WANXIANG QIANCHAO CO.,LTD — Call Transcript 2023

Apr 19, 2023

证券代码：000559

证券简称：万向钱潮

万向钱潮股份公司 2022 年度业绩说明会投资者活动记录表

编号：20230417

投资者关系 活动类别	□特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 □其他：（请文字说明其他活动内容）
参与单位名 称 及人员姓名	万向钱潮2022年度业绩说明会采用网络远程方式进行，面向全体投资者
时间	2023 年4 月17 日15:30-17:00
地点	深圳证券交易所“互动易平台”http://irm.cninfo.com.cn“云访谈” 栏目
公司接待人 员 姓名	主持人：万向钱潮 董事长，财务负责人：倪频；独立董事：易颜新；董事，总经理：李平 一；董秘：许小建
投资者关系 活动 主要内容介 绍	1.请问董秘，公司一直说自己是独立的汽车零部件生产企业，那么独立 的和非独立的区别在哪里呢？ 答：感谢您对公司的关注。公司服务于全球“9+N”客户，自主技术和 知识产权、制造，独立于整车厂，有别于从属于整车厂的零部件公司。 2.请问倪董，万向一二三的市场定位怎么样？和宁德时代相比，有什么 优势和劣势呢？未来有没有可能改变当前锂电池的市场格局？ 答：感谢您对公司的关注。万向一二三是在国际上享有盛誉的电芯研发

制造商，以电芯+控制系统为核心，拥有自主的专利技术，在48V 低压 电池领域与电动化F1 领域位于全球龙头，拥有动力电池与储能电池技 术及客户积累。 3.李总你好，请问公司在美国市场的销售占比有多高，国际关系动荡不 安，公司是否有办法应对失去美国市场给公司收入带来的冲击？ 答：感谢您对公司的关注。面对复杂多变的国际形势，公司加强了全球 化战略布局，2021 年公司已在泰国投资建厂，公司的出口业务比较稳定。 目前出口业务占公司全部零部件业务的15%左右。 4.李总你好，最近十年，万向钱潮的研发费用都在5 亿元左右，这么大 的投入，给万向带来了哪些研发成果，或者哪方面竞争力的提升？为什 么公司的毛利率持续多年都在下滑？有什么举措提升毛利率？ 答：感谢您对公司的关注。公司2022 年的研发费用投入重点围绕轴承 和新能源汽车标准底盘两大硬核产品，解决卡脖子技术，包括轻量化长 寿命万向节和传动轴、轻量化高效率等速驱动轴、低摩擦轮毂单元、高 转速轴承等；电子驻车制动卡钳、防抱死制动系统、车身稳定控制系统、 集成式线控制动系统、电控助力器、双模态电控减震器、连续阻尼电控 减震器等标准底盘产品；铸、锻、车、磨、焊、装等绿色化制造工艺技 术，为新能源汽车和智能汽车提供绿色化和智能化集成系统解决方案。 汽车行业技术迭代快，特别是新能源汽车，同时面对原材料及劳动力成 本等上升，只有靠技术创新来促进公司持续发展。

5.倪董你好，财务报表显示，万向钱潮第四季度的经营性现金流入为4 亿，而经营性现金流出为-8.4 亿，这是什么原因造成的？是有客户取 消订单了吗？ 答：感谢您对公司的关注。您提出的现金流量的数据，我们测算您是以 年报的相关数据减去三季报的相关数据倒计得出，该计算方法不能真实 反映我公司第四季度的现金流状况。公司现金流量表根据审计结果调

整，产生变动的原因是之前未将票据背书及研发领料转入其他支付。不 存在客户取消订单的情形。 6.李总你好，请问未来万向钱潮的业绩增长点在哪里？如何应对国内宏 观经济和汽车行业不景气带来的冲击？ 答：感谢您对公司的关注。万向钱潮将围绕全球化发展，9+N 客户的目 标，聚焦技术，持续提升轴承与新能源标准底盘两大硬核，数智智能， 提升核心竞争力。 7.公司股价连续5 年低迷，而公司管理层几乎没有持股，公司是否可以 通过回购股份，然后用于实施激励计划，实现管理层、股东与公司的利 息统一！ 答：感谢您对公司的关注。感谢您的建议。截止目前公司不存在应披露 未披露的信息，如公司有相关的计划，会及时公告。 8.倪董您好，根据最新的中金公司为万向一二三的辅导总结报告显示， 目前万向一二三上市过程中还存在着股东特殊权利条款的问题，请问这 一问题何时可以解决？ 答：感谢您对公司的关注。万向一二三正在解决过程中，会在IPO 之前 解决好。 9.公司是出于什么考虑，分红总额高于年度利润总额？难道公司发展不 需要资金吗？是否通过高分红向万向集团输血？ 答：感谢您对公司的关注。公司按照股票上市规则和公司章程，以合并 报表、母公司报表可供分配利润孰低原则来确认利润分配比例，2022 年公司可分配利润除损益表中体现的净利润，还包括转让股权投资产生 的收益，该部分收益在所有者权益中体现。为提升对公司的信心，以最 大可供分配利润进行分红。

	10.年报显示，报告期末在职员工9100 人，而报告期内领取薪酬的人数 却高达12100 人，意味着一年时间内，公司离职的人数3000 人，离职 率高达33%，是什么原因造成的？ 答：感谢您对公司的关注。去年公司按订单的变化，安排了临时的短期 合同工，导致进出人数比较多。 11.倪董您好，根据万向钱潮的公告，万向一二三在2021 年11 月的净 利润还是-7 亿元，那么最新的2022 年净利润是多少，是否已经实现盈 利？如果2022 年还没盈利，那么预计何时可以盈利？ 答：感谢您对公司的关注。万向一二三研发费用比较高，2022 年主营业 务尚未实现盈利，但公司报表已实现盈利，主要是投资收益。 12.李总您好，面对原材料和人工涨价，以及汽车厂的成本转嫁，导致 公司的毛利率持续多年下滑，我们想知道，现在公司有没有底气对产品 进行提价？有没有市场定价权？ 答：感谢您对公司的关注。公司的主导产品万向节、传动轴、轮毂单元 为国家工信部认定的单项冠军，处于行业的领先地位。近年来，原材料 及人工成本处于上升状态，整车厂持续降价，制造业利润空间收窄，影 响公司产品毛利率。公司围绕数字化用例和自动化产线升级赋能工作效 率和生产效率提升，加快落实数智工程。公司聚焦人效提升、缩短交期、 设备综合效率提升、能耗和耗材节降等方向，并重点开发新能源车型平 台，提高产品的盈利能力和可持续发展。
附件清单	无
日期	2023 年4 月17 日