WEILONG GRAPE WINE CO., Ltd — Capital/Financing Update 2017

Jun 18, 2017

证券代码： 603779 证券简称：威龙股份 公告编号： 2017-047

威龙葡萄酒股份有限公司 关于 2016 年度非公开发行 A 股股票 摊薄即期回报及填补措施（修订稿）的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重大提示：本公告中公司对财务指标的假设分析不构成公司的盈利预测， 为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润 做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失 的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。

根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见》（国办发[2013]110 号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组 摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的相关要求，公 司董事会已于 2016 年 9 月 13 日披露了《关于 2016 年度非公开发行 A 股股票摊 薄即期回报及填补措施的公告》。由于公司董事会于 2017 年 6 月 18 日召开第四 届第二次会议审议了《关于调整公司 2016 年度非公开发行 A 股股票方案的议 案》、《关于公司 2016 年度非公开发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》等，因 而对本次非公开发行摊薄即期回报情况及相关填补措施的相应内容进行了相应 的调整，修订稿具体内容如下：

一、本次非公开发行对公司主要财务指标的影响

（一）主要假设及说明

1、假设本次股票发行数量为 2,949.20 万股（最终发行数量以经中国证监会 核准发行的股份数量为准），发行完成后公司总股本为 22,969.20 万股；

2、假设本次发行于 2017 年 11 月完成（该完成时间仅为公司估计，最终以 经中国证监会核准后实际发行完成时间为准）；

3、假设本次非公开发行最终募集资金总额（含发行费用）为 57,480 万元；

4、公司 2016 年扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润为 5,878.99 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 5,758.83 万元。同时，假 设 2017 年度扣除非经常性损益前及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的 净利润均较 2016 年分别为：持平、上涨 10%、下降 10%；

5、测算时未考虑募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费 用、投资收益）等的影响；

• 6、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没

• 有发生重大变化。

7、测算公司加权平均净资产收益率时，未考虑募集资金和净利润之外的其 他因素对净资产的影响；

8、在预测 2017 年每股收益时，仅考虑本次发行对总股本的影响；

9、上述假设仅为测试本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的 影响，不代表公司对 2017 年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资 者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔 偿责任。

（二）本次发行对每股收益、净资产收益率等预测财务指标影响情况

基于上述假设和说明，公司测算了本次非公开发行股票对公司 2017 年每股 收益和净资产收益率等主要财务指标的影响，并与 2016 年数据进行了对比，具 体如下表：

项目	2016.12.31 或 2016 年度	2017.12.31 或2017 年度	2017.12.31 或2017 年度
		本次发行前	本次发行后
假设情形一：2017 年扣除非经常性损益前及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净 利润与2016 年持平
归属于母公司所有者的净利润（万元）	5,878.99	5,878.99	5,878.99
归属于母公司所有者的净利润（扣除非 经常性损益后）（万元）	5,758.83	5,758.83	5,758.83
基本每股收益（元/股）	0.33	0.29	0.29
稀释每股收益（元/股）	0.33	0.29	0.29
基本每股收益（扣除非经常性损益后）	0.32	0.29	0.28

（元/股）
稀释每股收益（扣除非经常性损益后） （元/股）	0.32	0.29	0.28
每股净资产（元/股）	3.91	4.11	6.09
加权平均净资产收益率（%）	8.74%	7.32%	6.91%
加权平均净资产收益率（%）（扣除非经 常性损益后）	8.56%	7.18%	6.77%
假设情形二：2017 年扣除非经常性损益前及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净 利润较2016 年增长10%
归属于母公司所有者的净利润（万元）	5,878.99	6,466.89	6,466.89
归属于母公司所有者的净利润（扣除非 经常性损益后）（万元）	5,758.83	6,334.71	6,334.71
基本每股收益（元/股）	0.33	0.32	0.32
稀释每股收益（元/股）	0.33	0.32	0.32
基本每股收益（扣除非经常性损益后） （元/股）	0.32	0.32	0.31
稀释每股收益（扣除非经常性损益后） （元/股）	0.32	0.32	0.31
每股净资产（元/股）	3.91	4.14	6.11
加权平均净资产收益率（%）	8.74%	8.03%	7.58%
加权平均净资产收益率（%）（扣除非经 常性损益后）	8.56%	7.87%	7.43%
假设情形三：2017 年扣除非经常性损益前及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净 利润较2016 年降低10%
归属于母公司所有者的净利润（万元）	5,878.99	5,291.09	5,291.09
归属于母公司所有者的净利润（扣除非 经常性损益后）（万元）	5,758.83	5,182.95	5,182.95
基本每股收益（元/股）	0.33	0.26	0.26
稀释每股收益（元/股）	0.33	0.26	0.26
基本每股收益（扣除非经常性损益后） （元/股）	0.32	0.26	0.26
稀释每股收益（扣除非经常性损益后） （元/股）	0.32	0.26	0.26
每股净资产（元/股）	3.91	4.08	6.06
加权平均净资产收益率（%）	8.74%	6.61%	6.24%
加权平均净资产收益率（%）（扣除非经 常性损益后）	8.56%	6.48%	6.12%

