股票代碼：1605

==> picture [175 x 58] intentionally omitted <==

華新麗華股份有限公司簡式公開說明書

( 本公司第十一次有擔保公司債 )

一、本公開說明書編印目的：係為募集本公司第十一次有擔保公司債之用
二、本次發行公司債之種類、金額、利率、發行條件、公開承銷比例及承銷與配售方式：
- 一
- ( ) 種類：有擔保普通公司債。
- ( 二 ) 金額：新台幣肆拾億元整。
  - 利率：請詳第 30 頁本公司債發行辦法
- ( 三 ) 發行條件：
- 發行期間：本公司債各券發行期限均為五年， A~P 券均自民國九十二年十二月八日開始發行，至民國九十七年十二月八日到期。
- 發行價格：本公司債依票面金額十足發行。
- 還本方式：自發行日起屆滿第四、五年到期分別還本 50% 、 50% 。
- 計付息方式：本公司債 A~L 券自發行日起每半年依票面利率採單利計息 (30/360) ， M~P 券自發行日起每半年依票面利率採實際天數單利計息 (actual/365) ；每年付息一次，金額以每張債券面額計算至元為止，元以下四捨五入，逾還本付息日領取本息者，不另計付利息。
- ( 四 ) 公開承銷比例：不適用。
- ( 五 ) 承銷及配售方式：未對外公開銷售。
三、本次資金運用計劃之用途：償還借款。
四、預計可能產生之效益：請參閱公開說明書第 32 頁之說明。
五、有價證券之生效 ( 核准 ) ，不得藉以作為證實申報 ( 請 ) 事項或保證證券價值之宣傳。
六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
七、查詢本公開說明書之網址：
(一) www.mops.tse.com.tw
(二) www.walsin.com

華新麗華股份有限公司編製

中華民國九十二年十月三十日刊印

~I~

一、本次發行前實收資本額之來源(本資料截至92.9.30 日止)：

資本來源	金額	佔實收資本額百分比
現金增資	11,765,910,880.00	34.47%
盈餘轉增資	16,261,873,600.50	47.65%
資本公積轉增資	5,606,252,069.50	16.43%
合併增資	40,000,000.00	0.12%
其他來源(轉換公司債)	2,455,726,210.00	7.19%
減資(買回本公司股份)	(2,000,000,000.00)	(5.86%)
合計	34,129,762,760.00	100%

二、公開說明書之分送計劃：

陳列處所：臺灣證券交易所股份有限公司。財團法人中華民國證券櫃台買賣中心財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會。中華民國證券商業同業公會。本公司股務室(台北市松山區民生東路115 號1 樓) 分送及索取方式：請親洽或檢附回郵信封向本公司股務室索取。

三、公司債承銷商名稱、地址、網址及電話：不適用。

四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：

合作金庫民生分行台北市民生東路三段 126 號 www.tcb-bank.com.tw (02)2718-1339 華南銀行仁愛路分行台北市仁愛路四段 25 號 www.hncb.com.tw (02)2772-2090 法國巴黎銀行台北分行台北市敦化北路 214 號 7 樓 www.bnp.com.tw (02)2716-1167

五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：

建華銀行信託部台北市忠孝西路一段4 號19 樓 www.banksinopac.com.tw (02)2371-9998 六、公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：合作金庫信託部台北市永綏街7 號 www.tcb-bank.com.tw (02)2311-8001 七、辦理公司債過戶機構及還本付息代理機構之名稱、地址、網址及電話：本公司股務室台北市松山區民生東路 115 號 1 樓 stock.walsin.com （ 02 ） 2715-0016 合作金庫民生分行台北市民生東路路三段 126 號 www.tcb -bank.com.tw （ 02 ） 2718-1339

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

九、公司債簽證律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：

郭惠吉律師現代法律事務所台北市新生南路 2 段 82 號 3F 之 1 (02)2392-0268 十、公司債簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：盧啟昌會計師洪國田會計師勤業眾信會計師事務所臺北市民生東路三段 156 號 12 樓 www.deloitte.com.tw ( 02 )2545-9988 十一、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：盧啟昌會計師洪國田會計師勤業眾信會計師事務所臺北市民生東路三段 156 號 12 樓 www.deloitte.com.tw ( 02 )2545-9988 十二、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱：發言人姓名、職稱：林旺財協理聯絡電話：(02)2719-2211 代理發言人姓名、職稱：鄭錦輝處長電子郵件信箱： [email protected] 十三、公司網址： www.walsin.com

~II~

華新麗華股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：34,129,762,760 元 (92 年9 月30 日)	實收資本額：34,129,762,760 元 (92 年9 月30 日)	實收資本額：34,129,762,760 元 (92 年9 月30 日)	公司地址：臺北市松山區民生東路3 段117 號12 樓	公司地址：臺北市松山區民生東路3 段117 號12 樓	電話：(02)2719-2211	電話：(02)2719-2211	電話：(02)2719-2211
設立日期：55 年12 月2 日			網址：www.walsin.com
上市日期：61 年11 月3 日		上櫃日期：無	公開發行日期：60 年4 月6 日		管理股票日期：無
董事長焦佑倫負責人：總經理高蓬雯			發言人姓名、職稱：林旺財協理代理發言人姓名、職稱：鄭錦輝處長聯絡電話：02-27192211 電子郵件信箱：[email protected]
股票過戶機構：本公司股務室電話：(02)2715-0016				網址：		http://stock.walsin.com/

地址：臺北市民生東路3 段115 號1 樓
股票承銷機構：不適用電話：不適用網址：不適用
地址：不適用
最近年度簽證會計師：盧啟昌、洪國田電話：02-2545-9988 網址：www.deloitte.com.tw
地址：臺北市民生東路三段156 號12 樓
信用評等機構：不適用電話：不適用網址：不適用
地址：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用
董事選任日期：91 年6 月，任期：3 年			監察人選任日期：91 年6 月，任期：3 年
全體董事持股比例：12.14％（92 年9 月30 日）			全體監察人持股比率：0.65％（92 年9 月30 日）
董事、監察人及持股超過１０％股東及其持股比例：（92 年9 月30 日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例 ─── ─────── ─── ─── ──── ─── ─── ─── ──── 董事長焦佑倫 1.18% 董事仝玉潔 0.15% 董事焦佑麒 1.79% 副董事長焦佑衡 1.62% 董事洪武雄 0.04% 董事莊秉鈞 0.00% 常務董事焦廷標 0.28% 董事洪白雲 1.33% 董事向虹投資(股)公司常務董事華邦電子(股)公司董事焦佑鈞 1.13% 代表人：張文春 0.05% 代表人：鄭慧明 1.82% 董事黃月梅 0.26% 常務董事大澄投資(股)公司董事天母投資(股)公司代表人：高蓬雯 2.43% 代表人：林正男 0.06% 監察人靳蓉 0.55% 監察人李超群0.10%常駐監察人趙元旗 0.00%持股10%以上股東：無
工廠地址：台北縣新莊市新樹路397 號桃園縣楊梅鎮高山里5 鄰高獅路566 號台南縣鹽水鎮汫水里溪洲寮12鄰3-10 號電話：(02)2202-9121 (03)478-6171 (06)652-0911
主要產品：裸銅、電力電纜通信電纜、不銹鋼市場結構：內銷 7 0 . 7 4 ﹪ 外銷2 9 . 2 6 ﹪							參閱本文之頁次
							17 頁
本（9 2 ）年度預估	營業收入： 20,363,160 千元加工業： 98,881 千元製造業： 20,264,279 千元稅前純益： 614,000千元每股盈餘： 0.18 元						37 頁
去（9 1 ）年度	營業收入： 19,408,312 千元加工業： 127,283 千元製造業： 19,281,029 千元稅前純益： 1,020,026千元每股盈餘： 0.31 元						62 頁
本次募集發行有價證券種類及金額		種類：有擔保普通公司債金額：新台幣4,000,000,000 元
發行條件		請參閱本公開說明書封面
募集資金用途及預計產生效益概述		請參閱本公開說明書第 32 頁
本次公開說明書刊印日期：92 年10 月30 日			刊印目的：申請本公司第十一次有擔保公司債之用
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：無

~III~

華新麗華股份有限公司公開說明書目錄

壹、公司概況------------------------------------------------------1~13
一、公司簡介-------------------------------------------------------1
(一) 設立日期----------------------------------------------------1
(二) 總公司、分公司及工廠之地址及電話---------------------------1
(三) 公司沿革---------------------------------------------------1
二、公司組織---------------------------------------------------2~10
(一) 關係企業圖-----------------------------------------------2~6
(二) 董事及監察人相關資料-------------------------------------7~10
三、資本及股份-------------------------------------------------11~13
(一) 股本形成經過----------------------------------------------11
(二) 最近股權分散情形-------------------------------------------12
(三) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料------------12
(四) 員工分紅及董事、監察人酬勞-----------------------------------13
貳、營運概況-----------------------------------------------------14~30
一、公司之經營-------------------------------------------------14~22
(一) 業務內容------------------------------------------------14~17
(二) 市場及產銷概況-----------------------------------------17~23
二、固定資產及其他不動產---------------------------------------------23
(一) 重大資產買賣情形-------------------------------------------23
三、轉投資事業------------------------------------------------24~28
(一) 轉投資事業概況------------------------------------------24~27
(二) 子公司取得或處分本公司股票之情形--------------------------------28
四、重要契約------------------------------------------------------29
五、營業概況及其他必要補充說明事項-----------------------------29~30
參、發行計畫及執行情形---------------------------------------------30~37
一、本次發行公司債資金運用計劃分析------------------------------------30
(一) 資金來源---------------------------------------------------30
(二) 本次發行公司債應依公司法第二百四十八條之規定揭露有關事項--------30~32
(三) 本次計劃之可行性、必要性及合理性----------------------------32
(四) 資金運用概算及可能產生之效益------------------------------------32~37
肆、財務狀況-----------------------------------------------------38~45
一、最近五年度簡明財務資料----------------------------------------38~39
二、財務報表--------------------------------------------------39~41

~IV~

(一) 最近兩年度及本(92)年度上半年之財務報表---------------------39 (二) 財務預測--------------------------------------------------39 (三) 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表-----------39 (四) 申報(請)募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日期前，最近期經會計師查核簽證之財務報表-----------------------------------39 (五) 最近三年度財務預測數與實際數差異分析-------------------40~41 三、財務概況其他重要事項------------------------------------------41 四、公司財務狀況及經營結果檢討分析------------------------------41~45 伍、特別記載事項--------------------------------------------------46~51 一、內部控制制度執行狀況-------------------------------------------46 二、信用評等機構出具之信用評等報告-------------------------------46 三、證券承銷商評估總結意見-----------------------------------------46 四、律師法律意見書-------------------------------------------------46 五、發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見-------------------46 六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期會通知應補充揭露之事項------------------------------------------------------46 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明其主要內容-----------------------46 八、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司治理運作情形及其改善計畫或因應措-----------------------------------------------------46~51

~V~

壹、公司概況

一、公司簡介

(一)設立日期: 中華民國55 年12 月2 日
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話

名稱	地址	電話
總公司	台北市民生東路三段117 號12 樓	總機：(02)27192211
新莊工廠	台北縣新莊市新樹路397 號	總機：(02)22029121
楊梅工廠	桃園縣楊梅鎮高山里5 鄰高獅路566 號	總機：(03)4786171
鹽水工廠	台南縣鹽水鎮汫水里溪州寮12 鄰3-10 號	總機：(06)6520911
高雄聯絡處	高雄市前鎮區新衙路286－8 號3 樓之二	總機：(07)8123974

(三) 公司沿革:

1966 華新電線電纜股份有限公司成立。

1969 華新與麗華兩公司合併，更名為華新麗華電線電纜股份有限公司。

1970 與美國西電及日本藤倉技術合作，開始生產塑膠絕緣阿爾派斯電話電纜。
1971 與日本住友技術合作，開始製造船舶電纜。

拓展產品線，開始生產6201 合金鋁纜。

1972 開始製造EP 橡膠高壓電纜。

公司股票於台灣證券交易所掛牌上市。

1977 完成楊梅SCR 連續銅條建廠。

1982 與南方電線公司技術合作，擴充SCR 銅條生產設備，年產10 萬噸。

1987 投資華邦電子公司及華友材料公司，轉投資高科技IC 產業。
1990 投資設立漢華創業投資公司，跨入創投產業。
1991 投資設立印尼華新力寶公司，鋁線事業拓展至東南亞市場。
實施事業部制。
1992 公司更名為華新麗華股份有限公司。
原電子事業部與併購之萬邦電子公司合併，投資成立華新科技股份有限公司。
成立上海華新電線電纜有限公司與江陰華新鋼纜有限公司，展開中國投資佈局。
取得ISO 9001 品質認證。

武漢華新電線電纜有限公司成立。

1995 成立華新（中國）投資有限公司，統籌管理大陸各廠之營運。

成立杭州華新電力電纜有限公司、上海華新麗華電力電纜有限公司、南京華新電線電纜有限公司與南京華新藤倉光通信有限公司。

1997 成立常熟華新特殊鋼有限公司及上海白鶴華新麗華特殊鋼製品有限公司。

成立瀚宇博德公司，轉投資電腦主機板生產。
1998 購入華新卡本特公司資產，整合為特殊鋼事業部。
取得ISO 14001 品質認證。
進行企業再造工程，全面導入企業資源管理系統。

成立瀚宇彩晶公司，轉投資跨入LCD 產業。

1999 企業資源管理系統正式啟用。
2000 成立華新兆赫公司，投入光資訊與光通訊鍍膜元件生產行列。成立東莞華新電線電纜有限公司。
2001 完成中國大陸十座工廠企業資源管理系統導入，整合兩岸資訊及管理標準化作業程序。完成微系統建廠工程，進入微系統技術服務市場。
2002 整合核心事業為電線電纜、特殊鋼與微系統三大事業群，並增設事業群總經理，實施事業群制。鹽水特殊鋼廠進行擴建計畫，增建扁鋼胚煉鋼設備。

~1~

二、公司組織

(一) 關係企業組織圖(92.09.30)

1-1 華新麗華股份有限公司之關係企業圖 (92.09.30)

==> picture [519 x 509] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

華新麗華股份有限公司
100.00% 華新麗華控股有限公司
(旗下轉投資公司見下頁)
75.00%
華新兆赫科技股份有限公司
89.85% 49.71%
華新電通股份有限公司復貿股份有限公司（99.42%）
49.71%
元擎軟體股份有限公司
66.67%
99.96%
金澄投資股份有限公司
100%
Dawnredwood Limited
3.33% 100%
Vila Vila Corp.
45.87%
大澄投資股份有限公司（51.81%）
100%
Cash Onair Ltd.
2.61% 0.71% 0.82%
86.79% 63.57%
金澄建設股份有限公司（88.34%) 大小建營造股份有限公司
0.02%
1.29% 100%
China United 東莞瀚宇電子
0.94% 100% Investments 有限公司
Limited
蘇州瀚宇電子
70.38% 瀚宇電子股份有限公司（72.61%） 100% 有限公司
Maxstar Holding Co.,Ltd
100%
China Pioneer Walcom Chemicals
100% Trading Limited 65% Industrial
Limited
----- End of picture text -----

~2~

==> picture [519 x 203] intentionally omitted <==

註:華新麗華控股有限公司100%持有之WISE VCF (BVI) LTD、Walsin Investment Ltd.(B.V.I.) 、Walsin Investment Management Ltd.(B.V.I.)，屬於關閉中之公司，故僅以附註說明。

~3~

2、關係企業與本公司之相互持股比例、股份及實際投資金額

92 年9 月30 日

				92 年9 月30 日
關係企業名稱	與本公司之關係	本公司持股比例及股數	持有本公司股權比例及股數	實際投資金額（單位：新台幣仟元）
華新麗華控股有限公司	本公司之子公司	100% 15 股	-	4,330,255
華新(中國)投資有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
上海華新電線電纜有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
武漢華新電線電纜有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
杭州華新電力電纜有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
上海華新麗華電力電纜有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
常熟華新特殊鋼有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
上海白鶴華新麗華特殊鋼製品有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）（註四）	-	-
東莞華新電線電纜有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
江陰華新鋼纜有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
合肥華新電工有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註二）	-	-
華新控股有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
Barnard Profits Limited	本公司具控制權之間接被投資公司	（註三）	-	-
華貴國際有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註三）	-	-
南京華新光電股份有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十二）（註二）	-	-
南京華新藤倉光通信有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
華新特殊鋼有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
華新特殊鋼(美國)有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註四）	-	-
華新實業(集團)有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
華新國際投資有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註五）（註六）	-	-
華新國際管理有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註五）（註六）	-	-
Great Glory Enterprises Inc.	本公司具控制權之間接被投資公司	（註五）	-	-
華豐國際有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
華新力寶工業公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
華新精密科技股份有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
WISE Limited	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-
Walsin Management Co.,Inc	本公司具控制權之間接被投資公司	（註一）	-	-

~4~

關係企業名稱	與本公司之關係	本公司持股比例及股數	持有本公司股權比例及股數	實際投資金額（單位：新台幣仟元）
華新電通股份有限公司	本公司之子公司	89.85% 37,915,616 股	0.002% 56,198 股	344,694
復貿股份有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註七）（註八）	-	-
金澄投資股份有限公司	本公司之子公司	99.96% 306,202,640 股	2.02% 69,020,919 股	2,372,671
元擎軟體股份有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註八）	-	-
Dawnredwood Limited	本公司具控制權之間接被投資公司	（註八）	-	-
Vila Vila Corp.	本公司具控制權之間接被投資公司	（註八）	-	-
大澄投資股份有限公司	本公司之子公司	45.87% 60,285,521 股	2.43% 82,920,674 股	599,466
Cash Onair Limited	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十一）	-	-
金澄建設股份有限公司	本公司之子公司	86.79% 105,020,499 股	1.11% 37,947,264 股	358,470
大小建營造股份有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註九）	0.032% 1,100,831 股	-
瀚宇電子股份有限公司	本公司之子公司	70.38% 36,599,996 股	-	366,000
蘇州瀚宇電子有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十）	-	-
Maxstar Holding Co., LTD.	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十）	-	-
China United Investment Limited	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十）	-	-
東莞瀚宇電子有限公司	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十）	-	-
China Pioneer Trading Limited	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十）	-	-
Walcom Chemicals Industrial Limited	本公司具控制權之間接被投資公司	（註十）	-	-
華新兆赫科技股份有限公司	本公司之子公司	75% 36,000,000 股	-	360,000

~5~

註一：係間接由華新麗華控股有限公司持有該公司股份。
註二：係間接由華新（中國）投資有限公司持有該公司股份。
註三：係間接由華新控股有限公司持有該公司股份。
註四：係間接由華新特殊鋼有限公司持有該公司股份。
註五：係間接由華新實業（集團）有限公司持有該公司股份。
註六：係間接由Great Glory Enterprises Inc.持有該公司股份。註七：係間接由華新電通股份有限公司持有該公司股份。
註八：係間接由金澄投資股份有限公司持有該公司股份。
註九：係間接由金澄建設股份有限公司持有該公司股份。註十：係間接由瀚宇電子股份有限公司持有該公司股份。
註十一：係間接由大澄投資股份有限公司持有該公司股份。註十二：係間接由華貴國際有限公司持有該公司股份。

~6~

(二) 董事及監察人相關資料 1.董事及監察人資料

92 年 9 月 30 日單位﹔新台幣千元

													92 年 9 月 30 日	單位﹔新台幣千元	單位﹔新台幣千元	單位﹔新台幣千元
職稱	姓名	選任日期	任期	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經（學）歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
				股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事長	焦佑倫	91.06.10	3 年	40,171,319	1.11	40,171,319	1.18	23,904,938	0.70	0	0	美國華盛頓大學企管畢；原任本公司總經理。	台新金融控股(股)公司、華新力寶工業公司、金澄建設(股)公司董事；國際漢華、漢友創業投資、漢華創業投資、漢新創業投資、漢邦創業投資 (股)公司、華新兆赫(股)公司、台北國際金融大樓公司董事長。	常務董事董事董事副董事長董事監察人	焦廷標洪白雲焦佑鈞焦佑衡焦佑麒靳蓉	父母兄弟弟嫂
副董事長	焦佑衡	91.06.10	3 年	55,194,041	1.53	55,194,041	1.62	9,222,490	0.27	0	0	美國金門大學企業管理碩士；原任本公司副總經理。	華新科技(股)公司、華東科技(股)公司、瀚宇采邑(股)公司、瀚宇電子 (股)公司、敦品投資(股)公司、匯僑工業(股)公司、一等高科技(股)公司董事長及瀚宇博德(股)公司副董事長及Argyle Hotel Crop.董事。	常務董事董事董事董事長董事監察人	焦廷標洪白雲焦佑鈞焦佑倫焦佑麒靳蓉	父母兄兄弟嫂
常務董事	焦廷標	91.06.10	3 年	9,606,729	0.27	9,606,729	0.28	45,262,393	1.33	0	0	曾任本公司董事長、太平洋電線電纜（股）公司常務董事、太平洋建設(股)公司常務董事、華邦電子(股)公司常務董事。	金澄建設(股)公司董事及瀚宇博德 (股)公司、金澄投資(股)公司董事長。	董事董事董事長副董事長董事董事監察人	洪白雲焦佑鈞焦佑倫焦佑衡焦佑麒洪武雄靳蓉	妻子子子子妻弟媳
常務董事	大澄投資(股) 公司代表人：高蓬雯	91.06.10	3 年	82,920,674	2.30	82,920,674	2.43	0	0	0	0	美國杜克大學(Duke University)企管碩士；曾任美商信孚銀行台北分行副總經理、瑞士聯合銀行台北分行副總經理、荷商飛利浦公司台灣地區財務長、荷商飛利浦公司亞太區電子組件部財務長、荷商飛利浦公司全球平面顯示器面版總產品部財務長，本公司總經理(現任)。	南京華新藤倉光通信有限公司、元擎軟體(股)公司董事。	無	無	無
常務董事	華邦電子(股) 公司代表人：鄭慧明	91.06.10	3 年	62,060,083	1.72	62,060,083	1.82	0	0	0	0	美國加州大學洛杉磯分校化學工程碩士及印地安那大學企管碩士；華開財務顧問公司總經理、中華開發工業銀行資本市場處處長、華邦電子(股) 公司財務中心副總(現任)。	兼任Winbond Electronics Corporation Israel Ltd.、NexFlash Technologies,Inc.、Winbond Electrionics Corporation America、理隆纖維(股)公司、耐能電池(股)公司董事及其樂達科技股份有限公司、越峰電子材料(股)公司監察人。	無	無	無

~7~

職稱	姓名	選任日期	任期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經（學）歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
				股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事	仝玉潔	91.06.10	3 年	4,995,587	0.14	4,995,587	0.15	1,630,851	0.05	0	0	曾任本公司副總經理及副董事長等職務；太平洋電線電纜 (股)公司榮譽董事長、太平洋建設(股)公司董事。	太平洋電線電纜（股）公司常務董事。	無	無	無
董事	焦佑鈞	91.06.10	3 年	39,113,534	1.08	38,759,534	1.13	21,501,154	0.63	0	0	美國華盛頓大學電機碩士及管理學院研究；曾任華新麗華 (股)公司董事長、華邦電子 (股)公司董事長(現任)。	瀚宇彩晶(股)公司、華新科技(股)公司、瀚宇采邑(股)公司、金澄建設 (股)公司、賽亞基因科技(股)公司、聯亞科技(股)公司、環宇投資(股)公司、瑞華投資(股)公司、其樂達科技 (股)公司、Baystar Holdings Ltd.、 Marketplace Management Limited、 Newfound Asian Corporation、 Peaceful River Corporation、 Pigeon Creek Holding Co., Ltd. 、 Winbond Electronics Corporation America、Winbond Int`’`l Corporation 董事及神達電腦(股)公司監察人。	常務董事董事董事長副董事長董事監察人	焦廷標洪白雲焦佑倫焦佑衡焦佑麒靳蓉	父母弟弟弟妻
董事	洪武雄	91.06.10	3 年	1,248,812	0.03	1,248,812	0.04	704	0	0	0	大學畢業。	金澄建設(股)公司董事長。	常務董事董事	焦廷標洪白雲	姐夫姐
董事	焦佑麒	91.06.10	3 年	61,141,746	1.69	61,141,746	1.79	3,523,784	0.10	0	0	美國加州州大公共行政碩士；曾任瀚宇采邑(股)公司監察人。	瀚宇彩晶(股)公司董事長。	常務董事董事董事董事長副董事長監察人	焦廷標洪白雲焦佑鈞焦佑倫焦佑衡靳蓉	父母兄兄兄嫂
董事	洪白雲	91.06.10	3 年	45,262,393	1.25	45,262,393	1.33	9,606,729	0.28	0	0	金澄建設(股)公司董事。	大澄投資(股)公司董事。	常務董事董事董事長副董事長董事董事監察人	焦廷標焦佑鈞焦佑倫焦佑衡焦佑麒洪武雄靳蓉	夫子子子子弟媳
董事	天母投資 (股)公司代表人：林正男	91.06.10	3 年	2,071,654	0.06	2,071,654	0.06	0	0	0	0	台北科技大學(原台北工專) 三年制電機工程系。	華新電通公司副董事長兼總經理、瀚宇電子(股)公司監察人及武漢華新電線電纜有限公司、南京華新藤倉光通信有限公司董事。	無	無	無

~8~

職稱	姓名	選任日期	任期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經（學）歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
				股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事	黃月梅	91.06.10	3年	9,346,338	0.26	8,905,338	0.26	0	0	0	0	中學畢業，本公司董事。	無	無	無	無
董事	向虹投資 (股)公司代表人：張文春	91.06.10	3 年	1,682,000	0.05	1,682,000	0.05	0	0	0	0	中山大學碩士；曾任燁茂實業 (股)公司總經理、聯鋼重工 (股)公司總經理、燁聯鋼鐵 (股)公司總經理，本公司特殊鋼事業群總經理(現任)。	華新精密科技(股)公司董事。	無	無	無
董事	莊秉鈞	91.06.10	3 年	156,551	0	156,551	0	10,561	0	0	0	台灣大學資訊工程系畢、曾任 IBM 台灣公司、本公司光通信事業部部長、本公司電線電纜事業群總經理(現任)。	南京華新藤倉光通信有限公司董事長；上海華新電線電纜有限公司、華新(中國)投資公司、武漢華新電線電纜有限公司、杭州華新電力電纜有限公司、上海華新麗華電力電纜有限公司、東莞華新電線電纜有限公司、合肥華新電工有限公司、江蘇華新汎亞光電纜有限公司、雲南玉溪華新電線電纜有限公司、南京華新光電股份有限公司董事及華新(中國)投資公司總經理。	無	無	無
監察人	靳蓉	91.06.10	3 年	19,388,545	0.54	18,734,545	0.55	41,526,143	1.22	0	0	美國華盛頓大學應用數學碩士；曾任華新麗華(股)公司總稽核，華邦電子(股)公司董事及知識管理中心副總(現任)。	慶棠投資(股)公司、慶安投資(股)公司、崇慶投資(股)公司、瑞華投資 (股)公司、Information Storage Devices,Inc.、Newfound Asian Corporation、Peaceful River Corporation、Winbond Electronics(Shanghai)Ltd.董事及華東科技(股)公司監察人。	常務董事董事董事董事長副董事長董事	焦廷標洪白雲焦佑鈞焦佑倫焦佑衡焦佑麒	翁媳婆媳夫叔嫂叔嫂叔嫂
監察人	李超群	91.06.10	3 年	3,355,608	0.09	3,355,608	0.10	92,394	0	0	0	美國波士頓大學畢；頂好企業 (股)公司總經理、太頂咖啡食品(股)公司董事長/總經理。	太平洋電線電纜(股)公司、太平洋建設(股)公司董事。	無	無	無
常駐監察	趙元旗	91.06.10	3 年	125,682	0	125,682	0	228,297	0.01	0	0	美國紐約大學工商管理碩士；大安商業銀行總經理	漢誠財務管理(股)公司及邁科普微結構(股)公司董事長、華邦電子(股) 公司、瀚宇彩晶(股)公司監察人及和信超媒體(股)公司、聯僑生物科技 (股)公司、奇頓顧問(股)公司、榮元國際(股)公司董事、中華開發金控、中華開發工業銀行總經理。	無	無	無

~9~

2.法人董事之主要股東

92 年4 月11 日

	92 年4 月11 日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
大澄投資股份有限公司	華新麗華(股)公司、焦佑鈞、焦佑倫、焦佑衡、焦佑麒
天母投資股份有限公司	英屬維京群島商Media Speed Industries Limited
華邦電子股份有限公司	華新麗華股份有限公司
向虹投資股份有限公司	英屬維京群島商邏輯效率有限公司 EFFICIENT LOGISTICS LTD.

3.董事及監察人所具專業知識及獨立性情形

條件姓名	是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）
		1	2	3	4	5	6	7
焦佑倫	�				�	�	�	�
焦佑衡	�				�	�	�	�
焦廷標	�		�		�	�	�	�
華邦電子股份有限公司代表人：鄭慧明	�	�	�	�	�	�	�
大澄投資股份有限公司代表人：高蓬雯	�		�	�	�	�	�
洪白雲	�				�	�	�	�
焦佑鈞	�				�	�	�	�
焦佑麒	�				�	�	�	�
仝玉潔	�	�	�	�	�	�	�	�
洪武雄	�		�	�	�	�	�	�
天母投資股份有限公司代表人：林正男	�		�	�	�	�	�
黃月梅	�	�	�	�	�	�	�	�
向虹投資股份有限公司代表人：張文春	�		�	�	�	�	�
莊秉鈞	�		�	�	�	�	�	�
趙元旗	�	�	�	�	�	�	�	�
李超群	�	�	�	�	�	�	�	�
靳蓉	�	�	�		�	�	�	�

註1：各董事、監察人符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“�＂。
（1）非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人。
（2）非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（3）非前二項人員之配偶或其二親等以內直系親屬。
（4）非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人。
（5）非與公司有財務、業務往來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百分之五以上股東。
（6）非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（7）非為公司法第二十七條所訂之法人或代表人

~10~

三、資本及股份

(一) 股本形成經過

1.最近五年度股本形成經過

年/月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
83/09	10	1,400,000,000	14,000,000,000	1,197,179,948	11,971,799,480	盈餘及資本公積轉增資	無	無
84/06	10	1,770,000,000	17,700,000,000	1,343,041,542	13,430,415,420	盈餘轉增資	無	註1
84/10	10	1,770,000,000	17,700,000,000	1,443,041,542	14,430,415,420	現金增資	無	註2
85/08	10	2,100,000,000	21,000,000,000	1,676,628,189	16,766,281,890	盈餘轉增資	無	註3
86/08	10	2,700,000,000	27,000,000,000	2,095,955,066	20,959,550,660	現金增資、公積配股及可轉換公司債	無	註4
87/07	10	2,700,000,000	27,000,000,000	2,347,469,674	23,474,696,740	盈餘及資本公積轉增資	無	註5
88/10	10	2,700,000,000	27,000,000,000	2,367,964,140	23,679,641,400	債券換股權利證書換發普通股	無	無
89/01	10	4,000,000,000	40,000,000,000	3,017,604,153	30,176,041,530	現金增資及債券換股權利證書換發普通股	無	註6
89/03	10	4,000,000,000	40,000,000,000	3,141,768,326	31,417,683,260	債券換股權利證書換發普通股	無	無
89/07	10	4,000,000,000	40,000,000,000	3,161,263,916	31,612,639,160	債券換股權利證書換發普通股	無	無
89/10	10	4,000,000,000	40,000,000,000	3,161,378,237	31,613,782,370	債券換股權利證書換發普通股	無	無
90/08	10	6,500,000,000	65,000,000,000	3,612,976,276	36,129,762,760	盈餘轉增資	無	註7
91/11	10	6,500,000,000	65,000,000,000	3,512,976,276	35,129,762,760	庫藏股減資 100,000,000 股	無	註8
92/06	10	6,500,000,000	65,000,000,000	3,412,976,276	34,129,762,760	庫藏股減資 100,000,000股	無	註9

註1：84.05.26(84)台財證(一)第02023 號核淮函註2：84.07.19(84)台財證(一)第39122 號核淮函註3：85.07.08(85)台財證(一)第41617 號核淮函註4：86.07.08(86)台財證(一)第49435 號核淮函註5：87.06.22(87)台財證(一)第53632 號核淮函註6：88.09.17(88)台財證(一)第78514 號核淮函註7：90.06.22(90)台財證(一)第139854 號核准函註8：91.10.16 台財證三字第0910155823 號核准函註9：92.03.25 台財證三字第0920110106 號核准函

~11~

(二)最近股權分散情形

1.主要股東名單：股權比率達百分之五以上之股東或股權比率佔前十名之股東

92 年 4 月 11 日

		92年4月11 日
股份主要股東名稱	持有股數	持股比例(%)
焦佑慧	135,174,445	4.11
中華郵政股份有限公司	125,381,314	3.81
國家金融安定基金管理委員會	103,660,079	3.15
勞工保險局	90,562,952	2.75
大澄投資股份有限公司	82,920,674	2.52
金澄投資股份有限公司	69,022,919	2.10
華邦電子股份有限公司	62,060,083	1.89
焦佑麒	61,141,746	1.86
焦佑衡	55,194,041	1.68
華新麗華股份有限公司職工福利委員會	50,281,245	1.53

註：「持股比率」之計算係以當期已發行普通股股數3,412,976,276 股扣除本公司已買回股份122,325,000 股為基準

2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股百分之十以上之股東放棄現金增資認股之情形：無
(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利

度	90�年	91�年	當年度截至 92 年9 月30 日經會計師查核之財務資料
最高	17.20	12.40	12.60
最低	6.05	6.60	7.30
平均	10.85	8.92	10.12
分配前	14.82	15.00	15.32
分配後	14.82	15.00	15.32
加權平均股數	3,510,906,109	3,313,025,681	3,162,217,539
每股盈餘（註3）	(0.61)	0.31	0.16
現金股利	-	-	-
無償配股	-	-	-
累積未付股利	-	-	-
本益比（註4）	-	29	63
本利比（註5）	-	-	-
現金股利殖利率（註6）

註 1：列示各年度最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2：以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：皆無因無償配股等情形而須追溯調整。
註 4：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 5：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 6：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

~12~

(四)員工分紅及董事、監察人酬勞
1.公司章程所載員工分紅及董監事酬勞有關資訊
本公司章程第廿八條：
本公司年度決算有盈餘時，除依法彌補歷年虧損，並提繳所得稅外，應先提百分之十為法定盈餘公積；但法定盈餘公積已達資本總額時，不在此限。次依法令或主管機關規定提撥特別盈餘公積，其餘得依股東會決議保留全部或部份盈餘或發股息或依下列比例分配之。
(1)股東紅利百分之九十。
(2)員工紅利百分之三。
(3)董事監察人酬勞金百分之三。
(4)其餘全部或部分作為特別盈餘公積。

前項第二款員工紅利若為股票紅利時，其對象包括符合一定條件之從屬公司員工，其相關條件或分配辦法授權董事會另定之。

2.董事會通過擬議配發員工分紅等資訊：經本公司第十三屆第五次董事會決議，九十一年度盈餘不予分配。
3.上年度盈餘用以配發員工紅利及董監事酬勞情形：無
4.九十二年度股東會決議股利分配之情形：九十二年度股東會決議九十一年度盈餘不予分配

~13~

貳、營運概況

一、公司之經營

(一)業務內容

1.主要業務範圍、主要產品及營收比重

項次	業務範圍	商品項目	事業群	營收比重	營收比重
				本公司	本公司暨合併子公司
1.1	各種銅導體、鋁導體、光纖導體之電線電纜及接續材料、配件之製造、加工、銷售	裸銅線、電力線、通信線、光纖、光纜、鋼線、塑料	電線電纜事業群	53%	61%
1.2	各種金屬之冶鍊、加工、銷售	鋼胚、盤元、直棒鋼、鋼管、鋼絲繩	特殊鋼事業群	42%	26%
1.3	微機電代工服務、光電模組開發與代工	資訊產業週邊關鍵零組件、無線通訊元件、壓力感測器	微系統事業群	0%	0%
1.4	委託營造商興建國民住宅，商業大樓出租、出售			1%強	1%弱
1.5	其他			4%	12%

2.計劃開發之新商品

事業群	計劃開發之新商品	用途說明
電線電纜事業群	1. 橋樑纜索用鋅鋁合金鍍層鋼絲。 2. 緩粘結預應力鋼絞線。 3. 開發射出級之LSNH 料。 4. 開發電纜與汽車用途之奈米粉體。 5. 屋內光纜與積體光波導元件模組。 6. 奈米粉體、低煙無鹵電纜。 7. 微小型氣吹式光纜。 8. 低水峰光纖。 9. 物理發泡對絞型電纜。 10. 220kv/500kv超高壓電力電纜。	1. 用於大跨度懸索橋、斜拉橋的纜索。 2. 用於後張施工的pc 橋梁。 3. 3C 用線。 4. 特殊電子儀器用線。 5. 配合FTTH 發展之需求。 6. 環保塑料、環保電纜。 7. 城域網/接入網管套道內用光纜。 8. 用於CWDM 場合使用之光纖。 9. 無線交換機使用。 10. 電力系統輸配線路使用。
特殊鋼事業群	1. 高功能麻田散體系不鏽鋼。 2. 極細線用料。 3. 醫生用316L 精煉料。 4. 極清淨鋼閥件用料。 5. 析出硬化型不鏽鋼。 6. 309 系線材。 7. 200 系不鏽鋼。 8. slab 連鑄胚。 9. 小規格四六角冷精棒。 (10mm 以下） 10 橢圓異型棒。 11. PSQ&BSQ (Pump Shaft Quality & Boat Shaft Quality) 。 12. 316VV超潔淨不鏽鋼管。	1. 自攻螺絲、軸心件、滾珠、特殊刀具等之材料。 2. 抗幅導電織布，特殊濾網等。 3. 骨折固定器等。 4. 光電半導體廠用特殊閥件。 5. 特殊功能強度之軸件。 6. 特殊銲條用線。 7. 低鎳不鏽鋼。 8. 板片用胚料。 9. 小軸件/軸心/異型螺絲螺帽。 10. 裝飾及餐具業用,香港,大陸需求量大。 11. 軸心用件,美國與歐洲均有大量需求,需用高扭力,高強度,低雜質,無缺陷之產品。 12.無塵室進排氣管醫療､食品､衛生用管。
微系統事業群	持續開發多種微機電共用製程平臺。	縮短產品開發，並加速代工產品上市時程。

~14~

3.產業概況

電線電纜事業群: 隨著全球景氣復甦的力道，以及國內民間投資漸漸走出谷底，裸銅線仍可維持過去二年的穩健成長趨勢，電力線則受惠於台電六輸計劃對高壓電纜之需求增加，以及民間投資、政府兩兆雙星計劃所帶來的民間用電商機，預期電線電纜事業群在未來的營收、獲利將較往年為佳。

特殊鋼事業群：因全球性鋼品需求大增，價量具揚，營收及獲利皆雙雙創下高峰；華新麗華進入特殊鋼產業十年以來，致力於建立核心技術與強化品質，已經是亞洲不繡鋼材主要供應商之一，在台灣地區則穩居龍頭地位，未來在中國大陸鋼品的需求帶動下，以及事業群戮力在成本控制及營運改善的努力，特殊鋼事業群將在公司整體營收、獲利扮演舉足輕重的角色。

4.產業上、中、下游之關聯性
(1)電線電纜

==> picture [413 x 368] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

電信公司
----- End of picture text -----

~15~

(2)不鏽鋼:

==> picture [402 x 173] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

廢鋼熱軋盤元冷軋管
鎳不銹鋼胚熱軋棒冷精棒
合金鐵冷拔管
汽車機械加工
光電半導體特殊加工
石化食品管件加工經銷商
餐具廚具電解拋光 ( 中盤商)
航太熱鍛冷加工
鍋爐電廠冷拔
----- End of picture text -----

5.產品之各種發展趨勢

華新麗華一直是重大國家基礎建設的材料提供者，在電力供應與電信通訊方面貢獻良多，目前在通信產業的材料製造與網路工程服務方面有長足的發展。未來，華新麗華自我期許要成為二十一世紀重要的光通訊產品及技術提供者，因此正積極地往光主動元件、微機電系統技術等方向發展，朝向未來寬頻通訊的時代邁進。

為了達到「成為二十一世紀重要的光通訊產品及技術提供者」之目標，華新麗華正在現有基礎上，全力發展光通訊產品與技術。目前我們已有光纖、光纜的製造行銷基礎，希望未來可以發展出光棒製造的能力；目前我們還有微機電系統技術的基礎，希望未來可以發展到全光網路之無線暨光通訊產品微小化及系統化。

6.研究發展人員與其學經歷

學歷分布情形事業群	博士	碩士	大專
不鏽鋼事業部	1	2	8
微機電事業部	27	99	104
小計	28	101	112

~16~

7.技術及研發概況

最近五年度研究發展經費與開發成功之技術或產品

年度	研究發展費用	研究發展成果
87	15,437 仟元	電力電纜：8KV 耐火電纜經消防主管機關認證完成，正使用。
		通信電纜：光纖通信電纜開發。
		鋼材：快削不銹鋼冷精材之開發。
88	35,450 仟元	電力電纜：161KV 交連聚乙烯絕緣高壓電纜輸送線獲得電力公司認可。
		通信電纜：各種高芯數用戶光纖電纜之開發。
		銅材：電鍍用陽極磷銅球之開發及銷售。
89	81,128 仟元	電力電纜：161KV 輸配線投標和生產正常化。
		通信電纜：各種高芯數用戶光纖電纜之開發。
90	140,703 仟元	1.鐵及非鐵金屬材料之開發。
		2.通信傳輸器材，系統及工程服務之發展。
		3.高分子材料之開發。
		4.高壓電力電纜附件之開發，環保電纜之開發。
		5.光電元件之開發。
91	321,734 仟元	1.環保電力電纜、環保通信電纜、光纜、屋內光纜等。
		2.新開發之鋼種: 420J2,314,316LN 等。
		3.已取得專利權:析出硬化型不鏽鋼產品熱軋時效及冷加工技術等。
		4.微電鑄銅技術、晶片蝕穿技術、壓力感測器等。

(二)市場及產銷概況

1.市場分析

1.市場分析
事業群	主要商品	產地 (註)	銷售地點		市場佔有率
電線電纜事業群	銅條、銅線	台灣	內銷	台灣地區	約佔台灣市場30%
			外銷	中國大陸、香港、馬來西亞、泰國	N/A
		大陸	內銷	中國大陸華中與華南	約佔大陸市場10%
			外銷	間接外銷	N/A
	電力線	台灣	內銷	台灣地區	21%
			外銷	日本、東南亞	N/A
		大陸	內銷	中國大陸華東與華南	高壓市佔率10%以上
	通信線	台灣	內銷	台灣	佔台灣市場約11%
			外銷	香港	N/A
	光纖	大陸	內銷	全中國大陸地區	中國市場佔有率14%(2002年)
	光纜	大陸	內銷	全中國大陸地區	中國市場佔有率為5.5%(2002年)
	鋼線	大陸	內銷	中國大陸	PC 鋼絞線：12％ GA 鋼線：40％
特殊鋼事業群	鋼胚、熱軋棒	台灣	內銷	台灣	6%
			外銷	大陸	7%
	盤元	台灣	內銷	台灣	55%
			外銷	大陸、亞洲、歐美	5%
	冷精棒	台灣	內銷	台灣	50%
			外銷	大陸、美國、東南亞	1%
	鋼管	大陸	內銷	全中國大陸地區	5%
			外銷	歐洲、美洲、台灣、東南亞等	3%
	鋼絲繩	大陸	內銷	全中國大陸地區	2%
			外銷	日本、英國	2%

註：內外銷以生產區域為主, 統計對區域之內或外之銷售，大陸地區包含子公司之銷售範圍，台灣地區以本公司為

銷售範圍。

~17~

2.市場未來之供需狀況與成長性

事業群	主要商品	市場未來之供需狀況與成長性
電線電纜事業群	裸銅線	銅線材事業部之主要市場為台灣及中國大陸，台灣市場因產業外移，需求量減少且供過於求，年需求量約20 萬噸，大陸用銅市場預估2003 年成長率約7%，年需求量約200 萬噸，但產能仍超過需求，預期價格競爭將更激烈。
	電力線	台灣市場： 1.六輸計劃對高壓線纜需求增加，161KV 未來二年為需求的高峰期，每年平均約50-60 萬米。 2.民間市場飽和加上民問投資遲緩、產業外移等因素，產品仍面臨供過於求的局面，但由於景氣不佳，政府適時推動的擴大內需政策，將會有正面的助益。 3.外銷日本市場持平。大陸市場：發電與輸配電網的市場需求，高壓電纜每年10%成長，中低壓6%成長。
	通信線	台灣市場：銅纜：由於政府推動寬頻計劃，使得未來五年將維持200 萬-300 萬公里的需求量，華新市場占有率約17%。光纜：供過於求，競爭依舊激烈。大陸市場：銅纜：中國市場2003 年預計需求量為1,100 萬公里芯，華新市場佔有率比2002 年預計提升0.5%，達到14.5%；供應量比2002 年預計增長24%。光纜：中國市場2003 年預計需求量為1,100 萬公里芯，華新市場佔有率比2002 年預計提升1%，達到6.5%；供應量比2002年預計增長25%。
	PC 鋼絞線	年需求量50 萬噸，年供應量95 萬噸，供需矛盾突出，平台期維持5 年左右。
	GA 鋼線	年供應量4 萬噸，年需求量不確定，最多2 萬噸，少時3 千噸。
特殊鋼事業群	鋼胚、熱軋棒	2003 年台灣需求10.5 萬噸、大陸需求16.5 萬噸，計26.5 萬噸，未來需求較為顯著的地區：大陸。
	盤元	2003 年全球需求量約115 萬噸，較2002 年成長4.5%，歐洲39 萬噸、美國11 萬噸、亞洲59 萬噸、其他地區6 萬噸。未來需求較為顯著的地區：大陸，其餘地區僅微量成長或持平。
	冷精棒	2003 年全球需求量約83.4 萬噸，較2002 年成長0.2%，歐洲28.8 萬噸、美國23 萬噸、台/大陸/東南亞等5.8 萬噸、其他地區25.8 萬噸。其中以大陸、歐洲、美國之成長較為顯著。
	鋼管	2003 年銷售台灣預計1640 噸，市場佔有預計24.66%；美洲預計1462 噸，市場佔有約 3.45%；歐洲1013 噸。各區域市場需求量歐美區基本持平，台灣將有所下降，大陸、東南亞區域逐步增長。2003年開發重點，提升歐洲、大陸市場佔有率0.5%、1.2%。
	鋼絲繩	2003 年不鏽鋼絲繩國內市場預計用量200 噸，銷量30 噸，市場佔有率預計0.15%；國外市場預計用量1500 噸,銷量30 噸，市場佔有率預計0.02%；2003 年重點開發國外市場。
微系統事業群	資訊產業週邊關鍵零組件	電腦週邊設備及消費性電子產品需求持續增加，尤其在高解析彩色噴墨列印市場，因數位相機的大量普及而持續高度成長。
	無線通訊元件	受惠於無線及寬頻網路的建置而使無線傳輸之需求持續擴大，同時因應3G 手機的陸續上市，其高性能與高整合的無線通訊需求將有極佳的成長性。
	壓力感測器	因應美國汽車工業安全法規的加強，需求持續暢旺，同時因產品的成熟，大量運用於汽車之感應偵測系統。同時，因日本、歐洲及美國原有四生產線面臨淘汰，使代工需求增加。

註 :大陸地區包含子公司之銷售範圍，台灣地區以本公司為銷售範圍。

~18~

3.預計銷售數量及其依據

事業群	主要商品	營業目標
電線電纜事業群	銅條、銅線	2003 年銷售量預期較2002 年成長約5%,產能滿載,正進行整體產能評估,以決定是否增加產能,營業收入成長率約10%,但因競爭激烈,雖銷售量有所成長,但獲利目標接近2002年。
	電力線	台灣：電力：預期較2002 年略降3%，主要係25KV 的需求在2002 年達到高峰，預計 2003 年會大幅下降所致，但由於161KV 出貨較2002 年成長，故整體電力獲利仍增加23%。大陸： 2003 高壓電纜產能可達滿載; 市場佔有率可達10%以上。中低壓電纜在上海廠發揮產能與地利優勢，除了達成業績成長外，也追求附加價值的提高。
	通信線	台灣：通信：預期較2002 年衰退17%，主要為光纜市場持續看壞，但在成本有效的管理下，獲利仍會大幅超越2002 年。大陸： 2003 年預計營業額較2002 年略降10%。其中光纜預計產銷量較2002 年提升24%; 光纖預計銷售量較2002 年增長約12%;銅特纜預計產銷較2002 年微降4%。光纖市場佔有率維持去年水準(約12%);光纜之市場佔有率預計7%(2002年約6%)。
	鋼線	大陸：2002年之市佔率為12%，2003年預估市場佔有率可望成長1%，達13%。
特殊鋼事業群	鋼胚、熱軋棒、盤元、冷精棒、鋼管、鋼絲繩	台灣： 1. 年營業額：年成長率34.7%。 2. 年銷售量：總計34 萬公噸，年成長率約11%。 3. 粗鋼量逾20 萬公噸，年成長率約為33%。 4. 主要產品為盤元，其全球市佔率較2001 年成長1%以上。大陸： 1. 實現營業額成長9%的目標。 2. 主要產品為鋼管､鋼絲繩。
微系統事業群	資訊產業週邊關鍵零組件、無線通訊元件、壓力感測器	1.深植微機電製程代工開發與量產能力。 2.建立準代工生產線共用製程。 3.與客戶建立緊密合作關係，提供整合解決方案之技術。

註 :大陸地區包含子公司之銷售範圍，台灣地區以本公司為銷售範圍。

4.競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

事業群	主要商品	競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策
電線電纜事業群	銅條、銅線	(一)競爭利基:材料成本避險，大規模生產及市場行銷能力。 (二)有利及不利因素： 1.客戶多為長期往來，忠誠度較高，服務品質較競爭廠商佳。 2.聯合兩岸三廠生產基地，可規劃最佳銷售組合。 3.台灣產業外移，市場成長緩慢。 4.大陸市場銷售加工費持續下降。 5.國際競爭廠商產能增加，市場供過於求。 (三)因應對策：加強產品品質及價格彈性。

~19~

	電力線	台灣： (一) 競爭利基： 1.公共安全災害防止日益受到重視，耐火、環保等產品機會大增。 2.台電六輸計劃、高鐵、民營電廠與捷運的興建。 3.奈米技術的投入及研發，降低產品成本。 (二)有利及不利因素： 1.品牌優良。 2.組織健全及完整的集團資源，提高了市場的競爭力。 3.民間建案未見起色，同業愈形競爭。 4.網路市場未見回春，供需失衡仍然嚴重。 (三)因應對策： 1.配合爭取重大工程案件。 2.簡化線種，強化交期及降低成本，以提升市場佔有率。 3.完整健全的資訊系統，提升組織內部管理能力、生產能力，提升品質，降低成本。大陸： (一)競爭利基： 1.擁有完整的電線電纜生產設備。 2.高壓電纜及附件技術有住友合作支持。 3.住友、華新品牌優勢之運用。 4.銷售有住友及浙江省電力局合資的支持。 5.110/220KV之選用設計,生產與檢驗完備。 6.電纜、附件、工程一線化。 7.中低壓電纜發揮各廠產能整合的優勢。
電線電纜事業群	通信線	(一)競爭利基： 1.光纖設備及製程較國內其他光纖供應商具有相對優勢。 2.各事業處均有各自擅長的經營領域，形成互補並合作。 3.資訊共用，具備互動機制。 4.南京華新藤倉光纖品牌知名度較高，上海華新品牌在中國電信領域內聲譽較佳。 5.事業部具有規模優勢，對供應商具有較大的議價能力。 (二)有利及不利因素： 1.「十五」規劃、舉辦奧運、上海申辦世博成功及都市化建設(如立體交通網) 。 2.運營商架構重組完成。 3.電信各項增值業務的推出引起對寬頻的需求。 4.在既有業務網路的前提下，結合關係企業的製造能力(華邦IC/華新兆赫)尋求介入相關產業的契機。 5.「光纖到戶」再次成為行業的熱點。 (三)因應對策： 1.降低成本提高質量。 2.參與協會相關活動提高光纖光纜售價。 3.保持穩定的資金運轉，提高客戶/銷售/信用管理能力，選擇優質客戶。 4.增強市場開拓能力和市場分析能力，提高市場靈敏度。 5.增強產品開拓研發能力，開發獨特性/多樣化產品。

~20~

電線電纜事業群	鋼線	(一)競爭利基： 1.組織健全，高效的管理團隊領導參與市場競爭。 2.不斷領先開發延伸性產品，提高競爭力。 3.斜拉橋用PE絞線處於相對的生產優勢。 4.完整的資訊網路，保障組織內部低廉的管理成本。 5.良好的現金流量管理為參與市場競爭提供強大的保障。 (二)有利及不利因素： 1.西部大開發的政策，國家對基礎設施建設投資向西部傾斜。 2.以中心城市的交通改造輻射周圍小城鎮發展的道路建設。 3.有16座建設規劃的橋梁在2003年已開工或陸續開工，橋樑建設進入高潮。 4.2008年奧運會申辦成功及APEC在中國成功舉辦，興起新一輪城市建設高潮，尤其輕軌工程。 5.以城市住房發展熱點的預應力材料在民用建築中逐漸推廣與應用。 (三)因應策略： 1.加速行業中新產品開發，如緩粘結絞線，鋅鋁合金鋼線。 2.先於市場需求開發更高級別鋼絞線，如目前通用1860MPA 絞線及公司已開發成功2100MPA 絞線。
特殊鋼事業群	鋼胚、熱軋棒、盤元、冷精棒、鋼管、鋼絲繩	台灣： (一)競爭利基：具煉鋼、熱軋、精整一貫作業的不鏽鋼長條類鋼廠，可以縮短供應鏈、快速反應原料價格的波動，並且充分掌握鋼胚的來源。 (二)有利及不利因素：有利因素： 1.入WTO 後，大陸市場開放，需求量成長。 2.有效改善製程，降低客戶進料成本，提高其競爭力。 3.設備齊全，可生產異型直棒。不利因素： 1.大陸上鋼五廠預計投產10~15 萬噸，將造成市場更大的衝擊。 2.印度以低價大舉入侵鋼鐵市場。 (三)因應對策： 1.善用本公司現有大陸7 個不鏽鋼產品銷售據點，深耕大陸市場，以減緩上鋼五廠的衝擊。 2.以質量優勢與廠內有效降低成本提昇競爭力。大陸： (一) 競爭利基﹕ 具有從煉鋼到成品管的一貫制作業，品質穩定、可靠。 (二) 有利及不利因素：有利因素﹕ 1﹒勞工成本較國外競爭者低。 2﹒產品組合性高，可少量多規格生產。 3﹒產品尺寸較全、鋼種多。 4﹒半導體業另一波高潮（大陸）。 5﹒大陸石化業蓬勃發展。不利因素﹕ 1﹒歐洲市場開發面臨強勁挑戰。 2﹒印度產品低價銷售。 3﹒大陸廠商低價銷售。 (三) 因應對策﹕ 1﹒開發高端客戶，借助PED 認証加大歐洲市場開發力度。 2﹒借助已進入中石化網優勢，配合價格策略開發國內市場。 3﹒新型大減面軋機的使用加快交貨周期。

~21~

	微系統事業群	資訊產業週邊關鍵零組件、無線通訊元件、壓力感測器	(一) 競爭利基： 1.產品需利用微機電技術作高度整合與功能強化。 2.產品需利用微機電技術作為降低價格與尺寸縮小。 3.產品需利用大尺寸晶圓微機電技術來降低價格。 (二) 有利及不利因素：有利因素- 1.微機電整合元件大廠(IDM)面臨現有4 吋生產線的汰換，轉而尋找6 吋或 8 吋生產線。 2.美國新的汽車安全法規將要求增加感應偵測器，使需求大量湧現。 3.微機電製程將提供多種應用領域一個全新功能整合及效能提昇的平台。不利因素- 1.新型產品發展之不確定性較高。 2.產品需經重新設計並與現有解決方案作價格上的競爭。 3.已為成熟產品，價格競爭激烈。 4.現有半導體晶圓製造廠可能以既有經驗與人才的優勢，進入微機電代工市場。 5.現有產品價格競爭激烈，導致營運壓力增加。 6.新產品導入市場需花費較長驗證期。 (三) 因應對策： 1.加強微機電特有製程的開發與應用，提高技術門檻並將成果申請專利保護。 2.致力於良率的提昇與成本的控管。 3.提供準製程平臺，降低產品市場的不確定性。

註 :大陸地區包含子公司之銷售範圍，台灣地區以本公司為銷售範圍。

5.最近二年度主要產品毛利率重大變化之說明：

(1)最近二年度產品別毛利率分析表:

單位﹔新台幣千元

	營業收入	營業收入	營業成本	營業成本	營業毛利	營業毛利	營業毛利增 (減)金額	營業毛利變動比例
主要產品	90年度	91年度	90年度	91年度	90年度	91年度
裸銅線	6,031,635	7,004,639	5,739,143	6,660,087	292,492	344,552	52,060	17.80%
通信用銅纜	693,130	519,039	535,495	360,397	157,635	158,642	1,007	0.64%
通信用光纜	317,109	171,533	300,612	236,327	16,497	(64,794)	(81,291)	-492.76%
電力線	2,825,441	2,963,795	2,567,832	2,419,239	257,609	544,556	286,947	111.39%
不鏽鋼	6,127,848	7,705,367	5,811,932	6,636,966	315,916	1,068,401	752,485	238.19%
其他	976,088	1,043,939	490,811	558,689	485,277	485,250	(27)	-0.01%
已實現營業毛利	-	-	-	-	99	99	-	0.00%
合計	16,971,251	19,408,312	15,445,825	16,871,705	1,525,525	2,536,706	1,011,181

~22~

(2)營業毛利變動分析表:

	營業收入	營業收入	營業收入	營業成本	營業成本	營業成本	營業毛利
主要產品	有(不)利價格差異	有(不)利數量差異	有(不)利差異合計	有(不)利價格差異	有(不)利數量差異	有(不)利差異合計	有(不)利差異
裸銅線	198,023	774,981	973,004	(183,544)	(737,400)	(920,944)	52,060
通信用銅纜	(39,463)	(134,628)	(174,091)	71,088	104,010	175,098	1,007
通信用光纜	15,864	(161,440)	(145,576)	(88,756)	153,041	64,285	(81,291)
電力線	225,782	(87,428)	138,354	(9,014)	157,607	148,593	286,947
不鏽鋼	117,012	1,460,507	1,577,519	587,253	(1,412,287)	(825,034)	752,485
其他	274,781	(206,930)	67,851	(285,121)	217,243	(67,878)	(27)
合計	791,999	1,645,062	2,437,061	91,906	(1,517,786)	(1,425,880)	1,011,181
說明	1. 通信用光纜因民間投資遲緩，銷售量呈不利之差異，整體毛利亦呈不利之差異。 2. 電力由於政府推動台電六輸計劃、高鐵、民營電廠及捷運的興建，以致需求量大增，呈現價格上揚之局面。 3. 不鏽鋼及直棒鋼因市場預期未來不鏽鋼原料價格將持續上升，致訂單增加，銷售增加，產生有利之數量差異，另售價也較去年同期上升，故產生有利售價差異。

二、固定資產及其他不動產

(一)重大資產買賣情形

最近二年度取得重大資產資料，如下表所列：

92 年9 月30 日單位：新台幣仟元

				92 年9 月30	日單位：新台幣仟元
資產名稱	取得年月	購價	賣方	與公司之關係	使用情形
微系統廠建廠工程	90.02	418,201	委託泰興工程顧問有限公司興建	無	已完工，準備製造生產中

~23~

三、轉投資事業：

(一) 轉投資事業概況

1. 轉投資事業相關資料 91 年12 月31 日單位：新臺幣千元；股

轉投資事業	主要營業	投資成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬	最近年度投資報酬	持有公司股份數額
				股數	股權比例				投資損益	分配股利
華新麗華控股	投資事業	4,330,255	5,180,461	15	100%	5,180,461		權益法	(825,329)
金澄投資	包括各種生產事業轉投資、證券公司、銀行、保險、貿易文化事業之轉投資及對興建商業大樓及國民住宅事業之轉投資。	2,372,671	4,818,834	306,202,640	99.96%	5,456,598		權益法	1,929,254	704,266	69,020,919
華新電通	一般進出口貿易及電話機通訊設備器材、電腦軟硬體、有線電視系統、各種電線電纜等之買賣、設計、按裝維護及代理銷售。	344,694	339,790	37,915,616	89.85%	339,790		權益法	(67,526)		56,198
金澄建設 (原:歌林建築)	投資興建國民住宅、商業大樓出售、出租設計及承辦室內裝修設計。	358,470	1,292,470	105,020,499	86.79%	1,292,470		權益法	5,706		37,947,264
華新兆赫	各種電子零組件、化學儀器製造及國際貿易等業務。	360,000	224,742	36,000,000	75.00%	224,742		權益法	(106,051)
瀚宇電子	資訊、通訊、汽車、消費性電子等產業之各種線纜、線纜組裝、連裝器與相關器材零組件之製造與銷售。	366,000	249,594	36,599,996	70.38%	249,594		權益法	(111,560)
瀚宇采邑 (原:敦品化學)	高分子暨無機化學材料之開發、製造與銷售、技術移轉及顧問諮詢。	632,385	670,276	57,110,664	57.11%	669,456		權益法	(13,369)
華聯通訊	有線電視系統之設計及其設備器材按裝維護及銷售。	49,940	22,840	4,994,000	49.94%	22,840		權益法	(23,517)
大澄投資	對生產事業、證券、投資公司、銀行、保險、貿易文化事業、興建商業大樓、國民住宅業之投資。	599,466	188,045	60,285,521	45.87%	188,045		權益法	50,036		82,920,674
麗華運輸	以承攬華新麗華股份有限公司電線電纜運輸為主。	4,470	6,288	447,000	44.70%	6,288		權益法	175
國際漢華	一般投資業務。	449,500	793,602	45,500,000	43.57%	793,602		權益法	13,363	230,230
漢華創投	創業投資。	320,000	246,742	32,000,000	43.24%	246,742		權益法	(13,239)
瀚宇博德	多層印刷電路板及單面印刷電路板之製造及銷售、一般進口貿易及百貨銷售業務及代理國內外廠商委託投標報價及銷售業務。	897,263	888,340	39,795,344	39.75%	887,585	683,286	權益法	16,186	15,655

~24~

轉投資事業	主要營業	投資成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬	最近年度投資報酬
				股數	股權比例				投資損益	分配股利
華新科技	生產陶瓷電阻及積層電容，並投入多項新產品之研究開發，如：晶片電阻、氧化鋅電阻及負溫度熱敏電阻等。	2,061,202	2,665,245	98,468,844	34.94%	2,669,764	1,949,683	權益法	71,945
中台電訊	有線、無線微波通信系統與衛星電視KU 頻道接收器材系統網路相關設備之設計、銷售及維護等。	99,980	84,302	9,998,000	25.00%	84,302		權益法	640
漢友創投	從事創業投資業務、提供企劃、諮詢、參與經營、管理及其他經政府核准辦理之業務。	234,300	343,329	23,430,000	23.43%	343,329		權益法	48,996	75,257
華東科技 (原：華新先進)	半導體之製造、銷售及測試業務。	1,194,943	833,633	99,716,271	22.24%	833,735		權益法	(221,169)
華邦電子	積體電路、各種半導體零組件及其他系統產品之研究開發生產及銷售。	5,906,718	11,901,096	841,843,531	19.02%	11,609,998	13,317,965	權益法	(796,497)
瀚宇彩晶	平面顯示器、監視器及其零組件之製造及買賣。	5,202,968	4,590,158	441,514,000	13.80%	4,590,158	4,887,560	權益法	241,021
漢邦創投	高科技產業投資。	204,560	204,560	19,856,000	19.86%	-		成本法
華友材料	合金線銷售製造。	54,186	72,584	5,937,333	19.79%	-		成本法		7,125
太新投資	各種事業投資。	34,900	34,900	3,490,000	19.39%	-		成本法
寶澄投資	各種事業投資。	30,000	46,315	3,600,000	18.95%	-		成本法
漢新創投	高科技產業投資。	194,000	194,000	19,000,000	12.50%	-		成本法		14,725
廣泰金屬	線材伸線業務。	101,548	101,548	7,074,360	9.05%	-		成本法		4,245
台北金融大樓	住宅及大樓開發租售業。	1,050,000	1,050,000	105,000,000	6.18%	-		成本法
台翔航太	航太器材製造開發。	262,113	262,113	26,211,260	5.00%	-		成本法
聯友機電	電纜終端及接續材料製造及銷售。	15,000	15,000	1,500,000	5.00%	-		成本法
太平洋證券	證券事業。	130,887	130,887	15,180,066	3.64%	-		成本法		7,590
環宇投資	各種投資事業。	50,000	50,000	5,000,000	3.09%	-		成本法		3,000
世界先進	半導體設計製造。	572,833	572,833	53,827,741	2.45%	293,604	418,780	成本法

~25~

轉投資事業	主要營業	投資成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬	最近年度投資報酬
				股數	股權比例				投資損益	分配股利
普訊創業	高科技產業投資。	49,879	49,879	4,644,500	1.91%	-		成本法		11,611
全球創業	高科技產業投資。	14,000	14,000	1,400,000	1.16%	-		成本法		1,400
台新金融控股 (原：大安銀行)	金融業務。	817,893	817,893	39,066,285	1.08%	548,255	675,065	成本法
中信投資	各種事業投資。	1,468	1,468	3,303,325	1.05%	-		成本法
台灣高鐵	交通設施。	500,000	500,000	50,000,000	1.00%	-		成本法

2.具有重大影響力之轉投資公司使用本公司資源及技術之情形：無

~26~

3.具控制能力之轉投資公司與本公司最近年度進、銷貨情形：

91 年12 月31 日單位：新台幣仟元

進(銷)貨之公司	交易對象	關係		交易情形	交易情形	交易情形	交易條件與一般交易不同之情形及原因	交易條件與一般交易不同之情形及原因	應收(付)票據、帳款	應收(付)票據、帳款
			進(銷)貨	金額	佔總進(銷) 貨之比率	授信期間	單價	授信期間	餘額	佔總應收 (付)票據、帳款之比率
華新麗華 (股)公司	瀚宇電子(股)	本公司之子公司	銷貨	506	-	次月一日起一個月票	正常	正常	-	-
	華新電通(股)	本公司之子公司	銷貨	13,340	0.07%	次月一日起 15 天收現	正常	正常	-	-
	華聯通訊(股)	採權益法評價之被投資公司	銷貨	-	-	次月一日起三個月票	正常	正常	-	-
	瀚宇電子(股)	本公司之子公司	進貨	1,896	0.01%	與一般客戶相同	正常	正常	(1,452)	0.15%
	華新電通(股)	本公司之子公司	進貨	258,103	1.78%	與一般客戶相同	正常	正常	(158,259)	15.81%
	華聯通訊(股)	採權益法評價之被投資公司	進貨	70,065	0.49%	與一般客戶相同	正常	正常	(2,078)	0.21%

~27~

(二)子公司取得或處分本公司股票之情形：

92 年 9 月 30 日單位：新臺幣千元；股；％

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	子公司取得或處分本公司股票情形	子公司取得或處分本公司股票情形	子公司取得或處分本公司股票情形	子公司取得或處分本公司股票情形	截至公開說明書刊印日止子公司持有本公司股數及其帳面金額	設定質權情形	本公司為子公司背書保證金額	本公司貸與子公司金額
				取得或處分日期	取得股數及金額	處分股數及金額	投資損益
華新電通（股）公司	422,000	自有資金	89.85%	-	-	-	-	56,198 股 $850	-	-	-
大澄投資（股）公司	1,314,395	自有資金	45.87%	-	-	-	-	82,920,674 股 $1,435,181	62,000,000 股	400,000	-
金澄投資（股）公司	3,063,395	自有資金	99.96%	-	-	-	-	69,020,919 股 $603,933	-	2,350,000	-
金澄建設（股）公司 (原：歌林建築（股）公司)	1,210,000	自有資金	86.79%	-	-	-	-	37,947,264 股 $564,757	27,000,000 股	320,000	-
大小建（股）公司(註1)	100,000	自有資金	55.17%	92.08	-	1,363,000 股 $12,562	(10,088)	1,100,831 股 $18,294	-	-	-

註1：大小建（股）公司係本公司之孫公司

~28~

四、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
銷售合約	榮星電線工業股份有限公司等30家公司	92.01~92.12	銷售裸銅條線(內銷)	無
銷售合約	Marubeni Singapore Pte Ltd.等22家公司	92.01~92.12	銷售裸銅條線(外銷)	無
銷售合約	太平洋建設股份有限公司等3家公司	88.10~92.12	銷售預力鋼絞線PCS	無
銷售合約	尚筌等9家公司	90.08~92.12	銷售電力線	無
銷售合約	台電	91.08~未定	銷售中高壓電力電纜	無
銷售合約	中華電信	91.08~93.08	F/S-STP 通信室內電纜	無
銷售合約	中華電信	92.6.2~94.6.1	銷售FS-STP 話纜	無
銷售合約	台灣電力	92.6.3~94.6.2	銷售161KV 交連PE電纜	無
銷售合約	台灣電力	92.7.30~94.7.29	銷售25KV 500MCM 交連PE 電纜	無
長借契約	匯豐銀行等12 家	90.07.01~95.07.01	共35.5 億，五年之循環性新台幣貸款	無
技術合作契約	清華大學	90.01.01~92.12.31	光通訊關鍵元件微系統技術開發	無
技術合作契約	清華大學	90.01.01~92.12.31	振動式微陀螺儀技術開發	無
技術移轉合約	MEMScAP	91.07.19~93.06.30	RF MEMS Technologies Transfer Agreement	1.華新擁有獨家製造權 2.本公司使用其RF-MEMS 有關智慧財產權期限為 10年
合資協議書	Toshiba、Mitsui、華邦電子公司	91.05~94.03	共同投資合作	在特定情況下須依資產帳面價值或依股票面額向 Toshiba、Mitsui 購回華東科技(股)公司股票

五、營業概況及其他必要補充說明事項（一）訴訟或非訟事件

1.侵權行為調查：

國巨股份有限公司（下稱「原告」）於民國﹙下同﹚九十一年三月二十日於台灣台北地方法院提起侵權行為損害賠償之訴訟，指稱華新麗華股份有限公司（下稱「華新麗華」）、華新科技股份有限公司（下稱「華新科技」）、瑞鷹科技股份有限公司（下稱「瑞鷹科技」）、焦佑倫、焦佑衡、戴義夫及蔡聰麟共同以背於善良風俗之方法加損害於原告，應構成共同侵權行為，請求華新麗華、華新科技與瑞鷹科技連帶給付原告新台幣參拾億元損害賠償，及自起訴狀送達翌日起至清償日止按年利率百分之五計算之利息。其中壹拾億元，及自起訴狀送達翌日起至清償日止按年利率百分之五計算之利息，焦佑倫、焦佑衡、戴義夫應與華新麗華、華新科技與瑞鷹科技連帶給付原告；其中參仟萬元，及自起訴狀送達翌日起至清償日止按年利率百分之五計算之利息，蔡聰麟應與華新麗華、華新科技、瑞鷹科技、焦佑倫、焦佑衡及戴義夫連帶給付原告。

(1)標的金額：新台幣參拾億元

(2)訴訟開始日期：民國九十一年三月二十日

~29~

(3)主要涉訟當事人：華新麗華股份有限公司、華新科技股份有限公司、瑞鷹科技股份有限公司、
焦佑倫、焦佑衡、戴義夫及蔡聰麟
(4)和解協議：本件訴訟案本公司及華新科技公司已於民國九十一年十月二十五日與國巨公司達成和解，參方同意撤回訴訟，華新科技公司與國巨股份有限公司並同意對方領回假扣押所提存之擔保金。本件訴訟案本公司依和解契約書並未產生賠償損失。
公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：無
公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無

參、發行計畫及執行情形

一、本次發行公司債資金運用計劃分析：
(一)資金來源：
1.目的事業主管機關核准日期及文號：92 年十一月二十七日台財政一字第0920156045 號函
2.資金來源：發行國內第十一次有擔保普通公司債4,000,000 仟元。
(二) 本次發行公司債應依公司法第二百四十八條之規定揭露有關事項：
- 1.本公司第十一次有擔保普通公司債發行辦法
- (1)債券名稱：華新麗華股份有限公司第十一次有擔保公司債(以下簡稱「本公司債」)。

(2)發行總額：本公司債發行總額為新臺幣肆拾億元整，按票面利率及保證銀行之不同共分為A、B、 C、D、E、F、G、H、I、J、K、L、M、N、O、P 共十六券。

 - (3)票面金額：票面金額為新台幣壹仟萬元乙種，共計肆百張。

 - (4)發行期間：本公司債各券發行期限均為五年，A~P 券均自民國九十二年十二月八日開始發 行，至民國九十七年十二月八日到期。

(5)發行價格：本公司債各券均於發行日依票面金額十足發行。

 - (6)票面利率：

 - A 券為新台幣參億元整：2.5*(5 年新台幣CMS 減2 年新台幣CMS)+0.3001% (票面利率下限為0) B 券為新台幣參億元整：2.5*(5 年新台幣CMS 減2 年新台幣CMS)+0.3002% (票面利率下限為0) C 券為新台幣貳億元整：2.5*(5 年新台幣CMS 減2 年新台幣CMS)+0.3003% (票面利率下限為0) D 券為新台幣貳億元整：2.5*(5 年新台幣CMS 減2 年新台幣CMS)+0.3004% (票面利率下限為0) E 券為新台幣貳億元整：2.5*(5 年新台幣CMS 減2 年新台幣CMS)+0.3005% (票面利率下限為0) F 券為新台幣參億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；

    - 若1.00%≤6M LIBOR≤2.00%，則票面利率為3.00%。

 - 若6M LIBOR>2.00%，則票面利率為(5.00%-6M LIBOR) (票面利率下限為0)

 - G 券為新台幣參億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；

~30~

若1.00%≤6M LIBOR≤2.00%，則票面利率為3.0001%。若6M LIBOR>2.00%，則票面利率為(5.00%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) H 券為新台幣參億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；若1.00%≤6M LIBOR≤2.00%，則票面利率為3.0002%。若6M LIBOR>2.00%，則票面利率為(5.00%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) I 券為新台幣參億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；

若1.00%≤6M LIBOR≤2.00%，則票面利率為3.0003%。若6M LIBOR>2.00%，則票面利率為(5.00%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) J 券為新台幣貳億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；若1.00%≤6M LIBOR≤2.00%，則票面利率為3.0004%。若6M LIBOR>2.00%，則票面利率為(5.00%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) K 券為新台幣貳億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；

若1.00%≤6M LIBOR≤2.00%，則票面利率為3.0005%。若6M LIBOR>2.00%，則票面利率為(5.00%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) L 券為新台幣貳億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；若1.00%≤6M LIBOR≤2.00%，則票面利率為3.0006%。若6M LIBOR>2.00%，則票面利率為(5.00%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) M 券為新台幣參億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；若6M LIBOR≧1.00%，則票面利率為(4.75%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) N 券為新台幣貳億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；若6M LIBOR≧1.00%，則票面利率為(4.75%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) O 券為新台幣參億元整：若6M LIBOR＜1.00%，則票面利率為6M LIBOR；

若6M LIBOR≧1.00%，則票面利率為(4.75%-6M LIBOR) (票面利率下限為0) P 券為新台幣貳億元整：2.5*(5 年新台幣CMS 減2 年新台幣CMS)+0.3000% (票面利率下限為0)

A~E 及P 各券首次計息設定日為發行日前二個營業日，各期計息設定日為發行日起，每屆滿半年之計息基準日之前二個營業日重新調整並於計息基準日起單利計息一次且票面利率不得低於○％ (營業日係指台北之銀行營業日，遇假日則為前一營業日)。

新台幣五年期利率交換率平均數與新台幣二年期利率交換率平均數均係自發行日起依據每期起息日前二個營業日台北當地時間上午11 時, 路透社第PYTWD01 頁畫面之新台幣五年期利率交換率之投標價(Bid price)及詢問價(Ask price)算數平均數FIXING，若此一價格無法順利取得，則將由計息機構依其專業合理判斷求得。

F~O 各券首次計息設定日為發行日前二個營業日，各期計息設定日為發行日起，每屆滿半年之計

~31~

息基準日之前二個營業日按6M LIBOR 重新調整並於計息基準日起單利計息一次且票面利率不得低於○％(營業日係指倫敦之銀行營業日，遇假日則為前一營業日)。

6M LIBOR：6 個月LIBOR 係依據計息設定日倫敦時間上午十一時, 香港商德勵財富資訊(Moneyline Telerate)第3750 頁畫面之六個月美金倫敦銀行間同業拆款利率(USD 6-Month LIBOR)之平均報價 (Fixing Rates)。

  - (7) 計付息方式：本公司債 A~L 券自發行日起每半年依票面利率採單利計息 (30/360) ， M~P 券自發 行日起每半年依票面利率採實際天數單利計息 (actual/365) ；每年付息一次，金額以每張債券面 額計算至元為止，元以下四捨五入，逾還本付息日領取本息者，不另計付利息。

(8)還本方式：本公司債均自發行日起屆滿第四、五年到期分別還本50%、50%。
(9)債券形式：本公司債為無記名式，並附有本息票。承購人得隨時申請為記名式，若有遺失、被盜或損毀，持有人得依民法有關規定向代理機構辦理掛失止付，申請補發債券，申請補發債券所發生之費用，悉數由申請人自行負擔。
(10)償還公司債款之籌集計畫及保管方法：本次公司債之償還資金由本公司各年度營業收入項下編列預算，並於債券本息到期前一營業日交付還本付息代理機構，備付到期本金。還本付息代理機構：合作金庫。
(11)公司債募得價款之用途及運用計畫：償還借款。
(12)受託人：本公司債由建華商業銀行股份有限公司為債權人之受託人，代表債權人之利益行使查核及監督本公司履行公司債發行事項之權責，並訂立受託契約。凡持有本公司債之債權人，不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人間受託契約規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法，均予同意承認並授與有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷。至於受託契約內容，債權人得在規定營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查詢。
(13)保證機構：本公司債A、D、E、F、G、J、O 及P 券由合作金庫銀行民生分行保證新台幣貳拾億元整，B、H、K 及N 券由華南商業銀行仁愛分行保證新台幣壹拾億元整，C、I、L 及M 券由法商法國巴黎銀行股份有限公司台北分行保證新台幣壹拾億元整。
- (14)前已募集公司債者，其未償還之數額：新台幣八、三三六、一二五仟元（係以 92 年 9 月 30 日經會計師核閱之財務報表為計算依據）
  - A.海外附轉換條件公司債(二)，計新台幣725,825 千元。
  - B.國內附轉換條件公司債，計新台幣10,300 千元。
  - C.國內第七次有擔保公司債，計新台幣600,000 千元。
  - D.國內第九次有擔保公司債，計新台幣5,000,000 千元。
  - E.國內第十次有擔保公司債，計新台幣2,000,000 千元。
(15)公司股份總數與已發行股份總數及其金額：額定股本新台幣六五○億元整，每股面額新台幣壹拾元整；已發行股本新台幣三四、一二九、七六三仟元整（截至92 年9 月30 日止）。
- (16)公司現有全部資產，減去全部負債及無形資產後之餘額：五二、三○二、二三○仟元整。（係以92 年9 月30 日經會計師核閱之財務報表為計算依據）
- (17)董事會之議事錄：請參閱第 81~83 頁
2.委託經財政部證券暨期貨管理委員會核准或認可之信用評等機構評等應揭露信評機構所出具之評等報告：無
(三) 本次計劃之可行性、必要性及合理性，及各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年每股盈餘稀釋影響：

~32~

1.可行性、必要性、合理性
- (1)可行性：本次發行公司債計劃係洽特定人認購且未對外公開銷售，故可行性高。
(2)必要性：為降低財務運作之風險及避免短期利率之波動，故有其必要性。
(3)合理性：發行利率低於銀行短期平均借款利率，可改善財務結構故具合理性。
2.分析各種資金來源對公司申報(請)年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
本公司以普通公司債籌集資金，掌握長期資金來源，可避免每股盈餘過度稀釋，有助於未來業務競爭力之提昇，並降低營運風險，因此對申報年度及未來一年度之每股盈餘稀釋不會影響。
(四)資金運用概算及可能產生之效益
1.公司債償還計劃：

本公司債之各期應付本息，由本公司按各年度編列預算償還。

2.資金之運用進度

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計劃項目	預定完成日期	所需資金總額	預定資金運用進度
			九十二年度	九十三年度				九十四年度
			第四季	第一季	第二季	第三季	第四季	第一季	第二季	第三季
償還負債	92年第四季	4,000,000	4,000,000	0	0	0	0	0	0	0

3.目前營運資金狀況及預計財務負擔減輕情形：
(1)本次募集公司債40 億元擬用於償還借款。

~33~

(2) 債務償還計畫及預計財務負擔減輕情形分析表

單位: 新台幣千元

貸款機構	利率 (%)	契約期間	原貸款用途	原貸款金額	92年度	92年度	93年度	93年度	93年度	93年度	93年度	93年度	93年度	93年度	94年度	94年度	94年度	94年度	合計	合計
					第四季		第一季		第二季		第三季		第四季		第一季		第二季
					償還金額	減少利息	償還金額	減少利息	償還金額	減少利息	償還金額	減少利息	償還金額	減少利息	償還金額	減少利息	償還金額	減少利息	償還金額	減少利息
台新銀行	1.380%	92/9/25- 92/12/10	營運週轉	400,000	400,000	1,285		1,380		1,380		1,380		1,380		1,380		1,380	400,000	9,565
第一銀行	1.400%	92/9/26- 92/12/10	營運週轉	500,000	500,000	1,649		1,750		1,750		1,750		1,750		1,750		1,750	500,000	12,149
中國商銀	1.400%	92/9/26- 92/12/10	營運週轉	500,000	500,000	1,649		1,750		1,750		1,750		1,750		1,750		1,750	500,000	12,149
巴黎銀行	1.234%	92/9/25- 92/12/10	營運週轉	50,000	50,000	144		154		154		154		154		154		154	50,000	1,068
合作金庫	1.575%	92/9/10- 92/12/10	營運週轉	30,000	30,000	91		118		118		118		118		118		118	30,000	799
合作金庫	1.575%	92/9/15- 92/12/10	營運週轉	20,000	20,000	65		79		79		79		79		79		79	20,000	539
合作金庫	1.575%	92/9/29- 92/12/10	營運週轉	400,000	400,000	1,536		1,575		1,575		1,575		1,575		1,575		1,575	400,000	10,986
合作金庫	1.575%	92/9/25- 92/12/10	營運週轉	100,000	100,000	367		394		394		394		394		394		394	100,000	2,731
匯豐銀行	2.025%	92/9/25- 92/12/25	營運週轉	2,000,000	2,000,000	9,432		10,125		10,125		10,125		10,125		10,125		10,125	2,000,000	70,182
總計				4,000,000	4,000,000	16,218		17,325		17,325		17,325		17,325		17,325		17,325	4,000,000	120,168

註：本次發行公司債償還借款係預期未來利率將逐漸上揚，為健全財務結構並取得穩定且較低之中長期資金成本，惟本次償還借款對減少利息並無重大影響。

~34~

4.申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：

(1) 92 年度各月份之現金收支預測表

單位：新臺幣千元

	2003/01	2003/02	2003/03	2003/04	2003/05	2003/06	2003/07	2003/08	2003/09	2003/10	2003/11	2003/12
期初現金餘額 1 加：非融資性收入 2 應收帳款收現應收票據收現出售股權或投資股利收入換匯換利合約收現減：非融資性支出3 應付帳款付現數應付費用付現數購買基金投資買進庫藏股資本支出利息支出要求最低現金餘額 4 所需資金總額 5=3+4 融資前可供支出現金餘額(短絀) 6=1+2-5 融資淨額 7 發行新股發行公司債借款償債合計期末現金餘額 8=1+2-3+7	3,489,137 1,971,957 1,190,981 780,976 3,301,886 1,185,265 681,393 900,000 133,574 11,800 389,853 4,000,000 7,301,886 (1,840,791) 1,949,566 (135,531) 1,814,035 3,973,244	3,973,244 1,761,840 1,358,028 399,512 4,300 2,373,835 1,307,853 216,957 830,578 11,185 7,261 4,000,000 6,373,835 (638,751) 494,020 494,020 3,855,269	3,855,269 2,824,367 1,241,180 586,060 903,961 93,166 2,199,892 1,841,839 195,359 104,046 49,795 8,853 4,000,000 6,199,892 479,744 1,584,597 (1,942,822) (358,225) 4,121,519	4,121,519 1,926,035 1,290,339 617,541 11,875 6,280 2,933,491 1,662,765 246,703 1,000,000 15,170 8,853 4,000,000 6,933,491 (885,937) 4,271,564 (3,501,720) 769,844 3,883,907	3,883,907 1,923,357 1,344,476 576,094 2,787 1,879,448 1,658,067 194,327 16,609 10,445 4,000,000 5,879,448 (72,184) 48,534 (131,966) (83,432) 3,844,384	3,844,384 3,394,257 740,553 1,052,507 1,099,797 501,400 1,717,370 1,396,667 245,535 42,087 33,081 4,000,000 5,717,370 1,521,271 1,054,959 (2,200,994) (1,146,035) 4,375,236	4,375,236 1,789,538 1,148,689 638,637 2,212 2,694,897 1,896,439 250,157 500,000 8,234 40,068 4,000,000 6,694,897 (530,123) 3,378,436 (3,001,720) 376,716 3,846,593	3,846,593 1,773,406 1,218,943 512,070 42,393 2,026,703 1,719,339 182,857 120,934 3,573 4,000,000 6,026,703 (406,704) 763,844 (460,188) 303,656 3,896,952	3,896,952 2,246,912 817,261 904,443 525,208 1,765,867 1,423,857 236,710 5,300 7,761 4,000,000 5,765,867 377,997 445,054 445,054 4,823,051	4,823,051 1,770,612 1,125,187 645,425 1,620,804 1,240,056 371,648 9,100 45,250 4,000,000 5,620,804 972,859 0 4,972,859	4,972,859 1,850,191 1,204,766 645,425 1,528,400 1,161,137 356,763 10,500 3,325 4,000,000 5,528,400 1,294,650 (500,000) (500,000) 4,794,650	4,794,650 2,509,593 1,134,535 645,425 729,633 1,579,702 1,099,480 373,422 106,800 3,223 4,000,000 5,579,702 1,724,541 4,000,000 (4,500,000) (500,000) 5,224,541

~35~

(2)93 年度各月份之現金收支預測表單位：新臺幣千元

	2004/01	2004/02	2004/03	2004/04	2004/05	2004/06	2004/07	2004/08	2004/09	2004/10	2004/11	2004/12
期初現金餘額 1 加：非融資性收入 2 應收帳款收現應收票據收現股利收入合計減：非融資性支出3 應付帳款付現數應付費用付現數資本支出付現數利息支出合計要求最低現金餘額 4 所需資金總額 5=3+4 融資前可供支出現金餘額(短絀) 6=1+2-5 融資淨額 7 發行新股發行公司債借款償債合計期末現金餘額 8=1+2-3-7	5,224,541 1,250,531 820,025 2,070,555 1,244,528 715,463 16,667 388,336 2,364,994 4,000,000 6,364,994 930,102 4,200,000 (5,000,000) (800,000) 4,130,102	4,130,102 1,425,929 419,488 1,845,417 1,373,246 227,805 16,667 3,240 1,620,958 4,000,000 5,620,958 354,561 0 4,354,561	4,354,561 1,303,239 615,363 1,918,602 1,933,931 205,127 16,667 3,211 2,158,935 4,000,000 6,158,935 114,228 100,000 100,000 4,214,228	4,214,228 1,354,856 648,418 2,003,274 1,745,903 259,038 16,667 3,207 2,024,815 4,000,000 6,024,815 192,688 (200,000) (200,000) 3,992,688	3,992,688 1,411,700 604,899 2,016,599 1,740,970 204,043 16,667 3,219 1,964,900 4,000,000 5,964,900 44,387 100,000 100,000 4,144,387	4,144,387 777,581 1,105,132 300,000 2,182,713 1,466,501 257,812 16,667 31,606 1,772,586 4,000,000 5,772,586 554,514 400,000 (752,150) (352,150) 4,202,364	4,202,364 1,206,123 670,569 1,876,692 1,991,261 262,664 16,667 3,213 2,273,805 4,000,000 6,273,805 (194,749) 1,000,000 (500,000) 500,000 4,305,251	4,305,251 1,279,890 537,674 1,817,563 1,805,306 192,000 16,667 3,215 2,017,187 4,000,000 6,017,187 105,628 300,000 300,000 4,405,628	4,405,628 858,124 949,665 300,000 2,107,789 1,495,050 248,546 16,667 3,213 1,763,475 4,000,000 5,763,475 749,941 200,000 (800,000) (600,000) 4,149,941	4,149,941 1,181,446 677,696 1,859,143 1,302,059 390,230 16,667 45,513 1,754,470 4,000,000 5,754,470 254,614 200,000 (400,000) (200,000) 4,054,614	4,054,614 1,265,004 677,696 1,942,701 1,219,194 374,601 16,667 3,214 1,613,676 4,000,000 5,613,676 383,639 200,000 (540,000) (340,000) 4,043,639	4,043,639 1,191,262 677,696 1,868,958 1,154,454 392,093 16,667 7,380 1,570,594 4,000,000 5,570,594 342,003 (273,000) (273,000) 4,069,003

~36~

5.本公司發行公司債主要係為償還債務，改善財務結構，並未影響公司既定之應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支出計劃。
6.預估申報年度及未來一年之基本財務資料及財務結構與償債能力比較分析如下:

單位：新台幣仟元；%

項目\年度		91年度實際	92年度(預估)	93年度(預估)
基本財務資料	負債總額	14,582,017	19,515,481	18,502,598
	營業收入	19,408,312	20,363,160	21,788,581
	每股盈餘	0.31	0.18	0.49
財務結構	自有資本率	78%	71%	74%
	淨值/固定資產	296%	291%	276%
	長期資金/固定資產	344%	348%	326%
償債能力	流動比率	163%	142%	122%
	速動比率	117%	75%	78%

~37~

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	9 2 年前三季經會計師核閱之財務分析
			87 年	88 年	89 年	90 年	91 年
財務結構（％）	負債占資產比率		40.96	33.01	25.34	24.71	21.67	24.37
	長期資金占固定資產比率		295.30	387.58	387.36	347.56	344.39	328.58
償債能力％	流動比率		105.40	158.44	154.68	143.89	163.22	113.61
	速動比率		80.46	116.22	114.15	110.37	117.18	82.39
	利息保障倍數		194.99	292.64	846.71	註1	260.61	221.39
經營能力	應收款項週轉率（次）		8.48	7.54	8.14	8.62	10.54	8.54
	平均收現日數		43.00	48.00	44.84	42.34	34.63	31.97
	存貨週轉率（次）		6.28	6.00	6.07	6.00	7.79	4.96
	應付款項週轉率（次）		56.04	22.03	17.22	14.89	14.93	13.64
	平均銷貨日數		58.00	61.00	60.13	60.83	46.85	55.04
	固定資產週轉率（次）		0.87	1.08	1.16	0.94	1.08	0.90
	總資產週轉率（次）		0.24	0.25	0.27	0.23	0.28	0.23
獲利能力	資產報酬率（％）		2.91	4.98	10.93	（1.71）	2.39	1.23
	股東權益報酬率（％）		2.59	5.66	14.00	（3.87）	1.92	0.99
	占實收資本％比率	營業利益	2.94	1.96	1.00	0.71	3.56	3.27
		稅前純益	3.91	8.07	23.73	（5.96）	2.90	1.52
	純益率（％）		6.13	13.42	37.46	（12.69）	5.25	3.27
	每股盈餘（元）(註2)		0.35	0.89	2.10	（0.61）	0.31	0.16
現金流量	現金流量比率（％）		1.90	12.29	14.68	45.31	29.61	-
	現金流量允當比率（％）		9.64	10.00	12.39	15.01	17.71	28.88
	現金再投資比率（％）		0.33	0.20	-	3.35	2.11	-
槓桿度	營運槓桿度		363.50	493.99	878.48	1,013.27	278.02	248.36
	財務槓桿度		-	-	-	-	203.32	162.13

註1：所得稅及利息費用前純益為負數，故不予計算。

註2：每股盈餘已追溯調整。

~38~

上列財務分析資料之計算公式如下：

1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用×（１－稅率）］／平均資產總額。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益。
（2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。

二、財務報表

(一) 最近兩年度及本(92)年度上半年之財務報表及會計師查核報告：(請參閱第 52 頁至第 72 頁)。
(二) 財務預測：不適用。
(三) 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：(請參閱第 73 頁至第80 頁)。
(四) 申報(請)募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表：無

~39~

(五) 最近三年度財務預測數與實際數差異分析：

單位：新台幣仟元

					單位：新台幣仟元
項目	89 年度預測(經簽證會計師核閱)		業經會計師簽證(或核閱)之報表		90 及91 年度預測 (經簽證會計師核閱)
	原預測	更新（正）金額	達成數額	達成百分比( % )
營業收入	22,534,773	-	19,666,545	87.27	不適用
營業成本	20,519,285	-	18,399,142	89.67
已實現銷貨毛利	-	-	99	-
營業毛利	2,015,488	-	1,267,502	62.89
營業費用	1,250,329	-	1,169,608	93.54
營業損益	765,159	-	97,894	12.79
營業外收入及利益	10,598,360	-	9,023,997	85.15
營業外費用及損失	1,247,073	-	1,618,732	129.80
本期稅前損益	10,116,446	-	7,503,159	74.17
本期稅後損益	10,116,446	-	7,503,159	74.17

1.預測日期:89 年2 月29 日
2.實際達成數差異原因：
(一)主要產品毛利率變動達20%之價量差分析如下:
(1)主要產品之價量差分析表如下:

單位：新台幣百萬元

主要產品	銷貨收入	銷貨收入	銷貨成本	銷貨成本	銷貨毛利	銷貨毛利	合計差異
	價差	量差	價差	量差	價差	量差	(41) (29) (180) (205) (194) (241)
裸線-裸銅 -鋁銅線纜-通信電力不鏽鋼型鋼合計	(707) (1) (2,014) 645 269 (26)	(545) (83) 1,786 (954) (1,112) (176)	683 (16) 1,334 (745) (385) (132)	528 71 (1,286) 849 1,034 93	(24) (17) (680) (100) (116) (158)	(17) (12) 500 (105) (78) (83)
	(1,834)	(1,084)	739	1,289	(1,095)	205	(890)

~40~

(2)主要產品價量差分析如下：

本公司89 年實際毛利為1,268 百萬元，而原預計毛利2,015 百萬元，達成率為62.89%，茲以主要產品說明差異原因如下:
1.線纜：主要係通信及電力線，毛利合計數原預計數減少約385 百萬元，其中主要係因台電之訂單較原預估數減少，使電力線之毛利減少所致。
2.型鋼：毛利較原預計數減少約241 百萬元，主要係原料價格不穩定，造成售價無法即時反應成本之波動，且韓國及印度等國家採低價策略，致營業未如預期樂觀，致毛利較原預估數低。
- 如預期。
(二)本公司於八十九年度認列轉投資公司之投資利益較預測數減少約1,192 百萬元，主要原因如下：
(1) 認列轉投資公司之專業投資公司投資利益減少約1,330 百萬元:
由於89 年6 月至12 月證券市場低迷，致89 年第四季之投資公司獲利不如89 年預測數，整體轉投資之專業投
資公司八十九年之全年獲利大幅低於預計金額。
(2)認列生產事業之轉投資公司投資利益增加約138 百萬元：
本公司國內外投資生產事業，因全球景氣復甦，轉投資公司盈餘較預算佳，故認列生產事業之轉投資公司投資利益增加約138 百萬元。

三、財務概況其他重要事項

最近兩年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法一百八十五條情事者：無

四、公司財務狀況及經營結果檢討分析

(一)財務狀況

)財務狀況	)財務狀況
			單位：新台幣千元
年度項目	90 年度	91 年度	差異
			金額	%
流動資產	9,531,637	8,169,706	(1,361,931)	(14.29)
固定資產	18,214,477	17,801,939	(412,538)	(2.26)
其他資產	735,700	685,580	(50,120)	(6.81)
資產總額	71,125,497	67,282,106	(3,843,391)	(5.40)
流動負債	6,624,201	5,005,326	(1,618,875)	(24.44)
長期負債	9,758,012	8,607,688	(1,150,324)	(11.79)
負債總額	17,577,985	14,582,017	(2,995,968)	(17.04)
股本	36,129,763	35,129,763	(1,000,000)	(2.77)
資本公積	16,090,238	16,611,220	520,982	3.24
保留盈餘	2,769,507	3,784,983	1,015,476	36.67
股東權益總額	53,547,512	52,700,089	(847,423)	(1.58)

~41~

最近二年度資產、負債及股東權益增減比例變動分析說明：

1.原因

(1)流動負債較90 年底減少，主係本期應付短期票券及一年內到期之長期負債減少所致，一年內到期之長期負債較90 年底減少476,882 千元，主係本期償還第七次有擔保公司債所致。
(2)保留盈餘較90 年底增加約1,015,476 元，主係本期營運純益所致。
2.影響：無。
3.未來因應計劃：無。

(二)經營結果

1.經營結果比較分析表

單位：新台幣仟元

年度項目	90 年度	91 年度	增( 減) 金額	變動比例％
銷貨收入總額減：銷貨退回及折讓銷貨收入淨額銷貨成本加：已實現銷貨毛利銷貨毛利營業費用營業利益營業外收入及利益營業外費用及損失繼續營業部門稅前利益所得稅利益繼續營業部門稅後純益	17,211,755 (240,504) 16,971,251 15,445,825 99 1,525,525 1,269,293 256,232 1,281,754 3,690,506 (2,152,520) - (2,152,520)	19,623,887 (215,575) 19,408,312 16,871,705 99 2,536,706 1,286,872 1,249,834 687,793 917,601 1,020,026 - 1,020,026	2,412,132 (24,929) 2,437,061 1,425,880 - 1,011,181 17,579 993,602 (593,961) (2,772,905) 3,172,546 - 3,172,546	14.01 (10.37) 14.36 9.23 - 66.28 1.38 387.77 (46.34) (75.14) 147.39 - 147.39
一、最近二年度增減比例變動分析說明： 1.二年度銷貨毛利變動分析請詳下表之說明。 2.營業利益較90 年度增加，主係本期銷貨毛利增加所致。 3.營業外收入及利益較90 年度減少，主係本期利息收入、處分投資利益及其他收入減少所致。 4.營業外費用及損失較90 年度減少，主係利息支出及權益法認列投資損失減少所致。二、公司主要營業內容改變之原因：無。三、預期未來一年度銷售數量及其依據與預期銷售數量得以持續成長或衰退之主要影響因素： 1.預期未來一年度銷售數量 2003 年銷量電線電纜：特殊鋼：銅 151,465 噸不銹鋼 155,192 噸電力 20,284 噸直棒鋼 15,000 噸銅纜 2,119 噸光纜 55,436 公里芯

~42~

2.預期未來一年度銷售數量之依據

係分析市場供需情形及主要客戶營運狀況預估2003 年銷售

3.預期銷售數量得以持續成長或衰退之主要影響因素：

2003 年銷售量持續成長主要係因於電線電纜事業群公共工程市場持續成長(例如六輸計劃)，另於特殊鋼事業群亦因大陸市場開放及製程改善提升產能而有所成長。

營業毛利變動分析表

	營業收入	營業收入	營業收入	營業成本	營業成本	營業成本	營業毛利
主要產品	有(不)利價格差異	有(不)利數量差異	有(不)利差異合計	有(不)利價格差異	有(不)利數量差異	有(不)利差異合計	有(不)利差異
合計	791,960	1,645,062	2,437,022	91,984	(1,517,825)	(1,425,841)	1,011,181
說明	91年度因市場預期未來不鏽鋼原料價格將持續上升，致訂單增加，銷售增加，產生有利之數量差異，另不鏽鋼及電纜售價也較去年同期上升，故產生有利售價差異，惟生產成本因生產原料鋼、銅、鋁之價格上升，生產成本增加，致產生不利之成本數量差異。

~43~

(三) 現金流量

單位：新台幣仟元

三)現金流量				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金餘額 1	全年來自營業活動淨現金流量 2	全年現金流出量 3	現金剩餘數額 1＋2－3	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
4,638,069	1,482,008	(2,630,940)	3,489,137	-	-
1. 本年度現金流量變動情形分析：（1）營業活動現金流入1,482,008 千元，主係本期獲利所致。（2）投資活動現金流入765,766 千元，主係生產設備投資支出324,339 千元及收到股利、處分投資價款扣除長期投資增加數之淨流入1,183,592 千元所致。（3）融資活動現金流出3,396,706 千元，主係償還長、短期借款及購買庫藏股所致。（4）全年淨流出數1,148,932 千元，期末現金餘額為3,489,137 千元。 2.現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用 3.未來一年現金流動性分析： (1) 92 年度營業及投資活動之現金流量大致維持91 年度水準。 (2) 92 年度預計最大之融資活動現金流出為贖回庫藏股。 (3) 92 年度淨現金流量並無太大變化。

(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無

(五)最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計劃：無

(六)風險管理及評估

1.最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

影響項目	影響	因應措施
利率變動	反應市場利率成本。	公司皆能依據年度預算資金需求時點取得較該時點市場便宜之資金，且有效利用資本市場工具對長期資金需求鎖定利率成本。
匯率變動	成本反應當期外匯市場價格。	公司針對外幣部位皆能有效利用市場工具(如遠匯及選擇權) 進行避險。
通貨膨脹	公司營業產品非為一般民生消費性產品，因此通貨膨脹對公司並無具體影響。	無

~44~

2.最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策：

項目	政策	獲利或虧損主要原因	未來因應措施
高風險、高槓桿投資	公司不從事高風險、高槓桿投資操作。	無	無
資金貸與他人	只針對子公司執行資金貸與之業務，其限額及管理依公司「資金貸與他人管理辦法」執行， 91年度本公司並無資金貸與子公司之情事	無	無
背書保證	只針對子公司執行背書保證之業務，其限額及管理依公司「背書保證管理辦法」執行	無	無
衍生性商品交易	公司只從事與營運相關避險性之衍生性金融商品包含金屬期貨、外幣遠匯及選擇權商品。其授權依公司「衍生性金融商品交易處理程序」辦理。	無	無

3.最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、應再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來研發得以成功之主要影響因素：

研發計劃	目前進度	預計再投入之研發費用	預計完成量產時間	未來研發得以成功之主要影響因素
高性能噴墨印表頭晶片組	40-50%	約50,000,000 元	Q4/2004	符合客戶需求標準且可製造量產技術平台建立
雷射印表機成像用及通訊用微鏡面	60-70%	約8,000,000 元	Q4/2003	製程設計準則建立與標準參數建立
無線通訊用整合型被動原件晶片	50-60%	約50,000,000 元	Q2/2004	與國外廠商合作，先進製程量產建立與下游廠商密切合作

4.最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無
5.最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：無
6.最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無
7.其他重要事項：無

~45~

伍、特別記載事項

一、內部控制制度執行狀況：並無經要求需要委託會計師專案審查內部控制制度之情形。
二、信用評等機構出具之信用評等報告：無。
三、證券承銷商評估總結意見：無。
四、律師法律意見書：無。
五、發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：(請參閱第 84 頁)。
六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時，經財政部證期會通知應補充揭露事項之改進情形：無。
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明其主要內容：無
八、最近年度及截至公開說明書刊印日止，上市上櫃公司治理運作情形及其改善計畫或因應措施。

~46~

項目	是否已執行	簡述執行情形	未執行之原因	改善計畫或因應措施
一、公司治理架構及原則
（一）公司是否建置公司治理制度並涵蓋主要治理原則	否		公司治理制度之建置，須長時間之審慎研究與討論，故尚未完成。	本公司現正研擬董事、監察人之各項權利義務、績效衡量及薪酬決議方式，以及設置各項專門委員會之必要性及其職權。
（二）公司是否建立完備之內部控制制度並有效執行	是	1. 本公司之內部控制制度係考量本公司及子公司之整體營運活動及可能發生之風險予已制定。 2. 每年定期由各單位評估各項控制作業並記錄結果，另彙總稽核單位所發現之內部控制缺失及異常事項改善情形，並同經理人對內部控制組成要素進行有效性之自我評估，綜合前述內部控制之評估結果，以確保公司整體環境確足以達成內部控制之有效要求。 3. 本公司之稽核單位由總經理指揮，並依法令規定按期呈送稽核報告予監察人。 4. 本公司之簽證會計師具獨立性且定期對本公司之財務狀況及內部控制實施查核，對於會計師於查核過程中適時發現及揭露之異常及缺失事項，及所提具體改善或防弊意見，本公司亦據以檢討改進。	無	無
二、公司股權結構及股東權益
（一）公司是否訂有股東會議事規則	是	本公司原既訂有議事規則；現行規則於九十一年股東常會修正通過。	無	無
（二）公司是否設有專責人員處理股東建議或糾紛等問題	是	本公司股務室專責處理各項股務、股東建議等相關事宜。本公司亦於網站上設置專門頁面，收納各項提問或建議。	無	無

～ 47 ～

項目	是否已執行	簡述執行情形	未執行之原因	改善計畫或因應措施
（三）公司是否隨時掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單	是	本公司依法規定期揭露主要股東及主要股東之最終控制者名單。	無	無
（四）公司是否揭露主要股東有關質押、增加或減少公司股份等重要事項	是	本公司依法規定期揭露主要股東有關質押、增加或減少公司股份等重要事項。	無	無
（五）公司與關係企業是否建立適當風險控管機制及防火牆	是	1.本公司已制定子公司監理辦法，並經董事會通過。 2. 本公司之關係企業均為本公司直接或間接持股50%以上之子公司；本公司與關係企業間有業務往來者，均視為獨立第三人辦理，杜絕非常規交易情事。 3. 本公司對關係企業之資金貸予及背書保證均訂有嚴格之作業辦法。	無	無
三、董事會結構及獨立性
（一）公司是否設置二席以上獨立董事	否		本公司治理制度已於規劃中，未來獨立董事是否設立，將依本公司設計之治理制度執行。
（二）公司董事會是否設審計委員會	否		本公司認為董事會下設審計委員會將與監察人職權混淆及衝突。	本公司監察人之職權已涵蓋審計委員之職權，且本公司之監察人均具備審計委員所須之專業及審查實務經驗，故認為應由監察人行使審計委員之職能。

～ 48 ～

項目	是否已執行	簡述執行情形	未執行之原因	改善計畫或因應措施
（三）公司董事長、總經理是否由不同人擔任，或是否無配偶或一等親之關係	是	董事長、總經理無配偶或一等親關係。	無	無
（四）董事對於有利害關係議案之迴避是否確實執行	是	1. 依公司法辦理。 2. 董事對於有利害關係議案之迴避有確實執行。	無	無
四、董事會及經理人之職責
（一）公司是否訂有董事會議事規則	否		未制定議事規則前，係依公司法、公司章程及相關法令處理。	依本公司規劃之公司治理制度執行。
（二）公司是否訂定各專門委員會行使職權規章	否		因與公司治理架構攸關，須長時間之審慎研究與討論，故尚未能完成。	若董事會決議設置專門委員會，本公司另訂各專門委員會行使職權規章。
（三）公司董事會是否定期評估簽證會計師之獨立性	是	本公司董事會每年均定期評估簽證會計師之獨立性。	無	無
（四）公司是否有為董事購買責任保險	否		本公司尚在評估是否符合成本效益。	無
（五）公司是否訂有董事進修制度	否		1. 本公司之董事均具有產業專業背景及經營管理實務經驗，本公司認為目前尚無此需要。 2. 本公司有安排董事參加交易所舉辦之「上市上櫃公司職責及董監事聯誼會」講座。	無

～ 49 ～

項目	是否已執行	簡述執行情形	未執行之原因	改善計畫或因應措施
五、監察人之組成、職責及獨立性
（一）公司是否設置一席以上獨立監察人	否		本公司尚在規劃中。	依本公司規劃之公司治理制度執行。
（二）監察人與公司之員工、股東及利害關係人是否建立溝通管道	是	監察人認為必要時得與公司之員工、股東及利害關係人直接聯絡溝通。	無	無
（三）公司是否成立監察人會或訂定議事規則	否		因與公司治理架構攸關，須長時間之審慎研究與討論，故尚未能完成。	依本公司規劃之公司治理制度執行。
（四）公司是否有為監察人購買責任保險	否		本公司尚在評估是否符合成本效益。	無
（五）公司是否訂有監察人進修制度	否		1. 本公司監察人均具有產業專業背景及經營管理實務經驗，本公司認為目前尚無訂定進修制度之需要 2. 本公司有安排監察人參加交易所舉辦之「上市上櫃公司職責及董監事聯誼會」講座。	無
六、利害關係人之權利及關係
（一）公司是否建立與利害關係人之溝通管道	是	本公司與利害關係人包含往來銀行及其他債權人、員工、消費者、供應商、社區或與公司之利益相關者，均保持暢通之溝通管道。	無	無
（二）公司是否重視公司之社會責任	是	本公司多年來以力行環保，贊助公益活動等具體行動參與賑災、社區關懷、學術教育等來善盡社會公民之責任。	無	無

～ 50 ～

項目	是否已執行	簡述執行情形	未執行之原因	改善計畫或因應措施
七、資訊公開
（一）公司是否指定專人負責公司資訊蒐集及揭露工作	是	本公司由媒體公關室負責公司網站資訊揭露，並由會計部負責交易所公開資訊觀測站資訊揭露之工作。	無	無
（二）公司是否建立發言人制度	是	本公司已建立發言人制度，發言之權責單位、職責與程序均依照本公司發言人作業辦法辦理。	無	無
（三）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊	是	本公司確實於網站上揭露財務業務相關資訊，待公司治理制度建置完成，亦將於網站上揭露所有相關資訊。	無	無

～ 51 ～

股票代碼：1605

華新麗華股份有限公司

財務報告暨

會計師查核報告

民國九十年度及八十九年度

公司地址：台北市民生東路三段 117 號 12 樓電話： (02)2719-2211

～ 52 ～

==> picture [140 x 21] intentionally omitted <==

華新麗華股份有限公司公鑒：

華新麗華股份有限公司民國九十年十二月三十一日及八十九年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日及八十九年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」暨一般公認會計原則編製，足以允當表達華新麗華股份有限公司民國九十年十二月三十一日及八十九年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日及八十九年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

華新麗華股份有限公司已編製九十年度及八十九年度合併財務報表，並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

==> picture [246 x 49] intentionally omitted <==

==> picture [133 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [486 x 12] intentionally omitted <==

～ 53 ～

華新麗華股份有限公司資產負債表民國九十年十二月三十一日及八十九年十二月三十一日

資	產會計科目流動資產現金及約當現金短期投資應收票據淨額應收帳款淨額應收遠匯款減：應付遠匯款存貨其他流動資產流動資產合計長期投資股權投資房地產投資長期投資合計固定資產固定資產原始成本土地房屋及設備機器設備其他設備固定資產原始成本合計重估增值原始成本及重估增值減：累計折舊未完工程及預付款固定資產淨額無形資產遞延退休金成本其他資產存出保證金遞延借項其他其他資產合計資產總計	附註二、三二、四二、五二、六廿九二、七八二、九二、十二、十一二十二二	九十年十二月三十一日金額％ $4,638,069 6.52 198 - 559,086 0.79 1,239,615 1.74 140,287 0.20 (139,212) (0.20) 2,124,752 2.99 968,842 1.36 9,531,637 13.40 41,146,763 57.85 1,465,014 2.06 42,611,777 59.91 8,378,286 11.78 4,890,353 6.88 8,507,159 11.96 1,773,177 2.49 23,548,975 33.11 689,163 0.97 24,238,138 34.08 (7,328,403) (10.30) 1,304,742 1.83 18,214,477 25.61 31,906 0.04 71,715 0.10 44,802 0.07 619,183 0.87 735,700 1.04 $71,125,497 100.00	（請參閱隨附之財務報表附註）八十九年十二月三十一日金額％ $5,513,559 7.14 65,888 0.09 336,163 0.43 1,804,815 2.33 165,400 0.21 (159,425) (0.21) 3,019,746 3.90 1,146,403 1.48 11,892,549 15.37 44,938,817 58.07 1,466,806 1.90 46,405,623 59.97 8,377,315 10.83 4,876,601 6.30 8,359,187 10.80 1,791,481 2.31 23,404,584 30.24 689,163 0.89 24,093,747 31.13 (6,595,581) (8.52) 209,647 0.27 17,707,813 22.88 - - 72,257 0.09 65,866 0.09 1,240,810 1.60 1,378,933 1.78 $77,384,918 100.00 負債及股東權益代碼會計科目流動負債 2100 短期借款 2110 應付短期票券 2140 應付帳款 2210 其他應付款 2270 一年內到期之長期負債 2280 其他流動負債 21XX 流動負債合計長期負債 2420 長期借款 2410 應付公司債 2510 土地增值稅準備 24XX 長期負債合計其他負債 2881 聯屬公司交易未實現利益 2810 應計退休金負債 2880 其他 28XX 其他負債合計 2XXX 負債合計股東權益 31XX 股本 32XX 資本公積 3211 股票溢價 3230 資產重估增值 3240 出售固定資產利益 3261 長期投資權益法調整 3280 其他 33XX 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3350 未分配盈餘 3410 長期投資未實現跌價損失 3420 累積換算調整數 3510 庫藏股票 3XXX 股東權益合計 XXXX 負債及股東權益總計	附註十三十四十五、十六十五十六二、十七十八廿九十九十九二二二、十九	九十年十二月三十一日金額％ $1,390,450 1.95 1,697,708 2.39 1,259,355 1.77 1,087,000 1.53 983,762 1.39 200,766 0.28 6,619,041 9.31 1,829,980 2.57 7,684,516 10.80 248,676 0.35 9,763,172 13.72 263,147 0.37 606,593 0.85 326,032 0.46 1,195,772 1.68 17,577,985 24.71 36,129,763 50.80 9,971,482 14.02 308,861 0.43 2,074,231 2.92 3,624,102 5.10 111,562 0.15 2,832,846 3.99 916,682 1.29 (980,021) (1.38) (843,311) (1.19) 694,560 0.98 (1,293,245) (1.82) 53,547,512 75.29 $71,125,497 100.00	單位：新台幣千元八十九年十二月三十一日金額％ $3,487,311 4.51 1,198,576 1.55 814,924 1.05 1,050,073 1.36 916,473 1.18 220,981 0.28 7,688,338 9.93 2,079,172 2.69 8,488,941 10.97 248,676 0.32 10,816,789 13.98 297,034 0.39 617,716 0.80 188,633 0.24 1,103,383 1.43 19,608,510 25.34 31,613,782 40.85 9,971,482 12.89 308,861 0.40 2,074,231 2.68 4,059,700 5.25 107,376 0.13 2,089,392 2.70 695,209 0.90 7,452,636 9.63 (316,778) (0.41 ) 479,361 0.62 (758,844) (0.98) 57,776,408 74.66 $77,384,918 100.00
代碼 1100 1110 1120 1140 1162 2112 1210 1280 11XX 1421 1423 1420 1501 1521 1531 1681 15X1 15X8 15XY 15X9 1670 15XX 1770 1820 1830 1880 18XX 1XXX			金額 $4,638,069 198 559,086 1,239,615 140,287 (139,212) 2,124,752 968,842 9,531,637 41,146,763 1,465,014 42,611,777 8,378,286 4,890,353 8,507,159 1,773,177 23,548,975 689,163 24,238,138 (7,328,403) 1,304,742 18,214,477 31,906 71,715 44,802 619,183 735,700 $71,125,497			金額 $1,390,450 1,697,708 1,259,355 1,087,000 983,762 200,766 6,619,041 1,829,980 7,684,516 248,676 9,763,172 263,147 606,593 326,032 1,195,772 17,577,985 36,129,763 9,971,482 308,861 2,074,231 3,624,102 111,562 2,832,846 916,682 (980,021) (843,311) 694,560 (1,293,245) 53,547,512 $71,125,497	金額 $3,487,311 1,198,576 814,924 1,050,073 916,473 220,981 7,688,338 2,079,172 8,488,941 248,676 10,816,789 297,034 617,716 188,633 1,103,383 19,608,510 31,613,782 9,971,482 308,861 2,074,231 4,059,700 107,376 2,089,392 695,209 7,452,636 (316,778) 479,361 (758,844) 57,776,408 $77,384,918

負責人：經理人：主辦會計：

～ 54 ～

華新麗華股份有限公司損益表民國九十年一月一日至十二月三十一日及八十九年一月一日至十二月三十一日

代碼 4000 4110 4300 4600 4170 4190 5000 5930 5910 6000 6900 7100 7110 7120 7130 7140 7160 7480 7500 7510 7520 7530 7620 7880 7900 8110 9600 9750	項目營業收入銷貨收入租賃收入勞務收入營業收入合計減：銷貨退回及折讓營業收入淨額營業成本小計加：已實現銷貨毛利營業毛利營業費用營業利益營業外收入利息收入投資收入處分固定資產及房地產投資利益處分股權投資利益兌換利益其他小計營業外支出利息支出投資損失處分固定資產損失閒置資產跌價損失其他小計稅前( 損失) 利益預計所得稅費用本期純 ( 損 ) 益每股純 ( 損 ) 益	附註廿三廿二廿一廿二二、廿	九十年	單位：新台幣千元 (除每股純(損)益以元表示外) 度八十九年度％金額％ 97.63 $ 19,586,709 97.79 2.15 362,812 1.81 1.64 319,610 1.60 101.42 20,269,131 101.20 (1.42) (239,774) (1.20) 100.00 20,029,357 100.00 91.01 18,544,917 92.59 8.99 1,484,440 7.41 - 99 - 8.99 1,484,539 7.41 7.48 1,169,608 5.84 1.51 314,931 1.57 1.79 208,209 1.04 - 4,210,779 21.03 0.40 24,739 0.12 3.35 3,603,921 17.99 0.51 279,146 1.39 1.50 334,391 1.67 7.55 8,661,185 43.24 5.21 1,004,832 5.02 13.84 - - 0.02 36,164 0.18 0.29 129,951 0.65 2.39 302,010 1.50 21.75 1,472,957 7.35 (12.69) 7,503,159 37.46 - - - (12.69) $7,503,159 37.46 $2.10
			金額 $ 16,568,883 365,075 277,797 17,211,755 (240,504) 16,971,251 15,445,825 1,525,426 99 1,525,525 1,269,293 256,232 304,295 - 68,004 569,288 85,894 254,273 1,281,754 884,225 2,348,423 4,007 48,706 405,145 3,690,506 (2,152,520) - $ (2,152,520 ) $(0.61 )

（請參閱隨附之財務報表附註）

負責人：經理人：主辦會計：

～ 55 ～

華新麗華股份有限公司

股東權益變動表

民國九十年一月一日至十二月三十一日及八十九年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

民國八十九年一月一日餘額民國八十八年度盈餘分配法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利董監事酬勞及員工紅利國內外可轉換公司債行使轉換權民國八十九年度純益出售固定資產利益轉列資本公積長期投資股權淨值變動調整出售長期投資依出售比例將以前年度認列之被投資公司出售固定資產利益轉列累積盈虧出售長期投資轉銷資本公積採權益法認列之被投資公司出售固定資產利益國外長期投資外幣換算調整數長期投資未實現跌價損失被投資公司之長期投資未實現跌價損失調整庫藏股票增加(附註十九) 民國八十九年十二月三十一日餘額民國八十九年度盈餘分配法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利股票股利員工紅利董監事酬勞民國九十年度純損長期投資股權淨值變動調整(附註九) 出售長期投資依出售比例將以前年度認列之被投資公司出售固定資產利益轉列累積盈虧出售長期投資轉銷資本公積以前年度未領取股利轉列資本公積國外長期投資外幣換算調整數被投資公司之長期投資未實現跌價損失調整長期投資未實現跌價損失庫藏股票增加(附註十九) 民國九十年十二月三十一日餘額	股本 $30,176,042 1,437,740 31,613,782 4,360,257 155,724 $36,129,763	資	本		公	積其他 $57,437 (1,512 ) 51,451 107,376 (151 ) 4,337 $111,562	保	留盈	餘未分配盈餘 $1,683,898 (164,732 ) (60,043 ) (1,350,960 ) (90,064 ) 7,503,159 (18,683 ) 1,512 (51,451 ) 7,452,636 (743,454 ) (221,473 ) (622,894 ) (4,360,257 ) (166,105 ) (166,105 ) (2,152,520 ) 151 $ (980,021 )	累積換算調整數 $349,142 130,219 479,361 215,199 $694,560	長期投資未實現跌價損失 $ (213,378 ) (75,011 ) (28,389 ) (316,778 ) (335,295 ) (191,238 ) $ (843,311 )	庫藏股票 $- (758,844 ) (758,844 ) (534,401 ) $ (1,293,245 )	合計 $49,389,920 - - (1,350,960 ) (90,064 ) 2,499,488 7,503,159 - 561,506 - (4,616 ) - 130,219 (75,011 ) (28,389 ) (758,844 ) 57,776,408 - - (622,894 ) - (10,381 ) (166,105 ) (2,152,520 ) (328,980 ) - (106,618 ) 4,337 215,199 (335,295 ) (191,238 ) (534,401 ) $53,547,512
		股票溢價 $8,909,734 1,061,748 9,971,482 $9,971,482	資產重估增值 $308,861 308,861 $308,861	出售資產利益 $2,055,548 18,683 2,074,231 $2,074,231	長期投資權益法調整 $3,502,810 561,506 (4,616 ) 4,059,700 (328,980 ) (106,618 ) $3,624,102		法定公積 $1,924,660 164,732 2,089,392 743,454 $2,832,846	特別公積 $635,166 60,043 695,209 221,473 $916,682

（請參閱隨附之財務報表附註）

負責人：經理人：主辦會計：

～ 56 ～

華新麗華股份有限公司

現金流量表

民國九十年一月一日至十二月三十一日及八十九年一月一日至十二月三十一日

營業活動之現金流量：
本期純(損)益
加(減)不影響資金項目：
折舊費用
攤銷費用
閒置資產損失準備提列
處分固定資產之淨(利益)損失
處分股權投資利益
長期投資採權益法認列之投資損失(收入)淨額
長期投資清算損失
遞延所得稅資產減少
應收票據增加
應收帳款減少
存貨減少
預付款項減少
其他流動資產增加
遞延退休金成本(增加)減少
其他資產減少
應付帳款增加(減少)
應付所得稅減少
其他應付款(減少)增加
應付遠匯款淨額減少
其他流動負債增加(減少)
應付公司債匯率調整
應付公司債贖回準備增加
應計退休金負債(減少)增加
其他負債減少
淨調整數小計
營業活動之淨現金流入
(續次頁)

單位：新台幣千元
九十年度
八十九年度
$(2,152,520)
$ 7,503,159
846,034
931,031
52,973
51,081
48,706
129,951
(63,997)
11,425
(569,288)
(3,603,921)
2,562,562
(4,116,250)
-
9,134
-
120,000
(218,586)
(152,116)
565,200
788,729
894,994
68,397
496
56,070
(63,936)
(340,515)
(31,906)
35,469
491,670
188,770
444,431
(507,696)
-
(195,000)
(42,867)
69,137
(126,859)
(5,975)
125,868
(30,602)
42,847
(40,622)
57,987
81,566
(11,122)
69,275
5,077
8,238
5,010,284
(6,374,424)
2,857,764
1,128,735

～ 57 ～

(承上頁) 投資活動之現金流量：購置固定資產買賣短期投資現金淨流(出)入出售固定資產及房地產投資價款出售長期股權投資價款長期投資現金淨流出長期投資清算退回股款收到權益法投資之現金股利遞延借項增加投資活動之淨現金流入融資活動之現金流量：短期借款(減少)增加應付短期票券增加(減少) 質押定期存款減少償還長期借款償還應付公司債發放現金股利發放董監事酬勞及員工紅利庫藏股票增加融資活動之淨現金流出本期現金及約當現金(減少)增加數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息支出(含利息資本化) 本期支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動一年內到期之長期負債長期投資外幣換算調整數增加長期投資未實現跌價損失增加期末應付短期投資股票交割款	(1,280,677) (46,309) 52,654 1,345,408 (1,996,120) - 1,992,373 (31,909) 35,420 (2,096,862) 499,132 250,000 (247,162) (840,000) (622,894) (176,487) (534,401) (3,768,674) (875,490) 5,513,559 $ 4,638,069 $ 962,841 $ - $ 983,762 $ 215,199 $(526,533 ) $ -	(433,394) 6,547,592 445,288 2,023,967 (5,085,146) 321,490 1,252,280 (27,776) 5,044,301 631,444 (41,500) 300,000 (1,580,737) (830,000) (1,350,960) (89,846) (758,844) (3,720,443) 2,452,593 3,060,966 $ 5,513,559 $ 1,055,001 $ 69,618 $ 916,473 $ 130,219 $(103,400 ) $ 41,660

（請參閱隨附之財務報表附註）

負責人：經理人：主辦會計：

～ 58 ～

股票代碼：1605

華新麗華股份有限公司

財務報告暨

會計師查核報告

民國九十一年度及九十年度

公司地址：台北市民生東路三段 117 號 12 樓電話： (02)2719-2211

～ 59 ～

會計師查核報告書

華新麗華股份有限公司公鑒：

華新麗華股份有限公司民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」暨一般公認會計原則編製，足以允當表達華新麗華股份有限公司民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

華新麗華股份有限公司自民國九十一年起，依規定將子公司持有母公司之股份視同庫藏股票處理，此項會計處理之改變，致影響華新麗華股份有限公司民國九十一年十二月三十一日長期股權投資及股東權益各減少 1,261,102 千元，民國九十一年度純益減少 96,298 千元。華新麗華股份有限公司已編製九十一年度及九十年度合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。

==> picture [229 x 68] intentionally omitted <==

==> picture [133 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [486 x 13] intentionally omitted <==

～ 60 ～

華新麗華股份有限公司資產負債表民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日

資	產會計科目流動資產現金及約當現金短期投資應收票據淨額應收帳款淨額存貨其他流動資產流動資產合計長期投資股權投資房地產投資長期投資合計固定資產固定資產原始成本土地房屋及設備機器設備其他設備固定資產原始成本合計重估增值原始成本及重估增值減：累計折舊未完工程及預付款固定資產淨額無形資產遞延退休金成本其他資產存出保證金遞延借項其他其他資產合計資產總計	附註二、三二、四二、五二、六二、七八二、九二、十二、十一二十二二	九十一年十二月三十一日金額％ $3,489,137 5.19 198 - 270,972 0.40 1,613,711 2.39 2,206,119 3.28 589,569 0.88 8,169,706 12.14 39,160,887 58.20 1,463,994 2.18 40,624,881 60.38 8,381,327 12.46 5,047,283 7.50 8,595,123 12.77 2,302,017 3.42 24,325,750 36.15 687,613 1.02 25,013,363 37.17 (7,971,706) (11.84) 760,282 1.13 17,801,939 26.46 - - 75,127 0.11 26,436 0.04 584,017 0.87 685,580 1.02 $67,282,106 100.00	九十年十二月三十一日金額％ $4,638,069 6.52 198 - 559,086 0.79 1,239,615 1.74 2,124,752 2.99 969,917 1.36 9,531,637 13.40 41,146,763 57.85 1,465,014 2.06 42,611,777 59.91 8,381,327 11.78 4,887,312 6.88 8,507,159 11.96 1,773,177 2.49 23,548,975 33.11 689,163 0.97 24,238,138 34.08 (7,328,403) (10.30) 1,304,742 1.83 18,214,477 25.61 31,906 0.04 71,715 0.10 44,802 0.07 619,183 0.87 735,700 1.04 $ 71,125,497 100.00	負債及股東權益代碼會計科目流動負債 2100 短期借款 2110 應付短期票券 2140 應付帳款 2210 其他應付款 2270 一年內到期之長期負債 2280 其他流動負債 21XX 流動負債合計長期負債 2420 長期借款 2410 應付公司債 2510 土地增值稅準備 24XX 長期負債合計其他負債 2881 聯屬公司交易未實現利益 2810 應計退休金負債 2880 其他 28XX 其他負債合計 2XXX 負債合計股東權益 31XX 股本 32XX 資本公積 3211 股票溢價 3230 資產重估增值 3240 出售固定資產利益 3261 長期投資權益法調整 3221 庫藏股票交易 3280 其他 33XX 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3350 未分配盈餘 3410 長期投資未實現跌價損失 3420 累積換算調整數 3510 庫藏股票 3XXX 股東權益合計 XXXX 負債及股東權益總計	附註十三十四十五、十六十五十六二、十七十八十九十九二二二、廿	九十一年十二月三十一日金額％ $2,068,116 3.07 199,929 0.30 1,000,943 1.49 1,175,086 1.75 500,000 0.74 61,252 0.09 5,005,326 7.44 - - 8,359,012 12.42 248,676 0.37 8,607,688 12.79 254,297 0.38 627,176 0.93 87,530 0.13 969,003 1.44 14,582,017 21.67 35,129,763 52.21 9,695,492 14.41 308,861 0.46 2,074,231 3.08 3,935,136 5.85 485,989 0.72 111,511 0.17 2,832,846 4.21 916,682 1.36 35,455 0.05 (903,724) (1.34) 674,552 1.00 (2,596,705) (3.85) 52,700,089 78.33 $67,282,106 100.00	單位：新台幣千元九十年十二月三十一日金額％ $1,390,450 1.95 1,697,708 2.39 1,259,355 1.77 1,099,040 1.55 976,882 1.37 200,766 0.28 6,624,201 9.31 1,824,820 2.57 7,684,516 10.80 248,676 0.35 9,758,012 13.72 263,147 0.37 606,593 0.85 326,032 0.46 1,195,772 1.68 17,577,985 24.71 36,129,763 50.80 9,971,482 14.02 308,861 0.43 2,074,231 2.92 3,624,102 5.10 - - 111,562 0.16 2,832,846 3.98 916,682 1.29 (980,021) (1.38) (843,311) (1.19) 694,560 0.98 (1,293,245) (1.82) 53,547,512 75.29 $71,125,497 100.00
代碼 1100 1110 1120 1140 1210 1280 11XX 1421 1423 1420 1501 1521 1531 1681 15X1 15X8 15XY 15X9 1670 15XX 1770 1820 1830 1880 18XX 1XXX			金額 $3,489,137 198 270,972 1,613,711 2,206,119 589,569 8,169,706 39,160,887 1,463,994 40,624,881 8,381,327 5,047,283 8,595,123 2,302,017 24,325,750 687,613 25,013,363 (7,971,706) 760,282 17,801,939 - 75,127 26,436 584,017 685,580 $67,282,106	金額 $4,638,069 198 559,086 1,239,615 2,124,752 969,917 9,531,637 41,146,763 1,465,014 42,611,777 8,381,327 4,887,312 8,507,159 1,773,177 23,548,975 689,163 24,238,138 (7,328,403) 1,304,742 18,214,477 31,906 71,715 44,802 619,183 735,700 $ 71,125,497	代碼 2100 2110 2140 2210 2270 2280 21XX 2420 2410 2510 24XX 2881 2810 2880 28XX 2XXX 31XX 32XX 3211 3230 3240 3261 3221 3280 33XX 3310 3320 3350 3410 3420 3510 3XXX XXXX		金額 $2,068,116 199,929 1,000,943 1,175,086 500,000 61,252 5,005,326 - 8,359,012 248,676 8,607,688 254,297 627,176 87,530 969,003 14,582,017 35,129,763 9,695,492 308,861 2,074,231 3,935,136 485,989 111,511 2,832,846 916,682 35,455 (903,724) 674,552 (2,596,705) 52,700,089 $67,282,106	金額 $1,390,450 1,697,708 1,259,355 1,099,040 976,882 200,766 6,624,201 1,824,820 7,684,516 248,676 9,758,012 263,147 606,593 326,032 1,195,772 17,577,985 36,129,763 9,971,482 308,861 2,074,231 3,624,102 - 111,562 2,832,846 916,682 (980,021) (843,311) 694,560 (1,293,245) 53,547,512 $71,125,497

（請參閱隨附之財務報表附註）

負責人：經理人：

主辦會計：

～ 61 ～

華新麗華股份有限公司損益表民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

代碼 4000 4110 4300 4600	項目營業收入銷貨收入租賃收入勞務收入	附	註	單位：新台幣千元 (除每股純益(損)以元表示外) 九十一年度九十年度額％金額％ 18,691,855 96.31 $ 16,568,883 97.63 277,078 1.43 365,075 2.15 654,954 3.37 277,797 1.64	單位：新台幣千元 (除每股純益(損)以元表示外) 九十一年度九十年度額％金額％ 18,691,855 96.31 $ 16,568,883 97.63 277,078 1.43 365,075 2.15 654,954 3.37 277,797 1.64	單位：新台幣千元 (除每股純益(損)以元表示外) 九十一年度九十年度額％金額％ 18,691,855 96.31 $ 16,568,883 97.63 277,078 1.43 365,075 2.15 654,954 3.37 277,797 1.64	單位：新台幣千元 (除每股純益(損)以元表示外) 九十一年度九十年度額％金額％ 18,691,855 96.31 $ 16,568,883 97.63 277,078 1.43 365,075 2.15 654,954 3.37 277,797 1.64	單位：新台幣千元 (除每股純益(損)以元表示外) 九十一年度九十年度額％金額％ 18,691,855 96.31 $ 16,568,883 97.63 277,078 1.43 365,075 2.15 654,954 3.37 277,797 1.64	單位：新台幣千元 (除每股純益(損)以元表示外) 九十一年度九十年度額％金額％ 18,691,855 96.31 $ 16,568,883 97.63 277,078 1.43 365,075 2.15 654,954 3.37 277,797 1.64
4170 4190	營業收入合計減：銷貨退回及折讓			19,623,887 (215,575)	101.11 (1.11)			17,211,755 (240,504)	101.42 (1.42)
5000 5930 5910 6100 6200 6300 6900	營業收入淨額營業成本小計加：已實現銷貨毛利營業毛利銷售費用管理費用研發費用營業費用合計營業利益			19,408,312 16,871,705 2,536,607 99 2,536,706 369,642 595,496 321,734 1,286,872 1,249,834	100.00 86.93 13.07 - 13.07 1.90 3.07 1.66 6.63 6.44			16,971,251 15,445,825 1,525,426 99 1,525,525 358,928 759,232 151,133 1,269,293 256,232	100.00 91.01 8.99 - 8.99 2.11 4.48 0.89 7.48 1.51
7100 7110 7130 7140 7160 7480	營業外收入利息收入處分固定資產及房地產投資利益處分投資利益兌換利益其他		廿二	118,668 13,085 402,460 8,032 145,548		0.61 0.06 2.07 0.04 0.76		304,295 68,004 569,288 85,894 254,273	1.79 0.40 3.35 0.51 1.50
	小計			687,793		3.54		1,281,754	7.55
7500 7510 7520 7530 7620 7880	營業外支出利息支出投資損失處分固定資產損失閒置資產跌價損失其他		廿三	635,110 48,596 17,226 9,827 206,842		3.27 0.25 0.01 0.05 1.15		884,225 2,348,423 4,007 48,706 405,145	5.21 13.84 0.02 0.29 2.39
	小計			917,601		4.73		3,690,506	21.75
7900 8110	稅前利益( 損失) 所得稅費用	二、廿一		1,020,026 -		5.25 -		(2,152,520) -	(12.69) -
9600 9750 9750	本期純益( 損) $ 1,020,026 5.25 $ (2,152,520) 稅前每股純益 $0.31 $(0.61 ) 稅後每股純益 $0.31 $(0.61 ) 擬制資料假設子公司持有本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料如下：本期純益 $ 1,116,324								(12.69)
	稅前每股純益稅後每股純益	$0.32 $0.32 （請參閱隨附之財務報表附註）
	負責人：		經理人：				主辦會計：

～ 62 ～

華新麗華股份有限公司

股東權益變動表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

股本	資		本	公		積	保	留盈	餘	長期投資未實現跌價損失	累積換算調整數	庫藏股票
	股票溢價	資產重估增值	出售資產利益	長期投資權益法調整	庫藏股票交易	其他	法定公積	特別公積	未分配盈餘
$31,613,782 4,360,257 155,724	$ 9,971,482	$308,861	$ 2,074,231	$4,059,700 (328,980 ) (106,618 )	$-	$107,376 (151 ) 4,337	$2,089,392 743,454	$695,209 221,473	$7,452,636 (743,454 ) (221,473 ) (622,894 ) (4,360,257 ) (166,105 ) (166,105 ) (2,152,520 ) 151	$ (316,778 ) (335,295 ) (191,238 )	$ 479,361 215,199	$ (758,844 ) (534,401 )
36,129,763 (1,000,000 )	9,971,482 (275,990 )	308,861	2,074,231	3,624,102 513,374 (202,340 )	- 485,989	111,562 (51 )	2,832,846	916,682	(980,021 ) 1,020,026 (4,550 )	(843,311 ) (29,781 ) (30,632 )	694,560 (20,008 )	(1,293,245 ) (928,657 ) (1,164,804 ) 790,001
$35,129,763	$9,695,492	$ 308,861	$2,074,231	$3,935,136	$ 485,989	$ 111,511	$ 2,832,846	$ 916,682	$35,455	$ (903,724 )	$674,552	$(2,596,705 )

（請參閱隨附之財務報表附註）

負責人：

經理人：主辦會計：

～ 63 ～

華新麗華股份有限公司

現金流量表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日及

九十年一月一日至十二月三十一日

營業活動之現金流量：
本期純益(損)
加(減)不影響資金項目：
折舊費用
攤銷費用
處分固定資產之淨損失(利益)
閒置資產損失準備提列
處分股權投資淨利益
長期投資永久性跌價損失
長期投資採權益法認列之投資損失淨額
公司債提前贖回損失
遞延所得稅資產增加
應收票據減少(增加)
應收帳款(增加)減少
存貨(增加)減少
其他流動資產減少(增加)
遞延退休金成本減少(增加)
其他資產(增加)減少
應付帳款(減少)增加
其他應付款增加(減少)
應收遠匯款淨額減少
其他流動負債(減少)增加
應計退休金負債增加(減少)
其他負債(減少)增加
應付公司債匯率調整
應付公司債贖回準備增加
淨調整數小計
營業活動之淨現金流入
(續次頁)

單位：新台幣千元
九十一年度
九十年度
$1,020,026
$ (2,152,520)
797,771
846,034
60,198
52,973
4,141
(63,997)
9,827
48,706
(402,460)
(569,288)
48,310
-
49,986
2,562,562
2,867
-
(3,000)
-
288,114
(218,586)
(374,096)
565,200
(81,367)
894,994
166,447
(63,440)
31,906
(31,906)
(5,916)
491,670
(258,413)
444,431
264,389
(30,827)
1,075
4,900
(139,514)
125,868
20,762
(11,122)
(32,344)
5,077
(6,251)
42,847
19,550
57,987
461,982
5,154,083
1,482,008
3,001,563

～ 64 ～

(承上頁) 投資活動之現金流量：購置固定資產買賣短期投資現金淨流入(出) 出售固定資產價款長期投資增加淨額處份長期投資價款收到權益法投資之現金股利長期投資清算退回股款規避外幣長期投資匯率風險之應付遠匯款減少遞延借項增加投資活動之淨現金流入(出) 融資活動之現金流量：短期借款增加(減少) 應付短期票券(減少)增加質押定期存款減少償還長期借款應付公司債增加償還及贖回公司債發放現金股利發放董監事酬勞及員工紅利支付購買庫藏股票價款發放以前年度未領現金股利融資活動之淨現金流出本期現金及約當現金減少數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息支出(含利息資本化) 本期支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動一年內到期之長期負債長期投資外幣換算調整數(減少)增加	(324,339) 7,951 5,207 (755,315) 913,499 1,025,408 129,186 (193,637) (42,194) 765,766 677,666 (1,497,779) 200,000 (1,896,443) 2,000,000 (1,746,666) - - (1,133,433) (51) (3,396,706) (1,148,932) 4,638,069 $3,489,137 $543,711 $ - $500,000 $ (20,008)	(1,280,677) (46,309) 52,654 (1,996,120) 1,345,408 1,992,373 - (131,759) (31,909) (96,339) (2,096,862) 499,132 250,000 (259,202) - (840,000) (622,894) (176,487) (534,401) - (3,780,714) (875,490) 5,513,559 $4,638,069 $962,841 $ - $976,882 $215,199

（請參閱隨附之財務報表附註）

負責人：經理人：主辦會計：

～ 65 ～

股票代碼：1605

華新麗華股份有限公司

==> picture [261 x 28] intentionally omitted <==

民國九十二及九十一年上半年度

公司地址：台北市民生東路三段 117 號 12 樓

電話： (02)2719-2211

～ 66 ～

會計師查核報告

華新麗華股份有限公司公鑒：

華新麗華股份有限公司民國九十二年及九十一年六月三十日之資產負債表，暨民國九十二年及九十一年一月一日至六月三十日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」暨一般公認會計原則編製，足以允當表達華新麗華股份有限公司民國九十二年及九十一年六月三十日之財務狀況，暨民國九十二年及九十一年一月一日至六月三十日之經營成果與現金流量。

華新麗華股份有限公司自民國九十一年起，依規定將子公司持有母公司之股份視同庫藏股票處理，此項會計處理之改變，致影響華新麗華股份有限公司民國九十一年六月三十日長期股權投資及股東權益各減少 1,299,465 仟元，民國九十一年上半年度純益減少 134,661 仟元。華新麗華股份有限公司已編製九十二及九十一年上半年度合併財務報表，並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

華新麗華股份有限公司民國九十二年上半年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。

==> picture [398 x 34] intentionally omitted <==

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號台財證六字第 0920123784 號

==> picture [486 x 13] intentionally omitted <==

～ 67 ～

華新麗華股份有限公司資產負債表民國九十二年及九十一年六月三十日

資	產會計科目流動資產現金及約當現金短期投資應收票據淨額應收帳款淨額其他金融資產－流動存貨其他流動資產流動資產合計長期投資長期股權投資採權益法之長期投資採成本法之長期投資小計房地產投資長期投資合計其他金融資產－非流動固定資產固定資產原始成本土地房屋及設備機器設備其他設備固定資產原始成本合計重估增值原始成本及重估增值減：累計折舊未完工程及預付款固定資產淨額無形資產遞延退休金成本其他資產存出保證金遞延借項遞延所得稅資產－非流動其他其他資產合計資產總計	附註二、三二、四二、五二、六八、廿五二、七二、九二、十二、十一二十二二廿一	九十二年六月三十日金額％ $4,375,236 6 198 - 249,242 - 1,470,844 2 2,363,842 4 3,186,875 5 164,760 - 11,810,997 17 28,418,132 42 8,665,946 12 37,084,078 54 1,463,484 2 38,547,562 56 89,697 - 8,376,030 12 5,044,670 7 8,939,082 13 2,315,492 4 24,675,274 36 680,022 1 25,355,296 37 (8,325,205) (12) 392,439 1 17,422,530 26 - - 39,477 - 34,633 - 403,214 1 126,039 - 603,363 1 $68,474,149 100	九十一年六月三十日金額％ $3,944,024 6 198 - 352,541 - 1,770,457 3 640,580 1 2,192,629 3 151,487 - 9,051,916 13 37,184,976 53 4,166,291 6 41,351,267 59 1,464,504 2 42,815,771 61 191,739 - 8,381,327 12 4,803,647 7 8,456,636 12 1,762,375 2 23,403,985 33 689,111 1 24,093,096 34 (7,632,087) (11) 1,518,289 2 17,979,298 25 31,905 - 63,339 - 53,701 - 392,527 1 220,791 - 730,358 1 $70,800,987 100	負債及股東權益代碼會計科目附註流動負債 2100 短期借款十三 2110 應付短期票券十四 2140 應付帳款 2210 其他應付款 2270 一年內到期之長期負債十五、十六 2280 其他流動負債 21XX 流動負債合計長期附息負債 2420 長期借款十五 2410 應付公司債十六 24XX 長期附息負債合計 2510 土地增值稅準備其他負債 2881 聯屬公司交易未二、十七實現利益 2810 應計退休金負債二 2880 其他 28XX 其他負債合計負債合計股東權益 3110 股本十八 32XX 資本公積 3211 股票溢價 3220 庫藏股票交易 3230 資產重估增值 3240 出售固定資產利益 3261 長期投資權益法調整 3280 其他 33XX 保留盈餘十八 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3350 未分配盈餘股東權益其他調整項目 3410 長期投資未實現跌價損失 3420 累積換算調整數 3510 庫藏股票十九 3XXX 股東權益合計 XXXX 負債及股東權益總計	九十二年六月三十日金額％ $ 1,638,665 3 - - 1,325,710 2 842,170 1 6,243,662 9 41,428 - 10,091,635 15 2,500,000 4 2,610,300 4 5,110,300 8 248,676 - 250,013 - 623,055 1 72,532 - 945,600 1 16,396,211 24 34,129,763 50 9,419,501 14 693,782 1 308,861 - 2,074,231 3 3,880,854 6 60,261 - 2,836,391 4 916,682 1 324,956 1 (615,365) (1) 644,725 1 (2,596,704) (4) 52,077,938 76 $ 68,474,149 100	單位：新台幣仟元九十一年六月三十日金額％ $2,620,401 4 398,998 1 1,095,953 1 834,678 1 1,368,554 2 124,398 - 6,442,982 9 7,884 - 8,832,042 13 8,839,926 13 248,676 - 258,675 - 654,691 1 85,670 - 999,036 1 16,530,620 23 36,129,763 51 9,971,482 14 - - 308,861 - 2,074,231 3 3,894,284 6 111,515 - 2,832,846 4 916,682 1 687,908 1 (580,656) (1) 520,155 1 (2,596,704) (3) 54,270,367 77 $70,800,987 100
代碼 1100 1110 1120 1140 1190 1210 1280 11XX 1421 142101 142102 1423 1420 1440 1501 1521 1531 1681 15X1 15X8 15XY 15X9 1670 15XX 17XX 1770 1820 1830 1860 1880 18XX 1XXX			金額 $4,375,236 198 249,242 1,470,844 2,363,842 3,186,875 164,760 11,810,997 28,418,132 8,665,946 37,084,078 1,463,484 38,547,562 89,697 8,376,030 5,044,670 8,939,082 2,315,492 24,675,274 680,022 25,355,296 (8,325,205) 392,439 17,422,530 - 39,477 34,633 403,214 126,039 603,363 $68,474,149	金額 $3,944,024 198 352,541 1,770,457 640,580 2,192,629 151,487 9,051,916 37,184,976 4,166,291 41,351,267 1,464,504 42,815,771 191,739 8,381,327 4,803,647 8,456,636 1,762,375 23,403,985 689,111 24,093,096 (7,632,087) 1,518,289 17,979,298 31,905 63,339 53,701 392,527 220,791 730,358 $70,800,987	代碼 2100 2110 2140 2210 2270 2280 21XX 2420 2410 24XX 2510 2881 2810 2880 28XX 3110 32XX 3211 3220 3230 3240 3261 3280 33XX 3310 3320 3350 3410 3420 3510 3XXX XXXX	金額 $ 1,638,665 - 1,325,710 842,170 6,243,662 41,428 10,091,635 2,500,000 2,610,300 5,110,300 248,676 250,013 623,055 72,532 945,600 16,396,211 34,129,763 9,419,501 693,782 308,861 2,074,231 3,880,854 60,261 2,836,391 916,682 324,956 (615,365) 644,725 (2,596,704) 52,077,938 $ 68,474,149	金額 $2,620,401 398,998 1,095,953 834,678 1,368,554 124,398 6,442,982 7,884 8,832,042 8,839,926 248,676 258,675 654,691 85,670 999,036 16,530,620 36,129,763 9,971,482 - 308,861 2,074,231 3,894,284 111,515 2,832,846 916,682 687,908 (580,656) 520,155 (2,596,704) 54,270,367 $70,800,987

後附之附註係本財務報表之一部分。 (請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十二年七月三十一日查核報告) 負責人：經理人：主辦會計：

～ 68 ～

華新麗華股份有限公司損益表民國九十二年及九十一年一月一日至六月三十日

代碼
4000
4110
4300
4600
4190
5000

5930
5910
6100
6200
6300
6900
7100
7110
7120
7130
7140
7160
7480
7500
7510
7520
7530
7560
7880
7900
8110
9600
9750
9750

單位：新台幣仟元
(除每股純益以元表示外)
九十二年上半年度
九十一年上半年度
項
目附
註金
額
％金
額
％
營
業
收
入
銷
貨
收
入
$ 10,294,603
95 $ 8,991,292
96
租
賃
收
入
125,846
1
138,245
2
勞
務
收
入
480,943
5
413,020
4
營業收入合計
10,901,392
101
9,542,557
102
減：銷貨退回及折讓
(93,551)
(1)
(168,310)
(2)
營業收入淨額
10,807,841
100
9,374,247
100
營
業
成
本
9,364,637
87
8,165,796
87
小
計
1,443,204
13
1,208,451
13
加：已實現銷貨毛利
50
-
50
-
營
業
毛
利
1,443,254
13
1,208,501
13
推
銷
費
用
181,152
2
179,331
2
管理及總務費用
263,115
2
292,903
3
研究發展費用
210,055
2
76,838
1
營業費用合計
654,322
6
549,072
6
營
業
利
益
788,932
7
659,429
7
營業外收入及利益
利
息
收
入
34,330
-
71,241
1
投
資
收
益
廿二
-
-
1,338,332
14
處分固定資產利益
26,956
-
8,805
-
處分投資利益
廿三
11,604
-
672
-
兌
換
利
益
16,334
-
-
-
其
他
36,102
1
14,044
-
小
計
125,326
1
1,433,094
15
營業外費用及損失
利
息
支
出
287,187
2
334,747
4
投
資
損
失
廿二
325,840
3
-
-
處分固定資產損失
3,947
-
193
-
兌
換
損
失
-
-
7,972
-
其
他
55,475
1
81,682
1
小
計
672,449
6
424,594
5
稅
前
利
益
241,809
2
1,667,929
17
所
得
稅
費
用
廿一
-
-
-
-
本
期
純
益
$ 2
41,809
2
$ 1,667,929
17
稅前基本每股純益
$0.08
$0.50
稅後基本每股純益
$0.08
$0.50
擬
制
資
料
假設子公司持有本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料如下：
本
期
純
益
$ 224,713
$ 1,802,590
稅前基本每股純益
$0.07
$0.52
稅後基本每股純益
$0.07
$0.52

後附之附註係本財務報表之一部分。 (請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十二年七月三十一日查核報告)

經理人：主辦會計：

負責人：

～ 69 ～

華新麗華股份有限公司股東權益變動表民國九十二年及九十一年一月一日至六月三十日

單位：新台幣仟元

股本	資		本	公		積	保	留盈	餘	長期投資未實現跌價損失	累積換算調整數	庫藏股票
	股票溢價	庫藏股票交易	資產重估增值	出售資產利益	長期投資權益法調整	其他	法定公積	特別公積	未分配盈餘
$ 36,129,763	$9,971,482	$-	$308,861	$ 2,074,231	$3,624,102 270,182	$111,562 (47 )	$2,832,846	$916,682	$ (980,021) 1,667,929	$ (843,311) (3,594) 266,249	$694,560 (174,405)	$ (1,293,245) (138,655) (1,164,804)
$36,129,763	$9,971,482	$-	$ 308,861	$2,074,231	$3,894,284	$111,515	$ 2,832,846	$916,682	$ 687,908	$ (580,656)	$ 520,155	$ (2,596,704)
$35,129,763 (1,000,000 )	$ 9,695,492 (275,991)	$ 485,989 207,793	$ 308,861	$ 2,074,231	$3,935,136 (54,444) 162	$111,511 (51,238 ) (12 )	$2,832,846 3,545	$ 916,682	$ 35,454 (3,545) 241,809 51,238	$ (903,724) 33,670 254,689	$ 674,552 (29,827)	$ (2,596,704) (1,068,198) 1,068,198
$34,129,763	$9,419,501	$693,782	$ 308,861	$2,074,231	$3,880,854	$ 60,261	$2,836,391	$ 916,682	$ 324,956	$ (615,365)	$ 644,725	$ (2,596,704)

後附之附註係本財務報表之一部分。 (請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十二年七月三十一日查核報告)

負責人：經理人：

主辦會計：

～ 70 ～

華新麗華股份有限公司

現金流量表

民國九十二年及九十一年一月一日至六月三十日

營業活動之現金流量：
本期純益
加(減)不影響資金項目：
折舊費用
攤銷費用
閒置資產備抵跌價轉回利益
處分固定資產淨利益
處分投資淨利益
長期投資採權益法認列之投資損失(利益)淨額
公司債提前贖回損失
應收票據減少
應收帳款減少(增加)
其他金融資產－流動(增加)減少
存貨增加
其他流動資產增加
其他金融資產－非流動減少(增加)
遞延所得稅資產增加
其他資產減少
應付帳款增加(減少)
其他應付款減少
其他流動負債減少
應計退休金負債(減少)增加
其他負債減少
應付公司債匯率調整
應付公司債贖回準備增加
淨調整數
營業活動之淨現金流入
(續次頁)

單位：新台幣仟元
九十二年上半年度
九十一年上半年度
$241,809
$1,667,929
459,283
371,182
27,431
30,802
(28,958)
-
(23,009)
(8,612)
(11,604)
(672)
412,549
(1,300,467)
-
3,056
21,730
206,545
142,868
(530,842)
(181,326)
212,353
(980,756)
(67,877)
(45,446)
(37,432)
4,516
(11,473)
(6,687)
-
35,649
8,375
324,767
(163,402)
(289,131)
(53,931)
(19,824)
(87,378)
(4,122)
48,097
(14,998)
(34,252)
(5,050)
(33,221)
-
21,149
(182,118)
(1,428,000)
59,691
239,929

～ 71 ～

(承上頁) 投資活動之現金流量購置固定資產買賣短期投資現金淨流入出售固定資產價款出售長期股權投資價款長期投資增加投資活動管理費用支出收到權益法投資之現金股利長期投資清算退回投資股款規避外幣長期投資匯率風險之應收(應付)遠匯款淨額減少遞延借項增加投資活動之淨現金流入(出) 融資活動之現金流量質押定期存款增加短期借款(減少)增加應付短期票券減少應付公司債增加長期借款增加(減少) 償還工業局補助配合款償還及贖回應付公司債支付庫藏股票價款發放以前年度未領現金股利融資活動之淨現金流入(出) 本期現金及約當現金增加(減少)數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息支出(不含資本化利息) 不影響現金流量之投資及融資活動：一年內到期之長期負債長期投資外幣換算調整數減少長期投資未實現跌價損失減少	(150,509) 8,515 50,388 95,243 - (116,200) 567,033 - 10,580 (35,677) 429,373 (401,935) (429,450) (199,930) - 2,500,000 (3,440) - (1,068,198) (12) 397,035 886,099 3,489,137 $4,375,236 $458,348 $6,243,662 $ (29,827 ) $288,359	(189,542) 672 4,492 - (144,492) (125,234) 305,487 117,544 (178,800) (39,964) (249,837) - 1,229,951 (1,298,709) 2,000,000 (1,837,557) (1,720) (432,623) (343,432) (47) (684,137) (694,045) 4,638,069 $3,944,024 $416,672 $1,368,554 $ (174,405) $262,655

後附之附註係本財務報表之一部分。 (請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十二年七月三十一日查核報告) 負責人：經理人：主辦會計：

～ 72 ～

股票代碼：1605

華新麗華股份有限公司及子公司合併財務報表

暨

會計師查核報告民國九十一年度及九十年度

公司地址：台北市民生東路三段 117 號 12 樓電話： (02)2719-2211

～ 73 ～

會計師查核報告

華新麗華股份有限公司公鑒：

華新麗華股份有限公司及子公司民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」暨一般公認會計原則編製，足以允當表達華新麗華股份有限公司及子公司民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日之合併財務狀況，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日之合併經營成果與現金流量。

華新麗華股份有限公司及子公司自民國九十一年起，依規定將子公司持有母公司之股份視同庫藏股票處理，此項會計處理之改變，致影響華新麗華股份有限公司及子公司民國九十一年度純益減少 96,298 千元。

==> picture [229 x 65] intentionally omitted <==

==> picture [133 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [486 x 13] intentionally omitted <==

～ 74 ～

華新麗華股份有限公司及子公司合併資產負債表民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日

資	產會計科目流動資產現金及約當現金短期投資應收票據應收帳款存貨質押定期存款其他流動資產流動資產合計長期投資股權投資房地產投資長期投資合計固定資產成本土地房屋及設備機器設備其他設備重估增值小計減：累計折舊未完工程及預付款固定資產淨額無形資產遞延退休金成本專門技術土地使用權無形資產合計其他資產存出保證金遞延借項應收所得稅退稅款遞延所得稅資產其他其他資產合計資產總計	附註二、三二、四二、五二、六二、七三二、八二、九二、十二、十六十一二十九	九十一年十二月三十一日金額％ $11,198,905 14.13 957,173 1.21 493,703 0.62 4,513,484 5.70 4,918,457 6.21 464,571 0.58 775,391 0.98 23,321,684 29.43 28,556,725 36.04 1,487,228 1.87 30,043,953 37.91 8,469,295 10.69 7,106,932 8.97 14,121,881 17.82 3,565,946 4.50 687,613 0.87 33,951,667 42.85 (10,714,264) (13.52) 1,008,073 1.27 24,245,476 30.60 2,211 - 54,000 0.07 357,232 0.45 413,443 0.52 286,037 0.36 66,620 0.09 97,147 0.12 479,226 0.61 288,341 0.36 1,217,371 1.54 $79,241,927 100.00	九十年十二月三十一日金額％ $12,134,594 14.09 1,480,455 1.72 952,246 1.11 4,837,754 5.62 4,919,345 5.71 2,387,216 2.77 1,342,633 1.56 28,054,243 32.58 29,786,753 34.59 1,530,112 1.78 31,316,865 36.37 8,656,801 10.05 7,067,222 8.21 13,142,295 15.26 2,563,409 2.98 689,163 0.80 32,118,890 37.30 (9,476,218) (11.01) 2,309,671 2.68 24,952,343 28.97 34,398 0.04 72,000 0.08 369,956 0.43 476,354 0.55 251,990 0.29 113,349 0.13 66,626 0.08 447,763 0.52 433,953 0.51 1,313,681 1.53 $ 86,113,486 100.00	負債及股東權益代碼會計科目流動負債 2100 短期借款 2110 應付短期票券 2120 應付票據 2140 應付帳款 2210 其他應付款 2160 應付所得稅 2270 一年內到期之長期負債 2280 其他流動負債 21XX 流動負債合計長期負債 2420 長期借款 2410 應付公司債 2510 土地增值稅準備 24XX 長期負債合計 2880 其他負債 2XXX 負債合計 2883 少數股權股東權益 31XX 股本 32XX 資本公積 3211 股票溢價 3230 資產重估增值 3240 出售固定資產利益 3260 長期投資權益法調整 3221 庫藏股票交易 3280 其他 33XX 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3350 未分配盈餘 3410 長期投資未實現跌價損失 3420 累積換算調整數 3510 減：子公司持有母公司股份 3510 庫藏股票 3XXX 股東權益合計 XXXX 負債及股東權益總計	附註十二十三二、十九十四、十五十四十五十七十七十八	九十一年十二月三十一日金額％ $5,435,653 6.86 309,777 0.39 433,846 0.55 1,854,456 2.34 1,750,976 2.21 42,941 0.05 568,252 0.72 601,244 0.76 10,997,145 13.88 2,525,587 3.19 8,359,012 10.55 248,676 0.31 11,133,275 14.05 1,186,689 1.50 23,317,109 29.43 3,224,729 4.07 35,129,763 44.33 9,695,492 12.24 308,861 0.39 2,074,231 2.62 3,935,136 4.96 485,989 0.61 111,511 0.14 2,832,846 3.57 916,682 1.16 35,455 0.05 (903,724) (1.14) 674,552 0.85 - - (2,596,705) (3.28) 52,700,089 66.50 $79,241,927 100.00	單位：新台幣千元九十年十二月三十一日金額％ $4,813,399 5.59 1,891,154 2.20 532,491 0.62 2,301,201 2.67 1,536,240 1.78 41,349 0.05 2,226,528 2.59 1,088,305 1.26 14,430,667 16.76 5,759,786 6.69 7,684,516 8.92 248,676 0.29 13,692,978 15.90 1,208,351 1.40 29,331,996 34.06 4,759,618 5.53 36,129,763 41.96 9,971,482 11.58 308,861 0.36 2,074,231 2.41 3,624,102 4.21 - - 111,562 0.12 2,832,846 3.29 916,682 1.06 (980,021) (1.14) (843,311) (0.98) 694,560 0.81 (1,525,640) (1.77) (1,293,245) (1.50) 52,021,872 60.41 $86,113,486 100.00
代碼 1100 1110 1120 1140 1210 1291 1280 11XX 1421 1423 1420 1501 1521 1531 1681 15X8 15XY 15X9 1670 15XX 1770 1781 1782 1820 1830 1888 1860 1880 18XX 1XXX			金額 $11,198,905 957,173 493,703 4,513,484 4,918,457 464,571 775,391 23,321,684 28,556,725 1,487,228 30,043,953 8,469,295 7,106,932 14,121,881 3,565,946 687,613 33,951,667 (10,714,264) 1,008,073 24,245,476 2,211 54,000 357,232 413,443 286,037 66,620 97,147 479,226 288,341 1,217,371 $79,241,927	金額 $12,134,594 1,480,455 952,246 4,837,754 4,919,345 2,387,216 1,342,633 28,054,243 29,786,753 1,530,112 31,316,865 8,656,801 7,067,222 13,142,295 2,563,409 689,163 32,118,890 (9,476,218) 2,309,671 24,952,343 34,398 72,000 369,956 476,354 251,990 113,349 66,626 447,763 433,953 1,313,681 $ 86,113,486	代碼 2100 2110 2120 2140 2210 2160 2270 2280 21XX 2420 2410 2510 24XX 2880 2XXX 2883 31XX 32XX 3211 3230 3240 3260 3221 3280 33XX 3310 3320 3350 3410 3420 3510 3510 3XXX XXXX		金額 $5,435,653 309,777 433,846 1,854,456 1,750,976 42,941 568,252 601,244 10,997,145 2,525,587 8,359,012 248,676 11,133,275 1,186,689 23,317,109 3,224,729 35,129,763 9,695,492 308,861 2,074,231 3,935,136 485,989 111,511 2,832,846 916,682 35,455 (903,724) 674,552 - (2,596,705) 52,700,089 $79,241,927	金額 $4,813,399 1,891,154 532,491 2,301,201 1,536,240 41,349 2,226,528 1,088,305 14,430,667 5,759,786 7,684,516 248,676 13,692,978 1,208,351 29,331,996 4,759,618 36,129,763 9,971,482 308,861 2,074,231 3,624,102 - 111,562 2,832,846 916,682 (980,021) (843,311) 694,560 (1,525,640) (1,293,245) 52,021,872 $86,113,486

（請參閱隨附之合併財務報表附註）

負責人：經理人：主辦會計：

～ 75 ～

華新麗華股份有限公司及子公司合併損益表民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

代碼
4000
4170
4190
5000

5920
5910
6100
6200
6300

6900
7100
7110
7130
7140
7160
7480
7500
7510
7520
7530
7620
7880
7900
8110

9400
9600
9750
9750
9750

單位：新台幣千元
(除每股純益(損)以元表示外)
九十一年度
九
十
年
度
項
目附
註金
額
％金
額
％
營
業
收
入
$ 38,624,329
100.59 $ 38,363,394
100.67
減：銷貨退回
及
折
讓
(228,246)
(0.59)
(255,029)
(0.67)
營業收入淨額
38,396,083
100.00
38,108,365
100.00
營
業
成
本
32,337,414
84.22
32,293,962
84.74
小
計
6,058,669
15.78
5,814,403
15.26
已( 未) 實現銷貨毛利
8,723
0.02
(19,405)
(0.05)
營
業
毛
利
6,067,392
15.80
5,794,998
15.21
銷
售
費
用
936,801
2.44
921,760
2.42
管
理
費
用
1,749,362
4.55
2,006,062
5.27
研
發
費
用
573,242
1.49
247,291
0.64
營
業
費
用
合
計
3,259,405
8.48
3,175,113
8.33
營
業
利
益
2,807,987
7.32
2,619,885
6.88
營
業
外
收
入
利
息
收
入
265,597
0.69
620,060
1.63
處分固定資產及房
地產投資利益
5,459
0.01
77,030
0.20
處分投資利益
二十
454,530
1.18
592,644
1.56
兌
換
利
益
36,482
0.10
119,417
0.31
其
他
270,631
0.70
338,519
0.89
小
計
1,032,699
2.68
1,747,670
4.59
營
業
外
支
出
利
息
支
出
972,584
2.53
1,462,016
3.84
投
資
損
失
廿一
1,335,682
3.48
3,652,256
9.58
處分固定資產及房地
產投資損失
25,218
0.07
92,379
0.24
房地產投資、固定資
產及閒置資產跌價
損失
192,836
0.50
166,942
0.44
其
他
441,097
1.15
517,430
1.36
小
計
2,967,417
7.73
5,891,023
15.46
稅前利益( 損失)
873,269
2.27
(1,523,468)
(3.99)
所得稅( 費用) 利益
十九
(69,991)
(0.18)
16,507
0.04
未計少數股權前純益(損)
803,278
2.09
(1,506,961)
(3.95)
加：取得多數股權前純損
18,010
0.04
-
-
少數股權純損( 益)
198,738
0.52
(645,559)
(1.69)
合併純益(損)
$ 1,020,026
2.65
$ (2,152,520)
(5.64)
未計少數股權前每股稅
前純益(損)
$0.28
$(0.43
)
未計少數股權前每股稅
後純益(損)
$0.26
$(0.43
)
每股合併純益( 損)
$0.31
$(0.61
)
擬制資料
假設子公司持有母公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料如下：
合
併
純
益
$ 1,116,324
未計少數股權前每股稅
前純益
$0.28
未計少數股權前每股稅
後純益
$0.28
每
股
合
併
純
益
$0.32

（請參閱隨附之合併財務報表附註）

負責人：經理人：主辦會計：

～ 76 ～

華新麗華股份有限公司及子公司合併股東權益變動表民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

股本	股票溢價	資	本		公	積	保	留	盈	餘	累積換算調整數	子公司持有母公司股份	庫藏股票
		資產重估增值	出售資產利益	長期投資權益法調整	庫藏股票交易	其他	法定公積	特別公積	未分配盈餘	長期投資未實現跌價損失
$31,613,782 4,360,257 155,724	$9,971,482	$ 308,861	$ 2,074,231	$ 4,059,700 (328,980) (106,618)	$-	$107,376 (151) 4,337	$2,089,392 743,454	$ 695,209 221,473	$7,452,636 (743,454) (221,473) (622,894) (4,360,257) (166,105) (166,105) (2,152,520) 151	$ (316,778) (335,295) (191,238)	$ 479,361 87,807 127,392	$ (2,442,454) 916,814	$ (758,844) (534,401)
36,129,763 (1,000,000)	9,971,482 (275,990 )	308,861	2,074,231	3,624,102 513,374 (202,340)	- 485,989	111,562 (51)	2,832,846	916,682	(980,021) 1,020,026 (4,550)	(843,311) (29,781) (30,632)	694,560 (3,419) (16,589)	(1,525,640) 1,525,640	(1,293,245) (928,657) (1,164,804) 790,001
$35,129,763	$9,695,492	$308,861	$2,074,231	$3,935,136	$485,989	$111,511	$2,832,846	$916,682	$35,455	$ (903,724)	$674,552	$-	$ (2,596,705)

（請參閱隨附之合併財務報表附註）

負責人：經理人：主辦會計：

～ 77 ～

華新麗華股份有限公司及子公司合併現金流量表民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

營業活動之現金流量：
本期純益(損)
加(減)不影響資金項目：
折舊費用及各項攤提
少數股權純(損)益
取得多數股權前純損
長期投資永久性跌價損失
房地產投資、固定資產及閒置資產跌價損失提列
處分固定資產之淨損失
處分投資淨利益
長期投資採權益法認列之投資損失
長期股權投資轉列短期投資已實現跌價損失
非專業投資公司短期投資跌價損失提列
專業投資公司短期投資跌價損失提列(轉回)
專業投資公司短期投資減少
專業投資公司長期股權投資(增加)減少
公司債提前贖回損失
遞延所得稅資產增加
遞延所得稅負債(減少)增加
應收票據及帳款減少(增加)
存貨減少
遞延退休金成本減少(增加)
其他流動資產減少(增加)
其他資產(增加)減少
應付票據及帳款(減少)增加

單位：新台幣千元
九十一年度
九十年度
$ 1,020,026
$(2,152,520)
1,644,288
1,662,871
(198,738)
645,559
(18,010)
-
411,846
-
192,836
166,942
19,759
15,349
(454,530)
(592,644)
946,360
3,773,590
-
6,602
30,745
109,503
28,205
(343,875)
392,632
635,141
(22,690)
20,209
2,867
-
(16,463)
(33,121)
(2,308)
1,265
782,813
(67,252)
888
1,553,637
31,906
(31,906)
635,561
(270,212)
(4,653)
455,407
(545,390)
817,116

～ 78 ～

其他應付款減少應付所得稅增加(減少) 其他流動負債減少應付遠匯款淨額(減少)增加應付公司債匯率調整應付公司債贖回準備增加應計退休金負債增加(減少) 其他負債(減少)增加淨調整數小計營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量：購置固定資產買賣短期投資現金淨流入出售固定資產及房地產投資價款出售長期投資價款長期投資現金淨流出收到權益法投資之現金股利存出保證金(增加)減少規避外幣長期投資匯率風險之應付遠匯款減少遞延借項增加投資活動之淨現金流(出)入融資活動之現金流量：短期借款增加(減少) 應付短期票券(減少)增加質押定期存款減少(增加) 償還長期借款長期借款增加償還公司債應付公司債增加合併個體現增之少數股東投入資本合併個體減資退回股款予少數股權支付購買庫藏股票價款	155,956 1,592 (187,232) (1,034) (6,251) 19,550 22,575 (35,898) 3,827,182 4,847,208 (897,000) 121,722 36,363 913,499 (772,523) 321,142 (34,047) (193,637) (78,615) (583,096) 622,254 (1,581,377) 1,922,645 (4,569,588) 111,399 (1,746,666) 2,000,000 46,187 - (1,133,433)	33,630 (196,680) (151,403) 4,900 42,847 57,987 (9,065) 1,115 8,307,512 6,154,992 (2,640,705) 571,173 179,223 2,039,344 (570,526) 1,331,780 673,509 (131,759) (43,929) 1,408,110 (3,647,084) 356,228 (782,598) (3,003,436) 2,895,854 (840,000) - - (50,077) (503,055)

～ 79 ～

股東往來減少合併子公司發放現金股利合併子公司發放董監事酬勞、員工紅利及特別貢獻人員合併公司發放現金股利予少數股權發放以前年度現金股利融資活動之淨現金流出匯率影響數本期現金及約當現金(減少)增加數期初現金及約當現金餘額合併主體變動期初現金餘額調整數期末現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露：本期支付利息支出(不含利息資本化) 本期支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動一年內到期之長期負債長期投資外幣換算調整數長期投資未實現跌價損失現金流量資訊之補充揭露：	- (315) (29,358) (567,055) (51) (4,925,358) (200,060) (861,306) 12,134,594 (74,383) $ 11,198,905 $ 873,156 $ 76,316 $ 568,252 $(20,008) $(60,413)	(3,307) (630,451) (237,026) (170,765) - (6,615,717) 425,542 1,372,927 10,561,012 200,655 $ 12,134,594 $ 1,542,432 $ 209,325 $ 2,226,528 $ 215,199 $ 526,533

（請參閱隨附之合併財務報表附註）

負責人：

經理人：主辦會計：

～ 80 ～

華新麗華股份有限公司第十三屆第九次董事會議議事錄

時間：民國九十二年十月二十日下午三時三十分

地點：本公司十四樓會議室

--- 出席：焦佑倫、焦佑衡（焦佑麒代）、焦廷標（焦佑倫代）、高蓬雯大澄投資股 --- 份有限公司、鄭慧明華邦電子股份有限公司、焦佑鈞、洪白雲（林正男 --- --- 天母投資股份有限公司代）、焦佑麒、洪武雄（張文春向虹投資股份有 --- --- 限公司代）、黃月梅、林正男天母投資股份有限公司、張文春向虹投資 --- 股份有限公司、莊秉鈞（高蓬雯大澄投資股份有限公司代）。

列席：靳蓉。

主席：焦佑倫記錄：鄭錦輝

一、宣佈開會

二、報告事項

三、討論事項

第一案股務室提案由：擬訂定本公司買回股份註銷之減資基準日，提請核議案。

說明：一、本公司依第十二屆第十五次董事會決議於集中市場第一次買回公司股份計四六、九○九、○○○股，用以激勵員工並加強員工對公司之認同在案。
二、依證券交易法第二十八條之二規定應於買回之日起三年內將買回股份轉讓員
工；逾期未轉讓者，視為公司未發行股份，並應辦理變更登記。截至九十二年十

～ 81 ～

  - 月二十日止已屆滿本公司買回股份之日起三年且未有將買回股份轉讓員工之情 形，依法應辦理資本額變更登記及註銷股份四六、九○九、○○○股作業。

三、為配合上述作業，擬訂定九十二年十月三十一日為減資基準日，並授權董事長辦理變更登記及註銷股票等相關作業。
決議：照案通過(決議時經主席徵詢出席及代理出席董事意見後，全體無異議照案通過)。
第二案財務部提
案由：本公司擬發行國內有擔保公司債新台幣肆拾億元及與銀行簽訂中長期貸款合約新台幣貳拾億元，提請核議案。
說明：一、本公司為償還到期之借款及公司債擬發行國內有擔保公司債及承做中長期貸款備償。公司債保證機構及金額為合作金庫銀行新台幣貳拾億元、華南商業銀行新台幣壹拾億元及法國巴黎銀行新台幣壹拾億元，共計新台幣肆拾億元，發行相關事項請參閱附件一。
二、本次公司債於申報財政部證券暨期貨管理委員會核准募集後，將依『證券商營業處所買賣有價證券管理辦法』之規定，向中華民國證券暨櫃檯買賣中心申請上櫃買賣。上述情事及公司債之發行條件、內容如有變更或其他未盡事宜擬授權董事長於符合有關法令之前提下依市場狀況及相關法令辦理。
三、擬與合作金庫銀行及華南商業銀行簽訂共新台幣貳拾億元之五年期中長期貸款合約，其相關條件、內容及其他未盡事宜擬授權董事長辦理。
決議：照案通過(決議時經主席徵詢出席及代理出席董事意見後，全體無異議照案通過)。

四、臨時動議：無。

五、散會。

～ 82 ～

附件一

附件一
一、債券名稱	華新麗華股份有限公司第十一次有擔保公司債
二、發行金額	新台幣肆拾億元
三、票面金額	新台幣壹百萬元
四、票面利率	目前市場利率約在1.65%-1.95%（實際利率授權董事長依發行當時市場情況議定之）
五、發行期間	五年
六、償還辦法	自發行日起屆滿四年、五年分次還本
七、付息辦法	自發行日起，每滿一年憑息票付息一次
八、承銷方法	承銷商全額包銷
九、保證機構	合作金庫、華南銀行、法國巴黎銀行 (其中合作金庫及華南銀行由本公司提供台北市信義區信義段四小段#13地號土地為擔保品)
十、簽證及其他相關事宜	本次發行公司債之受託人、保證機構、簽證機構、承銷機構、代理還本付息機構及其他相關事宜，授權董事長視實際情況決定之

～ 83 ～

華新麗華股份有限公司

會計師複核彙總意見

華新麗華股份有限公司本次為募集與發行第十一次有擔保公司債總額新台幣肆拾億元整，每張面額新台幣壹仟萬元，浮動利率，發行期限五年，向財政部證券暨期貨管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核意見。
依本會計師意見，華新麗華股份有限公司本次向財政部證券暨期貨管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。

此致

華新麗華股份有限公司

勤業眾信會計師事務所

會計師盧啟昌會計師洪國田

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第0920123784 號台財證六字第0920123784 號

中華民國九十二年十一月十七日

～ 84 ～

==> picture [127 x 55] intentionally omitted <==

華新麗華股份有限公司

董事長：焦佑倫

董事：焦佑衡

董事：焦廷標

董事：黃月梅

董事：洪武雄

董事：焦佑麒

董事：洪白雲

董事：大澄投資股份有限公司

董事：向虹投資股份有限公司

監察人：趙元旗

總經理：高蓬雯

～ 85 ～

代碼 4000 4110 4300 4600 4170 4190 5000 5930 5910 6000 6900 7100 7110 7120 7130 7140 7160 7480 7500 7510 7520 7530 7620 7880 7900 8110 9600 9750	項目營業收入銷貨收入租賃收入勞務收入營業收入合計減：銷貨退回及折讓營業收入淨額營業成本小計加：已實現銷貨毛利營業毛利營業費用營業利益營業外收入利息收入投資收入處分固定資產及房地產投資利益處分股權投資利益兌換利益其他小計營業外支出利息支出投資損失處分固定資產損失閒置資產跌價損失其他小計稅前( 損失) 利益預計所得稅費用本期純 ( 損 ) 益每股純 ( 損 ) 益	附註廿三廿二廿一廿二二、廿	九十年	單位：新台幣千元 (除每股純(損)益以元表示外) 度八十九年度％金額％ 97.63 $ 19,586,709 97.79 2.15 362,812 1.81 1.64 319,610 1.60 101.42 20,269,131 101.20 (1.42) (239,774) (1.20) 100.00 20,029,357 100.00 91.01 18,544,917 92.59 8.99 1,484,440 7.41 - 99 - 8.99 1,484,539 7.41 7.48 1,169,608 5.84 1.51 314,931 1.57 1.79 208,209 1.04 - 4,210,779 21.03 0.40 24,739 0.12 3.35 3,603,921 17.99 0.51 279,146 1.39 1.50 334,391 1.67 7.55 8,661,185 43.24 5.21 1,004,832 5.02 13.84 - - 0.02 36,164 0.18 0.29 129,951 0.65 2.39 302,010 1.50 21.75 1,472,957 7.35 (12.69) 7,503,159 37.46 - - - (12.69) $7,503,159 37.46 $2.10
			金額 $ 16,568,883 365,075 277,797 17,211,755 (240,504) 16,971,251 15,445,825 1,525,426 99 1,525,525 1,269,293 256,232 304,295 - 68,004 569,288 85,894 254,273 1,281,754 884,225 2,348,423 4,007 48,706 405,145 3,690,506 (2,152,520) - $ (2,152,520 ) $(0.61 )

AI assistant

WALSIN — Capital/Financing Update 2020

51877_rns_2020-12-28_134c6786-8a05-4168-ab92-3c9d60882192.pdf

華 新 麗 華 股 份 有 限 公 司 簡式公開說明書

( 本公司第十一次有擔保公司債 )

華新麗華股份有限公司 編製

一、 本次發行前實收資本額之來源(本資料截至92.9.30 日止)：

華新麗華股份有限公司公開說明書摘要

華新麗華股份有限公司 公開說明書目錄

壹、公司概況

一、 公司簡介

(三) 公司沿革:

二、公司組織

(一) 關係企業組織圖(92.09.30)

1-1 華新麗華股份有限公司之關係企業圖 (92.09.30)

2、關係企業與本公司之相互持股比例、股份及實際投資金額

(二) 董事及監察人相關資料 1.董事及監察人資料

3.董事及監察人所具專業知識及獨立性情形

三、資本及股份

(一) 股本形成經過

1.最近五年度股本形成經過

(二)最近股權分散情形

貳、 營運概況

一、公司之經營

(一)業務內容

1.主要業務範圍、主要產品及營收比重

2.計劃開發之新商品

3.產業概況

(2)不鏽鋼:

5.產品之各種發展趨勢

6.研究發展人員與其學經歷

7.技術及研發概況

(二)市場及產銷概況

1.市場分析

2.市場未來之供需狀況與成長性

3.預計銷售數量及其依據

4.競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

5.最近二年度主要產品毛利率重大變化之說明：

(2)營業毛利變動分析表:

二、固定資產及其他不動產

(一)重大資產買賣情形

最近二年度取得重大資產資料，如下表所列：

三、轉投資事業：

(一) 轉投資事業概況

1. 轉投資事業相關資料 91 年12 月31 日 單位：新臺幣千元；股

2.具有重大影響力之轉投資公司使用本公司資源及技術之情形：無

3.具控制能力之轉投資公司與本公司最近年度進、銷貨情形：

(二)子公司取得或處分本公司股票之情形：

註1：大小建（股）公司係本公司之孫公司

四、重要契約

五、營業概況及其他必要補充說明事項 （一）訴訟或非訟事件

1.侵權行為調查：

參、發行計畫及執行情形

(2) 債務償還計畫及預計財務負擔減輕情形分析表

4.申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：

(1) 92 年度各月份之現金收支預測表

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

二、財務報表

(五) 最近三年度財務預測數與實際數差異分析：

(2)主要產品價量差分析如下：

三、財務概況其他重要事項

四、公司財務狀況及經營結果檢討分析

1.原因

(二)經營結果

2.預期未來一年度銷售數量之依據

3.預期銷售數量得以持續成長或衰退之主要影響因素：

營業毛利變動分析表

(三) 現金流量

(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響： 無

(六)風險管理及評估

伍、特別記載事項

華新麗華股份有限公司

會計師查核報告

華新麗華股份有限公司 資 產 負 債 表 民國九十年十二月三十一日及八十九年十二月三十一日

華 新 麗 華 股 份 有 限 公 司

股 東 權 益 變 動 表

（請參閱隨附之財務報表附註）

華新麗華股份有限公司

現 金 流 量 表

WALSIN Capital/Financing Update 2020

華新麗華股份有限公司簡式公開說明書

華新麗華股份有限公司編製

一、本次發行前實收資本額之來源(本資料截至92.9.30 日止)：

華新麗華股份有限公司公開說明書目錄

一、公司簡介

貳、營運概況

1. 轉投資事業相關資料 91 年12 月31 日單位：新臺幣千元；股

五、營業概況及其他必要補充說明事項（一）訴訟或非訟事件

(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無

華新麗華股份有限公司資產負債表民國九十年十二月三十一日及八十九年十二月三十一日

華新麗華股份有限公司

股東權益變動表

現金流量表

會計師查核報告書

華新麗華股份有限公司資產負債表民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日

股東權益變動表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

會計師查核報告

華新麗華股份有限公司資產負債表民國九十二年及九十一年六月三十日

華新麗華股份有限公司損益表民國九十二年及九十一年一月一日至六月三十日

華新麗華股份有限公司股東權益變動表民國九十二年及九十一年一月一日至六月三十日

現金流量表

會計師查核報告

華新麗華股份有限公司及子公司合併資產負債表民國九十一年十二月三十一日及九十年十二月三十一日

華新麗華股份有限公司及子公司合併損益表民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

華新麗華股份有限公司及子公司合併股東權益變動表民國九十一年一月一日至十二月三十一日及九十年一月一日至十二月三十一日

華新麗華股份有限公司第十三屆第九次董事會議議事錄

五、散會。