AI assistant
Wallenstam Interim / Quarterly Report 2021
2994_10-k_2022-02-08_c0b38eac-a018-4725-be07-99ace837c688.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
WALLENSTAM
Bokslutskommuniké
1 JANUARI–31 DECEMBER 2021
1 januari–31 december 2021
» Substansvärdet per aktie ökar med 16,20 kr i perioden och uppgår till 114,50 kr (98,30).
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 1 280 Mkr (1 131).
» Hyresintäkterna uppgår till 2 324 Mkr (2 131).
» Investering i byggnation av fastigheter uppgår till 3 325 Mkr (4 011).
» På bokslutsdagen är 1 948 lägenheter under produktion.
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 3 674 Mkr (1 339), varav 1 502 Mkr (853) kommer från värdetillväxt i nyproduktion.
» Resultat före skatt uppgår till 5 371 Mkr (2 393) och resultat efter skatt uppgår till 4 717 Mkr (1 908), motsvarande 14,4 kr per aktie (5,9).
» Styrelsen föreslår en utdelning om 1,20 kr per aktie (1,20) uppdelat på två utbetalningar om vardera 0,60 kr per aktie.
» Styrelsen har fattat beslut om att tidigarelägga arbetet med att ta fram en ny affärsplan ett år och bedömer att den kan presenteras under kvartal 4 2022.
1 oktober–31 december 2021
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 312 Mkr (271).
» Hyresintäkterna uppgår till 603 Mkr (555).
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 2 178 Mkr (722), varav 903 Mkr (236) kommer från värdetillväxt i nyproduktion.
» Resultat efter skatt uppgår till 2 067 Mkr (934), motsvarande 6,3 kr per aktie (2,9).
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges.
HANS WALLENSTAM, VD
Målet om 40 kronor per aktie i substansvärdestillväxt inom räckhåll
"Vi har genom affärer och nyproduktion under 2021 "finslipat" vårt fastighetsbestånd ytterligare. Våra bostäder finns i populära bostadsområden i Göteborg, Stockholm och Uppsala och vårt kommersiella bestånd är koncentrerat till innerstaden i Göteborg. Vi vill gärna ha fastigheterna samlade i kluster, vilket är bra och effektivt ur ett förvaltningsperspektiv. Vi har genom affärerna samt försäljningen av våra återköpta aktier höjt soliditeten från 42 % till 46 %."
"Vi gör ett väldigt bra resultat för 2021 som jag är både stolt och tacksam över. Förvaltningsresultatet ökar med 13 %. En stor del kommer från vår kostnadseffektiva nyproduktion som både genererar substans och bidrar till ökad överskottsgrad. Tre år in i affärsplanen har vi nu ökat vårt substansvärde med 35,30 kronor per aktie. Vi känner glädjande nog att målet på 40 kronor per aktie i substansvärdesökning är inom räckhåll. Detta känns naturligtvis fantastiskt bra!"
Kort om Wallenstam
Antal förvaltningsfastigheter: 230 st
Förvaltningsfastigheternas värde: 64 Mdr
Börsvärde: 55 Mdr
Uthyrningsgrad, yta: 98 %
Uthyrningsbar yta: 1,3 miljoner kvm
Antal lägenheter i produktion: 1 948 st
Antal vindkraftverk: 66 st
19 %
SUBSTANSVÄRDESÖKNING UNDER 2021
Läs mer om Wallenstam på sidan 21.
Väsentliga händelser kvartal 4
Under kvartalet byggstartades 191 lägenheter i den första etappen, Kvarter 1, i stadsutvecklingsprojektet Älta Torg i Nacka. Här ska Wallenstam bygga uppåt 1 000 lägenheter, nya mötesplatser samt lokaler för service, restauranger och kulturutbud. Wallenstam har också byggstartat en skola i Kallebäcks Terrasser i Göteborg.
Totalt 460 lägenheter har färdigställts. Två projekt i Göteborg, Kallebäcks Terrasser Kv. 9 och Godhems Backe är nu fullt färdigställda. Wallenstam har under kvartalet också färdigställt ett p-hus i Mölnlycke Fabriker och en padelhall i Härryda.
Wallenstam har erhållit två markanvisningar i Stockholm. Den ena markanvisningen omfattar cirka 140 bostäder i Hagsätra, och den andra omfattar cirka 130 bostäder i Farsta.
Under kvartalet har Wallenstam tecknat avtal om försäljning av åtta bostadsfastigheter i Tyresö, Sundbyberg och Gröndal, Stockholm. Wallenstam har också tecknat avtal om att förvärva en kommersiell fastighet i centrala Göteborg. Tillträde respektive frånträden sker under kvartal 1, 2022.
Mål 2023 – Substansvärdesökning om 40 kr per aktie
I affärsplanen 2019–2023 är Wallenstams mål att ha en substansvärdesökning om 40 kr per aktie. Målet mäts från den 1 oktober 2018 då substansvärdet per aktie var 79,20 kr. Per den 31 december 2021 var substansvärdet per aktie 114,50 kr, vilket innebär en ökning om 16,20 kr per aktie under 2021 och totalt 35,30 kr per aktie hittills under affärsplanen.
Substansvärde
Substansvärdet beskriver koncernens skapade samlade värde och innefattar eget kapital samt uppskjuten skatteskuld och uppgår på bokslutsdagen till 37 795 Mkr (31 746). Uppskjuten skatteskuld avser i huvudsak skatt som uppstår till följd av skillnader mellan redovisade värden och skattemässiga värden på koncernens fastigheter. I balansräkningen redovisas en uppskjuten skatteskuld netto om 6 358 Mkr (5 811), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 669 Mkr (377) samt av en uppskjuten skatteskuld om 7 027 Mkr (6 188).
SUBSTANSVÄRDESÖKNING KR/AKTIE
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Vd har ordet
Vi gör ett väldigt bra resultat för 2021 som jag är både stolt och tacksam över. Jag vill rikta ett stort tack till alla medarbetare som gjort en fantastisk insats! Vi har kunnat hantera de utmaningar som vi ställts inför under året på ett fantastiskt sätt!
Vi har genom affärer och nyproduktion under 2021 "finslipat" vårt fastighetsbestånd ytterligare. Våra bostäder finns i populära bostadsområden i Göteborg, Stockholm och Uppsala och vårt kommersiella bestånd är koncentrerat till innerstaden i Göteborg. Vi vill gärna ha fastigheterna samlade i kluster, vilket är bra och effektivt ur ett förvaltningsperspektiv. Vi har genom affärerna samt försäljningen av våra återköpta aktier höjt soliditeten från 42 % till 46 %.
Förvaltningsresultatet ökar med 13 %. En stor del kommer från vår kostnadseffektiva nyproduktion som både genererar substans och bidrar till ökad överskottsgrad. Tre år in i affärsplanen har vi nu ökat vårt substansvärde med 35,30 kronor per aktie. Vi känner glädjande nog att målet på 40 kronor per aktie i substansvärdesökning är inom räckhåll. Detta känns naturligtvis fantastiskt bra!
I och med att målet ligger inom räckhåll är det stimulerande att styrelsen fattat beslut om att tidigarelägga arbetet kring ny affärsplan ett år. Styrelsen bedömer att den kan lanseras under kvartal 4 2022.
Stark fastighetsmarknad
Den höga efterfrågan som just nu råder på fastighetsmarknaden avspeglas i fastighetsvärderingar. Detta har gjort att vi har stora värdeökningar i vårt fastighetsbestånd.
Vi har sålt fastigheter på samtliga våra orter, där en del frånträts under 2021 och en del frånträds i början av 2022. Vi har också sålt ett pågående projekt i Uppsala som kommer att frånträdas när fastigheten är färdigställd 2023. Totalt omfattar försäljningarna cirka 3,75 Mdr, vilket både frigör resurser till ytterligare nyproduktion och ökar vår handlingsfrihet att ta tillvara framtida affärsmöjligheter.
Vi har dessutom förvärvat en stor kommersiell fastighet, omfattande 12 000 kvm yta, på Östra Hamngatan mitt i Göteborgs centrum. Fastigheten innehåller stora, samlade kontorsytor och kompletterar vårt övriga innehav i innerstaden. Det är väldigt roligt att kunna växa i det kommersiella beståndet i så bra läge!
Stabil efterfrågan på våra lokaler
Pandemin och den ökade konkurrensen från e-handeln har förändrat förutsättningarna för våra kunders verksamheter i entrévåningarna. En naturlig följd är att fylla innerstaden med nya spännande verksamheter, även om det är en omställning som kan ta lite tid. Under året har vi exempelvis gjort konverteringar av tvåvåningsbutiker till butik i entrévåningen och annan verksamhet på plan två, ombyggnationer som har varit väldigt lyckade.
Vi upplever en stabil efterfrågan på våra kontor. Uthyrningsgraden för kommersiella lokaler ligger på 95 %, vilket är vårt mål, och hyresnivåerna är stabila.
Det är också glädjande att vi har gjort många nyuthyrningar, inte minst i vår nybyggda kommersiella fastighet i Kallebäcks Terrasser. Här vill jag passa på att hälsa både Bico och deras dotterbolag Cellink, som tillsammans tar halva huset, välkomna som de första kommersiella hyresgästerna.
Bygger bostäder i rätt lägen
Under 2021 blev detaljplanen klar för Ålta Torg och vi kunde byggstarta det första kvarteret i vårt senaste stadsutvecklingsprojekt, där vi kommer att bygga cirka 1 000 lägenheter och ett nytt centrum med kommersiella lokaler för service och kultur. Utöver Ålta Torg har vi ytterligare tre stadsutvecklingsprojekt: Umami Park i Sundbyberg med cirka 1 000 lägenheter, Mölnlycke Fabriker med cirka 800 lägenheter och Kallebäcks Terrasser i Göteborg med cirka 2 000 lägenheter. Fördelen med dessa är att vi kan jobba med ett helt område och enklare själva styra när byggstarterna av de olika etapperna sker. Det är mycket trevligt att se hur samtliga våra stadsutvecklingsprojekt växer fram på ett fint sätt och blir nya stadsdelar med hem för många människor!
En del rapporter har gjort gällande att det finns en överproduktion av hyresrätter i Sverige just nu. På vissa orter har man byggt lägenheter trots att det finns balans på bostadsmarknaden, kanske som en effekt av investeringsbidraget. Men jag vill understryka att det finns ett omfattande bostadsbehov på de orter Wallenstam verkar. Det ser vi bland annat i vår egen kö till vår nyproduktion där nu cirka 175 000 personer registrerat sig. Vi ser också ett stort intresse för våra lägenheter i uthyrningen. Det handlar återigen om läge – att bygga och förvalta fastigheter i attraktiva områden där människor vill bo.
Unik position
Wallenstam har en unik position med fastigheter i rätt lägen och med en stark finansiell ställning. Vi har ett gediget investeringsprogram framför oss med många framtida byggplaner – vi kommer att fortsätta med vår nyproduktion, vår förvaltning och vår uthyrning, och fortsätta skapa värdetillväxt, ständigt med lyhördhet för förändringar och omställningar.
Wallenstams affärsmodell står stark även i dessa tider!
Hans Wallenstam, vd
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Resultaträkning, koncernen
| Mkr | 2021
jan-dec | 2020
jan-dec | 2021
okt-dec | 2020
okt-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Hyresintäkter | 2 324 | 2 131 | 603 | 555 |
| Driftkostnader | -561 | -519 | -162 | -147 |
| Driftnetto fastigheter | 1 763 | 1 613 | 441 | 408 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -249 | -243 | -70 | -75 |
| Finansiella intäkter | 3 | 4 | 1 | 1 |
| Finansiella kostnader | -238 | -243 | -60 | -63 |
| Förvaltningsresultat fastigheter | 1 280 | 1 131 | 312 | 271 |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | 0 | 4 | -19 | - |
| Realiserad värdeförändring syntetiska optioner | -103 | - | - | - |
| Resultatandel intresseföretag | -3 | -1 | -3 | 5 |
| Intäkter försäljning exploateringsfastigheter | 70 | 537 | 13 | 431 |
| Kostnader försäljning exploateringsfastigheter | -50 | -371 | -7 | -321 |
| Övriga intäkter | 173 | 168 | 61 | 28 |
| Övriga kostnader | -147 | -195 | -40 | -61 |
| Finansiella kostnader, övrigt | -21 | -21 | -5 | -5 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | 1 200 | 1 253 | 311 | 347 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter | 3 674 | 1 339 | 2 178 | 722 |
| Nyproduktion | 1 502 | 853 | 903 | 236 |
| Övriga | 2 172 | 486 | 1 275 | 486 |
| Orealiserad värdeförändring finansiella instrument | 484 | -162 | 111 | 77 |
| Orealiserad värdeförändring syntetiska optioner | 14 | -36 | 0 | 7 |
| Resultat före skatt | 5 371 | 2 393 | 2 601 | 1 153 |
| Aktuell skatt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Uppskjuten skatt | -654 | -485 | -534 | -219 |
| Resultat efter skatt | 4 717 | 1 908 | 2 067 | 934 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG | | | | |
| Poster som kan omföras till periodens resultat | 3 | 23 | 0 | 21 |
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | - | 0 | - | 0 |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -1 | -3 | 0 | -2 |
| Totalresultat | 4 719 | 1 927 | 2 067 | 953 |
| FÖRDELNING AV PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT | | | | |
| Periodens resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget | 4 717 | 1 908 | 2 067 | 934 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental | 327 667 | 323 000 | 330 000 | 323 000 |
| Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej | 14,4 | 5,9 | 6,3 | 2,9 |
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Kommentar till koncernens resultaträkning
1 OKTOBER-31 DECEMBER
Fjärde kvartalets hyresintäkter uppgår till 603 Mkr (555), en ökning med 8,7 % eller 48 Mkr, varav majoriteten kommer från nyproduktionen.
Driftkostnaderna uppgår till 162 Mkr (147), en ökning med 15 Mkr. Hälften av ökningen kommer från tillförd nyproduktion och resten från högre löpande underhåll samt höjda taxor. Väderrelaterade kostnader i jämförbart bestånd är jämförelsevis 4 Mkr högre 2021. Driftnettot ökar drygt 8 % och uppgår till 441 Mkr (408) vilket motsvarar en överskottsgrad i kvartalet om 73,1 % (73,5).
Finansnetto förvaltningsfastigheter uppgår till -59 Mkr (-61).
Förvaltningsresultatet för fastigheterna ökar 15 % och uppgår till 312 Mkr (271). Värdeförändring fastigheter är positiv till följd av en stark fastighetsmarknad och uppgår till 2 178 Mkr (722) varav 903 Mkr (236) kommer från vår nyproduktion. Direktavkastningskraven har sänkts något för ett flertal fastigheter.
Swaprantorna är högre jämfört med föregående kvartal, vilket ger en positiv värdeutveckling på våra räntederivat om 110 Mkr (77).
Resultat efter skatt för fjärde kvartalet 2021 uppgår till 2 067 Mkr (934) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 6,3 kr (2,9).
1 JANUARI-31 DECEMBER
Hyresintäkter
Periodens hyresintäkter ökar med 193 Mkr, 9 %, och uppgår till 2 324 Mkr (2 131). Periodens hyresintäktstillväxt kommer i huvudsak från inflyttningar i våra nyproducerade bostadshyresfastigheter.
Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostäder och kommersiella lokaler. Vårt bostadsbestånd är fullt uthyrt. Våra kommersiella fastigheter är belägna i centrala lägen i Göteborg, med kontor som vår största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, uppgår till 88 % (87). Lämnade rabatter till följd av covid-19 uppgår för året till 13 Mkr (31), varav vi erhållit ersättning för 6 Mkr (9). Ersättningen har redovisats i takt med att vi erhållit betalning. Vi har inga obehandlade ansökningar.
Vår uthyrningsgrad för de kommersiella fastigheterna avseende yta uppgår på bokslutsdagen till 95 % att jämföra med 94 % vid föregående årsskifte.
Driftkostnader & Driftnetto
Driftkostnaderna för perioden uppgår till 561 Mkr (519) och ökar bland annat till följd av tillförda nyproducerade fastigheter samt säsongseffekter av kallare väder och mer snö. Väderrelaterade kostnader är 13 Mkr högre under 2021 jämfört med 2020.
Driftnettot ökar med 151 Mkr eller 9,3 % och uppgår till 1 763 Mkr (1 613). Tillförd effektiv nyproduktion står för merparten av tillväxten. Överskottsgraden uppgår till 75,9 % (75,7).
Förvaltnings- och administrationskostnader
Förvaltnings- och administrationskostnader uppgår till totalt 278 Mkr (259) och fördelas på fastighetsförvaltning 249 Mkr (243), energiförvaltning 9 Mkr (11) samt fastighetstransaktioner 20 Mkr (5).
Finansiella intäkter & kostnader
Finansiella intäkter uppgår till 3 Mkr (4) och finansiella kostnader till totalt 259 Mkr (263) och fördelas på fastighetsrörelsen respektive övrigt vilket främst utgörs av naturenergi. Aktiverad ränta uppgår till 100 Mkr (112).
Genomsnittlig skuld för perioden är 1,6 Mdr högre jämfört med föregående år som en följd av fortsatta investeringar i nyproduktion. Genomsnittlig ränta på bokslutsdagen, som speglar framtida ränta att betala i relation till våra krediter, uppgår till 1,17 % (1,21). För året uppgår den genomsnittliga räntan till 1,21 % (1,29).
Resultat försäljning exploateringsfastigheter
Resultat från försäljning av exploateringsfastigheter redovisas i samband med att bostaden respektive fastigheten
HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT
DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
tillträds av köparen. Utöver anskaffningsvärden inkluderas även marknads- och försäljningsomkostnader vilka kostnadsförs i takt med att de uppkommer.
Årets försäljningsresultat uppgår till 20 Mkr (167) och omfattar försäljning av lägenheter i projektet Vasagatan 33, enskilda bostadsrättslägenheter samt omkostnader.
Övriga intäkter & Övriga kostnader
Som övriga intäkter och övriga kostnader redovisas koncernens elproduktion jämte andra övriga intäkter och kostnader.
Under året har priset på el utvecklats positivt samtidigt som det totalt sett blåst mindre. Årets produktion av el uppgår till 353 GWh (417).
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Totalt uppgår periodens värdeförändring förvaltningsfastigheter till 3 674 Mkr (1 339) och består av både realiserade och orealiserade värdeförändringar.
Värdeförändringar har påverkats positivt av förändrade direktavkastningskrav till följd av en stark fastighetsmarknad, samt av successiv värdetillväxt i nyproduktionen, stärkta driftnetton och genomförda affärer efter avdrag för hänförliga administrations- och försäljningsomkostnader. Värdetillväxt i fastigheter under uppförande samt från de nyproducerade fastigheter som varit i drift kortare tid än ett helt kalenderår uppgår till 1 502 Mkr (853) och värdetillväxt i befintligt bestånd till 2 172 Mkr (486). Under fjärde kvartalet har direktavkastningskraven sänkts något för ett flertal fastigheter. Genomsnittligt direktavkastningskrav uppgår för bostäder till 3,0 % (3,1) och för kommersiellt till 4,4 % (4,5).
Orealiserad värdeförändring finansiella instrument
I orealiserad värdeförändring finansiella instrument ingår värdeförändringar på ränte- och elderivat samt innehav i noterade aktier.
Räntederivatens värde har utvecklats positivt under perioden, 478 Mkr (-161), till följd av stigande räntenivåer. På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 0,96 % att jämföra med 0,37 % vid årets början.
Värdeförändring syntetiskt optionsprogram
Vid årsstämman den 24 april 2018 beslutades om införandet av ett syntetiskt optionsprogram riktat till hela personalen. Vid programmets start i maj 2018 fick personalen förvärva tilldelat antal optioner till marknadspris. Programmets löptid var till och med den 31 maj 2024 om inte optionstaket om en aktiekurs om 140 kr vid börstängning uppnåtts tidigare, vilket inträffade den 24 maj 2021 och resulterade i optionsutfall. Totala kostnader för året uppgår till 89 Mkr, varav 14 Mkr redovisas som Orealiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram och -103 Mkr redovisas som Realiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram. Optionsprogrammets totala kostnad beräknas uppgå till 182 Mkr.
Skatt
Årets redovisade skattekostnad uppgår netto till 654 Mkr (485), varav uppskjuten skatt utgör 654 Mkr (485) och aktuell skatt 0 Mkr (0). Skattekostnaden för övrigt totalresultat är -1 Mkr (-3). Inkomstskatten påverkas bland annat av försäljningar av fastigheter satta på bolag samt möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och direktavdrag för vissa ombyggnationer av fastigheter. I andra kvartalet vurderades underskott från förvärvade bolag för första gången till följd av dom i HFD (7005--7007-19, 7009--7011-19) vilket får en positiv påverkan på koncernens skattekostnad med totalt 321 Mkr (-).
FÖRDELNING HYRESVÄRDE
10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA
| Hyresgäst | Yta, kvm |
|---|---|
| Göteborgs Kommun | 19 846 |
| Essity Hygiene and Health AB | 15 639 |
| Filmstaden AB | 14 508 |
| Riksarkivet | 11 000 |
| Västra Götalandsregionen | 10 554 |
| Academedia AB | 7 486 |
| Ica Fastigheter AB | 6 906 |
| Sandryds Handels AB | 6 730 |
| Frisk Service i Göteborg AB | 6 212 |
| Convendum AB | 5 473 |
| Summa | 104 354 |
Vår totala kommersiella yta är cirka 510 000 kvm.
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Balansräkning i sammandrag, koncernen
| Mkr | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||
| ANLÄGGNINGSTILLGÄNGAR | ||
| Förvaltningsfastigheter | 63 949 | 57 933 |
| Vindkraftverk | 957 | 1 033 |
| Andelar i intresseföretag | 217 | 220 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 696 | 529 |
| Finansiella derivatinstrument | 137 | 10 |
| Övriga anläggningstillgångar | 87 | 81 |
| Summa anläggningstillgångar | 66 043 | 59 806 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR | ||
| Exploateringsfastigheter | 123 | 126 |
| Finansiella derivatinstrument | 1 | - |
| Övriga omsättningstillgångar | 299 | 130 |
| Likvida medel | 232 | 518 |
| Summa omsättningstillgångar | 655 | 774 |
| Summa tillgångar | 66 698 | 60 581 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| EGET KAPITAL | ||
| Eget kapital | 30 767 | 25 557 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 |
| Summa eget kapital | 30 767 | 25 558 |
| LÄNGFRISTIGA SKULDER | ||
| Uppskjuten skatteskuld | 6 358 | 5 811 |
| Övriga avsättningar | 51 | 142 |
| Räntebärande skulder | 6 481 | 6 406 |
| Finansiella derivatinstrument | 170 | 522 |
| Leasingskuld | 484 | 492 |
| Övriga långfristiga skulder | 18 | 21 |
| Summa långfristiga skulder | 13 563 | 13 394 |
| KORTFRISTIGA SKULDER | ||
| Räntebärande skulder | 21 351 | 20 885 |
| Finansiella derivatinstrument | 0 | 3 |
| Leasingskuld | 1 | 1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 015 | 740 |
| Summa kortfristiga skulder | 22 368 | 21 629 |
| Summa eget kapital och skulder | 66 698 | 60 581 |
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Kommentar till koncernens balansräkning
VÅRA FASTIGHETER
Periodens utveckling
Under året har vi investerat totalt 3 684 Mkr (4 471), varav 3 586 Mkr (4 347) i förvaltningsfastigheter och 98 Mkr (124) i exploateringsfastigheter. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar 1 948 lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploateringsprojekt uppgår på balansdagen till 5,8 Mdr (6,8).
Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 469 Mkr (476) och redovisas som en del av fastigheternas värde.
Förvaltningsfastigheter
Värdeförändringar har påverkat förvaltningsfastigheternas värde positivt med totalt 3 674 Mkr (1 339), varav 1 502 Mkr (853) kommer från successiv värdetillväxt i fastigheter under uppförande samt från de nyproducerade fastigheter som varit i drift kortare tid än ett helt kalenderår.
Under året har direktavkastningskraven justerats för ett antal fastigheter till följd av en stark fastighetsmarknad. Genomsnittliga direktavkastningskrav uppgår på bokslutsdagen till cirka 4,4 % (4,5) för det kommersiella beståndet och till cirka 3,0 % (3,1) för bostäder i drift. Förvaltningsfastigheternas värde uppgår till 63 949 Mkr (57 933) vid periodens utgång.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter omfattar framför allt projekten Bersån i Uppsala vilket enligt avtal ska överlåtas till ASPER vid färdigställande 2023 samt Söra radhus i Österåker, byggnation av 11 st radhus. Det tidigare bostadsrättsprojektet Stationshuset i Stockholm har under året omklassificerats till förvaltningsfastighet. Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 123 Mkr (126) vid periodens utgång.
Våra marknader
De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrågan på bostäder. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög. Exempelvis har vi för närvarande drygt 170 000 personer i vår bostadskö, och till vårt nyproduktionsprojekt Stationshuset i Bandhagen var det över 6 000 sökande till de 84 lägenheterna.
Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter, när det finns ett behov av blandade upplåtelseformer. Vår flexibla affärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägenheter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hyresrättsprojekt om efterfrågan på bostadsrätter är osäker.
Vi upplever att efterfrågan på centrala kontorsytor i Göteborg är fortsatt stabil.
Värdering
Förvaltningsfastigheter
Wallenstam värderar internt samtliga förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Vi har god marknads- och fastighetskännedom genom en aktiv bevakning, och har därmed en god grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att en fastighetsverkliga värde är en realitet först då den säljs, varför en värdering alltid är en bedömning.
Wallenstam har i sin bedömning av fastigheternas värde använt olika direktavkastningskrav. Direktavkastningskraven speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var fastigheten är belägen och vilken typ av fastighet det är, bostad eller kontor etc.
Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas driftnetton inklusive tomträttsavgålder, vilka sätts i relation till ett direktavkastningskrav för respektive fastighet.
Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden.
Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fastställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställandegrad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader. Övervärdet på nyproduktion redovisas successivt under hela byggnationstiden.
Mark- och byggrätter, på detaljplanerad mark, värderas till marknadsvärde.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att uppföra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostadsrättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen.
TOTALT VÄRDE PÅGÅENDE PROJEKT
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Mark för framtida nyproduktion | 1 183 |
| Pågående projekt hyresrätter | 4 518 |
| Exploateringsfastigheter | 123 |
| Totalt pågående projekt | 5 824 |
FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRÄNDRING, FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Fastighetsbestånd 1 januari 2021 | 57 933 |
| + Förvärv | 358 |
| + Byggnationer | 3 228 |
| - Försäljningar | -1 301 |
| - Nyttjanderättstillgång tomträtt | -7 |
| + Omklassificering exploateringsfastigheter | 83 |
| + Orealiserad värdeförändring fastigheter | 3 655 |
| Fastighetsbestånd 31 december 2021 | 63 949 |
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
PÅGÅENDE NYPRODUKTION 2021-12-31
| Projekt | Antal lgh | Inflyttning* | Kvm** | varav inflyttade lgh hittills |
|---|---|---|---|---|
| STOCKHOLM | ||||
| Umami Park, etapp 3, Sundbyberg | 133 | Q4 2021 | 10 000 | 83 |
| Stationshuset, Bandhagen | 84 | Q2 2022 | 4 500 | |
| Söra radhus, Österåker (exploateringsfastighet, brf) | 11 | Q2 2022 | 1 500 | |
| Älta Torg Kv. 1, Nacka^{i} | 191 | 2024 | 21 000 | |
| UPPSALA | ||||
| Flanören, Rosendal | 156 | Q3 2021 | 7 500 | 48 |
| Bersån, Kvarngärdet (exploateringsfastighet) | 98 | 2023 | 6 000 | |
| Kompositören, Rosendal^{i} | 185 | 2023 | 9 000 | |
| GÖTEBORG | ||||
| Kallebäcks Terrasser Kv. 11 | 270 | Q3 2021 | 16 000 | 77 |
| Kv. Kvarnen, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 185 | Q4 2021 | 10 500 | 123 |
| Kv. Väven, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 116 | Q1 2022 | 7 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 10 | 85*** | Q4 2022 | 8 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 5 | 182 | 2023 | 12 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 7 | 189 | 2023 | 11 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 8 | 266 | 2023 | 15 000 | |
| Kv. Skogsvaktaren, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 128 | 2023 | 7 500 | |
| Kommersiellt | ||||
| Kallebäcks Terrasser | Q1 2022 | 20 000 | ||
| Kallebäcks Terrasser Kv. 4 (skola)^{i} | 2023 | 5 500 | ||
| Summa lgh i projekten | 2 279 | 172 000 | 331 | |
| varav pågående per 31 december | 1 948 |
- Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal.
** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal.
*** varav 12 delningslägenheter med totalt 121 uthyrningsrum.
i Startat under kvartal 4, 2021.
FÖRÄNDRING PÅGÅENDE NYPRODUKTION, LÄGENHETER
| Antal lgh | |
|---|---|
| Pågående nyproduktion | |
| 1 oktober 2021 | 2 212 |
| - Färdigställda | -460 |
| Umami, etapp 3, Sundbyberg (83) | |
| Flanören, Rosendal, Uppsala (28) | |
| Kv Kvarnen, Mölnlycke Fabriker, Härryda (123) | |
| Kallebäcks Terrasser Kv 9, Göteborg (165) | |
| Godhems Backe, Göteborg (61) | |
| + Förändrad lägenhetsdisposition (Kv. Skogsvaktaren) | +5 |
| + Påbörjade | +191 |
| Pågående nyproduktion | |
| 31 december 2021 | 1 948 |
LÄGENHETER I PÅGÅENDE PRODUKTION
9 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2021-12-31
| Uthyrningsbar yta, kvm | Bostad | Kontor | Butik/Res-taurang/Bio | Industri/Lager | Utbildning/Vård | Garage | Övrigt | Totalt | Fördelning, ort | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stockholm | 367 132 | 26 686 | 19 816 | 10 728 | 5 957 | 55 403 | 3 292 | 489 014 | 37 % | 6 208 |
| Uppsala | 14 906 | 2 004 | 813 | 78 | - | 2 584 | - | 20 385 | 2 % | 289 |
| Göteborg | 294 912 | 208 086 | 92 284 | 91 966 | 40 544 | 84 564 | 8 076 | 820 432 | 61 % | 4 897 |
| Totalt | 676 950 | 236 776 | 112 913 | 102 772 | 46 501 | 142 551 | 11 368 | 1 329 831 | 100 % | 11 394 |
| Fördelning, lokaltyp | 51 % | 18 % | 8 % | 8 % | 3 % | 11 % | 1 % | 100 % |
FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår | Bostad kvm | Kontor butik/Restau-kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | ||||||||||
| Härryda Mölnlycke 1:163 (Projekt: Kv. Rosengången) | Disponentvägen 2, 4 | 2020 | 6 477 | - | - | - | 448 | - | 6 925 | 123 |
| Krokslätt 154:7 (Projekt: Elisedal) | Nordgårdsgatan 2, 6, 8, 10 / Ebbe Lieberathsgatan 2A-D / Fredriksdalsgatan 4C-D | 2020 | 17 195 | - | 209 | - | 6 382 | - | 23 786 | 336 |
| Majorna 350:6 (Projekt: Godhems backe) | Kolumbusgatan 1-5 / Stenklevsgatan 7A-B,9,11 | 2020 | 6 539 | - | 217 | - | - | - | 6 756 | 138 |
| Kallebäck 18:3 (Projekt: Kallebäcks Terrasser, kv 9) | Smörkärnegatan 1 / Smör-gatan 1 / Filmjölkgatan 4, 6 | 2021 | 8 461 | - | - | - | 1 021 | - | 9 482 | 165 |
| Mölnlycke 1:168* (Projekt: Mölnlycke Fabriker, P-hus) | Fabriksvägen 1 | 2021 | - | - | - | - | 17 270 | - | 17 270 | 0 |
| Hönekulla 1:157 (Projekt: Padelhall Öster-malmshallen) | Långenäsvägen 9A-9B, 11 / Rörsvängen 6 | 2021 | - | - | - | - | - | 2 194 | 2 194 | 0 |
| Lorensberg 55:14** | Engelbrektsg. 34 AA-34AB, 34B-34C / Lorensbergsg. 18-20 / Södra Vägen 29 | 2021 | 124 | -60 | - | - | -64 | - | 2 | 3 |
| STOCKHOLM | ||||||||||
| Söderbymalm 3:540 (Projekt: Parkstråket 1) | Örnens väg 3-5 / Ingrid Horns väg 7-9 / Nynäsvägen 112-114 | 2021 | 10 624 | - | - | - | 2 726 | - | 13 350 | 155 |
| Järnet 13 (Projekt: Allén) | Axel Wennergrens väg 3-15 | 2021 | 10 266 | - | 107 | - | 3 245 | - | 13 618 | 221 |
| Söderbymalm 3:539 (Projekt: Parkstråket 2) | Örnens väg 7-9 / Ingrid Horns väg 6-8 / Ingrid Horns Torg 4 | 2021 | 6 119 | - | 126 | 50 | 1 577 | - | 7 872 | 131 |
| Freden Större 17 (Projekt: Umami Park,etapp 2) | Rissneleden 20, 22, 24 | 2020 | 8 449 | - | - | 101 | 1 378 | - | 9 928 | 141 |
| Berga 6:682 (Projekt: Söra Kvarter) | Margretelundsvägen 3 A-E | 2021 | 15 674 | - | 130 | - | - | - | 15 804 | 305 |
| Älta 27:3 ** | Ältavägen 202 | 2021 | 425 | 27 | -90 | - | - | - | 362 | 9 |
| Totalt | 90 328 | -33 | 699 | 144 | -64 | 34 120 | 2 196 | 127 390 | 1 727 |
- Yta tillagd på befintlig fastighet **Tillbyggda lägenheter i befintlig fastighet
FASTIGHETSFÖRVARV
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Gamlestaden 740:23 | Marieholmsgatan 60-62 | 1970 | - | - | - | 4 142 | - | - | - | 4 142 | 0 |
| Järnbrott 195:1* | |||||||||||
| Mölndal Mörten 6* | |||||||||||
| Mölndal Nejonögat 16, 17* | |||||||||||
| Majorna 223:4 | Fiskhamnen 9, 16 | 1991 | - | 300 | - | 2 327 | - | - | - | 2 627 | 0 |
| STOCKHOLM Sundbyberg Freden större 15* | |||||||||||
| UPPSALA Käbo 78:1* | |||||||||||
| Totalt | - | 300 | - | 6 469 | - | - | - | 6 769 | 0 |
WALLENSTAM BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombygnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Härryda Mölnlycke 1:169* | |||||||||||
| Nordstaden 24:11 | Kronhusgatan 16 / Östra Hamngatan 15 | 1929 | - | - | 266 | - | 3 930 | - | - | 4 196 | 0 |
| Inom Vallgraven 64:31 | Stora Badhusgatan 16 | 1949 | - | - | - | - | 1 669 | - | - | 1 669 | 0 |
| Lorensberg 15:3 | Lennart Torstenssons-gatan 6-8 | 1929/1993 | - | - | - | - | 2 100 | - | - | 2 100 | 0 |
| Partille Manered 5:3 | Höghallsvägen 1A-1B, 3A-3B, 5A-5B / Jonseredsvägen 4 | 1994 | 1 332 | - | - | 60 | - | - | 1 392 | 24 | |
| Härryda Mölnlycke 1:170 | Fabriksvägen 1 | 2021 | - | - | - | 1 807 | - | - | 1 807 | 0 | |
| UPPSALA | |||||||||||
| Gränby 9:6 | Bruno Liljeforsgatan 62, 64, 68 / Räbyvägen 63 A-D | 2017 | 5 582 | 80 | 226 | 23 | 900 | - | 6 811 | 116 | |
| Sala Backe 47:1 | Johannesbäcksgatan 49-59 | 2017 | 7 117 | 54 | - | - | 2 248 | - | 9 419 | 137 | |
| Totalt | 14 031 | 134 | 492 | 83 | 9 506 | 3 148 | - | 27 394 | 277 |
FÖRVÄRV, BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE
VINDKRAFT
Wallenstam har per bokslutsdagen 66 vindkraftverk i drift, fördelade på 20 parker. Installerad effekt uppgår till 143 MW (143).
Vindkraftverken redovisas till anskaffningsvärde minskat med av- och nedskrivningar. Årets avskrivningar uppgår till 76 Mkr (76). Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 15 Mkr (16) och redovisas som en del av vindkraftsvärdet. Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på bokslutsdagen till 957 Mkr (1 033). Lager av elcertifikat och ursprungsgarantier uppgår på balansdagen till 1 Mkr (1).
FINANSIERING
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår till 30 767 Mkr (25 558), vilket motsvarar 93 kr per aktie (79). Under andra kvartalet sålde Wallenstam de 7 000 000 st B-aktier som innehållts i eget förvar. Priset uppgick till 127 kr per aktie, innebärande en total ökning av det egna kapitalet om 883 Mkr, vilket är 349 Mkr över anskaffningsvärde. Soliditeten uppgår till 46 % (42).
Räntebärande skulder
På balansdagen uppgick utestående obligationslån till 2 700 Mkr (2 800), utestående volym företagscertifikat,
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
med en ram om 4 Mdr, till 3 000 Mkr (2 470) och totala räntebärande skulder till 28 318 Mkr (27 785) varav leasingskuld uppgår till 485 Mkr (493). Av skulden utgörs 7,6 Mdr (7,0) av grön finansiering, varav 5,7 Mdr (5,4) gröna lån, samt 2,0 Mdr (1,7) gröna obligationer.
Samtliga obligationslån om 2 700 Mkr (2 800) ryms inom ramen för vårt MTN-program (Medium Term Notes) som har en total lånram om 5 Mdr. Villkoren för de gröna obligationerna är samma som för övriga obligationer med tillägg för att emissionslikviden endast kan allokeras till projekt och tillgångar som är kvalificerade enligt Wallenstams gröna ramverk. Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm.
Den genomsnittliga återstående räntebindingstiden uppgår till 40 månader (41). Av låneportföljen har 54 % (50) en räntebindingstid överstigande ett år. På bokslutsdagen uppgår genomsnittlig ränta på våra krediter till 1,17 % att jämföra med 1,21 % vid föregående årsskifte.
Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt lånet hos EIB är inte säkerställda. Företagscertifikatprogrammet har bakomliggande lånelöften motsvarande vid var tid utestående volym företagscertifikat. För lånet hos EIB samt för kreditlöftet för företagscertifikatprogrammet finns utställda kovenanter.
Leasingskuld
Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarrende och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 485 Mkr (493).
Derivatinstrument
Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av ränte- och elderivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettoskuld avseende derivatinstrument om 32 Mkr att jämföra med nettoskuld om 515 Mkr per 31 december 2020. Av dessa utgör räntederivat -33 Mkr (-512), elderivat 1 Mkr (0) och valutaderivat 0 Mkr (-3).
Under 2021 har koncernen ingått nya räntederivatavtal om totalt 1,6 Mdr (2,5). Volymen totalt utestående räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår till 13,7 Mdr (12,2).
Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden med utgångspunkt från observerbara marknadsräntor och klassificeras i nivå 2. De uppkomna under- eller övervärdena för räntederivat, som återspeglar hur koncernens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, redovisas i balansräkningen respektive orealiserad värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen.
Valutaderivat används i begränsad omfattning för att säkra inköp från utlandet. Säkringsredovisning tillämpas varför omräkningseffekter redovisas över övrigt totalresultat.
Disponibel likviditet
Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga checkräkningskrediter uppgår till 1 032 Mkr (1 318). Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 800 Mkr (800), där ingen del (-) har utnyttjats på bokslutsdagen. Totalt uppgår koncernens beviljade och outnyttjade kreditfaciliteter till 3 000 Mkr (3 000) exklusive checkräkningskrediten.
Per 31 december 2021 uppgår tillgänglig likviditet till totalt 4 032 Mkr (4 318), varav 3 000 Mkr (2 470) utgör kreditlöfte för emitterade utestående företagscertifikat.
BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR 2021-12-31
| Ränteförfallostruktur | Belopp, Mkr | Snittränta, % | Andel, % |
|---|---|---|---|
| 0–1 år | 12 809 | 1,49 | 46,0 |
| 1–2 år | 401 | 1,09 | 1,4 |
| 2–3 år | 1 000 | 0,64 | 3,6 |
| 3–4 år | 2 423 | 1,06 | 8,7 |
| 4–5 år | 1 700 | 0,90 | 6,1 |
| 5–6 år | 1 700 | 1,05 | 6,1 |
| 6–7 år | 1 700 | 1,06 | 6,1 |
| 7–8 år | 1 900 | 0,87 | 6,8 |
| 8–9 år | 1 900 | 0,89 | 6,8 |
| > 9 år | 2 300 | 0,64 | 8,3 |
| Summa | 27 833 | 1,17 | 100,0 |
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Rapport över förändring eget kapital, koncernen
| Mkr | – Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare – | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Övrigt till-skjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital | |
| Ingående eget kapital 2020-01-01 | 165 | 359 | 64 | 23 204 | 2 | 23 794 |
| Resultat efter skatt | - | - | - | 1 908 | - | 1 908 |
| Omräkningsdifferenser | - | - | 24 | - | - | 24 |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | -2 | - | - | -2 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | -3 | - | - | -3 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE | ||||||
| Utdelning innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | -2 | -2 |
| Utdelning | - | - | - | -162 | - | -162 |
| Utgående eget kapital 2020-12-31 | 165 | 359 | 83 | 24 950 | 0 | 25 558 |
| Ingående eget kapital 2021-01-01 | 165 | 359 | 83 | 24 950 | 0 | 25 558 |
| Resultat efter skatt | - | - | - | 4 717 | - | 4 717 |
| Värdeförändring innehav onoterade eget kapitalinstrument | - | - | -88 | 88 | - | - |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | 3 | - | - | 3 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | -1 | - | - | -1 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE | ||||||
| Utdelning | - | - | - | -392 | - | -392 |
| Försäljning av egna aktier | - | - | - | 883 | - | 883 |
| Utgående eget kapital 2021-12-31 | 165 | 359 | -3 | 30 246 | 0 | 30 767 |
Rapport över kassaflöde, koncernen
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| jan-dec | jan-dec | okt-dec | okt-dec | |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* | 1 200 | 1 253 | 311 | 347 |
| Justering för poster som inte ingår eller tillkommer i kassaflödet | -35 | -134 | 44 | -88 |
| Betald skatt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 1 165 | 1 119 | 356 | 259 |
| Förändring av rörelsekapital | -205 | 96 | -121 | -93 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 960 | 1 215 | 236 | 166 |
| INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR | ||||
| Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter | -3 692 | -4 484 | -855 | -1 124 |
| Investering i immateriella & materiella anläggningstillgångar och vindkraftverk | -17 | -22 | -9 | -7 |
| Investering i finansiella anläggningstillgångar | -450 | - | -323 | - |
| Försäljning av finansiella anläggningstillgångar | 119 | - | - | - |
| Investering i intresseföretag | 0 | -88 | 0 | -58 |
| Förskott fastighetsaffär | 353 | - | 353 | - |
| Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter & materiella anläggningstillgångar | 1 406 | 520 | 12 | 440 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 282 | -4 074 | -823 | -749 |
| FINANSIERING | ||||
| Upptagna räntebärande skulder | 29 973 | 23 402 | 9 252 | 12 923 |
| Amortering av räntebärande skulder | -29 432 | -19 994 | -8 644 | -12 150 |
| Nettoförändring checkräkningskredit | - | - | - | - |
| Nettoförändring reverser | 3 | 4 | 3 | 0 |
| Utbetald utdelning till minoritetsägare | 0 | -2 | 0 | - |
| Utbetald utdelning | -392 | -162 | -198 | -162 |
| Försäljning av egna aktier | 883 | - | - | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 1 035 | 3 248 | 413 | 612 |
| Förändring av likvida medel | -286 | 389 | -175 | 29 |
| Likvida medel vid periodens början | 518 | 129 | 407 | 489 |
| Periodens kassaflöde | -286 | 389 | -175 | 29 |
| Likvida medel vid periodens slut | 232 | 518 | 232 | 518 |
| Outnyttjad checkkredit vid periodens slut | 800 | 800 | 800 | 800 |
| Disponibel likviditet | 1 032 | 1 318 | 1 032 | 1 318 |
*Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -359 Mkr (-365) respektive 3 Mkr (3) varav 100 Mkr (112) aktiverats på anläggningstillgång.
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Segmentsrapport
| 2021 Mkr | Göteborg jan-dec | Stockholm jan-dec | Övrigt jan-dec | Eliminering jan-dec | Totalt jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING | |||||
| Hyresintäkter | 1 495 | 855 | 1 | -27 | 2 324 |
| Driftkostnader | -346 | -215 | - | - | -561 |
| Driftnetto | 1 149 | 640 | 1 | -27 | 1 763 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -146 | -104 | -25 | 27 | -249 |
| Finansnetto | -257 | -179 | 201 | - | -235 |
| Förvaltningsresultat | 746 | 357 | 177 | - | 1 280 |
| Ofördelade poster | |||||
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | 0 | ||||
| Realiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram | -103 | ||||
| Resultatandel intresseföretag | -3 | ||||
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | 20 | ||||
| Övriga intäkter och kostnader | 26 | ||||
| Finansiella kostnader, övrigt | -21 | ||||
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | 1 200 | ||||
| Värdeförändringar | 4 171 | ||||
| Resultat före skatt | 5 371 | ||||
| BALANSRÄKNING | |||||
| Förvaltningsfastigheter | 38 832 | 25 117 | - | - | 63 949 |
| Vindkraftverk | - | - | 957 | - | 957 |
| Exploateringsfastigheter | 5 | 118 | - | - | 123 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 1 669 |
| Summa tillgångar | 66 698 | ||||
| Eget kapital | - | - | - | - | 30 767 |
| Räntebärande skulder och leasingskulder | 15 964 | 11 067 | 1 287 | - | 28 318 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 7 613 |
| Summa eget kapital och skulder | 66 698 | ||||
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 3 777 | 2 047 | - | - | 5 824 |
| 2020 Mkr | Göteborg jan-dec | Stockholm jan-dec | Övrigt jan-dec | Eliminering jan-dec | Totalt jan-dec |
| RESULTATRÄKNING | |||||
| Hyresintäkter | 1 426 | 732 | - | -27 | 2 131 |
| Driftnetto fastigheter | 1 100 | 539 | - | -27 | 1 613 |
| Förvaltningsresultat | 716 | 299 | 116 | - | 1 131 |
| Ofördelade poster | |||||
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | 4 | ||||
| Resultatandel intresseföretag | -1 | ||||
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | 167 | ||||
| Övriga intäkter och kostnader | -27 | ||||
| Finansiella kostnader, övrigt | -21 | ||||
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | 1 253 | ||||
| Värdeförändringar | 1 140 | ||||
| Resultat före skatt | 2 393 | ||||
| BALANSRÄKNING | |||||
| Förvaltningsfastigheter | 35 291 | 22 642 | - | - | 57 933 |
| Vindkraftverk | - | - | 1 033 | - | 1 033 |
| Exploateringsfastigheter | 13 | 113 | - | - | 126 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 1 489 |
| Summa tillgångar | 60 581 | ||||
| Eget kapital | - | - | - | - | 25 558 |
| Räntebärande skulder | 14 946 | 10 756 | 2 083 | - | 27 785 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 7 238 |
| Summa eget kapital och skulder | 60 581 | ||||
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 3 650 | 3 134 | - | - | 6 784 |
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Wallenstamaktien
Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2021 har Wallenstams aktiekurs ökat med 28,6 %. Fastighetsindex OMX Stockholm Real Estate PI ökade med 43,6 % och OMX Stockholm PI ökade med 35,0 % under samma period.
Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 168,00 kr att jämföra med 130,60 kr vid årsskiftet 2020/2021. Börsvärdet uppgick till 55 440 Mkr (43 098) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 93 kr (79). Årets högsta betalkurs var 168,70 kr och den lägsta var 115,30 kr.
Försäljning av egna aktier
Den 28 april beslutade styrelsen att avyttra bolagets 7 000 000 B-aktier i eget förvar. De 7 000 000 aktierna motsvarade 2,12 % av det totala antalet registrerade aktier och 1,09 % av antalet röster och hade köpts till en genomsnittskurs om 76,16 kr per aktie.
Aktierna såldes genom en s.k. book-buildingprocess till svenska och internationella institutionella investerare, innefattande bland andra AMF och AMF Fonder, Öhman Fonder och Mertzig Asset Management AB, till ett pris om 127 kr per aktie. Efter genomförd försäljning äger Wallenstam inga egna aktier längre.
Utdelning
I maj utbetalades 194 Mkr och i november 198 Mkr, totalt 392 Mkr (162).
Styrelsen föreslår stämman en utdelning på 1,20 kr per aktie (1,20) för verksamhetsåret 2021, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,60 kr per aktie. Avstämningsdagen för den första utbetalningen föreslås vara den 28 april 2022 och för den andra utbetalningen den 31 oktober 2022.
Den föreslagna utdelningen motsvarar en direktavkastning om 0,7 % (0,9) räknat på aktiekursen vid periodens utgång. Aktiens totalavkastning för 2021, beräknad på verkställd utdelning, uppgår till 29,6 % (15,8).
Omsättning
Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 39,6 Mkr (30,4).
KURSUTVECKLING Q1 2017-Q4 2021
GENOMSNITTLIG AKTIE LIKVIDITET PER DAG
AKTIEÄGARINNEHAV 2021-12-31
| A-aktier | B-aktier | Kapital, % | Röster, % | |
|---|---|---|---|---|
| Hans Wallenstam med bolag och familj | 34 500 000 | 49 224 000 | 25,37 | 61,55 |
| AMF - Försäkring och fonder | 41 054 530 | 12,44 | 6,41 | |
| Agneta Wallenstam | 18 204 000 | 5,52 | 2,84 | |
| Henric och Ulrika Wiman | 11 977 752 | 3,63 | 1,87 | |
| Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson | 10 700 000 | 3,24 | 1,67 | |
| David Wallenstam | 8 520 138 | 2,58 | 1,33 | |
| Christian Wallenstam | 8 050 000 | 2,44 | 1,26 | |
| Monica och Jonas Brandström | 7 047 326 | 2,14 | 1,10 | |
| Bengt Norman | 6 200 000 | 1,88 | 0,97 | |
| Elin Wallenstam Sjögren | 4 327 240 | 1,31 | 0,68 | |
| Övriga ägare | 130 195 014 | 39,45 | 20,32 | |
| Totalt antal aktier | 34 500 000 | 295 500 000 | ||
| Totalt registrerade och utestående aktier | 330 000 000 | 100,00 | 100,00 |
Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 19 procent av kapitalet och cirka 10 procent av rösterna.
Utlandsägandet uppgår till cirka 10 procent av kapitalet och cirka 5 procent av rösterna.
Källa: Euroclear Sweden AB
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet är att i första hand utföra koncerngemensamma tjänster inklusive finansiella tjänster samt handel med elcertifikat och ursprungsgarantier. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter.
De totala intäkterna för perioden uppgår till 439 Mkr (458) varav hyresintäkter uppgår till 129 Mkr (122).
Resultatet påverkas av värdeförändringar finansiella derivatinstrument, 478 Mkr (-164), till följd av framför allt högre swaprantenivåer. Resultat efter skatt uppgår till 1 511 Mkr (471).
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 66 Mkr (29). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 14 228 Mkr (13 827).
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| Mkr | 2021 jan-dec | 2020 jan-dec |
|---|---|---|
| Förvaltningsintäkter | 302 | 290 |
| Hyresintäkter | 129 | 122 |
| Intäkter försäljning elcertifikat | 7 | 45 |
| Övriga intäkter | 2 | 1 |
| Summa intäkter | 439 | 458 |
| Förvaltning- och administrationskostnader | -381 | -367 |
| Driftkostnader | -30 | -36 |
| Av- och nedskrivningar fastigheter | -27 | -31 |
| Kostnader försäljning elcertifikat | -4 | -21 |
| Värdeförändring syntetiskt optionsprogram | -89 | -36 |
| Övriga kostnader | -2 | -2 |
| Summa kostnader | -533 | -493 |
| Rörelseresultat | -94 | -35 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 970 | 473 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 538 | 533 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -262 | -308 |
| Värdeförändring derivatinstrument | 478 | -164 |
| Finansnetto | 1 724 | 534 |
| Resultat efter finansiella poster | 1 630 | 500 |
| Bokslutsdispositioner | -19 | -63 |
| Skatt på periodens resultat | -100 | 34 |
| Resultat efter skatt | 1 511 | 471 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||
| Värdeförändring valutaderivat | 3 | -2 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -1 | 0 |
| Totalresultat | 1 513 | 470 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET
| Mkr | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Fastigheter | 1 344 | 1 319 |
| Andelar i koncernföretag | 6 026 | 5 932 |
| Finansiella derivatinstrument | 137 | 10 |
| Fördringar på koncernbolag | 26 474 | 23 632 |
| Övriga tillgångar | 146 | 239 |
| Likvida medel | 228 | 518 |
| Summa tillgångar | 34 355 | 31 649 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 12 782 | 10 778 |
| Avsättningar | 32 | 122 |
| Räntebärande externa skulder | 14 228 | 13 827 |
| Skulder till koncernföretag | 7 004 | 6 272 |
| Finansiella derivatinstrument | 170 | 524 |
| Övriga skulder | 139 | 126 |
| Summa eget kapital och skulder | 34 355 | 31 649 |
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Övriga upplysningar
MÖJLIGHETER & RISKER
Wallenstams möjligheter, risker och hur vi hanterar dessa, presenteras i årsredovisningen 2020 på sidorna 36–41. Inga väsentliga förändringar har skett därefter.
KÄNSLIGHETSANALYS
Per 31 december 2021 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde till cirka 64 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,4 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direktavkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -4,0 Mdr eller +4,7 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % motsvarar cirka +/- 3,4 Mdr.
En förändring av räntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 63 Mkr.
En förändring av elpriset med 1 öre per kWh motsvarar cirka +/- 38 Mkr vid värdering av vindkraftverk medan en förändring av elcertifikatpriset med 1 öre per kWh motsvarar cirka +16 Mkr eller -2 Mkr vid värdering av vindkraftverk.
NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER
Wallenstams närstående utgörs främst av koncern- och intressebolag. Styrelseledamöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncern- och intressebolag. Personer som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvarande cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,6 Mkr.
Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 1,8 Mkr.
Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor beskrivs närmare i årsredovisningen 2020 på sidorna 29–35. Som ett led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekonomiskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exempelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg, Barn i Nöd, samt Betlehemskyrkan. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 3,2 Mkr, och Barn i Nöd har erhållit 2,2 Mkr i stöd. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler av Wallenstam motsvarande 4,9 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter.
Samtliga transaktioner sker till marknadsmässiga villkor.
AVRUNDNINGAR
Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2020. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2.
Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2021 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens finansiella rapporter.
EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Den 1 februari 2022 tillträddes en kommersiell fastighet i centrala Göteborg. Wallenstam köpte fastigheten till ett överenskommet fastighetsvärde om 1,1 Mdr. Wallenstam har också frånträtt ett antal fastigheter. Den 31 januari 2022 frånträddes sex bostadsfastigheter i Sundbyberg och Gröndal i Stockholm, som sälts till ett överenskommet fastighetsvärde om 1,2 Mdr, och den 1 februari 2022 frånträddes två bostadsfastigheter i Tyresö som sälts till ett överenskommet fastighetsvärde om drygt 1 Mdr.
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Nyckeltal – flerårsöversikt
| Ackumulerat perioden | 2021 31 dec | 2021 30 sep | 2021 30 jun | 2021 31 mar | 2020 31 dec | 2020 30 sep | 2020 30 jun | 2020 31 mar | 2019 31 dec |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL | |||||||||
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 1 763 | 1 322 | 860 | 414 | 1 613 | 1 205 | 781 | 386 | 1 529 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 75,9 | 76,8 | 75,7 | 73,8 | 75,7 | 76,4 | 75,1 | 73,8 | 75,5 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 1 280 | 968 | 609 | 291 | 1 131 | 860 | 549 | 275 | 1 108 |
| Värdeförändring nyproduktion, Mkr | 1 502 | 599 | 389 | 145 | 853 | 616 | 429 | 254 | 792 |
| Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr | 63 949 | 60 949 | 60 441 | 59 262 | 57 933 | 56 226 | 55 127 | 53 619 | 52 354 |
| Antal kvm (tusental) | 1 330 | 1 306 | 1 307 | 1 312 | 1 235 | 1 231 | 1 230 | 1 210 | 1 201 |
| Uthyrningsgrad – yta, % | 98 | 97 | 98 | 97 | 98 | 97 | 98 | 98 | 98 |
| Exploateringfastigheter, netto, Mkr | 123 | 88 | 155 | 128 | 126 | 291 | 281 | 170 | 175 |
| FINANSIELLA NYCKELTAL | |||||||||
| Resultat efter skatt, Mkr | 4 717 | 2 650 | 1 822 | 723 | 1 908 | 974 | 631 | 309 | 2 737 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 16,9 | 13,4 | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 | 12,0 | 11,9 | 12,3 |
| Räntabilitet på totalt kapital, % | 8,9 | 6,8 | 6,1 | 5,4 | 4,6 | 6,6 | 7,0 | 7,0 | 7,2 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,7 | 5,8 | 5,5 | 5,7 | 5,8 | 5,7 | 5,9 | 6,1 | 6,3 |
| Belåningsgrad, % | 43 | 44 | 45 | 46 | 46 | 46 | 46 | 45 | 45 |
| Snittränta per bokslutsdatum, % | 1,17 | 1,22 | 1,20 | 1,21 | 1,21 | 1,27 | 1,40 | 1,31 | 1,22 |
| Genomsnittlig räntebindningstid, månader | 40 | 41 | 40 | 40 | 41 | 38 | 39 | 38 | 38 |
| Soliditet, % | 46 | 46 | 45 | 43 | 42 | 42 | 42 | 43 | 44 |
| Eget kapital, Mkr | 30 767 | 28 899 | 28 069 | 26 281 | 25 558 | 24 766 | 24 423 | 24 104 | 23 794 |
| Substansvärde, Mkr | 37 795 | 35 388 | 34 497 | 32 577 | 31 746 | 30 715 | 30 295 | 29 897 | 29 501 |
| Börsvärde, Mkr | 55 440 | 42 834 | 44 682 | 39 369 | 43 098 | 45 144 | 35 607 | 37 290 | 37 356 |
| DATA PER AKTIE | |||||||||
| Resultat efter skatt, kr | 14,4 | 8,1 | 5,6 | 2,2 | 5,9 | 3,0 | 2,0 | 1,0 | 8,5 |
| PrE-tal, ggr | 11,7 | 11,8 | 14,2 | 16,6 | 22,1 | 16,5 | 12,5 | 13,5 | 13,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr | 2,9 | 2,2 | 1,2 | 0,7 | 3,8 | 3,2 | 2,2 | 1,1 | 4,2 |
| Eget kapital, kr | 93 | 88 | 85 | 81 | 79 | 77 | 76 | 75 | 74 |
| Substansvärde per aktie, kr | 114,50 | 107,20 | 104,50 | 100,90 | 98,30 | 95,10 | 93,80 | 92,60 | 91,30 |
| Börskurs, kr | 168,00 | 129,80 | 135,40 | 119,30 | 130,60 | 136,80 | 107,90 | 113,00 | 113,20 |
| Utestående aktier i tusental, genomsnitt | 327 667 | 326 889 | 325 333 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 |
| Utestående aktier, tusental vid periodens utgång | 330 000 | 330 000 | 330 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 |
Kvartalsöversikt
| 2021 okt-dec | 2021 jul-sep | 2021 apr-jun | 2021 jan-mar | 2020 okt-dec | 2020 jul-sep | 2020 apr-jun | 2020 jan-mar | 2019 okt-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 603 | 585 | 574 | 561 | 555 | 536 | 518 | 523 | 515 |
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 441 | 462 | 445 | 414 | 408 | 424 | 395 | 386 | 370 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 73,1 | 79,0 | 77,5 | 73,8 | 73,5 | 79,1 | 76,3 | 73,8 | 71,8 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 312 | 358 | 319 | 291 | 271 | 310 | 275 | 275 | 257 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 16,9 | 13,4 | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 | 12,0 | 11,9 | 12,3 |
| Resultat efter skatt per aktie, kr | 6,3 | 2,5 | 3,4 | 2,2 | 2,9 | 1,1 | 1,0 | 1,0 | 5,3 |
| Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr | 0,7 | 1,0 | 0,5 | 0,7 | 0,5 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 0,8 |
| Eget kapital per aktie, kr | 93 | 88 | 85 | 81 | 79 | 77 | 76 | 75 | 74 |
| Substansvärde per aktie, kr | 114,50 | 107,20 | 104,50 | 100,90 | 98,30 | 95,10 | 93,80 | 92,60 | 91,30 |
| Börskurs, kr | 168,00 | 129,80 | 135,40 | 119,30 | 130,60 | 136,80 | 107,90 | 113,00 | 113,20 |
Resultatbaserade nyckeltal beräknas på genomsnittligt antal utestående aktier, avkastningstal beräknas utifrån rullande tolv månaders resultat.
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 8 februari 2022
Lars-Åke Bokenberger
Ordförande
Karin Mattsson
Vice ordförande
Anders Berntsson
Styrelseledamot
Agneta Wallenstam
Styrelseledamot
Mikael Söderlund
Styrelseledamot
Hans Wallenstam
Verkställande direktör
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Definitioner
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut.
Aktiens totalavkastning
Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början.
Alternativa nyckeltal (APM)
Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative performance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
Antalet aktier
Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier: antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt.
Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.
Bostadsfastighet
Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, exploateringsfastigheter samt vindkraft vid periodens utgång.
Börsvärde
Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balansdagen.
Driftnetto
Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter avser fastigheter uppförda med avsikt att säljas efter färdigställande.
Hyresvärde*
Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor.
Kassaflöde per aktie
Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kommersiell fastighet
Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta.
P/E-tal
Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier för den senaste rullande tolvmånadersperioden.
Resultat efter skatt per aktie
Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Räntabilitet på eget kapital**
Resultat efter skatt för rullande tolvmånaders resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Räntabilitet på totalt kapital**
Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för senaste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Ränte täckningsgrad
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återläggning av finansnettot för senaste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till finansnettot för senaste rullande tolvmånadersperiod.
Samhällsfastighet
Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice.
Snittränta
Periodens räntekostnader inklusive resultat av periodens realiserade swapavtal i relation till räntebärande skulder.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång.
Substansvärde
Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatteskuld.
Substansvärde per aktie
Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens slut.
Uthyrningsgrad – yta
Uthyrd yta i förhållande till total yta.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltningsfastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapportperiod samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod.
Värdeförändring Nyproduktion: Värdetillväxten redovisas successivt under fastighetens byggnation till dess att fastigheten tas i drift första året. Som värdeförändring nyproduktion redovisas skillnaden mellan kostnaden för byggnationen av ny hyresrätt och det värde den har vid färdigställandet.
Värdeförändring Övriga: Avser värdeförändringar för förvaltningsfastigheter som varit i drift ett helt kalenderår eller längre.
Återköpsgrad
Andel kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kontrakt.
Överskottsgrad
Driftnetto i procent av hyresintäkterna.
För mer information: www.wallenstam.se/ordlista
- Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer.
| **Brygga alternativa nyckeltal | 2021
31 dec | 2021
30 sep | 2021
30 jun | 2021
31 mar | 2020
31 dec | 2020
30 sep | 2020
30 jun | 2020
31 mar | 2020
31 dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Eget kapital, Mkr | 30 767 | 28 899 | 28 069 | 26 281 | 25 557 | 24 766 | 24 423 | 24 102 | 23 792 |
| Genomsnittligt eget kapital, Mkr | 27 915 | 26 714 | 25 819 | 25 026 | 24 528 | 23 896 | 23 323 | 22 828 | 22 329 |
| Balansomslutning, Mkr | 66 698 | 63 504 | 62 927 | 61 666 | 60 581 | 58 977 | 58 336 | 55 959 | 54 689 |
| Genomsnittlig balansomslutning, Mkr | 63 075 | 61 531 | 60 497 | 59 104 | 57 708 | 56 084 | 54 524 | 52 846 | 51 306 |
För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem.
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Det här är Wallenstam
AFFÄRSPLAN 2023
Mål
Att uppnå en substansvärdesökning om 40 kr per aktie från och med 1 oktober 2018 till och med 31 december 2023.
Ledstjärnor
» Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service överträffa kundens förväntningar och årligen förbättra helhetsintrycket av Wallenstam.
» Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbetsgivare och årligen förbättra vårt engagemangsindex.
» Vi ska årligen minska vår miljöpåverkan, genom insatser inom fokusområdena energi, transporter och resurser.
Definierat nyckeltal
» Soliditeten ska inte understiga 30 %.
VISION
Wallenstam ska vara människors och företags självklara val för boende och lokaler.
AFFÄRSIDÉ
Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner.
WALLENSTAM IDAG
Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 11 400 lägenheter och 1 000 företagskunder. Wallenstam är en stor bostadsproducent på de orter vi verkar och bygger främst hyresrätter för egen förvaltning.
Wallenstam är självförsörjande på förnybar energi genom 66 egna vindkraftverk i drift. Produktionen täcker våra egna fastigheters och våra hyresgästers energibehov.
Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg.
Stockholm
Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 500 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 300 av dessa lägenheter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 700 lägenheter i produktion.
Göteborg
Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 4 900 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 1 200 lägenheter i produktion.
AFFÄRSPROCESS
Wallenstam bygger, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder och aktieägare. Genom byggnation, utveckling och förvaltning samt hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinvesteras och utvecklar verksamheten vidare. Genom utdelning får aktieägare del av resultatet.
WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN-31 DEC 2021
Kalender
Publicering av årsredovisning 2021 vecka 12, 2022
Delårsrapport Q1, 2022 26 april 2022
Årsstämma 2022, Göteborg 26 april 2022
Delårsrapport Q2, 2022 14 juli 2022
Delårsrapport Q3, 2022 25 oktober 2022
Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 februari 2022 kl 13:00 CET.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Kontakt
För ytterligare information, vänligen kontakta
Susann Linde, CFO och IR-ansvarig
tel: 0705-17 11 34
e-post: [email protected]
Wallenstam AB (publ)
401 64 Göteborg
Besöksadress: Kungsportsavenyen 2
Telefon 031-20 00 00
www.wallenstam.se
Org.nr. 556072-1523