Westhaven Gold Corp. — Capital/Financing Update 2021

Jan 14, 2021

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Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Billets avec barrièrePLUS dont le capital est à risque, série 106 ($ CA), échéant le 3 février 2026, de BMO liés à l’indice Solactive Equal Weight Canada Banks 5% AR

	POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT Les billets sont conçus pour fournir aux investisseurs la possibilité de réaliser des rendements à la hausse à moyen terme.Le capital N’EST PAS protégé aux termes des présents billets. ➢ Émetteur :Banque de Montréal • Moyen terme :5 ans jusqu’à l’échéance • Indice de référence :L’indice Solactive Equal Weight Canada Banks 5% AR vise à suivre le rendement total brut de l’indice Solactive Equal Weight Canada Banks (l’«indice sous-jacent») calculé en dollars canadiens, sous réserve d’un facteur de rendement ajusté de 5,00 % par année qui sera appliqué quotidiennement lorsque le niveau de clôture est calculé (le «facteur de rendement ajusté»). L’indice sous-jacent est un indice équipondéré par la capitalisation boursière flottante des actions ordinaires d’émetteurs canadiens inscrits principalement à la Bourse de Toronto et classés par le promoteur de l’indice comme « grandes banques » ou « banques régionales ». • Participation à la hausse :Participation de 165 % (soit 1,65 fois le rendement de l’indice) lorsque le rendement de l’indice est positif. • ➢ Caractéristique de « rétrospection » :Le niveau initial sera le niveau de clôture plancher pendant les six (6) premiers mois de la durée des billets à compter de la date d’émission et il sera utilisé comme point de départ pour tous les calculs du rendement. • Protection éventuelle :Si le rendement de l’indice est négatif, le capital est entièrement protégé tant que le niveau final est égal ou supérieur au niveau barrière(80 % du niveau initial). Si le niveau final est inférieur au niveau barrière, le porteur subira une perte sur les billets correspondant au rendement de l’indice (qui sera un montant négatif correspondant à la baisse de l’indice de référence), sous réserve du remboursement du capital minimal de 1,00 $ par billet. • Marché secondaire quotidien :Organisé par BMO Marchés des capitaux (peut être assujetti à des frais de négociation anticipée d’au plus 3,50 % qui diminuent pour atteindre zéro 360 jours après la date d’émission et à d’autres restrictions, tel qu’il est décrit dans le prospectus). Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché. * Le 31 décembre 2020, le rendement en dividendes de l’indice sous-jacent était de 4,37 %, soit un rendement en dividendes global d’environ 23,86 % pour la durée des billets (dans l’hypothèse où le rendement en dividendes demeure constant et les dividendes ne sont pas réinvestis). Un placement dans les billets ne constitue pas un placement direct ou indirect dans l’indice sous-jacent ni dans les titres qui composent l’indice sous-jacent. Les porteurs n’ont pas droit aux distributions ni aux dividendes versés sur ces titres.	POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT Les billets sont conçus pour fournir aux investisseurs la possibilité de réaliser des rendements à la hausse à moyen terme.Le capital N’EST PAS protégé aux termes des présents billets. ➢ Émetteur :Banque de Montréal • Moyen terme :5 ans jusqu’à l’échéance • Indice de référence :L’indice Solactive Equal Weight Canada Banks 5% AR vise à suivre le rendement total brut de l’indice Solactive Equal Weight Canada Banks (l’«indice sous-jacent») calculé en dollars canadiens, sous réserve d’un facteur de rendement ajusté de 5,00 % par année qui sera appliqué quotidiennement lorsque le niveau de clôture est calculé (le «facteur de rendement ajusté»). L’indice sous-jacent est un indice équipondéré par la capitalisation boursière flottante des actions ordinaires d’émetteurs canadiens inscrits principalement à la Bourse de Toronto et classés par le promoteur de l’indice comme « grandes banques » ou « banques régionales ». • Participation à la hausse :Participation de 165 % (soit 1,65 fois le rendement de l’indice) lorsque le rendement de l’indice est positif. • ➢ Caractéristique de « rétrospection » :Le niveau initial sera le niveau de clôture plancher pendant les six (6) premiers mois de la durée des billets à compter de la date d’émission et il sera utilisé comme point de départ pour tous les calculs du rendement. • Protection éventuelle :Si le rendement de l’indice est négatif, le capital est entièrement protégé tant que le niveau final est égal ou supérieur au niveau barrière(80 % du niveau initial). Si le niveau final est inférieur au niveau barrière, le porteur subira une perte sur les billets correspondant au rendement de l’indice (qui sera un montant négatif correspondant à la baisse de l’indice de référence), sous réserve du remboursement du capital minimal de 1,00 $ par billet. • Marché secondaire quotidien :Organisé par BMO Marchés des capitaux (peut être assujetti à des frais de négociation anticipée d’au plus 3,50 % qui diminuent pour atteindre zéro 360 jours après la date d’émission et à d’autres restrictions, tel qu’il est décrit dans le prospectus). Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché. * Le 31 décembre 2020, le rendement en dividendes de l’indice sous-jacent était de 4,37 %, soit un rendement en dividendes global d’environ 23,86 % pour la durée des billets (dans l’hypothèse où le rendement en dividendes demeure constant et les dividendes ne sont pas réinvestis). Un placement dans les billets ne constitue pas un placement direct ou indirect dans l’indice sous-jacent ni dans les titres qui composent l’indice sous-jacent. Les porteurs n’ont pas droit aux distributions ni aux dividendes versés sur ces titres.
Caractéristique de « rétrospection » de 6 mois
Liés à l’indice Solactive Equal Weight Canada Banks 5% AR
Participation à la hausse de 165 %
Protection éventuelle de 20 % à l’échéance
Fundserv JHN7428 Pour obtenir plus de renseignements, veuillez communiquer avec votre conseiller en placements.
	Offertsjusqu'au :	29janvier 2021
	Date d’émission :	3 février 2021
	Date d’évaluation finale :	27janvier 2026
	Date d’échéance :	3 février 2026
	Placement minimal :	2 000,00 $
	Commission de vente :	2,50 %

