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WESTERN SECURITIES CO.,LTD — Management Reports 2016
Apr 20, 2016
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Management Reports
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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西部证券股份有限公司 2015 年度董事会工作报告
一、概述
2015 年，在国际金融市场震荡加剧、国内经济下行压力加大的背景下，我国积极调整经济结构、促进 产业转型升级，全年经济运行保持在合理区间，实现国内生产总值 67.67 万亿元，同比增长 6.9%。
2015 年资本市场跌宕起伏，A 股市场先扬后抑。股市异常波动期间市场波幅加大，国家有关部委果断 出手，综合施策，稳定市场、稳定人心，防范住了可能发生的系统性风险。全年上证综指涨幅 9.41%、深 证综指涨幅 63.15%、创业板指涨幅 84.41%。根据中国证券业协会统计，报告期末全国 125 家证券公司总 资产为 6.42 万亿元，较 2014 年增长 56.82%，总负债为 4.97 万亿元，较 2014 年增长 56.56%，净资产为 1.45 万亿元，较 2014 年增加 5,310.23 亿元，增幅为 57.69%，净资本为 1.25 万亿元，较 2014 年增加 5,731.43 亿元，增幅为 84.39%。
公司董事会严格遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小 企业板上市公司规范运作指引》等法律、法规、规章制度以及《公司章程》的相关规定，勤勉履行各项工 作职责，努力提升公司治理水平。公司秉承“风控至上”的指导思想和“诚信、专业、创新、共赢”的经 营理念，在保持传统业务优势的基础上，审时度势，充分把握政策机遇，全面加强业务协同，加快战略转 型，推动公司创新发展，提升核心竞争力，各项业务稳步健康发展，公司在保持较强的盈利能力下，为股 东创造了良好的投资回报。
二、主营业务分析
（一）、概述
公司报告期内的经营指标完成情况
2015 年，面对复杂的市场情况，公司在危机中把握机遇，取得了良好的经营业绩，公司经营规模和经 营业绩实现了较大幅度增长，增量指标领先于行业，主要经营指标都达到了公司成立以来的最高水平，公 司资本实力、市值迅速增长，业务结构进一步合理，抗风险能力大幅提升，出色的完成了各项经营目标。 公司始终坚持风控合规底线，在行业监督力度加大的背景下，经营运作规范，并获得 A 类 A 级监管评级。
（1）经营效益大幅增长
2015 年，公司通过非公开发行股票募集资金近 50 亿元补充了资本实力，与此同时把握市场机遇，主 要经营指标实现大幅增长，营业收入、净利润、净资产等多项指标都达到了历史最高水平。截至 12 月底， 公司主要经营指标情况如下：
主要经营指标对比表（母公司）
单位：人民币万元
| 序号 | 项目 | 2015 年数据 | 2014 年数据 | 较去年同期变动 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 营业收入 | 541,839.14 | 188,002.85 | 188.21%↑ |
| 2 | 利润总额 | 263,980.01 | 88,860.97 | 197.07%↑ |
| 3 | 净利润 | 196,448.41 | 66,102.74 | 197.19%↑ |
| 4 | 总资产 | 5,217,421.00 | 2,806,251.63 | 85.92%↑ |
| 5 | 净资产 | 1,214,598.41 | 536,846.69 | 126.25%↑ |
| 6 | 净资本 | 1,178,431.79 | 419,576.86 | 180.86%↑ |
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1
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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利润表及现金流量表相关科目变动表(合并）
单位：人民币元
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 5,640,878,792.18 | 1,938,470,480.53 | 191% |
| 营业成本 | 3,005,164,022.13 | 1,054,094,265.72 | 185.09% |
| 营业利润 | 2,635,714,770.05 | 884,376,214.81 | 198.03% |
| 净利润 | 1,967,845,916.34 | 660,479,553.20 | 197.94% |
| 经营活动产生的现金流净额 | -99,159,980.13 | 3,881,274,005.05 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流净额 | -156,896,432.45 | -28,367,239.99 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流净额 | 11,542,365,445.78 | 3,234,538,356.16 | 256.85% |
单位：人民币亿元
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（2）收入结构持续改善
两年来，公司通过大力发展创新业务，逐步改变以往对经纪、自营业务等传统优势业务过度依赖的局 面，经纪、自营业务的营业收入和利润总额在总量提升的同时占比逐年下降，两项业务的营业收入占比合 计已由 2014 年的 79.54%下降至今年的 73%；两项业务的利润总额占比合计已由 2014 年的 105.99%下降至 今年的 84.56%。传统业务中的投行业务实现较大增长，营业收入和利润总额的占比较 2014 年分别上升了 2.42 个和 3.86 个百分点；创新业务收入在公司总收入中的占比显著增长，信用交易、固定收益、新三板等 创新业务收入大幅增长，2015 年三项创新业务的营业收入占比合计由 2014 年的 11.18%上升到今年的 18.46%，上升了 7.28 个百分点；利润总额占比合计由 2014 年的 12.02%上升到今年的 29.37%，上升了 17.35 个百分点；子公司经营情况也得到明显改善。
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2
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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（二）收入与成本
（1）营业收入构成
单位：人民币元
| 2015年 | 2015年 | 2014年 | 2014年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 同比增减 | ||||
| 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | ||
| 手续费及佣金净收 | |||||
| 3,572,698,208.98 | 63.34% |
1,189,419,888.71 |
61.36% |
200.37% |
|
| 入 | |||||
| 利息净收入 | 743,717,927.17 | 13.18% |
319,470,859.04 |
16.48% |
132.80% |
| 投资收益（损失以 | |||||
| 1,082,503,690.53 | 19.19% |
345,710,148.06 |
17.83% |
213.12% |
|
| “－”号填列） | |||||
| 公允价值变动损益 | |||||
| （损失以“－”号填 | 237,517,883.36 | 4.21% |
80,842,065.32 |
4.17% |
193.80% |
| 列） | |||||
| 汇兑收益（损失以 | |||||
| 1,068,590.05 | 0.02% |
42,159.31 |
0.00% |
2434.65% |
|
| “－”号填列） | |||||
| 其他业务收入 | 3,372,492.09 | 0.06% |
2,985,360.09 |
0.16% |
12.97% |
| 营业收入合计 | 5,640,878,792.18 | 100% |
1,938,470,480.53 |
100% |
191% |
2015 年，公司实现营业收入 56.41 亿元，同比增长 191%。手续费及佣金净收入增加主要因为受证券 市场行情影响，经纪业务收入及投行业务收入增加所致。利息净收入增加主要是因为本年融出资金规模增 加以及股票质押式回购业务规模增加使得利息收入增加所致。投资收益增加主要是因为自营业务形成的金 融产品差价收入增加所致。公允价值变动损益增加主要是因为本年以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产公允价值上升所致。汇兑收益增加主要是因为汇率变动所致。
（2）公司已签订的重大业务合同情况
□ 适用 √ 不适用
（3）营业支出构成
单位：元
| 2015年 | 2015年 | 2014年 | 2014年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 营业支出构成项目 | 同比增减 | ||||
| 金额 | 占营业支出比重 | 金额 | 占营业支出比重 | ||
| 营业税金及附加 | 322,573,132.09 | 10.73% |
106,851,846.08 |
10.14% |
201.89% |
| 业务及管理费 | 2,656,312,743.38 | 88.39% |
939,927,728.59 |
89.17% |
182.61% |
| 资产减值损失 | 26,278,146.66 | 0.88% |
5,839,837.72 |
0.55% |
349.98% |
| 其他业务成本 | 0.00 | 0.00% |
1,474,853.33 |
0.14% |
-100.00% |
| 营业支出合计 | 3,005,164,022.13 | 100.00% |
1,054,094,265.72 |
100.00% |
185.09% |
公司本年发生营业支出 30.05 亿元，较上年增加 185.09%。营业税金及附加增加主要是因为本年应税 收入增长使得营业税增加所致。业务及管理费增加主要是因为本年职工薪酬增加以及公司业务规模增长导 致的运营类成本增加所致。资产减值损失增加主要是因为本年计提股票质押式回购及约定式购回业务的减 值准备所致。
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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（4）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本年度公司合并财务报表范围包括西部期货有限公司、西部利得基金管理有限公司及西部优势资本投 资有限公司共 3 家二级子公司，以及本公司管理的、以自有资金参与并满足新准则有关“控制”定义的 7 家 结构化主体。与上年度财务报告相比，本年增加 6 个结构化主体，减少 1 个结构化主体。
（三）、费用
单位：人民币元
| 项目 | 2015年 | 2014年 | 同比增减 | 变动原因 |
|---|---|---|---|---|
| 因营业收入增加及业务规模增长导致 运营类成本增加 |
||||
| 业务及管理费 | 2,656,312,743.38 | 939,927,728.59 | 182.61% | |
| 因本年利润总额增长使得所得税费用 增加 |
||||
| 所得税费用 | 679,375,026.77 | 230,028,200.30 | 195.34% | |
2015 年度公司发生业务及管理费 26.56 亿元，较上年增加 182.61%，主要因为业绩较上年度大幅提升， 随着营业收入增加及业务规模增长导致运营类成本增加和职工薪酬总额相应增加。所得税费用为 6.79 亿 元，较上年增加 195.34%，主要因为本年利润总额增长使得所得税费用增加。
（四）、现金流
单位：人民币元
| 项目 | 2015 年 | 2014 年 | 增减百分比 |
| 经营活动现金流入小计 | 17,599,179,482.07 | 10,069,508,710.63 |
74.78% |
| 经营活动现金流出小计 | 17,698,339,462.20 | 6,188,234,705.58 |
186.00% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -99,159,980.13 | 3,881,274,005.05 |
不适用 |
| 投资活动现金流入小计 | -13,701,853.43 | 1,434,723.80 |
不适用 |
| 投资活动现金流出小计 | 143,194,579.02 | 29,801,963.79 |
380.49% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -156,896,432.45 | -28,367,239.99 |
不适用 |
| 筹资活动现金流入小计 | 24,127,244,996.80 | 5,030,000,000.00 |
379.67% |
| 筹资活动现金流出小计 | 12,584,879,551.02 | 1,795,461,643.84 |
600.93% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 11,542,365,445.78 | 3,234,538,356.16 |
256.85% |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1,068,590.05 | 42,159.31 |
2434.65% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 11,287,377,623.25 | 7,087,487,280.53 |
59.26% |
2015 年度公司经营活动现金流入较上期增加 74.78%，主要为本期收取的利息、手续费及佣金增加以 及客户保证金增加所致；经营活动现金流出较上期增加 186%，主要为投资的以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产规模及可供出售金融资产规模增加、偿还拆入资金所致。投资活动现金流出较上期 增加 380.49%，主要是由于上期公司合并子公司导致取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为负值所 致。筹资活动现金流入较上期大幅增加，主要是由于本期公司非公开发行证券，并通过发行短期融资券、 短期公司债、收益凭证、长期公司债和次级债等方式筹集资金；筹资活动现金流出较上期大幅增加 600.93%， 主要为本年度兑付的到期短期融资券、短期公司债、收益凭证及各项债务融资的利息增加。
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报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
单位：元
| 分业务情况 | 分业务情况 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 同比增减 |
营业成本 同比增减 |
毛利率 同比增减 |
||||
| 业务类别 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | |||
| 证券经纪业务 | 3,001,238,220.54 | 1,625,930,233.31 | 45.82% | 162.60% | 195.98% | 6.11%↓ |
| 证券自营业务 | 1,116,399,754.36 | 263,399,313.18 | 76.41% | 179.86% | 385.42% | 9.99%↓ |
| 投资银行业务 | 519,464,288.01 | 344,032,579.92 | 33.77% | 294.67% | 221.59% | 15.05%↑ |
| 资产管理业务 | 65,624,945.90 | 40,653,054.37 | 38.05% | 95.75% | 100.87% | 1.58%↓ |
| 信用交易业务 | 720,969,140.66 | 81,796,607.34 | 88.65% | 394.47% | 125.42% | 13.54%↑ |
| 固定收益业务 | 110,845,870.37 | 91,143,660.32 | 17.77% | 99.67% | 54.67% | 23.93%↓ |
| 场外业务 | 209,625,881.06 | 92,266,039.90 | 55.99% | 1267.61% | 499.38% | 56.41%↑ |
1 、证券经纪业务
2015 年，公司股票基金交易量占全国市场份额为0.537%，较上年同期增长4.07%。报告期内，公司积 极推进经纪业务转型升级，重点推行经纪业务分支机构收入费用比考核管理模式，全面提升经纪业务经营 效率；推出了公司开户集中视频见证业务及95582 人工座席服务的7×24 小时上线，实现见证中心对标准 化业务的全集中管理与运营，有效帮助公司快速发展拢聚新开客户资源；加强分支机构利润导向管理，合 理新设分支机构，逐步形成多层次分支机构体系；进一步提升金融产品销售能力，不断优化收入结构，积 极开展股票期权代理业务，加快贵金属现货合约代理经纪业务资格的申请工作；以财富管理业务为核心， 全面提升综合金融服务能力，满足客户财富管理需求；不断完善公司客户服务管理机制，推进客户适当性 管理及投资者教育工作；以客户需求为中心，以市场开拓为导向，适时调整优化组织架构，实现经纪业务 的全面转型。公司在《证券时报》主办的“2015 中国最佳财富管理机构评选”中，荣获“中国最佳区域证 券经纪商”、“中国最佳投资顾问品牌”两项大奖，有效提升了公司的品牌形象。
2 、证券自营业务
自营业务坚持审慎稳健理念，大力推进权益业务、固定收益业务和金融衍生品业务均衡发展，积极丰 富投资品种和投资种类，初步形成了多元化利润来源和持续稳定的盈利模式，完成了《自营及交易业务发 展规划（2016-2018 年）》的制定。权益投资类业务方面，上半年增加了业绩确定的成长股的配置，合理控 制仓位，下半年，响应监管部门的号召和要求，积极调换品种，以风险防范为主，选择低估值、真成长的 大盘蓝筹作为主要持仓品种，回避了较大的市场风险，避免了净值大幅波动。固定收益业务方面，重视信 用风险，适当拉长了久期和加大了杠杆，保持了对较高的信用级别债的配置。与此同时，引进业务核心人 才形成较为健全的业务团队，不断完善金融衍生品信息系统，大力推进创新业务，丰富创新业务品种和业 务类型，量化对冲交易发展态势良好，期权自营账户在上交所50ETF 全真大赛中获得三等奖，全面推进商 品期货自营交易业务、期权做市商业务、ETF 及分级基金流动性服务商业务等多项创新业务。
3 、客户资产管理业务
报告期内，资产管理业务完成了三年发展规划的制定，调整业务布局，通过新产品设计、老产品优化
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改造等方式完善集合业务产品线，新增资产证券化专项业务，业务结构趋于多元化。截至12 月底，资产 管理业务总规模为425.39 亿元，较2014 年末增长61.18%。其中，2015 年设立8 只集合产品，年末总计 14 只集合产品，规模达43.67 亿元，较2014 年末上升383.68%；定向资产管理产品96 只，规模350.48 亿元，较2014 年末增长37.50%；专项业务方面，实现资产证券化项目零突破，发行设立ABS 专项计划6 只，产品规模达31.24 亿元。主动管理业务占比由去年的3.4%提高到29.98%（含ABS 专项计划）。与此同 时，资管业务不断加强与其他业务部门的协同，正逐步搭建资产管理综合服务大平台。
4 、投资银行业务
投资银行业务加快搭建大投行业务体系和专业化业务平台，严格执行团队业绩考核机制，在年中IPO 项目一度暂停的情况下，大力发展债券业务及财务顾问业务，全力打造精品项目，不断扩大公司品牌的影 响力，并购重组业务实现零的突破,实现了股债并举、业务多元化、均衡化发展，收入较上年度大幅增长。 保荐业务成功完成利民化工IPO 项目，完成国海证券、尔康制药非公开发行项目；债券业务成功发行了28 单项目；代办股份转让业务挂牌15 单。报告期内，投行不断加强与其他业务的协同力度，与固收共同完 成了武钢债的发行工作，同时为九鼎投资借壳中江地产提供财务顾问服务。
5 、信用交易业务
截至12 月底，两融业务规模达到73.91 亿元，增幅66.39%，份额由2014 年末的0.433%上升至0.629%。 转融通业务规模峰值达18.94 亿元，随着转融资和转融券合约陆续到期，截止年末已无转融通余额；新增 提供了50 只融券券源，改变了以往融券券源范围过窄、品种单一的局面；转融券累计借入65.06 万股， 实现了零的突破。股票质押式回购交易业务增长迅速，期末待购回交易额达到41.32 亿元，较上年末增长 124.32%。信用交易业务实现跨越式发展，市场排名及市场份额双双大幅提升，两融业务规模峰值达到 127.64 亿元，市场份额最大值曾达到0.651%。面对快速变化的市场，公司强化业务风险管理，深化业务 前瞻性研究，准确实施业务逆周期调节，调整业务参数，控制两融客户融资杠杆，细化业务风险控制流程， 有效应对市场异常波动；以核心系统升级为契机，全面提升业务精细化管理；紧抓业务创新发展机遇期， 推动股票质押融资类业务取得新突破。
6 、研发业务
研究工作方面，不断加强策略、公司领域的研究，坚持自下而上价值挖掘，关注和储备个股的投资机 会，重点研究电力设备、券商、机械等行业上市公司，为业务部门提供有力支持。其中为信用交易业务提 供170 多篇股票质押业务和约定式购回的研究报告，为零售业务提供110 多篇基金的风险评级报告，为投 资银行业务利民股份IPO 项目提供新股投资价值分析报告。重点研究行业最新态势、同业创新情况，及时 为公司及相关业务部门提供《证券行业动态和公司要闻周报》。
7 、固定收益业务
固定收益业务债券承做类业务共完成各类承销项目约25 只；债券销售类业务，销售债券29 只，规模 共计278.93 亿元；投顾业务完成撮合、投顾、投资等各类业务，存续产品数量从1 只增长至8 只，存续 规模从5 亿元增长至46.3 亿元，增长8 倍，目前存续的投顾产品运营稳健，业绩优秀。
固定收益业务收入较上年稳步提升，不断加强业务创新，丰富业务种类和产品，保持固定收益业务和 产品的全面覆盖，有力推进了公司固定收益业务大平台的战略部署，进一步完善固定收益平台架构，完成 承销、销售交易、资本市场、投顾、研究、风控合规几个业务板块的搭建和功能完善，努力打造FICC 业 务，提高固定收益业务的整体水平和竞争实力，为公司逐步积累了优质客户资源。结构融资类业务覆盖股 票质押式回购、上市公司定向增发、金融同业、房地产融资、地方政府融资等，针对发债客户提供多层次、 多产品服务的结构融资功能，除标准化债券外对其他风险收益比较高的投资品种的另类投资。公司逐步开 展了结构化股票质押式回购、结构化定向增发、量化投资等多种另类投资业务，搭建了公司—银行的结构 化股票质押平台，为结构化定向增发提供优先级资金的业务平台，探索以上市公司为重点对象的综合服务
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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模式，不断提高客户服务能力。
8 、场外市场业务
场外市场业务当前阶段仍以新三板市场及相关市场业务作为发展重点，2015 年该业务把握市场机遇， 增加投研力量，在持续强化费用控制的基础上，快速加强人才队伍建设，项目数量和质量大幅上升，做市 业务实现了快速发展。截至12 月底，公司累计推荐挂牌企业96 家（含2 家终止挂牌企业，1 家转其他券 商企业），持续督导企业98 家（含5 家转入企业），在审企业38 家，立项企业294 家，其中百意中医是国 内首家中医医院挂牌企业，融聚财顾是目前国内唯一一家主营业务为中介费的企业，捷福装备更是新三板 海外并购第一股，球冠电缆已具备IPO 条件，正在做转板准备。做市业务资金累计投入2.5 亿元，做市整 体业务规模已达到3.5 亿元（含待做市股份与参与定增项目）共为51 家挂牌企业提供做市商双向报价服 务，另有储备项目48 家，确定做市项目80 余家（其中西部推荐股票19 家），业务发展保持良好态势。
（二）主营业务分地区情况
（ 1 ）营业收入地区分部情况
单位：元
| 2015年 | 2015年 | 2014年 | 2014年 | 营业收入比上年同 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 地区 | |||||
| 营业部数量 | 营业收入 | 营业部数量 | 营业收入 | 期增减 | |
| 陕西省 | 49 | 2,612,985,523.09 |
49 |
952,463,876.23 |
174.34% |
| 北京市 | 2 | 35,152,619.26 |
2 |
14,881,008.33 |
136.22% |
| 上海市 | 5 | 139,529,770.80 |
4 |
56,903,073.38 |
145.21% |
| 广东省 | 4 | 24,272,707.53 |
2 |
12,055,764.45 |
101.34% |
| 山东省 | 6 | 85,497,342.90 |
6 |
30,316,471.64 |
182.02% |
| 江苏省 | 3 | 46,211,743.62 |
2 |
13,537,390.93 |
241.36% |
| 河南省 | 2 | 7,996,436.94 |
2 |
1,339,904.14 |
496.79% |
| 广西壮族自治区 | 1 | 4,720,668.81 |
1 |
2,241,708.21 |
110.58% |
| 甘肃省 | 2 | 14,839,568.14 |
1 |
4,229,360.11 |
250.87% |
| 宁夏回族自治区 | 1 | 3,821,790.63 |
1 |
1,243,057.24 |
207.45% |
| 河北省 | 1 | 4,257,659.60 |
1 |
1,713,304.91 |
148.51% |
| 四川省 | 1 | 1,575,515.71 |
1 |
27,421.16 |
5,645.62% |
| 山西省 | 1 | -35.28 |
不适用 | ||
| 湖北省 | 1 | 165,936.02 |
不适用 | ||
| 新疆 | 1 | 80,913.17 |
不适用 | ||
| 天津 | 1 | 272,311.68 |
不适用 | ||
| 内蒙古 | 1 | ||||
| 营业部小计 | 82 | 2,981,380,472.62 |
72 |
1,090,952,340.73 |
173.28% |
| 公司本部及子公司、 | |||||
| 2,659,498,319.56 | 847,518,139.80 | 212.96% |
|||
| 分公司 | |||||
| 合计 | 82 | 5,640,878,792.18 |
72 |
1,938,470,480.53 |
191.00% |
==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==
7
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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（ 2 ）营业利润地区分部情况
单位：元
| 2015年 | 2015年 | 2014年 | 2014年 | 营业利润比上年同 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 地区 | |||||
| 营业部数量 | 营业利润 | 营业部数量 | 营业利润 | 期增减 | |
| 陕西省 | 49 | 2,100,949,460.86 |
49 |
664,310,820.27 |
216.26% |
| 北京市 | 2 | 23,313,239.99 |
2 |
5,156,907.75 |
352.08% |
| 上海市 | 5 | 108,342,520.76 |
4 |
32,873,623.93 |
229.57% |
| 广东省 | 4 | 14,255,974.03 |
2 |
3,113,114.64 |
357.93% |
| 山东省 | 6 | 44,470,529.02 |
6 |
3,397,241.36 |
1,209.02% |
| 江苏省 | 3 | 36,919,050.44 |
2 |
7,286,679.67 |
