WANHAI — Interim / Quarterly Report 2021

Dec 1, 2021

1

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2

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免責聲明

• 本簡報及同時發佈之相關訊息，包括公司策略、財務狀況等 內容，係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所得 之資訊。

• 本簡報所作有關本公司財務上、業務上、Q&A之說明，可 能與未來實際結果存有差異。其原因可能來自各種因素，包 括但不限於市場需求、各種政策法令與整體經濟現況之改變， 及其他本公司無法掌控之風險等因素。

• 本公司不因任何新事件或任何狀況的產生而負有更新或修正 。

• 本簡報資料內容之責任

3

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簡報大綱

• 公司簡介

• 營運概況

• 附錄

• Q&A

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4

1 公司簡介

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5

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Global Service Network

• 148艘營運船舶

• 運力416,585 TEUs

• 全球航商運力排名10 (by Alphaliner)

(截至2021/9/30)

6

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亞洲航線為主力，增闢中遠洋

• 41條主力亞洲航線

• 航班最密集、涵蓋港口最多

• 於亞洲的市場佔有率達15%

• 亞洲區貨量比重為63%

(截至2021/9/30)

7

自有船舶/貨櫃比例高

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船舶(艘數)
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貨櫃(TEU)
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• 自有船舶、自有貨櫃比例高(58%/79%)，掌握市場變化提升 運力，有效降低固定成本。

(截至2021/9/30)

8

營運策略

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• 低成本經營

• 低固定成本

• 利用貨量優勢，於各主要轉運碼頭取得具競爭力的裝卸費率

• 完整的服務網路

• 著眼於近洋地區貨載高成⻑、跨區域的特性

• 藉由中國出口與區間航段網絡來加速遠洋貨載的發展

• 效益管理

• 客戶多元化

• 直接提供銷售服務的全球據點

• 著重於攬收港對港貨載，帶動健全的貨量成⻑

9

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擴大船隊-新造船計畫

	Shipyard	**Size(TEU) **	Total amount	Delivery
	JMU (Japan)*	8x 3,055	USD 334M	2020-21
	Wenchong	12x 2,038	USD 316M	2021-22
	JMU (Japan)	12x 3,013	USD 565.2M	2022-23
	Hyundai Heavy Industries	5x 13,200	USD 562M	2023
	Samsung Heavy Industries	4x 13,100	USD 445.6M	4Q22- 1Q23
	Samsung Heavy Industries	4x 13,100	USD474M ~USD500M	2Q23- 1Q24
	NSY/JMU (Japan)	12x 3,055	JPY 60.84Bn~ JPY 64.80Bn	Jul-23~

*2018年委由JMU建造八艘3,055 TEU系列貨櫃輪，已於2021/05全數交船

10

新造船交船計畫表

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Delivery 2021 2022 2023 2024 Total (Year) Ships 11 12 20 9 52 Capacity 26,486 52,630 162,298 37,640 279,054 (TEU) *截至2021/09/30，已交9艘新造船，運力22,410TEU

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	擴大船隊-購買二手船	擴大船隊-購買二手船	擴大船隊-購買二手船	擴大船隊-購買二手船
	Vessel Name			Design (TEU)		Delivery
	WAN HAI 521/522/523			4,1782 4,2551		1H21
	WAN HAI 621/622/623			6,350*3		1Q21
	WAN HAI 625			6,030		3Q21
	WAN HAI626			5,642		1Q22
	WAN HAI 721/722			7,241*2		2Q21
	WAN HAI 723			7,241		4Q21
	Filia T			1,774		2Q22
	Box Express			1,708		4Q21
	Total Capacity			68,538

*截至2021/09/30，已交9艘二手船，運力52,173TEU

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12
營運動能-新造櫃計畫
Containers(Teus) Total amount Delivery
4Q20-
52,000 USD101M
1Q21
50,000 USD142M 2Q21
32,000 USD100M 2Q21
50,000 USD152M 3Q21
38,000 USD127M 4Q21
222,000 USD622M
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13

客戶多元化

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• 超過30 萬家客戶遍及各地區與各行業

• 於3Q21，單⼀客戶佔WHL 的貨量或營運收入皆未超過2%

• WHL 的客戶群包括零售業,汽車製造業,汽車零件業,化學業,機械業,電 子製造業以及貨代業與代理行

• 與本地及跨國企業皆有合作

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14

主要投資碼頭

1987 – 高雄63號碼頭

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1996 – 台中31號碼頭

2003 – 日本東京大井5號碼頭

Taipei Port Taichung Kaohsiung Haiphong Da Nang Caimep

Tokyo

2009 – 與EMC & YML 共同經營台北港 2010 – 與SNP / MOL / Hanjin Transportation 共同經營越南蓋梅碼頭 2018－ 與SNP/MOL/ITOCHU共同經 營越南海防碼頭

2019 -購入越南峴港碼頭股份20% 2023-起租高雄港第五貨櫃中心 #79~81碼頭

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15

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2
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營運概況 3Q21

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16

合併綜合損益表

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項目 1Q21~3Q21 1Q20~3Q20 YoY (單位：NT$億元) 營業收入 1,573.61 539.34 +192% 營業毛利 890.43 73.00 +1,120% 營業淨利 838.62 42.00 +1,897% 本期淨利 692.35 35.55 +1,848% (歸屬⺟公司) EPS(NTD) 28.37 1.46 +1,848%

*截至2021/9/30加權平均流通在外股數為24.4億股(追溯調整後)

17

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營運成果(1Q21~3Q21 vs.1Q20~3Q20)

營收 毛利 1,573.61 +192% 890.43 +1,120 % NT$億元 NT$億元

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本期淨利
+1,848
692.35
%
NT$億元
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EPS
1Q21~3Q21 1Q20~3Q20
NT$28.37 NT$1.46
----- End of picture text -----

18

營運概況- 季變化

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營業收入 (NT$億元) 貨量(1,000TEU)
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

1,400
700
1,200
600
1,000
500
800
400
600
300
400
200
100 200
- -
3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
)
億元
(NT$
(1,000TEU)
貨量
營業收入
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• 3Q21營業收入較去年同期成⻑260%

• 3Q21貨量較去年同期成⻑1%

19

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各主要市場之營收占比

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1Q20~3Q20
1Q21~3Q21
Middle
Middle
East/India
East/India
16%
Intra Asia 21%
WCSA 31%
WCSA
Intra Asia
13%
8%
62%
USA
USA 9%
40%
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• USA+WCSA營收占比自17%上升至53%

20

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各主要市場之貨量占比

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----- Start of picture text -----

1Q21~3Q21 1Q20~3Q20
WCSA
3%
Middle
Middle
WCSA
East/India East/India
5%
17% 17%
Intra Asia
Intra Asia
USA
USA 76%
63%
4%
15%
----- End of picture text -----

• USA+WCSA貨量占比自7%上升至20%

21

運費趨勢

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----- Start of picture text -----

USD
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

6,000 WCSA USA Intra Asia Middle East/India
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
----- End of picture text -----

22

成本結構圖

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----- Start of picture text -----

1Q21~3Q21 1Q20~3Q20
Others Terminal Others
Terminal
23.0% Handling 19.7%
30.6% Handling
34.5%
Adm Cost
Adm Cost 6.2%
7.0%
Bunkerage
Container Bunkerage
Container 21.8%
Related 19.3%
Related Vsl Charter
9.0%
Vsl Charter 8.0% Hire
5.3%
Hire
5.0%
Port
Port Charges Charges
4.5% 5.9%
----- End of picture text -----

Remark: Others includes items such as WHL terminal, vessel related, crew expenses, slottage and commission

23

燃油成本

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Singapore Bunker Price: USD/TON

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----- Start of picture text -----

燃油成本(NT$億元)
600 80
550
70
500
60
450
400
50
350
40
300
250
30
200
20
150
100 10
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
Singapore Bunker Price: USD/TON 燃油成本
( 2020以前: IFO380 Singapore/ …
(含全部油種)
----- End of picture text -----

24

高低硫油價差趨勢

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Source: Alphaliner Monthly Monitor Report October 2021

25

資本支出表

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USD$M
1,600
Actual Expected
1,400
$1,379M
1,200
1,000
$888M
800
$678M
600
400
200
-
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Vessel Terminal Equipment Container Box Office
----- End of picture text -----

