Wangfujing Group Co., Ltd. — Audit Report / Information 2014

Apr 19, 2015

王府井公司债券受托管理事务报告

==> picture [345 x 89] intentionally omitted <==

北京王府井百货（集团）股份有限公司 住所：北京市王府大街255号

2012 年公司债券受托管理事务报告

（ 2014 年度）

债券受托管理人

==> picture [269 x 66] intentionally omitted <==

• （住所：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼）

二零一五年四月

1

王府井公司债券受托管理事务报告

重要声明

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）编制本报告的内容及 信息均来源于北京王府井百货（集团）股份有限公司（以下简称“王府井”，“发 行人”或“公司”）对外公布的《北京王府井百货（集团）股份有限公司2014 年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介 机构出具的专业意见。中信建投对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独 立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或 承担任何责任。本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资 者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投 所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作 为，中信建投不承担任何责任。

2

王府井公司债券受托管理事务报告

目 录

第一章 本期公司债券基本情况 ........................................................................................... 4 第二章 发行人 2014 年度经营和财务情况 ......................................................................... 7 第三章 发行人募集资金使用情况 ..................................................................................... 10 第四章 债券持有人会议召开情况 ..................................................................................... 11 第五章 本期债券利息的偿付情况 ..................................................................................... 12 第六章 本期公司债券跟踪评级情况 ................................................................................. 13 第七章 与公司债券相关事务专人的变动情况 ................................................................. 14 第八章 其他事项 ................................................................................................................. 15

3

王府井公司债券受托管理事务报告

第一章 本期公司债券基本情况

一、核准文件及核准规模

经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1271号文核准，公司获准发行 不超过22亿元的公司债券。

二、债券名称

北京王府井百货（集团）股份有限公司2012年公司债券（本期债券分为5年 期固定利率和7年期固定利率两个品种。其中，品种一为5年期固定利率品种，简 称“12王府01”；品种二为7年期固定利率品种，简称“12王府02”）。

三、债券简称及代码

本期债券各品种的简称和代码分别为“12王府01”，122189；“12王府02”， 122190。

四、发行主体

本期债券的发行主体为北京王府井百货（集团）股份有限公司。

五、发行规模

本期债券发行规模为人民币22亿元，品种一和品种二的发行规模均为11亿

元。

六、票面金额及发行价格

本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。

七、债券期限

本期债券分为5年期固定利率和7年期固定利率两个品种。其中品种一为5年 期固定利率品种，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权； 品种二为7年期固定利率品种，附第5年末发行人上调票面利率选择权和投资者回 售选择权。

八、债券利率

4

王府井公司债券受托管理事务报告

本期债券品种一的票面利率为4.94%，品种二的票面利率为5.20%，采用单 利按年计息，不计复利。

九、债券形式

实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户 托管记载。

十、还本付息期限及方式

本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息 随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券 持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

十一、起息日

本期债券的起息日为2012年10月24日。

十二、付息日

1、本期债券品种一的付息日为2013年至2017年每年的10月24日（如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2013年至2015年每年的 10月24日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间 付息款项不另计利息）。

2、本期债券品种二的付息日为2013年至2019年每年的10月24日（如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2013年至2017年每年的 10月24日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间 付息款项不另计利息）。

十三、兑付日

1、本期债券品种一的兑付日为2017年10月24日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者行使 回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2015年10月24日（如遇法定节假日或

5

王府井公司债券受托管理事务报告

休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

2、本期债券品种二的兑付日为2019年10月24日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者行使 回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2017年10月24日（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

十四、担保情况

本期债券为无担保债券。

十五、信用等级及资信评级机构

经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人的主体长期信用 等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。

十六、债券受托管理人

中信建投证券股份有限公司。

6

王府井公司债券受托管理事务报告

第二章 发行人2014年度经营和财务情况

一、发行人基本情况

公司名称：北京王府井百货（集团）股份有限公司

英文名称：Beijing Wangfujing Department Store (Group) Co., Ltd.

股票代码：600859 股票简称：王府井 注册资本：462,768,088元

法定代表人：刘冰 成立日期：1993年4月28日

上市地点：上海证券交易所 住所：北京市东城区王府井大街255号 主营业务：百货零售业

二、发行人2014年度经营情况

2014年，由于受到宏观经济增长速度进一步放缓、移动互联时代消费者行为 发生巨大改变等多重因素影响，我国消费零售市场持续降温，社会消费品零售总 额增幅较上年再次下降至11.95%，并达到近十年来最低水平，其中商品零售增幅 达到有统计数据以来最低水平。传统零售业特别是代表中高端消费的百货行业面 临的政策因素变化、跨界竞争加剧和成本攀升几大困难，给行业经营环境带来严 峻挑战。

面对近十年来压力最大的市场环境，公司在全力保障业绩平台相对稳定的同 时积极推动战略转型变革落地。2014年，公司实现营业收入1,827,710.49万元， 同比下降7.64%，利润总额92,895.69万元，同比下降5.44%；归属于上市公司股 东的净利润63,607.85万元，同比下降8.36%；百货主业毛利率为18.47%，同比增 长0.61个百分点。

2014年，公司全力稳固主业经营平台，固本强基，挖潜增效，努力降低市场 低迷对效益平台的冲击。广州王府井围绕生活体验打造全新区域型社区百货；重 庆王府井沙坪坝店通过重新定位，引入主题儿童馆和时尚餐饮等体验元素，引领

7

王府井公司债券受托管理事务报告

家庭消费；包头王府井昆区店通过装修调整，在美化环境的同时优化了购物效率； 呼和浩特王府井将部分楼层调整为“城市中心奥特莱斯”，将全新商业业态引入 当地市场。

2014年，公司全面推进战略转型变革落地。年初，全新单品管理体系已在北 京市百货大楼和双安商场上线试点。在单品管理基础上，推动深度联营，完成深 度联营实施方案和细化措施，与近500家供应商达成库存共管合作意向。公司通 过微信服务号、互联网金融会员卡“王府UKA”、顾客数据研究平台、全渠道 会员体系平台、王府井APP服务平台等多种技术手段搭建立体网络化顾客服务和 营销体系。截至2014年末，公司拥有近300万VIP顾客，其中活跃顾客达到155万， VIP顾客消费占公司销售收入的比例约为48%，公司及门店微信服务号和订阅号 粉丝总量达到近50万人。通过“消除顾客痛点，改善顾客体验”活动，全面查找 卖场终端服务问题，从终端出发探索服务创新，推广落地体验式服务；积极推进 全渠道建设落地。依托网上商城(www.wangfujing.com)全面拓展互联网新渠道， 2014年公司线上销售较上年同期增长117%。

2014年，公司顺应行业转型变革趋势，按照“积极稳健、盈利为先、拓宽业 态、深耕细作、模式创新”的原则稳步发展。公司通过与恒大地产合作，整合双 方在商业地产及零售业上的资源。焦作王府井百货顺利对外营业，为公司增加5.3 万平米的经营建筑面积。综合考虑市场环境、战略调整以及经营需要，公司关闭 了湛江王府井，并将株洲王府井对外转让。截至2014年末，公司总经营建筑面积 达到140万平米。在新项目选择上，重点向购物中心和奥特莱斯推进，项目选择 和投资测算更加严谨。洛阳王府井购物中心、乐山王府井购物中心、熙地港西安 和郑州购物中心（原西安赛高和郑州温哥华项目）的筹备建设工作正在稳步推进。

此外，为推动转型落地，公司于2014年成立“全渠道中心”、“市场部”等 新机构；将原有的百货和购物中心业务资源进行整合，成立“百货购物中心事业 部”；组建“北京区域中心”，统筹公司在北京地区的经营管理资源，提升公司 在北京地区的整体市场影响力。

三、发行人2014年度财务情况

1 、合并资产负债表主要数据

单位：人民币元

8

王府井公司债券受托管理事务报告

项目	2014-12-31	2013-12-31	增减率
资产合计	13,749,373,401.85	14,040,142,759.28	-2.07%
负债合计	6,860,120,842.80	7,771,788,586.82	-11.73%
归属于母公司所有者权益合计	6,884,009,194.81	6,263,197,278.59	9.91%
少数股东权益	5,243,364.24	5,156,893.87	1.68%
所有者权益合计	6,889,252,559.05	6,268,354,172.46	9.91%

2 、合并利润表主要数据

2、合并利润表主要数据
		单位：人民币元
项目	2014年度	2013年度	增减率
营业收入	18,277,104,928.20	19,789,850,572.62	-7.64%
营业利润	956,203,463.00	971,958,947.50	-1.62%
利润总额	928,956,881.72	982,409,634.53	-5.44%
净利润	636,165,012.00	696,939,457.79	-8.72%
归属于母公司所有者的净利润	636,078,541.63	694,084,547.35	-8.36%

3 、合并现金流量表主要数据

3、合并现金流量表主要数	据
		单位：人民币元
项目	2014年度	2013年度	增减率
经营活动产生的现金流量净额	173,274,633.79	924,992,541.07	-81.27%
投资活动产生的现金流量净额	274,066,694.98	-1,470,427,974.42	-118.64%
筹资活动产生的现金流量净额	-344,273,857.62	-532,984,081.41	-35.41%

9

王府井公司债券受托管理事务报告

第三章 发行人募集资金使用情况

一、本期债券募集资金情况

经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1271号文批准，发行人于2012 年10月24日公开发行了本期公司债券品种一“12王府01”和品种二“12王府02”， 募集资金总额为人民币220,000万元，扣除承销费用之后的募集资金净额全部汇 入发行人指定的银行账户。信永中和会计师事务所有限责任公司对募集资金到位 情况进行了验证并出具了验资报告。

二、本期债券募集资金实际使用情况

截至2014年12月31日，本期公司债券募集资金已全部用于补充流动资金，已 按照募集说明书中披露的用途使用完毕。

10

王府井公司债券受托管理事务报告

第四章 债券持有人会议召开情况

2014年度，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人 会议。

11

王府井公司债券受托管理事务报告

第五章 本期债券利息的偿付情况

本期债券2014年付息方案如下：

1、本年计息期限：2013年10月24日至2014年10月23日（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。

2、、按照《北京王府井百货（集团）股份有限公司2012年公司债券票面利 率公告》，“12王府01”品种（5年期固定利率品种，附第3年末发行人上调票面 利率选择权和投资者回售选择权）票面利率为4.94%，每手“12王府01”面值1000 元派发利息为49.40元（含税）；“12王府02”品种（7年期固定利率品种，附第 5年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）票面利率为5.20%，每手 “12王府02”面值1000元派发利息为52.00元（含税）。

发行人已于2014年10月16日公告本期债券付息公告，且本期债券利息已于指 定日期前偿付完毕。

12

王府井公司债券受托管理事务报告

第六章 本期公司债券跟踪评级情况

2015年4月16日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《北京王府 井百货（集团）股份有限公司2012年公司债券跟踪评级报告》，跟踪评级结果如 下：

1、 本期债券跟踪信用等级：AA+。

• 2、 发行人主体信用等级：AA+。

• 3、 评级展望：稳定。

13

王府井公司债券受托管理事务报告

第七章 与公司债券相关事务专人的变动情况

2014年度，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。

14

王府井公司债券受托管理事务报告

第八章 其他事项

一、对外担保情况

2014年度，发行人无对外重大担保事项。

二、重大未决诉讼或仲裁事项

截至2014年末，发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项共2起，具体如下：

1、四川飞大集团股份有限公司诉讼成都王府井购物中心

2012年3月8日，原告四川飞大集团股份有限公司就财产损害赔偿纠纷向成都 市中级人民法院提起诉讼，诉成都王府井购物中心有限责任公司（第一被告）为 装修所租赁房屋对原告财产构成侵害，并阻碍原告正常经营活动，请求判令成都 王府井购物中心有限责任公司赔偿财产损失346,439.00元及经营损失

7,954,883.00元，成都汇诚房地产建设开发有限公司（第二被告）、四川汇诚物 业管理有限公司（第三被告）承担连带赔偿责任。截至报告期末，该案诉讼仍在 进行中，庭审已经完成，等待判决。

2、洛阳诉讼事项

2014年6月6日，洛阳王府井接到洛阳市中级人民法院送达民事起诉状一份， 原告人洛阳永乐生活电器有限公司（以下简称永乐电器）称洛阳王府井欠其货款 15,281,047.59元，要求支付并承担本案件诉讼费用。本案于2014年8月26日公开 审理，尚未取得一审判决。截止2014年末，该案诉讼仍在进行中。

三、相关当事人

2014年度，本期债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。

15