406.66% |
| 河南省 | 2 | 1,233,704.68 |
2 |
-2,738,877.23 |
-145.04% |
| 广西壮族自治区 | 1 | 222,374.41 |
1 |
-2,448,779.53 |
-109.08% |
| 甘肃省 | 2 | 4,811,782.56 |
1 |
-1,262,347.53 |
-481.18% |
| 宁夏回族自治区 | 1 | -1,026,232.46 |
1 |
-2,456,460.78 |
-58.22% |
| 河北省 | 1 | 2,206,462.51 |
1 |
-854,530.15 |
-358.21% |
| 四川省 | 1 | -129,074.40 |
1 |
-1,066,627.61 |
-87.90% |
| 山西省 | 1 | -226,171.46 |
不适用 | ||
| 湖北省 | 1 | -384,595.52 |
不适用 | ||
| 新疆 | 1 | -1,031,697.70 |
不适用 | ||
| 天津 | 1 | 22,199.12 |
不适用 | ||
| 内蒙古 | 1 | ||||
| 营业部小计 | 82 | 2,333,949,526.84 |
72 |
705,310,764.79 |
230.91% |
| 公司本部及子公司、 | |||||
| 301,765,243.21 | 179,065,450.02 | 68.52% |
|||
| 分公司 | |||||
| 合计 | 82 | 2,635,714,770.05 |
72 |
884,376,214.81 |
198.03% |
四、非主要经营业务情况
适用□ 不适用√
五、资产及负债状况分析
1 、资产构成重大变动情况
截至报告期末，公司资产总额为 58,236,472,422.30 元，其中：客户交易结算资金为 20,256,607,640.24 元，自有资产总额为 37,979,864,782.06 元。公司资产主要以货币资金、金融资产、融出资金等形式存在， 公司资产优良、流动性好。公司总资产主要构成情况表：
单位：人民币元
项目 2015 年末 2014 年末 比重增 重大变动说明
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8
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
==> picture [57 x 21] intentionally omitted <==
| 占总资 产 比例 |
减 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 占总资产 比例 |
||||||
| 金额 | 金额 | |||||
| 19,835,107,971.74 | 34.06% | 7,534,696,458.33 | 26.06% | 8.00% | 客户资金存款增加、发行债券募集资金 增加所致 |
|
| 货币资金 | ||||||
| 4,684,112,878.54 | 8.04% | 5,692,490,847.20 | 19.69% | -11.65% | 结算备付金与银行存款之间调拨资金 所致 |
|
| 结算备付金 | ||||||
| 7,395,193,497.07 | 12.70% | 4,407,629,275.53 | 15.24% | -2.55% | 本年融资融券业务规模较上年增加所 致 |
|
| 融出资金 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 |
9,258,672,638.98 | 15.90% | 3,100,303,523.66 | 10.72% | 5.18% | 本年债券和基金的投资规模增加所致 |
| 衍生金融资产 | 72,719.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 衍生金融资产规模增加 |
| 8,482,332,414.03 | 14.56% | 5,202,650,186.09 | 17.99% | -3.43% | 本年银行间市场债券回购业务以及股 票质押式回购业务规模增加所致 |
|
| 买入返售金融资产 | ||||||
| 应收款项 | 786,860,642.57 | 1.35% | 64,981,595.06 | 0.22% | 1.13% | 年末应收清算款及客户借款增加 |
| 305,864,801.31 | 0.53% | 132,199,245.78 | 0.46% | 0.07% | 融出资金规模增加导致应收利息增加 以及应收持有债券投资利息增加 |
|
| 应收利息 | ||||||
| 523,903,352.10 | 0.90% | 280,492,456.94 | 0.97% | -0.07% | 本公司之子公司西部期货存放于期货 交易所的交易保证金增加所致 |
|
| 存出保证金 | ||||||
| 6,241,571,602.44 | 10.72% | 1,997,196,626.69 | 6.91% | 3.81% | 新增投资中国证券金融股份有限公司 专户产品及债权投资规模增加所致 |
|
| 可供出售金融资产 | ||||||
| 持有至到期投资 | 0.00 | 0.00% |
50,000,000.00 | 0.17% | -0.17% | |
| 长期股权投资 | 37,819,964.90 | 0.06% | 12,816,112.21 | 0.04% | 0.02% | |
| 固定资产 | 195,019,247.35 | 0.33% | 166,653,891.84 | 0.58% | -0.25% | |
| 在建工程 | 42,136,520.71 | 0.07% | 41,543,690.69 | 0.14% | -0.07% | |
| 无形资产 | 147,215,238.68 | 0.25% | 120,500,453.98 | 0.42% | -0.17% | |
| 商誉 | 6,243,686.47 | 0.01% | 6,243,686.47 | 0.02% | -0.01% | |
| 递延所得税资产 | 195,623,198.38 | 0.35% | 20,999,516.32 | 0.07% | 0.28% | |
| 其他资产 | 98,722,048.03 | 0.17% | 83,855,309.21 | 0.29% | -0.12% | |
| 资产总计 | 58,236,472,422.30 | 100.00% | 28,915,252,876.00 | 100.00% | 0.00% |
2 、以公允价值计量的资产和负债
单位：人民币元
| 项目 | 报告期末 | 上年同期期末 | 当期变动 | 当期变动对当期利润的影响金额 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产 |
9,258,672,638.98 | 3,100,303,523.66 | 6,158,369,115.32 | 806,643,665.79 |
| 可供出售金融资产 | 5,911,480,542.44 | 1,990,440,926.69 | 3,921,039,615.75 | 299,451,846.96 |
| 衍生金融资产 | 72,719.00 | 0 | 72,719.00 | 229,540,416.32 |
| 衍生金融负债 | 13,245,528.00 | 0 | 13,245,528.00 | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债 |
1,554,456,943.06 | 336,417,795.42 | 1,218,039,147.64 | -19,973,192.50 |
==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==
9
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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合计 16,737,928,371.48 5,427,162,245.77 11,310,766,125.71 1,315,662,736.57
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3 、比较式财务报表变动幅度超过 30% 以上项目情况
（ 1 ）资产负债表项目
单位：人民币元
| 项目 | 2015年末 | 2014年末 | 增减 | 变动原因 |
|---|---|---|---|---|
经纪业务客户资金存款增加及发行债券募 |
||||
| 货币资金 | 19,835,107,971.74 | 7,534,696,458.33 |
163.25% |
|
集资金增加所致 |
||||
| 融出资金 | 7,395,193,497.07 | 4,407,629,275.53 |
67.78% |
本年融资融券业务规模较上年增加所致 |
| 以公允价值计量且其变 | ||||
| 动计入当期损益的金融 | 9,258,672,638.98 | 3,100,303,523.66 |
198.64% |
本年债券和基金的投资规模增加所致 |
| 资产 | ||||
| 衍生金融资产 | 72,719.00 | 0.00 |
不适用 |
衍生金融资产规模增加 |
本年银行间市场债券回购业务以及股票质 |
||||
| 买入返售金融资产 | 8,482,332,414.03 | 5,202,650,186.09 |
63.04% |
|
押式回购业务规模增加所致 |
||||
| 应收款项 | 786,860,642.57 | 64,981,595.06 |
1,110.90% |
应收清算款增加及新增客户借款所致 |
年末应收持有债券投资利息增加以及应收 |
||||
| 应收利息 | 305,864,801.31 | 132,199,245.78 |
131.37% |
|
融资业务利息增加所致 |
||||
本公司之子公司西部期货有限公司存放于 |
||||
| 存出保证金 | 523,903,352.10 | 280,492,456.94 |
86.78% |
|
期货交易所的交易保证金增加所致 |
||||
新增投资中国证券金融股份有限公司专户 |
||||
| 可供出售金融资产 | 6,241,571,602.44 | 1,997,196,626.69 |
212.52% |
|
产品及债券投资规模增加所致 |
||||
本公司之子公司西部优势资本投资有限公 |
||||
| 持有至到期投资 | 0.00 | 50,000,000.00 |
-100.00% |
|
司持有的定向资产管理计划到期收回所致 |
||||
| 长期股权投资 | 37,819,964.90 | 12,816,112.21 |
195.10% |
本年对合营企业的投资增加 |
| 因为本期融资融券业务及股票质押式回购 | ||||
业务规模扩大导致计提的减值准备增加及 |
||||
| 递延所得税资产 | 195,623,198.38 | 20,999,516.32 |
831.56% |
|
已计提未支付的职工薪酬增加导致可抵扣 |
||||
| 暂时差异增加所致 | ||||
| 应付短期融资款 | 4,430,000,000.00 | 3,330,000,000.00 |
33.03% |
本期发行收益凭证规模扩大所致 |
| 拆入资金 | 0.00 | 1,894,000,000.00 |
-100.00% |
本年已偿还全部转融通资金所致 |
| 以公允价值计量且其变 | ||||
本期第三方投资者在结构化主体中享有的 |
||||
| 动计入当期损益的金融 | 1,554,456,943.06 | 336,417,795.42 |
362.06% |
|
权益增加所致 |
||||
| 负债 | ||||
| 衍生金融负债 | 13,245,528.00 | 0.00 |
不适用 |
衍生金融负债规模增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 11,088,892,700.41 | 5,813,183,258.35 |
90.75% |
本年银行间买断式回购业务规模增加所致 |
==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==
10
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
==> picture [57 x 21] intentionally omitted <==
| 代理买卖证券款 | 20,256,607,640.24 | 11,535,207,475.98 |
75.61% |
客户交易结算资金余额增加所致 |
|---|---|---|---|---|
| 应付职工薪酬 | 955,410,430.45 | 313,695,550.93 |
204.57% |
本年计提职工薪酬增加所致 |
| 应交税费 | 335,823,778.08 | 93,460,949.38 |
259.32% |
本年计提的应缴企业所得税增加所致 |
应付员工风险金、代收私募基金托管产品募 |
||||
| 应付款项 | 204,453,505.17 | 61,464,602.67 |
232.64% |
|
集款、投保基金增加等所致 |
||||
本年发行收益凭证及公司债券等应付利息 |
||||
| 应付利息 | 232,346,834.69 | 26,464,713.34 |
777.95% |
|
增加所致 |
||||
| 应付债券 | 3,962,320,140.26 | 0.00 |
不适用 |
本期公司发行公司债所致 |
| 长期应付职工薪酬 | 631,194,000.00 | 0.00 |
不适用 |
递延职工薪酬所致 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益金 | ||||
融资产公允价值变动及可供出售金融资产 |
||||
| 递延所得税负债 | 188,120,421.97 | 78,820,596.22 |
138.67% |
|
公允价值变动的年末金额较年初大幅增加 |
||||
| 使得应纳税暂时性差异增加所致 | ||||
| 次级债 | 2,000,000,000.00 | 0.00 |
不适用 |
本期公司发行次级债 |
| 股本 | 2,795,569,620.00 | 1,200,000,000.00 |
132.96% |
非公开发行及资本公积转增股本所致 |
| 资本公积 | 5,441,380,815.18 | 1,463,822,818.19 |
