Post-Annual General Meeting Information • Apr 10, 2025
Post-Annual General Meeting Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Det ble avholdt ordinrer generalforsamling i Western Bulk Chartering AS, org. nr. 892 873 232 ("Selskapet") den 10. april 2025 kl. 10:00.
Oversikt over representerte aksjonrerer f0lger vedlagt protokollen.
Til stede var ogsa: Bengt A. Rem, styrets leder Kristian Huseby, styremedlem Kenneth Thu, CFO
Bengt A. Rem ble valgt som m0teleder og Kenneth Thu ble valgt ti/ a medundertegne protokollen sammen med m0teleder.
lnnkallingen og dagsorden ble godkjent.
3. Godkjennelse av arsregnskap og styrets arsberetning or revisjonsberetning for Western Bulk Chartering AS og konsernet for 2024, herunder disponering av arets resultat
M0teleder viste til arsrapporten for 2024.
trad med forslaget fra styret traff generalforsamlingen f0lgende vedtak:
Arsregnskapet og arsberetningen for 2024 godkjennes.
M0teleder viste til innkallingen, hvor styret foreslar at styret gis fullmakt til a godkjenne utbyttebetalinger i henhold til utbyttepolitikken vedtatt pa siste ordinrere generalforsamling.
trad med forslaget fra styret traff generalforsamlingen f0lgende vedtak:
An annual general meeting of Western Bulk Chartering AS, org. no. 892 873 232 (the "Company") was held on April 10 th , 2025, at 10:00 CET.
A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
Present were also: Bengt A. Rem, Chairman of the Board Kristian Huseby, Member of the Board Kenneth Thu, CFO
Bengt A. Rem was elected as chairperson, and Kenneth Thu was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.
The notice and the agenda were approved.
3. Approval of the annual accounts, the board of directors' report for Western Bulk Chartering AS and the group for 2024, including allocation of annual result
The chairperson referred to the annual report for 2024.
In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
The annual accounts and the Board of Directors' report and auditors' report for the Company and the group for 2024 are approved.
The chairperson referred to the notice where the board proposes that the board of directors is given authority to approve dividend payments in accordance with the dividend policy approved at the last annual general meeting.
In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
Styret gis fullmakt til å godkjenne utbyttebetalinger i henhold til følgende utbyttepolitikk:
«Western Bulk ønsker å distribuere minimum 80% av netto resultat in kvartalsvise utbyttebetalinger, forutsatt tilstrekkelig fri likviditet og arbeidskapital for å forsvare en slik utbetaling. Tidspunkt og beløp for betaling av utbytte vil være etter styrets skjønn.»
Denne utbyttepolitikken har vært i kraft siden den ordinære generalforsamlingen i 2022. Fullmakt til å godkjenne utbyttebetalinger vil være basert på Selskapets ureviderte kvartalsvise regnskap for det finansielle året som starter 1. januar 2025 og slutter 31 desember 2025 uten krav om å publisere slikt regnskap. Fullmakten utløper på dagen for neste ordinære generalforsamling.
Møteleder viste til innkallingen, hvor styret foreslår at styret gis fullmakt til erverv av egne aksjer.
l tråd med forslaget fra styret traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Styret gis i henhold til aksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet («egne aksjer») med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 168 098. Fullmakten omfatter også avtalepant over egne aksjer.
Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag per aksje som er mindre enn NOK 1 eller som overstiger NOK 200.
Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.
Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamlig i 2026, dog senest til 30. juni 2026.
Møteleder viste til innkallingen, hvor styret foreslår at generalforsamlingen vedtar styrehonorar for styremedlemmene Ørjan Svanevik, Betina Nygaard og Ulrika Laurin.
The Board of Directors is given authority to approve dividend payments in accordance with the following dividend policy:
"Western Bulk aims to distribute minimum 80% of net profit in quarterly dividend payments, subject to sufficient free liquidity and working capital to support such payment. The timing and amount of dividends is at the discretion of the Board of Directors."
This policy has been in force since the annual general meeting in 2022. The authority to approve dividend payments will be based on the Company's unaudited quarterly management accounts for the financial year commencing 1 January 2025 and ending 31 December 2025 without being required to publish those accounts, with such authority to expire on the date of the next annual general meeting.
The chairperson referred to the notice, where the board proposes that the board of directors is given authority to acquire own shares.
In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
The board of directors is authorized pursuant to the Private Limited Companies Act section 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to NOK 168 098 The authority also encompasses contractual pledges over own shares.
When acquiring own shares the consideration per share may not be less than NOK 1 and may not exceed NOK 200.
The board of directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.
The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2026, but in no event later than 30 June 2026.
