Wallenius Wilhelmsen

AGM Information • Apr 25, 2018

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I WALLENIUS WILHELMSEN LOGISTICS ASA

Onsdag den 25. april 2018 kl. 13:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA, org nr. 995 216 604, ("Selskapet") i Selskapets lokaler i Strandveien 20 på Lysaker, Norge.

I overensstemmelse med § 7 i Selskapets vedtekter ble generalforsamlingen åpnet og ledet av styrets formann Lars Håkan Larsson, som også opptok den til protokollen vedlagt fortegnelse over de møtende aksjeeiere.

358 074 396 av i alt 423 104 938 aksjer var representert. Dette innebærer at 84,63% av de stemmeberettigede var representert. Fortegnelsen ble godkjent av generalforsamlingen.

Fra styret møtte:	Lars Håkan Larsson (styreformann), Thomas Wilhelmsen
Fra administrasjonen møtte:	CEO Craig Jasienski og CFO Rebekka Herlofsen
Ved protokollen:	WWL Styresekretær Kristin Schiødt Bitnes

Det ble også opplyst at Selskapets revisor PricewaterhouseCoopers AS (PwC) var til stede, representert ved statsautorisert revisor Bjørn Lund.

Man gikk så over til å behandle dagsordenen.

1. Godkjenning av innkalling og dagsorden

Det ble opplyst at innkalling til generalforsamling var blitt sendt til alle aksjeelere med kjent oppholdssted den 4. april 2018. Innkallingen var også fra samme tidspunkt blitt gjort offentlig tilgjengelig på Selskapets hjemmeside, samt publisert som børsmelding.

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller dagsordenen. Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og dagsordenen ansett som godkjent. Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

2. Valg av én person til å medundertegne protokollen

Kristin Schjødt Bitnes ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen var enstemmig.

3. Godkjenning av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2017

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA for regnskapsåret 2017, sammen med revisors beretning, var i henhold til vedtektenes § 7 siste avsnitt gjort tilgjengelig på Selskapets hiemmeside.

Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2017, samt revisors beretning ble gjennomgått.

Selskapets CEO Craig Jasienski og CFO Rebekka Herlofsen, ga i forbindelse med avleggingen av årsregnskapet en orientering om Selskapets aktiviteter, stilling og redegjorde for hovedtrekkene i årsregnskapet.

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA for regnskapsåret 2017 ble godkient.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

4. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Generalforsamlingen behandlet styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Erklæringen er inntatt i note 14 i årsrapporten for Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA for regnskapsåret 2017 som er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside.

Generalforsamlingen ga deretter sin tilslutning til erklæringen.

5. Redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b

Styrets formann gikk gjennom hovedinnholdet i redegjørelsen for foretaksstyring som er avgitt i henhold til regnskapsloven § 3-3b. Det ble ikke reist innsigelser mot redegjørelsen.

6. Godkjennelse av godtgjørelse til Selskapets revisor

Det ble vedtatt å godkjenne PricewaterhouseCoopers AS' revisjonshonorar for Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA for regnskapsåret 2017 på NOK 800 000 (ekskl. mva).

Møteleder informerte om honorar til revisor for øvrige tjenester til Selskapet og konsernet for 2017.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf, vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

7. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2017 og til ordinær generalforsamling i 2018:

" Styrets formann:	NOK 1 500 000
Øvrige styremedlemmer:	NOK 500 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

8. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til valgkomiteens medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2017 og til ordinær generalforsamling i 2018:

' Valgkomiteens leder:	NOK 50 000
Øvrige medlemmer:	NOK 30 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

9. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene revisjonskomiteen

I overensstemmelse med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om honorar til medlemmer av revisjonskomiteen for perioden fra ordinær generalforsamling i 2017 og til ordinær generalforsamling i 2018:

" Revisjonskomiteens leder: NOK 50 000 壤 -30

Øvrige medlemmer:

NOK 35 000"

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

10. Fullmakt til styret til å erverve egne aksier

I overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om fullmakt til styret til å erverve egne aksjer:

• 1. I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 22.001.456, som tilsvarer 10 % av den nåværende aksiekapitalen.
• 1. Det høyeste beløp som kan betales pr aksje er NOK 250 og det minste NOK 0.52.
• 1. Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje slik styret finner hensiktsmessig, likevel ikke ved tegning av egne aksjer.
• 1. Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2019, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2019.

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

11. Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen

I overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen:

• 1. I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med samlet pålydende inntil NOK 22.001.456, som tilsvarer 10 % av den nåværende aksjekapitalen.
• 1. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger mv, jfr. allmennaksjeloven $$10-2.$
• 1. Aksjonærenes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes av styret.
• 1. Fullmakten skal omfatte beslutning om fusjon, jfr. allmennaksjeloven § 13-5.
• 1. Fullmakten gjelder frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2019, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2019

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen.

12. Endring av selskapets navn og vedtekter

I overenstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om å endre selskapets navn fra Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA til Wallenius Wilhelmsen ASA samt § 1 i vedtekter.