271.72% |
非公开发行股份的股份溢价所致 |
持有可供出售金融资产的公允价值变动增 |
||||
| 其他综合收益 | 291,154,984.58 | 143,274,942.55 |
103.21% |
|
加所致 |
||||
| 未分配利润 | 1,598,801,169.92 | 1,124,043,547.76 |
42.24% | 净利润增加所致 |
（ 2 ）利润表项目
单位：人民币元
| 项目 | 2015年 | 2014年 | 增减 | 变动原因 |
|---|---|---|---|---|
受证券市场行情影响，经纪业务收入及投行 |
||||
| 手续费及佣金净收入 | 3,572,698,208.98 | 1,189,419,888.71 |
200.37% |
|
业务收入增加所致 |
||||
| 其中：经纪业务手续费 | 本期随行情变化，投资者交易活跃，佣金收 |
|||
| 2,716,381,883.08 | 951,187,604.68 |
185.58% |
||
| 净收入 | 入增加 |
|||
| 投资银行业务手续费净 | ||||
| 712,554,432.97 | 201,085,367.66 |
254.35% |
本期承销保荐及财务顾问收入增加 |
|
| 收入 | ||||
| 资产管理业务手续费净 | ||||
| 53,263,949.40 | 25,814,627.01 |
106.33% |
本期定向资产管理业务收入增加 |
|
| 收入 | ||||
本年融出资金规模增加以及股票质押式回 |
||||
| 利息净收入 | 743,717,927.17 | 319,470,859.04 |
132.80% |
|
购业务规模增加使得利息收入增加所致 |
||||
| 投资收益（损失以"－" | 自营业务形成的金融产品差价收入增加所 |
|||
| 1,082,503,690.53 | 345,710,148.06 |
213.12% |
||
| 号填列） | 致 |
|||
| 其中：对联营企业和合 | ||||
| 3,852.69 | -15,626,427.39 |
不适用 |
本期合并西部利得报表所致 | |
| 营企业的投资收益 | ||||
| 公允价值变动损益（损 | 237,517,883.36 | 80,842,065.32 |
193.80% |
本年以公允价值计量且其变动计入当期损 |
==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==
11
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
==> picture [57 x 21] intentionally omitted <==
| 失以"－"号填列） | 益的金融资产公允价值上升所致 | |||
|---|---|---|---|---|
| 汇兑收益（损失以"－" | ||||
| 1,068,590.05 | 42,159.31 |
2,434.65% |
汇率变动影响 |
|
| 号填列） | ||||
| 营业税金及附加 | 322,573,132.09 | 106,851,846.08 |
201.89% |
本年应税收入增长使得营业税增加所致 |
本年职工薪酬增加以及公司业务规模增长 |
||||
| 业务及管理费 | 2,656,312,743.38 | 939,927,728.59 |
182.61% |
|
导致的运营类成本增加所致 |
||||
本年计提股票质押式回购及约定式购回业 |
||||
| 资产减值损失 | 26,278,146.66 | 5,839,837.72 |
349.98% |
|
务的减值准备所致 |
||||
| 营业外收入 | 13,259,342.73 | 8,563,118.99 |
54.84% |
本期政府补助较上期增加 |
| 所得税费用 | 679,375,026.77 | 230,028,200.30 |
195.34% |
本期利润总额增长使得所得税费用增加 |
| 归属于母公司所有者的 | ||||
| 1,972,662,987.16 | 663,854,622.42 |
197.15% |
净利润增加影响 |
|
| 净利润 | ||||
| 本期合并西部利得和西部优势资本报表所 | ||||
| 少数股东损益 | -4,817,070.82 | -3,375,069.22 |
不适用 |
|
| 致 | ||||
| 归属于母公司所有者的 | ||||
| 2,120,543,029.19 | 782,694,627.90 |
170.93% |
可供出售金融资产公允价值变动影响 |
|
| 综合收益总额 | ||||
| 归属于少数股东的综合 | ||||
| -5,123,399.21 | -3,291,255.22 |
不适用 |
合并西部利得和西部优势报表所致 | |
| 收益总额 | ||||
| 基本每股收益 | 0.72 | 0.55 |
30.91% |
净利润增加影响 |
（ 3 ）现金流量表项目
单位：人民币元
| 项目 | 2015年 | 2014年 | 增减 | 变动原因 |
|---|---|---|---|---|
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 5,148,450,575.00 | 1,613,934,656.09 |
219.00% |
本期市场交易活跃，手续费、利息收入 增加 |
| 拆入资金净增加额 | 0.00 | 1,672,000,000.00 |
-100.00% |
本期偿还了拆借资金 |
| 回购业务资金净增加额 | 1,446,610,386.37 | 814,929,649.92 |
77.51% |
本期回购业务规模增加幅度较大 |
| 代理买卖证券收到的现金净额 | 8,753,448,384.36 | 5,879,948,869.74 |
48.87% |
本期代理买卖证券款净增加 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 2,250,670,136.34 | 88,695,534.88 |
2437.52% |
结构化主体第三方投资规模增加所致 |
| 购置以公允价值计量且其变动计入 当期损益 的金融资产净减少额 |
5,657,958,467.82 | 214,592,532.96 |
2536.61% |
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产规模增加 |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 679,858,530.17 | 199,157,807.80 |
241.37% |
本期营业收入增加，客户保证金增加 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 920,824,920.35 | 431,075,579.88 |
113.61% |
支付员工薪酬及绩效奖励增加 |
| 支付的各项税费 | 881,539,100.08 | 248,644,453.52 |
254.54% |
本期收入增加所致 |
| 拆入资金净减少额 | 1,894,000,000.00 | 0.00 |
不适用 |
本期偿还拆借资金 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 4,685,895,311.05 | 1,691,416,968.46 |
177.04% |
可供出售金融资产规模增加 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的 | -13,975,109.93 | 0.00 |
不适用 |
本期处置结构化产品财富长安所致 |
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12
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
| 现金净额 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 273,256.50 | 1,434,723.80 |
-80.95% |
本期处置固定资产流入资金减少 |
| 投资支付的现金 | 25,000,000.00 | 13,000,000.00 |
92.31% |
本期长资股权投资增加 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 |
0.00 | -94,130,794.58 |
100.00% |
上期合并西部利得所致 |
| 吸收投资收到的现金 | 5,001,224,996.80 | 0.00 |
不适用 |
本期非公开发行募集资金增加 |
| 发行债券收到的现金 | 19,126,020,000.00 | 5,030,000,000.00 |
280.24% |
本期公司发行公司债、次级债等增加 |
| 偿还债务所支付的现金 | 12,026,020,000.00 | 1,700,000,000.00 |
607.41% |
本期偿还短期融资券、短期公司债及收 益凭证增加 |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付 的现金 |
393,529,366.21 | 95,461,643.84 |
312.24% |
本期分配股利增加，债务融资增加，支 付的利息相应增加 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 165,330,184.81 | 0 |
不适用 |
非公开发行及发行债券等筹资活动产生 的支出增加 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影 响 |
1,068,590.05 | 42,159.31 |
2434.65% |
汇率变动影响 |
4 、融资渠道、长短期负债结构分析
（ 1 ）融资渠道
2015 年 3 月，公司完成了上市后的首次非公开发行股票工作，募集资金人民币近 50 亿元。9 月，公 司发行自成立以来的首期公司债，面值总额 40 亿元，其中三年期发行规模为 14.30 亿元、五年期发行规模 为 25.70 亿元；12 月，公司完成了 2015 年第一期次级债券的发行工作，发行规模 20 亿元。2015 年，公司 还通过发行六期人民币短期融资券的方式共募集资金 46 亿元，通过发行两期证券公司短期公司债券募集 资金 26.70 亿元，目前均已到期偿还完毕，不存在到期未偿还的短期融资券和短期公司债。
（ 2 ）负债结构
2015 年末，公司负债总额 460.43 亿元，较年初增加 225.40 亿元，增幅 95.90%。剔除客户资金后，公 司负债总额为 257.86 亿元，较年初 119.68 亿元增加 138.18 亿元，增幅为 115.46%。期末卖出回购金融资 产款 110.89 亿元、收益凭证 44.30 亿元、公司债 39.62 亿元、次级债 20 亿元，占公司负债总额的比例分别 为 24.08%、9.62%、8.61%和 4.34%。
（ 3 ）流动性管理措施与政策
公司合理控制财务杠杆比率，根据不同业务制定风险溢价系数，在公司层面统筹内部资金的使用情况， 在保证流动性的前提下优先使用自有资金，提高资金运用效率。公司根据快速变化的证券市场情况，及时 调整负债结构，归还到期的短期融资，发行公司债、次级债等长期债券，长期负债的占比从年初的零增加 到年末的 57%，基本解决了期限错配的问题。此外，外资银行信用贷款业务、两融收益权转让业务、两融 收益权资产证券化业务等已经董事会审议通过，可根据资金需要适时开展。
（ 4 ）融资能力分析
公司整体业务发展良好，连续 15 年盈利，具备较强的盈利能力和偿债能力。已获得了商业银行较大 规模综合授信，并保持良好的合作关系。作为上市券商，公司充分利用上市公司平台、利用资本市场，开 拓多元化融资渠道，灵活运用增发、配股等多种再融资手段扩大资本金规模，利用多种股权＋债务融资工 具提升财务杠杆率，并积极探索新的融资渠道和新型融资工具来解决公司的中长期资金需求，支持公司业 务的全面发展。
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13
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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六、核心竞争力分析
（一）持续稳定的盈利能力和上市公司平台优势
国有企业的大股东背景和完善的法人治理结构，为公司稳定持续发展提供坚强保障，长期稳健发展和 持续盈利能力塑造了良好的品牌形象。公司作为陕西省内唯一的上市证券公司，规范的信息披露和良好的 治理，在深交所信息披露考核中连续获得 A 级评价。同时，上市公司平台为公司扩充资本实力、多渠道融 资、扩大业务规模提供有力支撑。
（二）适应市场变化的战略转型能力
在战略层面，公司以业务市场化发展为目标，完成了公司“十三五”发展规划和各业务发展规划的制 定。面对证券行业创新发展机遇和互联网金融冲击，公司积极推进战略转型，搭建综合化、专业化业务平 台，优化职能部门设置，调整业务体系，推进国际业务布局，不断提高组织运营效率和管理效能。公司经 纪业务积极转型，实行收入费用比考核管理体制；自营业务在加强传统趋势性投资能力的同时，积极构建 泛买方业务体系；资产管理业务努力搭建大资管业务平台；投行、固收、新三板共同构成大投行体系，发 挥协同效应；创新业务统筹规划重点推进，目前已形成立足陕西、辐射全国的业务布局网络。市场化的战 略转型为各项业务的深入开展奠定了基础。
（三）市场化的人才队伍建设和薪酬考核激励机制
在人才队伍建设方面，公司近年来通过内聘、外聘两大人才引进方式，初步打造了一支具有突出工作 能力和业务实干精神的经营管理团队；公司积极推进薪酬市场化改革，目前公司的薪酬体系已经具备对优 秀人才、核心人才的有效吸引和激励机制，并能够促进各业务稳定快速发展。
（四）完善有效的合规与风控体系，保障公司业务合法合规、稳定有序的开展
公司一贯重视合规与风控体系建设，加强落实全面风险管理工作，使全面风险管理与流动性风险管理 机制逐步健全并有效运行，风险管理工作覆盖范围、专业深度的不断延伸，持续完善公司风险管理指标体 系与技术系统，保障公司风险管控能力与业务发展相适应。2015 年，面对急剧变化的证券市场，公司提前 做好处置预案，采取多项措施保障业务稳定有序开展，没有出现较大的系统性风险、客户群体性事件和大 额资产损失，较好的规避了市场大幅波动的风险。
（五）安全稳定的信息系统，为各项业务发展提供了坚强保证