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Le 13 janvier 2021

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		RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES	RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES	RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES
Émetteur		Banque de Montréal (la « Banque »)
Note attribuée à l’émetteur		Moody’s : Aa2;S&P : A+;DBRS : AA(billets de dépôt à longterme > 1 an)
Prix de l’émission		100,00 $ par billet (le « capital »)
Rendement de l’indice		La variation en pourcentage entre le niveau initial et le niveau de clôture à la date d’évaluation finale, et calculée au moyen de la formule suivante :
			niveau final-niveau initial
			niveau initial
Paiement à l’échéance		Le montant payable sur les billets à l’échéance (le «paiement à l’échéance») correspondra à ce qui suit : (i) Si le rendement de l’indice est_nul ou positif_à la date d’évaluation finale, le paiement à l’échéance sera égal à : capital + (capital × rendement de l’indice × participation à la hausse); (ii) Si le rendement de l’indice est négatif et le niveau final est égal ou supérieur au niveau barrière, le paiement à l’échéance correspondra au capital; (iii) Si le niveau final est inférieur au niveau barrière, le paiement à l’échéance correspondra au capital, déduction faite d’un montant correspondant au rendement de l’indice déterminé comme suit : capital + (capital × rendement de l’indice), sous réserve du montant du paiement minimal. Se reporter à l’Annexe A (profil de rendement) et à l’Annexe C (exemples de calcul du paiement à l’échéance) du supplément de fixation du prix pour plus de renseignements sur le calcul du rendement versé sur les billets selon divers scénarios de rendement des cours hypothétiques.
Participation à la hausse		Participation de 165 % (soit 1,65 fois le rendement de l’indice) lorsque le rendement de l’indice est nul ou positif.
Niveau initial		Le niveau de clôture plancher, sous réserve de la survenance de circonstances particulières (se reporter à la rubrique « circonstances particulières » du supplément relatif au produit) au cours des six (6) premiers mois de la durée des billets à compter de la date d’émission. Le niveau initial sera fixé le 3 août 2021 et sera accessible aux porteurs sur le site Web des produits structurés de la Banque (www.bmonotes.com).
Niveau barrière		80 % du niveau initial, soit une protection totale contre une baisse du rendement de l’indice pouvant aller jusqu’à 20 % du niveau initial de l’indice
		de référence.
Montant du paiement maximal		Il n’y a aucun plafond ni montant du paiement maximal à l’égard de billets.
Montant dupaiement minimal		1,00$ par billet
Marché secondaire		Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché. BMO Marchés des capitaux fera de son mieux dans une conjoncture de marché normale afin d’organiser un marché secondaire quotidien pour la vente des billets par l’intermédiaire du système de réception des ordres de Fundserv, mais se réserve le droit de ne pas le faire à l’avenir, à son entière appréciation, sans préavis aux porteurs. Se reporter à la rubrique « Marché secondaire » du supplément relatif au produit et à la rubrique « Description des billets — Fundserv » du prospectus préalable de base
Frais de négociation anticipée		Si un billet est vendu dans les 360 premiers jours suivant la date d’émission,		des frais de négociation anticipée correspondant à un pourcentage du
		capital établi de la façon suivante,seront déduits du cours acheteur.
		Si la vente des billets a lieu dans les :		Frais de négociation anticipée
		0 à 90jours		3,50 %
		91 à 180jours		2,60 %
		181 à 270jours		1,70 %
		271 à 360jours		0,80 %
		Par la suite		Néant
		Le cours acheteur coté sur le marché secondaire ne tiendra pas compte des frais de négociation anticipée applicables. Se reporter à la rubrique
		« Marché secondaire — Frais de négociation anticipée » duprospectuspour une description des frais de négociation anticipée.
Agent des calculs		BMO Marchés des capitaux. Se reporter à la rubrique « Agent des calculs » du prospectus.
Courtiers		BMO Nesbitt Burns Inc. et Industrielle Alliance Valeurs mobilières inc.
Commission de vente		2,50 % (soit 2,50 $ par billet de 100,00 $)

