Westag AG — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 10, 2017

Westag & Getalit AG

Rheda-Wiedenbrück

Halbjahresfinanzbericht zum 30.06.2017

-ISIN: DE0007775207 UND DE0007775231 -

-WERTPAPIER-KENN-NUMMERN 777520 UND 777523 -

ZWISCHENLAGEBERICHT

Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr 2017

Umsatzentwicklung im Konzern

Die Westag & Getalit AG erzielte im ersten Halbjahr 2017 Konzernumsatzerlöse in Höhe von 117,8 Mio. €. Der Umsatz lag damit aufgrund der rückläufigen Entwicklung im Inlandsgeschäft mit -0,9 % leicht unter dem entsprechenden Vorjahreswert (118,8 Mio. €). Positiv entwickelte sich in diesem Zeitraum das Exportgeschäft. In den Auslandsmärkten des Konzerns konnte der Umsatz um 4,7 % gesteigert werden und erhöhte sich auf 26,5 Mio. € (Vorjahr 25,3 Mio. €). Entsprechend stieg auch die Exportquote von 21,3 % auf 22,5 %.

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Umsatzerlöse	01.01. bis	01.01. bis	Veränderung
in T€	30.06.2017	30.06.2016	in %
---	---	---	---
Türen/Zargen	63.617	64.350	-1,1
Oberflächen/Elemente	50.175	50.540	-0,7
Zentralbereich	3.977	3.938	1,0
Summe	117.769	118.828	-0,9

Ertragslage des Konzerns

Die Umsatzerlöse der Sparte Türen/Zargen beliefen sich innerhalb der ersten sechs Monate 2017 auf 63,6 Mio. € (Vorjahr 64,4 Mio. €). Die Sparte Oberflächen/Elemente erzielte Umsatzerlöse in Höhe von 50,2 Mio. € (Vorjahr 50,5 Mio. €). Die Umsätze des Zentralbereichs lagen nahezu unverändert bei 4,0 Mio. € (Vorjahr 3,9 Mio. €).

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Ergebnisdaten	01.01. bis	01.01. bis	Veränderung
in T€	30.06.2017	30.06.2016	in %
---	---	---	---
Ergebnis vor Ertragsteuern	4.476	5.384	-16,9
Periodenüberschuss	3.133	3.752	-16,5
Periodenüberschuss je Stammaktie in €	0,56	0,67	-16,4
Periodenüberschuss je Vorzugsaktie in €	0,62	0,73	-15,1

Das Konzernergebnis vor Steuern belief sich im Rahmen dieser Geschäftsentwicklung auf 4,5 Mio. € und lag damit deutlich unter dem Vorjahreswert von 5,4 Mio. €. Neben der nicht zufriedenstellenden Entwicklung der Umsatzerlöse beeinflussten insbesondere Preiserhöhungen für zahlreiche Rohstoffe sowie höhere Etats für Vertriebsaktivitäten die Ertragslage. Damit einhergehend verringerte sich auch der Periodenüberschuss auf 3,1 Mio. € (Vorjahr 3,8 Mio. €). Der Überschuss je Aktie beträgt für die Stammaktie 0,56 € (Vorjahr 0,67 €) und für die Vorzugsaktie 0,62 € (Vorjahr 0,73 €).

Mitarbeiter

Zum 30.06.2017 beschäftigte der Konzern insgesamt 1.293 Mitarbeiter und damit 11 Arbeitnehmer weniger als zum entsprechenden Vorjahresstichtag.

Investitionen

Für das Geschäftsjahr 2017 sind Investitionen in Höhe von rund 16,0 Mio. € vorgesehen. Im Vordergrund steht dabei aufgrund der weiterhin erwarteten Nachfragesituation die Ausweitung der Kapazitäten in der Sparte Türen/Zargen. Dies umfasst im Schwerpunkt eine mehrjährige Investition in die Zargenendbearbeitung. Mit den darüber hinaus vorgesehenen Investitionen in der Sparte Oberflächen/Elemente zur Optimierung der betrieblichen Abläufe und der technischen Anlagen hält das Unternehmen die Werke auch zukünftig auf einem technisch hohen Niveau.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Die im Geschäftsbericht 2016 getätigten Aussagen zu Chancen und Risiken des Geschäftsmodells bleiben grundsätzlich unverändert.

