Wasko S.A. — Annual Report 2017

Apr 27, 2018

RAPORT ROCZNY

WASKO S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2017

ZAWIERAJĄCY:

• LIST PREZESA ZARZĄDU WASKO S.A.
• SPRAWOZDANIE FINANSOWE WASKO S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2017
• SPRAWOZDANIE ZARZĄDU WASKO S.A. Z DZIAŁALNOŚCI WASKO S.A. W ROKU OBROTOWYM 2017
• SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WASKO S.A.

Szanowni Akcjonariusze,

W imieniu Rady Nadzorczej oraz Zarządu WASKO S.A. przekazujemy Państwu Raport Roczny Spółki za rok 2017, jedocześnie składamy serdeczne podziękowania za wsparcie naszych działań, wiarę i zaufanie jakim obdarzyliście Zarząd i Spółkę WASKO S.A. w minionym roku.

Rok 2017 był rokiem wyzwań dla Grupy, po trudnym roku 2016, uzyskaliśmy lepsze wyniki finansowe w każdej ze spółek, a wynik skonsolidowany uległ istotnej poprawie. Jest to jednak dopiero pierwszy krok. Obok poprawy wyników, rozpoczynamy kolejny okres z portfelem zamówień, który pozwala z dużą dozą prawdopodobieństwa zakładać, iż w kolejnych okresach sprawozdawczych wyniki Grupy będą tylko lepsze, oczywiście nie zapominamy o zagrożeniach związanych z ich realizacją.

W ubiegłym roku powitaliśmy w naszej Grupie spółkę LogicSynergy Sp. z o.o. z Krakowa. To kolejny, konsekwentnie realizowany cel jakim jest zwiększenie naszej konkurencyjności na rynku IT. Dzięki efektom synergii uzyskanym pomiędzy spółkami w Grupie znacząco zwiększyliśmy swój potencjał produktowy, między innymi na rynku medycznym.

W mijającym okresie utrzymaliśmy również wysoką pozycję konkurencyjną jako dostawca rozwiązań informatycznych dla sektora wydobywczego w Polsce. Spółka zależna COIG S.A. jako partner technologiczny wspomaga bieżącą działalność spółek węglowych, jak również proces restrukturyzacji tego sektora, czego odzwierciedleniem jest zawarcie kolejnych długoletnich umów z tymi klientami.

Dzięki odpowiednio prowadzonej polityce kapitałowej, aktualna sytuacja finansowa WASKO S.A. jest bardzo stabilna. Podstawowym źródłem finansowania działalności Spółki są jej kapitały własne, a udział zewnętrznych źródeł finansowania pozostaje na bardzo niskim poziomie, potwierdzając zdrowe i silne fundamenty, na których oparta jest nasza działalność, gwarantując bezpieczeństwo naszym odbiorcom oraz dostawcom.

Przed nami kolejny rok pełen wyzwań i ciężkiej pracy, w którym nadal będziemy otwarci na nowe możliwości i okazje biznesowe jakie pojawiają się na rynku - zarówno w kraju jak i za granicą, gdzie widzimy bardzo duży potencjał w dywersyfikacji oferowanych produktów i usług, kładąc nacisk na ich rozwój i stałe udoskonalanie.

Naszym celem jest także dalsze poszukiwanie i rozwój nowych innowacyjnych technologii, kontynuując przy ich realizacji współpracę z ośrodkami akademickimi, instytutami badawczo-rozwojowymi oraz prywatnymi inwestorami. Mamy przed sobą wiele ambitnych zamierzeń na kolejne lata, które wierzymy przełożą się bezpośrednio na wzrost wartości naszej Spółki.

Wszystkie zrealizowane projekty, które wykonaliśmy z utrzymaniem najwyższych standardów wymagały zaangażowania naszych pracowników i współpracowników, którym serdecznie dziękujemy. Dziękujemy również za dotychczasową współpracę wszystkim naszym klientom, kontrahentom, partnerom akademickim oraz instytucjom badawczym.

Jesteśmy przekonani, że informacje zaprezentowane w Raporcie Rocznym WASKO S.A. pozwolą wszystkim zainteresowanym zapoznać się w sposób wyczerpujący z działalnością Spółki w roku 2017, jej sytuacją finansową oraz pozwolą ocenić jej perspektywy rozwoju na przyszłość.

Z poważaniem, Prezes Zarządu WASKO S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE WASKO S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2017 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

SPIS TREŚCI

		Wybrane dane finansowe 4
	Sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
		Bilans 6
		Rachunek przepływów pieniężnych 7
		Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 8
1.		Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 9 Informacje ogólne 9
2.		Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10
3.		Skład Zarządu Spółki 10
4.		Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 10
5.		Inwestycje Spółki 11
6.		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12
	6.1.	PROFESJONALNY OSĄD 12
	6.2.	Niepewność szacunków 12
7.		Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego 13
	7.1.	OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI 13
	7.2.	WALUTA POMIARU I WALUTA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 13
8.		Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 14
9.		Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie 14
		10. Istotne zasady rachunkowości 15
		10.1. PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ 15
		10.2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 16
		10.3. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 16
		10.4. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 17
		10.5. WARTOŚĆ FIRMY 18
		10.6. LEASING 18
		10.7. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 19
		10.8. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO 19
		10.9. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH 19
		10.10. AKTYWA FINANSOWE 20
		10.11. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH 21
		10.12. AKTYWA UJMOWANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU 21
		10.13. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 22
		10.14. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI I PAPIERY DŁUŻNE 22
		10.15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 23
		10.16. REZERWY 23
		10.17. ODPRAWY EMERYTALNE 24
		10.18. PRZYCHODY 24
		10.19. PODATKI 25
		10.20. ZYSK NETTO NA AKCJĘ 26
		11. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 27
		12. Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną 30
		13. Przychody i koszty 31
		13.1. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 31
		13.2. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 31
		13.3. PRZYCHODY FINANSOWE 32
		13.4. KOSZTY FINANSOWE 32
		13.5. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW 33
		13.6. KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 33
		13.7. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 34

14. Podatek dochodowy 34
14.1. OBCIĄŻENIE PODATKOWE 34
14.2. UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ 35
14.3. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 36
15. Działalność zaniechana 37
16. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS 37
17. Zysk przypadający na jedną akcję 37
18. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 38
19. Rzeczowe aktywa trwałe 38
20. Leasing 39
20.1. SPÓŁKA JAKO LEASINGOBIORCA 39
20.2. SPÓŁKA JAKO LEASINGODAWCA 39
20.3. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO I UMÓW DZIERŻAWY Z OPCJĄ ZAKUPU 40
21. Nieruchomości inwestycyjne 41
22. Wartości niematerialne 42
23. Wartość firmy 43
24. Udziały i akcje w jednostkach zależnych 44
25. Długoterminowe aktywa finansowe 45
25.1. POŻYCZKI 45
25.2. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY 45
26. Należności długoterminowe 45
27. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 46
28. Świadczenia pracownicze 46
28.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE 46
29. Zapasy 47 30. Należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu podatku bieżącego oraz pozostałe
należności 47
31. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 48
32. Krótkoterminowe aktywa finansowe 49
32.1. POŻYCZKI 49
32.2. WEKSLE 49 33. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50
34. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały 50
34.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY 50
34.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE 51
34.3. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY ORAZ OGRANICZENIA W WYPŁACIE DYWIDENDY 51 35. Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 51
36. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 52
37. Rezerwy 52
37.1. ZMIANY STANU REZERW 52
37.2. REZERWA NA NAPRAWY GWARANCYJNE 52
37.3. REZERWA NA ODPRAWY EMERYTALNE 52
37.4. REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE 52
37.5. INNE REZERWY 53
38. Kredyty 53 39. Obligacje 53
40. Zobowiązania krótkoterminowe 54
41. Rozliczenia międzyokresowe 55
42. Zobowiązania warunkowe 55
42.1. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE 55
42.2. SPRAWY SPORNE 56
42.3. ROZLICZENIA PODATKOWE 56
43. Informacje uzupełniające do rachunku przepływów pieniężnych 57 44. Informacje o podmiotach powiązanych 58

44.1. JEDNOSTKA DOMINUJĄCA CAŁEJ GRUPY 58
44.2. PODMIOT O ZNACZĄCYM WPŁYWIE NA SPÓŁKĘ 58
44.3. JEDNOSTKA STOWARZYSZONA 58
44.4. WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE, W KTÓRYM SPÓŁKA JEST WSPÓLNIKIEM 58
44.5. WARUNKI TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 59
44.6. POŻYCZKA UDZIELONA CZŁONKOWI ZARZĄDU 59
44.7. INNE TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM CZŁONKÓW ZARZĄDU 59
44.8. WYNAGRODZENIE KADRY KIEROWNICZEJ SPÓŁKI 60
45. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych 60
46. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym – ryzyko 61
46.1. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ 61
46.2. RYZYKO WALUTOWE 61
46.3. RYZYKO CEN TOWARÓW 62
46.4. RYZYKO KREDYTOWE 62
46.5. RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ 63
47. Instrumenty finansowe 64
47.1. WARTOŚCI GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KLAS INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 64
47.2. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ 65
47.3. ZABEZPIECZENIE 66
48. Zarządzanie kapitałem 66
49. Struktura zatrudnienia 67
50. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 68

WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł		w tys. EUR
Pozycja sprawozdania finansowego	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności	162 461	135 389	38 274	30 941
operacyjnej	1 748	-10 080	412	-2 304
Zysk (strata) brutto	1 249	2 396	294	548
Zysk (strata) netto	788	3 589	186	820
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-10 749	-15 334	-2 532	-3 504
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-12 054	9 529	-2 840	2 178
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	12 955	-4 782	3 052	-1 093
Przepływy pieniężne netto razem	-9 848	-10 587	-2 320	-2 420

	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Aktywa razem	252 829	231 511	60 617	52 331
Zobowiązania długoterminowe	11 961	1 984	2 868	448
Zobowiązania krótkoterminowe	52 763	42 210	12 650	9 541
Kapitał własny	188 105	187 317	45 099	42 341
Kapitał podstawowy (akcyjny)	91 187	91 187	21 863	20 612
Liczba akcji	91 187 500	91 187 500	21 862 787	91 187 500
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,01	0,04	0,00	0,01

Wybrane dane finansowe prezentowane w tabeli powyżej przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

• · Pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kursy te wyniosły odpowiednio 4,2447 za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku oraz 4,3757 za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.
• · Pozycje dotyczące bilansu przeliczono według średniego kursów ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień roku obrotowego. Kursy te wyniosły odpowiednio 4,1709 na dzień 31 grudnia 2017 oraz 4,4240 na dzień 31 grudnia 2016.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku

Działalność kontynuowana	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Przychody ze sprzedaży ogółem		162 461	135 389
Sprzedaż produktów	11,12	101 425	105 067
Sprzedaży towarów i materiałów	11	61 036	30 322
Koszty własny sprzedaży		135 245	113 171
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	13.5	84 696	89 956
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		50 549	23 215
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		27 216	22 218
Pozostałe przychody operacyjne	13.1	1 176	1 049
Koszty sprzedaży	13.5	14 771	15 583
Koszty ogólnego zarządu	13.5	9 289	10 468
Pozostałe koszty operacyjne	13.2	2 584	7 296
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		1 748	-10 080
Przychody finansowe	13.3	280	12 710
Koszty finansowe	13.4	779	234
Zysk (strata) brutto		1 249	2 396
Podatek dochodowy	14	461	-1 193
Zysk (strata) netto		788	3 589
Inne całkowite dochody		-	-
Całkowity dochód za okres		788	3 589
Zysk (strata) na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)
- podstawowy i rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy	17	0,01	0,04
- podstawowy i rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy	17	0,01	0,04

BILANS

na dzień 31 grudnia 2017 roku

	Nota	31 grudnia 2017 roku	31 grudnia 2016 roku
AKTYWA
Aktywa trwałe		162 105	162 032
Rzeczowe aktywa trwałe	19	48 127	47 753
Wartości niematerialne	22,23	23 173	23 505
Nieruchomości inwestycyjne	21	6 642	6 692
Udziały i akcje w jednostkach zależnych	24	77 628	77 609
Długoterminowe aktywa finansowe	25	325	500
Należności długoterminowe	26	577	159
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14.3	5 327	5 782
Inne inwestycje długoterminowe		32	32
Rozliczenia międzyokresowe	27	274	-
Aktywa obrotowe		90 724	69 479
Zapasy	29	5 882	4 749
Należności handlowe oraz pozostałe należności	30	67 933	38 448
Rozliczenia międzyokresowe	31	835	952
Pozostałe aktywa finansowe	0	5 523	4 931
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	33	10 551	20 399
Aktywa razem		252 829	231 511
PASYWA
Kapitał własny		188 105	187 317
Kapitał podstawowy	34	91 187	91 187
Pozostałe kapitały rezerwowe	34.2	92 722	89 133
Zyski zatrzymane		4 196	6 997
Zobowiązania długoterminowe		11 961	1 984
Rezerwy	37	1 845	1 095
Pozostałe zobowiązania finansowe	20,35,39	9 335	217
Pozostałe zobowiązania	36	781	672
Zobowiązania krótkoterminowe		52 763	42 210
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania	40	25 702	16 981
Pozostałe zobowiązania finansowe	20,35,40	419	526
Pozostałe zobowiązania budżetowe	40	5 731	3 594
Rozliczenia międzyokresowe	41	15 905	16 911
Rezerwy	37	5 006	4 198
Pasywa razem		252 829	231 511

6

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Zysk/strata brutto		1 249	2 396
Korekty razem	43	-11 998	-17 730
Amortyzacja	13.6	6 818	6 828
Odsetki i dywidendy, netto		-99	-11 405
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej		444	-208
Zmiana stanu należności		-29 803	9 087
Zmiana stanu zapasów		-1 133	-550
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		10 967	-11 899
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		-5 832	-10 645
Zmiana stanu rezerw		1 558	-2 755
Podatek dochodowy zapłacony		-6	-2 360
Inne korekty		5 088	6 177
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-10 749	-15 334
Sprzedaż aktywów trwałych i wartości niematerialnych		317	318
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-11 616	-4 281
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych		-3	-
Wpływy ze zbycia aktywów finansowych		-	407
Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych		-166	-627
Dywidendy otrzymane		-	11 516
Odsetki otrzymane		19	23
Spłata udzielonych pożyczek		1 995	3 193
Udzielenie pożyczek		-2 600	-1 020
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-12 054	9 529
Wpływy z emisji instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności		9 000	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		-671	-943
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów/pożyczek		5 436	-
Spłata kredytów		-5 436	-
Dywidendy wypłacone	18	-	-6 383
Odsetki zapłacone		-43	-69
Otrzymane dotacje		4 669	2 613
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		12 955	-4 782
Zwiększenie/Zmniejszenie stanu środków pieniężnych		-9 848	-10 587
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:		-9 848	-10 587
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic		-	-
kursowych Środki pieniężne na początek okresu		20 399	30 986
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:		10 551	20 399
- o ograniczonej możliwości dysponowania		2 027	2 747

7

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku

Pozycje kapitału własnego:	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2017		91 187	89 133	6 997	187 317
Zysk netto za okres		-	-	788	788
Inne całkowite dochody za okres		-	-	-	-
Wypłata dywidendy	18	-	-	-	-
Podział zysku za 2016 rok		-	3 589	-3 589	-
Na dzień 31 grudnia 2017		91 187	92 722	4 196	188 105

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku

Pozycje kapitału własnego:	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2016		91 187	81 056	17 868	190 111
Zysk netto za okres		-	-	3 589	3 589
Inne całkowite dochody za okres		-	-	-	-
Wypłata dywidendy	18	-	-	-6 383	-6 383
Podział zysku za 2015 rok		-	8 077	-8 077	-
Na dzień 31 grudnia 2016		91 187	89 133	6 997	187 317

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. INFORMACJE OGÓLNE

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe WASKO S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.

WASKO S.A. (dawniej HOGA.PL S.A.) ("Spółka", "jednostka") została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 6 listopada 1999 roku. Siedziba Spółki mieści się w Gliwicach, ul. Berbeckiego 6. WASKO S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS0000026949.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 276703584.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest:

• · projektowanie, wdrażanie i integracja systemów informatycznych,
• · projektowanie oraz budowa systemów informatycznych dla operatorów telekomunikacyjnych,
• · przeprowadzanie audytów informatycznych i telekomunikacyjnych,
• · projektowanie sieci transmisji danych oraz wdrażanie technologii sieciowych,
• · przechowywanie, przetwarzanie i alokacja danych,
• · dostarczanie sprzętu i infrastruktury informatycznej światowych producentów,
• · usługi utrzymania i serwisu sprzętu komputerowego oraz infrastruktury informatycznej,
• · serwis sprzętu komputerowego i oprogramowania,
• · outsourcing w zakresie pełnej obsługi systemów informatycznych oraz asysty technicznej,
• · budowa sieci transmisji danych oraz kompletnych stacji bazowych i linii radiowych,
• · instalacja telewizji przemysłowej, systemów kontroli dostępu i systemów przeciwpożarowych,
• · projektowanie oraz montaż aparatury kontrolno-pomiarowej i teletransmisyjnej,
• · budowa systemów wspomagania dowodzenia dla centrów powiadamiania ratunkowego integrujących działania pogotowia ratunkowego, policji, straży pożarnej oraz straży miejskiej,
• · monitoring systemów przeciwpożarowych i włamaniowych,
• · wykonywanie ekspertyz z zakresu ochrony środowiska oraz przeglądów ekologicznych,
• · przeprowadzanie audytów projektów finansowanych ze środków pomocowych,
• · e-learning.

W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie, WASKO S.A. nie połączyło się z żadną inna jednostką.

2. IDENTYFIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2018 roku.

3. SKŁAD ZARZĄDUSPÓŁKI

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku wchodzili:

Jarosław Zagórowski	- Prezes Zarządu
Michał Mental	- Członek Zarządu
Tomasz Macalik	- Członek Zarządu
Katarzyna Maksymowicz	- Członek Zarządu
Łukasz Mietła	- Członek Zarządu
Katarzyna Ekiert	- Członek Zarządu

W roku zakończonym 31 grudnia 2017 oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu ulegał następującym zmianom:

• dnia 27 czerwca 2017 roku na stanowisko Prezesa Zarządu został powołany Pan Jarosław Zagórowski

• dnia 23 stycznia 2018 Pani Katarzyna Ekiert – Członek Zarządu oraz Pani Katarzyna Maksymowicz – Członek Zarządu złożyły rezygnację z pełnionych przez nie funkcji, obie rezygnacje są skuteczne z dniem 23 stycznia 2018 roku

• również 23 stycznia 2018 roku powołano Pana Włodzimierza Sosnowskiego jako Członka Zarządu oraz Pana Rafała Stefanowskiego jako Członka Zarządu

W skład Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzili:

Jarosław Zagórowski	- Prezes Zarządu
Michał Mental	- Członek Zarządu
Tomasz Macalik	- Członek Zarządu
Łukasz Mietła	- Członek Zarządu
Włodzimierz Sosnowski	- Członek Zarządu
Rafał Stefanowski	- Członek Zarządu

4. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 27 kwietnia 2018 roku.

5. INWESTYCJE SPÓŁKI

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka posiadała inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Udział w kapitale na dzień 31 grudnia 2017	Udział w kapitale na dzień 31 grudnia 2016
COIG S.A.	Katowice	Kompleksowe, dedykowane usługi informatyczne	93,97%	93,95%
D2S Sp. z o.o.	Gliwice	Projektowanie, wykonawstwo sieci światłowodowych	100,00%	50,05%
Gabos - Software Sp. z o.o.	Gliwice	Kompleksowe, dedykowane usługi informatyczne	100,00%	100,00%
COIG Software Sp. z o.o.	Katowice	Kompleksowe, dedykowane usługi informatyczne	100,00%	100,00%
SPC-1 Sp. z o.o.	Warszawa	Wykonanie w Polsce sieci GSM-R	100,00%	-

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

Na dzień 31 grudnia 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 WASKO S.A. posiadała 30% udziałów w Spółce Szulc-Efekt Sp. z o.o. i nie wywierała znaczącego wpływu na te Spółkę. W związku z tym udziały te są prezentowane na dzień 31 grudnia 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zmiany dotyczące posiadanych udziałów i akcji zostały opisane w nocie nr 24.

6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

6.1. PROFESJONALNY OSĄD

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Spółka użytkuje nieruchomość zlokalizowaną w Gliwicach na podstawie umowy, która klasyfikowana jest jako umowa najmu.

6.2. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Test na utratę wartości firmy

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy zidentyfikowanej na skutek transakcji połączenia spółek WASKO S.A. oraz HOGA.PL S.A., które miało miejsce w 2006 roku. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy. Założenia przyjęte do wyliczenia wartości firmy zostały opisane w nocie nr 23. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Utrata wartości prac badawczo rozwojowych

Na każdy dzień bilansowy spółka analizuje przesłanki utraty wartości prac badawczo rozwojowych (w tym również składników nieoddanych jeszcze do użytkowania) oraz jeśli to wymagane przeprowadza test na utratę ich wartości. Dokładna polityka testów na utratę wartości aktywów trwałych, w tym prac badawczo rozwojowych opisana została w nocie 10.11 istotnych zasad rachunkowości.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały wycenione metodą aktuarialną.

Rezerwy z tytułu napraw gwarancyjnych zostały oszacowane w oparciu o wskaźniki ustalane na podstawie danych historycznych. Wskaźniki są wyznaczane jako relacja poniesionych kosztów napraw gwarancyjnych w okresie do wartości sprzedaży produktów, towarów objętych gwarancją.

Dla działalności handlowej, rezerwa jest ustalana dla przychodów, dla której obsługa gwarancyjna leży po stronie WASKO S.A. Wysokość tej rezerwy ustalana jest na poziomie około 1 % wartości przychodów z działalności handlowej.

W przypadku wystąpienia istotnego prawdopodobieństwa naliczenia przez odbiorcę kary za opóźnienie w realizacji przedmiotu umowy spowodowane z winy Spółki, wysokość rezerw szacowana jest na podstawie zapisów umownych, w szczególności na podstawie zapisanej w danej umowie wartości kary za dany okres opóźnienia. Szczegóły dotyczące wartości oszacowanych w ten sposób rezerw zostały zaprezentowane w nocie 37.5 dodatkowych informacji i objaśnień

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Ujmowanie przychodów

Spółka stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody opiera się na szacowaniu przez Spółkę proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Jeśli na podstawie analizy wynika, iż szacunkowe koszty całkowite kontraktu przewyższą wiarygodne przychody z kontraktu (tzn. całkowity wynik na kontrakcie będzie stratą), wtedy cała strata na kontrakcie rozpoznawana jest w danym okresie obrotowym. Rezerwy na szacowane straty wykazuje się jako "Pozostałe rezerwy" długo lub krótkoterminowe.

Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku na kontrakcie to przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania. Koszty z tytułu kontraktu ujmuje się jako koszty tego okresu, w którym zostały poniesione.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

7. PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli 31 grudnia 2017 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

7.1. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości finansowej ("KIMSF").

7.2. WALUTA POMIARU I WALUTA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Walutą pomiaru Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

8. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

9. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, A NIE WESZŁY JESZCZE W ŻYCIE

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• · MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach będące częścią Zmian wynikających z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
• · Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 ,,Instrumenty finansowe" łącznie z MSSF 4 ,,Umowy ubezpieczeniowe" (opublikowane dnia 12 września 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• · Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• · MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• · Zmiany do MFFS 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · Zmiany do MSR 40 Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia

2018 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,

• · Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekompensatą (opublikowano dnia 12 października 2017) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• · Zmiany do MSR 28 Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 12 października 2017) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• · Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017 dotyczące 4 standardów: MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23 (opublikowane 12 grudnia 2017) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• · Zmiany do MSSF 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE,
• · Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walucie obcej oraz zaliczki" (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• · Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego" (opublikowano dnia 7 czerwca 2017) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później.

Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

10. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

10.1. PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

Kursy przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
USD	3,4813	4,1793
EUR	4,1709	4,4240

10.2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁ^E

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Po ujęciu początkowym, rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

Typ	Okres
Budynki i budowle	10–40 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	4-5 lat
Urządzenia biurowe	4 lata
Środki transportu	5 lat
Komputery	4-5 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych	10 lat

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się raz do roku i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku następnego roku obrotowego.

10.3. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

10.4. WARTOŚCI NIEMATERIALN^E

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają warunki rozpoznania dla kosztów prac badawczych i rozwojowych) początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Spółki przedstawia się następująco:

	Koszty prac rozwojowych	Oprogramowanie komputerowe	Znak towarowy
Okresy użytkowania	5 lat	2-5 lat	5 lat
Wykorzystana metoda amortyzacji	metoda liniowa	metoda liniowa	metoda liniowa
Wewnętrznie wytworzone lub nabyte	Wewnętrznie wytworzone	Nabyte	Nabyte
	Coroczna weryfikacja pod kątem utraty wartości (w tym również w przypadku składników nie oddanych jeszcze do użytkowania) oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

10.5. WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:

• (i) przekazanej zapłaty,
• (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej

nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:

• · odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz
• · jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

10.6. LEASING

Spółka jako leasingobiorca

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat, chyba, że spełnione są wymogi kapitalizacji.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Spółka jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

10.7. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

10.8. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

10.9. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego.

10.10. AKTYWA FINANSOWE

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:

• § aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
• § aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• § pożyczki udzielone i należności,
• § aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niż:

• § wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• § wyznaczone jako dostępne do sprzedaży,
• § spełniające definicję pożyczek i należności.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający jeden z poniższych warunków:

a) Jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są:

• · nabyte głównie w celu sprzedaży w krótkim terminie,
• · częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i co do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie,
• · instrumentami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń oraz umów gwarancji finansowych,

b) Został zgodnie z MSR 39 zakwalifikowany do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia.

Instrumenty pochodne są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są to instrumenty uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające lub umowy gwarancji finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody lub koszty finansowe. Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub wydzielenie wbudowanych instrumentów pochodnych jest wyraźnie zakazane. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.

Pożyczki udzielone i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.

Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji, z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do

sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób) a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, odnosi się w poczet innych całkowitych dochodów. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

10.11. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

10.12. AKTYWA UJMOWANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub poprzez rezerwę. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.

Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.

10.12.1 AKTYWA FINANSOWE WYKAZYWANE WEDŁUG KOSZTU

Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.

10.12.2 AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje

wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie można ujmować w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat.

10.12.3 ZAPASY

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

Materiały – w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło".

Produkty gotowe i produkty w toku – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.

Towary – w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło".

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

10.12.4 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Pozostałe należności obejmują w szczególności wpłacone kaucje, wadia jak również rozrachunki z pracownikami oraz zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

10.13. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

10.14. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI I PAPIERY DŁUŻNE

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

10.15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2016 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (na dzień 31 grudnia 2015: zero).

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat.

Pozostałe zobowiązania budżetowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

10.16. REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

10.17. ODPRAWY EMERYTALNE

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia są rozpoznawane w innych całkowitych dochodach.

10.18. PRZYCHODY

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.

10.18.1 SPRZEDAŻ TOWARÓW I PRODUKTÓW

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

10.18.2 ŚWIADCZENIE USŁUG

Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia.

Spółka klasyfikuje oraz rozlicza świadczone usługi w oparciu o następujące kryteria:

• · dla umów kompleksowych obejmujących dostawę sprzętu, licencji, oprogramowania wraz z wdrożeniem, stopień zaawansowania realizowanej usługi określany jest w oparciu o poniesione koszty, na które składa się wartość dostarczonego sprzętu, wyposażenia oraz koszty świadczonych usług związanych z realizacją umowy,
• · dla umów, dla których dostawa sprzętu nie stanowi integralnej części umowy, stopień zaawansowania realizowanej usługi określany jest w oparciu o poniesione koszty nie uwzględniające wartości dostarczonego sprzętu,
• · dla umów o świadczenie usług, które charakteryzują się wysokim udziałem kosztów robocizny w kosztach projektu ogółem, stopień zaawansowania realizowanej usługi określany jest w oparciu o poniesione koszty robocizny,
• · umowy na dostawę sprzętu, dla których udział kosztów innych niż wartość sprzętu jest znikoma, są traktowane jako umowy handlowe, a przychody z realizacji umowy są rozpoznawane zgodnie z zasadami określonymi w MSR 18.

Jeżeli wyniku kontraktu nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.

10.18.3 ODSETKI

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

10.18.4 DYWIDENDY

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

10.18.5 PRZYCHODY Z TYTUŁU WYNAJMU (LEASINGU OPERACYJNEGO)

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

10.18.6 DOTACJE RZĄDOWE

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

10.19. PODATKI

10.19.1 PODATEK BIEŻĄCY

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

10.19.2 PODATEK ODROCZONY

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych

• · z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• · w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty

• · z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• · w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości

odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

10.19.3 PODATEK OD TOWARÓW I USŁUG

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

• · gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
• · należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

10.20. ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Spółka nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.

11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na jednostki organizacyjne, odpowiadające grupom klientów, dla których świadczone są usługi/realizowana jest sprzedaż usług, produktów i towarów. W roku 2016 jednostka dokonała zmiany prezentacji segmentów operacyjnych w oparciu o aktualną strukturę organizacyjną spółki oraz cele sprzedażowe.

Przyjęte przez Spółkę w 2016 roku sprawozdawcze segmenty operacyjne:

• · Inwestycje infrastrukturalne,
• · Działalność handlowa,
• · Systemy informatyczne oraz usługi programistyczne,
• · Usługi IT,
• · Pozostałe usługi,

Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi, jednak spółka nie realizuje sprzedaży pomiędzy segmentami.

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku. Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności Spółka nie ma racjonalnej możliwości przypisania kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz kosztów i przychodów finansowych do poszczególnych segmentów, koszty i przychody te są prezentowane jako przychody/koszty nieprzypisane.

Rok zakończony 31 grudnia 2017 roku –działalność kontynuowana według segmentów

ńc Za k z ko dn ia ro a zo ny ia 3 1 g dn 2 0 1 7 ru	Inw ty j es c e in fra tru k tur lne s a	ś ć Dz ia ła lno ha d low n a	Sy tem s y in for ty m a cz ne i łu or az us g is ty p ro g ra m cz ne	Us łu i I T g	Po ta łe zo s i ług us	R A Z E M
Prz ho dy da ży y c ze sp rze ó łe og m	3 9 1 5 1	6 1 0 3 6	2 2 9 5 0	2 5 5 0 1	1 3 8 2 3	1 6 2 4 6 1
Ko t w ła da ży sz sn y sp rze	3 7 9 0 7	5 0 5 4 9	1 4 3 7 7	2 0 9 6 3	1 1 4 4 9	1 3 5 2 4 5
i k s Wy tu n eg m en	1 2 4 4	1 0 4 8 7	8 5 7 3	4 5 3 8	2 3 7 4	2 7 2 1 6
Prz ho dy iep isa y c n rzy p ne						1 4 5 6
ty iep isa Ko sz n rzy p ne						2 7 4 2 3
iem Zy k p d o da t ko s rze p o wa n						1 2 4 9
Po da te k do ho do c wy						4 6 1
Zy k n t to k o br tow s e za ro o y						7 8 8

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Rok zakończony 31 grudnia 2016 roku –działalność kontynuowana według segmentów

ńc Za k z ko dn ia ro a zo ny ia 3 1 g dn 2 0 1 6 ru	Inw ty j es c e in fra tru k tur lne s a	ś ć Dz ia ła lno ha d low n a	Sy tem s y in for ty m a cz ne i łu or az us g is ty p ro g ra m cz ne	Us łu i I T g	Po ta łe zo s i ług us	R A Z E M
Prz ho dy da ży y c ze sp rze ó łe og m	4 4 9 8 9	3 0 3 2 2	2 4 3 1 6	2 3 1 2 0	1 2 6 4 2	1 3 5 3 8 9
Ko t w ła da ży sz sn y sp rze	3 9 8 5 5	2 3 2 1 5	6 8 4 1 7	2 2 9 2 1	3 9 1 1 5	3 1 1 1 7 1
i k s Wy tu n eg m en	4 0 4 5	7 1 0 7	6 6 3 2	1 8 2 8	1 2 4 7	2 2 2 1 8
Prz ho dy iep isa y c n rzy p ne						1 3 7 5 9
Ko ty iep isa sz n rzy p ne						3 3 5 8 1
iem Zy k p d o da t ko s rze p o wa n						2 3 9 6
da k do ho do Po te c wy						9 3 -1 1
Zy k n t to k o br tow s e za ro o y						3 8 9 5

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

12. INFORMACJE DOTYCZĄCE UMÓW O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia. Klasyfikacja oraz sposób rozliczenia świadczonych usług zostały opisane w punkcie 10.18.2.

