Wendel

M&A Activity • Nov 28, 2013

28 novembre 2013

Wendel devient actionnaire du Groupe Saham, leader de l'assurance en Afrique, aux côtés de son fondateur et actionnaire majoritaire

Wendel poursuit sa stratégie d'investissement en Afrique : il devient actionnaire du groupe panafricain Saham, basé au Maroc, et détenu majoritairement par son fondateur et président Moulay Hafid Elalamy afin de l'accompagner, sur le long terme, dans les prochaines étapes de son développement. M. Moulay Hafid Elalamy est un entrepreneur marocain jouissant d'une très forte considération en Afrique : depuis 1995, il a bâti avec succès un groupe multi-métiers qui opère dans l'assurance, les centres de relations client, la santé et l'immobilier. Saham dispose de positions de leader sur ses marchés et emploie aujourd'hui environ 6000 collaborateurs.

Wendel et le Groupe Saham ont mené depuis près d'un an des négociations approfondies en vue d'annoncer leur partenariat avant la fin 2013. M. Moulay Hafid Elalamy a par ailleurs été nommé, le 10 octobre 2013, Ministre de l'Industrie, du Commerce, de l'Investissement et de l'Economie numérique dans le Gouvernement de sa Majesté le Roi du Maroc.

Wendel a décidé d'investir, dans un premier temps, 100 millions d'euros en échange de 13,33% du capital, sous forme d'augmentation de capital, afin de renforcer les ressources du Groupe pour accélérer davantage son expansion en Afrique et au Moyen-Orient. Wendel participera à la gouvernance du Groupe au sein du Conseil d'administration, ce qui lui permettra de jouer pleinement son rôle d'actionnaire de référence pour contribuer au développement de Saham.

Saham est un groupe panafricain diversifié avec deux métiers historiques, l'assurance et les centres de relations client. Il se développe également dans les domaines de l'immobilier et de la santé afin de tirer profit des synergies existantes avec ses activités d'assurance.

• Assurance Saham Finances est le premier acteur du secteur en Afrique (hors Afrique du Sud). En effet, le groupe est présent, principalement dans l'assurance non-vie, dans 19 pays d'Afrique et du Moyen-Orient au travers de 26 compagnies. Les principales sociétés d'assurance du Groupe incluent :

• o au Maroc, CNIA SAADA, premier assureur en IARD, et Isaaf, leader du métier de l'assistance ;

• o en Afrique, Colina, premier assureur de la zone africaine CIMA (Conférence Interafricaine des Marchés d'Assurances) ;

• o au Liban, LIA Insurance, particulièrement présente dans le segment de l'automobile, l'assurance santé et l'assurance vie ;
• o et en Angola, GA Angola Seguros, première compagnie privée du pays avec 16% d'un marché en croissance très rapide.

Saham Finances emploie 1900 personnes et a émis pour 634 M€ de primes brutes en 2012.

• Centres de relations client Phone Group (détenu à 40% par Saham aux côtés de Bertelsmann) est un acteur pionnier dans le domaine des centres de relations client au Maroc. Phone Group opère aujourd'hui 10 plateformes en Afrique, dont 8 au Maroc, emploie 3800 personnes et travaille pour le compte de grandes entreprises internationales.
• Santé Avec Asisa, un leader espagnol dans l'assurance santé et les centres de soins, Saham conçoit une offre de services unique dans des centres de diagnostics qu'il entend déployer en Afrique. Par ailleurs, le Groupe ambitionne de développer un réseau international de cliniques.
• Immobilier Fort de l'expérience immobilière acquise dans sa branche Assurance, Saham pilote des projets de développement dans l'immobilier résidentiel et social au Maroc et en Côte d'Ivoire.

Le groupe Saham s'appuie sur la forte diversification sectorielle et géographique de ses activités et sur une équipe de direction très expérimentée que vient renforcer la nomination récente de M. Saad Bendidi au poste de Directeur Général Délégué du Groupe. Saham bénéficie pleinement des tendances macroéconomiques qui sous-tendent la croissance à long terme du continent africain :

• émergence d'une classe moyenne primo-accédante en Afrique et augmentation du niveau de vie ;
• augmentation du taux de pénétration des services financiers, encore très faible dans la plupart des pays où Saham est présent ;
• sous-équipement en infrastructures et en services médicaux et difficulté d'accès à des soins de qualité dans la plupart des pays d'Afrique ;
• urbanisation rapide et pénurie d'habitats sociaux en zone péri-urbaine.

