Wallenius Wilhelmsen

AGM Information • May 8, 2020

Wallenius Wilhelmsen

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I WALLENIUS WILHELMSEN ASA

Tirsdag den 28. april 2020 kl. 13:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Wallenius Wilhelmsen ASA, org nr. 995 216 604, (" Selskapets lokaler i Strandveien 20 på Lysaker, Norge.

f overensstemmelse med § 7 i Selskapets vedtekter ble generalforsamlingen åpnet av styrets formann Håkan Larsson, som også opptok den til protokollen vedlagt fortegnelse over de møtende aksjeeiere.

354 445 412 av i alt 423 104 938 aksjer var representert. Dette innebærer at 83,92% av de stemmeberettigede var representert. Fortegnelsen ble godkjent av generalforsamlingen.

Fra styret deltok:	Håkan Larsson (styreformann), Thomas Wilhelmsen
Fra administrasjonen deltok:	CEO Craig Jasienski og CFO Rebekka Herlofsen
Ved protokollen:	Observatør til Styret Christian Berg

Det ble også opplyst at Selskapets revisor PricewaterhouseCoopers AS (PwC), representert ved statsautorisert revisor Bjørn Lund deltok, samt leder av valgkomiteen, Anders Ryssdal.

Man gikk så over til å behandle dagsordenen.

1. Valg av møteleder

I henhold til § 7 i Selskapets vedtekter skal generalforsamlingen bli åpnet og ledet av styrets leder Håkan Larsson. Som følge av Covid-19 restriksjoner deltok styrets leder på generalforsamlingen per telefon. Det ble derfor foreslått at foreslått at advokat Ylva Gjesdahl Petersen fra Advokatfirmaet Thommessen AS velges som møteleder for generalforsamlingen.

Avgjørelsen var enstemmig.

2. Godkjenning av innkalling og dagsorden

Det ble opplyst at innkalling til generalforsamling var blitt sendt till alle aksjeeiere med kjent oppholdssted den 3. april 2020. Innkallingen var også fra samme tidspunkt blitt gjort offentlig tilgjengelig på Selskapets hjemmeside, samt publisert som børsmelding. Innkallingen ble oppdatert den 15. april 2020 for å reflektere forslag fra valgkomiteen.

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller dagsordenen. Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og dagsordenen ansett som godkjent. Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

3. Valg av én person til å medundertegne protokollen

Christian Berg ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen var enstemmig.

4. Godkjenning av årsberetning for regnskapsåret 2019

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2019, sammen med revisors beretning, var i henhold til vedtektenes § 7 siste avsnitt gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside.

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2019 ble godkjent.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

5. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Generalforsamlingen behandlet styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Erklæringen er inntatt i note 14 i årsrapporten for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2019 som er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside.

a) Rådgivende avstemning over styrets retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte".

b) Godkjennelse av styrets forslag til retningslinjer for godtgjørelse basert på aksjekursens utvikling

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Forslaget til retningslinjer for godtgjørelse basert på aksjekursens utvikling som beskrevet i styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte godkjennes".

6. Redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b

Møteleder viste til redegjørelsen for foretaksstyring som er avgitt i henhold til regnskapsloven § 3-3b. Det ble ikke reist innsigelser mot redegjørelsen.

7. Godkjennelse av godtgjørelse til Selskapets revisor

Det ble vedtatt å godkjenne PricewaterhouseCoopers AS' revisjonshonorar for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2019 på NOK 1 170 000 (ekskl. mva).

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

8. Valg av styremedlemmer

Møtelederen viste til valgkomiteens forslag til valg av styremedlemmer, inkludert den foreslåtte valgperioden.

l overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om valg av styremedlemmer:

Håkan Larsson, Margareta Alestig, Marianne Lie, Jonas Kleberg og Thomas Wilhelmsen gjenvelges for en periode på to år. I tillegg velges Anna Felländer og Rune Bjerke som nye styremedlemmer for en periode på to år, men likevel slik at Rune Bjerke først skal tiltre med virkning fra 18. juni 2020."

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

9. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer

l overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2019 og til ordinær generalforsamling i 2020:

" Styrets formann:	NOK 1 500 000
Øvrige styremedlemmer:	NOK 500 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

10. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen

l overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til valgkomiteens medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2019 og til ordinær generalforsamling i 2020:

Valgkomiteens leder:	NOK 80 000
Øvrige medlemmer:	NOK 40 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

11. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene revisjonskomiteen

l overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til medlemmer av revisjonskomiteen for perioden fra ordinær generalforsamling i 2019 og til ordinær generalforsamling i 2020:

" Revisionskomiteens leder:	NOK 50 000
Øvrige medlemmer:	NOK 35 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

12. Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer

l overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om fullmakt til styret til å erverve egne aksjer:

• a) I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 22.001.456, som tilsvarer 10 % av den nåværende aksjekapitalen.
• b) Det høyeste beløp som kan betales pr aksje er NOK 100 og det minste NOK 0,52.
• c) Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer.
• d) Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2021, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2021.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

13. Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen

l overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen:

• a) I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med samlet pålydende inntil NOK 22.001.456, som tilsvarer 10 % av den nåværende aksjekapitalen.
• b) Aksjonærenes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes av styret.
• c) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger mv, jfr. allmennaksjeloven \$ 10-2.
• d) Fullmakten skal omfatte beslutning om fusjon, jfr. allmennaksjeloven § 13-5.
• e) Fullmakten erstatter ved registrering i Foretaksregisteret styrefullmakten gitt på ordinær generalforsamling 25. april 2019.
• f) Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2021, like lenger enn till 30. juni 2021.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

* * *

Mer forelå ikke til behandling.

Generalforsamlingen ble deretter hevet.

Ylva Gjesdahl Petersen

Christian Berg

Vedlegg:

Fortegnelse over møtende aksjeeiere, med angivelse av antall aksjer og stemmer de representerer i eget navn og som fullmektig.

Totalt representert

ISIN:	NO0010571680 WALLENIUS WILHELMSEN ASA
Generalforsamlingsdato: 28.04.2020 13.00
Dagens dato:	28.04.2020

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 3

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	423 104 938
- selskapets egne aksjer	764 009
Totalt stemmeberettiget aksjer	422 340 929
Representert ved egne aksjer	160 000 000	37,88 %
Representert ved forhåndsstemme	171 715 220	40,66 %
Sum Egne aksjer	331 715 220	78,54 %
Representert ved fullmakt	194 199	0,05 %
Representert ved stemmeinstruks	22 535 993	5,34 %
Sum fullmakter	22 730 192	5,38 %
Totalt representert stemmeberettiget 354 445 412		83,92 %
Totalt representert av AK	354 445 412	83,77 %

Kontofører for selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

For selskapet:

WALLENIUS WILHELMSEN ASA

Møteliste Oppmøtt WALLENIUS WILHELMSEN ASA 28.04.2020

% påmeldt	48,45 %.	6,41 %	0,00 %	45,14 %
% repr.	48,45 %	6,41 %	0,00 %	45,14 %
% kapital	40,59 %	5,37 %	0,00 %	37,82 %
Totalt	171 715 220	22 729 292	900	160 000 000
Fullmakt	0	193 299	800	0
Egne	171 715 220	0	0	160 000 000
Aksje	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær
Aktør		Fullmektig	Fullmektig	Aksjonær
Repr. ved				Christian Berg
Etternavn Firma-		Chairman of the Board	CEO	HOLDING ASA WILHELMSEN WILH.
Fornavn
Refnr		18	26	34

Protokoll for generalforsamling WALLENIUS WILHELMSEN ASA

ISIN: NO0010571680 WALLENIUS WILHELMSEN ASA Generalforsamlingsdato: 28.04.2020 13.00 28.04.2020 Dagens dato: Aksieklasse Avstår Avgitte Ikke avgitt Stemmeberettigede For Mot representerte aksjer Sak 1 Adoption of the notice and the agenda 354 413 780 31 632 354 445 412 0 354 445 412 Ordinær 0 99.99 % 0,00 % 0,01 % % avgitte stemmer 99.99 % 0,00 % 0.01 % 100,00 % 0,00 % % representert AK 83,77 % 0,00 % 83,77 % 0,00 % % total AK 0,01 % Totalt 354 413 780 0 31 632 354 445 412 0 354 445 412 Sak 2 Election of one person to co-sign the minutes, to be proposed in the general meeting 354 409 940 354 445 412 Ordinær 0 35 472 354 445 412 0 99.99 % 0.00 % 0.01 % % avgitte stemmer % representert AK 100.00 % 0.00 % 99.99 % 0.00 % 0.01 % 83.77 % 0.00 % % total AK 83.76 % 0.00 % 0.01 % Totalt 354 409 940 0 35 472 354 445 412 0 354 445 412 Sak 3 Approval of the annual accounts and the annual report for the financial year 2019 Ordinær 354 411 433 0 33 979 354 445 412 0 354 445 412 % avgitte stemmer 99,99 % 0,00 % 0.01 % % representert AK 99.99 % 0,00 % 0,01 % 100,00 % 0,00 % % total AK 83.76 % 0.00 % 0.01 % 83.77 % 0,00 % Totalt 354 411 433 0 33 979 354 445 412 0 354 445 412 Sak 4A Advisory vote related to the board of directorsguidelines on stipulation of salary and other remuneration for senior executives Ordinær 352 863 836 1 576 154 5 422 354 445 412 0 354 445 412 % avgitte stemmer 99,55 % 0,45 % 0,00 % % representert AK 99,55 % 0,45 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % % total AK 83,40 % 0,37 % 0,00 % 83,77 % 0,00 % Totalt 352 863 836 1 576 154 5 422 354 445 412 0 354 445 412 Sak 4B Approval of the board of directorsproposal related to guidelines remuneration linked to the development of the companys share price 354 445 412 Ordinær 346 097 821 8 342 169 354 445 412 0 5 422 % avgitte stemmer 97,65 % 2,35 % 0,00 % % representert AK 97,65 % 2,35 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % % total AK 81,80 % 1,97 % 0,00 % 83,77 % 0,00 % Totalt 346 097 821 8 342 169 5 422 354 445 412 0 354 445 412 Sak 6 Approval of the fee to the companys auditor 354 445 412 Ordinær 354 349 810 57 383 38 219 354 445 412 0 % avgitte stemmer 0,01 % 99,97 % 0,02 % % representert AK 99,97 % 0,02 % 0,01 % 100,00 % 0,00 % 0,00 % % total AK 83.75 % 0.01 % 0,01 % 83.77 % 354 445 412 Totalt 354 349 810 57 383 38 219 0 354 445 412 Sak 7 Election of member of the board of directors Ordinær 351 389 599 94 205 2 961 608 354 445 412 0 354 445 412 % avgitte stemmer 99.14 % 0.03 % 0.84 % % representert AK 99.14 % 0.03 % 0,84 % 100,00 % 0,00 % % total AK 83.05 % 0.02 % 0.70 % 83,77 % 0,00 % Totalt 351 389 599 94 205 2 961 608 354 445 412 0 354 445 412 Sak 8 Determination on the remuneration for the members of the board of directors Ordinær 344 825 155 9 183 021 437 236 354 445 412 0 354 445 412 % avqitte stemmer 97.29 % 2,59 % 0,12 % % representert AK 97,29 % 2,59 % 0,12 % 100,00 % 0,00 % % total AK 81.50 % 2.17 % 0.10 % 83.77 % 0.00 % Totalt 344 825 155 9 183 021 437 236 354 445 412 0 354 445 412 Sak 9 Determination on the remuneration to the members of the nomination committee

Ordinær 354 407 193 2 747 35 472 354 445 412 0 354 445 412 % avoitte stemmer 99.99 % 0.00 % 0.01 % % representert AK gg gg % 0.00 % 0.01 % 100,00 % 0.00 % % total AK 83.76 % 0.00 % 0.01 % 83.77 % 0.00 % Totalt 354 407 193 2 747 35 472 354 445 412 0 354 445 412

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 10 Determination on the remuneration to the members of the audit committee
Ordinær	354 407 193	2 747	35 472	354 445 412	0	354 445 412
% avgitte stemmer	99.99 %	0,00 %	0.01 %
% representert AK	99,99 %	0,00 %	0,01 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	83.76 %	0,00 %	0,01 %	83.77 %	0,00 %
Totalt	354 407 193	2 747	35 472	354 445 412	0	354 445 412
Sak 11 Authorisation to the board of directors to acquire shares in the company
Ordinær	354 355 997	30 450	58 965	354 445 412	0	354 445 412
% avgitte stemmer	99,98 %	0,01 %	0,02 %
% representert AK	99,98 %	0,01 %	0,02 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	83,75 %	0,01 %	0,01 %	83.77 %	0,00 %
Totalt	354 355 997	30 450	58 965	354 445 412	0	354 445 412
Sak 12 Authorisation the board of directors to increase the share capital
Ordinær	354 011 799	432 431	1 182	354 445 417	0	354 445 412
% avgitte stemmer	99,88 %	0,12 %	0,00 %
% representert AK	99,88 %	0,12 %	0,00 %	100.00 %	0.00 %
% total AK	83,67 %	0,10 %	0,00 %	83,77 %	0.00 %
Totalt	354 011 799	432 431	1 182	354 445 412	0	354 445 412

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

WALLENIUS WILHELMSEN ASA

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	423 104 938	0,52 220 014 567,76 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen