AI assistant
Wallenstam Interim / Quarterly Report 2021
2994_ir_2021-07-08_9d1bbb4f-ade1-4030-a55f-e5369dea18c6.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
WALLENSTAM
Delårsrapport
1 JANUARI–30 JUNI 2021
1 januari–30 juni 2021
» Substansvärdet per aktie ökar med 6,20 kr i perioden och uppgår till 104,50 kr (98,30).
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 609 Mkr (549).
» Hyresintäkterna ökar med 9 % och uppgår till 1 136 Mkr (1 041).
» Investering i byggnation av fastigheter uppgår till 1 711 Mkr (2 110).
» På bokslutsdagen är 2 186 lägenheter under produktion.
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 1 019 Mkr (429), varav 389 Mkr (429) kommer från värdetillväxt i nyproduktion.
» Resultat före skatt uppgår till 1 824 Mkr (795) och resultat efter skatt uppgår till 1 822 Mkr (631), motsvarande 5,6 kr per aktie (2,0).
1 april–30 juni 2021
» Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 319 Mkr (275).
» Hyresintäkterna ökar med 11 % och uppgår till 574 Mkr (518).
» Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgår till 708 Mkr (175), varav 244 Mkr (175) kommer från värdetillväxt i nyproduktion.
» Resultat efter skatt uppgår till 1 099 Mkr (322), motsvarande 3,4 kr per aktie (1,0).
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges.
HANS WALLENSTAM, VD
Ytterligare stärkt balansräkning
"I kvartalet har vi jobbat med att ytterligare stärka vår balansräkning. Både belåningsgrad och soliditet uppgår nu till 45 %, vilket innebär än större möjligheter och handlingsfrihet gällande vårt ambitiösa investeringsprogram med markförvärv och nybyggnation."
"Jag är väldigt nöjd med resultatet för första halvåret 2021, där alla siffror pekar åt rätt håll! Vårt förvaltningsresultat ökar med 11 % och driftnettot med 10 %. Förutom detta har vi skapat ytterligare cirka 400 Mkr i värde i vår nyproduktion."
Kort om Wallenstam
Antal förvaltningsfastigheter: 229 st
Förvaltningsfastigheternas värde: 60 Mdr
Börsvärde: 45 Mdr
Uthyrningsgrad, yta: 98 %
Uthyrningsbar yta: 1,3 miljoner kvm
Antal lägenheter i produktion: 2 186 st
Antal vindkraftverk: 66 st
609 Mkr
I FÖRVALTNINGSRESULTAT PER 30 JUNI, 2021
Läs mer om Wallenstam på sidan 21.
Väsentliga händelser kvartal 2
Under kvartalet har 335 lägenheter färdigställts och inflyttats, varav 96 i region Göteborg och 239 i region Stockholm.
421 lägenheter byggstartades i fyra olika projekt i Göteborg, Härryda, Uppsala och Österåker.
Under kvartalet erhöll Wallenstam en markanvisning i Centrala Nacka, omfattande cirka 11 500 kvm bostäder och cirka 2 000 kvm kommersiellt.
Wallenstam har under kvartalet köpt mark i Uppsala, samt frånträder tre kommersiella fastigheter i centrala Göteborg; två fastigheter som sälts till SBB samt en fastighet som sälts till Hammarvikens Fastigheter.
Den 28 april beslutade styrelsen att avyttra bolagets
7 000 000 B-aktier i eget förvar. Aktierna såldes genom en s.k. book-buildingprocess till svenska och internationella institutionella investerare, innefattande bland andra AMF och AMF Fonder, Öhman Fonder och Mertzig Asset Management AB. Nettolikviden från försäljningen är avsedd att ytterligare stärka balansräkningen mot bakgrund av bolagets investeringsprogram och möjliggöra ytterligare markförvärv.
Under kvartalet har Wallenstams syntetiska optionsprogram riktat till samtliga tillsvidareanställda medarbetare fallit ut. Efter en positiv utveckling av aktiekursen nåddes optionsprogrammets tak om en stängningskurs på 140 kr den 24 maj.
Mål 2023 – Substansvärdesökning om 40 kr per aktie
I affärsplanen 2019–2023 är Wallenstams mål att ha en substansvärdesökning om 40 kr per aktie. Målet mäts från den 1 oktober 2018 då substansvärdet per aktie var 79,20 kr. Per den 30 juni 2021 var substansvärdet per aktie 104,50 kr, vilket innebär en ökning om 6,20 kr per aktie under första halvåret 2021 och totalt 25,30 kr per aktie hittills under affärsplanen.
Substansvärde
Substansvärdet beskriver koncernens skapade samlade värde och innefattar eget kapital samt uppskjuten skatteskuld och uppgår på bokslutsdagen till 34 497 Mkr (31 746). Uppskjuten skatteskuld avser i huvudsak skillnader mellan redovisade värden och skattemässiga värden på koncernens fastigheter. I balansräkningen redovisas en uppskjuten skatteskuld netto om 5 707 Mkr (5 811), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 721 Mkr (377) samt av en uppskjuten skatteskuld om 6 428 Mkr (6 188).
SUBSTANSVÄRDESÖKNING KR/AKTIE
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Vd har ordet
Ytterligare stärkt balansräkning
I kvartalet har vi jobbat med att ytterligare stärka vår balansräkning. Både belåningsgrad och soliditet uppgår nu till 45 %, vilket innebär än större möjligheter och handlingsfrihet gällande vårt ambitiösa investeringsprogram med markförvärv och nybyggnation. Exempelvis har vi gjort ett antal fastighetsförsäljningar, samt avyttrat de 7 000 000 återköpta aktier vi haft i eget förvar. Genom åren har många intressenter varit och "ryckt" i dessa aktier, och nu valde vi att avyttra dem. AMF förvärvade majoriteten av aktierna – de har varit med oss som stor aktieägare länge och det känns roligt att de har förtroende för oss och ville investera ytterligare.
Nöjd med resultatet
Jag är väldigt nöjd med resultatet för första halvåret 2021, där alla siffror pekar på rätt håll! Vårt förvaltningsresultat ökar med 11 % och driftnettot med 10 %. Förutom detta har vi skapat ytterligare cirka 400 Mkr i värde i vår nyproduktion.
Under kvartalet har vi haft kursrekord i aktien, 148,80 kr, vilket innebär att vårt syntetiska optionsprogram som är riktat till hela personalen löstes vid 140 kr per aktie. Det känns väldigt bra, inte minst efter detta år som varit extra tufft och där alla har gett sitt yttersta. Jag vill rikta ett varmt TACK till alla mina medarbetare som gör ett fantastiskt arbete!
Stark kommersiell uthyrning
Vår uthyrning går alldeles strålande, vi har en stark efterfrågan på framför allt kontor. Under kvartalet har vi hyrt ut drygt 15 000 kvm kommersiell yta, och uthyrningsgraden i det kommersiella beståndet har ökat och är tillbaka på 95 %. Det märks att staden har en attraktionskraft, och det gläder mig. Butikerna blir färre i takt med att konsumtionsmönster ändras, där e-handeln ökar, men jag är övertygad om att även entrévåningarna kommer att hitta sina verksamheter och att stadsminglet kommer tillbaka. Kontorsdöden som det spekuleras i tror jag inte alls på. Sättet vi jobbar på kanske förändras, att vi mer naturligt arbetar hemifrån en del av vår arbetstid, men jag tror att kontoren blir viktigare än någonsin. Om man tycker att
det är angeläget för ett företag med en stark företagskultur så är kontoret absolut nödvändigt. Kreativitet och gemensamma värderingar kräver att vi möts. Vi är dessutom sociala varelser som mår bra av att träffas!
Cellink blir ankarhyresgäst i Kallebäcks Terrasser
Nyligen kunde vi offentliggöra den fina nyheten att biotech-bolaget Cellink blir ankarhyresgäst i vår nybyggda kontorsfastighet Entré Kallebäck. Inflyttning sker i januari 2022. Den pampiga fastigheten ligger precis vid E6:an och blickar ut över hela Göteborg. Det är ett fantastiskt läge i vårt stadsutvecklingsprojekt Kallebäcks Terrasser, där vi också kommer att ha byggt 1 800 lägenheter när området står klart om några år.
Stor efterfrågan på våra hyreslägenheter
Även detta kvartal har vi haft många inflyttningar i våra nyproducerade lägenheter. Alla lägenheter är uthyrda vid färdigställande, och majoriteten av nya hyresgäster kommer från vår egen bostadskö där närmare 150 000 personer nu har registrerat sig. Det är roligt att intresset för att bo hos oss är så stort – samtidigt är det tragiskt för det tyder på att väldigt många saknar en bostad.
Vi gör vårt bästa för att tillföra marknaden nya bostäder. Under pandemin har flera byggstarter försenats till följd av längre handläggningstider hos kommuner och rättsinstanser gällande exempelvis bygglov och överklaganden. Processerna är långa även normalt sett och det senaste året har de varit ännu längre, tyvärr. Nu hoppas jag att man hinner ikapp och att vi snart kan återgå till ett normalt läge för Wallenstam om cirka 1 500 produktionsstartade lägenheter per år.
Ökade fastighetsvärden
Just bostadsfastigheter är för närvarande hett eftertraktade på marknaden. De betraktas som en trygg placering med lägre risk, vilket också avspeglas i våra direktavkastningskrav. Under kvartalet har direktavkastningskraven för en del av våra bostadsfastigheter justerats ned.
Substansvärdesökning om 25 kr/aktie i halvtid
I och med det här bokslutet har vi nått halvtid i vår affärsplan, där vårt mål är att uppnå en substansvärdesökning om 40 kr/aktie till och med 2023. Hittills har vi nått en ökning om 25,30 kr/aktie vilket känns fantastiskt, särskilt mot bakgrund av vad vi som bolag och samhälle gått igenom det senaste året. När vi satte upp vår affärsplan så var den väldigt utmanande, vi skulle leverera väldigt mycket substansvärde. Och det har vi gjort! Vår affärsmodell fungerar och skapar stabilitet och värden, och vi kommer att fortsätta leverera även framåt.
Personligen har jag också nått halvtid – i maj firade jag 30 år som vd för Wallenstam och siktar nu på de kommande 30 åren!
Hans Wallenstam, vd
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Resultaträkning, koncernen
| Mkr | 2021
jan-jun | 2020
jan-jun | 2021
apr-jun | 2020
apr-jun | 2020/2021
jul-jun | 2020
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Hyresintäkter | 1 136 | 1 041 | 574 | 518 | 2 226 | 2 131 |
| Driftkostnader | -276 | -260 | -129 | -123 | -535 | -519 |
| Driftnetto fastigheter | 860 | 781 | 445 | 395 | 1 692 | 1 613 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -133 | -115 | -66 | -56 | -261 | -243 |
| Finansiella intäkter | 2 | 2 | 1 | 0 | 4 | 4 |
| Finansiella kostnader | -119 | -119 | -61 | -64 | -243 | -243 |
| Förvaltningsresultat fastigheter | 609 | 549 | 319 | 275 | 1 191 | 1 131 |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | 19 | 4 | - | 4 | 19 | 4 |
| Realiserad värdeförändring syntetiska optioner | -103 | - | -103 | - | -103 | - |
| Resultatandel intresseföretag | 0 | -4 | 0 | -2 | 3 | -1 |
| Intäkter försäljning exploateringsfastigheter | 45 | 92 | 7 | 35 | 490 | 537 |
| Kostnader försäljning exploateringsfastigheter | -33 | -42 | -6 | -3 | -362 | -371 |
| Övriga intäkter | 68 | 118 | 26 | 35 | 118 | 168 |
| Övriga kostnader | -71 | -98 | -35 | -48 | -168 | -195 |
| Finansiella kostnader, övrigt | -11 | -10 | -5 | -5 | -22 | -21 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | 524 | 609 | 203 | 291 | 1 168 | 1 253 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter | 1 019 | 429 | 708 | 175 | 1 929 | 1 339 |
| Nyproduktion | 389 | 429 | 244 | 175 | 813 | 853 |
| Övriga | 630 | - | 464 | - | 1 116 | 486 |
| Orealiserad värdeförändring finansiella instrument | 267 | -250 | 14 | -73 | 355 | -162 |
| Orealiserad värdeförändring syntetiska optioner | 13 | 7 | -2 | 7 | -30 | -36 |
| Resultat före skatt | 1 824 | 795 | 923 | 400 | 3 422 | 2 393 |
| Aktuell skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Uppskjuten skatt | -2 | -164 | 176 | -78 | -323 | -485 |
| Periodens resultat efter skatt | 1 822 | 631 | 1 099 | 322 | 3 099 | 1 908 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | | | | | | |
| Poster som kan omföras till periodens resultat | 1 | 1 | -1 | -1 | 22 | 23 |
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | -88 | - | 0 | - | -88 | 0 |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | 0 | -1 | 0 | 0 | -2 | -3 |
| Totalresultat | 1 734 | 631 | 1 098 | 321 | 3 030 | 1 927 |
| FÖRDELNING AV PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT | | | | | | |
| Periodens resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget | 1 822 | 631 | 1 099 | 322 | 3 099 | 1 908 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental | 325 333 | 323 000 | 327 667 | 323 000 | 324 167 | 323 000 |
| Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej | 5,6 | 2,0 | 3,4 | 1,0 | 9,6 | 5,9 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Kommentar till koncernens resultaträkning
1 APRIL-30 JUNI
Andra kvartalets hyresintäkter uppgår till 574 Mkr (518), en ökning med 11 %. Nyproduktion ger 42 Mkr i ökade intäkter. I jämförbart bestånd ökar intäkterna 17 Mkr jämfört med föregående år. Lämnade rabatter till följd av covid-19 uppgår till 6 Mkr, varav vi söker ersättning för hälften. Ersättningen kommer redovisas i takt med att vi erhåller betalning.
Driftkostnaderna ökar till följd av tillförda nyproducerade fastigheter samt höjda taxor. Driftnettot ökar drygt 12 % och uppgår till 445 Mkr (395) vilket motsvarar en överskottsgrad om 77,5 % (76,3).
Finansnetto förvaltningsfastigheter uppgår till -60 Mkr (-64).
Förvaltningsresultatet för fastigheterna uppgår till 319 Mkr (275). Värdeförändring fastigheter är positiv och uppgår till 708 Mkr (175) varav 244 Mkr (175) kommer från vår nyproduktion.
Under kvartalet har Wallenstams syntetiska optionsprogram riktat till samtliga tillsvidareanställda medarbetare fallit ut. Totala kostnader för kvartalet uppgår till 105 Mkr, varav 2 Mkr redovisas som Orealiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram och -103 Mkr redovisas som Realiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram.
Swaprantorna är i princip oförändrade jämfört med föregående kvartal, och värdeutvecklingen för räntederivat är svagt positiv, 14 Mkr (-73).
Resultat efter skatt för andra kvartalet 2021 uppgår till 1 099 Mkr (322) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 3,4 kr (1,0).
1 JANUARI-30 JUNI
Hyresintäkter
Periodens hyresintäkter ökar med 95 Mkr, 9 %, och uppgår till 1 136 Mkr (1 041). Periodens hyresintäktstillväxt kommer i huvudsak från inflyttningar i våra nyproducerade bostadshyresfastigheter.
Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostäder och kommersiella lokaler. Vårt bostadsbestånd är fullt
uthyrt. Våra kommersiella fastigheter är belägna i centrala lägen i Göteborg, med kontor som vår största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, uppgår till 88 % (90). Lämnade rabatter till följd av covid-19 uppgår för halvåret till 10 Mkr, varav vi söker ersättning för hälften. Ersättningen kommer redovisas i takt med att vi erhåller betalning.
Vår uthyrningsgrad för de kommersiella fastigheterna avseende yta har ökat jämfört med årsskiftet och uppgår på bokslutsdagen till 95 %.
Driftkostnader & Driftnetto
Driftkostnaderna för perioden uppgår till 276 Mkr (260) och ökar bland annat till följd av tillförda nyproducerade fastigheter samt säsongseffekter från kallare väder och mer snö. Väderrelaterade kostnader är 9 Mkr högre under perioden jämfört med samma period 2020. Driftnettot ökar 79 Mkr eller 10 % och uppgår till 860 Mkr (781). Tillförd effektiv nyproduktion står för merparten av tillväxten. Överskottsgraden uppgår till 75,7 % (75,1).
Förvaltnings- och administrationskostnader
Förvaltnings- och administrationskostnader uppgår totalt till 143 Mkr (126) och fördelas på fastighetsförvaltning 133 Mkr (115), energiförvaltning 4 Mkr (6) samt fastighetstransaktioner 6 Mkr (5).
Finansiella intäkter & kostnader
Finansiella intäkter uppgår till 2 Mkr (2) och finansiella kostnader till totalt 130 Mkr (129) och fördelas på fastighetsrörelsen respektive övrigt vilket främst utgörs av naturenergi. Aktiverad ränta uppgår till 49 Mkr (52).
Genomsnittlig skuld för året är 2,3 Mdr högre jämfört med föregående år som en följd av fortsatta investeringar i nyproduktion. Genomsnittlig ränta på bokslutsdagen, som speglar framtida ränta att betala i relation till våra krediter, uppgår till 1,20 % (1,40). För perioden uppgår den genomsnittliga räntan till 1,21 % (1,31).
HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT
DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Realiserad värdeförändring finansiella instrument
Årets realiserade värdeförändring finansiella instrument utgörs av försäljning av koncernens innehav i Exeger Sweden AB (publ) som såldes för 119 Mkr under årets första kvartal. Innehavet gav en realiserad vinst om 108 Mkr varav 88 Mkr redovisats som Värdeförändring innehav onoterade eget kapitalinstrument under Övrigt totalresultat tidigare år.
Resultat försäljning exploateringsfastigheter
Resultat från försäljning av exploateringsfastigheter redovisas i samband med att bostaden respektive fastigheten tillträds av köparen. Utöver anskaffningsvärden inkluderas även marknads- och försäljningsomkostnader vilka kostnadsförs i takt med att de uppkommer.
Årets försäljningsresultat uppgår till 12 Mkr (50) och omfattar försäljning av lägenheter i projektet Vasagatan 33, enskilda bostadsrättslägenheter samt omkostnader.
Övriga intäkter & Övriga kostnader
Som övriga intäkter och övriga kostnader redovisas koncernens elproduktion jämte andra övriga intäkter och kostnader.
Periodens elintäkter och elkostnader är lägre jämfört med föregående år. Produktion av el har minskat, totalt 26 % jämfört med föregående år till följd av mindre vind, och uppgår till 171 GWh (232). Priset på el har däremot ökat.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Direktavkastningskraven för ett mindre antal befintliga bostadsfastigheter har justerats ned med 10 punkter under kvartal 2. Totalt uppgår periodens värdeförändring förvaltningsfastigheter till 1 019 Mkr (429) varav 389 Mkr (429) kommer från successiv värdetillväxt i fastigheter under uppförande samt från de nyproducerade fastigheter som varit i drift kortare tid än ett helt kalenderår.
Orealiserad värdeförändring finansiella instrument
I orealiserad värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen ingår värdeförändringar på ränte- och elderivat samt innehav i noterade aktier.
Räntederivatens värde har utvecklats positivt under perioden, 267 Mkr (-249) till följd av stigande räntenivåer. På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 0,76 % att jämföra med 0,37 % vid årets början.
Värdeförändring syntetiskt optionsprogram
Vid årsstämman den 24 april 2018 beslutades om införandet av ett syntetiskt optionsprogram riktat till hela personalen. Vid programmets start i maj 2018 fick personalen förvärva tilldelat antal optioner till marknadspris. Programmets löptid var till och med den 31 maj 2024 om inte optionstaket om en aktiekurs om 140 kr vid börstängning uppnåtts tidigare, vilket inträffade den 24 maj 2021 och resulterade i optionsutfall. Totala kostnader för året uppgår till 90 Mkr, varav 13 Mkr redovisas som Orealiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram och -103 Mkr redovisas som Realiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram. Optionsprogrammets totala kostnad beräknas uppgå till 182 Mkr.
Skatt
Årets redovisade skattekostnad uppgår netto till 2 Mkr (164), varav uppskjuten skatt utgör 2 Mkr (164) och aktuell skatt 0 Mkr (0). Skatten för övrigt totalresultat är 0 Mkr (1). Inkomstskatten påverkas av periodens försäljningar av fastigheter satta på bolag samt möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och direktavdrag för vissa ombyggnationer av fastigheter. I andra kvartalet värderas underskott från förvärvade bolag för första gången till följd av dom i HFD (7005--7007-19, 7009--7011-19) vilket får en positiv påverkan på koncernens skattekostnad med totalt 321 Mkr (-).
FÖRDELNING HYRESVÄRDE
10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA
| Hyresgäst | Yta, kvm |
|---|---|
| Göteborgs Kommun | 19 846 |
| Essity Hygiene and Health AB | 15 639 |
| Filmstaden AB | 14 508 |
| Riksarkivet | 11 000 |
| Västra Götalandsregionen | 10 128 |
| Academedia AB | 7 501 |
| Ica Fastigheter AB | 6 906 |
| Sandryds Handels AB | 6 730 |
| Frisk Service i Göteborg AB | 6 212 |
| Convendum AB | 5 081 |
| Summa | 103 551 |
Vår totala kommersiella yta är drygt 510 000 kvm.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Balansräkning i sammandrag, koncernen
| Mkr | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| ANLÄGGNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Förvaltningsfastigheter | 60 441 | 55 127 | 57 933 |
| Vindkraftverk | 995 | 1 071 | 1 033 |
| Andelar i intresseföretag | 220 | 160 | 220 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 442 | 499 | 529 |
| Finansiella derivatinstrument | 81 | 5 | 10 |
| Övriga anläggningstillgångar | 82 | 79 | 81 |
| Summa anläggningstillgångar | 62 262 | 56 941 | 59 806 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Exploateringsfastigheter | 155 | 281 | 126 |
| Finansiella derivatinstrument | 0 | 0 | - |
| Övriga omsättningstillgångar | 224 | 192 | 130 |
| Likvida medel | 285 | 922 | 518 |
| Summa omsättningstillgångar | 665 | 1 396 | 774 |
| Summa tillgångar | 62 927 | 58 336 | 60 581 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | 28 069 | 24 423 | 25 557 |
| Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 |
| Summa eget kapital | 28 069 | 24 423 | 25 558 |
| LÄNGFRISTIGA SKULDER | |||
| Uppskjuten skatteskuld | 5 707 | 5 488 | 5 811 |
| Övriga avsättningar | 51 | 96 | 142 |
| Räntebärande skulder | 7 106 | 5 156 | 6 406 |
| Finansiella derivatinstrument | 325 | 604 | 522 |
| Leasingskuld | 475 | 492 | 492 |
| Övriga långfristiga skulder | 10 | 22 | 21 |
| Summa långfristiga skulder | 13 674 | 11 858 | 13 394 |
| KORTFRISTIGA SKULDER | |||
| Räntebärande skulder | 20 376 | 21 202 | 20 885 |
| Finansiella derivatinstrument | 2 | 0 | 3 |
| Leasingskuld | 1 | 1 | 1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 805 | 852 | 740 |
| Summa kortfristiga skulder | 21 184 | 22 055 | 21 629 |
| Summa eget kapital och skulder | 62 927 | 58 336 | 60 581 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Kommentar till koncernens balansräkning
VÅRA FASTIGHETER
Periodens utveckling
Under året har vi investerat totalt 2 032 Mkr (2 419), varav 1 988 Mkr (2 372) i förvaltningsfastigheter och 44 Mkr (48) i exploateringsfastigheter. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar 2 186 lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploateringsprojekt uppgår på balansdagen till 5,7 Mdr (6,4).
Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 460 Mkr (476) och redovisas som en del av fastigheternas värde.
Förvaltningsfastigheter
Värdeförändringar har påverkat förvaltningsfastigheternas värde positivt med totalt 1 019 Mkr (429), varav 389 Mkr (429) kommer från successiv värdetillväxt i fastigheter under uppförande samt från de nyproducerade fastigheter som varit i drift kortare tid än ett helt kalenderår.
Under kvartalet har direktavkastningskraven för ett mindre antal bostadsfastigheter justerats ned 10 punkter. På bokslutsdagen uppgår genomsnittligt direktavkastningskrav till cirka 4,5 % för det kommersiella beståndet och till cirka 3,1 % för bostäder i drift. Förvaltningsfastigheternas värde uppgår till 60 441 Mkr (57 933) vid periodens utgång.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter omfattar framför allt bostadsrättsprojektet Bandhagen Centrum i Stockholm. Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 155 Mkr (126) vid periodens utgång.
Våra marknader
De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrågan på bostäder. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög. Exempelvis har vi för närvarande cirka 150 000 personer i vår bostadskö.
Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter, exempelvis när tillgång på mark för hyresrättsproduktion är begränsad. Vår flexibla affärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägenheter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hyresrättsprojekt om efterfrågan på bostadsrätter är osäker.
Vi upplever att efterfrågan på centrala kontorsytor i Göteborg är påverkad av omständigheterna men fortsatt stabil och med positiv trend.
Värdering
Förvaltningsfastigheter
Wallenstam värderar internt samtliga förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Vi har god marknads- och fastighetskännedom genom en aktiv bevakning, och har därmed en god grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att en fastighetsverkliga värde är en realitet först då den säljs, varför en värdering alltid är en bedömning.
Wallenstam har i sin bedömning av fastigheternas värde använt olika direktavkastningskrav. Direktavkastningskraven speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var fastigheten är belägen och vilken typ av fastighet det är, bostad eller kontor etc.
Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas driftnetton inklusive tomträttsavgålder, vilka sätts i relation till ett direktavkastningskrav för respektive fastighet.
Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden.
Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fastställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställandegrad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader.
Mark- och byggrätter, på detaljplanerad mark, värderas till marknadsvärde.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att uppföra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostadsrättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen.
TOTALT VÄRDE PÅGÅENDE PROJEKT
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Mark för framtida nyproduktion | 1 182 |
| Pågående projekt hyresrätter | 4 343 |
| Exploateringsfastigheter | 155 |
| Totalt pågående projekt | 5 681 |
FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRÄNDRING, FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
| Bokfört värde, Mkr | |
|---|---|
| Fastighetsbestånd 1 januari 2021 | 57 933 |
| + Förvärv | 320 |
| + Byggnationer | 1 668 |
| - Försäljningar | -474 |
| - Nyttjanderättstillgång tomträtt | -16 |
| + Orealiserad värdeförändring fastigheter | 1 010 |
| Fastighetsbestånd 30 juni 2021 | 60 441 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
PÅGÅENDE NYPRODUKTION 2021-06-30
| Projekt | Antal lgh | Inflyttning* | Kvm** | varav inflyttade lgh hittills |
|---|---|---|---|---|
| STOCKHOLM | ||||
| Söra Kvarter, Österåker | 305 | Q3 2020 | 15 500 | 250 |
| Umami Park, etapp 3, Sundbyberg | 133 | Q4 2021 | 10 000 | |
| Bandhagen Centrum (brf) | 84 | 2022 | 4 500 | |
| Söra radhus (brf) i | 11 | 2022 | 1 500 | |
| UPPSALA | ||||
| Flanören, Rosendal | 156 | Q3 2021 | 7 500 | |
| Bersån i | 98 | 2023 | 6 000 | |
| GÖTEBORG | ||||
| Godhems Backe | 138 | Q4 2020 | 6 500 | 77 |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 9 | 165 | Q4 2021 | 9 500 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 11 | 270 | Q4 2021 | 16 000 | |
| Kv. Kvarnen, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 185 | Q4 2021 | 10 500 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 10 | 85*** | 2022 | 8 000 | |
| Kv. Väven, Mölnlycke Fabriker, Härryda | 116 | 2022 | 7 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 5 i | 182 | 2023 | 12 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 7 | 189 | 2023 | 11 000 | |
| Kallebäcks Terrasser Kv. 8 | 266 | 2023 | 15 000 | |
| Kv. Skogsvaktaren, Mölnlycke Fabriker, Härryda i | 130 | 2023 | 7 500 | |
| Kommersiellt | ||||
| Kallebäcks Terrasser | 2021 | 20 000 | ||
| Mölnlycke Fabriker | 2021 | 20 000ii | ||
| Summa lgh i projekten | 2 513 | 188 000 | 327 | |
| varav pågående per 30 juni | 2 186 |
- Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal.
** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal.
*** varav 12 delningslägenheter med totalt 121 uthyrningsrum.
i Startat under kvartal 2, 2021.
ii Avser två idrottshallar och ett p-hus.
FÖRÄNDRING PÅGÅENDE NYPRODUKTION
| Antal lgh | |
|---|---|
| Pågående nyproduktion | |
| 1 april 2021 | 2 100 |
| - Färdigställda | -335 |
| Parkstråket 1, Haninge (58) | |
| Parkstråket 2, Haninge (32) | |
| Söra kvarter, Österåker (48) | |
| Allén, Tyresö (66) | |
| Umami Park, etapp 2, Sundbyberg (35) | |
| Elisedal, Göteborg (96) | |
| + Påbörjade | 421 |
| Pågående nyproduktion | |
| 30 juni 2021 | 2 186 |
LÄGENHETER I PÅGÅENDE PRODUKTION
Total
Region Stockholm
Region Göteborg
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION
| Fastighetsbeteckning | Adress | Bygg-år | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Härryda Mölnlycke 1:163 | |||||||||||
| (Projekt: Kv. Rosengången) | Disponentvägen 2, 4 | 2021 | 6 477 | - | - | - | - | 448 | - | 6 925 | 123 |
| Krokslätt 154:7 | |||||||||||
| (Projekt: Elisedal) | Nordgårdsgatan 2, 6, 8, 10 / | ||||||||||
| Ebbe Lieberathsgatan 2A-D / | |||||||||||
| Fredriksdalsgatan 4C-D | 2020 | 17 195 | - | 209 | - | - | 6 382 | - | 23 786 | 336 | |
| STOCKHOLM | |||||||||||
| Söderbymalm 3:540 | |||||||||||
| (Projekt: Parkstråket 1) | Örnens väg 3-5, Ingrid Horns | ||||||||||
| väg 7-9, Nynäsvägen 112-114 | 2021 | 10 599 | - | - | - | - | 2 726 | - | 13 325 | 154 | |
| Järnet 13 | |||||||||||
| (Projekt: Allén) | Axel Wennergrens väg 3-15 | 2021 | 10 266 | - | 107 | - | - | 3 245 | - | 13 618 | 221 |
| Söderbymalm 3:539 | |||||||||||
| (Projekt: Parkstråket 2) | Örnens väg 7-9, Ingrid Horns | ||||||||||
| väg 6-8, Ingrid Horns Torg 4 | 2021 | 6 119 | - | 126 | 50 | - | 1 577 | - | 7 872 | 131 | |
| Freden Större 17 | |||||||||||
| (Projekt: Umami Park, etapp 2) | Rissneleden 20, 22, 24 | 2020 | 8 449 | - | - | 94 | - | 1 451 | - | 9 994 | 141 |
| Totalt | 59 105 | - | 442 | 144 | - | 15 829 | - | 75 520 | 1 106 |
FASTIGHETSFÖRVARV
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik/Restau-rang/Bio kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning/Vård kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Gamlestaden 740:23 | Marieholmsgatan 60-62 | 1970 | - | - | - | 4 142 | - | - | - | 4 142 | 0 |
| Järnbrott 195:1* | |||||||||||
| Mölndal Mörten 6* | |||||||||||
| Mölndal Nejonögat 16, 17* | |||||||||||
| STOCKHOLM | |||||||||||
| Sundbyberg Freden större 15* | |||||||||||
| UPPSALA | |||||||||||
| Käbo 78:1* | |||||||||||
| Totalt | - | - | - | - | 4 142 | - | - | - | 4 142 | 0 | |
| * Mark |
FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR
| Fastighetsbeteckning | Adress | Byggår/ombyggnadsår | Bostad kvm | Kontor kvm | Butik kvm | Industri/Lager kvm | Utbildning kvm | Garage kvm | Övrigt kvm | Summa kvm | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GÖTEBORG | |||||||||||
| Mölnlycke 1:169* | |||||||||||
| Nordstaden 24:11 | Kronhusgatan 16 / Östra Hamngatan 15 | 1929 | 266 | 3 930 | 4 196 | ||||||
| Inom Vallgraven 64:31 | Stora Badhusgatan 16 | 1949 | 1 669 | 1 669 | |||||||
| Lorensberg 15:3 | Lennart Torstenssonsgatan 6-8 | 1929/1993 | 2 100 | 2 100 | |||||||
| Totalt | - | - | 266 | - | 7 699 | - | - | 7 965 | - | ||
| * Mark |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2021-06-30
| Uthyrningsbar yta, kvm | Bostad | Kontor | Butik/Res-taurang/Bio | Industri/Lager | Utbildning/Vård | Garage | Övrigt | Totalt | Fördelning, ort | Antal lgh |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stockholm | 350 352 | 30 593 | 12 058 | 9 384 | 5 957 | 61 451 | 15 239 | 485 034 | 37 % | 5 893 |
| Uppsala | 27 605 | 2 138 | 1 039 | 101 | - | 5 732 | - | 36 615 | 3 % | 542 |
| Göteborg | 281 036 | 208 021 | 92 209 | 89 572 | 40 699 | 66 273 | 7 334 | 785 144 | 60 % | 4 617 |
| Totalt | 658 993 | 240 752 | 105 306 | 99 057 | 46 656 | 133 456 | 22 573 | 1 306 793 | 100 % | 11 052 |
| Fördelning, lokaltyp | 50 % | 18 % | 8 % | 8 % | 4 % | 10 % | 2 % | 100 % |
FÖRVÄRV, BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE
VINDKRAFT
Wallenstam har per bokslutsdagen 66 vindkraftverk i drift, fördelade på 20 parker. Installerad effekt uppgår till 143 MW (143).
Vindkraftverken redovisas till anskaffningsvärde minskat med av- och nedskrivningar. Periodens avskrivningar uppgår till 38 Mkr (38). Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 15 Mkr (16) och redovisas som en del av vindkraftsvärdet. Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på bokslutsdagen till 995 Mkr (1 033). Lager av elcertifikat och ursprungsgarantier uppgår på balansdagen till 0 Mkr (1).
FINANSIERING
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår till 28 069 Mkr (25 558), vilket motsvarar 85 kr per aktie (79). Under kvartalet har Wallenstam sålt de 7 000 000 st B-aktier som innehaft i eget
förvar. Priset uppgick till 127 kr per aktie, innebärande en total ökning av det egna kapitalet om 883 Mkr, vilket är 349 Mkr över anskaffningsvärde. Soliditeten uppgår till 45 % (42).
Räntebärande skulder
På balansdagen uppgick utestående obligationslån till 3 000 Mkr (2 800), utestående volym företagscertifikat, med en ram om 4 Mdr, till 2 780 Mkr (2 470), lån hos Europeiska Investeringsbanken till 2 500 Mkr (2 500) och totala räntebärande skulder till 27 958 Mkr (27 785) varav leasingskuld uppgår till 476 Mkr (493). Av skulden utgörs 7,6 Mdr (7,0) av grön finansiering, varav 5,5 Mdr (5,4) gröna lån, samt 2,1 Mdr (1,7) gröna obligationer.
Samtliga obligationslån om 3 000 Mkr (2 800) ryms inom ramen för vårt MTN-program (Medium Term Notes) som har en total lånram om 5 Mdr. Villkoren för de gröna obligationerna är samma som för övriga obligationer med tillägg för att emissionslikviden endast kan allokeras
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
till projekt och tillgångar som är kvalificerade enligt Wallenstams gröna ramverk. Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm.
Den genomsnittliga återstående räntebindningstiden uppgår till 40 månader att jämföra med 41 månader vid årsskiftet. Av låneportföljen har 52 % (50) en räntebindningstid överstigande ett år. På bokslutsdagen uppgår genomsnittlig ränta på våra krediter till 1,20 % att jämföra med 1,40 % vid samma tid föregående år.
Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt lånet hos EIB är inte säkerställda. Företagscertifikatprogrammet har bakomliggande lånelöften motsvarande vid var tid utestående volym företagscertifikat. För lånet hos EIB samt för kreditlöftet för företagscertifikatprogrammet finns utställda kovenanter.
Leasingskuld
Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarrende och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 476 Mkr (493).
Derivatinstrument
Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av ränte- och elderivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettoskuld avseende derivatinstrument om 247 Mkr att jämföra med nettoskuld om 515 Mkr per 31 december 2020. Av dessa utgör räntederivat -244 Mkr (-512), elderivat 0 Mkr (0) och valutaderivat -2 Mkr (-3).
Under 2021 har koncernen ingått nya räntederivatavtal om totalt 0,6 Mdr. Volymen totalt utestående räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår till 12,75 Mdr.
Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden med utgångspunkt från observerbara marknadsräntor och klassificeras i nivå 2. De uppkomna under- eller övervärdena för räntederivat, som återspeglar hur koncernens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, redovisas i balansräkningen respektive orealiserad värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen.
Valutaderivat används i begränsad omfattning för att säkra inköp från utlandet. Säkringsredovisning tillämpas varför omräkningseffekter redovisas över övrigt totalresultat.
Disponibel likviditet
Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga checkräkningskrediter uppgår till 1 085 Mkr (1 318). Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 800 Mkr (800), där ingen del (-) har utnyttjats på bokslutsdagen. Totalt uppgår koncernens beviljade och outnyttjade kreditfaciliteter till 3 000 Mkr (3 000) exklusive checkräkningskrediten.
Per 30 juni 2021 uppgår tillgänglig likviditet till totalt 4 085 Mkr (4 318), varav 2 780 Mkr (2 470) utgör kreditlöfte för emitterade utestående företagscertifikat.
BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR 2021-06-30
| Ränteförfallostruktur | Belopp, Mkr | Snittränta, % | Andel, % |
|---|---|---|---|
| 0-1 år | 13 108 | 1,52 | 47,7 |
| 1-2 år | 701 | 0,92 | 2,6 |
| 2-3 år | 500 | 0,56 | 1,8 |
| 3-4 år | 1 823 | 1,07 | 6,6 |
| 4-5 år | 2 100 | 0,92 | 7,6 |
| 5-6 år | 2 200 | 1,04 | 8,0 |
| 6-7 år | 1 700 | 1,07 | 6,2 |
| 7-8 år | 1 700 | 0,93 | 6,2 |
| 8-9 år | 1 900 | 0,87 | 6,9 |
| > 9 år | 1 750 | 0,49 | 6,4 |
| Summa | 27 482 | 1,20 | 100,0 |
TILLGÄNGLIG LIKVIDITET
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Rapport över förändring eget kapital, koncernen
| Mkr | – Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare – | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Övrigt till-skjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital | |
| Ingående eget kapital 2020-01-01 | 165 | 359 | 64 | 23 204 | 2 | 23 794 |
| Periodens resultat | - | - | - | 631 | - | 631 |
| Omräkningsdifferenser | - | - | 0 | - | - | 0 |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | 2 | - | - | 2 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | -1 | - | - | -1 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE | ||||||
| Utdelning innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | -2 | -2 |
| Utdelning | - | - | - | - | - | - |
| Utgående eget kapital 2020-06-30 | 165 | 359 | 64 | 23 835 | 0 | 24 423 |
| Ingående eget kapital 2021-01-01 | 165 | 359 | 83 | 24 950 | 0 | 25 558 |
| Periodens resultat | - | - | - | 1 822 | - | 1 822 |
| Värdeförändring innehav onoterade eget kapitalinstrument | - | - | -88 | 88 | - | - |
| Värdeförändring valutaderivat | - | - | 1 | - | - | 1 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | - | - | 0 | - | - | 0 |
| TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE | ||||||
| Utdelning | - | - | - | -194 | - | -194 |
| Försäljning av egna aktier | - | - | - | 883 | - | 883 |
| Utgående eget kapital 2021-06-30 | 165 | 359 | -5 | 27 549 | 0 | 28 069 |
Rapport över kassaflöde, koncernen
| Mkr | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020/2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-jun | jan-jun | apr-jun | apr-jun | jul-jun | jan-dec | |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* | 524 | 609 | 203 | 291 | 1 168 | 1 253 |
| Justering för poster som inte ingår eller tillkommer i kassaflödet | -84 | -58 | -68 | -30 | -160 | -134 |
| Betald skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 440 | 551 | 135 | 261 | 1 008 | 1 119 |
| Förändring av rörelsekapital | -40 | 172 | 33 | 105 | -116 | 96 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 400 | 723 | 168 | 367 | 892 | 1 215 |
| INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR | ||||||
| Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter | -2 036 | -2 427 | -948 | -1 403 | -4 093 | -4 484 |
| Investering i immateriella & materiella anläggningstillgångar och vindkraftverk | -6 | -13 | -1 | -6 | -15 | -22 |
| Investering i finansiella anläggningstillgångar | -127 | - | - | - | -127 | - |
| Investering i intresseföretag | - | -30 | - | - | -58 | -88 |
| Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter & materiella anläggningstillgångar | 538 | 67 | 469 | 15 | 991 | 520 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 632 | -2 404 | -481 | -1 395 | -3 302 | -4 074 |
| FINANSIERING | ||||||
| Upptagna räntebärande skulder | 17 335 | 7 163 | 9 704 | 5 697 | 33 574 | 23 402 |
| Amortering av räntebärande skulder | -17 144 | -4 688 | -9 840 | -3 580 | -32 450 | -19 994 |
| Nettoförändring checkräkningskredit | - | - | -35 | -257 | - | - |
| Nettoförändring reverser | - | - | - | - | 4 | 4 |
| Försäljning av finansiella anläggningstillgångar | 119 | - | - | - | 119 | - |
| Utbetald utdelning till minoritetsägare | - | -2 | - | -2 | - | -2 |
| Utbetald utdelning | -194 | - | -194 | - | -356 | -162 |
| Försäljning av egna aktier | 883 | - | 883 | - | 883 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 999 | 2 473 | 518 | 1 858 | 1 774 | 3 248 |
| Förändring av likvida medel | -233 | 793 | 205 | 830 | -637 | 389 |
| Likvida medel vid periodens början | 518 | 129 | 80 | 92 | 922 | 129 |
| Periodens kassaflöde | -233 | 793 | 205 | 830 | -637 | 389 |
| Likvida medel vid periodens slut | 285 | 922 | 285 | 922 | 285 | 518 |
| Outnyttjad checkkredit vid periodens slut | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 |
| Disponibel likviditet | 1 085 | 1 722 | 1 085 | 1 722 | 1 085 | 1 318 |
*Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -162 Mkr (-175) respektive 1 Mkr (1) varav 49 Mkr (52) aktiverats på anläggningstillgång.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Segmentsrapport
| 2021
Mkr | Göteborg
jan-jun | Stockholm
jan-jun | Övrigt
jan-jun | Eliminering
jan-jun | Totalt
jan-jun |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 729 | 420 | - | -13 | 1 136 |
| Driftkostnader | -170 | -106 | - | - | -276 |
| Driftnetto | 559 | 314 | - | -13 | 860 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | -78 | -56 | -12 | 13 | -133 |
| Finansnetto | -125 | -89 | 96 | - | -118 |
| Förvaltningsresultat | 356 | 169 | 84 | - | 609 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | | | | | 19 |
| Realiserad värdeförändring syntetiskt optionsprogram | | | | | -103 |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | 0 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 12 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | -3 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -11 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 524 |
| Värdeförändringar | | | | | 1 300 |
| Resultat före skatt | | | | | 1 824 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 36 443 | 23 998 | - | - | 60 441 |
| Vindkraftverk | - | - | 995 | - | 995 |
| Exploateringsfastigheter | 3 | 152 | - | - | 155 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 1 336 |
| Summa tillgångar | 36 446 | 24 150 | 995 | | 62 927 |
| Eget kapital | - | - | - | - | 28 069 |
| Räntebärande skulder och leasingskulder | 15 367 | 11 350 | 1 241 | - | 27 958 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 6 900 |
| Summa eget kapital och skulder | 15 367 | 11 350 | 1 241 | | 62 927 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 3 707 | 1 974 | - | - | 5 681 |
| 2020
Mkr | Göteborg
jan-jun | Stockholm
jan-jun | Övrigt
jan-jun | Eliminering
jan-jun | Totalt
jan-jun |
| RESULTATRÄKNING | | | | | |
| Hyresintäkter | 698 | 356 | - | -14 | 1 041 |
| Driftnetto fastigheter | 536 | 259 | - | -14 | 781 |
| Förvaltningsresultat | 341 | 148 | 61 | - | 549 |
| Ofördelade poster | | | | | |
| Realiserad värdeförändring finansiella instrument | | | | | 4 |
| Resultatandel intresseföretag | | | | | -4 |
| Försäljningsresultat exploateringsfastigheter | | | | | 50 |
| Övriga intäkter och kostnader | | | | | 20 |
| Finansiella kostnader, övrigt | | | | | -10 |
| Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar | | | | | 609 |
| Värdeförändringar | | | | | 186 |
| Resultat före skatt | | | | | 795 |
| BALANSRÄKNING | | | | | |
| Förvaltningsfastigheter | 33 491 | 21 636 | - | - | 55 127 |
| Vindkraftverk | - | - | 1 071 | - | 1 071 |
| Exploateringsfastigheter | 14 | 267 | - | - | 281 |
| Ofördelade tillgångar | - | - | - | - | 1 857 |
| Summa tillgångar | | | | | 58 336 |
| Eget kapital | - | - | - | - | 24 423 |
| Räntebärande skulder | 14 156 | 10 448 | 2 247 | - | 26 851 |
| Ofördelade skulder | - | - | - | - | 7 062 |
| Summa eget kapital och skulder | | | | | 58 336 |
| Pågående investeringar fastigheter inkl. mark | 2 820 | 3 561 | - | - | 6 381 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Wallenstamaktien
Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2021 har Wallenstams aktiekurs ökat med 3,7 %. Fastighetsindex OMX Stockholm Real Estate PI ökade med 17,9 % och OMX Stockholm PI ökade med 19,3 % under samma period.
Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 135,40 kr att jämföra med 130,60 kr vid årsskiftet 2020/2021. Börsvärdet uppgick till 44 682 Mkr (43 098) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 85 kr (79).
Försäljning av egna aktier
Den 28 april beslutade styrelsen att avyttra bolagets 7 000 000 B-aktier i eget förvar. De 7 000 000 aktierna motsvarade 2,12 % av det totala antalet registrerade aktier och 1,09 % av antalet röster och hade köpts till en genomsnittskurs om 76,16 kr per aktie.
Aktierna såldes genom en s.k. book-buildingprocess till svenska och internationella institutionella investerare, innefattande bland andra AMF och AMF Fonder, Öhman Fonder och Mertzig Asset Management AB, till ett pris om 127 kr per aktie. Efter genomförd försäljning äger Wallenstam inga egna aktier längre.
Utdelning
Stämman beslutade om en utdelning på 1,20 kr per aktie (0,50) för verksamhetsåret 2020, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,60 kr per aktie. I maj utbetalades totalt 194 Mkr till aktieägarna. Nästa utbetalning sker i november. 2020 utbetalades totalt 162 Mkr.
Omsättning
Under första halvåret har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 44,6 Mkr (30,4).
KURSUTVECKLING Q3 2016-Q2 2021
GENOMSNITTLIG AKTIELEKVIDITET PER DAG
AKTIEÄGARINNEHAV 2021-06-30
| A-aktier | B-aktier | Kapital, % | Röster, % | |
|---|---|---|---|---|
| Hans Wallenstam med bolag och familj | 34 500 000 | 49 210 000 | 25,37 | 61,55 |
| AMF - Försäkring och fonder | 40 346 429 | 12,23 | 6,30 | |
| Agneta Wallenstam | 18 204 000 | 5,52 | 2,84 | |
| Henric och Ulrika Wiman | 12 037 752 | 3,65 | 1,88 | |
| Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson | 10 700 000 | 3,24 | 1,67 | |
| David Wallenstam | 8 520 138 | 2,58 | 1,33 | |
| Christian Wallenstam | 8 050 000 | 2,44 | 1,26 | |
| Monica och Jonas Brandström | 7 072 826 | 2,14 | 1,10 | |
| Bengt Norman | 6 400 000 | 1,94 | 1,00 | |
| Elin Wallenstam Sjögren | 4 327 240 | 1,31 | 0,68 | |
| Övriga ägare | 130 631 615 | 39,59 | 20,40 | |
| Totalt antal aktier | 34 500 000 | 295 500 000 | ||
| Totalt registrerade och utestående aktier | 330 000 000 | 100,00 | 100,00 |
Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 19 procent av kapitalet och cirka 10 procent av rösterna.
Utlandsägandet uppgår till cirka 11 procent av kapitalet och cirka 5 procent av rösterna.
Källa: Euroclear Sweden AB
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet är att i första hand utföra koncerngemensamma tjänster inklusive finansiella tjänster samt handel med elcertifikat och ursprungsgarantier. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter.
De totala intäkterna för perioden uppgår till 249 Mkr (277) varav hyresintäkter uppgår till 64 Mkr (60).
Resultatet påverkas av värdeförändringar finansiella derivatinstrument, 267 Mkr (-252), till följd av framför allt högre swaprantenivåer. Resultat efter skatt uppgår till 261 Mkr (-57).
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 11 Mkr (27). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 14 151 Mkr (13 827).
ÅRSSTÄMMA 2021
Vid årsstämman i Wallenstam AB (publ) den 27 april 2021 fattades beslut om bland annat följande ärenden:
» Stämman fastställde bokslutet för 2020 samt styrelsens förslag till utdelning för räkenskapsåret 2020 om 1,20 kronor per aktie, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,60 kronor per aktie.
» Stämman beviljade styrelsen och den verkställande direktören ansvarsfrihet samt omvalde enligt valberedningens förslag Lars-Åke Bokenberger som styrelsens ordförande samt Karin Mattsson, Anders Berntsson, Agneta Wallenstam och Mikael Söderlund som styrelseledamöter. Det beslutades att arvode till styrelsen ska utgå med 740 000 kronor till styrelsens ordförande, 260 000 kronor till vice ordförande och 160 000 kronor till vardera övriga ledamöter. Beloppen inkluderar ersättning för utskottsarbete. Dessutom beslutades att det ska utgå 1 500 000 kronor i ytterligare styrelsearvode till styrelsens ordförande, som i sin ordförande-roll under året ska bistå bolagsledningen i betydande omfattning.
» Dick Brenner (ordförande), Lars-Åke Bokenberger, Anders Oscarsson och Hans Wallenstam valdes som ledamöter i valberedningen inför årsstämman 2022.
» Stämman beslutade att KPMG väljs till bolagets revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2022. KPMG har meddelat att Mathias Arvidsson kommer att vara huvudansvarig revisor.
» Stämman godkände styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, liksom styrelsens ersättningsrapport.
» Stämman bemyndigade styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om förvärv på Nasdaq Stockholm eller annan reglerad marknad av högst så många egna B-aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Förvärvet ska ske till det för bolaget bästa tillgängliga priset. De begränsningar i fråga om högsta och lägsta pris som följer av tillämpliga börsregler ska iakttas.
» Stämman bemyndigade även styrelsen att fram till nästa årsstämma fatta beslut om överlåtelse av egna aktier på
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
| Mkr | 2021 jan-jun | 2020 jan-jun | 2020 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Förvaltningsintäkter | 179 | 174 | 290 |
| Hyresintäkter | 64 | 60 | 122 |
| Intäkter försäljning elcertifikat | 4 | 42 | 45 |
| Övriga intäkter | 1 | 1 | 1 |
| Summa intäkter | 249 | 277 | 458 |
| Förvaltning- och administrationskostnader | -197 | -183 | -367 |
| Driftkostnader | -16 | -16 | -36 |
| Av- och nedskrivningar fastigheter | -13 | -15 | -31 |
| Kostnader försäljning elcertifikat | -3 | -21 | -21 |
| Värdeförändring syntetiskt optionsprogram | -90 | 7 | -36 |
| Övriga kostnader | -1 | -1 | -2 |
| Summa kostnader | -320 | -228 | -493 |
| Rörelseresultat | -71 | 49 | -35 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 23 | 17 | 473 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 314 | 300 | 533 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -180 | -193 | -308 |
| Värdeförändring derivatinstrument | 267 | -252 | -164 |
| Finansnetto | 425 | -128 | 534 |
| Resultat efter finansiella poster | 353 | -79 | 500 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | -63 |
| Skatt på periodens resultat | -92 | 23 | 34 |
| Resultat efter skatt | 261 | -57 | 471 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | |||
| Värdeförändring valutaderivat | 1 | 2 | -2 |
| Skatt hänförligt till övrigt totalresultat | 0 | 0 | 0 |
| Totalresultat | 262 | -55 | 470 |
BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET
| Mkr | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Fastigheter | 1 313 | 1 338 | 1 319 |
| Andelar i koncernföretag | 6 237 | 5 742 | 5 932 |
| Finansiella derivatinstrument | 81 | 5 | 10 |
| Fördragar på koncernbolag | 23 993 | 22 949 | 23 632 |
| Övriga tillgångar | 144 | 228 | 239 |
| Likvida medel | 285 | 920 | 518 |
| Summa tillgångar | 32 052 | 31 183 | 31 649 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 11 729 | 10 414 | 10 778 |
| Avsättningar | 31 | 77 | 122 |
| Räntebärande externa skulder | 14 151 | 12 873 | 13 827 |
| Skulder till koncernföretag | 5 680 | 7 089 | 6 272 |
| Finansiella derivatinstrument | 327 | 604 | 524 |
| Övriga skulder | 133 | 125 | 126 |
| Summa eget kapital och skulder | 32 052 | 31 183 | 31 649 |
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Nasdaq Stockholm eller annan reglerad marknad. Styrelsen får också – med eller utan företrädesrätt för aktieägarna – fatta beslut om överlåtelse av egna aktier på annat sätt än på Nasdaq Stockholm eller annan reglerad marknad. Överlåtelse får ske mot kontant betalning, mot vederlag i annan egendom än kontanter eller genom kvittning av skuld på grund av bolagets överlåtelse mot fordran på bolaget. Styrelsens beslut om överlåtelse ska verkställas inom den tid styrelsen bestämmer. Överlåtelser ska ske till det för bolaget bästa tillgängliga priset och får ske av högst det antal egna aktier som vid tiden för överlåtelsen innehas av bolaget. De begränsningar i fråga om högsta och lägsta pris som följer av tillämpliga börsregler ska iakttas.
Övriga upplysningar
MÖJLIGHETER & RISKER
Wallenstams möjligheter, risker och hur vi hanterar dessa, presenteras i årsredovisningen 2020 på sidorna 36–41. Inga väsentliga förändringar har skett därefter.
KÄNSLIGHETSANALYS
Per 30 juni 2021 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde till cirka 60 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,0 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direktavkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -3,6 Mdr eller +4,2 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % motsvarar cirka +/- 3,2 Mdr.
En förändring av räntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 66 Mkr.
En förändring av elpriset med 1 öre per kWh motsvarar cirka +/- 39 Mkr vid värdering av vindkraftverk medan en förändring av elcertifikatpriset med 1 öre per kWh motsvarar cirka +19 Mkr eller -3 Mkr vid värdering av vindkraftverk.
NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER
Wallenstams närstående utgörs främst av koncernbolag. Styrelseledamöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncernbolag. Personer som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvarande cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea Holding AB äger 48 % i Renew Group Sweden AB, tillverkare av innebandyutrustning. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,6 Mkr.
Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 0,9 Mkr.
Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor beskrivs närmare i årsredovisningen 2020 på sidorna 29–35. Som ett led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekonomiskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exempelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg, Barn i Nöd, samt Betlehemskyrkan. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 1,9 Mkr, och Barn i Nöd har erhållit 0,1 Mkr i stöd. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler av Wallenstam motsvarande 4,9 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter.
Samtliga transaktioner sker till marknadsmässiga villkor.
AVRUNDNINGAR
Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2020. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2.
Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2021 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens finansiella rapporter.
EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning har inträffat efter rapportperiodens utgång.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Nyckeltal – flerårsöversikt
| Ackumulerat perioden | 2021 30 jun | 2021 31 mar | 2020 31 dec | 2020 30 sep | 2020 30 jun | 2020 31 mar | 2019 31 dec | 2019 30 sep | 2019 30 jun |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL | |||||||||
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 860 | 414 | 1 613 | 1 205 | 781 | 386 | 1 529 | 1 159 | 756 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 75,7 | 73,8 | 75,7 | 76,4 | 75,1 | 73,8 | 75,5 | 76,7 | 75,6 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 609 | 291 | 1 131 | 860 | 549 | 275 | 1 108 | 851 | 547 |
| Värdeförändring nyproduktion, Mkr | 389 | 145 | 853 | 616 | 429 | 254 | 792 | 505 | 307 |
| Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr | 60 441 | 59 262 | 57 933 | 56 226 | 55 127 | 53 619 | 52 354 | 49 793 | 48 757 |
| Antal kvm (tusental) | 1 307 | 1 312 | 1 235 | 1 231 | 1 230 | 1 210 | 1 201 | 1 199 | 1 188 |
| Uthyrningsgrad – yta, % | 98 | 97 | 98 | 97 | 98 | 98 | 98 | 98 | 99 |
| Exploateringfastigheter, netto, Mkr | 155 | 128 | 126 | 291 | 281 | 170 | 175 | 154 | 155 |
| FINANSIELLA NYCKELTAL | |||||||||
| Resultat efter skatt, Mkr | 1 822 | 723 | 1 908 | 974 | 631 | 309 | 2 737 | 1 038 | 575 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 | 12,0 | 11,9 | 12,3 | 10,4 | 10,6 |
| Räntabilitet på totalt kapital, % | 6,1 | 5,4 | 4,6 | 6,6 | 7,0 | 7,0 | 7,2 | 6,1 | 6,2 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,5 | 5,7 | 5,8 | 5,7 | 5,9 | 6,1 | 6,3 | 7,0 | 7,4 |
| Belåningsgrad, % | 45 | 46 | 46 | 46 | 46 | 45 | 45 | 45 | 46 |
| Snittränta per bokslutsdatum, % | 1,20 | 1,21 | 1,21 | 1,27 | 1,40 | 1,31 | 1,22 | 1,23 | 1,24 |
| Genomsnittlig räntebindingstid, månader | 40 | 40 | 41 | 38 | 39 | 38 | 38 | 40 | 41 |
| Soliditet, % | 45 | 43 | 42 | 42 | 42 | 43 | 44 | 43 | 43 |
| Eget kapital, Mkr | 28 069 | 26 281 | 25 558 | 24 766 | 24 423 | 24 104 | 23 794 | 22 402 | 21 899 |
| Substansvärde, Mkr | 34 497 | 32 577 | 31 746 | 30 715 | 30 295 | 29 897 | 29 501 | 27 666 | 27 047 |
| Börsvärde, Mkr | 44 682 | 39 369 | 43 098 | 45 144 | 35 607 | 37 290 | 37 356 | 36 828 | 32 406 |
| DATA PER AKTIE | |||||||||
| Resultat efter skatt, kr | 5,6 | 2,2 | 5,9 | 3,0 | 2,0 | 1,0 | 8,5 | 3,2 | 1,8 |
| Ft/E-tal, ggr | 14,2 | 16,6 | 22,1 | 16,5 | 12,5 | 13,5 | 13,4 | 15,9 | 14,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr | 1,2 | 0,7 | 3,8 | 3,2 | 2,2 | 1,1 | 4,2 | 3,4 | 2,1 |
| Eget kapital, kr | 85 | 81 | 79 | 77 | 76 | 75 | 74 | 69 | 68 |
| Substansvärde per aktie, kr | 104,50 | 100,90 | 98,30 | 95,10 | 93,80 | 92,60 | 91,30 | 85,70 | 83,70 |
| Börskurs, kr | 135,40 | 119,30 | 130,60 | 136,80 | 107,90 | 113,00 | 113,20 | 111,60 | 98,20 |
| Utestående aktier i tusental, genomsnitt | 325 333 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 |
| Utestående aktier, tusental vid periodens utgång | 330 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 | 323 000 |
Kvartalsöversikt
| 2021 apr-jun | 2021 jan-mar | 2020 okt-dec | 2020 jul-sep | 2020 apr-jun | 2020 jan-mar | 2019 okt-dec | 2019 jul-sep | 2019 apr-jun | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 574 | 561 | 555 | 536 | 518 | 523 | 515 | 510 | 503 |
| Driftnetto fastigheter, Mkr | 445 | 414 | 408 | 424 | 395 | 386 | 370 | 403 | 392 |
| Överskottsgrad fastighetsdrift, % | 77,5 | 73,8 | 73,5 | 79,1 | 76,3 | 73,8 | 71,8 | 79,0 | 77,9 |
| Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr | 319 | 291 | 271 | 310 | 275 | 275 | 257 | 304 | 287 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 12,0 | 9,3 | 7,8 | 11,2 | 12,0 | 11,9 | 12,3 | 10,4 | 10,6 |
| Resultat efter skatt per aktie, kr | 3,4 | 2,2 | 2,9 | 1,1 | 1,0 | 1,0 | 5,3 | 1,4 | 0,7 |
| Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr | 0,5 | 0,7 | 0,5 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 0,8 | 1,3 | 1,0 |
| Eget kapital per aktie, kr | 85 | 81 | 79 | 77 | 76 | 75 | 74 | 69 | 68 |
| Substansvärde per aktie, kr | 104,50 | 100,90 | 98,30 | 95,10 | 93,80 | 92,60 | 91,30 | 85,70 | 83,70 |
| Börskurs, kr | 135,40 | 119,30 | 130,60 | 136,80 | 107,90 | 113,00 | 113,20 | 111,60 | 98,20 |
Resultatbaserade nyckeltal beräknas på genomsnittligt antal utestående aktier, avkastningstal beräknas utifrån rullande tolv månaders resultat.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 8 juli 2021
Lars-Åke Bokenberger
Ordförande
Karin Mattsson
Vice ordförande
Anders Berntsson
Styrelseledamot
Agneta Wallenstam
Styrelseledamot
Mikael Söderlund
Styrelseledamot
Hans Wallenstam
Verkställande direktör
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Definitioner
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut.
Aktiens totalavkastning
Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början.
Alternativa nyckeltal (APM)
Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative performance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
Antalet aktier
Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier: antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt.
Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.
Bostadsfastighet
Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, exploateringsfastigheter samt vindkraft vid periodens utgång.
Börsvärde
Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balansdagen.
Driftnetto
Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt.
Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter avser fastigheter uppförda med avsikt att säljas efter färdigställande.
Hyresvärde*
Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor.
Kassaflöde per aktie
Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kommersiell fastighet
Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta.
P/E-tal
Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier för den senaste rullande tolvmandersperioden.
Resultat efter skatt per aktie
Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Räntabilitet på eget kapital**
Resultat efter skatt för rullande tolvmanders resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Räntabilitet på totalt kapital**
Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för senaste rullande tolvmandersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Ränte täckningsgrad
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återläggning av finansnettot för senaste rullande tolvmandersperiod i förhållande till finansnettot för senaste rullande tolvmandersperiod.
Samhällsfastighet
Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice.
Snittränta
Periodens räntekostnader inklusive resultat av periodens realiserade swapavtal i relation till räntebärande skulder.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång.
Substansvärde
Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatteskuld.
Substansvärde per aktie
Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens slut.
Uthyrningsgrad – yta
Uthyrd yta i förhållande till total yta.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltningsfastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapportperiod samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod.
Värdeförändring Nyproduktion: Värdetillväxten redovisas successivt under fastighetens byggnation till dess att fastigheten tas i drift första året. Som värdeförändring nyproduktion redovisas skillnaden mellan kostnaden för byggnationen av ny hyresrätt och det värde den har vid färdigställandet.
Värdeförändring Övriga: Avser värdeförändringar för förvaltningsfastigheter som varit i drift ett helt kalenderår eller längre.
Återköpsgrad
Andel kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kontrakt.
Överskottsgrad
Driftnetto i procent av hyresintäkterna.
För mer information: www.wallenstam.se/ordlista
- Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer.
| **Brygga alternativa nyckeltal | 2021
30 jun | 2021
31 mar | 2020
31 dec | 2020
30 sep | 2020
30 jun | 2020
31 mar | 2019
31 dec | 2019
30 sep | 2019
30 jun |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Eget kapital, Mkr | 28 069 | 26 281 | 25 557 | 24 766 | 24 423 | 24 102 | 23 792 | 22 400 | 21 897 |
| Genomsnittligt eget kapital, Mkr | 25 819 | 25 026 | 24 528 | 23 896 | 23 323 | 22 828 | 22 329 | 21 708 | 21 278 |
| Balansomslutning, Mkr | 62 927 | 61 666 | 60 581 | 58 977 | 58 336 | 55 959 | 54 689 | 52 459 | 51 177 |
| Genomsnittlig balansomslutning, Mkr | 60 497 | 59 104 | 57 708 | 56 084 | 54 524 | 52 846 | 51 306 | 49 700 | 48 333 |
För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Det här är Wallenstam
AFFÄRSPLAN 2023
Mål
Att uppnå en substansvärdesökning om 40 kr per aktie från och med 1 oktober 2018 till och med 31 december 2023.
Ledstjärnor
» Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service överträffa kundens förväntningar och årligen förbättra helhetsintrycket av Wallenstam.
» Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbetsgivare och årligen förbättra vårt engagemangsindex.
» Vi ska årligen minska vår miljöpåverkan, genom insatser inom fokusområdena energi, transporter och resurser.
Definierat nyckeltal
» Soliditeten ska inte understiga 30 %.
VISION
Wallenstam ska vara människors och företags självklara val för boende och lokaler.
AFFÄRSIDÉ
Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner.
WALLENSTAM IDAG
Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 11 000 lägenheter och 1 000 företagskunder. Wallenstam är en stor bostadsproducent på de orter vi verkar och bygger främst hyresrätter för egen förvaltning.
Wallenstam är självförsörjande på förnybar energi genom 66 egna vindkraftverk i drift. Produktionen täcker våra egna fastigheters och våra hyresgästers energibehov.
Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg.
Stockholm
Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 400 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 500 av dessa lägenheter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 550 lägenheter i produktion.
Göteborg
Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 4 600 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 1 650 lägenheter i produktion.
AFFÄRSPROCESS
Wallenstam bygger, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder och aktieägare. Genom byggnation, utveckling och förvaltning samt hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinvesteras och utvecklar verksamheten vidare. Genom utdelning får aktieägare del av resultatet.
WALLENSTAM | DELÅRSRAPPORT 1 JAN-30 JUN 2021
Kalender
| Delårsrapport Q3, 2021 | 22 oktober 2021 |
|---|---|
| Bokslutskommuniké 2021 | 8 februari 2022 |
| Delårsrapport Q1, 2022 | 26 april 2022 |
| Årsstämma 2022 | 26 april 2022 |
| Delårsrapport Q2, 2022 | 14 juli 2022 |
| Delårsrapport Q3, 2022 | 25 oktober 2022 |
Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 juli 2021 kl 08:00 CEST.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Kontakt
För ytterligare information, vänligen kontakta
Susann Linde, CFO och IR-ansvarig
tel: 0705-17 11 34
e-post: [email protected]
^{}[]
^{}[]
^{}[]
Wallenstam AB (publ)
401 64 Göteborg
Besöksadress: Kungsportsavenyen 2
Telefon 031-20 00 00
www.wallenstam.se
Org.nr. 556072-1523