注：每股收益率和加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则 第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）中相关公式计算。

二、关于本次发行摊薄即期回报的情况的风险提示

本次发行完成后，公司总股本和净资产规模增加，虽然募集资金投资项目效 益较好，但是募集资金投资项目效益完全释放需要一定的时间，短期内难以将相 关利润全部释放，从而导致公司的净资产收益率和每股收益等财务指标存在短期 内下降的风险。

特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。同时，公司 为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润 做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的， 公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。

三、本次非公开发行的必要性和合理性、募集资金投资项目与公司 现有业务的关系及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的 储备情况

（一）本次非公开发行的必要性和合理性

1 、本次募投项目的建设能够加强原材料供应的稳定性和高品质，降低公司 的原材料采购成本

酿酒葡萄种植是葡萄酒生产的“第一车间”，是保证产品品质的关键。酿酒 葡萄是与生态环境关联性极强的产品，其质量、特征、特色与产区的光照、气候、 土壤等自然生态因素密切相关，只有具备良好的适合酿酒葡萄生长并能表现出其 优良特性的生态条件，才能酿出品质独特的葡萄酒。相反，气候和生态环境的恶 化会对葡萄酒行业产生不利影响。近年来，我国酿酒葡萄种植面积逐步扩大，葡 萄酒产量快速增长，但原料品质及保障能力仍是行业发展的瓶颈，拥有自有的酿 酒葡萄种植基地的葡萄酒生产企业较少，企业可控原料比例较低。

葡萄酒讲究“七分原料，三分工艺”，而澳大利亚的葡萄酒享誉国际，拥有 世界一流、技术精湛的葡萄栽培和酿造专家，并拥有现代化的工业基础设施和优 良的研究体系，其创新工艺不仅保留了葡萄品种的原味和果香，具有更强的亲和 力，适合亚洲人口感。同时区域内常年阳光充沛，气候适宜，其特有的土地矿物

质丰富了葡萄酒的味道，不受污染的天然环境也为优质葡萄原酒生产提供了优良 自然环境。

面对国内巨大的葡萄酒市场需求量，依托澳大利亚优质的酿酒葡萄，公司拟 采用世界领先水平的酿造工艺和现代化酿酒设备，在澳大利亚维多利亚州米尔杜 拉市建设 6 万吨优质葡萄原酒生产基地。项目的建设进一步拓展了公司优质葡萄 酒的酿造规模，满足了当前中国消费升级的需要和消费者对高品质葡萄酒的需 求，同时优质的原料也将提高威龙葡萄酒产品的质量，提升公司核心竞争力，为 公司的发展壮大及长远发展奠定基础。

2 、本次融资引进优秀经销商参与，巩固销售渠道

公司现已建立起已建立以经销商模式为主、基本覆盖全国的营销网络。经销 商是威龙股份与消费者之间的重要纽带，与经销商之间的合作，关系着公司的市 场地位、品牌发展和经营业绩，通过本次非公开发行股份引入优秀经销商，使经 销商成为威龙股份的间接股东，将双方长远利益绑定在一起，从而进一步巩固公 司与经销商之间的长期稳定的合作关系。

