AI assistant
Wallenstam Interim / Quarterly Report 2021
2994_10-q_2021-10-22_90168c95-5f09-4fda-8d7c-6ea42eced2d7.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
WALLENSTAM
Delårsrapport
1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2021
1 januari–30 september 2021
» Substansvärdet per aktie ökar med 8,90 kr i perioden och uppgår till 107,20 kr (98,30).
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 968 Mkr (860).
» Hyresintäkterna uppgår till 1 721 Mkr (1 576).
» Investering i byggnation av fastigheter uppgår till 2 471 Mkr (2 955).
» På bokslutsdagen är 2 212 lägenheter under produktion.
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 1 496 Mkr (616), varav 599 Mkr (616) kommer från värdetillväxt i nyproduktion.
» Resultat före skatt uppgår till 2 770 Mkr (1 240) och resultat efter skatt uppgår till 2 650 Mkr (974), motsvarande 8,1 kr per aktie (3,0).
1 juli–30 september 2021
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 358 Mkr (310).
» Hyresintäkterna uppgår till 585 Mkr (536).
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 477 Mkr (187), varav 210 Mkr (187) kommer från värdetillväxt i nyproduktion.
» Resultat efter skatt uppgår till 828 Mkr (344), motsvarande 2,5 kr per aktie (1,1).
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges.
HANS WALLENSTAM, VD
Affärsmodell som skapar resultat
"Som jag tidigare har kunnat konstatera, fungerar vår affärsmodell väldigt bra även i tuffare tider. Det visar sig inte minst i vårt resultat där exempelvis driftnettot ökar med 10 % för delåret, och förvaltningsresultatet med 13 %."
"Vi fortsätter att producera nya hem – nyligen byggstartade vi vår 10 000:e lägenhet sedan millennieskiftet. Genom allt det arbete vi gör för att utveckla våra fastigheter och bygga nya, så skapar vi vår egen tillväxt, vilket känns helt fantastiskt!"
Kort om Wallenstam
Antal förvaltningsfastigheter: 227 st
Förvaltningsfastigheternas värde: 61 Mdr
Börsvärde: 43 Mdr
Uthyrningsgrad, yta: 97 %
Uthyrningsbar yta: 1,3 miljoner kvm
Antal lägenheter i produktion: 2 212 st
Antal vindkraftverk: 66 st
13 %
SUBSTANSVÄRDESÖKNING PER AKTIE PÅ 12 MÅNADER
Läs mer om Wallenstam på sidan 22.
Väsentliga händelser kvartal 3
Wallenstam har under kvartalet köpt en fastighet i Göteborg, samt frånträtt fyra fastigheter, varav en i Partille, en i Härryda samt två i Uppsala.
Under kvartalet byggstartades 185 lägenheter i projektet Kompositören i Rosendal i Uppsala.
152 lägenheter har färdigställts, varav 20 stycken i Flanören i Uppsala, 55 stycken i Söra Kvarter i Österåker, samt 77 lägenheter i Kallebäcks Terrasser, Kv. 11 i Göteborg.
Det har också offentliggjorts att Nordic Wellness i början av nästa år kommer att öppna en träningsanläggning på strax över 1 000 kvm i Entré Kallebäck, där det sedan tidigare är klart att CELLINK med verksamhet inom bioprinting etablerar sig.
Mål 2023 – Substansvärdesökning om 40 kr per aktie
I affärsplanen 2019–2023 är Wallenstams mål att ha en substansvärdesökning om 40 kr per aktie. Målet mäts från den 1 oktober 2018 då substansvärdet per aktie var 79,20 kr. Per den 30 september 2021 var substansvärdet per aktie 107,20 kr, vilket innebär en ökning om 8,90 kr per aktie under de tre första kvartalen 2021 och totalt 28,00 kr per aktie hittills under affärsplanen.
Substansvärde
Substansvärdet beskriver koncernens skapade samlade värde och innefattar eget kapital samt uppskjuten skatteskuld och uppgår på bokslutsdagen till 35 388 Mkr (31 746). Uppskjuten skatteskuld avser i huvudsak skillnader mellan redovisade värden och skattemässiga värden på koncernens fastigheter. I balansräkningen redovisas en uppskjuten skatteskuld netto om 5 823 Mkr (5 811), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 666 Mkr (377) samt av en uppskjuten skatteskuld om 6 489 Mkr (6 188).
SUBSTANSVÄRDESÖKNING KR/AKTIE
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Vd har ordet
Äntligen öppnar samhället upp igen! Restriktionerna är borta och människor återgår till det normala. Det är skönt för oss alla och betyder väldigt mycket för var och en. Som bolag har vi arbetat oerhört hårt under pandemin, med våra nyproduktionsprojekt, med våra bostadshyresgäster, och – inte minst – med våra kommersiella kunder, såväl med de befintliga som med nya. Och jag kan konstatera att det visar sig i vårt resultat, där exempelvis driftnettot ökar med 10 % för delåret, och förvaltningsresultatet med 13 %.
Kontoret viktigt som samlingspunkt
Det är för tidigt att dra slutsatser om trender, hur förändrade beteenden håller i sig, eller om marknadens utveckling i detalj, men det som jag noterar för kontorsmarknadens del är att efterfrågan ökar gällande mer sociala ytor. Att kontoret behövs som en samlingspunkt råder det ingen tvekan om. Där människor kan träffas och där företagskulturen kan utvecklas. Även fortsättningsvis kan många möten skötas digitalt, men det personliga mötet kommer alltid finnas kvar som en viktig ingrediens inte minst när det handlar om mer komplexa frågor. Därför kommer högst sannolikt kontorens utformning förändras med kanske fler mötesrum och ytor som uppmuntrar kontakt och kreativitet.
Många kommersiella nyproduktionsprojekt i Göteborg
Vi ser just nu många kommersiella nybyggnationsprojekt i Göteborg. Det är spännande och bra att staden växer och det symboliserar också en tilltro till regionen och dess framtid. Hur påverkas då Wallenstam av tillförd nyproducerad kontorsyta i Göteborg? Gällande hyresnivåerna i innerstaden där vi har våra kontorslokaler, så är dessa i paritet med de som nu nyproduceras, så det innebär ingen direkt kostnadsbesparing att flytta från befintliga kontor i innerstaden till de nyproducerade lokalerna. Många verksamheter vill dessutom ha sina kontor i de mest centrala och attraktiva delarna, exempelvis är våra kontorslokaler nära Victoriagården och Magasinsgatan väldigt efterfrågade.
Min önskan är dock att det också skulle satsas på mer bostäder i Göteborgs mest centrala delar. Göteborg har tyvärr en låg andel bostäder i innerstaden, vilket är synd, eftersom alla stadsdelar mår bra av en god blandning av bostäder och kommersiella verksamheter.
Stark efterfrågan på fastighetsmarknaden
På fastighetsmarknaden råder för närvarande väldigt stark efterfrågan, något som visar sig bland annat genom att det nyligen skett väldigt stora transaktioner på attraktiva nivåer. Wallenstam har själva genomfört en försäljning i Uppsala, av två nyproducerade bostadsfastigheter och ett projekt där fastigheten är under uppförande. De två fastigheterna frånträddes under kvartalet, och projektet kommer att överlämnas när fastigheten är färdigbyggd och hyresgästerna har flyttat in. Totalt ligger affären på drygt en miljard kronor.
Vår satsning på projektutveckling i Uppsala går vidare i så stor skala som det går. De fastigheter vi nu förvaltar i Uppsala finns främst i stadsdelen Rosendal, där vi i dagarna byggstartat vår 10 000:e lägenhet sedan millennieskiftet.
Klimatutmaningar
I vår bransch finns förstås olika typer av utmaningar, och en aktuell sådan rör cementproduktionen vid Cementa på Gotland. Vi använder betongelement i vår nyproduktion och ser ogärna ett produktionsstopp. Självklart ska vi alla i samhället sträva efter mindre klimatpåverkan, men det måste också ges tid för omställning. Ett av våra klimatmål för affärsplanen är att Wallenstam ska minska CO₂-utsläppen från byggverksamheten med 10 % per kvadratmeter, så vi har fokus på att i varje projekt bygga mer klimatsmart.
Höga elpriser
En annan utmaning för många fastighetsägare är elpriserna som just nu skenar. För Wallenstams del är det en styrka att vi är självförsörjande på förnybar energi. Naturligtvis kostar elen till våra fastigheter mer – men det får vi ju tillbaka med vår elproduktion. All energi som vi producerar är förnybar energi från våra egna vindkraftverk, dessutom satsar vi på solenergi på de fastigheter som är lämpliga.
Nyproduktion i Ålta snart igång
Något som jag berört tidigare är pandemins negativa effekt i form av ännu mer tidskrävande tillståndsprocesser i kommuner och rättsinstanser – något som vi hoppas och tror ska lättas i och med de numera borttagna restriktionerna. Därför är vi extra glada att detaljplanen för Ålta Torg nu äntligen gått igenom alla instanser och vunnit laga kraft, vilket totalt har tagit hela tio år! Här planerar vi att bygga sammantaget cirka 900 lägenheter och ett nytt centrum. Det första kvarteret, som vi hoppas kunna byggstarta redan i höst, omfattar cirka 200 lägenheter och nästan 5 000 kvm lokalyta. Det är tacksamt att ha den här typen av egna stadsutvecklingsområden, där det är enklare att styra byggstarter och processerna framåt.
Genom allt det arbete vi gör för att utveckla våra fastigheter och bygga nya, så skapar vi vår egen tillväxt, vilket känns helt fantastiskt!
Hans Wallenstam, vd
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Resultaträkning, koncernen
| Mkr | 2021
jan-sep | 2020
jan-sep | 2021
jul-sep | 2020
jul-sep | 2020/2021
okt-sep | 2020
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Hyresintäkter | 1 721 | 1 576 | 585 | 536 | 2 276 | 2 131 |
| Driftkostnader | -399 | -372 | -123 | -112 | -546 | -519 |
| Driftnetto fastigheter | 1 322 | 1 205 | 462 | 424 | 1 730 | 1 613 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -178 | -168 | -46 | -53 | -253 | -243 |
| Finansiella intäkter | 2 | 3 | 1 | 1 | 3 | 4 |
| Finansiella kostnader | -178 | -180 | -59 | -61 | -241 | -243 |
| Förvaltningsresultat fastigheter | 968 | 860 | 358 | 310 | 1 239 | 1 131 |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | 19 | 4 | - | - | 19 | 4 |
| Realiserad värdeförändring syntetiska optioner | -103 | - | - | - | -103 | - |
| Resultatandel intresseföretag | 0 | -6 | 0 | -2 | 5 | -1 |
| Intäkter försäljning exploateringsfastigheter | 57 | 107 | 12 | 14 | 487 | 537 |
| Kostnader försäljning exploateringsfastigheter | -42 | -50 | -9 | -7 | -363 | -371 |
| Övriga intäkter | 112 | 141 | 44 | 23 | 139 | 168 |
| Övriga kostnader | -107 | -134 | -36 | -35 | -168 | -195 |
| Finansiella kostnader, övrigt | -16 | -16 | -5 | -5 | -21 | -21 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | 888 | 906 | 364 | 297 | 1 235 | 1 253 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter | 1 496 | 616 | 477 | 187 | 2 219 | 1 339 |
| Nyproduktion | 599 | 616 | 210 | 187 | 836 | 853 |
| Övriga | 897 | - | 268 | - | 1 383 | 486 |
| Orealiserad värdeförändring finansiella instrument | 372 | -239 | 105 | 12 | 449 | -162 |
| Orealiserad värdeförändring syntetiska optioner | 13 | -44 | - | -51 | 21 | -36 |
| Resultat före skatt | 2 770 | 1 240 | 946 | 446 | 3 923 | 2 393 |
| Aktuell skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Uppskjuten skatt | -120 | -266 | -118 | -102 | -339 | -485 |
| Periodens resultat efter skatt | 2 650 | 974 | 828 | 344 | 3 584 | 1 908 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | | | | | | |
| Poster som kan omföras till periodens resultat | 3 | 1 | 2 | 0 | 24 | 23 |
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -1 | -1 | 0 | 0 | -3 | -3 |
| Totalresultat | 2 652 | 974 | 830 | 343 | 3 605 | 1 927 |
| FÖRDELNING AV PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT | | | | | | |
| Periodens resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget | 2 650 | 974 | 828 | 344 | 3 584 | 1 908 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental | 326 889 | 323 000 | 330 000 | 323 000 | 325 917 | 323 000 |
| Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej | 8,1 | 3,0 | 2,5 | 1,1 | 11,0 | 5,9 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Kommentar till koncernens resultaträkning
1 JULI-30 SEPTEMBER
Tredje kvartalets hyresintäkter uppgår till 585 Mkr (536), en ökning med 9 % eller 49 Mkr, varav nyproduktionen står för 48 Mkr. Lämnade rabatter till följd av covid-19 uppgår till cirka 1 Mkr (2).
Driftkostnaderna ökar till följd av tillförda nyproducerade fastigheter, högre löpande underhåll samt höjda taxor. Driftnettot ökar drygt 9 % och uppgår till 462 Mkr (424) vilket motsvarar en överskottsgrad om 79,0 % (79,1).
Finansnetto förvaltningsfastigheter uppgår till -58 Mkr (-60).
Förvaltningsresultatet för fastigheterna ökar 16 % och uppgår till 358 Mkr (310). Värdeförändring fastigheter är positiv och uppgår till 477 Mkr (187) varav 210 Mkr (187) kommer från vår nyproduktion.
Swaprantorna är högre jämfört med föregående kvartal, vilket ger en positiv värdeutveckling på våra räntederivat om 101 Mkr (11).
Resultat efter skatt för tredje kvartalet 2021 uppgår till 828 Mkr (344) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 2,5 kr (1,1).
1 JANUARI-30 SEPTEMBER
Hyresintäkter
Periodens hyresintäkter ökar med 144 Mkr, 9 %, och uppgår till 1 721 Mkr (1 576). Periodens hyresintäktstillväxt kommer i huvudsak från inflyttningar i våra nyproducerade bostadshyresfastigheter.
Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostäder och kommersiella lokaler. Vårt bostadsbestånd är fullt uthyrt. Våra kommersiella fastigheter är belägna i centrala lägen i Göteborg, med kontor som vår största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, uppgår till 89 % (91). Lämnade rabatter till följd av covid-19 uppgår för årets nio första månader till 10 Mkr (33), varav vi erhållit ersättning för 3 Mkr (2) på bokslutsdagen. Ersättningen redovisas i takt med att vi erhåller betalning.
Vår uthyrningsgrad för de kommersiella fastigheterna avseende yta uppgår på bokslutsdagen till 94 %.
Driftkostnader & Driftnetto
Driftkostnaderna för perioden uppgår till 399 Mkr (372) och ökar bland annat till följd av tillförda nyproducerade fastigheter samt säsongseffekter från kallare väder och mer snö. Väderrelaterade kostnader är 10 Mkr högre under perioden jämfört med samma period 2020. Driftnettot ökar med 117 Mkr eller 9,7 % och uppgår till 1 322 Mkr (1 205). Tillförd effektiv nyproduktion står för merparten av tillväxten. Överskottsgraden uppgår till 76,8 % (76,4).
Förvaltnings- och administrationskostnader
Förvaltnings- och administrationskostnader uppgår totalt till 201 Mkr (181) och fördelas på fastighetsförvaltning 178 Mkr (168), energiförvaltning 6 Mkr (8) samt fastighetstransaktioner 17 Mkr (5).
Finansiella intäkter & kostnader
Finansiella intäkter uppgår till 2 Mkr (3) och finansiella kostnader till totalt 194 Mkr (196) och fördelas på fastighetsrörelsen respektive övrigt vilket främst utgörs av naturenergi. Aktiverad ränta uppgår till 75 Mkr (83).
Genomsnittlig skuld för perioden är 1,9 Mdr högre jämfört med föregående år som en följd av fortsatta investeringar i nyproduktion. Genomsnittlig ränta på bokslutsdagen, som speglar framtida ränta att betala i relation till våra krediter, uppgår till 1,22 % (1,27). För perioden uppgår den genomsnittliga räntan till 1,21 % (1,31).
Realiserad värdeförändring finansiella instrument
Årets realiserade värdeförändring finansiella instrument utgörs av försäljning av koncernens innehav i Exeger Sweden AB (publ) som såldes för 119 Mkr under årets första kvartal. Innehavet gav en realiserad vinst om 108 Mkr varav 88 Mkr redovisats som värdeförändring tidigare år.
Resultat försäljning exploateringsfastigheter
Resultat från försäljning av exploateringsfastigheter redovisas i samband med att bostaden respektive fastigheten tillträds av köparen. Utöver anskaffningsvärden inkluderas även marknads- och försäljningsomkostnader vilka kost-
HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT
DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
nadsförs i takt med att de uppkommer.
Årets försäljningsresultat uppgår till 14 Mkr (57) och omfattar försäljning av lägenheter i projektet Vasagatan 33, enskilda bostadsrättslägenheter samt omkostnader.
Övriga intäkter & Övriga kostnader
Som övriga intäkter och övriga kostnader redovisas koncernens elproduktion jämte andra övriga intäkter och kostnader.
Produktion av el har minskat, totalt 23 % jämfört med föregående år till följd av mindre vind, och uppgår till 242 GWh (313). Priset på el har däremot ökat och driftnettot stärkts jämfört med föregående år.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Totalt uppgår periodens värdeförändring förvaltningsfastigheter till 1 496 Mkr (616) varav 599 Mkr (616) kommer från successiv värdetillväxt i fastigheter under uppförande samt från de nyproducerade fastigheter som varit i drift kortare tid än ett helt kalenderår. Resterande 897 Mkr (-) kommer från värdetillväxt i befintligt bestånd, som en följd av förbättrade driftnetton och förändrade direktavkastningskrav.
Orealiserad värdeförändring finansiella instrument
I orealiserad värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen ingår värdeförändringar på ränte- och elderivat samt innehav i noterade aktier.
Räntederivatens värde har utvecklats positivt under perioden, 368 Mkr (-238), till följd av stigande räntenivåer.
På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 0,89 % att jämföra med 0,37 % vid årets början.
Värdeförändring syntetiskt optionsprogram
Vid årsstämman den 24 april 2018 beslutades om införandet av ett syntetiskt optionsprogram riktat till hela personalen. Vid programmets start i maj 2018 fick personalen förvärva tilldelat antal optioner till marknadspris. Programmets löptid var till och med den 31 maj 2024 om inte optionstaket om en aktiekurs om 140 kr vid börsstängning uppnåtts tidigare, vilket inträffade den 24 maj 2021 och resulterade i optionsutfall. Totala kostnader för året uppgår till 89 Mkr, varav 13 Mkr redovisas som Orealiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram och -103 Mkr redovisas som Realiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram. Optionsprogrammets totala kostnad beräknas uppgå till 182 Mkr.
Skatt
Årets redovisade skattekostnad uppgår netto till 120 Mkr (266), varav uppskjuten skatt utgör 120 Mkr (266) och aktuell skatt 0 Mkr (0). Skattekostnaden för övrigt totalresultat är 1 Mkr (1). Inkomstskatten påverkas bland annat av försäljningar av fastigheter satta på bolag samt möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och direktavdrag för vissa ombyggnationer av fastigheter. I andra kvartalet värderades underskott från förvärvade bolag för första gången till följd av dom i HFD (7005--7007-19, 7009--7011-19) vilket får en positiv påverkan på koncernens skattekostnad med totalt 321 Mkr (-).
FÖRDELNING HYRESVÄRDE
10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA
| Hyresgäst | Yta, kvm |
|---|---|
| Göteborgs Kommun | 19 846 |
| Essity Hygiene and Health AB | 15 639 |
| Filmstaden AB | 14 508 |
| Riksarkivet | 11 000 |
| Västra Götalandsregionen | 10 554 |
| Academedia AB | 7 486 |
| Ica Fastigheter AB | 6 906 |
| Sandryds Handels AB | 6 730 |
| Frisk Service i Göteborg AB | 6 212 |
| Convendum AB | 5 473 |
| Summa | 104 354 |
Vår totala kommersiella yta är cirka 515 000 kvm.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Balansräkning i sammandrag, koncernen
| Mkr | 2021-09-30 | 2020-09-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| ANLÄGGNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Förvaltningsfastigheter | 60 949 | 56 226 | 57 933 |
| Vindkraftverk | 976 | 1 052 | 1 033 |
| Andelar i intresseföretag | 220 | 158 | 220 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 449 | 498 | 529 |
| Finansiella derivatinstrument | 111 | 4 | 10 |
| Övriga anläggningstillgångar | 81 | 77 | 81 |
| Summa anläggningstillgångar | 62 786 | 58 016 | 59 806 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Exploateringsfastigheter | 88 | 291 | 126 |
| Finansiella derivatinstrument | 4 | 0 | - |
| Övriga omsättningstillgångar | 219 | 181 | 130 |
| Likvida medel | 407 | 489 | 518 |
| Summa omsättningstillgångar | 718 | 961 | 774 |
| Summa tillgångar | 63 504 | 58 977 | 60 581 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | 28 899 | 24 766 | 25 557 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 |
| Summa eget kapital | 28 899 | 24 766 | 25 558 |
| LÄNGFRISTIGA SKULDER | |||
| Uppskjuten skatteskuld | 5 823 | 5 589 | 5 811 |
| Övriga avsättningar | 50 | 141 | 142 |
| Räntebärande skulder | 6 906 | 4 756 | 6 406 |
| Finansiella derivatinstrument | 254 | 593 | 522 |
| Leasingskuld | 480 | 492 | 492 |
| Övriga långfristiga skulder | 9 | 22 | 21 |
| Summa långfristiga skulder | 13 523 | 11 594 | 13 394 |
| KORTFRISTIGA SKULDER | |||
| Räntebärande skulder | 20 318 | 21 761 | 20 885 |
| Finansiella derivatinstrument | 0 | 0 | 3 |
| Leasingskuld | 1 | 1 | 1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 763 | 855 | 740 |
| Summa kortfristiga skulder | 21 082 | 22 617 | 21 629 |
| Summa eget kapital och skulder | 63 504 | 58 977 | 60 581 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Kommentar till koncernens balansräkning
VÅRA FASTIGHETER
Periodens utveckling
Under året har vi investerat totalt 2 829 Mkr (3 346), varav 2 762 Mkr (3 283) i förvaltningsfastigheter och 68 Mkr (63) i exploateringsfastigheter. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar 2 212 lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploateringsprojekt uppgår på balansdagen till 5,9 Mdr (7,3).
Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 464 Mkr (476) och redovisas som en del av fastigheternas värde.
Förvaltningsfastigheter
Värdeförändringar har påverkat förvaltningsfastigheternas värde positivt med totalt 1 496 Mkr (616), varav 599 Mkr (616) kommer från successiv värdetillväxt i fastigheter under uppförande samt från de nyproducerade fastigheter som varit i drift kortare tid än ett helt kalenderår.
Under året har det skett mindre justeringar av direktavkastningskraven för ett antal bostadsfastigheter till följd av förändrade marknadsförutsättningar. Förändringarna påverkar inte de genomsnittliga direktavkastningskraven som är oförändrade för året, och som på bokslutsdagen uppgår till cirka 4,5 % för det kommersiella beståndet och till cirka 3,1 % för bostäder i drift. Förvaltningsfastigheternas värde uppgår till 60 949 Mkr (57 933) vid periodens utgång.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter omfattar framför allt projektet Bersån i Uppsala vilket enligt avtal ska överlåtas till ASPER vid färdigställande 2023. Det tidigare bostadsrättsprojektet Stationshuset i Stockholm har under tredje kvartalet omklassificerats till förvaltningsfastighet. Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 88 Mkr (126) vid periodens utgång.
Våra marknader
De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrågan på bostäder. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög. Exempelvis har vi för närvarande drygt 160 000 personer i vår bostadskö.
Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter, exempelvis när tillgång på mark för hyresrättsproduktion är begränsad. Vår flexibla affärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägenheter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hyresrättsprojekt om efterfrågan på bostadsrätter är osäker.
Vi upplever att efterfrågan på centrala kontorsytor i Göteborg är fortsatt stabil och med positiv trend.
Värdering
Förvaltningsfastigheter
Wallenstam värderar internt samtliga förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Vi har god marknads- och fastighetskännedom genom en aktiv bevakning, och har därmed en god grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att en fastighetsverkliga värde är en realitet först då den säljs, varför en värdering alltid är en bedömning.
Wallenstam har i sin bedömning av fastigheternas värde använt olika direktavkastningskrav. Direktavkastningskraven speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var fastigheten är belägen och vilken typ av fastighet det är, bostad eller kontor etc.
Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas driftnetton inklusive tomträttsavgålder, vilka sätts i relation till ett direktavkastningskrav för respektive fastighet.
Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden.
Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fastställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställandegrad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader.
Mark- och byggrätter, på detaljplanerad mark, värderas till marknadsvärde.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att uppföra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostadsrättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen.
TOTALT VÄRDE PÅGÅENDE PROJEKT
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Mark för framtida nyproduktion | 1 243 |
| Pågående projekt hyresrätter | 4 600 |
| Exploateringsfastigheter | 88 |
| Totalt pågående projekt | 5 931 |
FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRÄNDRING, FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Fastighetsbestånd 1 januari 2021 | 57 933 |
| + Förvärv | 358 |
| + Byggnationer | 2 404 |
| - Försäljningar | -1 297 |
| - Nyttjanderättstillgång tomträtt | -11 |
| + Omklassificering exploateringsfastigheter | 88 |
| + Orealiserad värdeförändring fastigheter | 1 475 |
| Fastighetsbestånd 30 september 2021 | 60 949 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
PÅGÅENDE NYPRODUKTION 2021-09-30
| Projekt | Antal lgh | Inflyttning* | Kvm** | varav inflyttade lgh hittills |
|---|---|---|---|---|
| STOCKHOLM | ||||
| Umami Park, etapp 3, Sundbyberg | 133 | Q4 2021 | 10 000 | |
| Stationshuset, Bandhagen | 84 | 2022 | 4 500 | |
| Söra radhus, Österåker (exploateringsfastighet, brf) | 11 | 2022 | 1 500 | |
| UPPSALA | ||||
| Flanören, Rosendal | 156 | Q3 2021 | 7 500 | 20 |
| Bersån (exploateringsfastighet) | 98 | 2023 | 6 000 | |
| Kompositören | 185 | 2023 | 9 000 | |
| GÖTEBORG | ||||
| Godhems Backe | 138 | Q4 2020 | 6 500 | 77 |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 11 | 270 | Q3 2021 | 16 000 | 77 |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 9 | 165 | Q4 2021 | 9 500 | |
| Kv. Kvarnen, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 185 | Q4 2021 | 10 500 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 10 | 85*** | 2022 | 8 000 | |
| Kv. Väven, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 116 | 2022 | 7 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 5 | 182 | 2023 | 12 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 7 | 189 | 2023 | 11 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 8 | 266 | 2023 | 15 000 | |
| Kv. Skogsvaktaren, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 123 | 2023 | 7 500 | |
| Kommersiellt | ||||
| Mölnlycke Fabriker | 2021 | 18 000‡ | ||
| Kallebäcks Terrasser | Q1 2022 | 20 000 | ||
| Padelhall (Östermalmshallen), Mölnlycke | 2022 | 2 500 | ||
| Summa lgh i projekten | 2 386 | 182 000 | 174 | |
| varav pågående per 30 september | 2 212 |
- Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal.
** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal.
*** varav 12 delningslägenheter med totalt 121 uthyrningsrum.
‡ Startat under kvartal 3, 2021.
‡‡ Avser en idrottshall och ett p-hus.
FÖRÄNDRING PÅGÅENDE NYPRODUKTION
| Antal lgh | |
|---|---|
| Pågående nyproduktion | |
| 1 juli 2021 | 2 186 |
| - Färdigställda | -152 |
| Söra Kvarter, Österåker (55) | |
| Flanören, Rosendal, Uppsala (20) | |
| Kallebäcks Terrasser Kv 11, Göteborg (77) | |
| - Förändrad lägenhetsdisposition (Kv. Skogsvaktaren) | -7 |
| + Påbörjade | 185 |
| Pågående nyproduktion | |
| 30 september 2021 | 2 212 |
LÄGENHETER I PÅGÅENDE PRODUKTION
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION
| Fastighetsbeteckning | Adress | Bygg-år | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Härryda Mölnlycke 1:163 | |||||||||||
| (Projekt: Kv. Rosengången) | Disponentvägen 2, 4 | 2021 | 6 477 | - | - | - | - | 448 | - | 6 925 | 123 |
| Krokslätt 154:7 | |||||||||||
| (Projekt: Elisedal) | Nordgårdsgatan 2, 6, 8, 10 / | ||||||||||
| Ebbe Lieberathsgatan 2A-D / | |||||||||||
| Fredriksdalsgatan 4C-D | 2020 | 17 195 | - | 209 | - | - | 6 382 | - | 23 786 | 336 | |
| STOCKHOLM | |||||||||||
| Söderbymalm 3:540 | |||||||||||
| (Projekt: Parkstråket 1) | Örnens väg 3-5, Ingrid Horns | ||||||||||
| väg 7-9, Nynäsvägen 112-114 | 2021 | 10 599 | - | - | - | - | 2 726 | - | 13 325 | 154 | |
| Järnet 13 | |||||||||||
| (Projekt: Allén) | Axel Wennergrens väg 3-15 | 2021 | 10 266 | - | 107 | - | - | 3 245 | - | 13 618 | 221 |
| Söderbymalm 3:539 | |||||||||||
| (Projekt: Parkstråket 2) | Örnens väg 7-9, Ingrid Horns | ||||||||||
| väg 6-8, Ingrid Horns Torg 4 | 2021 | 6 119 | - | 126 | 50 | - | 1 577 | - | 7 872 | 131 | |
| Freden Större 17 | |||||||||||
| (Projekt: Umami Park, etapp 2) | Rissneleden 20, 22, 24 | 2020 | 8 449 | - | - | 94 | - | 1 451 | - | 9 994 | 141 |
| Berga 6:682 | |||||||||||
| (Projekt: Söra Kvarter) | Margretelundsvägen 3 A-E | 2021 | 15 674 | - | 130 | - | - | - | - | 15 804 | 305 |
| Totalt | 74 779 | - | 572 | 144 | - | 15 829 | - | 91 324 | 1 411 |
FASTIGHETSFÖRVÄRV
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Gamlestaden 740:23 | Marieholmsgatan 60-62 | 1970 | - | - | - | 4 142 | - | - | - | 4 142 | 0 |
| Järnbrott 195:1* | |||||||||||
| Mölndal Mörten 6* | |||||||||||
| Mölndal Nejonögat 16, 17* | |||||||||||
| Majorna 223:4 | Fiskhamnen 9, 16 | 1991 | - | 300 | - | 2 327 | - | - | - | 2 627 | 0 |
| STOCKHOLM | |||||||||||
| Sundbyberg Freden större 15* | |||||||||||
| UPPSALA | |||||||||||
| Käbo 78:1* | |||||||||||
| Totalt | - | 300 | - | 6 469 | - | - | - | 6 769 | 0 |
FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Härryda Mölnlycke 1:169* | |||||||||||
| Nordstaden 24:11 | Kronhusgatan 16 / Östra Hamngatan 15 | 1929 | 266 | 3 930 | 4 196 | ||||||
| Inom Vallgraven 64:31 | Stora Badhusgatan 16 | 1949 | 1 669 | 1 669 | |||||||
| Lorensberg 15:3 | Lennart Torstenssonsgatan 6-8 | 1929/1993 | 2 100 | 2 100 | |||||||
| Partille Manered 5:3 | Höghallsvägen 1A-1B, 3A-3B, 5A-5B / Jonseredsvägen 4 | 1994 | 1 332 | 60 | 1 392 | 24 | |||||
| Härryda Mölnlycke 1:170 | Fabriksvägen 1 | 2021 | 1 807 | 1 807 | |||||||
| UPPSALA | |||||||||||
| Gränby 9:6 | Bruno Liljeforsgatan 62, 64, 68 / Räbyvägen 63 A-D | 2017 | 5 582 | 80 | 226 | 23 | 900 | 6 811 | 116 | ||
| Sala Backe 47:1 | Johannesbäcksgatan 49-59 | 2017 | 7 117 | 54 | 2 248 | 9 419 | 137 | ||||
| Totalt | 14 031 | 134 | 492 | 83 | 9 506 | 3 148 | - | 27 394 | 277 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2021-09-30
| Uthyrningsbar yta, kvm | Bostad | Kontor | Butik/Res-taurang/Bio | Industri/Lager | Utbildning/Vård | Garage | Övrigt | Totalt | Fördelning, ort | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stockholm | 366 688 | 30 593 | 12 188 | 9 384 | 5 957 | 61 378 | 15 239 | 501 427 | 38 % | 6 198 |
| Uppsala | 14 906 | 2 004 | 813 | 78 | 0 | 2 584 | 0 | 20 385 | 2 % | 289 |
| Göteborg | 279 604 | 208 321 | 91 904 | 91 851 | 40 699 | 66 273 | 5 987 | 784 639 | 60 % | 4 593 |
| Totalt | 661 198 | 240 918 | 104 905 | 101 313 | 46 656 | 130 235 | 21 226 | 1 306 451 | 100 % | 11 080 |
| Fördelning, lokaltyp | 51 % | 18 % | 8 % | 8 % | 3 % | 10 % | 2 % | 100 % |
FÖRVÄRV, BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE
VINDKRAFT
Wallenstam har per bokslutsdagen 66 vindkraftverk i drift, fördelade på 20 parker. Installerad effekt uppgår till 143 MW (143).
Vindkraftverken redovisas till anskaffningsvärde minskat med av- och nedskrivningar. Periodens avskrivningar uppgår till 57 Mkr (57). Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 15 Mkr (16) och redovisas som en del av vindkraftsvärdet. Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på bokslutsdagen till 976 Mkr (1 033). Lager av elcertifikat och ursprungsgarantier uppgår på balansdagen till 1 Mkr (1).
FINANSIERING
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår till 28 899 Mkr (25 558), vilket motsvarar 88 kr per aktie (79). Under andra kvartalet sålde Wallenstam de 7 000 000 st B-aktier som innehaft
i eget förvar. Priset uppgick till 127 kr per aktie, innebärande en total ökning av det egna kapitalet om 883 Mkr, vilket är 349 Mkr över anskaffningsvärde. Soliditeten uppgår till 46 % (42).
Räntebärande skulder
På balansdagen uppgick utestående obligationslån till 2 700 Mkr (2 800), utestående volym företagscertifikat, med en ram om 4 Mdr, till 2 780 Mkr (2 470) och totala räntebärande skulder till 27 705 Mkr (27 785) varav leasingskuld uppgår till 481 Mkr (493). Av skulden utgörs 7,4 Mdr (7,0) av grön finansiering, varav 5,5 Mdr (5,4) gröna lån, samt 2,0 Mdr (1,7) gröna obligationer.
Samtliga obligationslån om 2 700 Mkr (2 800) ryms inom ramen för vårt MTN-program (Medium Term Notes) som har en total lånram om 5 Mdr. Villkoren för de gröna obligationerna är samma som för övriga obligationer med tillägg för att emissionslikviden endast kan allokeras till projekt och tillgångar som är kvalificerade enligt Wal
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
lenstams gröna ramverk. Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm.
Den genomsnittliga återstående räntebindingstiden är oförändrad jämfört med årsskiftet och uppgår till 41 månader. Av låneportföljen har 53 % (50) en räntebindnings tid överstigande ett år. På bokslutsdagen uppgår genomsnittlig ränta på våra krediter till 1,22 % att jämföra med 1,27 % vid samma tid föregående år.
Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt lånet hos EIB är inte säkerställda. Företagscertifikatprogrammet har bakomliggande lånelöften motsvarande vid var tid utestående volym företagscertifikat. För lånet hos EIB samt för kreditlöftet för företagscertifikatprogrammet finns utställda kovenanter.
Leasingskuld
Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarrende och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 481 Mkr (493).
Derivatinstrument
Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av ränte- och elderivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettoskuld avseende derivatinstrument om 140 Mkr att jämföra med nettoskuld om 515 Mkr per 31 december 2020. Av dessa utgör räntederivat -143 Mkr (-512), elderivat 4 Mkr (0) och valutaderivat 0 Mkr (-3).
Under 2021 har koncernen ingått nya räntederivatavtal om totalt 1,0 Mdr. Volymen totalt utestående räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår till 13,15 Mdr.
Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden med utgångspunkt från observerbara marknadsräntor och klassificeras i nivå 2. De uppkomna under- eller övervärdena för räntederivat, som återspeglar hur koncernens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, redovisas i balansräkningen respektive orealiserad värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen.
Valutaderivat används i begränsad omfattning för att säkra inköp från utlandet. Säkringsredovisning tillämpas varför omräkningseffekter redovisas över övrigt totalresultat.
Disponibel likviditet
Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga check räkningskrediter uppgår till 1 207 Mkr (1 318). Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 800 Mkr (800), där ingen del (-) har utnyttjats på bokslutsdagen. Totalt uppgår koncernens beviljade och outnyttjade kreditfaciliteter till 3 000 Mkr (3 000) exklusive checkräkningskrediten.
Per 30 september 2021 uppgår tillgänglig likviditet till totalt 4 207 Mkr (4 318), varav 2 780 Mkr (2 470) utgör kreditlöfte för emitterade utestående företagscertifikat.
BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR 2021-09-30
| Ränteförfallostruktur | Belopp, Mkr | Snittränta, % | Andel, % |
|---|---|---|---|
| 0-1 år | 12 751 | 1,57 | 46,8 |
| 1-2 år | 401 | 1,09 | 1,5 |
| 2-3 år | 500 | 0,56 | 1,8 |
| 3-4 år | 1 823 | 1,07 | 6,7 |
| 4-5 år | 2 100 | 0,92 | 7,7 |
| 5-6 år | 2 200 | 1,04 | 8,1 |
| 6-7 år | 1 700 | 1,07 | 6,2 |
| 7-8 år | 1 700 | 0,93 | 6,2 |
| 8-9 år | 1 900 | 0,87 | 7,0 |
| > 9 år | 2 150 | 0,53 | 7,9 |
| Summa | 27 224 | 1,22 | 100,0 |
TILLGÄNGLIG LIKVIDITET
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Rapport över förändring eget kapital, koncernen
| Mkr | – Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare – | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Övrigt till-skjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital | |
| Ingående eget kapital 2020-01-01 | 165 | 359 | 64 | 23 204 | 2 | 23 794 |
| Periodens resultat | - | - | - | 974 | - | 974 |
| Omräkningsdifferenser | - | - | 0 | - | - | 0 |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | 1 | - | - | 1 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | -1 | - | - | -1 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE | ||||||
| Utdelning innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | -2 | -2 |
| Utdelning | - | - | - | - | - | - |
| Utgående eget kapital 2020-09-30 | 165 | 359 | 64 | 24 178 | 0 | 24 766 |
| Ingående eget kapital 2021-01-01 | 165 | 359 | 83 | 24 950 | 0 | 25 558 |
| Periodens resultat | - | - | - | 2 650 | - | 2 650 |
| Värdeförändring innehav onoterade eget kapitalinstrument | - | - | -88 | 88 | - | - |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | 3 | - | - | 3 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | -1 | - | - | -1 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE | ||||||
| Utdelning | - | - | - | -194 | - | -194 |
| Försäljning av egna aktier | - | - | - | 883 | - | 883 |
| Utgående eget kapital 2021-09-30 | 165 | 359 | -3 | 28 378 | 0 | 28 899 |
Rapport över kassaflöde, koncernen
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020/2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-sep | jan-sep | jul-sep | jul-sep | okt-sep | jan-dec | |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* | 888 | 906 | 364 | 297 | 1 235 | 1 253 |
| Justering för poster som inte ingår eller tillkommer i kassaflödet | -79 | -46 | 5 | 12 | -167 | -134 |
| Betald skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 809 | 860 | 369 | 309 | 1 068 | 1 119 |
| Förändring av rörelsekapital | -85 | 189 | -45 | 16 | -178 | 96 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 725 | 1 049 | 324 | 326 | 891 | 1 215 |
| INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR | ||||||
| Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter | -2 837 | -3 360 | -801 | -933 | -3 961 | -4 484 |
| Investering i immateriella & materiella anläggningstillgångar och vindkraftverk | -8 | -15 | -2 | -2 | -15 | -22 |
| Investering i finansiella anläggningstillgångar | -127 | - | - | - | -127 | - |
| Investering i intresseföretag | - | -30 | - | - | -58 | -88 |
| Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter & materiella anläggningstillgångar | 1 395 | 80 | 857 | 13 | 1 835 | 520 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 577 | -3 325 | 54 | -922 | -2 326 | -4 074 |
| FINANSIERING | ||||||
| Upptagna räntebärande skulder | 20 721 | 10 479 | 3 386 | 3 315 | 33 644 | 23 402 |
| Amortering av räntebärande skulder | -20 788 | -7 844 | -3 644 | -3 156 | -32 938 | -19 994 |
| Nettoförändring checkräkningskredit | - | - | - | - | - | - |
| Nettoförändring reverser | - | 4 | - | 4 | - | 4 |
| Försäljning av finansiella anläggningstillgångar | 119 | - | - | - | 119 | - |
| Utbetald utdelning till minoritetsägare | - | -2 | - | - | - | -2 |
| Utbetald utdelning | -194 | - | - | - | -356 | -162 |
| Försäljning av egna aktier | 883 | - | - | - | 883 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 741 | 2 636 | -258 | 163 | 1 353 | 3 248 |
| Förändring av likvida medel | -111 | 360 | 122 | -433 | -82 | 389 |
| Likvida medel vid periodens början | 518 | 129 | 285 | 922 | 489 | 129 |
| Periodens kassaflöde | -111 | 360 | 122 | -433 | -82 | 389 |
| Likvida medel vid periodens slut | 407 | 489 | 407 | 489 | 407 | 518 |
| Outnyttjad checkkredit vid periodens slut | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 |
| Disponibel likviditet | 1 207 | 1 289 | 1 207 | 1 289 | 1 207 | 1 318 |
*Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -251 Mkr (-267) respektive 2 Mkr (1) varav 75 Mkr (83) aktiverats på anläggningstillgång.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Segmentsrapport
| 2021
Mkr | Göteborg
jan-sep | Stockholm
jan-sep | Övrigt
jan-sep | Eliminering
jan-sep | Totalt
jan-sep |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 1 104 | 637 | - | -20 | 1 721 |
| Driftkostnader | -247 | -152 | - | - | -399 |
| Driftnetto | 857 | 484 | - | -20 | 1 322 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -104 | -75 | -19 | 20 | -178 |
| Finansnetto | -188 | -137 | 149 | - | -176 |
| Förvaltningsresultat | 565 | 272 | 130 | - | 968 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | | | | | 19 |
| Realiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram | | | | | -103 |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | 0 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 14 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | 5 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -16 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 888 |
| Värdeförändringar | | | | | 1 882 |
| Resultat före skatt | | | | | 2 770 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 37 035 | 23 915 | - | - | 60 949 |
| Vindkraftverk | - | - | 976 | - | 976 |
| Exploateringsfastigheter | - | 88 | - | - | 88 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 1 491 |
| Summa tillgångar | | | | | 63 504 |
| Eget kapital | - | - | - | - | 28 899 |
| Räntebärande skulder och leasingskulder | 15 577 | 11 583 | 545 | - | 27 705 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 6 900 |
| Summa eget kapital och skulder | | | | | 63 504 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 4 029 | 1 902 | - | - | 5 931 |
| 2020
Mkr | Göteborg
jan-sep | Stockholm
jan-sep | Övrigt
jan-sep | Eliminering
jan-sep | Totalt
jan-sep |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 1 056 | 540 | - | -20 | 1 576 |
| Driftnetto fastigheter | 821 | 404 | - | -20 | 1 205 |
| Förvaltningsresultat | 533 | 232 | 95 | - | 860 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | | | | | 4 |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | -6 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 57 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | 7 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -16 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 906 |
| Värdeförändringar | | | | | 334 |
| Resultat före skatt | | | | | 1 240 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 34 100 | 22 126 | - | - | 56 226 |
| Vindkraftverk | - | - | 1 052 | - | 1 052 |
| Exploateringsfastigheter | 8 | 283 | - | - | 291 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 1 408 |
| Summa tillgångar | | | | | 58 977 |
| Eget kapital | | | | | 24 766 |
| Räntebärande skulder | 14 450 | 10 800 | 1 760 | - | 27 011 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 7 200 |
| Summa eget kapital och skulder | | | | | 58 977 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 3 276 | 3 994 | - | - | 7 270 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Wallenstamaktien
Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2021 har Wallenstams aktiekurs minskat med 0,6 %. Fastighetsindex OMX Stockholm Real Estate PI ökade med 20,0 % och OMX Stockholm PI ökade med 20,7 % under samma period.
Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 129,80 kr att jämföra med 130,60 kr vid årsskiftet 2020/2021. Börsvärdet uppgick till 42 834 Mkr (43 098) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 88 kr (79).
Försäljning av egna aktier
Den 28 april beslutade styrelsen att avyttra bolagets 7 000 000 B-aktier i eget förvar. De 7 000 000 aktierna motsvarade 2,12 % av det totala antalet registrerade aktier och 1,09 % av antalet röster och hade köpts till en genomsnittskurs om 76,16 kr per aktie.
Aktierna såldes genom en s.k. book-buildingprocess till svenska och internationella institutionella investerare, innefattande bland andra AMF och AMF Fonder, Öhman Fonder och Mertzig Asset Management AB, till ett pris om 127 kr per aktie. Efter genomförd försäljning äger Wallenstam inga egna aktier längre.
Utdelning
Stämman beslutade om en utdelning på 1,20 kr per aktie (0,50) för verksamhetsåret 2020, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,60 kr per aktie. I maj utbetalades totalt 194 Mkr till aktieägarna. Nästa utbetalning sker den 4 november med avstämningsdag den 1 november. 2020 utbetalades totalt 162 Mkr.
Omsättning
Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 39,7 Mkr (30,4).
KURSUTVECKLING Q4 2016-Q3 2021
GENOMSNITTLIG AKTIELEKVIDITET PER DAG
AKTIEÄGARINNEHAV 2021-09-30
| A-aktier | B-aktier | Kapital, % | Röster, % | |
|---|---|---|---|---|
| Hans Wallenstam med bolag och familj | 34 500 000 | 49 210 000 | 25,37 | 61,55 |
| AMF - Försäkring och fonder | 40 202 956 | 12,18 | 6,28 | |
| Agneta Wallenstam | 18 204 000 | 5,52 | 2,84 | |
| Henric och Ulrika Wiman | 11 977 752 | 3,63 | 1,87 | |
| Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson | 10 700 000 | 3,24 | 1,67 | |
| David Wallenstam | 8 520 138 | 2,58 | 1,33 | |
| Christian Wallenstam | 8 050 000 | 2,44 | 1,26 | |
| Monica och Jonas Brandström | 7 072 826 | 2,14 | 1,10 | |
| Bengt Norman | 6 200 000 | 1,88 | 0,97 | |
| Elin Wallenstam Sjögren | 4 327 240 | 1,31 | 0,68 | |
| Övriga ägare | 131 035 088 | 39,71 | 20,46 | |
| Totalt antal aktier | 34 500 000 | 295 500 000 | ||
| Totalt registrerade och utestående aktier | 330 000 000 | 100,00 | 100,00 |
Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 19 procent av kapitalet och cirka 10 procent av rösterna.
Utlandsägandet uppgår till cirka 11 procent av kapitalet och cirka 5 procent av rösterna.
Källa: Euroclear Sweden AB
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet är att i första hand utföra koncerngemensamma tjänster inklusive finansiella tjänster samt handel med elcertifikat och ursprungsgarantier. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter.
De totala intäkterna för perioden uppgår till 352 Mkr (380) varav hyresintäkter uppgår till 96 Mkr (92).
Resultatet påverkas av värdeförändringar finansiella derivatinstrument, 368 Mkr (-240), till följd av framför allt högre swaprantenivåer. Resultat efter skatt uppgår till 463 Mkr (-36).
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 24 Mkr (29). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 13 851 Mkr (13 827).
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| Mkr | 2021 jan-sep | 2020 jan-sep | 2020 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Förvaltningsintäkter | 251 | 245 | 290 |
| Hyresintäkter | 96 | 92 | 122 |
| Intäkter försäljning elcertifikat | 5 | 43 | 45 |
| Övriga intäkter | 1 | 1 | 1 |
| Summa intäkter | 352 | 380 | 458 |
| Förvaltning- och administrationskostnader | -278 | -263 | -367 |
| Driftkostnader | -22 | -22 | -36 |
| Av- och nedskrivningar fastigheter | -20 | -23 | -31 |
| Kostnader försäljning elcertifikat | -3 | -21 | -21 |
| Värdeförändring syntetiskt optionsprogram | -89 | -44 | -36 |
| Övriga kostnader | -1 | -1 | -2 |
| Summa kostnader | -414 | -374 | -493 |
| Rörelseresultat | -62 | 5 | -35 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 88 | 34 | 473 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 474 | 462 | 533 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -271 | -298 | -308 |
| Värdeförändring derivatinstrument | 368 | -240 | -164 |
| Finansnetto | 660 | -42 | 534 |
| Resultat efter finansiella poster | 598 | -37 | 500 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | -63 |
| Skatt på periodens resultat | -135 | 1 | 34 |
| Resultat efter skatt | 463 | -36 | 471 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | |||
| Värdeförändring valutaderivat | 3 | 1 | -2 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | -1 | 0 | 0 |
| Totalresultat | 465 | -35 | 470 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET
| Mkr | 2021-09-30 | 2020-09-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Fastigheter | 1 317 | 1 331 | 1 319 |
| Andelar i koncernföretag | 7 305 | 5 518 | 5 932 |
| Finansiella derivatinstrument | 111 | 5 | 10 |
| Fördringar på koncernbolag | 23 402 | 24 498 | 23 632 |
| Övriga tillgångar | 97 | 202 | 239 |
| Likvida medel | 403 | 488 | 518 |
| Summa tillgångar | 32 635 | 32 041 | 31 649 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 11 933 | 10 435 | 10 778 |
| Avsättningar | 31 | 129 | 122 |
| Räntebärande externa skulder | 13 851 | 13 032 | 13 827 |
| Skulder till koncernföretag | 6 442 | 7 736 | 6 272 |
| Finansiella derivatinstrument | 254 | 593 | 524 |
| Övriga skulder | 124 | 117 | 126 |
| Summa eget kapital och skulder | 32 635 | 32 041 | 31 649 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Övriga upplysningar
MÖJLIGHETER & RISKER
Wallenstams möjligheter, risker och hur vi hanterar dessa, presenteras i årsredovisningen 2020 på sidorna 36–41. Inga väsentliga förändringar har skett därefter.
KÄNSLIGHETSANALYS
Per 30 september 2021 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde till cirka 61 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,1 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direktavkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -3,6 Mdr eller +4,3 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % motsvarar cirka +/- 3,2 Mdr.
En förändring av räntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 63 Mkr.
En förändring av elpriset med 1 öre per kWh motsvarar cirka +38 Mkr eller -36 Mkr vid värdering av vindkraftverk medan en förändring av elcertifikatpriset med 1 öre per kWh motsvarar cirka +16 Mkr eller -2 Mkr vid värdering av vindkraftverk.
NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER
Wallenstams närstående utgörs främst av koncernbolag. Styrelseledamöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncernbolag. Personer som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvarande cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,6 Mkr.
Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 1,3 Mkr.
Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor beskrivs närmare i årsredovisningen 2020 på sidorna 29–35. Som ett led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekonomiskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exempelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg, Barn i Nöd, samt Betlehemskyrkan. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 3,2 Mkr, och Barn i Nöd har erhållit 0,1 Mkr i stöd. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler av Wallenstam motsvarande 4,9 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter.
Samtliga transaktioner sker till marknadsmässiga villkor.
AVRUNDNINGAR
Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2020. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2.
Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2021 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens finansiella rapporter.
EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning har inträffat efter rapportperiodens utgång.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Nyckeltal – flerårsöversikt
| Ackumulerat perioden | 2021 30 sep | 2021 30 jun | 2021 31 mar | 2020 31 dec | 2020 30 sep | 2020 30 jun | 2020 31 mar | 2019 31 dec | 2019 30 sep |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL | |||||||||
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 1 322 | 860 | 414 | 1 613 | 1 205 | 781 | 386 | 1 529 | 1 159 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 76,8 | 75,7 | 73,8 | 75,7 | 76,4 | 75,1 | 73,8 | 75,5 | 76,7 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 968 | 609 | 291 | 1 131 | 860 | 549 | 275 | 1 108 | 851 |
| Värdeförändring nyproduktion, Mkr | 599 | 389 | 145 | 853 | 616 | 429 | 254 | 792 | 505 |
| Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr | 60 949 | 60 441 | 59 262 | 57 933 | 56 226 | 55 127 | 53 619 | 52 354 | 49 793 |
| Antal kvm (tusental) | 1 306 | 1 307 | 1 312 | 1 235 | 1 231 | 1 230 | 1 210 | 1 201 | 1 199 |
| Uthyrningsgrad – yta, % | 97 | 98 | 97 | 98 | 97 | 98 | 98 | 98 | 98 |
| Exploateringfastigheter, netto, Mkr | 88 | 155 | 128 | 126 | 291 | 281 | 170 | 175 | 154 |
| FINANSIELLA NYCKELTAL | |||||||||
| Resultat efter skatt, Mkr | 2 650 | 1 822 | 723 | 1 908 | 974 | 631 | 309 | 2 737 | 1 038 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 13,4 | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 | 12,0 | 11,9 | 12,3 | 10,4 |
| Räntabilitet på totalt kapital, % | 6,8 | 6,1 | 5,4 | 4,6 | 6,6 | 7,0 | 7,0 | 7,2 | 6,1 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,8 | 5,5 | 5,7 | 5,8 | 5,7 | 5,9 | 6,1 | 6,3 | 7,0 |
| Belåningsgrad, % | 44 | 45 | 46 | 46 | 46 | 46 | 45 | 45 | 45 |
| Snittränta per bokslutsdatum, % | 1,22 | 1,20 | 1,21 | 1,21 | 1,27 | 1,40 | 1,31 | 1,22 | 1,23 |
| Genomsnittlig räntebindingstid, månader | 41 | 40 | 40 | 41 | 38 | 39 | 38 | 38 | 40 |
| Soliditet, % | 46 | 45 | 43 | 42 | 42 | 42 | 43 | 44 | 43 |
| Eget kapital, Mkr | 28 899 | 28 069 | 26 281 | 25 558 | 24 766 | 24 423 | 24 104 | 23 794 | 22 402 |
| Substansvärde, Mkr | 35 388 | 34 497 | 32 577 | 31 746 | 30 715 | 30 295 | 29 897 | 29 501 | 27 666 |
| Börsvärde, Mkr | 42 834 | 44 682 | 39 369 | 43 098 | 45 144 | 35 607 | 37 290 | 37 356 | 36 828 |
| DATA PER AKTIE | |||||||||
| Resultat efter skatt, kr | 8,1 | 5,6 | 2,2 | 5,9 | 3,0 | 2,0 | 1,0 | 8,5 | 3,2 |
| P/E-tal, ggr | 11,8 | 14,2 | 16,6 | 22,1 | 16,5 | 12,5 | 13,5 | 13,4 | 15,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr | 2,2 | 1,2 | 0,7 | 3,8 | 3,2 | 2,2 | 1,1 | 4,2 | 3,4 |
| Eget kapital, kr | 88 | 85 | 81 | 79 | 77 | 76 | 75 | 74 | 69 |
| Substansvärde per aktie, kr | 107,20 | 104,50 | 100,90 | 98,30 | 95,10 | 93,80 | 92,60 | 91,30 | 85,70 |
| Börskurs, kr | 129,80 | 135,40 | 119,30 | 130,60 | 136,80 | 107,90 | 113,00 | 113,20 | 111,60 |
| Utestående aktier i tusental, genomsnitt | 326 889 | 325 333 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 |
| Utestående aktier, tusental vid periodens utgång | 330 000 | 330 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 |
Kvartalsöversikt
| 2021 jul-sep | 2021 apr-jun | 2021 jan-mar | 2020 okt-dec | 2020 jul-sep | 2020 apr-jun | 2020 jan-mar | 2019 okt-dec | 2019 jul-sep | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 585 | 574 | 561 | 555 | 536 | 518 | 523 | 515 | 510 |
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 462 | 445 | 414 | 408 | 424 | 395 | 386 | 370 | 403 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 79,0 | 77,5 | 73,8 | 73,5 | 79,1 | 76,3 | 73,8 | 71,8 | 79,0 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 358 | 319 | 291 | 271 | 310 | 275 | 275 | 257 | 304 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 13,4 | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 | 12,0 | 11,9 | 12,3 | 10,4 |
| Resultat efter skatt per aktie, kr | 2,5 | 3,4 | 2,2 | 2,9 | 1,1 | 1,0 | 1,0 | 5,3 | 1,4 |
| Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr | 1,0 | 0,5 | 0,7 | 0,5 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 0,8 | 1,3 |
| Eget kapital per aktie, kr | 88 | 85 | 81 | 79 | 77 | 76 | 75 | 74 | 69 |
| Substansvärde per aktie, kr | 107,20 | 104,50 | 100,90 | 98,30 | 95,10 | 93,80 | 92,60 | 91,30 | 85,70 |
| Börskurs, kr | 129,80 | 135,40 | 119,30 | 130,60 | 136,80 | 107,90 | 113,00 | 113,20 | 111,60 |
Resultatbaserade nyckeltal beräknas på genomsnittligt antal utestående aktier, avkastningstal beräknas utifrån rullande tolv månaders resultat.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 22 oktober 2021
Lars-Åke Bokenberger
Ordförande
Karin Mattsson
Vice ordförande
Anders Berntsson
Styrelseledamot
Agneta Wallenstam
Styrelseledamot
Mikael Söderlund
Styrelseledamot
Hans Wallenstam
Verkställande direktör
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Granskningsrapport
Till styrelsen i Wallenstam AB (publ)
Org. nr 556072-1523
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Wallenstam AB (publ) per den 30 september 2021 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 22 oktober 2021
KPMG AB
Mathias Arvidsson
Auktoriserad revisor
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Definitioner
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut.
Aktiens totalavkastning
Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början.
Alternativa nyckeltal (APM)
Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative performance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
Antalet aktier
Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier: antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt.
Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.
Bostadsfastighet
Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, exploateringsfastigheter samt vindkraft vid periodens utgång.
Börsvärde
Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balansdagen.
Driftnetto
Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter avser fastigheter uppförda med avsikt att säljas efter färdigställande.
Hyresvärde*
Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor.
Kassaflöde per aktie
Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kommersiell fastighet
Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta.
P/E-tal
Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier för den senaste rullande tolvmånadersperioden.
Resultat efter skatt per aktie
Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Räntabilitet på eget kapital**
Resultat efter skatt för rullande tolvmånaders resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Räntabilitet på totalt kapital**
Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för senaste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Ränte täckningsgrad
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återläggning av finansnettot för senaste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till finansnettot för senaste rullande tolvmånadersperiod.
Samhällsfastighet
Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice.
Snittränta
Periodens räntekostnader inklusive resultat av periodens realiserade swapavtal i relation till räntebärande skulder.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång.
Substansvärde
Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatteskuld.
Substansvärde per aktie
Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens slut.
Uthyrningsgrad – yta
Uthyrd yta i förhållande till total yta.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltningsfastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapportperiod samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod.
Värdeförändring Nyproduktion: Värdetillväxten redovisas successivt under fastighetens byggnation till dess att fastigheten tas i drift första året. Som värdeförändring nyproduktion redovisas skillnaden mellan kostnaden för byggnationen av ny hyresrätt och det värde den har vid färdigställandet.
Värdeförändring Övriga: Avser värdeförändringar för förvaltningsfastigheter som varit i drift ett helt kalenderår eller längre.
Återköpsgrad
Andel kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kontrakt.
Överskottsgrad
Driftnetto i procent av hyresintäkterna.
För mer information: www.wallenstam.se/ordlista
- Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer.
| **Brygga alternativa nyckeltal | 2021
30 sep | 2021
30 jun | 2021
31 mar | 2020
31 dec | 2020
30 sep | 2020
30 jun | 2020
31 mar | 2019
31 dec | 2019
30 sep |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Eget kapital, Mkr | 28 899 | 28 069 | 26 281 | 25 557 | 24 766 | 24 423 | 24 102 | 23 792 | 22 400 |
| Genomsnittligt eget kapital, Mkr | 26 714 | 25 819 | 25 026 | 24 528 | 23 896 | 23 323 | 22 828 | 22 329 | 21 708 |
| Balansomslutning, Mkr | 63 504 | 62 927 | 61 666 | 60 581 | 58 977 | 58 336 | 55 959 | 54 689 | 52 459 |
| Genomsnittlig balansomslutning, Mkr | 61 531 | 60 497 | 59 104 | 57 708 | 56 084 | 54 524 | 52 846 | 51 306 | 49 700 |
För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Det här är Wallenstam
AFFÄRSPLAN 2023
Mål
Att uppnå en substansvärdesökning om 40 kr per aktie från och med 1 oktober 2018 till och med 31 december 2023.
Ledstjärnor
» Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service överträffa kundens förväntningar och årligen förbättra helhetsintrycket av Wallenstam.
» Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbetsgivare och årligen förbättra vårt engagemangsindex.
» Vi ska årligen minska vår miljöpåverkan, genom insatser inom fokusområdena energi, transporter och resurser.
Definierat nyckeltal
» Soliditeten ska inte understiga 30 %.
VISION
Wallenstam ska vara människors och företags självklara val för boende och lokaler.
AFFÄRSIDÉ
Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner.
WALLENSTAM IDAG
Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 11 100 lägenheter och 1 000 företagskunder. Wallenstam är en stor bostadsproducent på de orter vi verkar och bygger främst hyresrätter för egen förvaltning.
Wallenstam är självförsörjande på förnybar energi genom 66 egna vindkraftverk i drift. Produktionen täcker våra egna fastigheters och våra hyresgästers energibehov.
Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg.
Stockholm
Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 500 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 300 av dessa lägenheter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 650 lägenheter i produktion.
Göteborg
Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 4 600 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 1 550 lägenheter i produktion.
AFFÄRSPROCESS
Wallenstam bygger, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder och aktieägare. Genom byggnation, utveckling och förvaltning samt hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinvesteras och utvecklar verksamheten vidare. Genom utdelning får aktieägare del av resultatet.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 SEP 2021
Kalender
| Bokslutskommuniké 2021 | 8 februari 2022 |
|---|---|
| Publicering av årsredovisning 2021 | vecka 12, 2022 |
| Delårsrapport Q1, 2022 | 26 april 2022 |
| Årsstämma 2022, Göteborg | 26 april 2022 |
| Delårsrapport Q2, 2022 | 14 juli 2022 |
| Delårsrapport Q3, 2022 | 25 oktober 2022 |
Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 oktober 2021 kl 08:00 CEST.
Kontakt
För ytterligare information, vänligen kontakta
Susann Linde, CFO och IR-ansvarig
tel: 0705-17 11 34
e-post: [email protected]
^{}[]
^{}[]
^{}[]
Wallenstam AB (publ)
401 84 Göteborg
Besöksadress: Kungsportsavenyen 2
Telefon 031-20 00 00
www.wallenstam.se
Org.nr. 556072-1523