Poniższa tabela przedstawia skutki wyceny umów o usługę budowlaną, w tym przychody oraz koszty realizowanych umów za rok zakończony 31 grudnia 2017 oraz za rok zakończony 31 grudnia 2016, jak również kwoty należne zamawiającym oraz kwoty należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z realizowanych umów na dzień 31 grudnia 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016.

Skutki wyceny umów o usługę budowlaną	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Poniesione koszty umowy	24 318	17 273
Ujęte zyski pomniejszone o ujęte straty	2 805	4 904
Przychody z umowy obliczone wg stopnia zaawansowania wykonania umowy	27 123	22 177
Należności uwarunkowane wykonaniem umowy (faktury częściowe)	22 784	17 602
Przychody z umowy pomniejszone o faktury częściowe	4 339	4 575
Kwota brutto należna zamawiającym z tytułu prac wynikających z umowy (pasywa)	1 534	896
Kwota brutto należna od zamawiających z tytułu prac wynikających z umowy (aktywo)	5 873	5 471
Przychody z umowy ujęte jako przychody za dany okres	23 449	21 911

W zakres podpisywanych umów o budowę mogą wchodzić zobowiązania i należności warunkowe związane z następującymi ryzykami/szansami:

• 1) ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych terminów realizacji umowy;
• 2) ryzyko poniesienia dodatkowych kosztów i kar kontraktowych z tytułu ewentualnego nienależytego wykonania przedmiotu umowy;
• 3) ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych parametrów technicznych przedmiotu umowy;
• 4) ryzyko poniesienia ewentualnych kosztów napraw, remontów, modernizacji w umownym okresie gwarancyjnym;
• 5) ryzyko roszczeń i kar powstałych w następstwie ewentualnych zawieszeń/odstąpień od umowy przez jedną ze stron umowy.

13. PRZYCHODY I KOSZTY

13.1. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Przychody z tytułu otrzymanych kar i odszkodowań	94	84
Odszkodowania komunikacyjne	-	11
Przychody z odsprzedaży – refakturowane	212	267
Otrzymane bonusy	33	55
Rozwiązanie odpisów aktualizujących prace rozwojowe	698	373
Rozwiązanie odpisów aktualizujących inne aktywa	27	32
Inne	112	227
RAZEM	1 176	1 049

13.2. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe koszty operacyjne	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Utworzone rezerwy	-	306
Odpis aktualizujący wartość należności przeterminowanych oraz spornych	516	2 950
Koszty sądowe	87	70
Nadwyżka (wkład własny) kosztów realizacji projektów dofinansowanych nad kwotą otrzymanych dotacji	*1 348	*2 538
Odpis aktualizujący wartość zapasów	23	258
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	35	145
Kary	-	103
Darowizny	28	13
Inne	471	838
Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych	76	75
RAZEM	2 584	7 296

*dotyczy dotacji, o których mowa w nocie 41

13.3. PRZYCHODY FINANSOWE

Przychody finansowe	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Otrzymane dywidendy	-	11 516
Przychody z tytułu odsetek od pozostałych instrumentów finansowych	84	84
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek	59	15
Przychody z tytułu odsetek od kontrahentów	10	53
Przychody z tytułu odsetek bankowych	89	251
Różnice kursowe	-	326
Zysk ze zbycia inwestycji	-	407
Inne	38	58
RAZEM	280	12 710

13.4. KOSZTY FINANSOWE

Koszty finansowe	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Inne	47	-
Aktualizacja wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (trwała utrata wartości)	-	-
Odsetki od kredytów bankowych	7	-
Aktualizacja wartości udzielonych pożyczek	310	140
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	37	71
Odsetki budżetowe	7	22
Odsetki dla kontrahentów	60	1
Odsetki od instrumentów finansowych	-	-
Różnice kursowe	311	-
RAZEM	779	234

13.5. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓ^W

Koszty według rodzajów	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	6 818	6 828
Zużycie materiałów i energii	23 529	27 188
Usługi informatyczne	4 221	3 994
Usługi serwisowe	11 986	7 798
Usługi instalacyjne	4 658	4 616
Usługi najmu	4 339	4 589
Usługi budowlane	9 400	9 746
Usługi geodezyjne i projektowe	1 790	1 050
Inne usługi obce	8 294	7 264
Podatki i opłaty	1 440	1 410
Wynagrodzenia	39 687	43 681
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	7 737	8 137
Pozostałe koszty	2 693	2 750
Razem koszty według rodzaju, w tym;	126 592	129 051
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	84 697	89 956
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	14 771	15 583
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	9 289	10 468
Zmiana stanu produktów	17 835	13 044

13.6. KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Amortyzacja	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Amortyzacja środków trwałych	3 763	3 803
Amortyzacja wartości niematerialnych	3 055	3 025
Razem koszty amortyzacji, w tym;	6 818	6 828
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	6 113	5 986
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	347	398
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	358	444

13.7. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Koszty świadczeń pracowniczych	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Wynagrodzenia pracownicze	36 308	39 761
Wynagrodzenia z tyt. umów cywilnoprawnych	3 379	3 920
Koszty ubezpieczeń społecznych od wynagrodzeń pracowniczych	6 452	6 923
Koszty ubezpieczeń społecznych z tytułu umów cywilnoprawnych	175	183
Inne świadczenia pracownicze	1 110	1 031
Razem koszty świadczeń pracowniczych, w tym:	47 424	51 818
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	32 883	33 132
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	8 952	10 503
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	5 589	8 183

14. PODATEK DOCHODOWY

14.1. OBCIĄŻENIE PODATKOWE

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku przedstawiają się następująco:

Składniki obciążenia podatkowego	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Ujęte w zysku lub stracie:
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	6	-
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	455	-1 193
Obciążenie podatkowe ujęte w zysku netto	461	-1 193
Ujęte w innych całkowitych dochodach:
Odroczony podatek dochodowy	-	-
Podatek od niezrealizowanego zysku/straty z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach	-	-
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	461	-1 193

14.2. UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku przedstawia się następująco:

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	1 249	2 396
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	-
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem	1 249	2 396
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2016: 19%)	237	455
Dywidenda otrzymana - zwolniona	-	-2 188
Rezerwa na zobowiązania NKUP	-	-
Koszty reprezentacji	105	101
PFRON	93	96
Kary i odszkodowania NKUP	1	114
Umorzone należności	132	95
Usługi obce	73	59
Amortyzacja bilansowa	15	-
Ulga na prace badawczo-rozwojowe	-240	-
Pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu	45	75
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 33% (2016: -51%)	461	-1 193
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat	461	-1 193
Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej	-	-
RAZEM	461	-1 193

14.3. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Podatek odroczony	Rachunek zysków i strat za rok zakończony Bilans
	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	2 599	2 709	110	-196
Leasing finansowy	85	112	27	-3
Wycena kontraktów długoterminowych	272	455	183	-283
Wycena pożyczek	15	8	-7	2
Prace rozwojowe	877	328	-549	-328
Inne	116	267	151	-48
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	3 964	3 879	-85	-856
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Niewykorzystane urlopy	307	320	-13	-19
Premie	128	38	90	-557
Niezafakturowane koszty okresu	100	520	-420	183
Odpis aktualizujący należności	1 203	1 298	-95	451
Odpis aktualizujący aktywa finansowe	1 204	1 198	6	-151
Rezerwa na gwarancje	241	404	-163	-408
Pozostałe rezerwy	1 123	573	550	-115
Wycena kontraktów długoterminowych	367	229	138	73
Odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych	903	1 036	-133	-30
Odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych	232	232	-	-61
Odprawy emerytalne jednostki	29	29	-	-
Straty podatkowe	2 706	3042	-336	3042
Nieuregulowane zobowiązania		-	-	-44
Wartość bilansowa sprzedanych licencji	412	589	-177	-176
Ulgi podatkowe	333	93	240	93
Inne	3	60	-57	-232
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	9 291	9 661	-370	2 049
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-	-455	1 193
- ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach	-	-	-	-
- ujęte w rachunku zysków i strat	-	-	-455	1 193
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:	5 327	5 782
Aktywa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	5 327	5 782
Aktywa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana (nota 15)	-	-

Na dzień 31 grudnia 2017 jak i na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka rozpoznała podatek odroczony od wszystkich różnic przejściowych.

15. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku jak również w roku zakończonym 31 grudnia 2016 Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności.

16. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki. W związku z powyższym, saldo netto na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosi 97 tysięcy PLN – zobowiązania funduszu (na dzień 31 grudnia 2016 roku - 3 tysiące PLN – aktywa funduszu).

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Pożyczki udzielone pracownikom	326	384
Środki pieniężne	15	13
Zobowiązania z tytułu Funduszu	438	394
Saldo po skompensowaniu – aktywa/(zobowiązanie)	-97	3
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	324	339

17. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony równy jest zyskowi podstawowemu, gdyż nie istnieją instrumenty rozwadniające.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Zysk na akcje	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej	788	3 589
Zysk/(strata) z działalności zaniechanej		-
Zysk/(strata) netto	788	3 589
Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	788	3 589
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Wpływ rozwodnienia:	91 187 500	91 187 500
Opcje na akcje	-	-
Umarzalne akcje uprzywilejowane	-	-
Zysk na akcje	0,01	0,04

W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

18. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

Spółka nie wypłacała w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku dywidend. W roku 2016 wypłacono dywidendę za rok 2015 w kwocie 6 383 tysięcy PLN.

Zarząd Spółki zamierza zarekomendować Walnemu Zgromadzeniu niewypłacanie dywidendy za rok 2017.

19. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Grunty	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 roku	10 381	58 779	21 191	8 394	3 438	1 976	104 159
Zwiększenia stanu	-	-	-	-	-	4 486	4 486
Transfer	-	241	1 967	1 355	-	-3 563	-
Sprzedaż/likwidacja	-	-	1 301	1 468	31	-	2 800
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2017 roku	10 381	59 020	21 857	8 281	3 407	2 899	105 845
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2017 roku	-	29 856	17 223	5 968	3 239	120	56 406
Amortyzacja za rok obrotowy	-	1 025	1 757	916	65	-	3 763
Sprzedaż/likwidacja	-	-	1 249	1 170	32	-	2 451
Odpis aktualizujący	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2017 roku	-	30 881	17 731	5 714	3 272	120	57 718
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017	10 381	28 923	3 968	2 426	199	1 856	47 753
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2017	10 381	28 139	4 126	2 567	135	2 779	48 127

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2017

	Grunty	Budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 roku	10 381	57 852	24 267	9 443	3 882	3 258	109 083
Zwiększenia stanu	-	-	-	384	-	933	1 317
Transfer Sprzedaż/likwidacja	- -	927 -	1 157 4 233	131 1 564	- 444	-2 215 -	- 6 241
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2016 roku	10 381	58 779	21 191	8 394	3 438	1 976	104 159
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2016 roku	-	28 832	19 654	6 195	3 579	120	58 380
Amortyzacja za rok obrotowy	-	1 024	1 694	994	91	-	3 803
Sprzedaż/likwidacja	-	-	4 125	1 221	431	-	5 777
Odpis aktualizujący Transfer	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2016 roku	-	29 856	17 223	5 968	3 239	120	56 406
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016	10 381	29 020	4 613	3 248	303	3 138	50 703
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2016	10 381	28 923	3 968	2 426	199	1 856	47 753

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2016

Wartość bilansowa środków trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2017 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 1 201 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 1 333 tysięcy PLN).

W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka nie poniosła kosztów finansowych, które zostałyby skapitalizowane w wartości środków trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku jak również na dzień 31 grudnia 2016 roku prawo Spółki do dysponowania środkami trwałymi było nieograniczone, nie stanowiły one zabezpieczenia zobowiązań Spółki.

20. LEASING

20.1. SPÓŁKA JAKO LEASINGOBIORCA

Spółka jest stroną umów wynajmu i dzierżawy których koszty w 2017 roku kształtowały się na poziomie 4 339 tysięcy złotych (w 2016 roku 4 612 tysięcy złotych).

20.2. SPÓŁKA JAKO LEASINGODAWCA

Standardowe umowy najmu i dzierżawy powierzchni biurowych, których stroną jest Spółka zawierane są na czas nieokreślony i przewidują kilkumiesięczny okres ich wypowiedzenia, natomiast umowy najmu urządzeń technicznych zawierane są na czas określony długości 36-48 miesięcy. Przychody Spółki z tytułu umów najmu i dzierżawy wyniosły w 2017 roku 7 409 tysięcy złotych (rok poprzedni 4 589 tysięcy złotych).

20.3. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO I UMÓW DZIERŻAWY Z OPCJĄ ZAKUPU

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka korzysta środków transportu użytkowanych na podstawie umów zaklasyfikowanych, jako umowy leasingu finansowego.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:

	31 grudnia 2017		31 grudnia 2016
Opłaty leasingowe	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	449	419	566	526
W okresie od 1 do 5 lat	366	335	232	217
Powyżej 5 lat	-	-	-	-
Razem minimalne opłaty leasingowe	815	754	798	743
Minus koszty finansowe	-61	-	-55	-
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	754	754	743	743
Wartość bieżąca długoterminowych minimalnych opłat leasingowych	335	335	217	217
Wartość bieżąca krótkoterminowych minimalnych opłat leasingowych	419	419	526	526

W roku zakończonym 31 grudnia 2017 roku koszty finansowe z tytułu odsetek ujęte, jako koszt danego okresu obrotowego wyniosły 37 tysięcy PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku: 71 tysięcy PLN). Umowy leasingu środków transportu zawierane są na okres 48 miesięcy na warunkach rynkowych. Pozostałe informacje dotyczące między innymi efektywnej stopy procentowej zostały zaprezentowane w nocie nr 35 (kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe).

21. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Zarówno w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku jak i dnia 31 grudnia 2016 roku spółka nie dokonywała istotnych transakcji dotyczących nieruchomości inwestycyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości odpowiada ich wartości godziwej. Nieruchomości są utrzymywane w posiadaniu ze względu na oczekiwany długoterminowy wzrost wartości oraz przychody z tytułu wynajmu.

Rok zakończony 31 grudnia 2017 roku

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 roku	7 315
Zwiększenia stanu	3
Zmniejszenia	-
Transfery	-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2017 roku	7 318
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2017 roku	623
Odpisy aktualizujące	-23
Amortyzacja okresu	76
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2017 roku	676
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017	6 692
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2017	6 642

Rok zakończony 31 grudnia 2016 roku

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 roku	7 315
Zwiększenia stanu	-
Zmniejszenia	-
Transfery	-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2016 roku	7 315
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2016 roku	569
Odpisy aktualizujące	-21
Amortyzacja okresu	75
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2016 roku	623
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016	6 746
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2016	6 692

W roku zakończonym 31 grudnia 2017 roku uzyskane przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych wyniosły 70 tys. Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w roku zakończonym 31 grudnia 2017 roku wyniosły 68 tys.

22. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku

	Koszty prac rozwojowych	Wartość firmy	Inne	Prace rozwojowe w toku	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 roku	46 588	6 685	18 863	4 245	75 791
Zwiększenia stanu	-	-	879	6 935	7 814
Sprzedaż/likwidacja	1 576	-	613	-	2 189
Transfer	-	-	-	-	-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2017 roku	45 012	6 685	19 129	11 180	81 416
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2017 roku	35 149	2 025	14 792	910	52 286
Amortyzacja za rok obrotowy	7 413	-	1 436	-	8 849
Sprzedaż/likwidacja	1 576	-	613	-	2 189
Odpis aktualizujący	-1 184	-	-4	485	-703
Transfer	-	-	-	-	-
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2017 roku	39 802	2 025	15 611	1 395	58 243
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017	11 439	4 660	4 071	3 335	23 505
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2017	5 210	4 660	3 518	9 785	23 173

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku

	Koszty prac rozwojowych	Wartość firmy	Inne	Prace rozwojowe w toku	Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 roku	46 312	6 685	19 575	1 625	73 607
Zwiększenia stanu	-	-	-	3 067	3 067
Sprzedaż/likwidacja	-	-	882	1	883
Transfer	276	-	170	-446	-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2016 roku	46 588	6 685	18 863	4 245	75 791
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2016 roku	28 253	2 025	14 314	242	44 244
Amortyzacja za rok obrotowy	7 937	-	1 371	-	9 308
Sprzedaż/likwidacja	-	-	882	-	882
Odpis aktualizujący	-1 041	-	-11	668	-384
Transfer	-	-	-	-	-
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2016 roku	35 149	2 025	14 792	910	52 286
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016	18 059	4 660	5 261	1 383	29 363
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2016	11 439	4 660	4 071	3 335	23 505

W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku koszty prac rozwojowych są aktywowane według cen nabycia. Składnik ten jest badany pod kątem utraty wartości w przypadku powstania przesłanek wskazujących na taką utratę. Natomiast koszty prac rozwojowych niezakończonych są testowane corocznie bez względu na to, czy następują przesłanki utraty wartości czy też nie (nota 6.2). W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 spółka utworzyła odpisy aktualizujące prace rozwojowe lub prace rozwojowe w toku w wysokości 485 tys., złotych, natomiast rozwiązano odpisy na łączną wartość 1 184 tys. złotych (w analogicznym okresie 2016 roku utworzono odpisy na łączną wartość 668 tys. złotych, a rozwiązano na 1 041 tys. złotych).

Prace rozwojowe są w głównej mierze sfinansowane z dotacji budżetowych przekazanych przez Ministerstwo Nauki i Szkolnictwa Wyższego oraz Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, a także środków europejskich. Wartość otrzymanych dotacji prezentowana jest w pozycji rozliczeń międzyokresowych (nota 41).

W okresie zakończonym 31 grudnia 2017 roku aktywa wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty prac rozwojowych i są amortyzowane przez okres ich ekonomicznego użytkowania wynoszący 5 lat.

W roku 2017 amortyzacja wartości niematerialnych dotyczących prac rozwojowych w kwocie 5 794 tysięcy złotych sfinansowana z dotacji została ujęta w kosztach pozostałej działalności operacyjnej (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku 6 285 tysięcy złotych). Wartość amortyzacji jest prezentowana po skompensowaniu z odpowiadającą jej dotacją.

Wartość firmy stanowi wartość niematerialną o nieokreślonym okresie użytkowania ze względu na długoterminowe pozytywne skutki połączenia jednostek. Spółka corocznie testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości (nota 23).

23. WARTOŚĆ FIRMY

Bilansowa wartość firmy	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Wartość firmy nabyta na dzień połączenia	6 685	6 685
Odpis z tytułu utraty wartości	2 025	2 025
RAZEM	4 660	4 660

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia spółek HOGA.PL S.A. z WASKO S.A. w dniu 4 grudnia 2006 (wartość firmy w kwocie 5.635 tys. zł) oraz w wyniku połączenia WASKO S.A. ze spółka Hostingcenter Sp. z o.o. w dniu 31 sierpnia 2009 roku (wartość firmy w kwocie 1 050 tys. zł).

Działalność HOGA.PL (ośrodek 1) oraz działalność HOSTINGCENTER (ośrodek 2) stanowią osobne ośrodki generujące przepływy pieniężne i do tych ośrodków w całości została alokowana wartość firmy. OŚP Hosting zajmuje się świadczeniem usług kolokacyjnych oraz udostępniania przestrzeni serwerowej, natomiast HOGA świadczy usługi portalu oraz sprzedaż systemu INTRADOK, usług tych nie da się bezpośrednio przypisać do żadnego z segmentów, gdyż usługi te są świadczone w ramach większości segmentów operacyjnych.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 nie stwierdzono istnienia przesłanek które wskazywałyby, iż ujęta w aktywach wartość firmy powstała z połączenia WASKO S.A. z HOGA.PL S.A. (ośrodek 1) utraciła ekonomiczną wartość. Przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2017 roku test na utratę wartości firmy oparto na wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych z działalności przejętej na skutek połączenia. W celu wiarygodnego określenia wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto pięcioletni horyzont czasowy, przy stopie dyskontowej 4,58%. Przepływy oparto na danych historycznych, uwzględniając dotychczasowe doświadczenie rynkowe. Ze względu na obecną sytuację gospodarczą założono, iż przychody z działalności przypisanej do ośrodka będą systematycznie spadać, co oznacza zerową stopę wzrostu zastosowaną do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza okres objęty najbardziej aktualnym budżetem.

Wzrost przyjętej do przeprowadzonego testu stopy dyskontowej o 1 punkt procentowy wpływa na spadek wartości odzyskiwalnej wartości firmy o kwotę 193 tys. zł, nie powodując utraty wartości firmy. Zmniejszenie o 1 punkt procentowy stopy dyskontowej wpływa na wzrost odzyskiwalnej wartości firmy o kwotę 203 tys. zł.

Ustalona w opisany powyżej sposób wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne, do którego została alokowana wartość firmy przewyższa jego wartość księgową wykazaną w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Wartości firmy (ośrodek 2) powstała z połączenia WASKO S.A. z Hostingcenter Sp. z o.o. utraciła w poprzednich okresach swoją ekonomiczną wartość co zostało ujęte w wyniku w poprzednich latach.

24. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Poniższa tabela prezentuje wartości posiadanych przez WASKO S.A. udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku:

Udziały i akcje w jednostkach zależnych	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
COIG S.A.	73 827	73 813
D2S Sp. z o.o.	1 031	1 001
Odpis aktualizujący wartość udziałów D2S Sp. z o.o.	-1 031	-1 001
Gabos – Software Sp. z o.o.	3 784	3 784
COIG Software Sp. z o.o.	12	12
SPC-1 Sp. z o.o.	5	-
RAZEM	77 628	77 609

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka nabyła akcje spółki COIG S.A. od osób fizycznych za łączną kwotę 14 tys. złotych. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku Spółka nabyła akcje spółki COIG S.A. od osób fizycznych za łączną kwotę 8 tys. złotych.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka za 5 tys. złotych nabyła 100 udziałów spółki SPC-1 Sp. z o.o. stanowiących 100% udziału w kapitale.

W roku zakończony dnia 31 grudnia 2017 Spółka nabyła 999 udziałów spółki D2S Sp. z o.o. za kwotę 30 tys. złotych zwiększając swój udział w podmiocie do 100%.

W roku zakończonym 31 grudnia 2016 Spółka nabyła 110 udziałów spółki zależnej Gabos Software sp. z o.o. za kwotę 303 tys. PLN oraz 31 grudnia 2016 Spółka nabyła od spółki zależnej COIG S.A. 200 udziałów, tj. 100% spółki COIG Software sp. z o.o. za kwotę 12 tys. PLN.

Poniższa tabela prezentuje procentowy udział WASKO S.A. w kapitale spółek zależnych i stowarzyszonych:

Procentowy udział w jednostkach zależnych	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
COIG S.A.	93,97%	93,95%
D2S Sp. z o.o.	100,00%	50,05%
Gabos – Software Sp. z o.o.	100,00%	100,00%
COIG Software Sp. z o.o.	100,00%	100,00%
SPC-1 Sp. Z o.o.	100,00%	-

25. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Pożyczki udzielone	232	407
Aktywa dostępne do sprzedaży	93	93
RAZEM	325	500

25.1. POŻYCZKI

Pożyczki długoterminowe klasyfikowane są przez Spółkę zgodnie z MSR 39 do kategorii aktywów finansowych spełniających definicję pożyczek i należności.

Poniższa tabela prezentuje wartość oraz podstawowe warunki udzielonych 2016 pożyczek długoterminowych na dzień 31 grudnia 2017 roku i na dzień 31 grudnia:

Pożyczki udzielone	Kwota pożyczki	Stopa %	Wartość w bilansie
Podmiotom powiązanym	232	2,73	232
Pozostałym jednostkom	-		-
Stan na 31 grudnia 2017	232		232
Podmiotom powiązanym	407	6	407
Pozostałym jednostkom	-		-
Stan na 31 grudnia 2016	407		407

Pożyczki są oprocentowane według stopy procentowej aktualizowanej w rocznych okresach, termin spłaty ostatniej raty ubiega w lutym 2022 roku. Umowy zakładają możliwość okresowej (rocznej) aktualizacji stóp procentowych.

25.2. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Wartość aktywów dostępnych do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku prezentuje poniższa tabela.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Akcje/udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie	1 025	1 025
Odpis aktualizujący akcje/udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie	-932	-932
RAZEM	93	93

W roku 2017 jak również w roku 2016 WASKO S.A w nie dokonała nabyć akcji ani udziałów w spółkach notowanych na regulowanych rynkach.

26. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Należności długoterminowe na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku stanowią zapłacone kaucje oraz gwarancje dobrego wykonania o terminie zwrotu powyżej jednego roku.

27. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe na dzień 31 grudnia 2017 roku stanowią zakupione usługi przeznaczone do odsprzedaży w terminie powyżej jednego roku.

28. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

28.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE

Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej na koniec 2013 roku przez licencjonowanego aktuariusza tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Zarówno w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku jak i dnia 31 grudnia 2016 roku nie miały miejsca zdarzenia istotnie wpływające na założenia przyjęte przez Spółkę do szacunkowej aktualizacji wartości rezerwy.

Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Zmiany w wartości rezerwy na świadczenia emerytalne	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Na dzień 1 stycznia	152	152
Utworzenie rezerwy	-	-
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-
Rozwiązanie rezerwy	-	-
Na dzień 31 grudnia	152	152

Główne założenia przyjęte na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

Założenia aktuarialne	31 grudnia 2017*	31 grudnia 2016*
Stopa dyskontowa (%)	2,5	2,5
Wskaźnik rotacji pracowników (%)	10,0	10,0
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	2,6	2,6

* dane przyjęte przez Spółkę w szacunkowej aktualizacji wysokości rezerwy

29. ZAPASY

Zapasy	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Towary (według cen nabycia)	8 101	6 931
Wyroby gotowe	130	144
Odpis aktualizujący wartość towarów	-2 219	-2 182
Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych	-130	-144
Zaliczki na dostawy	-	-
RAZEM	5 882	4 749

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka rozpoznała utratę wartości towarów zalegających na magazynie, w związku z czym utworzono w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpis aktualizujący w kwocie 23 tys. złotych. Utworzony w poprzednich okresach odpis dotyczył zapasów zalegających na magazynie. Wykorzystanie odpisu wyniosło 15 tys. zł.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku Spółka rozpoznała utratę wartości towarów zalegających na magazynie, w związku z czym utworzono w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpis aktualizujący w kwocie 258 tys. złotych.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku zapasy zostały wycenione według niższej z dwóch wartości – koszty wytworzenia/ceny sprzedaży netto. Wartość zapasów w cenie sprzedaży netto od których dokonano odpisu aktualizującego na dzień 31 grudnia 2017 roku to 3 299 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 3 566 tysięcy złotych).

30. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU BIEŻĄCEGO ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności krótkoterminowe	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek	57 068	31 558
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych	3 161	812
Należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	5 873	5 472
Wadia	969	474
Inne	862	132
Należności ogółem (netto)	67 933	38 448
Odpis aktualizujący należności	7 774	7 892
Należności krótkoterminowe brutto	75 707	46 340

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 44.

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj od 14 do 60-dniowy termin płatności.

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Na 31 grudnia 2017 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 7 776 tysięcy PLN (2016: 7 892 tysięcy PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka nie posiada należności przeterminowanych powyżej 1 roku które byłyby uznane za ściągalne i nie zostały objęte odpisem.

Kwestia ryzyka kredytowego została szerzej omówiona w nocie 46.4.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Zmiany odpisu aktualizującego należności	Rok zakończony 31 grudnia 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	7 891	5 518
Zwiększenie	2 249	3 130
Wykorzystanie odpisów	633	576
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu)	1 733	180
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia	7 774	7 892

Struktura wiekowa należności	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Należności nieprzeterminowane	64 041	33 623
Przeterminowane 1-90 dni	3 651	3 338
Przeterminowane 91-180 dni	206	733
Przeterminowane 181-360 dni (objęte 50% odpisem aktualizującym ich wartość)	61	778
Przeterminowane powyżej 361 dni (objęte odpisem aktualizującym ich wartość)	7 748	7 868
Należności ogółem (brutto)	75 707	46 340
Odpis aktualizujący należności	7 774	7 892
Należności netto	67 933	38 448

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 nadwyżka utworzenia odpisu aktualizującego należności nad jego rozwiązaniem została ujęta w kosztach pozostałej działalności operacyjnej (nota 13.2). W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 nadwyżka utworzenia odpisu aktualizującego należności nad jego rozwiązaniem została ujęta w kosztach pozostałej działalności operacyjnej (nota 13.2).

31. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Koszty gwarancji dobrego wykonania	67	90
Licencje okresowe (roczne)	2	271
Ubezpieczenia	221	209
Koszty serwisu	157	290
Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie	111	92
Usługi przewidziane do odsprzedaży	277	-
RAZEM	835	952

32. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Krótkoterminowe aktywa finansowe	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Otrzymane weksle	3 379	3 295
Pożyczki	2 144	1 636
RAZEM	5 523	4 931

32.1. POŻYCZKI

Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości oraz warunków dotyczących udzielonych pożyczek:

Pożyczki udzielone	Kwota pożyczki	Stopa %	Wartość w bilansie
Jednostkom powiązanym	1 642	2,73-3	1 689
Jednostkom pozostałym	900	3	455
Stan na 31 grudnia 2017	2 542		2 144
Jednostkom powiązanym	1 106	6	1 106
Jednostkom pozostałym	670	5-6	530
Stan na 31 grudnia 2016	1 776		1 636

Pożyczki krótkoterminowe, o terminie spłaty do 12 miesięcy od dnia bilansowego, oprocentowane są 2,73-3% w ujęciu rocznym. Pożyczki zabezpieczone są wekslami.

W roku zakończonym 31 grudnia 2017 Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość udzielonej pożyczki w wysokości 310 tys. zł. Odpis obciążył pozostałe koszty finansowe. W roku zakończonym 31 grudnia 2016 roku spółka dokonała odpisu wartości udzielonej pożyczki w wysokości 140 tys. zł.

Wartość pożyczek prezentowana w bilansie nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej.

32.2. WEKSLE

Spółka posiada weksel stanowiący źródło dochodu ze stałego oprocentowania. Stała stopa oprocentowania posiadanego weksla wynosi 2,75% rocznie. Weksel płatny jest za okazaniem. WASKO S.A. przyjęła weksel jako formę uregulowania płatności wynikających z realizacji umowy podwykonawczej na rzecz jednego z kontrahentów. Sytuacja finansowa wystawcy weksla jest na bieżąco monitorowana i nie zagraża realizowalności tego aktywa.

33. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są zawiązywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosi 10 551 tysięcy złotych (31 grudnia 2016 roku: 20 399 tysięcy złotych). Na dzień 31 grudnia 2017 kwota 2 027 tysięcy złotych, będąca zabezpieczeniem udzielonej przez bank gwarancji podlegała ograniczeniom w dostępie.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Środki pieniężne w banku i kasie	2 774	16 019
Lokaty krótkoterminowe	7 777	4 380
RAZEM	10 551	20 399

34. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY

34.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY

Kapitał akcyjny (w tys.)	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 zł.	170	170
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 zł.	400	400
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 zł.	1 430	1 430
Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 1 zł.	2 000	2 000
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 zł.	87 187	87 187
RAZEM	91 187	91 187

Kapitał podstawowy w ciągu roku obrotowego 2017 oraz 2016 nie uległ zmianie.

Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone (w tys.)	Ilość	Wartość
Na dzień 1 stycznia 2017	91 187	91 187
Zmiany w roku 2017	-	-
Na dzień 31 grudnia 2017	91 187	91 187
Na dzień 1 stycznia 2016	91 187	91 187
Zmiany w roku 2016	-	-
Na dzień 31 grudnia 2016	91 187	91 187

34.1.1 WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone.

34.1.2 PRAWA AKCJONARIUSZY

Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi na okaziciela i posiadają te same uprawnienia co do prawa głosu, dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

34.1.3 AKCJONARIUSZE O ZNACZĄCYM UDZIALE

Główni akcjonariusze	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Wojciech Wajda – udział w kapitale	66,7%	66,7%
Wojciech Wajda – udział w głosach	66,7%	66,7%
Krystyna Wajda – udział w kapitale	14,5%	14,5%
Krystyna Wajda – udział w głosach	14,5%	14,5%

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 oraz zakończonym dnia 31 grudnia 2016 nie było zmian udziałów głównych akcjonariuszy.

34.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie, na wzrost kapitałów rezerwowych wpływ miał podział wyniku finansowego za rok 2016 w kwocie 3 589 tysięcy PLN.

Szczegóły dotyczące zmian w pozycji kapitałów rezerwowych zostały zaprezentowane w sprawozdaniu ze zmian w kapitałach własnych.

34.3. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY ORAZ OGRANICZENIA W WYPŁACIE DYWIDENDY

Niepodzielony wynik finansowy podlega w całości podziałowi. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu finansowym Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego Spółki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym Spółki i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku nie istniały inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

35. KREDYTY, POŻYCZKI I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Kredyty, pożyczki, pozostałe zobowiązania finansowe	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Długoterminowe:
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (nota 20)		8,12 31.12.2020*	335	217
Obligacje	3,38	31.12.2020	9 000	-
RAZEM			9 335	217
Krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu (nota 20)	8,12	31.12.2018	419	526
RAZEM			419	526

*podana data odnosi się do terminu wygaśnięcia ostatniego zobowiązania długoterminowego Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych zostały opisane w nocie numer 38.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego zostały opisane w nocie numer 20.

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji zostały opisane w nocie numer 39.

36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Pozostałe zobowiązania długoterminowe o wartości 781 tys. zł. stanowią kaucje oraz gwarancje dobrego wykonania z terminem płatności powyżej 12 miesięcy. Termin zwolnienia ostatniej gwarancji dobrego wykonania ubiega w roku 2022.

37. REZERWY

37.1. ZMIANY STANU REZERW

Rezerwy	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na odprawy emerytalne	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2017 roku	2 124	152	3 017	5 293
Utworzenie rezerw	388	-	2 636	3 024
Wykorzystanie	926	-	175	1 101
Rozwiązanie	316	-	49	365
Stan na dzień 31 grudnia 2017 roku	1 270	152	5 429	6 851
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2017	657	42	4 307	5 006
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2017	613	110	1 122	1 845
Stan na dzień 1 stycznia 2016 roku	4 275	152	3 621	8 048
Utworzenie rezerw	333	-	602	935
Wykorzystanie	1 461	-	762	2 223
Rozwiązanie	1 023	-	444	1 467
Stan na dzień 31 grudnia 2016 roku	2 124	152	3 017	5 293
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2016	1 140	42	3 017	4 198
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2016	984	110	-	1 095

37.2. REZERWA NA NAPRAWY GWARANCYJNE

Rezerwy z tytułu napraw gwarancyjnych zostały oszacowane w oparciu o wskaźniki ustalane na podstawie danych historycznych. Wskaźniki są wyznaczane jako relacja poniesionych kosztów napraw gwarancyjnych w okresie do wartości sprzedaży produktów, towarów objętych gwarancją.

Dla umów, dla których serwis gwarancyjny świadczy bezpośrednio producent, usługa serwisu gwarancyjnego jest wykupiona w cenie sprzedaży, lub zgodnie z innymi zawartymi umowami serwisowymi przyszłe naprawy zostaną zwrócone przez producenta – rezerwy nie są tworzone. Dla działalności handlowej, rezerwa jest ustalana jedynie dla tej części przychodów, dla której obsługa gwarancyjna leży po stronie WASKO S.A.

37.3. REZERWA NA ODPRAWY EMERYTALNE

Spółka tworzy rezerwę na odprawy emerytalne zgodnie z polityką opisana w nocie 10.16.

37.4. REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE

Zgodnie z regulaminem wynagradzania, Spółka nie wypłaca nagród jubileuszowych. Na tej podstawie, na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka nie tworzyła rezerw na nagrody jubileuszowe.

37.5. INNE REZERWY

W związku z ciążącym na Spółce obowiązkami umownymi (potencjalne roszczenia z tytułu ewentualnych kar oraz dodatkowe koszty realizacji projektów niezakończonych) utworzono rezerwy na łączną kwotę 2 636 tys. PLN. Jednocześnie w związku z wygaśnięciem ciążących na Spółce zobowiązań umownych rozwiązano rezerwy na łączną kwotę 224 tys. PLN.

Zgodnie z polityką rachunkowości dotyczącą zasad tworzenia rezerw (zgodnie z punktem 10.16) na dzień 31 grudnia 2017 nie występowały przesłanki do zawiązania innych rezerw.

38. KREDYTY

Na dzień 31 grudnia 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 WASKO S.A. była stroną umów o kredyt w rachunku bieżącym.

Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2017 roku wyniosła 18 mln zł, przy czym na dzień 31 grudnia 2017 roku linie nie były wykorzystane.

Zestawienie zobowiązań WASKO S.A. z tytułu zawartych umów kredytowych prezentuje poniższa tabela:

Kredyty otrzymane	Dostępny limit 31.12.2017	Saldo na 31.12.2017	Wartość bilansowa 31.12.2017	Dostępny limit 31.12.2016	Saldo na 31.12.2016
Kredyt w rachunku bieżącym	18 000	-	-	20 000	-
RAZEM krótkoterminowe	18 000	-	-	20 000	-
KREDYTY RAZEM	18 000	-	-	20 000	-

Kredyty udzielone zostały w walucie polskiej a oprocentowanie ustalone zostało w oparciu WIBOR jednomiesięczny powiększony o marżę banku. Zabezpieczeniem we wszystkich liniach kredytowych są: weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do prowadzonego przez bank rachunku oraz zabezpieczenie obrotów na rachunku bankowym. Dodatkowym zabezpieczeniem kredytu w rachunku bieżącym jest zastaw rejestrowy na środkach trwałych spółki zależnej oraz zastaw rejestrowy na zapasach WASKO S.A.

39. OBLIGACJE

W dniu 8 grudnia 2017 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o niepublicznej emisji obligacji poprzez skierowanie propozycji nabycia obligacji do indywidualnie oznaczonych inwestorów. Do dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka otrzymała wpłatę na poczet obligacji w wysokość 9 milionów złotych, przydział został dokonany w dniu 8 stycznia 2018. Otrzymaną wpłatę Spółka wykazuje na dzień bilansowy zgodnie z jej istotą w pozycji pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe. Obligacje są oprocentowane według stałej stopy procentowej w wysokości 3,5% w skali roku. Obligacje zostaną wykupione przez Spółkę w terminie do dnia 31.12.2020

40. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Wobec jednostek powiązanych	3 310	1 434
Wobec jednostek pozostałych	20 399	15 203
Z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	1 534	-
RAZEM	25 243	16 637
Inne zobowiązania	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania wobec zakładów ubezpieczeniowych	155	162
Zobowiązania – gwarancje dobrego wykonania (kaucje)	170	110
Inne zobowiązania niefinansowe	36	72
Zobowiązania z tytułu Funduszy specjalnych	98	-
RAZEM	459	344
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	25 702	16 981

Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego oraz pozostałe zobowiązania budżetowe

Zobowiązania budżetowe	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Podatek VAT	4 230	2 066
Ubezpieczenia społecznie i zdrowotne	1 059	1 018
Podatek dochodowy od osób fizycznych	401	471
Pozostałe	41	39
RAZEM	5 731	3 594
Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	419	526
RAZEM	419	526

Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Kredyty bankowe	-	-
Pożyczki otrzymane	-	-
RAZEM	-	-

Szczegóły dotyczące zobowiązań kredytowych zostały opisane w nocie nr 38. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 44. Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-30 dniowych.

Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 14-dniowym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.

41. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Przychodów przyszłych okresów – dotacje	13 617	14 731
Niewykorzystanych urlopów	1 618	1 684
Niewypłaconych premii	670	200
Licencji	-	296
RAZEM	15 905	16 911

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka prezentuje w przychodach przyszłych okresów otrzymane dotacje budżetowe oraz dotacje ze środków unijnych na łączną kwotę 13 617 tys. PLN. Dotacje budżetowe przeznaczone są na realizację określonych między innymi przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju prac badawczo-rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe zostały ujęte jako wartości niematerialne (nota 22).

42. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	11 935	10 629
Udzielone poręczenia	2 443	5 598
Inne zobowiązania warunkowe*	29 209	23 687
RAZEM	43 587	39 914

* Inne zobowiązania stanowią gwarancje ubezpieczeniowe zabezpieczające należyte wykonanie umów handlowych oraz weksle złożone jako zabezpieczenia oferty w postępowaniu przetargowym.

42.1. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 31 grudnia 2017 i na dzień 31 grudnia 2016 roku spółka nie posiadała zobowiązań inwestycyjnych.

Planowane na rok 2018 wydatki inwestycyjne wynoszą 5 milionów złotych.

42.2. SPRAWY SPORNE

42.2.1 ISTOTNE SPRAWY SPORNE

Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, jako Sądem I instancji, toczy się postępowanie sądowe: Główny Inspektor Transportu Drogowego przeciwko WASKO S.A. w sprawie o zapłatę noty obciążeniowej w wysokości 50,67 mln zł. Wszczęcie postępowania nastąpiło w dniu 31.03.2016 r. Nota obciążeniowa będąca przedmiotem sporu została doręczona WASKO S.A. w dniu 15 grudnia 2014 r., o czym Spółka informowała zarówno w raportach bieżących oraz okresowych. Informacje o nocie zostały również zaprezentowane: – w pkt 41.2 Sprawozdania Finansowego WASKO S.A. za rok 2014 opublikowanego w dniu 30 kwietnia 2015 roku, – w pkt 42.2 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego WASKO S.A. za rok 2014 opublikowanego w dniu 30 kwietnia 2015 roku, – w pkt 25.1. Rozszerzonego Skonsolidowanego Raportu Półrocznego Grupy Kapitałowej WASKO za rok 2015 opublikowanego w dniu 31 sierpnia 2015 r. – w pkt 8 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego WASKO S.A. za IV kwartał 2015 r. opublikowanego w dniu 29 lutego 2016 r. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd podtrzymuje stanowisko wyrażane m.in. w raporcie z 14 kwietnia 2016r. o bezzasadności roszczenia zgłoszonego przez Powoda. W przekonaniu Zarządu WASKO S.A. popartym analizą bieżącego orzecznictwa sądowego, wysokość ewentualnej kary podlegać winna miarkowaniu, która w ocenie Zarządu nie powinna przekroczyć wysokości ujętej w księgach rachunkowych rezerwy. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie są znane ostateczne postanowienia toczącego się postępowania, a finalny rezultat sporu może być zależny od oceny opinii zewnętrznych niezależnych instytucji naukowych dokonanej przez sąd.

42.2.2 SPRAWY SĄDOWE

Na dzień 31 grudnia 2017 roku, poza sprawą opisaną w punkcie 41.2.1, przeciwko WASKO S.A. nie toczą się żadne postępowania sądowe, które skutkowałyby powstaniem istotnych roszczeń.

42.3. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku nie istnieją przesłanki do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

43. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Poniższa tabela stanowi wyjaśnienie różnic pomiędzy zmianami bilansowymi poszczególnych pozycji, a zmianami wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych

Pozycja bilansowa	Wartość
ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI
Należności ogółem w bilansie na dzień 31.12.2016	38 607
Należności ogółem w bilansie na dzień 31.12.2017	68 510
Zmiana bilansowa	29 903
Zmiana stanu należności wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	-29 803
Różnica	100
Dopłaty do kapitału spółki zależnej	100
ZMIANA STANU ZAPASÓW
Zapasy w bilansie na dzień 31.12.2016	4 749
Zapasy w bilansie na dzień 31.12.2017	5 882
Zmiana bilansowa	1 133
Zmiana stanu zapasów wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	-1 133
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ
Zobowiązania ogółem z wyjątkiem kredytów i pożyczek w bilansie na dzień 31.12.2016	21 990
Zobowiązania ogółem z wyjątkiem kredytów i pożyczek w bilansie na dzień 31.12.2017	41 968
Zmiana bilansowa	19 978
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych	10 967
Różnica	9 011
Zmiana stanu zobowiązań leasingowych	11
Wpłata z tytułu emisji obligacji	9 000
ZMIANA STANU ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH
Rozliczenia międzyokresowe w bilansie na dzień 31.12.2016	15 959
Rozliczenia międzyokresowe w bilansie na dzień 31.12.2017	14 796
Zmiana bilansowa	-1 163
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych w rachunku przepływów pieniężnych	-5 832
Różnica	4 669
Otrzymane dotacje	4 669
ZMIANA STANU REZERW
Rezerwy w bilansie na dzień 31.12.2016	5 293
Rezerwy w bilansie na dzień 31.12.2017	6 851
Zmiana bilansowa	1 558
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych	1 558

44. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniżej w tabeli przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi kapitałowo oraz z podmiotami będącymi pod wspólną kontrolą akcjonariuszy WASKO S.A. za bieżący i poprzedni rok obrotowy:

Podmiot powiązany	Rok	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Jednostki zależne:
	2017	19 246	3 591	1 732	2 690
COIG S.A.	2016	8 480	2 455	670	1 076
	2017	26	280	6	122
D2S Sp. z o.o.	2016	16	-	5	-
	2017	3 356	56	1 225	12
Gabos Software Sp. z o.o.	2016	311	48	136	1
LogicSynegy Sp. z o.o.	2017	10	-	12	-
SPC-1 Sp. z o.o.	2017	4	-	4	-
*Jednostki pod wspólną	2017	2 608	1 514	182	486
kontrolą akcjonariuszy	2016	663	2 335	1	357

* Jednostki pod wspólną kontrolą głównych akcjonariuszy WASKO S.A., stanowią podmioty powiązane osobowo, z którymi Spółka nie jest powiązana kapitałowo.

W okresie zakończonym 31 grudnia 2017 roku Grupa nie zawierała transakcji z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej. W okresie zakończonym 31 grudnia 2016 roku Grupa udzieliła członkowi głównej kadry kierowniczej pożyczki w wysokości 1 mln zł.

Na dzień 31 grudnia 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 należności przeterminowane oraz zaległe zobowiązania wobec jednostek powiązanych nie występowały.

Spółka posiada weksel o wartości 3,4 miliona zł wystawiony przez jednostkę znajdującą się pod wspólną kontrolą akcjonariuszy.

44.1. JEDNOSTKA DOMINUJĄCA CAŁEJ GRUPY

Na dzień 31 grudnia 2017 jednostką dominującą grupy jest WASKO S.A.

44.2. PODMIOT O ZNACZĄCYM WPŁYWIE NA SPÓŁKĘ

Zarówno na dzień 31 grudnia 2017 roku jak i na dzień 31 grudnia 2016 roku żaden z podmiotów gospodarczych będących właścicielem akcji WASKO S.A. nie ma znaczącego wpływu na Spółkę.

44.3. JEDNOSTKA STOWARZYSZONA

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku WASKO S.A. nie posiada udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

44.4. WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE, W KTÓRYM SPÓŁKA JEST WSPÓLNIKIEM

Zarówno na dzień 31 grudnia 2017 roku jak również na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka nie jest wspólnikiem we wspólnym przedsięwzięciu.

44.5. WARUNKI TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Ceny towarów i materiałów będących przedmiotem sprzedaży przez Spółkę do jednostek powiązanych są kalkulowane w oparciu o koszt nabycia powiększony o narzut. Wysokość narzutu jest zróżnicowana w przypadku poszczególnych dostaw i materiałów. Metoda rozsądnej marży, polega na ustaleniu ceny sprzedaży na poziomie odpowiadającym sumie kosztów bezpośrednio związanych z wytworzeniem we własnym zakresie lub nabyciem od podmiotu niezależnego przedmiotu transakcji i kosztów pośrednich (z wyłączeniem kosztów ogólnych zarządu) oraz odpowiedniego zysku wynikającego z warunków rynkowych i wykonywanych przez strony transakcji funkcji. Metoda porównywalnej ceny niekontrolowanej zakłada wyznaczenie ceny rynkowej przedmiotu analizowanej transakcji w oparciu o porównanie zewnętrzne, tj. bazujące na poziomie cen, jaki ustaliły między sobą niezależne, działające na rynku podmioty dokonujące transakcji porównywalnej pod względem przedmiotu oraz przyjętych warunków, bądź też w oparciu o porównanie wewnętrzne, tzn. na podstawie cen, jakie jedna ze stron analizowanej transakcji ustaliła w transakcji porównywalnej pod względem przedmiotu i przyjętych warunków, zawartej na rynku z podmiotem niezależnym.

44.6. POŻYCZKA UDZIELONA CZŁONKOWI ZARZĄDU

W 2017 roku jak również w 2016 roku Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu.

44.7. INNE TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM CZŁONKÓW ZARZĄDU

Spółka na mocy umowy najmu użytkuje budynek zlokalizowany w Gliwicach, który jest własnością Pana Wojciecha Wajdy, który do maja 2016 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu, a obecnie pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej WASKO S.A. Warunki transakcji odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych.

44.8. WYNAGRODZENIE KADRY KIEROWNICZEJ SPÓŁKI

44.8.1 WYNAGRODZENIE WYPŁACONE LUB NALEŻNE CZŁONKOM ZARZĄDU ORAZ CZŁONKOM RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI

Wynagrodzenie: Zarząd, Rada Nadzorcza	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Zarząd:
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	894	2 195
Rada Nadzorcza:
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	410	367
RAZEM	1304	2 562

44.8.2 WYNAGRODZENIE WYPŁACONE LUB NALEŻNE POZOSTAŁYM CZŁONKOM GŁÓWNEJ KADRY KIEROWNICZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	15 817	17 297
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	51	55
Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych	-	-
RAZEM	15 868	17 352

44.8.3 UDZIAŁY WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ (W TYM CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ) W PROGRAMIE AKCJI PRACOWNICZYCH

W Spółce nie obowiązują programy akcji pracowniczych dla wyższej kadry kierowniczej.

45. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku i dnia 31 grudnia 2016 roku w podziale na rodzaje usług:

Wynagrodzenie biegłego rewidenta	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego	34	39
Inne usługi poświadczające	21	25
RAZEM	55	64

46. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM – RYZYKO

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe (nota 38), obligacje oraz umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu (nota 20), środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe (nota 33). Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 Spółka nie zawierała transakcji z udziałem instrumentów pochodnych W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku Spółka zawierała transakcje walutowe typu forward służące zabezpieczeniu ryzyka walutowego związanego z realizowanym kontraktem.

Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe, ryzyko zmian cen towarów oraz ryzyko kredytowe.

Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Wielkość tego ryzyka w okresie została przedstawiona w nocie 47.1.

46.1. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Do instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę i narażonych na ryzyko stopy procentowej należą umowy pożyczek, umowy leasingu finansowego, wyemitowane obligacje oraz kredyty bankowe.

Pożyczki udzielone oraz wyemitowane obligacje są instrumentami bazującymi na stałych stopach procentowych. Pozostałe instrumenty oparte są o zmienne stopy procentowe.

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych dotyczących leasingu finansowego środków transportu, których łączna wartość na dzień 31 grudnia 2017 wynosiła 0,7 mln złotych. W związku z zaangażowaniem zewnętrznych źródeł finansowania Spółka na bieżąco monitoruje i szacuje wpływ zmian stóp procentowych na wynik finansowy Spółki.

Spośród instrumentów o zmiennym oprocentowaniu kredyty i pożyczki są instrumentem najbardziej wrażliwym zmianę stopy procentowej. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 wysokość kosztów z tytułu odsetek od kredytów bankowych wyniosła 7 tysięcy złotych (w roku 2016 spółka nie ponosiła kosztów z tytułu odsetek bankowych), zarówno w roku 2017 jak i w roku 2016 wzrost stawki procentowej o jeden punkt procentowy nie wpłynąłby istotnie na ich wysokość.

Wartość instrumentów finansowych narażonych na ryzyko stopy procentowej zaprezentowana została w nocie 47.2.

46.2. RYZYKO WALUTOWE

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji głównie w walutach EUR oraz USD. Ryzyko takie powstaje głównie w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Znikomy procent zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży oraz zakupu wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w związku ze zmianą wartości godziwej zobowiązań pieniężnych na racjonalnie możliwe wahania kursu walut przy założeniu niezmienności innych czynników.

Wrażliwość wyniku finansowego	Wzrost/ spadek kursu waluty	Wpływ na wynik finansowy brutto
31 grudnia 2017 – USD	+10%	(96)
	-10%	83
31 grudnia 2016 – USD	+10%	(73)
	-10%	73
	+10%	(405)
31 grudnia 2017 – EUR	-10%	433
	+10%	(35)
31 grudnia 2016 – EUR	-10%	35

46.3. RYZYKO CEN TOWARÓW

Branża IT, w której Spółka prowadzi działalność charakteryzuje się dość szybkim spadkiem cen towarów ze względu na szybki postęp technologiczny. Spółka dokonuje zakupów sprzętu w momencie gdy zna wszystkie warunki kontraktu.

46.4. RYZYKO KREDYTOWE

Spółka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy ubiegają się o kredyt kupiecki, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Zdaniem Zarządu aktywa wykazane w bilansie nie charakteryzują się podwyższonym ryzykiem kredytowym.

46.5. RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego. W chwili obecnej Spółka nie jest narażana na ryzyko związane z utratą płynności. Spółka nie ma problemów związanych ze ściągalnością swoich należności. Krótkoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe krótkoterminowe zobowiązania są zapadalne do 3 miesięcy, zobowiązania długoterminowe z tytułu umów leasingu finansowego są wymagalne w okresie 3 lat (2020 rok), a wyemitowane obligacje w okresie 3 lat (2020 rok).

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Terminy zapadalności zobowiązań	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	127	292	335	-	754
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 220	24 023	-	-	-	25 243
Obligacje	-	-	-	9000	-	9000
RAZEM	1 220	24 150	292	9 335	-	34 997

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Terminy zapadalności zobowiązań	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	174	352	217	-	743
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 840	14 796	1	-	-	16 637
RAZEM	1 840	14 970	353	217	-	17 380

47. INSTRUMENTY FINANSOWE

47.1. WARTOŚCI GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KLAS INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
Instrumenty finansowe	Zgodnie z MSR 39	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Aktywa finansowe:
Długoterminowe aktywa finansowe (akcje/udziały)	DDS	93	93	93	93
Długoterminowe aktywa finansowe (pożyczki)	PiN	232	407	233	407
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	PiN	68 510	38 448	67 933	38 448
Krótkoterminowe aktywa finansowe (pożyczki)	PiN	2 144	1 636	2 144	1 636
Krótkoterminowe aktywa finansowe (akcje/udziały, certyfikaty)	WwWGpWF	-	-	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe (weksle)	PiN	3 397	3 295	3 379	3 295
Środki pieniężne i ekwiwalenty	PiN	10 551	20 399	10 551	20 399
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	PZFwgZK	25 243	16 637	25 243	16 637
Kredyty i pożyczki otrzymane, wyemitowane obligacje	PZFwgZK	9 000	-	9 000	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	PZFwgZK	754	743	754	743

Użyte skróty:

PiN	– Pożyczki udzielone i należności,
DDS	– Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
PZFwgZK	– Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
UdtW	– Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
WwWGpWF	– Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
	finansowy

Na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, należności, krótkoterminowych aktywów finansowych, krótkoterminowych, pożyczek oraz pozostałych zobowiązań zbliżona jest do ich wartości bilansowej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych, pożyczek oraz innych zobowiązań o zmiennym oraz o stałym oprocentowaniu jest zbliżona do ich wartości bilansowej.

Poniższa tabela prezentuje przychody i koszty w podziale na kategorie instrumentów finansowych:

		Przychody	Koszty
Kategoria zgodnie z MSR 39	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
DDS	-	-	-	-
PiN	241	403	424	140
WwWGpWF	-	407	-	-
PZFwgZK	-	-	7	94

Specyfikacja kosztów i przychodów w podziale na koszty/przychody z tyt. usług, odsetek, wyceny, odpisów aktualizujących, sprzedaży i innych zostały zaprezentowane w notach 13.1 – 13.4.

47.2. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Spółka narażona jest na niewielkie ryzyko stopy procentowej, ponieważ posiada mało instrumentów finansowych narażonych na tego typu ryzyko. Prezentowane w sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, to w głównej mierze umowy leasingu środków transportu. Oprocentowanie wyemitowanych obligacji było stałe, w związku z tym wyemitowane obligacje nie narażały Spółki na ryzyko związane ze zmianą oprocentowania.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka posiadała środki dostępne w ramach przyznanych limitów kredytowych. Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych wynosi 18 mln zł, przy czym na dzień 31 grudnia 2017 Spółka nie wykorzystywała dostępnych środków w ramach kredytu w rachunku bieżącym. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 Spółka wyemitowała obligacje, które zostały objęte dnia 8 stycznia 2018.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

31 grudnia 2017 roku	<1 rok	1-2 lat	2-3 lat	3-4 lat	4-5 lat	>5 lat	Razem
Oprocentowanie stałe
Obligacje	-	-	9 000	-	-		- 9 000
Udzielone pożyczki Oprocentowanie zmienne	2 072	-	-	-	-		- 2 072
Środki pieniężne	10 551	-	-	-	-		- 10 551
Udzielone pożyczki	72	72	72	72	16	-	304
Zobowiązania z tytułu leasingu*	419	210	125	-	-	-	754

*dotyczy zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu, dla których wartość zobowiązania jest zależna od oprocentowania.

31 grudnia 2016 roku	<1 rok	1-2 lat	2-3 lat	3-4 lat	4-5 lat	>5 lat	Razem
Oprocentowanie stałe
Pożyczki	1 636	72	72	72	191	-	2 043
Oprocentowanie zmienne
Środki pieniężne	20 399	-	-	-	-	-	20 399
Zobowiązania z tytułu leasingu*	526	203	14	-	-	-	-

*dotyczy zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu, dla których wartość zobowiązania jest zależna od oprocentowania.

Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu, dotyczą pożyczek udzielonych oraz obligacji komercyjnych, są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku.

47.3. ZABEZPIECZENIE

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

47.3.1 ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 Spółka nie zawierała żadnych kontraktów zabezpieczających przepływ środków pieniężnych. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 Spółka zawierała kontrakty walutowe typu forward.

47.3.2 ZABEZPIECZENIE WARTOŚCI GODZIWEJ

Na dzień 31 grudnia 2017 roku jak również na dzień 31 grudnia 2016, Spółka nie posiadała żadnych kontraktów zabezpieczających wartość godziwą.

48. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej stosowne korekty. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania (obejmujące pozostałe zobowiązania finansowe, zobowiązania z tytułu podatku bieżącego oraz pozostałe zobowiązania budżetowe), pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

Wskaźnik dźwigni zadłużenia	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	25 702	16 981
Oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje	9 000	-
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 551	20 399
Zadłużenie netto	24 151	-3 418
Zamienne akcje uprzywilejowane	-	-
Kapitał własny	188 105	187 317
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	188 105	187 317
Kapitał i zadłużenie netto	212 256	183 899
Wskaźnik dźwigni	11%	-2%

49. STRUKTURA ZATRUDNIENIA

Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku kształtowało się następująco:

Zatrudnienie na dzień	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Zarząd	6	5
Administracja	85	85
Dział sprzedaży	55	58
Pion produkcji	195	187
Pion usług	111	137
RAZEM	452	472

50. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM

Po dniu bilansowym w Spółce nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby istotnie wpłynąć na sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017.

Gliwice, dnia 27 kwietnia 2018 roku

Jarosław Zagórowski – Prezes Zarządu …………………………………….

Tomasz Macalik - Członek Zarządu …………………………………….

Michał Mental - Członek Zarządu …………………………………….

Łukasz Mietła - Członek Zarządu …………………………………….

Włodzimierz Sosnowski - Członek Zarządu …………………………………….

Rafał Stefanowski – Członek Zarządu …………………………………….

Mikołaj Ścierski – Główny Księgowy …………………………………….

