WAH LEE - Capital/Financing Update 2014

股票代號： 3 0 1 0

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華立企業股份有限公司 WAH LEE INDUSTRIAL CORP

公開說明書

（發行國內第二次無擔保轉換公司債申報用稿本）

一、公司名稱：華立企業股份有限公司

二、本公開說明書編印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債
一
( ) 發行種類：國內第二次無擔保轉換公司債。
( 二 ) 發行總額：新台幣壹拾億元整，每張面額新台幣壹拾萬元整，依面額十足發行。 ( 三 ) 票面利率： 0 ％。
( 四 ) 發行條件：發行期間五年，自發行之日起一個月後，至到期日前十日止，可申請轉換為本公司普通股股票。
( 五 ) 公開承銷比例： 100% 。
( 六 ) 承銷及配售方式：以詢價圈購方式對外公開承銷。
( 七 ) 發行及轉換辦法：請參閱第 279 頁。
三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱第 56 頁。
四、有價證券之生效 ( 核准 ) ，不得藉以作為證實申報 ( 請 ) 事項或保證證券價值之宣傳。
五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或簽章者依法負責。
六、財務報告若有不實，應由發行人及簽證會計師依法負責。
七、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項：請參閱第 2 頁。
。
八、公開說明書電子檔案免費查閱網址： http://mops.tse.com.tw 公司網址： http://www.wahlee.com

華立企業股份有限公司編製

中華民國九十七年七月十五日刊印

一、本次發行前實收資本之來源：

單位：新台幣元

		單位：新台幣元
資本來源	金額	佔實收資本額比率
創立	500,000	0.02%
現金增資	409,500,000	18.64%
員工紅利轉增資	264,050,000	12.02%
資本公積轉增資	57,776,810	2.63%
盈餘轉增資	1,415,762,910	64.46%
公司債轉換	94,555,380	4.31%
庫藏股註銷	(45,790,000)	(2.08%)
合計	2,196,355,100	100.00%

二、公開說明書之分送計劃：
一
( ) 陳列處所：依規定檢送有關單位外，另陳列於本公司以供查閱。 ( 二 ) 分送方式：依相關規定方式辦理。
( 三 ) 索取方法：請附回郵來函向本公司索取或親洽或至公開資訊觀測站查詢。

三、證券承銷商之名稱、地址、網址及電話：

名稱地址與網址電話元大證券股份有限公司台北市 104 南京東路三段 225 號 8 樓 (02)2718-1234 http://www.yuanta.com.tw

四、公司債保證機構：不適用

五、公司債受託機構：

名稱：兆豐國際商業銀行股份有限公司網址： http://www.megabank.com.tw 地址：台北市吉林路 100 號 11 樓電話： (02)2563-3156

六、公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用

七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話：

名稱：台証綜合證券股份有限公司股務代理部網址： http://www.tsc.com.tw 地址：台北市 104 建國北路一段 96 號 B1 電話： (02) 2504-8125

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。
九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。
十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：會計師姓名：郭麗園會計師、龔俊吉會計師事務所名稱：勤業眾信會計師事務所網址： http://www.deloitte.com.tw 地址：高雄市 800 中正三路 2 號 20 樓電話： (07) 238-9988

十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：

律師姓名：高秉涵律師

事務所名稱：高秉涵律師事務所網址：無

地址：台北市 110 館前路 6 號 6 樓 607 室電話： (02) 2311-5970

十二、本公司發言人及代理發言人姓名、職稱、連絡電話及電子郵件信箱：

發言人代理發言人

姓名：黃露慧姓名：林仁智、陳致遠

職稱：董事長特助職稱：財務部協理、人力資源部協理

電話： (02) 2715-2087 電話： (07)216-4311 、 (02)2715-2087 e-mail ： [email protected] e-mail ： [email protected]

十三、本公司網址： http://www.wahlee.com

華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄	華立企業股份有限公司公開說明書摘要實收資本額：新台幣2,196,355,100元公司地址：高雄市中正四路235號10樓電話：(07)216-4311 設立日期：中華民國57年10月1日網址：http://www.wahlee.com 上市日期：91/07/22上櫃日期：89/09/19 公開發行日期：87/07/06 管理股票日期：不適用董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1 電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室信用評等機構：不適用最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用董事選任日期：97年6月，任期：3年監察人選任日期：97年6月，任期：3年全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－工廠地址：無電話：－參閱本文之頁次主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪ 第35頁參閱本文之頁次風險事項請參閱公開說明書公司概況之風險事項第2 頁去( 9 6 )年度營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元第120頁本次募集發行有價證券種類及金額請參閱本公開說明書封面發行條件請參閱本公開說明書封面及第279頁募集資金用途及預計產生效益概述請參閱本公開說明書第56頁本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄
實收資本額：新台幣2,196,355,100元			公司地址：高雄市中正四路235號10樓						電話：(07)216-4311
設立日期：中華民國57年10月1日				網址：			http://www.wahlee.com
上市日期：91/07/22		上櫃日期：89/09/19		公開發行日期：87/07/06				管理股票日期：不適用
董事長張瑞欽負責人：總經理陳秉宏				發言人姓名：黃露慧職稱：董事長特助代理發言人姓名：林仁智職稱：財務部協理代理發言人姓名：陳致遠職稱：人力資源部協理
電話：(02)2504-8125 網址： http://www.tsc.com.tw 股票過戶機構：台証綜合證券股份有限公司股務代理部地址：台北市104建國北路一段96號B1
電話：(07)238-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw 最近年度簽證會計師：郭麗園會計師龔俊吉會計師地址：高雄市800中正三號2號20樓
電話：(02)2311-5970網址：無複核律師：高秉涵律師地址：台北市110館前路6號6樓607室
信用評等機構：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用
董事選任日期：97年6月，任期：3年					監察人選任日期：97年6月，任期：3年
全體董事持股比例：10.08％(97年6月30日)					全體監察人持股比率：4.88％（97年6月30日）
董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（97年6月30日）職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽 6.28% 監察人富世投資(股)公司代表人：許仲川 4.46% 副董事長陳俊英 1.42% 監察人黃明煌 0.42% 董事林知海 1.14% 監察人徐守德－董事寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬 0.86% 董事陳秉宏 0.36% 董事朱浩民－董事汪雅康－
工廠地址：無電話：－
主要產品：IT/IA製程材料與設備、半導體製程材料與設備、FPD 製程材料與設備、PCB/MB製程材料與設備、光電材料與系統開發。市場結構：內銷78.39﹪ 外銷21.61﹪									參閱本文之頁次
									第35頁
風險事項	請參閱公開說明書公司概況之風險事項								參閱本文之頁次
									第2 頁
去( 9 6 )年度	營業收入：17,235,691千元稅前純益：1,843,574千元每股盈餘：6.66元								第120頁
本次募集發行有價證券種類及金額		請參閱本公開說明書封面
發行條件		請參閱本公開說明書封面及第279頁
募集資金用途及預計產生效益概述		請參閱本公開說明書第56頁
本次公開說明書刊印日期：九十七年七月十五日						刊印目的：發行國內第二次無擔保轉換公司債
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄

目錄

	頁次
壹、公司概況.............................................................................................................................	1
一、公司簡介....................................................................................................................	1
二、風險事項....................................................................................................................	2
三、公司組織....................................................................................................................	5
四、資本及股份................................................................................................................	19
五、公司債(含海外公司債)辦理情形............................................................................	26
六、特別股辦理情形........................................................................................................	27
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形........................................................................	27
八、員工認股權憑證辦理情形........................................................................................	27
九、併購辦理情形............................................................................................................	27
十、受讓他公司股份發行新股辦理情形........................................................................	27
貳、營業概況.............................................................................................................................	28
一、公司之經營................................................................................................................	28
二、固定資產及其他不動產應記載事項........................................................................	49
三、轉投資事業................................................................................................................	50
四、重要契約....................................................................................................................	54
五、其他必要補充說明事項...........................................................................................
參、發行計畫及執行情形.........................................................................................................	55
一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計劃分析...........................................................................................................................	56
二、本次現金增資、發行公司債或發行員工認股權憑證計畫應記載事項................	56
三、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項............................................................	71
四、本次併購發行新股應記載事項................................................................................	71
肆、財務概況.............................................................................................................................	70
一、最近五年度簡明財務資料........................................................................................	70
二、財務報表應記載事項................................................................................................	76
三、財務概況其他重要事項............................................................................................	76
四、財務狀況及經營結果之檢討分析............................................................................	76
伍、特別記載事項.....................................................................................................................	258
一、內部控制制度執行狀況............................................................................................	258
二、委託經金管會核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露信用評等機構出具之評等報告.......................................................................................................	258
三、證券承銷商評估總結意見........................................................................................	258
四、律師法律意見書........................................................................................................	258

	頁次
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見........................................	258
六、前次募集與發行有價證券於申報生效時經行政院金融監督管理委員會證券期貨局通知應自行改進事項之改進情形....................................................................	258
七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經行政院金融監督管理委員會證券期貨局通知應補充揭露之事項....................................................................................	258
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報募集與發行有價證券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及目前執行情形........................................	258
九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容......................................................	259
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰，主要缺失與改善情形.................	259
十一、上市上櫃公司應就治理運作情形記載下列事項.................................................	259
陸、重要決議、公司章程及相關法規....................................................................................	267
一、與本次發行有關之決議文.........................................................................................	267
附錄、國內第二次無擔保轉換公司債之發行與轉換辦法......................................................	279
國內第二次無擔保轉換公司債之發行及轉換價格說明書..........................................	285

壹、公司概況

一、公司簡介：

( 一 ) 設立日期：中華民國 57 年 10 月 1 日。

( 二 ) 總公司、分公司及工廠地址、電話

總公司：高雄市中正四路235號10樓代表號：(07)216-4311 台中分公司：台中市中工一路68號11樓代表號：(04)359-2845 台北分公司：台北市復興北路369號11樓代表號：(02)2719-8610

( 三 ) 公司沿革

民國 57 年：創始於高雄，從事化學品銷售工作。
民國 59 年：引進 Asahi Fiber Glass 玻璃纖維與日本觸媒化學之聚酯樹脂，成立複合材料部，首先開發我國複合材料工業。
民國 61 年：引進 Toray Polyester Film 與住友電木印刷電路板，成立工業材料部。
民國 62 年：引進 GE 工程塑膠及旭化成 Nylon 、 Polyacetal ，成立塑膠材料部。民國 64 年：成立台北分公司，服務北部客戶。
民國 65 年：引進日本製鋼射出機與印刷電路板製程用曝光機等設備，成立機械部。民國 67 年：成立台中分公司，服務中部客戶。
民國 70 年：成立開發部，開發半導體製程用材料。
民國 76 年：購買台北保富大樓 11F 之 1 ，並遷入新址擴大營業。
民國 77 年：半導體製程用材料開發成熟，開發部更名為電子材料部。
民國 78 年：與長瀨產業會社合資成立長華電材 ( 股 ) 公司，從事半導體封裝材料之銷售。
民國 79 年：與長瀨產業會社合資成立長華塑膠 ( 股 ) 公司，從事 GE 工程塑膠及高機能塑膠之銷售。
購買高雄市中正四路 10 樓，作為總公司辦公場所並遷入新址擴大營業。
民國 86 年：與旭化成合資成立華旭科技 ( 股 ) 公司，從事乾膜光阻劑之製造、加工與銷售。
民國 87 年：購買台北保富大樓 11F 之 2 及 3 ，以因應營運規模成長。
民國 88 年：與荷商悠立國際 ( 股 ) 公司、中華開發工業銀行等共同合資成立悠立半導體 ( 股 ) 公司，從事晶圓長凸塊之製造、加工與銷售。為配合業務之發展，將電子材料部更名為半導體材料事業部；機械部更名為電子機械事業部；塑膠材料部更名為工程塑膠事業部；工業材料部更名為新材料事業部；複合材料部更名為複合材料事業部；開發部更名為光電事業部，全面從事於新材料、新技術、新產業之開發，並落實事業部利潤中心之精神。
民國 89 年：證券主管機關核准於 9 月 19 日股票掛牌上櫃。
轉增資華宏新技 ( 股 ) 公司，從事 BMC 材料、光學膜片、鎂合金製品之製造及銷售。
民國 90 年：取得華港工業物品有限公司 50% 以上股權，藉以建立國際通路，拓展東南亞、香港、華南之材料、設備需求市場。
民國 91 年：成立華富國際貿易 ( 深圳 ) 有限公司，拓展大陸華南地區材料設備需求，適時適地服務客戶。證券主管機關核准民國 91 年 7 月 22 日股票轉上市。
購置台北保富辦公大樓 12 樓，以因應營運規模成長及人員編製擴大。
1 -
民國 92 年：轉投資公司長華電材 ( 股 ) 公司於 10 月 30 日上櫃掛牌。新竹辦公室及倉庫通過 ISO9001 及 ISO14001 認證。
成立 Wah Lee Holding Limited （ B.V.I. ），並透過該公司與日商長瀨株式會社合作投資上海華長貿易有限公司，拓展大陸華東地區材料設備需求市場。

轉投資公司華宏新技 ( 股 ) 公司為使鎂合金有獨立發展空間，分割鎂合金事業部與日商 YAMAHA FINE TECH 合資另行成立宏葉新技 ( 股 ) 公司。

民國 93 年：透過 Wah Lee Holding Limited （ B.V.I. ）轉投資上海怡康化工材料有限公司，拓展大陸華東地區業務。
出售 10.31% 持股之悠立半導體 ( 股 ) 公司股權予美商 Amko r。
民國 94 年：轉投資公司華宏新技 ( 股 ) 公司於 6 月 23 日上櫃掛牌。
成立東莞耐力光電有限公司，從事工程塑膠 film 裁切銷售。
民國 95 年：透過 Wah Lee Holding Limited(B.V.I) 轉投資新加坡 Cogent Technologies(96 年度 1 月起更名為 Wah Lee Tech(Singapore)Ptd,Ltd.) ，拓展東西亞地區業務。

出售悠立半導體 ( 股 ) 公司全部股權予美商 Amko r。

民國 96 年：成立東莞華港國際貿易有限公司，拓展大陸華南東莞地區材料設備需求，適時適地服務客戶。
轉投資公司宏葉新技 ( 股 ) 公司為提高市場競爭力，引進策略投資人，並重組投資架構，於 96 年 12 月 31 日出售宏葉新技 ( 股 ) 公司全部股權予模里西斯 Wah Yuen Technology Holding Limited ，以及將出售之股款於 97 年 2 月全數認購模里西斯 Wah Yuen Technology Holding Limited 之增資普通股。
民國 97 年：購買新竹縣竹北市自強南路辦公室，新竹半導體事業部、光電事業部遷入新址擴大營業。

二、風險事項：

一
( ) 風險因素
1 、利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
(1) 本公司 97 年第一季及 96 年度利息支出分別為新台幣 25,648 千元及 72,589 千元，占稅前淨利之 6.47% 及 3.94% ，比例甚低，且本公司業績及獲利穩定成長，財務結構健全，在銀行界之信用評等高，因此享有較優渥之利率，因此利率變動對本公司並未產生重大影響。
(2) 本公司 97 年第一季及 96 年度外匯兌換利益分別為新台幣 55,039 千元及 26,263 千元，占營業收入之比例為 1.19% 及 0.15% ，占稅前淨利之比例為 13.88% 及 1.42% 。另由於本公司進口佔全部進貨超過一半，主要以美金和日幣計價，銷售部份，除出口外，部分國內銷貨亦採外幣報價，整體而言，曝露在外之部位或缺口不高，因此公司匯率政策採自然避險為主，必要時透過衍生性金融商品來規避匯率變動風險。
(3) 本公司從事代理銷售高科技材料及設備，交易週期短，因此通貨膨脹對本公司營運及獲利並無重大影響。
2 、從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
(1) 本公司一向秉持專注本業及務實原則經營事業，並無從事高風險、高槓桿投資，且各項投資皆經過謹慎評估後執行。
(2) 本公司資金貸與他人，背書保證及衍生性金融商品交易均依本公司之「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」及「取得或處分資產處理程序」辦理。最
2 -

近年度並無上述事項而遭受損失。

3 、未來研發計畫及預計投入之研發費用：

本公司業務以支援產業發展為主，對於相關產業之動向與需求保持密切注意，並適時引進最新技術與產品。雖未設有研發單位，但本公司產業發展人員結合新事業開發部，及各事業部同仁，積極密切注意產業發展並適時提供客戶需求；未來的研發方向如下：

研發方向如下：
產業別	新產品組件代理或經銷之開發
IT/IA製程材料與設備	手機用之2合1記憶卡座、及TF(Push-Push Type)記憶卡座
半導體製程材料與設備	Specialty Gas、Parts
FPD製程材料與設備	高分子TFT液晶、光罩、光學級保護膜、LCD用prism sheet
PCB/MB 製程材料與設備	KURABO外觀檢查機、金手指內斜邊機、ITO膜、按鍵開關用水膠、鑽孔用鋁墊板、軟硬複合板雷射切割機
光電材料與系統開發	LCM module、Optical Film、ACF
其他	LED上游晶體、NANO POWDER、奈米產品、場發射顯示相關原物料、太陽能相關產品、聚光型太陽電池模組、燃料電池相關產品

4 、國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

(1) 獎酬費用化的影響

經濟部 95 年 5 月 24 日修正發布商業會計法第 64 條條文，並依財務會計準則公報第 39 號「股份基礎給付之會計處理準則」、金管會 96 年 3 月 30 日金管證六字第 0960013218 號函之相關規定，本公司對於員工分紅及董監酬勞之獎酬成本，自 97 年起需按規定逐月認列為相關費用。本公司為配合上前述規定，綜合考量股東權益及員工福利，經董事會決議自 97 年起，依年度稅後盈餘之 15%~20% 發放前述獎酬費用，並以依規定按月評估提列獎酬費用入帳。
(2) 財務會計準則公報第 10 號「存貨之會計處理準則」修訂影響
修訂後財務會計準則公報第 10 號「存貨之會計處理準則」將於 98 年起適用，因本公司營業性質主要係屬材料通路商，平時就針對公司的庫存狀況嚴加管理。依截至 97 年 3 月 31 日的財務報表評估，上述公報的修訂，對本公司的財務報表並無重大影響。
(3) 大陸地區公佈勞動合同法的影響
A. 本公司大陸地區各轉投資公司，皆已於 96 年 12 月 31 日前針對相關法令之規定完成各項因應措施，包含各公司內部管理規章之檢視與修訂及與員工重新簽訂勞動合同等作業。
B. 本公司大陸地區各轉投資公司之人力資源政策，一向以恪遵各轉投資公司所屬地方及中央政府勞動法令辦理為最高指導原則。因此，大陸勞動合同法的實施，除各轉投資公司調整內部管理規則以符合上述法令的要求外，並未對各轉投資公司造成相當程度之負擔。
(4) 大陸地區修訂企業所得稅法的影響
上述法令的規定，對本公司在大陸地區轉投資公司的影響，主要影響有二：
A. 大陸地區轉投資公司所得稅稅率的提高：本公司大陸地區的轉投資公司，主要都是非享有免稅優惠的企業，雖稅率提高將影響淨利減少，但整體影響並不重大，且乃當地整體的稅務政策，本公司仍將在符合法令規定下繼續經營，避免衍生稅務問題，進而影響股東權益。
3 -
- B. 對大陸地區轉投資公司的投資架構的調整：本公司大陸地區轉投資公司之上一層控股公司註冊地與大陸有簽訂租稅協定，目前對本公司並不會有影響，本公司仍會持續追蹤及研究評估轉投資公司的投資架構。
5 、科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：
政府採行扶植具發展潛力之個別產業已行之有年，民國七十八年時，就曾選定
資訊工業、消費性電子業、自動工業及新材料工業等，作為未來發展重點。民國八十年在「國家建設六年計畫」中提出十大新興工業項目與發展策略，以兩大（市場潛力大、產業關聯度大）三高（附加價值高、技術密集度高、汙染程度低、能源密集度低）為原則，選擇通信、資訊、消費性電子、半導體、精密器械與自動化、航太、高級材料、特用化學與製藥、醫療保健等十大工業。在行政院提出的「六年國家總體建設計畫」裡，已成功扶植「兩兆雙星」的半導體及彩色平面顯示器產業，使其產值破兆元新台幣。

本公司在產業發展方向上，一向緊密貼合尖端科技發展及政府政策性重點發展產業之需求；由最早期的複合材料、工程塑膠、自動化機械設備，一直到現在佔營運要角的印刷電路板、資通訊、半導體、平面顯示器、光電產業，至漸嶄露頭角的太陽能產業，無一不順利承接台灣地區快速發展的新興產業，也屢屢為本公司營運帶來持續性成長，華立公司秉持前瞻材料科技領航的經營方針，不斷創新、突破，與引導市場，協助客戶；在未來的產業發展中，也仍將穩健經營持續成長。

6 、企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無。
7 、進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：不適用。
8 、擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
9 、進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：
本公司進、銷貨均衡分散於五大產業中，並無過度集中現象。以 2007 年營運
觀之，在營收成長下，銷貨佔營收 10% 以上者僅有一家，顯見本公司之銷貨對象極為分散；而在進貨方面，也只有一家超過 10% 以上，顯見公司進貨極為分散，故在分散性產業的組合下，各產業週期性消長對本公司的持續成長與獲利影響力低。
10 、董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
11 、經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：不適用。
12 、其他重要風險及因應措施：無。

( 二 ) 訴訟或非訟事件

1 、公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。
2 、公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。
3 、公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
4 -
( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響情形：無。

( 四 ) 其他重要事項：無。

三、公司組織：

一
( ) 組織系統
1 、組織結構

==> picture [506 x 482] intentionally omitted <==

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半導體事業部
股東大會
工程塑膠事業部
工業材料事業部
監察人
總經理暨營運長室印刷電路板事業部
董事會光電事業部
營運支援部
物流管理部
稽核室
財務部
董事長暨執行長室
會計部
(副董事長暨副執行長室) 財務處
投資人關係室
投資管理部
經營決策委員會
人力資源部
經營企劃室
策略規劃處
資訊部
新事業開發室
中國發展室
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2 、各主要部門所營業務

部門主要職務 1. 發展、規劃與執行公司中、長期營運策略
董事長暨 2. 領導各單位落實營運策略以達成公司年度預算及財測目標執行長室 3. 規劃公司重大投資案之決策與開發新事業版圖 4. 經營管理公司形象及企業關係
5 -

部門	主要職務
經營決策委員會	1. 討論與確認公司政策與未來營運方向 2. 共同審議重大投資案與重大人事議題調整決議 3. 共同審議跨事業單位產品發展與新事業發展相關議題
稽核室	1. 發展並執行內部稽核計劃 2. 向董事會呈報稽核報告並追蹤改善成效 3. 建立/管理與監察人及相關人員之關係
總經理暨營運長室	1. 規劃及執行公司事業單位短、中長期營運計劃 2. 達成事業單位年度預算及財測 3. 管理與督導事業單位及營運支援單位績效 4. 經營管理供應商與客戶之關係並協助開發事業單位新產品代理
財務處	1. 規劃及訂定公司短、中、長期財務及投資策略 2. 建立及管理對外發言機制與投資人關係並規劃與執行公司對外募資計劃 3. 提供高階主管財務諮詢與投資計劃財務風險評估 4. 管理與督導財會系統之運作成效
策略規劃處	1. 協助擬定公司與集團之經營與發展策略、人資策略及規劃投資方案，並規劃與建構公司整體資訊科技架構 2. 管理與督導『人資』、『經營企劃』、『轉投資事業規劃與管理』、及『資訊科技』、『中國發展』、『新事業開發』等單位之營運
各事業部門	1. 市場開發及銷售 2. 營業商品採購 3. 客戶各項服務及諮詢 4. 營業資源規劃、管理及運用 5. 國際市場拓展及經貿事務往來
營運支援部	1.客戶信用徵信、調查、控制 2. 法務諮詢及法律事項處理 3.環境管理及一般庶務事項
物流管理部	1.原物料、商品之儲存及運輸配送 2.倉儲管理與儲運成本之估算與檢討
財務部	1. 財務政策推動 2. 股務作業執行 3. 資金籌措與調度 4. 執行企業籌資的評估與規劃
會計部	1. 會計帳務及財務預算作業規劃與執行 2. 稅務作業規劃與執行 3. 經營績效暨預算編制
投資人關係室	1. 建立外部投資人與企業之溝通管道並規劃／執行內部公關機制
投資管理部	1.統籌國內及非中國地區投資公司之管理 2.各項轉投資策略之規劃、評估及執行 3.協助各轉投資公司落實公司之各項制度及系統 4.規劃及執行各轉投資公司之預算及營運績效評估
人力資源部	1. 確立公司人才資產策略，有效監督選、用、育、留制度的執行 2. 規劃與推動整合性人才資產管理與發展計劃 3. 規劃與執行組織診斷及發展 4. 人力資源規劃與執行

部門	主要職務
經營企劃室	1. 擬定及落實公司營運及轉投資之策略 2. 剖析產業環境及發展趨勢 3. 執行與推動公司策略相關之各項專案
資訊部	1. 公司整體資訊管理系統之規劃及設計、電腦資源及設備之管理及電腦化推動 2. 監督公司內控計算機循環之執行及內部安全的稽核
中國發展室	1. 協助公司擬定大陸策略發展與業務佈局計劃 2. 協助大陸子公司各項業務與制度之推動與執行 3. 協助大陸子公司落實公司之各項制度及系統
新事業開發室	1.擬定並執行公司新事業的策略性發展計劃 2.建立最新產業發展趨勢之市場研究機制與新產業優質供應商之合作計劃 3.尋求適當策略聯盟對象並擬定策略聯盟計劃

( 二 ) 關係企業圖

1 、關係企業組織圖

==> picture [491 x 383] intentionally omitted <==

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華立企業
股份有限公司
華港工業物品華立日本
Wah Lee
(香港)有限 (股)公司
Holding
Limited(B.V.I) 公司 100%
100% 100%
SHC Holding Global SYK Wah Lee Wah Lee Tech 華富國際東莞耐力東莞華港
Ltd Holding Ltd Machinery (Singapore) 貿易(深圳) 光電有限國際貿易
(Mauritius) (Mauritius) Trading Pte., Ltd. 有限公司公司有限公司
Limited (B.V.I)
100% 100% 100% (100%) (註) 100% 100% 100%
上海怡康
化工材料
有限公司
70%
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註： 97 年 4 月起，持有股權比例由 80% 增加為 100% 。

2 、本公司與關係企業間之關係、相互持股比例、股份及實際投資金額

97 年 6 月 30 日單位：股；%；新台幣千元

		97年6	97年6	97年6	月30日單位：股；%；新台幣千元	月30日單位：股；%；新台幣千元	月30日單位：股；%；新台幣千元
關係企業名稱	與公司之關係	持有華立股份			華立持有關係企業股份
		股數	持股比例	實際投資金額	股數	持股比例	實際投資金額
Wah Lee Holding Limited(BVI)	子公司	－	－	－	13,070,000	100.00%	430,666
華港工業物品(香港) 有限公司	子公司	－	－	－	56,000,000	100.00%	304,113
華立日本(股)公司	子公司	－	－	－	2,000	100.00%	27,530
SHC Holding Limited(Mauritius) （註2）	孫公司	－	－	－	1,290,000	100.00%	43,892
Wah Lee Machinery Trading Limited (B.V.I)（註2）	孫公司	－	－	－	10,000	100.00%	331
Global SYK Holding Limited (Mauritius) （註2）	孫公司	－	－	－	10,350,000	100.00%	340,960
上海怡康化工材料有限公司（註1、3）	孫公司	－	－	－	－	70.00%	340,629
華富國際貿易(深圳) 有限公司（註1、4）	孫公司	－	－	－	－	100.00%	102,451
東莞耐力光電有限公司（註1、4）	孫公司	－	－	－	－	100.00%	41,120
東莞華港國際貿易有限公司（註1、4）	孫公司	－	－	－	－	100.00%	84,080
Wah Lee Tech (Singapore) Pte., Ltd .（註2）	孫公司	－	－	－	1,600,000	100.00%	51,639

註 1 ：屬有限公司，故無股數。

註 2 ：為 Wah Lee Holding Limited(BVI) 之子公司

註 3 ：為 Global SYK Holding Limited (Mauritius) 之子公司

註 4 ：為華港工業物品 ( 香港 ) 有限公司之子公司

經裡人取得員工認	股權憑證情形	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證
具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	配偶姻親兄妹	姻親配偶姻親父子姻親	配偶姻親姻親	無
	姓名	林淑貞陳俊英張美惠	張瑞欽張美惠林淑貞陳致遠郭絹英	張瑞欽張美惠陳俊英	無
	職稱	資深副總經理副董事長兼副執行長營運支援部協理	董事長兼執行長營運支援部協理資深副總經理策略規劃處協理策略規劃處協理	董事長營運支援部協理副董事長兼副執行長	無
目前兼任其他公司之職務		華立企業(股)公司執行長華宏新技(股)公司董事長兼執行長長華塑膠(股)公司董事長華旭科技(股)公司董事大立高分子工業(股)公司董事華展光電(股)公司董事蘇州工業園區長宏光電科技有限公司董事長盛宏光電(惠州)有限公司董事長 WAH HONG HOLDING LTD.董事長 WAH HONG TECHNOLOGY LTD. 董事長 WAH HONG INTERNATIONAL LTD. 董事長 WAH LEE HOLDING LTD.董事長 SHC HOLDING LTD.董事長 GLOBAL SYK HOLDING LTD.董事長 WAH LEE MACHINERY TRADING LTD.董事長廈門廣宏有限公司光電董事長成大創業投資(股)公司董事長	長華電材(股)公司董事長長華塑膠(股)公司董事華展光電(股)公司董事 WSP-Electromaterials Ltd董事山田遠東尖端科技服務(股)公司董事長上海長華新技電材有限公司董事長	康泰投資(股)公司董事寶廣投資(股)公司董事長	華錦光電科技(股)公司董事長華立日本(股)公司董事華宏新技(股)公司監察人長華塑膠(股)公司監察人上海華長貿易有限公司董事 Wah Lee Tech(Singapore) Pte.Ltd.董事長
主要經（學）歷		成功大學化工系中國石油(股)公司高雄煉油廠工程師	日本早稻田大學大學院金屬工學專攻成功大學礦冶系裕隆汽車(股)公司鑄工廠副主任台灣製鋼(股)公司廠長	高雄商職台灣中小企業銀行	逢甲大學紡織系
利用他人名義持有股份	持股比率	─	─	─	─
	股數	─	─	─	─
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	0.70%	0.12%	5.36%	─
	股數	1,536,574	262,418	11,775,214	─
持有股份	持股比率	5.36%	1.41%	0.70%	0.36%
	股數	11,775,214	3,114,319	1,536,574	792,584
就任	日期	91.05.30	91.05.30	87.10.01	95.07.01
姓名		張瑞欽	陳俊英	林淑貞	陳秉宏
職稱		執行長	副執行長兼台北分公司主管	資深副總經理	總經理兼營運長

經裡人取得員工認	股權憑證情形	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證	本公司並無發行員工認股權憑證
具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	姓名	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	職稱	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
目前兼任其他公司之職務		華旭科技(股)公司監察人華展光電(股)公司監察人	華港工業物品(香港)有限公司董事長兼總經理華富國際貿易(深圳)有限公司董事長兼總經理東莞華港國際有限公司董事長兼總經理東莞耐力光電有限公司董事長	上海華長貿易有限公司董事上海怡康化工材料有限公司董事長兼總經理	華井塑膠(股)公司董事長上海怡康化工材料有限公司董事	怡康投資(股)公司董事長華港工業物品(香港)有限公司董事東莞華港國際有限公司董事華富國際貿易(深圳)有限公司董事	無	無	華富國際貿易(深圳)有限公司董事	日製鋼塑膠機械(股)董事	無	Wah Lee Tech(Singapore) Pte.Ltd.董事兼總經理啟成科技(股)公司董事	無	無	無	華慶科技(股)公司董事長	無
主要經（學）歷		大同工學院電機系	中原大學工業工程系	南投高商	台北工專工業工程科三森技協(股)公司課長	逢甲大學國貿系	高雄工商專校化學科	東海大學企管系	中華工專電機工程科系	南台工專電機工程科	私立南開商工	政治大學心理科系台灣積體電路製造(股)公司採購經理	台灣大學商研所美商奇異公司塑膠事業部	銘傳商專設計系神通電腦(股)公司	台灣工業技術學院機械工程系美商普立爾公司	輔仁大學化學系	高雄高工
利用他人名義持有股份	持股比率	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─
	股數	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	0.11%	0.08%	─	─	0.01%	0.01%	0.14%	─	─	─	0.01%	─	─	─	─	0.06%
	股數	250,017	186,162	9,588	─	27,943	24,293	303,983	─	─	─	17,146	7,011	─	─	3,235	137,498
持有股份	持股比率	1.27%	0.38%	0.36%	0.10%	0.16%	0.05%	0.70%	0.05%	0.04%	0.04%	0.04%	0.05%	0.06%	0.06%	0.08%	0.16%
	股數	2,779,700	830,891	789,063	215,401	340,647	103,551	1,546,455	106,137	76,962	94,246	94,232	106,986	140,382	121,467	168,482	362,044
就任	日期	95.07.01	95.07.01	95.07.01	95.07.01	93.01.16	96.03.01	85.07.01	95.07.01	91.07.01	96.07.15	95.07.01	96.07.01	93.01.16	93.01.05	97.04.01	92.07.01
姓名		楊本亨	吳東霖	張瑞定	陳啟星	林志道	吳錫麟	張瑞育	鄭子立	陳崑鐘	蘇育良	柯燦塗	張福成	朱健琳	朱家裕	葉明和	林立章
職稱		資深副總經理	副總經理	副總經理	工程塑膠事業部權任副總經理	工程塑膠事業部協理	工程塑膠事業部資深協理	工程塑膠事業部資深協理兼台中分公司主管	工程塑膠事業部協理	工程塑膠事業部協理	工程塑膠事業部權任協理	半導體材料事業部資深協理	總經理暨營運長室協理	光電事業部協理	印刷電路版事業部協理	工業材料事業部資深協理	工業材料事業部資深協理

經裡人取得員工認	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證	股權憑證情形本公司並無發行員工認股權憑證
具配偶或二親等以內關係之經理人	關係		無	兄妹配偶姻親母子姻親	無	父子母子	無	姻親姻親	無	無	無	無	無	無	姻親	姻親	無
	姓名		無	張瑞欽陳俊英林淑貞陳致遠郭絹英	無	陳俊英張美惠	無	陳俊英張美惠	無	無	無	無	無	無	林仁智	吳金柱	無
	職稱		無	董事長副董事長資深副總經理策略規劃處協理投資管理部協理	無	副董事長營運支援部協理	無	副董事長兼副執行長營運支援部協理	無	無	無	無	無	無	財務部經理	資訊室協理	無
目前兼任其他公司之職務		無	無	無	富世投資(股)公司董事長華港工業物品(香港)有限公司董事	無	無	無	無	東莞耐力光電有限公司董事兼總經理華港工業物品(香港)有限公司董事兼資深副總經理	無	上海怡康化工材料有限公司副總經理	華港工業物品(香港)有限公司副總經理東莞耐力光電有限公司董事	無	無	啟成科技(股)公司監察人華錦光電科技(股)公司監察人	無
主要經（學）歷		淡水工商專	逢甲大學	省立南投高中南投縣稅捐處	東海大學社會學系	Columbia University心理科系宏碁電腦人力資源部規劃主任	中山大學企研所偣力恩企管執行董事	政治大學經濟學科系	中原大學	育達高商	中原大學醫學工程科系	東吳大學英文系	東吳大學會計系尖美建設會計財務經理	台灣大學造船工程科系安侯企管顧問公司企管顧問	中山大學資管所春雨工廠電腦課課長	中央大學產業經濟研究所建弘證券(股)專案經理	中原大學會計系楠梓電子(股)公司財務處經理
利用他人名義持有股份	持股比率	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─
	股數	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─	─
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	─	─	1.42%	─	0.01%	─	─	─	─	0.16%	─	─	─	0.01%	─	─
	股數	─	─	3,114,319	─	15,625	─	399	9,020	303	355,618	─	─	─	20,873	─	─
持有股份	持股比率	─	0.05%	0.12%	0.21%	0.10%	0.01%	0.05%	0.05%	0.04%	0.09%	0.04%	0.03%	─	0.07%	0.08%	0.01%
	股數	1,000	98,856	262,418	451,575	220,699	24,000	102,681	102,556	80,052	193,004	94,574	67,000	4,000	160,215	177,053	13,091
就任	日期	97.03.03	96.07.15	79.04.01	96.04.01	95.07.01	97.01.01	97.01.01	97.01.01	97.01.01	97.01.01	97.01.01	97.01.01	95.11.20	86.07.01	93.07.01	94.11.11
姓名		簡金臺	王彥超	張美惠	湯慶堂	陳致遠	劉宗銘	郭絹英	杜寬寧	張財發	張瑞森	陳淑香	黃振益	江國仁	吳金柱	林仁智	李國屏
職稱		工業材料事業部協理	工業材料事業部權任協理	營運支援部協理	新事業開發室協理	策略規劃處協理	策略規劃處協理	策略規劃處協理	策略規劃處協理	策略規劃處協理	策略規劃處協理	財務處協理	財務處協理	經營企劃室權任協理	資訊部協理	財務部資深經理	會計部經理

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	配偶姻親兄妹	姻親配偶姻親父子姻親	無	無
	姓名	林淑貞陳俊英張美惠	張瑞欽張美惠林淑貞陳致遠郭絹英	無	無
	職稱	資深副總經理副董事長暨副執行長營運支援部協理	董事長兼執行長營運支援部協理資深副總經理策略規劃處協理策略規劃處協理	無	無
目前兼任本公司及其他公司之職務		華立企業(股)公司執行長華宏新技(股)公司董事長兼執行長長華塑膠(股)公司董事長華旭科技(股)公司董事大立高分子工業(股)公司董事華展光電(股)公司董事蘇州工業園區長宏光電科技有限公司董事長盛宏光電(惠州)有限公司董事長 WAH HONG HOLDING LTD.董事長 WAH HONG TECHNOLOGY LTD.董事長 WAH HONG INTERNATIONAL LTD.董事長 WAH LEE HOLDING LTD.董事長 SHC HOLDING LTD.董事長 GLOBAL SYK HOLDING LTD.董事長 WAH LEE MACHINERY TRADING LTD. 董事長廈門廣宏有限公司光電董事長成大創業投資(股)公司董事長	華立企業(股)公司副執行長長華電材(股)公司董事長長華塑膠(股)公司董事華展光電(股)公司董事 WSP-Electromaterials Ltd董事山田遠東尖端科技服務(股)公司董事長上海長華新技電材有限公司董事長	台華興業(股)公司董事長德亞樹脂(股)公司董事長台灣日華化學工業(股)公司常務董事明台化工(股)公司董事毅豐橡膠(股)公司董事錸斯藥物化學研發(股)公司董事長	華宏新技(股)公司董事及總經理華立日本(股)公司董事宏葉新技(股)公司董事長蘇州工業園區長宏光電科技有限公司董事盛宏光電(惠州)有限公司董事泰順投資(股)公司董事 WAH MA CHEMICAL SDN, BHD董事 HONG YA HOLDING LTD.董事長廈門廣宏光電有限公司董事
主要經（學）歷		成功大學化工系中國石油(股)公司高雄煉油廠工程師	日本早稻田大學大學院金屬工學專攻成功大學礦冶系裕隆汽車(股)公司鑄工廠副主任台灣製鋼(股)公司廠長	成功大學化工系	中山大學EMBA 華榮電總電纜(股)公司
利用他人名義持有股份	持股比率	─	─	─	─
	股數	─	─	─	─
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	─	0.12%	─	─
	股數	─	262,418	─	─
現在持有股數	持股比率	6.28%	1.41%	1.14	0.86%
	股數	13,787,513	3,114,319	2,496,495	1,886,149
選任時持有股份	持股比率	6.28%	1.41%	1.14%	0.86%
	股數	13,787,513	3,114,319	2,496,495	1,886,149
任期		3年	3年	3年	3年
選任日期		97.06.18	97.06.18	97.06.18	97.06.18
初次選任日期		60.05.26	79.09.07	58.09.17	97.06.18
姓名		康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽	陳俊英	林知海	寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬
職稱		董事長	副董事長	董事	董事

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	無	無	無	無	無	無
	姓名	無	無	無	無	無	無
	職稱	無	無	無	無	無	無
目前兼任本公司及其他公司之職務		華立企業(股)公司總經理兼營運長華錦光電科技(股)公司董事長華立日本(股)公司董事華宏新技(股)公司監察人長華塑膠(股)公司監察人上海華長貿易有限公司董事 Wah Lee Tech(Singapore) Pte.Ltd.董事長	政治大學金融系教授中國輸出入銀行常務理事台灣金融控股公司董事聚陽實業(股)公司獨立董事	中華民國全國工業總會顧問行政院公共工程委員會評審專家喬山健康科技(股)公司獨立董事	許仲川建築師事務所負責人統聯工程顧問有限公司董事長	長華塑膠(股)公司董事及總經理上海華長貿易有限公司董事長	雷科(股)公司獨立監察人智冠科技(股)公司獨立董事
								法人之主要股東	英屬維京群島唐帝諾投資(股)公司(79.50%)、張尊怡(20.50%)	英屬維京群島霖睿投資(股)公司(92.43%)、張尊怡(7.57%)	英屬維京群島雅嘉特國際(股)公司(79.50%)、勇勝投資(股)公司(20.30%)、張尊贀(0.21%)
主要經（學）歷		逢甲大學紡織系	布朗大學博士興國管理學院校長	中興大學都市計劃研究所法學碩士全國工業總會秘書長	成功大學建築系日本東京大學大學院都市計劃工程科研究國民大會主席團主席中華民國建築師公會全國聯合會首屆理事長	成功大學化工系華立企業(股)副總經理	阿拉巴馬大學博士中山大學財務管理系所教授
利用他人名義持有股份	持股比率	─	─	─	─	─	─
	股數	─	─	─	─	─	─
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	─	─	─	─	0.04%	─
	股數	─	─	─	─	88,261	─
現在持有股數	持股比率	0.36%	─	─	4.46%	0.42%	─
	股數	792,584	─	─	9,803,036	912,734	─	法人名稱	德衛投資(股)公司	瑞康投資(股)公司	晶贊投資(股)公司
選任時持有股份	持股比率	0.38%	─	─	4.46%	0.42%	─
	股數	837,584	─	─	9,803,036	912,734	─
任期		3年	3年	3年	3年	3年	3年
選任日期		97.06.18	97.06.18	97.06.18	97.06.18	97.06.18	97.06.18
初次選任日期		94.06.07	91.05.30	97.06.18	88.06.11	79.09.07	91.05.30
姓名		陳秉宏	朱浩民	汪雅康	富世投資(股)公司代表人：許仲川	黃明煌	徐守德

職稱		董事	獨立董事	獨立董事	監察人	監察人	具獨立職能監察人

3 、董事或監察人所具專業知識及獨立性情形

條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）		兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽			�					�		�		�
林知海			�	�	�		�	�	�	�	�	�	�
陳俊英			�					�		�		�	�
寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬			�				�	�		�	�	�
陳秉宏			�			�	�	�		�	�	�	�
朱浩民	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	1
汪雅康			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	1
富世投資(股)公司代表人:許仲川			�	�	�		�	�	�	�	�	�
黃明煌			�			�	�	�		�	�	�	�
徐守德	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	1

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分。
之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 )
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
（ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

( 五 ) 發起人：不適用。

14 -

有無	領取來自子公	司以外轉投資事業酬金	司以外轉投資事業酬金	有	有	有	有	有	有	有	前五項酬金總額(A+B+C+D+E)	合併報表內所有公司( H)	林知海、葉清彬、劉煥文、朱浩民				張瑞欽、陳俊英、陳秉宏				7
A、B、C、D及	E等五項總額占稅後純益之比例(註6)	合併報	表內所有公司	3.98%
			本公司	4.15%
兼任員工領取相關酬金	員工認股權憑證得認購股數 (F)	合併報	表內所有公司	－
			本公司	－
												本公司	林知海、葉清彬、劉煥文、朱浩民				張瑞欽、陳俊英、陳秉宏				7
	盈餘分配員工紅利(E) (註5)	合併報表內所有公司	股票紅利金額	26,412
			現金紅利金額	－
		本公司	股票紅利金額	26,412
			現金紅利金額	－
	薪資、獎金及特支費等(D) (註4)	合併報	表內所有公司	12,842
											前三項酬金總額(A+B+C)	合併報表內所有公司(G)	林知海、葉清彬、陳秉宏、劉煥文、朱浩民	陳俊英		張瑞欽					7
			本公司	12,842
A、B及C等三項總額占稅後純益之比例(註6)		合併報	表內所有公司	1.39%
			本公司	1.45%
												本公司	林知海、葉清彬、陳秉宏、劉煥文、朱浩民	陳俊英		張瑞欽					7
董事酬金	業務執行費用 (C)(註3)	合併報	表內所有公司	816
			本公司	816
	盈餘分配之酬勞(B)(註2)	合併報	表內所有公司	20,232
			本公司	20,232							給付本公司各個董事酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元	5,000,000元（含）～10,000,000元	10,000,000元（含）～15,000,000元	15,000,000元（含）～30,000,000元	30,000,000元（含）～50,000,000元	50,000,000元（含）～100,000,000元	100,000,000元以上	總計
	報酬(A)(註1)	合併報	表內所有公司	－
		本公司		－
		姓名		康泰投資 (股)公司代表人：張瑞欽	陳俊英	林知海	葉清彬	陳秉宏	劉煥文	朱浩民
	職稱			董事長	副董事長	董事	董事	董事	獨立董事	獨立董事

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金		有	有	監察人姓名	合併報表內所有公司(D)	黃明煌、許仲川、徐守德								3
A、B及C等三項總額占稅後純益之比例		合併報表內所有公司		0.22%
		本公司		0.23%
監察人酬金	業務執行費用(C) (註3)	合併報表內所有公司		360
							本公司	黃明煌、許仲川、徐守德								3
		本公司		360
	盈餘分配之酬勞(B) (註2)	合併報表內所有公司		3,000
		本公司		3,000
						給付本公司各個監察人酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元	5,000,000元（含）～10,000,000元	10,000,000元（含）～15,000,000元	15,000,000元（含）～30,000,000元	30,000,000元（含）～50,000,000元	50,000,000元（含）～100,000,000元	100,000,000元以上	總計
	報酬(A) (註1)	合併報表內所有公司		0
		本公司		0
	姓名		黃明煌	富世投資(股)公司代表人：許仲川	徐守德
	職稱		監察人	監察人	獨立監察人

有無領取來自子公司	以外轉投資事業酬金	以外轉投資事業酬金	有	有	有	有	有	有	有	有
											總經理及副總經理姓名	合併報表內所有公司(D)			張瑞欽、林淑貞、吳東霖、張瑞定、陳啟星	楊本亨	陳俊英、陳秉宏				8
取得員工認股權憑證數額	合併報	表內所有公司	-
		本公司	-
A、B及C等三項總額占稅後純益之比例（％）（註4）	合併報	表內所有公司	5.49%
		本公司	5.73%
盈餘分配之員工紅利金額(C) （註3）	合併報表內所有公司	股票紅利金額	57,918
												本公司			張瑞欽、林淑貞、吳東霖、張瑞定、陳啟星	楊本亨	陳俊英、陳秉宏				8
		現金紅利金額	688
	本公司	股票紅利金額	57,918
		現金紅利金額	688
獎金及特支費等等(B) （註2）	合併報	表內所有公司	4,211
		本公司	4,211
											給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元	5,000,000元（含）～10,000,000元	10,000,000元（含）～15,000,000元	15,000,000元（含）～30,000,000元	30,000,000元（含）～50,000,000元	50,000,000元（含）～100,000,000元	100,000,000元以上	總計
薪資(A) (註1)	合併報	表內所有公司	20,372
		本公司	20,372
姓名			張瑞欽	陳俊英	陳秉宏	林淑貞	楊本亨	吳東霖	張瑞定	陳啟星
職稱			執行長	副執行長	總經理	資深副總經理	資深副總經理	副總經理	副總經理	權任副總經理

(4) 最近年度 (96) 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

單位：新台幣仟元； % 96 年 12 月 31 日

				單位：新	台幣仟元；%	96 年12 月31日
	職稱	姓名	股票紅利金額(註)	現金紅利金額(註)	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	執行長	張瑞欽	119,622	15,017	134,638	9.27%
	副執行長	陳俊英
	總經理	陳秉宏
	資深副總經理	林淑貞
	資深副總經理	楊本亨
	副總經理	張瑞定
	副總經理	吳東霖
	副總經理	陳啟星
	協理	張瑞育
	協理	陳崑鐘
	協理	黃振益
	協理	吳金柱
	協理	林立章
	協理	林志道
	協理	張美惠
	協理	葉明和
	協理	張福成
	協理	湯慶堂
	協理	張財發
	協理	朱健琳
	協理	朱家裕
	協理	鄭子立
	協理	陳淑香
	協理	郭絹英
	協理	柯燦塗
	協理	陳致遠
	協理	張瑞森
	協理	劉宗銘
	協理	江國仁
	協理	吳錫麟
	協理	杜寬寧
	協理	蘇育良
	協理	王彥超
	財務經理	林仁智
	會計經理	李國屏

註： 96 年度盈餘分配案係經股東會通過，上述資料係按去年實際配發比例計算今年擬議配發數。其股票紅利金額係 96 年 12 月 31 日收盤價 62 元計算之。
18 -
2 、分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析，並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程式及與經營績效之關聯性
(1) 本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例

職稱	本公司	本公司	合併報表	合併報表
	95 年度	96 年度	95 年度	96 年度
董事	4.68%	4.15%	4.25%	3.98%
監察人	0.24%	0.23%	0.24%	0.22%
總經理及副總經理	6.41%	5.73%	6.41%	5.49%

(2) 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性
a. 本公司給付予董事酬金內容包含董事會車馬費，以及盈餘分配之酬勞，另兼任公司經理人尚包含薪資、獎金及員工紅利。本公司給付予監察人酬金內容包含董事會車馬費以及盈餘分配之酬勞。本公司給付總經理及副總經理的酬金包含薪資、獎金以及員工紅利。
b. 本公司董事、監察人執行本公司職務時，不論公司營業盈虧，公司得支給報酬，其報酬授權董事會依其對公司營運參與程度及貢獻之價值，於不超過本公司核薪辦法所訂最高薪階之標準議定之。如公司有盈餘時，另依公司章程第二十條之規定分配酬勞；本公司經理人之報酬，依據本公司經理人敍薪標準核薪。
c. 本公司給付予董事、監察人酬金，除車馬費外，主要係盈餘分配之董監酬勞；總經理及副總經理酬金除固定薪資外，主要也來自盈餘分配之員工紅利；因此本公司給付酬金主要與當年度本公司經營績效關聯性高。

四、資本及股份

一
( ) 股份種類：

			97年6月30日	97年6月30日
股份種類	核定	股本		備註
	流通在外股份（註）	未發行股份	合計
普通股	219,635,510 （其中含庫藏股3,019,000股）	80,364,490	300,000,000	─

註：屬上市股票

( 二 ) 股本形成經過：

單位：股 / 新台幣元

年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
92.06	10 元	240,000,000	2,400,000,000	164,651,819	1,646,518,190	盈餘轉增資 181,501,650元	無	92年6月30日台財證一字第0920128866號核准
93.05	10 元	240,000,000	2,400,000,000	178,330,928	1,783,309,280	盈餘轉增資 136,791,090元	無	93年5月31日台財證一字第0930124035號核准
93.07	10 元	240,000,000	2,400,000,000	173,751,928	1,737,519,280	註銷庫藏股 45,790,000元	無	93年7月28日金管證三字第0930134375號核准

19 -

年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
94.06	10 元	240,000,000	2,400,000,000	187,039,524	1,870,395,240	盈餘轉增資 132,875,960元	無	94年6月20日金管證一字第0940124523號核准
94.10	10 元	240,000,000	2,400,000,000	195,728,335	1,957,283,350	公司債轉換股份 86,888,110元	無	94年10月31日經授商字第09401216180 號核准
95.02	10 元	240,000,000	2,400,000,000	196,495,062	1,964,950,620	公司債轉換股份 7,667,270元	無	95年2月20日經授商字第09501028140 號核准
95.06	10 元	300,000,000	3,000,000,000	209,354,864	2,093,548,640	盈餘轉增資 128,598,020元	無	95年6月6日金管證一字第0950122737號核准
96.06	10 元	300,000,000	3,000,000,000	219,635,510	2,196,355,100	盈餘轉增資 102,806,460元	無	96年6月28日金管證一字第0960032751號核准

( 三 ) 股權分散情形：

1 、股東結構

97 年 6 月 30 日

					9	7 年6 月30日
股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	3	23	58	13,375	70	13,529
持有股數	4,698,703	11,833,180	40,861,174	114,120,715	48,121,738	219,635,510
持股比例	2.14%	5.39%	18.60%	51.96%	21.91%	100%

2 、股權分散情形

主要每股面額十元 97 年 6 月 30 日

	主要每股面額十元		97 年6月30日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1 至999	4,869	932,027	0.42%
1,000 至5,000	5,973	12,712,302	5.79%
5,001 至10,000	1,243	9,005,248	4.10%
10,001 至15,000	499	6,017,782	2.74%
15,001 至20,000	229	4,077,442	1.86%
20,001 至30,000	215	5,206,880	2.37%
30,001 至50,000	171	6,707,397	3.05%
50,001 至100,000	138	9,838,597	4.48%
100,001 至200,000	84	11,246,395	5.12%
200,001 至400,000	34	9,543,344	4.35%
400,001 至600,000	15	7,825,549	3.56%
600,001 至800,000	9	6,428,392	2.93%
800,001 至1,000,000	11	9,931,726	4.52%
1,000,001以上	39	120,162,429	54.71%
合計	13,529	219,635,510	100.00%

特別股：無。

20 -

3、主要股東名單

97 年 6 月 30 日

3、主要股東名單		97年6月30日
股份主要股東名稱	持有股數	持股比例
康泰投資股份有限公司	13,787,513	6.28%
張瑞欽	11,775,214	5.36%
富世投資股份有限公司	9,803,036	4.46%
臺灣銀行受託保管哥倫比亞艾肯信託所屬哥倫比亞艾肯國際基金投資專戶	7,501,588	3.41%
德衛投資股份有限公司	5,087,209	2.31%
張尊怡	5,011,649	2.28%
香港上海匯豐銀行台北分行受託保管馬丁居里公司管理之中國基金投資專戶	3,998,856	1.82%
臺灣郵政股份有限公司	3,683,657	1.67%
晶贊投資股份有限公司	3,309,731	1.50%
陳俊英	3,114,319	1.41%

4 、最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形：不適用。
21 -
5 、最近二年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形
(1) 股權變動情形

職稱	姓名	95年度	95年度	96年度	96年度	97年度截至 6月30日止	97年度截至 6月30日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽	514,624	－	407,267	－	－	－
副董事長	陳俊英	322,156	－	313,258	－	－	－
董事	林知海	93,182	－	73,743	－	－	－
董事(註8)	葉清彬	58,222	－	46,076	－	－	－
董事(註9)	寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬	－	－	－	－	－	－
董事	陳秉宏	65,851	－	172,956	－	(45,000)	－
獨立董事	朱浩民	－	－	－	－	－	－
獨立董事(註8)	劉煥文	－	－	－	－	－	－
獨立董事(註9)	汪雅康	－	－	－	－	－	－
監察人	富世投資(股)公司代表人：許仲川	365,902	－	289,570	－	－	－
監察人	黃明煌	101,358	－	97,425	－	(20,000)	－
獨立監察人	徐守德	－	－	－	－	－	－
資深副總經理	林淑貞	(2,204,618)	－	(1,198,365)	－	－	－
資深副總經理	楊本亨	168,749	－	210,210	－	－	－
副總經理	吳東霖	96,884	－	111,885	－	－	－
副總經理	張瑞定	111,008	－	102,838	－	－	－
權任副總經理	陳啟星	123,825	－	(164,059)	－	(40,000)	－
協理	張福成	17,856	－	17,717	－	－	－
協理	張瑞育	105,912	－	67,735	－	－	－
協理	葉明和	30,318	－	33,710	－	(30,000)	－
協理	陳崑鐘	(5,077)	－	12,948	－	－	－
協理	張美惠	17,849	－	27,321	－	(9,000)	－
協理	湯慶堂	58,535	－	62,133	－	－	－
協理	張財發	16,638	－	17,445	－	－	－
權任協理	黃振益	(27,404)	－	10,000	－	－	－
協理	吳金柱	(30,028)	－	16,428	－	(10,000)	－
協理	林立章	54,216	－	52,424	－	－	－
協理(註5)	黃勝榮	41,526	－	32,230	－	－	－
協理	朱健琳	9,716	－	53,762	－	(37,000)	－
協理	林志道	54,779	－	48,880	－	－	－
協理	朱家裕	44,620	－	26,347	－	－	－
協理	鄭子立	12,760	－	7,367	－	－	－
協理	陳淑香	22,972	－	(27,721)	－	－	－
協理(註1)	郭絹英	－	－	47,620	－	－	－
協理(註1)	柯燦塗	－	－	42,572	－	－	－
協理(註1)	張瑞森	－	－	45,000	－	－	－
協理(註1)	陳致遠	－	－	46,773	－	(9,000)	－
協理(註2)	劉宗銘	－	－	24,000	－	－	－
權任協理(註2)	江國仁	－	－	4,000	－	－	－
協理(註3)	吳錫麟	－	－	3,058	－	－	－
協理(註4)	許志強	(9,000)	－	－	－	－	－
協理(註4)	蔡忠貴	11,264	－	－	－	－	－
協理(註4)	徐瑞隆	25,600	－	－	－	－	－
協理(註4)	蘇慶飛	38,714	－	－	－	－	－
協理(註4)	許經偉	(281)	－	－	－	－	－
協理(註6)	杜寬寧	－	－	41,556	－	－	－
協理(註6)	蘇育良	－	－	73,627	－	－	－

22 -

職稱	姓名	95年度	95年度	96年度	96年度	97年度截至 6月30日止	97年度截至 6月30日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
協理(註6)	王彥超	－	－	37,856	－	－	－
協理(註7)	簡金臺	－	－	－	－	－	－
財務經理	林仁智	40,307	－	44,048	－	－	－
會計經理	李國屏	3,000	－	10,091	－	－	－

註 1 ：於 95 年度始列入經理人申報。註 2 ：於 95 年度新任。

註 3 ：於 96 年 3 月新任。

註 4 ：於 95 年度解任。

註 5 ：於 96 年 10 月解任。

註 6 ：於 96 年 7 月新任。

註 7 ：於 97 年 3 月新任。

註 8 ：於 97 年 6 月 18 日任期屆滿解任。註 9 ：於 97 年 6 月 18 日股東常會選任。

(2) 股權移轉資訊：無。 (3) 股權質押資訊：無。

6 、持股比例占前十名股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或配偶、二等親以內之親屬關係之資訊

							97年6月30日；單位：股	97年6月30日；單位：股	97年6月30日；單位：股
姓名	本人持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份		前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係		備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
康泰投資(股)公司代表人：張尊賢	13,787,513	6.28%	－	－	－	－	張瑞欽	康泰公司董事長二親等以內親屬
							張尊怡	康泰公司董事長二親等以內親屬
張瑞欽	11,775,214	5.36%	1,536,574	0.70%	－	－	張尊怡	二親等以內親屬
							康泰投資 (股)公司	康泰公司董事長二親等以內親屬
富世投資(股)公司代表人：湯慶堂	9,803,036	4.46%	－	－	－	－	康泰投資 (股)公司	康泰公司之董事長為富世公司之董事
臺灣銀行受託保管哥倫比亞艾肯信託所屬哥倫比亞艾肯國際基金投資專戶	7,501,588	3.41%	－	－	－	－	無	無
德衛投資(股)公司代表人：謝新謨	5,087,209	2.31%	－	－	－	－	張尊怡	德衛公司之董事

23 -

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
張尊怡	5,011,649	2.28%	－	－	－	－	康泰投資 (股)公司	康泰公司董事長二親等以內親屬
							張瑞欽	二親等以內親屬
							德衛投資 (股)公司	德衛公司之董事
香港上海匯豐銀行台北分行受託保管馬丁居里公司管理中國基金投資專戶	3,998,856	1.82%	－	－	－	－	無	無
臺灣郵政(股)公司代表人：何煖軒	3,683,657	1.67%	－	－	－	－	無	無
晶贊投資(股)公司代表人：林立修	3,309,731	1.50%	－	－	－	－	康泰投資 (股)公司	康泰公司之董事長為晶贊公司之董事
陳俊英	3,114,319	1.41%	267,418	0.12%	－	－	張瑞欽	二親等以內親屬

(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：單位：新台幣元/股	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：單位：新台幣元/股	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：單位：新台幣元/股	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：單位：新台幣元/股	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：單位：新台幣元/股	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：單位：新台幣元/股	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：單位：新台幣元/股
項目	年度			95年	96年	當年度截至 97 年3 月31日
每股市價	最高			77.70	78.60	62.60
	最低			54.80	58.50	53.00
	平均			66.28	68.85	57.15
每股淨值 (註1)	分配前			28.91	28.99	29.95(註7)
	分配後			27.56	27.11(註6)	－
每股盈餘	加權平均股數			209,354,864	217,874,510	216,616,510
	每股盈餘 (註2)		調整前	6.53	6.66	1.41(註7)
			調整後	6.22	6.44(註6)	－
每股股利	現金股利			3.85559	3.5(註6)	－
	無償配股	盈餘配股		0.30438	0.3(註6)	－
		資本公積配股		－	－	－
	累積未付股利			－	－	－
投資報酬分析	本益比(註3)			10.15	10.34	－
	本利比(註4)			17.19	19.67(註6)	－
	現金股利殖利率(註5)			5.82%	5.08%(註6)	－

註 1 ：以年底已發行之股數為依據次年度股東會決議分配之情形填列。

註 2 ：因無償配股、員工紅利轉增資、轉換公司債轉換普通股而追溯調整。

註 3 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

註 4 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 5 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 6 ： 96 年度盈餘分配案經 97 年 6 月 18 日股東會通過。

註 7 ：截至 97 年 3 月 31 日之每股淨值及 97 年 1 月至 3 月每股盈餘為係經會計師核閱之第一季財務報表。

24 -

( 五 ) 公司股利政策及執行狀況：

1、股利政策：

本公司配合整體環境及產業成長特性，並配合公司長期財務規劃、以求永續經營、穩定經營發展，股利政策係採用剩餘股利政策，主要係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量年度之資金需求，然後先以保留盈餘融通所需之資金後，剩餘之盈餘才以現金股利之方式分派之，分派步驟如下：

(1) 決定最佳之資本預算。
(2) 決定滿足前項資本預算所需融通之資金。
(3) 決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。
(4) 剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。
2、本次股東會通過股利分配情形：
本次股東會通過分配現金股利每股 3.5 元，股票股利每股 0.3 元。
3、本次股東會通過修訂本公司章程股利政策如下：

本公司於 97 年 6 月 18 日股東會通過修訂公司章程第二十條之一，將「但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。」修訂為「但現金股利不少於全部股利發放金額的百分之五十。」

( 六 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：
不適用 ( 本公司未公開 97 年度財務預測 ) 。

本公司股東會通過之 96 年度盈餘分配案，將以盈餘轉增資 64,984,960 元及員工紅利配股 40,000,000 元，增資後股本達 2,301,340,060 元，隨著營運規模逐漸擴大，預期未來營收及獲利可望持續成長，故本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘尚無重大之影響。

( 七 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞

1 、公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：

依本公司章程第 20 條規定，本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補已往虧損，次提百分之十為法定盈餘公積，並依證交法規定提列特別盈餘公積，其餘加計以前年度未分配盈餘後，由董事會擬具盈餘分配案，提請股東會決議後分派之，所餘盈餘不高於百分之三作為董監事酬勞，及員工紅利不得少於分配金額之百分之一，其對象包括本公司及從屬公司員工。

2 、盈餘分派議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：本公司盈餘分配案業已經股東會決議。
3 、盈餘分配議案經股東會決議者：
(1) 本公司九十六年度盈餘分配議案業經 97 年 6 月 18 日股東會決議，通過配發員工現金紅利 105,202,831 元、股票紅利 40,000,000 元及董監事酬勞 23,232,453 元。
(2) 本公司九十六年度盈餘分配議案業經 97 年 6 月 18 日股東會決議，通過配發員工股票紅利 4,000,000 股，其占盈餘轉增資之比例為 38.10% 。
(3) 考慮擬議配發員工紅利及董監事酬勞後之設算每股盈餘為 5.93 元。
25 -

4、上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：

	股東會決議實際配發數	原董事會通過擬議配發數	差異數	差異原因
一、配發情形： 1.員工現金紅利 2.員工股票紅利 (1)股數 (2)金額 (3)占當年底流通在外股數之比例 3.董監事酬勞	96,626,856元 4,000,000股 40,000,000元 1.91% 24,592,834 元	96,626,856元 4,000,000股 40,000,000元 1.91% 24,592,834 元	無無無無無	- - - - -
二、每股盈餘相關資訊： 1.原每股盈餘 2.設算每股盈餘	6.53 4.80	6.53 4.80	無無	- -

( 八 ) 公司買回本公司股份情形： 97 年 6 月 18 日；單位：股 / 新台幣元

)公司買回本公司股份情形：	97年6月18日；單位：股/新台幣元
買回期次	第三次(期)
買回目的	轉讓股份予員工
買回期間	96.04.18 ~ 96.06.17.
買回價格區間	60元至80元董事會決議當公司股價低於所定區間價格下限時，將繼續執行買回公司股份
已買回股份種類及數量	3,019,000股 (普通股)
已買回股份金額	202,710,584元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	0股
累積持有本公司股份數量	3,019,000股
累積持有本公司股份數量占已發行股份總數比率(%)	1.37%

五、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形：

一 ( ) 尚未償還及辦理中之公司債辦理情形：無。

( 二 ) 一年內到期之公司債應揭露事項：無。

( 三 ) 已發行附有得轉換為普通股、海外存託憑證或其他有價證券之轉換公司債者應揭露事項：本公司發行國內第一次無擔保轉換公司債已於 94 年 11 月 14 日全數轉換為普通股並終止櫃檯買賣。

( 四 ) 已發行交換公司債者應揭露事項：無。

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( 五 ) 公司採總括申報方式募集與發行普通公司債者應揭露事項：無。
( 六 ) 已發行附認股權公司債者應辦理揭露事項：無。

( 七 ) 最近三年度私募公司債辦理情形應揭露事項：無。

六、特別股辦理情形：不適用。
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形：不適用。
八、員工認股權憑證辦理情形：不適用。
九、併購辦理情形：不適用。
十、受讓他公司股份發行新股辦理情形：不適用。
27 -

貳、營運概況

一、公司之經營：

一 ( ) 業務內容

1、業務範圍

(1) 本公司所營業務之主要內容
1 、所營業務之主要內容
。
(1) 一般進出口貿易及其他代理業務 ( 許可業務除外 )
(2) 精密化學材料批發業。
(3) 合成樹脂及合成橡膠批發業務。
(4) 工業助劑及污染防治設備批發業務。
(5) 耐火材料批發業務。
(6) 光電產品（分光器、耦合器、連接器）及有線電視設備器材（衛星天線系統除。
外）之進出口買賣業務及光纖通訊電纜工程之承包 ( 在客戶處作業 )
(7) 電池、充電機、交、直流設備（整流器、不斷電系統）買賣業務及承包 ( 在客戶。
處作業 )
(8) 衛星和微波通信器材、電池及電子零組件（電阻、電容、記憶體、各類積體電路）之代理及銷售業務。
(9) 醫療器材批發業務。
(10) 其他化學製品批發業 ( 光阻液、去光阻液、金屬氧化物及氧化矽研磨液、碳化矽爐管、玻璃基材、導電玻璃、液晶、乾膜光阻、發泡劑、冷凍冷媒、空調冷媒、。
汽車及冰箱用冷媒、彈性纖維、玻璃纖維、碳纖維、硼纖維、聚乙烯纖維 )
(11) 代理前各項產品之經銷及進出口業務。
(12) 其他機械器具批發業 ( 可發生游離輻射設備批發業 ) 。

(2) 營業比重

營業比重
	單位：新台幣仟元 96 年度營業收入營業比率（%） 4,856,033 28.17% 6,605,487 38.32% 2,372,765 13.77% 1,833,706 10.64% 268,659 1.56% 1,299,041 7.54% 17,235,691 100.00%
產品項目	96 年度營業收入	營業比率（%）
IT/IA製程材料與設備	4,856,033	28.17%
半導體製程材料與設備	6,605,487	38.32%
FPD製程材料與設備	2,372,765	13.77%
PCB/MB製程材料與設備	1,833,706	10.64%
光電材料與系統開發	268,659	1.56%
其他	1,299,041	7.54%
合計	17,235,691	100.00%

(3) 公司目前之商品 ( 服務 ) 項目

本公司的經營型態，係以引進及發展關鍵產業之前瞻材料、設備與技術為重心，而目前的業務發展焦點，分佈在 IT/IA 、半導體、 FPD 、 PCB/MB 、光電及其他等六大產業項目。茲將本公司在這六大產業項目上的主要產品項目分別敘述如下：

28 -

1 、 IT/IA 產業

本公司在 IT/IA 產業之主要產品項目為資訊 / 通訊週邊產品用塑膠、電子連接器構裝用塑膠及銅合金、電子構裝用塑膠、光學用塑膠、電子絕緣薄膜及其他高機能工程塑膠。

2 、半導體產業

本公司在半導體產業提供之主要產品包括半導體製程用化學品、擴散及薄膜製程化學品、填充系統及供酸系統、 CVD 化學品、去光阻劑、光阻劑、矽晶圓、碳化矽爐管、其他顯示器材料、晶片研磨材料及其他相關設備及零件。

3 、 FPD 產業

本公司在 FPD 產業之主要產品為背光模組導光板材料、液晶電視用擴散板材料、冷陰極燈管、背光模組成型設備及模具、 LCD 製程設備、 LCM 、彩色濾光片製程用設備及耗材、 OLED 用玻璃基板、乾燥劑、與製程機台設備等。

4 、 PCB/MB 產業

本公司在印刷電路板之主要銷售產品有印刷電路板之全製程設備及相關耗材、主機板之 SMT 加工設備與零件、乾膜光阻劑、基板、軟板、離型膜、疊層新材料及雷射鑽孔機。

5 、光電產業

本公司在光電產業主要產品為光通訊、手機用元件、模組、系統與加工設備、 LED 製程與封裝材料、平面顯示器製程材料與設備、太陽光電產業封裝材料及耗材等。

(4) 計畫開發之新商品 ( 服務 )

本公司業務以支援產業發展為主，對於相關產業之動向與需求保持嚴密注意，並適時引進最新產品與技術，以提供產業製造所需的高品質、高效能與適當成本的材料與設備。本公司依產業別劃分的六大產業群，新產品概分如下：

產業別	新產品組件代理或經銷之開發
IT/IA 製程材料與設備	手機用之2 合1記憶卡座、及TF(Push-Push Type)記憶卡座
半導體製程材料與設備	SpecialtyGas、Parts
FPD 製程材料與設備	高分子TFT 液晶、光罩、光學級保護膜、LCD 用 prism sheet
PCB/MB 製程材料與設備	KURABO 外觀檢查機、金手指內斜邊機、ITO 膜、按鍵開關用水膠、鑽孔用鋁墊板、軟硬複合板雷射切割機
光電材料與系統開發	LCM module、Optical Film、ACF
其他	LED上游晶體、NANO POWDER、奈米產品、場發射顯示相關原物料、太陽能相關產品、聚光型太陽電池模組、燃料電池相關產品

2 、產業概況

(1) 產業之現況與發展

本公司為高科技材料及設備之代理商，其所代理之產品種類繁多，業務之發展與我國高科技產業成長過程息息相關。隨著我國工業的發展，華立於 1970 年引進了 FRP 材料，以供應遊艇、浴缸之生產需求。隨後，又引進了碳纖維、 Aramid 、 Spectra 纖維，

29 -

以供應運動器材及防彈裝備之製造需求，並啟動了我國的複合材料工業之發展。 1973 年起，為了配合我國電視機工業的發展，引進了 GE 的工程塑膠，爾後，又陸續引進、旭化成、三菱化學、住友電木、住友化學、 Kuraray Toray 等工程塑膠，以及日本製鋼所的射出成型機，以充份供應我國資訊產業快速成長的需求。 1976 年，因應我國電子工業發展的整體性經營策略，我們引進了住友電木與 GE 的印刷電路板、 ORC 之曝光機與 JUKI 之置放機，開啟了華立在印刷電路板與主機板產業的全方位服務。 1981 年，我們配合半導體封裝產業在台灣的發展，引進了住友電木的 Epoxy Molding Compounds 與 APIC YAMADA 之全自動化封裝設備。在 1988 年，配合我國晶圓廠的設立，我們引進了晶圓、光阻 / 去光阻液、製程化學品，以提供半導體供應鏈之完整服務。 1992 年，隨著我國光電產業的發展，我們先後開發有線電視傳送設備與 LED 材料及光電組件之供應。時至 2000 年，我國液晶平面顯示器興起後，我們亦充分供應導光板與擴散板，與面板生產所需的材料及設備，為我國的光電產業注入源源不絕的動力。

回顧華立的發展歷程，就猶如同步見証台灣的產業發展史。目前華立的重點經營事業除聚焦在 IT/IA 、半導體、 FPD 、 PCB/MB 、光電等五大產業項目並積極開發液晶面板光源、奈米科技、綠能材料等，整合及開發前瞻科技材料，為台灣產業發展扮演重要的推手。

(2) 產業上中下游之關聯性

本公司為一專業高科技材料與設備通路商，經營型態係對產業提供產品及技術支援服務。而其所跨足的產業範圍極為廣泛，主要包含電腦資訊及其週邊工業、塑膠工業、半導體工業、印刷電路板業及光電產業等。該行業之上游主要為上述各產業之國內外原料或設備製造商，下游則為上述各產業之產品製造商，本公司則為位居中游的經銷代理商。華立企業上、中、下游產業之關聯性如下圖所示。

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全方位高科技
上游原廠供應商下游客戶
材料暨設備通路商
半導體晶圓 /
製程化學品半導體
記憶體製造商
背光模組
製程設備
製造商
IT/IA
機械 / 機具 / 機台面板製造商
導光 / 擴散板材料平面顯示器電子組裝廠
塑化原料印刷電路板 /
PCB/MB 主機板製造商
基板 / 軟板 / 板材
IC 基板製造商
光學元件光電光電儀器 / 光學
鏡頭製造商
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30 -

(3) 產品之各種發展趨勢及競爭情形

A. 產品發展趨勢

a 、 IT/IA 產業

NB 方面， 2008 年受到取代桌上型電腦效應持續、 NB 的滲透率將達 45.7% 以及超低價電腦放量等因素，預估全球 NB 市場將會成長 24.7% 至 1 億 1600 萬台。區域市場方面仍以西歐以及美國為主要市場， 2008 年美國將繼西歐地區 NB 出貨量將超越桌上型電腦。另低價電腦的效應發酵，將促使新興市場的需求快速提升。

另在手機方面， 2007 年維持穩定成長，全球手機的產量達 11.51 億支。展望 2008 年手機產業的發展，預估在新興市場新增用戶的需求及換機潮的發生下，仍舊可望維持年成長率 19.5% 的成長力道， 2008 年全球手機產量將達到 13.76 億支。

b 、半導體產業

2007 年對於台灣半導體產業來說，並不算是太差的一年，封測廠商全年營收成長達 23% ， NAND Flash 控制 IC 成長 51% ，顯見強勁的成長力道；整體半導體廠商營收年成長率達到 19% 。唯晶圓代工、記憶體和覆晶載板等表現相對疲弱，年增率僅有 3% 、 2% 、 5% 。

展望 2008 年，台灣 IC 封裝業廠商將有最佳表現，預期年增率可望達到達 11.8% ；測試業的年成長率次之為 10.6% ， IC 設計業則為 8.9% ，晶圓代工為 8.7% 。記憶體在供過於求的市況未見改善下，年增率則可能衰退 10% 以上。 2008 年整體台灣 IC 產業產值相較 2007 年成長 5% 。

c 、 FPD 產業

LCD 市場發展有以下三個重點： (1)AMLCD TFT array 產能將從 2000 年的 450 萬平方公尺，成長至 2013 年度的 2 億 900 萬平方公尺，其間複合平均年成長率達 34% 。 (2) 前五大 LCD 製造商 Samsung 、 AUO 、 LG Display 、 CMO 與 Sharp 持續高度投資，前五大廠商的產能佔有全球整體產能的比重，將從 2007 年度第三季的 79.6% 成長至 2009 年度第三季的 82.9% 。 (3) 2008 年第一季的供需情況可望較 2007 下半年和緩，但到下半年又會趨於緊俏。

由於 2006 年整體 LCD 市場嚴重供過於求，導致 LCD 廠商在 2007 年度的資本投資金額大幅縮減， 2007 年度 LCD 設備市場的產值只有 83 億美元，比 2006 年度減少 35% 。預期 2008 年用於生產 TFT- LCD 的設備，市場規模將達到 116 億美元，比 2007 年成長 40% ， 2009 年度的成長速度預測也將保持類似的水準。 2008 ～ 2009 兩年業者新的投資將會擴大產能，使面板價格處在一個下跌的態勢，有可能進一步帶動消費者的需求。在 2007 年度第三季至 2010 年度第三季之間將有 46 個工廠投資計劃，其中 8 個將是新的 LTPS 生產線、從 a-Si 移轉到 p-Si ，或是現有產能的擴充。

d 、 PCB 產業

根據工研院 IEK 的調查統計， 2007 年全球 PCB 產業產值為 448.9 億美元，年成長率為 5% 。由於預期未來幾年 PCB 材料價格將逐漸緩跌，廠商的

31 -

經營重點將會有以下三點 :1. 新興國家成為下一波擴廠重點區域， 2. 產業將持續重整以及 3. 經由合併擴大產品線及尋求資金。

另觀察台灣PCB 產業的發展方面，2007 年台灣PCB 產業產值為新台幣 3,550 億元，較2006 年成長11%。隨著產業的成熟化，台灣廠商將持續西進中國積極佈局與擴產並拓展具價值性及差異化的產品線以強化本身的競爭力。故整體而言，PCB 產業在終端市場如車用電子、遊戲機及行動電話等需求刺激以及廠商活絡的經營策略帶動之下，預估2008 年台灣PCB 產業生產規模將達新台幣3825 億元，成長率為8%。

e 、光電產業

台灣光電產業規模在繼 2006 年產值破兆的記錄後， 2007 年又寫下 32% 高成長的佳績。根據光電科技工業協進會 (PIDA) 的統計， 2007 年台灣光電產值約 633 億美元，相當於兩兆台幣，較 2006 年成長 32% ；未來幾年內仍可望維持在 17% 以上的成長率，預計到 2011 年時可突破 1 千億美元的規模，創下 3 兆元台幣規模的另一里程碑。

根據 PIDA 的資料顯示，隨著平面顯示器市場持續成長、太陽能光電崛起、高亮度白光 LED 應用面擴大，以及光電技術應用多元化等因素帶動下， 2007 年全球光電市場產值約 3,780 億美元，成長 14% 。而台灣光電產值約佔全球市場的 17% ；包括 LED 封裝、 TFT LCD 材料與零組件、 TFT LCD 面板、掃描器、數位相機 ( 代工 ) 、資訊用光碟機、光碟片與光學鏡片等光電產品的世界佔有率均為前三大。

B. 競爭情形

本公司以發展前瞻材料、設備與技術為營運宗旨；產業更橫跨半導體、光電、工程塑膠、複合材料等產業；以銷售產品而言，半導體、 IT/IA 、 PCB/MB 及 FPD 製程材料與設備產品，及光電材料與系統開發等均為本公司之銷售商品，故本公司營業項目以上游材料與設備為主，與目前上市、櫃的通路公司大多偏向中、下游產品與零組件之代理，並不相同；只有崇越公司及佶優公司之營業項目與本公司半導體事部及工塑膠事業部相似。

3 、技術及研發概況

(1)所營業務之技術層次、研究發展

本公司業務以支援產業發展為主，故除對於相關產業之動向與需求保持嚴密注意，並適時引進最新產品與技術，以提供產業製造所需的高品質、高效能與適當成本原料或設備外，本公司亦擁有數十位工程師，不但可提供客戶技術支援外，亦可隨客戶之研究開發而增長專業領域，有助於擴大其代理產品之應用，鞏固固有客源並開發新客戶。因此，不斷地自上游供應商開發新的代理產品，引薦予製造業客戶，實是本公司維持持續成長的命脈，以歷年來各部門新商品開發件數來看，歷年開發新商品總件數均維持10件以上，可見本公司已具整合供應商與客戶需求之技術能力。未來在新的產業領域方面，則將以本公司之核心事業為主體，積極進行包括光電、太陽能、燃料電池、奈米技術與生物科技等產業之開發與投資工作。

32 -

(2) 研究發展人員與其學經歷

A. 研發部門組織

本公司係以支援產業發展為主。對於相關產業的動向與需求保持密切的注意，並適時引進新產品與新技術。故雖未設有研發單位，但本公司產業發展人員結合新事業開發人員及業務部同仁，積極密切注意產業發展，並適時提供客戶需求。

B. 研發人員學歷分佈、平均年資及流動情形單位：人

項目年度	學歷分佈	學歷分佈	合計	平均年資	流動情形	流動情形
	碩(博)士	大學/大專			新進	離職
94	4	5	9	9.5	1	3
95	6	5	11	7.6	3	0
96	7	5	12	6.3	3	1

截至 96 年底，本公司負責新產品開發人員共 12 人，均屬研究所及大學以上學歷且具專業經驗。就流動情形而言，近年來本公司為因應變化快速之高科技產業原材料市場，不斷調派部門優秀人員加入研發團隊，且本公司專職研發人員變動極少， 96 年度雖有 1 人離職，惟對本公司並未產生重大影響。

(3) 最近五年度投入之研發費用

A. 最近五年度投入研發費用情形

本公司係屬貿易業，在研發費無租稅減免等優惠措施下，基於帳務簡化處理之考量，並未將公司開發新產品所產生之相關費用列於研發費用項下，經由公司以新事業開發之相關人員薪資及費用自行結算。

				單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
項目/年度	92	93	94	95	96
研發費用	23,811	22,076	25,037	24,220	26,187
營業收入淨額	7,992,040	9,493,124	11,351,038	13,272,814	17,235,691
比例(%)	0.30%	0.23%	0.22%	0.18%	0.15%

B. 最近年度研發成果

最近年度研發成果
事業別	新產品組件代理或經銷之開發
IT/IA 製程材料與設備	LENS 自動化設備
半導體製程材料與設備	Semi-Finished Plastics、Parts
FPD 製程材料與設備	PMDSA
PCB/MB 製程材料與設備	SHODA V-槽切割機、金手指內斜機、三井軟板基材、觸控螢幕材料
光電材料與系統開發	光學透鏡、LCM模組、Orion除濕機(廠務端設備)、光學膜、ACF、矽膠、觸控膜
其他	EVA、Backsheet、Glass、靶材、Ribbon

(4) 未來研發方向

未來研發方向
產業別	新產品組件代理或經銷之開發
IT/IA 製程材料與設備	手機用之2 合1 記憶卡座、及TF(Push-Push Type)記憶卡座
半導體製程材料與設備	SpecialtyGas、Parts
FPD 製程材料與設備	高分子TFT 液晶、光罩、光學級保護膜、LCD 用 prism sheet
PCB/MB 製程材料與設備	KURABO外觀檢查機、金手指內斜邊機、ITO膜、按鍵開關用水膠、鑽孔用鋁墊板、軟硬複合板雷射切割機
光電材料與系統開發	LED 上游晶體、Epoxy、螢光粉
其他	NANO POWDER、奈米產品、場發射顯示相關原物料、太陽能相關產品、聚光型太陽電池模組、燃料電池相關產品

33 -
4 、長短期業務發展計畫
(1) 短期發展計畫
A. 行銷策略
a. 增加新產品線之代理及銷售，擴大市場占有率。
b. 深耕關鍵客戶，強化各事業部銷售經營、售後服務及蒐集市場資訊能力，開拓全方位銷售網。
c. 積極爭取產品之代理權，或與產品供應商結盟，以求產品資源之最佳配置。
B. 產品開發
a. 開發奈米、燃料電池、太陽能電池、環保性材料等新興高科技產業產品代理權及需求市場。
b. 發展中、大尺寸面板供應鏈的系統、設備與材料供應。
C. 管理策略
a. 加強員工之教育訓練，使其增加工作效率及專業。
b. 建立制度化管理，強化績效導向文化，提昇整體服務及溝通效率。
c. 整合海外子公司營業、財務、人資獎酬策略與制度化績效管理。
d. 密切監管重點轉投資公司營運，提高轉投資效益。

(2) 長期發展計畫

A. 行銷銷售策略

a. 整合兩岸資源，擴大大陸市場之銷售量及市場佔有率，以達經濟規模，並爭取與原廠供應商的議價條件，合理化採購及銷售成本，創最佳之銷售利潤。
b. 密切掌握市場資訊及客戶基礎，向上游供應商爭取獨家代理權或長期供貨承諾。
c. 利用台灣長期發展優勢，爭取原廠供應商海外代理權。
d. 發展上下游供應鏈綜效性投資，取得優質與優先的採購來源與銷售管道。
B. 產品發展
a. 於科技先進國家設立據點，密切觀察新興科技產品發展與動向。
b. 密切注意數位電視、 3G 、 Smartphone 及奈米科技、與太陽能電池等未來主流產品開發經營之利基。
c. 重點開發高附加價值商品及政府獎勵投資之高科技產業。
C. 管理策略
a. 推動組織優化，強化全員核心知識、專業技能、關鍵能力之發展。
b. 落實全方位績效管理制度，培養員工除財務之外，對顧客、內部流程與學習成長長期改善與關注的組織氣候。
c. 強調部門專業分工，同時維持組織彈性與機動建構專案工作小組的活力，務求達到群策群力，發揮最大綜效。
34 -

( 二 ) 市場及產銷概況

1 、市場分析

(1) 主要產品銷售地區單位：新台幣仟元

年度銷售地區	年度銷售地區	94 年度	94 年度	95 年度	95 年度	96 年度	96 年度
		銷售金額	%	銷售金額	%	銷售金額	%
內銷		9,274,029	81.70	11,015,984	82.99	13,511,447	78.39
外銷	亞洲	2,016,314	17.76	2,178,744	16.42	3,599,591	20.89
	美洲	50,471	0.44	73,122	0.55	122,334	0.71
	其他	10,224	0.10	4,964	0.04	2,319	0.01
	合計	2,077,009	18.30	2,256,830	17.01	3,724,244	21.61
合計		11,351,038	100.00	13,272,814	100.00	17,235,691	100.00

(2) 市場占有率

依據 2008 / 5 / 7 天下雜誌之 500 大服務業排行榜知，本公司營業收入名列第 51 名，而稅後純益排名第 36 名。另依據 2008 年 5 月商業周刋出版的兩岸三地 1000 大企業排行榜知，本公司營業收入名列第 517 名，而稅後純益排名第 528 名。顯見本公司除對台灣經濟與產業發展作出積極貢獻，亦在兩岸三地華商佔有一席地位。 (3) 市場未來之供需狀況與成長性

由於本公司之未來成長與其所涉及之產業興衰息息相關；茲就本公司經銷代理產品之產業與市場變化情形來分析該行業之未來成長性。 A 、 IT/IA 產業 :

茲分成 PC / NB 及手機兩項說明如下：

(a) 、 PC/NB ：

2008 年全球 NB 市場將達到 1.16 億台，年成長率為 24.7% ，整體的滲透率達到 45.7% 。主要的成長動力來自於低價電腦和 UMPC 等新產品、 NB 取代桌上型電腦的效應持續發酵以及新興市場的需求快速成長等因素。另不僅消費性市場的成長，在商用市場方面預期亦將在 Vista 問世一年後帶動換機潮，進一步推升 NB 市場的需求量。

==> picture [384 x 255] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

百萬台全球 NB 市場出貨量及年成長率
180.0 30%
27.7%
156.0
160.0
24.7% 25%
136.5
140.0
116.0
120.0 19.9% 20%
17.7%
100.0 93.0
15%
14.3%
80.0 72.8
60.7
60.0 10%
40.0
5%
20.0
0.0 0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010
----- End of picture text -----

資料來源：拓墣產業研究所 (2007/11)

35 -

(b) 、手機：

根據拓墣產業研究所的預估， 2008 年全球手機的產量將達到 13.67 億支，年成長率為 19.5% 。其成長的力道在於新興市場之相關國家經濟水準提高，區域內銷售之手機功能提升但價格相對下滑，使得新進用戶增加產品需求。加上在 2005 年前新興市場內銷售之機種多屬黑白螢幕的陽春機型，預估 2008 年開始將有大批換機潮的發生，新興市場成為 2008 年全球手機產量再創高峰之主要動能。

==> picture [362 x 226] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

百萬支全球手機產量
1,800 25%
23.3% 1,622
1,600
1,376 20%
1,400 19.0% 19.5%
17.9%
1,151
1,200
967 15%
1,000
78412.5%
800 697
10%
600
400
5%
200
0 0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009
----- End of picture text -----

資料來源 : 拓墣產業研究所 (2007/11)

B 、半導體產業 :

隨著 2008 年北京奧運的到來，相關消費性電子產品如 DTV/HDTV 、 DSC 、 MP3 及行動電視等將帶動半導體的需求。在這些龐大商機催化之下，根據拓墣產業研究所的統計， 2008 年全球半導體的產值為 2,752 億美元，與 2007 年相較成長率為 8% 。

==> picture [398 x 240] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

億美元
全球半導體產值及年成長率
3500 30.0%
28.0%
3033
3000 2752 2814 25.0%
2548
2477
2500
2275
20.0%
2130
18.3%
2000
1664
15.0%
1500
10.0%
1000 8.9%
8.0% 7.8%
6.8%
5.0%
500
2.9%
2.3%
0 0.0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
----- End of picture text -----

資料來源 : 拓墣產業研究所 (2007/11)

36 -

仔細探究 2008 年驅動半導體市場的應用產品主要可分成五大類，分別是 (1) 資訊類產品，佔半導體市場的總產值 37.6% ，主要產品為筆記型電腦 ;(2) 通訊類產品佔 26.3% ，主要應用產品是手機 ;(3) 消費性電子類佔總產值 21.1% ，主要應用產品是 LCD TV 、數位相機、遊戲機及數位相框等 ;(4) 工業類佔總產值 8.3% 及 (5) 車用類佔總產值 6.7% 。

另就區域別的半導體市場來看，不含日本的亞太地區自 2003 年取代日本成為全球半導體產能龍頭之後， 2004-2005 年由於大陸廠商相繼投入晶圓代工行列，使得亞太半導體產能大幅增加，也是亞太地區產能迅速成長的主要原因。

表一、區域半導體市場年成長率比較表

年度	2005	2006	2007	2008	2009
America	4.3%	10.3%	8.6%	10.7%	3.5%
Europe	-0.4%	1.6%	6.1%	11.0%	4.2%
Japan	-3.7%	5.3%	8.5%	10.7%	3.5%
Asia Pacific	16.5%	12.7%	8.5%	13.6%	5.9%

資料來源： WSTS(2007/11)

隨著 2007 年第三季電子業傳統旺季，加上半導體庫存獲得解決， IDM 重新開啟對國內晶圓代工廠下單的動作，下游部份新興市場經濟狀況表現不錯，使得低價 PC 需求暢旺。另外在手機部份庫存也調整得宜，中國 3G 手機市場亦將進入成長期，出貨量恢復成長。整體觀察 2007 下半年的表現晶圓代工、 IC 設計及 IC 封裝產業均較上半年呈現明顯成長。

然而在半導體產業中隱憂較大的是 DRAM 產業， DRAM 廠商於 2007 下半年開始積極將製程由 90nm 推向 70nm ，加上大量興建 12 吋廠，造成 DRAM 價格在 2007 年第二季反彈後，價格急轉直下從此每況愈下。

在 PC 部份受惠於 INTEL 於 2007 年第四季推出新款 45nm CPU 產品，且 CPU 層板數也由 8 層大幅提升為 14 層，如此一來使得 IC 載板廠產能消耗了 30~35% ，造成排擠其他繪圖晶片載板的產能， 2007 年第四季出現了 IC 載板廠產能利用率提升至 90% 以上甚至於滿載的情形。

整體而言，回顧 2007 年對於台灣半導體產業來說，並不算是太差的一年，封測廠商全年營收成長達 23% ， NAND Flash 控制 IC 成長 51% ，顯見強勁的成長力道；整體半導體廠商營收年成長率達到 19% 。但晶圓代工、記憶體和覆晶載板則相對疲弱，年增率僅有 3% 、 2% 、 5% 。

展望 2008 年，根據工研院 IEK 的預測，台灣 IC 封裝業廠商表現最佳，預期年增率可望達到達 11.8% ；測試業的年成長率次之，有機會看到 10.6% ， IC 設計業則為 8.9% ，晶圓代工為 8.7% 。記憶體在供過於求的市況未見改善下，僅能殿後，年增率可能衰退 10% 以上。 2008 年整體台灣 IC 產業產值相較 2007 年成長 5% 。

37 -

C 、 FPD 產業：

在平面顯示器方面，包括 TFT LCD 、 TN/STN LCD 、 PDP 、 OLED 及 Micro display 等產品，其中以 TFT LCD 為大宗；根據 IEK 報告指出 :2007 年台灣平面顯示器之總產值已超越一兆元大關，達新台幣 10,304 億元，其中 TFT LCD 產值為新台幤 9,596 億元，佔 93.1% ；預估至 2008 年止，整體台灣平面顯示器產值將達新台幣 11,256 億元。

表二、台灣平面顯示器產值趨勢 ( 單位 : 億新台幣 )

	2005	2006	2007	2008	2009
PDP	13.5	0.6	0	0	0
TFT LCD(>10”)	5,692	7,654	8,780	9,692	10,362
TFT LCD(<10”)	680	751	816	873	925
TN/STN LCD	619	661	685	655	620
OLED	46	43	20	28	35
Micro display	2.1	0.9	1.2	1.4	2
Others	8.7	5.3	5.8	6.4	7
TOTAL	7,061	9,116	10,308	11,256	11,951

資料來源 :IEK (2007/04)

TFT LCD 的關鍵零組件及材料包括彩色濾光片、玻璃基板、偏光板與背光模組使用之導光板、擴散膜及擴散板等，隨著整體 TFT LCD 產業的持續擴充下，對於材料及零組件的需求也相對提升，未來關鍵零組件的市場年成長情形預估如下圖：

==> picture [401 x 270] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

億美元台灣 TFT LCD 關鍵零組件產值
90 40%
80 30%
70
20%
60
10%
50
0%
40
-10%
30
-20%
20
10 -30%
0 -40%
2006 2007 2008 2009
背光模組 36 49 63 78
偏光板 8 10 12 14
彩色濾光片 5 6 7 5
背光模組 YoY 36% 29% 24%
偏光板 YoY 25% 20% 17%
彩色濾光片 YoY 20% 17% -29%
----- End of picture text -----

資料來源 : 拓墣產業研究所 (2007/11)

38 -

隨著大尺寸面板需求的增加，可發現關鍵零組件成本的比例亦隨之加重。以 42 吋 LCD TV 為例，其零組件占整體的成本比例已高達 80% 。其中背光模組約佔 33% ，次之為彩色濾光片約佔 18% ，第三則是偏光板約佔 9% 。由於面板尺寸的增加，前三大關鍵零組件將更受重視，以下針對此三項關鍵零組件的發展趨勢做進一步的說明：

(A) 彩色濾光片：

彩色濾光片以降低成本與製程改善為主要發展課題。台灣廠商的彩色濾光片製程目前仍停留在 spinless 的黃光製程，由於其工程繁瑣且在降低成本的壓力之下，廠商紛紛投入下世代的新製程研發。目前日本廠商已實現的新工法是噴墨印刷法 (Ink-Jet Printing) ，其可改善黃光的繁瑣製程提高生產效率並大幅降低材料成本。

(B) 偏光板：

偏光板方面，則以降低成本及將產品薄型化為發展趨勢。另外 2007 年 Apple 推出的 iPhone 引領觸控面板成為炙手可熱的話題產品，其他如宏達電與 Samsung 等亦推出觸控面板的手機，眾多廠商紛紛加入開發新型觸控面板產品。預期未來幾年觸控面板的需求將快速增加，而與使用者直接接觸的偏光板，對於表面硬度處理的需求與規格亦將大幅提升。

(C) 背光模組：

隨著面板尺寸增加，背光模組之材料成本隨之加重，成為成本最高的單一關鍵零組件。依設計上的差異及使用的數量及項目不一的光學膜，包括反射膜、擴散膜及增亮膜等。特別在光學膜所佔的成本比重亦隨之快速提高的情況下，然而基於成本考量，透過產品設計減少光學膜的使用來降低成本，因此整合型光學膜在未來背光模組的發展扮演了重要的角色。

另外在終端的降價壓力、環保的訴求與 LED 替代光源的追擊之下，背光源的冷陰極燈管 (CCFL) 以高輝度、節能與降低成本為主要發展課題。廠商除提升 CCFL 燈管的壽命外，在輝度部分要有所提升，因此消耗的電力相同卻可達到節能成為未來 CCFL 發展的主要訴求。

D 、 PCB 產業

根據工研院 IEK 的調查統計， 2007 年全球 PCB 產業產值為 448.9 億美元，年成長率為 5% 。由於預期未來幾年 PCB 材料價格將逐漸緩跌，廠商的經營重點將會有以下三點 :1. 新興國家成為下一波擴廠重點區域， 2. 產業將持續重整以及 3. 經由合併擴大產品線及尋求資金。

另觀察台灣 PCB 產業的發展方面， 2007 年台灣 PCB 產業產值為新台幣 3,550 億元，較 2006 年成長 11% 。隨著產業的成熟化，台灣廠商將持續西進中國積極佈局與擴產並拓展具價值性及差異化的產品線以強化本身的競爭力。故整體而言， PCB 產業在終端市場如車用電子、遊戲機及行動電話等需求刺激以及廠商

39 -

活絡的經營策略帶動之下，預估 2008 年台灣 PCB 產業生產規模將達新台幣 3825 億元，成長率為 8% 。

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----- Start of picture text -----

百萬新台幣台灣 PCB 生產統計 ( 含台商於中國產值 ) 成長率
500,000 18%
17%
416,125
15%
400,000 382,500
355,000
318,980 12%
300,000 273,500 11%
9% 9%
8%
200,000 7%
6%
100,000
3%
0 0%
2005 2006 2007 2008 2009
----- End of picture text -----

資料來源 : 工研院 IEK(2007/04)

E 、光電產業

台灣光電產業在歷經 2004~2006 年間的成長趨緩後，受惠於 2007 年下半年平面顯示器成長的帶動， 2007 年整體光電市場已成長達三成；預估 2008 年台灣光電產值可望達到 2.4 兆台幣，成長率在 15% 以上。此外，台灣整體光電市場的成長主要仍集中在特定產品，前十大高產值的光電產品更佔市場成長的九成。

就應用面而言， LED 、太陽能電池、顯示器等均為光電領域的熱門產業。其中平面顯示器仍是台灣光電產業中佔比重最高 (76%) 的領域。 2007 年台灣 TFT LCD 面板製造與模組封裝 ( 不含關鍵設備與零組件 ) 產值為 1 兆 1,073 億台幣，佔全球 TFT 面板與模組封裝的 42% ，首次超越韓國的 39% 。因此，不論以出貨量或值而言，台灣已正式成為全球第一。

太陽光電產業方面，台灣太陽能電池廠整體產值約新台幣 403 億元，已經是全球第四大生產國，預期 2008 年台灣太陽能電池產量將成長至 1,148 MW ，產值可望超過 880 億台幣，整體太陽光電產業 ( 包括晶圓、電池與模組 ) 產值將突破新台幣 1 千億元。值得注意的是，台灣太陽光電產業已連續五年高成長，其中太陽電池模組 (470%) 、矽晶圓型太陽電池 (145%) 與太陽能矽晶圓 (129%) 等排名台灣前三大高成長率光電產品的成長率都在三位數以上，未來仍有相當大的成長潛力，相關的太陽能電池材料市場亦將持續快速膨脹。

40 -

表三、全球太陽能電池材料市場預估 ( 單位 : 百萬美元 )

	2005	2006	2007	2008	2009
Polysilicon	1,155	1,328	1,506	1,751	1,893
年成長率	12.0%	15.0%	13.4%	16.3%	8.1%
Wafer	1,925	2,142	2,354	2,654	2,868
年成長率	12.0%	11.3%	9.9%	12.7%	8.1%
Glass	444	489	532	598	647
年成長率	12.0%	10.1%	8.8%	12.3%	8.3%
EVA	481	526	564	632	683
年成長率	12.0%	9.3%	7.1%	12.1%	8.0%
TPT	296	325	352	396	424
年成長率	12.0%	9.7%	8.3%	12.5%	7.1%

資料來源 : 富士總研 (2007/04)

而高亮度白光 LED 在應用面持續擴大、效率逐漸提升後，其終極目標仍在於取代傳統光源以應用在一般照明上，特別是在全球 700 億美元的照明產業規模中，一般照明約佔到 400 億美元。因此， 2008 年 LED 應用焦點將延燒 2007 年的 LED 路燈議題；從 LED 路燈應用市場起步，逐漸滲透到一般照明中與 LED 車頭燈，並在 LED 背光筆記型電腦應用中達到 10% 的滲透率。

隨著全球光電市場成長，台灣的光電產業規模持續擴大，其總產值並首度於 2005 年突破一兆台幣的規模；且在台灣顯示器與全球光電市場穩健成長下，未來台灣光電產業將維持在二成左右的成長幅度。

(4)競爭利基

A. 華立企業誠信、全方位、前瞻領導的公司品牌形象。
B. 與供應商長期互信、互助、互惠的雙贏策略夥伴關係。
C. 長期耕耘關鍵客戶，隨客戶需求，發展高彈性、客製化的感心服務。
D. 提供完整的產品線及優越的技術服務能力等，全方位解決方案與高附加價值服務，持續維持客戶忠誠的商業夥伴關係。
E. 領先業界推出最新材料、設備與技術，成功引導供應商與客戶需求及設計研發動機，以強化本身技術整合能力。
F. 資金籌措能力強，有利開發新事業及擴張企業規模。
G. 積極佈局大中華地區，並有效延伸區域代理權。
H. 轉投資事業整合上下游供應鏈，建構完整供需網絡。
I. 代理多角化高科技產業，平衡經營及景氣風險。
J. 堅強技術團隊與全球化優秀行銷及市場開發專才。
(5) 發展遠景之有利與不利因素與因應對策
A. 有利因素
- a. 兩岸三地之市場景氣及產業發展，與華立企業產業 / 產品開發步調一致。
- b. 全球佈局的轉投資事業，有效引進美日等工業先進國家最新科技資訊及潛在商情，協助取得市場先機。
41 -
c. 配合產業西進，佈局中國市場，深化客戶服務，強化客戶關係穩固。
d. 各高科技廠商多元投資經營的趨勢與集團採購的需求，突顯華立企業全方位代理商的優勢及價值。
e. 全球品質與環保意識提升，對優質供應商及產品的需求激增。
f. 產業環境及市場變動加遽，市場榮枯週期變短，產品及客群分散的華立企業，相對不確定性風險較小。
g. 完整的產業佈局，橫跨 IT/IA 、半導體、 FPD 、 PCB/MB 、光電等科技事業之設備與材料，涵蓋範圍深廣而完整，滿足客戶 One Stop Shopping 之需求。

B. 不利因素

a. 原廠供應商回收代理權，直接設立據點，介入市場競爭的風險。

因應措施

(a) 與原廠合資在台或第三地設立公司，就近直接銷售，貼近客戶。

(b) 配合客戶需求，提供產品資訊與技術支援，提高公司附加價值。
(c) 利用在地企業規模，整合物流體系與維修諮詢項目，開發加值服務，造就對手難以複製的競爭優勢。
(d) 提升人員專業素養，建立服務品質口碑，創造服務價值。
(e) 聚焦全方位解決方案，開發整合型產品優勢。
(f) 加速因應市場效能，利用在地長期耕耘的優勢，塑造對手難以超越的利基。
b. 快速更替的產業產品與技術發展對通路商之嚴格考驗。

因應措施

(a) 加強人員專業訓練，培養對市場變動的敏銳感及因應效能。

(b) 廣泛蒐集產業資訊，正確解讀與判斷景氣變化以及產業趨勢。
(c) 密切觀察產品現況與未來發展，及早發展潛力產品，並開發相關新代理線。

c. 未來走向『微利時代』，對於組織經營績效挑戰甚巨。

因應措施

(a) 開發週邊服務加值性，提高產品整體價值。
(b) 加強產品之進貨、銷貨、存貨控管，提高庫存週轉次數，降低呆滯存貨。

(d) 組織優化，強化人員的適任性及貢獻度。
(e) 加強管理功能，提升管理績效，合理化經營達成節流之目的。
2、主要產品之重要用途及產製過程：
(1)主要產品用途：

主要產品用途：
主要產品類別	主要商品	應用範圍
IT/IA產業	耐力璐塑膠（Noryl）、聚碳酸酯樹脂（PC）、聚醚亞胺(PEI)、聚酯彈性體工程塑膠（TPE）、工程塑膠合金（XENOY）、尼龍（NYLON 6）及尼龍66 （NYLON 66）、光學用高分子（ARTON）、液晶高分子（LCP）、聚縮醛（POM）、聚對苯二甲酸二丁酯（PBT）、壓克力（PMMA）及熱固性塑膠電木（Phenolic）、聚苯硫醚（PPS）、銅合金、PC 板、	電腦外殼、連接器、光碟、電子構裝、電器產品零件。

42 -

主要產品類別	主要商品	應用範圍
	尼龍9T(NYLON 9T)、PCT 等。
半導體產業	矽晶圓、光阻液、去光阻液、低介電值材料、電子級特殊氣體、IC製程用化學品、擴散及CVD製程用化學品、填充系統、供酸系統、石英及碳化矽爐管、聚亞醯胺、硬碟用研磨墊、研磨墊清潔頭、半導體平整研磨液及研磨布、清洗液、中央供酸系統、各種溶劑酸、鹼液、蝕刻液回收再生系統、奈米碳管。	半導體製造業原料及製程用化學品與氣體。
FPD產業	導光板、擴散板、玻璃基板清洗劑、介面活性劑、液晶顯示器相關材料、有機發光面板封裝機、紫外線加壓裝置、液晶面板封止機、IJP裝置通訊元件及LED 材料、彩色濾光片製程用設備及耗材。	液晶顯示器面板製造設備及原料與背光模組製造。
PCB/MB產業	乾膜光阻劑、氟素基板材、抗氧化劑、氟素離型膜、疊層新材料、軟板、液態感光蝕刻油墨、曝光機、修邊機、V槽開槽機、CNC鑽孔機、雷射鑽孔機、電鍍槽、SMT 組裝、構裝電子機械及材料、印刷電路板加工用設備及零件。	印刷電路板、主機板全製程機具設備及相關零件與耗材。
光電產業	光纖通訊用元件、模組與系統。光資料存取用材料、元件與生產檢測設備。光電顯示產業相關元件與設備。投影機光學元件、模組與系統。	各種精密量測及光電光學製造產業、光纖通訊用元件。
其他產業	玻璃纖維、碳纖維、硼纖維、有機纖維、聚酯樹脂、環氧樹脂、酚醛樹脂、液晶用顏料、防火劑、高分子吸水性聚合物、精密陶瓷材料、電子絕緣材料、環保材料、遊艇用設備、太陽光電材料。	航太產品、汽車零件、運動器材、防火材、家庭用品、精密陶瓷元件及環保系統、太陽能電池模組等。

(2) 主要產品產製過程：不適用。

（本公司並未從事生產製造業務，故無產製過程可供敍述）

3 、主要原料之供應狀況：

主要原料之供應狀況：
主要產品類別	主要供應商	供應狀況
IT/IA製程材料與設備	美商GE工程塑膠股份有限公司 JSR Corporation. 住友化學會社奇美實業股份有限公司 Asahi Kasei Co. 新光合纖股份有限公司 Eastman Chemical Co. Nagase & Co.,Ltd Sumitomo Bakelite Co.,Ltd. Kuraray CO.,LTD. Marubeni Techno. Teijin Chemical Co. TORAY Plastics. 台灣明寶塑膠股份有限公司	良好

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主要產品類別	主要供應商	供應狀況
	日本製鋼所株式會社
半導體製程用材料與設備	Dupont-EKC Technology, Inc. JSR Corporation. Siltronic AG 多聯科技股份有限公司啓成科技股份有限公司 Ensinger GmbH 太洋新技股份有限公司(註一)	良好
FPD製程材料與設備	Asahi Kasei Corp. Teijin Limited (帝人株式會社) JSW System Engineering Co., Ltd. 華宏新技股份有限公司 Lan Technical Service Co., Ltd. 開物科技股份有限公司奇美實業股份有限公司臺灣帝人化成股份有限公司	良好
PCB/MB製程材料與設備	W.L. Gore & Associates Inc. 華旭科技股份有限公司(註二) 臺灣松電工多層材枓股份有限公司 Asahi Kasei Corp. Nagase & Co.,Ltd ROKU-ROKU Sangyo Ltd Tokyo Juki International Trading(Shanghai) Shoda Techtron Co.,Ltd Sumitomo Bakelite Co.,Ltd. N.I.Teijin Shoji Co., Ltd Asahi Glass Co., Ltd SumitomoHeavyIndustries Co.,Ltd.	良好
光電材料及其他	嘉信光電股份有限公司 Mitsubishi Chemical. Mitsubishi Engineering company. Glorytek (光耀科技股份有限公司). Semiled(旭明光電股份有限公司). Innolux. Onano. Clean Technology 太洋尼龍股份有限公司(註一) 台灣玻璃股份有限公司大立高分子股份有限公司 Honeywell International Inc. Porcher Industries(博舍工業集團)	良好
太陽能模組材料	Mitsui Fabro Chemical MADICO SAINTGOBAIN TORPEDO AGC CERAMICS	良好

註一：該公司為三菱化學會社在台投資之公司註二：該公司為 Asahi Kasei Corp 在台投資之公司

44 -

97年第一季	與發行人之關係	無	無
	占當年度截至前一季止進貨淨額比率(%)	17.41	5.37	77.22	100.00
	金額	731,840	225,584	3,246,498	4,203,922
	名稱	甲公司	乙公司	其他	進貨淨額
96年度	與發行人之關係	無	無
	占全年度進貨淨額比率(%)	14.70	4.36	80.94	100.00
	金額	2,327,614	691,187	12,817,444	15,836,245
	名稱	甲公司	乙公司	其他	進貨淨額
95年度	與發行人之關係	無	無
	占全年度進貨淨額比率(%)	10.02	8.96	81.02	100.00
	金額	1,132,936	1,013,303	9,161,649	11,307,888
	名稱	甲公司	乙公司	其他	進貨淨額
94年度	與發行人之關係	無	無
	占全年度進貨淨額比率(%)	10.07	10.01	79.92	100.00
	金額	994,665	988,498	7,894,377	9,877,540
	名稱	甲公司	乙公司	其他	進貨淨額
	項目	1	2

(2)最近二年度主要銷貨客戶名單單位：新台幣仟元	94年度 95年度 96年度 97年第一季	占當年	項占全年與發占全年與發占全年與發度截至與發	目名稱 (註) 金額度銷貨淨額比行人之關名稱 (註) 金額度銷貨淨額比行人之關名稱 (註) 金額度銷貨淨額比行人之關名稱 (註) 金額前一季止銷貨行人之關	率(%) 係率(%) 係率(%) 係淨額比係	率(%)	1 A公司 1,173,649 10.34 無 A公司 1,712,176 12.90 無 A公司 2,128,979 12.35 無 A公司 355,431 7.71 無	其他 10,177,388 89.66 其他 11,560,637 87.10 其他 15,106,712 87.65 其他 4,256,749 92.29	銷貨淨額 11,351,037 100.00 銷貨淨額 13,272,813 100.00 銷貨淨額 17,235,691 100.00 銷貨淨額 4,612,180 100.00	增減變動原因：	本公司的銷售對象甚多，近三年度及本年度截至最近期財務報表日止，本公司對客戶的銷售金額曾經達本公司各年度銷售總金額10%以上者，僅有	1家客戶(A公司)。因受惠於A公司需求增加，致94年至96年間對A公司的銷售額持續穩定成長。97年第一季本公司對A公司的銷售額明顯減少，	主要是因為面臨技術與客戶要求降價的壓力，致本公司部份產品的訂單減少，但因其銷售金額佔本公司整體銷售額比例未達10%，且本公司亦持續	開發新的產品代理，因此尚無重大影響。	6、最近二年度生產量值及銷售量值：	本公司因非屬製造業，故無產能、產量可供分析，茲以進貨值代替產值供以分析，另因本公司商品種類眾多，且數量單位不一，較無一致之數量統計，	故僅依產品類別之銷售值表示。	單位：新台幣仟元	95年度 96年度銷值銷值年度主要產品項目進值內銷外銷進值內銷外銷	IT/IA製程材料與設備 3,439,555 2,211,128 1,717,760 4,309,530 2,213,455 2,642,578	半導體製程材料與設備 3,548,246 3,893,366 91,793 6,521,934 6,472,984 132,503	FPD製程材料與設備 2,493,306 2,873,591 197,491 2,014,210 2,001,588 371,177	PCB/MB製程材料與設備 1,175,457 1,128,874 209,524 1,576,368 1,486,441 347,265	光電材料與系統開發 54,421 53,711 6,287 353,757 129,007 139,652	其他 639,623 854,913 33,975 1,067,578 1,207,972 91,069	合計 11,350,608 11,015,583 2,256,830 15,843,377 13,511,447 3,724,244	增減變動原因：	本公司除持續掌握客戶需求外，也配合海外台商需求的積極開拓海外市場，所以本公司國內、外市場皆穩定成長，致96 年內、外銷金額皆較95 年增	加。因公司營收持續長，也影響本公司進貨金額隨之增加。

( 三 ) 最近二年度從業員工人數

年度	年度	95年度	96年度	當年度截至 97年6月30日
員工人數	營業人員	276	307	323
	行政人員	178	189	201
	合計	454	496	524
平均年歲		37.7	37.7	37.5
平均服務年資		8.5	7.7	7.2
學歷分布比率	博士	0.2%	0.2%	0.2%
	碩士	12.7%	12.1%	13.2%
	大專	73.9%	76.6%	75.9%
	高中	10.8%	8.9%	8.6%
	高中以下	2.4%	2.2%	2.1%

( 四 ) 環保支出資訊

1 、依法令規定，應申領污染設備設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用或應設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明：公司因沒有污染排放設施，所以無需申請排放許可或設置專責人員。
2 、防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生之效益：因公司不是生產製造事業，沒有環境的污染排放，故無需設置上述防治設備。
3 、最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司改善環境污染之經過，其有污染糾紛事件者，並應說明其處理經過：在維續社會責任，做好環境保護和污染預防的工作情況下，從 2003 年起導入、執行、驗證 ISO14001 環境管理系統，到 2007 年順利通過 SGS 對全省辦公室和倉庫的驗證 ( 證書編號： TW03/00393EM) ，截至目前為止，並無污染事件發生。
4 、說明最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因污染環境所受損失，處分之總額，並揭露其未來因應對策：最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司沒有發生因污染環境而遭受相關的賠償損失和因應對策的支出。
5 、目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及未來二年度預計之重大環保資本支出：未發生污染狀況。

( 五 ) 勞資關係

1 、列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形:

A. 合宜的薪酬制度：

本公司工作規則，係依勞基法之規定所制訂。在薪酬待遇方面，除依個人之學經
歷背景及在公司所擔任職責輕重且考量市場薪資水準來敘薪外。另外亦根據公司年度整體獲利狀況、員工個人績效貢獻、物價水準及市場薪資水準做為整體調薪與獎金發放參考。
47 -

B. 完善的員工福利：

本公司董事長係白手起家之典範，其個人對創業過程之艱辛以及員工共同打拼之辛勤均甚為感念。因此董事長與經營團隊都非常重視員工生活與工作條件，並以提供完善的福利措施與工作環境為最高指導原則，除依規定提供勞保及健保外，另有團體保險，並設有職工福利委員會，辦理員工福利相關事項。列舉公司主要福利措施如下： (1) 社團及休閒活動辦理贊助。 (2) 團體保險及旅遊平安保險。 (3) 節慶之禮券、禮金發放。 (4) 資深服務員工之表揚獎勵。 (5) 節日與年度尾牙之摸彩聚餐。 (6) 年終奬金及盈餘分紅。 (7) 國內外旅遊補助。 (8) 公傷、傷病慰問及急難救助。 (9) 婚喪喜慶及生育補助金。 (10) 年度員工健康檢查。 (11) 業務人員購車貸款。 (12) 筆記型電腦申購補助。

(13) 員工持股信託獎勵金。 (14) 事、病假於寬限額度內不扣薪。 (15) 推動員工協助方案。 (16) 傑出團隊表揚。

C. 多元的教育訓練：

公司依據「人才訓練與發展體系」圖，每年按階層及職能分別規劃完善的訓練發展計劃，以實踐公司的顧客價值主張，即提供尖端創新的產品、落實感心的服務及展現卓越的營運效能，訓練發展可區分以下六大類別：

(1) 關鍵能力發展：

根據公司六項關鍵能力，且依不同階層的行為準則發展對應之訓練課程。 (2) 管理職能發展：依據不同階層管理者執行職務所需之各項管理職能，發展基層、中階主管及高階主管對應之相關課程。

(3) 專業職能發展：

依據各功能別所需之技能、知識規劃一系列訓練，細分為營業、客服、資訊科技、人力資源、財務會計、法務信用、物流 … 等。

(4) 基礎通識發展：

國貿管理相關知識、新資訊系統研習及自我成長軟性課程。

(5) 新進人員訓練：針對新進人員規劃訓練課程，內容包括公司概況及人資管理系統介紹、信用管理系統說明、國貿流程概述、產品及產業發展介紹、物流現場參觀、商務簡報技巧演練、商業禮儀、高階主管談話及團隊建構等活動。

(6) 碩士學分學位在職進修：

鼓勵同仁就職務相關範疇至各大學院校進修，公司給予學雜費之補助。 (7)96 年度員工訓練發展計劃執行一覽表

課程類別	課程名稱	受訓對象	課程時數	參加人次
關鍵能力	財務報表分析	基層營業主管	3.5hr	39

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	淺論企業併購	中階主管	3hr	31
管理職能	管理高爾夫_向下管理	基層及中階主管	16hr	43
營業職能	管理高爾夫_銷售管理	中基層營業主管	16 hr	60
客服職能	商業禮儀	客服及行政人員	3 hr	100
自我成長	輕鬆減壓活力營	全員	2hr	73
國貿知識	三角貿易之信用狀交易	營業及財會人員	3hr	26
新人訓練	新進人員實務訓練	新進人員	13hr	38

D. 無慮的退休制度：

本公司依勞基法規定設立有勞工退休準備金監督委員會。目前每月按薪資總額百分之八提撥退休準備金儲存於中央信託局退休金專戶，並於九十四年七月ㄧ日起配合勞退新制之施行，依法每月提繳固定比例之退休金撥存員工退休金帳戶。公司充份照顧員工退休後之生活，讓員工於在職時可以完全無後顧之憂。

E. 順暢的勞資溝通管道：

本公司有關勞資關係之一切措施規定，均依相關法令辦理，實施情形良好。任何有關勞資權益增修之措施，均透過「員工說明會」、「員工意見箱」、「提案制度」 … 等管道，與員工充份溝通協議後才定案，故無任何爭議發生。

F. 其它員工權益維護措施：

近年來及截至年報刊印日止，各項員工權益維護措施均獲得妥善之處理，除保持勞資正式溝通管道暢通外，人資單位執行「員工承諾度」調查，以了解各單位組織相關議題，並予以彙整、追蹤處理或改善，進而維護員工之權益。

2 、說明最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：無。

二、固定資產及其他不動產應記載事項：

一 ( ) 自有資產

1 、取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：

97 年 6 月 30 日單位：除另註明外，金額以新台幣千元為單位

固定資產名稱	單位	數量	取得年月	原始成本	重估增值	未折減餘額	利用狀況	利用狀況	利用狀況	保險情形	設定擔保及權利受限制之其他情事
							本公司使用部門	出租	閒置
土地 (竹北市公園段 0470-0000 地號)	平方公尺	348	96年 8月	$ 145,607	0	$ 145,607	自用辦公室用地(營業及行政部門)	無	無	無	無

2 、閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產：無此情事。
49 -

租約所定之限制	無	無
租金之計算及支付方式	以建物使用面積每坪$475元承租，每月租金$1,259。	以建物使用面積每坪438 元承租，每月租金700 千元。
出租人	業倉企業股份有限公司	三洋藥品股份有限公司
租金	$ 15,105 (每年)	$ 8,400 (每年)
租賃期間	94 年12 月~104 年3 月	93 年10 月~101 年11 月
數量	3,600	5,765
單位	坪	坪
資產名稱	倉庫(南崁庫)	倉庫(湖口庫)

持有公	司股份數額	－	－	－
最近年度投資報酬(註)	分配股利	486千股 (股票股利) $ 101,057 (現金股利)	$ 40,000 (現金股利)	556千股 (股票股利) $ 50,060 (現金股利)
	投資損益	$ 144,600	117,630	27,164
會計處理方法		權益法	權益法	權益法
	市價	$ 1,781,101	未上市櫃	559,814
	股權淨值	$753,716	508,083	420,784
投資股份	股權比例	28.77%	40.00%	16.67%
	股數	16,802,837	4,000,000	11,711,583
	帳面價值	$ 760,909	505,333	426,098
投資成本		$ 211,974	20,810	273,322
主要營業		IC 封裝材料及設備之代理等業務	合成樹脂製品及其相關原料產品之進出口貿易業務、代理國內外產品之經銷報價及投標業務	LCD材料、BMC（揉團成型）材料及成型品製造
轉投資事業		長華電材股份有限公司	長華塑膠股份有限公司	華宏新技股份有限公司

持有公	司股份數額	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
最近年度投資報酬(註)	分配股利	－	－	－	－	$ 648 (現金股利)	$ 17 (現金股利)	－	－	－	$ 5,062 (現金股利)	－	－
	投資損益	26,094	( 6,734)	225,054	135,873	－	－	(20,000) 減損損失	－	－	－	－	－
會計處理方法		權益法	權益法	權益法	權益法	成本法	成本法	成本法	成本法	成本法	成本法	成本法	成本法
	市價	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃	57,754	333	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃
	股權淨值	158,969	21,034	995,323	795,185	33,121	186	62,925	14,811	17,685	20,339	5,761	69,165
投資股份	股權比例	35.00%	100.00%	100.00%	100.00%	5.35%	－	18.52%	14.24%	17.11%	19.38%	0.60%	10.37%
	股數	600,000	2,000	12,570,000	56,000,000	2,790,035	12,380	9,000,000	1,250,000	1,480,000	9,400	500,000	2,169,821
	帳面價值	157,814	21,034	995,323	794,044	57,754	333	63,691	25,000	14,778	11,468	10,000	71,604
投資成本		6,000	27,530	415,520	304,113	15,375	254	90,000	25,000	10,800	9,512	10,000	114,013
主要營業		曝光機及其零件之銷售與服務	合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、自動化設備等之進出口貿易	國際投資業務	工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售	合成樹脂、玻璃纖維、強化塑膠之製造、加工與買賣	供電工程及產品冷凍空調工程產品重電機產品	電子材料、電信器材、基本及精密化學材料等批發、電子零組件及機械設備等製造	玻璃薄化等業務	電子材料及精密化學材料之零售與批發、電子零組件製造、國際貿易業務	乾膜光阻之製造加工裁切及研發及國際貿易業務	金屬反射型磷化鋁鎵銦 LED晶粒等之產銷	國際投資業務
轉投資事業		華展光電股份有限公司	華立日本有限公司	Wah Lee Holding Ltd.	華港工業物品 (香港)有限公司	大立高分子股份有限公司	中興電工股份有限公司	啟成科技股份有限公司	悅城科技股份有限公司	晶宜科技股份有限公司	華旭科技股份有限公司	聯勝光電股份有限公司	Wah Yuen Technology Holding Limited

持有公	司股份數額	－	－	－	－	－
							綜合投資	持股比例	6.94%	－	29.56%	40.00%	21.02%	35.00%	100.00%	100.00%	100.00%	19.385	2.92%
最近年度投資報酬(註)	分配股利	－	－	－	－	－
								股數	3,617,532	12,380	17,277,382	4,000,000	14,840,851	600,000	56,000,000	2,000	13,070,000	9,400	266,811
	投資損益	(30,383) 減損損失	－	－	－	－
會計處理方法		成本法	成本法	成本法	成本法	成本法
							董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	持股比例	1.59%	－	0.79%	－	4.35%	－	－	－	－	－	－
	市價	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃	未上市櫃
	股權淨值	3,642	2,128	－	－	－
								股數	827,497	－	474,545	－	3,129,268	－	－	－	－	－	－
投資股份	股權比例	9.10%	2.92%	－	0.26%	－
							本公司投資	持股比例	5.35%	－	28.77%	40.00%	16.67%	35.00%	100.00%	100.00%	100.00%	19.38%	2.92%
	股數	38,794,190	266,811	295	57,143	400
								股數	2,790,035	12,380	16,802,837	4,000,000	11,711,583	600,000	56,000,000	2,000	13,070,000	9,400	266,811
	帳面價值	－	－	－	－	－
投資成本		116,383	6,670	17,488	34,126	4,628
							轉投資事業		大立高分子(股)公司	中興電工(股)公司	長華電材(股)公司	長華塑膠(股)公司	華宏新技(股)公司	華展光電(股)公司	華港工業物品(香港)有限公司	華立日本有限公司	Wah Lee Holding	華旭科技(股)公司	鎮宇通訊(股)公司
主要營業		國際投資業務	射頻、微波、有線(無線) 電視、無線通訊元件	光纖網路波長最佳化方案研發及製造、光過濾器、衰減器等	製造及銷售光通訊被動元件，測試儀器及模組等	有機電激發光顯示器 (OLED)及模組等業務
轉投資事業		Univision Technology Holdings	鎮宇通訊股份有限公司	Kotura, Inc.	DiCon Corp.	悠景科技股份有限公司


綜合投資	持股比例	0.26%	－	17.11%	－	14.24%	18.52%	0.60%	12.74%	5.72%
	股數	57,143	295	1,480,000	400	1,250,000	9,000,000	500,000	52,728,295	3,104,830
董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	持股比例	－	－	－	－	－	－	－	3.64%	2.09%
	股數	－	－	－	－	－	－	－	13,934,105	1,136,650
本公司投資	持股比例	0.26%	－	17.11%	－	14.24%	18.52%	0.60%	9.10%	3.63%
	股數	57,143	295	1,480,000	400	1,250,000	9,000,000	500,000	38,794,190	1,968,180
轉投資事業		DiCon	Kotura,Inc.	晶宜科技(股)公司	悠景科技(股)公司	悅城科技(股)公司	啟成科技(股)公司	聯勝光電(股)公司	Univison Technology Holding	Wah Yuen Technology Holding Limited

四、重要契約：

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
代理銷售		1998.1.1~2000.12.31
	Eastman Chemical Company		高機能塑膠代理銷售	地區:台灣
合約		(可自動展期)

	Sabic Innovative Plastics Taiwan
代理經銷			Lexan Film and Sheet代理經	地區:台灣、
	Holding Limited, Taiwan	2008.3.15~2010.3.14
合約			銷	香港、大陸
	Branch(Hong Kong)

代理銷售		2002.1.1~2002.12.31		地區:大陸、
	KURARAY Trading Co., Ltd.		代理銷售高機能尼龍塑料
合約		(可自動展期)		台灣及香港

代理銷售		1998.1.1~2000.12.31	工程塑膠及JSW自動射出機
	Nagase & Co., Ltd.			地區:台灣
合約		(可自動展期)	代理銷售

代理銷售		1999.8.20~2001.8.19
	Sumidurez Singapore Pte. Ltd.		代理銷售電木塑料	地區:台灣
合約		(可自動展期)

代理銷售		2000.1.1~2000.12.31		地區:大陸、
	Teijin Dupont Films Japan Ltd.		代理銷售PET塑料
合約		(可自動展期)		台灣及香港

居間銷售		88.1.1~90.12.31		海外地區
	奇美實業股份有限公司		工程塑膠代理銷售
合約		(可自動展期)		(台灣以外)

		2002.1.10~2004.1.9
代理證明	Tomen Taiwan		代理CD用工程塑膠
		(可自動展期)

		2005.9.1~2008.8.31
經銷合約	太洋尼龍股份有限公司		工程塑膠銷售代理
		(可自動展期)

		89.1.1~92.12.31
經銷合約	長華塑膠股份有限公司		工程塑膠原料經銷
		(可自動展期)

		2007.9.10~2008.9.9
買賣合約	台灣帝人化成股份有限公司		工程塑膠原料經銷
		(可自動展期一年)

	Sumitomo Seika Chemicals Co.,
代理合約		2007.11.1~2012.10.31	電子級特殊氣體
	Ltd.