公司始终把信息技术系统安全平稳运行和保障工作放在首位，持续加大资金和技术投入、加快系统升 级和技术平台开发、完善突发事件应急处置预案，切实保障信息技术系统安全平稳运行。公司制定的《IT 战略规划》进一步明确了公司 IT 建设总体目标，强化中后台数据及 IT 技术支持，推动业务创新发展。2015 年，在面对市场行情剧烈震荡的情况下，公司信息系统经受住了前所未有的巨大考验。
报告期内，公司无因人员变动情况而出现业务及管理方面的重大问题，人员变动未对公司核心竞争力 及正常经营造成重大影响。
七、投资状况分析
（ 1 ）总体情况
单位：人民币元
| 对外投资情况 | ||
|---|---|---|
| 报告期投资额 | 上年同期投资额 | 变动幅度 |
| 250,000,000.00 | 113,000,000.00 | 121.24% |
（ 2 ）报告期内获取的重大的股权投资情况
单位：人民币元
被投资公司 主要业 投资 投资金额 持股比 资金 合作 投资 产品 截至资 预计 本期 是否 披露日 披露索引
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14
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
==> picture [57 x 21] intentionally omitted <==
| 名称 | 务 | 方式 | 例 | 来源 | 方 | 期限 | 类型 | 产负债 | 收益 | 投资 | 涉诉 | 期（如 | （如有） | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 表日的 | 盈亏 | 有） | ||||||||||||
| 进展情 | ||||||||||||||
| 况 | ||||||||||||||
| 使用自 | ||||||||||||||
| 有资金 | ||||||||||||||
| 或设立 | ||||||||||||||
| 直投基 | ||||||||||||||
| 金，对 | ||||||||||||||
| 企业进 | ||||||||||||||
| 行股权 | ||||||||||||||
| 投资或 | ||||||||||||||
| 债权投 | ||||||||||||||
| 资；或 | ||||||||||||||
| 投资于 | ||||||||||||||
| 与股权 | ||||||||||||||
| 西部优势资 | 投资、 | 自有 资金 |
||||||||||||
| 其他 | 100,000,000.00 | 100.00% |
无 | 长期 | - | - | - | - | 否 | - | - | |||
| 本有限公司 | 债权投 | |||||||||||||
| 资相关 | ||||||||||||||
| 的其它 | ||||||||||||||
| 投资基 | ||||||||||||||
| 金；为 | ||||||||||||||
| 客户提 | ||||||||||||||
| 供与股 | ||||||||||||||
| 权投 | ||||||||||||||
| 资、债 | ||||||||||||||
| 权投资 | ||||||||||||||
| 相关的 | ||||||||||||||
| 财务顾 | ||||||||||||||
| 问服务 | ||||||||||||||
| 商品期 | ||||||||||||||
| 货经纪 | ||||||||||||||
| 2015年 | ||||||||||||||
| 西部期货有 | 业务、 | 自有 资金 |
www.cninfo. | |||||||||||
| 增资 | 150,000,000.00 | 100.00% |
无 | 长期 | - | - | - | - | 否 | 09月09 | ||||
| 限公司 | 金融期 | com.cn | ||||||||||||
| 日 | ||||||||||||||
| 货经纪 | ||||||||||||||
| 业务 | ||||||||||||||
| 合计 | -- | -- |
250,000,000.00 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
0.00 |
0.00 |
-- |
-- |
-- |
（ 3 ）报告期内正在进行的重大非股权投资情况
-
适用 √ 不适用
-
（ 4 ）以公允价值计量的金融资产
单位：人民币元
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15
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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| 计入权益的 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 资产 | 本期公允价 值变动损益 |
报告期内购入 | 报告期内售出 | 资金来 | ||||
| 初始投资成本 | 累计公允价 | 累计投资收益 | 期末金额 | |||||
| 类别 | 金额 | 金额 | 源 | |||||
| 值变动 | ||||||||
| 股票 | 1,342,642,236.40 | 190,687,912.14 |
44,059,389.50 |
11,968,646,314.83 |
11,368,773,267.30 |
377,242,253.66 |
1,632,561,786.31 | 自有资金 |
| 基金 | 1,535,405,893.02 | 9,176,999.52 |
5,309,543.84 |
3,418,931,544.10 |
2,184,939,923.31 |
16,055,086.27 |
1,554,429,022.99 | 自有资金 |
| 债券 | 8,263,976,653.23 | 40,247,609.13 |
63,177,337.82 |
26,867,424,904.58 |
22,093,477,671.19 |
463,291,819.86 |
8,468,729,264.01 | 自有资金 |
| 其他 | 3,275,381,000.00 | 0.00 |
178,608,713.42 |
4,412,564,691.40 |
1,346,384,691.40 |
4,629,954.34 |
3,514,433,108.11 | 自有资金 |
| 金融衍 | ||||||||
| 不适用 | 2,478,669.44 | 0.00 |
不适用 |
不适用 | 219,995,477.73 | 72,719.00 | 自有资金 |
|
| 生工具 | ||||||||
| 合计 | 14,417,405,782.65 | 242,591,190.23 |
291,154,984.58 |
46,667,567,454.91 |
36,993,575,553.20 |
1,081,214,591.86 |
15,170,225,900.42 | -- |
（ 5 ）募集资金使用情况
1 、募集资金总体使用情况：
单位：人民币万元
| 募集方式 | 报告期内 | 累计变更 | 累计变更 | 尚未使用 募集资金 用途及去 向 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本期已使 | 已累计使 | 尚未使用 | 闲置两年 | |||||||
| 募集资金 | 变更用途 | 用途的募 | 用途的募 | |||||||
| 募集年份 | 用募集资 | 用募集资 | 募集资金 | 以上募集 | ||||||
| 总额 | 的募集资 | 集资金总 | 集资金总 | |||||||
| 金总额 | 金总额 | 总额 | 资金金额 | |||||||
| 金总额 | 额 | 额比例 | ||||||||
| 公开发行 股票 |
||||||||||
| 2012年 | 167,162.13 | 2,948.27 |
172,705.99 |
0 |
0 |
0.00% |
0 |
0 |
0 | |
| 非公开发 行股票 |
||||||||||
| 2015年 | 487,423.52 | 488,109.64 |
488,109.64 |
0 |
0 |
0.00% |
0 |
0 |
0 | |
| 合计 | -- |
654,585.65 | 491,057.91 |
660,815.63 |
0 |
0 |
0.00% |
0 |
-- |
0 |
| 募集资金总体使用情况说明 | ||||||||||
| 本公司募集资金全部用于补充运营资金。 |
2 、募集资金承诺项目情况
单位：人民币万元
| 项目 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 是否 | ||||||||||
| 达到 | 本报 | |||||||||
| 已变 | 截至期 | 项目可行 | ||||||||
| 截至期末累 | 预定 | 告期 | ||||||||
| 承诺投资项目和超募 | 更项 | 募集资金承 | 调整后投资 | 本报告期投 | 末投资 | 是否达到 预计效益 |
性是否发 | |||
| 计投入金额 | 可使 | 实现 | ||||||||
| 资金投向 | 目(含 | 诺投资总额 | 总额(1) | 入金额 | 进度(3) | 生重大变 | ||||
| (2) | 用状 |
的效 | ||||||||
| 部分 | ＝(2)/(1) | 化 | ||||||||
态日 |
益 | |||||||||
| 变更) | ||||||||||
| 期 | ||||||||||
| 承诺投资项目 | ||||||||||
| 向西部期货有限公司 | ||||||||||
| 否 | 12,000 | 7,000 |
7,000 | 100.00% |
是 | 否 | ||||
| 追加投资 | ||||||||||
| 追加自营投资规模和 | ||||||||||
| 否 | 100,000 | 100,000 |
100,000 | 100.00% |
是 | 否 | ||||
| 融资融券业务资金规 | ||||||||||
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
==> picture [57 x 21] intentionally omitted <==
| 模 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 设立直投子公司 | 否 | 20,000 | 10,000 |
10,000 | 100.00% |
是 | 否 | |||
| 向纽银梅隆西部基金 | ||||||||||
| 否 | 10,200 | 5,100 |
5,100 | 100.00% |
是 | 否 | ||||
| 管理公司追加投资 | ||||||||||
| 信息系统投入 | 否 | 7,000 | 7,000 |
2,042.28 |
7,000 |
100.00% |
是 | 否 | ||
| 新设营业部注册资本 | 否 | 5,000 | 6,500 |
500 |
6,500 |
100.00% |
是 | 否 | ||
| 约定购回式证券交易 | ||||||||||
| 业务或股票质押式回 | 否 | 35,600 | 405.99 |
37,105.99 |
104.23% |
是 | 否 | |||
| 购交易业务 | ||||||||||
| 非公开发行补充流动 | ||||||||||
| 否 | 487,423.52 | 487,423.52 |
488,109.64 |
488,109.64 |
100.14% |
是 | 否 | |||
| 资金 | ||||||||||
| 承诺投资项目小计 | -- | 641,623.52 | 658,623.52 |
491,057.91 |
660,815.63 |
-- |
-- | -- | -- | |
| 超募资金投向 | ||||||||||
| 无 | 否 | |||||||||
| 归还银行贷款（如有） | -- | -- | -- | -- | -- | |||||
| 补充流动资金（如有） | -- | -- | -- | -- | -- | |||||
| 超募资金投向小计 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||
| 合计 | -- | 641,623.52 | 658,623.52 |
491,057.91 |
660,815.63 |
-- |
-- | 0 | -- |
-- |
| 未达到计划进度或预 | ||||||||||
| 计收益的情况和原因 | 无 | |||||||||
| （分具体项目） | ||||||||||
| 项目可行性发生重大 | ||||||||||
| 无 | ||||||||||
| 变化的情况说明 | ||||||||||
| 超募资金的金额、用途 | ||||||||||
| 不适用 | ||||||||||
| 及使用进展情况 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实 | ||||||||||
| 不适用 | ||||||||||
| 施地点变更情况 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实 | ||||||||||
| 不适用 | ||||||||||
| 施方式调整情况 | ||||||||||
| 募集资金投资项目先 | ||||||||||
| 不适用 | ||||||||||
| 期投入及置换情况 | ||||||||||
| 用闲置募集资金暂时 | ||||||||||
| 不适用 | ||||||||||
| 补充流动资金情况 | ||||||||||
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17
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
==> picture [57 x 21] intentionally omitted <==
项目实施出现募集资 不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 专户活期存款，用于后续项目支出。 用途及去向 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 无 情况
3 、募集资金变更项目情况
□适用√不适用
八、重大资产和股权出售
1 、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
