AI assistant
Wallenstam Interim / Quarterly Report 2022
2994_10-q_2022-10-25_3df9afe3-2a26-4bb9-aac8-1055048fe3fe.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
WALLENSTAM
Delårsrapport
1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2022
1 januari–30 september 2022
» Soliditeten uppgår till 48 % och belåningsgraden till 42 %.
» Substansvärdet per aktie uppgår till 61,50 kr (57,30). Målet för affärsplanen uppnåddes i kvartal 2.
» Investering i byggnation av fastigheter uppgår till 1 991 Mkr (2 471).
» På bokslutsdagen är 1 836 lägenheter under produktion.
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 993 Mkr (968).
» Hyresintäkterna uppgår till 1 863 Mkr (1 721).
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 374 Mkr (1 496).
» Återläggning av tidigare nedskrivning av vindkraftverk om 300 Mkr (-).
» Värdeförändring finansiella räntederivat uppgår till 1 957 Mkr (368).
» Resultat före skatt uppgår till 3 497 Mkr (2 770) och resultat efter skatt uppgår till 2 904 Mkr (2 650), motsvarande 4,4 kr per aktie (4,1).
1 juli–30 september 2022
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 343 Mkr (358).
» Hyresintäkterna uppgår till 626 Mkr (585).
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 0 Mkr (477).
» Återläggning av tidigare nedskrivning av vindkraftverk om 300 Mkr (-).
» Resultat efter skatt uppgår till 754 Mkr (828), motsvarande 1,1 kr per aktie (1,3).
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges. Samtliga nyckeltal per aktie har omräknats efter split 2:1 som genomfördes i maj 2022.
HANS WALLENSTAM, VD
God grund att stå på
"Som nybliven vd i Wallenstam för drygt 30 år sedan hamnade jag rakt in den kanske allvarligaste finans- och fastighetskrisen i Sveriges moderna historia. Wallenstam lyckades gå stärkta ur den krisen. Mina erfarenheter från de åren har blivit strategier för bolagets styrning och är högst aktuella även idag. Det känns skönt att ha en så god grund att stå på, som vi nu har och som vi lagt grunden till i många år. Vi har de bästa förutsättningarna – efterfrågade fastigheter i attraktiva lägen, en stark balansräkning med 48 % soliditet och en god finansieringssituation."
"Vi är sedan 2013 självförsörjande på förnybar elenergi från våra vindkraftverk. När vi startade satsningen i början av 2000-talet var syftet att bidra till den gröna omställningen och växla över till den gröna ekonomin mer och mer."
Kort om Wallenstam
Antal förvaltningsfastigheter: 229 st
Förvaltningsfastigheternas värde: 65 Mdr
Börsvärde: 27 Mdr
Uthyrningsgrad, yta: 97 %
Uthyrningsbar yta: 1,3 miljoner kvm
Antal lägenheter i produktion: 1 836 st
Antal vindkraftverk: 53 st
48 procent
I SOLIDITET
Läs mer om Wallenstam på sidan 23.
Händelser kvartal 3
Wallenstam har byggstartat 169 hyresrättslägenheter i kvarteret Nacka Grace, som byggs i nyklassicistisk utformning längs Nya Gatan i centrala Nacka. Sammantaget har Wallenstam nu 1 836 lägenheter under produktion.
Under kvartalet startade också ett ombyggnations- och påbyggnadsprojekt i en kommersiell fastighet på Stampgatan i centrala Göteborg. Fastigheten kommer att byggas på med 1,5 våning omfattande cirka 2 000 kvm. Som tidigare
kommunicerats kommer coworkingaktören Convendum att bli ny hyresgäst och hyra drygt 4 200 kvm i huset, som beräknas stå färdigt hösten 2023.
Wallenstams huvudkontor i Göteborg samt regionkontoret i Stockholm har cerifierats enligt Miljöbyggnad i Drift, till nivå guld. Certifieringssystemet verkar för att förbättra och certifiera byggnader i drift genom att arbeta med byggnaden, driften och förvaltningen.
Mål 2023 uppnått – Substansvärdet 61,50 kr per aktie
Målet för affärsplanen 2019–2023, att ha en substansvärdesökning om 20 kr per aktie, uppnåddes i kvartal 2 2022. Målet är omräknat för den aktieplit 2:1 som genomfördes under kvartal 2 och mäts från den 1 oktober 2018 då substansvärdet per aktie var 39,60 kr. Per den 30 september 2022 var substansvärdet per aktie 61,50 kr.
I början av året fattade styrelsen beslut om att tidigarelägga arbetet med ny affärsplan ett år. Den nya affärsplanen kommer att lanseras i december 2022.
Substansvärde
Substansvärdet uppgår på bokslutsdagen till 40 557 Mkr (37 795). Substansvärdet beskriver koncernens skapade samlade värde och innefattar eget kapital samt uppskjuten skatteskuld hänförlig till förvaltningsfastigheter till följd av skillnader mellan redovisade värden och skattemässiga värden på koncernens fastigheter. I balansräkningen redovisas uppskjuten skatteskuld netto om 6 948 Mkr (6 358), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 593 Mkr (669) samt av en uppskjuten skatteskuld om 7 542 Mkr (7 027) där 7 083 Mkr (7 027) är fastighetsrelaterat och 458 Mkr (-) avser derivatinstrument och återläggning nedskrivning vindkraftverk.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Vd har ordet
Attraktiva lägen
Som nybliven vd i Wallenstam för drygt 30 år sedan hamnade jag rakt in i den kanske allvarligaste finans- och fastighetskrisen i Sveriges moderna historia. Wallenstam lyckades gå stärkta ur den krisen. Mina erfarenheter från de åren har blivit strategier för bolagets styrning och är högst aktuella även idag.
Jag har ofta, genom många år, pratat om att det viktigaste med fastigheter är "läge, läge, läge". Nu behöver det kompletteras med ytterligare ett "läge". Att fastigheterna finns i attraktiva regioner i attraktiva lägen där människor vill bo och arbeta är helt avgörande, sett ur ett långsiktigt perspektiv. Wallenstam har alltid, såväl vid fastighetsaffärer som vid nyproduktion, prioriterat läget. Detta visar sig inte minst genom att vi har 95 % uthyrt i vårt kommersiella bestånd och 100 % uthyrt i våra bostadsfastigheter. I vår egen kö för nyproduktionen står nu drygt 210 000 personer och vi har rekordmånga sökande när vi hyr ut vår nyproduktion. Detta vittnar om att vi har en fortsatt stark efterfrågan på de lokaler och bostäder vi erbjuder.
Stark finansiell position
Ytterligare en erfarenhet från krisåren på 1990-talet var vikten av en god kontakt med våra finansiärer. Wallenstam har alltid valt att finansiera verksamheten främst via bank, och en mycket liten del via kapitalmarknaden. Det är en strategi som känns väldigt trygg, inte minst då det är stor oro på kapitalmarknaden. Om det ens går att emittera obligationer nu, så har kostnaden ökat markant. För att ytterligare minska vår exponering mot kapitalmarknaden har vi valt att återköpa en del av våra obligationer och ersatt dessa med banklån.
Tack vare att vi var tidigt ute med att säkra en stor del av vår ränta med räntederivat, så har vi en snittränta på 1,84 % vid periodens slut. Räntebindningstiden är i snitt
nära fyra år. Att vi tidigt valde att säkra en så stor del av räntan innebär också att våra derivat har haft en positiv värdeutveckling om cirka 2 Mdr.
Bolaget har totalt sett en stark balansräkning med en soliditet på 48 % och en belåningsgrad på 42 %. Sammantaget känns den finansiella positionen väldigt stabil.
Värdering av våra fastigheter
Vi har inte värderat upp våra befintliga fastigheter sedan årsskiftet, däremot har vi under första halvåret successivt värderat upp vår nyproduktion. Mot bakgrund av ökade risker till följd av den osäkerhet som råder kring inflation, materialpriser och leveranser har vi lagt till en riskpremie i våra kalkyler för nyproduktion. Därför har vi inte någon successiv värdeökning i våra nybyggnationsprojekt i detta kvartal.
Vår gröna elenergi
Vi är sedan 2013 självförsörjande på förnybar elenergi från våra vindkraftverk. När vi startade satsningen i början av 2000-talet var syftet att bidra till den gröna omställningen och växla över till den gröna ekonomin mer och mer. Totalt över tid har vi investerat drygt 2,6 Mdr i vår vindkraft. Nu ser vi ökade elpriser vilket leder till att vi återfört nedskrivning om 300 Mkr. Totalt sett har Wallenstams vindkraftsinvestering inneburit ackumulerade förluster om cirka 700 Mkr, vilka vi har tagit i våra tidigare bokslut.
Vi fortsätter också vår satsning att installera solceller på många av våra fastigheter. Hittills uppgår driftsatta och pågående projekt till totalt 50 fastigheter och drygt 10 000 solcellspaneler. Här får man ha tålamod då bland annat leveranstiderna är långa och gör att det tar tid innan vi är färdiga.