" Selskapets navn er Wallenius Wilhelmsen ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap."

Beslutningen ble godkjent med stemmeovervekt, jf. vedlegg med oversikt over stemmegivningen

Mer forelå ikke til behandling.

Generalforsamlingen ble deretter hevet.

Lars Håkan Larsson

Kristin Schjødt Bitnes

Vedlegg:

Fortegnelse over møtende aksjeeiere, med angivelse av antall aksjer og stemmer de representerer i eget navn og som fullmektig.

Totalt representert

ISIN:	NO0010571680 WALLENIUS WILHELMSEN LOGISTICS /
Generalforsamlingsdato: 25.04.2018 13.00
Dagens dato:	25.04.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 14

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	423 104 938
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	423 104 938
Representert ved egne aksjer	10 619 092	2,51 %
Representert ved forhåndsstemme	8 7 6 5	0,00%
Sum Egne aksjer	10 627 857	2,51%
Representert ved fullmakt	161 160 705	38,09 %
Representert ved stemmeinstruks	186 285 834	44,03 %
Sum fullmakter	347 446 539	82,12 %
Totalt representert stemmeberettiget 358 074 396		84,63 %
Totalt representert av AK	358 074 396	84,63 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK AB (PUBL), FILIAL NORGE

truck

WALLENIUS WILHELMSEN LO

n

% pameld	0,00%	2,91%	0,02%	0.02 %	0,01%	0,00%	0,00%	0,00%	0.00%	0,00%	0.00%	0.00%	734 %	44,68%	45,00%
% repr.	0.00%	291%	0.02%	0 02 %	0,01%	0,00 %	0.00%	0,00%	0.00%	0,00%	0,00%	0.00%	7,34%	44 68 %	45,01 %
% kapital	0,00%	2,46%	0,02%	0,01%	0,01%	0,00%	0,00%	0,00 %	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	6,22%	37,82%	38,09%
Total	8765	10422222	63988	60000	42000	15,800	5000	3099	2 500	2417	1003	1033	26 295 344	160 000 000	161151195
Fullmakt	$\bullet$	$\bullet$	$\circ$	$\circ$	Φ	$\ddot{\bullet}$	$\circ$	Ó	Φ	Ó	$\circ$	$\circ$	9510	160 000 000	1151195
Egne	8765	10422222	63988	60000	42000	15 800	5000	3099	2500	2417	1033	1033	$\circ$	$\bullet$	ø
Aksje	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinaer	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinær	Ordinast
Aktar		Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Hispaner	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Aksjonær	Fullmektig	Fulmeklig	Fullmektig
Repr. ved		OLE JAKOB HUNDSTAD	Sjur Galtung	Diderik Schnitter	Thomas Wilhelmsen	Toller Schiander	$\cdot$
Firma Ætternavn		FOLKETRYGDF ONDET	SJEL INVEST AS	LØKTA AS	KIRO INVEST AS	LILLING AS	ULLERNSHIP AS	HAUNE	LARSSON	FOTLAND	LØDDESØL	HOLM	Chairman of the board	Thyberg	Thomas Wilhelmsen
Fornavn								KIRSTEN	ANNA SYLVI BIRGITTA	OLLO	LEIF TERJE	AGE STURTZEL	Håkan Larsson	Anders
Rethr		र्द्र	1511	1529	1818	3012	5031	8110	9316	9688	16220	16253	45005	46094	46938

Møteliste Oppmøtt WALLENIUS WILHELMSEN LOGISTICS ASA 25.04.2018

J

٦

$\frac{1}{1}$

Protokoll for generalforsamling WALLENIUS WILHELMSEN LOGISTICS ASA

$ISIN:$ NO0010571680 WALLENIUS WILHELMSEN LOGISTICS ASA Generalforsamlingsdato: 25.04.2018 13.00 Dagens dato: 25.04.2018