交易基本
	太洋新技股份有限公司	88.6.1~ (未載明期限)	半導體製程用材料
合約

			半導體用光阻、CMP
代理合約	JSR Corp	2007.12.1~
			Slurries、低介電係數薄膜

			代理銷售Dry Film
代理銷售		1997.8.1~1998.7.31	resist"SUNFORT"and related
	Asahi Chemical Industry Co.,Ltd.
合約		(可自動展期)	machines and chemical

			materials
			GETEK laminates and
代理合約	Cookson Electronics Ltd.	2004.1.1~
			prepregs代理


代理銷售		2000.1.1~2000.12.31	代理銷售Flexible Printed
	Sumitomo Bakelite Company Ltd.
合約		(可自動展期)	Circuit Boards


代理銷售			印刷電路板用機械代理銷售
	Sumitomo Heavy Industries Ltd.	2007.9.1~2008.8.31		地區:台灣
合約			與服務

代理銷售			代理銷售機台、其相關零件及
	睿佳科技有限公司	2007.1.1~		地區：中國
證明			產品售後服務

代理銷售		2007.1.1~2007.12.31	代理銷售洗槽劑及去膜液等
	奇普仕股份有限公司
合約		(可自動展期一年)	化學藥液產品

代理銷售		2006.7.1~2007.6.30	代理銷售Polyimide Flexible
	Mitsui Chemicals,Inc.
合約		(可自動展期一年)	Laminates

			Genetron refrigerants,Genesolv	地區:台灣及
代理銷售	Honeywell International Inc.	2000.1.1~
			solvents 等代理銷售	大陸

54 -

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
代理銷售	Tokyo JUKI International Trading	2008.1.25~2009.1.24	代理銷售SMT用設備及其零	地區:台灣及
證明	(Shanghai) Co., Ltd.	(可自動展期一年)	組件	大陸

代理合約	JSW	2004~ (可自動展期)	射出成型機等


		2006.7.1~2008.6.30	代理Desktop AOI Machine
代理合約	Mirtec Co., Ltd.
		(可再續約二年)	(MV-2HT Series)等


				售後服務及市
代理銷售		91.12.1~96.11.30		場開發由本公
	華宏新技股份有限公司		代理銷售自動化取出機等
合約		(可自動展期)		司協助負責獨

				家代理
		2002.1.1~
代理證明	LAN Technical Service Ltd.		OLED用設備代理銷售	奇美除外
		(未載明期限)

			TFT-LCD玻璃薄化及OLED
代理合約	悅城科技股份有限公司	96.10.1~98.9.30
			蓋板玻璃蝕刻

代理銷售		1998.1.1~2000.12.31		地區:台灣
	Fukuoka Cloth Industry Co., Ltd.		代理銷售電纜用止水帶
合約		(可自動展期)		指定銷售客戶

代理銷售		1998.1.1~2000.12.31	代理銷售合成橡膠(Synthetic
	OG Corporation			地區:台灣
合約		(可自動展期)	Rubber)


代理銷售		1992.2.28~1993.2.27
	Teijin Shoji		代理銷售TeijinConex Fiber等	地區:台灣
合約		(可自動展期)


				地區:台灣
代理銷售	Yanmar Asia
		2008.5.9~2008.12.31	代理銷售船用引擎	限為遊艇用引
證明	(Singapore)Corporation Pte Ltd.
				擎

經銷合約		2000.1.1~2002.12.31		台灣地區經銷
	台灣玻璃工業股份有限公司		玻璃纖維銷售代理
書		(可自動展期)		商

經銷合約		1999.1.1~2001.12.31		台灣地區經銷
	大立高分子工業股份有限公司		不飽和聚脂樹脂銷售代理
書		(可自動展期)		商之一

長期借款			以新竹辦公室土地及建物抵
	華南商業銀行	2007.9~2014.9
契約			押擔保借款

五、其他必要補充說明事項：無。

55 -

參、發行計畫及執行情形

一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析應記載事項：

本公司前各次計畫均已依原計畫執行完畢，且無實際完成日距本次辦理發行無擔保轉換公司債案件申報日未逾三年者，故不適用。

二、本次發行公司債計畫應記載事項：

一
( ) 資金來源：
1、本計畫所需資金總額：新台幣 1,000,000 仟元。
2、計畫資金來源：發行國內第二次無擔保轉換公司債 10,000 張，面額新台幣 100 仟元整，期間五年，票面利率為 0% ，發行總金額為新台幣 1,000,000 仟元，發行價格係按票面金額發行。
3、計畫項目及資金運用進度

、計畫項目及資金運用進度	、計畫項目及資金運用進度	、計畫項目及資金運用進度
			單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成日期	所需資金總額	97 年度
			第三季
償還銀行借款	97 年第三季	1,000,000	1,000,000
合計		1,000,000	1,000,000

本公司本次申報發行國內第二次無擔保轉換公司債案件，預計於 97 年 7 月 15 日向金管會提出申報，擬採全數詢價圈購方式對外辦理公開承銷，預計於 97 年 8 月完成資金募集，由於本公司預估未來每年營收規模仍呈持續成長，故上述款項募集後旋即用以償還銀行借款所需支付之款項，其資金用途及預計進度應屬合理。

4、預計可能產生效益

本次發行國內第二次無擔保轉換公司債預計於 97 年度第三季募集完成，旋即依銀行借款合約償還相關借款，除可改善財務結構外，若以擬償還銀行借款之金額及借款利率 2.468% ～ 3.64% 設算，預計 97 年及 98 年度分別約可節省 10,617 仟元及 31,852 仟元之利息支出。

5、本次募集之資金如有不足，其籌措方法及來源
本公司本次募集之資金如有不足，則減少原擬用以償還銀行借款之金額。
56 -
( 二 ) 本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項及其償債款項之籌集計畫及保管方法：

款項之籌集計畫及保管方法：
公司債種類	國內第二次無擔保轉換公司債
公司名稱	華立企業股份有限公司
公司債總額及債券每張之金額	公司債總額新台幣壹拾億元整，每張金額新台幣壹拾萬元，共計1,000張。
公司債之利率	票面利率為0％
公司債償還方法及期限	發行期間五年，除依轉換辦法轉換或贖回外，到期時以現金一次償還。
償還公司債款之籌集計畫及保管方法	本次公司債存續期間之償債款項來源，將由每年營運所產生之資金項下支應。
公司債募得價款之用途及運用計畫	詳見公開說明書第56 頁。
前已募集公司債者，其未償還之數額	無。
公司債發行價格或最低價格	發行價格依票面金額發行。
公司股份總數與已發行股份總數及其金額	股份總數：300,000,000股每股金額：10元已發行股份總數：219,635,510股已發行股份金額：2,196,355,100元
公司現有全部資產，減去全部負債及無形資產後之餘額。	6,563,985仟元（依經會計師核閱之97年3月31日財務報表計算）
證券管理機關規定之財務報表	詳見公開說明書肆、二、財務報表
公司債權人之受託人名稱及其約定事項	兆豐國際商業銀行股份有限公司
代收款項之銀行或郵局名稱及地址	第一銀行世貿分行台北市敦化南路二段65 號
有承銷或代銷機構者，其名稱及約定事項	承銷機構：元大證券股份有限公司約定事項：主係約定申報生效後之相關對外公開銷售事務之權利及義務。
有發行擔保者，其種類、名稱及證明文件	無
有發行保證人者，其名稱及證明文件	無
對於前已發行之公司債或其他債務，曾有違約或遲延支付本息之事實或現況	無
可轉換股份者，其轉換辦法	詳公開說明書第279 頁之發行與轉換辦法
附認股權者，其認購辦法	不適用
董事會之議事錄	詳見公開說明書第276 頁董事會議事錄
公司債其他發行事項，或證券管理機關規定之其他事項	無

( 三 ) 本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項：本公司本次係發行無擔保轉換公司債，故不適用。
( 四 ) 上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫：本公司本次係發行無擔保轉換公司債，故不適用。
57 -
( 五 ) 股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者，應說明未來上市 ( 櫃 ) 計畫：本公司本次係發行無擔保轉換公司債，故不適用。
( 六 ) 本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：本公司本次係發行無擔保轉換公司債，故不適用。
( 七 ) 說明本次計畫之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報 ( 請 ) 年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響：
1、本次資金募集計畫之可行性評估
- (1) 適法性

本公司本次擬發行國內第二次無擔保轉換公司債，預計募集新台幣 10 億元用以償還銀行借款。業經本公司 97 年 6 月 18 日之董事會決議通過，本次發行國內第二次無擔保轉換公司債均符合相關法令之規範，且高秉涵律師亦已針對本次發行無擔保轉換公司債計畫出具法律意見書，顯示本次計畫內容符合相關法令之規定，故本次發行國內第二次無擔保轉換公司債募集資金其法定程序具有可行性。

(2) 資本市場募得資金之可行性

本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債募集金額為 1,000,000 仟元，每張面額新台幣 100 仟元，依票面金額十足發行，其發行條件係參酌本公司未來成長潛力及資本市場之接受度而訂定。發行國內無擔保轉換公司債，不僅具備債券價值之保障，亦提供債券持有人未來轉換為普通股以實現資本利得的機會，另由於本公司獲利能力的表現良好，加上所屬產業之景氣及本公司之業績持續穩定成長，應可吸引投資人之投資意願，故本次資金募集之過程應可順利完成。此外，由於本次無擔保轉換公司債承銷方式係採承銷團全數包銷並依詢價圈購方式對外銷售，亦可確保完成本次資金之募集，故本次募集資金計畫應屬可行。

(3) 資金運用計畫之可行性

本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債 1,000,000 仟元計畫全數用以償還銀行借款，以節省相關利息支出。經查閱其預計償還之借款債務確屬存在，且並無不得提前償還之限制條款，因此於資金募集完成後，即可依計畫償還所舉借之銀行借款，對於本公司節省相關利息費用，可收立竿見影之效，並可有效提升本公司之償債能力，故該項償還銀行借款計畫應具可行性。

綜上所述，就本公司本次募集與發行國內第二次無擔保轉換公司債計畫，評估其法定程序、資金募集完成及資金運用計畫等各方面均具可行性，整體而言，本公司本次辦理發行國內第二次無擔保轉換公司債計畫應屬可行。

2、本次募集與發行有價證券計畫之必要性評估

本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債 1,000,000 仟元計畫全數用以

58 -

償還銀行借款，茲就其償還銀行借款之必要性彙列如下：

(1) 加強財務結構，提升同業競爭力

就本公司與同業上市櫃公司長華公司、崇越公司及揚博公司之財務比例進行比較，以評估其必要性：

行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：	行比較，以評估其必要性：
單位：% 本公司長華公司崇越公司揚博公司期間項目 95年度96年度 97年第一季 95年度96年度 97年第一季 95年度96年度 97年第一季 95年度96年度 97年第一季負債比率 39.74 48.91 44.91 53.35 52.42 53.42 44.19 50.72 51.76 32.59 29.35 27.33 流動比率154.53 136.26 144.01 352.87 128.83 127.36 143.15 131.18 132.08 251.69 270.46 288.00 速動比率122.43 98.33 100.33 313.99 110.24 111.00 85.34 77.52 76.05 210.07 220.20 224.27
期間項目	本公司			長華公司			崇越公司			揚博公司
	95年度	96年度	97年第一季	95年度	96年度	97年第一季	95年度	96年度	97年第一季	95年度	96年度	97年第一季
負債比率	39.74	48.91	44.91	53.35	52.42	53.42	44.19	50.72	51.76	32.59	29.35	27.33
流動比率	154.53	136.26	144.01	352.87	128.83	127.36	143.15	131.18	132.08	251.69	270.46	288.00
速動比率	122.43	98.33	100.33	313.99	110.24	111.00	85.34	77.52	76.05	210.07	220.20	224.27

資料來源：各公司之經會計師查核簽證或核閱之財務報告

由上表資料可知，本公司 95 年 ~96 年度及截至 97 年第一季止之流動比率、速動比率及負債比率與同業相較，本公司負債比率及流動比率優於長華公司及崇越公司，遜於揚博公司；速動比率則僅優於崇越公司，遜於長華公司及揚博公司，故本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債 10 億元用於償還銀行借款，預計以長期負債支應短期借款，除可節省利息費用外，亦可有效提高本公司流動比率及速動比率，對於一家積極拓展業務之公司而言，擁有穩健的財務結構對持續擴張的營收成長，有其必要，亦較能預留以後舉債之空間及財務調度之彈性。因此，若本次募資計畫能順利進行，將有助於本公司強化目前之償債能力，且可提昇公司業務競爭力，對未來營運及獲利能力之提升甚有助益。

單位： %

				單位：%
項目	負債比率	流動比率	速動比率	長期資金佔固定資產比率
97年第一季 (籌資前)	44.91	144.01	100.33	944.42
辦理籌資後(註)	44.91	180.96	127.67	1,081.89

資料來源：本公司 97 年第一季經會計師核閱之財務報告註：係依 97 年第一季之財務數值予以設算

(2) 節省利息費用，降低營運風險

本公司本次募集與發行國內第二次無擔保轉換公司債 1,000,000 仟元，其票面利率為 0% ，發行滿兩年及滿三年時賣回收益率為 1 % ，較本公司預計償還之融資借款利率 2.468%~3.640% 為低，本次無擔保轉換公司債預計於 97 年第三季募集完成，旋即全數用於償還銀行借款，若以擬償還銀行借款之金額及借款利率 2.468% ～ 3.64% 設算，預計 97 年可節省 10,617 仟元，另自 98 年度起每年可節省利息支出約 31,852 仟元，進而提升本公司之獲利水準，且以利息成本較低與期間較長之轉換公司債償還利息成本較高且期間較短之銀行借款，將使公司營運獲得較穩定長期且成本低廉之資金來源，進一步強化長期穩定資金之財務結構以降低營運風險，有助於提升本公司產業競爭力。

59 -
(3) 避免到期還本龐大的資金壓力及減緩股本膨脹之效果

本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債擬全數用以償還銀行借款，短期內負債比率雖無法立刻下降，惟考量在發行無擔保轉換公司債一個月之轉換凍結期後，債權人於轉換公司債到期前均可將其轉換成普通股，對本公司而言即由負債轉變成資本，除可節省利息支出改善財務結構外，亦可避免到期還本之龐大資金壓力，對於正值營運擴展期之公司而言，將可有效提升資金運作調度彈性及財務結構之穩定度。此外，就轉換公司債之特性觀之，因債權人於日後行使轉換股權之時點不一，因而對獲利稀釋程度不若辦理現金增資之立即膨脹效果，有助於維持平穩之獲利能力，以提供股東長期穩定之報酬率保障，故本次發行無擔保轉換公司債用於償還銀行借款實有其必要性。

3、本次資金運用計畫、預計進度及預計可能產生效益之合理性

(1) 資金運用計畫及預計進度之合理性

本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債，預計於 97 年第三季募集完成，並旋即用於償還銀行借款，償還時程上應可搭配，故本次發行無擔保轉換公司債償還借款之資金運用計畫及預計進度應屬合理。

(2) 預計效益之合理性

就本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債新台幣 1,000,000 仟元，預計全數用於償還銀行借款，以減少銀行借款支應營運資金所產生之利息費用。在不考慮利息補償金下，除可改善財務結構外，預計 97 年度可節省約 10,617 仟元，自 98 年度起每年可節省利息支出約 31,852 仟元。另由本次償債明細表視之，其借款利率為 2.468%~3.640% 間，高於本次發行可轉換公司債滿兩年及滿三年未轉換支付殖利率 1% 之利率條件，其預計效益應屬合理。

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
貸款機構	利率	契約期間	原貸款用途	償還金額	97 年度	98 年度
					減少利息	減少利息
華南銀行高雄分行	2.5000%	96.07.11~97.07.11	營運週轉金	50,000	417	1,250
中華票券高雄分公司	2.4680%	96.08.28~97.08.27	營運週轉金	50,000	411	1,234
荷蘭銀行台北分行	2.6000%	97.03.25~98.03.25	營運週轉金	50,000	433	1,300
高雄銀行前金分行	2.5800%	96.06.14~97.06.14	營運週轉金	50,000	430	1,290
華南銀行高雄分行	3.2400%	96.07.11~97.07.11	購料借款	108,145	1,168	3,504
兆豐銀行苓雅分行	3.6200%	97.04.11~98.04.07	購料借款	139,240	1,681	5,041
三井住友銀行台北分行	3.6400%	97.02.28~98.02.27	購料借款	175,762	2,133	6,398
瑞穗銀行高雄分行	3.0500%	96.06.15~97.06.15	購料借款	97,612	992	2,977
中國信託民族分行	3.3688%	96.08.31~97.08.31	購料借款	87,548	983	2,949
匯豐銀行高雄分行	2.8600%	96.06.22~97.06.22	購料借款	112,598	1,073	3,220
上海商銀前金分行	3.4000%	96.08.25~97.08.25	購料借款	79,095	896	2,689
合計				1,000,000	10,617	31,852

資料來源：本公司提供

4、分析比較各種資金調度來源對發行人當年度每股盈餘稀釋、財務負擔、股權之可能稀釋情形及對現有股東權益之影響。發行人如辦理「發行人募集與發行有價證券處理準則」第六條第二項第二款規定之案件，得僅就發行新股對當年度每股盈餘稀釋情形進行評估
60 -

(1) 比較各種資金調度來源

一般上市 ( 櫃 ) 公司較常用之籌資工具，可分為股權相關之籌資工具及與債權有關之籌資工具，前者如現金增資 ( 普通股或特別股 ) 及海外存託憑證，後者如國內外轉換公司債、一般公司債及銀行貸款。茲比較各種資金調度來源有利及不利因素如下：

	項目	有利因素	不利因素
股權	現金增資發行新股	1.可改善財務結構，提升自有資本比率，降低財務風險。 2.資本市場上較為普通之金融商品，一般投資者接受程度高，資金募集計畫較易順利完成。 3.員工依法得優先認購成為股東，可提升員工之認同及向心力。 4.發行價格趨近於時價，可募集較多資金。	1.因股本膨脹對每股盈餘有稀釋效果。 2.因對外公開銷售使股權被分散，造成對原股東經營權穩定之影響。
	海外存託憑證 (GDR)	1.藉由赴國外募資，可提高國際知名度。 2.發行價格高於或趨近於發行時點之普通股價格，可募集較多資金。 3.籌募對象以國外法人為主，可避免增資新股或老股釋出致籌碼過多，對股價產生不利影響。	1.公司國際知名度及產業前景將影響資金募集計畫成功與否。 2.固定發行成本較高，為符合規模經濟效益，募集資金額度不宜過低。 3.因股本膨脹，對每股盈餘產生稀釋之影響。
債權	轉換公司債	1.因票面利率較低，現金流出較少。 2.轉換公司債轉換價格，一般以較高價格溢價發行，對每股盈餘稀釋程度降低。 3.轉換公司債經債權人請求轉換後，即由負債轉為資本，故可節省利息支出及避免到期資金贖回壓力，亦可避免股權急遽稀釋。	1.因轉換公司債之轉換權利屬債權人，發行公司較難以掌握其轉換時點。 2.轉換公司債未全數轉換前，仍屬債務性質，對財務結構改善有限。 3.轉換公司債若到期時無人轉換，或債權人要求贖回時，發行公司將面臨較大資金壓力。
	普通公司債	1.每股盈餘未有致稀釋之虞。 2.公司債之債權人對公司無經營權，故對經營權不致造成影響。 3.可取得中長期穩定之資金。 4.債息可產生節稅效果。	1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲利。 2.債期屆滿後，公司即面臨還債之資金壓力。
	銀行借款或發行銀行承兌匯票	1.資金挹注能暫時支應公司資金需求。 2.資金籌措因不須經主管機關審核，故所需時間較低。 3.若能有效運用財務槓桿，公司可利用較低成本，創造較高利潤。 4.程序簡便，資金額度運用彈性大。	1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲利能力。 2.融通期限一般較短，且需提供擔保品，故長期投資或固定資產購置不適宜以銀行短期借款支應。

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本公司本次辦理發行國內第二次無擔保轉換公司債 1,000,000 仟元，主要係因應業務持續穩定成長而用以償還銀行借款所需資金。經考量若辦理現金增資 ( 含發行海外存託憑證 ) 對股本膨脹及盈餘稀釋較為直接，若採用銀行舉債融通方式投入，則易受產業景氣反轉或經營環境轉劣，資金調度易受融資額度限制及金融緊縮之影響而愈形困難，進而提高公司財務、營運之風險，影響競爭力；且預期本公司營收、獲利表現仍屬樂觀，發行無擔保轉換公司債轉換之機會頗高，藉由發行無擔保轉換公司債方式籌募資金，不僅可降低對銀行貸款之依存度，亦藉以預留未來資金靈活運用之調度空間，以支應未來營運規模之成長所需，另投資人若行使轉換權更可減少實際利息支出。若以普通公司債、銀行借款等方式籌資將產生實際利息支出，而增加財務負擔，故本次籌資計畫以發行國內無擔保轉換公司債方式辦理應有其必要性。

5、對每股盈餘稀釋及對發行人財務負擔之影響

(1) 對每股盈餘稀釋之影響

就對每股盈餘稀釋之影響而言，雖若無擔保轉換公司債全數轉換後較以普通公司債與銀行借款方式之籌資對每股盈餘之稀釋程度為高，但實際上債權人請求轉換時點不一，將延緩對每股盈餘之稀釋效果，且若以銀行借款或普通公司債籌資，則公司每年將有實際之利息資金流出，且屆時尚有分期或到期還款之資金壓力，而若以現金增資籌措資金，雖無任何發行之資金成本，惟獲利水準易因股本膨脹而被立即稀釋，致公司經營階層承受較高壓力。故以無擔保轉換公司債來籌資所需資金，不但具有節省利息費用之優點，且有助於延緩因股本膨脹所造成之盈餘稀釋情形，應為較適當的資金來源。

(2) 對發行人財務負擔之影響

依本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債之發行條件觀之，其發行期間五年，票面利率 0% ，發行滿二年及滿三年保障收益率為年利率 1 % ，另雖於各年度本公司須依財務會計準則公報第 36 號提列轉換公司債折價，並按期攤銷為利息費用，惟實際上並未有實際利息費用資金流出，故有利於提升公司資金運用之靈活度，另轉換公司債經債權人請求轉換後，即由負債轉變為資本，除可節省利息支出外，亦可避免到期還本之龐大資金壓力，因而優於以銀行借款或發行普通公司債方式籌資；因此，發行無擔保轉換公司債募資較有利於公司之中長期發展，為公司較佳之資金籌措方式。

整體而言，本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債對本公司 97 年度及以後年度之營業收入及獲利能力之提升將有正面之助益，且投資人請求轉換亦為陸續提出，故對 97 年度每股盈餘稀釋效果實屬不大。

6、股權之可能稀釋情形及對現有股東權益之影響

本公司本次計畫採發行國內第二次無擔保轉換公司債方式籌措 1,000,000 仟元資金，由於轉換公司債屬負債性質之籌資方式，在債權人未要求轉換前對公司股權並無稀釋之情形，且債權人於轉換期間會選擇對其較有利的時點再行轉換，因此，對股權稀釋具有遞延效果，不致對公司經營權及每股盈餘立即產生衝擊。

62 -

另對股東權益而言，雖發行無擔保轉換公司債於轉換前將略為增加公司負債，但隨著無擔保轉換公司債轉換為普通股時，除了可降低負債外，亦將迅速增加股東權益，進而提高每股淨值。

若假設無擔保轉換公司債之債權人於日後皆依暫訂轉換價格 60.4 元申請轉換為本公司普通股，其最大之稀釋比率為：

本次擬發行轉換公司債可轉換股數

＝目前之流通在外股數＋本次擬發行轉換公司債可轉換股數

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＝ 219,636 仟股＋（ 1,000,000 仟元 ÷60.4 元）仟股

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＝ 219,636 仟股＋ 16,556 仟股

＝ 7.01%

由上述分析可知，假設本公司本次所發行之無擔保轉換公司債依發行額度 1,000,000 仟元計，依暫訂轉換價格 60.4 元申請轉換為本公司普通股，其最大之稀釋比率為 7.01% ，稀釋效果不大，因此，長期而言對現有股東權益影響不大。

( 八 ) 說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式：請詳本次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法。

( 九 ) 資金運用概算及可能產生之效益

1、如為收購其他公司、擴建或新建固定資產者，應說明本次計畫完成後，預計可能增加之產銷量、值、成本結構（含總成本及單位成本）、獲利能力之變動情形、產品品質之改善情形及其他可能產生之效益：不適用。
2、如為轉投資其他公司應評估事項

不適用，本公司本次資金募集計畫並無擬用於轉投資者之情事。

3、如為充實營運資金、償還債務者，應列明下列事項：
(1) 公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形，並列示所編制之申報 ( 請 ) 年度及未來一年度各月份之現金收支預測表。

依本公司 96 年度實際營業收入淨額 17,235,691 仟元為推估基礎，並考量過去營運成長情形，與整體市場變化，預估 97 年度及 98 年度營業收入持續成長，其用以編製未來年度各月份現金收支預測表之基本假設尚屬合理。

本公司係屬一專業之高科技產業材料通路商，主要現金流入為銷貨應收帳款收款及應收票據兌現；主要支出為商品存貨購料成本及相關營運支出，依產業特性而言，本公司所處產業之旺季多落於下半年，而本公司 97 年度各月份現金收支預測表，已依 97 年 1 ～ 6 月之實際營運情形，並考量產業特性及公司未來發展策略予以推估 97 年度及 98 年度之營運績效，應已反應本公司 97 年度及未來一年度可能之營運狀況。

63 -

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(2) 就公司申報 ( 請 ) 年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率 ( 或自有資產與風險性資產比率)，說明償債或充實營運資金之原因。

本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債募集資金 1,000,000 仟元係全數用於償還銀行借款，玆就應收帳款收款、應付帳款付款政策及資本支出計畫，逐項分析與 97 年度現金收支預測表編製基礎之合理性及與財務預測關聯性：

1應收帳款收款及應付帳款付款政策

就本公司 96 年度及預估 97 、 98 年度之收現天數及付現天數資料如下：

項目年度	應收款項收現天數	應付款項付現天數
96年度	89	66
97年第一季	91	66
97年度(預估)	87	66
98年度(預估)	88	66

資料來源：本公司 96 年度經會計師查核簽證之財務報表及本公司 97 、 98 年度預估資料

本公司 97 及 98 年度現金收支預測表，係根據目前本公司收付款條件及存貨週轉情形，依客戶、廠商之營運狀況、交易頻繁度及收付款情形作為編製依據。

就銷貨收款部分，本公司所代理銷售材料種類繁多，且收款條件係依客戶產業特性而有所不同，以 30~120 天以上為授信收款條件之客群 ( 不論關係人及非關係人 ) 亦相當廣泛， 96 年度之實際應收款項週轉天數均在 89 天左右， 97 年第一季雖為產業淡季，惟其營業收入淨額 4,612,180 仟元，較同期成長 39.17% ，應收款項亦較同期增加 26.76% ，導致 97 年第一季應收款項天數微幅增加至 91 天。由於本公司主要客戶均分布於半導體及 FPD 製程材料領域上，該產業已經逐漸步入成熟型產業，無形中對交易條件亦比較穩定，且本公司目前之授信政策並無重大改變，在營業收入持續成長下，期末應收款項餘額亦將增加，預估在本公司催收積極下，週轉天數變化不大，因此本公司預估 97 、 98 年度之應收款項週轉天數分別為 87 天及 88 天，與過去實際收款天數相當，其估計尚稱合理。

在購料付款方面，由於本公司之原料供應商多集中在國內外知名之廠商或代理商，其供貨之收款政策一般多在 30~90 天左右，因此本公司 96 年度之應付款項付現天數均在 66 天左右，本公司為維持供貨來源穩定，除與供應廠商維持緊密的合作關係外，並與重要供應商簽定產品代理權合約，故在供貨對象來源將不致於產生大變動。因此，本公司預估 97 及 98 年度之應付帳款付現天數均將維持在 66 天左右，與目前付款政策大致相符，其估計應屬合理。綜上所述，本公司編製 97 及 98 年度現金收支預測表所依據之應收款項收現天數及應付款項週轉天數皆與本公司收付款政策相符，尚無重大異

66 -

常情事。

2資本支出計畫

本公司預計97 及98 年度現金收支預測表之編制係依其營業特性及公司經營策略予以編製，同時依據97 年1~6 月份之實際營運情形預估未來各月份之現金收支預測表，主要包含購置固定資產及長期投資二部分。在購置固定資產方面，主要係為支付新增營運據點固定資產建物裝修、購置辦公及雜項設備等部分，依本公司97 年1~6 月份實際購置固定資產之現金流出金額為32,564 仟元觀之，本公司預估97 年購置固定資產支出為32,564 仟元，而98 年預估購置固定資產10,000 仟元，係依延續本公司以往購置固定資產支出及付款時程編列，尚屬合理。在長期投資方面，本公司預計97 年及98 年長期投資支出分別為324,285 仟元及443,740 仟元，由於本公司係為一專業之高科技材料代理通路商，材料通路佈局及取得關鍵材料代理權實為維繫公司成長之主要競爭利基，故其長期投資支出皆為本公司拓展業務需求所致，應屬合理。

3財務槓桿及負債比率變化情形

財務槓桿度係衡量公司舉債經營之財務風險指標，評估利息費用之變動對營業利益之影響程度，若公司未舉債經營，則其財務槓桿度為 1 ，數值愈大財務風險愈高，而該指數若為正數，顯示舉債經營仍屬有利，由本次發行無擔保轉換公司債之發行條件觀之，其發行期間五年，票面利率 0% ，發行滿二年及三年保障收益率為年利率 1 % ，雖需依規定提列轉換公司債折價，並按期攤銷為利息費用，惟實質上本公司並未支付此筆利息，且轉換公司債經債權人請求轉換後，即由負債轉變為資本，若改以舉借銀行借款方式支應，經查閱中央銀行網站，以 97 年第一季本國一般銀行放款加權平均利率 3.45% 設算，除每年需實際支付 34,500 仟元 (1,000,000 仟元 *3.45%) 之利息支出外，仍須面臨到期龐大的還本付息壓力，故本次藉由發行國內第二次無擔保轉換公司債以取得資金，係以長期資金支應營運所需，有助於提高資金之流動性及週轉性，更可降低營運風險，並藉以預留未來資金靈活運用之調度空間，故本公司選擇以發行國內第二次無擔保轉換公司債經由資本市場取得穩定之長期營運資金，實屬必要且合理。

另就負債比例而言，雖辦理現金增資不致增加負債比率，惟對盈餘稀釋程度較為直接，而舉借銀行借款則對負債比率有直接而明顯之影響，如發行無擔保轉換公司債全數用於償還銀行借款，在短期間內雖負債比率無法立刻下降，惟未來隨著無擔保轉換公司債之債券持有人陸續轉換為普通股，本公司之負債比率將會有效下降，故就長期而言，本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債募集所需資金，對於本公司長期之負債比率而言，影響並不明顯。

67 -
3、增資計畫如用於償債者，應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借款係用以購買營建用地或支付營建工程款者，應就預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情形。
(1) 原借款用途
- 本公司本次辦理國內第二次無擔保轉換公司債預計償還銀行借款
- 1,000,000 仟元，其原借款用途為營運週轉及購料貸款所需之資金，主要係隨著本公司營運規模逐步擴增， 94 ～ 96 年度及截至 97 年第一季止營業收入金額分別為 11,351,038 仟元、 13,272,814 仟元、 17,235,691 仟元及 4,612,180 仟元，最近三年度及截至 97 年第一季止營業收入均呈現逐步成長趨勢，由於本公司為一高科技材料之代理通路業，其主要供應商均為國際大廠，以本公司平均付現天數為 66 天，與平均收款天數 88 天相較，資金缺口相差近一個月，為因應營運所需而產生之購料貸款以及相關營運週轉金，均以利率較低且可靈活動用之銀行借款支應，以本公司產業特性而言，原借款用途實有其必要性。
(2) 原借款效益達成情形
- 由於本公司擬償還之銀行借款主要係支應購料及營運週轉金所需，尚屬合
- 理，以本公司最近三年度及截至 97 年第一季止之營業收入淨額分別為 11,351,038 仟元、 13,272,814 仟元、 17,235,691 仟元及 4,612,180 仟元，與去年同期相較成長率分別為 19.57% 、 16.93% 、 29.86% 及 39.17% ；此外，本公司最近三年度及截至 97 年第一季止之營業利益分別為 867,703 仟元、 969,037 仟元、 1,191,011 仟元及 242,533 仟元，與去年同期相較成長率分別為 9.79% 、 11.68% 、 22.91% 及 10.48% ；每股盈餘分別為 5.73 元、 6.22 元、 6.66 元及 1.41 元，顯示本公司獲利能力良好且維持逐年穩定成長，對股東權益有正面之影響。綜上分析，本公司本次辦理發行國內第二次無擔保轉換公司債預計償還之銀行借款，其原借款用途用於購料及營運週轉金之效益應已顯現。

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
年度項目	94年度	95年度	96年度	97年第一季
營業收入	11,351,038	13,272,814	17,235,691	4,612,180
成長%	19.57%	16.93%	29.86%	39.17%(註一)
營業利益	867,703	969,037	1,191,011	242,533
成長%	9.79%	11.68%	22.91%	10.48%(註一)
每股盈餘(追溯)	5.73	6.22	6.66	1.41
股東權益報酬率	26.31%	24.17%	23.38%	18.92%

資料來源：本公司經會計師查核簽證或核閱之財務報告。註一： 97 年第一季係與去年同期相較。

4、本次增資計畫如為購買營建用地或支付營建工程款者，應詳列預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益：
68 -

不適用，本公司本次資金募集計畫並無擬用於購買營建用地或支付營運工程款者之情事。

5、本次增資計畫如用於購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉換理由、受讓價格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響：

不適用，本公司本次資金募集計畫並無擬用於購買未完工程並承受賣方未履行契約者之情事。

三、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。
四、本次併購發行新股應記載事項：不適用。
69 -

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料：

一 ( ) 簡明資產負債表及損益表

1 、簡明資產負債表

單位 : 新台幣千元

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）		當年度截至 97年3月31日財務資料
		92年度	93年度	94年度	95年度	96年度
流動資產		4,761,330	4,806,980	5,856,174	5,921,172	7,676,029	7,052,369
基金及投資		1,639,243	2,038,430	2,591,178	3,467,526	3,825,474	3,915,183
固定資產		387,370	390,959	416,579	466,626	717,550	717,452
無形資產		12,145	15,120	17,709	8,303	14,711	14,711
其他資產		187,932	171,054	166,648	181,830	229,246	242,916
資產總額		6,988,020	7,422,543	9,048,288	10,045,457	12,463,010	11,942,631
流動負債	分配前	2,697,488	3,304,315	3,688,897	3,831,832	5,633,371	4,897,101
	分配後	3,149,616	3,899,844	4,490,811	4,748,600	6,519,964	不適用
長期負債		479,407	23,051	-	-	191,667	183,333
其他負債		39,972	35,852	92,761	146,917	256,584	269,788
負債總額	分配前	3,216,867	3,363,218	3,795,371	3,992,462	6,095,335	5,363,935
	分配後	3,668,995	3,958,747	4,597,285	4,909,230	6,981,928	不適用
股本		1,646,519	1,737,519	1,964,950	2,093,548	2,196,355	2,196,355
資本公積		846,867	825,427	1,235,167	1,268,316	1,300,048	1,292,755
保留盈餘	分配前	1,262,562	1,534,070	2,030,520	2,466,276	2,898,730	3,204,912
	分配後	673,644	805,665	1,100,008	1,446,701	1,907,152	不適用
金融商品未實現損益		-	-	-	178,569	41,211	43,236
累積換算調整數		15,578	(37,691)	12,942	36,948	124,799	34,906
未認列為退休金成本之淨損失		(373)	-	-	-	(146)	(146)
庫藏股票		-	-	-	-	(202,660)	(202,660)
股東權益總額	分配前	3,771,153	4,059,325	5,252,917	6,052,995	6,367,675	6,578,696
	分配後	3,319,025	3,463,796	4,451,003	5,136,227	5,481,082	不適用

註 1 ：最近五年度及九十七年第一季財務資料，業經勤業眾信會計師事務所查核簽證或核閱。

70 -

2 、簡明損益表單位：新台幣千元

年度項目		最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)		當年度截至 97年3月31日財務資料
	92年度	93年度	94年度	95年度	96年度
營業收入	7,992,040	9,493,124	11,351,038	13,272,814	17,235,691	4,612,180
營業毛利	1,305,243	1,525,925	1,682,777	1,891,450	2,292,362	564,119
營業損益	645,826	790,330	867,703	969,037	1,191,011	242,533
營業外收入及利益	361,271	552,031	753,035	900,057	795,017	195,004
營業外費用及損失	63,106	132,812	113,740	202,896	142,454	40,988
繼續營業部門稅前損益	943,991	1,209,549	1,506,998	1,666,198	1,843,574	396,549
繼續營業部門損益	791,367	1,002,270	1,224,855	1,366,268	1,452,029	306,182
停業部門損益	-	-	-	-	-	-
非常損益	-	-	-	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-	-	-	-
本期損益	791,367	1,002,270	1,224,855	1,366,268	1,452,029	306,182
每股盈餘 (單位:新台幣元)	3.68	4.72	5.73	6.22	6.66	1.41

註 1 ：最近五年度及九十七年第一季財務資料，業經勤業眾信會計師事務所查核簽證或核閱。註 2 ：每股盈餘以累積盈餘及資本公積轉增資之股數，業已追溯計算。

( 二 ) 影響上述財務報表作一致性比較之重要事項如會計變動、公司合併或營業部門停工等及其發生對當年度財務報表之影響
1 、本公司自民國 94 年 1 月 1 日起適用財務會計準則公報第 35 號「資產減損之會計準則」 ( 以下簡稱 35 號公報 ) ，且依 35 號公報規定，該公報生效日前之資產減損未依 35 號公報規定辦理者，無須追溯調整。依該號公報規定，本公司民國 94 年 1 月 1 日至 12 月 31 日並無應予認列之減損損失。
2 、本公司自 95 年 1 月 1 日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，以及各號公報配合新修訂之條文。首次適用前述新公報及相關公報修訂條文時，本公司將金融資產予以適當分類，原始帳列金額之調整，屬備供出售金融商品以公平價值衡量者，列為股東權益調整項目。首次適用上述公報列為股東權益調整項目（稅後）之影響數為 15,369 千元。
3 、本公司自 96 年 1 月 1 日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」及各號公報配合新修訂之條文，並於適用日重新評估已認列無形資產之耐用年限或攤銷方法。此項會計變動，對本公司 96 年度財務報表並無影響。
4、本公司自 97 年 1 月 1 日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於 96 年 3 月發布基秘字第 ○ 五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動，使 97 年第 1 季淨利減少 41,473 千元，稅後基本每股盈餘減少 0.19 元。

( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

1 、最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度	會計師事務所名稱	會計師姓名	查核意見
九十二年度	勤業眾信會計師事務所	王茂霖、吳秋燕	修正式無保留意見
九十三年度	勤業眾信會計師事務所	吳秋燕、楊碧雲(註)	修正式無保留意見
九十四年度	勤業眾信會計師事務所	吳秋燕、郭麗園(註)	修正式無保留意見
九十五年度	勤業眾信會計師事務所	吳秋燕、郭麗園	修正式無保留意見
九十六年度	勤業眾信會計師事務所	郭麗園、龔俊吉(註)	修正式無保留意見

註：配合會計師事務所內部業務調度，故有更換會計師之情事。

71 -

( 四 ) 財務分析

1 、最近五年度財務分析

)財務分析 1、最近五年度財務分析	)財務分析 1、最近五年度財務分析	)財務分析 1、最近五年度財務分析
年度分析項目			最近五年度財務分析（註1）					當年度截至 97年第一季
			92年度	93年度	94年度	95年度	96年度
財務結構 (%)	負債占資產比率		46.03	45.31	41.95	39.74	48.91	44.91
	長期資金占固定資產比率		1,097.29	1,044.20	1,264.26	1,300.12	916.04	944.42
償債能力 (%)	流動比率		176.51	145.48	158.75	154.53	136.26	144.01
	速動比率		140.14	106.99	120.81	122.43	98.33	100.33
	利息保障倍數(次)		29.17	31.41	33.48	29.35	26.40	16.46
經營能力	應收款項週轉率(次)		3.25	3.35	3.57	3.80	4.12	4.03
	平均收現日數		112	109	102	96	89	91
	存貨週轉率(次)		7.09	7.58	7.88	9.04	8.98	7.70
	應付款項週轉率(次)		4.04	4.42	4.39	4.73	5.52	5.54
	平均銷貨日數		51	48	46	40	41	47
	固定資產週轉率(次)		20.63	24.28	27.25	28.44	24.02	25.71
	總資產週轉率(次)		1.14	1.28	1.25	1.32	1.38	1.54
獲利能力	資產報酬率(%)		12.57	14.32	15.30	14.77	13.39	10.67
	股東權益報酬率(%)		22.29	25.60	26.31	24.17	23.38	18.92
	占實收資本比率(%)	營業利益	39.22	45.49	44.16	46.29	54.23	44.17
		稅前純益	57.33	69.61	76.69	79.59	83.94	72.2
	純益率(%)		9.90	10.56	10.79	10.29	8.42	6.64
	基本每股盈餘(元)		3.68	4.72	5.73	6.22	6.66	1.41
現金流量	現金流量比率(%)		3.01	15.59	28.32	14.22	2.34	3.49
	現金流量允當比率 (%)		50.35	33.35	49.03	43.76	52.75	58.44
	現金再投資比率(%)		(4.84)	2.86	9.61	-	-	2.37
槓桿度	營運槓桿度		1.33	1.25	1.24	1.24	1.22	1.27
	財務槓桿度		1.05	1.05	1.06	1.06	1.06	1.12
最近二年度各項財務比率變動原因：（增減變動達20%者） (1)負債占資產比率：因本公司營業額持續成長，購料產生的應付帳款及營運的借款需求隨之成長，致使流動負債較95 年度增加，又因購置新竹辦公室之需求而增加長期借款，使整體負債占資產比率隨之增加。 (2)長期資金占固定資產比率：96年度因購置新竹辦公室，致使長期資金占固定資產比率降低。 (3)現金流量比率：因本公司營業額持續成長，購料產生的應付帳款及營運的借款需求隨之成長，致使流動負債較95年度增加所致。 (4)現金流量允當比率：因近5年來公司營運持續成長，來自營運活動的平均淨現金流入增加所致。

(2) 長期資金占固定資產比率： 96 年度因購置新竹辦公室，致使長期資金占固定資產比率降低。

註 1 ：最近五年度及九十七年第一季財務資料，業經勤業眾信會計師事務所查核簽證或核閱。註 2 ：每股盈餘以累積盈餘及資本公積轉增資之股數業已追溯計算。

72 -

2 、合併財務比例分析

2、合併財務比例分析	2、合併財務比例分析	2、合併財務比例分析
年度分析項目			最近五年度財務分析（註1）					當年度截至 97年第一季
			92年度	93年度	94年度	95年度	96年度
財務結構 (%)	負債占資產比率		51.57	50.17	51.31	48.62	55.22	51.91
	長期資金占固定資產比率		887.31	878.51	450.64	1,000.28	686.48	712.74
償債能力 (%)	流動比率		145.56	148.77	148.66	156.87	137.04	142.38
	速動比率		128.12	102.86	116.83	110.24	95.08	94.11
	利息保障倍數(次)		25.08	25.92	28.06	16.14	15.64	11.41
經營能力	應收款項週轉率(次)		3.56	3.72	4.18	3.55	4.23	4.10
	平均收現日數		102	98	87	102	86	89
	存貨週轉率(次)		6.52	6.87	7.09	6.31	6.56	5.63
	應付款項週轉率(次)		4.21	4.93	5.54	5.08	6.06	5.89
	平均銷貨日數		56	53	51	58	56	65
	固定資產週轉率(次)		21.37	27.20	12.66	30.68	23.82	24.62
	總資產週轉率(次)		1.31	1.54	1.41	1.58	1.6	1.7
獲利能力	資產報酬率(%)		11.64	13.46	17.13	11.52	11.96	9.53
	股東權益報酬率(%)		22.48	26.34	33.63	21.62	23.44	18.74
	占實收資本比率 (%)	營業利益	44.36	54.79	103.28	63.70	73.49	59.33
		稅前純益	59.36	74.19	120.69	83.99	89.86	76.57
	純益率(%)		7.77	8.23	9.41	7.27	6.37	5.19
	基本每股盈餘(元)		3.93	4.72	5.73	6.22	6.66	1.41
現金流量	現金流量比率(%)		0.43	2.57	17.81	4.20	3.14	2.49
	現金流量允當比率(%)		53.75	27.13	59.29	45.95	29.16	32.57
	現金再投資比率(%)		-	-	8.72	-	-	2.32
槓桿度	營運槓桿度		1.34	1.29	1.23	1.25	1.23	1.26
	財務槓桿度		1.06	1.06	1.05	1.10	1.09	1.14
最近二年度各項合併財務比率變動原因：（增減變動達20%者） (1)合併長期資金占固定資產比率：96年度因購置辦公室，致使合併長期資金占固定資產比率降低。 (2)合併固定資產週轉率：96年度因購置辦公室，致使合併固定資產週轉率降低。 (3)合併現金流量比率：因本公司營業額持續成長，購料產生的應付帳款及營運的借款需求隨之成長，致使合併流動負債較95年度增加所致。 (4)合併現金流量允當比率：因近5年來公司營運持續成長，來自營運活動的平均合併淨現金流入增加所致。

73 -

財務分析之計算公式如下：

1. 財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. 獲利能力

(1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用×（１－稅率）］／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金 ) 。

6. 槓桿度：

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 ) 。
74 -

( 五 ) 會計科目重大變動說明

比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年資產總額百分之一者：

(五)會計科目重大變動說明比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年資產總額百分之一者：	(五)會計科目重大變動說明比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年資產總額百分之一者：	(五)會計科目重大變動說明比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年資產總額百分之一者：	(五)會計科目重大變動說明比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年資產總額百分之一者：	(五)會計科目重大變動說明比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年資產總額百分之一者：	(五)會計科目重大變動說明比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年資產總額百分之一者：
單位：新臺幣仟元
年度項目	95 年度	96 年度	差異		說明
	金額	金額	金額	%
現金及約當現金	1,085,797	547,823	(537,974)	(49.55)	主係96年營收大幅成長，營運資金需求增加，致現金部位減少。
應收帳款淨額	2,458,315	3,475,665	1,017,350	41.38	主係隨96 年營收大幅成長而增加。
應收帳款淨額－關係人	474,075	809,788	335,713	70.81	主係96年香港及大陸地區台商需求成長，當地子公司營業額提高，因此對本公司進貨金額隨之增加。
其他應收款	19,554	101,668	82,114	419.93	主係96 年處分以成本衡量之金融資產之價款尚未收現所致。
商品存貨	1,198,162	2,049,595	851,433	71.06	主係96 年營收持續成長，提高備料庫存所致。
遞延所得稅資產	28,960	47,844	18,884	65.21	主係96年未實現存貨跌價損失、未給付年終獎金及未實現聯屬公司間利益等之遞延所得稅資產增加所致。
備供出售金融資產-非流動	191,347	56,227	(135,120)	(70.62)	因96 年持有之備供出售金融資產的股價較95 年下跌所致。
以成本衡量之金融資產	246,265	131,246	(115,019)	(46.71)	主係96 年將轉投資公司持股出售及認列永久性跌價損失所致。
土地	180,907	326,514	145,607	80.49	主係96 年購買新竹辦公室所致。
房屋及建築	164,015	258,934	94,919	57.87	主係96 年購買新竹辦公室所致。
租賃改良	28,184	49,987	21,803	77.36	主係96 年增購倉庫之設備所致。
預付設備款	27,401	-	(27,401)	(100)	主係95 年預付倉庫之設備款所致。
遞延費用	30,561	75,460	44,899	146.92	主係96 年購買SAP 軟體及顧問費所致。
短期借款	1,282,279	1,808,400	526,121	41.03	主係96年營收大幅成長，購料及營運所需之借款增加所致。
應付短期票券	-	50,000	50,000	100	主係96 年公司發行商業本票以取得購料及營運所需之資金。
應付帳款	1,329,929	2,405,643	1,075,714	80.89	主係96 年客戶需求持續成長，購料增加所致。
應付帳款－關係人	77,685	168,697	91,012	117.16	主係96年客戶需求持續成長，向關係人購料增加所致。
長期借款	-	191,667	191,667	100	主係96 年融資用以購買新竹辦公室所致。
遞延所得稅負債	112,703	193,495	80,792	71.69	主係96 年認列國外投資利益的遞延所得稅負債增加所致。
其他負債－其他	18,215	40,087	21,872	120.08	主係聯屬公司未實現銷貨毛利增加所致。
累積換算調整數	36,948	124,799	87,851	237.77	主係因96年人民幣升值，認列大陸地區轉投資公司的累積換算調整數增加所致
金融商品未實現利益	178,569	41,211	(137,358)	(76.92)	因96 年持有之備供出售金融資產的股價較95 年下跌所致。
庫藏股票	-	(202,660)	(202,660)	(100)	因96 年購買本公司庫藏股所致。
營業收入	13,272,814	17,235,691	3,962,877	29.86	主係96年隨半導體、PCB/MB等電子產業景氣回溫，生產用之材料及設備需求大增所致
營業成本	11,364,840	14,921,805	3,556,965	31.30	主係隨96 年營收成長而增加。
處分投資利益	210,202	43,868	(166,334)	(79.13)	主係96 年處份以成本衡量之金融資產之利益減少所致。
其他營業外費用	58,126	19,482	(38,644)	(66.48)	主係95 年認列處份台中辦公室損失，及存貨報廢損失增加所致。

75 -

二、財務報表應記載事項：

一
( ) 最近二年度經會計師查核之財務報表：詳第 79 頁至第 155 頁。
( 二 ) 最近一年度及最近期經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財務報表：詳第 156 頁至第 223 頁。
( 三 ) 發行人申報 ( 請 ) 募集發行有價證券，至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表：詳第 224 頁至第 257 頁。

三、財務概況其他重要應記載事項：

一
( ) 公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。
( 二 ) 最近二年度及及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者，應揭露之資訊：無。
( 三 ) 期後事項：無。
( 四 ) 其他：無。

四、財務狀況及經營結果之檢討分析：

一
( ) 財務狀況
1 、最近二年度資產、負債及股東權益變動比較分析

( 單位：新台幣千元 )

			(單位：新台幣千元)	(單位：新台幣千元)
年度項目	95年度	96年度	差異
			金額	％
流動資產	$5,921,172	$7,676,029	$1,754,857	30
固定資產	466,626	717,550	250,924	54
其他資產	181,830	229,246	47,416	26
資產總額	10,045,457	12,463,010	2,416,553	24
流動負債	3,831,832	5,633,371	1,801,539	47
長期負債	-	191,667	191,067	不適用
負債總額	3,992,462	6,095,335	2,102,873	53
股本	2,093,548	2,196,355	102,787	5
資本公積	1,268,316	1,300,048	31,732	3
保留盈餘	2,466,276	2,898,730	432,454	18
股東權益總額	6,052,995	6,367,675	314,680	5

最近二年度發生重大變動 (20% 以上 ) 之主要原因：
(1) 流動資產
本公司營業額持續成長， 96 年度營業收入較 95 年度增加約 30% ，故相關應收帳款及存貨金額皆有所成長，致使流動資產較 95 年度增加。
(2) 固定資產
配合業務發展需求， 96 年增購新竹辦公室及導入 ERP 所需的硬體設備，致固定資產較 95 年度增加。

(3) 其他資產

配合未來發展需求， 96 年因導入 ERP 系統支付顧問費用 ( 帳列遞延費用 ) ，致其他資產較 95 年度增加。

76 -

(4) 資產總額

綜合 1~3 所述，因本公司營業額持續成長及業務發展需求，各主要營運資產都較 95 年度增加，致資產總額較 95 年度增加。
(5) 流動負債、長期負債及負債總額
因本公司營業額持續成長，購料產生的應付帳款及營運的借款需求隨之成長，致使流動負債較 95 年度增加，又因購置新竹辦公室之需求而增加長期借款，也使整體負債總額也隨之增加，尚無異常情事。
最近二年度發生重大變動之影響及未來因應計畫：
因應營業額的成長，本公司仍將持續做好資產管理，在尋求公司獲利同時，也
將持續加強客戶信用評估，並針對應收帳款及存貨進行妥善的控管。

( 二 ) 經營結果

最近二年度經營結果比較分析

( 單位：新台幣千元 )

年度項目	95年度	96年度	增(減)金額	變動比例 (%)
營業收入淨額	$13,272,814	$17,235,691	3,962,877	30
營業成本	(11,364,840)	(14,921,805)	3,556,965	31
營業毛利	1,891,450	2,292,362	400,912	21
營業費用	(922,413)	(1,101,351)	178,938	20
營業利益	969,037	1,191,011	221,974	23
營業外收入及利益	900,057	795,017	(105,040)	(12)
營業外費用及損失	(202,896)	(142,454)	(60,442)	(30)
繼續營業部門稅前淨利	1,666,198	1,843,574	177,376	11
所得稅費用	(299,930)	(391,545)	91,615	31
繼續營業部門稅後淨利	1,366,268	1,452,029	85,762	6

最近二年度發生重大變動 (20% 以上 ) 之主要原因：
(1) 營業收入淨額、營業成本；營業毛利、營業費用及營業利益
- 本公司營業額持續成長，致 96 年度營業收入淨額、營業成本；營業毛利、營業費用及營業利益，皆較 95 年度增加。
(2) 營業外費用及損失
- 主要係因存貨報廢損失及金融資產減損損失，較 95 年度減少。
(3) 所得稅費用

主要係本公司的本業獲利及海外子公司獲利持續成長，致所得稅費用增加所致。

預期銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：預估 97 年本公司在新商機領域的開拓上，也因為能源及原物料價格的飆漲，替代性且環保的能源成為眾所追逐之目標，而在太陽能電池模組材料的佈局與長期耕耘，在今年就能開花結果並且看到顯著的實際營收貢獻。另外半導體高階奈米製程的持續演進與增產； LCD 面板產品的必然普及化；台灣印刷電路板業者於高階技術 ( 如 HDI 高密度介接板材 ) 的提升與投資，以滿足高階手機等之需求；環保意識的抬頭與各國相關法規 ( 如 RoHS) 的要求，資訊通訊產品需求高階的工程塑膠原料等等，都將是本公司所供應的各項關鍵原材料的成長動力，並請參閱本公開說明書營運概況內容說明。
77 -

( 三 ) 現金流量

1 、最近 (96) 年度現金流量變動之分析說明

				單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘 (不足)數額	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
$1,085,797	$131,904	($1,445,999)	($228,298)	-	$776,121

現金流量變動之分析說明：

(1) 營業活動之淨現金流入，主要來自於 96 年度的獲利。
(2) 全年現金流出量，主要係發放股東現金股利、員工現金分紅、董監事酬勞、購買新竹辦公室及支出導入 ERP 所需的硬體設備及顧問費用所致。
(3)96 年度因營業額的成長所需的營運資金增加，加上因盈餘分配及資產購置增加，致現金需求增加，但本公司視日常營運需求取得融資調整因應，尚無現金不足之情形。
2 、預計現金不足額之補救措施及流動性分析：無流動性不足之情形。

3 、未來一年 (97 年 ) 流動性分析：

期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘 (不足)數額	現金不足額之補救措施	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
$547,823	$512,874	($1,210,878)	($150,181)	-	$725,603

現金流量變動之分析說明：

預計流出金額主要係盈餘分配支出，在持續加強應收帳款及存貨管理下，本公司將視營運資金需求以理財計畫 ( 籌資或銀行借款 ) 因應。整體而言，預期 97 年度現金流量應不會有不足之情況。

( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務之影響：重大資本支出及其資金來源之檢討與分析

最近年度重大資本支出對財務業務之影響：大資本支出及其資金來源之檢討與分析	最近年度重大資本支出對財務業務之影響：大資本支出及其資金來源之檢討與分析	最近年度重大資本支出對財務業務之影響：大資本支出及其資金來源之檢討與分析	最近年度重大資本支出對財務業務之影響：大資本支出及其資金來源之檢討與分析
1、重大資本支出之運用情形及資金來源				單位：新台幣千元
計劃項目	實際或預期之資金來源	實際或預期之完工日期	所需資金總額	實際或預定資金運用情形
				96 年度	97 年度以後
新竹辦公室	長期借款	96年9月	$ 242,280	$ 242,280	截至目前，尚無重大資本資出計畫

2 、預計可能產生效益：

購入辦公室之目的，係為配合新竹地區的營運成長及人員擴充需求。

( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因改善計畫及未來一年投資計畫：無。
( 六 ) 其他重要事項：無。
78 -

會計師查核報告

華立企業股份有限公司公鑒：

華立企業股份有限公司（華立企業公司）民國九十五年及九十四年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十五及九十四年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。列入上開財務報表中，部份按權益法評價之被投資公司（詳附註九）之財務報表係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見，有關該等被投資公司財務報表所列之金額及揭露之資訊，係依據其他會計師之查核報告。民國九十五年及九十四年十二月三十一日對該等被投資公司長期股權投資餘額分別為新台幣（以下同）868,591 千元及612,383 千元，分別占資產總額之8.63%及6.77%，民國九十五及九十四年度認列該等被投資公司之投資收益分別為207,548 千元及275,632 千元，分別占稅前淨利之12.46% 及18.29%。

本會計師依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達華立企業公司民國九十五年及九十四年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十五及九十四年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

如財務報表附註三所述，華立企業公司自民國九十五年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，以及其他相關公報配合新修訂之條文。華立企業公司已編製民國九十五及九十四年度與其子公司之合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告，備供參考。

華立企業公司民國九十五年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析，亦經本會計師執行第二段所述之查核程序。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。

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79 -

單位：新台幣千元	（惟每股面額為新台幣元）	九十五年十二月三十一日九十四年十二月三十一日九十五年十二月三十一日九十四年十二月三十一日	代碼資產金額％金額％代碼負債及股東權益金額％金額％	流動資產流動負債	1100 現金及約當現金（附註二及四） $ 1,085,797 11 $ 921,438 10 2100 短期借款（附註十二及二十） $ 1,282,279 13 $ 691,908 8	1320 備供出售金融資產（附註二、三 2120 應付票據 659,434 6 672,031 7	及五） - - 50,000 1 2130 應付票據－關係人（附註十九） 89,831 1 79,841 1	1120 應收票據（附註二及十九） 539,296 5 554,913 6 2140 應付帳款 1,376,242 14 1,864,212 21	1140 應收帳款淨額（附註二及六） 2,458,315 25 2,474,828 28 2150 應付帳款－關係人（附註十九） 31,372 - 27,988 -	1150 應收帳款淨額－關係人（附註二 2160 應付所得稅（附註二及十五） 152,490 1 121,298 1	、六及十九） 474,075 5 418,731 5 2170 應付費用 157,326 2 145,745 2	1160 其他應收款 19,554 - 10,489 - 2298 其他 82,858 1 85,874 1	1200 商品存貨（附註二及七） 1,198,162 12 1,264,142 14 21XX 流動負債合計 3,831,832 38 3,688,897 41	1260 預付款項及其他（附註二） 116,513 1 120,397 1	1286 遞延所得稅資產（附註二及十五） 28,960 - 27,886 - 2510 土地增值稅準備（附註十） 13,713 - 13,713 -	1291 受限制資產（附註二十） 500 - 13,350 -	11XX 流動資產合計 5,921,172 59 5,856,174 65 其他負債	2810 應計退休金負債（附註二及十三） 15,999 - 29,971 -	長期投資（附註二、三、五、八及九） 2860 遞延所得稅負債（附註二及十五） 112,703 1 60,962 1	1421 採權益法之長期股權投資 3,029,914 30 2,467,586 28 2880 其他 18,215 1 1,828 -	1450 備供出售金融資產 191,347 2 13,969 - 28XX 其他負債合計 146,917 2 92,761 1	1480 以成本衡量之金融資產 246,265 2 109,623 1	14XX 長期投資合計 3,467,526 34 2,591,178 29 2XXX 負債合計 3,992,462 40 3,795,371 42	固定資產（附註二、十及二十） 3110 普通股股本－每股面額10元，九十五	1501 土地 180,907 2 179,452 2 年及九十四年十二月底額定分別為	1521 房屋及建築 164,015 2 161,993 2 300,000千股及240,000千股，發行	1531 機器設備 290 - 861 - 分別為209,355千股及196,495千股	1551 運輸設備 48,375 - 43,690 - （附註十四） 2,093,548 21 1,964,950 22	1561 生財及雜項設備 105,536 1 71,053 1	1631 租賃改良 28,184 - 19,834 - 資本公積（附註十四）	15X1 成本合計 527,307 5 476,883 5 3210 發行股票溢價 813,560 8 813,560 9	1508 土地重估增值 39,290 1 39,290 - 3240 轉換公司債轉換溢價 345,167 4 345,167 4	15XY 成本及重估增值 566,597 6 516,173 5 3252 受贈資產 11,867 - 11,867 -	15X9 減：累積折舊 127,372 1 103,994 1 3260 長期投資 97,722 1 64,573 1	439,225 5 412,179 4 32XX 資本公積合計 1,268,316 13 1,235,167 14	1672 預付設備款 27,401 - 4,400 -	15XX 固定資產淨額 466,626 5 416,579 4 保留盈餘（附註十四）	3310 法定盈餘公積 578,283 5 455,797 5	無形資產 3320 特別盈餘公積 - - 37,691 -	1770 遞延退休金成本（附註十三） 8,303 - 17,709 - 3350 未分配盈餘 1,887,993 19 1,537,032 17	33XX 保留盈餘合計 2,466,276 24 2,030,520 22	其他資產	1800 出租資產（附註二、十一及二十） 94,919 1 121,849 1 股東權益其他項目（附註二、十及十	1820 存出保證金（附註二十一） 56,350 1 33,019 1 四）	1830 遞延費用（附註二） 30,561 - 11,780 - 3420 累積換算調整數 36,948 - 12,942 -	18XX 其他資產合計 181,830 2 166,648 2 3450 金融商品未實現利益 178,569 2 - -	3460 未實現重估增值 9,338 - 9,338 -	34XX 股東權益其他項目合計 224,855 2 22,280 -	3XXX 股東權益合計 6,052,995 60 5,252,917 58	1XXX資產總計 $10,045,457 100 $9,048,288 100 負債及股東權益總計 $10,045,457 100 $9,048,288 100	後附之附註係本財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年二月十六日查核報告）	董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

華立企業股份有限公司

損益表民國九十五及九十四年一月一日至十二月三十一日

代碼 4000營業收入淨額（附註二及十九） 5110營業成本（附註十九） 5910營業毛利 5920聯屬公司間未實現利益已實現營業毛利營業費用（附註十六） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6000 合計 6900營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 權益法認列之投資收益（附註二及九） 7140 處分投資利益（附註八及九） 7160 兌換利益（附註二） 7480 其他（附註十一及十九） 7100 合計營業外費用及損失 7510 利息費用 7522 其他投資損失（附註二及八） 7880 其他 7500 合計（接次頁）	九十五	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為新台幣元年度九十四年度％金額％ 100 $ 11,351,038 100 86 9,668,261 85 14 1,682,777 15 - - - 14 1,682,777 15 5 606,459 5 2 208,615 2 7 815,074 7 7 867,703 8 - 4,017 - 5 563,629 5 2 141,721 1 - 7,372 - - 36,296 - 7 753,035 6 1 46,404 - 1 51,441 1 - 15,895 - 2 113,740 1	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為新台幣元年度九十四年度％金額％ 100 $ 11,351,038 100 86 9,668,261 85 14 1,682,777 15 - - - 14 1,682,777 15 5 606,459 5 2 208,615 2 7 815,074 7 7 867,703 8 - 4,017 - 5 563,629 5 2 141,721 1 - 7,372 - - 36,296 - 7 753,035 6 1 46,404 - 1 51,441 1 - 15,895 - 2 113,740 1	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為新台幣元年度九十四年度％金額％ 100 $ 11,351,038 100 86 9,668,261 85 14 1,682,777 15 - - - 14 1,682,777 15 5 606,459 5 2 208,615 2 7 815,074 7 7 867,703 8 - 4,017 - 5 563,629 5 2 141,721 1 - 7,372 - - 36,296 - 7 753,035 6 1 46,404 - 1 51,441 1 - 15,895 - 2 113,740 1	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為新台幣元年度九十四年度％金額％ 100 $ 11,351,038 100 86 9,668,261 85 14 1,682,777 15 - - - 14 1,682,777 15 5 606,459 5 2 208,615 2 7 815,074 7 7 867,703 8 - 4,017 - 5 563,629 5 2 141,721 1 - 7,372 - - 36,296 - 7 753,035 6 1 46,404 - 1 51,441 1 - 15,895 - 2 113,740 1
	金額 $ 13,272,814 11,364,840 1,907,974 16,524 1,891,450 711,047 211,366 922,413 969,037 5,333 620,824 210,202 26,760 36,938 900,057 58,769 86,001 58,126 202,896		金額 $ 11,351,038 9,668,261 1,682,777 - 1,682,777 606,459 208,615 815,074 867,703 4,017 563,629 141,721 7,372 36,296 753,035 46,404 51,441 15,895 113,740		％
					100 85 15 - 15 5 2 7 8 - 5 1 - - 6 - 1 - 1

81 -

（承前頁）

代碼 7900稅前淨利 8110所得稅（附註二及十五） 9600本期淨利每股盈餘（附註十七） 9750基本每股盈餘稅前稅後 9850稀釋每股盈餘稅前稅後	九十五	年度％ 12 2 10	九十四	年度	年度
	金額 $ 1,666,198 299,930 $ 1,366,268 $ 7.96 6.53 $ 7.96 6.53		金額 $ 1,506,998 282,143 $ 1,224,855 $ 7.40 6.02 $ 7.27 5.91		％
					13 2 11

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年二月十六日查核報告）

董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

82 -

			單位：新台幣千元	他項目	品	益未實現重估增值股東權益合計	$ - $ 4,059,325	9,338 9,338		- -	- -	- ( 20,046 )	- ( 54,227 )	- -	- ( 521,256 )	- -	- 439,722	- 64,573	- 50,633	- 1,224,855	- 1,224,855	9,338 5,252,917		- 15,369		- -	- -	- ( 22,047 )	- ( 72,485 )	- -	- ( 707,382 )	- -	- 33,149	- 24,006		- 163,200	- 1,366,268	- 1,366,268	$ 9,338 $6,052,995
華立企業股份有限公司	股東權益變動表	民國九十五及九十四年一月一日至十二月三十一日		股東權益其	資本公積保留盈餘金融商	本（附註十四）法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘累積換算調整數未實現利	$ 825,427 $ 356,980 $ - $ 1,177,090 ( $ 37,691 ) $ -	- - - - - -		- 98,817 - ( 98,817 ) - -	- - 37,691 ( 37,691 ) - -	- - - ( 20,046 ) - -	- - - ( 54,227 ) - -	- - - ( 46,000 ) - -	- - - ( 521,256 ) - -	- - - ( 86,876 ) - -	345,167 - - - - -	64,573 - - - - -	- - - - 50,633 -	- - - 1,224,855 - -		1,235,167 455,797 37,691 1,537,032 12,942 -		- - - - - 15,369		- - ( 37,691 ) 37,691 - -	- 122,486 - ( 122,486 ) - -	- - - ( 22,047 ) - -	- - - ( 72,485 ) - -	- - - ( 50,000 ) - -	- - - ( 707,382 ) - -	- - - ( 78,598 ) - -	33,149 - - - - -	- - - - 24,006 -		- - - - - 163,200	- - - 1,366,268 - -		$ 1,268,316 $ 578,283 $ - $ 1,887,993 $ 36,948 $ 178,569	後附之附註係本財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年二月十六日查核報告）	經理人：陳俊英會計主管：李國屏
						普通股股	九十四年一月一日餘額 $ 1,737,519	土地增值稅準備轉回（附註十） -	九十三年度盈餘分配（附註十四）	法定盈餘公積 -	特別盈餘公積 -	董監事酬勞 -	員工紅利－現金 -	員工紅利－股票 46,000	股東現金股利－30% -	股東股票股利－5% 86,876	可轉換公司債轉換普通股 94,555	對被投資公司持股比例變動之調整（附註九） -	外幣財務報表換算所產生之兌換差額之變動 -	九十四年度淨利 -		九十四年十二月三十一日餘額 1,964,950	首次適用財務會計準則公報第三十四號所產	生之影響數（附註三） -	九十四年度盈餘分配（附註十四）	特別盈餘公積轉回未分配盈餘 -	法定盈餘公積 -	董監事酬勞 -	員工紅利－現金 -	員工紅利－股票 50,000	股東現金股利－36% -	股東股票股利－4% 78,598	對被投資公司持股比例變動之調整（附註九） -	外幣財務報表換算所產生之兌換差額之變動 -	備供出售金融資產未實現損益之變動（附註十	四） -	九十五年度淨利 -		九十五年十二月三十一日餘額 $2,093,548			董事長：張瑞欽

華立企業股份有限公司

現金流量表

民國九十五及九十四年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量本期淨利調整項目呆帳折舊各項攤提存貨報廢損失提列存貨跌價損失處分固定及出租資產損失處分投資利益未實現銷貨毛利遞延所得稅費用退休金可轉換公司債利息補償金採權益法之長期股權投資收取之現金股利採權益法認列之投資收益其他投資損失其他營業資產及負債之淨變動應收票據（含關係人）應收帳款（含關係人）其他應收款商品存貨預付款項及其他流動資產應付票據（含關係人）應付帳款（含關係人）應付所得稅應付費用其他流動負債營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量購買備供出售金融資產	九十五年度 $ 1,366,268 47,898 24,377 4,914 27,284 8,433 16,423 ( 210,202 ) 16,524 50,667 ( 4,566 ) - 223,199 ( 620,824 ) 86,001 850 15,617 ( 86,729 ) ( 9,065 ) 29,864 3,884 ( 2,607 ) ( 484,586 ) 31,192 11,581 ( 1,479 ) 544,918 ( 250,000 )	九十四年度
		$ 1,224,855 18,456 19,684 3,740 13,194 242 1,635 ( 141,721 ) - 58,231 ( 6,642 ) 14,274 172,667 ( 563,629 ) 51,441 - ( 172,204 ) ( 430,153 ) 6,123 ( 129,782 ) ( 5,515 ) 229,158 608,942 10,805 27,309 33,679 1,044,789 ( 50,000 )

（接次頁）

84 -

（承前頁）

處分備供出售金融資產價款增加採權益法之長期股權投資處分長期股權投資價款購買以成本衡量之金融資產處分以成本衡量之金融資產價款購置固定資產出售固定資產價款出售出租資產價款受限制資產減少存出保證金增加遞延費用增加投資活動之淨現金流入（出）融資活動之現金流量短期借款增加（減少）應付可轉換公司債贖回其他流動負債－應付設備款減少發放董監事酬勞發放員工紅利發放股東紅利存入保證金減少融資活動之淨現金流出現金及約當現金淨增加金額年初現金及約當現金餘額年底現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露支付利息（不含資本化利息）支付所得稅僅有部份現金支付之投資活動購置固定資產減：期末其他流動負債－應付設備款支付現金	九十五年度 $ 301,996 ( 189,474 ) 116,383 ( 231,383 ) 183,681 ( 70,949 ) - 10,078 12,850 ( 23,331 ) ( 23,695 ) ( 163,844 ) 590,371 - ( 5,035 ) ( 22,047 ) ( 72,485 ) ( 707,382 ) ( 137 ) ( 216,715 ) 164,359 921,438 $ 1,085,797 $ 54,877 218,071 $ 74,447 ( 3,498 ) $ 70,949	九十四年度
		$ 151,216 ( 173,294 ) 215,234 - 544 ( 43,596 ) 2,147 - 100,000 ( 2,487 ) ( 3,442 ) 196,322 ( 89,194 ) ( 14,383 ) ( 1,321 ) ( 20,046 ) ( 54,227 ) ( 521,256 ) - ( 700,427 ) 540,684 380,754 $ 921,438 $ 29,846 213,107 $ 48,631 ( 5,035 ) $ 43,596

後附之附註係本財務報表之一部分。（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年二月十六日查核報告）董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

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華立企業股份有限公司財務報表附註

民國九十五及九十四年度

（金額除另為註明外，以新台幣千元為單位）

一 . 公司沿革及營業

華立企業股份有限公司（以下稱本公司）創立於五十七年十月。目前主要從事複合材料、工程及機能塑膠、半導體製程材料、印刷電路板製程設備、光電產品及工業材料等各項產品進出口貿易與代理業務。

本公司股票於九十一年七月二十二日獲准於台灣證券交易所掛牌買賣。截至九十五年及九十四年十二月三十一日止，本公司員工人數分別為 462 人及 422 人。

二 . 重要會計政策之彙總說明

本財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及原則編製財務報表時，本公司對於呆帳、存貨損失、固定資產折舊、資產減損、所得稅及退休金等之提列，必須使用合理假設之估計金額，因估計涉及判斷而可能有所差異。

重要會計政策彙總說明如下：

資產與負債區分流動與非流動之標準
流動資產包括現金及約當現金、主要為交易目的而持有之資產，以及預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產、無形資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

約當現金

約當現金係自投資日起三個月內到期之商業本票，其帳面價值近似公平價值。

備供出售金融資產

備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加計取得或發行之交易成本；後續評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益調整項目，累積之利益或損失於金融資產除列時，列入當年度損益。依慣例交易購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。
公平價值之基礎：上市（櫃）證券係資產負債表日之收盤價，開放型基金受益憑證係資產負債表日之淨資產價值。
現金股利於除息日認列收益，但依據投資前淨利宣告之部分，係自投資成本減除。股票股利不列為投資收益，僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。
若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目。應收帳款之出售
應收帳款若符合下列所有條件時視為出售：
一
( ) 應收帳款債權已經與本公司隔離，亦即推定已脫離本公司之控制。
( 二 ) 應收帳款之每一個受讓人有權質押或交換該應收帳款，且未有限制應收帳款受讓人行使質押或交換權利條件，致使本公司獲得非屬細微之利益。
86 -
( 三 ) 本公司未藉由下列二種方式之一，維持對應收帳款之有效控制： 1. 到期日前有權利及義務買回或贖回應收帳款之協議。
單方面使持有人返還特定資產之能力。

當應收帳款出售時，其出售所得之價款與帳面價值之差額作為損失，列入當期營業外費用或損失。

、收入認列及應收帳款備抵呆帳

銷貨依銷貨合約，於貨物交付客戶或經客戶驗收時認列收入，佣金收入係貨物交運後依約定比例認列。

銷貨收入係按本公司與客戶所協議交易對價（考量商業折扣及數量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率計算公平價值。備抵呆帳按應收款項收回可能性予以評估提列。本公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析、信用情形及經濟環境等因素，定期評估應收帳款之收回可能性。

商品存貨

商品存貨以加權平均成本與市價孰低法評價，市價基礎為淨變現價值。以成本衡量之金融資產

無法可靠衡量公平價值之權益商品投資（為未上市（櫃）股票），以原始認列之成本衡量。現金股利於除息日（無除息日者，則以股東會決議日）認列收益，但依據投資前淨利宣告之部分，係自投資成本減除。股票股利不列為投資收益，僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

採權益法之長期股權投資

持有被投資公司具有表決權股份達百分之二十以上或具有重大影響力者，採用權益法評價。

取得股權或首次採用權益法時，投資成本與股權淨值間之差額，採直線法分五年攤銷。惟自九十五年一月一日起，依新修訂財務會計準則公報之規定，改為先將投資成本予以分析處理，投資成本超過可辨認淨資產公平價值部分列為商譽。商譽不予攤銷，但每年定期進行減損測試，且發生特定事項或環境改變顯示商譽可能發生減損時，亦進行減損測試。若可辨認淨資產公平價值超過投資成本，則其差額就各非流動資產（非採權益法評價之金融資產、遞延所得稅資產及其他退休給付除外）公平價值等比例減少之，仍有差額時列為非常損益。自九十五年一月一日起，其以前取得之採權益法之長期股權投資，尚未攤銷之餘額屬投資成本超過所取得股權淨值者，比照商譽處理，不再攤銷；原投資成本與股權淨值間之差額屬遞延貸項部分，依剩餘攤銷年限繼續攤銷。

被投資公司發行新股時，若未按持股比例認購，致使投資比例發生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積及長期投資；前項調整如應借記資本公積，而長期投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額借記保留盈餘。

於資產負債表日評估是否有減損跡象，若有客觀證據顯示業已減損，就其減損部分認列損失；對僅具重大影響力而未具控制能力之長期股權投資，係以其個別投資帳面價值為基礎，予以評估。

固定資產

土地以成本加重估增值計價，其他固定資產以成本減累積折舊計價。固定資產構建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定

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資產之成本。重大之增置與改良列為固定資產，定期之維護及經常修理支出列為當年度費用。

折舊按直線法依下列耐用年數計提：房屋及建築，五年至六十年；機器設備，十年；運輸設備，五年至十年；生財及雜項設備，三年至十五年；租賃改良，三年至十年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，就其殘值按估計尚可使用年限繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本及累積折舊均自帳上減除，處分固定資產之利益或損失，列為當年度之營業外利益或損失。出租資產

出租資產除土地按成本計價外，餘依成本減累積折舊之帳面價值與淨變現價值孰低評價。折舊係按直線法以五十年計提。遞延費用

遞延費用包括電話裝置費、電腦軟體及配線工程等支出，分二至八年攤銷。資產減損

倘資產（主要為固定資產、出租資產及採權益法評價之長期股權投資）以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面價值。

退休金

屬確定給付退休辦法之退休金係按精算結果認列，其退休金成本於減除提撥退休準備金之餘額列入應計退休金負債，未認列過渡性淨給付義務及退休金損益分別按十五年及員工平均剩餘服務年限攤銷。發生縮減或清償時，將縮減或清償損益列入當年度淨退休金成本。在資產負債表日累積給付義務超過退休基金資產公平價值之部分為最低退休金負債，若應計退休金負債低於此最低金額，則應將其不足部分補列，補列金額未超過未認列過渡性淨給付義務未攤銷餘額時，其對方科目為「遞延退休金成本」，屬無形資產；若超過該餘額時，其超過部份列為「未認列為退休金成本之淨損失」，作為股東權益之減項。

屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工任職期間，將應提撥之退休金數額認列為當年度費用。

資本支出與收益之劃分

凡支出之效益及於以後各期且在一定金額以上者列為資產，其餘列為費用或損失。所得稅

所得稅作跨期間之分攤，即將可減除暫時性差異及未使用投資抵減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期回轉期間劃分為流動或非流動項目。

人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。以前年度應付所得稅之調整，列入當年度之所得稅。

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅，列為股東會決議年度之所得稅。

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外幣交易及外幣財務報表之換算非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當年度損益。資產負債表日之外幣非貨幣性資產或負債（例如權益商品），以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。外幣長期投資按權益法計價者，以被投資公司之外幣財務報表換算後所得之股東權益做為依據，兌換差額列入累積換算調整數，作為股東權益之調整項目。前述即期匯率係以台灣銀行之中價為評價基礎。科目重分類九十四年度財務報表若干項目經予重分類，以配合九十五年度財務報表之表達，詳附註三。

三 . 會計變動之理由及其影響

本公司自九十五年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，以及各號公報配合新修訂之條文。

一 ( ) 首次適用新發布及修訂財務會計準則公報之影響數

首次適用前述新公報及相關公報修訂條文時，本公司將金融資產予以適當分類，原始帳列金額之調整，屬備供出售金融商品以公平價值衡量者，列為股東權益調整項目。

首次適用上述公報列為股東權益調整項目（稅後）之影響數為 15,369 千元。

( 二 ) 適用新發布及修訂財務會計準則公報之科目重分類

依財團法人中華民國會計研究發展基金會  基秘字第 ○ 一六號函規定，於九十五年度首次適用財務會計準則公報第三十四號所編製之比較財務報表時，將九十四年度財務報表依九十五年度所使用之會計科目進行重分類，但不予以重編。

本公司對於金融商品之評價方法，九十四與九十五年度採用不同之會計政策者，說明如下：

短期投資

短期投資係投資開放型基金受益憑證，以加權平均成本與市價孰低為評價基礎，跌價損失列入當年度損益。成本與市價係按總成本與總市價比較，並設置備抵投資跌價損失之評價科目處理之；市價回升時，在已提列之範圍內沖減評價科目。市價為期末淨資產價值。

長期股權投資

長期持有被投資公司有表決權股份未達百分之二十且不具重大影響力者，如被投資公司為上市（櫃）公司，按成本與市價孰低評價，未實現投資損失列為股東權益之減項。 3. 按成本法計價之外幣長期投資

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外幣長期投資按成本法計價者，依資產負債表日即期匯率予以換算，若換算後之金額低於原始成本，兌換差額作為累積換算調整數並列於股東權益項下，若高於原始成本，則不予調整。

配合本公司自九十五年一月一日採用新發布及修訂之財務會計準則公報，九十四年度財務報表予以重分類如下：

==> picture [412 x 108] intentionally omitted <==

本公司自九十五年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第一號「財務會計觀念架構及財務報表之編製」、第五號「採權益法之長期股權投資會計處理準則」及第二十五號「企業合併－購買法之會計處理」。前述公報之修訂，主要包括商譽不再攤銷，以及長期股權投資之投資成本與股權淨值間之差額，應予以分析處理，屬商譽者，續後進行減損測試而不得攤銷該商譽等。採用新修訂條文對九十五年度財務報表並無重大影響。 ( 三 ) 配合商業會計法修改

配合九十五年五月二十四日商業會計法第五十二條修改，九十四年度財務報表予以重分類如下：

==> picture [412 x 44] intentionally omitted <==

四 . 現金及約當現金

.現金及約當現金
庫存現金支票存款活期存款外幣存款約當現金－三個月內到期之商業本票 .備供出售金融資產國內上市（櫃）證券基金受益憑證減：列為流動資產列為非流動資產	九十五年十二月三十一日 $ 397 236,079 319,413 230,869 299,039 $ 1,085,797 九十五年十二月三十一日 $ 191,347 - 191,347 - $ 191,347	九十四年十二月三十一日
		$ 402 236,677 247,585 137,734 299,040 $ 921,438 九十四年十二月三十一日
			$ 13,969 50,000 63,969 50,000 $ 13,969

五 . 備供出售金融資產

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六 . 應收帳款

.應收帳款
應收帳款－非關係人減：備抵呆帳（附註二）應收帳款－關係人（附註十九）減：備抵呆帳（附註二）	九十五年十二月三十一日 $ 2,505,692 47,377 $ 2,458,315 $ 474,968 893 $ 474,075	九十四年十二月三十一日
			$ 2,500,075 25,247 $ 2,474,828 $ 419,694 963 $ 418,731

本公司九十五年度讓售應收帳款之相關資訊如下：已預支金額讓售交易對象讓售金額已預支金額年利率（％）額度（億元）大眾銀行 $ 1,276,818 $ 1,149,136 2.12 ～ 2.28 $ 6

本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款提供等額之之保證本票（詳附註二十一），係做為交易發生商業糾紛，且本公司未依約負責時，銀行方能提示，要求損害賠償；讓售應收帳款於扣除相關費用後之金額交付，本公司無須承擔應收款項無法收回之風險。

七 . 商品存貨

.商品存貨
商品在途商品減：備抵存貨跌價損失（附註二）	九十五年十二月三十一日 $ 1,058,793 169,101 1,227,894 29,732 $ 1,198,162	九十四年十二月三十一日
			$ 1,119,626 165,815 1,285,441 21,299 $ 1,264,142

八 . 以成本衡量之金融資產

.以成本衡量之金融資產
宏葉新技公司（宏葉）悅城科技公司（悅城）晶宜科技公司（晶宜）華旭科技公司（華旭）悠立半導體公司（悠立）鎮宇通訊公司（鎮宇通訊） DiCon Corp.（DiCon） Univision Technology Holdings (Univision) 啓成科技公司（啓成）	九十五年十二月三十一日九十四年十二月三十一日金額股權％金額股權％ $ 74,636 17.14 $ 74,636 17.14 25,000 17.86 - - 14,778 17.11 14,778 17.23 11,468 19.38 11,468 19.38 - - 8,741 12.06 - 2.92 - 2.92 - 0.26 - 0.26 30,383 9.10 - - 90,000 18.52 - - $ 246,265 $ 109,623	九十四年十二月三十一日
			股權％
			17.14 - 17.23 19.38 12.06 2.92 0.26 - -

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本公司所持有之上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，故以成本衡量。

本公司於八十八年六月投資悠立，主要經營積體電路覆晶及封裝代工（錫鉛凸塊及金凸塊），九十五年一月間持股已全數出售，處分投資利益計 174,940 千元。

本公司對以成本衡量之金融資產，評估部分已有減損，且回復之機會甚小，是以認列持久性跌價損失如下：

Univision 悠景科技悠立鎮宇通訊 Di Con	九十五年度 $ 86,000 1 - - - $ 86,001	九十四年度	九十四年度
			$ - - 42,000 5,468 3,973 $ 51,441

九 . 採權益法之長期股權投資

.採權益法之長期股權投資
Wah Lee Holding Ltd.（Wah Lee Holding）華港工業物品（香港）有限公司（華港）長華電材公司（長華電材）華宏新技公司（華宏）長華塑膠公司（長華塑膠）華展光電公司（華展）華立日本公司（華立日本）悠景科技公司（悠景）合計	九十五年十二月三十一日九十四年十二月三十一日金額股權％金額股權％ $ 708,422 100.00 $ 523,997 100.00 667,988 98.95 514,603 98.95 635,613 29.59 546,626 32.02 471,410 16.48 264,481 16.85 397,181 40.00 347,902 40.00 121,549 35.00 108,705 40.00 27,751 100.00 28,614 92.00 - - 132,658 21.55 $ 3,029,914 $ 2,467,586	九十四年十二月三十一日
			股權％
			100.00 98.95 32.02 16.85 40.00 40.00 92.00 21.55

採權益法之上市（櫃）被投資公司股票依九十五年十二月底股票收盤價及九十四年十二月份股票平均收盤價計算市價資訊如下：

==> picture [425 x 59] intentionally omitted <==

投資成本與股權淨值間差額，係因商譽而發生，九十五年初餘額為 30,182 千元，本年度出售悠景股份致其商譽 4,926 千元已全數轉銷及透過 Wah Lee Holding 新增投資 Cogent Technologies Pte., Ltd. （已於九十六年一月起更名為 Wah Lee Tech (Singapore) Ptd., Ltd. ）產生投資成本與股權淨值差額 8,782 千元外，餘未有增減變動，九十五年十二月底餘額為 34,038 千元。

依據各被投資公司同期間經會計師查核之財務報表認列投資收益（損失）如下：

==> picture [425 x 44] intentionally omitted <==

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長華電材		136,851		152,598
長華塑膠		108,230		150,933
華宏		99,318		124,699
華展		37,495		32,059
華立日本	(	2,564 )		4,014
悠景（自九十五年五月起因本公
司持股比例變動，重分類至以
成本衡量之金融資產）	(	49,541 )	(	101,879 )
華旭（自九十四年三月起因本公
司持股比例變動，重分類至以
成本衡量之金融資產）		-		8,171
		$ 620,824	$ 563,629

本公司採權益法評價之華宏公司及長華塑膠公司財務報表係由其他會計師查核，九十五年及九十四年十二月三十一日之其長期股權投資餘額分別為 868,591 千元及 612,383 千元，九十五及九十四年度認列之投資收益分別為 207,548 千元及 275,632 千元。

各項長期股權投資簡述詳見附表六，本年度變動說明如下：

一 ( ) 九十五及九十四年度處分投資利益（損失）如下：

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九十五及九十四年度損益表之處分投資利益尚包括處分備供出售金融資產利益各為 1,996 千元及 1,216 千元。

( 二 ) 本公司於八十六年五月間投資華旭，截至九十五年十二月底，本公司對華旭之投資額為 9,218 千元。華旭之會計年度為四月制，本公司原採權益法評價，以延後一年認列投資損益。自九十四年三月本公司因持股比例下降，喪失重大影響力，是以變更為以成本衡量之金融資產。九十四年第一季並已依該公司同期間之報表認列投資損益，是項會計變動之投資損益累積影響數對本公司九十四年度財務報表並無重大影響。
( 三 ) 本公司於八十九年九月間投資悠景，該公司主要從事有機電激發光顯示器（ OLED ）及模組等業務，九十五年四月底，本公司參與悠景與 Univision 進行股權買賣轉換，本公司以持有悠景之股份 38,794 千股出售予 Univision ，用以認購 Univision 發行之股份。截至九十五年十二月底，本公司對 Univision 之投資額為 116,383 千元，列為以成本衡量之金融資產。
( 四 ) 本公司於九十年四月間投資華立日本，主要經營合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等進出口貿易，九十五年十二月間增加投資款計 2,211 千元，截至九十五年十二月底，本公司對華立日本之投資額為 27,530 千元。
( 五 ) 本公司於九十二年十二月投資 Wah Lee Holding （持股 100% ），九十五年九月增加投資款計 30,337 千元，截至九十五年十二月底，本公司對 Wah Lee Holding 之投資額為 415,520 千元（美金 12,570 千元），該公司主要從事國
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際投資業務。

九十二年十二月本公司經由該公司於模里西斯設立 SHC Holding Ltd. （持股 100% ），投資額為 43,892 千元（美金 6,500 千元），同時再轉投資上海華長貿易有限公司（持股 30% ），主要從事工業材料買賣及貿易業務。

九十三年十一月本公司經由該公司於模里西斯設立 Global SYK Holding Ltd. （持股 100% ），投資額為 340,960 千元（美金 10,350 千元），再轉投資上海怡康化工材料有限公司（持股 70% ），主要從事工業材料買賣及貿易業務。

九十五年九月本公司經由該公司於英屬維京群島設立 Wah Lee Machinery Trading Limited （持股 100% ），投資額 331 千元（美金 10 千元），主要從事國際貿易業務。

九十五年九月本公司經由該公司轉投資新加坡 Cogent Technologies Pte., Ltd. （持股 80% ），投資額為 36,493 千元（美金 1,109 千元），主要從事半導體材料及設備代理銷售。

( 六 ) 本公司於八十九年六月投資華宏，主要經營 LCD 材料、 BMC （揉團成型）材料及成型品製造等，九十五年二月增加投資 156,926 千元，截至九十五年十二月底，本公司對華宏之投資金額為 269,975 千元，九十五年十二月底投資於華宏之持股比例雖未達百分之二十，惟本公司指派人員獲選為華宏董事長且對其具重大影響力，因是採權益法評價。
( 七 ) 本公司因採權益法評價被投資公司現金增資或員工紅利轉增資，本公司非按原持有比例承購或獲配新股，致使對其持股比例變動，長期股權投資與股權淨值產生差異及依持股比例認列被投資公司財務報表之資本公積，調整資本公積如下：

整資本公積如下：
長華電材悠景華宏華展	九十五年底 $ 47,724 - ( 3,817 ) (10,758 ) $ 33,149	九十四年底
		$ 55,460 10,845 ( 1,732 ) - $ 64,573

( 八 ) 依財務會計準則公報第七號「合併財務報表」及行政院金融監督管理委員會函規定，本公司九十四年度已將具有控制能力之子公司 Wah Lee Holding 、華港、華立日本及華宏納入編製合併財務報表之主體。因自九十五年一月起對華宏喪失實質控制力，是以未納入編製九十五年度合併財務報表之主體。

十 . 固定資產

(一)八十六年九月本公司辦理土地重估增值，其內容如下：土地重估增值減：土地增值稅準備增值淨額列入未實現重估增值減：轉增資金額加：土地增值稅準備因稅率調降轉列未實現重估增值	$ 39,290 23,051 16,239 16,239 - 9,338

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未實現重估增值 $ 9,338

土地稅法於九十四年一月三十日修正，其有關土地增值稅永久調降之規定自九十四年二月一日起施行。本公司將估列之土地增值稅準備依修正後稅率計算後減少 9,338 千元，將之轉列未實現重估增值。 ( 二 ) 累積折舊

累積折舊
房屋及建築機器設備運輸設備生財及雜項設備租賃改良	九十五年十二月三十一日 $ 44,239 213 33,135 44,078 5,707 $ 127,372	九十四年十二月三十一日
			$ 39,960 758 28,029 32,154 3,093 $ 103,994

十一 . 出租資產

出租資產
土地房屋及建築成本合計減：累積折舊（附註二）	九十五年十二月三十一日 $ 75,729 21,316 97,045 2,126 $ 94,919	九十四年十二月三十一日
			$ 100,735 23,406 124,141 2,292 $ 121,849

本公司將部分土地、房屋及建築出租，租期至九十八年五月底止，租金係參考市場行情決定，九十五及九十四年度之租金收入分別為 8,392 千元及 8,444 千元，列為營業外收入（什項收入）。

十二 . 短期借款

短期借款
國外購料借款，年利率九十五年及九十四年十二月底分別為 0.9%～6.29%及0.6151%～ 5.37% 外幣借款，年利率九十五年及九十四年十二月底分別為 5.856% ～6.43% 及 0.7% ～ 5.23% 國內購料借款，年利率九十五年及九十四年十二月底分別為 2.226%及2.042%～2.088% 信用借款，年利率2%	九十五年十二月三十一日 $ 115,426 1,161,459 5,394 - $ 1,282,279	九十四年十二月三十一日
			$ 109,576 542,711 9,621 30,000 $ 691,908

十三 . 退休金

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「勞工退休金條例」自九十四年七月一日起施行，本公司六月三十日以前受聘雇之員工且於七月一日在職者，得選擇繼續適用「勞動基準法」有關之退休金規定，或選擇適用該條例之退休金制度並保留適用該條例之年資。九十四年七月一日以後新進之員工僅適用「勞工退休金條例」之退休金制度。

依「勞工退休金條例」辦理之員工退休辦法，係屬確定提撥退休辦法，本公司自九十四年七月一日起，依員工每月薪資百分之六提撥存入勞工保險局之個人退休金專戶。本公司九十五及九十四年度認列此項退休金成本分別為 10,887 千元及 4,880 千元。

適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定給付退休辦法。員工退休金之支出，係按服務年資及退休前六個月平均經常性薪資計付。本公司依照勞基法規定原按月依薪資總額 12% 提撥退休準備金，自九十四年八月起調整為 8% 提撥退休準備金，以勞工退休準備金監督委員會名義，專戶存於中央信託局。

屬確定給付退休辦法之退休金相關資訊揭露如下：

一 ( ) 淨退休金成本組成項目

(一)淨退休金成本組成項目
服務成本利息成本退休基金資產預期報酬過渡性淨給付義務攤銷數退休金損失攤銷數縮減或清償損（益）淨退休金成本 (二)退休基金提撥狀況與帳載應計給付義務既得給付義務非既得給付義務累積給付義務未來薪資增加之影響數預計給付義務退休基金資產公平價值提撥狀況未認列過渡性淨給付義務退休金損失未攤銷餘額補列之退休金負債應計退休金負債既得給付 (三)退休金給付之假設折現率	九十五年度 $ 13,309 7,493 ( 4,099 ) 1,867 924 ( 2,643 ) $ 16,851 退休金負債之調節九十五年十二月三十一日 $ 92,745 94,092 186,837 54,759 241,596 (170,837 ) 70,759 ( 16,558 ) ( 46,505 ) 8,303 $ 15,999 $ 109,121 3.50%	九十四年度
		$ 15,347 7,055 ( 3,705 ) 1,889 530 1,590 $ 22,706 九十四年十二月三十一日
		( ( ( $	$ 86,958 94,914 181,872 35,655 217,527 151,901 ) 65,626 18,670 ) 34,694 ) 17,709 $ 29,971 103,299 3.50%

( 二 ) 退休基金提撥狀況與帳載應計退休金負債之調節

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未來薪資水準增加率 3.00% 2.00% 退休基金資產預期投資報酬 2.50% 2.50% 率

十四 . 股東權益

一 ( ) 股本

九十五年五月本公司決議以股東紅利及員工紅利轉增資發行新股 12,860 股，是項增資案業已辦妥變更登記，截至九十五年十二月底之實收股本為 2,093,548 千元。

( 二 ) 資本公積

依公司法規定，資本公積來自發行股票所得之溢額（包括轉換公司債轉換溢價），除得彌補虧損外，在公司無虧損時，得用以撥充股本，且每年以一定比例為限。受贈資產之資本公積僅得彌補累積虧損，而長期投資產生之資本公積不得作任何用途。

( 三 ) 股東權益其他項目

以股東權益項下之資產重估增值彌補累積虧損者，以後年度如有盈餘，除依公司法之規定分配外，應先將該項盈餘轉回股東權益項下之重估增值，在原撥補數額未全部轉回前，盈餘不得分派股利或作其他用途。截至九十五年十二月底止，本公司股東權益項下之重估增值未用於彌補虧損。

( 四 ) 盈餘分配及股利政策

本公司年度決算之盈餘，於彌補以往年度虧損後，次提列百分之十為法定盈餘公積，其餘由董事會擬具盈餘分配案，提請股東會決議後分派之，但如有盈餘分配時，員工紅利不得少於分配金額百分之一。

依公司法規定，法定公積餘額已達實收股本之百分之五十，在公司無盈餘時，得以其（ 50% ）超過部份派充股息及紅利；或在公司無虧損時，得以其半數撥充股本。

本公司配合整體環境、產業成長特性及公司長期財務規劃、以求永續經營、穩定經營發展，股利政策係採用剩餘股利政策，主要係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量年度之資金需求，然後先以保留盈餘融通所需之資金後，剩餘之盈餘才以現金股利之方式分派之，分派步驟如下：

決定最佳之資本預算。
決定滿足前項資本預算所需融通之資金。
決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。
剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。

本公司分配盈餘時，必須依法令規定就股東權益減項（惟庫藏股票除外）餘額提列特別盈餘公積，提列特別盈餘公積後之餘額始得作分配。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉金額併入可分配盈餘。

本公司股東常會分別於九十五年五月及九十四年六月決議通過董事會擬議之九十四及九十三年度盈餘分配案如下：

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員工紅利－現金 72,485 54,227 現金股利 707,382 521,256 $ 3.6 $ 3.0 股票股利 78,598 86,876 0.4 0.5 $ 1,052,998 $ 864,913 $ 4.0 $ 3.5

倘上述配發員工紅利及董監事酬勞係於九十四及九十三年度以費用列帳，則九十四及九十三年度稅後基本每股盈餘（分別依九十四及九十三年度追溯之加權流通在外股數計算）將分別由 6.02 元及 5.30 元減少為 5.31 元及 4.66 元。

上述九十四及九十三年度配發員工股票股利之股數分別為 5,000 千股及 4,600 千股，各占本公司九十四年及九十三年底流通在外股數之比例 2.54% 及 2.65% 。

本公司九十五年度盈餘分配議案，截至會計師查核報告出具日止，尚未經董事會擬議，有關董事會通過擬議及股東會決議盈餘分派情形，請至臺灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 五 ) 金融商品未實現利益

九十五年度屬備供出售金融資產之金融商品未實現利益，其變動組成項目如下：

==> picture [396 x 126] intentionally omitted <==

( 六 ) 兩稅合一

依所得稅法規定，本公司分配屬於八十七年度（含）以後之盈餘時，本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。九十五年度預計及九十四年度實際盈餘分配之稅額扣抵比率分別為 23.02% 及 21.89% 。

截至九十五年十二月底止，本公司股東可扣抵稅額餘額為 281,248 千元。

截至九十五年十二月底止，本公司之未分配盈餘屬八十六年度（含）以前部分為 3,808 千元，此部分盈餘之分配不適用兩稅合一之規定。

十五 . 所得稅

「所得基本稅額條例」自九十五年一月一日開始施行，其計算基礎係依所得稅法規定計算之課稅所得額，再加計所得稅法及其他法律所享有之租稅減免，按行政院訂定之稅率（百分之十）計算基本稅額，該基本稅額與按所得稅法規定計算之稅額相較，擇其高者，繳納當年度之所得稅，本公司已將其影響考量於當年度所得稅中。

一 ( ) 所得稅計算如下：

==> picture [410 x 45] intentionally omitted <==

（接次頁）

98 -

（承前頁）

九十五年度九十四年度

	九十五年度	九十四年度	九十四年度
永久性差異採權益法認列之國內投資收益處分投資利益認列國內長期投資持久性跌價損失其他暫時性差異兌換損益呆帳超限認列國外長期投資持久性跌價損失公司債利息補償金採權益法認列之國外投資收益其他按課稅所得額估計之稅額未分配盈餘加徵10%稅額投資抵減短期票券分離課稅之所得稅以前年度所得稅調整當年度應納所得稅所得稅費用之構成項目如下：當年度應納所得稅遞延所得稅費用應付所得稅變動如下：年初餘額當年度應納所得稅當年度支付稅額年底餘額	( $ 83,088 ) ( 52,550 ) - 1,470 (134,168 ) ( 10,128 ) 4,404 21,500 - ( 72,118 ) 5,676 ( 50,666 ) 231,706 20,954 ( 2,060 ) - ( 1,337 ) $ 249,263 九十五年度 $ 249,263 50,667 $ 299,930 九十五年度 $ 121,298 249,263 (218,071 ) $ 152,490	( $ 91,645 ) ( 35,430 ) 11,867 ( 1,536 ) (116,744 ) 5,843 - 993 2,923 ( 49,262 ) 4,719 ( 34,784 ) 225,211 - ( 13,212 ) 440 11,473 $ 223,912 九十四年度
		$ 223,912 58,231 $ 282,143 九十四年度
	(	(	$ 110,493 223,912 213,107 ) $ 121,298

( 二 ) 所得稅費用之構成項目如下：

( 三 ) 應付所得稅變動如下：

99 -

( 四 ) 遞延所得稅資產（負債）之內容如下：

遞延所得稅資產－流動未實現兌換損失呆帳超限未實現存貨跌價損失未給付年終獎金其他遞延所得稅負債－流動未實現兌換利益其他淨遞延所得稅資產－流動遞延所得稅資產－非流動未實現國外長期投資持久性跌價損失其他遞延所得稅負債－非流動權益法認列國外投資收益其他淨遞延所得稅負債－非流動遞延所得稅負債淨額	九十五年十二月三十一日 $ - 4,404 7,433 16,543 8,040 36,420 ( 7,290 ) ( 170 ) ( 7,460 ) 28,960 32,946 294 33,240 ( 142,988 ) ( 2,955 ) (145,943 ) (112,703 ) ($ 83,743 )	九十四年十二月三十一日	九十四年十二月三十一日
	( ( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( (	$ 2,838 - 5,325 17,670 2,053 27,886 - - - 27,886 11,446 296 11,742 70,870 ) 1,834 ) 72,704 ) 60,962 ) $ 33,076 )

( 四 ) 本公司截至九十一年度止之所得稅申報案，業經稽徵機關核定在案。

十六 . 用人費用、折舊及攤銷

用人費用、折舊及攤銷
用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	列入營	業費用
	九十五年度 $ 400,114 24,087 27,738 25,546 $ 477,485 $ 24,377 4,914	九十四年度
			$ 385,012 21,911 27,586 17,035 $ 451,544 $ 19,684 3,740

100 -

十七 . 每股盈餘

七.每股盈餘	七.每股盈餘	七.每股盈餘	七.每股盈餘	七.每股盈餘	七.每股盈餘	七.每股盈餘	七.每股盈餘
計算基本每股盈餘之分子及分母揭露如下：
(一)分子－本期淨利
	九	十		五		年	度	九	十		四		年	度
	稅		前		稅		後	稅		前稅				後
基本每股盈餘
屬於普通股股東之純益	$	1,666,198				$ 1,366,268		$	1,506,998			$	1,224,855
具稀釋作用之潛在普通股之
影響
可轉換公司債			-				-		14,274				11,602
稀釋每股盈餘
屬於普通股股東之純益加潛
在普通股之影響 (二)分母－股數（千股）	$	1,666,198				$ 1,366,268		$	1,521,272			$	1,236,457
		九	十			五年	度		九	十		四年		度
普通股已發行加權平均股數						209,355						187,039
加：九十四年盈餘轉增資股數追溯
調整						-						12,860
轉換公司債轉換後加權平均股
數						-							3,674
						209,355						203,573
具稀釋作用之可轉換公司債轉換之
加權平均股數						-							5,782
計算稀釋每股盈餘之加權平均股數						209,355						209,355
計算九十四年基本每股盈餘時，九十五年度辦理九十四年盈餘轉增
資之影響已列入追溯調整，是以九十四年稅前及稅後基本每股盈餘因追
溯調整，分別由7.90 元及6.42 元減少為7.40 元及6.02										元。

十八 . 金融商品資訊之揭露

一 ( ) 公平價值之資訊

九十五年十二月三十一日
九十四年十二月三十一日
非衍生性金融商品帳面價值
公平價值
帳面價值公平價值
資產

備供出售金融資產
$ 191,347
$ 191,347
$ 63,969 $ 77,432
以成本衡量之金融資產
246,265
-
109,623
-
存出保證金

56,350
56,350
33,019
33,019
負債

存入保證金（列入其他
負債）
1,691
1,691
1,828
1,828
本公司自九十五年一月一日採用財務會計準則公報第三十四號「金
融商品之會計處理準則」，因適用新公報所產生會計變動累積影響數及
股東權益調整項目之相關說明請參見附註三。

( 二 ) 本公司決定金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金及約當現金、應收票據及帳款（含關係人）、其他應收款、受限制資產（質押定期存款）、短期借款、應付票據及帳款（含關係人）、應付費用與其他應付款（列入其他流動負債）。此類金融商品之到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融商品有活絡市場公開報價，則以此市場價格為公平價值。
以成本衡量之金融資產為未上市（櫃）公司，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此公平價值無法可靠衡量。
101 -
存出（入）保證金之未來收（付）現金額與帳面金額相近，是以帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
( 三 ) 本公司九十五年及九十四年十二月三十一日具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 550,782 千元及 398,669 千元，金融負債分別為 1,282,279 千元及 691,908 千元。
( 四 ) 本公司九十五及九十四年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產或金融負債，其利息收入總額分別為 5,333 千元及 4,017 千元，利息費用總額分別為 58,769 千元及 46,404 千元。

( 五 ) 財務風險資訊

1. 市場風險

本公司之金融商品並無重大之匯率及利率變動之公平價值風險。本公司從事國內上市（櫃）公司股票之投資，因市場價格變動將使股票投資之公平價值隨之變動，市場價格每下跌 1% ，將使股票投資之公平價值下降 1,913 千元。

2. 信用風險

金融資產受到本公司之交易對方或他方未履合約之潛在影響，其影響包括本公司所從事金融商品之信用風險集中程度、組成要素、合約金額及其他應收款，本公司持有之各種金融商品，其最大信用暴險金額（不含擔保品之公平價值）除下表所分析者外，與其帳面價值相同。

[九十五年十二月三十一日] 九十四年十二月三十一日最大信用最大信用

[帳面價值] 暴險金額帳面價值暴險金額表外承諾及保證 $ - $ 1,604,551 $ - $ 1,407,205

流動性風險

本公司之營運資金足以支應，未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

本公司投資之國內上市（櫃）公司股票具活絡市場，預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產應無重大流動性風險。本公司投資之權益商品（以成本衡量之金融資產）因無活絡市場，預期具有流動性風險。

利率變動之現金流量風險

本公司從事之活期及定期存款、短期借款，係屬浮動利率之存款或債務，故市場利率變動將使短期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將增加本公司現金流出金額為 7,315 千元。

十九 . 重大關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

關係人之名稱與本公司之關係長華電材公司（長華電材）被投資公司－持股 29.59% 長華塑膠公司（長華塑膠）被投資公司－持股 40% 華宏新技公司（華宏）被投資公司－持股 16.48% 悠景科技公司（悠景）被投資公司－九十五年五月已出售，因持股比例變動，且已無重大影響力。

（接次頁）

102 -

（承前頁）

關係人之名稱與本公司之關係華旭科技公司（華旭）被投資公司－持股 19.38% （自九十四年三月起因持股比例變動，且已無重大影響力。）華港工業物品（香港）有限公司（華港）子公司－持股 98.95% 華富國際貿易（深圳）有限公司（華富）華港之子公司東莞耐力光電有限公司（東莞耐力）華港之子公司華展光電公司（華展）被投資公司－持股 35% 華立日本公司（華立日本）子公司－持股 100% Wah Lee Holding Ltd. （ Wah Lee Holding ）子公司－持股 100% SHC Holding Ltd. （ SHC ） Wah Lee Holding 之子公司 Wah Lee Machinery Trading Limited （ Wah Wah Lee Holding 之子公司

華港工業物品（香港）有限公司（華港）華富國際貿易（深圳）有限公司（華富）東莞耐力光電有限公司（東莞耐力）華展光電公司（華展）華立日本公司（華立日本） Wah Lee Holding Ltd. （ Wah Lee Holding ） SHC Holding Ltd. （ SHC ） Wah Lee Machinery Trading Limited （ Wah Lee Machinery ）

Cogent Technologies Pte. Ltd. （ Cogent ）－已於九十六年一月起更名為 Wah Lee Tech (Singapore) Ptd., Ltd. Global SYK Holding Ltd. （ SYK ）上海華長貿易有限公司（上海華長）上海怡康化工材料有限公司（上海怡康）大立高分子公司（大立） Raycon Industrial Co. （ Raycon ）成大創業投資公司

Wah Lee Holding 之子公司

Wah Lee Holding 之子公司 SHC 之被投資公司－持股 30% SYK 之子公司－持股 70% 該公司負責人為本公司董事長之二等親該公司負責人為本公司董事長之一等親董事長同一人

( 二 ) 與關係人間之重大交易事項當年度交易
九十五及九十四年度向關係人進貨金額分別為 444,952 千元（ 4% ）及 455,082 千元（ 4% ），因未向非關係人購買同類產品，致進貨價格無法比較。付款條件與一般廠商並無重大差異。
九十五及九十四年度銷貨予關係人款項分別計 842,189 千元（ 6% ）及 867,399 千元（ 8% ），銷貨價格及收款條件與其他客戶並無重大差異。
佣金收入及支出

金收入及支出
九十五年度 Raycon 上海怡康其他九十四年度 Raycon 上海怡康其他	佣金收入 $ 23,504 22,773 19,995 $ 66,272 $ 23,293 14,550 19,243 $ 57,086	佔佣金收入％ 5 5 4 14 6 3 5 14	佣金支出 $ - 35,036 7,194 $ 42,230 $ - 20,074 2,206 $ 22,100	佔佣金支出％
					- 57 11 68 - 59 6 65

103 -
本公司與華港簽定委任管理服務合約，約定由本公司提供相關之管理諮詢服務，九十五及九十四年度分別收取諮詢費 9,928 千元及 9,631 千元（分別為美金 305,238 元及 300,000 元），列入營業外收入。

年底餘額

年底餘額
應收票據華宏其他應收帳款－關係人上海怡康華港 Raycon 悠景其他減：備抵呆帳淨額應付票據－關係人大立華宏長華塑膠應付帳款－關係人華宏其他	九十五年十二月三十一日金額佔總額％ $ 32,726 6 1,591 - $ 34,317 6 $ 337,158 11 104,794 4 22,131 1 - - 10,885 - 474,968 16 ( 893 ) - $ 474,075 16 $ 49,425 7 30,363 4 10,043 1 $ 89,831 12 $ 12,807 1 18,565 1 $ 31,372 2	九十四年十二月三十一日
	金額 $ 32,726 1,591 $ 34,317 $ 337,158 104,794 22,131 - 10,885 474,968 ( 893 ) $ 474,075 $ 49,425 30,363 10,043 $ 89,831 $ 12,807 18,565 $ 31,372	金額 $ 32,808 20 $ 32,828 $ 213,260 101,274 45,727 37,613 21,820 419,694 ( 963 ) $ 418,731 $ 46,318 19,386 14,137 $ 79,841 $ 11,302 16,686 $ 27,988	佔總額％
	(	(		6 - 6 7 3 2 1 1 14 - 14 6 3 2 11 1 - 1

其他

本公司為關係人背書保證如下：

長華塑膠華港華立日本上海怡康上海華長（接次頁）	九十五年十二月三十一日 $ 360,000 352,026 ( USD 10,800千元) 5,482 ( JPY 20,000千元) 325,950 ( USD 10,000千元) 325,950 ( USD 10,000千元)	九十四年十二月三十一日
		$ 360,000 354,780 ( USD 10,800千元) 12,023 ( JPY 43,000千元) 328,500 ( USD 10,000千元) 328,500 ( USD 10,000千元)

104 -

（承前頁）

==> picture [410 x 116] intentionally omitted <==

二十 . 抵質押資產

下列資產（按帳面價值列示）業經本公司提供予銀行借款額度、子公司借款額度及廠商履約保證等之擔保品：

==> picture [424 x 137] intentionally omitted <==

一二十一 . 截至九十五年十二月三十日之重大承諾及或有事項一 ( ) 本公司重要營業租賃如下：

==> picture [412 x 106] intentionally omitted <==

於九十五年十二月底，未來應付租金情形如下：

年度金額九十六 $ 15,860 九十七 15,860 九十八 15,860 以後年度 83,266 $ 130,846

本公司就九十五年十二月至九十六年十一月三十日之應付租金簽發未到期票據存於出租人之金額為 15,860 千元，另支付存出保證金 3,500 千元。

( 二 ) 本公司為進口商品而開立之信用狀未使用餘額為美金 2,917 千元、日幣 217,496 千圓及新台幣 205,020 千元。
105 -
( 三 ) 本公司背書保證情形詳附註十九及附表一。
( 四 ) 本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款已開立等額之保證本票，詳附註六，期末未到期應收帳款為 372,132 千元。

二十二 . 附註揭露事項

一
( ) 重大交易事項及轉投資事業相關資訊
資金貸與他人：無。
為他人背書保證者：詳附表一。
期末持有有價證券情形：詳附表二。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表三。
取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表四。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：附表五。
從事衍生性商品交易：子公司華立日本公司為規避外幣債務匯率變動風險與銀行承作遠期外匯合約。截至九十五年底止，尚未到期之遠期外匯合約為美金 63 千元。
被投資公司之相關資訊：詳附表六。
( 二 ) 大陸投資資訊
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴陸地區投資限額：詳附表七。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：
(1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比：詳附註十九。
(2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比：詳附註十九。
(3) 財產交易金額及其所產生之損益數額：無。
(4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：詳附註十九及附表一。
(5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額：無。
(6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等：詳附註十九。

二十三 . 部門別財務資訊

一
( ) 產業別資訊

本公司為從事複合材料、工程及機能塑膠、半導體製程材料、印刷電路板製程設備、光電產品及工業材料等各項產品進出口貿易與代理業務等產業。

( 二 ) 地區別財務資訊

本公司無國外營運部門。

106 -

( 三 ) 外銷銷貨資訊

外銷銷貨資訊
外銷地區亞洲其他地區外銷收入總額	九	十五	年度九佔銷貨淨額％金 17 - 17	十四	年度
	金	額 $ 2,191,650 65,180 $ 2,256,830		額 $ 2,016,314 60,695 $ 2,077,009	佔銷貨淨額％
						18 - 18

( 四 ) 重要客戶資訊本公司銷貨收入佔營業收入淨額 10% 以上之客戶如下：

甲客戶乙客戶	九	十五	年度九佔銷貨淨額％金 13 10 23	年度九佔銷貨淨額％金 13 10 23	十四	年度	年度
	金	額 $ 1,712,176 1,274,438 $ 2,986,614			額 $ 1,118,057 1,173,649 $ 2,291,706	佔銷貨淨額％
							10 10 20

107 -

背書保證最高限額（註二）	背書保證最高限額（註二）	$ 3,026,498 3,026,498 3,026,498 3,026,498 3,026,498 3,026,498 3,026,498 3,026,498 3,026,498 3,026,498
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率（％）		6 - 6 - - 6 2 6 1 1
以財產擔保之背書保證金額		$ - - - - - - - - - -
期末背書保證餘額		$ 360,000 6,977 352,026 ( USD 10,800千元) 5,482 (JPY 20,000千元) 16,298 ( USD 500千元) 325,950 ( USD 10,000千元) 97,785 ( USD 3,000千元) 325,950 ( USD 10,000千元) 65,190 ( USD 2,000千元) 48,893 ( USD 1,500千元)
本期最高背書保證餘額		$ 360,000 6,977 352,026 ( USD10,800千元) 11,786 (JPY 43,000千元) 16,298 ( USD 500千元) 325,950 ( USD10,000千元) 97,785 ( USD 3,000千元) 325,950 ( USD10,000千元) 65,190 ( USD 2,000千元) 48,893 ( USD 1,500千元)
對單一企業背書保證限額（註一）		$ 1,210,599 1,210,599 1,210,599 1,210,599 1,210,599 1,210,599 1,210,599 1,210,599 1,210,599 1,210,599
被背書保證對象	關係	因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司業務往來之公司本公司之子公司本公司之子公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司
	公司名稱	長華塑膠公司華旭科技公司華港工業物品（香港）有限公司華立日本公司 Wah Sin Industrial Pte. Ltd. 上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深圳）有限公司上海華長貿易有限公司 Wah Lee Machinery Trading Limited Cogent Technologies
背書保證者公司名稱		華立企業公司
編號		0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

	備註
期末	市價（股權淨值）	$ 191,107 240 $ 191,347 $ 2,502,126 399,115 1,763,212 123,031 666,639 27,751 708,422 $ 6,190,296 $ 16,991 2,710 70,370 - -
	持股比例( % )	6.98 - 29.59 40.00 16.48 35.00 98.95 100.00 100.00 19.38 2.92 17.14 0.26 -
	帳面金額	$ 191,107 240 $ 191,347 $ 635,613 397,181 471,410 121,549 667,988 27,751 708,422 $ 3,029,914 $ 11,468 - 74,636 - -
	股數或單位	3,462,082 12,380 16,194,988 4,000,000 11,124,365 600,000 55,410,000 2,000 12,570,000 9,400 266,811 7,929,212 285,715 295
	帳列科目	備供出售金融資產備供出售金融資產採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產
與有價證券	發行人之關係	該公司負責人為華立公司董事長之二等姻親－採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司子公司子公司子公司－－－－－
有價證券	種類及名稱	股票大立高分子公司中興電工公司長華電材公司長華塑膠公司華宏新技公司華展光電公司華港工業物品（香港）有限公司華立日本公司 Wah Lee Holding 華旭科技公司鎮宇通訊公司宏葉新技公司 DiCon Corp. Kotura, Inc.
	持有之公司	華立企業公司

備註	備註
期末	市價（股權淨值）	$ 15,219 - 11,680 81,586 94,674 $ 293,230 $ 167,847 36,675 $ 204,522 $ 173,245 496,662 929 28,475 $ 699,311 $ 174,547 $ 474,024 $ 5,891 $ 48,659
	持股比例( % )	17.11 - 17.86 18.52 9.10 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 80.00 30.00 70.00 16.67 30.63
	帳面金額	$ 14,778 - 25,000 90,000 30,383 $ 246,265 $ 167,847 36,675 $ 204,522 $ 173,245 496,662 929 37,257 $ 708,093 $ 173,141 $ 494,485 $ 5,482 $ 48,659
	股數或單位	1,480,000 400 1,250,000 9,000,000 38,794,190 - - 1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000 - - 40 -
	帳列科目	以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資
與有價證券發行人之關係		－－－－－子公司子公司子公司子公司子公司子公司採權益法之被投資公司子公司－採權益法之被投資公司
有價證券種類及名稱		晶宜科技公司悠景科技公司悅城科技公司啟成科技公司 Univision Technology Holdings 華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司股票 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Cogent Technologies Pte., Ltd. 上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司股票 Selvac Co., Ltd. 上海長華新技電材有限公司
持有之公司		華港工業物品（香港）有限公司 Wah Lee Holding SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. 華立日本公司上海怡康化工材料有限公司

期末	金額	$ - 471,410 - 30,383
	股數	- 11,124,365 400 38,794,190
賣出	處分（損）益	$ 174,940 - 33,266 -
	帳面成本	$ 8,741 - 83,116 -
	售價	$ 183,681 - 116,383 -
	股數	15,679,547 - 38,794,190 -
買入	金額	$ - 156,926 - 116,383
	股數	- 2,362,042 - 38,794,190
期初	金額	$ 8,741 264,481 132,658 -
	股數	15,679,547 8,762,323 38,794,590 -
	關係	－－－－
	交易對象	－－－－
	帳列科目	以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產
有價證券種	類及名稱	股票悠立半導體公司華宏新技公司（註一）悠景科技公司（註二） Univision Technology Holdings（註二）
	買、賣之公司	華立企業公司

	備註	備註
應收（付）票據、帳款	佔總應收（付）票據、帳款之比率		4 11 1 ( 2 ) ( 2 ) ( 23 ) ( 62 )
	餘額		$ 104,794 337,158 38,238 ( 43,170 ) ( 53,689 ) ( 94,836 ) ( 311,267 )
	交易條件與一般交易不同之情形及原因單價授信期間		- - - - - - -
			$ - - - - - - -
	交易情形	授信期間	月結30～90天月結60～120天月結30天月結60～120天月結90～120天月結30～90天月結60～120天
		佔總進(銷) 貨之比率％	( 2 ) ( 3 ) ( 1 ) 1 2 23 42
		金額	( $ 282,814 ) ( 374,340 ) ( 136,719 ) 119,849 168,140 732,545 1,052,998
		進（銷）貨	銷貨銷貨銷貨進貨進貨進貨進貨
		關係	子公司子公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司該公司負責人為本公司董事長之二等親母公司母公司
		交易對象	華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司華宏新技公司華宏新技公司大立高分子公司華立企業公司華立企業公司
		進（銷）貨之公司	華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司

提列備抵呆帳金額	提列備抵呆帳金額	$ 515 -
應收關係人款項期後收回金額		$ 159,496 62,641
逾期應收關係人款項	處理方式	- -
	金額	$ - -
	週轉率（次）	3.88 7.10
應收關係人款項餘額		$ 337,158 104,794
關係		子公司子公司
交易對象		上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司
帳列應收款項之公司		華立企業公司

	備註
本期被投資公司股利分派情形	現金股利	$ 97,576 62,400 - - 14,000 49,223 - - - 6,986 - - -
	股票股利（千股）	1,088 1,920 - - - 1,280 - - - - - - -
本期認列之	投資（損）益	$ 136,851 108,230 ( 2,564 ) 152,377 37,495 99,318 138,658 37,521 ( 5,514 ) 50,502 86,589 602 1,101
被投資公司	本期（損）益	$ 484,136 268,710 ( 4,113 ) 149,478 101,331 627,426 138,658 37,521 ( 5,514 ) 50,502 86,589 602 5,507
持股比例× 被投資公司	期末淨值	$ 635,090 399,115 27,751 666,639 123,031 468,308 708,422 167,847 36,675 173,245 496,662 929 28,475
期末持有	帳面金額	$ 635,613 397,181 27,751 667,988 121,549 471,410 708,422 167,847 36,675 173,245 496,662 929 37,257
	比率%	29.59 40.00 100.00 98.95 35.00 16.48 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 80.00
	股數	16,194,988 4,000,000 2,000 55,410,000 600,000 11,124,365 12,570,000 - - 1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000
原始投資金額	上期期末	$ 199,836 20,810 25,319 296,797 6,000 113,049 385,183 102,451 - 43,892 340,960 - -
	本期期末	$ 199,836 20,810 27,530 296,797 6,000 269,975 415,520 102,451 41,120 43,892 340,960 331 36,493
	主要營業項目	IC 封裝材料及設備之代理等業務合成樹脂製品及其相關原料產品之進出口貿易業務、代理國內外產品之經銷報價及投標業務合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等之進出口貿易工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售曝光機及其零件之銷售與服務 LCD材料、BMC（揉團成型）材料及成型品製造國際投資業務銷售工業原材料工程塑膠FILM 裁切銷售國際投資業務國際投資業務國際貿易業務半導體材料及設備代理銷售
	所在地區	高雄市台北市日本東京香港台北市高雄市維京群島深圳東莞模里西斯模里西斯維京群島新加坡
	被投資公司名稱	長華電材公司長華塑膠公司華立日本公司華港工業物品（香港）有限公司華展光電公司華宏新技公司 Wah Lee Holding 華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Cogent Technologies Trading Pte. Ltd.
	投資公司名稱	華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司 Wah Lee Holding

		註
司	形	利備
公	情	股	7,059						-						-
持股比例× 本期被投資	有被投資公司被投資公司本期認列之股利分派	額期末淨值本期（損）益投資（損）益股票股利（千股）現金	$ 174,547 $ 166,041 $ 50,513 $ - $						474,024 111,612 86,606 -						48,659 19,086 8,104 -
	原始投資金額期末持	投資公司名稱被投資公司名稱所在地區主要營業項目本期期末上期期末股數比率% 帳面金	SHC Holding Ltd. 上海華長貿易有限公司上海市 國際貿易及貿易 $ 43,714 43,714 - 30.00 $ 173,141	諮詢	保稅區企業間之	貿易、區內貿易	代理及區內商業	性簡單加工	Global SYK Holding Ltd. 上海怡康化工材料有限上海市 1.化工材料脫膜蠟 340,629 $ 340,629 - 70.00 494,485	公司加工及銷售	2.國際貿易	3.保稅區企業間之	貿易、區內貿易	代理及倉儲業務	上海怡康化工材料有限公上海長華新技電材有限上海市半導體封裝材料及 40,241 40,241 - 30.63 48,659	司公司設備銷售通路

截至本期末止已匯回台灣之	投資收益	$ - - - -		華立企業股份有限公司 $418,804 $582,799 $ 2,315,899 （美金12,630千元）（美金17,880千元）註：本公司赴大陸投資限額計算如下： $5,000,000×40%＋（$6,052,995－$5,000,000）×30%＝$2,315,899
期末投資	帳面價值	$ 166,085 36,290 173,141 494,485
本期認列	投資（損）益	$ 37,127 ( 5,456 ) 50,513 86,606
本公司直接或間接投資之	持股比例	98.95 98.95 30 70
本期期末自台灣匯出累積	投資金額	$ 34,461 - 43,714 340,629	本公司赴大陸地區投資限額	$ 2,315,899
本期匯出或收回投資金額	收回	$ - - - -
	匯出	$ - - - -
			經濟部投審會核准投資金額	$582,799 （美金17,880千元）
本期期初自台灣匯出	累積投資金額	$ 34,461 - 43,714 340,629
	投資方式	透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司
	實收資本額	美金3,100,000元美金1,260,000元美金2,400,000元美金13,200,000 元
			本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額	$418,804 （美金12,630千元）
	主要營業項目	銷售工業材料工程塑膠裁切及銷售 國際貿易及貿易諮詢 保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及區內商業性簡單加工銷售工業材料
	大陸被投資公司名稱	華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司
			投資公司名稱	華立企業股份有限公司
	投資公司名稱	華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd.

會計師查核報告

華立企業股份有限公司公鑒：

華立企業股份有限公司（華立企業公司）民國九十六年及九十五年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。列入上開財務報表中，部份按權益法評價之被投資公司之財務報表係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見，有關該等被投資公司財務報表所列之金額及揭露之資訊，係依據其他會計師之查核報告。民國九十六年及九十五年十二月三十一日對該等被投資公司長期股權投資餘額分別為新台幣（以下同） 925,207 千元及 868,591 千元，分別占資產總額之 7.4% 及 8.6% ，民國九十六及九十五年度認列該等被投資公司之投資收益分別為 144,794 千元及 207,548 千元，分別占稅前淨利之 7.9% 及 12.5% 。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達華立企業公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

如財務報表附註三所述，華立企業公司自民國九十五年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，以及其他相關公報配合新修訂之條文。華立企業公司已編製民國九十六年度之合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告，備供參考。

華立企業公司民國九十六年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師執行第二段所述之查核程序。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。

勤業眾信會計師事務所會計師郭麗園會計師龔俊吉

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

==> picture [481 x 12] intentionally omitted <==

117 -

單位：新台幣千元，惟	每股面額為元	九十五年十二月三十一日	金額％		$ 1,282,279 13	- -	542,097 5	207,168 2	1,329,929 13	77,685 1	152,490 1	157,326 2		- -		82,858 1	3,831,832 38		- -			13,713 -				15,999 -	112,703 1	18,215 1	146,917 2		3,992,462 40				2,093,548 21				1,158,727 12	11,867 -	97,722 1	1,268,316 13				578,283 5	1,887,993 19	2,466,276 24						36,948 -	- - 178,569 2	9,338 -	- - 224,855 2 6,052,995 60	$10,045,457 100
		九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日九十六年十二月三十一日	代碼資產金額％金額％代碼負債及股東權益金額％	流動資產流動負債	1100 現金及約當現金（附註二及四） $ 547,823 4 $ 1,085,797 11 2100 短期借款（附註十二及二十三） $ 1,808,400 15	1120 應收票據（附註二及二十二） 478,953 4 539,296 5 2110 應付短期票券（附註十三） 50,000 -	1140 應收帳款淨額（附註二及五） 3,475,665 28 2,458,315 25 2120 應付票據 489,868 4	1150 應收帳款淨額－關係人（附註二 2130 應付票據－關係人（附註二十二） 184,479 2	、五及二十二） 809,788 7 474,075 5 2140 應付帳款 2,405,643 19	1160 其他應收款 101,668 1 19,554 - 2150 應付帳款－關係人（附註二十二） 168,697 1	1200 商品存貨（附註二及六） 2,049,595 16 1,198,162 12 2160 應付所得稅 223,458 2	1260 預付款項及其他 164,373 1 116,513 1 2170 應付費用 175,016 1	1286 遞延所得稅資產（附註十八） 47,844 - 28,960 - 2272 一年內到期之長期借款（附註十	1291 受限制資產（附註二十三） 320 - 500 - 四及二十三） 8,333 -		11XX 流動資產合計 7,676,029 61 5,921,172 59 2298 其他 119,477 1	21XX 流動負債合計 5,633,371 45	長期投資（附註二、三、七、八及九）	1450 備供出售金融資產 56,227 1 191,347 2 2420 長期借款（附註十四及二十三） 191,667 2		1480 以成本衡量之金融資產 131,246 1 246,265 2	1421 採權益法之長期股權投資 3,638,001 29 3,029,914 30 2510 土地增值稅準備（附註十） 13,713 -	14XX 長期投資合計 3,825,474 31 3,467,526 34		其他負債	固定資產（附註二、十及二十三） 2810 應計退休金負債（附註十五） 23,002 -	1501 土地 326,514 3 180,907 2 2860 遞延所得稅負債（附註十八） 193,495 2	1521 房屋及建築 258,934 2 164,015 2 2880 其他 40,087 -	1531 機器設備 365 - 290 - 28XX 其他負債合計 256,584 2	1551 運輸設備 52,886 1 48,375 -	1561 生財及雜項設備 152,558 1 105,536 1 2XXX 負債合計 6,095,335 49	1631 租賃改良 49,987 - 28,184 - 15X1 成本合計 841,244 7 527,307 5 3110 普通股股本－每股面額10元，額定	1508 土地重估增值 39,290 - 39,290 1 300,000千股，發行分別為219,636		15XY 成本及重估增值 880,534 7 566,597 6 千股及209,355千股（附註十六） 2,196,355 18	15X9 減：累計折舊 162,984 1 127,372 1		717,550 6 439,225 5 資本公積（附註十六）	1672 預付設備款 - - 27,401 - 3210 發行股票溢價 1,158,727 9	15XX 固定資產淨額 717,550 6 466,626 5 3252 受贈資產 11,867 -	3260 長期投資 129,454 1	無形資產 32XX 資本公積合計 1,300,048 10	1770 遞延退休金成本（附註十五） 14,711 - 8,303 -		保留盈餘（附註十六）	其他資產 3310 法定盈餘公積 714,910 6	1800 出租資產（附註二、十一及二十 3350 未分配盈餘 2,183,820 17	三） 94,501 1 94,919 1 33XX 保留盈餘合計 2,898,730 23	1820 存出保證金（附註二十四） 59,285 - 56,350 1	1830 遞延費用（附註二） 75,460 1 30,561 - 股東權益其他項目（附註二、十、十		18XX 其他資產合計 229,246 2 181,830 2 六及十七）		3420 累積換算調整數 124,799 1	3430 未認列為退休金成本之淨損失 ( 146 ) - 3450 金融商品未實現利益 41,211 -	3460 未實現重估增值 9,338 -	3510 庫藏股票－3,019千股 ( 202,660 ) ( 1 ) 34XX 股東權益其他項目合計 ( 27,458 ) - 3XXX 股東權益合計 6,367,675 51	1XXX資產總計 $12,463,010 100 $10,045,457 100 負債及股東權益總計 $12,463,010 100	後附之附註係本財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）	董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

華立企業股份有限公司

損益表

民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日

代碼營業收入（附註二及二十二） 4100 銷貨收入淨額 4614 佣金收入 4800 其他營業收入 4000 合計營業成本（附註二十二） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 合計 5910營業毛利 5920聯屬公司間未實現利益已實現營業毛利營業費用（附註十九） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6000 合計 6900營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 權益法認列之投資收益（附註九） 7140 處分投資利益（附註九） 7160 兌換利益 7480 其他（附註十一及二十二） 7100 合計	九十六	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元年度九十五年度％金額％ 97 $ 12,753,049 96 3 486,816 4 - 32,949 - 100 13,272,814 100 87 11,356,368 86 - 8,472 - 87 11,364,840 86 13 1,907,974 14 - ( 16,524 ) - 13 1,891,450 14 5 711,047 5 1 211,366 2 6 922,413 7 7 969,037 7 - 5,333 - 4 620,824 5 - 210,202 2 - 26,760 - - 36,938 - 4 900,057 7	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元年度九十五年度％金額％ 97 $ 12,753,049 96 3 486,816 4 - 32,949 - 100 13,272,814 100 87 11,356,368 86 - 8,472 - 87 11,364,840 86 13 1,907,974 14 - ( 16,524 ) - 13 1,891,450 14 5 711,047 5 1 211,366 2 6 922,413 7 7 969,037 7 - 5,333 - 4 620,824 5 - 210,202 2 - 26,760 - - 36,938 - 4 900,057 7	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元年度九十五年度％金額％ 97 $ 12,753,049 96 3 486,816 4 - 32,949 - 100 13,272,814 100 87 11,356,368 86 - 8,472 - 87 11,364,840 86 13 1,907,974 14 - ( 16,524 ) - 13 1,891,450 14 5 711,047 5 1 211,366 2 6 922,413 7 7 969,037 7 - 5,333 - 4 620,824 5 - 210,202 2 - 26,760 - - 36,938 - 4 900,057 7	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元年度九十五年度％金額％ 97 $ 12,753,049 96 3 486,816 4 - 32,949 - 100 13,272,814 100 87 11,356,368 86 - 8,472 - 87 11,364,840 86 13 1,907,974 14 - ( 16,524 ) - 13 1,891,450 14 5 711,047 5 1 211,366 2 6 922,413 7 7 969,037 7 - 5,333 - 4 620,824 5 - 210,202 2 - 26,760 - - 36,938 - 4 900,057 7
	金額 $ 16,713,022 506,045 16,624 17,235,691 14,914,673 7,132 14,921,805 2,313,886 ( 21,524 ) 2,292,362 858,182 243,169 1,101,351 1,191,011 6,497 669,681 43,868 26,263 48,708 795,017		金額 $ 12,753,049 486,816 32,949 13,272,814 11,356,368 8,472 11,364,840 1,907,974 ( 16,524 ) 1,891,450 711,047 211,366 922,413 969,037 5,333 620,824 210,202 26,760 36,938 900,057		％
	(		(		96 4 - 100 86 - 86 14 - 14 5 2 7 7 - 5 2 - - 7

（接次頁）

119 -

（承前頁）

代碼營業外費用及損失 7510 利息費用 7522 其他投資損失（附註八） 7880 其他 7500 合計 7900稅前淨利 8110所得稅（附註二及十八） 9600本期淨利每股盈餘（附註二十） 9750 基本每股盈餘稅前稅後	九十六	年度％ 1 - - 1 10 2 8	九十五	年度	年度
	金額 $ 72,589 50,383 19,482 142,454 1,843,574 391,545 $ 1,452,029 $ 8.46 6.66		金額 $ 58,769 86,001 58,126 202,896 1,666,198 299,930 $ 1,366,268 $ 7.59 6.22		％
					1 1 - 2 12 2 10

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）

董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

120 -

	單位：新台幣千元	項目		現	值庫藏股票股東權益合計	$ - $ 5,252,917		- 15,369		- -	- -	- ( 22,047 )	- ( 72,485 )	- -	- ( 707,382 )	- -		- 33,149	- 24,006		- 163,200	- 1,366,268	- 1,366,268	- 6,052,995		- -	- ( 24,593 )	- ( 96,627 )	- -	- ( 795,548 )	- -		- 31,732	- 87,851	- ( 146 )		- ( 137,358 )	( 202,660 ) ( 202,660 )	- 1,452,029	- 1,452,029	( $ 202,660 ) $ 6,367,675
		益其他		金融商品未實	未實現利益重估增	$ - $ 9,338		15,369 -		- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -		- -	- -		163,200 -	- -		178,569 9,338		- -	- -	- -	- -	- -	- -		- -	- -	- -		( 137,358 ) -	- -	- -		$ 41,211 $9,338			會計主管：李國屏
民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日		股東權	未認列為	保留盈餘累積換算退休金成本	普通股股本資本公積法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘調整數之淨損失	九十五年一月一日餘額 $ 1,964,950 $ 1,235,167 $ 455,797 $ 37,691 $ 1,537,032 $ 12,942 $ -	首次適用財務會計準則公報第三十四	號所產生之影響數（附註三） - - - - - - -	九十四年度盈餘分配（附註十六）	特別盈餘公積轉回未分配盈餘 - - - ( 37,691 ) 37,691 - -	法定盈餘公積 - - 122,486 - ( 122,486 ) - -	董監事酬勞 - - - - ( 22,047 ) - -	員工紅利－現金 - - - - ( 72,485 ) - -	員工紅利－股票 50,000 - - - ( 50,000 ) - -	股東現金股利－36% - - - - ( 707,382 ) - -	股東股票股利－4% 78,598 - - - ( 78,598 ) - -	對被投資公司持股比例變動之調整	（附註九） - 33,149 - - - - -	換算調整數之變動 - - - - - 24,006 -	備供出售金融資產未實現損益之變動	（附註十六） - - - - - - -	九十五年度淨利 - - - - 1,366,268 - -		九十五年十二月三十一日餘額 2,093,548 1,268,316 578,283 - 1,887,993 36,948 -	九十五年度盈餘分配（附註十六）	法定盈餘公積 - - 136,627 - ( 136,627 ) - -	董監事酬勞 - - - - ( 24,593 ) - -	員工紅利－現金 - - - - ( 96,627 ) - -	員工紅利－股票 40,000 - - - ( 40,000 ) - -	股東現金股利－38% - - - - ( 795,548 ) - -	股東股票股利－3% 62,807 - - - ( 62,807 ) - -	對被投資公司持股比例變動之調整	（附註九） - 31,732 - - - - -	換算調整數之變動 - - - - - 87,851 -	未認列為退休金成本之淨損失 - - - - - - ( 146 )	備供出售金融資產未實現損益之變動	（附註十六） - - - - - - -	庫藏股買回－3,019千股（附註十七） - - - - - - -	九十六年度淨利 - - - - 1,452,029 - -		九十六年十二月三十一日餘額 $2,196,355 $1,300,048 $714,910 $ - $2,183,820 $124,799 ( $ 146 )	後附之附註係本財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）	董事長：張瑞欽經理人：陳俊英	- 121 -

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現金流量表

民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量本期淨利調整項目呆帳折舊各項攤提存貨損失處分固定及出租資產損失（利益）處分投資利益未實現銷貨毛利遞延所得稅費用收取權益法被投資公司之現金股利採權益法認列之投資收益其他投資損失其他營業資產及負債之淨變動應收票據（含關係人）應收帳款（含關係人）其他應收款商品存貨預付款項及其他流動資產應付票據（含關係人）應付帳款（含關係人）應付所得稅應付費用其他流動負債營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量取得備供出售金融資產處分備供出售金融資產價款增加採權益法之長期股權投資處分長期股權投資價款取得以成本衡量之金融資產處分以成本衡量之金融資產價款	九十六年度 $ 1,452,029 78,931 36,624 13,468 18,244 ( 41 ) ( 43,868 ) 21,524 61,908 191,117 ( 669,681 ) 50,383 ( 372 ) 60,343 ( 1,431,994 ) ( 10,510 ) ( 868,272 ) ( 47,860 ) ( 74,918 ) 1,166,726 70,968 17,690 39,485 131,924 ( 155,157 ) 200,396 ( 10,663 ) - ( 10,000 ) -	九十五年度
		$ 1,366,268 47,898 24,377 4,914 35,717 16,423 ( 210,202 ) 16,524 50,667 223,199 ( 620,824 ) 86,001 ( 3,716 ) 15,617 ( 86,729 ) ( 9,065 ) 29,864 3,884 ( 2,607 ) ( 484,586 ) 31,192 11,581 ( 1,479 ) 544,918 ( 250,000 ) 301,996 ( 189,474 ) 116,383 ( 231,383 ) 183,681

（接次頁）

122 -

（承前頁）

購置固定資產遞延費用增加其他投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量短期借款增加應付短期票券增加舉借長期借款發放董監事酬勞發放員工紅利發放股東紅利存入保證金增加（減少）庫藏股票買回成本融資活動之淨現金流出現金及約當現金淨增加（減少）金額年初現金及約當現金餘額年底現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露支付利息（不含資本化利息）支付所得稅不影響現金流量之融資活動一年內到期之長期借款同時影響現金及非現金項目之投資活動購置固定資產應付設備款（列入其他流動負債）減少購買固定資產支付現金數處分以成本衡量之金融資產價款其他應收款－出售長投款增加收取現金	九十六年度 ( $ 290,421 ) ( 58,367 ) ( 2,707 ) ( 326,919 ) 526,121 50,000 200,000 ( 24,593 ) ( 96,627 ) ( 795,548 ) 348 ( 202,660 ) ( 342,959 ) ( 537,974 ) 1,085,797 $ 547,823 $ 74,626 258,669 $ 8,333 $ 287,555 2,866 $ 290,421 $ 71,604 ( 71,604 ) $ -	九十五年度
		( $ 75,984 ) ( 23,695 ) ( 403 ) ( 168,879 ) 590,371 - - ( 22,047 ) ( 72,485 ) ( 707,382 ) ( 137 ) - ( 211,680 ) 164,359 921,438 $ 1,085,797 $ 54,877 218,071 $ - $ 74,447 1,537 $ 75,984 $ - - $ -

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

123 -

華立企業股份有限公司財務報表附註

民國九十六及九十五年度

（除另註明外，金額以新台幣千元為單位）

 公司沿革及營業

本公司股票於九十一年七月二十二日獲准於台灣證券交易所掛牌買賣。截至九十六年及九十五年十二月三十一日止，本公司員工人數分別為 496 人及 462 人。

重要會計政策之彙總說明

本財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及原則編製財務報表時，本公司對於呆帳、存貨損失、固定資產折舊、資產減損損失、所得稅及退休金等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷而可能有所差異。

重要會計政策彙總說明如下：

資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括現金及約當現金，以及主要為交易目的而持有之資產或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產、無形資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

約當現金

約當現金係自投資日起三個月內到期之商業本票，其帳面價值近似公平價值。

備供出售金融資產

備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加計取得之交易成本；後續評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益調整項目，金融資產除列時，出售所得價款與帳面價值之差額，計入當年度損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

本公司於成為金融商品合約之一方時，認列金融資產；對於合約權利喪失控制時，除列金融資產。

現金股利於除息日認列收益，但依據投資前淨利宣告之部分，係自投資成本減除。股票股利不列為投資收益，僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。

公平價值之基礎：上市（櫃）證券係資產負債表日之收盤價，開放型基金受益憑證係資產負債表日之淨資產價值。

若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目。

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、收入認列及應收帳款備抵呆帳

銷貨依銷貨合約，於貨物交付客戶或經客戶驗收時認列收入，佣金收入係貨物交運後依約定比例認列。

銷貨收入係按本公司與客戶所協議交易對價（考量商業折扣及數量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率計算公平價值。備抵呆帳按應收款項收回可能性予以評估提列。本公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款之收回可能性。

應收帳款之出售

應收帳款若符合下列所有條件時視為出售：

應收帳款債權已經與本公司隔離，亦即推定已脫離本公司之控制。
應收帳款之每一個受讓人有權質押或交換該應收帳款，且未有限制應收帳款受讓人行使質押或交換權利條件，致使本公司獲得非屬細微之利益。
本公司未藉由下列二種方式之一，維持對應收帳款之有效控制：
到期日前有權利及義務買回或贖回應收帳款之協議。
單方面使持有人返還特定資產之能力。

當應收帳款出售時，其出售所得之價款與帳面價值之差額作為損失，列入當年度營業外費用或損失。

商品存貨

商品存貨以加權平均成本與市價孰低法評價，市價基礎為淨變現價值。期末存貨評估可能發生之呆滯存貨再予提列備抵存貨損失。

以成本衡量之金融資產

無法可靠衡量公平價值之權益商品投資（為未上市（櫃）股票），以原始認列之成本衡量。股利之會計處理，與備供出售金融資產相似。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。

採權益法之長期股權投資

持有被投資公司具有表決權股份達百分之二十以上或具有重大影響力者，採用權益法評價。

本公司與採權益法被投資公司順流交易所產生之利益，按持股比例予以消除；惟如本公司對該被投資公司有控制能力，則予全部消除。本公司與採權益法被投資公司逆流交易所產生之利益，按持股比例予以消除。

125 -

被投資公司發行新股時，若未按持股比例認購，致使投資比例發生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積及長期投資；前項調整如應減列資本公積，而長期投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額減列保留盈餘。固定資產

土地以成本加重估增值計價，其他固定資產以成本減累計折舊計價。固定資產構建期間為該項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

折舊按直線法依下列耐用年數計提：房屋及建築，五年至六十年；機器設備，十年；運輸設備，五年至十年；生財及雜項設備，三年至十年；租賃改良，三年至十年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，則就其殘值按重行估計可使用年數繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本（含重估增值）、累計折舊及未實現重估增值均自帳上減除。處分固定資產之利益或損失，列為當年度之營業外利益或損失。

出租資產

出租資產按成本或成本減累計折舊之計價。房屋及建築折舊係按直線法以五十年計提。遞延費用

遞延費用包括電話裝置費、電腦軟體及配線工程等支出，分二至八年攤銷。資產減損

倘資產（主要為固定資產、出租資產及採權益法之長期股權投資）以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面價值。

已依法令規定辦理重估價者，則其減損失先減少股東權益項下之未實現重估增值，不足數再認列損失；迴轉時，就原認列為損失之範圍內先認列利益，餘額再轉回未實現重估增值。退休金

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屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工任職期間，將應提撥之退休金數額認列為當年度費用。庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本列記庫藏股票，作為股東權益之減項。所得稅

所得稅作跨期間之分攤，即將可減除暫時性差異及未使用投資抵減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價金額；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間劃分為流動或非流動項目。人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。以前年度應付所得稅之調整，列入當年度之所得稅。依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅，列為股東會決議年度之所得稅。外幣交易
非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換差額，作為當年度損益。資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當年度損益。資產負債表日之外幣非貨幣性資產（例如權益商品），以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。外幣長期投資按權益法評價者，以被投資公司之外幣財務報表換算後所得之股東權益做為依據，兌換差額列入累積換算調整數，作為股東權益之調整項目。

重分類

九十五年度財務報表若干項目經予重分類，以配合九十六年度財務報表之表達。
會計變動之理由及其影響
首次適用新發布及修訂財務會計準則公報
- 本公司自九十六年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」及各號公報配合新修訂之條文，並於適用日重新評估已認列無形資產之耐用年限或攤銷方法。此項會計變動，對九十六年度財務報表並無影響。
- 本公司自九十五年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，以及各號公報配合新修訂之條文。首次適用前述新公報及相關公報修訂條文時，本公司將金融資產予以適當分類，原始帳列金額之調整，屬備供出售金融商品以公平價值衡量者，列為股東權益調整項目。
  - 首次適用上述公報列為股東權益調整項目（稅後）之影響數為 15,369
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千元。

財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布  基秘字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。該解釋函對於會計年度開始日在九十七年一月一日（含）以後之財務報表適用。  現金及約當現金

現金及約當現金
庫存現金及週轉金支票存款活期存款外幣存款約當現金－三個月內到期之商業本票	九十六年十二月三十一日 $ 889 199 433,647 113,088 - $ 547,823	九十五年十二月三十一日
			$ 397 236,079 319,413 230,869 299,039 $ 1,085,797

 應收帳款

應收帳款
應收帳款－非關係人減：備抵呆帳應收帳款－關係人減：備抵呆帳	九十六年十二月三十一日 $ 3,554,702 79,037 $ 3,475,665 $ 813,253 3,465 $ 809,788	九十五年十二月三十一日
			$ 2,505,692 47,377 $ 2,458,315 $ 474,968 893 $ 474,075

本公司備抵呆帳之變動情形如下：

年初餘額加：本年度提列減：本年度沖銷年底餘額	九十六	九十六	年度九十五收款應收帳款催 $ 4,592 $ 26,210 - 47,898 - 25,838 $ 4,592 $ 48,270	年度九十五收款應收帳款催 $ 4,592 $ 26,210 - 47,898 - 25,838 $ 4,592 $ 48,270	年度
	應收帳款催 $ 48,270 78,931 44,699 $ 82,502			催	收款
					$ 4,592 - - $ 4,592

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本公司讓售應收帳款之相關資訊如下：

已預支金額讓售交易對象讓售金額除列金額已預支金額年利率（％）額度（億元）九十六年度大眾銀行 $ 611,542 $ 600,000 $ 536,895 3.3 ～ 3.5 $ 6 九十五年度大眾銀行 372,132 372,132 334,918 2.17 ～ 2.28 6

九十六年及九十五年底本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款 611,542 千元及 372,132 千元提供等額之保證本票（詳附註二十四）。銀行於交易發生商業糾紛，且本公司未依約負責時，方能提示，要求損害賠償；讓售應收帳款於扣除相關費用後之金額交付，本公司無須承擔該應收款項無法收回之風險。  商品存貨

商品存貨
商品在途商品減：備抵存貨跌價損失	九十六年十二月三十一日 $ 2,012,324 83,125 2,095,449 45,854 $ 2,049,595	九十五年十二月三十一日
			$ 1,058,793 169,101 1,227,894 29,732 $ 1,198,162

 備供出售金融資產

備供出售金融資產
國內上市（櫃）證券評價調整列為非流動資產	九十六年十二月三十一日 $ 15,630 40,597 $ 56,227	九十五年十二月三十一日
			$ 13,969 177,378 $ 191,347

 以成本衡量之金融資產

以成本衡量之金融資產
啓成科技公司（啓成）宏葉新技公司（宏葉）悅城科技公司（悅城）晶宜科技公司（晶宜）華旭科技公司（華旭） Univsion Technology Holdings （Univision，附註九）聯勝光電股份有限公司	九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日金額股權％金額股權％ $ 70,000 18.52 $ 90,000 18.52 - - 74,636 17.14 25,000 14.24 25,000 17.86 14,778 17.11 14,778 17.11 11,468 19.38 11,468 19.38 - 9.10 30,383 9.10 10,000 0.60 - - $ 131,246 $ 246,265	九十五年十二月三十一日
			股權％
			18.52 17.14 17.86 17.11 19.38 9.10 -

本公司所持有之上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，是以成本衡量。

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本公司於八十八年六月投資悠立半導體，主要經營積體電路覆晶及封裝代工（錫鉛凸塊及金凸塊），九十五年一月間已出售全數持股，處分利益計 174,940 千元。

本公司於九十二年八月投資宏葉，該公司主要從事鎂合金射出成型製造及銷售等業務，九十六年十二月底，本公司參與宏葉與 Wah Yuen Technology Holding Limited （ Wah Yuen ）進行股權買賣轉換，本公司將宏葉持股全數出售予 Wah Yuen ，用以認購 Wah Yuen 發行之股份，處分損失計 3,032 千元，並於九十七年一月底取得 Wah Yuen 股份。

本公司對以成本衡量之金融資產，評估部分已產生減損，且回復之機會甚小，是以認列持久性跌價損失如下：

Univision（附註九）啟成悠景科技	九十六年度 $ 30,383 20,000 - $ 50,383	九十五年度	九十五年度
			$ 86,000 - 1 $ 86,001

 採權益法之長期股權投資

採權益法之長期股權投資
Wah Lee Holding Ltd.（Wah Lee Holding）華港工業物品（香港）有限公司（華港）長華電材公司（長華電材）長華塑膠公司（長華塑膠）華宏新技公司（華宏）華展光電公司（華展）華立日本公司（華立日本）	九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日金額股權％金額股權％ $ 979,573 100.00 $ 708,422 100.00 822,916 100.00 667,988 98.95 739,919 28.44 635,613 29.59 485,110 40.00 397,181 40.00 440,097 16.67 471,410 16.48 148,043 35.00 121,549 35.00 22,343 100.00 27,751 100.00 $ 3,638,001 $ 3,029,914	九十五年十二月三十一日
			股權％
			100.00 98.95 29.59 40.00 16.48 35.00 100.00

採權益法之上市（櫃）被投資公司股票依九十六年及九十五年十二月底股票收盤價計算市價資訊如下：

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投資成本與股權淨值間差額屬商譽者九十六及九十五年度增減變動如下：

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依據各被投資公司同期間經會計師查核之財務報表認列投資收益（損失）如下：

九十六年度九十五年度 Wah Lee Holding $ 225,054 $ 138,658 華港 135,873 152,377 長華電材 144,600 136,851 長華塑膠 117,630 108,230 華宏 $ 27,164 $ 99,318 華展 26,094 37,495 華立日本 ( 6,734 ) ( 2,564 ) 悠景（自九十五年五月起因本公司持股比例變動，重分類至以成本衡量之金融資產） - ( 49,541 ) $ 669,681 $ 620,824

各項長期股權投資簡述詳見附表六，本年度變動說明如下：

損益表處分投資利益（損失）如下：

九十六年度九十五年度備供出售金融資產（附註十六） $ 46,900 $ 1,996 以成本衡量之金融資產－宏葉（附註八） ( 3,032 ) - 以成本衡量之金融資產－悠立（附註八） - 174,940 採權益法之長期股權投資－悠景 - 33,266 $ 43,868 $ 210,202

本公司於八十九年九月間投資悠景，該公司主要從事有機電激發光顯示器（ OLED ）及模組等業務，九十五年四月底，本公司參與悠景與 Univision 進行股權買賣轉換，本公司以持有悠景股份 38,794 千股出售予 Univision ，用以認購 Univision 發行之股份。本公司對 Univision 之投資額為 116,383 千元，改列為以成本衡量之金融資產，並分別於九十六年九月及九十五年十二月評估已有減損，且回復之機會甚小，是以分別已認列持久性跌價損失 30,383 千元及 86,000 千元。
本公司於九十二年十二月投資 Wah Lee Holding （持股 100% ），九十五年九月增加投資款計 30,337 千元，截至九十六年十二月底，本公司對 Wah Lee Holding 之投資額為 415,520 千元（美金 12,570 千元），該公司主要從事國際投資業務。
九十二年十二月本公司經由該公司於模里西斯設立 SHC Holding Ltd. （持股 100% ），投資額為 43,892 千元（美金 1,290 千元），同時再轉投資上海華長貿易有限公司（持股 30% ），主要從事工業材料買賣及貿易業務。九十三年十一月本公司經由該公司於模里西斯設立 Global SYK
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Holding Ltd. （持股 100% ），投資額為 340,960 千元（美金 10,350 千元），再轉投資上海怡康化工材料有限公司（持股 70% ），主要從事工業材料買賣及貿易業務。

九十五年九月本公司經由該公司轉投資新加坡 Wah Lee Tech （ Singapore ） Pte., Ltd. （原名 Cogent Technologies Pte., Ltd. 持股 80% ），投資額為 36,493 千元（美金 1,109 千元），主要從事半導體材料及設備代理銷售。

本公司於九十年四月間投資華立日本，主要經營合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等進出口貿易，九十五年十二月間增加投資額計 2,211 千元（日幣 8,000 千元），截至九十六年十二月底，本公司對華立日本之投資額為 27,530 千元。
本公司於八十九年六月投資華宏，主要經營 LCD 材料、 BMC （揉團成型）材料及成型品製造等，九十六年八月及九十五年二月分別增加投資 3,347 千元及 156,926 千元，截至九十六年十二月底，本公司對華宏之投資金額為 273,322 千元，本公司投資華宏持股比例雖未達百分之二十，惟本公司指派人員獲選為華宏董事長且對其具重大影響力，因是採權益法評價。
本公司於九十年七月間投資華港，主要經營工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售。九十六年七月增加投資 7,316 千元。截至九十六年十二月底，本公司對華港之投資額為 304,113 千元。
本公司因採權益法評價被投資公司現金增資或員工紅利轉增資，本公司非按原持有比例承購或獲配新股，致使對其持股比例變動，長期股權投資與股權淨值產生差異及依持股比例認列被投資公司財務報表之資本公積，調整資本公積如下：

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依財務會計準則公報第七號「合併財務報表」及行政院金融監督管理委員會函規定，本公司已將具有控制能力之子公司 Wah Lee Holding 、華港及華立日本納入編製合併財務報表之主體。
固定資產
八十六年九月本公司辦理土地重估增值，其內容如下：

土地重估增值減：土地增值稅準備增值淨額列入未實現重估增值減：轉增資金額（接次頁）	$ 39,290 23,051 16,239 16,239

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（承前頁） - 加：土地增值稅準備因稅率調降轉列未實現重估增值 9,338 未實現重估增值（列入股東權益其他項目） $ 9,338

土地稅法於九十四年一月三十日修正，其有關土地增值稅永久調降之規定自九十四年二月一日起施行。本公司估列之土地增值稅準備依修正後稅率計算後減少為 13,713 千元。  累計折舊

累計折舊
房屋及建築機器設備運輸設備生財及雜項設備租賃改良	九十六年十二月三十一日 $ 49,171 242 36,994 62,152 14,425 $ 162,984	九十五年十二月三十一日
			$ 44,239 213 33,135 44,078 5,707 $ 127,372

 出租資產

出租資產
土地房屋及建築成本合計減：累計折舊	九十六年十二月三十一日 $ 75,729 21,316 97,045 2,544 $ 94,501	九十五年十二月三十一日
			$ 75,729 21,316 97,045 2,126 $ 94,919

本公司將部分土地、房屋及建築出租，租期至九十八年五月底止，租金係參考市場行情決定，九十六及九十五年度之租金收入分別為 8,138 千元及 8,392 千元，列為營業外收入（什項收入）。  短期借款

九十六年九十五年十二月三十一日十二月三十一日外幣借款，年利率九十六年及九十五年底分別為 1.15% ～ 6.43% 及 5.856% ～ 6.43% $ 1,624,799 $ 1,161,459 國外購料借款，年利率九十六年及九十五年底分別為 1.15% ～ 6.37% 及 0.9% ～ 6.29% 138,356 115,426 國內購料借款，年利率九十六年及九十五年底分別為 2.958% 及 2.226% 15,245 5,394 信用借款，年利率 2.46% 30,000 - $ 1,808,400 $ 1,282,279

133 -

 應付短期票券

九十六年底餘額係中華票券公司保證及承兌之商業本票，年利率為 2.10% 。

長期借款－僅九十六年十二月三十一日

華南銀行抵押借款，自九十六年九月起至一 ○ 三年九月，每月為一期，共八十四期。第一年僅付息，第二年起平均攤還本金，年利率 2.48% ～ 2.53% $ 200,000 減：一年內到期部分 8,333 $ 191,667

 退休金

「勞工退休金條例」自九十四年七月一日起施行，六月三十日以前受聘雇之員工且於七月一日在職者，得選擇繼續適用「勞動基準法」有關之退休金規定，或適用該條例之退休金制度並保留適用該條例前之工作年資。九十四年七月一日以後新進之員工只適用「勞工退休金條例」之退休金制度。適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬確定提撥退休辦法，本公司自九十四年七月一日起，依員工每月薪資百分之六提撥存入勞工保險局之個人退休金專戶。本公司九十六及九十五年度認列之退休金成本分別為 12,409 千元及 10,887 千元。

適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定給付退休辦法。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前六個月平均工資計算。本公司按員工每月薪資總額 8% 提撥退休準備金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行（原中央信託局於九十六年間併入台灣銀行）之專戶。

屬確定給付退休辦法之退休金相關資訊揭露如下：  淨退休金成本

淨退休金成本
服務成本利息成本退休基金資產預期報酬過渡性淨給付義務攤銷數退休金損失攤銷數縮減或清償利益淨退休金成本	九十六年度 $ 13,759 8,295 ( 4,373 ) 1,840 1,596 - $ 21,117	九十五年度
		$ 13,309 7,493 ( 4,099 ) 1,867 924 ( 2,643 ) $ 16,851

134 -
退休基金提撥狀況與帳載應計退休金負債之調節

給付義務既得給付義務非既得給付義務累積給付義務未來薪資增加之影響數預計給付義務退休基金資產公平價值提撥狀況未認列過渡性淨給付義務退休金損失未攤銷餘額補列之退休金負債應計退休金負債既得給付 精算假設折現率未來薪資水準增加率退休基金資產預期投資報酬率 提撥至退休金準備金金額 由退休準備金支付金額	九十六年十二月三十一日 $ 114,249 98,260 212,509 102,759 315,268 (189,507 ) 125,761 ( 14,718 ) ( 102,752 ) 14,711 $ 23,002 $ 132,789 3.50% 5.00% 2.50% 九十六年度 $ 20,522 6,833	九十五年十二月三十一日
		$ 92,745 94,092 186,837 54,759 241,596 (170,837 ) 70,759 ( 16,558 ) ( 46,505 ) 8,303 $ 15,999 $ 109,121 3.50% 3.00% 2.50% 九十五年度
		$ 21,417 6,536

 由退休準備金支付金額

 股東權益

 資本公積

依公司法規定，資本公積來自發行股票所得之溢額（包括轉換公司債轉換溢價），除得彌補虧損外，在公司無虧損時，得用以撥充股本，且每年以一定比例為限。其他受贈資產之資本公積僅得彌補累積虧損，而採權益法之長期投資產生之資本公積不得作任何用途。

 股東權益其他項目

未實現重估增值依法不得作其他用途。

盈餘分配及股利政策

依照公司法規定，法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司股本總額時為止。法定盈餘公積，得用以彌補虧損；且當其餘額已達股本總額百分之五十，在無盈餘時得以其超過部分派充股息及紅利，或在公司無虧損時，得保留法定盈餘公積達實收股本 50% 之半數，其餘部分得以撥充股本。

135 -

決定最佳之資本預算。
決定滿足前項資本預算所需融通之資金。
決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。
剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。

本公司分配盈餘時，必須依法令規定就股東權益減項（包括未實現重估增值、金融商品未實現損益及累積換算調整數，惟庫藏股票除外）餘額提列特別盈餘公積，提列特別盈餘公積後之餘額始得作分配。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉金額併入可分配盈餘。

本公司股東常會分別於九十六年六月及九十五年五月決議通過董事會擬議之九十五及九十四年度盈餘分配案如下：

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倘上述配發員工紅利及董監事酬勞係於九十五及九十四年度以費用列帳，則九十五及九十四年度稅後基本每股盈餘（分別依九十五及九十四年度追溯後加權流通在外股數計算）將分別由 6.22 元及 6.02 元減少為 5.49 元及 5.31 元。

上述九十五及九十四年度盈餘分配所配發員工股票股利之股數分別為 4,000 千股及 5,000 千股，各占本公司九十五年及九十四年底流通在外股數之比例 1.91% 及 2.54% 。

本公司九十六年度盈餘分配議案，截至會計師查核報告出具日止，尚未經董事會擬議，有關董事會通過擬議及股東會決議盈餘分派情形，將於臺灣證券交易所「公開資訊觀測站」公告。

 金融商品未實現利益

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136 -

==> picture [410 x 103] intentionally omitted <==

 庫藏股票

本公司為轉讓股份予員工於九十六年度買回本公司普通股 3,019 千股，買回成本 202,660 千元。截至九十六年底止，尚未轉讓予員工。

依公司法規定，公司對買回已發行在外股份，不得超過公司已發行股份總數百分之五，收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加已實現之資本公積金額。依上述法令規定，庫藏股票為轉讓公司員工所必要而買回，應於買回之日起三年內轉讓予員工，逾期訂定之轉讓期間未轉讓，應辦理消除股份減資之變更登記。

本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等權利。

所得稅

 帳列稅前淨利按法定稅率（ 25% ）計算之所得稅與所得稅費用之調節如下：九十六年度九十五年度

稅前淨利依法定稅率計算之

稅前淨利依法定稅率計算之
所得稅永久性差異採權益法認列之國內投資收益 ( 處分投資利益 ( 其他 ( 暫時性差異兌換損益認列國外長期投資持久性跌價損失採權益法認列之國外投資收益 ( 其他 (	$ 460,883 78,872 ) ( 10,967 ) ( 13,488 76,351 ) ( 5,598 ( 7,596 88,548 ) ( 13,446 61,908 ) (	$ 416,540 83,088 ) 52,550 ) 1,471 134,167 ) 10,128 ) 21,500 72,118 ) 10,079 50,667 )

137 -

按課稅所得額估計之稅額當年度抵用之投資抵減未分配盈餘加徵10%稅額以前年度所得稅調整當年度所得稅遞延所得稅費用暫時性差異遞延所得稅資產（負債）之內遞延所得稅資產－流動未實現存貨跌價損失未給付年終獎金未實現聯屬公司間利益其他遞延所得稅負債－流動未實現兌換利益其他淨遞延所得稅資產－流動遞延所得稅資產－非流動未實現國外長期投資持久性跌價損失其他遞延所得稅負債－非流動權益法認列國外投資收益其他淨遞延所得稅負債－非流動遞延所得稅負債淨額	322,624 ( 2,021 ) 21,007 ( 11,973 ) 329,637 61,908 $ 391,545 容如下：九十六年十二月三十一日 $ 11,464 18,720 9,512 9,840 49,536 ( $ 1,692 ) - ( 1,692 ) 47,844 40,542 292 40,834 ( 231,536 ) ( 2,793 ) (234,329 ) (193,495 ) ($ 145,651 )	231,706 ( 2,060 ) 20,954 ( 1,337 ) 249,263 50,667 $ 299,930 九十五年十二月三十一日	231,706 ( 2,060 ) 20,954 ( 1,337 ) 249,263 50,667 $ 299,930 九十五年十二月三十一日
	( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( ( ( ( (	$ 7,433 16,543 4,131 8,313 36,420 $ 7,290 ) 170 ) 7,460 ) 28,960 32,946 294 33,240 142,988 ) 2,955 ) 145,943 ) 112,703 ) $ 83,743 )

 遞延所得稅資產（負債）之內容如下：

本公司截至九十三年度止之所得稅申報案，業經稽徵機關核定在案。
兩稅合一

依所得稅法規定，本公司分配屬於八十七年度（含）以後之盈餘時，本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。九十六年度預計及九十五年度實際盈餘分配之稅額扣抵比率分別為 25.56% 及 23.09% 。

138 -

截至九十六年十二月底止，本公司股東可扣抵稅額餘額為 333,660 千

元。

截至九十六年十二月底止，本公司之未分配盈餘屬八十六年度（含）以前部分為 3,808 千元，此部分盈餘之分配不適用兩稅合一之規定。

、  用人折舊及攤銷費用

用人、折舊及攤銷費用
用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	列入營	業費用
	九十六年度 $ 443,537 25,457 33,526 30,447 $ 532,967 $ 36,624 13,468	九十五年度
			$ 400,114 24,087 27,738 25,546 $ 477,485 $ 24,377 4,914

 每股盈餘

本公司資本結構並未具有稀釋作用之潛在普通股，屬簡單資本結構，是以僅列示基本每股盈餘。本公司計算基本每股盈餘之分子及分母揭露：  分子－本期淨利

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 分母－股數（千股）

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計算九十五年度基本每股盈餘時，九十六年辦理九十五年度盈餘轉增資（含員工紅利）之影響已列入追溯調整，是以九十五年度稅前及稅後基本每股盈餘因追溯調整，分別由 7.96 元及 6.53 元減少為 7.59 元及 6.22 元。

139 -

 金融商品資訊之揭露

公平價值之資訊

公平價值之資訊
非衍生性金融商品資產備供出售金融資產以成本衡量之金融資產存出保證金負債長期借款（含一年內到期部份）存入保證金（列入其他負債）	九十六年十二月三十一日帳面價值公平價值 $ 56,227 $ 56,227 131,246 - 59,285 59,285 200,000 200,000 2,039 2,039	九十五年十二月三十一日
	帳面價值 $ 56,227 131,246 59,285 200,000 2,039	帳面價值 $ 191,347 246,265 56,350 - 1,691	公平價值
			$ 191,347 - 56,350 - 1,691

本公司決定金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：  上述金融商品不包括現金及約當現金、應收票據及帳款（含關係人）、其他應收款、受限制資產（質押定期存款）、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款（含關係人）、應付費用與其他應付款（列入其他流動負債）。此類金融商品之到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融商品有活絡市場公開報價，則以此市場價格為公平價值。
以成本衡量之金融資產為未上市（櫃）公司，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此公平價值無法可靠衡量。
存出（入）保證金之未來收（付）現金額與帳面金額相近，是以帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司所能獲得類似條件（相似之到期日）之長期借款為準。本公司之長期借款利率屬浮動利率，其帳面價值即為公平價值。
本公司九十六年及九十五年底金融資產（備供出售金融資產）之公平價值，以活絡市場之公開報價直接決定者，分別為 56,227 千元及 191,347 千元。
本公司九十六年及九十五年十二月三十一日具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 547,055 千元及 550,782 千元，金融負債分別為 1,391,088 千元及 1,282,279 千元。
本公司九十六及九十五年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產或金融負債，其利息收入分別為 6,497 千元及 5,333 千元，利息費用分別為 72,589 千元及 58,769 千元。
財務風險資訊
- 市場風險

本公司之金融商品並無重大之匯率及利率變動之公平價值風險。本公司從事國內上市（櫃）公司股票之投資，因市場價格變動將使股票投資之公平價值隨之變動，市場價格每變動 1% ，將使股票投資之公平價值變動 562 千元。

140 -

 信用風險

九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日最大信用最大信用帳面價值暴險金額帳面價值暴險金額表外承諾及保證 $ - $ 1,601,522 $ - $ 1,604,551

 流動性風險

本公司之營運資金足以支應，未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

本公司投資之國內上市（櫃）公司股票具活絡市場，預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產應無重大流動性風險。本公司投資非前述之權益商品因無活絡市場，預期具有流動性風險。

 利率變動之現金流量風險

本公司從事之活期及定期存款、部分短期借款，係屬浮動利率之存款或債務，市場利率變動將使其有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將增加本公司現金流出金額為 8,440 千元。  重大關係人交易

 關係人之名稱及關係

關係人之名稱與本公司之關係長華電材公司（長華電材）被投資公司－持股 28.44% 長華塑膠公司（長華塑膠）被投資公司－持股 40% 華宏新技公司（華宏）被投資公司－持股 16.67% 悠景科技公司（悠景）被投資公司－九十五年五月已出售，因持股比例變動，已無重大影響力。華港工業物品（香港）有限公司（華子公司－持股 100% 港）華富國際貿易（深圳）有限公司（華華港之子公司富）東莞耐力光電有限公司（東莞耐力）華港之子公司東莞華港國際貿易有限公司（東莞華華港之子公司港）華展光電公司（華展）被投資公司－持股 35% 華立日本公司（華立日本）子公司－持股 100% Wah Lee Holding Ltd. （ Wah Lee 子公司－持股 100% Holding ） SHC Holding Ltd. （ SHC ） Wah Lee Holding 之子公司 Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Holding 之子公司（ Wah Lee Machinery ） Wah Lee Tech (Singapore) Pte. Ltd Wah Lee Holding 之子公司 Global SYK Holding Ltd. （ SYK ） Wah Lee Holding 之子公司

（接次頁）

141 -

（承前頁）上海華長貿易有限公司（上海華長） SHC 之被投資公司－持股 30% 上海怡康化工材料有限公司（上海怡 SYK 之子公司－持股 70% 康）上海長華新技電材有限公司（上海長上海怡康之被投資公司－持股 30.63% 華）

大立高分子公司（大立）該公司負責人為本公司董事長之二等親

Raycon Industrial Co. （ Raycon ）該公司負責人為本公司董事長之一等親成大創業投資公司董事長同一人華旭科技公司（華旭）本公司為該公司之法人董事及監察人啟成科技公司（啟成）本公司為該公司之法人董事及監察人

與關係人間之重大交易事項當年度交易
九十六及九十五年度向關係人進貨金額分別為 1,279,790 千元（ 8% ）及 888,737 千元（ 8% ），因未向非關係人購買同類產品，致進貨價格無法比較。付款條件與一般廠商並無重大差異。
九十六及九十五年度銷貨予關係人款項分別計 1,725,372 千元（ 10% ）及 842,189 千元（ 6% ），銷貨價格及收款條件與其他客戶並無重大差異。
佣金收入及支出

佣金收入及支出
九十六年度 Raycon 上海怡康華港 Wah Lee Machinery 其他九十五年度 Raycon 上海怡康其他	佣金收入 $ 21,561 16,609 14,443 12,781 1,512 $ 66,906 $ 23,504 22,773 19,995 $ 66,272	佔佣金收入％ 4 3 3 3 - 13 5 5 4 14	佣金支出 $ 45 41,214 38 - 18,018 $ 59,315 $ - 35,036 7,194 $ 42,230	佔佣金支出％
					- 49 - - 21 70 - 57 11 68

本公司與華港簽定委任管理服務合約，約定由本公司提供相關之管理諮詢服務，
九十六及九十五年度分別收取諮詢費 11,260 千元及 9,928 千元（分別為美金 342,685 元及 305,238 元），列入營業外收入。
142 -

年底餘額

年底餘額
應收票據華宏其他應收帳款－關係人上海怡康華港華富華宏 Raycon 其他減：備抵呆帳應付票據－關係人華旭大立華宏長華塑膠應付帳款－關係人華旭大立華宏啟成其他	九十六年十二月三十一日金額佔總額％ $ 11,620 2 1,761 - $ 13,381 2 $ 515,294 12 156,320 4 51,220 1 38,561 1 35,277 1 16,581 - 813,253 19 3,465 - $ 809,788 19 $ 128,845 19 - - 48,832 7 6,802 1 $ 184,479 27 $ 57,975 2 54,741 2 24,700 1 13,637 - 17,644 1 $ 168,697 6	九十五年十二月三十一日
	金額 $ 11,620 1,761 $ 13,381 $ 515,294 156,320 51,220 38,561 35,277 16,581 813,253 3,465 $ 809,788 $ 128,845 - 48,832 6,802 $ 184,479 $ 57,975 54,741 24,700 13,637 17,644 $ 168,697	金額 $ 32,726 1,591 $ 34,317 $ 337,158 104,794 498 5,511 22,131 4,876 474,968 893 $ 474,075 $ 117,337 49,425 30,363 10,043 $ 207,168 $ 37,034 4,264 12,807 9,279 14,301 $ 77,685	佔總額％
				6 - 6 11 4 - - 1 - 16 - 16 16 7 4 1 28 3 - 1 1 1 6

其他本公司為關係人背書保證如下：九十六年九十五年十二月三十一日十二月三十一日長華塑膠 $ 360,000 $ 360,000 華港 350,244 352,026 ( USD10,800 千元 ) ( USD10,800 千元 ) 華立日本 8,691 5,482 ( JPY 30,000 千元 ) ( JPY 20,000 千元 ) 上海怡康 324,300 325,950 （接次頁） ( USD10,000 千元 ) ( USD10,000 千元 )

143 -

（承前頁）
上海華長		324,300		325,950
	( USD10,000千元)		( USD10,000千元)
華富／東莞華港（共用額度）		97,290		97,785
	( USD	3,000千元)	( USD	3,000千元)
Wah Lee Machinery		64,860		65,190
	( USD	2,000千元)	( USD	2,000千元)
Wah Lee Tech (Singapore)		48,645		48,893
	( USD	1,500千元)	( USD	1,500千元)
華旭		6,977		6,977
	$	1,585,307	$	1,588,253

 抵質押資產

下列資產（按帳面價值列示）業經提供本公司銀行借款額度及廠商履約保證等之擔保品：

保證等之擔保品：
土地房屋及建築出租資產土地房屋及建築受限制資產（質押定期存款）	九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日 $ 269,696 $ 124,089 197,068 106,509 6,635 6,635 18,780 19,189 320 500 $ 492,499 $ 256,922
		$ 124,089 106,509 6,635 19,189 500 $ 256,922

一
截至九十六年十二月三十日之重大承諾及或有事項
本公司重要營業租賃如下：

出租人業倉企業公司	標的物倉庫	租期及租金支付方式租期九十四年十二月一日至一○四年三月三十一日，每月租金1,322千元（含稅）	九十六年度租金支出	九十六年度租金支出
				$ 15,105

截至九十六年底止，未來應付租金情形如下，另支付存出保證金3,500	截至九十六年底止，未來應付租金情形如下，另支付存出保證金3,500	截至九十六年底止，未來應付租金情形如下，另支付存出保證金3,500
千元。
年度	金	額
九十七	$ 15,860
九十八		15,860
九十九		15,860
一OO		15,860
一O一		15,860
以後年度		35,686
	$ 114,986

144 -
本公司為進口商品而開立之信用狀未使用餘額為美金 1,668 千元、日幣 26,135 千圓及新台幣 288,348 千元。
本公司背書保證情形詳附註二十二及附表一。
本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款已開立等額之保證本票（詳附註五），年底未到期應收帳款為 611,542 千元。
附註揭露事項
重大交易事項及轉投資事業相關資訊
- 資金貸與他人：無。
- 為他人背書保證者：詳附表一。
- 期末持有有價證券情形：詳附表二。
- 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
- 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表三。
- 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
- 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表四。
- 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：附表五。
- 從事衍生性商品交易：無。
- 被投資公司之相關資訊：詳附表六。
大陸投資資訊
- 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴陸地區投資限額：詳附表七。
- 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：
  - 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比

上海怡康華富	進貨 $ 29,001 840 $ 29,841	佔進貨％ - - -	應付帳款 $ 9,093 - $ 9,093	佔應付帳款％	佔應付帳款％
					- - -

銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比

上海怡康華富	銷貨 $ 832,083 20,526 $ 852,609	佔銷貨％ 5 - 5	應收帳款 $ 515,294 51,220 $ 566,514	佔應收帳款％	佔應收帳款％
					12 1 13

財產交易金額及其所產生之損益數額：無。

145 -

 - 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：詳附註二十二及附 表一。

 - 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額：無。

 - 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或 收受等：詳附註二十二。

部門別財務資訊
產業別資訊
- 本公司為從事複合材料、工程及機能塑膠、半導體製程材料、印刷電路板製程設備、光電產品及工業材料等各項產品進出口貿易與代理業務等單一產業。
地區別財務資訊

本公司無國外營運部門。

外銷銷貨資訊

外銷銷貨資訊
外銷地區亞洲其他地區外銷收入總額	九	十六	年度九佔銷貨淨額％金 21 1 22	十五	年度
	金	額 $ 3,599,591 124,653 $ 3,724,244		額 $ 2,191,650 65,180 $ 2,256,830	佔銷貨淨額％
						17 - 17

重要客戶資訊

本公司銷貨收入佔營業收入淨額 10% 以上之客戶如下：

甲客戶乙客戶	九	十六	年度九佔銷貨淨額％金 12 8 20	年度九佔銷貨淨額％金 12 8 20	十五	年度	年度
	金	額 $ 2,128,979 1,283,732 $ 3,412,711			額 $ 1,712,176 1,274,438 $ 2,986,614	佔銷貨淨額％
							13 10 23

146 -

背書保證最高	限額（註二）	$ 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值	之比率（％）	6 - 6 - - 5 2 5 1 1
以財產擔保之	背書保證金額	$ - - - - - - - - - -
期末背書	保證餘額	$ 360,000 6,977 350,244 ( USD10,800千元) 8,691 (JPY 30,000千元) 16,215 ( USD 500千元) 324,300 ( USD10,000千元) 97,290 ( USD 3,000千元) 324,300 ( USD10,000千元) 64,860 ( USD 2,000千元) 48,645 ( USD 1,500千元)
本期最高背書	保證餘額	$ 360,000 6,977 350,244 ( USD10,800千元) 8,691 (JPY 30,000千元) 16,215 ( USD 500千元) 324,300 ( USD10,000千元) 97,290 ( USD 3,000千元) 324,300 ( USD10,000千元) 64,860 ( USD 2,000千元) 48,645 ( USD 1,500千元)
對單一企業背書保證	限額（註一）	$ 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535
被背書保證對象	關係	因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司業務往來之公司本公司之子公司本公司之子公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司
	公司名稱	長華塑膠公司華旭科技公司華港工業物品（香港）有限公司華立日本公司 Wah Sin Industrial Pte. Ltd. 上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深圳）有限公司及東莞華港國際貿易有限公司（註四）上海華長貿易有限公司 Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte., Ltd.
背書保證者	公司名稱	華立企業公司
	編號	0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

	備註
期末	市價（股權淨值）	$ 55,940 287 $ 56,227 $ 69,937 14,811 17,685 19,308 5,820 3,642 2,679 - - - $ 133,882 $ 979,573 821,574 2,493,785 488,005 731,974 149,753 22,343 $ 5,687,007 $ 155,882 33,213 77,797 $ 266,892
	持股比例( % )	5.35 - 18.52 14.24 17.11 19.38 0.60 9.10 2.92 - 0.26 - 100.00 100.00 28.44 40.00 16.67 35.00 100.00 100 100 100
	帳面金額	$ 55,940 287 $ 56,227 $ 70,000 25,000 14,778 11,468 10,000 - - - - - $ 131,246 $ 979,573 822,916 739,919 485,110 440,097 148,043 22,343 $ 3,638,001 $ 155,882 33,213 77,797 $ 266,892
	股數或單位	2,790,035 12,380 9,000,000 1,250,000 1,480,000 9,400 500,000 38,794,190 266,811 295 57,143 400 12,570,000 56,000,000 16,680,837 4,000,000 11,711,583 600,000 2,000 - - -
	帳列科目	備供出售金融資產備供出售金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資
與有價證券	發行人之關係	該公司負責人為華立公司董事長之二等姻親－－－－－－－－－－－子公司子公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司子公司子公司子公司子公司
有價證券	種類及名稱	股票大立高分子公司中興電工公司啟成科技公司悅城科技公司晶宜科技公司華旭科技公司聯勝光電公司 Univision Technology Holdings 鎮宇通訊公司 Kotura, Inc. DiCon Corp. 悠景科技公司 Wah Lee Holding 華港工業物品（香港）有限公司長華電材公司長華塑膠公司華宏新技公司華展光電公司華立日本公司華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司
	持有之公司	華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司

	備註
期末	市價（股權淨值）	$ 260,199 664,327 670 45,357 $ 970,553 $ 256,146 $ 636,378 $ 5,794 $ 61,222
	持股比例( % )	100 100 100 80 30 70 16.67 30.63
	帳面金額	$ 260,199 664,327 670 54,095 $ 979,291 $ 255,446 $ 656,736 $ 5,794 $ 61,222
	股數或單位	1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000 - - 40 -
	帳列科目	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資
與有價證券	發行人之關係	子公司子公司子公司子公司採權益法之被投資公司子公司－採權益法之被投資公司
有價證券	種類及名稱	股票 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte., Ltd. 上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司股票 Selvac Co., Ltd. 上海長華新技電材有限公司
	持有之公司	Wah Lee Holding SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. 華立日本公司上海怡康化工材料有限公司

	其他約定事項	不適用
取得目的及	使用之情形	自用辦公室
價格決定之	參考依據	依市場行情與賣方議訂交易價格
交易對象為關係人者，其前次移轉資料	金額	不適用
	移轉日期	不適用
	與公司之關係	不適用
	所有人	不適用
與公司	之關係	不適用
	交易對象	陳宏洲
價款支付	情形	已付訖並完成過戶
	交易金額	$ 145,607
交易日或	事實發生日	96.08.06
	財產名稱	土地
	取得之公司	本公司

			備註
應收（付）票據、帳款	佔總應收	（付）票據、	帳款之比率	4 12 3 ( 6 ) ( 23 ) ( 2 ) - 5 ( 18 ) ( 31 ) ( 61 ) ( 27 )
			餘額	$ 156,320 515,294 50,181 ( 186,820 ) ( 73,567 ) ( 54,741 ) - 48,632 ( 82,784 ) ( 143,772 ) ( 499,914 ) ( 49,287 )
	交易條件與一般交易不同	之情形及原因	授信期間	- - - - - - - - - - - -
			單價	$ - - - - - - - - - - - -
	交易情形		授信期間	月結30～90天月結60～120天月結30天月結60～120天月結90天月結90～120天月結30天月結120天月結90天月結30～90天月結60～120天月結120天
		佔總進(銷)	貨之比率％	( 4 ) ( 5 ) ( 1 ) 4 1 1 1 ( 4 ) 12 28 43 28
			金額	( $ 594,531 ) ( 832,083 ) ( 166,750 ) 594,385 214,619 186,212 104,112 ( 162,169 ) 417,968 968,390 1,386,341 163,241
			進（銷）貨	銷貨銷貨銷貨進貨進貨進貨進貨銷貨進貨進貨進貨進貨
			關係	子公司子公司採權益法之被投資公司為該公司之法人董監事採權益法之被投資公司該公司負責人為本公司董事長之二等親為該公司之法人董監事子公司母公司之採權益法之被投資公司母公司母公司母公司
			交易對象	華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司華宏新技公司華旭科技公司華宏新技公司大立高分子公司啟成科技公司華富國際貿易（深圳）有限公司長華塑膠公司華立企業公司華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司
			進（銷）貨之公司	華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深汌）有限公司

提列備抵	呆帳金額	$ 1,744 -
應收關係人款項	期後收回金額	$ 191,610 122,605
逾期應收關係人款項	處理方式	- -
	金額	$ - -
	週轉率（次）	3.18 7.98
應收關係人	款項餘額	$ 515,294 156,320
	關係	子公司子公司
	交易對象	上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司
	帳列應收款項之公司	華立企業公司

	備註
本期被投資公司股利分派情形	現金股利	$ - - 101,057 40,000 50,060 - - 56,382 (人民幣12,800 千元) - - - - - -
	股票股利（千股）	- - 486 - 556 - - - - - - - - -
本期認列之	投資（損）益	$ 225,054 135,873 144,600 117,630 27,164 26,094 ( 6,734 ) 32,999 ( 5,686 ) ( 8,971 ) 74,005 134,107 ( 258 ) 17,246
被投資公司	本期（損）益	$ 225,054 136,161 543,820 298,895 210,963 75,206 ( 6,734 ) 32,999 ( 5,686 ) ( 8,971 ) 74,005 134,107 ( 258 ) 21,558
持股比例× 被投資公司	期末淨值	$ 979,573 821,574 739,396 488,005 434,784 149,753 22,343 155,882 33,213 77,797 260,199 664,327 670 45,357
期末持有	帳面金額	$ 979,573 822,916 739,919 485,110 440,097 148,043 22,343 155,882 33,213 77,797 260,199 664,327 670 54,095
	比率%	100 100 28.44 40 16.67 35 100 100 100 100 100 100 100 80
	股數	12,570,000 56,000,000 16,680,837 4,000,000 11,711,583 600,000 2,000 - - - 1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000
原始投資金額	上期期末	$ 415,520 296,797 199,836 20,810 269,975 6,000 27,530 102,451 41,120 - 43,892 340,960 331 36,493
	本期期末	$ 415,520 304,113 199,836 20,810 273,322 6,000 27,530 102,451 41,120 84,080 43,892 340,960 331 36,493
	主要營業項目	國際投資業務工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售 IC 封裝材料及設備之代理等業務合成樹脂製品及其相關原料產品之進出口貿易業務、代理國內外產品之經銷報價及投標業務 LCD材料、BMC（揉團成型）材料及成型品製造曝光機及其零件之銷售與服務合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等之進出口貿易銷售工業原材料工程塑膠FILM 裁切銷售銷售工業原材料國際投資業務國際投資業務國際貿易業務半導體材料及設備代理銷售
	所在地區	維京群島香港高雄市台北市高雄市台北市日本東京深圳東莞東莞模里西斯模里西斯維京群島新加坡
	被投資公司名稱	Wah Lee Holding 華港工業物品（香港）有限公司長華電材公司長華塑膠公司華宏新技公司華展光電公司華立日本公司華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte. Ltd.
	投資公司名稱	華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司 Wah Lee Holding

	備註
本期被投資公司股利分派情形	現金股利	$ 4,670 (美金144千元) 5,351 (美金165千元) -
	股票股利（千股）	$ - 3,500 -
本期認列之	投資（損）益	$ 74,025 134,031 9,215
被投資公司	本期（損）益	$ 244,390 191,473 30,089
持股比例× 被投資公司	期末淨值	$ 256,146 636,378 61,222
期末持有	帳面金額	$ 255,446 656,736 61,222
	比率%	30 70 30.63
	股數	- - -
原始投資金額	上期期末	$ 43,714 340,629 40,241
	本期期末	$ 43,714 340,629 40,241
	主要營業項目	國際貿易及貿易諮詢 保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及區內商業性簡單加工 1.化工材料脫膜蠟加工及銷售 2.國際貿易 3.保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及倉儲業務半導體封裝材料及設備銷售通路
	所在地區	上海市上海市上海市
	被投資公司名稱	上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司上海長華新技電材有限公司
	投資公司名稱	SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. 上海怡康化工材料有限公司

截至本期末止已匯回台灣之投資收益	截至本期末止已匯回台灣之投資收益	$ - (註1) - - - (註1) - (註1)	本期期末累計自台灣匯出投資公司名稱赴大陸地區投資金額（註 2 ）經濟部投審會核准投資金額（註3）本公司赴大陸地區投資限額（註4）華立企業股份有限公司 $788,542 $788,542 $ 2,410,303 （美金21,380千元及港幣20,000千元）（美金23,944千元）註1：華富國際貿易（深圳）有限公司於九十六年九月發放盈餘人民幣12,800 千元予華港工業物品（香港）有限公司，上海長華貿易有限公司於九十六年七月發放盈餘美金144 千元予SHC Holding Ltd.及上海怡康化工材料有限公司於九十六年八月發放盈餘人民幣28,289 千元（現金美金165 千元；盈轉美金3,500 千元）予Global SYK Holding Lt;d.，惟九十六年底均未匯回台灣。註2：與上表自台灣匯出累積投資金額差異369,738 千元，係依投審會限額計算相關規定，將子公司華港工業物品（香港）有限公司匯出投資款195,933 千元（美金3,360 千元及港幣20,000 千元）及子公司上海怡康化工材料有限公司盈餘轉增資173,805 千元（美金5,390 千元）列入所致。註3：包含經濟部投審會核准本公司投資華富國際貿易（深圳）有限公司美金3,100 千元、東莞耐力光電有限公司美金1,260 千元、東莞華港國際貿易有限公司美金2,564 千元及上海華長貿易有限公司美金1,290 千元及上海怡康化工材料有限公司美金15,730 千元。註4：本公司赴大陸投資限額計算如下： $5,000,000×40%＋（$6,367,675－$5,000,000）×30%＝$2,410,303	本期期末累計自台灣匯出投資公司名稱赴大陸地區投資金額（註 2 ）經濟部投審會核准投資金額（註3）本公司赴大陸地區投資限額（註4）華立企業股份有限公司 $788,542 $788,542 $ 2,410,303 （美金21,380千元及港幣20,000千元）（美金23,944千元）註1：華富國際貿易（深圳）有限公司於九十六年九月發放盈餘人民幣12,800 千元予華港工業物品（香港）有限公司，上海長華貿易有限公司於九十六年七月發放盈餘美金144 千元予SHC Holding Ltd.及上海怡康化工材料有限公司於九十六年八月發放盈餘人民幣28,289 千元（現金美金165 千元；盈轉美金3,500 千元）予Global SYK Holding Lt;d.，惟九十六年底均未匯回台灣。註2：與上表自台灣匯出累積投資金額差異369,738 千元，係依投審會限額計算相關規定，將子公司華港工業物品（香港）有限公司匯出投資款195,933 千元（美金3,360 千元及港幣20,000 千元）及子公司上海怡康化工材料有限公司盈餘轉增資173,805 千元（美金5,390 千元）列入所致。註3：包含經濟部投審會核准本公司投資華富國際貿易（深圳）有限公司美金3,100 千元、東莞耐力光電有限公司美金1,260 千元、東莞華港國際貿易有限公司美金2,564 千元及上海華長貿易有限公司美金1,290 千元及上海怡康化工材料有限公司美金15,730 千元。註4：本公司赴大陸投資限額計算如下： $5,000,000×40%＋（$6,367,675－$5,000,000）×30%＝$2,410,303
期末投資帳面價值		$ 155,882 33,213 77,797 255,446 656,736
本期認列投資（損）益		$ 32,999 ( 5,686 ) ( 8,971 ) 74,025 134,031
本公司直接或間接投資之	持股比例	100 100 100 30 70
本期期末自台灣匯出累積	投資金額	$ 34,461 (USD1,000千元) - - 43,714 (USD1,290千元) 340,629 (USD10,340 千元)	本公司赴大陸地區投資限額（註4）	$ 2,410,303
本期匯出或收回投資金額	收回	$ - - - - -
	匯出	$ - - - - -
			經濟部投審會核准投資金額（註3）	$788,542 （美金23,944千元）
本期期初自台灣匯出	累積投資金額	$ 34,461 (USD1,000千元) - - 43,714 (USD1,290千元) 340,629 (USD10,340 千元)
	投資方式	透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司
	實收資本額	美金3,100,000元美金1,260,000元港幣20,000,000元美金2,400,000元美金18,200,000元
			本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額（註 2 ）	$788,542 （美金21,380千元及港幣20,000千元）
	主要營業項目	銷售工業材料工程塑膠裁切及銷售銷售工業材料 國際貿易及貿易諮詢 保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及區內商業性簡單加工 1.化工材料脫膜蠟加工及銷售 2.國際貿易 3.保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及倉儲業務
	大陸被投資公司名稱	華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司
			投資公司名稱	華立企業股份有限公司
	投資公司名稱	華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd.

聲明書

本公司民國九十六年度依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依財務會計準則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。特此聲明

公司名稱：華立企業股份有限公司

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156 -

會計師查核報告

華立企業股份有限公司公鑒：

華立企業股份有限公司（華立企業公司）及其子公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。列入上開合併財務報表中，部份採權益法評價之被投資公司之財務報表係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開合併財務報表所表示之意見，有關該等被投資公司財務報表所列之金額及揭露之資訊，係依據其他會計師之查核報告。民國九十六年及九十五年十二月三十一日對其長期股權投資之餘額為新台幣（以下同） 925,207 千元及 868,591 千元，各占合併總資產之 6% 及 7% ，民國九十六及九十五年度認列該等被投資公司之投資收益分別為 144,794 千元及 207,548 千元，各占合併稅前淨利之 7% 及 12% 。

本會計師依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達華立企業公司及其子公司民國九十六年及九十五年十二月三十一日之合併財務狀況，暨民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日之合併經營成果與合併現金流量。

如合併財務報表附註三所述，華立企業公司及其子公司自民國九十五年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，以及其他相關公報配合新修訂之條文。

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號

台財證六字第 0920123784 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

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157 -

			單位：新台幣千元，惟每股面額為元	九十五年十二月三十一日	金額％		$ 2,391,362 20	- -	542,758 5	207,168 2	1,879,945 15	190,827 2	173,769 1	204,051 2		5,345 -	168,676 1	5,763,901 48		18,408 -		13,713 -				15,999 -	114,379 1	6,580 -	136,958 1		5,932,980 49						2,093,548 17			1,158,727 9	11,867 -	97,722 1	1,268,316 10			578,283 5	1,887,993 15	2,466,276 20		36,948 -			- - 178,569 2	9,338 -	- - 6,052,995 49	217,338 2	6,270,333 51	$12,203,313 100
華立企業股份有限公司及子公司	合併資產負債表	民國九十六年及九十五年十二月三十一日		九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日九十六年十二月三十一日	代碼資產金額％金額％代碼負債及股東權益金額％	流動資產流動負債	1100 現金及約當現金（附註二及四） $ 959,960 6 $ 1,390,443 11 2100 短期借款（附註十二及二十三） $ 3,001,778 20	1120 應收票據淨額（附註二及二十二） 508,960 3 552,230 5 2110 應付短期票券（附註十三） 50,000 -	1140 應收帳款淨額（附註二及五） 5,596,527 38 4,256,680 35 2120 應付票據 489,868 3	1150 應收帳款淨額－關係人（附註二 2130 應付票據－關係人（附註二十二） 184,479 1	及二十二） 86,040 1 33,494 - 2140 應付帳款 3,047,760 21	1160 其他應收款 171,732 1 81,489 1 2150 應付帳款－關係人（附註二十二） 264,860 2	1200 存貨（附註二及六） 3,641,728 25 2,546,423 21 2160 應付所得稅 238,680 2	1260 預付款項及其他 217,859 2 141,444 1 2170 應付費用 255,502 2	1286 遞延所得稅資產（附註十八） 57,416 - 38,235 - 2272 一年內到期長期借款（附註十四	1291 受限制資產（附註二十三） 320 - 1,591 - 及二十三） 14,331 -	11XX 流動資產合計 11,240,542 76 9,042,029 74 2280 其他 215,477 1	21XX 流動負債合計 7,762,735 52	長期投資（附註二、三、七、八及九）	1450 備供出售金融資產 56,227 - 191,347 2 2420 長期借款（附註十四及二十三） 205,255 1	1480 以成本衡量之金融資產 137,040 1 251,747 2	1421 採權益法之長期股權投資 2,129,837 14 1,847,553 15 2510 土地增值稅準備（附註十） 13,713 -	14XX 長期投資合計 2,323,104 15 2,290,647 19		其他負債	固定資產（附註二、十及二十三） 2810 應計退休金負債（附註十五） 23,002 -	1501 土地 326,514 2 180,907 2 2860 遞延所得稅負債（附註十八） 195,010 2	1521 房屋及建築 397,600 3 295,238 2 2880 其他 2,662 -	1531 機器設備 12,075 - 7,630 - 28XX 其他負債合計 220,674 2	1551 運輸設備 78,291 1 71,915 1	1561 生財及雜項設備 186,238 1 132,143 1 2XXX 負債合計 8,202,377 55	1631 租賃改良 62,189 - 34,660 - 15X1 成本合計 1,062,907 7 722,493 6 母公司股東權益（附註二、三、十、	1508 土地重估增值 39,290 - 39,290 - 十六及十七） 15XY 成本及重估增值 1,102,197 7 761,783 6 3110 普通股股本－每股面額10元，額	15X9 減：累計折舊 212,344 1 163,436 1 定300,000千股，九十六年及九		889,853 6 598,347 5 十五年底發行分別為219,636千	1670 未完工程及預付設備款 109,016 1 31,721 - 股及209,355千股 2,196,355 15	15XX 固定資產淨額 998,869 7 630,068 5 資本公積		3210 發行股票溢價 1,158,727 8	無形資產 3252 受贈資產 11,867 -	1760 合併商譽（附註二） 30,438 - 30,587 - 3260 長期投資 129,454 1	1770 遞延退休金成本（附註十五） 14,711 - 8,303 - 32XX 資本公積合計 1,300,048 9	17XX 無形資產合計 45,149 - 38,890 - 保留盈餘		3310 法定盈餘公積 714,910 5	其他資產 3350 未分配盈餘 2,183,820 14	1800 出租資產（附註二、十一及二十 33XX 保留盈餘合計 2,898,730 19	三） 94,501 1 94,919 1 股東權益其他項目	1820 存出保證金（附註二十四） 70,906 - 69,958 1 3420 累積換算調整數 124,799 1	1830 遞延費用（附註二） 81,054 1 36,802 - 3430 未認列為退休金成本之淨損		18XX 其他資產合計 246,461 2 201,679 2 失 ( 146 ) - 3450 金融商品未實現利益 41,211 -	3460 未實現重估增值 9,338 -	3510 庫藏股票－3,019千股 ( 202,660 ) ( 1 ) 母公司股東權益合計 6,367,675 43	3610 少數股權 284,073 2	3XXX 股東權益合計 6,651,748 45	1XXX資產總計 $14,854,125 100 $12,203,313 100 負債及股東權益總計 $14,854,125 100	後附之附註係本合併財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）	董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

華立企業股份有限公司及子公司

合併損益表民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元

代碼營業收入（附註二及二十二） 4100 銷貨收入淨額 4614 佣金收入 4800 其他營業收入 4000 合計營業成本（附註十九及二十二） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 合計 5910營業毛利 5920聯屬公司間未實現利益已實現營業毛利營業費用（附註十九） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6000 合計 6900營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 權益法認列之投資收益（附註九） 7140 處分投資利益（附註九） 7160 兌換利益 7480 其他（附註十一） 7100 合計	九十六	年度％ 98 2 - 100 87 - 87 13 - 13 5 1 6 7 - 2 - - - 2	九十五	年度	年度
	金額 $ 23,242,774 524,866 24,708 23,792,348 20,598,097 15,216 20,613,313 3,179,035 ( 460 ) 3,178,575 1,193,925 370,498 1,564,423 1,614,152 9,167 398,728 43,868 52,119 46,438 550,320		金額 $ 18,857,263 435,429 39,870 19,332,562 16,633,095 13,294 16,646,389 2,686,173 - 2,686,173 1,020,173 332,467 1,352,640 1,333,533 7,201 390,970 210,202 46,262 35,158 689,793		％
	(				98 2 - 100 86 - 86 14 - 14 5 2 7 7 - 2 1 - - 3

（接次頁）

159 -

（承前頁）

代碼營業外費用及損失 7510 利息費用 7522 其他投資損失（附註八） 7880 其他 7500 合計 7900稅前淨利 8110所得稅（附註二及十八） 9600合併總淨利歸屬予： 9601 母公司股東淨利 9602 少數股權淨利每股盈餘（附註二十） 9750 基本每股盈餘稅前稅後	九十六	年度％ 1 - - 1 8 2 6	九十五	年度	年度
	金額 $ 134,781 50,383 5,611 190,775 1,973,697 459,078 $ 1,514,619 $ 1,452,029 62,590 $ 1,514,619 $ 8.46 6.66		金額 $ 116,134 86,001 62,801 264,936 1,758,390 352,887 $ 1,405,503 $ 1,366,268 39,235 $ 1,405,503 $ 7.59 6.22		％
					1 - - 1 9 2 7

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）

董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

160 -

華立企業股份有限公司及子公司	合併股東權益變動表	民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日	單位：新台幣千元	股東權益其他項目	未認列為	保留盈餘累積換算退休金成本金融商品未實現	普通股股本資本公積法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘調整數之淨損失未實現利益重估增值庫藏股票少數股權股東權益合計	九十五年一月一日餘額 $ 1,964,950 $ 1,235,167 $ 455,797 $ 37,691 $ 1,537,032 $ 12,942 $ - $ - $ 9,338 $ - $ 1,476,218 $ 6,729,135	合併子公司減少影響數（附註三） - - - - - - - - - - ( 1,301,619 ) ( 1,301,619 )	首次適用財務會計準則公報第三十	四號所產生之影響數（附註三） - - - - - - - 15,369 - - - 15,369	九十四年度盈餘分配（附註十六）	特別盈餘公積轉回未分配盈餘 - - - ( 37,691 ) 37,691 - - - - - - -	法定盈餘公積 - - 122,486 - ( 122,486 ) - - - - - - -	董監事酬勞 - - - - ( 22,047 ) - - - - - - ( 22,047 )	員工紅利－現金 - - - - ( 72,485 ) - - - - - - ( 72,485 )	員工紅利－股票 50,000 - - - ( 50,000 ) - - - - - - -	股東現金股利－36% - - - - ( 707,382 ) - - - - - - ( 707,382 )	股東股票股利－4% 78,598 - - - ( 78,598 ) - - - - - - -	對被投資公司持股比例變動之調整	（附註九） - 33,149 - - - - - - - - - 33,149	換算調整數之變動 - - - - - 24,006 - - - - - 24,006	備供出售金融資產未實現損益之變	動（附註十六） - - - - - - - 163,200 - - - 163,200	少數股權變動 - - - - - - - - - - 3,504 3,504	九十五年度合併總淨利 - - - - 1,366,268 - - - - - 39,235 1,405,503	九十五年十二月三十一日餘額 2,093,548 1,268,316 578,283 - 1,887,993 36,948 - 178,569 9,338 - 217,338 6,270,333	九十五年度盈餘分配（附註十六）	法定盈餘公積 - - 136,627 - ( 136,627 ) - - - - - - -	董監事酬勞 - - - - ( 24,593 ) - - - - - - ( 24,593 )	員工紅利－現金 - - - - ( 96,627 ) - - - - - - ( 96,627 )	員工紅利－股票 40,000 - - - ( 40,000 ) - - - - - - -	股東現金股利－38% - - - - ( 795,548 ) - - - - - - ( 795,548 )	股東股票股利－3% 62,807 - - - ( 62,807 ) - - - - - - -	對被投資公司持股比例變動之調整	（附註九） - 31,732 - - - - - - - - - 31,732	換算調整數之變動 - - - - - 87,851 - - - - - 87,851	未認列為退休金成本之淨損失 - - - - - - ( 146 ) - - - - ( 146 )	備供出售金融資產未實現損益之變	動（附註十六） - - - - - - - ( 137,358 ) - - - ( 137,358 )	庫藏股買回－3,019 千股（附註十	七） - - - - - - - - - ( 202,660 ) - ( 202,660 )	少數股權變動 - - - - - - - - - - 4,145 4,145	九十六年度合併總淨利 - - - - 1,452,029 - - - - - 62,590 1,514,619	九十六年十二月三十一日餘額 $2,196,355 $1,300,048 $714,910 $ - $2,183,820 $124,799 ( $ 146 ) $ 41,211 $ 9,338 ($202,660 ) $ 284,073 $6,651,748	後附之附註係本合併財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）	董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏	- 161 -

華立企業股份有限公司及子公司合併現金流量表

民國九十六及九十五年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量合併總淨利調整項目呆帳折舊各項攤提存貨損失處分投資利益處分固定及出租資產利益遞延所得稅費用收取權益法之被投資公司之現金股利權益法認列之投資收益其他投資損失其他營業資產及負債之淨變動應收票據（含關係人）應收帳款（含關係人）其他應收款存貨預付款項及其他流動資產應付票據（含關係人）應付帳款（含關係人）應付所得稅應付費用其他流動負債營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量取得備供出售金融資產處分備供出售金融資產價款增加採權益法之長期股權投資處分長期股權投資價款取得以成本衡量之金融資產處分以成本衡量之金融資產價款購置固定資產出售固定資產價款出售出租資產價款受限制資產減少其他資產增加	九十六年度 $ 1,514,619 63,418 54,204 19,930 1,421 ( 43,868 ) 143 61,773 191,117 ( 398,728 ) 50,383 241 43,270 ( 1,455,811 ) ( 18,639 ) ( 1,095,912 ) ( 76,415 ) ( 75,579 ) 1,241,848 64,911 51,451 49,667 243,444 ( 155,157 ) 200,396 ( 3,347 ) - ( 10,000 ) - ( 413,054 ) 2,703 - 1,271 ( 63,186 )	九十五年度
		$ 1,405,503 76,105 37,330 6,030 11,254 ( 210,202 ) 16,755 46,550 223,199 ( 390,970 ) 86,001 ( 5,377 ) 9,680 ( 479,655 ) ( 4,077 ) ( 323,934 ) 8,310 ( 3,337 ) ( 346,624 ) 38,841 8,171 32,814 242,367 ( 250,000 ) 301,996 ( 156,926 ) 116,383 ( 231,383 ) 183,681 ( 109,210 ) 144 10,078 12,872 ( 55,356 )

（接次頁）

162 -

（承前頁）

投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量短期借款增加應付短期票券增加舉借長期借款償還長期借款其他負債增加（減少）發放董監事酬勞發放員工紅利發放股東紅利庫藏股票買回成本少數股權增加融資活動之淨現金流入（出）匯率影響數合併子公司減少影響數（附註三）現金及約當現金淨減少金額年初現金及約當現金餘額年底現金及約當現金餘額補充資訊支付利息（不含資本化利息）支付所得稅不影響現金流量之融資活動一年內到期之長期借款同時影響現金及非現金項目之投資活動購置固定資產應付設備款（列入其他流動負債）減少購買固定資產支付現金數處分以成本衡量之金融資產價款其他應收款－出售長投款增加收取現金	九十六年度 ($ 440,374 ) 610,416 50,000 200,000 ( 4,167 ) 348 ( 24,593 ) ( 96,627 ) ( 795,548 ) ( 202,660 ) 4,145 ( 258,686 ) 25,133 - ( 430,483 ) 1,390,443 $ 959,960 $ 138,181 332,394 $ 14,331 $ 410,188 2,866 $ 413,054 $ 71,604 ( 71,604 ) $ -	九十五年度
		($ 177,721 ) 955,138 - - ( 5,055 ) ( 137 ) ( 22,047 ) ( 72,485 ) ( 707,382 ) - 3,504 151,536 13,689 ( 524,594 ) ( 294,723 ) 1,685,166 $ 1,390,443 $ 112,949 267,496 $ 5,345 $ 107,673 1,537 $ 109,210 $ - - $ -

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年三月七日查核報告）董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

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華立企業股份有限公司及子公司合併財務報表附註民國九十六及九十五年度

（除另為註明外，金額以新台幣千元為單位）

 公司沿革及營業

本公司股票於九十一年七月二十二日獲准於台灣證券交易所掛牌買賣。截至九十六年及九十五年十二月三十一日止，本公司及子公司員工人數合計分別為 855 人及 861 人。子公司之相關資訊分述如下：

華港工業物品（香港）有限公司（華港公司，持股 100% ），設立於九十年七月，主要經營為工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售。

九十一年三月於大陸深圳投資設立華富國際貿易（深圳）有限公司（華富公司，持股 100% ），主要經營工業原材料之銷售。

九十五年二月於大陸東莞投資設立東莞耐力光電有限公司（東莞耐力公司，持股 100% ），主要經營工程塑膠裁切及銷售。

九十六年二月於大陸東莞投資設立東莞華港國際貿易有限公司（東莞華港公司，持股 100% ），主要經營工業原材料之銷售。

Wah Lee Holding Ltd. （設立於英屬維京群島，持股 100% ），主要經營國
際投資業務。

九十二年十二月於模里西斯投資設立 SHC Holding Ltd. （持股 100% ），主要經營國際投資業務。

九十三年十一月於模里西斯投資設立 Global SYK Holding Ltd. （持股 100% ），再轉投資上海怡康化工材料有限公司（上海怡康，持股 70% ），主要從事買賣工業材料及貿易業務。

九十五年九月分別於英屬維京群島設立 Wah Lee Machinery Trading Limited （持股 100% ），主要從事國際貿易業務及轉投資新加坡 Cogent Technologies Pte. Ltd. （持股 80% ，已於九十六年一月更名為 Wah Lee Tech （ Singapore ） Pte.,Ltd. ），主要從事半導體材料及設備代理銷售。

華立日本公司（持股 100% ），設立於九十年四月，主要係經營合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等進出口貿易。
重要會計政策之彙總說明

本合併財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及原則編製合併財務報表時，本公司及子公司對於備抵呆帳、存貨損失、固定資產折舊、

164 -

資產減損損失、所得稅及退休金等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷而可能有所差異。重要會計政策彙總說明如下：

合併財務報表之編製

本合併財務報表之編製個體，包括本公司與附註一所述之所有子公司。編製合併報表時，所有合併公司間重要之交易及其餘額業已銷除。投資成本高於被投資公司股權淨值之差額列為合併商譽。

資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括現金及約當現金、以及主要為交易目的而持有之資產或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產、無形資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

約當現金

約當現金係自投資日起三個月內到期之商業本票，其帳面價值近似公平價值。

公平價值變動列入損益之金融商品

公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或金融負債，以及於原始認列時，指定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產或金融負債。原始認列時，係以公平價值衡量，交易成本列為當年度費用，續後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當年度損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

衍生性商品未能符合避險會計者，係分類為交易目的之金融資產或金融負債。公平價值為正值時，列為金融資產；公平價值為負值時，列為金融負債。

公平價值之基礎：無活絡市場之金融商品，以評價方法估計公平價值。備供出售金融資產

本公司於成為金融商品合約之一方時，認列金融資產；對於合約權利喪失控制時，除列金融資產。

公平價值之基礎：上市（櫃）證券係資產負債表日之收盤價，開放型基金受益憑證係資產負債表日之淨資產價值。

若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目。、收入認列及應收帳款備抵呆帳

銷貨依銷貨合約，於貨物交付客戶或經客戶驗收時認列收入。

165 -

佣金收入係於貨物交運後依約定比率認列。銷貨收入係按本公司及子公司與客戶所協議交易對價（考量商業折扣及數量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率計算公平價值。備抵呆帳係按應收款項收回可能性予以評估提列。本公司及子公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款之收回可能性。應收帳款之出售

應收帳款若符合下列所有條件時視為出售：

 應收帳款債權已經與本公司隔離，亦即推定已脫離本公司之控制。

 應收帳款之每一個受讓人有權質押或交換該應收帳款，且未有限制應收帳款受讓人行使質押或交換權利條件，致使本公司獲得非屬細微之利益。

 本公司未藉由下列二種方式之一，維持對應收帳款之有效控制：

 到期日前有權利及義務買回或贖回應收帳款之協議。

 單方面使持有人返還特定資產之能力。當應收帳款出售時，其出售所得之價款與帳面價值之差額作為損失，列入當年度營業外費用或損失。

存貨

存貨包括原料、製成品及商品，以加權平均成本與市價孰低評價。比較成本與市價孰低時，係以全體項目為比較基礎。其市價基礎：原料為重置成本，製成品及商品為淨變現價值。期末存貨評估可能發生之呆滯存貨再予提列備抵存貨損失。

以成本衡量之金融資產

採權益法之長期股權投資

持有被投資公司具有表決權股份達百分之二十以上或具有重大影響力者，採用權益法評價。

166 -

土地以成本加重估增值計價，其他固定資產以成本減累計折舊計價。固定資產購建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

折舊按直線法依下列耐用年數計提：房屋及建築，五年至六十年；機器設備，五年至十年；運輸設備，一年至十年；生財及雜項設備，一年至五年；租賃改良，三年至十年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，就其殘值按估計尚可使用年限繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本（含重估增值）、累計折舊及未實現重估增值均自帳上減除。處分固定資產之利益或損失，列為當年度之營業外利益或損失。出租資產

出租資產按成本或成本減累計折舊計價。房屋及建築折舊係按直線法以五十年計提。遞延費用

遞延費用包括電話裝置費、電腦軟體及配線工程等支出，分二至八年攤銷。資產減損

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屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工任職期間，將應提撥之退休金數額認列為當年度費用。庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本列記庫藏股票，作為股東權益之減項。

所得稅

所得稅作跨期間之分攤，即將可減除暫時性差異之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價金額；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間劃分為流動或非流動項目。人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。以前年度所得稅之調整，列入當年度之所得稅。本公司依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅，列為股東會決議年度之所得稅。外幣交易及外幣財務報表之換算
本公司及合併子公司係分別以各該公司所在地之國家貨幣為記帳單位及功能性貨幣。編製合併財務報表時，國外子公司之外幣財務報表換算如下：資產及負債科目均按資產負債表日之即期匯率換算；股東權益中除年初保留盈餘以上年底換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；損益科目按加權平均匯率換算；外幣財產報表換算所產生之兌換差額列入換算調整數，列於股東權益之調整項目，俟國外營運機構出售或清算時併入損益計算。非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算功能性貨幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換差額，作為當年度損益。資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當年度損益。資產負債表日之外幣非貨幣性資產，以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。外幣長期投資按權益法評價者，以被投資公司之外幣財務報表換算後所得之股東權益做為依據，兌換差額列入累積換算調整數，作為股東權益之調整項目。重分類九十五年度合併財務報表若干項目經予重分類，以配合九十六年度合併財務報表之表達。
會計變動之理由及其影響
自九十五年一月起，本公司對華宏公司已喪失財務準則公報第七號「合併財務報表」規定之控制能力，該公司已非本公司之子公司，是以九十五年度未納入合併報表之編製個體。
- 九十五年度被投資公司華宏公司未納入合併財務報表之編製個體影響數如下：
168 -

九十五年一月一日現金 $ 524,594 現金以外之資產 3,001,332 總資產 3,525,926 負債 ( 1,962,928 ) 股東權益 $ 1,562,998 歸屬予：少數股權 $ 1,301,619 母公司股東權益（沖減母公司之長期投資餘額） 264,481 合併商譽 ( 3,102 ) $ 1,562,998

首次適用新發布及修訂財務會計準則公報

本公司及子公司自九十六年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」及各號公報配合新修訂之條文，並於適用日重新評估已認列無形資產之耐用年限或攤銷方法。此項會計變動，對九十六年度合併財務報表並無影響。

本公司及子公司自九十五年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」，以及各號公報配合新修訂之條文。

首次適用前述新公報及相關公報修訂條文時，本公司及子公司將金融資產予以適當分類，原始帳列金額之調整，屬備供出售金融商品以公平價值衡量者，列為股東權益調整項目。

首次適用上述公報列為股東權益調整項目（稅後）之影響數為 15,369 千元。

本公司及子公司自九十五年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第一號「財務會計觀念架構及財務報表之編製」、第五號「採權益法之長期股權投資會計處理準則」及第二十五號「企業合併－購買法之會計處理」。前述公報之修訂，主要包括商譽不再攤銷，以及長期股權投資之投資成本與股權淨值間之差額，應予以分析處理，屬商譽者，續後進行減損測試而不得攤銷該商譽等。採用新修訂條文對九十五年度合併財務報表並無重大影響。

 新發布但尚未開始適用之會計準則或解釋函

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169 -

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 應收帳款

本公司及子公司備抵呆帳之變動情形如下：

年初餘額加：本年度提列減：本年度沖銷年底餘額	九十六	九十六	年度九十五收款應收帳款催 $ 4,592 $ 95,321 - 76,105 - 75,176 $ 4,592 $ 96,250	年度九十五收款應收帳款催 $ 4,592 $ 95,321 - 76,105 - 75,176 $ 4,592 $ 96,250	年度
	應收帳款催 $ 96,250 63,418 48,952 $ 110,716			催	收款
					$ 4,592 - - $ 4,592

本公司讓售應收帳款之相關資訊如下：

已預支金額額度（億讓售交易對象讓售金額除列金額已預支金額年利率（％）元）九十六年度大眾銀行 $ 611,542 $ 600,000 $ 536,895 3.3 ～ 3.5 $ 6

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九十六年及九十五年底本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款 611,542 千元及 372,132 千元提供等額之保證本票（詳附註二十四）。銀行於交易發生商業糾紛，且本公司未依約負責時，方能提示，要求損害賠償；讓售應收帳款於扣除相關費用後之金額交付，本公司無須承擔該應收款項無法收回之風險。  存貨

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170 -

 備供出售金融資產

國內上市（櫃）證券評價調整列為非流動資產	九十六年十二月三十一日 $ 15,630 40,597 $ 56,227	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日
			$ 13,969 177,378 $ 191,347

 以成本衡量之金融資產

以成本衡量之金融資產
啓成科技公司（啓成）宏葉新技公司（宏葉）悅城科技公司（悅城）晶宜科技公司（晶宜）華旭科技公司（華旭） Univsion Technology Holdings (Univision) 聯勝光電股份有限公司 Selvac Co., Ltd.	九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日金額股權％金額股權％ $ 70,000 18.52 $ 90,000 18.52 - - 74,636 17.14 25,000 14.24 25,000 17.86 14,778 17.11 14,778 17.11 11,468 19.38 11,468 19.38 - 9.10 30,383 9.10 10,000 0.60 - - 5,794 16.67 5,482 16.67 $ 137,040 $ 251,747	九十五年十二月三十一日
			股權％
			18.52 17.14 17.86 17.11 19.38 9.10 - 16.67

本公司所持有之上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，是以成本衡量。

本公司於八十八年六月投資悠立半導體，主要經營積體電路覆晶及封裝代工（錫鉛凸塊及金凸塊），九十五年一月間持股已全數出售，處分投資利益計 174,940 千元。

本公司對以成本衡量之金融資產，評估部分已有減損，且回復之機會甚小，是以認列持久性跌價損失如下：

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 採權益法之長期股權投資

長華電材公司（長華電材）長華塑膠公司（長華塑膠）華宏新技公司（華宏）華展光電公司（華展）上海華長貿易有限公司（上海華長）上海長華新技電材有限公司（上海長華）合計	九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日金額股權％金額股權％ $ 739,919 28.44 $ 635,613 29.59 485,110 40.00 397,181 40.00 440,097 16.67 471,410 16.48 148,043 35.00 121,549 35.00 255,446 30.00 173,141 30.00 61,222 30.63 48,659 30.63 $ 2,129,837 $ 1,847,553	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日
			股權％
			29.59 40.00 16.48 35.00 30.00 30.63

採權益法之上市（櫃）被投資公司股票依九十六年及九十五年十二月底股票收盤價計算市價資訊如下：

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投資成本與股權淨值間差額屬商譽者九十六及九十五年度增減變動如下：

下：
	九	十	六		年	度九	十	五			年	度
	權益法評價			合併商譽權益法評價					合併商譽
	被投資公司					被投資公司
年初餘額	$	3,451			$ 30,587 $		5,068				$ 25,114
本年取得被投資公
司認列金額		2,212				-	-				8,782
本年出售轉銷			-			- (	4,926 )					-
匯率影響數		149			(	149 )	3,309			(	3,309		)
年底餘額	$	5,812			$ 30,438 $		3,451				$ 30,587
依據各被投資	公司	同期	間經		會計師	查核之財務	報表	認	列		投資收	益
如下：
					九十六年度		九十五年度
長華電材					$	144,600			$	136,851
長華塑膠						117,630				108,230
華宏						27,164					99,318
華展						26,094					37,495
悠景（自九十五年五月起因本公
司持股比例變動，重分類至以
成本衡量之金融資產）						-		(			49,541 )
上海華長						74,025					50,513
上海長華						9,215					8,104
					$	398,728			$	390,970

依據各被投資公司同期間經會計師查核之財務報表認列投資收益（損失）如下：

172 -

各項長期股權投資簡述詳見附表六，本年度變動說明如下：  損益表處分投資利益（損失）如下：

九十六年度九十五年度備供出售金融資產（附註十六） $ 46,900 $ 1,996

以成本衡量之金融資產－宏葉（附註八） ( 3,032 ) - 以成本衡量之金融資產－悠立（附註八） - 174,940 採權益法之長期股權投資－悠景 - 33,266 $ 43,868 $ 210,202

本公司於八十九年九月間投資悠景，該公司主要從事有機電激發光顯示器（ OLED ）及模組等業務，九十五年四月底，本公司參與悠景與 Univision 進行股權買賣轉換，本公司以持有悠景股份 38,794 千股出售予 Univision ，用以認購 Univision 發行之股份。本公司對 Univision 之投資額為 116,383 千元，改列為以成本衡量之金融資產，並分別於九十六年九月及九十五年十二月評估已有減損，且回復之機會甚小，是以分別已認列持久性跌價損失 30,383 千元及 86,000 千元。
本公司於八十九年六月投資華宏，主要經營 LCD 材料、 BMC （揉團成型）材料及成型品製造等，九十六年八月及九十五年二月分別增加投資 3,347 千元及 156,926 千元，截至九十六年十二月底，本公司對華宏之投資金額為 273,322 千元，本公司投資華宏持股比例雖未達百分之二十，惟本公司指派人員獲選為華宏董事長且對其具重大影響力，因是採權益法評價。
子公司上海怡康於九十四年四月以 23,241 千元（美金 735 千元）投資上海長華，取得該公司 49% 股權，九十五年度上海怡康放棄上海長華之現金增資認股，致持股比率降為 30.63% ，該公司主要從事 IC 封裝材料及設備之代理等業務。
子公司 SHC Holding Ltd 於九十二年十二月以 25,478 千元（美金 750 千元）投資上海華長，取得該公司 30% 股權，該公司主要從事國際貿易等業務。
本公司因採權益法評價被投資公司現金增資或員工紅利轉增資，本公司非按原持有比例承購或獲配新股，致使對其持股比例變動，長期股權投資與股權淨值產生差異及依持股比例認列被投資公司財務報表之資本公積，調整資本公積如下：

九十六年度九十五年度長華電材 $ 53,906 $ 47,724 華宏 ( 22,174 ) ( 3,817 ) - 華展 ( 10,758 ) $ 31,732 $ 33,149

173 -

 固定資產

八十六年九月本公司辦理土地重估，其內容如下：

土地重估增值減：土地增值稅準備增值淨額列入未實現重估增值減：轉增資金額加：土地增值稅準備因稅率調降轉列未實現重估增值未實現重估增值餘額	$ 39,290 23,051 16,239 16,239 - 9,338 $ 9,338

土地稅法於九十四年一月三十日修正，其有關土地增值稅永久調降之規定自九十四年二月一日起施行。本公司將估列之土地增值稅準備依修正後稅率計算後減少為 13,713 千元。

 累計折舊

累計折舊
房屋及建築機器設備運輸設備生財及雜項設備租賃改良	九十六年十二月三十一日 $ 71,419 1,762 42,975 77,379 18,809 $ 212,344	九十五年十二月三十一日
			$ 59,512 859 40,030 55,777 7,258 $ 163,436

子公司華港、華富、東莞耐力及東莞華港營業處所係以營業租賃方式租用，租期陸續至九十九年九月，期滿得續約。九十六及九十五年度租金支出分別為 7,751 千元及 5,751 千元。

 出租資產

土地房屋及建築成本合計減：累計折舊	九十六年十二月三十一日 $ 75,729 21,316 97,045 2,544 $ 94,501	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日
			$ 75,729 21,316 97,045 2,126 $ 94,919

本公司將部分土地、房屋及建築出租，租期至九十八年五月底止，租金係參考市場行情決定，九十六及九十五年度租金收入分別為 8,138 千元及 8,392 千元，列為營業外收入（什項收入）。

174 -

 短期借款

九十六年九十五年十二月三十一日十二月三十一日外幣借款，年利率九十六年及九十五年底分別為 1.15% ～ 7.221% 及 1.0238% ～ 6.43% $ 1,669,279 $ 1,170,107 九十六年九十五年十二月三十一日十二月三十一日購料借款，年利率九十六年及九十五年底分別為 1.15% ～ 6.52% 及 0.9% ～ 6.77% $ 531,546 $ 607,033 信用借款，年利率九十六年及九十五年底分別為 2.46% ～ 6.26% 及 4.25% ～ 7.375% 346,902 183,885 抵押借款，年利率九十六年及九十五年底分別為 4.758% ～ 6.03% 及 6.31% ～ 6.55% 454,051 430,337 $ 3,001,778 $ 2,391,362

 應付短期票券

九十六年底餘額係中華票券公司保證及承兌之商業本票，年利率為 2.10% 。

 長期借款

蘇州市商業銀行

自九十四年十二月起至九十九年十二月止，每月為一期，平均攤還本金，年利率九十六年及九十五年分別為 7.01% 及 5.94% 華南銀行

抵押借款，自九十六年九月起至一 ○ 三年九月，每月為一期，共八十四期。第一年僅付息，第二年起平均攤還本金，年利率 2.48% ～ 2.53%

減：一年內到期部分

九十六年九十五年十二月三十一日十二月三十一日 $ 19,586 $ 23,753

	200,000 219,586 14,331 $ 205,255	- 23,753 5,345 $ 18,408

175 -
退休金

子公司華港公司依當地政府規定繳付強制性公積金，九十六及九十五年度分別為 844 千元及 863 千元。子公司上海怡康公司、華富公司、東莞耐力公司及東莞華港公司依當地政府規定繳付養老保險金，九十六及九十五年度分別為 9,138 千元及 6,246 千元。九十六及九十五年度子公司 Wah Lee Tech (Singapore) 依當地政府繳付之退休保險金分別為 1,123 千元及 795 千元。屬確定給付退休辦法之退休金相關資訊揭露如下：

 淨退休金成本

服務成本利息成本退休基金資產預期報酬過渡性淨給付義務攤銷數退休金損失攤銷數縮減或清償利益淨退休金成本	九十六年度 $ 13,759 8,295 ( 4,373 ) 1,840 1,596 - $ 21,117	九十六年度 $ 13,759 8,295 ( 4,373 ) 1,840 1,596 - $ 21,117	九十五年度
			$ 13,309 7,493 ( 4,099 ) 1,867 924 ( 2,643 ) $ 16,851

 退休基金提撥狀況與帳載應計退休金負債之調節

給付義務既得給付義務非既得給付義務累積給付義務未來薪資增加之影響數預計給付義務退休基金資產公平價值提撥狀況未認列過渡性淨給付義務退休金損失未攤銷餘額（接次頁）	九十六年十二月三十一日 $ 114,249 98,260 212,509 102,759 315,268 (189,507 ) 125,761 ( 14,718 ) ( 102,752 )	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日
	( ( (	( ( (	$ 92,745 94,092 186,837 54,759 241,596 170,837 ) 70,759 16,558 ) 46,505 )

176 -

（承前頁）補列之退休金負債應計退休金負債既得給付 精算假設折現率未來薪資水準增加率退休基金資產預期投資報酬率 提撥至退休金準備金金額 由退休準備金支付金額	14,711 $ 23,002 $ 132,789 3.50% 5.00% 2.50% 九十六年度 $ 20,522 6,833	8,303 $ 15,999 $ 109,121 3.50% 3.00% 2.50% 九十五年度
		$ 21,417 6,536

 股東權益

資本公積

股東權益其他項目

未實現重估增值依法不得作其他用途。

盈餘分配及股利政策

依照公司法規定，法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司股本總額時為止。法定盈餘公積，得用以彌補虧損；且當其餘額已達股本總額百分之五十，在無盈餘時得以其超過部分派充股息及紅利，或在公司無虧損時，得保留法定盈餘公積達實收股本 50% 之半數，其餘部分得以撥充股本。本公司配合整體環境、產業成長特性及公司長期財務規劃、以求永續經營、穩定經營發展，股利政策係採用剩餘股利政策，主要係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量年度之資金需求，然後先以保留盈餘融通所需之資金後，剩餘之盈餘才以現金股利之方式分派之，分派步驟如下：

決定最佳之資本預算。
決定滿足前項資本預算所需融通之資金。
決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。
剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。
本公司分配盈餘時，必須依法令規定就股東權益減項（包括未實現重估增值、金融商品未實現損益及累積換算調整數，惟庫藏股票除外）餘額
177 -

提列特別盈餘公積，提列特別盈餘公積後之餘額始得作分配。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉金額併入可分配盈餘。

本公司股東常會分別於九十六年六月及九十五年五月決議通過董事會擬議之九十五及九十四年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積董監事酬勞員工紅利－股票員工紅利－現金現金股利股票股利	盈餘分配案九十五年度九十四年度 $ 136,627 $ 122,486 24,593 22,047 40,000 50,000 96,627 72,485 795,548 707,382 62,807 78,598 $1,156,202 $1,052,998	盈餘分配案九十五年度九十四年度 $ 136,627 $ 122,486 24,593 22,047 40,000 50,000 96,627 72,485 795,548 707,382 62,807 78,598 $1,156,202 $1,052,998	每股股利（元）	每股股利（元）	每股股利（元）
	九十五年度 $ 136,627 24,593 40,000 96,627 795,548 62,807 $1,156,202		九十五年度 $ 3.8 0.3 $ 4.1	九十四年度
					$ 3.6 0.4 $ 4.0

上述九十五及九十四年度配發員工股票股利之股數分別為 4,000 千股及 5,000 千股，各占本公司九十五年及九十四年底流通在外股數之比例 1.91% 及 2.54% 。

 金融商品未實現利益

九十六及九十五年度金融商品未實現利益之變動：

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178 -

 庫藏股票

本公司為轉讓股份予員工於九十六年度買回本公司普通股 3,019 千股，買回成本 202,660 千元。截至九十六年底止，尚未轉讓予員工。依公司法規定，公司對買回已發行在外股份，不得超過公司已發行股份總數百分之五，收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加已實現之資本公積金額。依上述法令規定，庫藏股票為轉讓公司員工所必要而買回，應於買回之日起三年內轉讓予員工，逾期訂定之轉讓期間未轉讓，應辦理消除股份減資之變更登記。

本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等權利。

 所得稅

「所得基本稅額條例」自九十五年一月一日開始施行，其計算基礎係依所得稅法規定計算之課稅所得額，再加計所得稅法及其他法律所享有之租稅減免，按行政院訂定之稅率（百分之十）計算基本稅額，該基本稅額與所得稅法規定計算之稅額相較，擇其高者，繳納當年度之所得稅，本公司已將其影響考量於當年度所得稅中。

帳列稅前淨利按法定稅率計算之所得稅與所得稅費用之調節如下：

九十六年度 $ 527,922 ( 82,082 ) ( 10,967 ) 14,440 ( 78,609 ) 5,598 7,596 ( 2,889 ) ( 89,930 ) 5,381 14,007 ( 60,237 ) 389,076 21,007 ( 2,021 ) ( 10,757 ) 397,305 61,773 $ 459,078	九十五年度	九十五年度
( ( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( ( ( ( (	$ 473,341 89,110 ) 52,550 ) 2,535 139,125 ) 10,128 ) 21,500 7,896 73,334 ) 4,131 3,300 46,635 ) 287,581 20,954 2,060 ) 138 ) 306,337 46,550 $ 352,887

179 -

國外子公司華港、華富、東莞耐力、東莞華港、上海怡康、 Wah Lee Tech (Singapore) 及華立日本係依當地政府規定之稅率繳納，所得稅率分別為 17.5% 、 15% 、 27% 、 33% 、 15% 、 18% 及 42% 。  遞延所得稅資產（負債）之內容如下：

遞延所得稅資產－流動未實現存貨跌價損失未給付年終獎金呆帳未實現聯屬公司間利益其他遞延所得稅負債－流動未實現兌換利益其他淨遞延所得稅資產－流動遞延所得稅資產－非流動認列國外長期投資持久性跌價損失其他遞延所得稅負債－非流動權益法認列國外投資收益其他淨遞延所得稅負債－非流動遞延所得稅負債淨額	九十六年十二月三十一日 $ 11,914 18,720 4,368 $ 9,512 14,594 59,108 ( 1,692 ) - ( 1,692 ) 57,416 40,542 1,982 42,524 ( 234,604 ) ( 2,930 ) (237,534 ) (195,010 ) ($ 137,594 )	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日
	( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( ( ( ( (	$ 7,932 16,543 11,402 $ 4,131 5,687 45,695 7,290 ) 170 ) 7,460 ) 38,235 32,946 294 33,240 144,537 ) 3,082 ) 147,619 ) 114,379 ) $ 76,144 )

 本公司截至九十三年度止之所得稅申報案，業經稽徵機關核定在案。  兩稅合一

截至九十六年十二月底止，本公司股東可扣抵稅額餘額為 333,660 千元。

截至九十六年十二月底止，本公司之未分配盈餘屬八十六年度（含）以前部分為 3,808 千元，此部分盈餘之分配不適用兩稅合一之規定。

180 -

、  用人折舊及攤銷費用

用人費用薪資保險費退休金其他折舊攤銷	九十	六	年度合計 $ 623,468 29,547 44,631 40,641 $ 738,287 $ 53,786 19,930	九十	五	年度	年度
	營業成本 $ 2,105 - - - $ 2,105 $ 870 -	營業費用 $ 621,363 29,547 44,631 40,641 $ 736,182 $ 52,916 19,930		營業成本 $ 388 - - - $ 388 $ 281 -	營業費用 $ 540,935 28,873 35,642 34,273 $ 639,723 $ 36,597 6,030	合計
							$ 541,323 28,873 35,642 34,273 $ 640,111 $ 36,878 6,030

上述九十六及九十五年度折舊與現金流量表之差異，係出租資產折舊（列入營業外費用及損失項下）所致。

 每股盈餘

本公司資本結構並未具有稀釋作用之潛在普通股，屬簡單資本結構，是以僅列示基本每股盈餘。本公司計算基本每股盈餘之分子及分母揭露：  分子－歸屬母公司

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計算九十五年度基本每股盈餘時，九十六年辦理九十五年度盈餘轉增資（含員工紅利）之影響已列入追溯調整，是以九十五年度稅前及稅後基本每股盈餘因追溯調整，分別由 7.96 元及 6.53 元減少為 7.59 元及 6.22 元。  金融商品資訊之揭露

 公平價值資訊

九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日帳面價值公平價值帳面價值公平價值非衍生性金融商品資產備供出售金融資產 $ 56,227 $ 56,227 $ 191,347 $ 191,347 以成本衡量之金融資產 137,040 - 251,747 - 存出保證金 70,906 70,906 69,958 69,958

（接次頁）

181 -

（承前頁）負債長期借款（含一年內到期） 219,586 219,586 23,753 23,753 存入保證金（列入其他負債） 2,039 2,039 1,691 1,691 衍生性金融商品（非本國）公平價值變動列入損益之金融負債（列入其他流動負債）遠期外匯合約 - - 25 25

本公司及子公司決定金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金及約當現金、應收票據及帳款（含關係人）、其他應收款、受限制資產（質押定期存款）、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款（含關係人）、應付費用與其他應付款（列入其他流動負債）。此類金融商品之到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產有活絡市場公開報價，則以此市場價格為公平價值。
以成本衡量之金融資產為未上市（櫃）公司，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此公平價值無法可靠衡量。
存出（入）保證金之未來收（付）現金額與帳面金額相近，是以帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司及子公司所能獲得類似條件（相近之到期日）之長期借款利率為準。本公司及子公司之長期借款利率屬浮動利率，其帳面價值即為公平價值。
遠期外匯買賣合約係以往來銀行報價系統所顯示之外匯換匯匯率，就個別遠期外匯合約到期日之遠期匯率分別計算個別合約之公平價值。
本公司及子公司金融資產及金融負債之公平價值，以活絡市場之公開報價直接決定者，及以評價方法估計者分別為：

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本公司及子公司九十六年及九十五年底具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 872,885 千元及 764,941 千元，金融負債分別為 2,604,054 千元及 2,415,115 千元。
182 -
本公司及子公司九十六及九十五年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產或金融負債，其利息收入分別為 9,167 千元及 7,201 千元，利息費用分別為 134,781 千元及 116,134 千元。
財務風險資訊

 市場風險本公司及子公司之金融商品並無重大之匯率及利率變動之公平價值風險。

本公司及子公司從事國內上市（櫃）公司股票之投資，因市場價格變動將使股票投資之公平價值隨之變動，市場價格每變動 1% ，將使股票投資之公平價值變動 563 千元。

 信用風險

金融資產受到本公司及子公司之交易對方或他方未履合約之潛在影響，其影響包括本公司及子公司所從事金融商品之信用風險集中程度、組成要素、合約金額及其他應收款，本公司及子公司持有之各種金融商品，其最大信用暴險金額（不含擔保品之公平價值）除下表所分析者外，與其帳面價值相同。

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流動性風險

本公司及子公司之營運資金足以支應，未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

本公司及子公司投資之國內上市櫃公司股票具活絡市場，預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產應無重大流動性風險。本公司及子公司投資非前述之權益商品因無活絡市場，預期具有流動性風險。

 利率變動之現金流量風險

本公司及子公司從事之活期及定期存款、部分短期借款，係屬浮動利率之存款或債務，市場利率變動將使短期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將增加本公司及子公司現金流出金額為 17,312 千元。

公平價值避險

子公司華立日本承擔之外幣購料借款可能因匯率變動而受公平價值波動之風險，華立日本評估該風險可能重大，先行預購遠期外匯進行避險，截至九十六年底已無此交易。

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183 -

 重大關係人交易

 關係人之名稱及關係

關係人之名稱與本公司之關係長華電材公司（長華電材）被投資公司－持股 28.44% 長華塑膠公司（長華塑膠）被投資公司－持股 40% 華宏新技公司（華宏）被投資公司－持股 16.67% 悠景科技公司（悠景）被投資公司－九十五年五月已出售，因持股比例變動，已無重大影響力。華展光電公司（華展）被投資公司－持股 35% 上海華長貿易有限公司（上海華長） SHC 之被投資公司－持股 30% 上海長華新技電材有限公司（上海長上海怡康之被投資公司－持股 30.63% 華）

大立高分子公司（大立）

該公司負責人為本公司董事長之二等親

Raycon Industrial Co. （ Raycon ）

與關係人間之重大交易事項當年度交易

 進貨本公司及子公司九十六及九十五年度向關係人進貨金額分別為 1,749,207 千元及 1,292,391 千元（均占合併進貨淨額 7% ），因未向非關係人購買同類產品，致進貨價格無法比較。付款條件與一般廠商並無重大差異。

 銷貨本公司及子公司九十六及九十五年度銷貨予關係人金額分別為 289,960 千元及 186,158 千元（均佔合併營業收入淨額 1% ），銷貨價格及收款條件與其他客戶並無重大差異。

佣金收入

本公司及子公司九十六及九十五年度向關係人收取之佣金收入分別為 33,130 千元及 32,558 千元（各佔合併佣金收入 6% 及 7% ）。

年底餘額

應收票據華宏其他	九十六年十二月三十一日金額％ $ 11,620 2 1,761 - $ 13,381 2	九十六年十二月三十一日金額％ $ 11,620 2 1,761 - $ 13,381 2	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日
	金額 $ 11,620 1,761 $ 13,381		金額 $ 32,726 1,591 $ 34,317		％
					6 - 6

（接次頁）

184 -

（承前頁）應收帳款－關係人華宏 Raycon 其他應付票據－關係人華旭大立華宏長華塑膠應付帳款－關係人長華塑膠華旭大立華宏華展其他	$ 41,954 35,277 8,809 $ 86,040 $ 128,845 - 48,832 6,802 $ 184,479 $ 86,673 57,975 54,741 34,194 11,419 19,858 $ 264,860	1 1 - 2 19 - 7 1 27 3 2 2 1 - - 8	$ 6,359 22,131 5,004 $ 33,494 $ 117,337 49,425 30,363 10,043 $ 207,168 $ 90,152 37,034 4,264 24,002 25,463 9,912 $ 190,827	- 1 - 1 16 7 4 1 28 4 3 - 1 1 - 9

其他

本公司為關係人背書保證如下：

長華塑膠上海華長華旭	九十六年十二月三十一日 $ 360,000 324,300 ( USD 10,000千元) 6,977 $ 691,277	九十五年十二月三十一日	九十五年十二月三十一日
	(	(	$ 360,000 325,950 USD 10,000千元) 6,977 $ 692,927

 抵質押資產下列資產（按帳面價值列示）業經本公司及子公司提供予銀行作為借款額度及廠商履約保證等之擔保品：

土地房屋及建築出租資產土地房屋及建築受限制資產（質押定期存款）	九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日 $ 269,696 $ 124,089 252,886 161,867 6,635 6,635 18,780 19,189 320 1,591 $ 548,317 $ 313,371	九十六年十二月三十一日九十五年十二月三十一日 $ 269,696 $ 124,089 252,886 161,867 6,635 6,635 18,780 19,189 320 1,591 $ 548,317 $ 313,371
		$ 124,089 161,867 6,635 19,189 1,591 $ 313,371

185 -
一
截至九十六年十二月三十日之重大承諾及或有事項  本公司重要營業租賃如下：

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截至九十六年底，未來應付租金情形如下，另支付存出保證金 3,500 千元。

千元。
年度九十七九十八九十九一○○ 一○一以後年度	金	額
		$ 15,860 15,860 15,860 15,860 15,860 35,686 $ 114,986

本公司及子公司為進口商品而開立之信用狀未使用餘額為美金 5,441 千元、日幣 104,935 千圓及台幣 288,348 千元。
本公司背書保證情形詳附註二十二及附表一。
本公司對讓售大眾銀行之應收帳款已開立等額之保證本票（詳附註五），年底未到期應收帳款為 611,542 千元。

 附註揭露事項

重大交易事項及轉投資事業相關資訊
資金貸與他人：無。
為他人背書保證者：詳附表一。
期末持有有價證券情形：詳附表二。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表三。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表四。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：附表五。
從事衍生性商品交易：無。
被投資公司之相關資訊：詳附表六。
186 -

 大陸投資資訊

大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴陸地區投資限額：詳附表七。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益
進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比

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銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比

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財產交易金額及其所產生之損益數額：無。
票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：詳附註二十二及附表一。
資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額：無。
其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等：

：
上海怡康華富東莞耐力	佣金收入 $ 16,609 1,015 133 $ 17,757	佣金支出
			$ 41,214 18,018 - $ 59,232

母子公司間業務關係及重要交易往來情形：詳附表八及附表九。

 部門別財務資訊

產業別資訊

本公司及部分子公司經營工業及電子材料及設備等買賣及貿易業務，子公司東莞耐力經營工程塑膠裁切及銷售，由於該子公司之收入、損益及所使用之可辨認資產均未達所有產業部門各該項合計數 10% ，是以無須揭露產業別資訊。

地區別財務資訊詳附表十。
187 -

 外銷銷貨資訊

外銷銷貨資訊
外銷地區亞洲其他地區	九十六	年度佔銷貨淨額％ 9 1 10	九十五	年度
	金額 $ 2,152,451 124,653 $ 2,277,104		金額 $ 1,530,684 65,180 $ 1,595,864	佔銷貨淨額％
					8 - 8

 重要客戶資訊：無。

188 -

背書保證最高限額（註二）	背書保證最高限額（註二）	$ 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838 3,183,838
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率（％）		6 - 6 - - 5 2 5 1 1
以財產擔保之背書保證金額		$ - - - - - - - - - -
期末背書保證餘額		$ 360,000 6,977 350,244 ( USD10,800千元) 8,691 (JPY 30,000千元) 16,215 ( USD 500千元) 324,300 ( USD10,000千元) 97,290 ( USD 3,000千元) 324,300 ( USD10,000千元) 64,860 ( USD 2,000千元) 48,645 ( USD 1,500千元)
本期最高背書保證餘額		$ 360,000 6,977 350,244 ( USD10,800千元) 8,691 (JPY 30,000千元) 16,215 ( USD 500千元) 324,300 ( USD10,000千元) 97,290 ( USD 3,000千元) 324,300 ( USD10,000千元) 64,860 ( USD 2,000千元) 48,645 ( USD 1,500千元)
對單一企業背書保證限額（註一）		$ 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535 1,273,535
被背書保證對象	關係	因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司業務往來之公司本公司之子公司本公司之子公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司
	公司名稱	長華塑膠公司華旭科技公司華港工業物品（香港）有限公司華立日本公司 Wah Sin Industrial Pte. Ltd. 上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深圳）有限公司／東莞華港國際貿易有限公司（註四）上海華長貿易有限公司 Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte., Ltd.
背書保證者公司名稱		華立企業公司
編號		0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

	備註	註註註註註註
期末	市價（股權淨值）	$ 55,940 287 $ 56,227 $ 69,937 14,811 17,685 19,308 5,820 3,642 2,679 - - - $ 133,882 $ 979,573 821,574 2,493,785 488,005 731,974 149,753 22,343 $ 5,687,007 $ 155,882 33,213 77,797 $ 266,892
	持股比例( % )	5.35 - 18.52 14.24 17.11 19.38 0.60 9.10 2.92 - 0.26 - 100.00 100.00 28.44 40.00 16.67 35.00 100.00 100 100 100
	帳面金額	$ 55,940 287 $ 56,227 $ 70,000 25,000 14,778 11,468 10,000 - - - - - $ 131,246 $ 979,573 822,916 739,919 485,110 440,097 148,043 22,343 $ 3,638,001 $ 155,882 33,213 77,797 $ 266,892
	股數或單位	2,790,035 12,380 9,000,000 1,250,000 1,480,000 9,400 500,000 38,794,190 266,811 295 57,143 400 12,570,000 56,000,000 16,680,837 4,000,000 11,711,583 600,000 2,000 - - -
	帳列科目	備供出售金融資產備供出售金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資
與有價證券	發行人之關係	該公司負責人為華立公司董事長之二等姻親－－－－－－－－－－－子公司子公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司子公司子公司子公司子公司
有價證券	種類及名稱	股票大立高分子公司中興電工公司啟成科技公司悅城科技公司晶宜科技公司華旭科技公司聯勝光電公司 Univision Technology Holdings 鎮宇通訊公司 Kotura, Inc. DiCon Corp. 悠景科技公司 Wah Lee Holding 華港工業物品（香港）有限公司長華電材公司長華塑膠公司華宏新技公司華展光電公司華立日本公司華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司
	持有之公司	華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司

	備註	註註註註註
期末	市價（股權淨值）	$ 260,199 664,327 670 45,357 $ 970,553 $ 256,146 $ 636,378 $ 5,794 $ 61,222
	持股比例( % )	100 100 100 80 30 70 16.67 30.63
	帳面金額	$ 260,199 664,327 670 54,095 $ 979,291 $ 255,446 $ 656,736 $ 5,794 $ 61,222
	股數或單位	1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000 - - 40 -
	帳列科目	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資
與有價證券	發行人之關係	子公司子公司子公司子公司採權益法之被投資公司子公司－採權益法之被投資公司
有價證券	種類及名稱	股票 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte., Ltd. 上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司股票 Selvac Co., Ltd. 上海長華新技電材有限公司
	持有之公司	Wah Lee Holding SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. 華立日本公司上海怡康化工材料有限公司

	其他約定事項	不適用
取得目的及	使用之情形	自用辦公室
價格決定之	參考依據	依市場行情與賣方議訂交易價格
交易對象為關係人者，其前次移轉資料	金額	不適用
	移轉日期	不適用
	與公司之關係	不適用
	所有人	不適用
與公司	之關係	不適用
	交易對象	陳宏洲
價款支付	情形	已付訖並完成過戶
	交易金額	$ 145,607
交易日或	事實發生日	96.08.06
	財產名稱	土地
	取得之公司	本公司

	備註	備註	備註	註註註註註註
應收（付）票據、帳款	佔總應收（付）票據、帳款之比率			4 12 3 ( 6 ) ( 23 ) ( 2 ) - 5 ( 18 ) ( 31 ) ( 61 ) ( 27 )
	餘額			$ 156,320 515,294 50,181 ( 186,820 ) ( 73,567 ) ( 54,741 ) - 48,632 ( 82,784 ) ( 143,772 ) ( 499,914 ) ( 49,287 )
	交易條件與一般交易不同之情形及原因		授信期間	- - - - - - - - - - - -
			單價	$ - - - - - - - - - - - -
	交易情形		授信期間	月結30～90天月結60～120天月結30天月結60～120天月結90天月結90～120天月結30天月結120天月結90天月結30～90天月結60～120天月結120天
		佔總進(銷)	貨之比率％	( 4 ) ( 5 ) ( 1 ) 4 1 1 1 ( 4 ) 12 28 43 28
			金額	( $ 594,531 ) ( 832,083 ) ( 166,750 ) 594,385 214,619 186,212 104,112 ( 162,169 ) 417,968 968,390 1,386,341 163,241
			進（銷）貨	銷貨銷貨銷貨進貨進貨進貨進貨銷貨進貨進貨進貨進貨
			關係	子公司子公司採權益法之被投資公司為該公司之法人董監事採權益法之被投資公司該公司負責人為本公司董事長之二等親為該公司之法人董監事子公司母公司之採權益法之被投資公司母公司母公司母公司
			交易對象	華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司華宏新技公司華旭科技公司華宏新技公司大立高分子公司啟成科技公司華富國際貿易（深圳）有限公司長華塑膠公司華立企業公司華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司
			進（銷）貨之公司	華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深汌）有限公司

提列備抵	呆帳金額	$ 1,744 -
應收關係人款項	期後收回金額	$ 191,610 122,605
逾期應收關係人款項	處理方式	- -
	金額	$ - -
	週轉率（次）	3.18 7.98
應收關係人	款項餘額	$ 515,294（註） 156,320（註）
	關係	子公司子公司
	交易對象	上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司
	帳列應收款項之公司	華立企業公司

	備註	註二註二註二註二註二註二註二註二註二註二
本期被投資公司股利分派情形	現金股利	$ - - 101,057 40,000 50,060 - - 56,832 (人民幣12,800 千元) - - - - - -
	股票股利（千股）	- - 486 - 556 - - - - - - - - -
本期認列之	投資（損）益	$ 225,054 135,873 144,600 117,630 27,164 26,094 ( 6,734 ) 32,999 ( 5,686 ) ( 8,971 ) 74,005 134,107 ( 258 ) 17,246
被投資公司	本期（損）益	$ 225,054 136,161 543,820 298,895 210,963 75,206 ( 6,734 ) 32,999 ( 5,686 ) ( 8,971 ) 74,005 134,107 ( 258 ) 21,558
持股比例× 被投資公司	期末淨值	$ 979,573 821,574 739,396 488,005 434,784 149,753 22,343 155,882 33,213 77,797 260,199 664,327 670 45,357
期末持有	帳面金額	$ 979,573 822,916 739,919 485,110 440,097 148,043 22,343 155,882 33,213 77,797 260,199 664,327 670 54,095
	比率%	100 100 28.44 40 16.67 35 100 100 100 100 100 100 100 80
	股數	12,570,000 56,000,000 16,680,837 4,000,000 11,711,583 600,000 2,000 - - - 1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000
原始投資金額	上期期末	$ 415,520 296,797 199,836 20,810 269,975 6,000 27,530 102,451 41,120 - 43,892 340,960 331 36,493
	本期期末	$ 415,520 304,113 199,836 20,810 273,322 6,000 27,530 102,451 41,120 84,080 43,892 340,960 331 36,493
	主要營業項目	國際投資業務工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售 IC 封裝材料及設備之代理等業務合成樹脂製品及其相關原料產品之進出口貿易業務、代理國內外產品之經銷報價及投標業務 LCD材料、BMC（揉團成型）材料及成型品製造曝光機及其零件之銷售與服務合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等之進出口貿易銷售工業原材料工程塑膠FILM 裁切銷售銷售工業原材料國際投資業務國際投資業務國際貿易業務半導體材料及設備代理銷售
	所在地區	維京群島香港高雄市台北市高雄市台北市日本東京深圳東莞東莞模里西斯模里西斯維京群島新加坡
	被投資公司名稱	Wah Lee Holding 華港工業物品（香港）有限公司長華電材公司長華塑膠公司華宏新技公司華展光電公司華立日本公司華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte. Ltd.
	投資公司名稱	華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司 Wah Lee Holding

			註
										註二
	持股比例× 本期被投資公司	原始投資金額期末持有被投資公司被投資公司本期認列之股利分派情形	投資公司名稱被投資公司名稱所在地區主要營業項目本期期末上期期末股數比率% 帳面金額期末淨值本期（損）益投資（損）益股票股利（千股）現金股利備	SHC Holding Ltd. 上海華長貿易有限公司上海市 國際貿易及貿易 $ 43,714 $ 43,714 - 30 $ 255,446 $ 256,146 $ 244,390 $ 74,025 $ - $ 4,670	諮詢 (美金144千元)	保稅區企業間之	貿易、區內貿易	代理及區內商業	性簡單加工	Global SYK Holding Ltd. 上海怡康化工材料有限上海市 化工材料脫膜蠟 340,629 340,629 - 70 656,736 636,378 191,473 134,031 3,500 5,351	公司加工及銷售 (美金165千元)	國際貿易	保稅區企業間之	貿易、區內貿易	代理及倉儲業務	上海怡康化工材料有限公上海長華新技電材有限上海市半導體封裝材料及 40,241 40,241 - 30.63 61,222 61,222 30,089 9,215 - -	司公司設備銷售通路

截至本期末止已匯回台灣之投資收益	截至本期末止已匯回台灣之投資收益	$ - (註1) - - - (註1) - (註1)	本期期末累計自台灣匯出投資公司名稱赴大陸地區投資金額（註 2 ）經濟部投審會核准投資金額（註3）本公司赴大陸地區投資限額（註4）華立企業股份有限公司 $788,542 $788,542 $ 2,410,303 （美金21,380千元及港幣20,000千元）（美金23,944千元）註1：華富國際貿易（深圳）有限公司於九十六年九月發放盈餘人民幣12,800 千元予華港工業物品（香港）有限公司，上海長華貿易有限公司於九十六年七月發放盈餘美金144 千元予SHC Holding Ltd.及上海怡康化工材料有限公司於九十六年八月發放盈餘人民幣28,289 千元（現金美金165 千元；盈轉美金3,500 千元）予Global SYK Holding Ltd.，惟九十六年底均未匯回台灣。註2：與上表自台灣匯出累積投資金額差異369,738 千元，係依投審會限額計算相關規定，將子公司華港工業物品（香港）有限公司匯出投資款195,933 千元（美金3,360 千元及港幣20,000 千元）及子公司上海怡康化工材料有限公司盈餘轉增資173,805 千元（美金5,390 千元）列入所致。註3：包含經濟部投審會核准本公司投資華富國際貿易（深汌）有限公司美金3,100 千元、東莞耐力光電有限公司美金1,260 千元、東莞華港國際貿易有限公司美金2,564 千元及上海華長貿易有限公司美金1,290 千元及上海怡康化工材料有限公司美金15,730 千元。註4：本公司赴大陸投資限額計算如下： $5,000,000×40%＋（$6,367,675－$5,000,000）×30%＝$2,410,303	本期期末累計自台灣匯出投資公司名稱赴大陸地區投資金額（註 2 ）經濟部投審會核准投資金額（註3）本公司赴大陸地區投資限額（註4）華立企業股份有限公司 $788,542 $788,542 $ 2,410,303 （美金21,380千元及港幣20,000千元）（美金23,944千元）註1：華富國際貿易（深圳）有限公司於九十六年九月發放盈餘人民幣12,800 千元予華港工業物品（香港）有限公司，上海長華貿易有限公司於九十六年七月發放盈餘美金144 千元予SHC Holding Ltd.及上海怡康化工材料有限公司於九十六年八月發放盈餘人民幣28,289 千元（現金美金165 千元；盈轉美金3,500 千元）予Global SYK Holding Ltd.，惟九十六年底均未匯回台灣。註2：與上表自台灣匯出累積投資金額差異369,738 千元，係依投審會限額計算相關規定，將子公司華港工業物品（香港）有限公司匯出投資款195,933 千元（美金3,360 千元及港幣20,000 千元）及子公司上海怡康化工材料有限公司盈餘轉增資173,805 千元（美金5,390 千元）列入所致。註3：包含經濟部投審會核准本公司投資華富國際貿易（深汌）有限公司美金3,100 千元、東莞耐力光電有限公司美金1,260 千元、東莞華港國際貿易有限公司美金2,564 千元及上海華長貿易有限公司美金1,290 千元及上海怡康化工材料有限公司美金15,730 千元。註4：本公司赴大陸投資限額計算如下： $5,000,000×40%＋（$6,367,675－$5,000,000）×30%＝$2,410,303
期末投資帳面價值		$ 155,882 33,213 77,797 255,446 656,736
本期認列投資（損）益		$ 32,999 ( 5,686 ) ( 8,971 ) 74,025 134,031
本公司直接或間接投資之	持股比例	100 100 100 30 70
本期期末自台灣匯出累積	投資金額	$ 34,461 (USD1,000千元) - - 43,714 (USD1,290千元) 340,629 (USD10,340 千元)	本公司赴大陸地區投資限額（註4）	$ 2,410,303
本期匯出或收回投資金額	收回	$ - - - - -
	匯出	$ - - - - -
			經濟部投審會核准投資金額（註3）	$788,542 （美金23,944千元）
本期期初自台灣匯出	累積投資金額	$ 34,461 (USD1,000 千元) - - 43,714 (USD1,290 千元) 340,629 (USD10,340 千元)
	投資方式	透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司
	實收資本額	美金3,100,000元美金1,260,000元港幣20,000,000元美金2,400,000元美金18,200,000元
			本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額（註 2 ）	$788,542 （美金21,380千元及港幣20,000千元）
	主要營業項目	銷售工業材料工程塑膠裁切及銷售銷售工業材料 國際貿易及貿易諮詢 保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及區內商業性簡單加工 化工材料脫膜蠟加工及銷售 國際貿易 保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及倉儲業務
	大陸被投資公司名稱	華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司
			投資公司名稱	華立企業股份有限公司
	投資公司名稱	華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd.

附表八單位：新台幣千元	交易往來情形	佔合併總資產/總營收之比率％	3 - 3 2 - - 1 - - - - - - - 1 - -
		交易條件	依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定
		金額	$ 832,083 16,609 515,294 594,531 14,443 11,260 156,320 12,781 20,526 1,015 51,220 49,676 41,214 38 162,169 48,632 18,018
		科目	銷貨收入佣金收入應收帳款銷貨收入佣金收入其他收入應收帳款佣金收入銷貨收入佣金收入應收帳款銷貨收入佣金收入佣金收入銷貨收入應收帳款佣金收入
		與交易人之關係	母公司對子公司母公司對子公司母公司對子公司母公司對子公司子公司對母公司子公司對母公司子公司對母公司母公司對子公司子公司對母公司
		交易往來對象	上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司 Wah Lee Machinery 華富國際貿易（深圳）有限公司本公司本公司本公司華富國際貿易（深圳）有限公司本公司
		交易人名稱	本公司本公司本公司本公司華立日本公司上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司華富
		編號	0 0 0 0 1 2 3 4

交易往來情形	佔合併總資產/總營收之比率％	2 - 3 1 - 1 - - -
	交易條件	依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定
	金額	$ 374,340 22,773 337,158 282,814 9,928 104,794 28,505 35,036 7,041
	科目	銷貨收入佣金收入應收帳款銷貨收入其他收入應收帳款銷貨收入佣金收入佣金收入
	與交易人之關係	母公司對子公司母公司對子公司子公司對母公司子公司對母公司子公司對母公司
	交易往來對象	上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司本公司本公司本公司
	交易人名稱	本公司本公司華立日本公司上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深圳）有限公司
	編號	0 0 1 2 3

			單位：新台幣千元		及沖銷合併		1,732,297 ) $23,792,348	11,260 $ 1,614,152	107,724	398,728	43,868	( 5,611 )	( 134,781 )	( 50,383 )	$ 1,973,697	766,634 ) $ 12,531,021	2,323,104	$14,854,125
					調整		($	$								($
華立企業股份有限公司及子公司	地區別資訊	民國九十六及九十五年度		國內	本公司亞洲		$17,235,691 $ 8,288,954	$ 1,191,011 $ 411,881								$ 8,637,536 $ 4,660,119
			附表十			九十六年度	部門收入合計	部門利益	公司一般收入	權益法認列之投資收益	處分投資利益	公司一般費用	利息費用	其他投資損失	繼續營業部門稅前淨利	可辨認資產	長期投資	資產合計	（接次頁）

		合併		$19,332,562	$ 1,333,533	88,621	390,970	210,202	( 62,801 )	( 116,134 )	( 86,001 )	$ 1,758,390	$ 9,912,666	2,290,647	$12,203,313
		及沖銷		866,437 )	15,712								439,618 )
		調整		($	$								($
		洲
				6,926,185	348,784								3,774,353
		亞		$	$								$
	內	司
	國	本公		$13,272,814	$ 969,037								$ 6,577,931
（承前頁）			九十五年度	部門收入合計	部門利益	公司一般收入	權益法認列之投資收益	處分投資利益	公司一般費用	利息費用	其他投資損失	繼續營業部門稅前淨利	可辨認資產	長期投資	資產合計

會計師核閱報告

華立企業股份有限公司公鑒：

華立企業股份有限公司（華立企業公司）及其子公司民國九十七年三月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十七年一月一日至三月三十一日之合併損益表及合併現金流量表，業經本會計師核閱竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。列入上開財務報表被投資公司中，採權益法評價之華宏新技公司之財務報表係由其他會計師核閱，因此，本會計師對上開財務報表所出具之核閱報告，有關該被投資公司財務報表所列之金額及揭露資訊，係依據其他會計師之核閱報告。民國九十七年三月三十一日對該被投資公司長期股權投資之餘額為新台幣（以下同） 182,312 千元，占資產總額之 1% ，民國九十七年第一季認列該被投資公司之投資損失為 3,727 千元，占稅前淨利之 1% 。

除下段所述者外，本會計師依照審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」規劃並執行核閱工作，由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並未依照一般公認審計準則查核，因是無法對上開合併財務報表整體表示查核意見。如合併財務報表附註二所述，列入合併財務報表之所有子公司，其財務報表均未經會計師核閱，該等子公司民國九十七年三月三十一日之資產及負債總額分別為 4,801,981 千元及 2,703,288 千元，分別占合併資產及負債總額之 34% 及 36% ；其民國九十七年第一季之營業收入淨額及淨利分別為 1,935,792 千元及 64,736 千元，分別占合併營業收入淨額及淨利之 32% 及 20% 。另如合併財務報表附註九所述，華立企業公司及子公司民國九十七年三月三十一日採權益法評價之部份長期股權投資為 1,338,710 千元，暨民國九十七年第一季認列之投資收益為 43,857 千元，係以該等被投資公司同期間未經會計師核閱之財務報表評價與揭露。

依本會計師核閱結果及其他會計師之核閱報告，除上段所述該等子公司及採權益法評價之被投資公司民國九十七年第一季財務報表倘經會計師核閱，對合併財務報表可能有所調整之影響外，並未發現第一段所述合併財務報表在所有重大方面有違反證券發行人財務報告編製準則及行政院金融監督管理委員會民國九十六年十一月十五日金管證六字第 0960064020 號令暨一般公認會計原則而須作修正之情事。

如合併財務報表附註一所述，華立企業公司及其子公司於首次公開民國九十七年第一季合併財務報表時，得以單期方式表達。

如合併財務報表附註三所述，華立企業公司自民國九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布之  基秘字第 ○ 五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」。

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202 -

				單位：新台幣千元，惟	每股面額為元	金額％		$ 2,913,109 21	50,000 -	375,054 3	191,026 1	2,464,084 17	189,320 1	295,899 2	209,639 2		22,523 -	252,549 2	6,963,203 49	6,963,203 49		195,181 1		13,713 -				25,891 -	209,808 2	1,993 -	237,692 2		7,409,789 52							2,196,355 15		1,158,727 8	11,867 -	122,161 1	122,161 1	1,292,755 9		714,910 5	2,183,820 16	306,182 2	306,182 2	3,204,912 23			34,906 -			( 146 ) - 43,236 -	( 146 ) - 43,236 -	9,338 -	( 202,660 ) ( 1 )	( 115,326 ) ( 1 )	( 115,326 ) ( 1 )	6,578,696 46	6,578,696 46	287,151 2	287,151 2	6,865,847 48	6,865,847 48	$14,275,636 100
華立企業股份有限公司及子公司	合併資產負債表	民國九十七年三月三十一日	（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）			金額％代碼負債及股東權益	流動負債	$ 933,413 7 2100 短期借款（附註十二及二十）	465,331 3 2110 應付短期票券（附註十三）	4,945,035 35 2120 應付票據	2130 應付票據－關係人（附註十九）	88,700 1 2140 應付帳款	82,712 1 2150 應付帳款－關係人（附註十九）	3,784,552 26 2160 應付所得稅	212,364 1 2170 應付費用	37,834 - 2272 一年內到期長期借款（附註十四	320 - 及二十）	10,550,261 74 2280 其他	21XX 流動負債合計			58,087 - 2420 長期借款（附註十四及二十）	202,661 2	2,174,848 15 2510 土地增值稅準備（附註十）	2,435,596 17		其他負債	2810 應計退休金負債	326,514 2 2860 遞延所得稅負債	394,311 3 2880 其他	1,016 - 28XX 其他負債合計	88,950 1	188,308 1 2XXX 負債合計	62,476 1 1,061,575 8 母公司股東權益 39,290 - 3110 普通股股本－每股面額10元，額					1,100,865 8 定300,000千股，發行為219,636	226,224 2 千股（附註十五）	874,641 6 資本公積（附註十五）	116,043 1 3210 發行股票溢價	990,684 7 3252 受贈資產	3260 長期投資		32XX 資本公積合計	28,617 - 保留盈餘（附註十五）	14,711 - 3310 法定盈餘公積	43,328 - 3351 未分配盈餘	3353 第一季淨利		33XX 保留盈餘合計	94,397 1 股東權益其他項目（附註二、十	67,055 - 、十五及十六）	94,315 1 3420 累積換算調整數	255,767 2 3430 未認列為退休金成本之淨損		失	3450 金融商品未實現利益	3460 未實現重估增值	3510 庫藏股票－3,019千股 34XX 股東權益其他項目合計母公司股東權益合計					3610 少數股權		3XXX 股東權益合計		$14,275,636 100 負債及股東權益總計	後附之附註係本合併財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年四月二十三日核閱報告）	經理人：陳俊英會計主管：李國屏
						代碼資產	流動資產	1100 現金（附註二及四）	1120 應收票據（附註二及十九）	1140 應收帳款淨額（附註二及六）	1150 應收帳款－關係人（附註二及十	九）	1160 其他應收款	1200 存貨（附註二及七）	1260 預付款項及其他	1286 遞延所得稅資產	1291 受限制資產（附註二十）	11XX 流動資產合計			長期投資（附註二、五、八及九）	1450 備供出售金融資產	1480 以成本衡量之金融資產	1421 採權益法之長期股權投資	14XX 長期投資合計			固定資產（附註二、十及二十）	1501 土地	1521 房屋及建築	1531 機器設備	1551 運輸設備	1561 生財及雜項設備	1631 租賃改良		15X1 成本合計	1508 土地重估增值		15XY 成本及重估增值	15X9 減：累計折舊		1670 未完工程及預付設備款	15XX 固定資產淨額			無形資產	1760 商譽（附註二及九）	1770 遞延退休金成本	17XX 無形資產合計			其他資產	1800 出租資產（附註二、十一及二十）	1820 存出保證金（附註二十一）	1830 遞延費用（附註二）	18XX 其他資產合計														1XXX資產總計			董事長：張瑞欽

華立企業股份有限公司及子公司合併損益表民國九十七年一月一日至三月三十一日（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元

代碼營業收入（附註二及十九） 4100 銷貨收入淨額 4614 佣金收入 4800 其他營業收入 4000 合計營業成本（附註十九） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 合計 5910營業毛利營業費用 6100 推銷費用 6200 管理費用 6000 合計 6900營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 權益法認列之投資收益（附註九） 7160 兌換利益 7480 其他（附註十一） 7100 合計營業外費用及損失 7510 利息費用 7522 其他投資損失（附註八） 7880 其他 7500 合計（接次頁）	金額 $ 5,957,610 133,424 7,025 6,098,059 5,303,901 3,414 5,307,315 790,744 381,630 83,333 464,963 325,781 1,165 60,940 60,248 30,311 152,664 40,384 6,309 11,335 58,028		％
			98 2 - 100 87 - 87 13 6 2 8 5 - 1 1 1 3 1 - - 1

204 -

（承前頁）

代碼 7900稅前淨利 8110所得稅 9600合併總淨利歸屬予： 9601 母公司股東淨利 9602 少數股權淨利每股盈餘（附註十七） 9750 基本每股盈餘稅前稅後	金額 $ 420,417 103,791 $ 316,626 $ 306,182 10,444 $ 316,626 $ 1.83 1.41		％
			7 2 5

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年四月二十三日核閱報告）

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205 -

華立企業股份有限公司及子公司合併現金流量表

民國九十七年一月一日至三月三十一日（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量
合併總淨利
調整項目
備抵呆帳回升利益
折舊
各項攤提
遞延所得稅費用
權益法認列之投資收益
其他投資損失
其他
營業資產及負債之淨變動
應收票據（含關係人）
應收帳款（含關係人）
其他應收款
存貨
預付款項及其他流動資產
應付票據（含關係人）
應付帳款（含關係人）
應付所得稅
應付費用
其他流動負債
營業活動之淨現金流入
投資活動之現金流量
取得以成本衡量之金融資產
增加採權益法之長期股權投資
購置固定資產
處分固定資產價款
其他應收款減少
其他資產增加
投資活動之淨現金流出

金
額

$ 316,626
(
12,737 )
15,383
6,051
34,380
(
60,940 )
6,309
3,134
43,629
661,569
17,416
(
143,037 )
5,495
(
108,267 )
(
659,216 )
57,219
(
45,863 )

36,511

173,662
(
71,604 )
(
12,138 )
(
14,035 )
306
71,604
(
15,584
)
(
41,451
)

（接次頁）

206 -

（承前頁）
融資活動之現金流量
短期借款減少
償還長期借款
其他負債減少
少數股權減少
融資活動之現金流出
匯率影響數
現金淨減少金額
期初現金餘額
期末現金餘額
補充資訊
支付利息（不含資本化利息）
支付所得稅
不影響現金流量之融資活動
一年內到期之長期借款
同時影響現金及非現金項目之投資活動
購置固定資產
應付設備款（列入其他流動負債）
增加
購買固定資產支付現金數

金
額

( $ 88,669 )
(
1,418 )
(
669 )
(
7,366
)
(
98,122
)
(
60,636
)
(
26,547 )

959,960
$ 933,413
$ 41,730
12,192
$ 8,192
$ 14,596
(
561
)
$ 14,035

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年四月二十三日核閱報告）

董事長：張瑞欽經理人：陳俊英

會計主管：李國屏

207 -

華立企業股份有限公司及子公司合併財務報表附註民國九十七年第一季（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

（除另註明外，金額以新台幣千元為單位）

 公司沿革及營業

本公司股票於九十一年七月二十二日獲准於台灣證券交易所掛牌買賣。截至九十七年三月三十一日止，本公司及子公司員工人數合計為 859 人。依行政院金融監督管理委員會規定，本公司自九十七年第一季起公告申報本公司及子公司第一季合併財務報表，於首次公開時，得以單期方式表達。子公司之相關資訊分述如下：

 華港工業物品（香港）有限公司（華港公司，持股 100% ），設立於九十年七月，主要經營為工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售。九十一年三月於大陸深圳投資設立華富國際貿易（深圳）有限公司（華富公司，持股 100% ），主要經營工業原材料之銷售。

九十五年二月於大陸東莞投資設立東莞耐力光電有限公司（東莞耐力公司，持股 100% ），主要經營工程塑膠裁切及銷售。

九十六年二月於大陸東莞投資設立東莞華港國際貿易有限公司（東莞華港公司，持股 100% ），主要經營工業原材料之銷售。

 Wah Lee Holding Ltd. （設立於英屬維京群島，持股 100% ），主要經營國際投資業務。

九十二年十二月於模里西斯投資設立 SHC Holding Ltd. （持股 100% ），主要經營國際投資業務。

 華立日本公司（持股 100% ），設立於九十年四月，主要係經營合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等進出口貿易。

 重要會計政策之彙總說明

本合併財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及行政院金融監督管理委員會九十六年十一月十五日金管證六字第 0960064020 號令暨一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及原則編製合併財務報表時，本公司及子公司對於備抵呆帳、存貨損失、固定資產折舊、退休金、所得稅、資產減

208 -

損損失，以及員工分紅及董監酬勞費用等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷，實際結果可能有所差異。重要會計政策彙總說明如下：合併財務報表之編製

本合併財務報表之編製個體，包括本公司與附註一所述之所有子公司。編製合併報表時，所有合併公司間重要之交易及其餘額業已銷除。投資成本高於被投資公司股權淨值之差額列為商譽。又子公司九十七年三月三十一日資產及負債總額分別為 4,801,981 千元及 2,703,288 千元，九十七年第一季之營業收入淨額及淨利分別為 1,935,792 千元及 64,736 千元，係依據子公司同期間未經會計師核閱之財務報表為編製基礎。資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括現金以及主要為交易目的而持有之資產或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資產、無形資產及其他不屬於流動資產之資產為非流動資產。流動負債包括主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

備供出售金融資產

備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加計取得之交易成本；後續評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益調整項目，金融資產除列時，出售所得價款與帳面價值之差額，計入當期損益。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。本公司於成為金融商品合約之一方時，認列金融資產；對於合約權利喪失控制時，除列金融資產。現金股利於除息日認列收益，但依據投資前淨利宣告之部分，係自投資成本減除。股票股利不列為投資收益，僅註記股數增加，並按增加後之總股數重新計算每股成本。公平價值之基礎：上市（櫃）證券係資產負債表日之收盤價，開放型基金受益憑證係資產負債表日之淨資產價值。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額認列為股東權益調整項目。、收入認列及應收帳款備抵呆帳

銷貨依銷貨合約，於貨物交付客戶或經客戶驗收時認列收入。佣金收入係於貨物交運後依約定比率認列。

銷貨收入係按本公司及子公司與客戶所協議交易對價（考量商業折扣及數量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率計算公平價值。備抵呆帳係按應收款項收回可能性予以評估提列。本公司及子公司係依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款之收回可能性。應收帳款之出售

應收帳款若符合下列所有條件時視為出售：

 應收帳款債權已經與本公司隔離，亦即推定已脫離本公司之控制。

 應收帳款之每一個受讓人有權質押或交換該應收帳款，且未有限制應收帳款受讓人行使質押或交換權利條件，致使本公司獲得非屬細微之利益。

 本公司未藉由下列二種方式之一，維持對應收帳款之有效控制：

 到期日前有權利及義務買回或贖回應收帳款之協議。

 單方面使持有人返還特定資產之能力。

209 -

當應收帳款出售時，其出售所得之價款與帳面價值之差額作為損失，列入當期營業外費用或損失。存貨

存貨包括原料及商品，以加權平均成本與市價孰低評價。比較成本與市價孰低時，係以全體項目為比較基礎。其市價基礎：原料為重置成本，商品為淨變現價值。期末存貨評估可能發生之呆滯存貨再予提列備抵存貨損失。以成本衡量之金融資產

無法可靠衡量公平價值之權益商品投資（為未上市（櫃）股票），以原始認列之成本衡量。股利之會計處理，與備供出售金融資產相似。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉。採權益法之長期股權投資

持有被投資公司具有表決權股份達百分之二十以上或具有重大影響力者，採用權益法評價。

本公司與採權益法被投資公司順流交易所產生之利益，按持股比例予以消除；惟如本公司對該被投資公司有控制能力，則予全部消除。本公司與採權益法被投資公司逆流交易所產生之利益，按持股比例予以消除。被投資公司發行新股時，若未按持股比例認購，致使投資比例發生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積及長期投資；前項調整如應減列資本公積，而長期投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額減列保留盈餘。固定資產

土地以成本加重估增值計價，其他固定資產以成本減累計折舊計價。固定資產購建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當期費用。

折舊按直線法依下列耐用年數計提：房屋及建築，五年至六十年；機器設備，五年至十年；運輸設備，一年至十年；生財及雜項設備，一年至五年；租賃改良，三年至十年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，就其殘值按估計尚可使用年限繼續提列折舊。固定資產出售或報廢時，其相關成本（含重估增值）、累計折舊及未實現重估增值均自帳上減除。處分固定資產之利益或損失，列為當期之營業外利益或損失。出租資產

出租資產按成本或成本減累計折舊之淨額計價。房屋及建築折舊係按直線法以五十年計提。

210 -

遞延費用

遞延費用包括電話裝置費、電腦軟體及配線工程等支出，分二至八年攤銷。資產減損

屬確定給付退休辦法之退休金係按精算結果認列，其退休金成本於減除提撥退休準備金之餘額列入應計退休金負債，未認列過渡性淨給付義務及退休金損益分別按十五年及員工平均剩餘服務年限攤銷。發生縮減或清償時，將縮減或清償損益列入當期淨退休金成本。在資產負債表日累積給付義務超過退休基金資產公平價值之部分為最低退休金負債，若應計退休金負債低於此最低金額，則應將其不足部分補列，補列金額未超過未認列過渡性淨給付義務未攤銷餘額時，其對方科目為「遞延退休金成本」，屬無形資產；若超過該餘額時，其超過部份列為「未認列為退休金成本之淨損失」，作為股東權益之減項。

屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工任職期間，將應提撥之退休金數額認列為當期費用。庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本列記庫藏股票，作為股東權益之減項。所得稅

所得稅作跨期間之分攤，即將可減除暫時性差異之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價金額；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間劃分為流動或非流動項目。

人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。以前年度所得稅之調整，列入當期之所得稅。

本公司依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅，列為股東會決議年度之所得稅。外幣交易及外幣財務報表之換算

本公司及合併子公司係分別以各該公司所在地之國家貨幣為記帳單位及功能性貨幣。

編製合併財務報表時，國外子公司之外幣財務報表換算如下：資產及負債科目均按資產負債表日之即期匯率換算；股東權益中除期初保留盈餘以上期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；損益科目按加權平均匯率換算；外幣財產報表換算所產生之兌換差額列入換算調整數，列於股東權益之調整項目，俟國外營運機構出售或清算時併入損益計算。

211 -

非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算功能性貨幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換差額，作為當期損益。資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當期損益。資產負債表日之外幣非貨幣性資產，以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。外幣長期投資按權益法評價者，以被投資公司之外幣財務報表換算後所得之股東權益做為依據，兌換差額列入累積換算調整數，作為股東權益之調整項目。

 會計變動之理由及其影響

本公司自九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布  基秘字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動，使九十七年第一季合併總淨利減少 41,473 千元，稅後基本每股盈餘減少 0.19 元。

 現金

庫存現金支票存款活期存款外幣存款	$ 27,876 2,149 721,299 182,089 $ 933,413

 備供出售金融資產

備供出售金融資產
國內上市（櫃）股票評價調整列為非流動資產應收帳款應收帳款－非關係人減：備抵呆帳	$ 15,630 42,457 $ 58,087 $ 5,042,490 97,455
	$ 4,945,035

 應收帳款

本公司及子公司備抵呆帳之變動情形如下：

應收帳款催收款期初餘額 $ 110,716 $ 4,592 減：本期迴轉 ( 12,737 ) - 本期沖銷 ( 524 ) - 期末餘額 $ 97,455 $ 4,592 本公司讓售應收帳款之相關資訊如下：本期本期本期已預支金額讓售交易對象讓售金額除列金額已預支金額年利率（％）額度（億元）大眾銀行 $ 582,701 $ 582,701 $ 507,614 2.94 ～ 3.49 $ 6

上述額度係循環使用。

212 -

九十七年三月底本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款 582,701 千元提供等額之之保證本票（詳附註二十一）。銀行於交易發生商業糾紛，且本公司未依約負責時，方能提示，要求損害賠償；讓售應收帳款於扣除相關費用後之金額交付，本公司無須承擔該應收款項無法收回之風險。

 存貨

原料商品在途商品減：備抵存貨跌價損失	$ 14,277 3,796,413 26,710 3,837,400 52,848 $ 3,784,552

 以成本衡量之金融資產

以成本衡量之金融資產
啟成科技公司（啟成）悅城科技公司（悅城）晶宜科技公司（晶宜）華旭科技公司（華旭） Wah Yuen Technology Holding Limited（Wah Yuen） Selvac Co., Ltd. 聯勝光電股份有限公司	金額股權％ $ 63,691 18.52 25,000 14.24 14,778 17.11 11,468 19.38 71,604 10.37 6,120 16.67 10,000 0.60 $ 202,661
		18.52 14.24 17.11 19.38 10.37 16.67 0.60

本公司所持有之上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，是以成本衡量。

本公司對以成本衡量之金融資產，評估部分已產生減損，且回復之機會甚小，是以於九十七年三月認列啟成持久性跌價損失 6,309 千元。

 採權益法之長期股權投資

採權益法之長期股權投資
財務報表經會計師核閱長華電材公司（長華電材）華宏新技公司（華宏）財務報表未經會計師核閱長華塑膠公司（長華塑膠）華展光電公司（華展）上海華長貿易有限公司（上海華長）上海長華新技電材有限公司（上海長華）長華電材部份採權益法之長期股權投資華宏部份採權益法之長期股權投資	金額股權％ $ 653,826 28.77 182,312 16.67 836,138 505,333 40.00 157,814 35.00 262,514 30.00 62,180 30.63 107,083 - 243,786 - 1,338,710 $ 2,174,848
		28.77 16.67 40.00 35.00 30.00 30.63 - -

213 -

採權益法之上市（櫃）被投資公司股票依九十七年三月底股票收盤價計算市價資訊如下：

長華電材 $ 1,781,101 華宏 559,814

投資成本與股權淨值間差額屬商譽者九十七年第一季增減變動如下：

權益法評價

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九十七年第一季依據被投資公司同期間財務報表，採權益法認列之投資收益（損失）如下：

經會計師核閱長華電材華宏 ( 未經會計師核閱長華塑膠華展上海華長上海長華長華電材之長期投資華宏之長期投資 (	$ 20,810 3,727 ) 17,083 20,224 9,771 13,308 2,448 2,134 4,028 ) 43,857 $ 60,940

長華電材及華宏之財務報表經會計師核閱結果出具保留式核閱報告，謹按本公司持股比例區分經會計師核閱與未核閱之部分。本期變動說明如下：

本公司於七十八年五月間投資長華電材，主要從事 IC 封裝材料及設備之代理等業務。九十七年二月增加投資 12,138 千元，截至九十七年三月底，本公司對長華電材之投資額為 211,973 千元。
本公司於八十九年六月投資華宏，主要經營 LCD 材料、 BMC （揉團成型）材料及成型品製造等，截至九十七年三月底，本公司對華宏之投資金額為 273,322 千元。本公司投資華宏持股比例雖未達百分之二十，惟本公司指派人員獲選為華宏董事長且對其具重大影響力，因是採權益法評價。

 固定資產

八十六年九月本公司辦理土地重估，其內容如下：
214 -

土地重估增值減：土地增值稅準備增值淨額列入未實現重估增值減：轉增資金額加：土地增值稅準備因稅率調降轉列未實現重估增值未實現重估增值餘額	$ 39,290 23,051 16,239 16,239 - 9,338 $ 9,338

率計算後減少為13,713 千元。
累計折舊房屋及建築機器設備運輸設備生財及雜項設備租賃改良	$ 73,991 1,988 45,590 83,391 21,264
	$ 226,224

子公司華港、華富、東莞耐力及東莞華港營業處所係以營業租賃方式租用，租期陸續至九十九年九月，期滿得續約。九十七年第一季租金支出為 2,380 千元。

 出租資產

出租資產
土地房屋及建築成本合計減：累計折舊	$ 75,729 21,316
	97,045 2,648
	$ 94,397

本公司將部分土地、房屋及建築出租，租期至九十八年五月底止，租金係參考市場行情決定，九十七年第一季租金收入為 2,056 千元，列為營業外收入（什項收入）。

 短期借款

係參考市場行情決定，九十七年第一季租金收入為2,056 入（什項收入）。短期借款	千元，列
外幣借款，年利率為1.085%～ 6.03% 購料借款，年利率為1.17%～ 5.91% 信用借款，年利率為2.53%～ 7.23% 抵押借款，年利率為4.5%～ 7.32%	$ 1,593,304 489,900 324,917 504,988
	$ 2,913,109

 應付短期票券

係中華票券公司保證及承兌之商業本票，年利率為 2.10% 。

215 -

 長期借款

蘇州市商業銀行

自九十四年十二月起至九十九年十二月止，每月為一期，平均攤還本金，年利率為 7.01% $ 17,704

華南銀行

抵押借款，自九十六年九月起至一 ○ 三年九月，每月為一期，共八十四期。第一年僅付息，第二年起平均攤還本金，年利率 2.48% ～ 2.53% 200,000 217,704 減：一年內到期部分 22,523 $ 195,181

 股東權益

 股本

九十六年六月本公司股東會決議以股東紅利及員工紅利轉增資計 102,807 千元發行新股 10,281 千股，是項增資案業已辦妥變更登記，截至九十七年三月底之實收股本為 2,196,355 千元。

 資本公積

 股東權益其他項目未實現重估增值依法不得作其他用途。

 盈餘分配及股利政策

本公司年度決算之盈餘，於彌補以往年度虧損後，提列百分之十為法定盈餘公積，其餘由董事會擬具盈餘分配案，提請股東會決議後分派之，但如有盈餘分配時，員工紅利不得少於分配金額百分之一。

依照公司法規定，法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司股本總額時為止。法定盈餘公積，得用以彌補虧損；且當其餘額已達股本總額百分之五十，在無盈餘時得以其超過部分派充股息及紅利，或在公司無虧損時，得保留法定盈餘公積達實收股本 50% 之半數，其餘部分得以撥充股本。本公司配合整體環境、產業成長特性，及公司長期財務規劃、以求永續經營、穩定經營發展，股利政策係採用剩餘股利政策，主要係依據公司未來之資本預算規劃來衡量年度之資金需求，然後先以保留盈餘融通所需之資金後，剩餘之盈餘才以現金股利之方式分派之，分派步驟如下：  決定最佳之資本預算。

決定滿足前項資本預算所需融通之資金。
決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。
剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。
216 -

本公司分配盈餘時，必須依法令規定就股東權益減項（包括未實現重估增值、金融商品未實現利益及累積換算調整數，惟庫藏股票除外）餘額提列特別盈餘公積，提列特別盈餘公積後之餘額始得作分配。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉金額併入可分配盈餘。

九十七年第一季對於應付員工紅利及董監酬勞之估列係依過去經驗以可能發放之金額為基礎，按稅後淨利之 18.85% 計算。期後期間董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整當年度（認列員工分紅及董監酬勞費用之年度）費用，至股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。

本公司九十六年六月舉行股東常會及決議通過董事會擬議之九十五年度盈餘分配案如下：

分配案如下：
法定盈餘公積董監事酬勞員工紅利－股票員工紅利－現金現金股利股票股利	盈餘分配案 $ 136,627 24,593 40,000 96,627 795,548 62,807 $ 1,156,202	每股股利（元）
			$ 3.8 0.3 $ 4.1

本公司九十六年度盈餘分配議案，截至會計師核閱報告出具日止，尚未經董事會擬議，有關董事會通過擬議及股東會決議盈餘分派情形，請至臺灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

 累積換算調整數

累積換算調整數所產生之兌換差額，其變動如下：

期初餘額 $124,799 直接認列為股東權益調整項目 ( 89,893 ) 期末餘額 $ 34,906

 金融商品未實現利益

金融商品未實現利益之變動如下：

期初餘額直接認列為股東權益調整項目期末餘額	備供出售金融資產 $ 40,597 1,860 $ 42,457	長期股權投資依持股比例認列 $ 614 165 $ 779	合計	合計
				$ 41,211 2,025 $ 43,236

 庫藏股票

本公司為轉讓股份予員工於九十六年度買回本公司普通股 3,019 千股，買回成本 202,660 千元。截至九十七年三月底止，尚未轉讓予員工。

依公司法規定，公司對買回已發行在外股份，不得超過公司已發行股份總數百分之五，收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加已實現之資本公積金額。依上述法令規定，庫藏股票為轉讓公司員工所必要而買回，應於買回之

217 -

日起三年內轉讓予員工，逾期訂定之轉讓期間未轉讓，應辦理消除股份減資之變更登記。本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等權利。

 每股盈餘

本公司資本結構並未具有稀釋作用之潛在普通股，屬簡單資本結構，是以僅列示基本每股盈餘。本公司計算基本每股盈餘之分子及分母揭露如下：  分子－歸屬母公司股東淨利稅前 $ 396,549 稅後 306,182

 分母－股數（千股）普通股已發行加權平均股數 219,636 減：買回庫藏股票 3,019 216,617

 金融商品資訊之揭露

 公平價值資訊

帳面價值公平價值

非衍生性金融商品資產備供出售金融資產 $ 58,087 $ 58,087 以成本衡量之金融資產 202,661 存出保證金 67,055 67,055 負債長期借款（含一年內到期） 217,704 217,704 存入保證金（列入其他負債） 1,821 1,821

$ 58,087 $ 58,087 202,661 - 67,055 67,055

本公司及子公司決定金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金、應收票據及帳款（含關係人）、其他應收款、受限制資產（質押定期存款）、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款（含關係人）、應付費用與其他應付款（列入其他流動負債）。此類金融商品之到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融資產有活絡市場公開報價，則以此市場價格為公平價值。
以成本衡量之金融資產為未上市（櫃）公司，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此公平價值無法可靠衡量。
存出（入）保證金之未來收（付）現金額與帳面金額相近，是以帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司及子公司所能獲得類似條件（相近之到期日）之長期借款利率為準。本公司及子公司之長期借款利率屬浮動利率，其帳面價值即為公平價值。
本公司及子公司九十七年三月底具利率變動之現金流量風險之金融資產為 903,708 千元，金融負債為 2,233,567 千元。
218 -

 本公司及子公司九十七年第一季非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產或金融負債，其利息收入為 1,165 千元，利息費用為 40,384 千元。

 財務風險資訊

 市場風險本公司從事國內上市（櫃）公司股票之投資，因市場價格變動將使投資之公平價值隨之變動，市場價格每下跌 1% ，將使其之公平價值下降 581 千元。

本公司之金融商品並無重大之利率變動之公平價值風險。截至九十七年三月底之外幣淨金融負債將受市場匯率變動之影響，倘美金、港幣、日圓、人民幣及歐元等外幣升值 1% ，將使上述金融負債之公平價值增加約 12,004 千元。

 信用風險

最大信用帳面價值暴險金額表外承諾及保證 $ - $ 686,177

 流動性風險

本公司及子公司之營運資金足以支應，未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

 利率變動之現金流量風險

本公司及子公司從事之活期及定期存款、部分短期及長期借款，係屬浮動利率之存款或債務，市場利率變動將使短期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將增加本公司及子公司現金流出金額為 13,299 千元。

 重大關係人交易

 關係人之名稱及關係

關係人之名稱與本公司之關係長華電材公司（長華電材）被投資公司－持股 28.77% 長華塑膠公司（長華塑膠）被投資公司－持股 40% 華宏新技公司（華宏）被投資公司－持股 16.67% 華展光電公司（華展）被投資公司－持股 35% 上海華長貿易有限公司（上海華長） SHC 之被投資公司－持股 30%

（接次頁）

219 -

（承前頁）

關係人之名稱與本公司之關係上海長華新技電材有限公司（上海長華）上海怡康之被投資公司－持股 30.63% 大立高分子公司（大立）該公司負責人為本公司董事長之二等親 Raycon Industrial Co. （ Raycon ）該公司負責人為本公司董事長之一等親成大創業投資公司董事長同一人華旭科技公司（華旭）本公司為該公司之法人董事及監察人啟成科技公司（啟成）本公司為該公司之法人董事及監察人

 與關係人間之重大交易事項當期交易

 進貨本公司及子公司九十七年第一季向關係人進貨金額為 459,988 千元（占合併進貨淨額 7% ），因未向非關係人購買同類產品，致進貨價格無法比較。付款條件與一般廠商並無重大差異。

 銷貨本公司及子公司九十七年第一季銷貨予關係人金額為 72,134 千元（佔合併營業收入淨額 1% ），銷貨價格及收款條件與其他客戶並無重大差異。  佣金收入

本公司及子公司九十七年第一季向關係人收取之佣金收入為 9,880 千元（佔合併佣金收入 7% ）。

期末餘額

元（佔合併佣金收入7%）。期末餘額
應收票據長華塑膠應收帳款－關係人華宏 Raycon 其他應付票據－關係人華旭華宏長華塑膠應付帳款－關係人華旭大立華宏（接次頁）	金額 $ 145 $ 49,813 25,375 13,512 $ 88,700 $ 171,417 14,515 5,094 $ 191,026 $ 55,604 53,278 44,736		％
			- 1 1 - 2 30 3 1 34 2 2 2

220 -

（承前頁）

啟成長華塑膠其他	16,171 12,891 6,640 $ 189,320	1 - - 7

其他本公司為關係人背書保證如下：長華塑膠上海華長 ( 華旭	$ 360,000 304,000 USD 10,000千元) 6,977 $ 670,977

 質抵押資產

下列資產（按帳面價值列示）業經本公司及子公司提供予銀行作為借款額度及廠商履約保證等之擔保品：

土地房屋及建築出租資產土地房屋及建築受限制資產（質押定期存款）	$ 269,696 263,950 6,635 18,667 320 $ 559,268

一
截至九十七年三月三十日之重大承諾及或有事項
本公司重要營業租賃如下：

==> picture [412 x 97] intentionally omitted <==

截至九十七年三月底，未來應付租金情形如下，另支付存出保證金

3,500 千元。年度金額九十七 $ 11,895 九十八 15,860 九十九 15,860 以後年度 67,406 $ 111,021

本公司及子公司為進口商品而開立之信用狀未使用餘額為美金 4,781 千元、日幣 82,886 千圓及新台幣 214,973 千元。
221 -
本公司替關係人背書保證情形詳附註十九；替非關係人 Wah Sin Industrial Pte., Ltd. 背書保證 15,200 千元（美金 500 千元）。
本公司對讓售大眾銀行之應收帳款已開立等額之保證本票（詳附註六），期末未到期應收帳款為 582,701 千元。
附註揭露事項
母子公司間業務關係及重要交易往來情形：詳附表。
222 -

附表單位：新台幣千元	交易往來情形	佔合併總資產/總營收之比率％	3 - 3 2 - - 1 - - - - - - - 1 -
		交易條件	依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定依合約規定
		金額	$ 204,837 3,467 453,527 144,906 1,886 2,027 140,138 661 651 419 30,788 9,885 8,990 18,976 15,060 31,020 55,131
		科目	銷貨收入佣金收入應收帳款銷貨收入佣金收入其他收入應收帳款銷貨收入應收帳款銷貨收入應收帳款銷貨收入佣金收入銷貨收入應收帳款銷貨收入應收帳款
		與交易人之關係	母公司對子公司母公司對子公司母公司對子公司母公司對子公司子公司對母公司子公司對母公司子公司對子公司子公司對子公司
		交易往來對象	上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司華莞華港國際貿易有限公司華富國際貿易（深圳）有限公司本公司本公司華港工業物品（香港）有限公司東莞華港國際貿易有限公司
		交易人名稱	本公司本公司本公司本公司華立日本公司上海怡康化工材料有限公司上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深圳）有限公司
		編號	0 0 0 0 1 2 2 3

會計師核閱報告

華立企業股份有限公司公鑒：華立企業股份有限公司（華立企業公司）民國九十七年及九十六年三月三十一日之資產負債表，暨民國九十七及九十六年一月一日至三月三十一日之損益表及現金流量表，業經本會計師核閱竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。列入上開財務報表之被投資公司中，採權益法評價之華宏新技公司之財務報表係由其他會計師核閱，因此，本會計師對上開財務報表所出具之核閱報告，有關該被投資公司財務報表所列之金額及揭露資訊，係依據其他會計師之核閱報告。民國九十七年及九十六年三月三十一日對該被投資公司長期股權投資之餘額分別為新台幣（以下同） 182,312 千元及 261,818 千元，分別占資產總額之 1.53% 及 2.47% ，民國九十七及九十六年一月一日至三月三十一日認列該被投資公司之投資損失及收益分別為 3,727 千元及 10,950 千元，分別占稅前淨利之 0.94% 及 2.61% 。

除下段所述者外，本會計師係依照審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」規劃並執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並未依照一般公認審計準則查核，故無法對上開財務報表整體表示查核意見。

如財務報表附註九所述，華立企業公司民國九十七年及九十六年三月三十一日採權益法評價之部分長期股權投資分別為 2,824,417 千元及 2,341,214 千元，民國九十七及九十六年一月一日至三月三十一日認列相關之投資收益分別為 90,354 千元及 103,423 千元，暨財務報表附註二十五揭露轉投資事業之相關資訊，係以該等被投資公司同期間未經會計師核閱之財務報表認列與揭露。

依本會計師核閱結果及其他會計師之核閱報告，除上段所述該等被投資公司財務報表倘經會計師核閱，對財務報表可能有所調整之影響外，並未發現第一段所述財務報表在所有重大方面有違反證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定暨一般公認會計原則而須作修正之情事。

如附註三所述，華立企業公司自民國九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於民國九十六年三月發布之  基秘字第 ○ 五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」。

華立企業公司已編製其與子公司民國九十七年第一季之合併財務報表，並經本會計師出具保留式核閱報告在案，備供參考。

==> picture [392 x 30] intentionally omitted <==

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號

台財證六字第 0920123784 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

==> picture [483 x 12] intentionally omitted <==

224 -

華立企業股份有限公司	資產負債表	民國九十七年及九十六年三月三十一日	（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）單位：新台幣千元，惟每	股面額為新台幣元	九十七年三月三十一日九十六年三月三十一日九十七年三月三十一日九十六年三月三十一日	代碼資產金額％金額％代碼負債及股東權益金額％金額％	流動資產流動負債	1100 現金及約當現金（附註二及四） $ 521,581 4 $ 1,151,860 11 2100 短期借款（附註十二及二十三） $ 1,651,853 14 $ 1,129,464 11	1320 備供出售金融資產（附註二及五） - - 101,109 1 2110 應付短期票券（附註十三） 50,000 - - -	1120 應收票據淨額（附註二及二十二） 418,001 4 482,517 5 2120 應付票據 375,054 3 493,245 5	1140 應收帳款淨額（附註二及六） 3,118,826 26 2,395,931 23 2130 應付票據－關係人（附註二十二） 191,026 2 198,931 2	1150 應收帳款淨額－關係人（附註二、 2140 應付帳款 1,858,883 16 1,690,215 16	六及二十二） 710,480 6 472,223 4 2150 應付帳款－關係人（附註二十二） 179,814 2 122,396 1	1160 其他應收款 42,074 - 49,441 - 2160 應付所得稅 279,674 2 189,347 2	1200 商品存貨（附註二及七） 2,076,850 18 1,431,332 13 2170 應付費用 142,917 1 109,013 1	1260 預付款項及其他 135,687 1 198,794 2 2270 一年內到期之長期借款（附註十四	1286 遞延所得稅資產（附註十八） 28,550 - 10,449 - 及二十三） 16,667 - - -	1291 受限制資產(附註二十) 320 - 500 - 2298 其他（附註三及十六） 151,213 1 62,510 -	11XX 流動資產合計 7,052,369 59 6,294,156 59 21XX 流動負債合計 4,897,101 41 3,995,121 38	長期投資（附註二、五、八及九） 2420 長期借款（附註十四及二十三） 183,333 2 - -	1421 採權益法之長期股權投資 3,660,555 31 3,212,383 30	1450 備供出售金融資產 58,087 - 150,839 2 2510 土地增值稅準備（附註十） 13,713 - 13,713 -	1480 以成本衡量之金融資產 196,541 2 246,265 2	14XX 長期投資合計 3,915,183 33 3,609,487 34 其他負債	2810 應計退休金負債（附註二） 25,891 - 16,185 -	固定資產（附註二、十及二十三） 2860 遞延所得稅負債（附註十八） 208,336 2 127,321 1	1501 土地 326,514 3 180,907 2 2880 其他 35,561 - 30,397 1	1521 房屋及建築 258,934 2 164,016 2 28XX 其他負債合計 269,788 2 173,903 2	1531 機器設備 365 - 290 -	1551 運輸設備 53,037 1 48,375 - 2XXX 負債合計 5,363,935 45 4,182,737 40	1561 生財及雜項設備 153,322 1 122,106 1 1631 租賃改良 50,545 - 46,923 - 3110 普通股股本－每股面額10元，額定為	15X1 成本合計 842,717 7 562,617 5 300,000千股，九十七年及九十六年三	1508 土地重估增值 39,290 - 39,290 1 月底發行分別為219,636千股及	15XY 成本及重估增值 882,007 7 601,907 6 209,355千股（附註十六） 2,196,355 18 2,093,548 20	15X9 減：累計折舊 173,127 1 135,202 1	708,880 6 466,705 5 資本公積（附註十六）	1672 預付設備款 8,572 - 11,916 - 3210 發行股票溢價 1,158,727 10 1,158,727 11	15XX 固定資產淨額 717,452 6 478,621 5 3252 受贈資產 11,867 - 11,867 -	3260 長期投資 122,161 1 97,722 1	無形資產 32XX 資本公積合計 1,292,755 11 1,268,316 12	1770 遞延退休金成本（附註二） 14,711 - 8,303 -	保留盈餘（附註十六）	其他資產 3310 法定盈餘公積 714,910 6 578,283 5	1800 出租資產（附註二、十一及二十三） 94,397 1 94,814 1 3350 未分配盈餘 2,183,820 18 1,887,993 18	1820 存出保證金（附註二十四） 59,103 - 57,180 1 3353 第一季淨利 306,182 3 350,145 3	1830 遞延費用（附註二） 89,416 1 39,559 - 33XX 保留盈餘合計 3,204,912 27 2,816,421 26	18XX 其他資產合計 242,916 2 191,553 2	股東權益其他項目（附註二、十、十六	及十七）	3420 累積換算調整數 34,906 - 68,393 1	3430 未認列為退休金成本之淨損失 ( 146 ) - - -	3450 金融商品未實現利益 43,236 1 143,367 1	3460 未實現重估增值 9,338 - 9,338 -	3510 庫藏股票－3,019千股 ( 202,660 ) ( 2 ) - -	34XX 股東權益其他項目合計 ( 115,326 ) ( 1 ) 221,098 2	3XXX 股東權益合計 6,578,696 55 6,399,383 60	1XXX資產總計 $11,942,631 100 $10,582,120 100 負債及股東權益總計 $ 11,942,631 100 $10,582,120 100	後附之附註係本財務報表之一部分。	（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年四月二十三日核閱報告）	董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

華立企業股份有限公司

損益表

民國九十七及九十六年一月一日至三月三十一日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

代碼營業收入（附註二及二十二） 4100 銷貨收入淨額 4614 佣金收入 4800 其他營業收入 4000 合計營業成本（附註二十二） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 合計 5910營業毛利 5920加（減）：已（未）實現銷貨毛利已實現營業毛利營業費用（附註十九） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6000 合計 6900營業淨利營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 權益法認列之投資收益（附註九） 7140 處分投資利益（附註五）	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元九十七年第一季九十六年第一季金額％金額％ $ 4,505,138 98 $ 3,208,798 97 105,431 2 97,951 3 1,611 - 7,410 - 4,612,180 100 3,314,159 100 4,051,133 88 2,861,893 87 1,236 - 3,025 - 4,052,369 88 2,864,918 87 559,811 12 449,241 13 4,308 - ( 11,912 ) - 564,119 12 437,329 13 251,477 5 160,789 5 70,109 2 57,018 1 321,586 7 217,807 6 242,533 5 219,522 7 837 - 2,041 - 107,437 2 150,222 5 - - 46,048 1	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元九十七年第一季九十六年第一季金額％金額％ $ 4,505,138 98 $ 3,208,798 97 105,431 2 97,951 3 1,611 - 7,410 - 4,612,180 100 3,314,159 100 4,051,133 88 2,861,893 87 1,236 - 3,025 - 4,052,369 88 2,864,918 87 559,811 12 449,241 13 4,308 - ( 11,912 ) - 564,119 12 437,329 13 251,477 5 160,789 5 70,109 2 57,018 1 321,586 7 217,807 6 242,533 5 219,522 7 837 - 2,041 - 107,437 2 150,222 5 - - 46,048 1	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元九十七年第一季九十六年第一季金額％金額％ $ 4,505,138 98 $ 3,208,798 97 105,431 2 97,951 3 1,611 - 7,410 - 4,612,180 100 3,314,159 100 4,051,133 88 2,861,893 87 1,236 - 3,025 - 4,052,369 88 2,864,918 87 559,811 12 449,241 13 4,308 - ( 11,912 ) - 564,119 12 437,329 13 251,477 5 160,789 5 70,109 2 57,018 1 321,586 7 217,807 6 242,533 5 219,522 7 837 - 2,041 - 107,437 2 150,222 5 - - 46,048 1	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元九十七年第一季九十六年第一季金額％金額％ $ 4,505,138 98 $ 3,208,798 97 105,431 2 97,951 3 1,611 - 7,410 - 4,612,180 100 3,314,159 100 4,051,133 88 2,861,893 87 1,236 - 3,025 - 4,052,369 88 2,864,918 87 559,811 12 449,241 13 4,308 - ( 11,912 ) - 564,119 12 437,329 13 251,477 5 160,789 5 70,109 2 57,018 1 321,586 7 217,807 6 242,533 5 219,522 7 837 - 2,041 - 107,437 2 150,222 5 - - 46,048 1	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元九十七年第一季九十六年第一季金額％金額％ $ 4,505,138 98 $ 3,208,798 97 105,431 2 97,951 3 1,611 - 7,410 - 4,612,180 100 3,314,159 100 4,051,133 88 2,861,893 87 1,236 - 3,025 - 4,052,369 88 2,864,918 87 559,811 12 449,241 13 4,308 - ( 11,912 ) - 564,119 12 437,329 13 251,477 5 160,789 5 70,109 2 57,018 1 321,586 7 217,807 6 242,533 5 219,522 7 837 - 2,041 - 107,437 2 150,222 5 - - 46,048 1
	金額 $ 4,505,138 105,431 1,611 4,612,180 4,051,133 1,236 4,052,369 559,811 4,308 564,119 251,477 70,109 321,586 242,533 837 107,437 -		金額 $ 3,208,798 97,951 7,410 3,314,159 2,861,893 3,025 2,864,918 449,241 ( 11,912 ) 437,329 160,789 57,018 217,807 219,522 2,041 150,222 46,048		％
			(		97 3 - 100 87 - 87 13 - 13 5 1 6 7 - 5 1

（接次頁）

226 -

（承前頁）

代碼 7160 兌換利益淨額 7250 呆帳轉回利益 7480 其他（附註十一及二十二） 7100 合計營業外費用及損失 7510 利息費用 7522 其他投資損失（附註八） 7880 其他 7500 合計 7900稅前淨利 8110所得稅（附註二及十八） 9600本期淨利 9750每股盈餘（附註二十）稅前稅後	九十七年第一季金額％ $ 55,039 1 13,301 - 18,390 1 195,004 4 25,648 - 6,309 - 9,031 - 40,988 - 396,549 9 90,367 2 $ 306,182 7 $ 1.83 1.41	九十七年第一季金額％ $ 55,039 1 13,301 - 18,390 1 195,004 4 25,648 - 6,309 - 9,031 - 40,988 - 396,549 9 90,367 2 $ 306,182 7 $ 1.83 1.41	九十六年第一季	九十六年第一季	九十六年第一季
	金額 $ 55,039 13,301 18,390 195,004 25,648 6,309 9,031 40,988 396,549 90,367 $ 306,182 $ 1.83 1.41		金額 $ 2,671 - 16,922 217,904 13,982 - 3,310 17,292 420,134 69,989 $ 350,145 $ 1.91 1.59		％
					- - 1 7 1 - - 1 13 2 11

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年四月二十三日核閱報告）

董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

227 -

華立企業股份有限公司

現金流量表

民國九十七及九十六年一月一日至三月三十一日

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量本期淨利調整項目呆帳（備抵呆帳回升利益）折舊攤銷存貨損失處分投資利益未（已）實現銷貨毛利遞延所得稅費用權益法認列之投資收益其他投資損失其他營業資產及負債之淨變動應收票據（含關係人）應收帳款（含關係人）其他應收款商品存貨預付款項及其他流動資產應付票據（含關係人）應付帳款（含關係人）應付所得稅應付費用其他流動負債營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量取得備供出售金融資產處分備供出售金融資產價款取得以成本衡量之金融資產增加採權益法之長期股權投資購置固定資產存出保證金減少（增加）（接次頁）	九十七年第一季 $ 306,182 ( 13,301 ) 10,246 4,880 213 - ( 4,308 ) 34,135 ( 107,437 ) 6,309 2,889 60,952 469,448 ( 12,010 ) ( 27,468 ) 28,686 ( 108,267 ) ( 535,643 ) 56,216 ( 32,099 ) 31,175 170,798 - - ( 71,064 ) ( 12,138 ) ( 9,483 ) 182	九十六年第一季
	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 350,145 6,701 7,935 2,632 2,632 ( 46,048 ) 11,912 33,129 ( 150,222 ) - 186 56,779 57,535 ( 29,887 ) ( 235,802 ) ( 82,281 ) ( 57,089 ) 404,997 36,857 ( 48,313 ) ( 17,044 ) 304,754 ( 100,050 ) 49,493 - - ( 23,129 ) ( 830 )

228 -

（承前頁）

遞延費用增加其他應收款減少投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量短期借款減少存入保證金增加（減少）融資活動之淨現金流出現金及約當現金淨增加（減少）金額期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露支付利息（不含資本化利息）支付所得稅不影響現金流量之融資活動一年內到期之長期借款同時影響現金及非現金項目之投資活動固定資產增加其他流動負債－應付設備款減少（增加）購置固定資產支付現金數	九十七年第一季 ( $ 18,836 ) 71,064 ( 40,275 ) ( 156,547 ) ( 218 ) (156,765 ) ( 26,242 ) 547,823 $ 521,581 $ 24,674 16 $ 8,334 $ 10,044 ( 561 ) $ 9,483	九十六年第一季
	( ( ( ( ( ( (	( $ 11,630 ) - ( 86,146 ) ( 152,815 ) 270 ( 152,545 ) 66,063 1,085,797 $ 1,151,860 $ 16,698 3 $ - $ 19,825 3,304 $ 23,129

後附之附註係本財務報表之一部分。

（參閱勤業眾信會計師事務所民國九十七年四月二十三日核閱報告）

董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

229 -

華立企業股份有限公司財務報表附註民國九十七及九十六年第一季

（僅經核閱，未依一般公認審計準則查核）

（除另註明外，金額以新台幣千元為單位）

公司沿革及營業

華立企業股份有限公司（以下稱本公司）創立於五十七年十月。目前主要從事複合材料、工程及機能塑膠、半導體製程材料、印刷電路板製程設備、光電產品及工業材料等各項產品進出口貿易與代理業務。本公司股票於九十一年七月二十二日獲准於台灣證券交易所掛牌買賣。截至九十七年及九十六年三月底止，本公司員工人數分別約為 510 人及 470 人。

重要會計政策之彙總說明

本財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及原則編製財務報表時，本公司對於呆帳、存貨損失、固定資產折舊、資產減損損失、所得稅、退休金，以及員工紅利及董監酬勞費用等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計涉及判斷而可能有所差異。重要會計政策彙總說明如下：

資產與負債區分流動與非流動之標準

約當現金約當現金係自投資日起三個月內到期之商業本票，其帳面價值近似公平價值。

備供出售金融資產

本公司於成為金融商品合約之一方時，認列金融資產；對於合約權利喪失控制時，除列金融資產。

公平價值之基礎：上市（櫃）證券係資產負債表日之收盤價，開放型基金受益憑證係資產負債表日之淨資產價值。

230 -

銷貨依銷貨合約，於貨物交付客戶或經客戶驗收時認列收入，佣金收入係貨物交運後依約定比例認列。

應收帳款若符合下列所有條件時視為出售：

 應收帳款債權已經與本公司隔離，亦即推定已脫離本公司之控制。

 應收帳款之每一個受讓人有權質押或交換該應收帳款，且未有限制應收帳款受讓人行使質押或交換權利條件，致使本公司獲得非屬細微之利益。

 本公司未藉由下列二種方式之一，維持對應收帳款之有效控制：

 到期日前有權利及義務買回或贖回應收帳款之協議。

 單方面使持有人返還特定資產之能力。

當應收帳款出售時，其出售所得之價款與帳面價值之差額作為損失，列入當期營業外費用或損失。商品存貨

商品存貨以加權平均成本與市價孰低法評價，市價基礎為淨變現價值。期末存貨評估可能發生之呆滯存貨再予提列備抵存貨損失。以成本衡量之金融資產

採權益法之長期股權投資

持有被投資公司具有表決權股份達百分之二十以上或具有重大影響力者，採用權益法評價。

被投資公司發行新股時，若未按持股比例認購，致使投資比例發生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積及長期投資；前項調整如應減列資本公積，而長期投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額減列保留盈餘。

固定資產

231 -

土地以成本加重估增值計價，其他固定資產以成本減累計折舊計價。固定資產構建期間為是項資產所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產之成本。重大之更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當期費用。

折舊按直線法依下列耐用年數計提：房屋及建築，五年至六十年；機器設備，十年；運輸設備，五年至十年；生財及雜項設備，三年至十年；租賃改良，二年至十年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定資產，就其殘值按估計尚可使用年限繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本（含重估增值）、累計折舊及未實現重估增值均自帳上減除，處分固定資產之利益或損失，列為當期之營業外利益或損失。出租資產

出租資產按成本或成本減累計折舊之淨額計價。房屋及建築折舊係按直線法以五十年計提。遞延費用

遞延費用包括電話裝置費、電腦軟體及配線工程等支出，分二至八年攤銷。資產減損

屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工任職服務期間，將應提撥之退休金認列為當期費用。庫藏股票

本公司買回已發行股票作為庫藏股票時，將所支付之成本列記庫藏股票，作為股東權益之減項。所得稅

所得稅作跨期間之分攤，即將可減除暫時性差異及未使用投資抵減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞延所得稅資產

232 -

或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間劃分為流動或非流動項目。

人才培訓等支出所產生之所得稅抵減，採當期認列法處理。以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅，列為股東會決議年度之所得稅。

外幣交易

非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實際收付結清時所產生之兌換差額，作為當期損益。

資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調整，兌換差額列為當期損益。

資產負債表日之外幣非貨幣性資產（例如權益商品），以成本衡量者，則按交易日之歷史匯率衡量。

外幣長期投資按權益法評價者，以被投資公司之外幣財務報表換算後所得之股東權益做為依據，兌換差額列入累積換算調整數，作為股東權益之調整項目。重分類

九十六年第一季財務報表若干項目經予重分類，以配合九十七年第一季財務報表之表達。

 會計變動之理由及其影響

 基秘字第○五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」

本公司自九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布  基秘字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動，使九十七年第一季淨利減少 41,473 千元，稅後基本每股盈餘減少 0.19 元。

財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」

本公司自九十六年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」及各號公報配合新修訂之條文，並於適用日重新評估已認列無形資產之耐用年限或攤銷方法。此項會計變動，對本公司九十六年第一季財務報表並無影響。

 現金及約當現金

==> picture [425 x 138] intentionally omitted <==

 備供出售金融資產

==> picture [425 x 45] intentionally omitted <==

233 -

基金受益憑證評價調整減：列為流動資產列為非流動資產	- 15,630 42,457 58,087 - $ 58,087	100,050 110,573 141,375 251,948 101,109 $ 150,839

九十六年第一季處分國內上櫃公司股票計產生處分投資利益 46,048 千元。  應收帳款

==> picture [425 x 75] intentionally omitted <==

本公司備抵呆帳之變動情形如下：

==> picture [427 x 115] intentionally omitted <==

上述應收帳款部分包括應收帳款－關係人，詳附註二十二。本公司讓售應收帳款之相關資訊如下：

==> picture [432 x 83] intentionally omitted <==

上述額度係循環使用。

九十七年及九十六年三月底本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款 582,701 千元及 204,522 千元提供等額之之保證本票（詳附註二十四）。銀行於交易發生商業糾紛，且本公司未依約負責時，方能提示，要求損害賠償；讓售應收帳款於扣除相關費用後之金額交付，本公司無須承擔該應收款項無法收回之風險。

 商品存貨

==> picture [425 x 97] intentionally omitted <==

234 -

 以成本衡量之金融資產

以成本衡量之金融資產
啓成科技公司（啓成）宏葉新技公司（宏葉）悅城科技公司（悅城）晶宜科技公司（晶宜）華旭科技公司（華旭） Wah Yuen Technology Holding Limited（Wah Yuen） Univsion Technology Holdings （Univision）聯勝光電股份有限公司	九十七年三月三十一日九十六年三月三十一日金額股權％金額股權％ $ 63,691 18.52 $ 90,000 18.52 - - 74,636 17.14 25,000 14.24 25,000 17.86 14,778 17.11 14,778 17.11 11,468 19.38 11,468 19.38 71,604 10.37 - - - 9.10 30,383 9.10 10,000 0.60 - - $ 196,541 $ 246,265	九十六年三月三十一日
			股權％
			18.52 17.14 17.86 17.11 19.38 - 9.10 -

本公司所持有之上述股票投資，因無活絡市場公開報價且其公平價值無法可靠衡量，是以成本衡量。

本公司於九十二年八月投資宏葉，該公司主要從事鎂合金射出成型製造及銷售等業務，九十六年十二月底本公司參與宏葉與 Wah Yuen 進行股權買賣轉換，本公司將宏葉持股全數出售予 Wah Yuen ，用以認購 Wah Yuen 發行之股份，並於九十七年一月底取得 Wah Yuen 股份。

本公司對以成本衡量之金融資產，評估部分已產生減損，且回復之機會甚小，是以於九十七年三月及九十六年十二月分別認列啓成持久性跌價損失 6,309 千元及 20,000 千元；另於九十六年九月認列 Univision 持久性跌價損失 30,383 千元。

 採權益法之長期股權投資

採權益法之長期股權投資
財務報表經會計師核閱長華電材公司（長華電材）華宏新技公司（華宏）財務報表未經會計師核閱 Wah Lee Holding Ltd.（Wah Lee Holding）華港工業物品（香港）有限公司（華港）長華塑膠公司（長華塑膠）華展光電公司（華展）華立日本公司（華立日本）長華電材部份採權益法之長期股權投資（接次頁）	九十七年三月三十一日九十六年三月三十一日金額股權％金額股權％ $ 653,826 28.77 $ 609,351 29.59 182,312 16.67 261,818 16.48 836,138 871,169 $ 995,323 100.00 $ 773,058 100.00 794,044 100.00 688,678 98.95 505,333 40.00 421,730 40.00 157,814 35.00 132,127 35.00 21,034 100.00 27,221 100.00 107,083 - 68,107 -
		股權％
		29.59 16.48 100.00 98.95 40.00 35.00 100.00 -

235 -

（承前頁）

[九十七年三月三十一日九十六年三月三十一日]

[金] 額股權％金額股權％

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採權益法之上市（櫃）被投資公司股票分別依九十七年及九十六年三月底股票收盤價計算市價資訊如下：

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投資成本與股權淨值間差額屬商譽者，九十七及九十六年第一季增減變動如下：

期初餘額本期取得被投資公司認列金額期末餘額

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九十七及九十六年第一季分別依據被投資公司同期間經會計師核閱或未經會計師核閱之財務報表，採權益法認列之投資收益（損失）如下：

九十七年第一季九十六年第一季

經會計師核閱長華電材華宏 ( 未經會計師核閱 Wah Lee Holding 長華塑膠華港華展華立日本 ( 長華電材之長期投資華宏之長期投資 (	$ 20,810 3,727 ) 17,083 43,210 20,224 21,555 9,771 2,512 ) ( 2,134 4,028 ) 90,354 $ 107,437	$ 35,849 10,950 46,799 45,985 24,549 13,782 10,578 1,148 ) 3,959 5,718 103,423 $ 150,222

長華電材及華宏之財務報表經會計師核閱結果出具保留式核閱報告，謹按本公司持股比例區分經會計師核閱與未核閱之部分。各項長期股權投資簡述詳見附表五；本期變動說明如下：

本公司於七十八年五月間投資長華電材，主要從事 IC 封裝材料及設備之代理等業務。九十七年二月增加投資 12,138 千元，截至九十七年三月底，本
236 -

公司對長華電材之投資額為 211,973 千元。

本公司於八十九年六月投資華宏，主要經營 LCD 材料、 BMC （揉團成型）材料及成型品製造等，九十六年八月增加投資 3,347 千元，截至九十七年三月底，本公司對華宏之投資金額為 273,322 千元。本公司投資華宏持股比例雖未達百分之二十，惟本公司指派人員獲選為華宏董事長且對其具重大影響力，因是採權益法評價。
本公司於九十年七月間投資華港，主要經營工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售。九十六年七月增加投資 7,316 千元，截至九十七年三月底，本公司對華港之投資額為 304,113 千元。
依財務會計準則公報第七號「合併財務報表」及行政院金融監督管理委員會函規定，本公司已將具有控制能力之子公司 Wah Lee Holding 、華港及華立日本納入編製合併財務報表之主體。
固定資產

八十六年九月本公司辦理土地重估增值，其內容如下：土地重估增值減：土地增值稅準備增值淨額列入未實現重估增值減：轉增資金額加：土地增值稅準備因稅率調降轉列未實現重估增值未實現重估增值（列入股東權益其他項目）	$ 39,290 23,051 16,239 16,239 - 9,338 $ 9,338

土地稅法於九十四年一月三十日修正，其有關土地增值稅永久調降之規定自九十四年二月一日起施行。本公司將估列之土地增值稅準備依修正後稅率計算後減少 13,713 千元。

 累計折舊

累計折舊
房屋及建築機器設備運輸設備生財及雜項設備租賃改良	九十七年三月三十一日 $ 50,715 254 38,156 67,220 16,782 $ 173,127	九十六年三月三十一日
			$ 45,288 220 34,319 47,817 7,558 $ 135,202

 出租資產

出租資產
土地房屋及建築減：累計折舊	九十七年三月三十一日 $ 75,729 21,316 97,045 2,648 $ 94,397	九十六年三月三十一日
			$ 75,729 21,316 97,045 2,231 $ 94,814

237 -

本公司將部分土地、房屋及建築出租，租期至九十八年五月底止，租金係參考市場行情決定，九十七及九十六年第一季之租金收入分別為 2,056 千元及 2,037 千元，列為營業外收入（什項收入）。

 短期借款

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國外購料借款，年利率九十七年及九十六年三月底分別為 1.17% ～ 3.803% 及 5.8767% ～ 6.31%

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國內購料借款，年利率九十七年及九十六年三月底分別為 2.978% 及 2.289% ～ 2.294% 14,594 7,440

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 應付短期票券

九十七年三月底餘額係中華票券公司保證及承兌之商業本票，年利率為 2.10% 。
長期借款－僅九十七年三月三十一日華南銀行

抵押借款，自九十六年九月起至一 ○ 三年九月，每月為一期，共八十四期。第一年僅付息，第二年起平均攤還本金，年利率 2.48% ～ 2.53% $ 200,000 減：一年內到期部分 16,667 $ 183,333

 退休金

「勞工退休金條例」自九十四年七月一日起施行，六月三十日以前受聘雇之員工且於七月一日在職者，得選擇繼續適用「勞動基準法」有關之退休金規定，或適用該條例之退休金制度並保留適用該條例前之工作年資。九十四年七月一日以後新進之員工只適用「勞工退休金條例」之退休金制度。適用「勞工退休金條例」之退休制度，係屬確定提撥退休辦法，本公司自九十四年七月一日起，依員工每月薪資百分之六提撥存勞工保險局之個人退休金專戶。本公司九十七及九十六年第一季認列之退休金成本分別為 3,480 千元及 2,927 千元。

適用「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定給付退休辦法。員工退休金之支出，係按服務年資及退休前六個月平均經常性薪資計付。本公司按員工每月薪資總額 8% 提撥退休準備金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行（原中央信託局於九十六年間併入台灣銀行）之專戶。

238 -

九十七及九十六年第一季本公司依退休金精算報告認列之退休金成本分別為 7,764 千元及 5,280 千元。

 股東權益

 股本九十六年六月本公司決議以股東紅利及員工紅利轉增資計 102,807 千元發行新股 10,281 千股，是項增資案業已辦妥變更登記，截至九十七年三月底之實收股本為 2,196,355 千元。

 資本公積

股東權益其他項目

未實現重估增值依法不得作其他用途。

盈餘分配及股利政策

決定最佳之資本預算。
決定滿足前項資本預算所需融通之資金。
決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。
剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。

九十七年第一季對於應付員工紅利及董監酬勞之估列係依過去經驗以可能發放之金額為基礎，按稅後淨利之 18.85% 計算。期後期間董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整當年度（認列員工紅利及董監酬勞之年度）費用，至股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。

本公司九十六年四月舉行股東常會及決議通過董事會擬議之九十五年度盈餘分配案如下：

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法定盈餘公積董監事酬勞員工紅利－股票員工紅利－現金現金股利股票股利	盈餘分配案 $ 136,627 24,593 40,000 96,627 795,548 62,807 $ 1,156,202	每股股利（元） $ 3.8 0.3 $ 4.1	每股股利（元） $ 3.8 0.3 $ 4.1
			$ 3.8 0.3 $ 4.1

本公司九十六年度盈餘分配議案，截至會計師核閱報告出具日止，尚未經董事會擬議，有關董事會通過擬議及股東會決議盈餘分派情形，請至臺灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。  累積換算調整數

九十七及九十六年第一季累積換算調整數所產生之兌換差額，其變動如下：

如下：
期初餘額直接認列為股東權益調整項目期末餘額	九十七年第一季 $124,799 (89,893 ) $ 34,906	九十六年第一季
	(		$ 36,948 31,445 $ 68,393

 金融商品未實現利益

九十七及九十六年第一季金融商品未實現利益之變動如下：

長期股權

		長期股權
九十七年第一季期初餘額直接認列為股東權益調整項目期末餘額九十六年第一季期初餘額直接認列為股東權益調整項目轉列損益項目期末餘額	備供出售金融資產 $ 40,597 1,860 $ 42,457 $ 177,378 10,045 ( 46,048 ) $ 141,375	投資依持股比例認列 $ 614 165 $ 779 $1,191 801 - $1,992	合計
			$ 41,211 2,025 $ 43,236 $ 178,569 10,846 ( 46,048 ) $ 143,367

 庫藏股票

本公司為轉讓股份予員工於九十六年度買回本公司普通股 3,019 千股，買回成本 202,660 千元。截至九十七年三月底止，尚未轉讓予員工。依公司法規定，公司對買回已發行在外股份，不得超過公司已發行股份總數百分之五，收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加已實現之資本公積金額。依上述法令規定，庫藏股票為轉讓公司員工所必要而買回，應於買回之日起三年內轉讓予員工，逾期訂定之轉讓期間未轉讓，應辦理消除股份減資之變更登記。

本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等權利。

240 -

 所得稅

「所得基本稅額條例」自九十五年一月一日開始施行，其計算基礎係依所得稅法規定計算之課稅所得額，再加計所得稅法及其他法律所享有之租稅減免，按行政院訂定之稅率（百分之十）計算基本稅額，該基本稅額與按所得稅法規定計算之稅額相較，擇其高者，繳納當期之所得稅，本公司已將其影響考量於當期所得稅中。

帳列稅前淨利按法定稅率（ 25% ）計算之所得稅與所得稅費用之調節如下：一一
九十七年第季九十六年第季

稅前淨利按法定稅率計算之所得稅永久性差異採權益法認列之國內投資收益處分國內投資利益其他暫時性差異兌換利益採權益法認列之國外投資收益未給付年終獎金其他按課稅所得額估計之稅額當期抵用之投資抵減以前年度所得稅調整當期所得稅遞延所得稅暫時性差異	( ( ( ( ( ( ( (	$ 99,127 11,296 ) - 2,809 8,487 ) 4,571 ) 15,563 ) 9,445 ) 4,556 ) 34,135 ) 56,505 286 ) 13 56,232 34,135 $ 90,367	( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 105,023 22,901 ) 11,512 ) 245 ) 34,658 ) 2,485 ) 14,655 ) 9,789 ) 6,200 ) 33,129 ) 37,236 376 ) - 36,860 33,129 $ 69,989

遞延所得稅資產（負債）之內容如下：

遞延所得稅資產－流動未實現存貨跌價損失未給付年終獎金備抵呆帳超限其他遞延所得稅負債－流動未實現兌換利益淨遞延所得稅資產－流動	九十七年三月三十一日 $ 9,392 9,275 7,516 8,630 34,813 ( 6,263 ) 28,550	九十六年三月三十一日	九十六年三月三十一日
	(	(	$ 8,068 6,754 4,118 1,284 20,224 9,775 ) 10,449

遞延所得稅資產－非流動（接次頁）

241 -

（承前頁）

前頁）
	九		十七			年	九		十六			年
	三月三十一日						三月三十一日
未實現國外長期投資持
久性跌價損失				40,542						32,946
其他				292						294
				40,834						33,240
遞延所得稅負債－非流動
權益法認列國外投資收
益		(		247,099	)			(		157,643	)
其他		(		2,071	)			(		2,918	)
		(		249,170	)			(		160,561	)
淨遞延所得稅負債－非流動		(		208,336	)			(		127,321	)
遞延所得稅負債淨額		(	$ 179,786		)			(	$ 116,872		)

 本公司截至九十三年度止之所得稅申報案，業經稽徵機關核定在案。  兩稅合一

截至九十七年三月底止，本公司股東可扣抵稅額餘額為 333,746 千元。截至九十七年三月底止，本公司之未分配盈餘屬八十六年度（含）以前部分為 3,808 千元，此部分盈餘之分配不適用兩稅合一之規定。

、  用人費用折舊及攤銷

用人費用、折舊及攤銷
用人費用薪資勞健保退休金其他折舊攤銷	列入營	業費用
	九十七年第一季 $ 172,784 6,889 11,244 7,707 $ 198,624 $ 10,142 4,880	九十六年第一季
			$ 102,537 6,143 8,207 6,169 $ 123,056 $ 7,830 2,632

上述折舊與現金流量表之差異，係出租資產折舊（列入營業外費用及損失項下）所致。

 每股盈餘

計算基本每股盈餘之分子及分母揭露如下：  分子－本期淨利

242 -

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計算九十六年第一季每股盈餘時，九十六年度辦理盈餘轉增資之影響已列入追溯調整，是以九十六年第一季稅前及稅後基本每股盈餘因追溯調整，分別由 2.01 元及 1.67 元減少為 1.91 元及 1.59 元。

 金融商品資訊之揭露

公平價值之資訊

公平價值之資訊
非衍生性金融商品資產備供出售金融資產以成本衡量之金融資產存出保證金負債長期借款（含一年內到期部分）存入保證金（列入其他負債）	九十七年三月三十一日帳面價值公平價值 $ 58,087 $ 58,087 196,541 - 59,103 59,103 200,000 200,000 1,821 1,821	九十六年三月三十一日
	帳面價值 $ 58,087 196,541 59,103 200,000 1,821	帳面價值 $ 251,948 246,265 57,180 - 1,961	公平價值
			$ 251,948 - 57,180 - 1,961

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
上述金融商品不包括現金及約當現金、應收票據及帳款（含關係人）、其他應收款、受限制資產（質押定期存款）、短期借款、應付短款票券、應付票據及帳款（含關係人）、應付費用與其他應付款（列入其他流動負債）。此類金融商品之到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
備供出售金融商品有活絡市場公開報價，則以此市場價格為公平價值。
以成本衡量之金融資產為未上市（櫃）公司，其無活絡市場公開報價且實務上須以超過合理成本之金額方能取得可驗證公平價值，因此公平價值無法可靠衡量。
存出（入）保證金之未來收（付）現金額與帳面金額相近，是以帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。
243 -
長期借款以其預期現金流量之折現估計公平價值。折現率則以本公司所能獲得類似條件（相似之到期日）之長期借款為準。本公司之長期借款利率屬浮動利率，其帳面價值即為公平價值。
本公司九十七年及九十六年三月三十一日具利率變動之現金流量風險之金融資產分別為 518,137 千元及 336,920 千元，金融負債分別為 754,607 千元及 1,129,464 千元。
本公司九十七及九十六年第一季非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產或金融負債，其利息收入分別為 837 千元及 2,041 千元，利息費用分別為 25,648 千元及 13,982 千元。
財務風險資訊