目前威龙葡萄酒主要的销售市场在华东地区。通过与优秀经销商合作，威龙 股份将不断巩固和渗透原有市场、开发新市场。在加强浙江、江苏等华东地区市 场销售的同时，不断开拓四川、河南、湖南、重庆等其他地区，解决发行人销售 区域过于集中的问题，进一步加强营销网络的全国性覆盖，从而进一步提升发行 人的市场竞争力。

（二）募集资金投资项目与公司现有业务的关系

本次募集资金投资项目为澳大利亚 6 万吨优质葡萄原酒加工项目，募集资金 投向于优质干红、干白葡萄原酒的生产加工，而公司主营业务为葡萄酒及果酒、 其他酒的加工销售，本次募集资金投资项目提高了公司主要产品—葡萄酒产品的 品质，加强了公司葡萄酒产品的成本控制，从而提高了公司葡萄酒产品的核心竞 争力。

（三）公司从事募投项目在人才、技术、市场等方面的储备情况

1 、人才储备情况

公司经过多年发展，已经在葡萄酒及果酒、其他酒的加工销售领域成功打造 了一支技术出众、管理高效、忠诚度高的核心人才团队。为保证管理的一致性、

运作的效率，募投项目运行所需的人员将采用内部培养和外部招聘相结合的方式 取得。募投项目所需的管理人员，主要通过公司内部竞聘选拔，保证项目管理人 员的综合实力。公司还将根据新项目的产品特点、管理模式，制定详细的人员培 养计划，保证相关人员能够顺利上岗并胜任工作。公司人力资源部门届时还将会 根据实际人员需求制定切实可行的人力招聘规划，确保满足公司在不同领域的人 才需求，确保本次非公开发行募集资金投资项目的顺利实施。

2 、技术储备情况

公司通过多年研究探索以及在生产实践中不断总结验证，逐步形成了自有的 多项核心技术，如：有机酿酒葡萄栽培技术、干白葡萄酒发酵前的果汁快速澄清 技术、干红葡萄酒出渣技术等。

在有机酿酒葡萄栽培和有机葡萄酒酿造方面，公司是国内最早进行有机酿酒 葡萄生产与加工关键技术的研究、开发与示范企业之一，率先在国内形成有机酿 酒葡萄种植与加工技术体系，承担国家科技部星火计划重点项目“有机酿酒葡萄 生产与加工关键技术开发与示范项目”，首批入选国家“十二五”农村领域科技 计划预备项目库，在国内有机葡萄酒生产领域保持领先地位。

3 、市场储备情况

公司现已建立起已建立以经销商模式为主、基本覆盖全国的营销网络，并通 过在主要销售地建立子公司的方式，对客户的需求做出快速反应，为客户提供更 优质、及时的服务。有机葡萄酒专卖店，由经理、驻区业务员、企划人员、订单 管理人员和专卖店人员等构成，进行专卖店的开发和产品销售、品牌形象维护、 产品订单追踪、物流配送监管等工作。公司经过多年的发展，在经营团队、市场 开拓方面积累了丰富的经验。

四、公司本次非公开发行摊薄即期回报的填补措施

公司对即期回报摊薄情况进行了认真分析，采取以下措施保证此次募集资金 有效使用，有效防范即期回报被摊薄风险，提高未来回报能力。但是需要提示投 资者的是，制定填补回报措施不等于对本公司未来利润做出保证。

（一）公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险

• 1 、公司现有业务板块运营状况、发展态势

经过多年的发展，公司在酿酒葡萄种植、葡萄酒酿造、产品质量与安全检测、 新产品开发等方面积累了大量技术与管理经验，现已形成集酿酒葡萄种植、葡萄 酒生产、包装印刷、物流配送、销售为一体的完整产业链，2014-2016 年，公司 营业收入分别为 71,369.21 万元、73,751.28 万元和 78,159.90 万元，实现归属于 母公司股东净利润分别为 3,529.10 万元、4,180.83 万元和 5,878.99 万元，总体呈 上升趋势，体现出公司良好的发展态势。

