Webuild — M&A Activity 2022

Dec 14, 2022

COMUNICATO STAMPA

WEBUILD RAGGIUNGE L'INTESA PER L'ACQUISIZIONE DI ALCUNI ASSET DELLA SOCIETÀ AUSTRALIANA CLOUGH

• L'offerta accettata dagli amministratori di Clough prevede l'acquisto di un perimetro selezionato, di interesse industriale per Webuild, che include le persone, i brand, le qualifiche, l'organizzazione australiana e alcuni specifici progetti
• L'operazione ha come obiettivo il rafforzamento di Webuild in Australia, mercato strategico in forte espansione, attraverso l'acquisizione di competenze e forza lavoro

Milano, 14 dicembre 2022 - Webuild ha raggiunto un'intesa con gli administrators di Clough Limited ("Clough") per l'acquisto di asset aziendali comprensivi dell'organizzazione australiana e di selezionati progetti.

Background

Come comunicato al mercato, Webuild, in data 8 novembre 2022, aveva sottoscritto con la società sudafricana Murray& Roberts un contratto di compravendita per l'acquisto dell'intero capitale di Clough, subordinatamente all'avveramento di determinate condizioni sospensive (tra cui, in particolare, il positivo esito della due diligence e la costituzione di adeguate garanzie reali a fronte di un finanziamento interinale che Webuild avrebbe erogato a Clough in attesa di perfezionarne l'acquisizione). Le condizioni cui l'operazione era subordinata non si sono tuttavia materializzate e, conseguentemente, in data 5 dicembre 2022 Webuild e Murray& Roberts hanno risolto consensualmente il contratto, dandone comunicazione al mercato. Clough, la cui continuità era legata ad un intervento di capitalizzazione esterna - avendo da tempo Murray & Roberts dichiarato di non essere in grado di eseguire - ha quindi fatto ricorso ad una procedura para-concorsuale australiana (cd. voluntary administration).

L'intesa raggiunta con gli administrators di Clough

In questo contesto, Webuild, essendo rimaste invariate le ragioni strategiche che avevano portato all'accordo con Murray& Roberts, ha aperto un immediato dialogo con gli administrators di Clough che ha portato al raggiungimento di un'intesa che prevede:

• (a) l'acquisto di un perimetro aziendale costituito dall'organizzazione centrale di Clough in Australia (con uffici, brand, credenziali, qualifiche, senior management, personale di sede, ecc) e delle quote nei progetti di Snowy 2.0 e Inland Rail (e del relativo personale), in cui Clough è partner di Webuild, per un corrispettivo complessivo per la transazione di AUD 17,6 milioni (in aggiunta all'assunzione dei debiti verso dipendenti);
• (b) la possibilità di espandere il perimetro ad ulteriori progetti, in presenza di determinate condizioni che garantiscono la creazione di valore aggiunto per il Gruppo, coerentemente con i propri obiettivi di disciplina finanziaria, con un ulteriore corrispettivo dovuto in caso di esercizio di tale opzione;
• (c) un periodo di esclusiva a favore di Webuild sino al 21 dicembre 2022, per definire e concordare il contratto relativo alle intese raggiunte.

L'operazione, oltre a rilevare le quote di minoranza dei progetti in Australia svolti in partnership con Clough, permetterà a Webuild dirafforzare la struttura organizzativa, ingegneristica e la forza lavoro in Australia, funzionali all'esecuzione dei grandi lavori in portafoglio e del piano commerciale.

Attualmente l'Australia è il secondo più grande mercato di riferimento per Webuild dopo l'Italia, con €8,9 miliardi di portafoglio ordini, inclusi progetti per i quali Webuild è risultato preferred bidder, e con oltre

1.800 occupati. Un mercato in continuo movimento, alimentato dalla realizzazione di progetti iconici, come la Perth Airport Line, conosciuta come Forrestfield – Airport Link, inaugurata il 9 ottobre 2022. Si stima, infatti, che il mercato delle costruzioni in Australia rappresenti un'opportunità per oltre €300 miliardi nel periodo 2022-2025.

Clough è tra le principali aziende in Australia nel settore ed impiega circa 2.500 dipendenti. Fondata a Perth nel 1919, fornisce soluzioni innovative e sostenibili nella progettazione, realizzazione e manutenzione di impianti e infrastrutture. I suoi progetti storici principali includono il primo grattacielo a Perth e il primo grande tunnel autostradale sotterraneo in Western Australia.

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Webuild, il nuovo Gruppo che nasce nel 2020 da Salini Impregilo, è uno dei maggiori global player nella realizzazione di grandi infrastrutture complesse per la mobilità sostenibile (ferrovie, metro, ponti, strade, porti), l'energia idroelettrica (dighe a scopo energetico, impianti idroelettrici), l'acqua (Impianti di depurazione, dissalatori, gestione acque reflue, dighe a scopo potabile e irriguo), edifici green (edifici civili e industriali, aeroporti, stadi e ospedali), supportando i clienti nel raggiungimento degli obiettivi di sviluppo sostenibile – SDG definiti dalle Nazioni Unite. Riconosciuto come prima società al mondo per la realizzazione di infrastrutture nel settore acqua, dal 2018 è anche incluso nella Top 10 dei costruttori internazionali attivi in settori connessi ad attività per l'ambiente. Il Gruppo è l'espressione di 116 anni di esperienza ingegneristica applicata in 50 paesi, con 80.000 dipendenti tra diretti e indiretti, di oltre 100 nazionalità. Tra i progetti iconici realizzati o in corso, la Linea 4 della Metro di Milano, una tratta della Linea 16 del Grand Paris Express, il Cityringen di Copenhagen, lo skytrain della Sydney Metro Northwest in Australia, la Red Line North Underground a Doha, la Linea 3 della Metro di Riyadh; nuove tratte ferroviarie ad alta velocità in Italia; il nuovo Ponte Genova San Giorgio in Italia e il Long Beach International Gateway Bridge a Long Beach, in California; il progetto di espansione del Canale di Panama; l'impianto idroelettrico Snowy 2.0 in Australia; la diga di Rogun in Tajikistan; l'Anacostia River Tunnel e il Northeast Boundary Tunnel a Washington, D.C.; lo stadio Al Bayt dei Mondiali di Calcio 2022 in Qatar. Al 30 giugno 2022, il Gruppo ha registrato un portafoglio ordini totale di oltre €47 miliardi, con il 90% del backlog costruzioni relativo a progetti legati all'avanzamento di obiettivi SDG. Webuild, soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Salini Costruttori S.p.A., ha sede in Italia ed è quotata presso la Borsa di Milano (Borsa Italiana: WBD; Reuters: WBD.MI; Bloomberg: WBD:IM).

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