Wangfujing Group Co., Ltd. — Audit Report / Information 2015

Apr 25, 2016

王府井集团股份有限公司 公司债券受托管理事务报告 （ 2015 年度）

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债券受托管理人

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（北京市朝阳区安立路66号4号楼）

重要声明

中信建投证券股份有限公司编制本报告谨对本期债券受托管理事务进行专 项说明，不表明对其价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。因市场行为及 其他情形引致的投资风险，由投资者自行负责。

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目 录

第一章 本期公司债券概要 ····················································································· 3 第二章 发行人 2015 年度经营和财务状况 ································································· 6 第三章 发行人募集资金使用情况 ············································································ 9 第四章 债券持有人会议召开的情况 ········································································ 10 第五章 本期公司债券本息偿付情况 ········································································ 11 第六章 本期公司债券跟踪评级情况 ········································································ 13 第七章 公司董事会秘书的变动情况 ········································································ 14 第八章 其他事项 ································································································ 15

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第一章 本期公司债券概要

一、核准文件及核准规模：经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1271 号文核准，公司获准发行不超过 22 亿元的公司债券。

二、债券名称：北京王府井百货（集团）股份有限公司 2012 年公司债券（本 期债券分为 5 年期固定利率和 7 年期固定利率两个品种。其中，品种一为 5 年期 固定利率品种，简称“12 王府 01”；品种二为 7 年期固定利率品种，简称“12 王府 02”）。

三、债券简称及代码：本期债券各品种的简称和代码分别为“12 王府 01”， 122189；“12 王府 02”，122190。

四、发行规模：本期债券发行规模为人民币 22 亿元，“12 王府 01”和“12 王 府 02”的发行规模均为 11 亿元。

五、票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。 六、债券期限：本期债券分为 5 年期固定利率和 7 年期固定利率两个品种。 其中“12 王府 01”为 5 年期固定利率品种，附第 3 年末发行人上调票面利率选择 权和投资者回售选择权；“12 王府 02”为 7 年期固定利率品种，附第 5 年末发行 人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

七、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在“12 王府 01”存续 期的第 3 年末上调其后 2 年的票面利率。发行人有权决定是否在“12 王府 02”存 续期的第 5 年末上调其后 2 年的票面利率。

八、投资者回售选择权：发行人在发出关于是否上调“12 王府 01”的票面利 率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在“12 王府 01”的第 3 个计息年度的付 息日将持有的债券按面值全部或部分回售给发行人。“12 王府 01”第 3 个计息年 度付息日即为本次回售资金发放日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业 务规则完成回售支付工作。

发行人在发出关于是否上调“12 王府 02”的票面利率及上调幅度的公告后， 投资者有权选择在“12 王府 02”的第 5 个计息年度的付息日将持有的债券按面值 全部或部分回售给发行人。“12 王府 02”第 5 个计息年度付息日即为本次回售资

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金发放日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工 作。

九、债券形式：实名制记账式公司债券。

十、债券利率：“12 王府 01”的票面利率为 4.94%，“12 王府 02”的票面利率 为 5.20%，采用单利按年计息，不计复利。

十一、还本付息期限及支付金额：本期公司债券按年付息、到期一次还本。 利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债 券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登 记机构的相关规定办理。

十二、起息日：本期债券的起息日为 2012 年 10 月 24 日。

十三、付息日：“12 王府 01”的付息日为 2013 年至 2017 年每年的 10 月 24 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款 项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2013 年至 2015 年每年的 10 月 24 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。“12 王府 02”的付息日为 2013 年 至 2019 年每年的 10 月 24 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回 售部分债券的付息日为 2013 年至 2017 年每年的 10 月 24 日（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。

十四、兑付日：“12 王府 01”的兑付日为 2017 年 10 月 24 日（如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2015 年 10 月 24 日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另 计利息）。“12 王府 02”的兑付日为 2019 年 10 月 24 日（如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者 行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2017 年 10 月 24 日（如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利 息）。

十五、担保情况：本期债券为无担保债券。

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十六、信用等级及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司

综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+。 十七、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。

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第二章 发行人 2015 年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

公司名称：王府井集团股份有限公司 英文名称：Wangfujing Group Co., Ltd. 股票代码：600859 股票简称：王府井 注册资本：462,768,088 元 法定代表人：刘毅 成立日期：1993 年 4 月 28 日 上市地点：上海证券交易所

住所：北京市东城区王府井大街 255 号

主营业务：商品零售和商业物业出租业务

二、发行人 2015 年度经营情况

根据发行人年度报告，2015 年度发行人实现营业收入 1,732,763.13 万元，同 比下降 5.2%；实现归属于上市公司股东的净利润约 66,124.43 万元，同比上升 3.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为 56,705.66 万元， 比上年同期增长 16.09%。2015 年末，公司总股本 462,768,088 股，未发生增减； 2015 年基本每股收益 1.43，比上年同期增长 3.93%。截至 2015 年末，公司总资 产 1,395,358.85 万元，归属于上司公司股东的净资产 738,193.36 万元，经营成果 继续稳步增长。

2015 年度，发行人强化利润导向，确保主业经营平台稳固。建立以利润为 导向的管理体系和以利润为目标的考核体系，加大财务分析深度和频度，加强对 经营要素的深度解读，挖掘、解决营运管理中存在的问题。在毛利率管控、费用 节支、提高营业外收入等多个运营环节上加大管理力度，丰富盈利模式，有效遏 制销售下滑对利润的冲击，减轻经营压力。转变营销思维，强化顾客体验，提升 营销精准度，不断创新营销内容和方式，全力扩大销售。对现有百货门店转型进 行深入探索并付诸实践，呼和浩特王府井、重庆王府井解放碑店转型城市奥莱，

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初见成效。对租赁项目的合作条件进行优化，通过与物业方协商降低部分租赁项 目合作条件，减轻经营压力。

2015 年度，发行人全面推进战略转型落地。在提升商品经营能力方面，深 度联营取得进展，从管品牌向管理商品转变，超过 800 个品牌、60 万个 SKU 已 录入系统，其中 200 余品牌，10 万个 SKU 已在试点门店正式展开单品管理。发 行人与上海百联股份、香港利丰集团共同成立合资公司，加强品牌战略合作，为 自营提供有力支持。提升顾客经营能力方面，全集团范围内实现会员全渠道化， 建立会员分析模板，加强顾客解读能力，在试点门店推广大数据平台应用，以“顾 客视角”为标准，夯实终端服务基础，优化顾客环境体验，探索服务创新，实现 顾客经营能力的动态提升。截至 2015 年末，发行人会员总数达到 264 万名，会 员消费占公司销售总额的比重达到 45%。全渠道建设方面，围绕“同一个消费者， 同一个王府井”的建设目标，完成 22 个全渠道项目上线，在买手模式驱动下， 王府井百货网上商城（www.wangfujing.com）形成轻奢购物网站的鲜明定位，网 上商城、天猫官方旗舰店、移动商城、微店+各门店的全渠道立体化销售体系建 设完成并投入运营，通过 LBS 线上引流到门店，实现线下消费，打通全渠道营 销，助力实体门店跨渠道获客。2015 年，发行人线上销售 GMV10781 万元，营 业收入 6227 万元，同比增长 273%。

三、发行人 2015 年度财务情况

根据发行人年度报告，发行人 2015 年度主要财务数据如下表：（单位：元） 1、合并资产负债表主要数据

项目	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	增减率
资产合计	13,953,588,451.01	13,749,373,401.85	1.49%
负债合计	6,566,302,569.69	6,860,120,842.80	-4.28%
少数股东权益	5,352,215.59	5,243,364.24	2.08%
归属于母公司股东的权益合计	7,381,933,665.73	6,884,009,194.81	7.23%

2、合并利润表主要数据

项目	2015 年度	2014 年度	增减率
营业收入	17,327,631,298.46	18,277,104,928.20	-5.19%

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营业利润	1,059,545,314.24	956,203,463.00	10.81%
利润总额	935,734,753.50	928,956,881.72	0.73%
净利润	661,354,179.46	636,165,012.00	3.96%
归属于母公司股东的净利润	661,245,328.11	636,078,541.63	3.96%

3、合并现金流量表主要数据

项目	2015 年度	2014 年度	增减率
经营活动产生的现金流量净额	650,435,979.01	173,274,633.79	275.38%
投资活动产生的现金流量净额	-470,180,663.86	274,066,694.98	-271.56%
筹资活动产生的现金流量净额	-304,268,367.20	-344,273,857.62	-11.62%

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第三章 发行人募集资金使用情况

一、本期公司债券募集资金情况

经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1271 号文批准，发行人于2012 年10 月24 日公开发行了本期公司债券品种一“12 王府01”和品种二“12 王府 02”，募集资金总额为人民币220,000 万元，扣除承销费用之后的募集资金净额 全部汇入发行人指定的银行账户。信永中和会计师事务所有限责任公司对募集资 金到位情况进行了验证并出具了验资报告。

二、本期公司债券募集资金实际使用情况

截至2015 年12 月31 日，本期公司债券募集资金已全部用于补充流动资金， 已按照募集说明书中披露的用途使用完毕。

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第四章 债券持有人会议召开的情况

2015 年度至今，发行人未召开债券持有人会议。

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第五章 本期公司债券本息偿付情况

一、利息偿付情况

发行人于 2015 年 10 月 16 日按照本期公司债券上市交易场所的要求披露了 《北京王府井百货（集团）股份有限公司公司债券“12 王府 01”、“12 王府 02”2015 年付息公告》，向投资者公告本期公司债券于 2015 年 10 月 26 日支付 2014 年 10 月 24 日至 2015 年 10 月 23 日期间的利息。发行人已于 2015 年 10 月 26 日按时 支付了本期公司债券计息期间的应付利息，未出现延迟支付本期公司债券到期利 息的情况。

二、回售情况

根据《北京王府井百货（集团）股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》 中所设定的上调票面利率选择权，发行人有权决定是否在“12 王府 01”存续期的 第 3 年末上调其后 2 年的票面利率。发行人有权决定是否在“12 王府 02”存续期 的第 5 年末上调其后 2 年的票面利率。

2015 年 9 月 21 日，发行人发布公告，决定不上调“12 王府 01”的票面利率， 利率仍维持 4.94%不变。

根据《北京王府井百货（集团）股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》 中所设定的投资者回售选择权，发行人在发出关于是否上调“12 王府 01”的票面 利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在“12 王府 01”的第 3 个计息年度的 付息日将持有的债券按面值全部或部分回售给发行人。发行人在发出关于是否上 调“12 王府 02”的票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在“12 王府 02” 的第 5 个计息年度的付息日将持有的债券按面值全部或部分回售给发行人。

2015 年 9 月 14 日，发行人发出“12 王府 01”公司债券回售公告，债券持有 人有权选择在“12 王府 01”第 3 个计息年度付息日（2015 年 10 月 26 日）将其持 有的“12 王府 01”债券全部或部分按面值回售给发行人。根据中国证券登记结算 有限责任公司上海分公司对“12 王府 01”的回售申报统计，本次回售申报有效数 量为 0 张，回售金额为 0 元。

本次回售实施完毕后，“12 王府 01”公司债券在上海证券交易所上市并交易

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数量如下：

		单位：手 变更后数量 1,100,000
变更前数量	变更数量	变更后数量
1,100,000	0	1,100,000

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第六章 本期公司债券跟踪评级情况

2015 年度内，本期公司债券的信用评级机构上海新世纪资信评估投资服务 有限公司完成了对本期公司债券的跟踪评级，并于2016 年4 月25 日出具了《王 府井集团股份有限公司2012 年公司债券跟踪评级报告》，跟踪评级结果如下：

• 1、本期债券跟踪信用评级：AA+

• 2、发行人主体信用评级：AA+

• 3、评级展望：稳定

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第七章 公司董事会秘书的变动情况

2015 年度至今，发行人的董事会秘书为岳继鹏先生，未发生变动情况。

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第八章 其他事项

一、对外担保情况

2015 年度，发行人无对外重大担保事项。

二、重大未决诉讼或仲裁事项

截至 2015 年末，发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项共 1 起，具体如下： 2014 年 6 月 6 日，洛阳王府井接到洛阳市中级人民法院送达民事起诉状一 份，原告人洛阳永乐生活电器有限公司（以下简称永乐电器）称洛阳王府井欠其 货款 15,281,047.59 元，要求支付并承担本案件诉讼费用。本案于 2014 年 8 月 26 日公开审理，尚未取得一审判决。截至 2015 年 12 月 31 日，该案诉讼仍在进行 中。

三、相关当事人

2015 年度，本期债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。

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