Vi jobbar också med driftoptimering i våra fastigheter för att minska miljöpåverkan. Under kvartalet har både vårt huvudkontor i Göteborg och vårt regionkontor i Stockholm certifierats enligt Miljöbyggnad iDrift till nivå guld.
Ny affärsplan i december
Det saknas verkligen inte utmaningar i dessa tider med ett hemskt krig i vår närhet, en energikris och en galopperande inflation. Då känns det skönt att ha en så god grund att stå på, som vi nu har och som vi lagt grunden till i många år. Vi har de bästa förutsättningarna – efterfrågade fastigheter i attraktiva lägen, en stark balansräkning och en god finansieringssituation. Utifrån dessa förutsättningar arbetar vi nu också med att ta fram en ny affärsplan, och det är en utmaning sett till den osäkerhet som råder där vi vet väldigt lite om hur framtiden kommer att utvecklas. Oavsett ska det bli spännande att kunna presentera den nya affärsplanen i december!
Hans Wallenstam, vd
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Resultaträkning, koncernen
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-sep | jan-sep | jul-sep | jul-sep | okt-sep | jan-dec | |
| Hyresintäkter | 1 863 | 1 721 | 626 | 585 | 2 466 | 2 324 |
| Driftkostnader | -423 | -399 | -129 | -123 | -585 | -561 |
| Driftnetto fastigheter | 1 440 | 1 322 | 498 | 462 | 1 881 | 1 763 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -204 | -178 | -60 | -46 | -275 | -249 |
| Finansiella intäkter | 4 | 2 | 1 | 1 | 5 | 3 |
| Finansiella kostnader | -247 | -178 | -97 | -59 | -307 | -238 |
| Förvaltningsresultat fastigheter | 993 | 968 | 343 | 358 | 1 305 | 1 280 |
| Resultatandel intresseföretag | -1 | 0 | 0 | 0 | -4 | -3 |
| Intäkter försäljning exploateringsfastigheter | 62 | 57 | 25 | 12 | 75 | 70 |
| Kostnader försäljning exploateringsfastigheter | -28 | -42 | -10 | -9 | -36 | -50 |
| Övriga intäkter | 199 | 112 | 35 | 44 | 260 | 173 |
| Övriga kostnader | -113 | -107 | -30 | -36 | -153 | -147 |
| Finansiella kostnader, övrigt | -11 | -16 | -3 | -5 | -16 | -21 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | 1 100 | 972 | 360 | 364 | 1 431 | 1 303 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter | 374 | 1 496 | 0 | 477 | 2 552 | 3 674 |
| Nyproduktion | 374 | 599 | 0 | 210 | 1 277 | 1 502 |
| Övriga | 0 | 897 | 0 | 268 | 1 275 | 2 172 |
| Värdeförändring finansiella instrument | 1 723 | 391 | 311 | 105 | 1 816 | 484 |
| Återläggning nedskrivning vindkraftverk | 300 | - | 300 | - | 300 | - |
| Värdeförändring syntetiska optioner | - | -90 | - | - | 1 | -89 |
| Resultat före skatt | 3 497 | 2 770 | 970 | 946 | 6 098 | 5 371 |
| Aktuell skatt | -3 | 0 | -1 | 0 | -3 | 0 |
| Uppskjuten skatt | -589 | -120 | -215 | -118 | -1 123 | -654 |
| Resultat efter skatt | 2 904 | 2 650 | 754 | 828 | 4 971 | 4 717 |
Övrigt totalresultat i sammandrag
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-sep | jan-sep | jul-sep | jul-sep | okt-sep | jan-dec | |
| Poster som kan omföras till periodens resultat | 0 | 3 | - | 2 | 0 | 3 |
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | - | - | - | - | - | - |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | 0 | -1 | - | 0 | 0 | -1 |
| Totalresultat | 2 904 | 2 652 | 754 | 830 | 4 971 | 4 719 |
| FÖRDELNING AV RESULTAT EFTER SKATT | ||||||
| Resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget | 2 904 | 2 650 | 754 | 828 | 4 971 | 4 717 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental | 660 000 | 653 778 | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 655 334 |
| Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej | 4,4 | 4,1 | 1,1 | 1,3 | 7,5 | 7,2 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Kommentar till koncernens resultaträkning
1 JULI-30 SEPTEMBER
Tredje kvartalets hyresintäkter uppgår till 626 Mkr (585), en ökning med 41 Mkr, varav majoriteten kommer från tillförd nyproduktion.
Driftkostnaderna uppgår till 129 Mkr (123), en ökning med 6 Mkr. Merparten av ökningen kommer från tillförd nyproduktion samt ökning av fastighetsskatt och avgifter. Driftnettot ökar och uppgår till 498 Mkr (462) vilket motsvarar en överskottsgrad i kvartalet om 79,5 % (79,0).
Finansnetto förvaltningsfastigheter uppgår till -95 Mkr (-58) och ökar främst till följd av högre Stibor och lägre andel aktiverad ränta samtidigt som räntesäkringar påverkar positivt. Aktiverad ränta uppgår till 22 Mkr (26).
Förvaltningsresultatet för fastigheterna minskar och uppgår till 343 Mkr (358). En större skillnad mot föregående år är högre förvaltnings- och administrationskostnader. Totalt är dessa knappt 6 Mkr högre jämfört med samma kvartal föregående år, 64 Mkr (58). Under tredje kvartalet 2022 jämfört med föregående år, har en mindre andel fördelats mot fastighetstransaktioner och elproduktion vilket innebär att en större andel fördelats mot fastigheter, 60 Mkr (46).
Övriga intäkter och övriga kostnader utgörs främst av intäkter och kostnader från vår energiproduktion. I kvartalet har vi producerat 51,7 GWh (70,6) vilket är 18,9 GWh mindre jämfört med samma kvartal föregående år. Merparten av minskningen är en följd av vår försäljning av 13 vindkraftverk i maj 2022.
Till följd av ökade priser på el föreligger inte längre nedskrivningsbehov av våra vindkraftverk varför tidigare nedskrivningar om 300 Mkr (-) återlagts i kvartalet.
Periodens värdeförändringar fastigheter är oförändrade mot tidigare perioder (477).
Swapräntorna har fortsatt stiga under kvartalet, vilket ger en positiv värdeutveckling på våra räntederivat om 310 Mkr (101).
Resultat efter skatt för tredje kvartalet 2022 uppgår till 754 Mkr (828) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 1,1 kr (1,3).
1 JANUARI-30 SEPTEMBER
Förvaltningsresultatet för fastigheterna ökar och uppgår till 993 Mkr (968). Resultat efter skatt för perioden uppgår till 2 904 Mkr (2 650) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 4,4 kr (4,1).
Hyresintäkter
Periodens hyresintäkter ökar med 142 Mkr och uppgår till 1 863 Mkr (1 721). Rensat för transaktioner är ökningen 186 Mkr där cirka 60 % kommer från tillförd nyproduktion och resterande del från befintligt bestånd, där en del utgörs av högre tilläggsdebitering i det kommersiella beståndet till följd av höjd fastighetsskatt och högre elpris.
Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostäder och kommersiella lokaler. Vårt bostadsbestånd är fullt uthyrt. Våra kommersiella fastigheter är belägna i centrala lägen i Göteborg, med kontor som vår största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, uppgår till 90 % (89).
Vår uthyrningsgrad för de kommersiella fastigheterna avseende yta uppgår på bokslutsdagen till 95 % vilken är densamma som vid årsskiftet.
Driftkostnader & Driftnetto
Driftkostnaderna för perioden uppgår till 423 Mkr (399) och ökar bland annat till följd av tillförda nyproducerade fastigheter och höjd fastighetsskatt. Väderrelaterade kostnader är 5 Mkr lägre under perioden jämfört med samma period föregående år då framför allt uppvärmningskostnader var jämförelsevis höga under 2021. Säsongseffekter för Wallenstam utgörs främst av varierande driftkostnader som vanligtvis är som högst kvartal ett och fyra då kostnaderna för uppvärmning och fastighetsskötsel oftast blir högre.
Driftnettot ökar med 118 Mkr och kommer i allt väsentligt från tillförd effektiv nyproduktion. Överskottsgraden uppgår till 77,3 % (76,8).
HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT
* Senast rullande tolv månadersperiod.
DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD
* Senast rullande tolv månadersperiod.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
6 WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Förvaltnings- och administrationskostnader
Förvaltnings- och administrationskostnader uppgår till totalt 221 Mkr (201) och fördelas på fastighetsförvaltning 204 Mkr (178), energiförvaltning 4 Mkr (6) samt fastighetstransaktioner 12 Mkr (17).
Finansiella intäkter & kostnader
Finansiella intäkter uppgår till 4 Mkr (2) och finansiella kostnader till totalt 258 Mkr (194) och fördelas på fastighetsrörelsen respektive övrigt vilket utgörs av naturenergi. Aktiverad ränta uppgår till 56 Mkr (75).
Genomsnittlig skuld för perioden är 0,6 Mdr högre jämfört med föregående år till följd av fortsatta investeringar i nyproduktion och ombyggnationer som för året hittills uppgår till 3,3 Mdr. Att skulden inte ökar mer beror på positiva kassaflöden från genomförda fastighetsaffärer. Den genomsnittliga räntan för perioden uppgår till 1,40 % (1,21).
Resultat försäljning exploateringsfastigheter
Resultat från försäljning av exploateringsfastigheter redovisas i samband med att bostaden respektive fastigheten tillträds av köparen. Utöver anskaffningsvärden inkluderas även marknads- och försäljningsomkostnader vilka kostnadsförs i takt med att de uppkommer.
Periodens försäljningsresultat uppgår till 34 Mkr (14) och omfattar försäljning av fyra radhus samt enskilda bostadsrättslägenheter inklusive omkostnader.
Övriga intäkter & Övriga kostnader
Som övriga intäkter och övriga kostnader redovisas koncernens elproduktion jämte andra övriga intäkter och kostnader.
Under perioden har priset på el ökat, liksom produktionen av el som är 4 % högre jämfört med samma period 2021 och uppgår till 252 GWh (242). Resultat från vindkraftsverksförsäljningen, som genomfördes i kvartal 2, i förhållande till bokfört värde och transaktionskostnader uppgår till 62 Mkr och redovisas som övriga intäkter.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Periodens värdetillväxt uppgår till 374 Mkr (1 496) och kommer helt från fastigheter som utgör nyproduktion (599), det vill säga fastigheter som är under uppförande eller nyproducerade fastigheter som varit i drift kortare tid än ett helt kalenderår. Genomsnittligt direktavkastningskrav uppgår för bostäder till 3,0 % (3,1) och för kommersiellt bestånd till 4,5 % (4,5).
Värdeförändring finansiella instrument
I värdeförändring finansiella instrument ingår värdeförändringar på ränte- och elderivat samt innehav i noterade och onoterade aktier som utgör finansiella placeringar.
Räntederivatens värde har utvecklats positivt under perioden, 1 957 Mkr (368), till följd av stigande räntenivåer. På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 3,16 % att jämföra med 0,96 % vid årets början.
Under andra kvartalet avyttrades koncernens innehav i SBB och andra finansiella placeringar skrevs ned som en följd av den allmänna nedgången på marknaden.
Återläggning nedskrivning vindkraftverk
Under tredje kvartalet återlades en tidigare nedskrivning om 300 Mkr (-) till följd av ökade priser på el. Wallenstam har över tid investerat totalt 2,6 Mdr i vindkraft, en investering som hittills gått med ekonomisk förlust i form av negativa rörelseresultat och nedskrivningar som redovisats tidigare år. Efter återläggningen uppgår ackumulerade förluster till 700 Mkr.
Skatt
Periodens redovisade skattekostnad uppgår netto till 592 Mkr (120), varav uppskjuten skatt utgör 589 Mkr (120) och aktuell skatt 3 Mkr (0). Skattekostnaden för övrigt totalresultat är 0 Mkr (1).
FÖRDELNING HYRESVÄRDE
10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA
| Hyresgäst | Yta, kvm |
|---|---|
| Göteborgs Kommun | 19 846 |
| Essity Hygiene and Health AB | 15 639 |
| Filmstaden AB | 14 508 |
| Riksarkivet | 11 000 |
| Västra Götalandsregionen | 10 554 |
| Convendum AB | 10 497 |
| Academedia AB | 7 486 |
| Ica Fastigheter AB | 6 906 |
| Svenska Handelsbanken AB | 6 369 |
| Dagab Inköp & Logistik AB | 6 308 |
| Summa | 109 113 |
Vår totala kommersiella yta är cirka 515 000 kvm.
Balansräkning i sammandrag, koncernen
| Mkr | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| ANLÄGGNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Förvaltningsfastigheter | 65 470 | 60 949 | 63 949 |
| Vindkraftverk | 1 048 | 976 | 957 |
| Andelar i intresseföretag | 257 | 220 | 217 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 347 | 449 | 696 |
| Finansiella derivatinstrument | 1 963 | 111 | 137 |
| Övriga anläggningstillgångar | 93 | 81 | 87 |
| Summa anläggningstillgångar | 69 176 | 62 786 | 66 043 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Exploateringsfastigheter | 194 | 88 | 123 |
| Finansiella derivatinstrument | - | 4 | 1 |
| Övriga omsättningstillgångar | 231 | 219 | 299 |
| Likvida medel | 34 | 407 | 232 |
| Summa omsättningstillgångar | 460 | 718 | 655 |
| Summa tillgångar | 69 636 | 63 504 | 66 698 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | 33 474 | 28 899 | 30 767 |
| Summa eget kapital | 33 474 | 28 899 | 30 767 |
| LÅNGFRISTIGA SKULDER | |||
| Uppskjuten skatteskuld | 6 948 | 5 823 | 6 358 |
| Övriga avsättningar | 86 | 50 | 51 |
| Räntebärande skulder | 4 716 | 6 906 | 6 481 |
| Finansiella derivatinstrument | 36 | 254 | 170 |
| Leasingskuld | 482 | 480 | 484 |
| Övriga långfristiga skulder | 17 | 9 | 18 |
| Summa långfristiga skulder | 12 285 | 13 523 | 13 563 |
| KORTFRISTIGA SKULDER | |||
| Räntebärande skulder | 23 171 | 20 318 | 21 351 |
| Finansiella derivatinstrument | 3 | 0 | 0 |
| Leasingskuld | 1 | 1 | 1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 703 | 763 | 1 015 |
| Summa kortfristiga skulder | 23 878 | 21 082 | 22 368 |
| Summa eget kapital och skulder | 69 636 | 63 504 | 66 698 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Kommentar till koncernens balansräkning
VÅRA FASTIGHETER
Periodens utveckling
Under perioden har vi investerat totalt 3 289 Mkr (2 829), varav 3 192 Mkr (2 762) i förvaltningsfastigheter och 97 Mkr (68) i exploateringsfastigheter. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar 1 836 lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploateringsprojekt uppgår på balansdagen till 5,5 Mdr (5,9).
Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 472 Mkr (469) och redovisas som en del av fastigheternas värde.
Förvaltningsfastigheter
Under första halvåret har värdeförändringar påverkat förvaltningsfastigheternas värde positivt med totalt 374 Mkr (1 496) från nyproduktion. Med beaktande av ökade risker till följd av osäkerhet kring leveranser, inflation och ökade byggkostnader har en riskpremie lagts till i kalkylerna för nyproduktion vilket gör att vi inte har någon successiv värdetillväxt från tredje kvartalet.
De genomsnittliga direktavkastningskraven är oförändrade sedan föregående kvartal och uppgår på bokslutsdagen till 4,5 % (4,5) för det kommersiella beståndet och till 3,0 % (3,1) för bostäder i drift. Förvaltningsfastigheternas värde uppgår till 65 470 Mkr (63 949) vid periodens utgång.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter omfattar framför allt projekten Bersån i Uppsala vilket enligt avtal ska överlåtas till ASPER vid färdigställande 2023 samt Söra radhus i Österåker, byggnation av 11 st radhus som säljstartades under första kvartalet 2022. Per 30 september har fyra av radhusen tillträtts. Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 194 Mkr (123) vid periodens utgång.
Våra marknader
De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrågan på bostäder. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög. Exempelvis har vi för närvarande cirka 210 000 personer i vår bostadskö för nyproduktion.
Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter, när det finns ett behov av blandade upplåtelseformer. Vår flexibla affärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägenheter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hyresrättsprojekt om efterfrågan på bostadsrätter är osäker.
Vi upplever att efterfrågan på kommersiella ytor i centrala Göteborg är fortsatt stabil.
Värdering
Förvaltningsfastigheter
Wallenstam värderar internt samtliga förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Vi har god marknads- och fastighetskännedom genom en aktiv bevakning, och har därmed en god grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att en fastighetsverkliga värde är en realitet först då den säljs, varför en värdering alltid är en bedömning.
Wallenstam har i sin bedömning av fastigheternas värde använt olika direktavkastningskrav. Direktavkastningskraven speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var fastigheten är belägen och vilken typ av fastighet det är, bostad eller kontor etc.
Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas driftnetton inklusive tomträttsavgålder, vilka sätts i relation till ett direktavkastningskrav för respektive fastighet.
Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden.
Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fastställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställandegrad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader. Övervärdet på nyproduktion redovisas successivt under hela byggnationstiden.
Mark- och byggrätter, på detaljplanerad mark, värderas till marknadsvärde.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att uppföra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostadsrättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen.
TOTALT VÄRDE PÅGÅENDE PROJEKT
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Mark och projekt för framtida nyproduktion | 1 875 |
| Pågående projekt hyresrätter | 3 441 |
| Exploateringsfastigheter | 194 |
| Totalt pågående projekt | 5 510 |
FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRÄNDRING, FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Fastighetsbestånd 1 januari 2022 | 63 949 |
| + Förvärv | 1 298 |
| + Byggnationer | 1 894 |
| - Försäljningar | -1 978 |
| + Nyttjanderättstillgång tomträtt | 4 |
| + Orealiserad värdeförändring fastigheter | 305 |
| Fastighetsbestånd 30 september 2022 | 65 470 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
PÄGÄENDE NYPRODUKTION 2022-09-30
| Projekt | Antal lgh | Inflyttning* | Kvm** | varav inflyttade/sålda lgh hittills |
|---|---|---|---|---|
| STOCKHOLM | ||||
| Söra radhus, Österåker (exploateringsfastighet, brf) | 11 | Q2 2022 | 1 500 | 4 |
| Nacka Grace i | 169 | 2024 | 13 000 | |
| Älta Torg Kv. 1, Nacka | 191 | 2024 | 21 000 | |
| UPPSALA | ||||
| Bersån, Kvarngärdet (exploateringsfastighet) | 98 | 2023 | 6 000 | |
| Kompositören, Rosendal | 185 | 2023 | 9 000 | |
| GÖTEBORG | ||||
| Kallebäcks Terrasser Kv. 10 | 85*** | Q4 2022 | 8 000 | |
| Ombyggnation lokal till bostad, Djurgårdsgatan | 14 | 2023 | 500 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 7 | 189 | 2023 | 11 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 8 | 266 | 2023 | 15 000 | |
| Kv. Skogsvaktaren, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 128 | 2023 | 7 500 | |
| Ombyggnation lokal till bostad, Lantmätaregatan | 18 | 2023 | 1 000 | |
| Pixbo Sjöterrass (exploateringsfastighet, radhus, brf) | 8 | 2023 | 1 500 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 5 | 182 | 2024 | 12 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 6 | 296 | 2025 | 17 000 | |
| Kommersiellt | ||||
| Kallebäcks Terrasser | Q1 2022 | 20 000 | ||
| Kallebäcks Terrasser, förskola | 2023 | 1 500 | ||
| Kallebäcks Terrasser Kv. 4 (skola) | 2023 | 5 500 | ||
| Stampgatan, ombyggnation och påbyggnad i | 2023 | 2 000 | ||
| Summa lgh i projekten | 1 840 | 153 000 | ||
| varav pågående per 30 september | 1 836 |
- Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal.
** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal.
*** varav 12 delningslägenheter med totalt 121 uthyrningsrum.
i Startat under kvartal 3, 2022.
FÖRÄNDRING PÄGÄENDE NYPRODUKTION, LÄGENHETER
| Antal lgh | |
|---|---|
| Pågående nyproduktion | |
| 1 juli 2022 | 1 669 |
| - Färdigställda | -2 |
| Söra radhus, Österåker, brf (2) | |
| + Påbörjade | +169 |
| Pågående nyproduktion | |
| 30 september 2022 | 1 836 |
LÄGENHETER I PÄGÄENDE PRODUKTION
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2022-09-30
| Uthyrningsbar yta, kvm | Bostad | Kontor | Butik/Res-taurang/Bio | Industri/Lager | Utbildning/Vård | Garage | Övrigt | Totalt | Fördelning, ort | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stockholm | 346 877 | 25 151 | 18 495 | 7 201 | 4 808 | 44 242 | 3 501 | 450 275 | 34 % | 5 853 |
| Uppsala | 21 941 | 1 909 | 1 091 | 80 | 532 | 2 584 | 0 | 28 137 | 2 % | 445 |
| Göteborg | 325 102 | 216 525 | 95 566 | 94 000 | 37 998 | 87 063 | 7 754 | 864 008 | 64 % | 5 469 |
| Totalt | 693 920 | 243 585 | 115 152 | 101 281 | 43 338 | 133 889 | 11 255 | 1 342 420 | 100 % | 11 767 |
| Fördelning, lokaltyp | 52 % | 18 % | 8 % | 8 % | 3 % | 10 % | 1 % | 100 % |
FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION
| Fastighetsbeteckning | Adress | Bygg-år | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Härryda Mölnlycke 1:162 (Projekt: Kv. Kvarnen) | Mjölnarens väg 7, 9, 11 | 2021 | 9 749 | - | - | - | - | 794 | - | 10 543 | 185 |
| Härryda Mölnlycke 1:165 (Projekt: Kv. Väven) | Bruksgatan 1, 3, 5, 7 / Viola Grästens plats 2, 4, 6 | 2021 | 6 110 | - | 541 | - | - | 390 | - | 7 041 | 116 |
| Kallebäck 18:2 (Projekt: Kv. 11, Mejeristen) | Smörkärnegatan 21-29 | 2021 | 14 335 | - | - | - | - | 1 501 | - | 15 836 | 270 |
| Majorna 303:29* | Amiralitetsgatan 2A-2B, 4-8 / Bangatan 21-39 / Djurgårds-gatan 26-40 | 2022 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 |
| STOCKHOLM | |||||||||||
| Freden Större 19 (Projekt: Umami Park, etapp 3) | Östra Madenvägen 9-9C, 11-11D | 2021 | 7 195 | - | 481 | 128 | - | 2 005 | - | 9 809 | 133 |
| Murförbandet 1 (Projekt: Stationshuset) | Trollesundsvägen 2 | 2022 | 3 555 | 129 | - | - | - | 640 | - | 4 324 | 84 |
| Uppsala Käbo 76:1 (Projekt: Flanören) | Lydia Wahlströms gata 8,14, Torgny Segersteds Allé 78 A, 80 A, 82 A | 2022 | 7 035 | 63 | 122 | - | 532 | - | - | 7 752 | 156 |
| Totalt | 47 979 | 192 | 1 144 | 128 | 532 | 5 330 | - | 55 305 | 945 |
- Tillbyggd lägenhet i befintlig fastighet
FASTIGHETSFÖRVÄRV
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Inom Vallgraven 15:13 | Östra Hamng. 23-27 / Södra Hamng. 33-35 / Drottningg. 34-36 | 1991 | 8 787 | 2 472 | 562 | - | - | 148 | 11 969 | - | 0 |
| STOCKHOLM | |||||||||||
| Sicklaön 134:36* | |||||||||||
| Del av Ålta 10:1* | |||||||||||
| Totalt | 8 787 | 2 472 | 562 | - | - | 148 | 11 969 | - | 0 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR
| Fastighetsbeteckning Adress | Byggår/ ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau- rang/Bio kvm | Industri/ Lager kvm | Utbildning/ Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| STOCKHOLM | |||||||||||
| Tyresö Järnet 12 | Axel Wennergrens väg 1 / Bollmora gårdsväg 20, 22 | 2020 | 2 376 | - | 163 | 22 | - | - | - | 2 561 | 54 |
| Tyresö Järnet 13 | Axel Wennergrens väg 3-19 | 2021 | 10 266 | - | 107 | - | - | 3 245 | - | 13 618 | 221 |
| Sundbyberg Fjällnäset 14 | Högklintavägen 9-11 | 1966 | 2 632 | 514 | - | 153 | - | - | - | 3 299 | 37 |
| Sundbyberg Lärkan 14 | Kolonivägen 2-4 / Skogs- backen 1-3 / Tulegatan 8-14 / Ångsstigen 1-7 | 1964 | 9 823 | 629 | 1 447 | 2 938 | 1 299 | 9 780 | 113 | 26 029 | 162 |
| Barlasten 4 | Fågelsångsvägen 17 | 1929 | 719 | 191 | - | 21 | - | - | - | 931 | 16 |
| Barlasten 6 | Fregattvägen 4-8 | 1956 | 4 071 | - | - | 335 | - | 675 | 190 | 5 271 | 60 |
| Barlasten 8 | Fågelsångsvägen 1 | 1956 | 546 | 52 | - | - | - | - | - | 598 | 11 |
| Galjonsbilden 28 | Matrosbacken 15 | 1949 | 571 | - | - | - | - | - | - | 571 | 11 |
| Del av Alta 19:2, 24:2, 27:3* | |||||||||||
| Totalt | 31 004 | 1 386 | 1 717 | 3 469 | 1 299 | 13 700 | 303 | 52 878 | 572 |
FÖRVÄRV, BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE
VINDKRAFT
Wallenstam har per bokslutsdagen 53 vindkraftverk i drift, fördelade på 17 parker. Installerad effekt uppgår till 112 MW (143). Vindkraftverken redovisas till anskaffningsvärde minskat med av- och nedskrivningar.
Under andra kvartalet 2022 avyttrades Stentjärnåsen, 5 verk, 10 MW, i Härjedalens kommun, Rätans-Digerberget, 5 verk, 11,5 MW, i Bergs kommun, Middagsberget, 3 verk, 9 MW, i Bergs kommun, till Jämtkraft AB.
Under tredje kvartalet återlades en tidigare nedskrivning om 300 Mkr (-) till följd av ökade priser på el. Wallenstam har över tid investerat totalt 2,6 Mdr i vindkraft, en investering som hittills gått med ekonomisk förlust i form av negativa rörelseresultat och nedskrivningar som redovisats tidigare år. Efter återläggningen uppgår ackumulerade förluster till 700 Mkr.
Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på bokslutsdagen till 1 048 Mkr (957). Periodens avskrivningar uppgår till 52 Mkr (57). Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 10 Mkr (15) och redovisas som en del av vindkraftsvärdet.
FINANSIERING
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår till 33 474 Mkr (30 767), vilket motsvarar 50,70 kr per aktie (46,90). Soliditeten uppgår till 48 % (46).
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Räntebärande skulder
Wallenstam har 90 % av sin finansiering i form av traditionella lån hos svenska banker och Europeiska Investeringsbanken. Resterande består av företagscertifikat och obligationslån. Under året har Wallenstam minskat obligationsvolymen bland annat genom återköp.
På balansdagen uppgick utestående obligationslån till 1 691 Mkr (2 700), bokförd volym företagscertifikat, med en ram om 4 000 Mkr, till 1 249 Mkr (2 996) och totala räntebärande skulder till 28 370 Mkr (28 318) varav leasingskuld uppgår till 483 Mkr (485). Av skulden utgörs 8,3 Mdr (7,6) av grön finansiering, varav 6,8 Mdr (5,7) gröna lån samt 1,5 Mdr (2,0) gröna obligationer.
Samtliga obligationslån om 1 691 Mkr (2 700) ryms inom ramen för vårt MTN-program (Medium Term Notes) som har en total lånram om 5 Mdr. Villkoren för de gröna obligationerna är samma som för övriga obligationer med tillägg för att emissionslikviden endast kan allokeras till projekt och tillgångar som är kvalificerade enligt Wallenstams gröna ramverk. Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm.
Den genomsnittliga återstående räntebindningstiden uppgår till 46 månader (40). Av låneportföljen har 60 % (54) en räntebindningstid överstigande ett år. På bokslutsdagen uppgår genomsnittlig ränta på våra krediter till 1,84 % att jämföra med 1,17 % vid föregående årsskifte.
Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt lånet hos EIB är inte säkerställda. Företagscertifikatprogrammet har bakomliggande lånelöften motsvarande vid var tid utestående volym företagscertifikat. För lånet hos EIB samt för kreditlöftet för företagscertifikatprogrammet finns utställda kovenanter.
Leasingskuld
Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderättens för markarrende och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 483 Mkr (485).
Derivatinstrument
Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av ränte- och elderivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettofordran avseende derivatinstrument om 1 924 Mkr att jämföra med nettoskuld om 32 Mkr per 31 december 2021. Samtliga av dessa utgör räntederivat (-33). Den stora förändringen är en följd av att koncernens derivatavtal har ingåtts på räntenivåer som är lägre än bokslutsdagens marknadsnivåer.
Under inledningen av 2022 har koncernen förlängt räntebindningstiden genom att ingå nya räntederivatavtal om totalt 2,6 Mdr (1,0). Totala volymen utestående räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår till 16,3 Mdr (13,7).
Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden med utgångspunkt från observerbara marknadsräntor och klassificeras i nivå 2. De uppkomna under- eller övervärdena för räntederivat, som återspeglar hur koncernens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, redovisas i balansräkningen respektive orealiserad värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen.
Valutaderivat används i begränsad omfattning för att säkra inköp från utlandet. Säkringsredovisning tillämpas varför omräkningseffekter redovisas över övrigt totalresultat.
Disponibel likviditet
Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga checkräkningskrediter uppgår till 802 Mkr (1 032). Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 800 Mkr (800), varav 32 Mkr (-) har utnyttjats på bokslutsdagen. Totalt uppgår koncernens beviljade och outnyttjade kreditfaciliteter till 1 751 Mkr (3 000) exklusive checkräkningskrediten.
Per 30 september 2022 uppgår tillgänglig likviditet till totalt 2 553 Mkr (4 032), varav 1 260 Mkr (3 000) utgör kreditlöfte för emitterade utestående företagscertifikat. Med anledning av den minskade volymen utestående företagscertifikat har bolaget valt att under kvartalet sänka kreditlöftet för företagscertifikat från 3 000 Mkr till 1 500 Mkr.
BINDNINGSTID MEDELÄNTOR 2022-09-30
| År | Belopp, Mkr | Snittränta, % | Andel, % |
|---|---|---|---|
| 2022 | 10 601 | 3,17 | 38,0 |
| 2023 | 536 | 1,90 | 1,9 |
| 2024 | - | - | - |
| 2025 | 2 000 | 0,72 | 7,2 |
| 2026 | 2 000 | 0,78 | 7,2 |
| 2027 | 2 000 | 1,05 | 7,2 |
| 2028 | 2 000 | 0,16 | 7,2 |
| 2029 | 2 000 | 0,93 | 7,2 |
| 2030 | 2 000 | 0,95 | 7,2 |
| 2031 | 2 000 | 0,67 | 7,2 |
| 2032 | 2 000 | 1,31 | 7,2 |
| 2033 | 750 | 2,21 | 2,7 |
| Summa | 27 887 | 1,84 | 100,0 |
TILLGÄNGLIG LIKVIDITET
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Rapport över förändring eget kapital, koncernen
| Mkr | – Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare – | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Övrigt till-skjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | Summa eget kapital | |
| Ingående eget kapital 2021-01-01 | 165 | 359 | 83 | 24 950 | 25 558 |
| Resultat efter skatt | - | - | - | 2 650 | 2 650 |
| Värdeförändring innehav onoterade eget kapitalinstrument | - | - | -88 | 88 | - |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | 3 | - | 3 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | -1 | - | -1 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÅGARE | |||||
| Utdelning | - | - | - | -194 | -194 |
| Försäljning av egna aktier | - | - | - | 883 | 883 |
| Utgående eget kapital 2021-09-30 | 165 | 359 | -3 | 28 378 | 28 899 |
| Ingående eget kapital 2022-01-01 | 165 | 359 | -3 | 30 246 | 30 767 |
| Resultat efter skatt | - | - | - | 2 904 | 2 904 |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | 0 | - | 0 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | 0 | - | 0 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÅGARE | |||||
| Utdelning | - | - | - | -198 | -198 |
| Utgående eget kapital 2022-09-30 | 165 | 359 | -3 | 32 953 | 33 474 |
Rapport över kassaflöde i sammandrag, koncernen
| Mkr | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-sep | jan-sep | jul-sep | jul-sep | okt-sep | jan-dec | |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* | 1 100 | 972 | 360 | 364 | 1 431 | 1 303 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | -48 | -60 | -2 | 5 | 56 | 44 |
| Förändring avsättningar | -43 | -103 | 8 | - | -122 | -182 |
| Betald skatt | -3 | 0 | -1 | 0 | -3 | 0 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 1 007 | 809 | 365 | 369 | 1 363 | 1 165 |
| Förändring av rörelsekapital | 114 | -85 | -53 | -45 | -6 | -205 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 120 | 725 | 312 | 324 | 1 356 | 960 |
| INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR | ||||||
| Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter | -3 288 | -2 837 | -588 | -801 | -4 143 | -3 692 |
| Investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar och vindkraftverk | -14 | -8 | -2 | -2 | -23 | -17 |
| Investering i finansiella anläggningstillgångar | -5 | -127 | - | - | -328 | -450 |
| Försäljning av finansiella anläggningstillgångar | 111 | 119 | - | - | 111 | 119 |
| Investering i intresseföretag | -41 | - | - | - | -41 | 0 |
| Förskott fastighetsaffär | - | - | - | - | 353 | 353 |
| Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter och materiella anläggningstillgångar | 2 005 | 1 395 | 21 | 857 | 2 016 | 1 406 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 232 | -1 458 | -569 | 54 | -2 056 | -2 282 |
| FINANSIERING | ||||||
| Upptagna räntebärande skulder | 14 349 | 20 721 | 2 589 | 3 386 | 23 601 | 29 973 |
| Amortering av räntebärande skulder | -14 327 | -20 788 | -3 286 | -3 644 | -22 971 | -29 432 |
| Nettoförändring checkräkningskredit | 32 | - | 32 | - | 32 | - |
| Nettoförändring reverser | 58 | - | - | - | 61 | 3 |
| Utbetald utdelning | -198 | -194 | - | - | -396 | -392 |
| Försäljning av egna aktier | - | 883 | - | - | - | 883 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -86 | 622 | -664 | -258 | 327 | 1 035 |
| Förändring av likvida medel | -198 | -111 | -922 | 122 | -372 | -286 |
| Likvida medel vid periodens början | 232 | 518 | 955 | 285 | 407 | 518 |
| Periodens kassaflöde | -198 | -111 | -922 | 122 | -372 | -286 |
| Likvida medel vid periodens slut | 34 | 407 | 34 | 407 | 34 | 232 |
| Outnyttjad checkkredit vid periodens slut | 768 | 800 | 768 | 800 | 768 | 800 |
| Disponibel likviditet | 802 | 1 207 | 802 | 1 207 | 802 | 1 032 |
*Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -299 Mkr (-251) respektive 2 Mkr (2) varav 56 Mkr (75) aktiverats på anläggningstillgång.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Segmentsrapport
| 2022
Mkr | Göteborg
jan-sep | Stockholm
jan-sep | Övrigt
jan-sep | Eliminering
jan-sep | Totalt
jan-sep |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 1 254 | 629 | 0 | -20 | 1 863 |
| Driftkostnader | -273 | -149 | 0 | - | -423 |
| Driftnetto | 981 | 479 | 0 | -20 | 1 440 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -133 | -67 | -25 | 20 | -204 |
| Finansnetto | -199 | -97 | 54 | - | -243 |
| Förvaltningsresultat | 649 | 315 | 30 | - | 993 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | -1 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 34 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | 86 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -11 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 1 100 |
| Värdeförändringar | | | | | 2 397 |
| Resultat före skatt | | | | | 3 497 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 41 317 | 24 153 | - | - | 65 470 |
| Vindkraftverk | - | - | 1 048 | - | 1 048 |
| Exploateringsfastigheter | 19 | 175 | - | - | 194 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 2 924 |
| Summa tillgångar | | | | | 69 636 |
| Eget kapital | - | - | - | - | 33 474 |
| Räntebärande skulder och leasingskulder | 17 645 | 9 436 | 1 289 | - | 28 370 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 7 792 |
| Summa eget kapital och skulder | | | | | 69 636 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 3 567 | 1 942 | - | - | 5 510 |
| 2021
Mkr | Göteborg
jan-sep | Stockholm
jan-sep | Övrigt
jan-sep | Eliminering
jan-sep | Totalt
jan-sep |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 1 104 | 637 | - | -20 | 1 721 |
| Driftnetto fastigheter | 857 | 484 | - | -20 | 1 322 |
| Förvaltningsresultat | 565 | 272 | 130 | - | 968 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | 0 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 14 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | 5 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -16 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 972 |
| Värdeförändringar | | | | | 1 797 |
| Resultat före skatt | | | | | 2 770 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 37 035 | 23 915 | - | - | 60 949 |
| Vindkraftverk | - | - | 976 | - | 976 |
| Exploateringsfastigheter | - | 88 | - | - | 88 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 1 491 |
| Summa tillgångar | | | | | 63 504 |
| Eget kapital | - | - | - | - | 28 899 |
| Räntebärande skulder och leasingskulder | 15 577 | 11 583 | 545 | - | 27 705 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 6 900 |
| Summa eget kapital och skulder | | | | | 63 504 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 4 029 | 1 902 | - | - | 5 931 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Wallenstams hållbarhetsarbete
Fastighetssektorn har en betydande påverkan på miljö och klimat och som en stor fastighetsägare och byggaktör vill Wallenstam ta ansvar för denna påverkan. Under det andra kvartalet tog Wallenstam nästa steg i bolagets hållbarhetsarbete, genom att sätta nya vetenskapligt baserade klimatmål i linje med Parisavtalet genom att ansöka med nya klimatmål till det globala klimatsamarbetet Science Based Targets Initiative. Handläggning av vår ansökan pågår fortsatt och fram till nästa affärsplan, då de nya klimatmålen börjar gälla, fortsätter arbetet med Wallenstams fyra nuvarande klimatmål som antogs hösten 2020.
Två certifieringar enligt Miljöbyggnad i Drift guld
Under det tredje kvartalet certifierades Wallenstams huvudkontor i Göteborg samt regionkontoret i Stockholm enligt Miljöbyggnad i Drift, till nivå guld. Certifierings-systemet verkar för att förbättra och certifiera byggnader i drift genom att arbeta med byggnaden, driften och förvaltningen. Certifieringen har betygsnivåerna brons, silver och guld, där guld är den högsta nivån. Certifieringsprocessen har inneburit att fastigheterna har fått en metodisk genomgång inom flera områden. Erhållandet av guldcertifikat visar att äldre fastigheter som har förvalts långsiktigt och väl kan vara hållbara och leva upp
till moderna certifieringskrav. Utöver de två kontoren har ytterligare två fastigheter certifierats under kvartalet, båda belägna i region Göteborg. Den ena certifierades enligt Miljöbyggnad och den andra enligt Miljöbyggnad i Drift, båda till silvernivå.
Återbruksinventering i Ålta
Wallenstam utvecklar tillsammans med Nacka kommun Ålta centrum, som ska bestå av bostäder, handel och levande mötesplatser. I samband med denna stadsutveckling kommer delar av ett befintligt inomhuscentrum och parkeringshus att rivas. Under kvartalet inledde Wallenstam ett samarbete med arkitektbyrån Lendager group från Danmark. Med deras hjälp har en fullständig återbruksinventering utförts av de ytor som ska rivas i Ålta Centrum. Genom inventeringen får Wallenstam en överblick över vilka av byggnadernas material som är möjliga att återbruka, och som kan tas tillvara under rivningsarbetet.
Anslutit till Hållbart Stockholm 2030
Wallenstam har under kvartalet även anslutit sig till HS30, Hållbart Stockholm 2030, ett initiativ som samlar aktörer från bygg- och fastighetsbranschen för att tillsammans arbeta för att kraftfullt minska det ekologiska avtrycket från branschen och även fokusera på social hållbarhet.
Mål: Minska CO₂-utsläppen från byggverksamheten med 10 % per kvadratmeter.
Utfall 2021*: -7,9 %
Kommentar: Ett första steg har varit att utföra klimatberäkningar i planeringskedet i flera av våra projekt. Med dessa beräkningar som grund kan sedan mer klimatvänliga materialval göras. Därtill har vissa konstruktionsoptimeringar utförts för att om möjligt minska mängden material. Ett lyckat exempel är vårt projekt Bersån i Uppsala.
Mål: Minska CO₂-utsläppen från fastigheternas energianvändning med 15 % per uppvärmd kvadratmeter.
Utfall 2021*: -25,7 %
Kommentar: Utöver vår vindelsproduktion, där vi är självförsörjande sedan 2013 har vi fortsatt installera solceller på de fastigheter där det är möjligt. Vi har också utrustat många lägenheter med temperaturgivare, moderniserat flera fjärrvärmeundercentraler samt utfört optimeringsarbete såsom injustering av värmesystem. En energibesparingsinnovation som vi har utrett är värmeåtervinning från fastigheternas spillvatten. Vi har redan nu installerat tekniken i några av våra fastigheter.
Mål: Minska fastigheternas restavfall med 10 % per kvadratmeter.
Utfall 2021*: -20,1 %
Kommentar: Vi har förbättrat möjligheterna för källsortering i flera av våra fastigheter, bland annat genom att komplettera miljörum med fler sorteringsfraktioner och tillhandahålla klädinsamling. Vi har även påbörjat ett arbete med information till våra hyresgäster för att minska restavfallet.
Mål: Genomföra tjänsteresor med elbil, tåg eller via fullt klimatkompenserad och bio-bränslebaserad flygresa.
Utfall 2021*: Delvis uppnått
Kommentar: Wallenstams tjänsteresor har varit förhållandevis få, och dessa har genomförts på ett klimatneutralt sätt till största del. För att nå målet krävs ytterligare information och översyn av rutiner för resebokningar, vilket är ett pågående arbete, ibland även i samarbete med leverantörer. Wallenstams bilpool, som medarbetarna kan använda för bilburna tjänsteresor, består enbart av elbilar.
WALLENSTAM DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Wallenstamaktien
Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2022 har Wallenstams aktiekurs minskat med 51,7 %. Fastighetsindex OMX Stockholm Real Estate PI minskade med 51,6 % och OMX Stockholm PI minskade med 31,9 % under samma period.
Aktiesplit
I maj genomfördes den aktiesplit 2:1 som stämman beslutade om den 26 april 2022. Det totala antalet aktier uppgår efter spliten till 660 000 000, varav 69 000 000 A-aktier och 591 000 000 B-aktier.
Aktiekurs
Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 40,58 kr att jämföra med 84,00 kr vid årsskiftet 2021/2022. Börsvärdet uppgick till 26 783 Mkr (55 440) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 50,70 kr per aktie (46,90).
Utdelning
Stämman beslutade om en utdelning på 1,20 kronor per aktie för verksamhetsåret 2021. Utdelningen är uppdelad på 0,60 kronor per aktie vid det första tillfället och 0,30 kronor per aktie vid det andra tillfället efter genomförandet av den aktiesplit 2:1 som årsstämman beslutade om.
I maj utbetalades totalt 198 Mkr till aktieägarna. Nästa utbetalning, som efter den genomförda aktiespliten alltså uppgår till 0,30 kronor per aktie, sker i november. 2021 utbetalades totalt 392 Mkr.
Omsättning
Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 36,3 Mkr (39,6).
KURSUTVECKLING Q4 2017-Q3 2022
GENOMSNITTLIG AKTIELEKVIDITET PER DAG
AKTIEÄGARINNEHAV 2022-09-30
| A-aktier | B-aktier | Kapital, % | Röster, % | |
|---|---|---|---|---|
| Hans Wallenstam med bolag och familj | 69 000 000 | 99 867 000 | 25,59 | 61,66 |
| AMF - Försäkring och fonder | 89 220 972 | 13,52 | 6,96 | |
| Agneta Wallenstam | 36 408 000 | 5,52 | 2,84 | |
| Henric och Ulrika Wiman | 23 955 504 | 3,63 | 1,87 | |
| Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson | 21 400 000 | 3,24 | 1,67 | |
| David Wallenstam | 17 040 276 | 2,58 | 1,33 | |
| Christian Wallenstam | 16 000 000 | 2,42 | 1,25 | |
| Bengt Norman | 12 500 000 | 1,89 | 0,98 | |
| Monica och Jonas Brandström | 12 371 069 | 1,87 | 0,97 | |
| Elin Wallenstam Sjögren | 8 654 480 | 1,31 | 0,68 | |
| Övriga ägare | 253 582 699 | 38,43 | 19,79 | |
| Totalt antal aktier | 69 000 000 | 591 000 000 | ||
| Totalt registrerade och utestående aktier | 660 000 000 | 100,00 | 100,00 |
Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 20 procent av kapitalet och cirka 10 procent av rösterna.
Utlandsägandet uppgår till cirka 10 procent av kapitalet och cirka 5 procent av rösterna.
Källa: Euroclear Sweden AB
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet är att i första hand utföra koncerngemensamma tjänster inklusive finansiella tjänster samt handel med elcertifikat och ursprungsgarantier. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter.
De totala intäkterna för perioden uppgår till 399 Mkr (352) varav hyresintäkter uppgår till 99 Mkr (96).
Resultatet påverkas av värdeförändringar finansiella derivatinstrument, 1 957 Mkr (368). Förändringen är en följd av väsentligt högre swaprantenivåer på bokslutsdagen än rantenivåerna i bolagets ingångna derivatavtal. Resultat efter skatt uppgår till 1 917 Mkr (463).
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 82 Mkr (24). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 12 533 Mkr (14 228).
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| Mkr | 2022 jan-sep | 2021 jan-sep | 2021 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Förvaltningsintäkter | 291 | 251 | 302 |
| Hyresintäkter | 99 | 96 | 129 |
| Intäkter försäljning elcertifikat | 3 | 5 | 7 |
| Övriga intäkter | 6 | 1 | 2 |
| Summa intäkter | 399 | 352 | 439 |
| Förvaltning- och administrationskostnader | -294 | -278 | -381 |
| Driftkostnader | -24 | -22 | -30 |
| Av- och nedskrivningar fastigheter | -22 | -20 | -27 |
| Kostnader försäljning elcertifikat | -4 | -3 | -4 |
| Värdeförändring syntetiskt optionsprogram | - | -89 | -89 |
| Övriga kostnader | -6 | -1 | -2 |
| Summa kostnader | -348 | -414 | -533 |
| Rörelseresultat | 50 | -62 | -94 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 227 | 88 | 970 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 457 | 474 | 538 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -333 | -271 | -262 |
| Värdeförändring derivatinstrument | 1 957 | 368 | 478 |
| Finansnetto | 2 308 | 660 | 1 724 |
| Resultat efter finansiella poster | 2 359 | 598 | 1 630 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | -19 |
| Skatt på periodens resultat | -442 | -135 | -100 |
| Resultat efter skatt | 1 917 | 463 | 1 511 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | |||
| Värdeförändring valutaderivat | 0 | 3 | 3 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | 0 | -1 | -1 |
| Totalresultat | 1 917 | 465 | 1 513 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET
| Mkr | 2022-09-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Fastigheter | 1 392 | 1 317 | 1 344 |
| Andelar i koncernföretag | 6 231 | 7 305 | 6 026 |
| Finansiella derivatinstrument | 1 963 | 111 | 137 |
| Fordringar på koncernbolag | 26 602 | 23 402 | 26 474 |
| Övriga tillgångar | 108 | 97 | 146 |
| Likvida medel | 34 | 403 | 228 |
| Summa tillgångar | 36 329 | 32 635 | 34 355 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 14 501 | 11 933 | 12 782 |
| Avsättning skatt | 393 | - | - |
| Avsättningar | 31 | 31 | 32 |
| Räntebärande externa skulder | 12 533 | 13 851 | 14 228 |
| Skulder till koncernföretag | 8 708 | 6 442 | 7 004 |
| Finansiella derivatinstrument | 39 | 254 | 170 |
| Övriga skulder | 124 | 124 | 139 |
| Summa eget kapital och skulder | 36 329 | 32 635 | 34 355 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Övriga upplysningar
MÖJLIGHETER & RISKER
Wallenstams möjligheter, risker och hur vi hanterar dessa, presenteras i årsredovisningen 2021 på sidorna 33–39. Inga väsentliga förändringar har skett därefter.
KÄNSLIGHETSANALYS
Per 30 september 2022 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde till cirka 65 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,5 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direktavkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -4,2 Mdr eller +4,9 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % motsvarar cirka +/- 3,6 Mdr.
En förändring av räntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 53 Mkr.
NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER
Wallenstams närstående utgörs främst av koncern- och intressebolag. Styrelseledamöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncern- och intressebolag. Personer som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvarande cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,7 Mkr.
Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 1,9 Mkr.
Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor beskrivs närmare i årsredovisningen 2021 på sidorna 25–32. Som ett led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekonomiskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exempelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg och Barn i Nöd. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 3,2 Mkr, och Barn i Nöd har erhållit 0,1 Mkr i stöd. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler av Wallenstam motsvarande 5,0 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter.
Samtliga transaktioner sker till marknadsmässiga villkor.
AVRUNDNINGAR
Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2021. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2.
Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2022 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens finansiella rapporter.
EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Från och med 2022 presenteras värdeförändringar finansiella instrument samt värdeförändringar syntetiska optioner på en rad enligt nedan:
| Brygga förändringar resultaträkningen, Mkr | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | - | -19 | - | - | 19 | - | - |
| Orealiserad värdeförändring finansiella instrument | 749 | 111 | 105 | 14 | 253 | 77 | 12 |
| Värdeförändring finansiella instrument | 749 | 92 | 105 | 14 | 272 | 77 | 12 |
| Realiserad värdeförändring syntetiska optioner | - | - | - | -103 | - | - | - |
| Orealiserad värdeförändring syntetiska optioner | - | 0 | - | -2 | 15 | 7 | -51 |
| Värdeförändring syntetiska optioner | - | 0 | - | -105 | 15 | 7 | -51 |
| Brygga påverkan räntetäckningsgrad vid förändringar resultaträkningen, ggr | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 |
| 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | |
| Räntetäckningsgrad före förändringar resultaträkning | 5,7 | 5,7 | 5,8 | 5,5 | 5,7 | 5,8 | 5,7 |
| Räntetäckningsgrad efter förändringar resultaträkning | 6,1 | 6,1 | 6,1 | 5,8 | 5,7 | 5,8 | 5,7 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Nyckeltal – flerårsöversikt
| Ackumulerat perioden | 2022 30 sep | 2022 30 jun | 2022 31 mar | 2021 31 dec | 2021 30 sep | 2021 30 jun | 2021 31 mar | 2020 31 dec | 2020 30 sep |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL | |||||||||
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 1 440 | 942 | 459 | 1 763 | 1 322 | 860 | 414 | 1 613 | 1 205 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 77,3 | 76,2 | 74,5 | 75,9 | 76,8 | 75,7 | 73,8 | 75,7 | 76,4 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 993 | 650 | 322 | 1 280 | 968 | 609 | 291 | 1 131 | 860 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter, Mkr | 374 | 374 | 187 | 3 674 | 1 496 | 1 019 | 311 | 1 339 | 616 |
| Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr | 65 470 | 64 913 | 63 864 | 63 949 | 60 949 | 60 441 | 59 262 | 57 933 | 56 226 |
| Antal kvm (tusental) | 1 342 | 1 342 | 1 314 | 1 330 | 1 306 | 1 307 | 1 312 | 1 235 | 1 231 |
| Uthyrningsgrad – yta, % | 97 | 97 | 97 | 98 | 97 | 98 | 97 | 98 | 97 |
| Exploateringfastigheter, netto, Mkr | 194 | 169 | 147 | 123 | 88 | 155 | 128 | 126 | 291 |
| FINANSIELLA NYCKELTAL | |||||||||
| Resultat efter skatt, Mkr | 2 904 | 2 150 | 1 207 | 4 717 | 2 650 | 1 822 | 723 | 1 908 | 974 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 15,7 | 16,5 | 17,8 | 16,9 | 13,4 | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 |
| Räntabilitet på totalt kapital, % | 9,5 | 9,6 | 9,3 | 8,9 | 6,8 | 6,1 | 5,4 | 4,6 | 6,6 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,5 | 6,1 | 6,1 | 6,1 | 6,1 | 5,8 | 5,7 | 5,8 | 5,7 |
| Belåningsgrad, % | 42 | 43 | 43 | 43 | 44 | 45 | 46 | 46 | 46 |
| Sniftränta per bokslutsdatum, % | 1,84 | 1,43 | 1,34 | 1,17 | 1,22 | 1,20 | 1,21 | 1,21 | 1,27 |
| Genomsnittlig räntebindingstid, månader | 46 | 47 | 50 | 40 | 41 | 40 | 40 | 41 | 38 |
| Soliditet, % | 48 | 47 | 47 | 46 | 46 | 45 | 43 | 42 | 42 |
| Eget kapital, Mkr | 33 474 | 32 720 | 31 975 | 30 767 | 28 899 | 28 069 | 26 281 | 25 558 | 24 766 |
| Substansvärde, Mkr | 40 557 | 39 697 | 38 864 | 37 795 | 35 388 | 34 497 | 32 577 | 31 746 | 30 715 |
| Börsvärde, Mkr | 26 783 | 29 535 | 45 177 | 55 440 | 42 834 | 44 682 | 39 369 | 43 098 | 45 144 |
| DATA PER AKTIE | |||||||||
| Resultat efter skatt, kr | 4,4 | 3,3 | 1,8 | 7,2 | 4,1 | 2,8 | 1,1 | 3,0 | 1,5 |
| P/E-tal, ggr | 5,4 | 5,9 | 8,7 | 11,7 | 11,8 | 14,2 | 16,6 | 22,1 | 16,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr | 1,7 | 1,2 | 0,6 | 1,5 | 1,1 | 0,6 | 0,4 | 1,9 | 1,6 |
| Eget kapital, kr | 50,70 | 49,60 | 48,40 | 46,90 | 44,20 | 43,10 | 40,70 | 39,60 | 38,30 |
| Substansvärde per aktie, kr | 61,50 | 60,10 | 58,90 | 57,30 | 53,60 | 52,30 | 50,40 | 49,10 | 47,60 |
| Börskurs, kr | 40,58 | 44,75 | 68,45 | 84,00 | 64,90 | 67,70 | 59,65 | 65,30 | 68,40 |
| Utestående aktier i tusental, genomsnitt | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 655 334 | 653 778 | 650 666 | 646 000 | 646 000 | 646 000 |
| Utestående aktier, tusental vid periodens utgång | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 660 000 | 646 000 | 646 000 | 646 000 |
Kvartalsöversikt
| 2022 jul-sep | 2022 apr-jun | 2022 jan-mar | 2021 okt-dec | 2021 jul-sep | 2021 apr-jun | 2021 jan-mar | 2020 okt-dec | 2020 jul-sep | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 626 | 620 | 616 | 603 | 585 | 574 | 561 | 555 | 536 |
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 498 | 483 | 459 | 441 | 462 | 445 | 414 | 408 | 424 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 79,5 | 77,9 | 74,5 | 73,1 | 79,0 | 77,5 | 73,8 | 73,5 | 79,1 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 343 | 328 | 322 | 312 | 358 | 319 | 291 | 271 | 310 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 15,7 | 16,5 | 17,8 | 16,9 | 13,4 | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 |
| Resultat efter skatt per aktie, kr | 1,1 | 1,4 | 1,8 | 3,1 | 1,3 | 1,7 | 1,1 | 1,5 | 0,5 |
| Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr | 0,5 | 0,6 | 0,6 | 0,4 | 0,5 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,5 |
| Eget kapital per aktie, kr | 50,70 | 49,60 | 48,40 | 46,90 | 44,20 | 43,10 | 40,70 | 39,60 | 38,30 |
| Substansvärde per aktie, kr | 61,50 | 60,10 | 58,90 | 57,30 | 53,60 | 52,30 | 50,40 | 49,10 | 47,60 |
| Börskurs, kr | 40,58 | 44,75 | 68,45 | 84,00 | 64,90 | 67,70 | 59,65 | 65,30 | 68,40 |
Resultatbaserade nyckeltal beräknas på genomsnittligt antal utestående aktier, avkastningstal beräknas utifrån rullande tolv månaders resultat. Nyckeltal per aktie har räknats om efter split 2:1 genomförd i maj 2022.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 25 oktober 2022
Lars-Åke Bokenberger
Ordförande
Karin Mattsson
Vice ordförande
Anders Berntsson
Styrelseledamot
Agneta Wallenstam
Styrelseledamot
Mikael Söderlund
Styrelseledamot
Hans Wallenstam
Verkställande direktör
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Granskningsrapport
Till styrelsen i Wallenstam AB (publ)
Org. nr 556072-1523
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den bifogade finansiella delårsinformationen (delårsrapporten) för Wallenstam AB (publ) per den 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation (delårsrapport) i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation (delårsrapport) grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade finansiella delårsinformationen (delårsrapporten) inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 25 oktober 2022
KPMG AB
Mathias Arvidsson
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Definitioner
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut.
Aktiens totalavkastning
Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början.
Alternativa nyckeltal (APM)
Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative performance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
Antalet aktier
Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier: antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt.
Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.
Bostadsfastighet
Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, exploateringsfastigheter samt vindkraft vid periodens utgång.
Börsvärde
Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balansdagen.
Driftnetto
Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt.
Effektiv genomsnittligt direktavkastningskrav
Normaliserade driftnetto i enlighet med värderingsmodellen i relation till direktavkastande fastigheters beräknade marknadsvärde efter avdrag respektive tillägg i enlighet med värderingsmodellen.
Exploateringsfastighet
Exploateringsfastighet avser fastighet som innehas för förändring med avsikt att avyttras, antingen i sin helhet eller per andel, vid färdigställandet.
Hyresvärde*
Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor.
Kassaflöde per aktie
Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kommersiell fastighet
Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta.
P/E-tal
Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier för den senaste rullande tolv månadersperioden.
Resultat efter skatt per aktie
Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Räntabilitet på eget kapital**
Resultat efter skatt för rullande tolv månaders resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Räntabilitet på totalt kapital**
Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för senaste rullande tolv månadersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Ränteckningsgrad
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återläggning av finansnettot för senaste rullande tolv månadersperiod i förhållande till finansnettot för senaste rullande tolv månadersperiod.
Samhällsfastighet
Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice.
Snittränta
Periodens räntekostnader inklusive resultat av periodens realiserade swapavtal i relation till räntebärande skulder.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång.
Substansvärde
Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatteskuld hänförligt till förvaltningsfastigheter.
Substansvärde per aktie
Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens slut.
Uthyrningsgrad – yta
Uthyrd yta i förhållande till total yta.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltningsfastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapportperiod samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod.
Värdeförändring Nyproduktion: Värdetillväxten redovisas successivt under fastighetens byggnation till dess att fastigheten tas i drift första året. Som värdeförändring nyproduktion redovisas skillnaden mellan kostnaden för byggnationen av ny hyresrätt och det värde den har vid färdigställandet.
Värdeförändring Övriga: Avser värdeförändringar för förvaltningsfastigheter som varit i drift ett helt kalenderår eller längre.
Återköpsgrad
Andel kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kontrakt.
Överskottsgrad
Driftnetto i procent av hyresintäkterna.
För mer information: www.wallenstam.se/ordlista
- Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer.
| ** | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brygga alternativa nyckeltal | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 30 sep |
| Eget kapital, Mkr | 33 474 | 32 720 | 31 975 | 30 767 | 28 899 | 28 069 | 26 281 | 25 557 |
| Genomsnittligt eget kapital, Mkr | 31 567 | 30 486 | 29 198 | 27 915 | 26 714 | 25 819 | 25 026 | 24 528 |
| Balansomslutning, Mkr | 69 636 | 69 397 | 67 616 | 66 698 | 63 504 | 62 927 | 61 666 | 60 581 |
| Genomsnittlig balansomslutning, Mkr | 67 370 | 66 028 | 64 482 | 63 075 | 61 531 | 60 497 | 59 104 | 57 708 |
För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Det här är Wallenstam
AFFÄRSPLAN 2023
Mål
Att uppnå en substansvärdesökning om 20 kr per aktie från och med 1 oktober 2018 till och med 31 december 2023.
Ledstjärnor
» Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service överträffa kundens förväntningar och årligen förbättra helhetsintrycket av Wallenstam.
» Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbetsgivare och årligen förbättra vårt engagemangsindex.
» Vi ska årligen minska vår miljöpåverkan, genom insatser inom fokusområdena energi, transporter och resurser.
Definierat nyckeltal
» Soliditeten ska inte understiga 30 %.
VISION
Wallenstam ska vara människors och företags självklara val för boende och lokaler.
AFFÄRSIDÉ
Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner.
WALLENSTAM IDAG
Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 11 800 lägenheter och 1 000 företagskunder. Wallenstam är en stor bostadsproducent på de orter vi verkar och bygger främst hyresrätter för egen förvaltning.
Wallenstam är självförsörjande på förnybar elenergi genom 53 egna vindkraftverk i drift. Produktionen täcker våra egna fastigheters och våra hyresgästers energibehov.
Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg.
Stockholm
Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 300 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 450 av dessa lägenheter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 650 lägenheter i produktion.
Göteborg
Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 5 500 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 1 200 lägenheter i produktion.
AFFÄRSPROCESS
Wallenstam bygger, köper, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder. Genom byggnation, utveckling och förvaltning med hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinvesteras och utvecklar verksamheten vidare. Aktieägarna får del av värdetillväxten genom denna återinvestering samt genom utdelning.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2022
Kalender
Avstämningsdag utdelning nr 2 31 oktober 2022
Förväntad utbetalning av utdelning nr 2 3 november 2022
Bokslutskommuniké 2022 8 februari 2023
Delårsrapport Q1, 2023 3 maj 2023
Årsstämma 2023 3 maj 2023
Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2022 kl 08:00 CEST.
Kontakt
För ytterligare information, vänligen kontakta
Susann Linde, CFO och IR-ansvarig
tel: 0705-17 11 34
e-post: [email protected]
Wallenstam AB (publ)
401 84 Göteborg
Besöksadress: Kungsportsävergen 2
Telefon 031-20 00 00
www.wallenstam.se
Org.nr. 556072-1523