2 、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
九、主要控股参股公司分析
单位：元
| 公司 | 所处 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公司名称 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | ||
| 类型 | 行业 | ||||||||
| 商品期货经纪业务、 金融期货经纪业务 |
300,000,000.00 | 4,733,739,690.70 | 300,819,798.87 | 101,130,989.78 | 15,592,910.48 | ||||
| 西部期货有限公司 | 子公司 | 金融业 | 11,608,572.52 | ||||||
| 自有资金或设立直投 基金，进行股权投资 或债权投资；投资于 与股权投资、债权投 资相关的其它投资基 金；为客户提供与股 权投资、债权投资相 关的财务顾问服务。 |
200,000,000.00 | 683,642,273.17 |
202,214,124.87 |
14,113,558.71 |
1,019,346.32 |
||||
| 西部优势资本有限 | |||||||||
| 子公司 | 非金融业 | 1,085,766.90 |
|||||||
| 公司 | |||||||||
| 基金募集、基金销售、 资产管理和中国证监 会许可的其他业务。 |
300,000,000.00 | 265,506,242.49 |
110,139,485.42 |
99,238,834.68 |
-9,490,099.65 | ||||
| 西部利得基金管理 | 控股 | ||||||||
| 金融业 | -9,556,720.18 |
||||||||
| 有限公司 | 公司 | ||||||||
| 为非上市股份公司股 份、有限公司股权、 债权，以及其他各类 权益的登记、托管、 交易及投融资提供场 |
120,000,000.00 | 124,350,427.93 |
118,317,107.65 |
2,388,733.03 |
44,266.73 |
||||
| 参股 | |||||||||
| 陕西股权交易中心 | 金融业 | 32,117.81 |
|||||||
| 公司 | |||||||||
==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==
18
西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
==> picture [57 x 21] intentionally omitted <==
==> picture [129 x 190] intentionally omitted <==
所和服务；金融产品 创新与交易 , 股权质 押融资、私募融资产 品、金融衍生产品等 类金融产品交易；为 企业改制、重组、并 购、上市、投资等提 供政策指导和业务咨 询;与上述经营范围 相关的产品和服务的 信息发布；依法批准 的其他相关业务。
==> picture [51 x 190] intentionally omitted <==
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
（1）2015 年，西部期货营业收入 10,113.10 万元；利润总额 1,559.29 万元；净利润 1,160.86 万元， 公司向西部期货增资 1.5 亿元，使其注册资本由 1.5 亿元增加至 3 亿元，并向其提供次级债务借款， 以进一步增强西部期货有限公司的竞争实力。报告期内，西部期货顺利取得资产管理业务牌照，完成 17 只资管产品发行；推出互联网开户和手机开户业务。
（2）西部优势资本实现营业收入 1,411.36 万元，实现利润总额 108.58 万元。西部优势资本不断 加强平台建设和团队建设，完成了资本三年期战略规划（2015—2017）。在基金管理平台建设方面， 完成了北京熙信资本管理中心（有限合伙）的架构搭建和注册工作；发起设立上海熙正投资管理有限 公司；西部优势资本、北京熙信资本管理中心、上海熙正投资管理有限公司均取得了中国证券投资基 金业协会私募投资基金管理人登记证明，具备了管理私募基金的资格。2015 年，西部证券同意向西部 优势资本提供 5 亿元借款额度，有效期限三年。西部证券可以在借款额度内向西部优势资本提供拆借 资金，借款期限一年。
（3）报告期内，西部利得营业收入合计 9,923.88 万元，亏损总额 955.67 万元。截至 12 月底，发 行公募基金总规模 64 亿，公募基金管理规模 93.86 亿元，较去年同期增长 91.51 亿元；发行专户理财 产品总规模 126.01 亿元，专户理财产品管理规模 164.69 亿元，较去年同期增加 163.39 亿元；量化投 资团队发行主动管理产品规模 1.78 亿。报告期内，西部利得注册地址完成变更，聘任贺燕萍女士担任 总经理，贺燕萍女士于 2015 年 11 月 16 日开始任职。
（4）陕西股权交易中心是市场化运作的区域性股权交易市场，报告期末，公司参股的陕西股权 交易中心注册资本12000万元，公司持有陕西股权交易中心10.83%的股权，陕西股权交易中心实现营 业收入2,388,733.03元，营业利润44,266.73元，净利润32,117.81元。
十、 2016 年 1-3 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警 示及原因说明
□适用√不适用
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十一、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1 、破产重整相关事项
□适用√不适用
2 、公司兼并或分立情况
□适用√不适用
3 、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
根据《关于核准西部证券股份有限公司设立7家分支机构的批复》（陕证监许可字[2015]8号）、《关 于核准西部证券股份有限公司设立4家分支机构的批复》（陕证监许可字[2015]22号）、《关于核准西部 证券股份有限公司设立内蒙古包头营业部的批复》（陕证监许可字[2015]34号），公司获准在甘肃省兰 州市、湖北省武汉市各设立1家分公司，在天津市、江苏省苏州市、湖北省武汉市、甘肃省天水市、 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市、山西省太原市、广东省深圳市、广东省广州市、上海市浦东新区、内 蒙古包头各设立一家证券营业部。
在报告期内，12家分支机构均已获得证券经营许可证，除内蒙古包头营业部以外，其余11家均已 设立完成并正式营业。
2015年10月13日，西部证券控股子公司西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得”）注册地 址发生了变更，由原地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心19楼，变更为中国（上 海）自由贸易试验区杨高南路799号11层02、03单元。西部利得注册地址变更事项已办理完毕工商变 更登记。
4 、公司控制的结构化主体情况
按照《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》的规定，公司将管理人为公司、且公司以自有资 金参与、并满足准则规定的“控制”定义的结构化主体纳入合并报表范围。
| 金参与、并满足准则规定的“控制”定义的结构化主体纳入合并报表范围。 | |
|---|---|
| 项目 | 期末 |
| 纳入合并的产品数量（个数） | 7 |
| 纳入合并的结构化主体的总资产（元） | 1,929,237,590.65 |
| 母公司在上述结构化主体的权益体现在资产负债表中可供出售金融资产的总 金额（元） |
56,417,182.14 |
公司作为结构化主体的管理人，对结构化主体拥有权力且其他投资者没有实质性的权利，同时公 司承担并有权获取可变回报，且该回报的比重及变动性均较为重大，公司认为，公司在结构化主体中 享有较大的实质性权力，为主要责任人，对结构化主体构成控制。
5 、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
□适用√ 不适用
6 、重组其他公司情况
□适用√不适用
十二、公司未来发展的展望
（一）证券行业的格局和趋势
2016 年是我国全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进供给侧结构性改革的攻坚之年。去产
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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能、去杠杆、降成本、补短板，将是未来我国经济发展的阶段性特征。加快金融体制深化改革，适时启动 “深港通”，规范互联网金融发展，大力发展普惠金融和绿色金融，将有力提高金融服务实体经济效率； 推进股票、债券市场改革和法制化建设，促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资比例，将促进证券 行业转型发展。
一方面，金融混业经营将使得行业环境在未来面临严峻挑战，中小券商的竞争压力显得尤为突出。在 此环境下，大型券商在资本规模、业务结构、人才队伍、系统搭建、资源整合等方面更具平台优势，因而 其抗风险能力和创新业务开展方面都略胜一筹。西部证券在精耕细作陕西区域的同时，加快营业网点在全 国的合理布局，无论是资本规模还是市场份额都有较大的上升空间。另一方面，行业创新步伐加快，专业 化、特色化、差异化、国际化趋势明显，证券行业在创新发展和国际化的驱动下，将迎来更大的发展契机。 公司在深耕区域具有稳固的客户资源，良好的品牌效应，依靠资本市场不断提升资本实力和市场份额，近 年来公司通过市场化的人才引进模式，逐渐建立了一支爱岗敬业的高素质人才队伍，同时业务结构的合理 调整和薪酬体系的市场化改革也为公司未来发展提供了强大支持和不竭动力。
（二）公司未来的发展目标
展望2016 年，在宏观经济层面，国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，创新的宏观调 控方式，为经济发展营造良好的环境；证券行业也将在多重因素合力作用下，面临难得的战略发展机遇。 2016 年是 “十三五”发展规划的开局之年，公司将以“十三五”规划为指导，切实做好规划的落实工作， 坚持改革、创新、发展和市场化的总方向，以客户和市场为导向，加快业务结构调整和战略转型，全面提 升合规与风险管理水平，不断提高核心竞争力，为公司实现“十三五”战略发展规划、努力提升行业地位 的发展目标奠定坚实的基础。
（三）公司未来的发展战略和经营计划
1、搭建专业化的业务结构体系，扎实推进各项业务开展
公司将根据“十三五”规划，进一步巩固传统业务优势，实现传统业务的转型升级，大力探索和开展 创新业务，初步搭建“大零售”、“大投行”、“狭资管”、“大机构”和“泛买方”相结合的专业化业 务结构，逐步形成业务结构多元化、均衡化的业务模式。
（1）大零售业务——经纪业务
经纪业务体系将以提高组织管理效率，推动经纪业务向“大零售业务”、“机构业务”、“互联网金 融业务”方向发展，完成经纪业务体系的职能优化调整，坚持合规经营，优化经纪业务收入结构，提升经 纪业务市场竞争力，实现经纪业务的全面转型。根据市场及行业发展趋势，稳步推进各项工作和业务的开 展。经纪业务将组织开展公司金融产品的销售工作，重点加强公司资产管理产品和西部利得产品的销售； 拓展公司机构业务，重点以股票质押贷款和收益凭证业务为核心；积极搭建公司自有柜台系统，实现公司 自有产品登记托管、发行、转让、清算的整体业务联动功能；积极搭建公司互联网金融和财富管理业务体 系；建立并持续优化网络金融与财富管理业务体系与架构，制定网络金融和财富管理业务发展规划，推动 公司经纪业务在互联网金融方式上的创新；推动公司移动互联客户端（APP）移动支付、移动转账等功能 的完善，尽快申请取得互联网业务牌照实现金融产品网上销售；全面推动投资顾问业务的开展，以公司门 户网站和手机APP 为依托，实现投顾产品电子化签约，提供在线咨询服务；积极推进主经纪商（PB 业务） 等业务的拓展，深化对公司高端客户的服务力度；不断优化和完善经纪业务运营保障体系，着力加强分支 机构的合规经营、安全运营、监督考核的管理；持续推进新设网点建设相关工作以及现有营业网点建设施 工管理工作；做好深圳交易所第五版交易系统的内部测试及上线工作及深港通的相关准备工作；持续做好 通道服务系统的优化等工作；推进单向视频见证业务上线；完善投诉、回访、满意度调查及在线客服等的 问题处理流程和结果跟踪机制；加强分支机构投教工作的督导及考核，积极推动公司实体投资者教育基地 和互联网投资者教育基地的建设及运营工作；加强远程座席及网上开户人员的执机管理。
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（2）狭资管业务
①客户资产管理业务
客户资产管理业务将以业务三年发展规划为方向，以搭建“大资管业务”平台为目标，拓展主动管理 型业务规模，通过整合公司内部资源，利用经纪业务的区域性优势，进一步加强与零售业务、投行、固收、 直投、信用交易等业务的合作，将其他业务资源以及服务衍生串联至资产管理大平台上，促进资产管理服 务多样化。通过多部门业务协作，实现交叉收入，改变资产管理业务盈利模式单一的局面。
②基金子公司（西部利得基金管理有限公司）
西部利得将重点强化创新型平台建设，将“打造有活力、有特色、适应现代资产管理需求的综合性资 产管理机构”作为发展方向，坚持客户需求为导向，重整西部利得的各项业务流程，提升合规与风控水平， 形成核心竞争力；以提高营业收入为首要工作目标，坚持以产品布局完善为导向，通过完善基础产品和工 具性产品的布局，力争实现规模快速增长，经营成果显著提高；将持续提升投资业绩，为投资者创造收益， 逐渐建立口碑效应，形成资产管理规模良性增长机制；加大力建立平台+事业部的双轮驱动业务拓展模式 的力度；夯实“产品—投研—销售”核心业务链，梳理平台各部门的业务流程，完善公司的产品布局，拣 选重点产品实现突破；优化市场营销策略、完善市场布局；提高内部基础管理能力。
（3）大投行业务
①投资银行业务
投资银行业务重点做好第二个业务三年发展规划的制定工作，根据规划明确的目标进行业务布局，把 握注册制发展的机遇，转型项目储备，搭建统一的大投行业务质控体系，加强大投行业务的日常管理机制， 通过进一步完善和落实内部控制制度，培养高效和创新型的业务团队和销售队伍，提高投行定价和销售能 力，进一步加强项目质量的控制；以股权、债券、并购、战略、创新融资为切入点，重点发展并购基金及 并购重组财务顾问业务，为客户提供专业化服务，实现收入来源多元化和稳定性；大力发展各部门之间的 协作，与直投业务、资管业务等相互提供、创造业务机会，深耕细作挖掘优质项目、实现全业务链发展。
②固定收益业务
固定收益业务将继续加强固定收益大平台的建设，通过加强买方业务带动FICC 业务的快速发展。不 断加强与投行、资管、自营等业务协同发展，全力打造“承销发行”和“销售交易”业务平台，以专业服 务能力和产品设计能力，系统梳理和培养公司“融资客户群体”和“投资客户群体”，形成公司巨大而稳 定的资本中介业务；以明确细致的分工支持专业化的业务发展，不断提高对客户的服务能力。
③股份转让系统业务
股份转让系统业务将重点把握市场机遇，加强与直投、投行、固收、资管、自营以及经纪业务等的协 同发展，有效的整合业务资源，提升协同效应，将股份转让系统业务打造成为公司重要的业务板块，推动 业务发展进入良性循环，努力成为公司重要收入、利润来源。
（4）泛买方业务
- ①自营业务
自营业务将以实现向“泛买方业务”的转型为目标，逐步建立立体化的投资体系、多金融品种的市场 组合；不断完善建立综合研究平台，大类资产配置机制，为交叉业务的协调发展提供支持；建设高效业务 团队，优化完善投资组合，加强投资产品化程度，降低整体投资风险，降低对传统自营业务的依赖，形成 权益类、固定收益类和衍生品类三项业务相机协作和均衡发展的业绩驱动机制。
②信用交易业务
信用交易业务将巩固保持对公司收入、利润主要来源的地位，通过进一步持续优化信用交易业务流程， 有效控制风险，扩大业务规模，逐步形成持续、稳定盈利模式；大力推进股权融资业务快速发展，同时加 快“上市公司股权激励融资”和“场外股权质押式回购交易”两项业务的筹备进程，拓展新的利润增长点； 研究融资债权资产证券化产品、打造低成本融资渠道，降低资本消耗类业务的资金成本，提升盈利能力； 持续做好各项信用业务的风险控制工作；配合营销服务一体化平台建设进度，完成相关业务系统上线工作。
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③直投业务
西部优势资本将在做好团队建设的基础上，进一步扩充资本实力，加强制度建设，完善内部流程，发 挥协同效应，扩大业务规模，实现盈利。
（5）大机构业务
公司未来将把大机构业务作为整体业务的核心和重要利润来源。公司将努力提升机构客户的获取和服 务能力，做大客户基础；构建市场和行业研究能力形成强大的中台服务能力，支持前台销售和产品创设， 不断增加与完善对各类风险的识别、分析与管理能力，完善风险管理措施，努力培育组织现有机构客户资 源、量化团队、产品创设基础。
（6）期货业务
西部期货将坚持既定的业务方向，着眼业务转型和提高盈利能力，加大力度推进战略投资者引进工作， 引进新股东，优化股权结构，壮大资本实力，奠定公司战略发展的前提和基础；加大技术创新对业务的引 领与支持力度，提高对机构客户和专业投资者服务能力，培育和促进创新业务发展，稳定传统期货经纪业
- 务，构建可持续的业务发展与盈利模式，打造公司核心竞争力，力争取得更大的经营成绩。 （7）研究体系
公司将逐步建立专注行业研究和宏观研究，以内部服务为主的研究体系，与业务部门形成紧密的合作 关系。公司将根据业务条线需求对研究人员做相应的划分和调整，研究人员与一线业务人员共同工作，以 激励机制来促进与业务部门的协同，实现研究业务组织上分散化，管理上集中化。
2、增强资本实力，持续优化资金配置的统筹管理
2016 年，公司将进一步开拓多元化的融资渠道，充分利用上市公司平台，利用资本市场，灵活运用各 种再融资手段扩大资本金规模，利用多种股权＋债务融资工具适度提升财务杠杆率；此外，公司还将积极 探索新的融资渠道和新型融资工具，适时打通中国香港及境外融资平台，适当扩大公司资产规模。公司还 将建立对各业务条线的资金配置统筹管理体系，定期或不定期对公司资产配置情况进行收益分析、融资成 本分析，对资本内部分配进行常态化管理，建立优质流动资产的储备管理，根据业务战略发展的需求，对 业务条线重点发展领域提供有效资金支持。
3、加快推进业务创新，积极培育新的利润增长点
公司将坚持业务创新协同发展战略，大零售业务将借助互联网手段大力发展大众理财和高净值客户财 富管理业务；狭资管业务积极发展主动型、投资场内产品为主的大众资管业务；大投行业务加大对并购基 金、并购重组业务等的发展力度；泛买方业务加强对冲交易业务、另类投资等的发展；做市商业务将确保 业务平稳上线，做好深交所股票期权做市商业务（含自营）准备及申请工作，逐步开展现货开放式基金流 动性服务商业务；场外衍生品业务将做大规模，逐步显现公司场外产品的报价能力；私募基金综合托管业 务和基金业务外包服务，将完成基金业务外包服务备案，不断扩大业务规模。公司将加大对已开展的创新 业务的支持力度，实现各项创新业务的快速发展，培育公司新的利润增长点，不断优化业务结构，推动传 统业务转型。
4、持续完善信息系统，为公司推动业务转型、实现资源共享提供强有力的技术支持
公司将以《IT 战略规划》为指导，不断加强和完善信息系统，强化中后台数据及IT 技术支持，在对 公司业务发展和内控管理形成有效保障的基础上，充分发挥信息技术对业务发展的引领作用，重点做好公 司大平台搭建及整合工作。公司将对业务现状调研分析的基础上，梳理出业务未来的信息流和业务流的处 理模型，为公司搭建专业化的业务结构体系、打通业务线条、实现资源共享提供强有力的信息技术支持， 最大程度上保证业务的快速响应。公司将通过综合数据库的建立，实现大数据的充分运用，进一步提高各 业务的协同机制，对现有的后台服务体系进行整合，建立统一的客户资源管理平台，服务平台。公司将建 立与互联网证券发展相适应的信息技术安全管理体系，充分应用虚拟机、云计算等先进技术，进一步深入 细化各项业务操作规程，建立各类应急计划，制定信息系统的运维流程和各系统的应急预案。在公司业务 转型、创新发展方面建设行业领先的信息支持系统，引领公司业务创新发展。
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5、加强人才体系建设，持续优化考核评价体系和绩效考核机制
按照业务发展与盈利模式需求，公司将持续对组织架构、部门职责等进行调整和优化；加强公司人才 体系建设，通过并购、团队引进及人才培育等方式，快速完成人才队伍建设；加强对高端人才的引入；营 造良好品牌形象，开展公司与公司间合作，提供人才成长平台；完善人才培养体系, 逐步建立一支高素质 的业务及管理团队。公司将通过优化员工队伍结构，缓解并逐渐消除制约公司发展的人才“瓶颈”；以更 具市场化的方式积极引进外部优秀人才；逐步形成员工梯队结构；建立与之配套的分层次的考核评价体系 和科学的绩效考核机制，细化公司对各职能部门、各层次业务和全体员工的考核，全面推进绩效考评制度。
6、加强合规与风控体系建设，为业务模式的改革与创新提供坚强后盾
公司将通过加强合规与风控体系建设，不断提升对系统性风险的监测和应对能力，全面提升风险管理 水平，风控建设从“风险控制”转向“风险管理”，加强风险管理体系建设，优化以净资本及流动性风险 防范为核心的风险管理体系，管理多种风险以支持业务盈利。公司将树立全面风险管理理念，构建风险识 别、评价、应对等全面的风险管理体系，建立自上而下、贯穿业务前台操作与后台系统的风险管理体系。 不断增加与完善对各类风险——市场风险、操作风险、信用风险、流动性风险等的识别、分析与管理能力。 创新风险管理工具，完善风险防范和处置机制，加强对新产品、新业务的等重点领域的风险监控预警检查、 评估。
7、打开视野、引入国际化思维、拓展海外业务
为满足日渐强烈的产品与客户跨境需求，实现跨境产品服务互通、拓展国际化的投融资渠道，获取海 外市场资源与业务能力，参与海外资本市场运作，公司已设立国际业务部，将逐步取得QDII/RQDII 相关 投资资格及额度，以香港为起点搭建国际化平台，获得相应业务牌照，并打通在香港的融资渠道，逐步建 立亚洲市场的业务能力，初步建立国际业务渠道、落实跨境投资业务，参与境外发债等资本市场业务，逐 步开拓跨境/国际业务，搭建境外平台，扩大公司客户覆盖面，实现跨境产品服务互通、融资渠道国际化 和人才国际化，具备“国际化视野”。
（四）资金需求说明
根据公司整体战略定位以及各项业务发展规划，结合公司创新业务发展情况，为满足资金需求，公 司已于2015年3月通过非公开发行股票的方式募集资金近50亿元，用以补充公司营运资金，扩大公司业务 规模特别是创新业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。2016年，公司将根据中国证监会《关于 鼓励证券公司进一步补充资本的通知》和中国证券业协会《证券公司资本补充指引》的要求，认真落实经 董事会审议通过的《公司资本补充规划（2015年－2017年）》，进一步加强资本管理，确保公司资本充足 状况与公司发展目标相适应；积极拓宽融资渠道，适度扩大融资规模，优化资产负债结构，满足各项业务 发展的资金需求，改善公司流动性状况，提升展业能力和盈利水平。公司将以股东投资回报最大化为原则， 适时采取多种方式进行外部融资，持续补充资本实力，增强公司财务弹性，优化融资及资产负债结构，保 持合理的流动性水平，扩大主营优势业务及创新业务的业务规模，为公司的持续健康发展提供稳定有效的 资本支持。
（五）公司经营活动面临主要风险因素与应对措施
1、公司经营活动面临的主要风险因素
随着证券行业创新不断深入以及互联网金融的快速发展，行业竞争与分化加剧，公司主要业务盈利情 况均与证券市场竞争程度和周期性变化密切相关，存在因行业创新、竞争加剧、市场周期性变化等因素造 成盈利大幅波动的诸多风险，具体表现在以下几个方面：
（1）政策风险
政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措、法规出台，对证券公司经营 带来的不来影响。如果国家关于证券行业的有关法律、法规，如税收政策、业务许可、外汇管理、利率政 策、业务收费标准等发生变化，则可能会引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变化，可能直接或间
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接对公司的各项业务收入产生较大影响。
（2）市场风险
市场风险是指因公司持有的金融工具市场价格变动而给公司资产、负债或收入造成的损失，包括证券 价格风险、利率风险和汇率风险等方面。证券公司主要从事证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理和 资本中介等业务，主要业务及其盈利模式决定证券公司的经营状况与市场景气程度等有较强的相关性。市 场景气程度受国内外经济形势、国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况及投资者心理等诸多因 素的影响，存在较大的不确定性，从而导致证券公司经营业绩也出现较大波动。
（3）信用风险
信用风险主要是指因发行人或交易对手方未能履行合同规定义务、信用评级下调等原因给公司资产造 成损失的风险。公司承担信用风险主要包括信用交易（融资融券、约定式购回和股票质押式回购）业务、 债券投资业务、衍生品交易业务、其他创新类融资业务等方面。随着资本补充渠道不断增加，证券公司杠 杆逐步提升，公司面临的各种信用风险日益复杂。
（4）流动性风险
流动性风险主要是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义 务和满足正常业务开展的资金需求的风险。如果公司短期资金调动不力、证券承销中发生大额包销、自营 投资组合中出现判断失误、自营业务投资的产品不能以合理的价格变现而使公司遭受损失，可能致使公司 的资金周转出现问题。
（5）合规与操作风险
合规风险是指因公司经营管理或员工执业行为违反有关法律、法规、规章制度等，存在受到法律制裁、 被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。操作风险是因公司内部业务流程不完善、人为操作失 误、信息技术系统故障或外部突发事件而导致的直接或间接损失的风险，包括流程风险、人为风险、技术 风险、外部风险等。
（ 6 ）创新业务风险
公司在开展创新业务和设计创新产品时，存在对金融创新研究的深度不够，对风险的识别和评估不充 分等因素，可能导致创新业务风险控制措施不足、创新产品设计不合理而带来挑战或损失。另外，互联网 金融的加速发展也正冲击着证券公司固有秩序。互联网公司以强大的客户数据平台和客户粘性将会影响金 融机构的交易和支付模式，从而对整个经营产生近乎颠覆式的影响，尤其对券商的经纪业务，将会大大加 速证券公司去散户化的过程。
（ 7 ）人才流失和人才储备不足的风险
在知识密集型的证券行业，人才一直是业务发展的核心竞争力，为了提高自身竞争力，各证券公司竞 相增强人才储备。同时，随着大量创新业务的推出，相关专业人才也已经成为各公司争夺的焦点。公司注 重培养自有人才，但是人才培养周期较长，特别是在市场快速发展的趋势下，公司也存在人才储备不足的 风险。此外，虽然公司已建立了市场化的薪酬考核体系，并不断加大了人才引进力度，但随着人才竞争的 日趋激烈，公司在招聘、留住高素质人才方面可能存在一定的竞争压力。
2、针对以上风险，公司采取的风险防范措施
（ 1 ）深化合规风控管理，强化流动性风险管理
公司将不断加强对新政策的解读能力，提高相关法律法规、监管要求的精准研判能力，准确把控前沿 动态；公司也将进一步优化风险管理人员配置，提升人员专业能力，在行业创新快速发展的背景下，保障 风险管理有效跟进创新业务的研究和运作；持续进行风险管理技术系统优化，使风险管理手段能够有效适 应创新业务与产品复杂度的不断提高；进一步推进风险管理对公司全业务、全流程的覆盖，健全风险管理 指标体系，逐步提高精细化与量化管理水平；公司将及时有效研判各类业务的流动性风险因素，提高流动 性风险管理指标计算准确性，持续完善流动性风险管理技术系统建设，实现对公司流动性风险的全面覆盖
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和有效计量、监控、预警；定期开展流动性风险压力测试与应急演练，完善流动性风险应对措施。
（ 2 ）加大信息系统建设投入，确保信息系统安全
信息技术将重点突出信息系统安全的核心地位，在不断提升运维服务水平，保障信息系统安全稳定运 行的基础上，不断优化和完善内部信息技术管理工作机制，建立起全面、高效、可靠、精确的集中数据管 理平台和综合营销服务管理平台。加强对自动化运维的安全风险评估，部署专业化的监控、管理、分析工 具，提升信息系统的运行维护能力。在业务创新驱动下，加强业务创新系统的压力测试和安全测试，全面 提升技术服务和保障能力。加大信息系统建设的人才投入和资源投入，利用现代信息技术不断完善公司业 务流程和内部管理。根据公司业务现状和未来业务发展对信息技术能力的要求，制定信息技术建设规划， 以满足业务发展和创新需求。
（ 3 ）积极推进互联网金融业务创新