26

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3 附錄

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==> picture [721 x 541] intentionally omitted <==

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27
ESG-氣體排放管理(CO2)
2008 2020 2030 2050
• 基準年 • 實際減量 • 目標減量 • 目標減量
33% 41.5% 70%
優於IMO 要求於2030年減排40%
船隊CO2排放率(g/TEU-KM)
150.0
109.9
95.0
90.0
100.0
83.7
80.6 78.6
74.1
64.3
↓70%
50.0
27.6
0.0
2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2030 2050
----- End of picture text -----

28

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ESG-節能減排具體措施

項目	作法
建造新型節能船舶	新購置船符合國際海事組織(IMO)規定之氮排放 標準，降低氮排放減少汙染。
	採用新型電噴主機，搭配高效率俥葉、船艉導流 板及節能球艏，符合環保規範，有效達到節能減 碳目標。
採用節能油漆	船舶塢修時，外板均採用高效能油漆降低對水之 摩擦力，可節省油耗約7%。
航行計畫優化	在安全前提下，運用氣象導航軟體並根據航線特 性制訂最適航行計畫，以最經濟的轉速，發揮船 舶最大效能，節省油耗。
採用低硫燃油	全船隊使用低硫燃油，降低硫氧化物排放，避免 環境污染。

29

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ESG-其他氣體排放管理(NOX) 2020年氮氧化物排放率1.14 (g/TEU-KM) 相較2008年減少47.6%。

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船隊氮氧化物密集度
2.50
2.17 (g/TEU-KM)
2.00
1.52 1.47 ↓47.6%
1.40
1.50
1.14 1.14
1.06
1.00
0.50
0.00
2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
----- End of picture text -----

30

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ESG-其他氣體排放管理(SOX) 2020年硫氧化物排放率0.22 (g/TEU-KM) 相較2008年減少91%。

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----- Start of picture text -----

船隊硫氧化物密集度
3.00
2.46 (g/TEU-KM)
2.50
2.12
2.01
1.88
2.00
1.49
1.38
1.50
↓91%
1.00
0.50
0.22
0.00
2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
----- End of picture text -----

31

ESG-智能船舶認證

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•
新造船採用新型主機，有效達到節能減碳目標，符合環保規範。
•
透過智能船舶系統建置，將航行中的設備數據傳輸至萬海船舶動態即時監控系統
•
藉由數據蒐集及分析，建置各設備管理及油耗模型，提供事故察覺與建立預防機制
----- End of picture text -----

32

- ESG-船員管理 船舶運行幕後功臣

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33

ESG-We carry, We care!

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萬海傳愛 無國界

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34

ESG-We carry, We care!

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 重視人權

萬海認同並支持國際相關人權規範與原則，包含「聯合國世界人權宣言」、「國際勞 工組織」基本公約的核心勞動標準。

 員工福利與培訓

2020年教育訓練陸勤員工人均時數12.2小時、海勤員工91場次，提供優於業界薪資及 福利，並贈防疫物資予員工、船員、志工、弱勢家庭及單位等。

 慈善公益

萬海抗疫捐助印度、泰國、印尼、越南、⾺來⻄亞等疫情嚴峻國家 84 間 公立醫院醫療 物資(口罩、防護衣、手套、鞋套、呼吸器製氧機、醫療床組)，免費協運醫療物資到印 度，捐助台灣 37 座 日本負壓隔離艙、消毒物資(酒精、濕紙巾、洗手乳、面罩濾材、 ， 機具等)及捐款給需要的單位(醫療、教育、弱勢)，總花費超過 TWD 1億9千3百萬元 目前持續捐助中。另外，投入NT$ 1,800萬元執行「偏鄉水井計畫」，資助非洲八國建 立24口水井。

35

CSR-愛心貨櫃捐贈

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台東-孩子的書屋

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非洲-貨櫃教室

36

CSR-愛心貨櫃捐贈

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協助舊鞋救命協會 運送物資至非洲

援貨櫃於史瓦帝 尼改建為婦女培 力教室

37

CSR-行動廚房

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全國首創二手貨櫃改裝行動廚房，萬海亦認捐營運初期三年的拖車及板 架經費，以具體行動支持行動廚房的運作。