Par ailleurs, Saham a su nouer des partenariats capitalistiques et commerciaux avec des acteurs financiers et stratégiques internationaux de premier plan tels que la SFI (Banque Mondiale), Abraaj Capital, Bertelsmann et Asisa, qui lui permettent d'accélérer son développement et d'accompagner sa stratégie de développement en Afrique et au Moyen-Orient.

Frédéric Lemoine, Président du Directoire de Wendel, a déclaré : « Nous sommes particulièrement fiers que Wendel s'associe à un entrepreneur de la qualité de Moulay Hafid Elalamy qui, en une quinzaine d'années, a construit avec succès un groupe panafricain performant. Je suis convaincu de la pertinence du projet développé par Saham qui vise à tirer partie des synergies entre l'assurance, principal métier du Groupe, et les secteurs de la santé, de l'immobilier et des services aux entreprises.»

Moulay Hafid Elalamy, Président et fondateur du Groupe Saham, a déclaré : « Nous sommes heureux de nouer ce partenariat, sur lequel nous avons travaillé depuis près d'un an, avec Wendel, un groupe qui a plus de 300 ans d'existence. C'est aujourd'hui l'une des toutes premières sociétés d'investissement cotées en Europe, reconnue pour la qualité de ses résultats, et pour son savoir-faire d'investisseur de long terme. Saham et Wendel partagent la même vision du développement futur du Groupe. Nous sommes ravis d'avoir à nos côtés une équipe de tout premier plan pilotée par un homme de qualité, Frédéric Lemoine, dont nous partageons les valeurs. En scellant ce partenariat, nous sommes convaincus que nous allons pouvoir accélérer le rythme de développement du Groupe Saham de façon significative.»

Pour cette opération, Wendel a été accompagné par Ondra Partners.

A propos de Wendel

Wendel est l'une des toutes premières sociétés d'investissement cotées en Europe. Elle investit en France et à l'étranger, dans des sociétés leaders dans leur secteur : Bureau Veritas, Saint-Gobain, Materis, Stahl et IHS en Afrique, dans lesquelles elle joue un rôle actif d'actionnaire industriel. Elle met en œuvre des stratégies de développement à long terme qui consistent à amplifier la croissance et la rentabilité de sociétés afin d'accroître leurs positions de leader. A travers Oranje-Nassau Développement qui regroupe des opportunités d'investissements de croissance, de diversification ou d'innovation, Wendel est également investi dans Van Gansewinkel Groep aux Pays-Bas, exceet en Allemagne, Mecatherm, et Parcours en France.

Wendel est cotée sur l'Eurolist d'Euronext Paris.

Notation attribuée par Standard & Poor's : Long terme, BB+ perspective stable – Court terme, B depuis le 24 avril 2013.

Wendel est le Mécène Fondateur du Centre Pompidou-Metz. En raison de son engagement depuis de longues années en faveur de la Culture, Wendel a reçu le titre de Grand Mécène de la Culture le 23 mars 2012.

A propos de Saham

Saham Group est né de la vision ambitieuse et humaniste de son fondateur Moulay Hafid Elalamy. Fondé en 1995, le Groupe est devenu un acteur de référence dans les métiers de service à forte valeur ajoutée : l'assurance, les centres de relations client, la santé et l'immobilier. La mission majeure du Groupe Saham consiste à développer et intégrer les services essentiels à la personne. Visionnaire et avant-gardiste, le Groupe a réussi, à travers des acquisitions ciblées, un développement solide et progressif en Afrique et au Moyen-Orient.

Conscient de sa responsabilité économique et sociale, le Groupe Saham initie et met en œuvre d'ambitieux projets de développement en Afrique à travers sa Fondation. Elle a pour vocation de renforcer "l'égalité des chances" à travers deux principaux programmes visant à développer l'entreprenariat et à favoriser l'accès aux soins.

Wendel Contacts Presse : Contacts Analystes et Investisseurs : Christine Anglade-Pirzadeh : +33 (0)1 42 85 63 24 Olivier Allot : +33 (0)1 42 85 63 73 c.angladepirzadeh@wendelgroup.com o.allot@wendelgroup.com

Saham Group Contacts Presse : Contacts Investisseurs :

Ghita Kittane : +212 522 465 807 Nadia Fettah : +212 522 435 942 gkittane@saham.ma nfettah@saham.ma