Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 15, 2022
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
SPRAWOZDANIE FINANSOWE za 2021 rok sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania przez UE Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 2 /57 SPIS TREŚCI I. SPRAWOZDANIE FINANSOWE................................................................................................................... 4 1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej. ........................................................................................................................... 4 2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów. ................................................................................................................... 5 3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. .......................................................................................................... 6 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. ................................................................................................................ 7 II. INFORMACJE DODATKOWE ...................................................................................................................... 8 1. Informacje ogólne. ........................................................................................................................................................... 8 1.1. Forma prawna i podstawowy przedmiot działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) .................................................................................................................................................................................... 8 1.2. Czas trwania Spółki. .............................................................................................................................................. 8 1.3. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. 8 1.4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej. .......................................... 8 1.5. Struktura akcjonariatu. ........................................................................................................................................ 9 1.6. Informacja o sporządzaniu sprawozdania skonsolidowanego. ............................................................... 9 1.7. Inwestycje Spółki. .................................................................................................................................................. 9 1.8. Założenie o kontynuowaniu działalności gospodarczej przez Spółkę. .................................................. 9 1.9. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza............................................................................................. 9 1.10. Kursy użyte do przeliczenia wybranych danych finansowych. ............................................................... 10 1.11. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego. ........................................................ 10 1.12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty. .............................................................................. 10 1.13. Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych. ...................................................................................... 10 1.14. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. ....................................... 10 1.15. Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu rocznego ........................................................................ 10 1.16. Data zatwierdzenia sprawozdania. ................................................................................................................ 10 2. Zastosowanie MSR/MSSF. ............................................................................................................................................ 11 2.1. Oświadczenie o zgodności. ............................................................................................................................... 11 2.2. Standardy zastosowane po raz pierwszy. ..................................................................................................... 11 2.3. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie obowiązujące. ............................................. 11 2.4. Dobrowolna zmiana zasad Rachunkowości. ................................................................................................ 11 2.5. Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi ze sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy. ......................................................................................................................... 11 3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. ................................................................. 12 4. Istotne zasady rachunkowości.................................................................................................................................... 14 III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................... 28 1. Przychody ze sprzedaży. ............................................................................................................................................... 28 2. Koszty według rodzaju .................................................................................................................................................. 29 3. Koszty świadczeń pracowniczych .............................................................................................................................. 29 4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................ 30 5. Przychody finansowe ..................................................................................................................................................... 31 6. Koszty finansowe ............................................................................................................................................................ 31 7. Podatek dochodowy ...................................................................................................................................................... 32 7.1. Podatek dochodowy wykazany w zysku ....................................................................................................... 32 7.2. Podatek odroczony ............................................................................................................................................. 33 8. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................................. 35 8.1. Rzeczowe aktywa trwałe ogółem ................................................................................................................... 35 8.2. Leasing ................................................................................................................................................................... 37 9. Wartość firmy .................................................................................................................................................................. 38 10. Wartości niematerialne ........................................................................................................................................... 39 11. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych .............................................. 41 12. Zapasy .......................................................................................................................................................................... 42 13. Należności ................................................................................................................................................................... 42 13.1. Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................ 42 13.2. Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (netto) – z podziałem na należności niespłacone w okresie ........................................................................................................................................................ 43 13.3. Oszacowanie oczekiwanej straty kredytowej ............................................................................................. 43 13.4. Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług ...................... 44 14. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................... 44 15. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe ......................................................................................................... 44 16. Kapitał podstawowy ................................................................................................................................................. 45 17. Kapitał zapasowy ...................................................................................................................................................... 45 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 3 /57 18. Inne składniki kapitału ............................................................................................................................................ 45 19. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne .............................................................................................. 46 20. Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe ....................................................................................... 47 20.1. Zobowiązania długoterminowe ...................................................................................................................... 47 20.2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................ 48 21. Zobowiązania z tytułu innych świadczeń pracowniczych ............................................................................. 48 22. Rozliczenia międzyokresowe ................................................................................................................................. 49 23. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych .................................................................................... 49 24. Sprawy sądowe .......................................................................................................................................................... 49 25. Zobowiązania warunkowe ...................................................................................................................................... 50 26. Zobowiązania inwestycyjne ................................................................................................................................... 50 27. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu ............................................................................................................. 50 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym............................................................................................. 50 29. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................... 52 30. Działalność zaniechana ........................................................................................................................................... 53 31. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ............................................................................................ 53 32. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................. 54 32.1. Informacja o transakcjach z podmiotami z grupy kapitałowej: ............................................................. 54 32.2. Informacja o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach Zarządu i Rady Nadzorczej: .................. 55 33. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................................ 55 34. Wpływ pandemii „Covid-19” na osiągnięte wyniki finansowe. .................................................................. 56 35. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ..................................................................................................... 56 36. Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych..... 57 36.1. Informacja o umowie: ........................................................................................................................................ 57 36.2. Informacja o wynagrodzeniu: .......................................................................................................................... 57 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 4 /57 I. SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej. Nota nr stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 367 372 385 964 1. Rzeczowe aktywa trwałe 8 354 122 367 898 2. Wartość firmy 2 008 2 008 3. Wartości niematerialne 10 852 2 553 4. Należności długoterminowe 88 251 5. Długoterminowe aktywa finansowe 576 210 5.1 Udziały w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 11 66 210 5.2 Inne długoterminowe aktywa finansowe 510 0 6. 45 49 7. 7 9 681 12 995 446 604 404 918 1. 12 104 441 116 974 2. 142 146 142 893 2.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 13 140 433 141 357 2.2. Należności z tytułu podatku CIT 1 713 1 536 3. 14 625 453 4. 15 199 392 144 598 - środki pieniężne 198 387 141 870 - inne aktywa finansowe 1 005 2 728 813 976 790 882 Kapitał własny ogółem 708 526 702 443 1. Kapitał podstawowy 16 7 499 7 499 2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 18 146 18 146 3. Kapitał zapasowy 17 585 124 621 558 4. Kapitał rezerwowy 56 200 0 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 710 710 6. Inne składniki kapitału 18 (2 198) (2 549) 7. Zyski zatrzymane/ niepokryte straty 43 045 57 079 105 450 88 439 Zobowiązania długoterminowe i rezerwy na zobowiązania 18 483 21 055 1. Rezerwy na zobowiązania 11 202 12 835 1.1. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 19, 21 11 202 12 835 2. Zobowiązania długoterminowe 20.1 7 281 8 220 Zobowiązania krótkoterminowe 86 967 67 384 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 20.2 71 036 52 594 2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 21 15 596 14 069 3. Rozliczenia międzyokresowe 22 335 721 813 976 790 882 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne oraz inne aktywa finansowe P a s y w a Zobowiązania ogółem A k t y w a r a z e m Wyszczególnienie P a s y w a r a z e m Aktywa trwałe A k t y w a Aktywa obrotowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Zapasy Należności krótkoterminowe Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 5 /57 2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Rozwodniony zysk na akcję jest równy wyliczonemu powyżej. I. Przychody 1 517 949 488 621 Przychody z tytułu umów z Klientami 510 512 483 049 Przychody ze sprzedaży detalicznej 7 437 5 572 II. Koszty (461 611) (416 520) Koszt własny sprzedaży 2 (346 923) (307 542) Pozostałe przychody /koszty operacyjne 4 (186) 4 095 Koszty sprzedaży (56 214) (54 889) Koszty zarządu (58 288) (58 184) III. Zysk z działalności operacyjnej 56 338 72 101 Przychody finansowe 5 1 141 2 095 Koszty finansowe 6 (1 130) (1 409) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 6 (144) (1 242) IV. Zysk przed opodatkowaniem 56 205 71 545 Podatek dochodowy 7 (12 979) (14 285) V. Zysk netto z działalności kontynuowanej 43 226 57 260 VI. Inne całkowite dochody 351 (426) Zyski i straty aktuarialne z tytułu odpraw emerytalnych 430 (514) Podatek dochodowy dotyczący pozycji niepodlegających przeniesieniu (79) 88 VII. Całkowite dochody ogółem 43 577 56 834 2020 Wyszczególnienie 2021 NOTA 1 499 755 1 499 755 28,82 38,18 Liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 6 /57 3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. Zgodnie z uchwałą nr 4 NWZA z dnia 12.01.2021 utworzono kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie nabywania akcji własnych w kwocie 56.200 tys. zł. Maksymalna liczba akcji własnych, która może zostać nabyta przez Spółkę wynosi 100.000 akcji o łącznej wartości nominalnej 500 tys. zł i które to akcje stanowią 6,6678% kapitału zakładowego. Łączna maksymalna wysokość zapłaty za nabywane akcje własne Spółki w ramach niniejszego upoważnienia będzie nie większa niż 56 200 tys. zł, z zastrzeżeniem, iż kwota ta obejmuje zarówno cenę za nabywane akcje własne Spółki, jak również koszty ich nabycia. Akcje Spółki nabywane będą w celu ich umorzenia. Kapitał akcyjny Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Kapitał z aktualizacji wyceny Inne składniki kapitału Zyski/straty z lat ubiegłych Kapitał własny Razem Na 1 stycznia 2021 7 499 18 146 621 558 0 710 (2 549) 57 079 702 443 - wynik netto 0 0 0 0 0 0 43 226 43 226 - inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 351 0 351 a) całkowite dochody razem 0 0 0 0 0 351 43 226 43 577 b) przekazanie niepodzielonego zysku zgodnie z uchwałą WZA 0 0 19 766 0 0 0 (19 766) 0 c) wypłacone dywidendy 0 0 0 0 0 0 (37 494) (37 494) d) przekazanie kapitału zapasowego na kapitał rezerwowy 0 0 (56 200) 56 200 0 0 0 0 Na 31 grudnia 2021 7 499 18 146 585 124 56 200 710 (2 198) 43 045 708 526 Na 1 stycznia 2020 7 499 18 146 607 941 0 710 (2 123) 58 429 690 602 - wynik netto 0 0 0 0 0 0 57 260 57 260 - inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 (426) 0 (426) a) całkowite dochody razem 0 0 0 0 0 (426) 57 260 56 834 b) przekazanie niepodzielonego zysku zgodnie z uchwałą WZA 0 0 13 617 0 0 0 (13 617) 0 c) wypłacone dywidendy 0 0 0 0 0 0 (44 993) (44 993) Na 31 grudnia 2020 7 499 18 146 621 558 0 710 (2 549) 57 079 702 443 2020 rok 2021 rok Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 7 /57 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. A. 56 205 71 545 51 460 (16 044) 29 723 29 743 (80) (105) (9 921) (9 846) 361 437 146 2 604 23 (1 204) 81 12 533 (53 150) 23 1 086 28 751 23 19 431 (14 951) (615) 392 107 665 55 501 B. 193 120 (13 700) (14 059) 2 010 6 (500) (1 893) 0 (6) (11 997) (15 832) C. (37 494) (44 993) (1 240) (1 306) (417) (470) (39 151) (46 769) D. 56 517 (7 100) E. 56 517 (7 100) zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 15 (1) F. 141 870 148 970 G. 198 387 141 870 Wyszczególnienie I. II. 1. 2020 Nota Nr. 2021 8. 3. Zysk (strata) brutto Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 2. Podatek dochodowy zapłacony (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Odsetki i dywidendy 4. 5. 6. 7. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 9. 3. V. IV. - 1. 10. III. 2. 3. 5. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Spłacone pożyczki Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 4. Wydatki na aktywa finansowe Środki pieniężne na początek okresu Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Inne wydatki inwestycyjne 1. 2. Odsetki z tytułu umów leasingu finansowego Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych: Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 8 /57 II. INFORMACJE DODATKOWE 1. Informacje ogólne. 1.1. Forma prawna i podstawowy przedmiot działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) Wawel Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia XI Wydział Gospodarczy w Krakowie pod numerem 14525. Spółce nadano numer statystyczny REGON: 350035154. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według działów Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych oznaczona symbolem (PKD 2007) 1082Z. Akcje Spółki znajdują się w obrocie na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez GPW w Warszawie S.A., Spółka działa w sektorze przemysłu spożywczego. 1.2. Czas trwania Spółki. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. 1.3. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. Prezentowane dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. 1.4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Stan osobowy na dzień 31.12.2021 był następujący: ZARZĄD: Prezes Zarządu Dariusz Orłowski Członek Zarządu Wojciech Winkel RADA NADZORCZA: Przewodniczący Rady Nadzorczej Laura Opferkuch Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Eugeniusz Małek Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Bałaga Członek Rady Nadzorczej Christoph Köhnlein Członek Rady Nadzorczej Tomasz Stankiewicz Członek Rady Nadzorczej Eckart Seith Członek Rady Nadzorczej Max Alekxander Schaeuble Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 9 /57 1.5. Struktura akcjonariatu. Według stanu na 31.12.2021 struktura akcjonariatu Wawel S.A. jest następująca: Nazwa podmiotu: ilość akcji % udziału w kapitale akcyjnym ilość głosów % głosów na WZA Hosta International AG z siedzibą w Münchenstein (Szwajcaria) 781 761 52,13% 781 761 52,13% MetLife OFE z siedzibą w Warszawie 147 029 9,80% 147 029 9,80% Aviva OFE Aviva Santander S.A. z siedzibą w Warszawie * 84 201 5,61% 84 201 5,61% Nationale-Nederlanden OFE z siedzibą w Warszawie ** 76 322 5,09% 76 322 5,09% Pozostali akcjonariusze 410 442 27,37% 410 442 27,37% RAZEM 1 499 755 100,00% 1 499 755 100,00% ) informacja o liczbie akcji podana zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym przez Emitenta na podstawie art. 69 w zw. z art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. b Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ) informacja o liczbie akcji podana zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym przez Emitenta na podstawie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych 1.6. Informacja o sporządzaniu sprawozdania skonsolidowanego. Emitent nie jest jednostką dominującą w stosunku do innych podmiotów i nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego. 1.7. Inwestycje Spółki. Spółka posiada inwestycje w następującej jednostce stowarzyszonej: Nazwa Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 31.12.2021 31.12.2020 PAT WTKF "Lasoszczi" Iwano-Frankowsk (Ukraina) produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych 48,5% 48,5% 1.8. Założenie o kontynuowaniu działalności gospodarczej przez Spółkę. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Wawel S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli w okresie co najmniej 12 miesięcy po dacie bilansowej, tj. do dnia 31 grudnia 2022 roku. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 1.9. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone w polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 10 /57 1.10. Kursy użyte do przeliczenia wybranych danych finansowych. Dane finansowe za rok 2021: - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31.12.2021 r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 4,5994 zł - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2021 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca 2021 r. 1 EUR = 4,5775 zł Dane finansowe za rok 2020: - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31.12.2020 r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 4,6148 zł - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2020 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca 2020 r. 1 EUR = 4,4742 zł 1.11. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego. Nie wystąpiły. 1.12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty. Dywidenda za rok 2020: W dniu 30.03.2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wawel S.A., podjęło uchwałę nr 6, w sprawie przeznaczenia z zysku Spółki za 2020 rok na dywidendę dla akcjonariuszy kwoty 37.493.875,00 zł, co stanowi 25,00 zł na jedną akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy był dzień 08.04.2021 r., natomiast dywidenda została wypłacona w dniu 16.04.2021 r. Dywidenda za rok 2021: Zarząd będzie rekomendował przeznaczenie części zysku Spółki za rok 2021 na wypłatę dywidendy. 1.13. Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych. Zobowiązania i aktywa warunkowe nie występują. 1.14. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Nie występują. 1.15. Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu rocznego Nie wystąpiły. 1.16. Data zatwierdzenia sprawozdania. Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki za okres 12 miesięcy, zakończony 31 grudnia 2021 roku, zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji dnia 14.03.2022 roku. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 11 /57 2. Zastosowanie MSR/MSSF. 2.1. Oświadczenie o zgodności. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF różnią się od MSSF UE. 2.2. Standardy zastosowane po raz pierwszy. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. ▪ Zmiany do MSSF 4, Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) 25 czerwca 2020 roku, zatwierdzone przez Unię Europejską 15 grudnia 2020 roku. ▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma wskaźników stóp procentowych – Faza 2, zostały opublikowane przez RMSR 27 sierpnia 2020 roku, zatwierdzone przez Unię Europejską 13 stycznia 2021 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie. Powyższe zmiany standardów i interpretacji nie dotyczyły Spółki lub miały niematerialny wpływ na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, czy też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki. 2.3. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie obowiązujące. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 2.4. Dobrowolna zmiana zasad Rachunkowości. W stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zmieniła zasad Rachunkowości. 2.5. Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi ze sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy. W prezentowanych sprawozdaniach finansowych za 2021 i 2020 rok została zachowana zasada porównywalności danych. W konsekwencji zmian dokonanych w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2021, Spółka dokonała przekształceń bilansu w sprawozdaniu za 2020 rok polegającego na uspójnieniu prezentacji zobowiązań wobec pracowników Spółki w bilansie oraz nocie do sprawozdania prezentowanych dotychczas w ramach pozycji „Rozliczenia międzyokresowe wobec pracowników” w ramach linii „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”. Zmiana została dokonana, w celu poprawy jakości danych prezentowanych w sprawozdaniu. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 12 /57 Zestawienie zmian zawiera poniższa tabela: 3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Utrata wartości dla wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych. Dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz dla tych aktywów, o określonym okresie użytkowania, dla których występują przesłanki utraty wartości, jednostka przeprowadza testy na utratę wartości, które polegają na oszacowaniu ich wartości użytkowej na dany dzień w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania tych aktywów. Spółka dokonała testu na utratę wartości dla wartości niematerialnej o nieokreślonym okresie użytkowania stanowiący zakupioną recepturę jednego ze swoich wyrobów. Wyniki testu zostały przedstawione w nocie nr 10. Utrata wartości należności handlowych Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych odnośnie wszystkich należności z wyłączeniem należności objętych ochroną ubezpieczeniową. Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat). Współczynnik niewypłacalności nie został skorygowany o wpływ czynników przyszłych. Szczegółowe informacje dotyczące odpisów aktualizujących należności zaprezentowano w nocie 13.3. niniejszego sprawozdania finansowego. Stan przed zmianą na 31.12.2020 Zmiana Stan po zmianie na 31.12.2020 2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7 130 6 939 14 069 3. Rozliczenia międzyokresowe 7 660 (6 939) 721 3.1. Rozliczenia międzyokresowe wobec pracowników 6 939 (6 939) 0 3.2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 721 (721) 0 Wyszczególnienie Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 13 /57 Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 19. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wycena i rozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, jak i możliwości jego zrealizowania, wymaga od Zarządu Spółki zastosowania profesjonalnego osądu oraz szacunków według stanu wiedzy na dzień sporządzenia sprawozdania. W szczególności odnosi się do zakładanych wolumenów produkcji i zakładanego poziomu kosztów w zakładzie produkcyjnym. Wycena aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej została przedstawiona w nocie nr 7.2. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W roku 2021 zmiana okresów użytkowania środków trwałych spowodowała zmniejszenie amortyzacji o kwotę 244 tys. zł Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 14 /57 4. Istotne zasady rachunkowości. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują zarówno środki trwałe (aktywa, które są w stanie umożliwiającym ich funkcjonowanie zgodnie z zamierzeniem kierownictwa), jak też środki trwałe w budowie (aktywa, które są w trakcie budowy lub innego dostosowywania do funkcjonowania zgodnie z zamierzeniem kierownictwa). Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i wykazuje w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy w wartości księgowej netto. Przez wartość księgową netto rozumie się wartość początkową, pomniejszoną o odpisy umorzeniowe i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmują cenę zakupu oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Na koszt wytworzenia lub cenę nabycia składnika rzeczowych aktywów trwałych jeśli wartość jest istotna w stosunku do wartości całego środka trwałego składają się także szacunkowe koszty jego demontażu i usunięcia oraz koszty przywrócenia lokalizacji/gruntu do stanu, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z jego nabyciem lub wytworzeniem. Środki trwałe amortyzuje się, gdy są one dostępne do użytkowania, od miesiąca dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnej, przy czym uwzględnienie wartości rezydualnej następuje jeżeli wartość ta jest istotna. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową. Stosowane są następujące typowe ekonomiczne okresy użytkowania środków trwałych: Budynki i budowle 10-40 lat Urządzenia techniczne i maszyny 3-20 lat Środki transportu i pozostałe 2-7 lat Poszczególne części składowe środków trwałych, których wartość jest istotna w stosunku do wartości całego środka trwałego, amortyzowane są oddzielnie zgodnie z ekonomicznym okresem użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku) powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach. Koszty istotnych remontów, napraw i okresowych przeglądów zaliczane są do rzeczowych aktywów trwałych i amortyzowane są zgodnie z okresem ekonomicznego użytkowania. Z kolei koszty bieżącego utrzymania środków trwałych i ich konserwacji wpływają na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne Do wartości niematerialnych zalicza się aktywa możliwe do zidentyfikowania, niepieniężne i nie posiadające postaci fizycznej. Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami oraz ich wartość można w sposób wiarygodny wycenić. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne są wyceniane według wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 15 /57 Za wyjątkiem spełniających kryterium aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzuje się metodą liniową, gdy są one dostępne do użytkowania, tzn. kiedy składnik wartości niematerialnych znajduje się w miejscu i w stanie umożliwiającym jego użytkowanie w sposób zamierzony przez kierownictwo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana, nie rzadziej niż na koniec roku obrotowego, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w okresach następnych. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną. Zasadą jest, że wartość rezydualna wartości niematerialnych jest równa zero za wyjątkiem: - jeżeli Spółka posiada umowę ze stroną niepowiązaną na zbycie tych praw po ustalonym okresie użytkowania, wtedy wartość rezydualna jest równa wartości określonej w umowie zbycia tych praw, - jeżeli jest aktywny rynek na tego typu prawa i wartość może być racjonalnie ustalona i jest wysoce prawdopodobne, że rynek ten będzie istniał po okresie użytkowania takiego aktywa. Stosowane są następujące typowe ekonomiczne okresy użytkowania wartości niematerialnych: Nabyte koncesje, licencje, prawa do patentów i podobne wartości 2-10 lat Nabyte oprogramowanie komputerowe 2-10 lat Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Ich wartość pomniejszana jest o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają cyklicznie raz do roku ocenie pod kątem utraty wartości. Pozostałe wartości niematerialne podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości tylko, gdy zaistniały okoliczności bądź zaszły zmiany, które wskazują na to, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy zaistniały zewnętrzne lub wewnętrzne przesłanki, które wskazują na to, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych i dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa aktywów przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej poprzez odpowiedni odpis z tytułu utraty wartości oraz ujęcie odpisu aktualizującego w rachunku zysków i strat. Wartością odzyskiwalną jest wyższa z dwóch wartości: wartość użytkowa lub wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży. Wartość użytkowa jest to bieżąca, szacunkowa wartość przyszłych przepływów środków pieniężnych, których oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów oraz jego likwidacji. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest to kwota możliwa do uzyskania ze sprzedaży składnika aktywów na drodze przeprowadzonej na warunkach rynkowych transakcji pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami, po potrąceniu kosztów likwidacji. Wartość odzyskiwaną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie przepływów pieniężnych. Aktywa, które samodzielnie nie generują przepływów pieniężnych grupuje się na najniższym poziomie, na jakim powstają przepływy pieniężne niezależne od przepływów z innych aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 16 /57 Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie. Na każdy dzień bilansowy przeprowadzana jest weryfikacja czy odpis z tytułu utraty wartości nie powinien zostać częściowo lub w całości odwrócony. Przesłanki wskazujące na potrzebę odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości są lustrzanym odbiciem przesłanek utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwanej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. Nie dokonuje się odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości dla wartości firmy. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychód. Leasing Spółka każdorazowo ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Proces identyfikacji umowy odbywał się na podstawie drzewka decyzyjnego zgodnie z MSSF 16 pkt B.31. Spółka ustala wartość prawa do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: ▪ kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; ▪ wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; ▪ początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu; ▪ szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji. Zobowiązania z tytułu leasingu wyceniane są początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o krańcową stopę procentową. Krańcowa stopa procentowa to stopa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. W celu oszacowania wysokości krańcowej stopy procentowej Spółka wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: waluta umowy determinująca przyjmowaną w modelu krzywą dochodowości; ▪ ryzyko rynkowe kalkulowane zostało dla każdej umowy i zależy od średnioważonego rocznego okresu trwania umowy leasingowej; ▪ do ryzyka rynkowego zostało dodane zostało ryzyko specyficzne oszacowane dla Spółki ▪ ryzyko specyficzne skorygowane zostało następnie o wpływ rodzaju aktywa będącego przedmiotem umowy leasingowej. Na datę początkowego ujęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące rodzaje opłat za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów przez okres trwania leasingu: Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 17 /57 ▪ stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; ▪ zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów rynkowych; ▪ kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu; ▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana; ▪ płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia umowy. Spółka korzysta z uproszczeń dotyczących leasingów krótkoterminowych (poniżej 12 miesięcy) oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość (poniżej 15 000 zl) i dla tych umów nie ujmuje zobowiązań finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Opłaty leasingowe z tego tytułu ujmowane są jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Zapasy Zapasy są to aktywa: ▪ przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej; ▪ będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż lub ▪ mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub też możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto w zależności od tego, która z kwot jest niższa, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty przydatności ekonomicznej. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu ujmowane są w następujący sposób: Materiały – w cenie nabycia. Produkty gotowe - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Produkty w toku – według wartości technicznego kosztu wytworzenia uwzględniającego stopień przetworzenia produktu. Towary - w cenie nabycia. Zapasy są rozchodowane według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen (kosztów) danego składnika aktywów. Należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 18 /57 z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, jeżeli stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi. Kapitał własny Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej utworzony został z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Inne składniki kapitału obejmują: ▪ skutki zmian zysków i strat aktuarialnych dotyczących rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia. ▪ skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które spółka wycenia w wartości godziwej. Kapitał zapasowy został utworzony obligatoryjnie w ramach postanowień spółki. Jest on zwiększany na wskutek przeznaczenia części zysku, przeksięgowania różnic z tytułu aktualizacji wartości rozchodowanych środków trwałych. Na kapitał zapasowy odnoszone zostały także skutki umorzenia akcji własnych. Kapitał z aktualizacji wyceny został utworzony z przeszacowania środków trwałych (przeprowadzonej na podstawie odrębnych przepisów). Jest on zmniejszany na wskutek przeksięgowania różnic z tytułu aktualizacji wartości rozchodowanych środków trwałych. Zyski/straty zatrzymane w kapitale własnym spółki to niepodzielony wynik z lat poprzednich. Rezerwy Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Spółka tworzy rezerwy w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność rozchodu zasobów stanowiących korzyści ekonomiczne oraz można wiarygodnie oszacować kwotę tego zobowiązania. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Wykorzystanie rezerw następuje tylko zgodnie z przeznaczeniem, na które zostały pierwotnie utworzone. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 19 /57 W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, wysokość rezerwy ustalana jest na poziomie bieżącej wartości spodziewanych przyszłych wydatków koniecznych do uregulowania zobowiązania. Zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane w ciężar kosztów finansowych w przypadku zastosowania metody polegającej na dyskontowaniu. Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe Zgodnie z obowiązującymi systemami wynagradzania pracownicy mają prawo do nagród jubileuszowych, odpraw emerytalnych i rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne (rentowe) są wypłacane jednorazowo w momencie przejścia na emeryturę (rentę). Wysokość odpraw emerytalnych, rentowych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Nagrody jubileuszowe zalicza się do innych długoterminowych świadczeń pracowniczych, natomiast odprawy emerytalne i rentowe zalicza się do programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Rezerwę na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych i nagród jubileuszowych tworzy się w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań na koniec każdego roku obrotowego jest obliczana przez niezależnego aktuariusza i przeszacowywana, jeżeli wystąpią istotne przesłanki mające wpływ na wysokość tego zobowiązania. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia, planowanego wzrostu poziomu wynagrodzeń i dotyczą okresu do dnia kończącego rok obrotowy. Skutki zmian wycen aktuarialnych ujmowane są w zysku/stracie netto, z wyłączeniem zmian zysków i strat aktuarialnych dotyczących rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań, w tym również zobowiązań finansowych, które zwykle wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym, w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi. Zobowiązania, w tym zobowiązania finansowe, w odniesieniu do których Spółka stosuje uproszczenia, wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie po początkowym ujęciu (w tym na dzień bilansowy) w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatków, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń wobec pracowników, zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone przez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Przychody Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 20 /57 ▪ zidentyfikowano umowę z klientem, ▪ zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, ▪ określono cenę transakcji, ▪ dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, ▪ ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ▪ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; ▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz ▪ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz ▪ zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 21 /57 Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: ▪ wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów. ▪ wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem upustów, rabatów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej. Koszty Koszt wytworzenia sprzedanych produktów obejmuje koszty wytworzenia sprzedanych wyrobów i usług, w tym usług działalności pomocniczej. Koszty sprzedaży obejmują koszty wspomagania sprzedaży inne niż pozycje kosztowe, które zgodnie z MSSF 15 zostały zaklasyfikowane jako zmniejszające przychody i obejmują wartość przekazanych materiałów reklamowych, ulotek, standów, gadżetów, obsługę akcji promocyjnych przez zatrudnione hostessy, inne koszty handlowe oraz koszty dystrybucji (w tym transport obcy oraz koszty funkcjonowania magazynów wyrobów gotowych). Ponadto obejmują koszty związane z funkcjonowaniem pionu handlowego, tj. utrzymanie floty samochodowej przedstawicieli handlowych, wynagrodzenia z narzutami, amortyzację środków trwałych oraz koszty funkcjonowania własnych punktów sprzedaży detalicznej Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 22 /57 Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z zarządzaniem i administrowaniem Spółką jako całością, w tym koszty działania struktur marketingowych obejmujących również ogólnopolskie kampanie reklamowe w telewizji, prasie, radiu, internecie oraz na bilbordach. Segmenty działalności Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Spółka prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży wyrobów cukierniczych. Natomiast dla potrzeb zarządzania wewnętrzny system sprawozdawczości finansowej pozwala identyfikować wyniki finansowe wg kryterium rynków zbytu. Wydatki inwestycyjne nie są alokowane do segmentów wg rynków zbytu, ponieważ aktywa trwałe służące działalności we wszystkich segmentach są zlokalizowane w Polsce. Podatek dochodowy Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto i obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty, to nadwyżkę ujmuje się jako należność. Podatek odroczony obliczany jest przy użyciu metody bilansowej. Podatek odroczony odzwierciedla efekt podatkowy netto przejściowych różnic pomiędzy wartością bilansową danego składnika aktywów lub pasywów, a jego wartością podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są obliczane z użyciem obowiązujących stawek podatku przewidywanych na przyszłe lata, w których oczekuje się, że przejściowe różnice zrealizują się według stawek podatkowych ogłoszonych lub ustanowionych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych, są uznawane tylko wówczas, jeśli jest prawdopodobne wystąpienie w przyszłości wystarczającej podstawy opodatkowania, od której te różnice będą mogły być odliczone. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są tworzone bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są dyskontowane i są klasyfikowane w bilansie odpowiednio jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej ujmuje się w wartości początkowej w kwocie spodziewanego wykorzystania puli pomocy publicznej i jej wartość jest pomniejszana o wykorzystaną ulgę w roku podatkowym. W sprawozdaniu z dochodów całkowitych na dzień bilansowy aktywo jest wykazywane w wartości spodziewanej pozostałej do wykorzystania pomocy publicznej. Wycena aktywa oparta jest na projekcji finansowej planowanego wykorzystania puli przyznanej pomocy publicznej w postaci zwolnienia z podatku dochodowego. Założenia projekcji finansowej są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zysk na jedną akcję Zysk na jedną akcję jest obliczany poprzez podzielnie zysku netto za dany okres przysługującego akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną ilość akcji występujących w danym okresie. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 23 /57 Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres skorygowanego o zmiany zysku wynikające z zamiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykle przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych. Transakcje w walucie obcej Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji, przy czym: ▪ wartości z faktur wycenia się po średnim kursie NBP ogłoszonym w dniu roboczym poprzedzającym dzień wystawienia faktury; ▪ wpływy (przychody) i rozchody – wycenia się według kursu faktycznie zastosowanego w przypadku sprzedaży lub kupna walut obcych oraz otrzymania należności lub zapłaty zobowiązań, natomiast gdy do otrzymanych należności lub zapłaty zobowiązań nie jest możliwe uwzględnienie faktycznie zastosowanego kursu waluty w danym dniu, stosuje się kurs średni ogłaszany przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego ten dzień; ▪ w pozostałych przypadkach, stosuje się kurs średni ogłaszany przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji. Na dzień bilansowy: ▪ pozycje pieniężne w walucie obcej obejmujące posiadane przez Spółkę waluty oraz należności i zobowiązania przypadające do otrzymania lub zapłaty, w ustalonej lub możliwej do ustalenia liczbie jednostek waluty, przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, tj. kursu wymiany natychmiastowego wykonania na dzień bilansowy; tj. po średnim kursie NBP obowiązującym na dzień bilansowy; ▪ pozycje niepieniężne wyceniane według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia wyrażonych w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji oraz - pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona. Różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczania pozycji pieniężnych po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia w danym okresie lub w poprzednich sprawozdaniach finansowych, Spółka ujmuje w wyniku finansowym okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych powstałych w wyniku zaciągnięcia pożyczek i kredytów w walucie obcej, dotyczące składników aktywów, których dostosowanie do wykorzystania lub sprzedaży wymaga dużo czasu oraz pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto. Wartość firmy Wartość firmy na dzień połączenia wycenia się według jej ceny nabycia, stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych ustalonych na dzień przejęcia (wszystkie istotne dni wymiany w przypadku przejęć będących wynikiem kilku następujących po sobie transakcji). Wartość firmy podlega przypisaniu do ośrodków (grup ośrodków) wypracowujących środki pieniężne na dzień połączenia jednostek gospodarczych. Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie przesłanki. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 24 /57 Wartość firmy wycenia się na dzień sprawozdawczy według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie podlegają odwróceniu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (jednostkach, na które spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli ani współkontroli) ujmowane są w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, na podstawie danych finansowych pochodzących ze sprawozdań finansowych tych jednostek, sporządzonych na ten sam dzień sprawozdawczy, co jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki dominującej. Dane finansowe jednostki są doprowadzane do tych samych zasad rachunkowości jakie stosuje Spółka dominująca. Po zastosowaniu metody praw własności inwestycja podlega ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości. Przyjmuje się, że Spółka wywiera znaczący wpływ na jednostkę, jeżeli posiada zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji w sprawach polityki finansowej i operacyjnej jednostki. W szczególności warunek ten jest spełniony, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio więcej niż 20%, a nie więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej, a uczestniczenie w podejmowaniu decyzji w sprawach polityki finansowej i operacyjnej jednostki nie jest umownie ani faktycznie ograniczone oraz jest faktycznie sprawowane. Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych: Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ▪ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia: Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania: Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 25 /57 Wycena po początkowym ujęciu: Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: ▪ należności handlowe, ▪ pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, ▪ środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz ▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób, jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje np. notowane instrumenty dłużne. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 26 /57 kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. W sytuacji, gdy Spółka posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: ▪ na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, ▪ w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 27 /57 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 28 /57 III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Przychody ze sprzedaży. Przychody z tytułu umów z Klientami ze sprzedaży produktów, w tym: 499 372 476 258 kraj 434 048 415 144 eksport 65 324 61 114 Przychody z tytułu umów z Klientami ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: 11 140 6 791 kraj 8 836 4 792 eksport 2 304 1 999 Przychody ze sprzedaży detalicznej, w tym: 7 437 5 572 kraj 7 437 5 572 eksport 0 0 Razem przychody : 517 949 488 621 kraj 450 321 425 508 eksport 67 628 63 113 Wyszczególnie 2020 2021 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 29 /57 2. Koszty według rodzaju 3. Koszty świadczeń pracowniczych amortyzacja 29 673 29 715 zużycie materiałów i energii 267 286 251 102 usługi obce 38 974 35 340 podatki i opłaty 3 529 3 534 wynagrodzenia 69 864 67 619 ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 14 761 14 347 usługi reklamowe i marketingowe 20 791 19 562 pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 2 604 3 889 ubezpieczenia majątkowe 1 733 1 757 pozostałe koszty 871 2 132 447 482 425 108 5 123 (11 187) (2 532) (1 853) (56 214) (54 889) (58 288) (58 184) 335 571 298 995 11 352 8 547 346 923 307 542 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów h) g) - - Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Wartosc sprzedanych towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Koszty według rodzaju Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) d) Wyszczególnienie f) 2020 e) 2021 a) b) c) Wynagrodzenia 69 864 67 619 Ubezpieczenia społeczne 12 225 11 720 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 2 536 2 627 Koszty świadczeń pracowniczych 84 625 81 966 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 40 545 40 201 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 21 978 21 180 Pozycje ujęte w kosztach zarządu 22 102 20 585 Koszty świadczeń pracowniczych 84 625 81 966 Wyszczególnienie 2020 2021 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 30 /57 4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 1. 0 5 263 2. 735 976 735 976 otrzymane odszkodowania 545 623 pozostałe 190 353 735 6 239 1. 65 11 2. (5) 1 143 należności (5) 300 środków trwałych w budowie 0 843 3. 861 990 darowizny 47 71 kary i odszkodowania 582 809 amortyzacja niewykorzystanych środków trwałych 50 28 pozostałe 182 82 921 2 144 (186) 4 095 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów, z tytułu: - - a) pozostałe, w tym: - - - - - Pozostałe przychody operacyjne - Inne koszty operacyjne, w tym: Dotacje Inne przychody operacyjne, w tym: 2020 2021 Wyszczególnienie Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 31 /57 5. Przychody finansowe 6. Koszty finansowe 1 083 2 076 1 083 2 076 od jednostek powiązanych 51 26 od pozostałych jednostek 1 032 2 050 8 0 50 19 1 141 2 095 2020 Przychody finansowe Wyszczególnienie pozostałe odsetki 2021 a) - - Przychody finansowe z tytułu odsetek Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji 470 730 a) 470 730 odpis aktualizujący na odsetki od jednostek powiązanych 51 253 dla innych jednostek 419 477 660 679 a) 637 374 zrealizowane 984 (14) niezrealizowane (347) 388 b) 23 305 inne koszty finansowe 23 42 wycena aktywów finansowych 0 263 1 130 1 409 ujemne różnice kursowe, w tym: - - Inne koszty finansowe, razem Wyszczególnienie Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem pozostałe odsetki - Koszty finansowe, razem 2020 - - pozostałe, w tym: 2021 - zmiana wyceny metodą praw własności 210 500 zmiana odpisu z tytułu utraty wartości (66) 742 144 1 242 2021 2020 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych - - Wyszczególnienie Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 32 /57 7. Podatek dochodowy 7.1. Podatek dochodowy wykazany w zysku Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku(straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco: Wyszczególnienie Rok zakończony 31grudnia 2021 Rok zakończony 31grudnia 2020 Bieżący podatek dochodowy 9 744 13 292 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 9 744 13 292 Odroczony podatek dochodowy 3 235 993 Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych 3 235 993 Podatek dochodowy wykazany w zysku 12 979 14 285 Wyszczególnienie Rok zakończony 31grudnia 2021 Rok zakończony 31grudnia 2020 Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 56 205 71 545 Zysk brutto przed opodatkowaniem 56 205 71 545 Podatek dochodowy wg stawki obowiązującej w Polsce wynoszącej 19 % (okres porównawczy 19%) 10 679 13 594 Różnice trwałe niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w tym : 899 924 PFRON 196 224 Koszty reprezentacji 4 3 Odpis aktualizujący na należności 4 33 Przekazane darowizny i składki członkowskie 9 10 RK ujemne- VAT 2 6 Spisanie należności przedawnionych, umorzenie należności 7 24 Kary, grzywny, odszkodowania 25 72 Koszty eksploatacji samochodów osobowych 114 49 Ulga B+R 110 96 Aktualizacja inwestycji finansowych 0 50 Pozostałe 428 357 Różnice trwałe niebędące podstawą do opodatkowania (12) (49) RK dodatnie- VAT (2) (42) Rozwiązanie odpisu aktual. na należności (10) (7) Różnice trwałe zmniejszające / zwiększające podstawę opodatkowania 1 413 (184) Rozpoznanie pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach (-) / wykorzystanie pomocy publicznej w danym okresie (+) 4 487 2 492 Podatek dochodowy przypisany działalności zwolnionej (4 487) (2 492) Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej wynoszącej 23,09% w 2021r. (19,97% w 2020r.) 12 979 14 285 Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w RZiS 12 979 14 285 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 33 /57 7.2. Podatek odroczony Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Krakowskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej „Krakowski Park Technologiczny”. Warunki prowadzenia działalności w strefie określone są w zezwoleniu nr 86/2010 z dnia 07 października 2010r.: ▪ poniesienie na terenie strefy wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 35 mln złotych w terminie do dnia 31 grudnia 2019 r. ▪ zatrudnienie przy prowadzeniu działalności w strefie po dniu uzyskania zezwolenia co najmniej 20 pracowników w terminie do 31 grudnia 2016 r. oraz utrzymanie zatrudnienia na poziomie 20 pracowników do dnia 31 grudnia 2018 r. Zgodnie z wymogami MSR 36 przeprowadzono coroczny test na utratę wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu ulgi podatkowej w SSE. Na potrzeby określenia wartości odzyskiwalnej aktywa rozpoznanego w związku działalnością Spółki w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Spółka dokonała prognozy wyników podatkowych w latach 2022 do 2026 tj. w okresie 5 najbliższych lat. Kalkulacja zysku podatkowego w SSE odbywa się metodą „koszt plus” co oznacza, iż do wartości poniesionych kosztów dodaje się marżę która w okresie 5 letniej prognozy jest stała i wynosi 10,26% Kluczowe założenia przyjęte w prognozie dotyczyły: Poziomu produkcji i sprzedaży realizowanej w poszczególnych latach - w okresie 5 letniej prognozy zostały założone wzrosty wolumenów zaprezentowane poniżej. Zakładane wzrosty wyników podatkowych zależą od strategii dla całej Spółki jak również biorą pod uwagę uwarunkowania dla poszczególnych rynków, Rok zakończony 31grudnia 2021 Rok zakończony 31grudnia 2020 Rok zakończony 31grudnia 2021 Rok zakończony 31grudnia 2020 Dodatnie różnice kursowe 63 52 (11) 4 Naliczone odsetki 15 3 (12) 46 Przyspieszona amortyzacja podatkowa 13 668 14 990 1 322 1 017 Koszty uruchomienia nowej produkcji 0 0 0 10 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 13 746 15 045 1 299 1 077 Rozliczenia międzokresowe bierne 4 665 4 634 31 8 Odpisy aktualizujące należności 199 201 (2) 6 Niewypłacone wynagrodzenia 417 385 32 (60) Ujemne różnice kursowe 24 92 (68) 79 Przeszacowanie do wartości netto możliwej do uzyskania 13 54 (41) 48 Odpisy aktualizujące środki trwałe w budowie 160 160 0 160 Wycena udziałów 835 871 (36) 233 Korekta dochodów bilansowych z faktur korygujących 188 136 52 16 Zobowiązania z tyt leasingu 33 48 (15) (46) Dochody zwolnione SSE, w tym: 16 439 20 926 (4 487) (2 492) - do wykorzystania do 12 mies. 3 001 3 255 - - - do wykorzystania powyżej 12 mies. 13 438 17 671 - - - zrealizowana ulga w okresie - - (2 652) (2 333) - odpis na utratę wartości w okresie - - (1 835) (159) Pozostałe 0 0 0 (21) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 22 973 27 507 (4 534) (2 069) Zmiany aktuarialne odniesione na kapitał własny 454 533 (79) 88 Aktywa z tytułu podatku odroczonego odniesione na kapitał 454 533 (79) 88 Wartość netto odroczonego podatku dochodowego (9 681) (12 995) (3 235) (993) Wyszczególnienie Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 34 /57 jednocześnie zaś odzwierciedlają obecny oraz potencjalny portfel zamówień dla poszczególnych asortymentów. Kluczowym i zasadniczym założeniem jest wolumen sprzedaży, którego procentowe dynamiki względem poprzedniego roku kształtują się następująco: Założony dynamiczny wzrost w 2022 względem 2021 wynika z niskiej bazy roku 2021 spowodowanej przede wszystkim pandemią Covid 19. Założenia dotyczące bazy kosztowej zostały oparte na wykonaniu roku 2021 z uwzględnieniem planowanej na lata 2022-2026 inflacji. Założono inflację na stałym poziomie wzrostu rok do roku w wysokości 5 %. W efekcie przeprowadzonego testu Spółka dokonała odpisu wartości aktywa w kwocie 1.835 tys. zł Zmianę wartości aktywa w 2021 roku przedstawia poniższa tabela: Kwota 16.439 tys. oznacza nominalną wartość ulgi jaką Spółka spodziewa się wykorzystać do końca roku 2026. Przy tych założeniach Spółka wykorzysta 85% maksymalnej wartości ulgi podatkowej w SSE. Analiza wrażliwości Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do wykonanego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmian dwóch kluczowych parametrów determinujących wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmiany pozostałych czynników.tj: ▪ ilości planowanego wolumenu sprzedaży ▪ poziom inflacji rok do roku Wpływ zmiany ilości wolumenu sprzedaży na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: 2021 r. wykonanie 2022 r. plan 2023 r. plan 2024 r. plan 2025 r. plan 2026 r. plan 100% 127% 110% 100% 100% 100% stan na 31.12.2020 wykorzystanie ulgi w roku 2021 odpis wartości aktywa stan na 31.12.2021 aktywo z tytułu podatku odroczonego w SSE 20 926 2 652 1 835 16 439 zmiana wolumenu sprzedaży 0% (-) 10% (-) 15% (-) 25% (+)10% (+) 15% (+) 25% aktywo z tytułu podatku odroczonego w SSE 16 439 15 617 15 207 14 384 17 261 17 671 18 494 zmiana wartości dodatkowego odpisu utraty wartości aktywa - 822 1 232 2 055 822 - 1 232 - 2 055 - całkowita wartość odpisu 1 835 2 657 3 067 3 890 1 013 603 220 - Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 35 /57 Wpływ zmiany poziomu inflacji na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: * w metodzie kalkulacji „koszt plus” większa inflacja generująca wyższe koszty powoduje wzrost wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. 8. Rzeczowe aktywa trwałe 8.1. Rzeczowe aktywa trwałe ogółem zmiana poziomu inflacji 0% (-) 1% (-) 1,5% (-) 2,5% (+)1,0% (+) 1,5% (+) 2,5% poziom inflacji 5,0% 4,0% 3,5% 2,5% 6,0% 6,5% 7,5% aktywo z tytułu podatku odroczonego w SSE 16 439 16 223 16 115 15 899 16 655 16 762 16 978 zmiana wartości dodatkowego odpisu utraty wartości aktywa - 216 324 540 216 - 323 - 539 - całkowita wartość odpisu 1 835 2 051 2 159 2 375 1 619 1 512 1 296 grunty i budynki i budowle maszyny i urządzenia oraz pozostałe prawo do użytkowania składnika aktywów środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe w budowie Środki trwałe razem a) 207 582 397 451 10 149 1 884 0 617 066 b) 570 4 438 2 037 346 4 209 11 600 inwestycji 0 0 0 8 516 5 207 13 723 sprzedaży 0 (1 450) 0 0 0 (1 450) likwidacji (100) (2 610) (128) 0 0 (2 838) transfer z WNiP 0 0 1 771 0 0 1 771 - zmniejszenie/zwiększenie MSSF 16 0 0 394 0 0 394 transfer 670 8 498 0 (8 170) (998) 0 c) 208 152 401 889 12 186 2 230 4 209 628 666 d) 52 925 192 567 2 834 0 0 248 326 e) 6 200 17 823 1 352 0 0 25 375 naliczona 6 264 21 662 1 431 0 0 29 357 rozchody sprzedaż 0 (1 261) 0 0 0 (1 261) rozchody likwidacja (64) (2 578) 0 0 0 (2 642) transfer z WNiP 0 0 50 0 0 50 likwidacja MSSF 16 0 0 (129) 0 0 (129) f) 59 125 210 390 4 186 0 0 273 701 g) 0 0 0 (843) 0 (843) zmiany w okresie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (843) 0 (843) h) 154 657 204 884 7 315 1 041 0 367 898 i) 149 027 191 499 8 000 1 387 4 209 354 122 - 2021 rok Wyszczególnienie wartość brutto środków trwałych na początek okresu zmiany w okresie ( z tytułu) - - - - - wartość brutto środków trwałych na koniec okresu skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu amortyzacja za okres (z tytułu) - - - - skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu po korekcie odpis utraty wartości na początek okresu wartość netto środków trwałych na początek okresu wartość netto środków trwałych na koniec okresu - odpis utraty wartości na koniec okresu Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 36 /57 Koszty amortyzacji ujęte w zysku lub stracie: grunty i budynki i budowle maszyny i urządzenia oraz pozostałe prawo do użytkowania składnika aktywów środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe w budowie Środki trwałe razem a) 206 521 381 104 10 462 2 464 5 302 605 853 wartość brutto środków trwałych na początek okresu 206 521 381 104 10 462 2 464 5 302 605 853 b) 1 061 16 347 (313) (580) (5 302) 11 213 inwestycji 0 0 0 9 868 2 552 12 420 sprzedaży 0 (897) 0 0 0 (897) likwidacji (17) (288) 0 0 0 (305) - zmniejszenie MSSF 16 0 0 (1 254) 0 0 (1 254) - wykup z leasingu 0 308 0 0 0 308 pozostałe 0 0 941 0 0 941 transfer 1 078 17 224 0 (10 448) (7 854) 0 c) 207 582 397 451 10 149 1 884 0 617 066 d) 46 671 171 745 2 041 0 0 220 457 e) 6 254 20 822 793 0 0 27 868 naliczona 6 271 21 880 1 477 0 0 29 627 rozchody sprzedaż 0 (290) 0 0 0 (290) rozchody likwidacja (17) (768) 0 0 0 (785) pozostałe 0 0 (684) 0 0 (684) f) 52 925 192 567 2 834 0 0 248 326 g) 0 0 0 (843) 0 (843) h) 159 850 209 359 8 421 2 464 5 302 385 396 i) 154 657 204 884 7 315 1 041 0 367 898 2020 rok Wyszczególnienie wartość brutto środków trwałych na początek okresu po korekcie MSSF 16 - zmiany w okresie ( z tytułu) - - - - wartość netto środków trwałych na koniec okresu - wartość brutto środków trwałych na koniec okresu skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu amortyzacja za okres (z tytułu) - wartość netto środków trwałych na początek okresu - - - skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu po korekcie odpis utraty wartości Rok zakończony Rok zakończony 31grudnia 2021 31grudnia 2020 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: 21 312 20 971 Amortyzacja środków trwałych 21 299 20 962 Amortyzacja wartości niematerialnych 13 9 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 5 794 6 072 Amortyzacja środków trwałych 5 787 6 072 Amortyzacja wartości niematerialnych 7 0 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: 2 567 2 672 Amortyzacja środków trwałych 2 220 2 284 Amortyzacja wartości niematerialnych 347 388 Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych: 50 28 Amortyzacja środków trwałych 50 0 Amortyzacja wartości niematerialnych 0 28 Amortyzacja środków trwałych ogółem 29 356 29 318 Amortyzacja wartości niematerialnych ogółem 367 425 Amortyzacja razem: 29 723 29 743 Wyszczególnienie Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 37 /57 8.2. Leasing Prawo do użytkowania składnika aktywów: Zobowiązania z tytułu leasingu – Spółka jako leasingobiorca: Wyszczególnienie Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i lokale Samochody RAZEM Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 1 771 9 666 483 11 920 Zwiększenia (przeszacowanie, nowa umowa) 604 417 0 1 021 Zmniejszenia (przeszacowanie, likwidacja) 0 (755) 0 (755) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 2 375 9 328 483 12 186 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 50 2 547 287 2 884 Amortyzacja 50 1 283 98 1 431 Likwidacja 0 (129) 0 (129) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 100 3 701 385 4 186 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 1 721 7 119 196 9 036 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 2 275 5 627 98 8 000 2021 rok Wyszczególnienie Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i lokale Samochody RAZEM Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 1 771 9 671 791 12 233 Zwiększenia (przeszacowanie, nowa umowa) 0 941 0 941 Zmniejszenia (przeszacowanie, likwidacja) 0 (946) (308) (1 254) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 1 771 9 666 483 11 920 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 25 1 569 472 2 066 Amortyzacja 25 1 354 123 1 502 Likwidacja 0 (376) (308) (684) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 50 2 547 287 2 884 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 1 746 8 102 319 10 167 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 1 721 7 119 196 9 036 2020 rok Wyszczególnienie 2021 r. 2020 r. Zobowiązanie z tyt. leasingu na dzień 1 stycznia, w tym: 9 563 10 496 zobowiązanie długoterminowe 8 220 8 815 zobowiązanie krótkoterminowe 1 343 1 681 Zmiany w okresie: (845) (933) spłata zobowiązania (1 240) (1 179) zwiększenia (przeszacowanie, nowa umowa) 1 021 977 zmniejszenia (przeszacowanie) (626) (731) Zobowiązanie z tyt. leasingu na dzień 31 grudnia, w tym: 8 718 9 563 zobowiązanie długoterminowe 7 281 8 220 zobowiązanie krótkoterminowe 1 437 1 343 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 38 /57 Kwoty ujęte w zysku lub stracie: 9. Wartość firmy Spółka dokonała testu na utratę wartości „wartości firmy” powstałej w wyniku nabycia w roku 2007 zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Szacowanie przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem wartości rezydualnej dokonano na okres 5 lat od daty bilansowej w oparciu o dane historyczne. Założono wartość przychodów ze sprzedaży i poziomu EBIT w 5 letnim okresie prognozy na poziomie roku 2021. Natomiast jako stopę wzrostu przepływów pieniężnych po okresie 5-letniej prognozy przyjęto 1%. Jako stopę dyskonta dla otrzymania bieżącej wartości przepływów pieniężnych zastosowano stopę rynkową wynoszącą 4,13% rocznie. Test wykazał wyższe planowane zdyskontowane przepływy pieniężne niż wartość „wartości firmy” ujętą w księgach rachunkowych w kwocie 2.008 tys. zł. Analiza wrażliwości. Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do wykonanego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmian dwóch kluczowych parametrów determinujących wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmiany pozostałych czynników.tj: ▪ wartości planowanego poziomu EBIT ▪ poziomu przyjętej stopy dyskontowej Dokonując analizy wrażliwości Spółka ocenia, iż wartość bilansowa testowanego składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana nawet w przypadku znacznego (o 25%) zmniejszenia przepływów pieniężnych. Wpływ zmiany wartości poziomu EBIT na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: Wyszczególnienie 2021 r. 2020 r. Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (ujęty w kosztach finansowych) 417 470 Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi (ujęty w kosztach sprzedaży) 11 8 Koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości (ujęty w kosztach sprzedaży) 24 25 RAZEM 452 503 zmiana poziomu EBIT 0% (-) 10% (-) 15% (-) 25% (+)10% (+) 15% (+) 25% dochód zdyskontowany 2 238 505 2 063 924 1 976 634 1 802 053 2 413 087 2 500 377 2 674 958 nadwyżka nad wartością składnika aktywów 2 236 497 2 061 916 1 974 626 1 800 045 2 411 079 2 498 369 2 672 950 wartość odpisu utraty wartości - - - - - - - Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 39 /57 Wpływ zmiany stopy dyskontowej na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: 10. Wartości niematerialne Spółka dokonała testu na utratę wartości dla wartości niematerialnej o nieokreślonym okresie użytkowania stanowiący zakupioną recepturę jednego ze swoich wyrobów o wartości 202 tys. zł Szacowanie przyszłych przepływów pieniężnych nastąpiło na okres 5 lat od daty bilansowej w oparciu o dane historyczne. Jako przepływy pieniężne w 5 letnim okresie prognozy założono wartości na poziomie wykonania roku 2021. Jako stopę dyskonta dla otrzymania bieżącej wartości przepływów pieniężnych zastosowano stopę rynkową wynoszącą 4,1% rocznie. Test wykazał nadwyżkę planowanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych nad wartością niematerialną ujętą w księgach rachunkowych. Analiza wrażliwości. Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do wykonanego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmian dwóch kluczowych parametrów determinujących wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmiany pozostałych czynników.tj: zmiany stopy dyskonta 0% (-) 1% (-) 1,5% (-) 2,5% (+)1,0% (+) 1,5% (+) 2,5% stopa dyskonta 4,1% 3,1% 2,6% 1,6% 5,1% 5,6% 6,6% dochód zdyskontowany 2 238 505 3 286 485 4 292 619 11 095 689 1 697 965 1 515 237 1 247 120 nadwyżka nad wartością składnika aktywów 2 236 497 3 284 477 4 290 611 11 093 681 1 695 957 1 513 229 1 245 112 wartość odpisu utraty wartości - - - - - - - licencje prawo do użytkowania składnika aktywów wartości niematerialne w budowie Zaliczki na poczet WN Wartości niematerialne razem a) 4 507 1 771 167 44 6 489 wartość brutto środków trwałych na początek okresu 4 507 1 771 167 44 6 489 b) 219 (1 771) 68 99 (1 385) z inwestycji 0 0 287 99 386 transfer z innych wartości niematerialnych 219 0 (219) 0 0 transfer do rzeczowych aktywów trwałych 0 (1 771) 0 0 (1 771) c) 4 726 0 235 143 5 104 d) 3 886 50 0 0 3 936 e) 366 (50) 0 0 316 naliczona 366 0 0 0 366 transfer do rzeczowych aktywów trwałych 0 (50) 0 0 (50) f) 4 252 0 0 0 4 252 g) 474 0 235 143 852 Wyszczególnienie wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu zmiany w okresie ( z tytułu) - - - - - wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 2021 rok - wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu amortyzacja za okres ( z tytułu) Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 40 /57 ▪ wartości planowanego wolumenu sprzedaży ▪ poziomu przyjętej stopy dyskontowej Dokonując analizy wrażliwości Spółka ocenia, iż wartość bilansowa testowanego składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana nawet w przypadku znacznego (o 25%) zmniejszenia przepływów pieniężnych. Receptura dotyczy jednego z kluczowych asortymentów Spółki, dlatego też dochody osiągane z ich sprzedaży corocznie znacznie przewyższają bilansową wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Wpływ zmiany wartości sprzedaży na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: Wpływ zmiany stopy dyskontowej na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: zmiana wolumenu sprzedaży 0% (-) 10% (-) 15% (-) 25% (+)10% (+) 15% (+) 25% dochód zdyskontowany 9 184 8 266 7 807 6 888 10 103 10 562 11 480 nadwyżka nad wartością składnika aktywów 8 982 8 064 7 605 6 686 9 901 10 360 11 278 wartość odpisu utraty wartości - - - - - - - zmiany stopy dyskonta 0% (-) 1% (-) 1,5% (-) 2,5% (+)1,0% (+) 1,5% (+) 2,5% stopa dyskonta 4,1% 3,1% 2,6% 1,6% 5,1% 5,6% 6,6% dochód zdyskontowany 9 184 9 456 9 592 9 874 8 940 8 818 8 582 nadwyżka nad wartością składnika aktywów 8 982 9 254 9 390 9 672 8 738 8 616 8 380 wartość odpisu utraty wartości - - - - - - - licencje prawo do użytkowania składnika aktywów wartości niematerialne w budowie Zaliczki na poczet WN Wartości niematerialne razem a) 4 289 1 771 20 0 6 080 wartość brutto środków trwałych na początek okresu 4 289 1 771 20 0 6 080 b) 218 0 147 44 409 z inwestycji 295 0 442 44 781 likwidacja (77) 0 (295) 0 (372) c) 4 507 1 771 167 44 6 489 d) 3 565 25 0 0 3 590 e) 321 25 0 0 346 naliczona 398 25 0 0 423 likwidacja (77) 0 0 0 (77) f) 3 886 50 0 0 3 936 g) 621 1 721 167 44 2 553 wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu Wyszczególnienie skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - 2020 rok zmiany w okresie ( z tytułu) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu - - wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu amortyzacja za okres ( z tytułu) - - Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 41 /57 11. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie było zmian w posiadanych przez Spółkę inwestycjach w jednostki zależne, stowarzyszone i współzależne. Spółka posiada 48,5% udziałów w jednostce stowarzyszonej, spółce „Łasoszczi” z siedzibą w Iwano- Frankowsku na Ukrainie. Utrzymująca się niepewna sytuacja ekonomiczna i polityczna na Ukrainie może mieć negatywny wpływ na wynik i sytuację finansową spółki „Łasoszczi” w sposób na chwilę obecną niemożliwy do ustalenia. Na podstawie testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31.12.2021 Spółka dokonała wyceny posiadanych udziałów na kwotę 66 tys.zł. Na dzień 31.12.2021 wartość odpisu utraty wartości udziałów wynosi 2.831 tys. zł. Wielkość odpisu została ustalona w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych w okresie 5-letniej prognozy. Planowane przepływy pieniężne zostały zdyskontowane do wartości bieżącej na podstawie stopy dyskonta dla rynku ukraińskiego ustalonej na poziomie 10,63%. Z uwagi na ryzyko polityczne i ekonomiczne na Ukrainie Zarząd nie wyklucza w kolejnych okresach sprawozdawczych dokonania dalszego odpisu wartości posiadanych udziałów, których łączna wartość księgowa wraz z udzielonymi pożyczkami na dzień 31.12.2021 wynosi 860 tys. zł Pożyczki udzielone dla spółki „Łasoszczi” są wykazane w pozycji bilansu „Inne krótkoterminowe aktywa finansowe” w nocie nr 15. koszty nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej 3 906 3 906 wycena udziałów metodą praw własności w jednostce stowarzyszonej na początek okresu 3 107 3 607 % udział w kapitale zakładowym jednostki stowarzyszonej 48,5% 48,5% zmiana wyceny metodą praw własności (210) (500) wycena udziałów metodą praw własności w jednostce stowarzyszonej na koniec okresu 2 897 3 107 odpis z tytułu utraty wartości na początek okresu (2 897) (2 155) zmiana odpisu z tytułu utraty wartości 66 (742) odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu (2 831) (2 897) wycena udziałów na koniec okresu 66 210 Wyszczególnienie 2020 2021 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 42 /57 12. Zapasy W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 Spółka dokonała odwrócenia zawiązanych odpisów wartości zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania w kwocie 217 tys. zł. Odwrócenie odpisów w 2021 roku dotyczyło likwidacji zapasów zbędnych opakowań na skutek utraty ich przydatności w procesie produkcyjnym oraz utylizacji wyrobów gotowych. Saldo na dzień 31.12.2021 roku zawiązanych odpisów na zapasy wynosiło 67 tys. zł (w tym na opakowania 36 tys.zł). W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 Spółka dokonała zawiązania odpisów wartości zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania w kwocie 250 tys. zł. Zawiązanie odpisów w 2020 roku dotyczyło zapasów zbędnych opakowań na skutek utraty ich przydatności w procesie produkcyjnym oraz przeznaczonych do utylizacji wyrobów gotowych. Saldo na dzień 31.12.2020 roku zawiązanych odpisów na zapasy wynosiło 284 tys. zł (w tym na opakowania 233 tys.zł). 13. Należności 13.1. Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Materiały ( według ceny nabycia) 74 878 79 767 Produkcja w toku ( według kosztu wytworzenia) 4 912 4 060 Produkty gotowe (według ceny nabycia / kosztu wytworzenia) 23 463 32 720 Towary 984 425 Zaliczki na dostawy 204 2 Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 104 441 116 974 Wyszczególnienie 2020 2021 a) 761 769 761 769 do 12 miesięcy 761 769 b) 139 672 140 588 139 626 140 485 do 12 miesięcy 139 626 140 485 46 103 140 433 141 357 c) 1 889 1 932 142 322 143 289 Wyszczególnienie od jednostek powiązanych należności od pozostałych jednostek należności krótkoterminowe netto, razem inne - - należności krótkoterminowe brutto, razem odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2020 - - - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2021 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 43 /57 13.2. Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (netto) – z podziałem na należności niespłacone w okresie 13.3. Oszacowanie oczekiwanej straty kredytowej * Ujemna wartość należności w poszczególnych przedziałach wynika z nierozliczonych na dzień bilansowy faktur korygujących. do 30 dni 3 169 1 695 od 31 do 60 dni 0 0 od 61 do 90 dni 0 0 powyżej 90 dni 7 0 3 176 1 695 Wyszczególnienie należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 2020 2021 Przedział wiekowy Kwota należności PD LGD ECL Bieżące 131 550 0,80% 1,46% 16 1-30 dni 2 836 1,45% 1,46% 1 31-60 dni 0 13,51% 1,46% 0 61-90 dni 5 58,92% 1,46% 0 Powyżej 90 dni 27 100% 1,46% 0 Nieodzyskiwalne 1 872 100% 100% 1 872 Razem 136 290 1 889 2021 rok Przedział wiekowy Kwota należności PD LGD ECL Bieżące 129 729 1,25% 4,08% 66 1-30 dni 1 273 2,01% 4,08% 1 31-60 dni (1 751) 20,01% 4,08% (15) 61-90 dni (8) 70,24% 4,08% 0 Powyżej 90 dni (496) 100% 4,08% (20) Nieodzyskiwalne 1 900 100% 100% 1 900 Razem 130 647 1 932 2020 rok Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 44 /57 13.4. Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieją dodatkowe ryzyka kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki. 14. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Pozycja udzielone pożyczki dotyczy ukraińskiej spółki stowarzyszonej „Lasoszczi”. Na dzień 1 stycznia 1 932 1 761 Utworzenie odpisu 919 1 220 Rozwiązanie odpisu 962 1 049 Na dzień 31 grudnia 1 889 1 932 Wyszczególnienie 2020 2021 161 178 255 83 133 138 76 54 625 453 Wyszczególnienie ubezpieczenia majątkowe ubezpieczenie należności oprogramowania 2020 inne krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem 2021 a) 794 673 udzielone pożyczki 794 673 b) 133 2 039 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 133 2 039 c) 198 465 141 886 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 198 349 141 837 inne środki pieniężne 38 33 inne aktywa pieniężne 78 16 199 392 144 598 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne w pozostałych jednostkach w jednostkach powiązanych Wyszczególnienie - - - - - krótkoterminowe aktywa finansowe razem 2020 2021 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 45 /57 Spółka dokonała w 2020 roku odpisu utraty wartości pożyczek wraz z należnymi odsetkami w kwocie 516 tys. zł. Pozycja aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej zawiera wartość pakietu akcji spółki notowanej na giełdzie, oraz obligacji korporacyjnych. 16. Kapitał podstawowy W 2021 nie nastąpiły żadne zmiany w kapitale podstawowym. 17. Kapitał zapasowy 18. Inne składniki kapitału Seria / emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A na okaziciela 207 320 1 037 gotówka 1992-06-26 1993-01-01 B na okaziciela 622 260 3 111 gotówka 1996-12-02 1997-01-01 C na okaziciela 670 175 3 351 gotówka 1997-12-29 1997-01-01 1 499 755 7 499 5,00 Liczba akcji razem Kapitał zakładowy razem Wartość nominalna jednej akcji (w zł) 580 414 616 848 4 710 4 710 585 124 621 558 wartość na koniec okresu Wyszczególnienie 2020 utworzony zgodnie ze statutem /umową ponad wymaganą ustawowo wartość z przeniesienia z kapitału aktualizacji środków trwałych 2021 (2 549) (2 123) 430 88 - wycena aktuarialna z tytułu odpraw emerytalnych 430 0 - podatek odroczony od wyceny aktuarialnej 0 88 79 514 - wycena aktuarialna z tytułu odpraw emerytalnych 0 514 - podatek odroczony od wyceny aktuarialnej 79 0 (2 198) (2 549) wartość na koniec okresu Wyszczególnienie 2020 wartość na początek okresu zwiększenia, w tym: zmniejszenia, w tym: 2021 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 46 /57 19. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Podstawowe założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny: ▪ wysokość stopy dyskontowej na poziomie 3,5% ▪ długookresowa średnia wzrostu płac na poziomie 4,0% (6,5% w latach 2022-2026) ▪ średnia inflacja na poziomie 2,5% (5,0% średnio w latach 2022-2026) Wyszczególnienie KWOTA ZOBOWIĄZAŃ rezerwa krótkoterminowa rezerwa długoterminowa rezerwa na nagrody jubileuszowe 5 545 613 4 932 rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 6 722 452 6 270 razem 12 267 1 065 11 202 2021 rok Wyszczególnienie KWOTA ZOBOWIĄZAŃ rezerwa krótkoterminowa rezerwa długoterminowa rezerwa na nagrody jubileuszowe 5 953 500 5 453 rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 6 882 390 6 492 razem 12 835 890 11 945 2020 rok Wyszczególnienie Łącznie nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne i rentowe Bilans otwarcia 12 835 5 953 6 882 Koszty bieżącego zatrudnienia 936 429 507 Koszty odsetek [dyskonta] 155 71 84 (Świadczenia wypłacone) (895) (574) (321) Zyski i straty aktuarialne (764) (333) (431) w tym związane ze zmianami założeń finansowych (1 230) (553) (677) w tym związane z doświadczeniem 466 220 246 Bilans zamknięcia 12 267 5 546 6 721 2021 rok Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 47 /57 Badanie wrażliwości wyceny rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na zmianę stopy dyskontowej. 20. Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe 20.1. Zobowiązania długoterminowe Wyszczególnienie Łącznie nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne i rentowe Bilans otwarcia 12 240 5 832 6 408 Koszty bieżącego zatrudnienia 890 416 474 Koszty odsetek [dyskonta] 233 110 123 (Świadczenia wypłacone) (1 175) (671) (504) Koszt przeszłego zatrudnienia (240) (107) (133) Zyski i straty aktuarialne 887 373 514 w tym związane ze zmianami założeń demograficznych (316) (226) (90) w tym związane ze zmianami założeń finansowych 935 409 526 w tym związane z doświadczeniem 268 190 78 Bilans zamknięcia 12 835 5 953 6 882 2020 rok Wyszczególnienie Łącznie nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne i rentowe Zobowiązanie wyliczone w raporcie 12 267 5 545 6 722 Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta +0,5% 11 730 5 311 6 419 Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta -0,5% 12 851 5 801 7 050 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 7 281 8 220 7 281 8 220 - 7 281 8 220 z tytułu leasingu 7 281 8 220 7 281 8 220 Wyszczególnienie 2021 2020 Zobowiązania długoterminowe razem wobec pozostałych jednostek inne (wg rodzaju), w tym - Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 48 /57 20.2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 21. Zobowiązania z tytułu innych świadczeń pracowniczych 1. Wobec jednostek powiązanych 0 412 - 0 412 do 12 miesięcy 0 412 2. Wobec pozostałych jednostek 71 036 52 182 - 64 396 45 030 do 12 miesięcy 64 396 45 030 - 169 0 - 3 846 5 274 - 2 625 1 878 rozliczenie z tyt. potrąceń z wynagrodzeń 200 184 PFRON 78 85 zobowiązania inwestycyjne 677 232 zobowiązania z tyt. ubezpieczeń majątkowych 228 33 zobowiązania z tyt. leasingu 1 437 1 343 pozostałe 5 1 71 036 52 594 2020 2021 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - - - - - bieżące zobowiązania podatkowe, w tym: inne (wg tytułów) - - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - zaliczki otrzymane na dostawy z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: Wyszczególnienie 11 202 12 835 11 202 11 945 0 890 15 596 14 069 wynagrodzenia 4 221 3 827 - zobowiązanie z tyt. przyszłych świadczeń pracowniczych - część bieżąca 1 065 0 ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 3 841 3 303 koszty pracownicze (należne premie za poprzedni okres) 2 463 3 310 zaległe urlopy 4 006 3 629 26 798 26 904 Wyszczególnienie długoterminowe krótkoterminowe 2020 - - Zobowiązania z tytułu bieżących świadczeń pracowniczych, w tym: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, razem: Zobowiązania z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych, w tym: - - - - 2021 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 49 /57 22. Rozliczenia międzyokresowe 23. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych 24. Sprawy sądowe Istotne sprawy sądowe nie występują. kosztów wsparcia sprzedaży 124 626 pozostałych kosztów 211 95 Rozliczenia międzyokresowe bierne, razem 335 721 Wyszczególnienie 2020 2021 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne, z tytułu: Wyszczególnienie Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilansowa zmiana stanu należności krótko- i długoterminowych 909 32 197 Zmiana stanu należności z tytułu podatku 177 (3 446) Zmiana stanu należności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych 0 0 Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 1 086 28 751 Wyszczególnienie Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótko- i długoterminowych 19 031 (17 144) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych (445) 1 260 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu 845 933 Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 19 431 (14 951) Wyszczególnienie Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilansowa zmiana stanu rezerw (1 633) 595 Korekta o zmianę stanu rezerw rozliczonych z kapitałem 429 (514) Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (1 204) 81 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 50 /57 25. Zobowiązania warunkowe Spółka posiada zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji bankowych na kwotę 251 tys. zł. Przedmiotowe gwarancje wystawione zostały na zlecenie emitenta i stanowią zabezpieczenie, o którym mowa w art. 66 ust. 1 ustawy z dnia 19 listopada 2009 r. o grach hazardowych (Dz.U. z 2020 r., poz. 2049), dla pokrycia wypłaty nagród wynikających z loterii promocyjnych organizowanych na podstawie zezwolenia wydanego przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. Termin ważności przedmiotowych gwarancji jest krótszy niż 12 m-cy od daty bilansowej. W ocenie Zarządu prawdopodobieństwo realizacji zobowiązań wynikających z powyższych gwarancji jest znikome. 26. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2021 roku na podstawie podpisanych i nie zrealizowanych jeszcze umów Spółka posiada zobowiązania inwestycyjne o wartości ok 6,6 mln zł netto. 27. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Główne instrumenty finansowe, z których korzysta Spółka, to środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Ocena Spółki dotycząca głównych ryzyk: ▪ ryzyko stopy procentowej Spółka nie posiada długoterminowych zobowiązań finansowych, które są kalkulowane w oparciu o stopę procentową. W związku z tym wg oceny Spółki, nie jest ona narażona na ryzyko stopy procentowej. ▪ ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny tj głównie w EUR, GBP i USD. W walutach innych niż waluta sprawozdawcza około 10% ogółu sprzedaży Średnia liczba zatrudnionych w 2021 r. Średnia liczba zatrudnionych w 2020 r. 1 036 1 097 - pracownicy na stanowiskach robotniczych 607 663 - pracownicy administracyjni 411 424 - osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych 18 10 Ogółem, z tego: Wyszczególnienie Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 51 /57 stanowią zawarte przez Spółkę transakcje sprzedaży, podczas gdy transakcje zakupowe stanowią około 27% ogółu transakcji zakupów. W spółce występuje również ryzyko walutowe związane z udzielonymi pożyczkami w USD dla ukraińskiej spółki stowarzyszonej „Łasoszczi”. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz całkowitych dochodów ogółem Spółki na racjonalnie możliwe wahania kursu EUR, GBP i USD przy założeniu niezmienności innych czynników. ▪ ryzyko kredytowe Spółka udziela kredytu kupieckiego większości swoim odbiorcom, ale ryzyko kredytowe jest ograniczone poprzez ubezpieczenie należności w renomowanych firmach ubezpieczeniowych tj.: w STU ERGO HESTIA S.A. oraz w Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. „KUKE”. Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, pożyczki udzielone, aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego, poza koncentracją związaną z głównym klientem realizującym przychody przekraczające 10% przychodów Spółki o którym mowa w nocie nr 30. ▪ ryzyko związane z płynnością Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Spółka lokuje nadwyżki środków pieniężnych w oprocentowanych rachunkach bieżących, depozytach terminowych wybierając instrumenty o odpowiednim okresie wymagalności lub płynności wystarczającej do zapewnienia obsługi przewidywanych płatności. W ocenie Spółki ryzyko płynności finansowej na dzień 31.12.2021 jest nieistotne ze względu na brak długoterminowych zobowiązań finansowych i dodatni kapitał obrotowy netto. Wzrost/ spadek kursu waluty 31 grudnia 2021 – GBP + 10% (700) (700) - 5% 350 350 31 grudnia 2020 – GBP + 10% (196) (196) - 5% 98 98 31 grudnia 2021 – EUR + 6% (315) (315) - 3% 158 158 31 grudnia 2020 – EUR + 6% (172) (172) - 3% 86 86 31 grudnia 2021 – USD + 6% 168 168 - 3% (84) (84) 31 grudnia 2020 – USD + 6% 197 197 - 3% (99) (99) Wyszczególnienie Wpływ na zysk lub stratę brutto Wpływ na całkowite dochody ogółem Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 52 /57 Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. 29. Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań. Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, udzielonych pożyczek, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. wartość godziwa wartość bilansowa wartość godziwa wartość bilansowa Długoterminowe aktywa finansowe 576 576 210 210 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 66 66 210 210 Inne długoterminowe aktywa finansowe 510 510 0 0 Aktywa finansowe - Pożyczki i należności: 141 227 141 227 141 927 141 927 Pożyczki udzielone 794 794 673 673 Należności z tytułu dostaw i usług 140 387 140 387 141 254 141 254 Pozostałe Należności 46 46 0 0 Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej: 133 133 2 039 2 039 Inne aktywa finansowe 133 133 2 039 2 039 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 198 465 198 465 141 886 141 886 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 198 349 198 349 141 837 141 837 Inne aktywa pieniężne 116 116 49 49 Zobowiązania finansowe: 86 632 86 632 66 663 66 663 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 64 396 64 396 45 442 45 442 Pozostałe zobowiązania finansowe 22 236 22 236 21 221 21 221 Wyszczególnienie 2020-12-31 2021-12-31 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 53 /57 Poniższa tabela przedstawia klasyfikację instrumentów finansowych w hierarchii wartości godziwej. Zgodnie z MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. 30. Działalność zaniechana Nie występuje. 31. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Spółka prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży wyrobów cukierniczych. Natomiast dla potrzeb zarządzania wewnętrzny system sprawozdawczości finansowej pozwala identyfikować wyniki finansowe wg kryterium rynków zbytu. Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Długoterminowe aktywa finansowe 0 66 0 0 210 0 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 0 66 0 0 210 0 Inne długoterminowe aktywa finansowe 510 0 0 0 0 0 Aktywa finansowe - Pożyczki i należności: 0 141 227 0 0 141 927 0 Pożyczki udzielone 0 794 0 0 673 0 Należności z tytułu dostaw i usług 0 140 387 0 0 141 254 0 Pozostałe Należności 0 46 0 0 0 0 Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej: 133 0 0 2 039 0 0 Inne aktywa finansowe 133 0 0 2 039 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 0 198 465 0 0 141 886 0 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 0 198 349 0 0 141 837 0 Inne aktywa pieniężne 0 116 0 0 49 0 Zobowiązania finansowe: 0 86 632 0 0 66 663 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 64 396 0 0 45 442 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 22 236 0 0 21 221 0 Wyszczególnienie 2020-12-31 2021-12-31 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 54 /57 Wyniki w ramach segmentu rynków zbytu przedstawiają się następująco: Wydatki inwestycyjne nie są alokowane do segmentów wg rynków zbytu, ponieważ aktywa trwałe służące działalności we wszystkich segmentach są zlokalizowane w Polsce. Informacja dotycząca głównych klientów: W okresie 2021 roku Spółka z 1 podmiotem zewnętrznym dokonała transakcji sprzedaży przekraczających 10% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody z tym podmiotem wyniosły ok. 18% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki. Transakcje sprzedaży miały w całości miejsce w segmencie sprzedaży „Kraj” 32. Transakcje z podmiotami powiązanymi 32.1. Informacja o transakcjach z podmiotami z grupy kapitałowej: Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 i 2020 roku: * należności od jednostki stowarzyszonej na dzień 31.12.2021 stanowią : - pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami kwocie 1 361 tys. zł z czego 567 tys zł jest objęte odpisem aktualizującym. * należności od jednostki stowarzyszonej na dzień 31.12.2020 stanowią : - pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami w kwocie 1.188 tys. zł, z czego 515 tys zł jest objęte odpisem aktualizującym. 2021 rok Kraj Eksport Razem Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 450 321 67 628 517 949 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 308 489 38 434 346 923 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 141 832 29 194 171 026 2020 rok Kraj Eksport Razem Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 425 508 63 113 488 621 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 271 627 35 915 307 542 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 153 881 27 198 181 079 2021 r. 2020 r. 2021 r. 2020 r. 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 1. Jednostki powiązane Spółki w tym: 4 878 4 689 1 266 164 761 769 0 0 Hosta Werk fur Sch.-S. GmBH & Co. KG 3 029 2 857 356 164 0 222 0 0 Hosta Meltis Ltd 1 619 1 645 0 0 761 514 0 0 Hosta Italia Srl 222 185 0 0 0 33 0 0 Droste Nederland B.V 0 0 910 0 0 0 0 0 Orłowski Finance Spółka Jawna 8 0 0 0 0 0 0 0 "WIK" Sp z o.o. 0 2 0 0 0 0 0 0 2. Jednostka stowarzyszona Spółki, w tym: 140 100 0 1 992 794 673 0 412 PAT WTKF "Lasoszczi" * 140 100 0 1 992 794 673 0 412 Lp. Wyszczególnienie sprzedaż zakupy należności zobowiązania Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 55 /57 32.2. Informacja o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach Zarządu i Rady Nadzorczej: Łączne wynagrodzenie Rady Nadzorczej za 2021 rok wyniosło 1.242 tys. zł, w tym: ▪ Przewodnicząca Rady Nadzorczej Laura Opferkuch 235 tys. zł, ▪ Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Eugeniusz Małek 210 tys. zł, * ▪ Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Bałaga 181 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Christoph Köhnlein 153 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Max Alekxander Schaeuble 153 tys.zł. ▪ Członek Rady Nadzorczej Eckart Seith 116 tys.zł. (od IV 2021) ▪ Członek Rady Nadzorczej Tomasz Stankiewicz 116 tys.zł. (od IV 2021) ▪ Członek Rady Nadzorczej Paweł Tomasz Brukszo 38 tys. zł, (do III 2021) ▪ Członek Rady Nadzorczej Nicole Opferkuch 40 tys. zł, (do III 2021) * Pan Eugeniusz Małek otrzymał dodatkowo wynagrodzenie z tyt. zatrudnienia w Spółce w oparciu o umowę o pracę w kwocie 181 tys. zł Łączne wynagrodzenie Zarządu za 2021 rok wyniosło 5.476 tys. zł, w tym dla Prezesa Zarządu 5.039 tys. zł, dla Członka Zarządu 437 tys. zł. Łączne wynagrodzenie Rady Nadzorczej za 2020 rok wyniosło 1.227 tys. zł, w tym: ▪ Przewodnicząca Rady Nadzorczej Nicole Opferkuch 239 tys. zł, ▪ Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Eugeniusz Małek 209 tys. zł, * ▪ Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Bałaga 179 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Christoph Köhnlein 150 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Paweł Tomasz Brukszo 150 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Laura Opferkuch 150 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Max Alekxander Schaeuble 150 tys.zł. * Pan Eugeniusz Małek otrzymał dodatkowo wynagrodzenie z tyt. zatrudnienia w Spółce w oparciu o umowę o pracę w kwocie 177 tys. zł Łączne wynagrodzenie Zarządu za 2020 rok wyniosło 6.226 tys. zł, w tym dla Prezesa Zarządu 5.789 tys. zł, dla Członka Zarządu 437 tys. zł. 33. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie właściwej płynności finansowej i bezpiecznych wskaźników kapitałowych. Spółka praktycznie całą swoją działalność, w tym wypłaty dywidendy, finansuje kapitałem własnym, a wyjątek stanowią zobowiązania z tytułu leasingu. 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Zobowiązania z tytułu leasingu (8 718) (9 563) Środki pieniężne i lokaty 198 387 141 870 Nadwyżka netto 189 669 132 307 Kapitał własny 708 526 702 443 Kapitał własny i nadwyżka netto 898 195 834 750 Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 56 /57 34. Wpływ pandemii „Covid-19” na osiągnięte wyniki finansowe. Zagrożenie koronawirusem z jakim cały czas mamy do czynienia z pewnością z jednej strony wpływa na zachowania konsumentów, a z drugiej strony determinuje wzrost poziomu cen dóbr i usług, co w ostatecznym rozrachunku wpłynęło i wpływa na poziom sprzedaży i wyników realizowanych przez Spółkę, przy czym ten wpływ jest niemożliwy do wiarygodnego oszacowania. Głównym czynnikiem mającym negatywny wpływ na osiągane wyniki finansowe i poziom marży jest dynamiczny wzrost kosztów produkcji związany z rosnącymi cenami nabywanych materiałów, energii i usług. Jednakże ten dynamiczny wzrost kosztów produkcji trudno jest jednocześnie skompensować podwyżką cen oferowanych przez Spółke produktów, w efekcie czego Spółka w 2021 odnotowała marżę zysku ze sprzedaży na poziomie niższym niż w roku 2020. Natomiast w kontekście dostaw surowców i opakowań należy podkreślić, iż struktura zakupów – nie licząc miazgi kakaowej – jest zdywersyfikowana i na dzień dzisiejszy Spółka nie identyfikuje ryzyka przerwania łańcuchów dostaw. Z kolei w przypadku miazgi kakaowej, która jest głównym surowcem produkcyjnym, zostały podjęte działania o charakterze prewencyjnym, celem zabezpieczenia ciągłej dostępności tego surowca tak, aby proces produkcyjny i związana z tym realizacja zamówień mogły przebiegać bez zakłóceń, czego efektem jest widoczny w bilansie od 2020 r. zwiększony poziom stanów magazynowych. Spółka zasadniczo nie odczuła wpływu pandemii na płynność finansową, bez większych opóźnień otrzymywała należności i regulowała zobowiązania. Wszystkie większe zaplanowane na 2021 wydatki, w tym wypłata dywidendy zostały zrealizowane bez zakłóceń. Biorąc pod uwagę powyższe, Emitent ocenia, iż działalność Spółki nie została w sposób trwały i istotny zakłócona. W bieżącym okresie sprawozdawczym zarówno produkcja jak i sprzedaż są realizowane zgodnie z zamówieniami. 35. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy. W związku z zaleceniem przesłanym przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 25 lutego 2022 roku Spółka niniejszym informuje, iż na dzień publikacji niniejszego sprawozdania trudno jest precyzyjnie oszacować wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Ukrainie na przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe Spółki. Wpływ ten będzie zależny od rozwoju sytuacji zarówno w Polsce jak i na świecie. W 2021 roku Wawel S.A. sprzedała do Rosji i Ukrainy produkty i towary o łącznej wartości poniżej 1% ogółu przychodów Spółki za rok 2021. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania emitent nie posiada żadnych należności od podmiotów z Rosji, natomiast należności od podmiotów z Ukrainy są mniejsze niż 0,1% ogólnego salda należności z tytułu dostaw i usług. Spółka posiada 48,5% udziałów w spółce stowarzyszonej „Lasoszczi” na Ukrainie, która to Spółka na dzień przekazania niniejszego sprawozdania nie prowadzi żadnej działalności operacyjnej. Informacje o wycenie tej Spółki są zawarte w nocie nr 11 niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym zawłaszcza wynikających z sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, doszedł do wniosku, że kontynuacja działalności Spółki w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2021 roku nie jest zagrożona. Spółka ma stabilną sytuację finansową, umożliwiającą zrównoważone podejście do wyzwań związanych z obecnym kryzysem i będzie stale monitorować rozwój wydarzeń dostosowując swoje działania do zmieniających się warunków rynkowych. Sprawozdanie finansowe za 2021 rok Wawel S.A. 57 /57 36. Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych. 36.1. Informacja o umowie: Umowa z dnia 06.07.2021 wraz z Aneksem nr 1 z dnia 02.03.2022 o dokonanie przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze lat 2021-2023 oraz badania sprawozdania finansowego za lata 2021-2023 została zawarta z firmą PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza. Emitent nie korzystał z innych usług wybranej firmy audytorskiej, poza usługą w zakresie oceny „Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej” za lata 2019-2021. 36.2. Informacja o wynagrodzeniu: Należne wynagrodzenie za rok obrotowy 2021: Łączna wysokość wynagrodzenia, wynikającego z umowy z firmą PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., wynosi 149 tys. zł. netto (w tym, za dokonanie przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 roku 46 tys. zł netto, za badanie sprawozdania finansowego za 2021 rok 88 tys. zł netto oraz za ocenę „Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej” 15 tys. zł netto). Należne wynagrodzenie za rok obrotowy 2020: Łączna wysokość wynagrodzenia, wynikającego z umowy z firmą PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., wynosiła 140 tys. zł. netto (w tym, za dokonanie przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 roku 45 tys. zł netto, za badanie sprawozdania finansowego za 2020 rok 80 tys. zł netto oraz za ocenę „Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej” 15 tys. zł netto). Podpisy wszystkich członków Zarządu Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2022-03-14 Dariusz Orłowski Prezes Zarządu 2022-03-14 Wojciech Winkel Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2022-03-14 Janusz Serwoński Główny Księgowy
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.