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Billets avec barrièrePLUS dont le capital est à risque, série 106 ($ CA), de BMO liés à l’indice Solactive Equal Weight Canada Banks 5% AR

CARACTÉRISTIQUES DES BILLETS

Les exemples qui suivent montrent comment le rendement de l’indice et le paiement à l’échéance seraient calculés en fonction de certaines valeurs hypothétiques et des hypothèses présentées ci-après. Ces exemples sont fournis aux fins d’illustration seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement des cours de l’indice de référence ou du rendement qu’un porteur pourrait réaliser sur les billets.

Participation à la hausse : 165 % lorsque le rendement de l’indice est nul ou positif

Niveau barrière = 80 % du niveau initial

Exemple 1 - Rendement de l’indice négatif

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Hypothèses de l’exemple Calcul du rendement Durée = 5 ans 1) Rendement de l’indice Niveau initial = 150,00 = (90,00 – 150,00)/150,00 = - 40 % Niveau final = 90,00 2) Paiement à l’échéance Participation à la hausse = 165 % = 100,00 $ + (100,00 $ × -40 %) Niveau barrière = 80 % du niveau = 60,00 $ initial = 120,00

Dans cet exemple, puisque le niveau final était inférieur au niveau barrière, le porteur recevrait un paiement à l’échéance de 60,00 $ pour chaque billet de 100,00 $ (ce qui correspond à une perte annuelle composée de 9,71 % sur les billets).

Exemple 2 - Rendement protégé

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Hypothèses de l’exemple	Calcul du rendement
Durée = 5 ans	1) Rendement de l’indice
Niveau initial = 150,0	= (127,50 – 150,00)/150,00 =-15 %
Niveau final = 127,50	2) Paiement à l’échéance
Participation à la hausse = 165 %	= 100,00 $
Niveau barrière = 80 % du niveau initial = 120,00

Dans cet exemple, puisque le niveau final était inférieur au niveau initial mais supérieur au niveau barrière, le paiement à l’échéance correspondra au capital des billets, lequel est de 100,00 $ par billet. Le porteur ne subira alors aucune perte de son capital investi dans les billets et il recevrait un paiement à l’échéance de 100,00 $.

Exemple 3 - Rendement de l’indice positif

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Hypothèses de l’exemple	Calcul du rendement
Durée = 5 ans	1) Rendement de l’indice
Niveau initial = 150,00	= (210,00 – 150,00)/150,00 =40 %
Niveau final = 210,00	2) Paiement à l’échéance
Participation à la hausse = 165 %	= 100,00 $ + (100,00 $ × 40 % × 165 %))
Niveau barrière = 80 % du niveau initial =	= 166,00 $
120,00

Dans cet exemple, puisque le niveau final était supérieur au niveau initial, le porteur recevrait un paiement à l’échéance de 166,00 $ pour chaque billet de 100,00 $(ce qui correspond à un rendement annuel composé de 10,66 % sur les billets).

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MISE EN GARDE

Le présent document devrait être lu conjointement avec le prospectus préalable de base simplifié de la Banque daté du 28 mai 2020 (le « prospectus préalable de base »), le supplément de prospectus n[o ] 1 daté du 28 mai 2020 (le « supplément relatif au produit ») et le supplément de fixation du prix n[o ] 26 daté du 13 janvier 2021 (le « supplément de fixation du prix »).

Le rendement des billets d’un porteur dépendra du rendement de l’indice de référence pendant la durée des billets. La Banque de Montréal ne garantit pas garantit pas qu’un porteur recevra un remboursement de son placement en capital dans les billets ni qu’un rendement sera versé sur les billets à l’échéance, à l’exception d’un remboursement de capital minimal de 1,00 $. Se reporter aux rubriques « Certains facteurs de risque » du prospectus préalable de base, « Facteurs de risques additionnels relatifs aux billets à rendement amélioré » du supplément relatif au produit et « Modalités du placement — Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

Les investisseurs éventuels devraient examiner attentivement tous les renseignements présentés dans le supplément de fixation du prix, le supplément relatif au produit et le prospectus préalable de base (collectivement, le « prospectus ») et, plus particulièrement, ils devraient examiner les facteurs de risque figurant aux rubriques « Caractère adéquat du placement » et « Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

BMO Nesbitt Burns Inc., l’un des courtiers, est une filiale en propriété exclusive de la Banque. Par conséquent, la Banque est un « émetteur relié » à BMO Nesbitt Burns Inc. pour l’application du Règlement 33-105 sur les conflits d’intérêts chez les placeurs. Se reporter à la rubrique « Mode de placement » du prospectus préalable de base.

Les billets n’ont pas été ni ne seront notés par une agence de notation. Une note ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de détenir des placements, et elle peut faire l’objet d’une révision ou d’un retrait à tout moment par l’agence de notation pertinente.

Les billets ne constitueront pas des dépôts qui sont assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d’assurance-dépôts destiné à assurer le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution financière qui a accepté le dépôt. Se reporter à la rubrique « Description des billets – Rang et absence d’assurance dépôts » du supplément relatif au produit.

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Le résumé ci-dessus n’est fourni qu’aux fins d’information et ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat des billets. La législation de certains territoires pourrait interdire ou restreindre le placement et la vente des billets. Les billets peuvent être achetés uniquement là où il est légalement possible de les vendre et peuvent être vendus uniquement par des personnes autorisées à les vendre. À moins que le contexte n’indique le contraire, les termes qui ne sont pas définis aux présentes ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix. Un exemplaire du supplément de fixation du prix, du supplément relatif au produit et du prospectus préalable de base peut être obtenu à l’adresse www.sedar.com.

« BMO (le médaillon contenant le M souligné) », « BMO » et « BMO Marchés des capitaux » sont des marques de commerce déposées de la Banque, utilisées sous licence. L’indice Solactive Equal Weight Canada Banks 5% AR est détenu, calculé, administré et publié par Solactive AG (« Solactive » ), qui assume le rôle d’administrateur (le « promoteur de l’indice » ) en vertu du Règlement (EU) 2016/1011 . Le nom « Solactive » est une marque déposée de Solactive. Solactive est inscrite auprès de l’autorité fédérale allemande chargée de la surveillance financière (« BaFin ») et régie par elle. L’indice de référence est un produit de Solactive, des membres de son groupe et/ou de tiers concédants de licences et il a été accordé sous licence afin d’être utilisé par la Banque de Montréal et les membres de son groupe. Solactive et les membres de son groupe ne parrainent pas les billets, ne les endossent pas, ne les vendent pas ni n’en font la promotion, et aucun d’entre eux ne fait de déclaration quant à la pertinence d’investir dans ce(s) produit(s).

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