SPRAWOZDANIE ZARZDU WASKO S.A. Z DZIA\$ALNO"CI WASKO S.A. W ROKU OBROTOWYM 2017

SPIS TRECI

1.		PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓ!CE 5
2.		OSOBY ZARZ"DZAJ"CE I NADZORUJ"CE WASKO S.A. W ROKU 2017 6
	2.1.	Zarz#d WASKO S.A 6
	2.2.	Informacje o zmianach w Zarz#dzie WASKO s.a. 7
	2.3.	Rada Nadzorcza 7
	2.4.	Wynagrodzenia wyp\$acone, nale%ne lub potencjalnie nale%ne osobom zarz#dzaj#cym i nadzoruj#cym 8
3.		AKCJONARIUSZE WASKO S.A. 9
	3.1.	Wykaz znacz#cych akcjonariuszy WASKO S.A. 9
	3.2.	Informacje o akcjach WASKO S.A. b&d#cych w posiadaniu osób zarz#dzaj#cych i nadzoruj#cych 10
	3.3.	Informacje o akcjonariuszach posiadaj#cych szczególne uprawnienia kontrolne w stosunku do WASKO S.A. 10
4.		INFORMACJA O NABYCIU UDZIA!ÓW 10
5.		INFORMACJA O NABYCIU AKCJI W!ASNYCH 11
6.		KLUCZOWE INFORMACJE O PRODUKTACH I US!UGACH WASKO S.A. 12
7.		INFORMACJA O POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTK' ODDZIA!ACH 16
8.		INFORMACJA O WA(NIEJSZYCH OSI"GNI'CIACH W DZIEDZINIE BADA) I ROZWOJU 16
9.		SEGMENTY DZIA!ALNOCI 17
10.		INFORMACJA O DOSTAWCACH WASKO S.A. 20
11.		KOMENTARZ ZARZ"DU WASKO S.A. DO WYNIKÓW FINANSOWYCH W ROKU 2017 21
12.		OPIS ISTOTNYCH ZDARZE), I ISTOTNYCH DOKONA), KTÓRE MIA!Y MIEJSCE W ROKU 2017 I PO JEGO ZAKO)CZENIU DO DNIA 24
14.		OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA 34
15.		INFORMACJA ZACI"GNI'TYCH KREDYTACH, UDZIELONYCH PO(YCZKACH, UDZIELONYCH O GWARANCJACH I POR'CZENIACH ORAZ O INNYCH AKTYWACH I ZOBOWI"ZANIACH WARUNKOWYCH 36
16.		INFORMACJA O REZERWACH I ODPISACH 38
		16.1. Informacja o odpisach aktualizuj#cych warto+ zapasów do wartoci netto mo%liwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytu\$u 38

	16.2. Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów
	16.3. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 38
	16.4. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 39
17.	INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY AKTYWÓW TRWAŁYCH39
18.	OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
19.	INFORMACJA O WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDZIE
20.	OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI WASKO S.A.
21.	INFORMACJA O RYZYKACH ZWIĄZANYCH Z POSIADANYMI INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI 40
22.	OPIS CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH
23.	PERSPEKTYWY I ZAMIERZENIA
24.	INFORMACJE O UMOWIE Z BIEGŁYM REWIDENTEM
25.	POZOSTAŁE INFORMACJE
	25.1. Informacje o umowach mogących w przyszłości zmienić proporcje akcji i udziałów WASKO S.A. posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i udziałowców 42
	25.2. Informacje o ograniczeniach dotyczących przenoszenia praw własności do akcji Spółki lub wykonywania prawa głosu z tych akcji
	25.3. Informacja o transakcjach związanych z kontraktami walutowymi
	25.4. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych42
	25.5. Informacja o Realizacji Prognozy Przychodów ze Sprzedaży
	25.6. Zmiany w Podstawowych Zasadach Zarządzania Przedsiębiorstwami Grupy 42
	25.7. Informacje o Postępowaniach Przeciwko WASKO S.A
26.	DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA
27.	OŚWIADCZENIA ZARZĄDU WASKO S.A.
28.	OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
	28.1 ZasadY Ładu Korporacyjnego, Któremu Podlega WASKO S.A.
	28.2 Opis Cech Stosowanych w WASKO S.A. Systemów Kontroli Wewnetrznej i Zarządzania w Odniesieniu do Procesów Sporządzania Sprawozdań Finansowych Grupy Kapitałowej 48
	28.3 Wskazanie Akcjonariuszy Posiadających bezpośrednio lub Pośrednio Znaczne Pakiety Akcji48
	28.4 Wskazanie Posiadaczy Wszelkich Papierów Wartościowych, Które Dają Specjalne Uprawnienia Kontrolne
	28.5 Wskazanie Wszelkich Ograniczeń Odnośnie do Wykonania Prawa Głosu 49
	28.6 Wskazanie Wszelkich ograniczeń Dotyczgcych Przenoszenia Prawa Własności Akcji WASKO S.A.

28.7 Opis Zasad Dotyczcych Powoywania i Odwoywania Osób Zarzdzajcych oraz Ich
Uprawnie 49
28.8 Opis Zasad Zmiany Statutu Spóki WASKO S.A. 50
28.9 Sposób Dziaania Walnego Zgromadzenia 50
28.10 Skad Osobowy i Zasady Dziaania Organów Zarzdzajcych i Nadzorujcych Spóki oraz Ich Komitetów 51

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓCE

Firma Spóki: WASKO S.A. Siedziba: 44-100 Gliwice, ul. Berbeckiego 6

Siedziba WASKO S.A. Warszawa, ul. Czackiego

WASKO S.A. rozpocza dziaalno"# w dniu 20 marca 1999r., w którym postanowieniem Sdu Rejonowego Wydzia VIII Gospodarczo-Rejestrowy w Katowicach WASKO S.A. (wówczas HOGA.PL S.A.) zostaa wpisana do Rejestru Handlowego pod sygnatur RHB nr 17181. Dnia 12.07.2001r. Spók zarejestrowano

w Krajowym Rejestrze Sdowym pod numerem

KRS0000026949. Obecnie wa"ciwym sdem rejestrowym jest Sd Rejonowy w Gliwicach Wydzia X Gospodarczo Rejestrowy.

Akcje Spóki notowane s na Giedzie Papierów Warto"ciowych w Warszawie S.A. Spóka zaklasyfikowana jest do sektora informatycznego. Czas trwania Spóki jest nieograniczony.

WASKO S.A. to jedna z czoowych spóek teleinformatycznych w Polsce. Dostarcza rozwizania dla przedsibiorstw i instytucji publicznych. %wiadczy kompleksowe usugi w zakresie projektowania, wdra&ania utrzymania dedykowanych rozwiza' informatycznych.

Jako autoryzowany partner najwikszych "wiatowych producentów sprztu komputerowego i telekomunikacyjnego oraz oprogramowania, WASKO S.A. dostarcza swoim klientom rozwizania wykorzystujce stabilne i nowoczesne technologie informatyczne. Jest jednocze"nie jednym z wiodcych krajowych dostawców usug serwisowych. Dziaalno"# Spóki obejmuje równie& projektowanie systemów automatyki przemysowej oraz monta& aparatury kontrolno pomiarowej i teletransmisyjnej. WASKO S.A. realizuje usugi w zakresie budowy zintegrowanych systemów zarzdzania transportem miejskim oraz budowy sieci szerokopasmowych.

WASKO S.A. zatrudnia blisko 500 pracowników, a Grupa Kapitaowa WASKO ponad 1000 pracowników, z czego wikszo"# to osoby z wy&szym wyksztaceniem, posiadajce certyfikaty dokumentujce wysokie kwalifikacje zawodowe.

Siedziba Zarzdu WASKO S.A. mie"ci si w Gliwicach. Spóka posiada 14 oddziaów zlokalizowanych gównie w miastach wojewódzkich. Najwiksze z nich znajduj si w Gliwicach, Warszawie, Krakowie i Wrocawiu.

WASKO S.A. posiada m.in. certyfikat ISO 9001, ISO 14001, ISO 27001.

Kompetencje Spóki umo&liwiaj realizacj ogólnopolskich systemów majcych na celu popraw bezpiecze'stwa i obronno"ci kraju. Oddzia! WASKO S.A. Warszawa, ul. Czackiego

2. OSOBY ZARZDZAJCE I NADZORUJCE WASKO S.A. W ROKU 2017

2.1. ZARZD WASKO S.A.

Na dzie publikacji niniejszego sprawozdania Zarzd WASKO S.A. stanowili:

Nazwisko	Pe!niona funkcja
Jaros!aw Zagórowski	Prezes Zarzdu
Tomasz Macalik	Cz!onek Zarzdu
Micha! Mental	Cz!onek Zarzdu
#ukasz Miet!a	Cz!onek Zarzdu
W!odzimierz Sosnowski	Cz!onek Zarzdu
Rafa! Stefanowski	Cz!onek Zarzdu

2.2. INFORMACJE O ZMIANACH W ZARZDZIE WASKO S.A.

27 czerwca 2017 roku Rada Nadzorcza Spóki podja uchwa w sprawie powoania w skad Zarzdu Spóki Prezesa Zarzdu w osobie Jarosawa Zagórowskiego.

23 stycznia 2018 Pani Katarzyna Ekiert Czonek Zarzdu oraz Pani Katarzyna Maksymowicz Czonek Zarzdu zo!yy rezygnacj" z penionych przez nie funkcji. Obie rezygnacje s skuteczne z dniem 23 stycznia 2018 roku.

Równie! 23 stycznia 2018 roku Rada Nadzorcza WASKO S.A. podj"a uchway na mocy których w skad Zarzdu powoano nast"pujce osoby: Pana Wodzimierza Sosnowskiego jako Czonka Zarzdu oraz Pana Rafaa Stefanowskiego jako Czonka Zarzdu.

Od dnia 23 stycznia 2018 roku Zarzd WASKO S.A. funkcjonuje w nast"pujcym skadzie:

Jarosaw Zagórowski	Prezes Zarzdu
Micha Mental	Czonek Zarzdu
Tomasz Macalik	Czonek Zarzdu
#ukasz Mieta	Czonek Zarzdu
Wodzimierz Sosnowski	Czonek Zarzdu
Rafa Stefanowski	Czonek Zarzdu

2.3. RADA NADZORCZA

Na dzie\$ publikacji niniejszego sprawozdania skad Rady Nadzorczej WASKO S.A. stanowi:

Imi i nazwisko	Pe!niona funkcja
Wojciech Wajda	Przewodniczcy Rady Nadzorczej
Andrzej Gdula	Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej
Andrzej Rymuza	Czonek Rady Nadzorczej
Micha Matusak	Czonek Rady Nadzorczej
Krzysztof Gawlik	Czonek Rady Nadzorczej
Eugeniusz %wito\$ski	Czonek Rady Nadzorczej
Marek Rokicki	Czonek Rady Nadzorczej

20 pa&dziernika 2017 roku Pan Andrzej Sapierzy\$ski zo!y rezygnacje z funkcji Czonka Rady Nadzorczej z powodów osobistych. Równie! 20 pa&dziernika 2017 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonatiurzy powoao Pana Krzysztofa Gawlika w skad Rady Nadzowrczej WASKO S.A.

W dniu 31 grudnia 2017 r. Pan Zdzisaw Zyzak Czonek Rady Nadzorczej WASKO S.A. zo y rezygnacj! z penionej funkcji z powodów osobistych.

4 stycznia 2018 roku w skad Rady Nadzorczej WASKO S.A. powoany zosta Pan Marek Rokicki.

Od"4"stycznia"2018"roku"Rada"Nadzorcza"WASKO"S.A."funkcjonuje"w"nastepuj#cym"skadzie:

Imi i nazwisko	Pe!niona funkcja
Wojciech Wajda	Przewodnicz#cy"Rady"Nadzorczej
Andrzej Gdula	Wiceprzewodnicz#cy"Rady"Nadzorczej
Andrzej Rymuza	Czonek"Rady"Nadzorczej
Micha"Matusak	Czonek"Rady"Nadzorczej
Krzysztof Gawlik	Czonek"Rady"Nadzorczej
Eugeniusz"\$wito%ski	Czonek"Rady"Nadzorczej
Marek Rokicki	Czonek"Rady"Nadzorczej

2.4. WYNAGRODZENIA WYPACONE, NALE!NE LUB POTENCJALNIE NALE!NE OSOBOM ZARZ"DZAJ"CYM I NADZORUJ"CYM

Wynagrodzenie Zarzdu WASKO S.A. (nalene i wypacone) w 2017 roku w tys. PLN:

Lp.	Czonek Zarzdu	Wynagrodzenie z tytuu penienia funkcji Czonka Zarzdu w 2017 roku	Wynagrodzenie z tytuu Umowy o prac! w 2017 roku	Premia za rok 2016 wypacona w roku 2017	Okres
1.	Katarzyna Ekiert	144.000 z#	143.726 z#	-	01.01.2017 - 31.12.2017
2.	Tomasz Macalik	144.000 z#	144.000 z#	-	01.01.2017 – 31.12.2017
3.	Katarzyna Maksymowicz	144.000 z#	144.000 z#	-	01.01.2017 – 31.12.2017
4.	Micha# Mental	144.000 z#	144.000 z#	70.000 z#	01.01.2017 – 31.12.2017
5.	ukasz Miet#a	144.000 z#	144.000 z#	-	01.01.2017 – 31.12.2017
6.	Jaros#aw Zagórowski	104.267 z#	92.857 z#	-	27.06.2017 – 31.12.2017
	Razem	824.267 z	812.583 z	70.000 z

czna warto wynagrodzenia Rady Nadzorczej WASKO S.A. (nalenego i wypaconego) w 2017 roku w tys. PLN:

Lp.	Czonek Rady Nadzorczej	Wynagrodzenie z tytuu penienia funkcji w Radzie Nadzorczej WASKO S.A. w 2017 roku	Okres
1.	Wojciech Wajda	68.333 z#	06.06.2017 – 31.12.2017
2.	Krzysztof Gawlik	31.409 z#	01.01.2017 - 31.12.2017
3.	Andrzej Gdula	85.833 z#	01.01.2017 – 31.12.2017
4.	Micha# Matusak	48.000 z#	01.01.2017 - 31.12.2017
5.	Andrzej Rymuza	34.167 z#	06.06.2017 - 31.12.2017
6.	Andrzej Sapierzy\$ski	38.581 z#	01.01.2017 - 20.10.2017
7.	Eugeniusz "wito\$ski	50.806 z#	01.01.2017 - 31.12.2017
8.	Zdzis#aw Zyzak	-	01.01.2017 – 31.12.2017
	RAZEM	357.129 z

W WASKO S.A. nie wystpia w 2017 roku kategoria wynagrodze! potencjalnie nalenych.

3. AKCJONARIUSZE WASKO S.A.

3.1. WYKAZ ZNACZCYCH AKCJONARIUSZY WASKO S.A.

Na kapita zakadowy WASKO S.A. w wysokoci 91 187 500,00 z skada si! 91 187 500 akcji zwykych na okaziciela o wartoci nominalnej 1,00 z ka"da. Zgodnie z informacj# posiadan# przez Spók! na dzie\$ sporz#dzenia sprawozdania, akcjonariuszami posiadaj#cymi co najmniej 5% gosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spóki s#: Wojciech Wajda oraz Krystyna Wajda.

Akcjonariusze	Liczba akcji	% kapitau zakadowego	Liczba gosów na WZA	% gosów na WZA
Wojciech Wajda	60 859 786	66,7	60 859 786	66,7
Krystyna Wajda	13 226 867	14,5	13 226 867	14,5
Pozostali	17 100 847	18,8	17 100 847	18,8
"cznie:	91 187 500	100,0	91 187 500	100,0%

3.2. INFORMACJE O AKCJACH WASKO S.A. B#DCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZDZAJCYCH I NADZORUJCYCH

Stan posiadania akcji WASKO S.A. przez osoby zarzdzajce i nadzorujce WASKO S.A. przedstawia si! nast!pujco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakadowym	Liczba gosów na WZA	% w ogólnej liczbie gosów
Katarzyna Ekiert - Czonek Zarzdu do dnia 28 stycznia 2018	2 800	0,003	2 800	0,003
Micha Mental - Czonek Zarzdu	1 042	0,001	1 042	0,001
Wojciech Wajda - Przewodniczcy Rady Nadzorczej	60 859 786	66,7	60 859 786	66,7
Andrzej Sapierzy!ski - Czonek Rady Nadzorczej do dnia 20 pa"dziernika 2017	394 449	0,43	394 449	0,43

3.3. INFORMACJE O AKCJONARIUSZACH POSIADAJCYCH SZCZEGÓLNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO WASKO S.A.

Jedynym akcjonariuszem WASKO S.A. posiadajcym szczególne uprawnienia jest Wojciech Wajda, który do chwili posiadania ponad 50% wszystkich akcji Spóki ma osobiste prawo do powoywania i odwoywania trzech czonków Rady Nadzorczej w pi#cioosobowej Radzie, czterech czonków Rady Nadzorczej w sze\$cioosobowej Radzie oraz pi#ciu czonków Rady Nadzorczej w siedmioosobowej Radzie - w tym Przewodniczcego Rady Nadzorczej.

4. INFORMACJA O NABYCIU UDZIAÓW

W dniu 21 wrze\$nia 2017 roku Spóka nabya od Nokia Solutions and Networks sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (Nokia) oraz od Nokia Solutions and Networks B.V. z siedzib w Hadze cznie 100% udziaów pod firm SPC-1 Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (dalej jako: SPC-1). Warto\$& transakcji nabycia udziaów wyniosa 5 tys. z i bya równa warto\$ci nominalnej udziaów. Kapita zakadowy SPC-1 wynosi 5 tys. z. Celem nabycia udziaów spóki SPC-1 byo przystpienie Grupy Kapitaowej WASKO do udziau w post#powaniu o udzielenie zamówienia publicznego dotyczcego projektu pod nazw Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS (Zamówienie) ogoszonego przez PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzib w Warszawie (Zamawiajcy), którego przedmiotem jest zaprojektowanie, dostawa i wykonanie wszystkich niezb#dnych prac oraz robót budowlanych w celu wdro'enia na liniach kolejowych w Polsce sieci GSM-R jako dedykowanego dla kolei systemu bezprzewodowej czno\$ci cyfrowej.

5.INFORMACJA O NABYCIU AKCJI WASNYCH

W roku 2017 WASKO S.A. nie nabywaa akcji wasnych, nie posiada równie akcji wasnych nabytych w poprzednich okresach sprawozdawczych.

6.KLUCZOWE INFORMACJE O PRODUKTACH I USUGACH WASKO S.A.

WASKO S.A. wiadczy kompleksowe usugi informatyczne i integracyjne oraz serwisowe, jest dostawc sprztu komputerowego i oprogramowania na rzecz rednich i du&ych przedsibiorstw, w tym operatorów telekomunikacyjnych, przedsibiorstw sektora wydobywczego, produkcyjnych i usugowych, jak równie& instytucji, w tym instytucji finansowych oraz jednostek administracji rzdowej i samorzdowej. Do kluczowych produktów oraz usug oferowanych przez Spók nale&y zaliczy*:

Data Processing Suite to innowacyjne i otwarte rozwizanie su&ce do zarzdzania rozproszon infrastruktur sieciowo usugow w prosty i intuicyjny sposób. NEDAPS umo&liwia graficzne modelowanie dowolnych procesów biznesowych, definiowanie usug realizowanych przez urzdzenia sieciowe oraz tworzenie ich konfiguracji.

System informatyczny automatyzujcy procesy rejestracji danych osobowych i biometrycznych, personalizacji graficznej i elektronicznej oraz dystrybucji i wydawania dokumentów osobistych. System umo&liwia produkcj dowolnych dokumentów, w tym równie& dokumentów zawierajcych dane biometryczne, zgodnych z dokumentacj ICAO nr 9303 zawierajc normy dotyczce zabezpiecze\$ i danych biometrycznych dla paszportów i dokumentów podró&y.

System elektronicznego obiegu dokumentów i przepywu zada\$ IntraDok jest systemem, który wykorzystuje technologi podpisu cyfrowego i pracuje w rodowisku sieciowym poprzez interfejs popularnych przegldarek internetowych. Gównym zadaniem systemu jest wspomaganie procesu wymiany informacji w przedsibiorstwie lub w jednostce administracji publicznej, zarzdzanie przepywem zada\$, spraw i procesów, a tak&e kontrola stanu ich realizacji. IntraDok mo&e by* dostosowywany do norm i procedur wewntrznych przedsibiorstw i organizacji. System spenia ponadto wymagania norm rodziny ISO 9001.

System OLIMP odpowiada za sprzeda& i dystrybucj biletów, identyfikacj kibiców, obsug imprez sportowych zarówno o charakterze masowym jak i plenerowym. Jest przeznaczony do wspópracy zarówno z infrastruktur kontroli dostpu koowroty, jak i z wasnymi urzdzeniami mobilnymi palmtopami. OLIMP to wiodcy system biletowy na polskim rynku, który jest w peni zgodny z ustaw o bezpiecze\$stwie imprez masowych, dajc niemal 100% gwarancj identyfikacji kibica zarówno podczas zakupu biletu jak i w momencie jego wchodzenia na obiekt.

Informatyczna platforma monitorowania pojazdów jest systemem informatycznym, Który umo&liwia obni&enie kosztów eksploatacji i efektywne, zdalne dysponowanie rodkami transportu podczonymi do systemu. System ten umo&liwia dostp do aktualnej informacji o lokalizacji pojazdów lub innych obiektów pozyskiwanej za pomoc technologii GPS/GPRS z wykorzystaniem aktualnych map Polski i Europy. VOYAGER wykorzystywany jest w sektorze kolejowym, umo&liwiajc lokalizacj i elektroniczn ewidencj skadów pojazdów szynowych, monitorowanie zu&ycia paliwa przez lokomotywy, modu dyspozytury,

modu kontroli remontów i przegl!dów kontrolnych, kontrol" czasu pracy druyn trakcyjnych i inne funkcjonalno\$ci.

System OpenEye Centrum KD-RCP jest platform! programow! pozwalaj!ca na kompleksow! realizacj" zada% zwi!zanych z bezpiecze%stwem fizycznym i kontrol! dost"pu osób i pojazdów do wybranych lokalizacji (pomieszcze%, budynków, obszarów, stref). System skada si" wielu moduów funkcjonalnych pozwalaj!cych m.in. na kontrol" dost"pu osób do pomieszcze% i stref, rejestracj" czasu pracy pracowników, rejestracj" danych osób (go\$ci przedsi"biorstwa), wydawanie kart dost"powych (go\$ci i zast"pczych), kontrol" wjazdu pojazdów na obszary chronione (wydawanie przepustek i rozpoznawanie tablic rejestracyjnych).

Informatyczny system mediacji i kolekcji danych automatyzuj!cy procesy transmisji, przetwarzania i gromadzenia danych rejestrowanych przez elementy sieci telekomunikacyjnej (rekordy bilingowe dla abonentów, rekordy bilingowe dla wi!zek i !czy, rekordy z ruchu IP, dane licznikowe oraz dane z pomiarów ruchowych). &ródem danych mog! by' równie inne urz!dzenia, systemy kolekcji i systemy bazodanowe rejestruj!ce dane na potrzeby prowadzenia rozlicze% dowolnych mediów. System moe zbiera' informacje jednocze\$nie z wielu rónych elementów sieci, realizuj!c przy tym weryfikacj" i unifikacj" danych. Jest równie *ródem danych dla innych systemów, takich jak: systemy bilingowe obsugi abonenta, systemy wykrywania naduy' telekomunikacyjnych, systemy wspomagania zarz!dzania, itp.

Informatyczny system analiz dugoterminowych su!cy do nadzoru i optymalizacji pracy sieci telekomunikacyjnej. System stanowi kompleksowe rozwi!zanie wspomagaj!ce i automatyzuj!ce realizacj" procesów zwi!zanych z monitorowaniem, planowaniem rozwoju oraz minimalizacj! kosztów utrzymania sieci.

System teleinformatyczny realizuj!cy mediacj" danych. System oferuje kompleksow! obsug" realizacji potrzeb operatorów telekomunikacyjnych w zakresie realizacji dost"pu do posiadanych systemów komunikacyjnych, bez wzgl"du na ich rónorodno\$' i obsugiwane funkcje. Elastyczna budowa oprogramowania pozwala na atw! integracj" z dowolnymi systemami informatycznymi, zarówno wykorzystuj!cymi specyficzne interfejsy, jak i middleware (MQSeries, WebMethods, itp).

Pierwsze w Polsce rozwi!zanie Enterprise w Chmurze Prywatnej które umoliwia bezpiecznie przechowywanie, udost"pnianie oraz synchronizacj" danych w ramach firmy jak i w peni bezpieczne udost"pnianie ich klientom zewn"trznym. Produkt jest przygotowany na standard GDPR. Rozwi!zanie umoliwia równie backup w chmurze komputerów przeno\$nych. PACKBACK jest rozwi!zaniem B2B, kierowanym do segmentu \$rednich oraz duych firm.

QLook to wyrób medyczny klasy I bdcy samodzielnym oprogramowaniem. Umo!liwia analiz danych i raportów przesyanych z kardiowerterów i kardiowerterów-defibrylatorów oraz wspiera proces nadzorowania stanu zdrowia pacjenta z urzdzeniem wszczepionym.

BioTest to platforma programowa przeznaczona dla #rodowisk badawczo naukowych oraz o#rodków klinicznych zajmujcych si zo!onymi problemami biomedycznymi. Pozwala na analiz i testowanie hipotez biomedycznych, zapewniajc dostp do narzdzi wspierajcych analizy proteomiczne, genomiczne i transkryptomiczne.

Wielozadaniowa platforma informatyczna wspierajca dziaanie centrów koordynacji dziaa\$ ratowniczych i porzdkowych w zakresie przyjmowania zgosze\$ i obsugi zdarze\$, przetwarzania wprowadzanych informacji, dysponowania i alarmowania wa#ciwych si i #rodków, a tak!e wizualizacji, kolekcji i przetwarzania danych pochodzcych z ró!norodnych urzdze\$ i systemów.

Sprawna obsuga bie!cych dokumentów w przedsibiorstwie staje si konieczno#ci dla firm chccych efektywnie zarzdza% swoimi zasobami i odnie#% sukces na rynku. Mdok jest systemem w sprawny sposób realizujcym obsug elektronicznego obiegu dokumentów oraz spraw. W instytucjach i firmach stawiajcych sobie wysokie wymagania w zakresie efektywnego zarzdzania elektronicznym obiegiem dokumentów i spraw jest nieodzownym narzdziem systematyzujcym prace i uatwiajcym komunikacj wewntrzn.

SANT (System Alokacji Numeracji Telefonicznej) to nowoczesny system informatyczny opracowany z my#l o operatorach telekomunikacyjnych, dla których istotnym elementem prowadzonej dziaalno#ci jest wykorzystanie usug hurtowych jak WLR (Whole Line Rental), BSA (Bit Stream Access), LLU (Local Loop Unbundling) oraz NP (Number Portability).

Do gównych zada\$ systemu nale!y:

• pena automatyzacja komunikacji wymiany informacji w ramach procesów wykorzystania usug hurtowych,
• pene wsparcie aktualnych wersji specyfikacji MWD Modelu Wymiany Danych,
• monitoring wszystkich kroków procesu, kontrola ich terminów realizacji oraz statusów,
• zapewnienie wymaganego poziomu raportowania,
• pena integracja z infrastruktur! systemów informatycznych operatora alternatywnego,
• gotowo"# uruchomienia dodatkowych kanaów komunikacyjnych.

Zintegrowany system informatyczny klasy ERP II firmy Microsoft, który jest oferowany i wdra!any przez spók zale!n COIG S.A. jako partnera Microsoft w tym zakresie. Moduowa struktura systemu pozwala zarzdza% finansami, sprzeda!, logistyk, zasobami ludzkimi, produkcj, projektami i kontaktami z klientem (CRM) oraz posiada zaawansowane narzdzia do raportowania i analiz. System w peni optymalizuje procesy biznesowe zwizane z produkcj i a&cuchem dostaw (SCM). Microsoft Dynamics AX wyposa!ony jest w pakiet narzdzi do projektowania aplikacji internetowych umo!liwiajcy u!ytkownikowi szybkie i atwe zdefiniowanie i uruchomienie serwisu internetowego.

Otwarto'% aplikacji umo!liwia komunikacj z systemem z dowolnego miejsca a dostp do systemu uzyskuje si na wiele sposobów np. przez przegldark internetow, jako u!ytkownik systemu Windows, z innej aplikacji za pomoc technologii COM, czy za pomoc urzdze& przeno'nych.

Integracja IT Konsulting, wdro!enia, opieka techniczna

kompleksowe usugi doradztwa, wdra!ania i utrzymania systemów teleinformatycznych dla 'rednich i du!ych przedsibiorstw. Jako jeden z najwikszych polskich integratorów IT posiadamy, poparte wieloma referencjami, kompetencje z penego przekroju usug IT, zwizanych z:

• infrastruktur serwerow,
• infrastruktur skadowania danych (macierze, biblioteki ta"mowe),
• wirtualizacj i systemami operacyjnymi,
• systemami archiwizacji i backupu,
• bazami danych,
• klastrami obliczeniowymi / High Performance Computing,
• systemami informatycznymi wysokiej dostpno"ci,
• bezpiecze\$stwem IT.

Informatyczny system typu CallCenter wspierajcy procesy komunikacji biznesowej. Jest rozwizaniem pozwalajcym na standaryzacj form komunikacji z klientem i systematyczne podnoszenie jako"ci obsugi, obejmujc szereg moduów funkcjonalnych, pozwalajcych na skuteczn i efektywn komunikacj z klientami. System uatwia obsug klientów (helpdesk, reklamacje), sprzeda% przez telefon, reklam i promocj nowych produktów, badania rynkowe, obsug programów lojalno"ciowych, konkursów, windykacj nale%no"ci.

Platforma informatyczna, obejmujca ca rodzin produktów m.in. OE SCADA, OE NET, OE BMS, GAZTEL, HYDROTEL, COPYMANAGER i DZIENNIK DYSPOZYTORA, umo%liwiajcych zarzdzanie ró%norodnym "rodowiskiem wraz z wizualizacj, monitorowaniem i rejestrowaniem danych. Platforma ta znajduje zastosowanie m.in. w nastpujcych obszarach: automatyki kontrolnopomiarowej, gazownictwie, administrowaniu sieciami teleinformatycznymi, czy te% w sieciach wodno-kanalizacyjnych. Zastosowanie wielowarstwowej architektury platformy umo%liwia integracj z dowolnymi zewntrznymi systemami IT, skalowalno"& i modularno"& oraz prac na wszystkich dostpnych systemach operacyjnych.

7. INFORMACJA O POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTK ODDZIAACH

Miejscowo	Adres
Biaystok	ul. Kraszewskiego 33, 15-024 Biaystok
Kraków	ul. Zawia 57c, 30-390 Kraków
Olsztyn	ul. Sokola 6 c, 11-041 Olsztyn
Warszawa	ul. Powiecka 105/107, 04-501 Warszawa
Bielsko-Biaa	ul. Stra!acka 81, 43-382 Bielsko-Biaa
Kielce	ul. 1-Maja 191, 25-655 Kielce
Pozna!	ul. Kowalewicka 33a, 60-002 Pozna"
Wrocaw	ul. Grabiszy"ska 241, p.lV, 53-234 Wrocaw
Bydgoszcz	ul. Fordo"ska 246, 85-766 Bydgoszcz
Lublin	al. Warszawska 15, 20-803 Lublin
Rzeszów	ul. Przemysowa 1a, 35-105 Rzeszów
Gdynia	ul. Hutnicza 3, 81-212 Gdynia
"ód#	ul. Wojska Polskiego 6, 91-832 #ód\$
Szczecin	ul. Pomorska 53, 70-812 Szczecin

W roku 2017 Spóka posiadaa nastpujce oddziay:

8. INFORMACJA O WANIEJSZYCH OSIGNICIACH W DZIEDZINIE BADA! I ROZWOJU

W roku 2017 Spóka kontynuowaa prace zwizane z rozwojem i komercjalizacj projektów zwizanych z wytworzeniem rozwiza" o nazwach wasnych QLook oraz BioTest.

QLook to wyrób medyczny klasy I bdcy samodzielnym oprogramowaniem. Umo!liwia analiz danych i raportów przesyanych z kardiowerterów i kardiowerterów-defibrylatorów oraz wspiera proces nadzorowania stanu zdrowia pacjenta z urzdzeniem wszczepionym. Na podstawie okre'lonych kryteriów kwalifikacji, prezentuje sytuacje alarmowe (niebezpieczne dla pacjenta) i wspomaga personel medyczny w podejmowaniu dziaa". Oprogramowanie QLook powstao na bazie wyników prac badawczorozwojowych w ramach programu STRATEGMED projektu Wykorzystanie teletransmisji danych medycznych w celu poprawy jako'ci !ycia chorych z niewydolno'ci serca i redukcji kosztów ich leczenia - MONITEL-HF. Jest przeznaczone dla szpitali oraz poradni kardiologicznych.

BioTest to platforma programowa przeznaczona dla rodowisk badawczo - naukowych oraz orodków klinicznych zajmujcych si zo\$onymi problemami biomedycznymi. Pozwala na analiz i testowanie hipotez biomedycznych, zapewniajc dostp do narzdzi wspierajcych analizy proteomiczne, genomiczne i transkryptomiczne. Wykorzystujc techniki grafowej analizy danych prezentuje zale\$noci midzy terminami GO, genami, chorobami czy lekami. Pozwala na efektywne dr\$enie wiedzy oraz budowanie wasnych kostek analityczno - raportowych z wykorzystaniem open source'owych rozwiza% klastrowego przetwarzania danych m. in. na potrzeby analizy zbiorów Big Data. Platforma mo\$e by zintegrowana z systemami szpitalnymi w celu znakowania danych i próbek genetycznych pacjenta. Platforma programowa BioTest powstaa na bazie wyników prac badawczo - rozwojowych

realizowanych w projekcie "Platforma zdalnego testowania hipotez i analizy danych biomedycznych" w ramach Programu Bada Stosowanych.

9. SEGMENTY DZIAALNOCI

W roku 2017 WASKO S.A. utrzymuje podzia! segmentów rynkowych wed!ug oferowanych grup produktowych. Spó!ka identyfikuje nast"pujce segmenty dziaalno\$ci:

• · Inwestycje infrastrukturalne
• · Systemy Informatyczne oraz usugi programistyczne
• · Usugi IT
• · Dzia!alno\$% handlowa
• · Pozosta!e us!ugi

PRZYCHODY ZE SPRZEDA&Y WG SEGMENTÓW DZIA'ALNO(CI W ROKU 2017 )MLN Z'*

	01.01.2017 31.12.2017		01.01.2016 31.12.2016
Wyszczególnienie	Warto	Udzia	Warto	Udzia
Dziaalno handlowa	61,0	37,6%	30,3	22,4%
Inwestycje infrastrukturalne	39,2	24,1%	45,0	33,2%
Usugi IT	25,5	15,7%	23,1	17,1%
Systemy Informatyczne oraz usugi programistyczne	22,9	14,1%	24,3	18,0%
Pozostae usugi	13,8	8,5%	12,6	9,3%
Razem	162,5	100,0%	135,4	100,0%

STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDA(Y WG SEGMENTÓW DZIA"ALNO#CI W ROKU 2017

W roku 2017 Spóka osigna przychody ze sprzeday na poziomie 162,5 mln z, co oznacza wzrost o 20% do roku 2016. Wzrost przychodów widoczny jest przed wszystkim w segmentach systemów informatycznych oraz usug programistycznych, usug IT oraz dziaalno"ci handlowej. Opis poszczególnych segmentów dziaalno"ci zosta zamieszony poniej.

INWESTYCJE INFRASTRUKTURALNE

Usugi nalece do tego segmentu dziaalno"ci to budowa szerokopasmowych sieci szkieletowych i dystrybucyjnych, budowa stacji bazowych dla operatorów telekomunikacyjnych oraz budowa o"rodków radiokomunikacyjnych. W zakres usug wchodzi wykonanie cao"ci prac zwizanych z projektowaniem i budow infrastruktury. Przychody ze sprzeday w ramach tego segmentu to 39,2 mln z, co stanowi 24,1% sprzeday ogóem. Wolumen sprzeday w omawianym segmencie, niszy o 12,9% od uzyskanego w roku poprzednim, jest wynikiem przede wszystkim d!ugookresowej wspó!pracy z operatorami telekomunikacyjnymi oraz realizacji kontraktów dla lotnictwa.

SYSTEMY INFORMATYCZNE ORAZ US"UGI PROGRAMISTYCZNE

Jednym z obszarów dzia!alno#ci WASKO S.A. jest projektowanie, budowa i wdraanie zaawansowanych rozwi\$za& teleinformatycznych dla sektora telekomunikacyjnego, paliwowo - energetycznego, administracji publicznej, przemys!u oraz us!ug.

Specjalno#ci\$ Spó!ki jest dostarczanie i wdraanie systemów informatycznych dla duych i #rednich odbiorców.

Oferta WASKO obejmuje:

• standardowe rozwi\$zania, gotowe do natychmiastowego wdroenia lub szybkiego dostosowania do indywidualnych potrzeb i wymaga& klientów,
• projektowanie i realizacj' systemów informatycznych na indywidualne zamówienie,
• us!ugi integracji systemów informatycznych,
• projektowanie i realizacj' systemów analitycznych,
• kompleksowe wdroenia i szkolenia,
• outsourcing systemów informatycznych, realizowany we w!asnym Centrum Przetwarzania Danych,
• outsourcing us!ug teleinformatycznych.

Kadr' Spó!ki stanowi\$ do#wiadczeni analitycy, projektanci, wdroeniowcy oraz eksperci specjalizuj\$cy si' w poszczególnych sektorach i dziedzinach informatyki.

Do#wiadczenia zdobyte przy realizacji najwi'kszych krajowych projektów teleinformatycznych, dost'p do nowoczesnych technologii, intensywna wspó!praca ze #rodowiskami akademickimi to najwi'ksze atuty, potwierdzaj\$ce moliwo#ci w zakresie projektowania, budowy i wdraania nawet najbardziej nietypowych systemów informatycznych tworzonych na zamówienie

W tym segmencie dzia!alno#ci zanotowano przychody o warto#ci 22,9 mln z!, co stanowi 14,1% sprzeday ogó!em.

USUGI IT

Us!ugi w zakresie rozwi"za# wdro\$eniowo integratorskich oraz utrzymania i serwisu maj" charakter kompleksowy: od wst%pnej oceny infrastruktury IT Klienta i opracowania planu jej udoskonalenia, poprzez projekt i wdro\$enie rozwi"zania, szkolenia i konsultacje, do obs!ugi powdro\$eniowej obejmuj"cej serwis oraz optymalizacj% wdro\$onego rozwi"zania. WASKO oferuje kompleksowy pakiet us!ug wsparcia i serwisu dla systemów informatycznych zarówno dla serwisu gwarancyjnego, jak i pogwarancyjnego. Us!ugi te obejmuj" serwis oraz utrzymanie ca!o&ci infrastruktury klienta.

Spó!ka posiada 14 oddzia!ów równomiernie roz!o\$onych geograficznie, znajduj"cych si% we wszystkich du\$ych miastach w kraju, co daje mo\$liwo&' wykonania projektów rozbudowanych, obejmuj"cych swoim zasi%giem ca!y kraj.

W ramach omawianego segmentu dzia!alno&ci przychody wynios!y 25,5 mln z!, co stanowi 15,7% przychodów ogó!em. W porównaniu z rokiem poprzednim w omawianym segmencie odnotowano wzrost na poziomie 10,4%

POZOSTAE USUGI

Wszelkie us!ugi &wiadczone przez GK WASKO, które nie kwalifikuj" si% swoim zakresem do \$adnej z powy\$ej wymienionych kategorii, ujmowane s" w tej pozycji. W wi%kszo&ci s" to us!ugi zwi"zane z:

• budow" i modernizacj" systemów pomiarowych i bezpiecze#stwa,
• audytami i ekspertyzami oraz raportami &rodowiskowymi,
• najmem infrastruktury i powierzchni, itp.

W tym segmencie dzia!alno&ci zanotowano przychody na poziomie 13,8 mln z!, co stanowi 8,5% sprzeda\$y ogó!em. W tej grupie sprzeda\$y zanotowano wzrost o 9,5%.

DZIAALNO() HANDLOWA

W ramach tego segmentu wyodr%bniono sprzeda\$ towarów handlowych. WASKO wspó!pracuje ze &wiatowymi producentami sprz%tu IT, m.in. Hitachi, IBM, EMC, ORACLE, itp. sprzedaj"c ich sprz%t do obiorców z ró\$nych sektorów na terenie kraju.

Przychody pochodz"ce z dzia!alno&ci handlowej w roku 2017 osi"gn%!y poziom 61,0 mln z!, co stanowi 37,6 przychodów ze sprzeda\$y ogó!em.

10. INFORMACJA O DOSTAWCACH WASKO S.A.

WASKO S.A. wspópracuje zarówno z dostawcami z rynku krajowego jak i zagranicznego. Jako, !e Spóka jest uczestnikiem wielu skomplikowanych i du!ych projektów, korzysta w wielu przypadkach z podwykonawców, którzy swoim do"wiadczeniem i kompetencjami wspieraj wykonanie projektów. W okresie obj\$tym niniejszym Sprawozdaniem, najwi\$kszymi dostawcami WASKO S.A. byy firmy: Ingram Micro Sp. z o.o. (dawniej RRC Poland Spóka z o.o.), AB S.A. oraz TD AS Poland Sp. z o.o. (dawniej AVNET Sp. z o.o.). Wszystkie trzy firmy s dystrybutorami sprz\$tu komputerowego. Udzia tych trzech podmiotów w strukturze zakupów realizowanych przez WASKO to 14,8%.

W 2017r. warto"% dostaw od dziesi\$ciu najwi\$kszych dostawców stanowi w strukturze zakupów wyniosa 33,03% zakupów ogóem. Wobec powy!szego, zdaniem Zarz#du

WASKO S.A. nie istnieje ryzyko uzale!nienia Spóki od któregokolwiek z dostawców. Udzia poszczególnych dostawców w warto"ci zakupów ogóem przedstawia tabela.

Nazwa dostawcy	Struktura
INGRAM MICRO SP. Z O.O.	7,23%
AB S.A.	3,82%
TD AS POLAND SP. Z O.O.	3,72%
GASTEL PREFABRYKACJA S.A.	3,26%
ABC DATA S.A.	3,04%
DELL SP. Z O.O.	2,60%
ALSO SP. Z O.O.	2,45%
ORACLE POLSKA SP. Z O.O.	2,39%
JAN-TEL JAN SMUG	2,29%
LEXMARK INTERNATIONAL TECHNOLOGY SA	2,22%
POZOSTALI	66,97%
Razem	100,00%

11. KOMENTARZ ZARZDU WASKO S.A. DO WYNIKÓW FINANSOWYCH W ROKU 2017

WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W MLN. Z

WASKO S.A w 2017 roku osigna przychody na poziomie 162,5 mln z. Zysk brutto na sprzeda\$y w 2017r. wzrós do poziomu 27,2 mln z przy zysku ze sprzeda\$y na poziomie 3,2 mln z. Wzrost wyniku ze sprzeda\$y jest efektem optymalizacji kosztów podjtej przez Zarzd Spóki na pocztku ubiegego roku oraz intensywnych dziaa% pro-sprzeda\$owych. Po uwzgl"dnieniu pozostaej dziaalno&ci operacyjnej oraz dziaalno&ci finansowej zysk brutto Spóki wyniós 1,2 mln z, netto 0,8 mln z w roku 2017.

Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat	01.01.2017 31.12.2017	01.01.2016 31.12.2016
Przychody ze sprzeda\$y ogóem	162,5	135,4
Koszty wasne sprzeda\$y	135,2	113,2
Zysk brutto na sprzeda\$y	27,2	22,2
Zysk/strata na sprzeda\$y	3,2	-3,8
Zysk na dziaalno&ci operacyjnej	1,7	-10,1
Zysk brutto	1,2	2,4
Podatek dochodowy	0,5	-1,2
Zysk netto	0,8	3,6

WYBRANE POZYCJE BILANSU W MLN Z

Zmiana struktury bilansu Spóki zostaa zaprezentowana w tabeli obok. Widoczny jest wzrost warto&ci aktywów obrotowych przy jednoczesnym wzro&cie warto&ci zobowiza% bie\$cych, co wynika ze wzmo\$onej dziaalno&ci operacyjnej. Istotny wzrost warto&ci zobowiza% dugoterminowych wynika z emisji du\$nych

Wybrane pozycje bilansu	2017	2016
Aktywa trwae	162,0	162,0
Aktywa obrotowe	90,7	69,5
Kapita wasny	188,1	187,3
Zobowizania dugoterminowe	12,0	2,0
Zobowizania krótkoterminowe	52,8	42,2
Suma bilansowa	252,8	231,5

papierów warto&ciowych zako%czonej 30 stycznia 2018, o czym spóka informowaa w raporcie bie\$acym nr 8/2018. Struktura bilansu WASKO S.A. wskazuje na mo\$liwo&' pokrycia bie\$cych zobowiza% majtkiem obrotowym co &wiadczy o wysokim poziomie pynno&ci.

WYBRANE POZYCJE RACHUNKU PRZEPYWÓW (RODKÓW PIENI)*NYCH W MLN Z

Przepywy &rodków pieni"\$nych z dziaalno&ci operacyjnej byy ujemne i wyniosy w 2017 roku (-)10,7 mln z. Gówny wpyw na t" warto&' miaa przede wszystkim zmiana stanu nale\$no&ci na kwot" +-)29,8 mln z, zmiana stanu zobowiza% z wyjtkiem kredytów i po\$yczek 11,9

Przep!ywy "rodków
		2017 2016
pieni\$nych z dzia!alno"ci:
operacyjnej		-10,7 -15,3
inwestycyjnej	-12,1	9,5
finansowej	13,0	-4,8
Zwi"kszenie/Zmniejszenie stanu &rodków pieni"\$nych		-9,8 -10,6
%rodki pieni\$ne na koniec okresu	10,6	20,4

mln z oraz zmiana stanu rozlicze! mi"dzyokresowych na kwot" (-)6,2 mln z

Przepywy #rodków pieni"\$nych z dziaalno#ci inwestycyjnej byy ujemne i wyniosy (-)12,1 mln z, co spowodowane byo przede wszystkim nakadami na nabycie rzeczowych aktywów trwaych i warto#ci niematerialnych i prawnych w wysoko#ci (-)11,6 mln z,

W roku 2017 przepywy z dziaalno#ci finansowej byy dodatnie i wyniosy 13 mln z. Kluczowy wpyw na warto#% przepywów z dziaalno#ci inwestycyjnej miaa emisja du\$nych papierów warto#ciowych na kwot" 9mln z oraz wpywy z dotacji na kwot" 4,6 mln z.

KLUCZOWE WSKA&NIKI FINANSOWE

Definicje wskaników finansowych:

• mara brutto (stosunek zysku brutto na sprzeday do przychodów ze sprzeday),
• rentowno!" brutto na dziaalno!ci handlowej (stosunek zysku brutto na sprzeday towarów i materiaów do przychodów ze sprzeday towarów i materiaów),
• rentowno!" operacyjna (stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzeday),
• rentowno!" EBITDA (stosunek zysku operacyjnego powikszonego o amortyzacj do przychodów ze sprzeday),
• rentowno!" brutto (stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzeday),
• rentowno!" netto (stosunek zysku netto do przychodów ze sprzeday),
• rentowno!" kapitaów wasnych ROE (stosunek rocznego zysku netto do kapitaów wasnych, obliczanych jako !rednia z okresu 01.01.2017-31.12.2017),
• wska%nik pynno!ci bie&cej (aktywa obrotowe / zobowi&zania krótkoterminowe),
• wska%nik pynno!ci podwyszonej ((aktywa obrotowe zapasy)/zobowi&zania krótkoterminowe),
• wska%nik ogólnego zaduenia ( stosunek sumy zobowi&za' dugoterminowych i krótko-terminowych do pasywów ogóem),
• wska%nik zaduenia kapitaów wasnych (stosunek sumy zobowi&za' dugoterminowych i krótkoterminowych do kapitaów wasnych).

Wyszczególnienie	2017	2015
Rentowno
Mara brutto	16,75%	16,41%
Rentowno!" brutto na dziaalno!ci handlowej	17,18%	23,44%
Rentowno!" operacyjna	1,27%	-7,45%
Rentowno!" EBITDA	5,47%	-2,40%
Rentowno!" brutto	0,97%	1,77%
Rentowno!" netto	0,64%	2,65%
Rentowno!" kapitaów wasnych ROE	0,54%	1,92%

Pynno
Wskanik pynnoci biecej	1,33	1,65
Wskanik pynnoci podwyszonej	1,24	1,53
Zaduenie
Wskanik ogólnego zaduenia	23,88%	19,09%
Wskanik zaduenia kapitaów wasnych	31,37%	23,59%

W roku 2017 WASKO S.A. odnotowaa dodatnie wskaniki rentownoci, przy czym wskanik marzy brutto ze sprzeday pozostaje na poziomie zblionym do odnotowanego w roku 2016, natomiast rentowno& operacyjna oraz EBITDA wykazuj wyrany wzrost. Wzrost efektywnoci Spóki jest wynikiem restrukturyzacji organizacyjnej i kosztowej oraz wzmoonych dziaa" handlowych, o czym informowano w raporcie za IV kwarta 2017 roku. Wskaniki pynnoci finansowej o wartociach powyej 1 oraz niskie wskaniki zaduenia ogóem i kapitaów wasnych informuj o dobrej kondycji finansowej spóki. WASKO S.A. jest podmiotem zdolnym do regulowania biecych zobowiza" i posiadajcym waciwe zaplecze finansowe dla realizacji dugoterminowych projektów infrastrukturalnych oraz inwestycji w rozwój Grupy Kapitaowej.

12. OPIS ISTOTNYCH ZDARZE, I ISTOTNYCH DOKONA, KTÓRE MIA!Y MIEJSCE W ROKU 2017 I PO JEGO ZAKOCZENIU DO DNIA

ASYSTA TECHNICZNA DLA SPRZTU HP BLADE W POLSKIEJ GRUPIE GÓRNICZEJ SP. Z O.O.

W dniu 16.01.2017 WASKO S.A. podpisao umow na zapewnienie wsparcia serwisowego i asyst techniczn& dla sprztu HP Blade ze spók& Polska Grupa Górnicza sp. z o.o. Roczny kontrakt obejmuje \$wiadczenie usug wsparcia serwisowego dla sprztu informatycznego i oprogramowania HP (asysta techniczna) polegaj&cego na zapewnieniu przez su'by techniczne producenta - firmy HP, asysty specjalistycznej przy rozwizywaniu problemów w dziaaniu oprogramowania i sprztu. Umowa obowizuje do 15.12.2017 r.

WSPARCIE SERWISOWE I ASYSTA TECHNICZNA DLA POLSKIEJ GRUPY GÓRNICZEJ SP. Z O.O.

W dniu 17.01.2017 WASKO S.A. podpisao umow na zapewnienie wsparcia serwisowego i asyst techniczn dla sprztu i oprogramowania bazodanowego firmy ORACLE, z Polsk Grup Górnicz sp. z o.o. W ramach trzyletniego kontraktu WASKO S.A. bdzie !wiadczy" usugi wsparcia serwisowego dla sprztu informatycznego i oprogramowania Oracle (asysta techniczna). Wsparcie polega na zapewnieniu przez su&by techniczne producenta - firmy Oracle, asysty technicznej przy rozwizywaniu problemów w dziaaniu oprogramowania - w tym dostpu do bazy wiedzy zwizanej z rozwizywaniem problemów eksploatacyjnych serwisowanego oprogramowania oraz dostpu do poprawek i aktualizacji wersji uytkowanego oprogramowania. Umowa obowizuje do 31.12.2019r.

BUDOWA SYSTEMU CENTRALNEGO BACKUPU DLA RESORTOWEGO CENTRUM ZARZ\$DZANIA SIECIAMI

I US%UGAMI TELEINFORMATYCZNYMI W WARSZAWIE

W dniu 30.01.2017 Zarzd WASKO S.A. poinformowa o dokonaniu wyboru jako najkorzystniejszej oferty konsorcjum, w skad którego wchodzi COIG S.A. w postpowaniu pn. &Budowa i wdra#anie centrów danych, o!rodków przetwarzania i archiwizacji danych - Budowa Systemu Centralnego Backupu".

W ramach Konsorcjum zakres prac, który ma wykonywa" COIG S.A. dotyczy:

• ü w cao!ci przystosowania wskazanych pomieszcze' do penienia funkcji serwerowni w celu zaimplementowania w nich elementów dostarczanego rozwizania,
• ü w cz!ci dostawy sprztu teleinformatycznego i oprogramowania dla potrzeb budowy Systemu Centralnego Backup-u zabezpieczajcego przed zagro#eniem utraty danych w rozlegej sieci teleinformatycznej RON,
• ü w cz!ci wykonania usugi wdro#enia (instalacji, konfiguracji i integracji) dostarczonego asortymentu do wskazanych przez Zamawiajcego sze!ciu lokalizacji i jego integracji w celu budowy systemu Centralnego Backup-u oraz z sieci teleinformatyczn RON,
• ü w cz!ci zorganizowania szkolenia dla co najmniej 24 przedstawicieli Zamawiajcego dotyczcego dostarczonego rozwizania w zakresie jego u#ytkowania i administrowania.

Warto!" oferty wynosi 40 mln z brutto, a oczekiwany udzia wynagrodzenia COIG S.A. wynosi 33 *. Termin wykonania zadania w zakresie dostawy sprztu wynosi 30 dni od daty podpisania umowy, natomiast termin wykonania wdro#enia zosta wyznaczony do dnia 30.10.2017 r. Oferta zostaa zo#ona przez konsorcjum w skadzie: Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o., COMP S.A., COIG S.A. oraz S+T Services Polska Sp. z o.o.

ZAPROJEKTOWANIE I WYBUDOWANIE OBIEKTÓW RADIOKOMUNIKACYJNYCH

W dniu 22.02.2017 Zarz!d WASKO S.A. poinformowa o zawarciu z Polsk! Agencj! #eglugi Powietrznej umowy na wykonanie na przez WASKO S.A. zadania pod nazw! \$Zaprojektowanie i wybudowanie obiektów radiokomunikacyjnych: OR Lidzbark i OR Wysokie Mazowieckie\$.

Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie, wybudowanie, wyposa%enie i uruchomienie obiektów radiokomunikacyjnych wraz z infrastruktur! techniczn!, odpowiednim wyposa%eniem, niezbdnymi urz!dzeniami i akcesoriami umo%liwiaj!cymi kompletn! instalacj, uruchomienie i eksploatacj obiektów w nastpuj!cych lokalizacjach: w miejscowoci Lidzbark w województwie warmi(sko-mazurskim

oraz w miejscowoci Wysokie Mazowieckie w województwie mazowieckim. Warto cakowita przedmiotu umowy wynosi 5,8 mln z brutto, a termin realizacji wynosi 10 tygodni od dnia jej podpisania. WASKO S.A. udzieli 60 miesicznej gwarancji oraz rkojmi na wykonany przedmiot umowy.

ZAWARCIE ISTOTNEJ UMOWY PRZEZ COIG S.A.

W dniu 28.02.2017r. umowy pomidzy Resortowym Centrum Zarz!dzania Sieciami i Usugami Teleinformatycznymi w Warszawie _Zamawiaj!cy_ a konsorcjum w skadzie: Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o., COMP S.A., COIG S.A oraz S*T Services Polska Sp. z o.o. _Wykonawca_, dotycz!cej wykonania zamówienia pn. \$Budowa i wdra%anie centrów danych, orodków przetwarzania i archiwizacji danych - Budowa Systemu Centralnego Backupu".

Warto umowy wynosi 32.506.500,00 z netto tj. 39.982.995,00 z brutto, w tym warto wynagrodzenia COIG S.A. wynosi 13.900.000,00 z netto tj. 17.097.000,00 z brutto.

W ramach Konsorcjum zakres prac, który wykonywa bdzie COIG S.A. dotyczy:

• ü w caoci przystosowania wskazanych pomieszcze( do penienia funkcji serwerowni w celu zaimplementowania w nich elementów dostarczanego rozwi!zania,
• ü w czci dostawy sprztu teleinformatycznego i oprogramowania dla potrzeb budowy Systemu Centralnego Backup-u zabezpieczaj!cego przed zagro%eniem utraty danych w rozlegej sieci teleinformatycznej RON,
• ü w czci wykonania usugi wdro%enia _instalacji, konfiguracji i integracji_ dostarczonego asortymentu do wskazanych przez Zamawiaj!cego szeciu lokalizacji i jego integracji w celu budowy systemu Centralnego Backup-u oraz z sieci! teleinformatyczn! RON,
• ü w czci zorganizowania szkolenia dla co najmniej 24 przedstawicieli Zamawiaj!cego dotycz!cego dostarczonego rozwi!zania w zakresie jego u%ytkowania i administrowania.

Termin wykonania zadania w zakresie dostawy sprztu wynosi 30 dni od daty podpisania umowy, natomiast termin wykonania wdro%enia zosta wyznaczony do dnia 30.10.2017 r.

WASKO Z+OTYM PARTNEREM KONFERENCJI PLNOG

PLNOG to najwiksze w Polsce cykliczne spotkanie specjalistów w zakresie rozwi!za( sieciowych, skupiaj!ce producentów, dostawców oraz operatorów telekomunikacyjnych i innych u%ytkowników. WASKO jest wieloletnim partnerem cyklu konferencji PLNOG. Wielokrotnie prezentowalimy równie% innowacyjne rozwi!zania naszych partnerów technologicznych.

Tym razem, w czasie konferencji zaprezentujemy system NEDAPS - wyprodukowane przez WASKO innowacyjne rozwi!zanie do automatyzacji zarz!dzania usugami realizowanymi w sieci teleinformatycznej. Rozwi!zanie to wspiera ju% automatyzacj usug w sieciach najwikszych operatorów telekomunikacyjnych w Polsce.

Konferencja obya si w dniach 6 - 7 marca 2017r, w hotelu Marriott w Warszawie.

KLASTER TECHNOLOGII INFORMACYJNYCH

Uniwersytet Kardynaa Stefana Wyszy(skiego w Warszawie wraz z 15 instytucjami i przedsibiorstwami zao%yy klaster z zakresu ICT. Wród nich znalaza si Grupa Kapitaowa WASKO. Misj! nowo powstaego klastra jest nawi!zywanie oraz rozwijanie wspópracy midzy przedsibiorstwami z bran%y IT, telemedycyny

i technologii VR. Obszary na których koncentrowa bdzie si dziaalno klastra to m.in.: cyberbezpiecze!stwo, produkcja i wykorzystanie dronów, telemedycyna, skanowanie 3D oraz technologie GIS. Prócz nowoczesnych laboratoriów, przewidywane jest równie& stworzenie symulatora nowoczesnego centrum kryzysowego oraz studia motion capture

POWO#ANIE RADY NADZORCZEJ WASKO S.A. NA NOW\$ KADENCJ%

W dniu 6 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie WASKO S.A. dokonao wyboru Rady Nadzorczej nowej kadencji w nastpuj&cym skadzie:

• Wojciech Wajda Przewodnicz&cy Rady Nadzorczej Andrzej Gdula - Wiceprzewodnicz&cy Rady Nadzorczej Andrzej Rymuza - Wiceprzewodnicz&cy Rady Nadzorczej Micha Matusak - Czonek Rady Nadzorczej Andrzej Sapierzy!ski - Czonek Rady Nadzorczej
• Eugeniusz 'wito!ski Czonek Rady Nadzorczej
• Zdzisaw Zyzak Czonek Rady Nadzorczej
• • PODPISANIE UMOWY Z POLSK\$ AGENCJ\$ (EGLUGI POWIETRZNEJ

13 czerwca 2017r. Spóka WASKO podpisaa umow z Polsk& Agencj& (eglugi Powietrznej, której przedmiotem jest zaprojektowanie, wybudowanie, wyposa"enie i uruchomienie obiektów radiokomunikacyjnych )OR* wraz z niezbdnymi urz&dzeniami i akcesoriami umo"liwiaj&cymi kompletn& instalacj, uruchomienie i eksploatacj obiektów w nastpuj&cych lokalizacjach: Kranik oraz Biaa Piska. Warto umowy wynosi 3,7 mln netto )4,5 mln brutto*, a jej termin realizacji zosta ustalony na 5 miesicy od dnia jej podpisania )z wy&czeniem czasu na uzgodnienia projektów oraz oczekiwania na decyzje administracyjne).

W ramach kontraktu WASKO S.A. jako Wykonawca zaprojektuje, wybuduje, wyposa"y i uruchomi 2 obiekty radiokomunikacyjne, w skad których wchodzi bd& betonowe kontenery techniczne o podwojonej wzgldem standardowej dla takich obiektów powierzchni, 40 metrowe strunobetonowe wie"e antenowe oraz najnowoczeniejsza aparatura techniczna i urz&dzenia radiokomunikacyjne.

Realizowany przez Spók projekt radiokomunikacyjny na podstawie podpisanej umowy jest elementem modernizacji krytycznej infrastruktury radiokomunikacji lotniczej prowadzonej przez Polska Agencj (eglugi Powietrznej.

POWO#ANIE PREZESA ZARZ\$DU WASKO S.A.

Na posiedzeniu w dniu 27 czerwca 2017 roku Rada Nadzorcza WASKO S.A. podja uchwa w sprawie powoania w skad Zarz&du Spóki Prezesa Zarz&du w osobie Jarosawa Zagórowskiego.

Od dnia 27 czerwca 2017 roku Zarz&d WASKO S.A. funkcjonuje w nastpuj&cym skadzie:

• Jarosaw Zagórowski Prezes Zarz&du,
• Katarzyna Ekiert Czonek Zarz&du,
• Tomasz Macalik Czonek Zarz&du,
• Katarzyna Maksymowicz Czonek Zarz&du,
• Micha Mental Czonek Zarz&du,

• ukasz Mieta Czonek Zarz&du.

Informacja na temat osoby Pana Jarosawa Zagórowskiego zostaa przedstawiona w nocie 2.2 niniejszego sprawozdania.

PODPISANIE UMÓW NA BUDOW SIECI SZEROKOPASMOWEJ FTTH

13 lipca 2017 r. Spóka WASKO podpisaa 21 umów wykonawczych z nastpuj&cymi kontrahentami: Eckley Investments Sp. z o.o., Gladmar Investments Sp. z o.o.,Nashford Investments Sp. z o.o. oraz Rodmer Investments Sp. z o.o. których przedmiotem jest budowa sieci szerokopasmowej FTTH. \$czna warto& podpisanych umów wynosi 107,4 mln z! netto (132,1 mln brutto). Przedmiotem umów jest kompleksowe wykonanie %wiat!owodowej sieci szerokopasmowej FTTH w technologii GPON. Termin wykonania poszczególnych umów wynosi 48 miesicy od dnia ich podpisania. Podmioty Zamawiaj&ce pozyskay dofinansowanie na budow sieci FTTH z programu Operacyjnego Polska Cyfrowa I Osi priorytetowej POPC - Powszechny dostp do szybkiego Internetu dziaanie 1.1 Wyeliminowanie terytorialnych ró'nic w moliwoci dost"pu do szerokopasmowego Internetu o wysokich przepustowociach drugi konkurs.

W ramach umów WASKO S.A. wykona projekty budowlano-wykonawcze z wymaganymi pozwoleniami, zgoszeniami i uzgodnieniami w wersji cyfrowej i papierowej oraz dla Fazy 1 (pod&czenie jednostek owiatowych do sieci FTTH) wykona prace budowlane zwizane z budow sieci szerokopasmowej FTTH (Faza 1 i 2).

WYBÓR OFERTY COIG S.A. NA REALZIACJ MIEJSKIEGO CENTRUM US\$UG WSPÓLNYCH W KATOWICACH

18 lipca 2017 r. Zarz#d WASKO S.A. przekaza! do publicznej wiadomo%ci informacj" o wyborze jako najkorzystniejszej oferty konsorcjum firm: COIG S.A. z siedzib# w Katowicach oraz VULCAN Sp. z o.o. z siedzib# we Wroc!awiu (Konsorcjum), w post"powaniu o udzielenie zamówienia publicznego prowadzonego w trybie przetargu nieograniczonego pn. Realizacja projektu Miejskie Centrum Us!ug Wspólnych w Katowicach. Warto%& oferty wynosi 20,6 mln z! netto (25,3 z! brutto). Przedmiot zamówienia obejmuje dostaw", instalacj" i wdro'enie zintegrowanego systemu informatycznego klasy ERP wspomagaj#cego procesy biznesowe w Urz"dzie Miasta Katowice oraz w ponad 200 jednostkach organizacyjnych miasta wraz z dostaw# niezb"dnej infrastruktury sprz"towej.

W ramach zamówienia Konsorcjum dostarczy:

Internetowy Zintegrowany System Zarz#dzania dla jednostek samorz#du terytorialnego KSAT2000i,

Elektroniczny System Obiegu Dokumentów IntraDOK,

System Raportowania i Analiz Zarz#dczych,

System Zarz#dzania Tre%ci# CMS,

System Zarz#dzania O%wiat#,

infrastruktur" techniczn#.

Termin realizacji zamówienia wynosi 36 miesi"cy i zosta! wyd!u'ony o rozszerzony okres gwarancyjny w wymiarze 30 miesi"cy.

ZAWARCIE UMOWY NA REALIZACJ PRAC W RAMACH BUDOWY OBWODNICY WARSZAWY

Spó!ka WASKO podpisa!a umow" podwykonawcz# ze spó!k# Astaldi S.p.A. z siedzib# w Rzymie Oddzia! w Polsce w Warszawie (Zamawiaj#cy), której przedmiotem jest wykonanie Systemu Zarz#dzania Tunelu i Systemu Zarz#dzania Ruchem dla odcinka A Po!udniowej Obwodnicy miasta Warszawy. Inwestycja b"d#ca przedmiotem umowy dotyczy realizacji przez Zamawiaj#cego na rzecz Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad Odzia! w Warszawie (Inwestor) zamówienia publicznego pn. Projekt i budowa drogi ekspresowej S2- Po!udniowa Obwodnica Warszawy na odcinku od w"z!a Pu!awska do w"z!a Lubelska w zakresie zadania A tj. od w"z!a Pu!awska do w"z!a Przyczó!kowa.

Warto%& umowy wynosi 24,6 mln z! netto (30,2 mln brutto), a termin jej wykonania ustalono na dzie* 11.08.2020 r. W ramach umowy WASKO S.A. wykona prace obejmuj#ce tunel Ursynów oraz system zarz#dzania ruchem w ramach obszaru oddzia!ywania na istniej#cym odcinku dróg od w"z!a Wiskitki do

wza Misk Mazowiecki (drogi A2, S2). System ma zapewni! zarz"dzanie ruchem w tunelu i uwzgldnia! sterowanie objazdami w przypadku jego zamknicia.

NABYCIE UDZIA#ÓW LOGICSYNERGY SP. Z O.O. PRZEZ COIG S.A.

5 wrze\$nia 2017 r. spóka COIG S.A. dokonaa transakcji, której przedmiotem byo nabycie 1000 udziaów o warto\$ci nominalnej 50.00 z za jeden udzia Spóki LogicSynergy Sp. z o.o., stanowi"cych 100% kapitau zakadowego spóki i uprawniaj"cych do wykonywania 100% gosów na Zgromadzeniu Wspólników. Szczegóy transakcji zostay opisane w nocie 4.1 Skonsolidowanego Sprawozdania Zarz"du z dziaalno\$ci w 2017r..

PODPISANIE UMÓW WYKONAWCZYCH Z POLSKA AGENCJA &EGLUGI POWIETRZNEJ

05.09.2017 spóka WASKO S.A. podpisaa trzy umowy wykonawcze z Polsk" Agencj" &eglugi Powietrznej (Zamawiaj"cy, PA&P), których przedmiotem jest zaprojektowanie, wybudowanie, wyposa'enie i uruchomienie obiektów radiokomunikacyjnych (OR) wraz z niezbdnymi urz"dzeniami i akcesoriami umo'liwiaj"cymi kompletn" instalacj, uruchomienie i eksploatacj obiektów w nastpuj"cych lokalizacjach: Wrocaw, Wyszków i W"growiec. Warto\$! "czna umów wynosi 6,4 mln netto (7,8 mln brutto), a ich termin realizacji zosta ustalony na 5 miesicy od dnia ich podpisania (z wy"czeniem czasu na uzgodnienia projektów oraz oczekiwania na decyzje administracyjne).

INFORMACJA O NABYCIU UDZIA#ÓW SPC-1 SP. Z O.O.

21 wrze\$nia 2017 roku Spóka WASKO S.A. nabya od Nokia Solutions and Networks sp. z o.o. z siedzib" w Warszawie (Nokia) oraz od Nokia Solutions and Networks B.V. z siedzib" w Hadze "cznie 100% udziaów pod firm" SPC-1 Sp. z o.o. z siedzib" w Warszawie (dalej jako: SPC-1).

Szczegóy dotycz"ce przedmiotowej transakcji zawarte zostay w nocie nr 4 niniejszego raportu.

PODPISANIE UMÓW WYKONWWCZYCH Z POLSKA GRUPA GÓRNICZ* SP Z O.O.

10 pa+dziernika 2017 r. konsorcjum firm (Konsorcjum): WASKO S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Przedsibiorstwo Handlowo-Usugowe VECTOR Sp. z o.o. z siedzib" w Katowicach (Czonek Konsorcjum) podpisao umow wykonawcz" z Polsk" Grup" Górnicz" Sp. z o.o. z siedzib" w Katowicach (Zamawiaj"cy) dotycz"c" \$wiadczenia usug wydruku centralnego.

Warto\$! umowy wynosi 5,8 mln z netto (7,1 mln z brutto), z czego wynagrodzenie Emitenta wynosi 3,3 mln z netto (4 mln z brutto).

Przedmiotem umowy jest udostpnienie przez konsorcjum systemu centralnego drukowania dla oddziaów nale'"cych do Zamawiaj"cego. Termin wdro'enia systemu wynosi 90 dni od dnia podpisania umowy, natomiast \$wiadczenie usugi centralnego wydruku obejmuje okres 48 miesicy od daty podpisania protokou odbioru uruchomienia usugi. Konsorcjum udzielio 48 miesicznej gwarancji w ramach realizacji zamówienia od uruchomienia usugi u Zamawiaj"cego.

INFORMACJA O WYBRANIU OFERTY SPC-1 SP. Z O.O. JAKO NAJKORZYSTNIEJSZEJ W PRZETARGU ORGANIZOWANYM PRZEZ PKP PLK S.A.

26 padziernika 2017 Zarzd WASKO S.A. otrzyma informacj od spóki zalenej SPC-1 sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (dalej jako: SPC-1) o wyborze oferty konsorcjum, w skad którego wchodzi ww. spóka zalena w przetargu ogoszonym przez PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzib w Warszawie (Zamawiajcy) pod nazw Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS (Zamówienie).

Oferta zostaa zoona przez konsorcjum firm: Nokia Solutions and Networks sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (Nokia), SPC-1, SPC-2 Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie oraz SPC-3 Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (Konsorcjum). Przedmiotem oferty jest zaprojektowanie, dostawa i wykonanie wszystkich niezbdnych prac oraz robót budowlanych w celu wdroenia na liniach kolejowych w Polsce sieci GSM-R jako dedykowanego dla kolei systemu bezprzewodowej czno!ci cyfrowej. Cena oferty zoonej przez Konsorcjum, w skad którego wchodzi SPC-1, wynosi 2 268 mln z netto tj. 2 789 mln z brutto, z czego na spók zalen Emitenta SPC-1 przypada okoo 22% kwoty netto. Termin realizacji prac wynosi 62 miesice, natomiast okres rozszerzonej gwarancji zosta okre!lony na 60 miesicy od daty podpisania protokou odbioru ko"cowego.

INFORMACJA O PODPISANIU UMOWY WYKONAWCZEJ Z FIBERLINK SP. Z O.O.

3 listopada 2017 r. spóka WASKO S.A. podpisaa umow wykonawcz z firm FIBERLINK Spóka z ograniczon odpowiedzialno!ci z siedzib w Mogilanach (Zamawiajcy), dotyczc przedsiwzicia polegajcego na zaprojektowaniu i budowie sieci NGA na terenie powiatu wielickiego i my!lenickiego. Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie i budowa sieci NGA, zapewniajcej mieszka"com, podmiotom publicznym oraz gospodarczym z terenu wybranych miejscowo!ci powiatu my!lenickiego oraz wielickiego moliwo!ci korzystania z usug szerokopasmowego dostpu do Internetu. Sie# NGA to infrastruktura telekomunikacyjna !wiatowodowa w standardzie FTTH GPON, któr Zamawiajcy bdzie wykorzystywa w celu zapewnienia uytkownikom ko"cowym dostpu do sieci szerokopasmowego dostpu do Internetu o minimalnych przepustowo!ciach 100/30 Mb/s.

Warto!# umowy wynosi 17,5 mln netto (21,5 mln z brutto). Termin zako"czenia prac zosta wyznaczony na dzie" 30.06.2020 r.

INFORMACJA O PODPISANIU UMOWY WYKONAWCZEJ Z BESKID MEDIA SP. Z O.O.

Zarzd WASKO S.A. (Emitent) przekazuje do publicznej wiadomo!ci informacj o podpisaniu w dniu 20 listopada 2017 r. umowy z firm Beskid Media Sp. z o.o. z siedzib w Ktach (Zamawiajcy) na zaprojektowanie i budow sieci !wiatowodowej szerokopasmowego dostpu do internetu. Przedmiotem zamówienia jest kompleksowe wykonanie sieci szerokopasmowej (zaprojektuj i wybuduj) w technologii FTTH na terenie obszaru inwestycyjnego nr 3.2.24.44b Bielski cz!# B.

Warto!# umowy wynosi 17,2 mln z netto (21,2 mln z brutto). Termin zako"czenia prac zosta wyznaczony na dzie" 30 kwietnia 2020 r.

INFORMACJA O PODPISANIU UMOWY WYKONAWCZEJ Z COMTEGRA S.A.

Zarzd WASKO S.A. (Emitent) przekazuje do publicznej wiadomo#ci informacj" o podpisaniu w dniu 29 listopada 2017r. umowy z firm Comtegra S.A. z siedzib w Warszawie (Zamawiajcy) na dostaw" oraz wdro#enie infrastruktury sk\$adowania danych (macierzy dyskowych) .

Zakres prac przewiduje m.in. przygotowanie dokumentacji technicznej, dostaw" i wdro#enie macierzy dyskowych klasy Enterprise, !wiadczenie dodatkowej asysty technicznej oraz serwisu gwarancyjnego.

Warto!% umowy wynosi ok. 9,0 mln z\$ netto (ok. 11,0 mln z\$ brutto) w tym:

• w zakresie zamówienia podstawowego ok. 6,7 mln z\$ (ok. 8,2 mln z\$ brutto),

• w zakresie prawa opcji, je!li Zamawiajcy zdecyduje si" z niego skorzysta% ok. 2,3 mln z\$ netto (ok. 2,8 mln z\$ brutto).

Termin zako&czenia prac zosta\$ wyznaczony na dzie& 30 wrze!nia 2018 r.

WASKO S.A. udzieli w ramach przedmiotu umowy 48 miesi"cznej gwarancji.

W umowie przewidziano m.in. nast"pujce kary umowne:

w przypadku opó'nienia w wykonaniu przedmiotu umowy w wysoko!ci 0,2* warto!ci umowy za ka#dy rozpocz"ty dzie& opó'nienia, w sytuacjach odstpienia od umowy przez Zamawiajcego z przyczyn le#cych po stronie Wykonawcy w wysoko!ci 20* ca\$o!ci wynagrodzenia.

+czna wysoko!% kar umownych nie mo#e przekroczy% 50* warto!ci wynagrodzenia, jakie b"dzie nale#ne WASKO S.A. z tytu\$u realizacji umowy.

INFORMACJA O EMISJI OBLIGACJI SERII C

W dniu 8 grudnia 2017 r. Zarzd WASKO S.A. podj\$ uchwa\$" o emisji obligacji imiennych serii C.

Niepubliczna emisja obligacji serii C dokonana zosta\$a zgodnie z art. 33 pkt 2) ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (Dz.U. z 2015 r., poz. 238, z pó'n. zm.), w drodze uchwa\$y Zarzdu WASKO S.A. z dnia 08 grudnia 2017 roku, na podstawie której Spó\$ka emitowa\$a nie wi"cej ni# 20 obligacji imiennych niezabezpieczonych o warto!ci nominalnej 1 mln z\$ ka#da tj. o \$cznej warto!ci nominalnej 20 mln z\$, a propozycja obj"cia obligacji zosta\$a skierowana do nie wi"cej ni# 5 osób. Ostatecznie wyemitowanych zosta\$o 15 obligacji o \$cznej warto!ci nominalnej 15 milionów z\$otych. Wszystkie 15 obligacji zosta\$o obj"tych przez COIG S.A., która jest spó\$k zale#n Emitenta, o czym Spó\$ka informowa\$a w raporcie bie#cym nr 2/2018 r. Obligacje s oprocentowane wed\$ug sta\$ej stopy procentowej w wysoko!ci 3,5* w skali roku i zostan wykupione przez Spó\$k" do dnia 31 grudnia 2020 roku. Wyp\$ata odsetek b"dzie nast"powa% w okresach pó\$rocznych w dniach: 30.06.2018r., 31.12.2018r., 30.06.2019r., 31.12.2019r., 30.06.2020r. oraz 31.12.2020r.

Emisja obligacji przeznaczona jest na bie#ce finansowanie d\$ugoterminowych kontraktów infrastrukturalnych. Jednocze!nie Zarzd WASKO S.A. informuje, #e w wyniku emisji obligacji nie nastpi zmiana zdolno!ci Spó\$ki do wywizywania si" z zobowiza&.

Emisja imiennych obligacji spó\$ki WASKO S.A. serii C w drodze propozycji nabycia skierowanej do potencjalnych obligatariuszy nie stanowi\$a publicznego proponowania nabycia w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó\$kach publicznych.

INFORMACJA O ODDALENIU ODWO+ANIA DO KRAJOWEJ IZBY ODWO+AWCZEJ

W dniu 19 stycznia 2018 Zarzd WASKO S.A. otrzyma\$ informacj" od spó\$ki zale#nej SPC-1 sp. z o.o. o oddaleniu przez Krajow Izb" Odwo\$awcz odwo\$ania Konsorcjum spó\$ek: Kapsch CarrierCom sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, Kapsch CarrierCom AG z siedzib w Austrii, Kapsch CarrierCom France SAS z

siedzib we Francji i PORR Polska Infrastructure S.A. z siedzib w Warszawie w sprawie przetargu na budow infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS - postpowanie nr 6060/ICZ4/08860/03374/15/P.

ZAWARCIE Z BANKIEM PRZEZ SPÓ'K# SPC-1 UMOWY O UDZIELENIE GWARANCJI ORAZ UDZIELENIE POR#CZE\$ PRZEZ WASKO S.A. ORAZ COIG S.A.

W dniu 26 marca 2018 r. spóka zale&na SPC-1 Sp. z o.o. (SPC-1) zawara z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (BGK) umow o udzielenie gwarancji (Umowa), na zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Cz* 1 zamówienia (Kontrakt) w ramach której Bank Gospodarstwa Krajowego wystawi: gwarancj nale&ytego wykonania umowy i waciwego usunicia wad i usterek do %cznej maksymalnej wysoko'ci 61,7 mln PLN), w tym:

a) 61,7 mln w zakresie roszcze+ z tytu%u niewykonania lub nienale&ytego wykonania Umowy (w tym z tytu%u kar umownych) na &danie z%o&one w okresie od dnia wystawienia Gwarancji do dnia 28 czerwca 2023r. w%cznie,

b) 18,5 mln PLN w zakresie roszcze+ z tytu%u nieusuni!cia wad i usterek (w tym z tytu%u kar umownych) na &danie z%o&one w okresie od dnia 28 czerwca 2023r. do dnia 14 czerwca 2028r. w%cznie. Równie& 26 marca 2018 r., na zabezpieczenie sp%aty wierzytelno'ci z tytu%u udzielonych gwarancji WASKO S.A., SPC-1 oraz COIG S.A. z%o&yli o'wiadczenia o poddaniu si! egzekucji w trybie art. 777 KPC na kwot! 150- kwoty gwarancji nale&ytego wykonania i w%a'ciwego usuni!cia wad i usterek. Pozosta%e warunki, na których zosta%a zawarta umowa, w tym w zakresie mo&liwo'ci odstpienia od niej czy naruszenia jej warunków, nie odbiegaj od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

INFORMACJA O PODPISANIU ISTOTNEJ UMOWY WYKONAWCZEJ PRZEZ SPÓ"K# ZALE9N; OD WASKO S.A. I ODPOWIEDZIALNO<CI WASKO ZA REALIZACJ# UMOWY

W dniu 2= marca 2018 r. Zarzd WASKO S.A. otrzyma% informacj! od spó%ki zale&nej SPC-1 sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (dalej jako: SPC-1) o podpisaniu przez Konsorcjum firm w sk%adzie: Nokia Solutions and Networks sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (Nokia), SPC-1, SPC-2 Sp. z o.o. z siedzib w Wysogotowie oraz SPC-3 Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (dalej jako: Konsorcjum) umowy ze Spó%k PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzib w Warszawie (Zamawiajcy) na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Cz!'* 1 zamówienia (Kontrakt). Przedmiotem kontraktu jest zaprojektowanie, dostawa i wykonanie wszystkich niezb!dnych prac oraz robót budowlanych w celu wdro&enia na liniach kolejowych w Polsce sieci GSM-R jako dedykowanego dla kolei systemu bezprzewodowej %czno'ci cyfrowej.

Umowa jest wspó%finansowana przez Uni! Europejsk ze 'rodków Funduszu Spójno'ci w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i <rodowisko. Warto'* umowy podpisanej przez Konsorcjum, w sk%ad którego wchodzi SPC-1, wynosi 2 268 mln z% netto, tj. 2 78= mln z% brutto, w tym warto'* Prawa Opcji (Us%ugi w okresie

pogwarancyjnym) w kwocie netto 118 mln PLN. Wysoko wynagrodzenia przypadajcego na spók zale!n Emitenta SPC-1 wynosi 501,5 mln z netto (617 mln z brutto).

Termin realizacji prac wynosi 62 miesice od daty rozpoczcia tj. nastpnego dnia po podpisaniu Kontraktu przez ostatni ze Stron. Konsorcjum, w skad którego wchodzi spóka SPC-1 udzieli w ramach realizacji umowy, od zako"czenia przedsiwzicia u Zamawiajcego, z tytuu rkojmi za wady, gwarancji na okres 60 miesicy oraz gwarancji jakoci na okres 60 miesicy.

W ramach kontraktu SPC-1 zrealizuje w szczególnoci:

1. US#UGI w zakresie czci pasywnej projektowej i budowlanej dot. kanalizacji teletechnicznej liniowej wraz z odejciami zgodnie z zakresem wykonawstwa czci I przetargu PKP PLK;

2. PRACE INSTALACYJNE w zakresie czci pasywnej budowlanej kanalizacji teletechnicznej liniowej wraz z odejciami zgodnie z zakresem wykonawstwa czci I przetargu PKP PLK;

3. PRACE KABLOWE w zakresie czci pasywnej linii wiatowodowej kompletny tor optyczny zako"czony na przecznicy lub w zczu kablowym; wraz z dostaw niezbdnych materiaów do budowy czci pasywnej sieci wiatowodowej.

Zabezpieczeniem wykonania umowy jest bankowa gwarancja nale!ytego wykonania umowy oraz w zakresie wad i usterek z tytuu rkojmi i gwarancji jakoci przedstawiona na 10% wartoci Umowy z redukcj do 3% wartoci Umowy w okresie odpowiedzialnoci z tytuu rkojmi, o czym Emitent informowa w raporcie bie!cym nr 9 z dnia 26.03.2018 r.

W zwizku z zawart umow Konsorcjum oraz zawart pomidzy Nokia a wspólnikami SPC-1 Sp. z o.o., SPC-2 Sp. z o.o. oraz SPC-3 Sp. z o.o., tj. Emitentem, POZBUD T&R S.A. oraz Herkules S.A umow partnersk WASKO S.A. zobowizana jest do zapewnienia, !e spóka zale!na SPC-1 bdzie nale!ycie wykonywa Kontrakt oraz ponosi odpowiedzialno za waciwe wypenienie przez SPC-1 zobowiza" zwizanych z realizowanym przez SPC-1 zakresem rzeczowym prac. Jednoczenie WASKO bdzie ponosi odpowiedzialno za szkod, któr poniesie Nokia, jeli spóka zale!na SPC-1 odmówi zacignicia zobowizania lub spenienia wiadczenia ci!cego na niej na podstawie Kontraktu. Je!eli SPC-1 odmówi zacignicia zobowizania lub spenienia wiadczenia ci!cego na niej na podstawie Kontraktu, wskutek czego poniesie szkod inny czonek Konsorcjum, WASKO ponosi odpowiedzialno wobec czonka Konsorcjum, który poniós szkod w takim przypadku poszkodowany czonek Konsorcjum mo!e !da bezporednio od WASKO zapaty odszkodowania. Podpisanie umowy jest wynikiem wybrania przez Zamawiajcego oferty Konsorcjum firm: Nokia Solutions and Networks sp. z o.o. z siedzib w Warszawie (Nokia), SPC-1, SPC-2 Sp. z o.o. z siedzib w Wysogotowie oraz SPC-3 Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie jako najkorzystniejszej w postpowaniu przetargowym pod nazw Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS przez firm PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., o czym WASKO S.A. informowaa w raporcie bie!cym nr 37 z dnia 26.10.2017 r.

ZAWARCIE Z BANKIEM PRZEZ SPÓK ZALEN EMITENTA UMOWY O UDZIELENIE GWARANCJI ZWROTU ZALICZKI ORAZ UDZIELENIE PORCZENIA PRZEZ EMITENTA

W dniu 6 kwietnia 2018 r. SPC-1 Sp. z o.o. (SPC-1) zawar!a z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (BGK) umow" o udzielenie gwarancji zwrotu zaliczki (Umowa). Na podstawie Umowy BGK wystawi na zlecenie SPC-1 gwarancj" zwrotu zaliczki na kwot" 30,8 mln z! stanowi#c# zabezpieczenie zwrotu zaliczki zgodnie z Umow# podpisan# przez Konsorcjum firm w sk!adzie: Nokia Solutions and Networks sp. z o.o. z siedzib# w Warszawie (Nokia), SPC-1, SPC-2 Sp. z o.o. z siedzib# w Prze\$mierowie oraz SPC-3 Sp. z o.o. z siedzib# w Warszawie (dalej jako: Konsorcjum) ze Spó!k# PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzib# w Warszawie (Zamawiaj#cy) na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Cz"%& 1 zamówienia (Kontrakt), o której Emitent informowa! w raporcie bie'#cym nr 10/2018 z dnia 29 marca 2018.

Termin wa'no%ci gwarancji: do dnia rozliczenia zaliczki z zastrze'eniem, 'e proces rozliczenia zaliczki rozpocznie si kiedy zaawansowanie w wykonaniu prac osignie 15* warto%ci Kontraktu, jednak nie duej ni do ko+ca realizacji Kontraktu tj. 62 miesice, do dnia 29.06.2023 roku.

Szczegóy dotyczce zabezpiecze+ gwarancji zostay podane w raporcie biecym WASKO S.A.. nr 11/2018 z dnia 6 kwietnia 2018.

13. INFORMACJA NA TEMAT ZDARZE NIETYPOWYCH

W roku 2017 nie wystpiy nietypowe zdarzenia, które wpynyby na sytuacj finansow czy tez wynik finansowy Grupy.

14. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA

Zarzd WASKO S.A. wyodrbni nastpujce potencjalne zagroenia i ryzyka dla poprawnego funkcjonowania i rozwoju WASKO S.A.:

RYZYKO ZWI!ZANE Z SYTUACJ! GOSPODARCZ! POLSKI

Na efektywno"# dziaalno"ci prowadzonej przez WASKO S.A. istotny wpyw ma aktualna i przysza koniunktura gospodarcza w Polsce. Ocena przedsibiorców biecej sytuacji makro i mikroekonomicznej oraz ich oczekiwania co do ksztatowania si perspektyw i moliwo"ci rozwoju gospodarki i prowadzonych przez nich przedsibiorstw to czynniki, od których czsto uzaleniony jest poziom wydatków inwestycyjnych na produkty i usugi oferowane przez Spók.

RYZYKO POZYSKIWANIA NOWYCH KONTRAKTÓW W SEKTORZE ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Znaczca cz"# przychodów WASKO S.A. uzyskiwana jest z sektora administracji rzdowej i samorzdowej. Pozyskiwanie zamówie\$ w tym sektorze odbywa si w drodze przetargów publicznych, w których Spóka konkuruje z midzynarodowymi koncernami oraz najwikszymi krajowymi firmami informatycznymi. Dua konkurencja wymusza konieczno"# stosowania na tym rynku odpowiednio dostosowanych mar. Ponadto istniejce przepisy powoduj, e istnieje ryzyko odrzucania ofert z powodów formalno-prawnych lub przecigania procesów przetargowych z powodu protestów ze strony innych oferentów.

RYZYKO ZWI!ZANE Z PROWADZENIEM SKOMPLIKOWANYCH PROJEKTÓW INFORMATYCZNYCH

Podstawowym przedmiotem dziaalno"ci WASKO S.A. jest "wiadczenie usug informatycznych na rzecz "rednich i duych przedsibiorstw, w tym operatorów telekomunikacyjnych, przedsibiorstw przemysowych, instytucji finansowych oraz jednostek administracji rzdowej i samorzdowej. Specyfika tej dziaalno"ci polega m.in. na opracowywaniu i wdraaniu oprogramowania, jego integracji oraz umiejtno"ci oferowania klientowi ko\$cowemu kompleksowych i czsto skomplikowanych rozwiza\$ informatycznych. W tego typu dziaalno"ci istotne jest umiejtne oszacowanie czasu potrzebnego do wykonania danego projektu informatycznego i jego cznych kosztów. Poniewa przyjtym na rynku standardem jest stosowanie w umowach zapisów zwizanych z przysugujcymi klientom moliwo"ciami naliczania kar umownych, a take daniem wnoszenia zabezpiecze\$ wa"ciwej realizacji kontraktów ryzyko zwizane z prowadzeniem skomplikowanych projektów informatycznych uwaane jest za jedno z najbardziej istotnych.

Spóka stara si minimalizowa# powysze ryzyko poprzez wa"ciwe zarzdzanie projektami, optymalny dobór kompetentnych managerów projektów, zespoów wykonawczych oraz poprzez cigy monitoring wykonywanych etapów realizowanych projektów i ich zgodno"ci z zaoonymi harmonogramami i budetem.

RYZYKO WPROWADZANIA NOWYCH ROZWIZA TECHNOLOGICZNYCH

Oferowanie nowych rozwi!za" technologicznych jest niezb#dne dla utrzymania i poprawiania pozycji rynkowej, rozwoju i wzrostu WASKO S.A.. Dokonuj!cy si# b\$yskawiczny post#p technologiczny wymusza stosowanie nowych rozwi!za" i produktów z nimi zwi!zanych. Niezb#dne jest nieustanne prowadzenie prac rozwojowych oraz ponoszenie kosztów opracowa", projektów i prototypów. Istnieje uzasadnione ryzyko, i% nie wszystkie prace zako"cz! si# sukcesem oraz %e nie ka%dy nowy produkt zostanie zaakceptowany przez rynek, a poniesione koszty si# zwróc!. Spó\$ka posiada rozbudowany i do&wiadczony zespó\$ in%ynierski, dzi#ki czemu oferowane nowe rozwi!zania s! konkurencyjne, co sprawia, %e ryzyko to, cho' jest realne, nie stanowi istotnego zagro%enia w dzia\$alno&ci Spó\$ki.

RYZYKO UTRATY KLUCZOWYCH PRACOWNIKÓW

Produkty oferowane przez Spó\$k# powsta\$y w oparciu o do&wiadczenie i know-how nale%!ce do pracowników. Utrzymanie dobrej pozycji rynkowej wymaga ci!g\$ych dzia\$a" rozwojowych, co zwi!zane jest bezpo&rednio z posiadaniem kompetentnej kadry pracowniczej, która w poprawny sposób b#dzie zdolna realizowa' te procesy. W zwi!zku z du%ym popytem na do&wiadczon! kadr# informatyczn!, pochodz!cym zarówno od krajowych, konkurencyjnych podmiotów dzia\$aj!cych w bran%y IT, jak i generowany ze strony zagranicznych koncernów otwieraj!cych swoje oddzia\$y w Polsce, istnieje ryzyko odej&cia ze Spó\$ki kluczowych pracowników, a tak%e konieczno&' pozyskiwania nowych specjalistów o odpowiednim do&wiadczeniu i zasobach wiedzy. WASKO S.A. na bie%!co monitoruje sytuacj# kadrow! i poprzez odpowiedni! polityk# w tym zakresie, tak%e polityk# socjaln!, stara si# to ryzyko w mo%liwie najwi#kszym stopniu ogranicza'.

RYZYKO KONKURENCJI W BRAN(Y IT

WASKO S.A. funkcjonuje na niezwykle konkurencyjnym rynku, zarówno je&li chodzi o rynek oprogramowania i us\$ug informatycznych, jak i rynek zwi!zany z dostarczaniem szeroko rozumianego sprz#tu komputerowego. Obserwowany jest proces konsolidacji podmiotów krajowych, przejmowania przez spó\$ki zagraniczne polskich podmiotów z bran%y IT oraz umacnianie pozycji mi#dzynarodowych przedsi#biorstw IT na polskim rynku. Oczekuje si#, %e proces ten b#dzie w przysz\$o&ci kontynuowany. Du%e skonsolidowane firmy informatyczne stanowi! silniejsz! konkurencj# w sektorze &rednich i du%ych przedsi#biorstw oraz w sektorze administracji rz!dowej i samorz!dowej. Podmioty te dysponuj! lepszym dost#pem do nowych technologii, posiadaj! zwykle wy%sze bud%ety na dzia\$alno&' badawczo-rozwojow! oraz marketing. Cz#sto s! tak%e sk\$onne minimalizowa' w\$asne mar%e, celem zdobycia rynku i eliminacji konkurencji. Wszystko to mo%e w przysz\$o&ci spowodowa' obni%enie poziomu uzyskiwanych mar% i mo%e wp\$yn!' bezpo&rednio na osi!gane zyski przez Spó\$k#.

15. INFORMACJA O ZACIGNITYCH KREDYTACH, UDZIELONYCH PO!YCZKACH, UDZIELONYCH GWARANCJACH I PORCZENIACH ORAZ O INNYCH AKTYWACH I ZOBOWIZANIACH WARUNKOWYCH

Na dzie 31 grudnia 2017 roku WASKO S.A. by!a stron umów o kredyt w rachunku bie#cym zawartych z bankami, których celem jest przede wszystkim ponoszenie nak!adów na realizacj\$ d!ugoterminowych kontraktów. %czna wysoko&' linii kredytowych na dzie 31 grudnia 2017 roku wynios!a 18,0 mln z!, przy czym Spó!ka na dzie 31 grudnia 2017 roku nie wykorzystywa!y tych &rodków.

ZESTAWIENIE POSIADANYCH PRZEZ WASKO S.A. LIMITÓW KREDYTOWYCH (W MLN PLN)

Kredyty otrzymane (mln. z)	Dostpne limity na 31.12.2017	Wykorzystanie na 31.12.2017	Dostpne limity na 31.12.2016	Wykorzystanie na 31.12.2016
Kredyt w rachunku bie!"cym	18,0	0	20,0	0
Razem	18,0	0	20,0	0

ZESTAWIENIE UDZIELONYCH GWARANCJI I POR#CZE\$ PRZEZ WASKO S.A. WG STANU NA DZIE\$ 31 GRUDNIA 2017R.

Suma gwarancji bankowych udzielonych przez WASKO na dzie% 31 grudnia 2017r. wyniosa 11,9 mln z. Suma gwarancji ubezpieczeniowych jakie udzielia Spóka na dzie% 31 grudnia 2017r. wyniosa 22,3 mln z. Zmiana warto&ci udzielonych gwarancji wynika z bie!"cej dziaalno&ci Grupy. Poni!sza tabela przedstawia podzia udzielonych gwarancji ze wzgl'du na przedmiot zabezpieczenia.

Gwarancje udzielone
(wg przedmiotu zabezpieczenia w mln z!)	31.12.2017	Struktura	31.12.2016	Struktura
Gwarancje nale!ytego wykonania umów oraz zabezpieczaj"ce okres r'kojmi i gwarancji	32,2	93,99%	22,2	89,88%
Gwarancje przetargowe	2,1	6,01%	2,5	10,12%
Gwarancje patno&ci	0,0	0,00%	0	0,00%
Razem	34,3	100,00%	24,7	100,00%

Stan pozostaych zobowi"za% warunkowych na dzie% 31.12.2017r. to 14,2 mln z. W gównej mierze s" to zobowi"zania z tytuu podpisanych weksli. Zobowi"zanie to wynika przede wszystkim z konieczno&ci zabezpieczenia realizacji projektów dofinansowanych z funduszy zewn'trznych. Na koniec 2017r. warto&* por'cze% udzielonych przez Spók' wyniosa 2,4 mln z.

Pozostae zobowizania warunkowe
(mln. z)	31.12.2017	31.12.2016
Porczenia	2,4	5,6
Weksle*	11,8	11,8
Razem	14,2	17,4

*za wyjtkiem weksli stanowicych zabezpieczenie umów o linie kredytowe i gwarancyjne

ZESTAWIENIE UDZIELONYCH NA RZECZ WASKO S.A. GWARANCJI I POR#CZE\$ WG STANU NA DZIE\$ 31 GRUDNIA 2017R.

Suma gwarancji bankowych udzielonych na rzecz WASKO S.A. wyniosa 1,2 mln z. Dodatkowo na rzecz Spóki zostay udzielone gwarancje ubezpieczeniowe w wysoko%ci 2,2 mln z. Poni&sza tabela przedstawia podzia udzielonych gwarancji ze wzgl!du na przedmiot zabezpieczenia.

Gwarancje udzielone na rzecz WASKO S.A. (wg przedmiotu zabezpieczenia w mln z)	31.12.2017	Struktura	31.12.2 016	Strukt ura
Gwarancje nale&ytego wykonania umów oraz zabezpieczaj\$ce okres r!kojmi i gwarancji jako%ci	3,4	100,00%	3,2	100,0 0%
Gwarancje patno%ci	0,0	0,00%		0,00%
Razem	3,4	100,00%	3,2	100,0 0%

W 2017r. zobowi\$zania warunkowe z tytuu por!cze' oraz weksli wyniosy 80 tys. z.

Pozostae nalenoci warunkowe	31.12.2017	31.12.2016
(mln z)
Porczenia	0,0	0,0
Weksle	0,1	0,1
Razem	0,1	0,1

PO"YCZKI UDZIELONE PRZEZ I NA RZECZ WASKO S.A. (W MLN PLN)

Poyczki udzielone przez WASKO S.A.	31.12.2017	31.12.2016
(mln z)
Poyczki dugoterminowe	0,8	0,4
w tym dla podmiotów powizanych	0,7	0,4
Po#yczki krótkoterminowe	1,5	1,8
w tym dla podmiotów powizanych	1,1	0
Razem	2,3	2,2

Poyczki udzielone dla WASKO S.A.	31.12.2017	31.12.2016
(mln. z)
Po!yczki dugoterminowe	0,0	0,0
w tym od podmiotów powi"zanych	0,0	0,0
Po!yczki krótkoterminowe	0,0	0,0
w tym od podmiotów powizanych*	0,0	0,0
Razem	0,0	0,0

16. INFORMACJA O REZERWACH I ODPISACH

16.1. INFORMACJA O ODPISACH AKTUALIZUJCYCH WARTO ZAPASÓW DO WARTOCI NETTO MOLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTU!U

W 2017 roku dokonano odpisu aktualizujcego warto !"zapasów"do"warto ci"netto"mo#liwej"do uzyskania w"wysoko ci"23 tys. z\$.

16.2. INFORMACJA O ODPISACH AKTUALIZUJCYCH Z TYTU!U UTRATY WARTOCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWA!YCH, WARTOCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW

W 2017 roku" \$czna" warto !" odpisów" dokonanych" z" tytu\$u" utraty" warto ci" aktywów" finansowych" (udzielonych" po#yczek)" wynios\$a 310 tys" z\$." W roku 2017 wystpi\$y" przes\$anki" do" utworzenia" odpisów" aktualizujcych" z" tytu\$u" utraty" warto ci" rzeczowych" aktywów" trwa\$ych," warto ci" niematerialnych" i prawnych" lub" innych"aktywów z"wyjtkiem"odpisów"aktualizujcych"warto !"nale#no ci" spornych"oraz" przeterminowanych w"\$cznej"kwocie"485 tys"z\$."%czna"warto !"odwrócenia"tego"typu"odpisów"wynios\$a" 1,2 mln" z\$." Oznacza" to," i#" w" efekcie" wyceny" wy#ej" opisanych" aktywów" kwota" 0,7 mln" z\$" zosta\$a" uj&ta" w sprawozdaniu"z"ca\$kowitych"dochodów"jako"zwi&kszenie"wyniku finansowego.

16.3. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWI"KSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIZANIU REZERW

Rezerwy (mln."z\$)	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe	Inne rezerwy	Ogóem
Stan"na"dzie'"1"stycznia"2017"roku	2,1	0,2	3,0	5,3
Utworzenie rezerw	0,4	-	2,6	3,0
Wykorzystanie	0,9	-	0,1	1,0
Rozwizanie	0,3	-	0,1	0,4
Stan na dzie! 31 grudnia 2017 roku	1,3	0,2	5,4	6,9

Poni#sza"tabela"zawiera"zmiany"stanu"rezerw"w"roku"2017.

16.4. INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTU!U ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Tabela poniej pokazuje saldo rezerwy aktywa na odroczony podatek dochodowy ujte w bilansie WASKO S.A. na dzie" 31.12.2017r. Szczegóy dotycz\$ce stanu rezerwy i aktywa na podatek odroczony zawarte zostay w nocie nr 14.3 Sprawozdania Finansowego WASKO S.A.

(mln. z)	2017	2016
Rezerwa na podatek odroczony	4,0	3,9
Aktywo na podatek odroczony	9,3	9,7

17. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAY AKTYWÓW TRWA!YCH

W roku zako"czonym 31 grudnia 2017 roku Spóka nie dokonaa adnych istotnych transakcji zwizanych z nabyciem lub sprzeda\$ aktywów trwa#ych.

18. OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWI"ZANYMI

W roku 2017 WASKO S.A. nie dokonywa#a transakcji z podmiotami powi\$zanymi b!d\$cymi pod wspóln\$ kontrol\$ akcjonariuszy, które by#yby nietypowe dla dzia#alno%ci Spó#ki lub które zawierane by#yby na warunkach innych ni rynkowe. Szczegó#owe informacje na temat transakcji pomi!dzy podmiotami b!d\$cymi pod wspóln\$ kontrol\$ WASKO S.A. znajduj\$ si! w punkcie 44 not obja%niaj\$cych do rocznego sprawozdania finansowego WASKO S.A. za rok zako"czony 31.12.2017r.

19. INFORMACJA O WYP!ACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDZIE

Spó#ka nie wyp#aca#a w roku zako"czonym dnia 31 grudnia 2017 roku dywidend.

20. OBJA#NIENIA DOTYCZ"CE SEZONOWO#CI DZIA!ALNO#CI WASKO S.A.

W dotychczasowej dzia#alno%ci Spó#ki wyst!powa#a zauwaalna sezonowo%& przychodów ze sprzeday. Najnisze przychody by#y realizowane zwykle w pierwszym kwartale, a najwysze w kwartale ostatnim.

W 2017 roku trend ten zosta# zachowany. Zarz\$d Spó#ki spodziewa si!, e w 2017 roku przychody ze sprzeday b!d\$ kszta#towa& si! wed#ug schematu zblionego do roku 2017.

21. INFORMACJA O RYZYKACH ZWIZANYCH Z POSIADANYMI INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI

Informacja o ryzykach zwizanych z posiadanymi instrumentami finansowymi zawarte s w nocie nr 46 Sprawozdania Finansowego WASKO S.A. za rok 2017.

22. OPIS CZYNNIKÓW, KTÓRE B!D" MIA#Y WP#YW NA OSI"GANE WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH

W ocenie Zarzdu WASKO S.A. wpyw na wyniki finansowe WASKO w perspektywie kolejnych okresów b!d miay nast!pujce czynniki:

Czynniki zewn\$trzne:

• sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na "wiecie,
• sytuacja finansowa Klientów Grupy Kapitaowej,
• realizacja planów inwestycyjnych gównych Klientów Grupy Kapitaowej,
• rozstrzyganie przetargów przez jednostki administracji rzdowej i samorzdowej,
• realizacja ustawy bud#etowej w roku 2018,
• zao#enia do bud#etu na rok 2018.

Czynniki wewn\$trzne:

• realizacja kontraktów dugoterminowych, które Spóka pozyskaa w okresie objtym sprawozdaniem, w szczególno"ci kontrakty opisane w pkt 12 sprawozdania,
• skuteczno"\$ w pozyskaniu nowych kontraktów w tym na rynku zamówie% publicznych,
• pozyskiwanie nowych klientów z sektora prywatnego w kraju i za granic,
• umiej!tno"\$ zwi!kszenia przewagi konkurencyjnej poprzez optymalizacja portfela produktowego,
• realizacja kontraktów zgodnie z zao#onymi bud#etami i warunkami umownymi,
• konsekwentna realizacja ustalonych bud#etów kosztowych w caej Grupie Kapitaowej,
• stay proces inwestycji w kapita ludzki, zmierzajcy do utrzymania kompetencji i konkurencyjno"ci na wymagajcym rynku IT,
• systematycznie prowadzone prace badawcze i rozwojowe, pozwalajce komercjalizowa\$ innowacyjne rozwizania bran#owe,
• koordynacja dziaa% rynkowych oraz realizacja planów inwestycyjnych Grupy Kapitaowej WASKO.

23. PERSPEKTYWY I ZAMIERZENIA

Rok 2018 to wyzwanie przed którym staje cay sektor IT. Po roku 2017, w którym w szczególno!ci sektor administracji publicznej, sektor medycyny oraz edukacyjny powoli zwi"kszay portfel swoich wydatków. To pojawiajce si w ostatnich miesicach oywienie pozwala z ostro\$nym optymizmem spojrze% w przyszo#%. Szczególnie istotnie na poziom inwestycyjny wpywa% b"dzie wykorzystanie #rodków Unijnych, mi"dzy innymi w ramach Programu Polska Cyfrowa, w tym #rodki na budow" sieci szerokopasmowych oraz informatyzacj" instytucji bud\$etowych.

Po stronie czynników wewn"trznych, zale\$nych od WASKO S.A. w roku 2018 b"dziemy konsekwentnie kontynuowali dziaania, maj#ce na celu przede wszystkim popraw" konkurencyjno!ci naszych produktów oraz optymalizacj" cenow# !wiadczonych usug. Koncentrujemy si" na usugach, produktach wysoko zaawansowanych, gdzie jako!% odgrywa najwy\$sz# rol". Istotnym czynnikiem, wpywaj#cym na przyszo!% Spóki i uzyskiwane wyniki finansowe b"dzie dalsze rozszerzanie dziaalno!ci, zarówno poprzez wprowadzanie na rynek naszych nowych produktów i usug, a tak\$e poprzez monitoring rynku pod k#tem potencjalnych akwizycji, tak jak to miao miejsce w przypadku wej!cia na rynek przedsi"biorstw funkcjonuj#cych w sektorze przemysu wydobywczego lub medycznego. Intencj# Zarz#du WASKO S.A. jest spójne wykorzystanie w tym zakresie potencjau wszystkich podmiotów wchodz#cych w skad Grupy Kapitaowej.

W roku 2018 kontynuowane b"d# dziaania, których celem jest optymalizacja kosztów dziaalno!ci, optymalizacja procesów i ich ujednolicenie w Grupie to temat który w roku 2017 by realizowany, a efekty m.in. obni\$enie kosztów dziaalno!ci widoczne s# ju\$ w danych za rok 2017.

Zwa\$ywszy na fakt, i\$ w roku 2017 roku na wyniki bran\$y IT, istotny wpyw wywara saba realizacja finansowanych z funduszy Unii Europejskiej projektów z Nowej Perspektywy 2014-2020 . Na wyniki bran\$y w kolejnych okresach wpyw b"dzie miaa ogólna sytuacja bran\$y IT, a dla Spóki w szczególno!ci uruchomienie istotnych !rodków finansowych w obszarach IT zwi#zanych z sektorem medycznym, jak równie\$ administracj# publiczn#.

Zarz#d przewiduje, \$e w kolejnych okresach wyst#pi# korzystne efekty wynikaj#ce z poprawy koniunktury w segmentach produktowych, a realizacja pozyskanych w ostatnich miesi#cach kontraktów jak równie\$ podj"te przez Spók" dziaania zmierzaj#ce do zwi"kszenia udziau WASKO na rynku IT wpyn# na popraw" wyników finansowych w kolejnym roku dziaalno!ci WASKO.

24. INFORMACJE O UMOWIE Z BIEGYM REWIDENTEM

Zgodnie z decyzj# Rady Nadzorczej WASKO S.A. podmiotrm wybranym do badania sprawozdania finansowego Spóki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego WASKO S.A za rok 2017 jest 4Audyt Sp. z o.o. Informacja o wyborze biegego rewidenta zostaa opublikowana w raporcie bie\$#cym w dniu 17 czerwca 2016 r.

Szczegóowe informacje o wynagrodzeniu bieglego rewidenta znajduje si" w nocie nr 45 Sprawozdania Finasnowego WASKO S.A.

25. POZOSTAE INFORMACJE

25.1. INFORMACJE O UMOWACH MOGCYCH W PRZYSZOCI ZMIENI PROPORCJE AKCJI I UDZIAÓW WASKO S.A. POSIADANYCH PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I UDZIAOWCÓW

Nie by!y zawierane tego typu umowy.

25.2. INFORMACJE O OGRANICZENIACH DOTYCZCYCH PRZENOSZENIA PRAW WASNOCI DO AKCJI SPÓKI LUB WYKONYWANIA PRAWA GOSU Z TYCH AKCJI

W WASKO S.A. nie ma ogranicze" co do zmiany praw w!asno#ci do akcji Spó!ki, nie wyst\$puj% tak&e ograniczenia zwi%zane z wykonywaniem prawa g!osu z posiadanych akcji spó!ek zale&nych.

25.3. INFORMACJA O TRANSAKCJACH ZWI!ZANYCH Z KONTRAKTAMI WALUTOWYMI

W roku 2017 WASKO S.A. zawiera!a kontrakty walutowe typu forward. Zawarcie transakcji pozostaje w bezpo#rednim zwi%zku i stanowi zabezpieczenie realizowanej Umowy, której rozliczenie wyra&one jest w walucie obcej.

25.4. INFORMACJA O EMISJI, WYKUPIE I SPACIE DU"NYCH I KAPITAOWYCH PAPIERÓW WARTO#CIOWYCH

W dniu 8 grudnia 2017r. Zarz%d WASKO S.A. w raporcie bie&%cym poinformowa! o emisji nie wi\$cej ni& 20 obligacji imiennych serii C, niezabezpieczonych, o warto#ci nominalnej 1 mln z! ka&da. Obligacje oprocentowane b\$d% wed!ug sta!ej stopy procentowej w wysoko#ci 3,5' w skali roku i zostan% wykupione przez Spó!k\$ do dnia 31 grudnia 2020r. Warunkiem doj#cia do skutku by!o obj\$cie co najmniej jednej obligacji. Ostatecznie wyemitowanych zosta!o 15 obligacji o !%cznej warto#ci nominalnej 15 milionów z!otych. Wszystkie 15 obligacji zosta!o obj\$tych przez COIG S.A., która jest spó!k% zale&n% Emitenta, o czym Spó!ka informowa!a w raporcie bie&%cym nr 2/2018 r.

25.5. INFORMACJA O REALIZACJI PROGNOZY PRZYCHODÓW ZE SPRZEDA"Y

WASKO S.A. nie przekazywa!a do publicznej wiadomo#ci &adnych prognoz finansowych na rok 2017.

25.6. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZ!DZANIA PRZEDSI\$BIORSTWAMI GRUPY

W roku 2017 nie wyst%pi!y istotne zmiany dotycz%ce podstawowych zasad zarz%dzania WASKO S.A. jak i w spó!kach wchodz%cych w tym okresie w sk!ad jej Grupy Kapita!owej

25.7. INFORMACJE O POST\$POWANIACH PRZECIWKO WASKO S.A

Przed S%dem Okr\$gowym w Warszawie, jako S%dem I instancji, toczy si\$ post\$powanie s%dowe: G!ówny Inspektor Transportu Drogowego przeciwko WASKO S.A. w sprawie o zap!at\$ noty obci%&eniowej w wysoko#ci 50,67 mln z!. Wszcz\$cie post\$powania nast%pi!o w dniu 31.03.2016 r. Nota obci%&eniowa b\$d%ca przedmiotem sporu zosta!a dor\$czona WASKO S.A. w dniu 15 grudnia 2014 r., o czym Spó!ka informowa!a zarówno w raportach bie&%cych jak i okresowych. Na dzie" publikacji niniejszego sprawozdania Zarz%d podtrzymuje stanowisko wyra&ane m.in. w raporcie z 14 kwietnia 2016r. o bezzasadno#ci roszczenia zg!oszonego przez Powoda. W przekonaniu Zarz%du WASKO S.A. popartym analiz% bie&%cego orzecznictwa s%dowego, wysoko#( ewentualnej kary podlega( winna miarkowaniu, która w ocenie Zarz%du nie powinna przekroczy( wysoko#ci uj\$tej w ksi\$gach rachunkowych rezerwy. Na

dzie publikacji niniejszego sprawozdania nie s znane ostateczne postanowienia toczcego si! postpowania, a finalny rezultat sporu mo&e by* zale&ny od oceny opinii zewntrznych niezale&nych instytucji naukowych dokonanej przez sd.

26. DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA

PRZELICZENIA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH

Walut funkcjonaln niniejszego sprawozdania jest PLN (polski zoty). Wszystkie dane zaprezentowane w sprawozdaniu zostay przedstawione w tysicach zotych, chyba !e zaznaczono inaczej. Operacje wyra!one w walutach oraz pozycje aktywów i pasywów zostay przeliczone na walut" polsk z zastosowaniem nast"pujcych zasad:

• przychody oraz koszty wyra!one
• w walutach obcych zostay przeliczone po kursach #rednich NBP z dnia transakcji,
• operacje finansowe w walutach obcych zostay przeliczone wg kursu kupna lub sprzeda!y walut stosowane przez bank,
• z którego usug korzystano,
• pozycje aktywów i pasywów na dzie\$ bilansowy zostay wycenione po kursie #rednim NBP obowizujcym w dniu bilansowym.
• Przedstawione wybrane dane finansowe z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepywu #rodków pieni"!nych zostay przeliczone z PLN na EUR wedug nast"pujcych zasad:
• poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu na dzie\$ 31 grudnia 2017 roku zostay przeliczone wedug kursu #redniego ogoszonego na dzie\$ 31 grudnia 2017 roku przez Narodowy Bank Polski dla EUR tab. 251/A/NBP/2017, czyli 1 EUR = 4,1709 z i obowizujcego w dniu bilansowym,
• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat za okres za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku zostay przeliczone wedug kursu stanowicego #redni arytmetyczn #rednich kursów ogoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowizujcych na ostatni dzie\$ ka!dego miesica w danym okresie. W okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku #redni kurs wyniós 4,2447 PLN/EUR.

Porównywalne dane finansowe za rok 2016 przeliczono w analogiczny sposób wykorzystujc:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu na dzie\$ 31 marca 2016 roku zostay przeliczone wedug kursu #redniego ogoszonego na dzie\$ 31 marca 2016 roku przez Narodowy Bank Polski dla EUR tab. 252/A/NBP/2016, czyli 1 EUR = 4,4240 z i obowizujcego w dniu bilansowym,
• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat za okres za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku zostay przeliczone wedug kursu stanowicego #redni arytmetyczn #rednich kursów ogoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowizujcych na ostatni dzie\$ ka!dego miesica w danym okresie. W okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2016 roku #redni kurs wyniós 4,3743 PLN/EUR.

ZATRUDNIENIE

%rednie zatrudnienie w WASKO S.A. w caym okresie 2017r. wyra!one w etatach wynioso 466, w stosunku do 499 w roku 2016. W odniesieniu do danych porównawczych zatrudnienie ogóem w WASKO nie ulego istotnym zmianom. Zmiany organizacyjne w Spóce, takie jak:

• czenie zespoów produktowych w spókach Grupy,
• naturalna fluktuacja zatrudnienia we wszystkich spókach Grupy,

wpyn"y na zmian" struktury zatrudnienia w poszczególnych jednostkach organizacyjnych Spóki.

27. O!WIADCZENIA ZARZ"DU WASKO S.A.

Zarz!d WASKO S.A. owiadcza, #e wedle jego wiedzy sprawozdanie finansowe Spó\$ki za rok obrotowy 2017 wraz z danymi porównywalnymi sporz!dzone zosta\$o zgodnie z obowi!zuj!cymi zasadami rachunkowoci oraz, #e w sposób rzetelny i jasny przedstawia sytuacj finansow! WASKO S.A., a sprawozdanie Zarz!du przedstawia rzeczywisty obraz dzia\$alnoci Spó\$ki w okresie objtym sprawozdaniem.

Ponadto, Zarz!d WASKO S.A. owiadcza tak#e, i# podmiot uprawniony do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, to 4Audyt Sp. z o. o. z siedzib! w Poznaniu, zosta\$ wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, #e podmiot ten wraz z bieg\$ymi rewidentami dokonuj!cymi badania sprawozdania finansowego spe\$niaj! warunki do wydania bezstronnej i niezale#nej opinii z badania sprawozdania finansowego WASKO S.A. zgodnie z w\$aciwymi przepisami.

Gliwice, dnia 27 kwietnia 2018r.
Jaros\$aw Zagórowski – Prezes Zarz!du
&ukasz Miet\$a – Cz\$onek Zarz!du
Tomasz Macalik – Cz\$onek Zarz!du
Micha\$ Mental – Cz\$onek Zarz!du
W\$odzimierz Sosnowski- Cz\$onek Zarz!du
Rafa\$ Stefanowski - Cz\$onek Zarz!du

28. O WIADCZENIE!O!STOSOWANIU!"ADU!KORPORACYJNEGO

28.1. ZASADY "ADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA WASKO S.A.

W 2017 roku WASKO S.A. jako spó!ka publiczna podlega!a zbiorowi zasad !adu korporacyjnego znajduj"cego si# w dokumencie Dobre Praktyki Spó!ek Notowanych na GPW 2017 (Dobre Praktyki 2017), b#d"cym za!"cznikiem do uchwa!y Nr 26/1413/2015 Rady Gie!dy z dnia 13 pa\$dziernika 2015 roku.

Zasady te obowi"zuj" od dnia 1 stycznia 2017 roku, a ich pe!na tre%& jest dost#pna na stronie internetowej prowadzonej przez Gie!d# Papierów Warto%ciowych w Warszawie S.A.: http://www.corp-gov.gpw.pl

Zgodnie z postanowieniami § 29 ust. 3 Regulaminu Gie!dy Papierów Warto%ciowych w Warszawie S.A. w dniu 13 lutego 2017 roku Spó!ka przekaza!a do publicznej wiadomo%ci za po%rednictwem systemu Elektronicznej Bazy Informacji (raport nr 1/2017) informacj# dotycz"c" zakresu stosowania zasad !adu korporacyjnego przez WASKO S.A. zawartych w zbiorze Dobre Praktyki 2017.

Równocze%nie Spó!ka zamie%ci!a na swojej stronie internetowej informacj# na temat stanu stosowania przez Spó!k# rekomendacji i zasad zawartych w Dobrych Praktykach 2017.

WASKO S.A. nie przyj#!a do stosowania lub stosuje w niepe!nym zakresie nast#puj"cych nie wymienionych poni'ej rekomendacji i szczegó!owych zasad zawartych w Dobrych Praktykach 2017:

Zasada I.Z.1.15. dotycz"ca zamieszczania informacji zawieraj"cych opis stosowanej przez spó!k# polityki ró'norodno%ci w odniesieniu do w!adz spó!ki oraz jej kluczowych mened'erów; który powinien uwzgl#dnia& takie elementy polityki ró'norodno%ci, jak p!e&, kierunek wykszta!cenia, wiek, do%wiadczenie zawodowe, a tak'e wskazywa& cele stosowanej polityki ró'norodno%ci i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym.

Spó!ka postanowi!a o nie stosowaniu powy'szej zasady, poniewa' nie dokona!a opracowania i w zwi"zku z tym nie realizuje polityki ró'norodno%ci w odniesieniu do jej w!adz oraz kluczowych mened'erów. Kluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do w!adz Spó!ki podejmuje Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza, kieruj"c si# kwalifikacjami kandydata do pe!nienia okre%lonych funkcji i jej do%wiadczeniem zawodowym. Informacje dotycz"ce danych osób zasiadaj"cych w organach Spó!ki s" publikowane w stosownych raportach bie'"cych oraz na stronie internetowej Spó!ki. Wiek oraz p!e& nie s" czynnikami, które wp!ywaj" na podejmowanie decyzji dotycz"cej zatrudnienia w Spó!ce. WASKO S.A. zatrudnia kluczowych pracowników, bior"c pod uwag# posiadan" wiedz# i do%wiadczenie w bran'y stosownie do potrzeb, uwzgl#dniaj"c przy tym wymagania i specyfik# danego stanowiska.

Zasada I.Z.1.16. dotycz"ca przekazywania informacji na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie pó\$niej ni' w terminie 7 dni przed dat" walnego zgromadzenia,

Spó!ka postanowi!a o nie stosowaniu powy'szej zasady, poniewa' odst"piono równie' od stosowania zasady IV.Z.2 o zapewnieniu powszechnie dost#pnej transmisji obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym, wi#c w konsekwencji WASKO S.A. nie stosuje tak'e niniejszej zasady I.Z.1.16, zalecaj"cej zamieszczenie na stronie internetowej Spó!ki informacji o planowanej transmisji obrad walnego.

Zasada I.Z.1.20. dotycz"ca zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo.

Spó!ka odst"pi!a od stosowania zalece* zawartych w zasadzie IV.Z.2 o zapewnieniu powszechnie dost#pnej transmisji obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Maj"c powy'sze na uwadze Spó!ka nie stosuje take zasady I.Z.1.20, zalecajcej zamieszczenie na stronie internetowej Spóki zapisu przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia w formie audio lub wideo.

Zasada II.Z.7. dotyczca zada i funkcjonowania komitetów dziaajcych w radzie nadzorczej opartych na postanowieniach Zacznika I do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym mowa w zasadzie II.Z.4.

Spóka nie stosuje powyszej zasady, poniewa w WASKO S.A. nie zostay powoane adne komitety, w tym komitet audytu, std Spóka odstpia od stosowania zasad wskazanych w Zaczniku I do Zalece Komisji Europejskiej.

Zasada II.Z.8. dotyczca kwestii speniania przez Przewodniczcego komitetu audytu kryterium niezaleno!ci wskazanego w zasadzie rekomendacji II.Z.4.

Spóka nie stosuje powyszej zasady w oparciu o przyczyny odstpienia od stosowania tych zasad podanych w wyja!nieniach o niestosowaniu zasady rekomendacji II.Z.7.

Zasada III.Z.1. dotyczca kwestii odpowiedzialno!ci zarzdu spóki za wdroenie i utrzymanie skutecznych systemów kontroli wewn"trznej, zarzdzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu.

Spóka odstpia od stosowania powyszej zasady, poniewa w WASKO S.A. nie zostay wdroone scentralizowane, formalne systemy zarzdzania ryzykiem oraz compliance, jak równie nie zosta powoany komitet audytu. Jednake w Spóce stosowany jest szereg procedur i procesów wewn"trznych w zakresie ochrony informacji, obiegu dokumentów oraz zarzdzania ryzykiem operacyjnym i finansowym obejmujcym m.in. proces sporzdzania sprawozda finansowych. Wszystkie procedury zostay uj"te w Zintegrowanym Systemie Zarzdzania zgodnym z norm ISO 9001 oraz ISO 27001. Procedury te zapewniaj skuteczn identyfikacj" i monitorowanie rónego rodzaju ryzyk na poziomie odpowiednich komórek organizacyjnych oraz przewiduj dziaania, które naley podj# w przypadku zmaterializowania si" danego ryzyka. Za skuteczno!# i prawidowo!# funkcjonowania tych procedur odpowiadaj dyrektorzy zarzdzajcy danym obszarem dziaalno!ci. Zarzd na bieco weryfikuje prawidowo!# funkcjonowania procesów wewn"trznych w zakresie zarzdzania ryzykiem oraz zgodno!ci prowadzonej dziaalno!ci z regulacjami i w razie potrzeby podejmuje niezb"dne dziaania.

Zasada III.Z.2. dotyczca kwestii tego, e z zastrzeeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarzdzanie ryzykiem, audyt wewn"trzny i compliance podlegaj bezpo!rednio prezesowi lub innemu czonkowi zarzdu, a take maj zapewnion moliwo!# raportowania bezpo!rednio do rady nadzorczej lub komitetu audytu.

Spóka nie stosuje powyszej zasady, jednak w WASKO S.A. powysze zasady s stosowane w odniesieniu do osób odpowiedzialnych za audyty wewn"trzne, które skadaj raporty do Zarzdu WASKO S.A.

Zasada III.Z.3. dotyczca tego, e w odniesieniu do osoby kierujcej funkcj audytu wewn"trznego i innych osób odpowiedzialnych za realizacj" jej zada, zastosowanie maj zasady niezaleno!ci okre!lone w powszechnie uznanych, mi"dzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewn"trznego.

Spóka nie stosuje powyszej zasady, a przyczyny odstpienia od penego stosowania w Spóce powyszej zasady zostay podane w wyja!nieniu o niestosowaniu zasady III.Z.1.

Zasada IV.Z.2. dotycz!ca zapewnienia powszechnie dost"pnej transmisj" obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spó#ka nie stosuje powy\$szej zasady, poniewa\$ Statut WASKO S.A. oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nie przewiduj! transmisji obrad. Ponadto zasada ta nie b"dzie stosowana ze wzgl"du na struktur" akcjonariatu oraz dotychczasow! niewielk! liczebno%& akcjonariuszy uczestnicz!cych w Walnych Zgromadzeniach. Projekty uchwa# Walnego Zgromadzenia s! podawane do publicznej wiadomo%ci w wymaganych terminach w formie raportów bie\$!cych i s! zamieszczane na stronie internetowej Spó#ki, na której znajduj! si" równie\$ og#oszenia o zwo#aniu Walnego Zgromadzenia wraz z porz!dkiem obrad i projektami uchwa#. Niezw#ocznie po zako'czeniu ka\$dego Walnego Zgromadzenia Spó#ka informuje o tre%ci podj"tych uchwa# wraz z informacj!:

• o wynikach g#osowania nad poszczególnymi uchwa#ami,
• o odst!pieniu od rozpatrzenia któregokolwiek z punktów obrad,
• • o sprzeciwach zg#aszanych do protoko#u, je%li takie sytuacje wyst!pi!.

Posiedzenia Walnych Zgromadze' protoko#owane s! zgodnie z przepisami Kodeksu spó#ek handlowych przez notariusza, a protoko#y udost"pniane s! akcjonariuszom na ka\$de ich \$!danie. W ocenie Spó#ki taka forma informowania o przebiegu Walnych Zgromadze' jest wystarczaj!ca dla zachowania pe#nej transparentno%ci obrad oraz zabezpieczenia praw akcjonariuszy w tym zakresie.

Zasada V.Z.6. dotycz!ca okre%lania w regulacjach wewn"trznych kryteriów i okoliczno%ci, w których mo\$e doj%& w spó#ce do konfliktu interesów, a tak\$e zasady post"powania w obliczu konfliktu interesów lub mo\$liwo%ci jego zaistnienia.

Spó#ka nie stosuje powy\$szej zasady, poniewa\$ w WASKO S.A. nie zosta#y przyj"te regulacje wewn"trzne okre%laj!ce kryteria i okoliczno%ci, w których mo\$e doj%& do konfliktu interesów, a tak\$e zasad post"powania w obliczu konfliktu interesów lub mo\$liwo%ci jego zaistnienia. W ocenie Zarz!du Spó#ki nie istnieje potrzeba opracowywania i wdra\$ania dodatkowych wewn"trznych procedur dotycz!cych post"powania w przypadku konfliktów interesu oraz mo\$liwo%ci jego zaistnienia.

Zasada VI.Z.4. dotycz!ca przekazywania przez Spó#k" w sprawozdaniu z dzia#alno%ci raportu na temat polityki wynagrodze'.

WASKO S.A. nie stosuje powy\$szej zasady, poniewa\$ nie posiada sformalizowanej polityki wynagrodze' cz#onków organów Spó#ki i jej kluczowych mened\$erów. Ustalanie wysoko%ci wynagrodzenia cz#onków Rady Nadzorczej nale\$y do kompetencji Walnego Zgromadzenia, natomiast zgodnie z § 26 ust. 2 pkt 4 Statutu Spó#ki wynagrodzenie Zarz!du ustala Rada Nadzorcza. Zgodnie z obowi!zuj!cymi w Spó#ce regulacjami, ustalanie struktury i wysoko%ci wynagrodzenia kluczowych mened\$erów Dyrektorów Spó#ki nale\$y do kompetencji Zarz!du. Zgodnie z obowi!zuj!cymi przepisami prawa w zakresie obowi!zków informacyjnych w ka\$dym rocznym sprawozdaniu z dzia#alno%ci Spó#ka prezentuje informacje na temat wysoko%ci wynagrodzenia w danym roku obrotowym cz#onków Zarz!du i Rady Nadzorczej Spó#ki w podziale na sta#e i zmienne sk#adniki wynagrodzenia, o ile wyst!pi#y w danym okresie.

28.2. OPIS CECH STOSOWANYCH W WASKO S.A. SYSTEMÓW KONTROLI WEWN\$TRZNEJ I ZARZ!DZANIA W ODNIESIENIU DO PROCESÓW SPORZ!DZANIA SPRAWOZDA% FINANSOWYCH GRUPY KAPITA"OWEJ

System Kontroli Wewn!trznej (SKW) w odniesieniu do procesu sporz"dzania sprawozda# finansowych i skonsolidowanych sprawozda# finansowych w WASKO S.A. opiera si! na zastosowaniu kilkupoziomowej procedury nadzorczej nad procesem sporz"dzania sprawozda# - od Dyrektora Departamentu Finansów (we wspó\$dzia\$aniu z Kierownikiem Dzia\$u Kontrolingu), poprzez G\$ównego Ksi!gowego, a% po Cz\$onka Zarz"du, któremu podlegaj" finanse i rachunkowo&' Spó\$ki. Wypracowany i zastosowany w przedsi!biorstwie System Kontroli Wewn!trznej wspomagany jest dodatkowo poprzez procedury zwi"zane z obiegiem dokumentów i system informatyczny - Elektroniczny System Obiegu Dokumentów (IntraDok).

Podstawowe cechy i cele systemu kontroli wewn!trznej i zarz"dzania ryzykiem w odniesieniu do sprawozda# finansowych to:

• zapewnianie poprawnoci wprowadzanych dokumentów ksigowych do systemu finansowoksigowego,
• kilkustopniowo! dostpu zwi"zana z nadanymi uprawnieniami,
• szczelno! systemu i jego kontrola, zarówno od strony merytorycznej, stosowania przyjtych procedur, czy te# poprawnoci informatyczno-fizycznej dzia\$ania systemów finansowo-ksigowych u#ywanych w Spó\$ce.

System Kontroli Wewntrznej to zarówno nadzór nad procedur" wystawianych przez Spó\$k faktur, a tak#e nad procesem akceptacji dokumentów kosztowych, przy czym dokumenty kosztowe w Spó\$ce podlegaj" czterostopniowej weryfikacji i akceptacji.

Stosowany SKW pozwala Spó\$ce na nadzór i bie#"cy monitoring stanu nale#noci, tak by nie dosz\$o do sytuacji, w której saldo nale#nych Spó\$ce wp\$ywów zwiksza\$oby si w sposób niekontrolowany.

28.3. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJ!CYCH BEZPO#REDNIO LUB PO#REDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI

Akcjonariusze WASKO S.A. posiadaj"cy bezporednio lub porednio znaczne pakiety akcji wed\$ug stanu na dzie% publikacji Owiadczenia:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakadowym	Liczba gosów na WZA	% w ogólnej liczbie gosów
Wojciech Wajda	60 859 786	66,7	60 859 786	66,7
Krystyna Wajda	13 226 867	14,5	13 226 867	14,5

28.4. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTO#CIOWYCH, KTÓRE DAJ! SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE

Zgodnie ze statutem spó\$ki Pan Wojciech Wajda jako akcjonariusz WASKO S.A. posiada osobiste prawo do powo\$ania i odwo\$ania trzech cz\$onków Rady Nadzorczej w picioosobowej Radzie, czterech cz\$onków Rady Nadzorczej w szecioosobowej Radzie oraz piciu cz\$onków Rady w siedmioosobowej Radzie Nadzorczej - w tym Przewodnicz"cego Rady Nadzorczej. Pozosta\$ych cz\$onków Rady powo\$uje i odwo\$uje Walne Zgromadzenie, z tym, #e w przypadku, gdy w dniu przeprowadzenia g\$osowania Walnego Zgromadzenia nad powo\$aniem albo odwo\$aniem cz\$onków Rady Nadzorczej, chocia#by jeden z cz\$onków Rady Nadzorczej by\$ powo\$any przez Pana Wojciecha Wajd, Pan Wojciech Wajda nie bierze udzia\$u w g\$osowaniu Walnego Zgromadzenia w przedmiocie powo\$ania albo odwo\$ania pozosta\$ych cz\$onków Rady Nadzorczej. Powo\$anie cz\$onka Rady Nadzorczej nastpuj przez pisemne owiadczenie Pana Wojciecha Wajdy z\$o#one Spó\$ce i jest skuteczne z dniem dorczenia takiego owiadczenia Spó\$ce,

chyba !e z samego o"wiadczenia wynika pó#niejszy termin powo\$ania danego cz\$onka Rady Nadzorczej. Cz\$onek Rady Nadzorczej powo\$any przez Pana Wojciecha Wajd% mo!e by& w ka!dym czasie przez Wojciecha Wajd% odwo\$any. Walne Zgromadzenie nie posiada prawa odwo\$ania cz\$onka Rady Nadzorczej powo\$anego przez Wojciecha Wajd%. Uprawnienie wskazane powy!ej wygasaj' w dniu, w którym Wojciech Wajda, \$'cznie z zst%pnymi, wst%pnymi oraz z podmiotami zale!nymi b%dzie posiada\$ akcje, uprawniaj'ce do wykonywania mniej ni! 50 ( )pi%&dziesi't procent* z ogólnej liczby g\$osów na Walnym Zgromadzeniu.

Poza wymienionymi powy!ej akcjami, Spó\$ka WASKO S.A. do dnia publikacji raportu nie emitowa\$a innych papierów warto"ciowych daj'cych ich posiadaczom specjalne uprawnienia kontrolne.

28.5. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZE\$ ODNO#NIE DO WYKONANIA PRAWA G"OSU

Na dzie+ publikacji O"wiadczenia w WASKO S.A. nie wyst%puj' !adne ograniczenia zwi'zane z wykonywaniem prawa g\$osu i to zarówno w zakresie wykonywania prawa g\$osu przez posiadaczy okre"lonej cz%"ci lub liczby g\$osów, jak i ograniczenia czasowe dotycz'ce wykonywania prawa g\$osu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy wspó\$pracy Spó\$ki, prawa kapita\$owe zwi'zane z papierami warto"ciowymi s' oddzielone od posiadania papierów warto"ciowych.

28.6. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZE\$ DOTYCZ!CYCH PRZENOSZENIA PRAWA W"ASNO#CI AKCJI WASKO S.A.

Na dzie+ publikacji O"wiadczenia w WASKO S.A. nie wyst%puj' !adne ograniczenia dotycz'ce przenoszenia prawa w\$asno"ci papierów warto"ciowych Spó\$ki.

28.7. OPIS ZASAD DOTYCZ!CYCH POWO"YWANIA I ODWO"YWANIA OSÓB ZARZ!DZAJ!CYCH ORAZ ICH UPRAWNIE\$

Zasady powo\$ywania i odwo\$ywania osób zarz'dzaj'cych WASKO S.A. i ich uprawnienia okre"la w sposób ogólny kodeks spó\$ek handlowych oraz w sposób szczególny Statut Spó\$ki. Zgodnie ze Statutem Spó\$ki Cz\$onków Zarz'du powo\$uje i odwo\$uje Rada Nadzorcza. Cz\$onków Zarz'du powo\$uje si% na okres wspólnej kadencji, która trwa dwa lata. Cz\$onkowie Zarz'du mog' by& w ka!dej chwili odwo\$ani z wa!nych powodów.

Uprawnienia osób zarz'dzaj'cych )zgodnie ze Statutem Spó\$ki*:

• 1. Zarz'd reprezentuje Spó\$k% na zewn'trz w stosunku do w\$adz, osób trzecich, w sadzie i poza s'dem.
• 1. Do zakresu dzia\$ania Zarz'du nale!' wszelkie sprawy Spó\$ki nie zastrze!one wyra#nie do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy albo Rady Nadzorczej.
• 1. Zarz'd zarz'dza maj'tkiem i sprawami Spó\$ki wype\$niaj'c swoje obowi'zki ze staranno"ci' wymagan' w obrocie gospodarczym, przy "cis\$ym przestrzeganiu przepisów prawa, Statutu Spó\$ki oraz regulaminów i uchwa\$ powzi%tych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy lub Rad% Nadzorcz'.
• 1. Zarz'd mo!e powo\$ywa& prokurentów i pe\$nomocników reprezentuj'cych Spó\$k% w zakresie udzielonych im pe\$nomocnictw.
• 1. Zarz'd Spó\$ki raz w roku, najpó#niej w miesi'cu czerwcu zwo\$uje Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
• 1. Zarz'd Spó\$ki z w\$asnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej albo na wniosek akcjonariuszy przedstawiaj'cych przynajmniej 1/20 cz%"& kapita\$u zak\$adowego, nie pó#niej jednak ni! w ci'gu 14 dni od daty zg\$oszenia wniosku, zwo\$uje Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Osoby zarz'dzaj'ce WASKO S.A. nie posiadaj' uprawnie+ do podj%cia decyzji o emisji lub wykupie akcji.

28.8. OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU SPÓ"KI WASKO S.A.

W sprawie zasad zmian Statutu Spó!ki WASKO S.A. zastosowanie maj" odpowiednie przepisy Kodeksu Spó!ek Handlowych.

28.9. SPOSÓB DZIA"ANIA WALNEGO ZGROMADZENIA

Walne Zgromadzenie odbywa si# w miejscu siedziby Spó!ki i zwo!ywane jest w trybie zwyczajnym lub nadzwyczajnym. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwo!uje Zarz"d Spó!ki raz w roku, najpó\$niej w miesi"cu czerwcu. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwo!uje Zarz"d Spó!ki z w!asnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej albo na wniosek uprawnionej do tego grupy akcjonariuszy. Zgromadzenie zwo!uje si# na zasadach okre%lonych w Kodeksie Spó!ek Handlowych poprzez og!oszenie na stronie internetowej Spó!ki

Uprawnionymi do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu s":

• akcjonariusze, którzy na szesna%cie dni przed dat" walnego zgromadzenia na rachunku papierów warto%ciowych b#d" mia!y zapisane akcje Spó!ki, oraz którzy nie wcze%niej ni& po og!oszeniu o zwo!aniu walnego zgromadzenia i nie pó\$niej ni& w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu zg!osz" podmiotowi prowadz"cemu rachunek papierów warto%ciowych &"danie wystawienia imiennego za%wiadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu,
• Cz!onkowie Zarz"du i Rady Nadzorczej,
• Cz!onkowie organów Spó!ki, których mandaty wygas!y przed dniem Walnego Zgromadzenia,
• inne osoby, których udzia! jest uzasadniony.

Lista Akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu podpisana przez Zarz"d, obejmuj"ca imiona i nazwiska uprawnionych osób do uczestnictwa w Zgromadzeniu, miejsce zamieszkania, ilo%', rodzaj i liczby akcji oraz ilo%' g!osów, jest ka&dorazowo wy!o&ona w Biurze Zarz"du przez trzy dni robocze przed odbyciem Walnego Zgromadzenia.

Akcjonariusze mog" uczestniczy' w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywa' prawo g!osu osobi%cie lub przez pe!nomocników, a przy czym stosowne pe!nomocnictwa powinny by' udzielone i przekazane Spó!ce w sposób zgodny z przepisami Kodeksu Spó!ek Handlowych i og!oszeniem zwo!ania zgromadzenia akcjonariuszy. Statut Spó!ki nie zezwala na uczestnictwo w zgromadzeniach akcjonariuszy za po%rednictwem %rodków elektronicznych jak równie& nie umo&liwia oddawania g!osów drog" korespondencyjn".

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy otwiera Przewodnicz"cy Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana, po czym spo%ród osób uprawnionych do g!osowania wybiera si# Przewodnicz"cego Walnego Zgromadzenia. Po wyborze Przewodnicz"cego sporz"dzana i wyk!adana jest lista obecno%ci zawieraj"ca spis uczestników Walnego Zgromadzenia z wymienieniem liczby akcji i przys!uguj"cych im g!osów. W nast#pnej kolejno%ci powo!any Przewodnicz"cy przedstawia porz"dek obrad Walnego Zgromadzenia podany w og!oszeniu o zwo!aniu Zgromadzenia. Nast#puj"ce pó\$niej obrady odbywaj" si# wed!ug przedstawionego porz"dku.

Porz"dek obrad ustala Zarz"d WASKO, przy czym Rada Nadzorcza Spó!ki oraz akcjonariusze przedstawiaj"cy co najmniej 1/20 kapita!u zak!adowego mog" &"da' umieszczenia poszczególnych spraw w porz"dku obrad najbli&szego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy przy czym, &"danie takie powinno zosta' z!o&one Zarz"dowi nie pó\$niej ni& na czterna%cie dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia.

Uchwa!y Walnego Zgromadzenia zapadaj" bezwzgl#dn" wi#kszo%ci" g!osów, je&eli Statut lub Kodeks Spó!ek Handlowych nie stanowi" inaczej, bez wzgl#du na wielko%' reprezentowanego na nim kapita!u

zak!adowego. Akcjonariuszowi przys!uguje prawo zaskar"enia uchwa!y Walnego Zgromadzenia w drodze powództwa o uchylenie albo stwierdzenie niewa"no#ci uchwa!y.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia, poza sprawami okre#lonymi w przepisach Kodeksu Spó!ek Handlowych, nale"y:

• 1. wybór i odwo!ywanie cz!onków Rady Nadzorczej,
• 1. zatwierdzanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
• 1. ustalanie zasad wynagradzania Rady Nadzorczej,
• 1. ustalanie wysoko#ci wynagrodzenia dla cz!onków Rady Nadzorczej, delegowanych do sta!ego indywidualnego wykonywania nadzoru,
• 1. tworzenie i likwidacja kapita!ów rezerwowych.

Zgodnie z obowi\$zuj\$cym Statutem WASKO S.A. nabycie i zbycie przez Spó!k% nieruchomo#ci, u"ytkowania wieczystego lub udzia!u nieruchomo#ci nie wymaga uchwa!y Walnego Zgromadzenia.

28.10. SK"AD OSOBOWY I ZASADY DZIA"ANIA ORGANÓW ZARZ!DZAJ!CYCH I NADZORUJ!CYCH SPÓ"KI ORAZ ICH KOMITETÓW

ZARZ&D

Zgodnie ze Statutem WASKO S.A. Zarz\$d sk!ada si% z 1 do 6 osób, w tym Prezesa Zarz\$du, a w przypadku Zarz\$du Wieloosobowego Wiceprezesa lub Wiceprezesów i Cz!onków Zarz\$du, powo!ywanych na okres wspólnej kadencji. Do reprezentacji Spó!ki upowa"nieni s\$:

Prezes Zarz\$du oraz Wiceprezes Zarz\$du jednoosobowo, dwóch cz!onków Zarz\$du dzia!aj\$cych !\$cznie lub cz!onek Zarz\$du dzia!aj\$cy !\$cznie z prokurentem.

Na posiedzeniach Zarz\$du uchwa!y Zarz\$du zapadaj\$ bezwzgl%dn\$ wi%kszo#ci\$ g!osów przy obecno#ci co najmniej po!owy cz!onków Zarz\$du, w tym Prezesa lub Wiceprezesa. W przypadku, gdy g!osowanie nie jest rozstrzygaj\$ce, decyduje g!os Prezesa Zarz\$du.

Zarz\$d mo"e podj\$' uchwa!% tak"e w trybie obiegowym, w drodze pisemnego g!osowania, a zgodnie z obowi\$zuj\$cym Regulaminem Zarz\$du WASKO S.A. tak"e przy wykorzystaniu #rodków bezpo#redniego porozumiewania si% na odleg!o#', a w szczególno#ci przy u"yciu poczty elektronicznej e-mail, a tak"e podczas telekonferencji lub wideokonferencji.

W przypadku podj%cia uchwa! za pomoc\$ poczty elektronicznej e-mail, podczas telekonferencji lub wideokonferencji Zarz\$d zobowi\$zany jest do potwierdzenia podj%cia tych uchwa! w!asnor%cznym podpisem w terminie 14 (czternastu) dni od momentu ich podj%cia.

Ka"dy z Cz!onków Zarz\$du nie mo"e bez zgody Rady Nadzorczej zajmowa' si% interesami konkurencyjnymi, ani te" uczestniczy' w spó!ce konkurencyjnej jako wspólnik spó!ki cywilnej, spó!ki osobowej lub jako cz!onek organu spó!ki kapita!owej, b\$d* uczestniczy' w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako cz!onek organu. Zakaz ten obejmuje tak"e udzia! w konkurencyjnej spó!ce kapita!owej, w przypadku posiadania w niej przez cz!onka Zarz\$du co najmniej 10+ (dziesi%' procent) udzia!ów albo akcji b\$d* prawa do powo!ania co najmniej jednego cz!onka zarz\$du. Szczegó!owy tryb dzia!ania Zarz\$du okre#la Statut Spó!ki i Regulamin Zarz\$du, które dost%pne s\$ na stronie internetowej WASKO: www.wasko.pl w zak!adce Relacje inwestorskie.

ZARZ&D sk!ad osobowy na dzie/ publikacji raportu:

• Jaros!aw Zagórowski Prezes Zarz\$du
• Tomasz Macalik Cz!onek Zarz\$du,
• Micha! Mental Cz!onek Zarz\$du,
• 7ukasz Miet!a Cz!onek Zarz\$du

W!odzimierz Sosnowski	- Cz!onek Zarz"du,
Rafa! Stefanowski	- Cz!onek Zarz"du.

RADA NADZORCZA

Zgodnie ze Statutem WASKO S.A. Rada Nadzorcza, która wykonuje sta!y nadzór nad dzia!alno#ci" spó!ki, sk!ada si\$ z 5 do 7 cz!onków, powo!ywanych na okres wspólnej kadencji trwaj"cej trzy lata. Rad\$ Nadzorcz" powo!uje i odwo!uje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy WASKO S.A. Obecnie funkcjonuj"ca Rada Nadzorcza sk!ada si\$ z 5 cz!onków.

Zgodnie ze Statutem Spó!ki i zaleceniami Dobrych Praktyk Spó!ek Notowanych na GPW co najmniej 2 cz!onków Rady Nadzorczej jest cz!onkami niezale%nymi. Szczegó!owe warunki uznania danej osoby za cz!onka niezale%nego okre#la Statut Spó!ki.

Do kompetencji Rady Nadzorczej stale sprawuj"cej funkcje nadzorcze nale%y w szczególno#ci:

• 1. powo!ywanie i odwo!ywanie cz!onków Zarz"du Spó!ki,
• 1. dokonywanie oceny sprawozda& finansowych Spó!ki, sprawozdania Zarz"du z dzia!alno#ci Spó!ki oraz jego wniosków co do podzia!u zysków i pokrycia strat, a tak%e sk!adanie Walnemu Zgromadzeniu dorocznych sprawozda& z wyników tych bada&,
• 1. wybór bieg!ego rewidenta przeprowadzaj"cego badanie sprawozdania finansowego Spó!ki,
• 1. ustalanie zasad wynagradzania Cz!onków Zarz"du Spó!ki,
• 1. reprezentowanie Spó!ki w umowach i sporach mi\$dzy Spó!k" a cz!onkami Zarz"du, chyba %e Walne Zgromadzenie ustanowi do tego celu pe!nomocnika,
• 1. zatwierdzanie Regulaminu Zarz"du,
• 1. zatwierdzanie Regulaminu Organizacyjnego Spó!ki,
• 1. zatwierdzanie planu finansowego przygotowanego przez Zarz"d,
• 1. wyra%anie zgody na nabycie i zbycie przez Spó!k\$ nieruchomo#ci, u%ytkowania wieczystego lub udzia!u w nieruchomo#ci.

Rada Nadzorcza zbiera si\$ na swych posiedzeniach, które zwo!ywane s" przez Przewodnicz"cego lub Wiceprzewodnicz"cego Rady nie rzadziej ni% raz na kwarta!. Zwo!anie posiedzenia Rady mo%liwe jest ponadto na %"danie Cz!onka Rady lub te% na %"danie Zarz"du Spó!ki z!o%one na r\$ce Przewodnicz"cego Rady w formie pisemnego wniosku zawieraj"cego proponowany porz"dek obrad.

Regulamin Rady dopuszcza tak%e sytuacj\$, %e posiedzenie Rady Nadzorczej mo%e odby' si\$ bez formalnego zwo!ania, lecz pod warunkiem, %e obecni s" na nim wszyscy cz!onkowie Rady i nikt nie sprzeciwia si\$ odbyciu posiedzenia, ani nie zg!asza uwag do porz"dku obrad.

Na posiedzeniach uchwa!y Rady Nadzorczej zapadaj" bezwzgl\$dn" wi\$kszo#ci" g!osów cz!onków Ray Nadzorczej. Do wa%no#ci uchwa! Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich Cz!onków Rady oraz obecno#' na posiedzeniu co najmniej po!owy Cz!onków Rady. Cz!onkowie Rady Nadzorczej mog" bra' udzia! w podejmowaniu uchwa! Rady

Nadzorczej, oddaj"c swój g!os na pi#mie za po#rednictwem innego cz!onka Rady Nadzorczej, lecz w tym trybie nie mo%na odda' g!osu w sprawach, które zosta!y wprowadzone do porz"dku na posiedzeniu Rady.

Regulamin dopuszcza, %e cz!onkowie Rady Nadzorczej mog" podejmowa' uchwa!y w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu #rodków bezpo#redniego porozumiewania si\$ na odleg!o#'. Uchwa!a jest wa%na, gdy wszyscy cz!onkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o tre#ci projektu uchwa!y.

Szczegó!owe zasady dzia!ania Rady Nadzorczej WASKO S.A. okre#la Statut i Regulamin Rady Nadzorczej, które dost\$pne s" na stronie internetowej WASKO: www.wasko.pl w zak!adce Relacje inwestorskie.

Rada Nadzorcza - sk!ad osobowy na dzie" publikacji raportu:

Wojciech Wajda	Przewodnicz#cy Rady Nadzorczej
Andrzej Gdula	Wiceprzewodnicz#cy Rady Nadzorczej
Andrzej Rymuza	Cz!onek Rady Nadzorczej
Micha! Matusak	Cz!onek Rady Nadzorczej
Krzysztof Gawlik	Cz!onek Rady Nadzorczej
Eugeniusz \$wito"ski	Cz!onek Rady Nadzorczej
Marek Rokicki	Cz!onek Rady Nadzorczej

KOMITET AUDYTU

W dniu 20 pa%dziernika 2017 r. powo!a!a Komitet Audytu WASKO S.A. zgodnie z art.128 i 129 ustawy z dnia 11.05.2017r. o bieg!ych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r., poz. 1089, dalej Ustawa). Czas trwania pierwszej kadencji Komitetu Audytu jest to&samy z obecn# kadencj# Rady Nadzorczej Emitenta.

Sk!ad Komitetu Audytu Spó!ki na dzie" publikacji niniejszego sprawozdania stanowi# nast'puj#ce osoby: 1) Pan Eugeniusz \$wito"ski - Przewodnicz#cy Komitetu Audytu.

2) Pan Marek Rokicki- Cz!onek Komitetu Audytu.

3) Pan Krzysztof Gawlik - Cz!onek Komitetu Audytu.

Poza wskazanym Komitetem Audytu w Radzie Nadzorczej WASKO S.A. nie zosta! powo!any &aden inny komitet.

Gliwice, dnia 27 kwietnia 2018r.
Jaros!aw Zagórowski – Prezes Zarz#du
*ukasz Miet!a – Cz!onek Zarz#du
Tomasz Macalik – Cz!onek Zarz#du
Micha! Mental – Cz!onek Zarz#du
W!odzimierz Sosnowski- Cz!onek Zarz#du
Rafa! Stefanowski - Cz!onek Zarz#du

Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia	Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko
Rezerwy na sprawy sporne	Podejście do badania
Działalność Spółki wiąże się z potencjalnym ryzykiem związanym ze skutkami postępowań administracyjnych i sądowych. Ocena czy istnieje konieczność utworzenia odpowiedniej rezerwy lub dokonania ujawnienia zobowiązania warunkowego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wiąże się nieodłącznie z niepewnością oraz koniecznością	Nasze procedury badania obejmowały, między innymi: monitorowanie źródeł zewnętrznych informacji w celu identyfikacji naruszeń i potencjalnych naruszeń przepisów prawa i regulacji, zarówno tych specyficznych dla Spółki jak i odnoszących się ogólnie do prowadzenia działalności gospodarczej;

dokonania szeregu istotnych założeń i osądów. Wartości roszczeń mogą być znaczące a określenie ewentualnej kwoty, która powinna zostać ujęta lub ujawniona w sprawozdaniu finansowym, jest z natury subiektywne. Informacje związane z kwestią utworzonych rezerw oraz zobowiązań warunkowych jak również toczących się sprawach spornych oraz sądowych przedstawiono w nocie 37 oraz 42 informacji dodatkowych do sprawozdania finansowego.	z udziałem działu prawnego Spółki $\blacksquare$ dokonaliśmy analizy materialnych spraw spornych, 團 przegląd protokołów z posiedzeń Zarządu oraz Rady Nadzorczej; g, krytyczną ocenę założeń i szacunków Spółki (w) tym prawdopobieństwa negatywnego rozstrzygnięcia) związanych z roszczeniami i sprawami spornymi w zakresie ujęcia rezerw bądź ujawnienia zobowiązań warunkowych W jednostkowym sprawozdaniu finansowym; poprawności i 瞿 ocenę kompletności ujawnień dotyczących istotnych postępowań prawnych i regulacyjnych.
2. Ryzyko utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług	Podejście do badania Nasze procedury badania obejmowały między
Wartość należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2017 r. wykazana w sprawozdaniu finansowym Spółki wyniosła 60 229 tys. zł , co stanowiło 23,8 % sumy aktywów na ten dzień. Zgodnie z MSR oraz polityką rachunkowości, na koniec okresu sprawozdawczego Zarząd Spółki ocenia prawdopodobieństwo spłaty należności. Należności dla których istnieją, w ocenie Zarządu, uzasadnione obawy iż nie będą spłacone obejmowane są odpisem aktualizującym. Decyzja o ujęciu lub braku ujęcia odpisu aktualizującego, a także wysokość odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług stanowi osąd Zarządu Spółki, który opera się szacunkach, dlatego stanowiło na jedno $\overline{z}$ kluczowych zagadnień badania. Informacje związane kwestia odpisów Z aktualizujących należności zostały przedstawione w nocie 30 informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego Spółki.	innymi: ocenę polityki rachunkowości w zakresie tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności oraz jej zasadność, analiza raportów z wiekowania należności п pod kątem okresów przeterminowania należności oraz porównanie wartości należności przeterminowanych Z utworzonym odpisem aktualizującym, weryfikacja dokumentów źródłowych dla o. istotnych wybranych sald należności, analiza spłaty wybranych sald należności ٠ po dniu bilansowym, analiza oświadczenia działu prawnego Ξ spółki,