Aktuelle Situation

Mit der bisherigen Geschäftsentwicklung in 2017 sind wir nicht zufrieden. Neben der verhaltenen Umsatzentwicklung innerhalb der ersten sechs Monate ist die aktuelle Entwicklung der Rohmaterialpreise einer der wichtigsten Einflussfaktoren auf das Ergebnis des Konzerns. Die Westag & Getalit AG sieht sich im Geschäftsjahr 2017 mit deutlich gestiegenen Rohmaterialpreisen konfrontiert. Für das Gesamtergebnis 2017 ist es von entscheidender Bedeutung, inwieweit diese Preissteigerungen durch Preiserhöhungen für die eigenen Produkte ausgeglichen werden können.

Ausblick

Wir sind zuversichtlich, dass sich die verstärkten Vertriebsaktivitäten positiv auf die weitere Entwicklung der Umsatzerlöse in 2017 auswirken. Vor diesem Hintergrund gehen wir weiterhin davon aus, auf Jahressicht in beiden operativen Segmenten einen leichten Anstieg der Umsatzerlöse zu erreichen. Aufgrund der beschriebenen Ergebnisbelastungen wird das Konzernergebnis für das Gesamtjahr voraussichtlich unter dem Vorjahreswert liegen.

Rheda-Wiedenbrück, August 2017

Westag & Getalit AG

Der Vorstand

KONZERNBILANZ

Aktiva

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(in T€)	30.06.2017	31.12.2016
Immaterielle Vermögenswerte	953	1.005
Sachanlagen	71.414	71.737
Finanzanlagen	2.695	2.731
Latente Steuern	3.435	3.411
Langfristiges Vermögen	78.497	78.884
Vorräte	37.420	33.832
Forderungen und sonstige Vermögenswerte	33.738	28.055
Liquide Mittel	15.391	23.891
Kurzfristiges Vermögen	86.549	85.778
Bilanzsumme	165.046	164.662

Passiva

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(in T€)	30.06.2017	31.12.2016
Gezeichnetes Kapital	14.644	14.644
Kapitalrücklage	24.399	24.399
Gewinnrücklagen	61.511	61.511
Bilanzgewinn	5.079	7.676
Eigenkapital	105.633	108.230
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	26.572	26.499
Andere langfristige Rückstellungen	1.512	1.356
Langfristiges Fremdkapital	28.084	27.855
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.620	6.714
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	21.339	20.753
Kurzfristige Rückstellungen	370	1.110
Kurzfristiges Fremdkapital	31.329	28.577
Bilanzsumme	165.046	164.662

KONZERNGESAMTERGEBNISRECHNUNG AUF HALBJAHRESBASIS

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in T€	01.01. bis	01.01. bis
	30.06.2017	30.06.2016
---	---	---
Umsatzerlöse	117.769	118.828
Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	2.226	2.166
Andere aktivierte Eigenleistungen	87	144
	120.082	121.138
Sonstige betriebliche Erträge	332	282
Materialaufwand	58.662	58.134
Personalaufwand	37.529	38.307
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen	4.932	5.261
Sonstige betriebliche Aufwendungen	14.998	14.500
Sonstige Steuern	152	146
Betriebsergebnis	4.141	5.072
Finanzergebnis	335	312
Ergebnis vor Ertragsteuern	4.476	5.384
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.343	1.632
Periodenüberschuss des Konzerns	3.133	3.752
Erfolgsneutrale Ergebnisbestandteile	0	0
Konzerngesamtergebnis	3.133	3.752
Periodenüberschuss je Stammaktie (unverwässert und verwässert)	0,56	0,67
Periodenüberschuss je Vorzugsaktie (unverwässert und verwässert)	0,62	0,73
Durchschnittliche Anzahl der Aktien (unverwässert und verwässert)	5.362.413	5.408.255

KONZERNGESAMTERGEBNISRECHNUNG AUF QUARTALSBASIS

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in T€	01.04. bis	01.04 bis
	30.06.2017	30.06.2016
---	---	---
Umsatzerlöse	58.047	58.581
Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	106	794
Andere aktivierte Eigenleistungen	42	71
	58.195	59.446
Sonstige betriebliche Erträge	213	187
Materialaufwand	28.264	28.103
Personalaufwand	18.133	18.931
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen	2.379	2.564
Sonstige betriebliche Aufwendungen	7.518	7.100
Sonstige Steuern	76	76
Betriebsergebnis	2.038	2.859
Finanzergebnis	168	156
Ergebnis vor Ertragsteuern	2.206	3.015
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	597	858
Periodenüberschuss des Konzerns	1.609	2.157
Erfolgsneutrale Ergebnisbestandteile	0	0
Konzerngesamtergebnis	1.609	2.157
Periodenüberschuss je Stammaktie (unverwässert und verwässert)	0,30	0,40
Periodenüberschuss je Vorzugsaktie (unverwässert und verwässert)	0,30	0,40
Durchschnittliche Anzahl der Aktien (unverwässert und verwässert)	5.355.674	5.407.338

KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG

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in T€	01.01. bis	01.01. bis
	30.06.2017	30.06.2016
---	---	---
Betriebsergebnis	4.141	5.072
Gezahlte Ertragsteuern	-2.071	-1.214
Abschreibungen auf Anlagevermögen	4.932	5.261
Ergebnisbeiträge aus Anlagenabgängen	-23	-63
Veränderungen des kurzfristigen Vermögens	-9.168	-8.780
Veränderungen des Fremdkapitals	3.589	4.199
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	1.400	4.475
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	-4.558	-3.519
Veränderungen der Finanzanlagen	0	20
Veränderungen von Termingeldanlagen	810	0
Erträge aus assoziierten Unternehmen	333	366
Erlöse aus Anlagenabgängen	30	124
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-3.385	-3.009
Zinseinnahmen	25	3
Zinsausgaben	0	-1
Erwerb eigener Aktien	-547	-231
Dividendenzahlung	-5.183	0
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-5.705	-229
Veränderung der flüssigen Mittel	-7.690	1.237
Finanzmittelbestand zum 01.01.	19.081	16.835
Finanzmittelbestand zum 30.06	11.391	18.072

KONZERNEIGENKAPITALSPIEGEL

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in T€	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Bilanzgewinn	Eigenkapital
Stand 01.01.2016	14.644	24.399	60.911	7.850	107.804
Veränderung anderer Rücklagen					0
Erwerb eigener Aktien				-231	-231
Erfolgsneutrale Veränderungen					0
Dividendenzahlung				0	0
Periodenüberschuss des Konzerns				3.752	3.752
Stand 30.06.2016	14.644	24.399	60.911	11.371	111.325
Stand 01.01.2017	14.644	24.399	61.511	7.676	108.230
Veränderung anderer Rücklagen					0
Erwerb eigener Aktien				-547	-547
Erfolgsneutrale Veränderungen					0
Dividendenzahlung				-5.183	-5.183
Periodenüberschuss des Konzerns				3.133	3.133
Stand 30.06.2017	14.644	24.399	61.511	5.079	105.633

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG FÜR DAS ERSTE HALBJAHR 2017

Der Konzern ist in die Segmente Oberflächen/Elemente und Türen/Zargen sowie den Zentralbereich gegliedert, der übergeordnete Leistungen und die Energieversorgung bereitstellt. Die Segmente stellen die Grundlage für die interne Berichterstattung dar, mit der das Management den Konzern steuert (Management Approach). Die Bewertung von Lieferungen und Leistungen zwischen den Segmenten erfolgt auf der Basis von Verrechnungspreisen. Die übrigen Ertrags- und Aufwandsposten beinhalten im Wesentlichen die sonstigen betrieblichen Erträge, die Material- und Personalkosten sowie die sonstigen betrieblichen Aufwendungen.

SEGMENTERGEBNIS

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in T€	Oberflächen/ Elemente	Türen/ Zargen	Zentralbereich	Gesamt
01.01. bis 30.06.2017
---	---	---	---	---
Umsatzerlöse mit Externen	50.175	63.617	3.977	117.769
Umsatzerlöse mit anderen Segmenten	1.389	-8.948	7.559	0
Umsatzerlöse	51.564	54.669	11.536	117.769
Abschreibungen auf Anlagevermögen	-1.664	-2.118	-1.150	-4.932
Erträge aus assoziierten Unternehmen	296	0	0	296
Zinsergebnis	0	0	39	39
Übrige Ertrags- und Aufwandsposten	-48.780	-49.491	-10.425	-108.696
EBT	1.416	3.060	0	4.476
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	425	918	0	1.343
Periodenüberschuss	991	2.142	0	3.133

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in T€	Oberflächen/ Elemente	Türen/ Zargen	Zentralbereich	Gesamt
01.01. bis 30.06.2016
---	---	---	---	---
Umsatzerlöse mit Externen	50.540	64.350	3.938	118.828
Umsatzerlöse mit anderen Segmenten	1.887	-9.649	7.762	0
Umsatzerlöse	52.427	54.701	11.700	118.828
Abschreibungen auf Anlagevermögen	-2.001	-2.008	-1.252	-5.261
Erträge aus assoziierten Unternehmen	310	0	0	310
Zinsergebnis	0	0	2	2
Übrige Ertrags- und Aufwandsposten	-49.021	-49.024	-10.450	-108.495
EBT	1.715	3.669	0	5.384
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	520	1.112	0	1.632
Periodenüberschuss	1.195	2.557	0	3.752

Unter dem Segmentvermögen ist das gesamte betrieblich gebundene Vermögen, das von einem Segment genutzt wird, insbesondere die langfristigen Vermögenswerte, Vorräte, Forderungen und liquiden Mittel, erfasst. Die Segmentschulden umfassen alle betrieblichen Schulden und bestehen überwiegend aus Verbindlichkeiten und Rückstellungen. Unter Segmentinvestitionen sind alle Investitionen in betrieblich genutztes Anlagevermögen zu verstehen.

SEGMENTVERMÖGEN/SEGMENTSCHULDEN

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in T€	Oberflächen/ Elemente	Türen/ Zargen	Zentralbereich	Gesamt
30.06.2017
---	---	---	---	---
Segmentvermögen	68.124	71.642	25.280	165.046
davon Anteile an assoziierten Unternehmen	2.695	0	0	2.695
Segmentschulden	23.586	17.155	18.672	59.413
Nettovermögen	44.538	54.487	6.608	105.633
Segmentinvestitionen	1.109	2.595	854	4.558

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in T€	Oberflächen/ Elemente	Türen/ Zargen	Zentralbereich	Gesamt
31.12.2016
---	---	---	---	---
Segmentvermögen	67.045	71.141	26.476	164.662
davon Anteile an assoziierten Unternehmen	2.731	0	0	2.731
Segmentschulden	20.076	17.726	18.630	56.432
Nettovermögen	46.969	53.415	7.846	108.230
Segmentinvestitionen	1.949	4.447	1.606	8.002

ERLÄUTERNDE ANHANGSANGABEN

Rechnungslegungsgrundsätze

Der Halbjahresfinanzbericht der Westag & Getalit AG per 30.06.2017 wurde hinsichtlich des Umfangs auf Grundlage des § 51a BörsO für die Frankfurter Wertpapierbörse unter entsprechender Anwendung der geltenden International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Dabei wurden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie für den Konzernabschluss zum 31.12.2016 angewendet.

Nach der Gründung einer russischen Vertriebsgesellschaft Ende 2016 weist die Westag & Getalit AG die unterjährig veröffentlichten Zahlen auf Konzernbasis aus. Die Angabe der Vorjahreswerte wurde entsprechend angepasst.

Kapitalflussrechnung

Die Ermittlung der Zahlungsströme erfolgt bei der Kapitalflussrechnung nach der indirekten Methode. Der in der Konzernkapitalflussrechnung verwendete Finanzmittelbestand umfasst alle in der Bilanz ausgewiesenen flüssigen Mittel mit Ausnahme der Termingeldanlagen mit einer Laufzeit von mehr als drei Monaten in Höhe von 4.000 T€ (30.06.2016: 0 T€ ).

Liquide Mittel

Die in der Bilanz ausgewiesenen liquiden Mittel beinhalten keine Wertpapiere.

Zusammensetzung des Gezeichneten Kapitals

Das Gezeichnete Kapital in Höhe von insgesamt 14.643.200 € setzt sich zusammen aus 2.860.000 nennwertlosen Stammaktien und 2.860.000 nennwertlosen Vorzugsaktien ohne Stimmrecht mit einem Gesamtwert von jeweils 7.321.600 €.

Bestellobligo

Am 30.06.2017 belief sich das Bestellobligo gegenüber unseren Lieferanten auf 6.226 T€ im Vergleich zu 6.145 T€ zum 30.06.2016.

Ergebnis je Aktie

Das Ergebnis je Aktie nach IAS 33 ergibt sich, indem sowohl für die Stamm- als auch für die Vorzugsaktien der auf die jeweilige Aktiengattung entfallende Periodenüberschuss durch die durchschnittliche Anzahl der jeweiligen Aktien dividiert wird. Das Ergebnis wird demzufolge unter Berücksichtigung des Dividendenvorteils für die Vorzugsaktien auf die verschiedenen Aktiengattungen aufgeteilt. Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem Ergebnis je Aktie.

Bestand eigener Aktien

Zum 30.06.2017 erhöhte sich die Zahl der vom Unternehmen gehaltenen eigenen Aktien gegenüber dem 31.12.2016 um 20.486 auf 361.313 Aktien. Bei den eigenen Aktien im Bestand handelt es sich ausschließlich um Vorzugsaktien.

Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen (IAS 24)

Bezüglich der im Geschäftsbericht 2016 erläuterten Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen gab es keine Veränderungen. Die Umsatzerlöse mit assoziierten Unternehmen beliefen sich im ersten Halbjahr 2017 auf 308 T€ (Vorjahr: 239 T€).

Nachtragsbericht

Es haben sich keine berichtspflichtigen Vorgänge nach dem 30.06.2017 ergeben.

Prüferische Durchsicht

Der Halbjahresfinanzbericht hat weder einer Prüfung entsprechend § 317 HGB noch einer prüferischen Durchsicht durch den Abschlussprüfer unterlegen.

Erklärung der gesetzlichen Vertreter

Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleidenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Rheda-Wiedenbrück, August 2017

Westag & Getalit AG

Der Vorstand

FINANZKALENDER*

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10.11.2017	Veröffentlichung der Quartalsmitteilung zum 30.09.2017
29.03.2018	Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2017 auf unserer Hompage
03.05.2018	Bilanzpressekonferenz in Rheda-Wiedenbrück
09.05.2018	Veröffentlichung der Quartalsmitteilung zum 31.03.2018
26.06.2018	Hauptversammlung in Rheda-Wiedenbrück

* Mögliche Aktualisierungen finden Sie unter: www.westag-getalit.com/finanzkalender