Wendel

Capital/Financing Update • Oct 20, 2010

Ce communi iqué ne peut p pas être diffus sé aux Etats-U Unis, au Canad da, en Australi ie ou au Japo n.

WE 300 mill ENDEL : R ions d'eur Réussite d ros (en no d'une opér ominal) d'o éché ration obli obligation éance mai igataire po ns assimila i 2016. ortant sur ables à la r l'émissio souche e on de existante à

Wendel ann complément cette opérat nonce la ré taire de 300 ion, le nouve éussite d'un millions d'e eau nominal placement euros d'oblig de la souche obligataire gations assim e 2016 sera réalisé aujo milables à sa porté à 700 M ourd'hui et p a souche ex M€. portant sur xistante 2016 une émissi 6. A l'issue on de

Nominal de es obligations s nouvelles	3 300 M€
Prix d'émiss sion / Prix Re eoffer	9 4,777%
Rendement t	6%
Produit net d des obligatio ons nouvelles s	2 284M€

L'opération a a reçu un vif succès aupr rès des inves stisseurs et a a été sursou scrite 2,5 foi s.

La totalité d d'investisseu suisse (5%), des obligatio urs français , et des pays ns a été pla et 38% d'in s scandinave acée auprès nvestisseurs es (4%). d'une base étrangers n d'investisse notamment b eurs internat britanniques tionale, cons (20%) ; alle stituée de 62 emands (6% 2% %) ,

Profitant de financières. maturité 201 Elle permet bancaire au conditions d Cette opéra 12-2013, s'in également u profit de la d de marché fa ation, destin nscrit dans la une diversific dette obligata avorables, W née au remb a stratégie du cation des so aire. Wendel pours boursement u groupe We ources de fin suit le renfor de dettes endel consis nancement d rcement de s bancaires a stant à allong du Groupe pa ses marges avec appels ger la maturi ar la diminut de manœuv de marge té de sa det tion de la de vre de tte. tte

Caractéristiq ques de la so ouche échéa ance mai 201 6 après l'opé ération

N Nouveau nom minal total	700 M M€
M Maturité	mai 20 16
C Coupon	4,875% %
C Cotation	Bo ourse de Lux xembourg
R Rating	Long ter rme, BB-, pe rspective sta able

Cette émiss ion a été me enée conjoint tement par H HSBC, Natixis s and Sociét té Générale.

Avertissement

Ce communiqué enregistrement o l'offre, que ce é ne constitue ou exemption d'e soit en totalit pas une offre enregistrement c té ou en parti de titres aux E conformément à ie, aux Etats-U Etats-Unis. Les l'U.S. Securities Unis, ni de fair titres ne peuve s Act de 1933 tel re une quelcon ent être ni offer l que modifié. W nque offre au rts, ni cédés au Wendel n'a ni l'int public de titre ux Etats-Unis sa tention d'enregis es aux Etats-U ans strer Unis.

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Le présent com Financial Servic fournissant le se propre, tels que investisseurs qu mmuniqué ne peu ces and Markets ervice d'investiss e définis, et con ualifiés doivent s'e ut être diffusé a Act 2000 ne s'a sement de gesti nformément aux entendre comme auprès de person 'applique pas. Le ion de portefeuil articles L.411-2 e excluant les pe nnes situées au e présent comm lle pour le comp 2 and D.411-1 à ersonnes physiqu Royaume-Uni q muniqué ne peut pte de tiers et/ou à D.411-3 du C ues. que dans les cir être diffusé en u (ii) d'investisse Code monétaire rconstances où France qu'auprè eurs qualifiés ag et financier, sou la section 21(1) ès (i) de personn issant pour com us réserve que du nes mpte les

A propos de W Wendel

Wendel est l'un dans des socié Oranje-Nassau de développem positions de lea ne des toutes pr étés leaders da u et Stahl, dans ment à long term ader. remières société ans leur secteur lesquelles elle me qui consisten és d'investissem r : Bureau Veri joue un rôle ac nt à amplifier la ment cotées en itas, Legrand, S ctif d'actionnaire a croissance et Europe. Elle inv Saint-Gobain, M e industriel. Elle la rentabilité de vestit en France Materis, Deutsch e met en œuvre e sociétés afin d e et à l'étranger, h, Stallergenes, e des stratégies d'accroître leurs 3,,sst

Le chiffre d'affa Paris. faires consolidé de Wendel s'e est élevé à 4,9 9 Mds€ en 2009 9. Wendel est cotée sur l'Euro rolist d'Euronext

Notation attribu uée par Standar rd & Poor's : Lon ng terme, BB-, p perspective stab ble – Court term me, B depuis le 19 juillet 2010.

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