38

營運大事記

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• 1976 年開始投入台日段全貨櫃輪運輸服務

• 1993 年擴大運輸服務範圍至涵蓋全東亞市場,成為亞洲區間大型貨櫃輪航商

• 1998 年開闢中東與印度航線

• 2000 年開闢美國⻄岸航線

• 2004 年開闢歐洲航線

• 2007 年開闢黑海航線

• 2010 年開闢東非航線/南非與南美東航線

• 2011 年開闢南美⻄岸航線

• 2014 年開闢⺠答那峨/香港/台灣航線,印巴快線

• 2015 年開闢關⻄/海防二線,華南/越南/星⾺航線

• 2016 年新闢華北/印度孟買直航航線

• 2017 年新闢華南/泰國/柬埔寨航線

• 2018 年新闢紅海航線/星⾺-印尼航線/日韓-海防直航航線/華南-越南航線

• 2019年新闢海防-美⻄直航航線/華東-⾺尼拉南北港航線/華東-越南柬埔寨航線

• 2020年新闢星⾺-吉大港直航航線/華中-越南泰國航線

39

品牌核心價值

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• 1、「全球貨櫃船船期準確率」名列前茅

• 2、七度榮獲印度航運暨物流大獎「年度最佳印度– 遠東區間航商」，並於2019年獲頒「名人堂獎項」

• 3、四度榮獲「亞洲最佳航商」- 勞氏亞洲海運雜誌Lloyd's List Maritime Asia

• 4、「2015亞洲區間最佳航商」及「2016最佳環保航商」- 亞洲貨運雙週刊Asia Cargo News, AFLAS

• 5、二度榮獲「海運業最佳聲望標竿企業」- 天下雜誌Common Wealth Magazine

• 6、五度榮獲「美⻄⻑堤港環保綠旗獎」- Green Flag winner by Port of Long Beach , Ca.

• 7、平均櫃齡4.2年，較業界均值6.8年低– 英國海運諮詢機構Drewry 2019

• 8、「亞洲區間航線和船期最密集」的貨櫃航商- 業界公認

• 9、穩健平衡的財務結構和營運狀況– JOC 和各大國內外媒體、信評分析機構

10、「誠信」和「以人為本」的服務

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近年獲獎紀錄

證券代號	公司名稱	證券代號	公司名稱	證券代號	公司名稱	證券代號	公司名稱
1102	亞泥	2356	英業達	2834	臺企銀	3231	緯創
1216	統⼀	2357	華碩	2845	遠東銀	3443	創意
1301	台塑	2362	藍天	2855	統⼀證	3596	智易
1303	南亞	2376	技嘉	2880	華南金	3702	大聯大
1326	台化	2377	微星	2881	富邦金	3703	欣陸
1477	聚陽	2379	瑞昱	2882	國泰金	4915	致伸
1722	台肥	2382	廣達	2883	開發金	4919	新唐
2002	中鋼	2385	群光	2884	玉山金	4938	和碩
2013	中鋼構	2388	威盛	2885	元大金	5434	崇越
2103	台橡	2392	正崴	2886	兆豐金	5876	上海商銀
2204	中華	2395	研華	2887	台新金	5880	合庫金
2207	和泰車	2404	漢唐	2889	國票金	6166	凌華
2227	裕日車	2408	南亞科	2890	永豐金	6176	瑞儀
2301	光寶科	2412	中華電	2891	中信金	6196	帆宣
2303	聯電	2454	聯發科	2892	第⼀金	6202	盛群
2308	台達電	2458	義隆	2897	王道銀行	6277	宏正
2312	金寶	2464	盟立	3005	神基	6412	群電
2317	鴻海	2603	⻑榮	3006	晶豪科	6505	台塑化
2324	仁寶	2609	陽明	3008	大立光	6669	緯穎
2330	台積電	2610	華航	3010	華立	8016	矽創
2337	旺宏	2615	萬海	3014	聯陽	8163	達方
2344	華邦電	2618	⻑榮航	3033	威健	8213	志超
2352	佳世達	2801	彰銀	3034	聯詠	9910	豐泰
2353	宏碁	2812	台中銀	3035	智原	9933	中鼎
2354	鴻準	2823	中壽	3036	文曄	9940	信義

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環境與安全

41

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42

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4 Q&A

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