Sak 1 Adoption of the notice and the agenda Ordinær 358 074 396 0 o 358 074 396 0 358 074 396 % avgitte stemmer 100,00% 0.00% 0,00% % representert AK $-100,00%$ 0.00% $0.00 \%$ 100,00% 0,00 % % total AK 84,63% 0,00% 0,00% 84.63% 0.00% Totalt 358 074 396 0 0 358 074 396 0 358 074 396 Sak 2 Election of one person to co-sign the minutes, to be proposed in the general meeting Ordinær 358 074 396 0 0 358 074 396 0 358 074 396 % avgitte stemmer $-100,00%$ 0.00% 0,00% % representert AK 100,00% $0.00 \%$ 0.00% 100,00 % 0,00% % total AK 84,63% $0.00 \%$ 0,00% 84.63% 0,00% Totalt 358 074 396 o 0 358 074 396 o 358 074 396 Sak 3 Approval of the annual accounts and the annual report for the financial year 2017 Ordinær 358 074 396 0 0 358 074 396 0 358 074 396 % avgitte stemmer 100,00% 0.00 % 0.00% % representert AK 100,00% $0.00 \%$ 0,00% 100,00 % 0,00% % total AK 84,63% 0,00% 0,00 % 84,63% 0,00 % Totalt 358 074 396 0. 0 358 074 396 0 358 074 396 Sak 4 Statement on the remuneration for senior executives Ordinær 346-382 476 31851 11 660 069 358 074 396 0 358 074 396 % avgitte stemmer 96,74 % 0.01% 3,26 % % representert AK 96.74% 0.01% 3,26% 100,00% 0,00% % total AK 81.87% 0.01% 2,76 % 84,63% 0.00% Totalt 346 382 476 31 851 11 660 069 358 074 396 o 358 074 396 Sak 4.1 Advisory vote related to the board of directors declaration on stipulation of salary and other remuneration for executive management Ordinær 357 576 289 498 107 o 358 074 396 O 358 074 396 % avgitte stemmer 99,86% 0.14% 0.00 % % representert AK 99,86% 0.14% 0,00% 100,00 % 0,00% % total AK 84,51% 0,00 % 0,12% 0,00% 84.63% Totait 357 576 289 498 107 0 358 074 396 $\mathbf o$ 358 074 396 Sak 4.2 Approval of the board of directors proposal related to remuneration linked to the development of the companys share price Ordinær 348 699 862 -9 374 534 355 074 396 0 O 358 074 396 % avgitte stemmer 97,38% 2.62% $0.00 \%$ % representert AK 97,38% 2.62% 0,00 % 100,00% 0,00% % total AK 82,42% 2.22% 0,00% 84.63% 0.00% Totalt 348 699 862 9 374 534 0 358 074 396 0 358 074 396 Sak 6 Approval of the fee to the companys auditor Ordinær 358 065 414 8932 358 074 396 0 0 358 074 396 % avgitte stemmer 100,00% $0,00\%$ 0,00.% % representert AK 100,00% $0.00 \%$ $0.00 \%$ 100.00% 0,00.% % total AK 84,63% 0,00% 0,00 % 84.63% 0,00 %	Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
	Totalt	358 065 414	8982		0 358 074 396	0	358 074 396
Sak 7 Determination on the remuneration for the members of the board of directors
342 847 950 15 226 446 $\mathbf o$ 358 074 396 o 358 074 396	Ordinær
95,75% 4.25% $0,00\%$	% avgitte stemmer
% representert AK 95,75% 4 25 % 0,00 % 100.00% 0,00% % total AK
81,03% 3,60 % 0,00% 84.63% 0,00% 342 847 950 15 226 446	Totalt
0 358 074 396 0 358 074 396 Sak 8 Determination on the remuneration to the members of the nomination committee
358 074 396 0 0 358 074 396 ٥	Ordinær
358 074 396 100,00% 0.00 % 0,00 %	% avgitte stemmer
% representert AK 100,00 % 0,00% 0,00% 100,00 % 0,00%
% total AK $-64,63%$ 0.00% $0.00 \%$ 84,63% 0,00%
358 074 396 0 0 358 074 396 0 358 074 396	Totalt

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 9 Determination on the remuneration to the members of the audit committee
Ordinær	358 074 396	$\mathbf 0$	$\Omega$	358 074 396	0	358 074 396
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	$0,00\%$	100,00 %	0,00%
% total AK	84,63%	0,00%	0.00%	84,63 %	0.00%
Totalt	358 074 396	0		0 358 074 396	$\bf{0}$	358 074 396
Sak 10 Authorisation to the board of directors to acquire shares in the company
Ordinær	358 065 414	$\mathbf{0}$	8982	358 074 396	$\mathbf{0}$	358 074 396
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0.00%	100,00 %	0.00%
% total AK	84,63 %	0,00%	0.00%	84,63 %	0.00%
Totalt	358 065 414	$\bf{0}$		8982 358 074 396	$\bf o$	358 074 396
Sak 11 Authorisation the board of directors to increase the share capital
Ordinær	358 066 496	7900	$\mathbf 0$	358 074 396	$^{\circ}$	358 074 396
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00%	0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	84,63 %	0,00%	$0,00\%$	84,63 %	0.00%
Totalt	358 066 496	7900		0 358 074 396	$\mathbf{O}$	358 074 396
Sak 12 Change of company name and amendment to the articles of association
Ordinær	358 074 246	$\mathbf{0}$	150	358 074 396	$\mathbf{0}$	358 074 396
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0.00%	0,00%	100,00 %	0.00%
% total AK	84,63 %	0,00%	0,00%	84,63 %	0.00%
Totalt	358 074 246	$\bf{0}$		150 358 074 396	0	358 074 396

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

WALLENTUS WILHELMSEN LOGISTICS ASA NORDEA BANK AB (PUBL), FILIAL NORGE $\epsilon$

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antali aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	423 104 938	0,52 220 014 567,76 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen