Wallenius Wilhelmsen

AGM Information • Apr 26, 2019

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I WALLENIUS WILHELMSEN ASA

Onsdag den 25. april 2019 kl. 13:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Wallenius Wilhelmsen ASA. org nr. 995 216 604, ("Selskapet") i Selskapets lokaler i Strandveien 20 på Lysaker, Norge.

I overensstemmelse med § 7 i Selskapets vedtekter ble generalforsamlingen åpnet og ledet av styrets formann Lars Håkan Larsson, som også opptok den til protokollen vedlagt fortegnelse over de møtende aksieejere.

360 081 238 av i alt 423 104 938 aksier var representert. Dette innebærer at 85,26% av de stemmeberettigede var representert. Fortegnelsen ble godkjent av generalforsamlingen.

Fra styret møtte:	Håkan Larsson (styreformann), Thomas Wilhelmsen og Marianne Lie
Fra administrasjonen møtte:	CEO Craig Jasienski og CFO Rebekka Herlofsen
Ved protokollen:	WALWIL Styresekretær Kristin Schjødt Bitnes

Det ble også opplyst at Selskapets revisor PricewaterhouseCoopers AS (PwC) var til stede, representert ved statsautorisert revisor Bjørn Lund, samt leder av valgkomiteen, Anders Ryssdal.

Man gikk så over til å behandle dagsordenen.

1. Godkjenning av innkalling og dagsorden

Det ble opplyst at innkalling til generalforsamling var blitt sendt til alle aksjeeiere med kjent oppholdssted den 4. april 2019. Innkallingen var også fra samme tidspunkt blitt gjort offentlig tilgjengelig på Selskapets hjemmeside, samt publisert som børsmelding.

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller dagsordenen. Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og dagsordenen ansett som godkjent. Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

2. Valg av én person til å medundertegne protokollen

Leif Terje Løddesøl ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen var enstemmig.

3. Godkjenning av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2018, samt utdeling av utbytte

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2018, sammen med revisors beretning, var i henhold til vedtektenes § 7 siste avsnitt gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside.

Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2018, herunder styrets forslag til utdeling av et utbytte på USD 6 cents per aksje, samt revisors beretning ble gjennomgått.

Selskapets CEO Craig Jasienski og CFO Rebekka Herlofsen, ga i forbindelse med avleggingen av årsregnskapet en orientering om Selskapets aktiviteter, stilling og redegiorde for hovedtrekkene i årsregnskapet.

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2018 ble godkient. I overenstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om utdeling av utbytte:

«Det utdeles et utbytte på USD 6 cents per aksie. Utbytte tilfaller Selskapets aksieeiere per 25. april $2019_w$ .

Forventet utbetalingstidspunkt er 9. mai 2019.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

4. Forslag om fullmakt til styre til å utdele tilleggsutbytte

I overenstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om tildeling av fullmakt^*

«Styret gis fullmakt til å utdele et tilleggsutbytte på grunnlag av Selskapets årsregnskap 2018. Samlet tilleggsutbytte kan ikke overstige USD 6 cents per aksie. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen 2020, men ikke lenger enn 30. juni 2020."

5. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Generalforsamlingen behandlet styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Erklæringen er inntatt i note 14 i årsrapporten for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2018 som er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside.

Generalforsamlingen ga deretter sin tilslutning til erklæringen.

6. Redegiørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b

Styrets formann gikk gjennom hovedinnholdet i redegjørelsen for foretaksstyring som er avgitt i henhold til regnskapsloven § 3-3b. Det ble ikke reist innsigelser mot redegiørelsen.

7. Godkjennelse av godtgjørelse til Selskapets revisor

Det ble vedtatt å godkjenne PricewaterhouseCoopers AS' revisionshonorar for Wallenius Wilhelmsen ASA for regnskapsåret 2018 på NOK 800 000 (ekskl. mya).

Møteleder informerte om honorar til revisor for øvrige tjenester til Selskapet og konsernet for 2018.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

8. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2018 og til ordinær generalforsamling i 2019:

" Styrets formann:	NOK 1 500 000
Øvrige styremedlemmer:	NOK 500 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

9. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til valgkomiteens medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2018 og til ordinær generalforsamling i 2019:

" Valgkomiteens leder:	NOK 80 000
Øvrige medlemmer:	NOK 40 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

10. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene revisjonskomiteen

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til medlemmer av revisjonskomiteen for perioden fra ordinær generalforsamling i 2018 og til ordinær generalforsamling i 2019:

" Revisjonskomiteens leder:	NOK 50 000
Øvrige medlemmer:	NOK 35 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

11. Valg av styremedlemmer

Det ble redegjort for valgkomiteens forslag til valg av styremedlemmer.

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om valg av styremedlemmer:

" Håkan Larsson, Thomas Wilhelmsen, Jonas Kleberg, Margareta Alestig og Marianne Lie velges for to $\mathring{a}r$ ."

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

12. Valg av medlemmer til valgkomiteen

Det ble redegjort for valgkomiteens forslag til valg av styremedlemmer.

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om valg av medlemmer til valgkomiteen:

" Anders Ryssdal, Jonas Kleberg og Carl Erik Steen velges for to år."

Folketrygdefondet stemte imot forslaget med henvisning til at valgkomiteen bør være uavhengig fra Selskapets styre ihht. NUES.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

13. Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer

I overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om fullmakt til styret til å erverve egne aksjer:

a) I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 22.001.456, som tilsvarer 10 % av den nåværende aksjekapitalen.

• b) Det høyeste beløp som kan betales pr aksie er NOK 250 og det minste NOK 0.52.
• c) Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer.
• d) Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2020, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2020

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

14. Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen

I overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om fullmakt til styret til å forhøve aksiekapitalen:

• a) I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye aksiekapitalen med samlet pålydende inntil NOK 22.001.456, som tilsvarer 10 % av den nåværende aksjekapitalen.
• b) Aksjonærenes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes av styret.
• c) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger mv, jfr. allmennaksjeloven $$10-2.$
• d) Fullmakten skal omfatte beslutning om fusjon, jfr. allmennaksjeloven § 13-5.
• e) Fullmakten erstatter ved registrering i Foretaksregisteret styrefullmakten gitt på ordinær generalforsamling 25. april 2018.
• f) Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2020, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2020.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, if, vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

Mer forelå ikke til behandling.

Generalforsamlingen ble deretter hevet.

Håkan Larsson

prie Laddesa

Vedlegg:

Fortegnelse over møtende aksjeeiere, med angivelse av antall aksjer og stemmer de representerer i eget navn og som fullmektig.

Totalt representert

ISIN:	NO0010571680 WALLENIUS WILHELMSEN ASA
Generalforsamlingsdato: 25.04.2019 13.00
Dagens dato:	25.04.2019

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 16

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	423 104 938
- selskapets egne aksjer	785 864
Totalt stemmeberettiget aksjer	422 319 074
Representert ved egne aksjer	332 012 566	78,62 %
Representert ved forhåndsstemme	1 426 027	0,34%
Sum Egne aksjer	333 438 593	78,95 %
Representert ved fullmakt	11 385	0,00%
Representert ved stemmeinstruks	26 631 260	6,31 %
Sum fullmakter	26 642 645	6,31 %
Totalt representert stemmeberettiget	360 081 238	85,26%
Totalt representert av AK	360 081 238	85,10 %

Kontofører for selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

feld

For selskapet:

WALLENIUS WILHELMSEN ASA

. ^
くしく べくべ こしくごうしこうこうごくこう
--------------------------------------

% påmeldt	0,40%	7,40 %	44,43 %	44,43 %	2,88 %	0,31%	0,11%	0,02%	0,01%	0,01%	0,00%	0,00%
% repr.	0,40 %	7,40 %	44,43 %	44,43 %	2,88 %	0,31%	0,11%	0,02%	0,01%	0,01%	0,00 %	0,00 %
% kapital	0,34 %	6,30%	37,82 %	37,82 %	2,45 %	0,26 %	0,10%	0,02%	0,01%	0,01%	0,00 %	0,00%
Totalt	1426027	26 642 645	160 000 000	160 000 000	10 352 122	1109095	400 000	63988	42000	20000	14000	4500
Fullmakt	$\circ$	11385	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$	$\circ$
Egne	1426027	$\circ$	160 000 000	160 000 000	10 352 122	1 109 095	400 000	63988	42000	20000	14000	4500
Aksje	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær
$\overline{\phantom{a}}$ Aktø		Fullmektig	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær
Repr. ved			Thomas Wilhelmsen	HANS AKERVALL	ANNIE BERSAGEL	Thomas Wilhelmsen	Thomas Wilhelmsen	Sjur Galtung	Thomas Wilhelmsen	Finn Røgenæs	Stein H. Hansen
Firma- /Etternavn		Chairman	WILH. WILHELMSEN HOLDING ASA	WALLENIUSRE DERIERNA AKTIEBOLAG	FOLKETRYGDF ONDET	TALLYMAN AS	WILHELMSEN	SJEL INVEST AS	TARAGO AS	DAMPSKIBSAK THEOLOGOS AS TIES.	HØGTIND INVEST AS	Erlandsen
Fornavn		Håkan Larsson					STIFTELSEN TOM					$\mathsf{Tom}$
Refnr		$\overset{\circ}{\phantom{a}}$	26	$\mathcal{L}$	SS,	224	497	1487	1982	2998	3731	8029

$\frac{1}{1}$

Protokoll for generalforsamling WALLENIUS WILHELMSEN ASA

ISIN: NO0010571680 WALLENIUS WILHELMSEN ASA

Generalforsamlingsdato: 25.04.2019 13.00 ne dato 25.04.2019

Dagens dato:	25.04.2019

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Adoption of the notice and the agenda
Ordinær	360 081 238	0	0	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0.00 %	100,00 %	0,00%
% total AK	85,10 %	0,00%	0,00%	85,10%	0,00 %
Totalt	360 081 238	0		0 360 081 238	o	360 081 238
Sak 2 Election of one person to co-sign the minutes, to be proposed in the general meeting
Ordinær	360 081 238	0	0	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AK	85,10 %	0,00 %	0,00 %	85,10%	0,00%
Totalt	360 081 238	o		0 360 081 238	o	360 081 238
Sak 3 Approval of the annual accounts and the annual report for the financial year 2018, including payment of dividend
Ordinær	360 081 238	0	0	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	85,10 %	0,00%	0,00%	85,10%	0,00%
Totalt	360 081 238	0		0 360 081 238	$\mathbf o$	360 081 238
Sak 4 Authorisation of the board of directors to pay additional dividend
Ordinær	360 081 238	0	0	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	85,10%	0,00 %	0,00 %	85,10%	0,00%
Totalt	360 081 238	o		0 360 081 238	o	360 081 238
Sak 5.a Advisory vote related to the board of directors' guidelines on stipulation of salary and other remuneration for senior executives
Ordinær	357 532 926	2 548 312	0	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	99,29 %	0,71%	0,00%
% representert AK	99,29 %	0,71%	0,00%	100,00 %	0,00 %
% total AK	84,50 %	0,60 %	0,00%	85,10 %	0,00 %
Totalt	357 532 926	2 548 312		0 360 081 238	۰	360 081 238
development of the company's share price						Sak 5.b Approval of the board of directors` proposal related to guidelines remuneration linked to the
Ordinær	352 577 497	7 503 741	0	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	97,92 %	2,08 %	0,00%
% representert AK	97,92 %	2,08 %	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	83,33 %	1,77 %	0,00%	85,10%	0,00 %
Totalt	352 577 497	7 503 741		0 360 081 238	o	360 081 238
Sak 7 Approval of the fee to the company's auditor
Ordinær	360 079 839	805		594 360 081 238	n	360 081 238
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %
% total AK	85,10 %	0,00%	0,00%	85,10 %	0,00%
Totalt	360 079 839	805		594 360 081 238	0	360 081 238
Sak 8 Determination on the remuneration for the members of the board of directors
Ordinær	357 609 443	2 471 795	٥	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	99,31 %	0,69%	0,00%
	99,31 %	0,69 %	0,00%	100,00 %	0,00%
% representert AK % total AK	84,52 %	0,58%	0,00%	85,10%	0,00 %
Totalt	357 609 443	2 471 795		0 360 081 238	0	360 081 238
Sak 9 Determination on the remuneration to the members of the nomination committee
	360 079 839		0	360 081 238	0	360 081 238
Ordinær		1 3 9 9
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AK	85,10 %	0,00 %	0,00 %	85,10%	0,00%
Totalt	360 079 839	1399		0 360 081 238	٥	360 081 238
Sak 10 Determination on the remuneration to the members of the audit committee
Ordinær	360 079 839	805	594	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00 %

Aksieklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% representert AK	100,00 %	0.00%	$0.00 \%$	100,00 %	0.00 %
% total AK	85,10 %	0,00 %	0,00%	85,10%	0.00%
Totalt	360 079 839	805		594 360 081 238	0	360 081 238
Sak 11 Election of members of the board of directors
Ordinær	357 365 736	3 4 3 8	2 712 064	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	99.25 %	0.00%	0,75%
% representert AK	99,25 %	0,00%	0.75%	100,00 %	0.00%
% total AK	84,46 %	$0.00 \%$	0.64%	85.10 %	0.00%
Totalt	357 365 736			3 438 2 712 064 360 081 238	o	360 081 238
Sak 12 Election of members of the nomination committee
Ordinær	346 944 187	13 137 051	$\Omega$	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	96,35 %	3.65 %	$0,00 \%$
% representert AK	96.35 %	3.65 %	0.00%	100.00 %	0.00%
% total AK	82,00 %	3.11 %	0,00%	85.10%	0.00%
Totalt	346 944 187 13 137 051			0 360 081 238	٥	360 081 238
Sak 13 Authorisation to the board of directors to acquire shares in the company
Ordinær	360 081 058	0	180	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%	0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0.00%
% total AK	85,10%	0.00%	0.00%	85,10%	0.00%
Totalt	360 081 058	$\Omega$	180	360 081 238	0	360 081 238
Sak 14 Authorisation the board of directors to increase the share capital
Ordinær	360 081 108	130	0	360 081 238	0	360 081 238
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%	0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00 %	100,00 %	0.00%
% total AK	85,10 %	0.00%	0.00%	85.10%	0.00%
Totalt	360 081 108	130	$\mathbf{o}$	360 081 238	0	360 081 238

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE WALLENIUS WILHELMSEN ASA $\overline{\mathcal{P}}$ C 4

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	423 104 938	0.52 220 014 567.76 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen