AI assistant
Wallenstam Interim / Quarterly Report 2023
2994_ir_2023-07-14_e952f90a-f897-4186-87ae-6593f633c6e3.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
WALLENSTAM
Delårsrapport
1 JANUARI–30 JUNI 2023
1 januari–30 juni 2023
» Soliditeten uppgår till 46 % och belåningsgraden till 46 %.
» Investering i byggnation av fastigheter uppgår till 1 396 Mkr (1 421).
» På bokslutsdagen är 1 236 lägenheter under produktion.
» Hyresintäkterna uppgår till 1 339 Mkr (1 236).
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 532 Mkr (650).
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till -611 Mkr (374).
» Värdeförändring finansiella instrument uppgår till -124 Mkr (1 412).
» Resultat före skatt uppgår till -119 Mkr (2 527) och resultat efter skatt uppgår till -170 Mkr (2 150), motsvarande -0,3 kr per aktie (3,3).
» Substansvärde per aktie uppgår till 56,90 kr (57,40).
1 april–30 juni 2023
» Hyresintäkterna uppgår till 679 Mkr (620).
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 267 Mkr (328).
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till -611 Mkr (187).
» Resultat efter skatt uppgår till -218 Mkr (943), motsvarande -0,3 kr per aktie (1,4).
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges.
HANS WALLENSTAM, VD
Långsiktigt fokus
"Jag känner att Wallenstam har en spännande framtid. Utmaningar finns i vår omvärld med många orosmoln som vi kommer hantera. Wallenstam har en väl fungerande verksamhet med både centrala kommersiella fastigheter och bra bostadsfastigheter i rätt lägen, med en stark efterfrågan. Vi har en stabil och trygg finansiell ställning som ger oss handlingsutrymme. Jag är fylld av förhoppning!"
Kort om Wallenstam
Antal förvaltningsfastigheter: 206 st
Förvaltningsfastigheternas värde: 63 Mdr
Börsvärde: 24 Mdr
Uthyrningsgrad, yta: 96 %
Uthyrningsbar yta: 1,4 miljoner kvm
Antal lägenheter i produktion: 1 236 st
Antal vindkraftverk: 53 st
46 procent
I SOLIDITET
Läs mer om Wallenstam på sidan 22.
Händelser kvartal 2
I maj byggstartade Wallenstam projektet Ådellövet i Farsta, Stockholm, som omfattar 172 lägenheter.
Under kvartalet färdigställdes 558 lägenheter i fem olika projekt i Göteborg, Härryda och Uppsala. Kvarteren 7 och 8 i Kallebäcks Terrasser i Göteborg samt Kv. Skogsvaktaren i Mölnlycke Fabriker i Härryda är nu helt färdigställda.
Den 3 april frånträdde Wallenstam den kommersiella fastigheten Dragarbrunn 20:6 i Uppsala, som sälts till Bonnier Fastigheter AB.
Vid årsstämman den 3 maj valdes Rebecka Wallenstam till ledamot i Wallenstams styrelse. Anders Berntsson hade inför stämman avböjt omval.
Affärsplan 2030 – Mål: Uppnå substansvärde om 100 kr/aktie
Under affärsplan 2030 har Wallenstam som mål att öka substansvärdet genom en fortsatt produktiv, kostnadseffektiv och serviceinriktad verksamhet i tillväxtregionerna Göteborg, Stockholm och Uppsala. Framgångsrik uthyrning, effektiv förvaltning, värdeskapande investeringar, lönsam
nyproduktion och lönsamma affärer bidrar till denna substansvärdesökning. Under affärsplanen ska soliditeten inte understiga 35 %.
Per den 30 juni 2023 uppgick substansvärdet per aktie till 56,90 kr (57,40).
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Vd har ordet
Kallebäcks Terrasser – en ny levande stadsdel i Göteborg
Det känns fantastiskt glädjande att nya bostadshyresgäster har flyttat in i över 550 lägenheter som vi skapat och färdigställt detta kvartal. Cirka 350 av dessa lägenheter finns i vårt pågående stadsutvecklingsprojekt Kallebäcks Terrasser i Göteborg, en helt ny stadsdel där vi hittills färdigställt nära 1 000 lägenheter och en kommersiell fastighet där företag redan har etablerat sin verksamhet. Ytterligare 500 lägenheter är under byggnation just nu och 500 väntar på produktionsstart. Den nya förskolan och skolan är nu klara och kommer att fyllas med barn och ungdomar till hösten, dessutom flyttar också vårdcentralen in. Restauranger, caféer och en närbutik är på väg in i entrévåningarna. Det som för några år sedan var en nedlagd mjölkfabrik håller på att förvandlas till en liten stad i staden, en levande stadsdel där människor både kan bo och arbeta. Jag går ofta runt i området och känner mig oerhört stolt!
Stabil finansiell position
Vi har under kvartalet fortsatt att vårda vår starka balansräkning och vår skuldportfölj, där vi ytterligare stärkt likviditeten inför våra framtida obligationsförfall om totalt 794 Mkr under 2023 och 2024.
Som jag tidigare kunnat berätta var Wallenstam tidigt ute med att räntesäkra länen med hjälp av räntederivat. Per 30 juni är cirka 60 procent av länen räntesäkrade. Räntan har under året gått upp väsentligt, dock ligger vår snittränta på bokslutsdagen på knappt 3 procent tack vare våra räntesäkringar. Då inflationen håller i sig får vi nog räkna med ytterligare ränteuppgång innan räntenivån så småningom stabiliseras och eventuellt kan falla under 2024. Med de försiktighetsåtgärder vi vidtagit, och med den räntesäkringsprofil vi har samt med vår starka balansräkning, känner jag mig både nöjd och trygg med Wallenstams finansiella situation.
Fastighetsvärdet
När det gäller fastighetsvärderingar så är osäkerheten fortfarande stor. Det görs väldigt få affärer och det är svårt att analysera bakgrundsfaktorerna till de affärer som ändå genomförts. Realt har värdetappet på fastigheter generellt varit betydande, eftersom inflationen gröpt ur fastighetsvärdena med en tvåsiffrig procentsats medan inga uppskrivningar har gjorts. När vi nu har gjort vår värde- ring för kvartalet summerar vi värdenedgången, exklusive inflationen, till cirka en procent av det totala fastighetsvärdet, -611 Mkr. Majoriteten är nedskrivning av mark för framtida nyproduktioner. Våra fullt färdigställda projekt under kvartalet har bidragit med en positiv värdetillväxt om 76 Mkr.
Nytt bostadsprojekt i Stockholm
Det har skett en kraftig inbromsning av nyproduktionsprojekt i Sverige, så även för Wallenstams del. Det är oroande, inte bara för att många människor idag behöver en bostad, utan också för att bostadsproduktionen är en katalysator för Sveriges tillväxt. För företag som ska rekrytera är det avgörande att det finns bostäder för deras medarbetare. Dessutom genererar varje byggprojekt arbetstillfällen i flera led. Med fler än 250 000 personer i vår egna bostadskö måste vi som bostadsproducent och samhällsengagerat företag hjälpa till med den utmaning som landet står inför med så många bostadssökande. Trots alla utmaningar med byggverksamheten har vi under kvartalet lyckats starta ett projekt i Farsta, Stockholm, med 172 lägenheter. Vår ambition är att starta ytterligare projekt under året. Vi kommer verkligen att göra vårt yttersta för att dra vårt strå till stacken!
Fokus på energieffektiviseringar
När nu byggverksamheten går ner har det gett oss chansen att ytterligare fokusera på våra investeringar för att energieffektivisera vårt fastighetsbestånd. Vi har styrt om våra resurser och allokerat en del av projektledningen från byggprojekten till vårt energieffektiviseringsprogram.
Jag kan även konstatera att den oro som tidigare fanns i omvärlden för de ökande energikostnaderna långsamt har lagt sig. För Wallenstams del är det gynnsamt att vi är självförsörjande på energi – dessutom förnybar – på månadsbasis, då det gör att vi är "försäkrade" mot ytterligare oro avseende energikostnader.
Stark efterfrågan på våra lokaler i bra, centrala lägen
Det är glädjande att se att efterfrågan på våra kontorslokaler i centrala Göteborg fortsatt är stark. Vi har gjort många uthyrningar och förlängningar av befintliga avtal under kvartalet. Dessutom har vi lyckats bra med våra entrévåningar i innerstan, där har vi nu knappt någon vakans alls. Det känner jag mig stolt över, särskilt eftersom det är grunden till en levande innerstad.
Framtidstro
Jag känner att Wallenstam har en spännande framtid. Utmaningar finns i vår omvärld med många orosmoln som vi kommer hantera. Wallenstam har en väl fungerande verksamhet med både centrala kommersiella fastigheter och bra bostadsfastigheter i rätt lägen, med en stark efterfrågan. Vi har en stabil och trygg finansiell ställning som ger oss handlingsutrymme. Jag är fylld av förhoppning!
Hans Wallenstam, vd
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Resultaträkning, koncernen
| Mkr | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022/2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-jun | jan-jun | apr-jun | apr-jun | jul-jun | jan-dec | |
| Hyresintäkter | 1 339 | 1 236 | 679 | 620 | 2 593 | 2 490 |
| Driftkostnader | -367 | -294 | -170 | -137 | -675 | -602 |
| Driftnetto fastigheter | 972 | 942 | 510 | 483 | 1 918 | 1 888 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -151 | -144 | -80 | -74 | -279 | -272 |
| Finansiella intäkter | 2 | 3 | 1 | 2 | 5 | 6 |
| Finansiella kostnader | -291 | -150 | -164 | -83 | -511 | -370 |
| Förvaltningsresultat fastigheter | 532 | 650 | 267 | 328 | 1 134 | 1 252 |
| Resultatandel intresseföretag | -1 | -1 | -1 | -1 | -3 | -3 |
| Intäkter försäljning exploateringsfastigheter | 23 | 36 | 14 | 28 | 66 | 79 |
| Kostnader försäljning exploateringsfastigheter | -13 | -18 | -6 | -16 | -44 | -49 |
| Övriga intäkter | 156 | 163 | 51 | 96 | 276 | 283 |
| Övriga kostnader | -92 | -83 | -47 | -41 | -165 | -156 |
| Finansiella kostnader, övrigt | -18 | -8 | -9 | -4 | -24 | -14 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | 586 | 740 | 270 | 391 | 1 238 | 1 392 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter | -611 | 374 | -611 | 187 | -3 612 | -2 627 |
| Värdeförändring finansiella instrument | -124 | 1 412 | 123 | 664 | 110 | 1 646 |
| Värdeförändring syntetiska optioner | -29 | - | -29 | - | -29 | - |
| Återläggning nedskrivning vindkraftverk | 59 | - | 59 | - | 359 | 300 |
| Resultat före skatt | -119 | 2 527 | -188 | 1 242 | -1 935 | 711 |
| Aktuell skatt | 0 | -2 | 0 | -1 | -2 | -4 |
| Uppskjuten skatt | -51 | -375 | -30 | -298 | 721 | 397 |
| Resultat efter skatt | -170 | 2 150 | -218 | 943 | -1 217 | 1 103 |
| FÖRDELNING AV RESULTAT EFTER SKATT | ||||||
| Resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget | -170 | 2 150 | -218 | 943 | -1 217 | 1 103 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental | 658 719 | 660 000 | 658 500 | 660 000 | 659 271 | 659 904 |
| Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej | -0,3 | 3,3 | -0,3 | 1,4 | -1,8 | 1,7 |
Övrigt totalresultat i sammandrag
| Mkr | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022/2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-jun | jan-jun | apr-jun | apr-jun | jul-jun | jan-dec | |
| Poster som kan omföras till periodens resultat | - | 0 | - | - | - | 0 |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | - | 0 | - | - | - | 0 |
| Totalresultat | -170 | 2 150 | -218 | 943 | -1 217 | 1 103 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Kommentar till koncernens resultaträkning
1 APRIL-30 JUNI
Andra kvartalets hyresintäkter uppgår till 679 Mkr (620), en ökning med 9 % eller 59 Mkr, varav merparten kommer från jämförbart bestånd, 48 Mkr. Nyproducerade fastigheter tillför ytterligare 24 Mkr. Under slutet av 2022 avyttrades ett flertal fastigheter, vilket ger jämförelsevis 13 Mkr lägre intäkter under andra kvartalet 2023.
Driftkostnaderna uppgår till 170 Mkr (137), en ökning med 33 Mkr. Drygt hälften av ökningen är en följd av väsentligt högre elpris 2023. Driftnettot ökar drygt 5 % och uppgår till 510 Mkr (483) vilket motsvarar en överskottsgrad i kvartalet om 75,0 % (77,9).
Finansnetto förvaltningsfastigheter uppgår till -163 Mkr (-81) och ökar till följd av högre Stibor. Aktiverad ränta uppgår till 33 Mkr (17).
Förvaltningsresultat för fastigheterna är 19 % lägre jämfört med samma kvartal föregående år och uppgår till 267 Mkr (328).
Värdeförändring fastigheter uppgår till -611 Mkr (187). Kvartalets förändring påverkas av att direktavkastningskraven höjts med 10 till 20 punkter för ett 30-tal bostadsfastigheter samt till följd av värdejusteringar på framför allt mark för framtida nyproduktion. Dessutom bidrar vår fullt färdigställda nyproduktion med värdetillväxt om 76 Mkr.
Swaprantorna har stigit under kvartalet, vilket ger en positiv värdeutveckling på våra räntederivat om 176 Mkr (789).
Vid årsstämman den 3 maj 2023 beslutades om införandet av ett syntetiskt optionsprogram riktat till hela personalen. Under kvartalet har kostnader om 29 Mkr (-) uppkommit inom programmet, se vidare på sidan 6.
Resultat efter skatt för andra kvartalet 2023 uppgår till -218 Mkr (943), vilket motsvarar ett resultat per aktie om -0,3 kr (1,4).
1 JANUARI-30 JUNI
Förvaltningsresultatet för fastigheterna uppgår till 532 Mkr (650). Resultat efter skatt för första halvåret 2023 uppgår till -170 Mkr (2 150) vilket motsvarar ett resultat per aktie om -0,3 kr (3,3).
Hyresintäkter
Periodens hyresintäkter ökar med 103 Mkr och uppgår till 1 339 Mkr (1 236). Rensat för transaktioner är ökningen 129 Mkr där drygt 40 % kommer från tillförda fastigheter och resterande från jämförbara fastigheter. Ökningen inom jämförbart bestånd utgörs framför allt av hyreshöjningar från indexuppräkningar och hyresförhandlingar samt högre tilläggsdebiteringar till följd av höjd fastighetsskatt och högre elpris.
Årets hyresförhandlingar för bostadsbeståndet gäller i huvudsak från och med första kvartalet 2023. I snitt innebär årets överenskommelser en hyresökning för bostäder om totalt 3,3 %.
Hyrorna för det kommersiella beståndet påverkas av indexuppräkningar samt nyuthyrningar. I jämförbart bestånd har bashyran för kommersiellt ökat 9,1 % jämfört med föregående år.
Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostäder och kommersiella lokaler. Bostadsbeståndet är fullt uthyrt. Våra kommersiella fastigheter är belägna framför allt i centrala lägen i Göteborg, med kontor som största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, uppgår till 87 % (88). Vår uthyrningsgrad kommersiellt avseende yta uppgår på bokslutsdagen till 91 % vilket är oförändrat mot närmast föregående kvartal. I Göteborg, där majoriteten av våra kommersiella ytor finns, uppgår uthyrningsgraden till 94 %.
Under årets första kvartal redovisades en rabatt om 2,1 Mkr för bostadshyresgäster med undermätning motsvarande beslutat elstöd för november och december 2022.
Driftkostnader & Driftnetto
Säsongseffekter för Wallenstam utgörs främst av varierande driftkostnader vilka vanligtvis är som högst kvartal ett och fyra då kostnaderna för uppvärmning samt fastighetskötsel oftast blir högre.
Driftkostnaderna för perioden uppgår till 367 Mkr (294). Ökningen förklaras till cirka 80 % av högre elkostnader till följd av väsentligt högre elpris vilket också leder till ökade kostnader för ej avdragsgill moms. Väderrela
HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT
DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
terade kostnader är 3 Mkr högre under perioden jämfört med samma period föregående år.
Driftnettot ökar med 30 Mkr. Överskottsgraden uppgår till 72,6 % (76,2).
Förvaltnings- och administrationskostnader
Förvaltnings- och administrationskostnader uppgår till totalt 164 Mkr (157) och fördelas på fastighetsförvaltning 151 Mkr (144), energiförvaltning 8 Mkr (3) samt fastighetstransaktioner 5 Mkr (9).
Finansiella intäkter & kostnader
Finansiella intäkter uppgår till 2 Mkr (3) och finansiella kostnader till totalt 309 Mkr (159) och fördelas på fastighetsrörelsen respektive övrigt. Aktiverad ränta uppgår till 69 Mkr (35).
Genomsnittlig skuld är 0,7 Mdr högre jämfört med samma tidpunkt föregående år och 0,3 Mdr högre jämfört med årsskiftet. Genomsnittlig ränta uppgår till 2,61 % att jämföra med 1,30 % föregående år vid samma tidpunkt, till följd av stigande marknadsräntor.
Övriga intäkter & Övriga kostnader
Som övriga intäkter och övriga kostnader redovisas koncernens elproduktion jämte andra övriga intäkter och kostnader.
Priset på el är väsentligt högre jämfört med samma period föregående år medan produktionen av el minskat. Producerad el uppgår till 140 GWh (201). Produktionsminskningen beror främst på avyttringen av 13 vindkraftverk i maj 2022 (39 GWh). I jämförbart bestånd minskar produktionen med 22 GWh till följd av mindre vind 2023.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Periodens värdeförändring uppgår till -611 Mkr (374).
De genomsnittliga direktavkastningskraven uppgår på bokslutsdagen till 4,6 % (4,4) för det kommersiella beståndet och till 3,5 % (3,0) för bostäder i drift och är oförändrade jämfört med närmast föregående kvartal. Se vidare på sidan 8.
Värdeförändring finansiella instrument
I värdeförändring finansiella instrument ingår värdeförändringar på ränte- och elderivat samt innehav i noterade och onoterade aktier som utgör finansiella placeringar.
Räntederivatens värde har utvecklats negativt under perioden, -87 Mkr (1 647), till följd av sjunkande räntenivåer. På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 3,06 % att jämföra med 3,12 % vid årets början.
Värdeförändring syntetiska optioner
Vid årsstämman den 3 maj 2023 beslutades om införandet av ett syntetiskt optionsprogram riktat till hela personalen. Löptiden är till och med 2027-03-01 och beräknad kostnad vid maximalt utfall är 350 Mkr. Vid programmets start i maj 2023 fick personalen erbjudande om att vardera erhålla 20 000–100 000 optioner. Totalt ställdes 6 013 000 st syntetiska optioner ut vid start. Värdet på de syntetiska optionerna varierar med Wallenstams aktiekurs. Optionstaket uppgår till 75 kr per aktie, vilket ger ett värde om 30 kr per option vid maxutfall. Per bokslutsdag uppgår antal utestående optioner till 6 053 000 st vilka är värderade till 22 Mkr. Kostnader för sociala avgifter förknippade med programmet uppgår till 7 Mkr, vilket ger en total kostnad för programmet om 29 Mkr (-).
Skatt
Periodens redovisade skatt uppgår netto till -51 Mkr (-377), varav uppskjuten skatt utgör -51 Mkr (-375) och aktuell skatt 0 Mkr (-2).
FÖRDELNING HYRESVÄRDE
10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA
| Hyresgäst | Yta, kvm |
|---|---|
| Göteborgs Stad | 19 846 |
| Essity Hygiene and Health AB | 15 639 |
| Filmstaden AB | 14 508 |
| Riksarkivet | 11 000 |
| Convendum AB | 10 497 |
| Västra Götalandsregionen | 10 201 |
| Academedia AB | 7 501 |
| Ica Fastigheter AB | 6 906 |
| Svenska Handelsbanken AB | 6 369 |
| Dagab Inköp & Logistik AB | 6 308 |
| Summa | 108 775 |
Vår totala kommersiella yta är cirka 520 000 kvm.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Balansräkning i sammandrag, koncernen
| Mkr | Not | 2023-06-30 | 2022-06-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| ANLÄGGNINGSTILLGÄNGAR | ||||
| Förvaltningsfastigheter | 1 | 62 671 | 64 441 | 62 092 |
| Tomträtter | 505 | 472 | 500 | |
| Vindkraftverk | 1 032 | 754 | 1 017 | |
| Markarrenden | 9 | 10 | 9 | |
| Andelar i intresseföretag | 282 | 257 | 255 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 252 | 361 | 287 | |
| Finansiella derivatinstrument | 1 809 | 1 633 | 1 900 | |
| Övriga anläggningstillgångar | 99 | 92 | 100 | |
| Summa anläggningstillgångar | 66 658 | 68 020 | 66 161 | |
| OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR | ||||
| Exploateringsfastigheter | 269 | 169 | 217 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 307 | 252 | 489 | |
| Likvida medel | 425 | 955 | 181 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 001 | 1 377 | 887 | |
| Summa tillgångar | 67 659 | 69 397 | 67 049 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| EGET KAPITAL | ||||
| Eget kapital | 31 045 | 32 720 | 31 432 | |
| Summa eget kapital | 31 045 | 32 720 | 31 432 | |
| LÅNGFRISTIGA SKULDER | ||||
| Uppskjuten skatteskuld | 6 008 | 6 733 | 5 963 | |
| Övriga avsättningar | 81 | 93 | 77 | |
| Räntebärande skulder | 5 298 | 4 631 | 5 131 | |
| Finansiella derivatinstrument | 22 | 18 | 23 | |
| Leasingskuld | 514 | 482 | 510 | |
| Övriga långfristiga skulder | 14 | 17 | 16 | |
| Summa långfristiga skulder | 11 937 | 11 974 | 11 720 | |
| KORTFRISTIGA SKULDER | ||||
| Räntebärande skulder | 23 960 | 23 920 | 23 151 | |
| Finansiella derivatinstrument | - | 1 | 3 | |
| Leasingskuld | 1 | 1 | 1 | |
| Aktuell skatteskuld | - | - | 4 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 717 | 781 | 738 | |
| Summa kortfristiga skulder | 24 677 | 24 703 | 23 897 | |
| Summa eget kapital och skulder | 67 659 | 69 397 | 67 049 |
Not 1. Förvaltningsfastigheter
| Mkr | 2023-06-30 | 2022-06-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| Förvaltningsfastigheter i drift | 57 620 | 59 439 | 55 862 |
| Pågående projekt hyresrätter | 2 058 | 2 126 | 2 965 |
| Mark och projekt för framtida nyproduktion | 2 993 | 2 876 | 3 265 |
| Summa förvaltningsfastigheter | 62 671 | 64 441 | 62 092 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Kommentar till koncernens balansräkning
VÅRA FASTIGHETER
Periodens utveckling
Under perioden har vi investerat totalt 1 394 Mkr (2 700), varav 1 340 Mkr (2 635) i förvaltningsfastigheter och 55 Mkr (65) i exploateringsfastigheter. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar 1 236 lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploateringsprojekt, inklusive mark och projekt för framtida nyproduktion, uppgår på balansdagen till 5,3 Mdr (6,4).
Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 505 Mkr (500).
Förvaltningsfastigheter
Med beaktande av ökade risker till följd av osäkerhet kring leveranser, inflation och ökade byggkostnader har en riskpremie lagts till i kalkylerna för nyproduktion vilket gör att vi inte har någon successiv värdetillväxt under första halvåret.
De genomsnittliga direktavkastningskraven uppgår på bokslutsdagen till 4,6 % för det kommersiella beståndet och till 3,5 % för bostäder i drift. Motsvarande uppgifter för andra kvartalet 2022 var 4,4 % för kommersiellt respektive 3,0 % för bostäder. Kvartalets förändring påverkas av att direktavkastningskraven höjts med 10 till 20 punkter för ett 30-tal bostadsfastigheter samt till följd av värdejusteringar på framför allt mark för framtida nyproduktion. Dessutom bidrar vår fullt färdigställda nyproduktion med värdetillväxt om 76 Mkr.
Förvaltningsfastigheternas värde uppgår till 62 671 Mkr (62 092) vid periodens utgång.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter omfattar framför allt projekten Bersån i Uppsala vilket enligt avtal ska överlåtas till ASPER vid färdigställande 2023, Pixbo Sjöterrass i Mönlycke, byggnation av åtta brf-radhus, samt Söra radhus i Österåker, byggnation av elva brf-radhus som säljstartades under första kvartalet 2022. Per den 30 juni har sju av radhusen tillträts. Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 269 Mkr (217) vid periodens utgång.
Våra marknader
De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrågan på bostäder. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög. Exempelvis har vi för närvarande drygt 250 000 personer i vår bostadskö för nyproduktion.
Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter när det finns ett behov av blandade upplåtelseformer. Vår flexibla affärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägenheter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hyresrättsprojekt om efterfrågan på bostadsrätter är osäker.
Vi upplever att efterfrågan på kommersiella ytor i centrala Göteborg är fortsatt stabil.
Värdering
Förvaltningsfastigheter
Wallenstam värderar internt samtliga förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Vi har god marknads- och fastighetskännedom genom en aktiv bevakning, och har därmed en god grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att fastigheters faktiska värden är en realitet först då de säljs, varför en värdering alltid är en bedömning.
Wallenstam har i sin bedömning av fastigheternas värde använt olika direktavkastningskrav. Direktavkastningskraven speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var fastigheten är belägen och typ av fastighet (bostad eller kontor etc).
Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas driftnetton inklusive tomträttsavgålder, vilka sätts i relation till ett direktavkastningskrav för respektive fastighet.
Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden.
Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fastställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställandegrad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader. Övervärdet på nyproduktion redovisas successivt under hela byggnationstiden.
Mark och byggrätter på detaljplanerad mark värderas till marknadsvärde.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att uppföra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostadsrättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen.
ÅRETS FÖRÄNDRING FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Förvaltningsfastigheter 1 januari 2023 | 62 092 |
| - Förvärv* | -2 |
| + Byggnationer | 1 341 |
| - Försäljningar | -134 |
| - Orealiserad värdeförändring fastigheter | -627 |
| Förvaltningsfastigheter 30 juni 2023 | 62 671 |
- Erhållen återbetald lagfart
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
PÄGÄENDE NYPRODUKTION 2023-06-30
| Projekt | Antal lgh | Inflyttning* | Kvm** | varav inflyttade lgh hittills |
|---|---|---|---|---|
| STOCKHOLM | ||||
| Nacka Grace | 169 | 2024 | 13 000 | |
| Älta Torg Kv. 1, Nacka | 191 | 2024 | 21 000 | |
| Ädellövet*** | 172 | 2025 | 8 500 | |
| UPPSALA | ||||
| Bersån, Kvarngärdet (exploateringsfastighet) | 98 | Q2 2023 | 6 000 | 65 |
| Kompositören, Rosendal | 185 | Q2 2023 | 9 000 | 18 |
| GÖTEBORG | ||||
| Ombyggnation lokal till bostad, Lantmätaregatan | 18 | Q3 2023 | 1 000 | |
| Pixbo Sjöterrass (exploateringsfastighet, radhus, brf) | 8 | Q3 2023 | 1 500 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 5 | 182 | 2024 | 12 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 6 | 296 | 2025 | 17 000 | |
| Kommersiell | ||||
| Kallebäcks Terrasser, förskola | Q3 2023 | 1 500 | ||
| Kallebäcks Terrasser Kv. 4, skola | Q3 2023 | 5 500 | ||
| Stampgatan, om- och påbyggnation | 2024 | 2 000 | ||
| Summa lgh i projektet | 1 319 | 98 000 | ||
| varav pågående per 30 juni | 1 236 |
- Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal.
** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal.
*** Startat under kvartal 2.
FÖRÄNDRING PÄGÄENDE NYPRODUKTION, LÄGENHETER
| Antal lgh | |
|---|---|
| Pågående nyproduktion | |
| 1 april 2023 | 1 622 |
| - Färdigställda | -558 |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 7 (189) | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 8 (158) | |
| Kv. Skogsvaktaren, Mölnlycke Fabriker (128) | |
| Bersån, Kvarngärdet (65) | |
| Kompositören, Rosendal (18) | |
| + Påbörjade | +172 |
| Pågående nyproduktion | |
| 30 juni 2023 | 1 236 |
LÄGENHETER I PÄGÄENDE PRODUKTION
FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2023-06-30
| Uthyrningsbar yta, kvm | Bostad | Kontor | Butik/Res-taurang/Bio | Industri/Lager | Utbildning/Vård | Garage | Övrigt | Totalt | Fördelning, ort | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stockholm | 346 876 | 28 653 | 13 155 | 8 283 | 5 466 | 61 149 | 2 496 | 466 078 | 34 % | 5 853 |
| Uppsala | 21 569 | 63 | 384 | 0 | 532 | 2 584 | 0 | 25 132 | 2 % | 442 |
| Göteborg | 332 741 | 228 412 | 95 161 | 91 266 | 40 925 | 98 940 | 7 640 | 895 085 | 64 % | 5 591 |
| Totalt | 701 186 | 257 128 | 108 700 | 99 549 | 46 923 | 162 673 | 10 136 | 1 386 295 | 100 % | 11 886 |
| Fördelning, lokaltyp | 51 % | 18 % | 8 % | 7 % | 3 % | 12 % | 1 % | 100 % |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION
| Fastighetsbeteckning | Adress | Bygg-år | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/ Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Majorna 303:29* | |||||||||||
| (Projekt: Djurgårdsgatan) | Amiralitetsg. 2A-2B, 4-8 / Bang. 21-39 / Djurgårdsg. 26-40 | 2023 | 371 | -537 | - | - | - | - | - | -166 | 14 |
| Kallebäck 18:6 | |||||||||||
| (Projekt: Kallebäcks Terrasser Kv.7, Kedjan) | Separatorgatan 10, 12, 14, 16 / Skummjölkgatan 2, 4A, 4B, 4C, 6, 8 | 2022 | 9 291 | - | 381 | - | - | - | - | 9 672 | 189 |
| Kallebäck 18:7 | |||||||||||
| (Projekt: Kallebäcks Terrasser Kv.8, Utsikten) | Filmjölkgatan 1, 3, 5 /Skummjölkgatan 10,12,14,16 / Separatorsgatan 6, 8 | 2021 | 14 259 | - | 153 | - | - | 705 | - | 15 117 | 266 |
| Mölnlycke 1:164 | |||||||||||
| (Projekt: Kv. Skogsvaktaren) | Disponentvägen 1-11 | 2023 | 7 228 | - | - | - | - | 322 | - | 7 550 | 128 |
| Totalt | 31 149 | -537 | 534 | - | - | 1 027 | - | 32 173 | 597 |
- Ombyggnation lokal till bostad
FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UPPSALA | |||||||||||
| Dragarbrunn 20:6 | Kungsgatan 47 A-E / Vaksalagatan 14 | 1938/2017 | 372 | 1 846 | 707 | 80 | - | - | - | 3 005 | 3 |
| Totalt | 372 | 1 846 | 707 | 80 | - | - | - | 3 005 | 3 |
FÖRVÄRV, BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT
VINDKRAFT
Wallenstam har per bokslutsdagen 53 vindkraftverk i drift, fördelade på 17 parker. Installerad effekt uppgår till 112 MW (143). Vindkraftverken redovisas till anskaffningsvärde minskat med av- och nedskrivningar.
Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på bokslutsdagen till 1 032 Mkr (1 017). Under andra kvartalet 2023 har det skett en återläggning av en tidigare nedskrivning inom elområde 2 om 59 Mkr (-) då nedskrivningsbehovet inte längre föreligger. Under 2023 har vår rutin för att identifiera förväntat elpris uppdaterats. Som input till elpris används ett medelpris grundat på
förväntningar på framtida elpris baserat på styrelsens och ledningens bästa bedömning utifrån extern, oberoende marknadsdatarapport. Elpriset från marknadsdatarapporten ligger till grund för beräkningen av kassaflödet för perioden 2023–2030 och därefter har en genomsnittlig tillväxttakt om 1,5 % (1,5) antagits. Direktavkastningskravet är 6 % (6).
Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 9 Mkr (9). Periodens avskrivningar uppgår till 44 Mkr (37). Ökningen beror på återläggning av tidigare nedskrivningar.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
UPPSKJUTEN SKATT
I balansräkningen redovisas uppskjuten skatteskuld netto om 6 008 Mkr (5 963), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 859 Mkr (907) samt av en uppskjuten skatteskuld om 6 867 Mkr (6 870) där 6 427 Mkr (6 393) är fastighetsrelaterat och 439 Mkr (477) avser derivatinstrument och vindkraftverk.
FINANSIERING
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår till 31 045 Mkr (31 432), vilket motsvarar 47,10 kr per aktie (47,70). Soliditeten uppgår till 46 % (47).
Räntebärande skulder
Wallenstam har 96 % av sin finansiering i form av traditionella lån hos svenska banker och Europeiska Investeringsbanken. Resterande finansiering består av företagscertifikat och obligationslån.
På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till 29 257 Mkr (28 283). Av skulden uppgår utestående obligationslån till 794 Mkr (890), samt bokförd volym företagscertifikat, med en ram om 4 000 Mkr, till 331 Mkr (1 034). Totala räntebärande skulder utgörs av 10,1 Mdr (8,8) grön finansiering, varav 9,3 Mdr (7,9) är gröna lån och 0,8 Mdr (0,9) är gröna obligationer.
Samtliga obligationslån om 794 Mkr (890) är gröna enligt villkoren i Wallenstams gröna ramverk och emitterades inom Wallenstams dåvarande MTN-program (Medium Term Notes). Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm.
Den genomsnittliga återstående räntebindingstiden uppgår till 38 månader (44). Av låneportföljen har 56 % (59) en räntebindingstid överstigande ett år. På bokslutsdagen uppgår genomsnittlig ränta på våra krediter till 2,98 % jämfört med 2,21 % vid årsskiftet.
Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt lånet hos EIB är inte säkerställda.
Företagscertifikatprogrammet har bakomliggande låne-löften i form av checkräkningskrediter. För lånet hos EIB finns utställda kovenanter.
Leasingskuld
Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarrende och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 515 Mkr (511).
Derivatinstrument
Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av ränte-derivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettofordran avseende derivatinstrument om 1 787 Mkr att jämföra med 1 874 Mkr per 31 december 2022.
Totala volymen utestående räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår till 16,0 Mdr (16,3).
Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden. Uppkomna under- eller övervärden för räntederivat, som återspeglar hur koncernens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, redovisas i balansräkningen respektive som värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen.
Disponibel likviditet
Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga checkräkningskrediter uppgår till 1 554 Mkr (2 093), varav 335 Mkr är avsatta som back up för emitterade utestående företagscertifikat. Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 1 912 Mkr (1 912), där 784 Mkr (-) har nyttjats på bokslutsdagen.
BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR 2023-06-30
| År | Belopp, Mkr | Snittränta, % | Andel, % |
|---|---|---|---|
| 2023 | 12 757 | 5,57 | 43,6 |
| 2024 | - | - | - |
| 2025 | 2 000 | 0,72 | 6,8 |
| 2026 | 2 000 | 0,78 | 6,8 |
| 2027 | 2 000 | 1,05 | 6,8 |
| 2028 | 2 000 | 1,16 | 6,8 |
| 2029 | 2 000 | 0,93 | 6,8 |
| 2030 | 2 000 | 0,95 | 6,8 |
| 2031 | 2 000 | 0,67 | 6,8 |
| 2032 | 2 000 | 1,31 | 6,8 |
| 2033 | 500 | 1,91 | 1,7 |
| Summa | 29 257 | 2,98 | 100,0 |
DISPONIBEL LIKVIDITET
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Rapport över förändring eget kapital, koncernen
| Mkr | – Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare – | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Övrigt till-skjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | Summa eget kapital | |
| Ingående eget kapital 2022-01-01 | 165 | 359 | -3 | 30 246 | 30 767 |
| Resultat efter skatt | - | - | - | 2 150 | 2 150 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÅGARE | |||||
| Utdelning | - | - | - | -198 | -198 |
| Utgående eget kapital 2022-06-30 | 165 | 359 | -3 | 32 199 | 32 720 |
| Ingående eget kapital 2023-01-01 | 165 | 359 | -3 | 30 911 | 31 432 |
| Resultat efter skatt | - | - | - | -170 | -170 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÅGARE | |||||
| Utdelning | - | - | - | -198 | -198 |
| Återköp egna aktier | - | - | - | -19 | -19 |
| Utgående eget kapital 2023-06-30 | 165 | 359 | -3 | 30 524 | 31 045 |
Rapport över kassaflöde i sammandrag, koncernen
| Mkr | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022/2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-jun | jan-jun | apr-jun | apr-jun | jul-jun | jan-dec | |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* | 586 | 740 | 270 | 391 | 1 238 | 1 392 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 7 | -46 | -7 | -61 | 37 | -16 |
| Förändring avsättningar | - | -51 | - | 53 | 7 | -44 |
| Betald skatt | -5 | -2 | -5 | -1 | -7 | -4 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 588 | 642 | 258 | 383 | 1 274 | 1 328 |
| Förändring av rörelsekapital | 189 | 166 | -9 | 3 | -105 | -129 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 778 | 808 | 249 | 385 | 1 169 | 1 199 |
| INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR | ||||||
| Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter | -1 394 | -2 700 | -741 | -973 | -3 256 | -4 562 |
| Investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar och vindkraftverk | -6 | -12 | -2 | -7 | -21 | -27 |
| Investering i finansiella anläggningstillgångar | -16 | -5 | -16 | -5 | -16 | -5 |
| Försäljning av finansiella anläggningstillgångar | - | 111 | - | 111 | 26 | 137 |
| Investering i intresseföretag | -28 | -41 | -28 | - | -28 | -41 |
| Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter och materiella anläggningstillgångar | 154 | 1 984 | 145 | 231 | 1 349 | 3 179 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 291 | -663 | -642 | -643 | -1 946 | -1 318 |
| FINANSIERING | ||||||
| Upptagna räntebärande skulder | 13 723 | 11 760 | 8 076 | 7 281 | 25 122 | 23 159 |
| Amortering av räntebärande skulder | -13 532 | -11 041 | -7 278 | -6 508 | -25 200 | -22 709 |
| Nettoförändring checkräkningskredit | 784 | - | 174 | - | 784 | - |
| Nettoförändring reverser | - | 58 | - | - | 0 | 58 |
| Utbetald utdelning | -198 | -198 | -198 | -198 | -396 | -396 |
| Återköp egna aktier | -19 | - | - | - | -62 | -43 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 757 | 579 | 775 | 575 | 247 | 69 |
| Förändring av likvida medel | 244 | 723 | 383 | 317 | -530 | -51 |
| Likvida medel vid periodens början | 181 | 232 | 42 | 638 | 955 | 232 |
| Periodens kassaflöde | 244 | 723 | 383 | 317 | -530 | -51 |
| Likvida medel vid periodens slut | 425 | 955 | 425 | 955 | 425 | 181 |
| Outnyttjad checkkredit vid periodens slut | 1 128 | 800 | 1 128 | 800 | 1 128 | 1 912 |
| Disponibel likviditet | 1 554 | 1 755 | 1 554 | 1 755 | 1 554 | 2 093 |
*Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -367 Mkr (-192) respektive 2 Mkr (1) varav 69 Mkr (35) aktiverats på anläggningstillgång.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Segmentsrapport
| 2023-06-30
Mkr | Göteborg
jan-jun | Stockholm
jan-jun | Övrigt
jan-jun | Eliminering
jan-jun | Totalt
jan-jun |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 907 | 445 | 0 | -13 | 1 339 |
| Driftkostnader | -242 | -125 | - | - | -367 |
| Driftnetto | 665 | 320 | 0 | -13 | 972 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -93 | -56 | -15 | 13 | -151 |
| Finansnetto | -210 | -97 | 18 | - | -289 |
| Förvaltningsresultat | 363 | 166 | 3 | - | 532 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | -1 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 9 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | 64 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -18 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 586 |
| Värdeförändringar | | | | | -705 |
| Resultat före skatt | | | | | -119 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 40 594 | 22 076 | - | - | 62 671 |
| Tomträtter | 52 | 453 | - | - | 505 |
| Vindkraftverk | - | - | 1 032 | - | 1 032 |
| Markarrenden | - | - | 9 | - | 9 |
| Exploateringsfastigheter | 56 | 213 | - | - | 269 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 3 173 |
| Summa tillgångar | | | | | 67 659 |
| Eget kapital | - | - | - | - | 31 045 |
| Räntebärande skulder och leasingskulder | 17 606 | 10 265 | 1 901 | - | 29 772 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 6 842 |
| Summa eget kapital och skulder | | | | | 67 659 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 2 202 | 3 118 | - | - | 5 320 |
| 2022-06-30
Mkr | Göteborg
jan-jun | Stockholm
jan-jun | Övrigt
jan-jun | Eliminering
jan-jun | Totalt
jan-jun |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 831 | 418 | 0 | -13 | 1 236 |
| Driftnetto fastigheter | 644 | 311 | 0 | -13 | 942 |
| Förvaltningsresultat | 433 | 201 | 16 | - | 650 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | -1 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 19 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | 80 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -8 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 740 |
| Värdeförändringar | | | | | 1 787 |
| Resultat före skatt | | | | | 2 527 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 40 826 | 23 615 | - | - | 64 441 |
| Tomträtter | 52 | 420 | - | - | 472 |
| Vindkraftverk | - | - | 754 | - | 754 |
| Markarrenden | - | - | 10 | - | 10 |
| Exploateringsfastigheter | 12 | 157 | - | - | 169 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 3 551 |
| Summa tillgångar | | | | | 69 397 |
| Eget kapital | - | - | - | - | 32 720 |
| Räntebärande skulder och leasingskulder | 17 463 | 9 375 | 2 197 | - | 29 034 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 7 643 |
| Summa eget kapital och skulder | | | | | 69 397 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 3 324 | 1 817 | - | - | 5 171 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Wallenstams hållbarhetsarbete
Klimatmål 2023–2030
Under hösten 2022 blev Wallenstams nya klimatmål validerade av Science Based Targets Initiative. Klimatmålen innebär att Wallenstam förbinder sig att minska de direkta utsläppen från förbränning av bränslen samt köldmedialäckage i scope 1 samt minska de indirekta utsläppen i scope 2 från inköpt energi. Målen innefattar även att minska utsläppen i scope 3 från byggverksamheten. Sedan årsskiftet arbetar verksamheten med att bryta ner klimatmålen i delmål med tillhörande klimatfärdplaner.
Energieffektiviseringsprojekt
Wallenstam arbetar kontinuerligt med att energieffektivisera befintligt fastighetsbestånd.
Energieffektiviseringsprojekten består bland annat av uppdateringar av teknisk utrustning, fönsterbyte, tilläggs-isolering samt installation av solceller. Det pågår ungefär 40 ombyggnationsprojekt med fokus på energiförbättrande åtgärder. Energieffektiviseringsprojekten kommer i de flesta fall resultera i en bättre energiklassning för fastigheterna, där till förbättras även fastigheternas kassaflöde genom minskade driftskostnader.
Ett av dessa projekt är Handelsbankens kontor på Östra Hamngatan i Göteborg, som i början av året erhöll miljöcertifieringen Miljöbyggnad i Drift nivå guld.
Miljöcertifiering av fastigheter
Wallenstam fortsätter att miljöcertifiera sitt fastighetsbestånd. Under det andra kvartalet har den nyproducerade fastigheten Bersån i Uppsala certifierats enligt Miljöbyggnad Silver. Därutöver har en av våra fastigheter i Stallbacken, Mölndal, erhållit en verifiering på gällande certifiering Miljöbyggnad Silver.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN–30 JUN 2023
Wallenstamaktien
Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2023 har Wallenstams aktiekurs minskat med 16,8 %. Fastighetsindex OMX Stockholm Real Estate PI minskade med 13,7 % och OMX Stockholm PI ökade med 8,4 % under samma period.
Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 36,52 kr att jämföra med 43,90 kr vid utgången av 2022. Börsvärdet uppgick till 24 103 Mkr (28 974) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 47,10 kr (47,70).
Återköp
Wallenstam har mandat från stämman att genomföra återköp. Under första kvartalet 2023 återköptes 500 000 aktier, inga aktier återköptes under andra kvartalet. Totalt antal återköpta aktier uppgår på bokslutsdagen till 1 500 000, köpta till en genomsnittskurs om 41,31 kr per aktie inklusive courtage.
Utdelning
Stämman beslutade om en utdelning på 0,60 kr per aktie (0,60) för verksamhetsåret 2022, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,30 kr per aktie.
I maj utbetalades 198 Mkr till aktieägarna. Nästa utbetalning sker i november. 2022 utbetalades totalt 396 Mkr.
Omsättning
Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 31,3 Mkr (37,2).
KURSUTVECKLING Q3 2018-Q2 2023
GENOMSNITTLIG AKTIELEKVIDITET PER DAG
AKTIEÄGARINNEHAV 2023-06-30
| A-aktier | B-aktier | Kapital, % | Röster, % | |
|---|---|---|---|---|
| Hans Wallenstam med bolag och familj | 69 000 000 | 98 779 600 | 25,42 | 61,65 |
| AMF - Försäkring och fonder | 88 162 972 | 13,36 | 6,89 | |
| Henric och Ulrika Wiman | 24 090 504 | 3,65 | 1,88 | |
| Agneta Wallenstam | 23 368 000 | 3,54 | 1,83 | |
| Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson | 21 400 000 | 3,24 | 1,67 | |
| David Wallenstam | 17 040 276 | 2,58 | 1,33 | |
| Christian Wallenstam | 16 000 000 | 2,42 | 1,25 | |
| Monica och Jonas Brandström | 13 468 604 | 2,04 | 1,05 | |
| Bengt Norman | 12 500 000 | 1,89 | 0,98 | |
| Elin Wallenstam Sjögren | 12 261 480 | 1,86 | 0,96 | |
| Övriga ägare | 262 428 564 | 39,76 | 20,51 | |
| Totalt antal aktier | 69 000 000 | 589 500 000 | ||
| Återköpta egna aktier* | 1 500 000 | 0,23 | ||
| Totalt registrerade aktier | 660 000 000 | 100,00 | 100,00 | |
| Summa utestående aktier | 658 500 000 |
Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 19 procent av kapitalet och cirka 10 procent av rösterna.
Utlandsägandet uppgår till cirka 11 procent av kapitalet och cirka 6 procent av rösterna.
*Avser återköpta aktier till och med balansdagen. Återköpta egna aktier saknar rösträtt.
Källa: Euroclear Sweden AB
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet är att förvalta koncernens samtliga bolag. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter.
De totala intäkterna för perioden uppgår till 303 Mkr (290) varav hyresintäkter uppgår till 73 Mkr (65).
Resultatet påverkas av posten värdeförändringar derivatinstrument, -87 Mkr (1 647). Förändringen är en följd av lägre swaprantenivåer på bokslutsdagen än rantenivåerna vid ingången av året. Resultat efter skatt uppgår till 5 Mkr (1 573).
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 24 Mkr (63). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 11 664 Mkr (11 406).
Sedan slutet av 2022 ingår moderbolaget i så kallad inkomstskatterättlig kommission med ett flertal dotterbolag och från och med januari 2023 även i en mervärdesskattegrupp.
ÅRSSTÄMMA 2023
Vid årsstämman i Wallenstam AB (publ) den 3 maj 2023 fattades beslut om bland annat följande ärenden:
- Stämman fastställde bokslutet för 2022 samt styrelsens förslag till utdelning för räkenskapsåret 2022 om 0,60 kronor per aktie, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,30 kronor per aktie.
- Stämman beviljade styrelsen och den verkställande direktören ansvarsfrihet samt omvalde enligt valberedningens förslag Lars-Åke Bokenberger som styrelsens ordförande samt Karin Mattsson, Agneta Wallenstam och Mikael Söderlund som styrelseledamöter. Rebecka Wallenstam valdes som ny styrelseledamot. Anders Berntsson hade inför stämman avböjt omval.
- Det beslutades att ordinarie arvode till styrelsen ska utgå med totalt 1 680 000 kronor, varav 1 025 000 kronor till styrelsens ordförande, 285 000 kronor till vice ordförande och 185 000 kronor till vardera övriga ledamöter som inte är anställda i bolaget. Beloppen inkluderar ersättning för utskottsarbete. Dessutom beslutades att det ska utgå 1 000 000 kronor i ytterligare arvode till styrelsens ordförande, som ska bistå bolagsledningen under året.
- Som ledamöter i valberedningen inför årsstämman 2024 valdes Dick Brenner (ordförande), Lars-Åke Bokenberger, Anders Oscarsson och Hans Wallenstam.
- Stämman beslutade att KPMG väljs till bolagets revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2024. KPMG har meddelat att Mathias Arvidsson kommer att vara huvudansvarig revisor.
- Stämman godkände styrelsens ersättningsrapport.
- Beslut fattades också i enlighet med styrelsens förslag om att införa ett kontantavräknat optionsprogram som är relaterat till börskursen för Wallenstams B-aktie såsom listad på Nasdaq Stockholm, med slutdag 1 mars 2027. Samtliga tillsvidareanställda i Wallenstam erbjuds att delta i programmet. Den totala kostnaden för optionsprogrammet för Wallenstam ska aldrig överstiga 350 000 000 kronor. Då optionerna i optionsprogrammet
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| Mkr | 2023
jan-jun | 2022
jan-jun | 2022
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Förvaltningsintäkter | 221 | 217 | 336 |
| Hyresintäkter | 73 | 65 | 132 |
| Intäkter försäljning elcertifikat | 7 | 3 | 5 |
| Övriga intäkter | 1 | 5 | 6 |
| Summa intäkter | 303 | 290 | 479 |
| Förvaltnings- & administrationskostnader | -213 | -210 | -396 |
| Driftkostnader | -23 | -14 | -38 |
| Av- och nedskrivningar fastigheter | -18 | -14 | -29 |
| Kostnader försäljning elcertifikat | -9 | -3 | -11 |
| Kostnad syntetiskt optionsprogram | -29 | - | - |
| Övriga kostnader | -2 | -5 | -7 |
| Summa kostnader | -293 | -246 | -481 |
| Rörelseresultat | 9 | 43 | -2 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 17 | 214 | 224 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 532 | 280 | 550 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -448 | -206 | -338 |
| Värdeförändring derivatinstrument | -87 | 1 647 | 1 908 |
| Finansnetto | 13 | 1 936 | 2 343 |
| Resultat efter finansiella poster | 22 | 1 979 | 2 341 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | -194 |
| Skatt på periodens resultat | -18 | -406 | -40 |
| Resultat efter skatt | 5 | 1 573 | 2 107 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | | | |
| Värdeförändring valutaderivat | - | 0 | 0 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | 0 | 0 |
| Totalresultat | 5 | 1 573 | 2 107 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET
| Mkr | 2023-06-30 | 2022-06-30 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Fastigheter | 1 383 | 1 386 | 1 383 |
| Andelar i koncernföretag | 6 079 | 5 861 | 5 692 |
| Finansiella derivatinstrument | 1 809 | 1 633 | 1 900 |
| Fördringar på koncernbolag | 26 833 | 27 126 | 25 631 |
| Övriga tillgångar | 110 | 105 | 113 |
| Likvida medel | 425 | 955 | 181 |
| Summa tillgångar | 36 639 | 37 066 | 34 901 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 14 238 | 14 157 | 14 451 |
| Avsättningar | 46 | 389 | 28 |
| Räntebärande externa skulder | 11 664 | 13 973 | 11 406 |
| Skulder till koncernföretag | 10 571 | 8 362 | 8 870 |
| Finansiella derivatinstrument | 22 | 20 | 26 |
| Övriga skulder | 97 | 166 | 119 |
| Summa eget kapital och skulder | 36 639 | 37 066 | 34 901 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
met är syntetiska, leder optionsprogrammet inte till någon utspädning i aktieägandet.
» Vidare bemyndigade stämman styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om förvärv på Nasdaq Stockholm eller annan reglerad marknad av högst så många egna B-aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Förvärvet ska ske till det för bolaget bästa tillgängliga priset. De begränsningar i fråga om högsta och lägsta pris som följer av tillämpliga börsregler ska iakttas.
» Stämman bemyndigade också styrelsen att fram till nästa årsstämma fatta beslut om överlåtelse av egna aktier på Nasdaq Stockholm eller annan reglerad marknad. Styrelsen får också – med eller utan företrädesrätt för aktieägarna – fatta beslut om överlåtelse av egna aktier på annat sätt än på Nasdaq Stockholm eller annan reglerad marknad. Överlåtelse får ske mot kontant betalning, mot vederlag i annan egendom än kontanter eller genom kvittning av skuld på grund av bolagets överlåtelse mot fordran på bolaget. Styrelsens beslut om överlåtelse ska verkställas inom den tid styrelsen bestämmer. Överlåtelser ska ske till det för bolaget bästa tillgängliga priset och får ske av högst det antal egna aktier som vid tiden för överlåtelsen innehas av bolaget. De begränsningar i fråga om högsta och lägsta pris som följer av tillämpliga börsregler ska iakttas.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Övriga upplysningar
MÖJLIGHETER & RISKER
Wallenstams möjligheter, risker och hur vi hanterar dessa, presenteras i årsredovisningen 2022 på sidorna 25–28. Inga väsentliga förändringar i hanteringen har skett under 2023.
KÄNSLIGHETSANALYS
Per 30 juni 2023 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde till cirka 63 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,3 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direktavkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -3,7 Mdr eller +4,3 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % motsvarar cirka +/- 3,6 Mdr.
En förändring av räntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 64 Mkr.
NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER
Wallenstams närstående utgörs främst av koncern- och intressebolag. Styrelseledamöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncern- och intressebolag. Personer som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvarande cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,7 Mkr.
Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 0,1 Mkr.
Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor beskrivs närmare i årsredovisningen 2022 på sidorna 17–24. Som ett led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekonomiskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exempelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg och Barn i Nöd. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 2,1 Mkr, och Barn i Nöd har erhållit 0,1 Mkr i stöd. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler och lägenheter av Wallenstam motsvarande 6,4 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter.
Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor.
AVRUNDNINGAR
Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2022. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2.
Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2023 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens finansiella rapporter.
EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning har inträffat efter rapportperiodens utgång.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Nyckeltal – flerårsöversikt
| 4 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep |
| FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL | ||||||||
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 972 | 462 | 1 888 | 1 440 | 942 | 459 | 1 763 | 1 322 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 72,6 | 70,1 | 75,8 | 77,3 | 76,2 | 74,5 | 75,9 | 76,8 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 532 | 265 | 1 252 | 993 | 650 | 322 | 1 280 | 968 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter, Mkr | -611 | 0 | -2 627 | 374 | 374 | 187 | 3 674 | 1 496 |
| Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr | 62 671 | 62 712 | 62 092 | 64 997 | 64 441 | 63 392 | 63 480 | 60 485 |
| Antal kvm (tusental) | 1 386 | 1 356 | 1 356 | 1 342 | 1 342 | 1 314 | 1 330 | 1 306 |
| Uthyrningsgrad – yta, % | 96 | 96 | 97 | 97 | 97 | 97 | 98 | 97 |
| Exploateringfastigheter, netto, Mkr | 269 | 251 | 217 | 194 | 169 | 147 | 123 | 88 |
| FINANSIELLA NYCKELTAL | ||||||||
| Resultat efter skatt, Mkr | -170 | 48 | 1 103 | 2 904 | 2 150 | 1 207 | 4 717 | 2 650 |
| Avkastning eget kapital, % | -3,8 | -0,2 | 3,4 | 15,7 | 16,5 | 17,8 | 16,9 | 13,4 |
| Avkastning totalt kapital, % | -2,1 | -0,1 | 1,6 | 9,5 | 9,6 | 9,3 | 8,9 | 6,8 |
| Räntetäckningsgrad, ggr (rullande 12 mån) | 3,3 | 4,1 | 4,7 | 5,5 | 6,1 | 6,1 | 6,1 | 6,1 |
| Belåningsgrad, % | 46 | 45 | 45 | 42 | 43 | 43 | 43 | 44 |
| Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % | 2,98 | 2,61 | 2,21 | 1,84 | 1,43 | 1,34 | 1,17 | 1,22 |
| Genomsnittlig räntebindningstid, månader | 38 | 41 | 44 | 46 | 47 | 50 | 40 | 41 |
| Soliditet, % | 46 | 47 | 47 | 48 | 47 | 47 | 46 | 46 |
| Eget kapital, Mkr | 31 045 | 31 461 | 31 432 | 33 474 | 32 720 | 31 975 | 30 767 | 28 899 |
| Substansvärde, Mkr | 37 473 | 37 908 | 37 825 | 40 557 | 39 697 | 38 864 | 37 795 | 35 388 |
| Börsvärde, Mkr | 24 103 | 25 912 | 28 974 | 26 783 | 29 535 | 45 177 | 55 440 | 42 834 |
| DATA PER AKTIE | ||||||||
| Resultat efter skatt, kr | -0,3 | 0,1 | 1,7 | 4,4 | 3,3 | 1,8 | 7,2 | 4,1 |
| P/E-tal, ggr | Neg. | Neg. | 26,3 | 5,4 | 5,9 | 8,7 | 11,7 | 11,8 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr | 1,2 | 0,8 | 1,8 | 1,7 | 1,2 | 0,6 | 1,5 | 1,1 |
| Eget kapital, kr | 47,10 | 47,80 | 47,70 | 50,70 | 49,60 | 48,40 | 46,60 | 44,20 |
| Substansvärde per aktie, kr | 56,90 | 57,60 | 57,40 | 61,50 | 60,10 | 58,90 | 57,30 | 53,60 |
| Börskurs, kr | 36,52 | 39,26 | 43,90 | 40,58 | 44,75 | 68,45 | 84,00 | 64,90 |
| Återköpta aktier, tusental vid periodens utgång | 1 500 | 1 500 | 1 000 | - | - | - | - | - |
| Utestående aktier i tusental, genomsnitt | 658 719 | 658 875 | 659 904 | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 655 334 | 653 778 |
| Utestående aktier, tusental vid periodens utgång | 658 500 | 658 500 | 659 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 |
Kvartalsöversikt
| 2023 apr-jun | 2023 jan-mar | 2022 okt-dec | 2022 jul-sep | 2022 apr-jun | 2022 jan-mar | 2021 okt-dec | 2021 jul-sep | 2021 apr-jun | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 679 | 660 | 627 | 626 | 620 | 616 | 603 | 585 | 574 |
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 510 | 462 | 448 | 498 | 483 | 459 | 441 | 462 | 445 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 75,0 | 70,1 | 71,4 | 79,5 | 77,9 | 74,5 | 73,1 | 79,0 | 77,5 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 267 | 265 | 259 | 343 | 328 | 322 | 312 | 358 | 319 |
| Avkastning eget kapital, % | -3,8 | -0,2 | 3,4 | 15,7 | 16,5 | 17,8 | 16,9 | 13,4 | 12,0 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,6 | 3,3 | 3,3 | 4,6 | 5,5 | 5,9 | 6,0 | 6,7 | 5,6 |
| Resultat efter skatt per aktie, kr | -0,3 | 0,1 | -2,7 | 1,1 | 1,4 | 1,8 | 3,1 | 1,3 | 1,7 |
| Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr | 0,4 | 0,8 | 0,1 | 0,5 | 0,6 | 0,6 | 0,4 | 0,5 | 0,3 |
| Eget kapital per aktie, kr | 47,10 | 47,80 | 47,70 | 50,70 | 49,60 | 48,40 | 46,60 | 44,20 | 43,10 |
| Substansvärde per aktie, kr | 56,90 | 57,60 | 57,40 | 61,50 | 60,10 | 58,90 | 57,30 | 53,60 | 52,30 |
| Börskurs, kr | 36,52 | 39,26 | 43,90 | 40,58 | 44,75 | 68,45 | 84,00 | 64,90 | 67,70 |
Resultatbaserade nyckeltal beräknas på genomsnittligt antal utestående aktier, avkastningstal beräknas utifrån rullande tolv månaders resultat.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 14 juli 2023
Lars-Åke Bokenberger
Ordförande
Karin Mattsson
Vice ordförande
Agneta Wallenstam
Styrelseledamot
Mikael Söderlund
Styrelseledamot
Rebecka Wallenstam
Styrelseledamot
Hans Wallenstam
Verkställande direktör
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Definitioner
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut.
Aktiens totalavkastning
Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början.
Alternativa nyckeltal (APM)
Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative performance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
Antalet aktier
Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier: antal registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt.
Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.
Avkastning eget kapital**
Resultat efter skatt för rullande tolv månader i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning totalt kapital**
Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för senaste rullande tolv månadersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, tomträtter, exploateringsfastigheter, vindkraft samt markarrenden vid periodens utgång.
Bostadsfastighet
Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta.
Börsvärde
Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balansdagen.
Driftnetto
Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt.
Exploateringsfastighet
Fastighet som uppförs med avsikt att avyttras, antingen i sin helhet eller per andel, vid färdigställandet.
Genomsnittlig ränta
Periodens räntekostnader i relation till räntebärande medelskuld.
Genomsnittligt direktavkastningskrav
Normaliserade driftnetto i enlighet med värderingsmodellen i relation till direktavkastande förvaltningsfastigheters beräknade marknadsvärde.
Hyresvärde*
Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor.
Kassaflöde per aktie
Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kommersiell fastighet
Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta.
P/E-tal
Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genomsnittligt antal utestående aktier för den senaste rullande tolv månadersperioden.
Resultat efter skatt per aktie
Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Ränteckningsgrad
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återläggning av finansnettot i förhållande till finansnettot.
Samhällsfastighet
Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång.
Substansvärde
Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatteskuld hänförlig till förvaltningsfastigheter.
Substansvärde per aktie
Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens utgång.
Uthyrningsgrad – yta
Uthyrd yta i förhållande till total yta, exklusive garage, projektfastigheter samt frivillig tomställning.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltningsfastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapportperiod samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod.
Återköpsgrad
Andel kommersiella kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kommersiella kontrakt.
Överskottsgrad
Driftnetto i procent av hyresintäkterna.
För mer information: www.wallenstam.se/ordlista
- Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer.
| Brygga alternativa nyckeltal | 2023
30 jun | 2023
31 mar | 2022
31 dec | 2022
30 sep | 2022
30 jun | 2022
31 mar | 2021
31 dec | 2021
30 sep | 2021
30 jun |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Eget kapital, Mkr | 31 045 | 31 461 | 31 432 | 33 474 | 32 720 | 31 975 | 30 767 | 28 899 | 28 069 |
| Genomsnittligt eget kapital, Mkr | 32 026 | 32 212 | 32 074 | 31 567 | 30 486 | 29 198 | 27 915 | 26 714 | 25 819 |
| Balansomslutning, Mkr | 67 659 | 67 157 | 67 049 | 69 636 | 69 397 | 67 616 | 66 698 | 63 504 | 62 927 |
| Genomsnittlig balansomslutning, Mkr | 68 180 | 68 171 | 68 079 | 67 370 | 66 028 | 64 482 | 63 075 | 61 531 | 60 497 |
För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Det här är Wallenstam
AFFÄRSPLAN 2030
Mål
Substansvärdet ska uppgå till 100 kr per aktie.
Fokusområden
» Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service årligen förbättra kundens helhetsintryck av Wallenstam.
» Vi ska verka för en ökad trygghet för våra kunder som bor och arbetar i våra fastigheter.
» Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbetsgivare och årligen förbättra vårt engagemangsindex.
Definierat nyckeltal
» Soliditeten ska inte understiga 35 %.
VISION
Wallenstam ska vara det självklara valet för boende och lokaler.
AFFÄRSIDÉ
Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner i Sverige.
WALLENSTAM IDAG
Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 11 900 lägenheter och 1 000 företagskunder. Wallenstam bygger även hyresrätter för egen förvaltning.
Wallenstam producerar förnybar elenergi genom 53 egna vindkraftverk i drift. Då vi producerar minst lika mycket elenergi som våra fastigheter använder är vi självförsörjande på förnybar el.
Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg.
Stockholm
Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 300 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 450 av dessa lägenheter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 750 lägenheter i produktion.
Göteborg
Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 5 600 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 500 lägenheter i produktion.
AFFÄRSPROCESS
Wallenstam bygger, köper, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder. Genom byggnation, utveckling och förvaltning med hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinvesteras och används för att utveckla verksamheten vidare. Aktieägarna får del av värdetillväxten genom denna återinvestering samt genom utdelning.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2023
Kalender
Delårsrapport Q3, 2023
20 oktober 2023
Avstämningsdag utdelning nr 2
1 november 2023
Förväntad utbetalning av utdelning nr 2
6 november 2023
Bokslutskommuniké 2023
8 februari 2024
Delårsrapport Q1, 2024
24 april 2024
Årsstämma 2024
25 april 2024
Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 juli 2023 kl 08:00 CEST.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Kontakt
För ytterligare information, vänligen kontakta
Susann Linde, CFO och IR-ansvarig
tel: 0705-17 11 34
e-post: [email protected]
in
@
f
Wallenstam AB (publ)
401 84 Göteborg
Besöksadress: Kungsportsavenyen 2
Telefon 031-20 00 00
www.wallenstam.se
Org.nr. 556072-1523