The chairperson referred to the notice, where the board proposes that the general meeting approves remuneration for board members Ørjan Svanevik, Betina Nygaard and Ulrika Laurin.
tråd med forslaget fra styret traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Øvrige styremedlemmer honoreres ikke.
Møteleder viste til innkallingen, hvor styret foreslår at revisors godtgjørelse for 2024 skal godkjennes etter regning.
l tråd med forslaget fra styret traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Revisors godtgjørelse for 2024, etter regning, godkjennes.
Møteleder viste til innkallingen, hvor styret foreslår at generalforsamlingen velger nytt styre i Selskapet.
l tråd med forslaget fra styret traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Følgende styre velges: Bengt A. Rem. Kristian Huseby, Ulrika Laurin, Betina Nygaard. Etter dette vil Selskapets styre bestå av Bengt A. Rem, Kristian Huseby, Ulrika Laurin og Betina Nygaard. Bengt A. Rem velges til styreformann.
Det var ikke flere saker på dagsorden, så møtet ble avsluttet.
In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
The remaining board members will not receive any remuneration.
The chairperson referred to the notice, where the board proposes that the auditors' remuneration for 2024 is approved as per documented expense.
In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
With reference to note 4 of the annual accounts, the auditor's remuneration for 2024, as per documented expense, is hereby approved.
The chairperson referred to the notice, where the board proposes that the general meeting elects a new board of directors for the Company.
In accordance with the proposal from the board, the general meeting passed the following resolution:
The following board of directors is elected: Bengt A. Rem, Kristian Huseby, Ulrika Laurin, Betina Nygaard. After the election, the board of directors will consist of: Bengt A. Rem, Kristian Huseby, Ulrika Laurin and Betina Nygaard. Bengt A. Rem is elected chairman of the board.
There were no further matters on the agenda, so the meeting was closed.
In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail
______________________________ ______________________________ Bengt A. Rem Chairman of the Board
***
Kenneth Thu CFO
| ISIN: | NO0010768096 WESTERN BULK CHARTERING AS |
|---|---|
| General meeting date: 10/04/2025 10.00 | |
| Today: | 10.04.2025 |
| Number of shares % sc | ||
|---|---|---|
| Total shares | 33,619,715 | |
| - own shares of the company | 0 | |
| Total shares with voting rights | 33,619,715 | |
| Represented by own shares | 23,103,805 | 68.72 % |
| Represented by advance vote | 889.262 | 2.65 % |
| Sum own shares | 23,993,067 | 71.37 % |
| Represented by proxy | 9,696 | 0.03 % |
| Represented by voting instruction | 100 | 0.00 % |
| Sum proxy shares | 9,796 | 0.03 % |
| Total represented with voting rights | 24,002,863 | 71.40 % |
| Total represented by share capital | 24,002,863 | 71.40 % |
Registrar for the company:
NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE
Signature company: WESTERN BULK CHARTERING AS
10.04.2025 Today:
| Shares class | For | Against Poll in | Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Agenda item 1 Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes | ||||||
| Ordinær | 24,002,863 | 0 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.40 % | 0.00 % | 71.40 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 24,002,863 | 0 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| Agenda item 2 Approval of the notice and the agenda | ||||||
| Ordinær | 24,002,863 | 0 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.40 % | 0.00 % | 71.40 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 24,002,863 | 0 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 | |
| Agenda item 3 Approval of annual accounts, Board of Directors report and auditor's report for Western Bulk Chartering AS and the group for 2024, including |
||||||
| Ordinær | 24,002,863 | 0 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.40 % | 0.00 % | 71.40 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 24,002,863 | o | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| Agenda item 4 Approval of board authorisation to approve dividend payments | ||||||
| Ordinær | 24,002,863 | 0 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.40 % | 0.00 % | 71.40 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 24,002,863 | 0 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| Agenda item 5 Approval of board authorisation to acquire own shares | ||||||
| Ordinær | 24,002,817 | 46 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.40 % | 0.00 % | 71.40 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 24,002,817 | 46 | 24,002,863 | 0 | 0 | 24,002,863 |
| Agenda item 6 Determination of remuneration to the Board of Directors for 2024 | ||||||
| Ordinær | 24,001,743 | 100 | 24,001,843 | 1,020 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.39 % | 0.00 % | 71.39 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 24,001,743 | 100 24,001,843 | 1,020 | 0 | 24,002,863 | |
| Agenda item 7 Approval of remuneration to the Companys auditors | ||||||
| Ordinær | 24,002,763 | 0 | 24,002,763 | 100 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.40 % | 0.00 % | 71.40 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 24,002,763 | 0 | 24,002,763 | 100 | 0 | 24,002,863 |
| Agenda item 8 Election of board of directors | ||||||
| Ordinær | 23,994,867 | 7,950 | 24,002,817 | 46 | 0 | 24,002,863 |
| votes cast in % | 99.97 % | 0.03 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 99.97 % | 0.03 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc in % | 71.37 % | 0.02 % | 71.40 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 23,994,867 | 7,950 | 24,002,817 | 46 | 0 | 24,002,863 |
Registrar for the company:
Signature company:
NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE
WESTERN BULK CHARTERING AS
Sum:
§ 5-17 Generally majority requirement
requires majority of the given votes
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting
| ISIN: | NQ0010768096 WESTERN BULK CHARTERING AS |
|---|---|
| Generalforsamlingsdato: 10.04.2025 10.00 | |
| Dagens dato: | 10.04.2025 |
| Antall aksjer % kapital | ||
|---|---|---|
| Total aksjer | 33 619 715 | |
| - selskapets egne aksjer | 0 | |
| Totalt stemmeberettiget aksjer | 33 619 715 | |
| Representert ved egne aksjer | 23 103 805 | 68,72 % |
| Representert ved forhåndsstemme | 889 262 | 2,65 % |
| Sum Egne aksjer | 23 993 067 | 71,37 % |
| Representert ved fullmakt | ਰੇ ਵਰਦ | 0,03 % |
| Representert ved stemmeinstruks | 100 | 0,00 % |
| Sum fullmakter | 9 796 | 0,03 % |
| Totalt representert stemmeberettiget 24 002 863 | 71,40 % | |
| Totalt representert av AK | 24 007 363 | 71,40 % |
Kontofører for selskapet:
For selskapet:
NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE
WESTERN BULK CHARTERING AS
| ISIN: | NO0010768096 WESTERN BULK CHARTERING AS |
|---|---|
| Generalforsamlingsdato: 10.04.2025 10.00 | |
| Dagens dato: | 10.04.2025 |
| Aksjeklasse | For | Mot | Avgitte | Avstår | Ikke avgitt | Stemmeberettigede representerte aksjer |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sak 1 Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen | ||||||||||
| Ordinær | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| % avqitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0.00 % | |||||||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| % total AK | 71,40 % | 0,00 % | 71,40 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| Sak 2 Godkjennelse av innkallingen og dagsorden | ||||||||||
| Ordinær | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| % total AK | 71,40 % | 0,00 % | 71,40 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| Sak 3 Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning og revisjonsberetning for Western Bulk Chartering AS og konsernet for 2024, herunder dis |
||||||||||
| Ordinær | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||||
| % representert AK | 100.00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| % total AK | 71,40 % | 0,00 % | 71,40 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| Sak 4 Godkjennelse av styrefullmakt til utbetaling av utbytte | ||||||||||
| Ordinær | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| % total AK | 71,40 % | 0,00 % | 71,40 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 24 002 863 | 0 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| Sak 5 Godkjennelse av styrefullmakt til å erverve egne aksjer | ||||||||||
| Ordinær | 24 002 817 | 46 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| % total AK | 71,40 % | 0,00 % | 71.40 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 24 002 817 | 46 | 24 002 863 | 0 | 0 | 24 002 863 | ||||
| Sak 6 Fastsettelse av styrets honorar for 2024 | ||||||||||
| Ordinær | 24 001 743 | 100 | 24 001 843 | 1 020 | 0 | 24 002 863 | ||||
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||||
| % representert AK % total AK |
100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 71,39 % 24 001 743 |
0,00 % 100 |
71,39 % 24 001 843 |
0,00 % 1 020 |
0,00 % O |
|||||
| Sak 7 Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor | 24 002 863 | |||||||||
| Ordinær | 24 002 763 | 0 | 24 002 763 | 100 | 0 | 24 002 863 | ||||
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| % total AK | 71.40 % | 0,00 % | 71,40 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 24 002 763 | 0 | 24 002 763 | 100 | 0 | 24 002 863 | ||||
| Sak 8 Valg av styre | ||||||||||
| Ordinær | 23 994 867 | 7 950 | 24 002 817 | 46 | O | 24 002 863 | ||||
| % avgitte stemmer | 99,97 % | 0,03 % | 0,00 % | |||||||
| % representert AK | 99,97 % | 0,03 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| % total AK | 71,37 % | 0,02 % | 71,40 % | 0,00 % | 0,00 % | |||||
| Totalt | 23 994 867 | 7 950 | 24 002 817 | 46 | 0 | 24 002 863 |
Kontofører for selskapet:
For selskapet:
NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE
WESTERN BULK CHARTERING AS
| Navn | Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett | ||
|---|---|---|---|
| Ordinær | 33 619 715 | 0,05 1680 985,75 Ja | |
| Sum: |
krever flertall av de avgitte stemmer
§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen
Have a question? We'll get back to you promptly.