2 、公司面临主要风险及改进措施

（1）葡萄酒市场需求波动的风险

葡萄酒行业属于消费品行业，受宏观经济波动、居民收入波动、法规政策、 消费者结构和偏好变化等综合因素影响，葡萄酒消费需求会呈现一定的波动性。

报告期内，受宏观经济的放缓以及限制“三公”消费等因素的影响，葡萄酒 市场需求出现波动。2014 年以来，葡萄酒行业回暖，2014 年至 2016 年国内规模 以上葡萄酒生产企业的主营业务收入由 420.57 亿元增长至 484.54 亿元，年复合 增长率为 7.34%。

若未来葡萄酒消费市场仍出现较大负面波动，且公司未能有效应对，公司将 可能面临经营业绩大幅波动的风险。

（2）产品质量风险

公司生产的葡萄酒供消费者直接饮用，须符合国家有关质量标准。公司长期 以来一直将产品质量控制置于各项工作的首位，建立了完善并有效运行的质量控 制体系，在原材料采购、生产加工、产成品验收出库等各业务环节均按照国家标 准进行严格的质量把控，实行清洁化、标准化生产，并已通过 ISO9001 质量管 理体系认证。公司部分产品通过“绿色食品”、“有机产品”等认证。但如果在原 材料种植与采购、酿造、灌装及包装等环节出现管理疏忽或不可预见原因，从而 发生产品质量问题，可能会对公司经营业绩造成严重不利影响。

（3）原材料供应风险

公司产品的主要原料之一为酿酒葡萄，其产量和质量受天气干旱、风雨和霜 雪等自然灾害影响较大，这些不可抗因素给公司原料采购数量和价格带来较大影 响，如果在自身种植和合作共建的原料产区发生上述自然灾害，将对酿酒葡萄的 原料保障产生不利影响，并导致收购价格波动，从而对公司的生产经营造成影响。

（4）持续取得有机认证的风险

有机酿酒葡萄种植及有机葡萄酒生产须按照《有机产品》国家标准执行；有 机酿酒葡萄种植基地、有机酿酒葡萄、有机葡萄原酒、有机葡萄酒在通过认证机 构的初次有机认证后，每年还须通过有机产品的保持认证，才能继续使用有机产 品标志。若有机酿酒葡萄种植及葡萄酒生产环节的外部环境发生变化，无法达到 有机产品的认证标准，可能会导致公司不能持续取得有机产品认证，将对公司未 来生产经营造成重大影响。

（二）提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩的 具体措施

1 、加强对募集资金的管理和使用，防范募集资金使用风险

公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证 券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定《募 集资金使用管理办法》，严格管理募集资金，保证募集资金按照约定用途合理规 范的使用，防范募集资金使用风险。本次发行募集资金到账后，公司将严格遵守 《募集资金使用管理办法》的规定，开设募集资金专项账户，对募集资金进行专 项存储，保证募集资金按本次募投项目用途使用，并对资金使用情况进行定期检 查与考核，防范募集资金使用风险。

2 、积极提升公司核心竞争力，规范内部控制

公司将致力于进一步巩固和提升核心竞争优势、拓宽市场，努力实现收入水 平和盈利能力的双重提升。公司将加强企业内部控制，发挥企业管控效能推进全 面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，强化预算执行监督，全面有效 地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。

3 、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上 市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构， 确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定 行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维 护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使 对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提

供制度保障。

4 、进一步完善利润分配政策，保证公司股东收益回报

为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报， 公司根据《公司法》、《证券法》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的 通知》及《上市公司监管指引 3 号—上市公司现金分红》等有关规定，结合公司 的实际情况，制定了公司未来三年（2016-2018 年）股东回报规划。未来，公司 将严格执行公司分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极对股东给予回报， 降低本次发行对公司即期回报的摊薄，确保公司股东特别是中小股东的利益得到 保护。

五、公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实 履行的承诺

公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东 的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实 履行作出如下承诺：

• 1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

• 他方式损害公司利益；

• 2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

• 3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

• 4、承诺由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行

• 情况相挂钩；

• 5、承诺若公司未来实施股权激励计划，其行权条件将与公司填补回报措施

• 的执行情况相挂钩。

六、公司控股股东、实际控制人关于保证公司填补即期回报措施切 实履行的承诺

公司的控股股东、实际控制人王珍海先生根据中国证监会相关规定，对公司 填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

特此公告。

威龙葡萄酒股份有限公司董事会 二〇一七年六月十九日