wykonywania zawodu spawacza. W każdym roku nauki Spółka opłaca uczniom z klasy patronackiej komplety ubrań roboczych, obiady, wycieczki oraz kurs i egzamin spawalniczy, a także egzaminy czeladnicze. Na początku roku szkolnego 2018/2019 Wielton uruchomił także klasę politechniczną w II Liceum Ogólnokształcącym w Wieluniu. Uczniowie tej klasy nabywają rozszerzoną wiedzę ścisłą i inżynierską pod patronatem zarówno Politechniki Łódzkiej, jak również firmy Wielton S.A. Na uczniów nowej klasy czekają m.in. szkolenia, wyjazdy na targi branżowe i pewny start na wymarzone studia politechniczne. Program nauczania obejmuje rozszerzoną matematykę, fizykę techniczną, projektowanie AutoCAD i język angielski w biznesie. Uczniowie odbywają również spotkania z pracownikami Działu Badawczo- Rozwojowego w Wieluniu, dzięki którym mają szansę nabywania wiedzy praktycznej z zakresu projektowania i konstruowania nowych przyczep i naczep marki Wielton. Celem utworzenia kolejnej klasy objętej patronatem Wieltonu jest chęć pozyskania wykwalifikowanej kadry, w tym inżynierów, poprzez dostarczenie im niezbędnych narzędzi i zagwarantowanie właściwego poziomu kształcenia już na poziomie licealnym. Wielton, obejmując patronatem klasę politechniczną, wyposażył uczniów w odpowiednie pomoce naukowe oraz pomógł w adaptacji pomieszczeń. Wielton S.A. wspiera także rozwój systemu kształcenia inżynierów i specjalistów oraz budowanie zaplecza edukacyjnego. W tym celu nawiązał współpracę z Politechniką Śląską, na której w 2016 roku uruchomiono nową specjalizację na kierunku mechatronika przy Wydziale Mechanicznym Technologicznym. Natomiast od 2018 roku Spółka współpracuje z Politechniką Łódzką. W ramach nawiązanej współpracy, Wielton S.A. nie tylko dba o to, by program kształcenia był dopasowany do potrzeb rynkowych polskich przedsiębiorstw, ale także udostępnia swoją infrastrukturę badawczą w Dziale Badawczo-Rozwojowym w Wieluniu. To tu młodzi specjaliści oraz inżynierowie podczas praktyk i staży znajdują praktyczne zastosowanie dla zdobywanej wiedzy i mogą rozwijać swoją techniczną Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 121 kreatywność. Również od 2018 roku, Wielton S.A. wspiera wiedzą merytoryczną nowy kierunek Zarządzania jakością i produkcją na Wydziale Zarządzania Politechniki Częstochowskiej. Wielton S.A. pomaga młodym talentom wśród polskich uczniów, studentów i doktorantów, a Dział Badawczo-Rozwojowy stanowi doskonałą platformę do współpracy i wymiany doświadczeń ze środowiskiem akademickim przy projektach badawczych. Współpraca Wieltonu z ośrodkami naukowo- badawczymi, daje uczniom możliwość nabycia praktycznej wiedzy i zdobycia doświadczenia podczas czynnego udziału w tworzeniu i badaniach nowych pojazdów prowadzonych przez profesjonalny zespół Działu Badawczo-Rozwojowego. Z kolei Spółce zapewnia kontakt z naukowcami oraz stanowi cenne źródło specjalistów oraz przyszłych pracowników. Łączenie biznesu i edukacji, w szczególności tej akademickiej, jest dla Spółki niezwykle ważne. Przykładem tego jest współpraca z Politechniką Łódzką i wspólne patronactwo nad klasą politechniczną w II Liceum Ogólnokształcącym w Wieluniu. Celem tej współpracy jest zdobycie kompleksowej wiedzy inżynierskiej przez uczniów i możliwość jej praktycznego wykorzystania w Wieltonie. Spółka pragnie zachęcić młodych ludzi do podejmowania studiów na politechnice, a następnie powrotu do Wielunia i zasilenia kadry Firmy. Prowadzi w tym celu liczne działania na rzecz kształcenia młodych osób, by na wczesnym etapie edukacji wprowadzać ich w świat nowych technologii, robotów, nowoczesnego przemysłu, a także zasad funkcjonowania przedsiębiorstwa. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 122 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZASADY I ZAKRES STOSOWANIA ŁADU KORPORACYJNEGO AKCJE I AKCJONARIUSZE WIELTON S.A. DZIAŁALNOŚĆ ZARZĄDU DZIAŁALNOŚĆ RADY NADZORCZEJ I KOMITETU AUDYTU WALNE ZGROMADZENIE I PRAWA AKCJONARIUSZY ZASADY ZMIANY STATUTU SPÓŁKI SYSTEMY KONTROLI I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH POLITYKA I PROCEDURY WYBORU BIEGŁEGO REWIDENTA POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 123 Zasady i zakres stosowania ładu korporacyjnego W 2020 roku Wielton S.A. podlegał zbiorowi zasad ładu korporacyjnego określonemu w załączniku do Uchwały nr 26/1413/2015 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie z dnia 13 października 2015 roku Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016. Zbiór zasad ładu korporacyjnego jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki Zasady ładu korporacyjnego, które nie były przez Wielton S.A. stosowane w 2020 roku W 2020 roku Spółka nie stosowała 1 rekomendacji DPSN 2016: II.R.2. oraz 2 zasad szczegółowych: I.Z.1.20., I.Z.2.. W 2020 roku Spółki nie dotyczyły 3 rekomendacje DPSN 2016: IV.R.2., IV.R.3., VI.R.3. oraz 3 zasady szczegółowe: III.Z.6., IV.Z.2., VI.Z.2. Zasada Komentarz Wielton S.A. I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami I.Z.1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa: I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo, Spółka nie stosuje tej zasady. Spółka nie umożliwia udziału w swoich walnych zgromadzeniach przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, nie prowadzi transmisji obrad walnego zgromadzenia, jak również nie rejestruje jego przebiegu. W opinii Zarządu dotychczasowy sposób informowania akcjonariuszy o przebiegu walnego zgromadzenia, tj. podawanie do publicznej wiadomości treści podjętych uchwał oraz informacji o sprzeciwach zgłoszonych do protokołu jak również o odstąpieniu od rozpatrywania któregokolwiek z punktów planowanego porządku obrad, jest wystarczający. Zarząd Spółki uznaje, że takie zasady zapewniają zarówno transparentność obrad walnych zgromadzeń, jak i zabezpieczają Spółkę przed ewentualnymi roszczeniami akcjonariuszy, którzy mogą nie życzyć sobie upublicznienia swojego wizerunku i wypowiedzi. Niemniej w przypadku pojawienia się ze strony akcjonariuszy zainteresowania zapisem przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo, Zarząd Wielton S.A. rozważy podjęcie działań w kierunku stworzenia regulacji co do stosowania tej zasady. I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności. Zasada powyższa nie jest przez Spółkę w pełni stosowana. Obecnie Spółka zamieszcza na stronie internetowej w języku angielskim jedynie wybrane dokumenty i materiały korporacyjne Emitenta. Spółka dołoży starań, aby strona w języku angielskim była dostępna w możliwie najszerszym zakresie. II. Zarząd i Rada Nadzorcza II.R.2. Osoby podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny Spółka nie stosuje tej zasady. Funkcje członków organu zarządzającego i nadzorczego powierzone Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 124 dążyć do zapewnienia wszechstronności i różnorodności tych organów, między innymi pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. zostały konkretnym osobom niezależnie od ich płci według merytorycznego przygotowania oraz doświadczenia tych osób. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki jest zróżnicowany pod względem kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Organy te nie są zróżnicowane pod względem płci. III. Systemy i funkcje wewnętrzne III.Z.6. W przypadku, gdy w spółce nie wyodrębniono organizacyjnie funkcji audytu wewnętrznego, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcję komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba dokonania takiego wydzielenia. Zasada nie dotyczy Spółki. W Spółce wyodrębniono funkcje audytu wewnętrznego. IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia. Zasada nie dotyczy Spółki. Z uwagi na strukturę akcjonariatu oraz dotychczasowe doświadczenie Spółki nie ma uzasadnienia stosowania tej rekomendacji. IV.R.3. Spółka dąży do tego, aby w sytuacji, gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w których są one notowane. Zasada nie dotyczy Spółki. Papiery wartościowe wyemitowane przez Spółkę są przedmiotem obrotu jedynie w Polsce. IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Zasada nie dotyczy Spółki. Z uwagi na strukturę akcjonariatu oraz dotychczasowe doświadczenie Spółki nie ma uzasadnienia stosowania tej zasady. Spółka nie umożliwia udziału w swoich walnych zgromadzeniach przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. VI. Wynagrodzenia VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7. Zasada nie dotyczy Spółki. W Radzie Nadzorczej nie wyodrębniono komitetu do spraw wynagrodzeń. VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata. Zasada nie dotyczy Spółki. W Spółce nie funkcjonują takie formy wynagradzania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 125 W ciągu 2020 roku Spółka uznała za stosowane następujące zasady: • V.Z.6. DPSN 2016: „Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.” W ocenie Spółki obecne regulacje wewnętrzne, w tym Statut Wielton S.A. oraz Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A. zawierają wystarczające zapisy w zakresie konfliktu interesów, który potencjalnie może wystąpić w Spółce. • VI.R.1. DPSN 2016: „Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń”. W dniu 7 lipca 2020 roku Walne Zgromadzenie Wielton S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A. • VI.R.2. DPSN 2016: „Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn”. Rozwiązania przyjęte w Polityce Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A zostały ustalone z uwzględnieniem wyżej wskazanych wytycznych, w szczególności w sposób mający przyczyniać się do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki i jej rozwoju. Akcje i akcjonariusze Wielton S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Wielton S.A. wynosił 12 075 tys. zł i dzielił się na 60 375 000 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. W ciągu 2020 roku wysokość kapitału zakładowego Spółki nie zmieniła się. Akcje Wielton S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela. Z akcjami Spółki nie są związane żadne specjalne uprawnienia kontrolne. Statut Wielton S.A. nie wprowadza także jakichkolwiek ograniczeń odnośnie przenoszenia prawa własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi byłyby oddzielone od posiadania papierów wartościowych. W 2020 roku Emitent, jednostki wchodzące w skład Grupy Wielton oraz osoby działające w ich imieniu nie posiadały ani nie nabywały akcji/udziałów własnych i nie podejmowały w tym okresie żadnych czynności zmierzających do nabycia akcji/udziałów własnych. Wielton S.A. nie posiada systemu akcji pracowniczych i tym samym nie posiada systemu kontroli programów akcji pracowniczych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 126 Struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Spółki Wielton S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku Liczba akcji/liczba głosów na WZ % udział w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym MP Inwestors S.a r.l. * 22 714 618 37,62 MPSZ Sp. z o.o.* 8 058 300 13,35 Łukasz Tylkowski 5 870 018 9,72 VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych wraz z podmiotem zależnym 4 047 456 6,70 Pozostali 19 684 608 32,61 Ogólna liczba akcji 60 375 000 100,00% * MP Inwestors S.a r.l. jest podmiotem zależnym od FORUM 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zarządzanym przez Forum TFI S.A. Beneficjentem rzeczywistym reprezentowanego podmiotu są Panowie Mariusz i Paweł Szataniak, których udział w sprawowaniu kontroli jest równy. ** Wspólnikami spółki MPSZ Sp. z o.o. posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak. *** VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych jest funduszem zarządzanym przez Forum TFI S.A.; łącznie fundusze zarządzane przez Forum TFI S.A. wraz z ich podmiotami zależnymi posiadają 26.762.074 akcji, dających udział w wysokości 44,33% w ogólnej liczbie głosów oraz kapitale zakładowym. W dniu 26 lutego 2021 roku Wielton S.A. otrzymał od Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., działającego w imieniu funduszy inwestycyjnych: Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty, Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty oraz Aviva Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty PPK, zawiadomienie, że w wyniku transakcji kupna akcji Wielton S.A., dokonanej w dniu 19 lutego 2021 roku, zwiększył się do 5,03% łączny poziom zaangażowania ww. funduszy w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Spółki Wielton S.A. na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Liczba akcji/liczba głosów na WZ % udział w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym MP Inwestors S.a r.l. * 22 714 618 37,62 MPSZ Sp. z o.o. 8 058 300 13,35 Łukasz Tylkowski 5 870 018 9,72 VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych wraz z podmiotem zależnym 4 047 456 6,70 Fundusze zarządzane przez Aviva Investors Poland TFI S.A. 3 036 201 5,03 Pozostali 16 648 407 27,58 Ogólna liczba akcji 60 375 000 100,00% * MP Inwestors S.a r.l. jest podmiotem zależnym od FORUM 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zarządzanym przez Forum TFI S.A. Beneficjentem rzeczywistym reprezentowanego podmiotu są Panowie Mariusz i Paweł Szataniak, których udział w sprawowaniu kontroli jest równy. ** Wspólnikami spółki MPSZ Sp. z o.o. posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak. *** VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych jest funduszem zarządzanym przez Forum TFI S.A.; łącznie fundusze zarządzane przez Forum TFI S.A. wraz z ich podmiotami zależnymi posiadają 26.762.074 akcji, dających udział w wysokości 44,33% w ogólnej liczbie głosów oraz kapitale zakładowym. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 127 Wielton S.A. nie są znane umowy, w tym zawarte po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy, za wyjątkiem umowy zastawu, o której mowa poniżej. Informacja o ustanowionych zastawach na akcjach Spółki W 2020 roku oraz do dnia przekazania niniejszego sprawozdania obowiązywał zastaw finansowy i zastaw rejestrowy na 22 714 618 akcjach Wielton S.A. posiadanych przez MP Inwestors S.a r.l., ustanowiony na rzecz Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. na podstawie umowy z dnia 15 listopada 2019 roku. Zastawca, tj. MP Inwestors S.a r.l. jest nadal upoważniony do wykonywania prawa głosu z ww. akcji Wielton S.A. będących przedmiotem zastawu. Stan posiadania akcji Wielton S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące (stan na dzień przekazania sprawozdania do publikacji) Powiązanie Liczba akcji w szt. Nominalna wartość akcji w zł Udział w kapitale zakładowym i w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu w % Paweł Szataniak i Mariusz Szataniak Prezes Zarządu Członek RN 30 772 918 6 154 583,6 50,97 Piotr Maciej Kamiński Wiceprezes Zarządu 100 20,0 0,0002 Mariusz Golec Wiceprezes Zarządu 82 318 16 463,6 0,14 Włodzimierz Masłowski Członek Zarządu 88 120 17 624,0 0,15 Tomasz Śniatała Członek Zarządu 33 010 6 602,0 0,05 Andrzej Mowczan Członek Zarządu 1 021 204,2 0,002 * Panowie Mariusz i Paweł Szataniak kontrolują łącznie 50,97% akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Wielton S.A. poprzez: • 22 714 618 akcji/głosów, tj. 37,62% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów, posiadanych przez MP Inwestors S.a r.l., podmiot zależny od FORUM 109 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, którego wszystkie certyfikaty inwestycyjne objęte są przez Mariusza i Pawła Szataniak • 8 058 300 akcji/głosów, tj. 13,35% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów, posiadanych przez MPSZ Sp. z o.o., której jedynymi wspólnikami posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak. Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji Wielton S.A. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A. nie posiadają akcji ani udziałów w podmiotach powiązanych Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 128 Działalność Zarządu Powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Zgodnie ze zmianami Statutu Spółki, zarejestrowanymi w dniu 4 sierpnia 2020 roku przez Sąd Rejonowy dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Zarząd Spółki składa się z od jednej do siedmiu osób powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. W skład Zarządu wchodzą Prezes Zarządu Spółki i członkowie Zarządu Spółki. Członkom Zarządu może być powierzona funkcja Wiceprezesów Zarządu. Liczbę członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza Spółki. W przypadku Zarządu jednoosobowego jedyny członek Zarządu pełni funkcję Prezesa Zarządu. W przypadku Zarządu składającego się z dwóch bądź większej liczby członków, jednemu z członków Zarządu Rada Nadzorcza powierza funkcję Prezesa Zarządu. Rada Nadzorcza może w toku kadencji Zarządu odwołać Prezesa Zarządu bądź Wiceprezesa Zarządu z zajmowanych funkcji z pozostawieniem tych osób w składzie Zarządu i z jednoczesnym powołaniem na funkcję Prezesa Zarządu lub Wiceprezesa Zarządu innego członka Zarządu. Kadencja Zarządu trwa trzy lata. Członków Zarządu Spółki powołuje się na okres wspólnej kadencji. Mandaty członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie za ostatni rok obrotowy wspólnej kadencji. Mandat członka Zarządu powołanego przed upływem danej wspólnej kadencji wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Zarządu. Skład Zarządu Na dzień 1 stycznia 2020 roku skład Zarządu Wielton S.A. prezentował się następująco: • Mariusz Golec – Prezes Zarządu, • Tomasz Śniatała – Wiceprezes Zarządu, • Włodzimierz Masłowski – Wiceprezes Zarządu, • Piotr Bogaczyński – Członek Zarządu. W dniu 31 marca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 31 marca 2020 roku ze składu Zarządu Spółki Pana Piotra Bogaczyńskiego pełniącego funkcję Członka Zarządu Spółki. W dniu 9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła następujące uchwały dotyczące składu Zarządu Wielton S.A.: • powołanie Pana Pawła Szataniaka w skład Zarządu oraz powierzenie mu funkcji Prezesa Zarządu i Chairman’a Grupy Kapitałowej z dniem 1 lipca 2020 roku; • zmiana powierzonej funkcji w Zarządzie pełnionej przez Pana Mariusza Golca z Prezesa Zarządu na I-go Wiceprezesa Zarządu i CEO Grupy Kapitałowej z dniem 1 lipca 2020 roku; • powołanie Pana Piotra Macieja Kamińskiego w skład Zarządu i powierzenie mu funkcji Wiceprezesa Zarządu i CFO Grupy Kapitałowej – uchwała o powołaniu weszła w życie z dniem 4 sierpnia 2020 roku tj. z dniem rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zmian w Statucie Spółki umożliwiających rozszerzenie liczebności składu Zarządu Wielton S.A.; • powołanie w skład Zarządu Pana Piotra Kusia i powierzenie mu funkcji Wiceprezesa Zarządu i Dyrektora Generalnego Oddziału w Wieluniu z dniem 1 lipca 2020 roku; • zmiana powierzonej funkcji w Zarządzie pełnionej przez Pana Tomasza Śniatałę z Wiceprezesa Zarządu na Członka Zarządu i Dyrektora Finansowego Oddziału w Wieluniu z dniem 1 lipca 2020 roku; • zmiana powierzonej funkcji w Zarządzie pełnionej przez Pana Włodzimierza Masłowskiego z Wiceprezesa Zarządu na Członka Zarządu oraz Dyrektora Rynków Wschodnich i Rynku Agro Oddziału w Wieluniu z dniem 1 lipca 2020 roku; • powołanie w skład Zarządu Pana Andrzeja Mowczana oraz powierzenie mu funkcji Członka Zarządu i Dyrektora Komercyjnego Oddziału w Wieluniu – uchwała o powołaniu weszła w życie z Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 129 dniem 4 sierpnia 2020 roku tj. z dniem rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zmian w Statucie Spółki umożliwiających rozszerzenie liczebności składu Zarządu Wielton S.A. Powyższe zmiany w Zarządzie Wielton S.A. wynikały z wprowadzenia nowej struktury organizacyjnej Spółki z wyodrębnionym poziomem centrali Grupy oraz wydzielonym w formie Oddziału Spółki Zakładem Produkcyjnym w Wieluniu. Zmiana gwarantuje efektywne zarządzanie aktywami Grupy i synergiami możliwymi do uzyskania przez ich optymalne wykorzystanie. Nowa struktura oraz bezpośrednie zaangażowanie kluczowego akcjonariusza w zarządzanie Grupą zapewnia skuteczny nadzór nad bieżącą działalnością poszczególnych spółek i zakładów Grupy oraz większą skuteczność i szybszą decyzyjność. Przeprowadzone zmiany umożliwiły korzystną zmianę zarządzania wartością kreowaną dla akcjonariuszy Spółki przez działalność wszystkich składników Grupy Kapitałowej Wielton. Do realizacji zadań w nowej strukturze niezbędne było wzmocnienie grona osób zarządzających na poziomie Grupy Kapitałowej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania skład Zarządu Wielton S.A. prezentował się następująco: • Paweł Szataniak – Prezes, Chairman Grupy Kapitałowej Wielton; • Mariusz Golec – I Wiceprezes i CEO Grupy Kapitałowej Wielton; • Piotr Maciej Kamiński – Wiceprezes i CFO Grupy Kapitałowej Wielton; • Piotr Kuś – Wiceprezes, Dyrektor Generalny Oddziału Wielton w Wieluniu; • Tomasz Śniatała – Członek Zarządu i CFO Oddziału Wielton w Wieluniu; • Włodzimierz Masłowski – Członek Zarządu na poziomie Oddziału Wielton w Wieluniu; • Andrzej Mowczan – Członek Zarządu i CSO Oddziału Wielton w Wieluniu. ZARZĄD GRUPY KAPITAŁOWEJ WIELTON Prezes Zarządu Paweł Szataniak I Wiceprezes Zarządu, CEO Grupy Mariusz Golec Wiceprezes Zarządu, CFO Grupy Piotr Maciej Kamiński ODDZIAŁ WIELTON W WIELUNIU Wiceprezes, Dyrektor Generalny Oddziału Wielton w Wieluniu Piotr Kuś Członek Zarządu, CFO Wieluń Tomasz Śniatała Członek Zarządu Włodzimierz Masłowski Członek Zarządu, CSO Wieluń Andrzej Mowczan Paweł Szataniak Od 1 lipca 2020 roku jest Prezesem Zarządu Wielton S.A. i kieruje Zarządem Grupy Kapitałowej Wielton. W Zarządzie jest odpowiedzialny m.in. za kreowanie wizji oraz wytyczanie kolejnych kierunków rozwoju Grupy Wielton. Od 2005 roku jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej Warmińskich Zakładów Przetwórstwa Owocowo- Warzywnego. Pełnił również funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej w spółce Naturis Sp. z o.o. (w latach 2005-2012). Od 2007 roku sprawuje funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Mitmar Sp. z o. o. Zajmował także stanowisko Członka Rady Nadzorczej Pamapol Logistics Sp. z o.o. (w latach 2003-2011), Zakładów Przetwórstwa Owocowo-Warzywnego „Ziębice” Sp. z o. o. (w latach 2007-2013), Huty Szkła Sławno Sp. z o. o. (w latach 2007-2013) oraz Cenos Sp. z o. o. (w latach 2009-2013). Od 2009 roku jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej Pamapol S.A. (wcześniej pełnił tę funkcję w latach Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 130 2004-2006 w Pamapol S.A. oraz 2000 - 2004 w Pamapol Sp. z o.o.). W latach 2006-2008 był Prezesem Zarządu Pamapol S.A. W okresie od 2006 roku do 30 czerwca 2020 roku był członkiem Rady Nadzorczej Wielton S.A., w tym od 2010 roku w funkcji Przewodniczącego. Prezes Paweł Szataniak jest łącznie z Panem Mariuszem Szataniakiem pośrednio większościowym akcjonariuszem Wielton S.A. oraz spółki Pamapol S.A. Prezes Paweł Szataniak jest absolwentem Wydziału Zarządzania Politechniki Częstochowskiej. Posiada tytuł doktora nauk technicznych, dysertację doktorską obronił na Wydziale Inżynierii Mechanicznej Uniwersytetu w Żylinie. Mariusz Golec Od 1 lipca 2020 roku jest I Wiceprezesem Zarządu Wielton S.A. i CEO Grupy Kapitałowej Wielton. W Zarządzie jest odpowiedzialny m.in. za nadzór nad spółkami, budowanie synergii w Grupie, poszukiwanie nowych rynków oraz kontynuację rozwoju Grupy Wielton. Początki ścieżki kariery zawodowej Wiceprezesa Mariusza Golca sięgają 1994 roku. Doświadczenie zdobywał w różnych firmach produkcyjnych – początkowo zajmował stanowiska związane z produkcją bezpośrednią, następnie pracował jako projektant i menedżer procesów montażowych. Ze spółką Wielton jest związany prawie od początku jejdziałalności. W latach 2000-2015 piastował stanowisko Wiceprezesa Zarządu. Od 2015 roku do 30 czerwca 2020 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu Wielton S.A. W czasie ponad 20 lat swojej pracy w Wielton S.A., aktywnie uczestniczył we wszystkich kluczowych projektach Spółki, biorąc udział m.in. we wprowadzeniu jej akcji w 2007 roku na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. W akwizycjach zagranicznych prowadzonych w latach 2015-2018 zaangażowany był w proces nabycia udziałów francuskiej spółki Fruehauf SAS, włoskiej spółki Compagnia Italiana Rimorchi, niemieckiej spółki Langendorf oraz brytyjskiej spółki Lawrence David. W 2017 roku koordynował prace nad przygotowaniem i wdrażaniem Strategii Wzrostu Grupy Wielton na lata 2017 - 2020. Kierował także szeregiem inwestycji badawczo – rozwojowych oraz zrealizował wiele projektów skupionych na poprawie efektywności i zwiększeniu mocy produkcyjnych. Pan Mariusz Golec jest absolwentem Wydziału Mechanicznego Politechniki Łódzkiej, a także studiów MBA Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu i Advanced Management Program (AMP) IESE Business School. Piotr Maciej Kamiński W dniu 9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Wielton S.A. powołała w skład Zarządu Pana Piotra Kamińskiego i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu i CFO Grupy Kapitałowej – uchwała o powołaniu weszła w życie z dniem 4 sierpnia 2020 roku tj. z dniem rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zmian w Statucie Spółki umożliwiających rozszerzenie liczebności składu Zarządu Wielton S.A. W Zarządzie jest odpowiedzialny przede wszystkim za strategię finansową Grupy. W przeszłości Pan Piotr Maciej Kamiński był m.in. Wiceprezesem Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (2000-2003), Członkiem Zarządu PKO Bank Polski S.A. odpowiedzialnym za Obszar Korporacyjny i Skarbu (2003-2006),Prezesem Zarządu Banku Pocztowego S.A. (2006-2009) oraz Wiceprezesem CFO oraz p.o. Prezesa w Totalizator Sportowy Sp z o.o. (2011- 2013). Pan Piotr Maciej Kamiński pełnił również liczne funkcje w centralnych urzędach i organach administracji publicznej. Do najistotniejszych piastowanych funkcji można zaliczyć: w latach 2009-2019 Członek Komisji Nadzoru Audytowego (I, II i III kadencji od jej powstania w 2009 roku), od 2020 roku Członek Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego. W latach 2006-2019 Pan Piotr Maciej Kamiński pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej Wielton S.A. oraz Członka Komitetu Audytu. Ponadto Pan Piotr Maciej Kamiński pełni lub pełnił funkcje m.in. w radach nadzorczych spółek prawa handlowego: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (2005-2008, w tym 2006-2008 Prezes Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 131 Rady Giełdy), Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. (2010-2011), Idea Bank S.A. (2010-2011, 2015-2020, w tym od 2017 Przewodniczący Komitetu Audytu), Pamapol S.A. (2006-2011, 2014- obecnie; Członek Rady, Członek Komitetu Audytu), Platige Image S.A. (2018-2019, 2019 – obecnie), Budimex S.A. (2010-2019), Altus TFI S.A. (2014 – 2020, w tym od 2019 Przewodniczący Rady; Członek Komitetu Audytu), Sfinks S.A. (2013-2019, w tym od 2018 Członek Komitetu Audytu), WorkService S.A. (2013-2019; Członek Rady, Przewodniczący Komitetu Audytu), Immobile S.A. (2013- 2018 Przewodniczący Rady, od 2017 Przewodniczący Komitetu Audytu), Newag S.A. (2013-2019 Wiceprzewodniczący Rady, Przewodniczący Komitetu Audytu), Pentacomp Systemy Informatyczne S.A. (2007-2011, 2018-2019 Przewodniczący Rady), RockBridge TFI S.A. (2018-2019, 2019 – obecnie), Polska Agencja Informacji i Inwestycji Zagranicznych (2009-2010), Bankowy Fundusz Leasingowy S.A. (2003-2006 Przewodniczący Rady), Wawel Hotel Development Sp. z o.o. (2003- 2006 Przewodniczący Rady), Centralna Tabela Ofert S.A. (2001-2003 Przewodniczący Rady). Od 1993 roku prowadzi wykłady na seminariach i konferencjach oraz uczelniach (Uniwersytet Warszawski, Szkoła Główna Handlowa) m.in. na temat rynku kapitałowego, rachunkowości sprawozdawczej, zarządzania informacją, praktycznych aspektów prawa handlowego. Pan Piotr Maciej Kamiński jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego na Wydziale Zarządzania. Uczestniczył w Międzynarodowym Programie Studiów Podyplomowych Tempus – CUBIS zorganizowanym przez Uniwersytet Katolicki w Mediolanie, Uniwersytet Katolicki w Leuven oraz Uniwersytet w Amsterdamie. Brał udział w Specjalistycznym Międzynarodowym Programie Szkoleniowym „International Institute of Securities Market Development” organizowanym przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd. Ukończył IESE Business School – Advanced Management Program (University of Navarra). Piotr Kuś Od 1 lipca 2020 roku jest Wiceprezesem Zarządu Wielton S.A. i Dyrektorem Generalnym Oddziału Wielton w Wieluniu. W Zarządzie jest odpowiedzialny za operacyjne funkcjonowanie Oddziału, inwestycje, rozwój sprzedaży i zarządzanie aktywami zakładów oraz za koordynowanie prac pozostałych Członków Zarządu Oddziału Wielton. Karierę zawodową rozpoczął w 1997 roku w Delphi Automotive Systems – jednym z największych producentów części dla przemysłu samochodowego. Do 2004 roku pełnił tam funkcję Szefa Nowych Uruchomień. Następnie w latach 2004-2006 pełnił funkcję Dyrektora Produkcji w TBMECA. Pan Piotr Kuś od 2006 roku był związany z firmą Faurecia, gdzie w latach 2008-2012 pełnił funkcję Członka Zarządu, Dyrektora Zakładu, a od 2012 roku stanowisko Dyrektora Operacyjnego EMEA w Dywizja Comfort & Trim. Następnie w latach 2015-2018 był Dyrektorem Zakładu w spółce Electrolux. Pełnił również funkcję Dyrektora Operacyjnego EMEA – Seat Structures and Mechanism Division w firmie Adient. Pan Piotr Kuś jest absolwentem Wydziału Mechanicznego Politechniki Poznańskiej oraz studiów MBA – Oxford Brookes University/Polish Open University. Tomasz Śniatała Od 1 lipca 2020 roku jest Członkiem Zarządu Wielton S.A. i CFO Oddziału Wielton w Wieluniu. W Zarządzie jest odpowiedzialny przede wszystkim za strategię finansową Oddziału Wielton. Pan Tomasz Śniatała od 1995 roku przez 10 lat był związany z firmą Wagon S.A., w której pełnił funkcje kierownicze oraz stanowiska dyrektorskie związane z restrukturyzacją i kontrolingiem. W latach 2001- 2003 był Członkiem Rady Nadzorczej Zakładu Oczyszczania i Gospodarki Odpadami MZO S.A. w Ostrowie Wielkopolskim. W 2005 roku awansował na stanowisko Członka Zarządu, Dyrektora ds. Ekonomiczno-Finansowych Europejskiego Konsorcjum Kolejowego Wagon S.A. Z kolei w 2007 roku był Członkiem Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji Wodkan S.A. w Ostrowie Wielkopolskim. W latach 2007-2009 pełnił funkcję Prokurenta, Dyrektora ds. Ekonomiczno – Finansowych spółki Europejskie Konsorcjum Kolejowe „Wagon” S.A. oraz Członka Rady Nadzorczej Energetyka Wagon Sp. z o.o., by w 2009 roku objąć stanowisko Prezesa Zarządu. W latach 2009-2010 sprawował funkcję Członka Zarządu, Dyrektora ds. Ekonomiczno – Finansowych Europejskiego Konsorcjum Kolejowego Wagon Sp. z o.o. W 2010 roku związał się z firmą Wielton S.A. obejmując funkcję Członka Zarządu. Natomiast w latach 2013-2020 roku pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych Wielton S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 132 Pan Tomasz Śniatała został wyróżniony podczas XI edycji Konkursu Dyrektor Finansowy Roku w kategorii dużych firm. W konkursie doceniono jego wkład w budowę polskiej marki w Europie, zdobycie ważnego finansowania oraz wsparcie dla międzynarodowej ekspansji firmy. Pan Tomasz Śniatała jest absolwentem Wydziału Rolniczego, Oddziału Mechanizacji Rolnictwa Akademii Rolniczej w Poznaniu. Ukończył również Studium Pedagogiczne w Wojewódzkim Ośrodku Metodycznym w Kaliszu, Studia Podyplomowe na Wydziale Matematyki, Fizyki i Chemii Uniwersytetu Wrocławskiego oraz Studium Rynku Kapitałowego na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Łódzkiego, a także Studia Podyplomowe z Rachunkowości i Finansów Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Posiada dyplom MBA Wyższej Szkoły Przedsiębiorczości Zarządzania im. Leona Koźmińskiego w Warszawie oraz może pochwalić się ukończeniem studiów doktoranckich na Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Pan Tomasz Śniatała jest absolwentem studiów Advanced Management Program (AMP) IESE Business School. Andrzej Mowczan W dniu 9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Wielton S.A. powołała w skład Zarządu Pana Andrzeja Mowczana i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu i Dyrektora Komercyjnego Oddziału w Wieluniu - uchwała o powołaniu weszła w życie z dniem 4 sierpnia 2020 roku tj. z dniem rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zmian w Statucie Spółki umożliwiających rozszerzenie liczebności składu Zarządu Wielton S.A. W Zarządzie jest odpowiedzialny m.in. za sprzedaż, eksport, marketing i PR oraz obsługę posprzedażową. Pan Andrzej Mowczan w latach 2004-2007 był przedstawicielem handlowym Wieltonu na Ukrainie. Następnie w okresie 2007-2010 pełnił funkcję Dyrektora Zarządzającego Wielton Ukraina. Od 2010 roku do 2017 roku był Dyrektorem Eksportu Wielton S.A. Pan Andrzej Mowczan w latach 2017-2020 pełnił funkcję Dyrektora Komercyjnego Grupy Wielton. Jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Krakowie na kierunku Międzynarodowe Stosunki Gospodarcze o specjalizacji Handel Zagraniczny. Pan Andrzej Mowczan jest również absolwentem studiów Executive MBA na Akademii Leona Koźmińskiego. Włodzimierz Masłowski Od 1 lipca 2020 roku jest Członkiem Zarządu Wielton S.A. na poziomie Oddziału Wielton w Wieluniu. W Zarządzie jest odpowiedzialny za sprzedaż na rynkach wschodnich i w krajach bałtyckich oraz za sprzedaż zabudów samochodowych i za segment Agro. Pan Włodzimierz Masłowski swoją karierę zawodową rozpoczął w 1983 roku w Przedsiębiorstwie Techniczno-Handlowym Motoryzacji (PTHM) Polmozbyt w Warszawie, w którym przechodząc przez kolejne szczeble kariery zawodowej, kilkakrotnie awansował. Następnie w 1991 roku związał się ze spółką PROTYL Sp. z o.o. w Wieluniu, by w 1999 roku objąć stanowisko Prezesa Zarządu. W 1996 roku dołączył do zespołu Wielton Sp. z o.o. i koordynował powstający zakład, a następnie w latach 2003-2004 sprawował stanowisko Prezesa Zarządu. W latach 2004-2005 i 2006-2010 pełnił funkcję Prezesa Zarządu Wielton S.A. Następnie w latach 2010-2020 zajmował stanowisko Wiceprezesa Zarządu Wielton S.A. Pan Włodzimierz Masłowski jest absolwentem Wydziału Samochodów i Maszyn Roboczych Politechniki Warszawskiej. Ukończył również MBA w Wyższej Szkole Handlu i Finansów Międzynarodowych w Warszawie. Kompetencje Zarządu Zarząd jest organem zarządzająco - wykonawczym Spółki, który kieruje całokształtem jej działalności, reprezentuje ją na zewnątrz oraz prowadzi sprawy Spółki z podziałem na dwa obszary: • Centralę Spółki, • Oddział Spółki. Powyższy podział jest podziałem wewnętrznym, stosowanym wyłącznie na potrzeby zarządcze i wynika z wprowadzenia nowej struktury organizacyjnej Spółki z wyodrębnionym poziomem centrali Spółki oraz wydzielonym w formie Oddziału Spółki Zakładem Produkcyjnym w Wieluniu. Zmiana gwarantuje Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 133 efektywne zarządzanie aktywami i synergiami możliwymi do uzyskania przez ich optymalne wykorzystanie. Szczegółowy podział odpowiedzialności pomiędzy Członkami Zarządu za prowadzenie spraw Spółki w ramach 2 obszarów określa Regulamin Organizacyjny Zarządu i Struktura. W zakresie spraw nieprzekraczających zwykłego zarządu w podległym sobie obszarze każdy członek Zarządu może samodzielnie prowadzić sprawy Spółki. W sprawach przekraczających zwykły zarząd wymagane jest podjęcie uchwały Zarządu. Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu lub wyznaczonego Wiceprezesa Zarządu z jego inicjatywy bądź na wniosek członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej. Uchwały Zarządu zapadają zwykłą większością głosów, przy czym dla ich ważności wymagana jest obecność co najmniej trzech Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu albo czterech Członków Zarządu w przypadku nieobecności Prezesa Zarządu. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Reprezentowanie Spółki wobec osób trzecich oznacza dokonywanie w imieniu Spółki i na jej rzecz czynności prawnych. Prawo Zarządu do reprezentacji rozciąga się na wszystkie czynności sądowe i pozasądowe, z wyjątkiem tych, które na mocy przepisów szczególnych zostały zastrzeżone do wyłącznej kompetencji innych organów Spółki. Składanie oświadczeń woli w imieniu Spółki w zakresie praw i obowiązków majątkowych i niemajątkowych, a także podpisywanie dokumentów w imieniu Spółki wymaga współdziałania dwóch członków Zarządu, albo jednego członka Zarządu i prokurenta łącznie. Ustanowienie prokury wymaga zgody wszystkich członków Zarządu. Odwołać prokurę może każdy członek Zarządu. Do praw i obowiązków Zarządu w szczególności należy: • ustalanie terminu, porządku obrad i zwoływanie Walnych Zgromadzeń; • składanie Walnemu Zgromadzeniu wniosków, wraz z opinią Rady Nadzorczej, w sprawach objętych porządkiem jego obrad; • przedstawienie organom nadzorczym sprawozdania finansowego i pisemnego sprawozdania Zarządu z działalności w okresie obrachunkowym oraz wniosku w sprawie podziału zysku lub pokrycia strat; • uchwalanie Regulaminu Organizacyjnego Spółki oraz innych aktów wewnętrznych Spółki regulujących tok pracy przedsiębiorstwa Spółki; • opracowywanie i uchwalanie planów rocznych, wieloletnich i strategicznych Spółki; • ustanawianie pełnomocnictw i prokury; • występowanie do Rady Nadzorczej z wnioskiem o zwołanie jej posiedzenia; • występowanie do Rady Nadzorczej z wnioskami o zatwierdzenie: Regulaminu Zarządu, Regulaminu Organizacyjnego Spółki, planów rocznych, wieloletnich i strategicznych Spółki. Członkowie Zarządu powinni uczestniczyć w obradach Walnego Zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. Zarząd zobowiązany jest sporządzić sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Spółki nie później niż w ciągu trzech miesięcy po upływie roku obrotowego. Zarząd zobowiązany jest do opracowania i przekazania Radzie Nadzorczej do 30 listopada roku poprzedzającego rok, którego dotyczy, projektu budżetu (prowizorium budżetowe) na nadchodzący rok obrotowy. Prowizorium budżetowe zawierać powinno plan wydatków oraz przychodów na następny rok obrotowy. Budżet na następny rok obrotowy jest zatwierdzany przez Radę Nadzorczą w terminie do 31 grudnia roku poprzedzającego rok, którego dotyczy. W przypadku nie zatwierdzenia budżetu przez Radę Nadzorczą w wymaganym terminie, do czasu zatwierdzenia budżetu na dany rok obrotowy obowiązuje prowizorium budżetowe. Osoby zarządzające nie posiadają prawa do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 134 Działalność Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu Zasady powoływania i odwoływania Członków Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza składa się od pięciu do ośmiu członków powoływanych i odwoływanych w trybie określonym poniżej na wspólną kadencję, która wynosi pięć lat. Zgodnie z postanowieniami obecnie obowiązującego Statutu Wielton S.A.: • Tak długo jak Pan Mariusz Szataniak, jako beneficjent rzeczywisty w rozumieniu ustawy z dnia 1 marca 2018 roku o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, będzie posiadał co najmniej 20% akcji Spółki, Pan Mariusz Szataniak jest uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania dwóch członków Rady Nadzorczej, zaś tak długo jak Pan Mariusz Szataniak będzie posiadał co najmniej 10% akcji Spółki, Pan Mariusz Szataniak jest uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej. • Tak długo jak Pan Paweł Szataniak, jako beneficjent rzeczywisty w rozumieniu ustawy z dnia 1 marca 2018 roku o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, będzie posiadał co najmniej 20% akcji Spółki, Pan Paweł Szataniak jest uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania dwóch członków Rady Nadzorczej, zaś tak długo jak Pan Paweł Szataniak będzie posiadał co najmniej 10% akcji Spółki, Pan Paweł Szataniak jest uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej. • Tak długo jak Pan Jakub Prozner będzie posiadał co najmniej 10% akcji Spółki, Pan Jakub Prozner jest uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej. • Tak długo jak Pan Łukasz Tylkowski będzie posiadał co najmniej 10% akcji Spółki, Pan Łukasz Tylkowski jest uprawniony do bezpośredniego powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej. • Pozostali członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie. Jeżeli któryś z członków Rady Nadzorczej powoływanych przez uprawnione do tego osoby zostanie odwołany lub jego mandat wygaśnie z innych przyczyn, a uprawniona do tego osoba nie powoła nowego członka Rady Nadzorczej na jego miejsce w drodze stosownego oświadczenia woli w ciągu czternastu dni od otrzymania zawiadomienia od Zarządu z wezwaniem do powołania nowego członka Rady Nadzorczej (które to zawiadomienie powinno być skierowane do uprawnionej osoby w ciągu siedmiu dni od dnia powzięcia przez Zarząd wiadomości o wygaśnięciu mandatu członka Rady Nadzorczej), wówczas Rada Nadzorcza może dokooptować członka Rady w miejsce ustępującego przed wygaśnięciem mandatu lub zmarłego członka Rady. Liczba dokooptowanych członków Rady nie może przekroczyć połowy składu Rady. Dokooptowani członkowie Rady winni być zatwierdzani przez najbliższe Walne Zgromadzenie, a ich mandaty wygasają z upływem kadencji Rady. W sytuacji, gdy członek Rady Nadzorczej nie zostanie dokooptowany przez Radę Nadzorczą, wówczas taki nowy członek zostanie powołany przez Walne Zgromadzenie, które Zarząd zwoła w tym celu niezwłocznie. W przypadku upływu kadencji, osoby uprawnione do powołania członków Rady Nadzorczej na nową kadencję, zobowiązane są powołać członków Rady Nadzorczej nowej kadencji w drodze stosownego oświadczenia woli, które powinno być złożone najpóźniej w toku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji przez członków ustępującej Rady Nadzorczej i przed przejściem do punktu porządku obrad dotyczącego wyboru Rady Nadzorczej nowej kadencji. W przypadku, gdy osoba uprawniona nie powoła członka bądź członków Rady Nadzorczej nowej kadencji stosownie do powyższych zapisów wyboru dokonuje Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybiera ze swego składu Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Zastępcę i Sekretarza na pierwszym posiedzeniu nowej kadencji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 135 Pierwsze posiedzenie Rady Nadzorczej nowej kadencji zwołać może każdy jej członek a posiedzenie to powinno się odbyć najpóźniej w ciągu dwóch tygodni od dnia powołania Rady Nadzorczej nowej kadencji. Jeżeli pierwsze posiedzenie Rady Nadzorczej nowej kadencji nie odbędzie się w terminie wskazanym w zdaniu poprzednim, pierwsze posiedzenie Rady Nadzorczej nowej kadencji zwołuje niezwłocznie Zarząd. W toku kadencji Rady Nadzorczej może ona odwołać Przewodniczącego, Zastępcę i Sekretarza Rady Nadzorczej z zajmowanej funkcji z pozostawieniem tych osób w składzie Rady Nadzorczej z jednoczesnym powołaniem na te funkcje innego członka Rady Nadzorczej. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie za ostatni rok obrotowy wspólnej kadencji. Mandat członka Rady Nadzorczej powołanego przed upływem danej wspólnej kadencji wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej Na dzień 1 stycznia 2020 roku skład Rady Nadzorczej Wielton S.A. przedstawiał się następująco: • Paweł Szataniak – Przewodniczący, • Mariusz Szataniak – Zastępca Przewodniczącego, • Krzysztof Półgrabia – Sekretarz, • Krzysztof Tylkowski – Członek, • Tadeusz Uhl – Członek Niezależny, • Waldemar Frąckowiak – Członek Niezależny. W dniu 9 czerwca 2020 roku Pan Paweł Szataniak złożył ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2020 roku rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego i Członka Rady Nadzorczej Wielton S.A. Rezygnacja została złożona w związku z zamiarem powołania Pana Pawła Szataniaka do składu Zarządu Wielton S.A. z dniem 1 lipca 2020 roku. W dniu 9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powierzenia od dnia 1 lipca 2020 roku funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Panu Waldemarowi Frąckowiakowi, dotychczasowemu Członkowi Rady Nadzorczej Wielton S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Radę Nadzorczą stanowili: • Waldemar Frąckowiak – Przewodniczący, Członek Niezależny, • Mariusz Szataniak – Zastępca Przewodniczącego, • Krzysztof Półgrabia – Sekretarz, • Krzysztof Tylkowski – Członek, • Tadeusz Uhl – Członek Niezależny. Szczegółowe informacje nt. doświadczenia oraz kompetencji osób nadzorujących znajdują się na stronie internetowej Spółki http://wieltongroup.com/ w zakładce Relacje Inwestorskie – Ład Korporacyjny. Kompetencje Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności: • ocena sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Wielton za ubiegły rok obrotowy w zakresie jego zgodności z księgami i dokumentami oraz ze stanem faktycznym, Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 136 • ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej Wielton w ubiegłym roku obrotowym w zakresie jego zgodności z księgami i dokumentami oraz ze stanem faktycznym oraz ocena wniosku Zarządu co do podziału zysku albo pokrycia straty Spółki, • składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników oceny sprawozdań finansowych, sprawozdania Zarządu z działalności oraz wniosku co do podziału zysku lub pokrycia straty; • zatwierdzanie rocznych budżetów Spółki i Grupy Kapitałowej Wielton oraz rocznych i wieloletnich planów rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej Wielton, • powoływanie i odwoływanie członków Zarządu, • zawieszenie w czynnościach z ważnych powodów członka Zarządu lub całego Zarządu, • delegowanie członka lub członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu w razie zawieszenia lub odwołania członków Zarządu, czy też całego Zarządu lub gdy Zarząd z innych powodów nie może działać, • zatwierdzenie Regulaminu Zarządu Spółki i zmian tego regulaminu, • ustalenie jednolitego tekstu zmienionego Statutu lub wprowadzenie innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia, • ustalenie zasad wynagrodzenia Zarządu w ramach przyjętej Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A., • zawieranie umów pomiędzy Spółką a członkami Zarządu, • wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki. Rada dokonując wyboru biegłego rewidenta powinna zapewnić, aby biegli rewidenci odpowiedzialni za przeprowadzenie badania oraz firmy audytorskie zmieniali się przynajmniej raz na 5 lat od daty wyznaczenia oraz mieli możliwość ponownego uczestniczenia w badaniu po upływie co najmniej 3 lat, • ocena, czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez danego członka Rady Nadzorczej kryteriów niezależności. Uprzednia zgoda Rady Nadzorczej wymagana jest w następujących przypadkach: • dla członka Zarządu na prowadzenie interesów konkurencyjnych wobec Spółki, udział w spółkach konkurencyjnych jako wspólnik jawny lub członek władz takiej spółki, • nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, • zaciągnięcie przez Spółkę zobowiązań lub dokonywanie wydatków i rozporządzeń prawami w ramach pojedynczej transakcji albo dwu lub więcej powiązanych transakcji o wartości stanowiącej równowartość co najmniej 5% kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego – nieprzewidzianych w zatwierdzonym budżecie. W przypadku zobowiązań wynikających z umów wieloletnich przez wartość zobowiązania rozumie się łączną wartość świadczeń Spółki wynikających z tych umów, określoną dla całego okresu ich obowiązywania. W przypadku zobowiązań wynikających z umów zawartych na czas nieoznaczony wartością zobowiązań z tych umów jest łączna wartość świadczeń Spółki wynikających z zawartych umów w okresie 3 lat. W przypadku braku możliwości określenia wartości świadczeń wynikających z zawartej umowy należy określić jej szacunkową wartość. W razie gdy zobowiązanie Spółki bądź wartość rzeczy lub prawa wyrażone są w walucie obcej, wartość zobowiązania, wydatku bądź rozporządzenia należy obliczać według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego z ostatniego dnia miesiąca poprzedzającego zawarcie umowy, z której wynikać ma zobowiązanie, wydatek bądź rozporządzenie, • zawiązanie lub likwidacja przez Spółkę innej spółki, • nabycie lub objęcie udziałów lub akcji w innych spółkach, jeżeli wartość takiej transakcji kapitałowej stanowi równowartość co najmniej 5% kapitałów własnych Spółki według ostatniego zaudytowanego sprawozdania finansowego a transakcja nie jest przewidziana w zatwierdzonym budżecie, • zawarcie umów pomiędzy Spółką a podmiotem powiązanym Spółki w rozumieniu § 2 ust. 1 pkt. 32) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, • zawarcie przez Spółkę istotnej umowy z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce lub podmiotem powiązanym o ile nie dotyczy to transakcji typowych i Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 137 zawieranych na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej przez Spółkę z podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Spółki, • zasiadanie przez członka Zarządu w zarządach lub radach nadzorczych Spółek spoza Grupy Kapitałowej. Rada Nadzorcza działa w oparciu o uchwalony przez Walne Zgromadzenie regulamin, który szczegółowo określa tryb pracy Rady. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwoływane są w razie potrzeby, nie rzadziej jednak niż trzy razy w roku obrotowym. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący. Zarząd lub członek Rady Nadzorczej mogą żądać zwołania Rady Nadzorczej podając jednocześnie proponowany porządek obrad. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności lub utrudnionego kontaktu z nim Zastępca Przewodniczącego, jest obowiązany do zwołania takiego posiedzenia w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania wniosku. Zwoływanie posiedzeń Rady Nadzorczej następuje w drodze przygotowania przez Przewodniczącego albo członka Rady Nadzorczej bądź Zarząd zwołujący posiedzenie po myśli art. 389 § 2 k.s.h., zaproszeń w formie pisemnej i wysłania ich do wszystkich członków Rady Nadzorczej przesyłką poleconą. Zaproszenie może być także wysłane pocztą elektroniczną, jeżeli członek Rady Nadzorczej wyraził na to uprzednio zgodę na piśmie, podając adres, na który zaproszenie ma być wysłane. Zaproszenie powinno zostać wysłane co najmniej na siedem dni przed terminem posiedzenia. Termin siedmiu dni nie musi być zachowany w przypadku, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą na to zgodę. Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał, jeżeli zaproszenia na posiedzenie zostały wysłane co najmniej na siedem dni przed terminem posiedzenia i w posiedzeniu bądź głosowaniu pisemnym uczestniczyć będzie przynajmniej połowa członków Rady. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W razie równości głosów przeważa głos przewodniczącego posiedzenia. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem art. 388 § 2 zdanie 2 i § 4 k.s.h. Z zastrzeżeniem art. 388 § 4 k.s.h. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie obiegowym pisemnym (kurenda) bez wyznaczenia posiedzenia. Z zastrzeżeniem art. 388 § 4 k.s.h. Rada Nadzorcza może także podejmować uchwały bez wyznaczenia posiedzenia przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (środków telekomunikacyjnych – telefon, telekonferencja, fax, poczta elektroniczna, itp. środki techniczne) pod warunkiem, że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały za pomocą faxu, poczty elektronicznej lub innego środka technicznego umożliwiającego przesłanie utrwalonej treści projektu uchwały. Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych. Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zachowania w poufności wszelkich informacji stanowiących tajemnicę handlową Spółki. Obowiązek ten trwa także po zakończeniu sprawowania funkcji przez członków Rady Nadzorczej. W 2020 roku w ramach Rady Nadzorczej funkcjonował jeden komitet – Komitet Audytu. Komitet Audytu Na dzień 1 stycznia 2020 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej Wielton S.A. działał w składzie: • Waldemar Frąckowiak – Przewodniczący, • Tadeusz Uhl – Członek, • Krzysztof Półgrabia – Członek. W dniu 27 października 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powierzeniu Panu Profesorowi Waldemarowi Frąckowiakowi, dotychczasowemu Przewodniczącemu Komitetu Audytu, funkcji Członka Komitetu Audytu zaś Panu Profesorowi Tadeuszowi Uhlowi, dotychczasowemu Członkowi Komitetu Audytu, powierzeniu funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 138 Powyższa zmiana związana była z objęciem przez Pana Profesora Waldemara Frąckowiaka funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wielton S.A. i koniecznością rozdzielenia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej od funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Komitet Audytu Rady Nadzorczej Wielton S.A. działał w składzie: • Tadeusz Uhl – Przewodniczący, • Waldemar Frąckowiak – Członek, • Krzysztof Półgrabia – Członek. Pan Waldemar Frąckowiak oraz Pan Tadeusz Uhl spełniają kryteria niezależności w rozumieniu ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016. Wymogi niezależności poszczególnych Członków Komitetu Audytu zostały zweryfikowane na podstawie oświadczeń (wypełnionych i podpisanych ankiet) Członków Komitetu Audytu o spełnieniu kryteriów niezależności w rozumieniu ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dołożeniem należytej staranności i uwzględnieniem wiedzy Rady Nadzorczej Spółki w tym zakresie. Pan Waldemar Frąckowiak posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości i badania sprawozdań finansowych. Posiada tytuł profesora zwyczajnego. Jest inicjatorem powołania, a także Kierownikiem Katedry Inwestycji i Rynków Kapitałowych na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu. Prof. W. Frąckowiak aktywnie doradzał inwestorom w wielu pierwszych dużych transakcjach przeprowadzonych na polskim rynku fuzji i przejęć po transformacji ustrojowej po 1990 roku. Pełnił także funkcję członka zarządu bez uprawnień oraz prezesa zarówno spółek notowanych na giełdzie jak i innych dużych firm i spółek inwestycyjnych. Był założycielem i partnerem zarządzającym spółki Frąckowiak&Partnerzy (jednej z pierwszych kancelarii doradczych i audytorskich w Polsce), która później funkcjonowała jako HLB Frąckowiak&Partnerzy. Obecnie firma ta działa pod nazwą Grant Thornton. Pan Tadeusz Uhl posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Wielton S.A. Uzyskał on tytuł mgr inż. na Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie na Wydziale Maszyn Górniczych i Hutniczych, na kierunku Automatyka. Z uczelnią tą Pan Tadeusz Uhl związał następnie swoją karierę zawodową uzyskując na niej kolejne tytuły naukowe, w tym tytuł doktora habilitowanego na Wydziale Inżynierii Mechanicznej. Był ponadto założycielem i prezesem spółki EC Grupa, działającej w obszarze R&D. Spędził też sześć lat za granicą pracując zarówno w przemyśle jak i na uczelniach w Holandii, Belgii, Francji, USA i Japonii. Jako pierwszy Polak został powołany do udziału w pracach Grupy Wysokiego Poziomu (High Level Group) w zakresie Kluczowych Technologii (KTE – Key Enabling Technologies), która działa przy Komisji Europejskiej. Działania HLG KET koncentrują się na ustalaniu kierunków rozwoju nowoczesnych gałęzi europejskiej gospodarki w Programie Horyzont 2020. Obecnie Pan Tadeusz Uhl jest profesorem zwyczajnym na Wydziale Inżynierii Mechanicznej i Robotyki AGH. Do ustawowych zadań Komitetu Audytu należy w szczególności: • monitorowanie: • procesu sprawozdawczości finansowej, • skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, • wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej; • kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie; • informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania; • dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce; • opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 139 • opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem; • określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę; • przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z przyjętymi politykami wyboru firmy audytorskiej i świadczenia przez nią dozwolonych usług niebędących badaniem; • przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce. Ponadto Komitet Audytu zapoznaje się z pisemnymi informacjami firmy audytorskiej o istotnych kwestiach dotyczących czynności rewizji finansowej, w tym w szczególności o znaczących nieprawidłowościach systemu kontroli wewnętrznej jednostki w odniesieniu do procesu sprawozdawczości finansowej, zagrożeniach niezależności firmy audytorskiej oraz czynnościach zastosowanych w celu ograniczenia tych zagrożeń. W 2020 roku Komitet Audytu z uwagi na sytuację epidemiologiczną odbył online dwa posiedzenia, a ponadto (z uwagi na niemożność zwołania posiedzenia w terminie ustawowym, wywołaną przyczyną nagłą) podjął jedną decyzję przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W ramach wykonywania swoich czynności w 2020 roku Komitet Audytu m.in.: • zapoznał się z rocznym sprawozdaniem finansowym Spółki i Grupy Kapitałowej oraz ze Sprawozdaniem Dodatkowym biegłego rewidenta Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k. z przeprowadzonego przez biegłego rewidenta badania rocznego sprawozdania finansowego Wielton S.A. oraz badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku, a także odbył w tym temacie telekonferencję z kluczowym biegłym rewidentem; • zapoznał się z rozszerzonym skonsolidowanym raportem okresowym za I półrocze 2020 roku zawierającym półroczne skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku oraz skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku, a także z Raportem z przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego i Raportem z przeglądu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przygotowanymi przez biegłego rewidenta przeprowadzającego przegląd w imieniu Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k. Komitet Audytu nie złożył żadnych zastrzeżeń do ww. sprawozdań i raportów Spółki oraz stwierdził, że przedstawione dokumenty zostały przygotowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i rzetelnie odzwierciedlają wyniki działalności gospodarczej oraz sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej Wielton. Dodatkowo Komitet Audytu Rady Nadzorczej Wielton S.A., po dokonaniu każdorazowo oceny niezależności firmy audytorskiej, wyraził w 2020 roku dwie zgody na zlecenie firmie audytorskiej Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k., usług innych niż badanie sprawozdań finansowych (tj. przeprowadzenia potwierdzenia prawidłowości wyliczenia przez Spółkę zobowiązań finansowych na potrzeby konsorcjalnej umowy kredytów oraz przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych i dokumentacji rewizyjnej spółek zależnych) oraz wydał spełniającą obowiązujące warunki, pozytywną rekomendację w sprawie przedłużenia współpracy w zakresie badania i przeglądów sprawozdań finansowych Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton na lata 2020- 2021 z firmą audytorską Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 140 Walne Zgromadzenie i prawa Akcjonariuszy Walne Zgromadzenie Wielton S.A. działa w oparciu o przepisy: Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statutu Wielton S.A. Zgodnie z zasadami Kodeksu Spółek Handlowych, Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy od zakończenia roku obrotowego. Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Warszawie. Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza ma prawo zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie, o którym mowa w art. 395 § 1 K.s.h. lub w Statucie, jak również Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jeżeli jego zwołanie uzna za wskazane. Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogólnej liczby głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie - przewodniczącego tak zwołanego Walnego Zgromadzenia wyznaczają Akcjonariusze. Prawo żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia w porządku obrad określonych spraw, przysługuje również Akcjonariuszom reprezentującym 1/20 kapitału zakładowego. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno zostać złożone Zarządowi na piśmie lub przesłane pocztą elektroniczną. Jeżeli Zarząd nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od przedstawienia żądania, sąd rejestrowy może upoważnić Akcjonariuszy występujących z żądaniem do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, wyznaczając jednocześnie przewodniczącego tego zgromadzenia. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad, chyba, że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie wniósł sprzeciwu, co do odbycia Walnego Zgromadzenia ani co do postawienia poszczególnych spraw na porządku obrad. Porządek obrad ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone nie później niż 21 dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad lub uzasadnienie. Żądanie powinno zostać zgłoszone na piśmie lub w formie elektronicznej. Zarząd powinien niezwłocznie, nie później niż 18 dni przed terminem zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad wprowadzone na żądanie Akcjonariuszy. Ogłoszenie zmian następuje w taki sam sposób jak zwołanie zgromadzenia. Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad. Projekty uchwał powinny być zgłaszane pisemnie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał w taki sam sposób jak zwołuje zgromadzenia oraz na swojej stronie internetowej. Podczas Walnego Zgromadzenia każdy Akcjonariusz może zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki mają tylko osoby będące Akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji na okaziciela Spółki zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 141 w Walnym Zgromadzeniu. Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji na okaziciela w treści zaświadczenia powinna zostać wskazana część lub wszystkie akcje zarejestrowane na jego rachunku papierów wartościowych. Przepisy o obrocie instrumentami finansowymi mogą wskazywać inne dokumenty równoważne zaświadczeniu, pod warunkiem, że podmiot wystawiający takie dokumenty został wskazany podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych dla spółki publicznej. Listę uprawnionych z akcji na okaziciela do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, Spółka ustala na podstawie wykazu sporządzonego przez podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi. Podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych sporządza wykaz na podstawie wykazów przekazywanych nie później niż na dwanaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia przez podmioty uprawnione zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi. Podstawą sporządzenia wykazów przekazywanych podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych są wystawione zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki publicznej. Podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych udostępnia Spółce wykaz przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej nie później niż na tydzień przed datą Walnego Zgromadzenia. Jeżeli z przyczyn technicznych wykaz nie może zostać udostępniony w taki sposób, podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych wydaje go w postaci dokumentu sporządzonego na piśmie nie później niż na sześć dni przed datą Walnego Zgromadzenia; wydanie następuje w siedzibie organu zarządzającego podmiotem. Akcjonariusz Spółki może przenosić akcje w okresie między dniem rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. Lista Akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podpisana przez Zarząd, zawierająca nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych, ich miejsce zamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj i numery akcji oraz liczbę przysługujących im głosów, powinna być wyłożona w siedzibie Spółki przez trzy dni powszednie przed odbyciem Walnego Zgromadzenia. Osoba fizyczna może podać adres do doręczeń zamiast miejsca zamieszkania. Akcjonariusz może przeglądać listę akcjonariuszy w lokalu Zarządu oraz żądać odpisu listy za zwrotem kosztów jego sporządzenia. Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana. Na Walnym Zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, jeżeli przedmiotem obrad mają być sprawy finansowe Spółki powinien być obecny biegły rewident. Ponadto na Walnym Zgromadzeniu mogą być obecni: • notariusz sporządzający protokół Walnego Zgromadzenia – w czasie całych obrad Walnego Zgromadzenia; • dyrektorzy, kierownicy i inni pracownicy Spółki lub podmiotów zależnych od Spółki zaproszeni przez Zarząd Spółki – w czasie rozpatrywania punktu porządku obrad dotyczącego aspektów leżących w zakresie odpowiedzialności tych osób; • eksperci zaproszeni przez organ zwołujący Walne Zgromadzenie – w czasie rozpatrywania punktu porządku obrad dotyczącego aspektów będących przedmiotem oceny ekspertów bądź po wyrażeniu zgody przez Akcjonariuszy reprezentujących zwykłą większość głosów – w czasie rozpatrywania innych punktów porządku obrad: • przedstawiciele mediów w czasie rozpatrywania określonych punktów porządku obrad bądź w czasie całych obrad Walnego Zgromadzenia; • inne osoby – po wyrażeniu zgody przez Akcjonariuszy reprezentujących bezwzględną większość głosów obecnych na Walnym Zgromadzeniu – w czasie rozpatrywania określonych punktów porządku obrad bądź w czasie całych obrad Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana. W przypadku, gdy Przewodniczący Rady Nadzorczej nie będzie obecny na Walnym Zgromadzeniu lub nie wskaże osoby do jego otwarcia, Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez Prezesa Zarządu bądź osobę przez niego wskazaną. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 142 Spośród uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie może podejmować wszelkie decyzje porządkowe, niezbędne do rozpoczęcia obrad Walnego Zgromadzenia, w szczególności powinna doprowadzić do niezwłocznego wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, powstrzymując się od jakichkolwiek innych rozstrzygnięć merytorycznych lub formalnych. Lista obecności zawierająca spis uczestników Walnego Zgromadzenia z wymienieniem liczby akcji, które każdy z nich przedstawia, i służących im głosów, podpisana przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, powinna być sporządzona niezwłocznie po wyborze Przewodniczącego i wyłożona podczas obrad tego zgromadzenia. Na wniosek Akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na tym walnym zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych Akcjonariuszy i reprezentowanych akcji, chyba, że przepisy prawa lub Statutu przewidują surowsze warunki podejmowania uchwał. O ile przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu nie przewidują surowszych warunków, uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów. Uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania członka Zarządu Spółki bądź zawieszenia go w czynnościach podejmowana na mocy art. 368 § 4 zdanie 2 K.s.h. wymaga większości 2/3 głosów. W przypadku przewidzianym w art. 397 Kodeksu spółek handlowych do ważności uchwały o rozwiązaniu Spółki wymagana jest bezwzględna większość głosów. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie bądź zawieszenie członków organów Spółki lub likwidatorów, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności jak również w sprawach osobowych. Ponadto tajne głosowanie zarządza się na wniosek choćby jednego z Akcjonariuszy uprawnionych do głosowania. Uchwały w sprawie istotnej zmiany przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki zapadają zawsze w jawnym głosowaniu imiennym. Istotna zmiana przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki następuje bez wykupu akcji Akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę przedmiotu przedsiębiorstwa. Uchwała o istotnej zmianie przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki wymaga większości 2/3 głosów, przy obecności osób przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego. W głosowaniu tym każda akcja ma jeden głos bez przywilejów i ograniczeń. Akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. Akcjonariusz może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnik wykonuje wszystkie uprawnienia Akcjonariusza na Walnym Zgromadzeniu, chyba że co innego wynika z treści pełnomocnictwa. Pełnomocnik może udzielić dalszego pełnomocnictwa, jeżeli wynika to z treści pełnomocnictwa. Pełnomocnik może reprezentować więcej niż jednego Akcjonariusza i głosować odmiennie z akcji każdego Akcjonariusza. Akcjonariusz Spółki posiadający akcje zapisane na więcej niż jednym rachunku papierów wartościowych może ustanowić oddzielnych pełnomocników do wykonywania praw z akcji zapisanych na każdym z rachunków. Zasady o wykonywaniu prawa głosu przez pełnomocnika stosuje się do wykonywania prawa głosu przez innego przedstawiciela. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie, pod rygorem nieważności lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu Spółki jest członek Zarządu, członek Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik Spółki pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu a pełnomocnik głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez Akcjonariusza. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić Akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w sprawach: • rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Wielton oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej Wielton w ubiegłym roku obrotowym, • podziału zysku albo pokrycia straty Spółki, Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 143 • udzielenia członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków, • zmiany statutu Spółki, • podwyższenia albo obniżenia kapitału zakładowego, • połączenia Spółki lub przekształcenia Spółki, • rozwiązania i likwidacji Spółki, • emisji obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisji warrantów subskrypcyjnych, o których mowa w art. 453 § 2 Kodeksu spółek handlowych, • nabycia akcji własnych w przypadku określonym w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych oraz upoważnienia do ich nabywania w przypadku określonym w art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych, • umarzania akcji i warunków tego umorzenia, • zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa, lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego, • tworzenia i znoszenia kapitałów rezerwowych, funduszy specjalnych oraz określenie ich przeznaczenia, • postanowień dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru, • zawarcia pomiędzy Spółką a jej spółką zależną umowy przewidującej zarządzanie spółką zależną lub przekazywanie zysku przez spółkę zależną, • powołania i odwołania członków Rady Nadzorczej Spółki, • powołania i odwołania likwidatorów, • ustalenia wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej Spółki, • uchwalenia regulaminu Rady Nadzorczej, • uchwalenia regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia, • wniesionych przez Radę Nadzorczą, Zarząd lub Akcjonariuszy, • ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym. Oprócz spraw wymienionych jak wyżej uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają inne sprawy określone w przepisach prawa i Statucie. Nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Zasady zmiany Statutu Spółki Zmiana Statutu Spółki dokonywana jest w trybie podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie Spółki. Zmiana Statutu wymaga wpisu do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym. Statut Spółki nie zawiera zapisów odmiennych od przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. W dniu 7 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A. podjęło uchwały nr 22 oraz 23 w sprawie zmian w Statucie Spółki. Zmiany Statutu dotyczyły przedmiotu działalności gospodarczej Spółki, składu, kompetencji i trybu prac Zarządu Spółki oraz składu, zasad powoływania i kompetencji Rady Nadzorczej. W dniu 4 sierpnia 2020 roku Sąd Rejonowy dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował powyższe zmiany Statutu Spółki. W dniu 21 sierpnia 2020 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w sprawie ustalenia tekstu jednolitego Statutu Spółki. O ww. zdarzeniach Wielton S.A. poinformował w raportach bieżących nr 26/2020 z dnia 4 sierpnia 2020 roku oraz nr 27/2020 z dnia 21 sierpnia 2020 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 144 Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych Zarząd Spółki Wielton S.A. jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych oraz odpowiednio skonsolidowanych sprawozdań finansowych i skonsolidowanych raportów okresowych przygotowanych i publikowanych zgodnie z zasadami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku poz. 757). Księgi rachunkowe Wielton S.A. prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej przy użyciu systemu komputerowego ERP firmy QAD w Wieluniu przy ul. Rymarkiewicz 6. Dane liczbowe są wykazywane w zaokrągleniu do tysięcy złotych. Księgi rachunkowe spółek Grupy prowadzone są w specjalistycznych systemach zgodnie z lokalnymi regulacjami. Sprawozdania finansowe oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe są sporządzane zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o którym mowa w ustawie o rachunkowości, oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. Zakres raportowania oraz odpowiedzialności w przedmiocie sporządzania sprawozdań finansowych określają procedury wewnętrzne przyjęte przez Spółkę. Podstawowym elementem kontroli wewnętrznej przy sporządzaniu sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest rozdzielenie, zgodnie z podziałem obowiązków i kompetencji, funkcji ewidencji, kontroli formalnej i merytorycznej oraz sporządzania sprawozdań finansowych między poszczególne stanowiska pracy. Aktywa i pasywa podlegają dodatkowo weryfikacji przed sporządzeniem sprawozdań finansowych. Za przygotowanie sprawozdań finansowych i raportów okresowych oraz odpowiednio skonsolidowanych sprawozdań finansowych i skonsolidowanych raportów okresowych odpowiedzialny jest dział księgowości i dział finansowy Spółki. Następnie sprawozdania finansowe podlegają zatwierdzeniu przez Zarząd Wielton S.A. Jednym z podstawowych elementów zewnętrznej kontroli w procesie sporządzania sprawozdań finansowych jest ich weryfikacja przez niezależnego biegłego rewidenta. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza. Biegły rewident przeprowadza badanie wstępne i badanie właściwe jednostkowych i skonsolidowanych rocznych sprawozdań finansowych oraz przegląd jednostkowego i skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego. Polityka i procedura wyboru biegłego rewidenta Zgodnie ze Statutem Wielton S.A., wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Zakazane jest wprowadzanie jakichkolwiek klauzul umownych, które nakazywałyby Radzie Nadzorczej wybór firmy audytorskiej spośród określonej kategorii lub wykazu firm audytorskich. Klauzule takie są nieważne z mocy prawa. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Wielton S.A przyjął politykę i procedurę dotyczącą wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 145 Polityka wyboru biegłego rewidenta Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi firmy audytorskiej: • ceną zaproponowaną przez firmę audytorską; • możliwością zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Wielton S.A. (badanie sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.); • dotychczasowymi doświadczeniami firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do Grupy Wielton profilu działalności; • dotychczasowymi doświadczeniami firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania publicznego; • kwalifikacjami zawodowymi i doświadczeniem osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone w Grupie Wielton badanie; • zapewnieniem przeprowadzenia badania zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych oraz przestrzegania Międzynarodowego Standardu Kontroli Jakości 1; • możliwością przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Wielton S.A.; • reputacją firmy audytorskiej na rynkach finansowych; • potwierdzeniem niezależności firmy audytorskiej już na etapie procedury wyboru – potwierdzenie to powinno dotyczyć zarówno Wielton S.A., jak i Grupy Wielton. Procedura wyboru biegłego rewidenta Przyjęta przez Komitet Audytu procedura wyboru biegłego rewidenta przedstawia się następująco: • Za zorganizowanie procedury wyboru firmy audytorskiej odpowiada Członek Zarządu d.s. Ekonomiczno-Finansowych. • Procedura wyboru inicjowana jest przez Komitet Audytu, który zleca jej zorganizowanie Członkowi Zarządu d.s. Ekonomiczno-Finansowych. Zlecenie jest dokumentowane w protokole z posiedzenia Komitetu Audytu. • Członek Zarządu d.s. Ekonomiczno-Finansowych zbiera oferty od wybranych firm audytorskich, pod warunkiem spełnienia przez te firmy wymagań dotyczących obowiązkowej rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz pod warunkiem spełnienia przez te firmy wymagań określonych polityką wyboru firmy audytorskiej. • Członek Zarządu d.s. Ekonomiczno-Finansowych, odpowiadając na zapytania firm audytorskich biorących udział w procedurze wyboru, przygotowuje dokumentację, która umożliwi im poznanie działalności Wielton S.A. i uzyskanie informacji, które sprawozdania finansowe podlegają badaniu oraz prowadzi bezpośrednie negocjacje z zainteresowanymi oferentami. • W wyniku przeprowadzonych negocjacji Członek Zarządu d.s. Ekonomiczno-Finansowych dokonuje wstępnej oceny ofert złożonych w procedurze wyboru firmy audytorskiej oraz sporządza sprawozdanie z procedury wyboru, które zawiera wnioski z jej przeprowadzenia. Sprawozdanie jest następnie zatwierdzane przez Komitet Audytu. Brak odpowiedzi w wyznaczonym przez Wielton S.A. terminie na zapytanie ofertowe wysłane przez Członka Zarządu d.s. Ekonomiczno- Finansowych traktowany jest jako odmowa udziału w procedurze wyboru. • Podczas dokonywania wstępnej oceny ofert Członek Zarządu d.s. Ekonomiczno-Finansowych kieruje się wytycznymi zawartymi w polityce wyboru firmy audytorskiej. • W wyniku analizy sprawozdania z procedury wyboru sporządzonego przez Członka Zarządu d.s. Ekonomiczno-Finansowych, Komitet Audytu wydaje rekomendację. Rekomendacja obejmuje dwie firmy audytorskie. Rekomendacja jest przedstawiana Radzie Nadzorczej. Rekomendacja zawiera należycie uzasadnioną preferencję Komitetu Audytu wobec jednej z przedstawionych firm audytorskich. W rekomendacji tej Komitet stwierdza, że decyzja jest wolna od wpływów strony trzeciej i że w umowach zawartych przez Spółkę nie istnieją żadne klauzule umowne, ograniczające możliwość wyboru firmy audytorskiej. • Jeżeli Rada Nadzorcza zdecyduje się wybrać inną firmę audytorską niż rekomendowana przez Komitet Audytu, wówczas jest zobowiązana uzasadnić przyczyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu Audytu oraz przekazuje takie uzasadnienie do wiadomości organu zatwierdzającego sprawozdanie finansowe. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 146 W 2020 roku Komitet Audytu wydał pozytywną rekomendację w sprawie przedłużenia współpracy w zakresie badania i przeglądów sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Wielton na lata 2020 i 2021 z firmą audytorską – Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k. Decyzja Komitetu Audytu wolna była od wpływów strony trzeciej, zaś w umowach zawartych przez Spółkę nie istnieją żadne klauzule umowne, ograniczające możliwość wyboru firmy audytorskiej (art. 66 ust. 5a ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, Dz. U.2019 poz. 351.). W związku z powyższym rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca firmy audytorskiej spełniała obowiązujące warunki. Zasady rotacji biegłego rewidenta Minimalne i maksymalne okresy współpracy z firmą audytorską oraz obowiązkowa rotacja kluczowego biegłego rewidenta: • Pierwsza umowa z firmą audytorską zawierana jest na okres nie krótszy niż dwa lata, z możliwością jej przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy. • Maksymalny okres współpracy z jedną firmą audytorską wynosi pięć lat (przy czym po wejściu w życie Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 okres ten może wynosić 10 lat, zgodnie z przepisami Rozporządzenia UE nr 537/2014). • Czas trwania współpracy liczy się od pierwszego roku obrotowego objętego umową badania, w którym to roku firma audytorska została powołana po raz pierwszy do przeprowadzenia następujących nieprzerwanie po sobie badań ustawowych Wielton S.A. • Po upływie maksymalnego okresu współpracy firma audytorska ani w stosownych przypadkach, żaden z członków jej sieci, nie może podjąć badania ustawowego sprawozdań finansowych Wielton S.A. w okresie kolejnych czterech lat. • Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Wielton S.A. w okresie dłuższym niż pięć lat. Może on ponownie przeprowadzać badanie ustawowe po upływie trzech lat. Polityka w zakresie świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych przez firmy audytorskie i podmioty z nimi powiązane Komitet Audytu Rady Nadzorczej Wielton S.A. ustanowił w 2017 roku następującą politykę dotyczącą świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych: • Firma audytorska, jednostki z nią powiązane oraz należące do tej samej sieci mogą świadczyć na rzecz Wielton S.A. oraz na rzecz jednostek od niego zależnych dozwolone usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które zostały zdefiniowane poniżej. Komitet Audytu jest zobowiązany jednak wyrazić zgodę na zawarcie umowy na takie usługi, po uprzedniej analizie zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69–73 ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym. Zgoda ta musi zostać zaprotokołowana podczas obrad Komitetu lub udzielona w formie obiegowej i potwierdzona w protokole z kolejnego posiedzenia Komitetu. • Jeżeli waga zagrożeń niezależności firmy audytorskiej jest taka, że niezależność zostaje naruszona, Komitet Audytu nie wyraża zgody na podpisanie umowy na usługę dodatkową. • Dozwolonymi usługami niebędącymi badaniem świadczonymi przez firmy audytorskie są: • usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej lub usługi wydawania listów poświadczających, jeśli są wykonywane w związku z prospektem emisyjnym Wielton S.A., przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur; • usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Wielton S.A.; • badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 roku; • weryfikacja pakietów konsolidacyjnych; Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 147 • potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez firmę audytorską sprawozdań finansowych; • usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu; • usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń; • poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla Rady Nadzorczej Wielton S.A. lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków. Świadczenie usług, o których mowa powyżej, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Wielton S.A. Wszystkie pozostałe usługi niebędące czynnościami rewizji finansowej, poza tymi wymienionymi powyżej, są zabronione. W 2020 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej Wielton S.A. wyrażał dwukrotnie zgodę na zlecenie firmie Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. k., firmie audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Wielton i podmiotom powiązanym z Grant Thornton, po dokonaniu oceny niezależności, świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem w rozumieniu ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Polityka różnorodności Spółka nie opracowała i nie stosuje polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Spółka nie zapewnia zrównoważonego udziału kobiet i mężczyzn w Zarządzie i Radzie Nadzorczej. Na dzień przekazania sprawozdania do publikacji w skład siedmioosobowego Zarządu i pięcioosobowej Rady Nadzorczej wchodzili wyłącznie mężczyźni. Funkcje członków organu zarządzającego i nadzorczego powierzone zostały konkretnym osobom niezależnie od ich płci, kierunku wykształcenia czy wieku, ale według merytorycznego przygotowania oraz doświadczenia tych osób. Niemniej skład organów Wielton S.A. w dużej mierze uzależniony jest od Rady Nadzorczej i akcjonariuszy Spółki, zatem nie można wykluczyć, iż w przyszłości organy Spółki będą zróżnicowane pod względem powyższych kryteriów. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 148 POLITYKA WYNAGRODZEŃ POLITYKA WYNAGRODZEŃ WŁADZ STATUTOWYCH WIELTON S.A. POZAFINANSOWE SKŁADNIKI WYNAGRODZEŃ PRZYSŁUGUJĄCE CZŁONKOM ZARZĄDU I KLUCZOWYM MENEDŻEROM WYNAGRODZENIA ORGANÓW STATUTOWYCH W 2020 ROKU SYSTEM WYNAGRODZEŃ I JEGO ZMIANY W CIĄGU OSTATNIEGO ROKU OCENA FUNKCJONOWANIA POLITYKI WYNAGRODZEŃ ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 149 Polityka wynagrodzeń władz statutowych Wielton S.A. Główne zasady polityki wynagrodzeń W okresie przed 7 lipca 2020 roku Spółka nie posiadała sformalizowanej polityki wynagrodzeń władz statutowych. Członkowie Zarządu Spółki, otrzymywali stałe wynagrodzenie na podstawie zawartych umów o pracę. Członkom Zarządu przysługiwała też premia roczna, której wysokość uzależniona była od uzyskanych przez Grupę Kapitałową wyników. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej były ustalane przez Walne Zgromadzenie, a Członkowie Rady Nadzorczej Wielton S.A. otrzymywali je na podstawie powołania. W dniu 7 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A. Celem Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jest kierunkowe ustalenie zasad wynagradzania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej, wypłacanych przez Spółkę lub otrzymywanych w związku z pełnieniem przez nich funkcji w organach Spółek Zależnych. Rozwiązania przyjęte w Polityce wynagrodzeń zostały ustalone w sposób mający przyczyniać się do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki i jej rozwoju. Długoterminowe interesy Spółki odpowiadają interesom wszystkich grup jej akcjonariuszy, uwzględnianym z poszanowaniem uzasadnionych praw jej interesariuszy (pracowników, klientów, etc.) oraz zidentyfikowanym w perspektywie długoterminowej. Realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki mają sprzyjać w szczególności wysokość, zasady i struktura wynagrodzeń Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej oraz uwzględnienie aktualnej sytuacji finansowej Spółki przy ich przyznawaniu. Zgodnie z Polityką wynagrodzeń wynagrodzenia wypłacane Członkom Zarządu obejmują: • „Wynagrodzenie Stałe”, które stanowi miesięczne wynagrodzenie pieniężne, wypłacane za pełnione funkcje w Grupie Kapitałowej i przypisany im zakres obowiązków, z uwzględnieniem warunków rynkowych, z pominięciem kryteriów związanych z wynikami; • „Wynagrodzenie Zmienne” - premia roczna zależna od zysku netto (jednostkowego bądź skonsolidowanego w zależności od obszaru odpowiedzialności) w danym roku obrotowym wypłacana w oparciu o zaudytowane sprawozdanie finansowe; • „Świadczenia Dodatkowe”, na które składają się pozostałe, w tym niemające bezpośrednio charakteru pieniężnego, dodatki i benefity takie jak w szczególności: oddanie do używania samochodu służbowego (w tym także do celów prywatnych), współfinansowanie opieki zdrowotnej (w tym dla członków najbliższej rodziny jak: małżonek i małoletnie dzieci), pokrycie składek z tytułu umowy ubezpieczenia typu D&O. Wynagrodzenia Członków Zarządu Wynadrodzenia stałe Członków Zarządu Wynagrodzenie stałe Członków Zarządu, będące częścią wynagrodzenia całkowitego Członków Zarządu, stanowi miesięczne wynagrodzenie pieniężne, wypłacane za pełnione funkcje w Grupie Kapitałowej i przypisany im zakres obowiązków, z uwzględnieniem warunków rynkowych, z pominięciem kryteriów związanych z wynikami. Przy określaniu wysokości Wynagrodzenia Stałego członków Zarządu Rada Nadzorcza bierze pod uwagę przede wszystkim następujące przesłanki: • kwalifikacje, poziom doświadczenia zawodowego; Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 150 • profil wykonywanej funkcji, wielkość kierowanego obszaru, zakres i charakter wykonywanych w tym obszarze zadań; • poziom wynagrodzenia osób kierujących w instytucjach o podobnym profilu i skali działania. Wynagrodzenie zmienne Członków Zarządu Wynagrodzenie zmienne Członków Zarządu stanowi premia roczna zależna od zysku netto (jednostkowego bądź skonsolidowanego w zależności od obszaru odpowiedzialności) w danym roku obrotowym wypłacana w oparciu o zaudytowane sprawozdanie finansowe. Wartość procentowa premii zależy od przesłanek wskazanych przy ustalaniu poziomu wynagrodzenia stałego. Świadczenia niepieniężne Członków Zarządu i ich rodzin Wynagrodzenie w postaci świadczenia niepieniężnego przyznane Członkom Zarządu to wynagrodzenie dodatkowe, na które składają się pozostałe, w tym niemające bezpośrednio charakteru pieniężnego, dodatki i benefity takie jak w szczególności: oddanie do używania samochodu służbowego do celów biznesowych oraz prywatnych, współfinansowanie prywatnej opieki zdrowotnej Członka Zarządu lub osób najbliższych oraz pokrycie składek z tytułu umowy ubezpieczenia typu D&O. Świadczenia na rzecz osób najbliższych przyznawane są zgodnie z obowiązującym programem świadczeń dodatkowych, o ile członek Zarządu wyraża taką wolę. Dane osobowe identyfikujące osoby najbliższe podawane są w oświadczeniu przez członka Zarządu. Rozwiązanie stosunku pracy z Czlonkami Zarządu W umowach o pracę z Członkami Zarządu nie ma dodatkowych zapisów regulujących ewentualne odprawy. Jedyną określoną w dokumencie kwestią związaną z rozwiązaniem stosunku pracy jest długość okresu wypowiedzenia. Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Członkowie Rady Nadzorczej pobierają wynagrodzenie stałe na podstawie stosunku korporacyjnego wynikającego z ich powołania stosownymi uchwałami na okres sprawowania mandatu. W przypadku członków Rady Nadzorczej, delegowanych do stałego indywidualnego wykonywania nadzoru, otrzymują osobne wynagrodzenie, którego wysokość ustala Walne Zgromadzenie. Uprawnienie związane z ustaleniem wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Walne Zgromadzenie może powierzyć Radzie Nadzorczej. Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej nie jest powiązane z wynikami Spółki. Wynagrodzenie w postaci świadczenia niepieniężnego przyznawane Członkom Rady Nadzorczej to wynagrodzenie, które dostępne jest również dla pozostałych pracowników Spółki i obejmuje między innymi współfinansowanie prywatnej opieki zdrowotnej. Zasady ustalania polityki wynagrodzeń Projekt Polityki wynagrodzeń po zaopiniowaniu i zaproponowaniu zmian jest przedkładany przez Radę Nadzorczą Walnemu Zgromadzeniu Spółki. Finalną wersję Polityki opracowuje, przyjmuje i aktualizuje Walne Zgromadzenie. Uchwała w sprawie Polityki jest podejmowana nie rzadziej niż co cztery lata. W razie identyfikacji potrzeby istotnej zmiany Polityki, Rada Nadzorcza zwraca się do Walnego Zgromadzenia ze stosownym wnioskiem. Rada Nadzorcza może wystąpić do Walnego Zgromadzenia z wnioskiem o zmianę Polityki z własnej inicjatywy lub na wniosek Zarządu. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 151 Polityka wchodzi w życie w chwilą przyjęcia przez Walne Zgromadzenie Spółki od tego dnia ma zastosowanie do wypłaty wynagrodzeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej. Polityka nie ma zastosowania do wypłaty wynagrodzeń z tytułu rozwiązania umowy oraz uznaniowych i Wynagrodzeń Zmiennych, do których osoby podlegające Polityce nabyły roszczenia przed dniem jej wejścia w życie. Pozafinansowe składniki wynagrodzeń przysługujące członkom Zarządu i kluczowym menedżerom Członkom Zarządu i kluczowym menedżerom nie były w okresie sprawozdawczym zaoferowane lub przyznane dodatkowe pozafinansowe składniki wynagrodzenia, takie jak np. opcje na akcje, akcje, warranty subskrypcyjne, akcje fantomowe itp. Członkom Zarządu i kluczowym menedżerom przysługuje pakiet prywatnej opieki medycznej, w ramach którego zapewniona jest kompleksowa ambulatoryjna opieka zdrowotna także dla członków ich rodzin, oddanie do używania samochodu służbowego (w tym także do celów prywatnych), pokrycie składek z tytułu umowy ubezpieczenia typu D&O. Wynagrodzenia władz statutowych w 2020 roku Wynagrodzenie zasadnicze należne wraz z premią roczną oraz innymi świadczeniami Członków Zarządu Wielton S.A. [w tys. zł] Za okres 01.01.2020-31.12.2020 W Spółce Dominującej W spółkach zależnych Razem Wynagrodzenia Inne świad- czenia Programy emerytalne (PPK) Wynagro- dzenia Inne świadcze- nia Stałe Zmienne Paweł Szataniak 420 350 1 771 Mariusz Golec 594 220 6 820 Piotr Kamiński 300 210 2 4 516 Piotr Kuś 364 250 3 4 621 Włodzimierz Masłowski 489 130 6 626 Tomasz Śniatała 435 109 6 550 Andrzej Mowczan 228 69 3 301 Piotr Bogaczyński 237 - - 237 Razem 4 442 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 152 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej S.A. w 2020 roku [w tys. zł] Wynagrodzenie brutto Paweł Szataniak 363 Mariusz Szataniak 76 Krzysztof Półgrabia 76 Krzysztof Tylkowski 76 Tadeusz Uhl 76 Waldemar Frąckowiak 132 Razem 799 Zgodnie z przyjętą Polityką wynagrodzeń, wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej są ustalane przez Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej Wielton S.A. otrzymują je na podstawie powołania. W dniu 7 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A na podstawie § 21 ust. 1 lit. q) Statutu Wielton S.A. ustaliło wynagrodzenie Przewodniczącego Rady Nadzorczej jako 2,5-krotność wynagrodzenia Członka Rady Nadzorczej. Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło, iż w pozostałym zakresie wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej nie ulegają zmianie, co oznacza, iż Członkowie Rady Nadzorczej Spółki nadal otrzymują stałe miesięczne ryczałtowe wynagrodzenie w wysokości 6 700 zł. System wynagrodzeń i jego zmiany w ciągu ostatniego roku W dniu 9 czerwca 2020 roku nastąpiły zmiany w systemie zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową Wielton, w wyniku których w miejsce dotychczasowego trzy-czteroosobowego Zarządu Wielton S.A. został powołany Zarząd w składzie siedmioosobowym i w strukturze dwupoziomowej (poziom centrali Grupy oraz wydzielony w formie Oddziału Spółki Zakład Produkcyjny w Wieluniu). W związku z powyższym nastąpiła również zmiana podstawy naliczania premii rocznej dla członków Zarządu Spółki z premii naliczanej od zysku Grupy Kapitałowej na premię naliczaną od zysku Spółki lub Grupy Kapitałowej w zależności od obszaru odpowiedzialności danego członka Zarządu Spółki. W dniu 7 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A. Wprowadzenie do stosowania Polityki wynagrodzeń nie wpłynęło na zmiany dotychczasowego systemu wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. W roku obrotowym 2020 nie wystąpiły inne niż wskazane powyżej zmiany w obszarze wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących Spółki. Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wielton S.A. wynagrodzenie Członków Zarządu obejmuje część stałą i część zmienną zależną od wyników osiągniętych przez Spółkę. W ocenie Spółki, stosowany obecnie system wynagrodzeń jest wystarczający, aby zapewnić realizację celów Wielton S.A., w szczególności z punktu widzenia długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności jej funkcjonowania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 153 Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących Spółki z Grupy Kapitałowej Wielton nie posiadają zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków władz statutowych ani zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 154 OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH Zgodnie z art. 49b ust. 9 oraz art. 55 ust. 2c Ustawy o Rachunkowości Spółka informuje, iż sporządziła odrębne sprawozdanie Wielton S.A. oraz Grupy Kapitałowej Wielton na temat informacji niefinansowych zgodnie z wymogami określonymi w art. 49b ust. 2-8 Ustawy o Rachunkowości. Powyższe sprawozdanie jest dostępne na stronie internetowej Spółki w zakładce Relacje Inwestorskie pod adresem: https://wieltongroup.com/relacje-inwestorskie/ Sprawozdanie Zarządu z działalności Wielton S.A. i Grupy Kapitałowej Wielton za 2020 rok 155 Podpisy Członków Zarządu Wielton S.A.: Paweł Szataniak Prezes Zarządu Mariusz Golec Wiceprezes Zarządu Piotr Maciej Kamiński Wiceprezes Zarządu Piotr Kuś Wiceprezes Zarządu Tomasz Śniatała Członek Zarządu Włodzimierz Masłowski Członek Zarządu Andrzej Mowczan Członek Zarządu Wieluń, dnia 27 kwietnia 2021 roku