进一步完善公司组织体系、制度体系、内部协同机制为互联网金融创新提供保障，争取尽快取得互联 网证券业务试点资格。公司将稳步推进互联网证券步伐，建立线上线下相结合的业务模式，切实抓住互联 网金融业务创新机遇，积极开展互联网证券业务试点的申请工作，公司将通过建立一个以账户体系创新， 拓展客户覆盖面，以三方支付通道为依托，满足客户统一支付需求，以线上产品商城为核心，发展理财服 务产品在线销售的全方位的公司互联网金融体系，将实现线下业务线上化，有效放大客户接触面、降低经 纪业务成本，提升客户理财资金的功能延伸和互联网证券综合业务能力，为客户提供一键购买的便捷体验 以及多元化的综合投资理财服务。
（ 4 ）完善薪酬考核体系，提高薪酬市场化程度
公司将根据实际情况继续完善薪酬体系改革工作，对改革落地中存在的问题进行调整，适时推进公司 员工薪酬标准修订，推进薪酬改革成果与人力资源信息系统的对接，进一步提升公司薪酬考核的市场竞争 力，引进更多的高端优秀人才，为公司各项业务的开展做好人才储备工作，不断加强公司人才队伍建设。
十三、动态风险控制指标监控和净资本补足机制建立情况
1 、动态的风险控制指标监控情况
依据真实有效的财务核算数据及相关业务数据，公司在风险监控系统中建立了以净资本为核心的动态 风险控制指标监控体系。公司风险管理部负责对净资本等风险控制指标进行日常监控、询证和预警报告， 由专人负责监控风险控制指标变化情况，每月向监管部门报告公司风险控制指标数据和达标情况。通过定 期对风险控制指标监控系统进行有效性评估，使其不断完善，能够提供风险控制指标的动态变动信息；另 外，风险管理部还负责对风险控制指标进行敏感性分析和压力测试，为公司有效管理净资本等风险控制指 标提供信息和建议，并协调相关部门完善有关净资本等风险控制指标的监控工作。当净资本达到预警标准 时，计划财务部按照公司相关规定，及时启动净资本补充程序。公司合规与法律事务部、信息技术部等相 关部门配合开展净资本等风险控制指标的监控工作。
2 、净资本补足机制的建立情况
公司按照不同的净资本指标的规定标准，设定了四级预警线。根据公司制定并已实施的《净资本补充 管理办法》规定，当公司净资本指标低于证监会规定标准或有低于证监会规定标准的趋势，从而将影响公 司各项业务开展时，公司将适时启动净资本补充机制，通过限制、暂停资本性支出和资产改良支出，暂时 性减少费用开支，压缩业务规模，转让长期股权投资、出售固定资产及无形资产、资产置换，限制、暂停 向股东分配利润，以及增资扩股等方式补充净资本，改善净资本等各项风险控制指标状况，使其符合监管 要求。
3 、报告期内风险控制指标的监控情况。
报告期内,公司以净资本为核心的各项风险控制指标持续符合监管标准。
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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十四、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期 “ 非标准审计报告 ” 的说 明
□适用√不适用
十五、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□适用√不适用
与上年度财务报告相比，本年公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
十六、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用√ 不适用
十七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
本年度公司合并财务报表范围包括西部期货有限公司、西部利得基金管理有限公司及西部优势资本投 资有限公司共 3 家二级子公司，以及本公司管理的、以自有资金参与并满足新准则有关“控制”定义的 7 家结构化主体。与上年度财务报告相比，本年增加 6 个结构化主体，减少 1 个结构化主体。
十八、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
（一）报告期内现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》》（证监发[2012]37 号）、《上 市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43 号）、《深圳证券交易所中小板上市公 司规范运作指引》等相关法律、法规及规范性文件的规定及陕西证监局关于完善现金分红政策的相关要求， 在充分听取独立董事意见、广泛征求全体股东特别是中小股东意见的基础上，结合自身实际，在《公司章 程》及《西部证券股份有限公司信息披露管理制度》当中，对利润分配政策尤其是现金分红政策的具体内 容、利润分配的形式、利润分配尤其是现金分红的期间间隔、现金分红的具体条件、发放股票股利的条件、 各期现金分红最低金额或比例有着明确的规定。
《公司章程》中第一百九十四条、第一百九十五条、第一百九十七条关于利润分配有明确规定，确定 了股票股利的实施条件和现金分红的标准、比例，相关的决策程序，充分保障中小股东的权利；公司在 2014 年度第二次临时股东大会，为保持利润分配政策的连续性和稳定性，增加了公司可以进行中期利润分配的 条款，提出了差异化的现金分红政策，即：（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行 利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；（二）公司发展阶段属成熟期且有重 大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；（三）公司 发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低 应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
为实现对投资者持续、合理、稳定的投资回报，公司根据《关于公司未来三年（2014-2016 年）股东 回报规划》，确定在满足《公司章程》规定的现金分红条件的情况下，每年以现金方式分配的利润应当不 低于当年实现的可分配利润的 30%。
| 现金分红政策的专项说明 | 现金分红政策的专项说明 |
|---|---|
| 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： | 是 |
| 分红标准和比例是否明确和清晰： | 是 |
| 相关的决策程序和机制是否完备： | 是 |
| 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： | 是 |
| 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分 | 是 |
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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| 保护： | |
|---|---|
| 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： | 是 |
（二）公司近三年（包含本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案） 情况：
1 、本公司 2015 年度利润分配预案为：
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015 年度公司（母公司）实现净利润1,964,484,128.36 元。按照《公司章程》和中国证监会关于证券公司利润分配问题的有关规定，公司分别按照净利润的10% 提取法定盈余公积金、一般风险准备和交易风险准备后，转入未分配利润的当年可供分配利润为 1,375,138,889.84 元。截止2015 年12 月31 日，可供分配的未分配利润总额为1,597,120,035.85 元。
公司2015 年度分配预案如下： 截止 2015 年 12 月 31 日，可供分配的未分配利润总额为 1,597,120,035.85 元，以实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.20 元(含税)，剩 余未分配利润结转至下年，公司 2015 年度不以资本公积金转增股本。此预案尚需提交公司股东大会审议。 2、本公司2014 年度利润分配方案：
2015 年 5 月 19 日，公司 2014 年度股东大会审议通过了《西部证券股份有限公司 2014 年度利润分配 预案》，分配方案为：以截至权益分派股权登记日公司股份总数 1,397,784,810 股为基数，向全体股东每10 股送红股5 股，并派发现金红利1.5 元(含税)，本次分配派发现金股利 20,966.77 万元，同时以资本公积 金每10 股转增股本5 股，剩余未分配利润结转至下年。
3 、本公司 2013 年度利润分配方案：
2014 年 5 月 19 日，公司 2013 年度股东大会审议通过了《西部证券股份有限公司 2013 年度利润分配 预案》，分配方案为：以截至 2013 年 12 月 31 日公司股份总数 12 亿股为基数，向全体股东每 10 股派送现 金红利 0.63 元（含税），本次分配派发现金股利 7,560 万元，剩余未分配利润结转至下年。
（三）公司近三年（包含本报告期）的普通股现金分红情况表：
单位：人民币元
| 每10股派息数（元）（含 | 现金分红金额 | 分红年度合并报表中归属于上市公 | 占合并报表中归属于上市公司股东 | |
|---|---|---|---|---|
| 分红年度 | ||||
| 税） | （含税） | 司普通股股东的净利润 | 的净利润的比率 | |
| 2015年 | 2.20 | 615,025,316.40 |
1,972,662,987.16 |
31.18% |
| 2014年 | 1.50 | 209,667,721.50 |
663,854,622.42 |
31.58% |
| 2013年 | 0.63 | 75,600,000.00 |
275,147,001.30 |
27.48% |
（四）公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□适用√不适用
十九、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
| 每10股送红股数（股） | 无 |
|---|---|
| 每10股派息数（元）（含税） | 2.20 |
| 每10股转增数（股） | 无 |
| 分配预案的股本基数（股） | 2,795,569,620 |
| 现金分红总额（元）（含税） | 615,025,316.40 |
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西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告
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| 西部证券股份有限公司2015 年度董事会工作报告 | |
|---|---|
| 可分配利润（元） | 1,972,662,987.16 |
| 现金分红占利润分配总额的比例 | 100% |
| 本次现金分红情况 | |
| 以实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10 股派发现金红利2.20 元(含税),剩余未分配利润结转至下年。 | |
| 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 | |
| 经信永中和会计师事务所审计，公司2015年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润为1,972,662,987.16元，母公司2015年度净利润为 1,964,484,128.36元。2015年初母公司未分配利润为1,130,541,272.49元，减去2015年度母公司分配的2014年度普通股股利908,560,126.48元，加 上2015年度母公司实现的净利润1,964,484,128.36元，本年度可供分配利润为2,186,465,274.37元。公司可供分配利润按以下顺序进行分配：按母 公司净利润的10%提取法定盈余公积金196,448,412.84元；按母公司净利润的10%提取一般风险准备金196,448,412.84元；按母公司净利润的10% 提取交易风险准备金196,448,412.84元。扣除上述三项提取后，母公司2015年度可供投资者分配的利润为1,597,120,035.85元。 |
二十、社会责任报告
公司《2015 年度社会责任报告》与《西部证券股份有限公司 2015 年度报告》同日披露，全文详见巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2016 年 4 月 21 日公司公告。
二十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015年5月8日 | 西安 | 网络 | 机构、个人 | 全体投资者 | 公司2014年年度报告网上说明会 |
| 1、公司面对互联网证券给公司传统业务 | |||||
| 带来的冲击将进行的战略布局，将通过 | |||||
| 2015年6月11日 | 公司总部 | 实地调研 | 机构 | 申万宏源 | 互联网实现的图景；2、公司两融业务、 |
| 股票质押式回购等其他信用业务等相关 | |||||
| 情况。 | |||||
| 公司参加陕西地区上市公司统一的年报 | |||||
| 2015年6月12日 | 西安 | 网络 | 机构、个人 | 全体投资者 | |
| 说明会。 | |||||
| 1、公司应对佣金下滑的对策；2、定增 | |||||
| 国泰君安、国投 | |||||
| 2015年11月10日 | 公司总部 | 实地调研 | 机构 | 后公司未来新的业务成长点；3、地方国 | |
| 瑞银 | |||||
| 企改革对公司发展的影响。 | |||||
| 1、公司对未来佣金率趋势的判断以及应 | |||||
| 对措施；2、公司目前资本使用情况；3、 | |||||
| 2015年11月18日 | 公司总部 | 实地调研 | 机构 | 平安证券 | 公司的实际控制人变更的原因及对公司 |
| 未来发展的影响；4、公司互联网证券业 | |||||
| 务发展情况和规划。 |
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