Westag AG — Interim / Quarterly Report 2016

May 13, 2016

Westag & Getalit AG

Rheda-Wiedenbrück

QUARTALSBERICHT ZUM 31.03.2016

-ISIN: DE0007775207 und DE0007775231 -

- Wertpapier-Kenn-Nummern 777520 und 777523 -

BERICHT ÜBER DAS 1. QUARTAL 2016

Umsatz

Die Westag & Getalit AG hat ihre Umsatzerlöse im ersten Quartal 2016 deutlich um 7,3 % auf 59,9 Mio. € (Vorjahr 55,8 Mio. €) gesteigert. Hierbei profitierte das Unternehmen zu Jahresbeginn insbesondere von dem guten Geschäftsklima im Wohnungsbau. Das Exportgeschäft der Gesellschaft entwickelte sich ebenfalls erfreulich. Der Exportumsatz konnte im Berichtszeitraum um 11,7 % zulegen und stieg auf 12,5 Mio. € (Vorjahr 11,2 Mio. €). Damit einhergehend erhöhte sich die Exportquote auf 20,8 % (Vorjahr 20,0 %).

Sparten

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Spartenumsatz	01.01. bis	01.01. bis	Veränderung
in T€	31.03.2016	31.03.2015	in %
---	---	---	---
Türen/Zargen	32.765	28.905	13,4
Oberflächen/Elemente	25.452	25.439	0,1

Mit einem Umsatzzuwachs von 13,4 % trug dabei die Sparte Türen/Zargen maßgeblich zur positiven Geschäftsentwicklung bei. In den ersten drei Monaten des Jahres 2016 verzeichnete die Sparte einen Umsatz von 32,8 Mio. € (Vorjahr 28,9 Mio. €) und profitierte damit weiterhin von der positiven Entwicklung im Wohnungsbau.

Demgegenüber lagen die Umsatzerlöse der Sparte Oberflächen/ Elemente in diesem Zeitraum mit 25,5 Mio. € auf dem Niveau des Vorjahres (25,4 Mio. €).

Ergebnis

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Ergebnisdaten	01.01. bis	01.01. bis	Veränderung
in T€	31.03.2016	31.03.2015	in %
---	---	---	---
Ergebnis vor Ertragsteuern	2.580	2.455	5,1
Periodenüberschuss	1.806	1.719	5,1
Periodenüberschuss je Stammaktie in €	0,31	0,29	5,6
Periodenüberschuss je Vorzugsaktie in €	0,37	0,35	4,7

Die Ertragslage der Westag & Getalit AG entwickelte sich im Berichtszeitraum ebenfalls positiv. Das Ergebnis vor Steuern stieg von 2,5 Mio. € in 2015 auf nunmehr 2,6 Mio. € zum 31. März 2016. Einhergehend mit diesem Anstieg konnte die Gesellschaft im ersten Quartal 2016 auch ihren Periodenüberschuss von 1,7 Mio. € um 5,1 % auf 1,8 Mio. € steigern.

Der Überschuss je Aktie beträgt für die Stammaktie 0,31 € (Vorjahr 0,29 €) und für die Vorzugsaktie 0,37 € (Vorjahr 0,35 €).

Investitionen

Für das Geschäftsjahr 2016 sind Investitionen in Höhe von rund 12,0 Mio. € vorgesehen. Aufgrund der aktuellen Auslastung bildet die weitere Kapazitätsausweitung in der Sparte Türen/Zargen den Schwerpunkt der Investitionstätigkeit. Diese umfasst insbesondere die Fertigstellung einer neuen Zargenlinie im Sommer 2016. In der Sparte Oberflächen/Elemente betreffen die Investitionen hauptsächlich die Optimierung der betrieblichen Abläufe und der vorhandenen technischen Anlagen.

Mitarbeiter

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Personalstärke	31.03.2016	31.03.2015	Veränderung
			in %
---	---	---	---
Anzahl Mitarbeiter	1.304	1.301	0,2

Zum 31.03.2016 beschäftigte das Unternehmen insgesamt 1.304 Mitarbeiter und damit drei mehr als zum Vorjahresstichtag.

Bestand an eigenen Aktien

Zum 31.03.2016 hatte die Westag & Getalit AG unverändert 310.828 eigene Aktien im Bestand. Dabei handelt es sich ausschließlich um Vorzugsaktien.

Ausblick

Trotz der positiven Entwicklung zu Jahresbeginn bleibt der Ausblick auf die kommenden Monate weiterhin schwierig. Wir gehen davon aus, dass die Gesellschaft weiter von der positiven Entwicklung des Bauhauptgewerbes in Deutschland profitieren wird. Die relevanten Exportmärkte werden sich nach derzeitiger Einschätzung ebenfalls grundsätzlich positiv entwickeln. Diese Erwartung wird unterstützt durch die verstärkten Vertriebsaktivitäten im Auslandsgeschäft und das auf die jeweiligen Märkte zugeschnittene Produktportfolio.

Vor diesem Hintergrund erwarten wir auf der Basis gleichbleibender konjunktureller Rahmenbedingungen und vergleichbarer Kostenstrukturen für 2016 insgesamt eine leichte Steigerung der Umsatzerlöse und des Ergebnisses.

Rheda-Wiedenbrück, Mai 2016

Westag & Getalit AG

Der Vorstand

BILANZ

Aktiva

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(in T€)	31.03.2016	31.12.2015
Immaterielle Vermögenswerte	953	1.044
Sachanlagen	72.907	73.830
Finanzanlagen	1.220	1.230
Latente Steuern	2.170	2.154
Langfristige Vermögenswerte	77.250	78.258
Vorräte	35.898	34.566
Forderungen und sonstige Vermögenswerte	36.164	27.938
Liquide Mittel	12.897	16.835
Kurzfristige Vermögenswerte	84.959	79.339
Bilanzsumme	162.209	157.597

Passiva

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(in T€)	31.03.2016	31.12.2015
Gezeichnetes Kapital	14.644	14.644
Kapitalrücklage	24.399	24.399
Gewinnrücklagen	60.911	60.911
Bilanzgewinn	8.383	6.577
Eigenkapital	108.337	106.531
Rückstellungen für Pensionen	22.937	22.891
Andere langfristige Rückstellungen	1.302	1.304
Langfristiges Fremdkapital	24.239	24.195
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.754	7.602
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	19.541	18.763
Kurzfristige Rückstellungen	338	506
Kurzfristiges Fremdkapital	29.633	26.871
Bilanzsumme	162.209	157.597

GESAMTERGEBNISRECHNUNG AUF QUARTALSBASIS

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in T€	01.01. bis 31.03.2016	01.01. bis 31.03.2015
Umsatzerlöse	59.902	55.838
Bestandsveränderungen	1.372	1.310
Aktivierte Eigenleistungen	73	24
Gesamtleistung	61.347	57.172
Sonstige betriebliche Erträge	441	542
Materialaufwand	30.031	27.788
Personalaufwand	19.376	18.506
Abschreibungen	2.697	2.621
Sonstige betriebliche Aufwendungen	7.400	6.627
Sonstige Steuern	70	57
Betriebsergebnis	2.214	2.115
Finanzergebnis	366	340
Außerordentliches Ergebnis	0	0
Ergebnis vor Ertragsteuern	2.580	2.455
Ertragsteuern	774	736
Periodenüberschuss	1.806	1.719
Erfolgsneutrale Ergebnisbestandteile	0	0
Gesamtergebnis	1.806	1.719
Periodenüberschuss je Stammaktie (unverwässert und verwässert)	0,31	0,29
Periodenüberschuss je Vorzugsaktie (unverwässert und verwässert)	0,37	0,35
Anzahl der Aktien (unverwässert und verwässert)	5.409.172	5.409.172

Das Ergebnis je Aktie nach IAS 33 ergibt sich, indem sowohl für die Stamm- als auch für die Vorzugsaktien der auf die jeweilige Aktiengattung entfallende Periodenüberschuss durch die durchschnittliche Anzahl der jeweiligen Aktien dividiert wird. Das Ergebnis ist demzufolge unter Berücksichtigung des Dividendenvorteils für die Vorzugsaktien auf die verschiedenen Aktiengattungen aufzuteilen. Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem Ergebnis je Aktie.

KAPITALFLUSSRECHNUNG

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in T€	01.01. bis 31.03.2016	01.01. bis 31.03.2015
Betriebsergebnis/EBIT	2.214	2.115
Gezahlte Ertragsteuern	-666	-785
Abschreibungen	2.697	2.621
Ergebnisbeiträge aus Anlagenabgang	-9	-13
Veränderungen Umlaufvermögen	-9.559	-8.175
Veränderungen Fremdkapital	2.681	206
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	-2.642	-4.031
Investitionen in Sachanlagen und
immaterielle Vermögenswerte	-1.731	-1.432
Veränderungen der Finanzanlagen	10	10
Beteiligungserträge	366	333
Erlöse aus Anlagenabgängen	59	27
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1.296	-1.062
Zinseinnahmen	0	3
Zinsausgaben	0	0
Tilgung langfristiger Finanzschulden	0	0
Erwerb/Verkauf eigener Aktien	0	0
Dividendenzahlung	0	0
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	0	3
Veränderung flüssiger Mittel	-3.938	-5.090
Flüssige Mittel 01.01.	16.835	17.316
Flüssige Mittel 31.03.	12.897	12.226

EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

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in T€	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklage	Bilanzgewinn	Gesamt
Stand 01.01.2015	14.644	24.399	60.711	4.565	104.319
Veränderung anderer Rücklagen					0
Kauf/Verkauf eigener Anteile					0
Erfolgsneutrale Veränderungen					0
Dividende					0
Periodenüberschuss				1.719	1.719
Stand 31.03.2015	14.644	24.399	60.711	6.284	106.038
Stand 01.01.2016	14.644	24.399	60.911	6.577	106.531
Veränderung anderer Rücklagen					0
Kauf/V/erkauf eigener Anteile					0
Erfolgsneutrale Veränderungen					0
Dividende					0
Periodenüberschuss				1.806	1.806
Stand 31.03.2016	14.644	24.399	60.911	8.383	108.337

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG AUF QUARTALSBASIS

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in T€	01.01. bis 31.03.2016	01.01. bis 31.03.2015	Veränderung
			in %
---	---	---	---
Inland
Umsatzerlöse	47.420	44.660	6,2
Ergebnis vor Ertragsteuern	2.201	2.085	5,6
Export
Umsatzerlöse	12.482	11.178	11,7
Ergebnis vor Ertragsteuern	379	370	2,4
Westag Gesamt
Umsatzerlöse	59.902	55.838	7,3
Ergebnis vor Ertragsteuern	2.580	2.455	5,1

ERLÄUTERUNGEN ZUM BERICHT ÜBER DAS 1. QUARTAL 2016

1. Rechnungslegungsgrundsätze

Der Zwischenbericht der Westag & Getalit AG per 31.03.2016 wurde, abgesehen vom IFRS 8 "Geschäftssegmente", in Übereinstimmung mit allen am Tage der Quartalsberichterstattung geltenden International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Dabei wurden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie für den Jahresabschluss 2015 angewendet. Die Nichtanwendung des IFRS 8 erfolgte, um voraussichtlichen Schaden von der Gesellschaft abzuwenden. Hinsichtlich der weiteren Begründung verweisen wir auf den Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2015.

2. Kapitalflussrechnung

Die Ermittlung der Zahlungsströme erfolgt bei der Kapitalflussrechnung nach der indirekten Methode.

3. Liquide Mittel

Die in der Bilanz ausgewiesenen liquiden Mittel beinhalten keine Wertpapiere.

4. Zusammensetzung des Gezeichneten Kapitals

Das Gezeichnete Kapital in Höhe von insgesamt 14.643.200 € setzt sich zusammen aus 2.860.000 nennwertlosen Stammaktien und 2.860.000 nennwertlosen Vorzugsaktien ohne Stimmrecht mit einem Gesamtwert von jeweils 7.321.600 €.

5. Bestellobligo

Am 31.03.2016 belief sich das Bestellobligo gegenüber unseren Lieferanten auf 3.297 T€ im Vergleich zu 6.203 T€ im Vorjahr.

6. Chancen- und Risikobericht

Die unverändert geltenden Chancen und Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, sind im Lagebericht des aktuellen Geschäftsberichts beschrieben. Aus heutiger Sicht sind keine zusätzlichen bewertbaren Risiken zu erkennen.

7. Prüferische Durchsicht

Der Zwischenabschluss und der Zwischenlagebericht haben weder einer Prüfung entsprechend § 317 HGB noch einer prüferischen Durchsicht durch den Abschlussprüfer unterlegen.

8. Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Die gesetzlichen Vertreter der Westag & Getalit AG versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den angewandten Grundsätzen ordnungsmäßiger Zwischenberichterstattung der vorliegende Zwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt, der Zwischenlagebericht den Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage der Gesellschaft so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird und dass die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

FINANZKALENDER*

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29.03.2016	Presseinformation
	Veröffentlichung der Ergebnisse des Geschäftsjahres 2015
30.03.2016	Veröffentlichung Geschäftsbericht 2015 (im Internet)
28.04.2016	Bilanzpressekonferenz in Rheda-Wiedenbrück
10.05.2016	Bericht über das erste Quartal 2016
10.08.2016	Bericht über das erste Halbjahr 2016
23.08.2016	Hauptversammlung in Rheda-Wiedenbrück
03.1 1.2016	Präsentation der Westag & Getalit AG auf der Small Cap Conference in Düsseldorf
10.11.2016	Bericht über die ersten neun Monate 2016

* Mögliche Aktualisierungen finden Sie unter: www.westag-getalit.de/finanzkalender

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