本公司之金融商品並無重大之利率變動之公平價值風險，持有之外幣淨金融負債受市場匯率變動之影響，美金、港幣及歐元升值 1% ，將使公平價值約增加 7,071 千元。

信用風險

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 流動性風險

本公司之營運資金足以支應，未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。

本公司投資之國內上市（櫃）公司股票具活絡市場，預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產應無重大流動性風險。本公司投資非前述之權益商品因無活絡市場，預期具有流動性風險。  利率變動之現金流量風險

本公司從事之活期及定期存款、部份短期借款，係屬浮動利率之存款或債務，市場利率變動將使其有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動，市場利率增加 1% ，將增加本公司現金流出金額為 2,365 千元。

重大關係人交易

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（接次頁）
244 -

（承前頁）

關係人之名稱與本公司之關係華富國際貿易（深圳）有限公司（華華港之子公司富）

東莞耐力光電有限公司（東莞耐力）東莞華港國際貿易有限公司（東莞華港）

華港之子公司華港之子公司

華展光電公司（華展）被投資公司－持股 35% 華立日本公司（華立日本）子公司－持股 100% Wah Lee Holding Ltd. （ Wah Lee 子公司－持股 100% Holding ）

SHC Holding Ltd. （ SHC ）

Wah Lee Machinery Trading Limited （ Wah Lee Machinery ）

Wah Lee Tech (Singapore) Pte. Ltd Global SYK Holding Ltd. （ SYK ）上海華長貿易有限公司（上海華長）上海怡康化工材料有限公司（上海怡康）

上海長華新技電材有限公司（上海長華）

大立高分子公司（大立）

Raycon Industrial Co. （ Raycon ）

Wah Lee Holding 之子公司 Wah Lee Holding 之子公司

SHC 之被投資公司－持股 30% SYK 之子公司－持股 70%

上海怡康之被投資公司－持股 30.63%

該公司負責人為本公司董事長之二等親
該公司負責人為本公司董事長之一等親

成大創業投資公司董事長同一人華旭科技公司（華旭）本公司為該公司之法人董事及監察人啟成科技公司（啟成）本公司為該公司之法人董事及監察人

與關係人間之重大交易事項
當期交易
九十七及九十六年第一季向關係人進貨金額分別為 343,733 千元（ 8% ）及 297,238 千元（ 10% ），因未向非關係人購買同類產品，致進貨價格無法比較。付款條件與一般廠商並無重大差異。
九十七及九十六年第一季銷貨予關係人金額分別計 414,466 千元（ 9% ）及 328,391 千元（ 10% ），銷貨價格及收款條件與其他客戶並無重大差異。
佣金收入及支出

佣金收入及支出
九十七年第一季 Raycon 上海怡康華港其他	佣金收入 $ 8,796 3,467 1,886 846 $ 14,995	佔佣金收入％ 8 3 2 1 14	佣金支出 $ - 8,990 10 1,601 $ 10,601	佔佣金支出％
					- 55 - 10 65

245 -

九十六年第一季 Raycon Wah Lee Machinery 華港上海怡康其他	$ 5,006 4,186 3,945 2,897 81 $ 16,115	5 4 4 3 - 16	$ - - 13 7,683 395 $ 8,091	- - - 73 4 77

本公司與華港簽定委任管理服務合約，約定由本公司提供相關之管理諮詢服務，九十七及九十六年第一季分別收取諮詢費 2,027 千元及 2,174 千元（分別為美金 64,500 元及 66,000 元），列入營業外收入。

期末餘額

期末餘額
應收票據華宏其他應收帳款－關係人上海怡康華港 Raycon 華宏華富其他減：備抵呆帳應付票據－關係人華旭華宏大立長華塑膠應付帳款－關係人大立華旭華宏啓成上海怡康其他	九十七年三月三十一日金額％ $ - - 145 - $ 145 - $ 453,527 12 140,138 4 25,375 1 49,813 1 30,788 1 15,431 - 715,072 19 4,592 - $ 710,480 19 $ 171,417 30 14,515 3 - - 5,094 1 $ 191,026 34 $ 53,278 3 55,604 3 36,305 2 16,171 1 10,682 - 7,774 - $ 179,814 9	九十六年三月三十一日
	金額 $ - 145 $ 145 $ 453,527 140,138 25,375 49,813 30,788 15,431 715,072 4,592 $ 710,480 $ 171,417 14,515 - 5,094 $ 191,026 $ 53,278 55,604 36,305 16,171 10,682 7,774 $ 179,814	金額 $ 24,846 52 $ 24,898 $ 295,764 113,305 28,594 16,647 1,016 17,596 472,922 699 $ 472,223 $ 114,797 41,653 34,163 8,318 $ 198,931 $ 20,293 45,652 21,545 11,399 16,539 6,968 $ 122,396	％
			5 - 5 10 4 1 - - 1 16 - 16 17 6 5 1 29 1 3 1 1 1 - 7

246 -

其他

本公司為關係人背書保證如下：

長華塑膠華旭華港華立日本上海怡康上海華長華富／東莞華港（共用額度） Wah Lee Machinery Wah Lee Tech. (Singapore)	九十七年三月三十一日 $ 360,000 6,977 $ 328,320 ( USD 10,800千元) 9,180 ( JPY 30,000千元) 304,000 ( USD 10,000千元) 304,000 ( USD 10,000千元) 91,200 ( USD 3,000千元) 60,800 ( USD 2,000千元) 45,600 (USD 1,500千元 ) $ 1,510,077	九十六年三月三十一日
		$ 360,000 6,977 $ 357,361 ( USD 10,800千元) 5,608 ( JPY 20,000千元) 330,890 ( USD 10,000千元) 330,890 ( USD 10,000千元) 99,267 ( USD 3,000千元) 66,178 ( USD 2,000千元) 49,633 (USD 1,500千元 ) $ 1,606,804

 抵質押資產

下列資產（按帳面價值列示）業經提供作為本公司銀行借款額度及廠商履約保證等之擔保品：

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一
截至九十七年三月三十日之重大承諾及或有事項  本公司重要營業租賃如下：

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於九十七年三月底，未來應付租金情形如下，另支付存出保證金 3,500 千元：

247 -

年度九十七九十八九十九以後年度	金	額
		$ 11,895 15,860 15,860 67,406 $ 111,021

本公司為進口商品而開立之信用狀未使用餘額為美金 646 千元、日幣 1,380 千圓及台幣 214,973 千元。
本公司背書保證情形詳附註二十二及附表一。
本公司對讓售予大眾銀行之應收帳款已開立等額之保證本票（詳附註六）期末未到期應收帳款為 582,701 千元。

 附註揭露事項

重大交易事項及轉投資事業相關資訊
資金貸與他人：無。
為他人背書保證者：詳附表一。
期末持有有價證券情形：詳附表二。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表三。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：詳附表四。
從事衍生性商品交易：無。
被投資公司之相關資訊：詳附表五。
大陸投資資訊
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：詳附表六。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益
- 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比：

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銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比

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（接次頁）

248 -

（承前頁）

東莞華港華富	661 419 $ 205,917	- - 4	651 30,788 $ 484,966	- -
				11

財產交易金額及其所產生之損益數額：無。
票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：詳附註二十二及附表一。
資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額：無。
其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等：詳附註二十二。
249 -

背書保證最高限額（註二）	背書保證最高限額（註二）	$ 3,289,348 3,289,348 3,289,348 3,289,348 3,289,348 3,289,348 3,289,348 3,289,348 3,289,348 3,289,348
累計背書保證金額佔最近期財務報表淨值之比率（％）		5 - 5 - - 5 1 5 1 1
以財產擔保之背書保證金額		$ - - - - - - - - - -
期末背書保證餘額		$ 360,000 6,977 328,320 ( USD10,800千元) 9,180 (JPY 30,000千元) 15,200 ( USD 500千元) 304,000 ( USD10,000千元) 91,200 ( USD 3,000千元) 304,000 ( USD10,000千元) 60,800 ( USD 2,000千元) 45,600 ( USD 1,500千元)
本期最高背書保證餘額		$ 360,000 6,977 328,320 ( USD10,800千元) 9,180 (JPY 30,000千元) 15,200 ( USD 500千元) 304,000 ( USD10,000千元) 91,200 ( USD 3,000千元) 304,000 ( USD10,000千元) 60,800 ( USD 2,000千元) 45,600 ( USD 1,500千元)
對單一企業背書保證限額（註一）		$ 1,315,739 1,315,739 1,315,739 1,315,739 1,315,739 1,315,739 1,315,739 1,315,739 1,315,739 1,315,739
被背書保證對象	關係	因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司業務往來之公司本公司之子公司本公司之子公司因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對其背書之公司本公司之子公司本公司之子公司
	公司名稱	長華塑膠公司華旭科技公司華港工業物品（香港）有限公司華立日本公司 Wah Sin Industrial Pte. Ltd. 上海怡康化工材料有限公司華富國際貿易（深圳）有限公司及東莞華港國際貿易有限公司（註四）上海華長貿易有限公司 Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte., Ltd.
背書保證者公司名稱		華立企業公司
編號		0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

	備註	註註註
期末	市價（股權淨值）	$ 57,754 333 $ 58,087 $ 62,925 14,811 17,685 20,339 5,761 69,165 3,642 2,128 - - - $ 196,456 $ 995,323 795,185 1,781,101 508,083 559,814 158,969 21,034 $ 4,819,509
	持股比例( % )	5.35 - 18.52 14.24 17.11 19.38 0.60 10.37 9.10 2.92 - 0.26 - 100.00 100.00 28.77 40.00 16.67 35.00 100.00
	帳面金額	$ 57,754 333 $ 58,087 $ 63,691 25,000 14,778 11,468 10,000 71,604 - - - - - $ 196,541 $ 995,323 794,044 760,909 505,333 426,098 157,814 21,034 $ 3,660,555
	股數或單位	2,790,035 12,380 9,000,000 1,250,000 1,480,000 9,400 500,000 2,169,821 38,794,190 266,811 295 57,143 400 12,570,000 56,000,000 16,802,837 4,000,000 11,711,583 600,000 2,000
	帳列科目	備供出售金融資產備供出售金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資
與有價證券	發行人之關係	該公司負責人為華立公司董事長之二等姻親－－－－－－－－－－－－子公司子公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司採權益法之被投資公司子公司
有價證券	種類及名稱	股票大立高分子公司中興電工公司啟成科技公司悅城科技公司晶宜科技公司華旭科技公司聯勝光電公司 Wah Yuen Technology Holding Limited Univision Technology Holdings 鎮宇通訊公司 Kotura, Inc. DiCon Corp. 悠景科技公司 Wah Lee Holding 華港工業物品（香港）有限公司長華電材公司長華塑膠公司華宏新技公司華展光電公司華立日本公司
	持有之公司	華立企業公司

	備註
期末	市價（股權淨值）	$ 152,895 27,869 67,982 $ 248,746 $ 266,970 668,446 3,841 47,612 $ 986,869 $ 263,006 $ 642,246 $ 6,120 $ 62,180
	持股比例( % )	100 100 100 100 100 100 80 30 70 16.67 30.63
	帳面金額	$ 129,179 23,753 62,121 $ 215,053 $ 266,970 668,446 3,841 55,803 $ 995,060 $ 262,514 $ 661,330 $ 6,120 $ 62,180
	股數或單位	- - - 1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000 - - 40 -
	帳列科目	採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資採權益法之長期股權投資以成本衡量之金融資產採權益法之長期股權投資
與有價證券	發行人之關係	子公司子公司子公司子公司子公司子公司子公司採權益法之被投資公司子公司－採權益法之被投資公司
有價證券	種類及名稱	華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司股票 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte., Ltd. 上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司股票 Selvac Co., Ltd. 上海長華新技電材有限公司
	持有之公司	華港工業物品（香港）有限公司 Wah Lee Holding SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. 華立日本公司上海怡康化工材料有限公司

	備註	備註	備註
應收（付）票據、帳款	佔總應收（付）票據、帳款之比率			4 11 ( 9 ) ( 22 ) ( 27 ) ( 34 )
	餘額			$ 140,138 453,527 ( 227,021 ) ( 89,418 ) ( 112,449 ) ( 422,701 )
	交易條件與一般交易不同之情形及原因		授信期間	- - - - - -
			單價	$ - - - - - -
	交易情形		授信期間	月結30～90天月結60～120天月結90～120天月結90天月結30～90天月結60～120天
		佔總進(銷)	貨之比率％	( 3 ) ( 4 ) 4 13 26 36
			金額	( $ 144,906 ) ( 204,837 ) 161,005 102,202 204,882 349,069
			進（銷）貨	銷貨銷貨進貨進貨進貨進貨
			關係	子公司子公司為該公司之法人董監事母公司之採權益法之被投資公司母公司母公司
			交易對象	華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司華旭科技公司長華塑膠公司華立企業公司華立企業公司
			進（銷）貨之公司	華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司上海怡康化工材料有限公司

提列備抵呆帳金額	提列備抵呆帳金額	$ 1,843 71
應收關係人款項期後收回金額		$ - 19,386
逾期應收關係人款項	處理方式	- -
	金額	$ - -
週轉率（次）		0.68（註） 1.40（註）
應收關係人款項餘額		$ 453,527 140,138
關係		子公司子公司
交易對象		上海怡康化工材料有限公司華港工業物品（香港）有限公司
帳列應收款項之公司		華立企業公司

	備註
本期被投資公司股利分派情形	現金股利	$ - - - - - - - - - - - - - -
	股票股利（千股）	$ - - - - - - - - - - - - - -
本期認列之投	資（損）益（註）	$ 43,210 21,555 22,944 20,224 ( 7,755 ) 9,771 ( 2,512 ) 1,032 ( 3,118 ) ( 3,430 ) 13,308 21,289 ( 3,331 ) 5,281
被投資公司	本期（損）益	$ 43,210 24,038 80,244 50,194 ( 46,505 ) 26,331 ( 2,512 ) 1,032 ( 3,118 ) ( 3,430 ) 13,308 21,289 ( 3,331 ) 6,602
持股比例× 被投資公司	期末淨值	$ 995,323 795,185 753,716 508,083 420,784 158,969 21,034 152,895 27,869 67,982 266,970 668,446 3,841 47,612
期末持有	帳面金額	$ 995,323 794,044 760,909 505,333 426,098 157,814 21,034 129,179 23,753 62,121 266,970 668,446 3,841 55,803
	比率%	100 100 28.77 40 16.67 35 100 100 100 100 100 100 100 80
	股數	12,570,000 56,000,000 16,802,837 4,000,000 11,711,583 600,000 2,000 - - - 1,290,000 10,350,000 10,000 1,280,000
原始投資金額	上期期末	$ 415,520 304,113 199,836 20,810 273,322 6,000 27,530 102,451 41,120 84,080 43,892 340,960 331 36,493
	本期期末	$ 415,520 304,113 211,974 20,810 273,322 6,000 27,530 102,451 41,120 84,080 43,892 340,960 331 36,493
	主要營業項目	國際投資業務工程塑膠原料、高效能複合材料、工業材料及設備之銷售 IC 封裝材料及設備之代理等業務合成樹脂製品及其相關原料產品之進出口貿易業務、代理國內外產品之經銷報價及投標業務 LCD材料、BMC（揉團成型）材料及成型品製造曝光機及其零件之銷售與服務合成樹脂、工業用塑膠、玻璃纖維、非鐵金屬、模具機器設備、電子機器零件、辦公室自動化設備、光學機械設備、電池、產業用電氣機設備及零件等之進出口貿易銷售工業原材料工程塑膠FILM 裁切銷售銷售工業原材料國際投資業務國際投資業務國際貿易業務半導體材料及設備代理銷售
	所在地區	維京群島香港高雄市台北市高雄市台北市日本東京深圳東莞東莞模里西斯模里西斯維京群島新加坡
	被投資公司名稱	Wah Lee Holding 華港工業物品（香港）有限公司長華電材公司長華塑膠公司華宏新技公司華展光電公司華立日本公司華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd. Wah Lee Machinery Trading Limited Wah Lee Tech (Singapore) Pte. Ltd.
	投資公司名稱	華立企業公司華港工業物品（香港）有限公司 Wah Lee Holding

		註
司	形	利備
			-						-						-
公	情	股
持股比例× 本期被投資	有被投資公司被投資公司本期認列之股利分派	額期末淨值本期（損）益投資（損）益股票股利（千股）現金	$ 263,006 $ 43,795 $ 13,308 $ - $						642,246 30,413 21,289 -						62,180 8,179 2,448 -
	原始投資金額期末持	投資公司名稱被投資公司名稱所在地區主要營業項目本期期末上期期末股數比率% 帳面金	SHC Holding Ltd. 上海華長貿易有限公司上海市 國際貿易及貿易 $ 43,714 $ 43,714 - 30 $ 262,514	諮詢	保稅區企業間之	貿易、區內貿易	代理及區內商業	性簡單加工	Global SYK Holding Ltd. 上海怡康化工材料有限上海市 1.化工材料脫膜蠟 340,629 340,629 - 70 661,330	公司加工及銷售	2.國際貿易	3.保稅區企業間之	貿易、區內貿易	代理及倉儲業務	上海怡康化工材料有限公上海長華新技電材有限上海市半導體封裝材料及 40,241 40,241 - 30.63 62,180	司公司設備銷售通路

截至本期末止已匯回台灣之投資收益	截至本期末止已匯回台灣之投資收益	$ - (註1) - - - (註1) - (註1)	本期期末累計自台灣匯出投資公司名稱赴大陸地區投資金額（註 2 ）經濟部投審會核准投資金額（註3）本公司赴大陸地區投資限額（註4）華立企業股份有限公司 $788,542 $788,542 $ 2,473,609 （美金21,380千元及港幣20,000千元）（美金23,944千元）註1：華富國際貿易（深圳）有限公司於九十六年發放盈餘人民幣12,800 千元予華港工業物品（香港）有限公司，上海長華貿易有限公司於九十六年發放盈餘美金144 千元予SHC Holding Ltd.及上海怡康化工材料有限公司於九十四及九十六年共計發放盈餘人民幣43,502 千元（現金美金165 千元；盈轉美金5,390 千元）予Global SYK Holding Ltd.，惟截至九十七年三月底止，均未匯回台灣。註2：與上表自台灣匯出累積投資金額差異369,738 千元，係依投審會限額計算相關規定，將子公司華港工業物品（香港）有限公司匯出投資款195,933 千元（美金3,360 千元及港幣20,000 千元）及子公司上海怡康化工材料有限公司盈餘轉增資173,805 千元（美金5,390 千元）列入所致。註3：包含經濟部投審會核准本公司投資華富國際貿易（深圳）有限公司美金3,100 千元、東莞耐力光電有限公司美金1,260 千元、東莞華港國際貿易有限公司美金2,564 千元及上海華長貿易有限公司美金1,290 千元及上海怡康化工材料有限公司美金15,730 千元。註4：本公司赴大陸投資限額計算如下： $5,000,000×40%＋（$6,578,696－$5,000,000）×30%＝$2,473,609	本期期末累計自台灣匯出投資公司名稱赴大陸地區投資金額（註 2 ）經濟部投審會核准投資金額（註3）本公司赴大陸地區投資限額（註4）華立企業股份有限公司 $788,542 $788,542 $ 2,473,609 （美金21,380千元及港幣20,000千元）（美金23,944千元）註1：華富國際貿易（深圳）有限公司於九十六年發放盈餘人民幣12,800 千元予華港工業物品（香港）有限公司，上海長華貿易有限公司於九十六年發放盈餘美金144 千元予SHC Holding Ltd.及上海怡康化工材料有限公司於九十四及九十六年共計發放盈餘人民幣43,502 千元（現金美金165 千元；盈轉美金5,390 千元）予Global SYK Holding Ltd.，惟截至九十七年三月底止，均未匯回台灣。註2：與上表自台灣匯出累積投資金額差異369,738 千元，係依投審會限額計算相關規定，將子公司華港工業物品（香港）有限公司匯出投資款195,933 千元（美金3,360 千元及港幣20,000 千元）及子公司上海怡康化工材料有限公司盈餘轉增資173,805 千元（美金5,390 千元）列入所致。註3：包含經濟部投審會核准本公司投資華富國際貿易（深圳）有限公司美金3,100 千元、東莞耐力光電有限公司美金1,260 千元、東莞華港國際貿易有限公司美金2,564 千元及上海華長貿易有限公司美金1,290 千元及上海怡康化工材料有限公司美金15,730 千元。註4：本公司赴大陸投資限額計算如下： $5,000,000×40%＋（$6,578,696－$5,000,000）×30%＝$2,473,609
期末投資帳面價值		$ 129,179 23,753 62,121 262,514 661,330
本期認列投資（損）益		$ 1,032 ( 3,118 ) ( 3,430 ) 13,308 21,289
本公司直接或間接投資之	持股比例	100 100 100 30 70
本期期末自台灣匯出累積	投資金額	$ 34,461 ( USD 1,000千元) - - 43,714 ( USD 1,290千元) 340,629 ( USD 10,340千元)	本公司赴大陸地區投資限額（註4）	$ 2,473,609
本期匯出或收回投資金額	收回	$ - - - - -
	匯出	$ - - - - -
			經濟部投審會核准投資金額（註3）	$788,542 （美金23,944千元）
本期期初自台灣匯出累積投資金額		$ 34,461 ( USD 1,000千元) - - 43,714 ( USD 1,290千元) 340,629 ( USD 10,340千元)
投資方式		透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司
實收資本額		美金3,100,000元美金1,260,000元港幣20,000,000元美金2,400,000元美金18,200,000元
			本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額（註 2 ）	$788,542 （美金21,380千元及港幣20,000千元）
主要營業項目		銷售工業材料工程塑膠裁切及銷售銷售工業材料 國際貿易及貿易諮詢 保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及區內商業性簡單加工 1.化工材料脫膜蠟加工及銷售 2.國際貿易 3.保稅區企業間之貿易、區內貿易代理及倉儲業務
大陸被投資公司名稱		華富國際貿易（深圳）有限公司東莞耐力光電有限公司東莞華港國際貿易有限公司上海華長貿易有限公司上海怡康化工材料有限公司
			投資公司名稱	華立企業股份有限公司
投資公司名稱		華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司華港工業物品（香港）有限公司 SHC Holding Ltd. Global SYK Holding Ltd.

伍、特別記載事項

一、內部控制制度執行狀況：

一 ( ) 最近三年度會計師提出之內部控制改進建議及其改善情形：

年度	內部控制建議事項	改善情形
94	無重大缺失	－
95	無重大缺失	－
96	無重大缺失	－

( 二 ) 最近三年度內部稽核發現之重大缺失及其改善情形：無。
( 三 ) 內部控制聲明書：請參閱第 264 頁
( 四 ) 委託會計師專案審查內部控制者，應列明事項：不適用。
二、信用評等機構出具之評等報告：不適用。
三、證券承銷商評估總結意見：請參閱第 265 頁。
四、律師法律意見書：請參閱第 266 頁。
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：不適用。
六、前次募集與發行有價證券於申報生效（申請核准）時經行政院金融監督管理委員會證券期貨局通知應自行改進事項之改進情形：無。
七、本次募集與發行有價證券於申報生效（申請核准）時經行政院金融監督管理委員會證券期貨局通知應補充揭露之事項：不適用。
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報募集與發行有價證券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及目前執行情形：
一
( ) 長華電材 ( 股 ) 公司及華友柏電氣材料 ( 股 ) 公司 ( 因與長華電材 ( 股 ) 公司合併而消滅 ) 於華立初次上櫃時，承諾並未持有母公司華立企業股份有公司之股票以及未分認初次上櫃現金增資股票，已依承諾執行。
( 二 ) 本公司及子公司承諾不參與認購 90 年度現金增資暨國內第一次無擔保轉換公司債之認股及放棄參與特定人之洽定與認購，募集當時業已確實遵照辦理完成。
( 三 ) 本公司法人股東康泰投資 ( 股 ) 公司及富世投資 ( 股 ) 公司之董事、監察人及持股百分之十以上之股東等人，共同聲明承諾於本公司上櫃掛牌買賣起四年內不移轉其對康泰投資 ( 股 ) 公司及富世投資 ( 股 ) 公司之持股，已依承諾執行。
( 四 ) 本公司法人股東富世投資 ( 股 ) 公司，承諾其申請上櫃時持股百分之五十，按規定辦理集中保管事宜，上櫃前業已依承諾辦理。
( 五 ) 本公司法人股東富世投資 ( 股 ) 公司，為配合本公司向臺灣證券交易所股份有限公司申請股票轉上市，承諾原於申請櫃檯買賣時持股百分之五十，於上市掛牌後繼續執行集中保管事宜，上市前業已依承諾辦理。
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九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰，主要缺失與改善情形：無。

十一、其他必要補充說明事項：無。

十二、發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知識及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該等專家之評估意見：不適用。

十三、上市上櫃公司應就治理運作情形記載下列事項：

一 ( ) 董事會運作情形資訊：

1 、 96 年度董事會開會 6 次，董事、監察人出列席情形如下

職稱	姓名	實際出(列) 席次數Ｂ	委託出席次數	實際出(列)席率 (%)【Ｂ/Ａ】
董事長	康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽	6	0	100%
副董事長	陳俊英	6	0	100%
董事	林知海	6	0	100%
董事	葉清彬	6	0	100%
董事	陳秉宏	5	0	83.33%
獨立董事	劉煥文	5	1	83.33%
獨立董事	朱浩民	6	0	100%
監察人	黃明煌	3	0	50%
監察人	富世投資(股)公司代表人：許仲川	6	0	100%
獨立監察人	徐守德	6	0	100%
其他應記載事項：一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形：無。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估。 1.稽核報告：為使董事會成員瞭解本公司制度之運作情形，於每次董事會由稽核主管報告內部稽核業務執行情形。 2.修正董事會運作之相關辦法：為符合證券主管機關之相關規定，本公司於九十六年度修正「董事及監察人選舉辦法」、「董事會議事規範」、「獨立董事之職責範疇規則」、「董事、監察人進

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修推行辦法」；九十七年度擬再修訂「董事會議事規範」及「董事及監察人選舉辦法」，以符合公司治理的精神。

提昇資訊透明度：

本公司秉持營運透明、注重股東之權益，於每次董事會召開後，即將董事會之重要決議辦理公告，本項作業執行原則將持續維持，以達資訊透明化。

( 二 ) 審計委員會運作情形：本公司尚未設立審計委員會。

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益
（一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式	本公司設投資關係室、股務課處理股東意見；並委託台証證券股務代理部辦理股務事宜。	無差異
（二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形	本公司與持股前十大股東均有良好溝通管道，並依法定期揭露主要股東有關質押、增加或減少公司股份。	無差異
（三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	本公司與關係企業財務及業務往來均依據「關係企業相互間財務業務相關作業規範」。另本公司依主管機關頒布之「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」於內部控制制度訂定「關係人交易之管理」及「財務報表編製流程之管理」之控制作業、子公司及轉投資事業相關管理規章，且稽核人員並定期監督執行情形。	無差異
二、董事會之組成及職責
（一）公司設置獨立董事之情形	本公司已選任二位獨立董事，強化董事會職能。	無差異
（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形	本公司定期於董事會報告簽證會計師獨立性。	無差異
三、監察人之組成及職責
（一）公司設置獨立監察人之情形	本公司已選任一位獨立監察人。	無差異
（二）監察人與公司之員工及股東溝通之情形	本公司監察人列席董事會及股東會，且稽核室依規定定期呈閱稽核報告予監察人。	無差異

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項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
四、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司設投資人關係室、股務課處理股東意見；並委託台証證券股務代理部辦理股務事宜。本公司由財務部負責與金融機構溝通，營運支援部負責員工溝通及敦親睦鄰，事業部負責供應商及客戶之溝通，並尊重其應有之合法權益。	無差異
五、資訊公開
（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形	於本公司網站(http://www.wahlee.com ) 已揭露財務業務及公司治理資訊，並與公開資訊觀測站連結。	無差異
（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	1.本公司由財務部專人負責統合公開資訊觀測站資訊揭露以及公告申報事宜。 2.本公司已建立發言人及代理發言人制度。 3.本公司已將法人說明會資料放置於網站。	無差異
六、公司設置提名或薪酬委員會等功能委員會之運作情形	無。	目前未設立，未來將視治理情形，若有需求將循相關法令執行。
七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司尚未訂定公司治理實務守則，但已有完備之內部控制制度及各項辦法，且已確實執行，控管功能尚稱健全。
八、敘明公司對社會責任所採行之制度與措施及履行社會責任情形：華立公司自民國57年草創之初，就以「顧客的成功，就是我們的成就」和成為模範的企業公民為期許。長期在董事長帶領下與員工熱忱參與，致力於引進產業新技術、新材料、新設備及感心的服務，協助企業成長和成功，同時企業因而創造更多的就業機會，在這過程中，公司也深知企業對社會應盡責任重要，特別針對人權、員工權益、環保、供應商關係及利害關係人之權利等，制定相關管理制度及因應措施。（一）持續對大學等教育機構及社會公益財團捐助：本公司本於人才為國家之本，持續對南部各大專院校提供獎助學金及各類講座提供捐助，並基於企業履行社會責任，濟弱扶傾之天職，長期對各種社會公益財團提供資金之捐助與活動之參與，希望藉此鼓勵本公司之員工多多參與社會救助與義工服務，期由此擴大本公司與社會之長期良性溝通與企業社會責任之全面有效履行。

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項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
（二）人權維護： 1.機會平等：秉持機會平等的原則及肯定多元人才的貢獻，招募員工採公開遴選的程序，唯才是用、適才適所，而非依種族性別、年齡、生活型態、宗教、國籍或政治立場。 2.兩性工作平等法規定：訂定性騷擾防制措施申請及懲戒辦法。 3.依勞基法工作規範精神，訂定員工管理上有關獎勵、懲處、申訴、離職、上下班規定等員工守則。（三）員工權益： 1.依勞基法規定精神作為落實員工權益的基礎，若有不足再給予運用其它方式補足。 2.按時提撥員工退休準備金及發放薪資措施。 3.成立福利職工委員會。 4.投保團體險及旅遊平安險以保障員工權益。 5.實施員工持股信託(ESOP)，幫助同仁長期儲蓄、累積財富，以保障未來生活之安定，並增進員工對公司之參與感。 6.引進員工協助方案(EAP)，提供員工及家人的個人專業諮詢服務，幫助員工處理可能影響其工作表現的工作或個人問題。（四）環保：為盡企業對環境保護一份責任，本公司於92年導入ISO14001驗證，特別針對環境管理方案，污染預防、垃圾減量、消防演練、緊急應變計劃等透過ISO14001 機制要求落實對環境保護，同時在95年完成更新驗證(證號：TW03/00393EM)。在為落實執行管理系統要求，每年費用約100萬元(包括驗證費用)。（五）供應商關係：為確保長期穩定供應符合客戶產品品質需求及對環境保護要求，本公司採取訂定和供應商代理關係、合約及要求供應商提供產品品質資料及物質安全資料表，以確保對環境保護措施。（六）利害關係人之權利：本公司依據主管機關規定，定期公佈公司營運、財務等相關資訊，在重大政策方面必須透過董事會決議，作為公司政策實施依據。
九、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊：（一）董事及監察人進修之情形：本公司已訂定「董事、監察人進修推行辦法」，且董監事於96年度共進修12小時。職稱姓名主辦單位課程名稱進修時數獨立董事劉煥文財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會員工分紅費用化相關規範 3小時獨立董事朱浩民財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會員工分紅費用化相關規範 3小時法人監察人代表人許仲川財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會員工分紅費用化相關規範 3小時獨立監察人徐守德財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會防範內線交易- 董監事及經理人應行注意事項 3小時

引進員工協助方案 (EAP) ，提供員工及家人的個人專業諮詢服務，幫助員工處理可能影響其工作表現的工作或個人問題。

（四）環保：為盡企業對環境保護一份責任，本公司於 92 年導入 ISO14001 驗證，特別針對環境管理方案，污染預防、垃圾減量、消防演練、緊急應變計劃等透過 ISO14001 機制要求落實對環境保護，同時在 95 年完成更新驗證 ( 證號： TW03/00393EM) 。在為落實執行管理系統要求，每年費用約 100 萬元 ( 包括驗證費用 ) 。

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項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
（二）董事出席及監察人列席董事會狀況：本公司全體董事於96年出席董事會之平均出席率為95.24%。另監察人列席董事會之平均列席率為83.33%，董事及監察人出席及列席狀況良好。（三）風險管理政策(詳第2頁) 1.持續推動以風險為導向之經營模式。 2.建立及早辨識、準確衡量、有效監督及嚴格控管之風險管理機制。 3.架構全公司整體化之風險管理體系，將風險控制於可接受或管制範圍之內。 4.董事對利害關係議案迴避之執行情形：目前本公司並無有與董事有利害關係之議案情事。 5.本公司已為全體董事及監察人購買責任保險。
十、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：無。

( 四 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：
1 、本公司訂定「董事會議事規範」、「股東會議事規則」、「董事及監察人選舉辦法」、「取得或處分資產處理程序」、「背書保證作業程序」、「資金貸與他人作業程序」、「董事、監察人進修推行辦法」、「董事、監察人及經理人道德行為準則」等規章。
2 、相關規章揭露於年報及股東會議事手冊，可於公開資訊觀測站（ http://mops.tse.com.tw ）及本公司網站（ http://www.wahlee.com ）查閱。
( 五 ) 最近年度及截至公開說明書刊印日止，與財務報告有關人士 ( 包括董事長、總經理、會計主管及內部稽核主管等 ) 辭職解任情形之彙總：無。
( 六 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解重要資訊，得一併揭露：無。
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華立企業股份有限公司

內部控制制度聲明書

日期： 97 年 3 月 28 日

本公司民國 96 年 01 月 01 日至 96 年 12 月 31 日之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。

二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊及溝通，及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。

五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司上開期間的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國 97 年 3 月 28 日董事會通過，出席董事 6 人中，有 0 人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

華立企業股份有限公司

==> picture [119 x 12] intentionally omitted <==

總經理：陳秉宏

264 -

壹、承銷商總結意見

華立企業股份有限公司（以下簡稱華立公司或該公司）本次辦理國內第二次無擔保轉換公司債壹萬張，每張面額新台幣壹拾萬元，合計發行總額新台幣壹拾億元整，依法向行政院金融監督管理委員會提出申報。業經本承銷商採用必要之輔導及評估程序，包括實地了解華立公司之營運狀況，與公司董事、經理人及其他相關人員面談或舉行會議、蒐集、整理、查證及比較分析相關資料等，予以審慎評估。特依行政院金融監督管理委員會「發行人募集與發行有價證券處理準則」及中華民國證券商業同業公會「發行人募集與發行有價證券承銷商評估報告應行記載事項要點」及「證券承銷商受託辦理發行人募集與發行有價證券承銷商評估報告之評估查核程序」規定，出具本承銷商總結意見。

依本承銷商之意見，華立企業股份有限公司本次募集與發行有價證券符合「發行人募集與發行有價證券處理準則」及相關法令之規定，暨其計畫具可行性及必要性，其資金用途、進度及預計可能產生效益亦具合理性。

元大證券股份有限公司

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265 -

律師法律意見書

華立企業股份有限公司本次為募集與發行國內第二次無擔保轉換公司債壹萬仟張，每張面額新台幣壹拾萬元整，發行總面額新台幣壹拾億元，向行政院金融監督管理委員會提出申報。經本律師採取必要審核程序，包括實地瞭解，與公司董事、經理人及相關人員面談或舉行會議，蒐集、整理、查證公司議事錄、重要契約及其他相關文件、資料，並參酌相關專家之意見等。特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本律師法律意見書。

依本律師意見，華立企業股份有限公司本次向行政院金融監督管理委員會提出之法律事項檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。

此致

華立企業股份有限公司

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266 -

陸、重要決議、公司章程及相關法規

一、重要決議應記載與本次發行有關之決議文：
一
( ) 與本次發行有關之股東會議記錄：請參閱第 268 頁。
( 二 ) 與本次發行有關之董事會議記錄：請參閱第 276 頁。
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華立企業股份有限公司

九十七年股東常會議事錄

時間：中華民國九十七年六月十八日 ( 星期三 ) 上午九點三十分整
地點：高雄縣鳥松鄉圓山路二號 ( 高雄圓山聯誼會 )
出席：出席及委託出席所代表之股數計 181,734,814 股，佔本公司扣除庫藏股 3,019,000 股後已發行股份總數 216,616,510 股之 83.89 % 。
主席：張瑞欽記錄：劉俐媛
主席致詞：（略）

壹、報告事項

一、九十六年度營業報告。（詳附件）

二、九十六年度監察人查核報告書。（詳附件）
三、九十六年度背書保證情形。（詳議事手冊，從略）洽悉
四、九十六年度大陸投資概況。（詳議事手冊，從略）洽悉
五、九十六年度庫藏股買回執行情形。（詳議事手冊，從略）洽悉
六、修訂「董事會議事規範」。（詳議事手冊，從略）洽悉
七、修訂「買回股份轉讓員工辦法」。（詳議事手冊，從略）洽悉

貳、承認事項

第一案 ( 董事會提 )

案由：九十六年度營業報告書及財務報表，敬請承認。
說明： 1. 本公司九十六年度營業報告書及財務報表已編造完成，其中財務報表經委託勤業眾信會計師事務所郭麗園、龔俊吉會計師查核簽證完竣，經董事會通過並送請監察人等審查完竣。
九十六年度營業報告書及財務報表，請參閱本手冊第 4 頁至第 5 頁及第 21 頁至第 34 頁。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案承認。

第二案 ( 董事會提 )

案由：九十六年度盈餘分配案，敬請承認。
說明： 1. 本公司九十六年度盈餘分配案，業經九十七年四月二十四日董事會決議通過。 2. 九十六年度盈餘分配表，請參閱本手冊第 35 頁。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案承認。

參、討論事項（一）

第一案 ( 董事會提 )

案由：九十六年度盈餘及員工紅利轉增資發行新股案，敬請公決。
說明： 1. 為配合業務需要，擬自九十六年度可分配盈餘中提撥股東紅利新台幣 64,984,960 元及員工紅利新台幣 40,000,000 元，總計新台幣 104,984,960 元，依公司法第 240 條規定轉增資發行新股 10,498,496 股，每股面額新台幣 10 元整。
本次股東紅利轉增資發行新股之配股方式，按增資基準日股東名冊記載之股東持股比例分配，每仟股無償配發 30 股，配發不足一股的畸零股按面額折發現金，亦得由股東自行辦理拼湊，並於增資基準日起 5 日內洽本公司股務代理部辦理，所
268 -

有分配不足一股之畸零股，擬授權董事長洽特定人按面額認購。

本次增資發行之新股其權利義務與已發行股份相同，並採無實體發行。
本案俟股東會通過並呈奉主管機關核准後，擬提請股東會授權董事會訂定增資基準日。
若因買回本公司股份、庫藏股轉讓或註銷，致影響股東每股分派之股利比率時，待發行在外流通總股數確定後，擬授權董事會全權處理。
本增資案所定各項要件如經主管機關核定修正或因應法令 ( 客觀環境 ) 修訂必需變更時，擬授權董事會全權處理。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案通過。

第二案 ( 董事會提 )

案由：修訂「公司章程」部分條文案，敬請公決。
說明： 1. 依據行政院金融監督管理委員會 96 年 6 月 28 日金管證一字第 0960032751 號核准函說明辦理，修訂「公司章程」部分條文。
「公司章程」修訂前後條文對照表，請參閱本手冊第 36 頁至第 37 頁。
修訂前條文附錄二，請參閱本手冊第 45 頁至第 48 頁。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案通過。

第三案 ( 董事會提 )

案由：修訂「取得或處分資產處理程序」部分條文案，敬請公決。
說明： 1. 因應投資管理權責單位之變更以及實際業務需要，修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文。
「取得或處分資產處理程序」修訂前後條文對照表，請參閱本手冊第 38 頁。
修訂前條文附錄三，請參閱本手冊第 49 頁至第 58 頁。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案通過。

第四案 ( 董事會提 )

案由：修訂「背書保證作業程序」部分條文案，敬請公決。
說明： 1. 因應投資管理權責單位之變更以及實際業務需要，修訂本公司「背書保證作業程序」部分條文。
「背書保證作業程序」修訂前後條文對照表，請參閱本手冊第 39 頁。
修訂前條文附錄四，請參閱本手冊第 59 頁至第 61 頁。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案通過。

第五案 ( 董事會提 )

案由：修訂「資金貸與他人作業程序」部分條文案，敬請公決。
說明： 1. 因應投資管理權責單位之變更以及實際業務需要，修訂本公司「資金貸與他人作業程序」部分條文。
「資金貸與他人作業程序」修訂前後條文對照表，請參閱本手冊第 40 頁至第 41 頁。
修訂前條文附錄五，請參閱本手冊第 62 頁至第 65 頁。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案通過。

第六案 ( 董事會提 )

案由：修訂「董事及監察人選舉辦法」部分條文案，敬請公決。
269 -
說明： 1. 依據證交法第 26 條之 3 第 2 項規定，修訂本公司「董事及監察人選舉辦法」部分條文。
「董事及監察人選舉辦法」修訂前後條文對照表，請參閱本手冊第 42 頁。 3. 修訂前條文附錄六，請參閱本手冊第 66 頁。
決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案通過。

肆、選舉事項

案由：全面改選董事及監察人案。 ( 董事會提 )
說明： 1. 本屆董事及監察人原任期於九十七年六月六日屆滿，依公司法第 195 條及 217 條規定，任期屆滿不及改選時，得延長職務至改選董事、監察人就任時，依法於本次股東常會改選之。
依公司法第 192 條、第 216 條及本公司章程第 13 條規定，應選出董事七人、監察人三人，任期三年，自九十七年六月十八日起至一００年六月十七日止，原任董事及監察人任期至股東常會完成時止。
本公司章程第 13 條規定，應選出獨立董事二名並採候選人提名制度。獨立董事候選人名單業經本公司九十七年四月二十四日董事會審查通過，茲將相關資料載明如下：

如下：
獨立董事候選人	學歷	經歷	現職	持有股份
朱浩民	美國布朗大學經濟學博士	政治大學金融學系主任台灣期貨交易所董事興國管理學院校長	政治大學金融系教授中國輸出入銀行常務理事台灣金融控股公司董事	0 股
汪雅康	中興大學都市計劃研究所法學碩士	財政部專員、秘書、專門委員經濟部商業司司長行政院參事兼五組組長經濟部工業局局長經濟部中小企業處處長經濟部參事全國工業總會秘書長	中華民國全國工業總會顧問行政院公共工程委員會評審專家喬山健康科技(股)公司獨立董事	0 股

本次董事及監察人之選舉，依修訂後「董事及監察人選舉辦法」辦理，請參閱本手冊第 42 頁及第 66 頁。
敬請選舉。

選舉結果：

九十七年新任董事、監察人當選名單

職稱	戶號或身分證明文件編號	戶名或姓名	當選權數
董事	120	康泰投資股份有限公司代表人：張瑞欽	124,046,748
董事	11	陳俊英	121,188,753
董事	8	林知海	120,020,232
董事	599	寶廣投資股份有限公司	118,648,950

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		代表人：葉清彬
董事	28	陳秉宏	117,721,869
獨立董事	R120***680	朱浩民	116,920,797
獨立董事	R102***252	汪雅康	116,794,788
監察人	121	富世投資股份有限公司代表人：許仲川	120,165,482
監察人	13	黃明煌	119,334,591
具獨立職能監察人	E101***338	徐守德	118,503,700

伍、討論事項（二）

第七案 ( 董事會提 )

案由：解除新選任董事及其代表人競業禁止之限制案，敬請公決。
說明： 1. 依公司法第 209 條規定，董事為自己或他人為屬於公司營業範圍內之行為，應對股東會說明其行為之重要內容並取得其許可。
擬請股東會解除新任董事及其代表人競業禁止之限制。

董事及其代表人兼任職務如下：

職稱	姓名	目前擔任其他公司之職務
董事	康泰投資(股)公司代表人：張瑞欽	華宏新技(股)公司董事長兼執行長長華塑膠(股)公司董事長華旭科技(股)公司董事大立高分子工業(股)公司董事華展光電(股)公司董事蘇州工業園區長宏光電科技有限公司董事長盛宏光電(惠州)有限公司董事長 WAH HONG HOLDING LTD.董事長 WAH HONG TECHNOLOGY LTD.董事長 WAH HONG INTERNATIONAL LTD.董事長 WAH LEE HOLDING LTD.董事長 SHC HOLDING LTD.董事長 GLOBAL SYK HOLDING LTD.董事長 WAH LEE MACHINERY TRADING LTD.董事長廈門廣宏有限公司光電董事長成大創業投資(股)公司董事長
董事	陳俊英	長華電材(股)公司董事長長華塑膠(股)公司董事華展光電(股)公司董事 WSP-Electromaterials Ltd董事山田遠東尖端科技服務(股)公司董事長上海長華新技電材有限公司董事長
董事	林知海	台華興業(股)公司董事長德亞樹脂(股)公司董事長台灣日華化學工業(股)公司常務董事明台化工(股)公司董事毅豐橡膠(股)公司董事錸斯藥物化學研發(股)公司董事長
董事	寶廣投資(股)公司	華宏新技(股)公司監察人

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董事	寶廣投資(股)公司代表人：葉清彬	華宏新技(股)公司董事及總經理華立日本(股)公司董事宏葉新技(股)公司董事長蘇州工業園區長宏光電科技有限公司董事盛宏光電(惠州)有限公司董事泰順投資(股)公司董事 WAH MA CHEMICAL SDN, BHD董事 WAH YUEN TECHNOLOGY HOLDING LTD.董事長 HONG YA HOLDING LTD.董事長廈門廣宏光電有限公司董事
董事	陳秉宏	華錦光電科技(股)公司董事長華立日本(股)公司董事華宏新技(股)公司監察人長華塑膠(股)公司監察人上海華長貿易有限公司董事 Wah LeeTech(Singapore)Pte.Ltd.董事長
獨立董事	朱浩民	中國輸出入銀行常務理事台灣金融控股公司董事
獨立董事	汪雅康	中華民國全國工業總會顧問行政院公共工程委員會評審專家喬山健康科技(股)公司獨立董事

決議：經主席徵詢出席股東意見，全體出席股東無異議照案通過。

陸、臨時動議：無。

柒、散會：經主席徵詢全體出席股東無異議通過散會。

272 -

華立企業股份有限公司

盈餘分配表

民國九十六年度

民國九十六年度	民國九十六年度
		單位：新台幣元
項目	金	額
	小計	合計
期初未分配盈餘加：本期稅後淨利可供分配盈餘減：提列法定盈餘公積分配項目：股東紅利--股票(每股配發0.3元) 股東紅利--現金(每股配發3.5元) 員工紅利—股票員工紅利—現金董監事酬勞	1,452,028,318	731,791,680

	（145,202,832）	2,183,819,998
		（145,202,832）
	（64,984,960）	（991,578,029）
	（758,157,785）
	（40,000,000）
	（105,202,831）
	（23,232,453）
期末未分配盈餘		1,047,039,137

註： 1. 以上分配項目係由 96 年度未分配盈餘分配。
現金股利每股分配 3.5 元，俟股東常會通過後，授權董事會另訂除息基準日，辦理現金股利發放事宜。
若因買回本公司股份庫藏股轉讓或註銷或其他原因，致影響股東每股分派之股利比率時，待發行在外流通總股數確定後，擬授權董事會決議並公告之。
擬議配發員工紅利為 145,202,831 元；董監事酬勞為 23,232,453 元。
擬議配發之員工股票紅利為 4,000,000 股，占盈餘轉增資之比例為 38.10% ；擬議配發員工紅利及董監事酬勞後設算每股盈餘為 5.93 元。
本公司 96 年度預計發放員工紅利 4,000,000 股，依 96 年 12 月本公司平均收盤價每股新台幣 63.08 元計算之市值為新台幣 252,320,000 元，加計員工現金紅利新台幣 105,202,831 元
，員工紅利發放總額為新台幣 357,522,831 元，員工分紅市值佔稅後純益之比例為 24.62% ，擬議配發員工紅利予費用化後，設算每股盈餘為 5.05 元。

董事長：張瑞欽經理人：陳俊英會計主管：李國屏

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華立企業股份有限公司

公司章程修訂前後條文對照表

	公司章程修訂前後條文對照表	公司章程修訂前後條文對照表
條次	內容		修訂依據及理由
	修訂前條文	修訂後條文
第二十條之一	本公司配合整體環境及產業成長特性，並配合公司長期財務規劃、以求永續經營、穩定經營發展，股利政策係採用剩餘股利政策，主要係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量年度之資金需求，然後先以保留盈餘融通所需之資金後，剩餘之盈餘才以現金股利之方式分派之，分派步驟如下： (一)決定最佳之資本預算。 (二)決定滿足前項資本預算所需融通之資金。 (三)決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。 (四)剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利以不少於全部股利發放金額的百分之五十為原則。	本公司配合整體環境及產業成長特性，並配合公司長期財務規劃、以求永續經營、穩定經營發展，股利政策係採用剩餘股利政策，主要係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量年度之資金需求，然後先以保留盈餘融通所需之資金後，剩餘之盈餘才以現金股利之方式分派之，分派步驟如下： (一)決定最佳之資本預算。 (二)決定滿足前項資本預算所需融通之資金。 (三)決定所需融通之資金多少由保留盈餘予以支應。 (四)剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，得以股利之方式分配予股東，但現金股利不少於全部股利發放金額的百分之五十。	依據行政院金融監督管理委員會 96年6月28日金管證一字第 0960032751 號核准函說明辦理，修訂第(四)款。
第二十條之二	本公司如擬將買回本公司之股份以低於實際買回股份之平均價格轉讓予員工，應依「上市上櫃公司買回本公司股份辦法」第十條之一及第十三條規定，經最近一次股東會(有代表已發行股份總數過半數股東之出席，出席股東表決權三分之二以上之同意)決議後，始得辦理轉讓，並自主管機關發布實施日期(中華民國九十七年一	本公司如擬將買回本公司之股份以低於實際買回股份之平均價格轉讓予員工，應依「上市上櫃公司買回本公司股份辦法」第十條之一及第十三條規定，經最近一次股東會(有代表已發行股份總數過半數股東之出席，出席股東表決權三分之二以上之同意)決議後，始得辦理轉讓。	刪除發布實施適用日期。
	月一日)起適用。

274 -

條次	內容	內容	修訂依據及理由
	修訂前條文	修訂後條文
第二十條之三	本公司如擬以低於市價(每股淨值)之認股價格發行員工認股權憑證，應依發行人募集與發行有價證券處理準則第五十六條之一及第七十六條規定，經股東會決議後，始得發行之，並自主管機關發布實施日期(中華民	本公司如擬以低於市價(每股淨值) 之認股價格發行員工認股權憑證，應依發行人募集與發行有價證券處理準則第五十六條之一及第七十六條規定，經股東會決議後，始得發行之。	刪除發布實施適用日期。
	國九十七年一月一日)起適
	用。
第廿四條	本章程訂立於民國五十七年八月廿二日，第一次修訂民國六十三年七月十三日，......，第三十八次修訂民國九十六年六月十三日但第二十條之二、第二十條之三	本章程訂立於民國五十七年八月廿二日，第一次修訂民國六十三年七月十三日，......，第三十八次修訂民國九十六年六月十三日，第三十九次修訂民國九十七年六月十八日。	刪除發布實施適用日期及增列本次修訂日期及次別。
	修訂後條文自主管機關發布
	實施日期（中華民國九十七
	年一月一日）起適用。

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華立企業股份有限公司

九十七年第三次董事會議事錄（節錄版）

時間：民國九十七年六月十八日 ( 星期三 ) 上午十點三十分整（股東會後）地點：高雄縣鳥松鄉圓山路二號（高雄圓山聯誼會）

出席董事：康泰投資 ( 股 ) 公司代表人張瑞欽、陳俊英、林知海、寶廣投資 ( 股 ) 公司代表人葉清彬、陳秉宏、朱浩民、汪雅康

列席監察人：黃明煌、富世投資 ( 股 ) 公司代表人許仲川、徐守德

列席主管：林淑貞資深副總、張尊賢特助、黃露慧特助、陳致遠協理、林仁智經理、稽核 / 郭淑真權任經理

主席：張瑞欽記錄：劉俐媛

本次董事會由九十七年股東常會董事選舉所得選票代表選舉權數最高之康泰投資 ( 股 ) 公司擔任召集，並依公司法 203 條及『董事會議事規範』由張瑞欽先生擔任主席。

一、主席宣佈開會：（略）

二、主席致詞：（略）

三、選舉事項：

案由：選舉董事長及副董事長案。

說明：依據「公司法」第 208 條及「公司章程」第 14 條之規定，應由三分之二以上董事出席及出席董事過半數同意，互選一人為董事長；另得互選一人為副董事長以輔助董事長。

選舉結果：經主席徵詢全體出席董事無異議通過由張瑞欽董事 ( 係康泰投資股份有限公司代表人 ) 擔任本公司董事長，陳俊英董事擔任副董事長。

四、報告事項：（略）

五、討論事項：

（一）上次會議保留之討論事項：無。

（二）本次會議討論事項：

案由五：本公司擬發行國內第二次無擔保轉換公司債案，提請討論。

說明： 1. 為因應業務需要擬募集中長期資金全數用於償還借款，以改善財務結構，擬依「發行人募集與發行有價證券處理準則」之相關規定，發行國內第二次無擔保轉換公司債。

發行條件暫定如下：

(1) 發行總額及面額：發行總額為新台幣壹拾億元，每張票面金額新台幣壹拾萬元整，依票面金額十足發行。惟實際轉換價格以本公司與主辦承銷商共同議定，並經主管機關核備後為準。

(2) 發行期間：五年。

(3) 票面利率： 0% 。

本次發行國內第二次無擔保轉換公司債之資金來源、計畫項目、預計資金運用進度及可能產生效益，請參閱附件。
276 -
本次發行國內第二次無擔保轉換公司債之暫定發行及轉換辦法，請參閱附件。
為配合本次發行國內第二次無擔保轉換公司債，擬授權董事長或其指定之人核可並代表本公司簽署一切有關本次發行轉換公司債之契約及文件。
本次發行國內第二次無擔保轉換公司債所訂發行條件、資金運用計畫項目、募集金額、資金運用進度、預計效益及其他有關事項，如經主管機關修正或因應客觀環境需修正時，擬授權董事長全權處理。
本次發行國內第二次無擔保轉換公司債採無實體發行，經行政院金融監督管理委員會通知申報生效後，將依「財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則」之規定，向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心申請為櫃檯買賣。
本次發行國內第二次無擔保轉換公司債擬採全數詢價圈購方式共同辦理承銷，實際發行及轉換辦法擬授權董事長視金融市場狀況與主辦承銷商共同議定，並於呈報主管機關核准後，授權董事長訂定發行日期。
本次發行國內第二次無擔保轉換公司債如有未盡事宜，擬授權董事長全權處理之。
決議：經主席徵詢全體出席董事無異議照案通過。

（餘案略）

六、臨時動議：無。

七、散會
277 -

( 附件 )

本公司發行國內第二次無擔保轉換公司債之資金來源、計畫項目、預計資金運用進度及可能產生效益

一、資金來源

本計畫所需資金總額：新台幣 1,000,000 仟元。
計畫資金來源：發行國內第二次無擔保轉換公司債 10,000 張，面額新台幣 100 仟元整，期間五年，票面利率為 0% ，發行總金額為新台幣 1,000,000 仟元，發行價格係按票面金額發行。

二、計劃項目、運用進度及預計可能產生效益

1. 計畫項目及資金運用進度

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成日期	所需資金總額	97 年度
			第三季
償還銀行借款	97 年第三季	1,000,000	1,000,000
合計		1,000,000	1,000,000

本次申報發行國內第二次無擔保轉換公司債案件，預計於 97 年 7 月 15 日向金管會提出申報，擬採全數詢價圈購方式對外辦理公開承銷，預計於 97 年 8 月完成資金募集，由於華立公司預估未來每年營收規模仍呈持續成長，故上述款項募集後旋即用以償還銀行借款所需支付之款項，其資金用途及預計進度應屬合理。

2. 預計可能產生效益

本次發行國內第二次無擔保轉換公司債預計於 97 年度第三季募集完成，旋即依銀行借款合約償還相關借款，除可改善財務結構外，若以擬償還銀行借款之金額及借款利率 2.468% ～ 3.64% 設算，預計 97 年及 98 年度分別約可節省 10,602 仟元及 31,807 仟元之利息支出。

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華立企業股份有限公司國內第二次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法(暫定)

一、債券名稱

華立企業股份有限公司(以下簡稱「本公司」)國內第二次無擔保轉換公司債(以下簡稱「本轉換公司債」)。

二、發行日期

民國九十七年○月○日(以下簡稱「發行日」)。

三、發行總額及每張面額

發行總額為新台幣壹拾億元整，每張面額為新台幣壹拾萬元，依票面金額十足發行。

四、發行期間

發行期間五年，自民國九十七年○月○日開始發行，至一０二年○月○日到期(以下簡稱「到期日」)。

五、債券票面利率

票面年利率為0%。

六、還本日期及方式

除債券持有人依本辦法第十條轉換為本公司普通股或依本辦法第十八條行使賣回權，及本公司依本辦法第十七條提前收回，或本公司由證券商營業處所買回註銷者外，到期時按債券面額以現金一次償還。

七、擔保情形

本轉換公司債為無擔保債券，惟如本轉換公司債發行後，本公司另發行其他有擔保附認股權或轉換公司債時，本轉換公司債亦將比照該有擔保附認股權或轉換公司債，設定同等級之債權或同順位之擔保物權。

八、轉換標的

本公司之普通股，本公司將以發行新股之方式履行轉換義務。

九、轉換期間

債券持有人得於本轉換公司債發行日後滿一個月之翌日起至到期日前十日止，除依法暫停過戶期間及本公司無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現金增資認股停止過戶日前十五個營業日起，至權利分派基準日止，辦理減資之減資基準日起至減資換發股票開始交易日前一日止，不得請求轉換外，得隨時透過交易券商轉知台灣證券集中保管結算所股份有限公司(以下簡稱集保公司)向本公司之股務代理機構請求依本辦法規定將所持有之本轉換公司債轉換為本公司普通股，並依本辦法第十條、第十一條、第十五條規定辦理。

十、請求轉換程序

(一)債券持有人至原交易券商填具「轉換公司債帳簿劃撥轉換／贖回／賣回申請書」（註明轉換），由交易券商向集保公司提出申請，集保公司於接受申請後送交本公司股務
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代理機構，於送達時即生轉換之效力，且不得申請撤銷，並於送達後五個營業日內完成轉換手續，直接將本公司普通股股票撥入原債券持有人之集保帳戶。

(二)華僑及外國人申請將所持有之本轉換公司債轉換為本公司普通股時，一律統由集保公司採取帳簿劃撥方式辦理配發。

十一、轉換價格及其調整：

(一)轉換價格之訂定方式

本轉換公司債轉換價格之訂定，係以民國九十七年七月十五日為訂定轉換價格之基準日，以其前一個營業日、三個營業日及五個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數擇一乘以105%～115%之轉換溢價率，即為本轉換公司債之轉換價格(計算至新台幣角為止，分以下四捨五入)。訂價基準日前如遇有除權或除息者，經採樣用以計算轉換價格之收盤價應先設算為除權或除息後價格；轉換價格於決定後至實際發行日前，如遇有除權或除息者，應依轉換價格調整公式調整之。暫定發行時之轉換價格為每股新台幣60.4 元。

(二)轉換價格之調整

1.本轉換公司債發行後，除本公司所發行之具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券換發普通股股份者外，遇有本公司已發行普通股股份增加時(包含以募集發行或私募方式辦理之現金增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資、員工紅利轉增資、公司合併或受讓他公司股份發行新股、股票分割及現金增資參與發行海外存託憑證等)，轉換價格依下列公式調整(計算至新台幣角為止，分以下四捨五入，向下調整，向上則不予調整)，並函請財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱櫃買中心)公告，於新股發行除權基準日調整之：

調整前轉換價格× 已發行股數＋每股繳款額× 新股發行股數

調整後轉換價格＝

已發行股數＋新股發行股數

註1：已發行股數應包含發行及私募股數，並減除本公司買回但尚未註銷或轉讓之庫藏股股數；新股發行股數應包含私募股數。
註2：新股繳款金額如係屬無償配股或股票分割，則其繳款金額為零。如係屬97 年度以後(於98 年以後發放)之員工紅利轉增資，則每股繳款金額為股東會前一日之收盤價，且應考慮除權除息之影響。
註3：若係屬合併增資發行新股者，則其每股繳款額為合併基準日前依消滅公司最近期經會計師簽證或核閱之財務報表計算之每股淨值乘以換股比例。如係受讓他公司股份發行新股，則每股繳款額為受讓基準日前受讓之他公司最近期經會計師簽證或核閱之財務報表計算之每股淨值乘以換股比例。
註4：如於現金增資發行新股之除權基準日變更新股發行價格，則依更新後之新股發行價格重新按上列公式調整，如經設算調整後之轉換價格低於原除權基準日前已公告調整之轉換價格，則函請櫃買中心重新公告調整。
280 -
註5：如為合併或受讓增資則於合併或受讓基準日調整；股票分割則於股票分割基準日調整；如係採詢價圈購辦理之現金增資或現金增資參與發行海外存託憑證，因無除權基準日，則於發行完成日調整；如係採私募方式辦理之現金增資，則於私募交付日調整。
2.本轉換公司債發行後，遇有本公司以低於每股時價(註1)之轉換或認股價格再發行或私募具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券時，或非因辦理現金增資而賦予他人本公司普通股認購權時，轉換價格依下列公式調整(計算至新台幣角為止，分以下四捨五入，向下調整，向上則不予調整)，並函請櫃買中心公告，於前述有價證券或認股權發行之日調整之：

新發行或私募具有新發行或私募具有普通股轉換調整前普通股轉換權或認＋ × 權或認股權之有價證券其可轉轉換價格[× 已發行 ] 股數股權之有價證券其換或認購之股數調整後轉換或認股價格 ~~＝~~ 轉換價格已發行股數＋新發行或私募具有普通股轉換權或認股權之有價證券其可轉換或認購之股數

註1：每股時價為再發行或私募具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券之訂價基準日或私募有價證券交付日之前一、三、五個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數擇一。
註2：已發行股數應包含發行及私募股數，並減除本公司已買回惟尚未註銷或轉讓之庫藏股股數。
註3：再發行或私募具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券如係以庫藏股支應，則調整公式中之已發行股數應減除新發行有價證券可轉換或認股之股數。
3.本轉換公司債發行後，如遇本公司非因庫藏股註銷之減資致普通股股份減少時，應依下列公式計算調整後轉換價格，並函請櫃買中心公告，於減資基準日調整之：

減資前已發行普通股股數調整後轉換價格＝調整前轉換價格× 減資後已發行普通股股數

註：已發行股數應包括發行及私募股數，並減除本公司已買回惟尚未註銷或轉讓之庫藏股股數。

(三)轉換價格之重設

轉換價格除依前述反稀釋條款調整外，本公司應以九十七年至一０一年以當年度無償配股除權基準日或配息基準日為價格重設之基準日(以日期較晚者為主)，若當年度無辦理無償配股或配息時，則以六月三十日為基準日，按本條第(一)項轉換價格之訂價模式乘以轉換溢價率101%為向下重新訂定之轉換價格(計算至新台

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幣角為止，分以下四捨五入，向下調整，向上則不予調整)，惟調整後轉換價格不得低於發行時轉換價格(可因公司普通股股份總額發生變動而調整)之80%，同時應函請櫃買中心公告重新訂定後之轉換價格。本款轉換價格重新訂定之規定，不適用於基準日落於本債券發行之日起滿六個月內、本債券持有人得行使賣回權之日及其前三十日之內，以及本債券到期日及其前三十日內之情況，且發行期間之每一發行年度內其依本款規定之轉換價格向下重設應各以一次為限，且不適用於基準日(含)前已提出請求轉換者。

(四)除息時轉換價格之調整

本轉換公司債發行後，如遇本公司配發普通股現金股利占每股時價之比率超過 1.5%時，應按所佔每股時價之比率於除息基準日調降轉換價格，並應函請櫃買中心公告調整後之轉換價格。本項轉換價格調降之規定，不適用於除息基準日(不含) 前已提出請求轉換者。其調整公式如下：

＝調降後轉換價格調降前轉換價格×(1-發放普通股現金股利占每股時價(註)之比

率)

註：每股時價以現金股息停止過戶除息公告日之前一、三、五個營業日擇一計算普通股收盤價之簡單算術平均數為準

十二、本轉換公司債之上櫃及終止上櫃

本轉換公司債於發行日之前向櫃買中心申請上櫃買賣，至全數轉換為普通股股份或全數由本公司買回或償還時終止上櫃。

十三、轉換後之新股上市

本轉換公司債經轉換為本公司普通股者，所轉換之普通股自交付日起於證交所上市買賣。以上事項由本公司洽證交所同意後公告之。

十四、股本變更登記作業

本公司應於每季結束後十五日內，將前一季因本轉換公司債行使轉換所交付之股票數額公告，每季並應向公司登記之主管機關申請資本額變更登記至少一次。

十五、換股時不足壹股股份金額之處理

轉換本公司普通股時，若有不足壹股之股份金額，本公司將以現金償付(計算至新台幣元為止，角以下四捨五入)。

十六、轉換後之權利義務

債券持有人於請求轉換生效後所取得普通股股票之權利義務與本公司原已發行之普通股股份相同。

十七、本公司對本轉換公司債之贖回權

本公司於以下(一)、(二)與(三)情形得行使對本轉換公司債之贖回權

(一)本轉換公司債發行滿一個月之翌日起至發行期間屆滿前四十日止，若本公司普通股股票在台灣證券交易所之收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達50%( 含)以上時；本公司得於其後三十個營業日內，以掛號寄發債券持有人(以寄發前五
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個營業日債權人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之投資人，則以公告方式為之)一份「債券收回通知書」，且函請櫃買中心公告，按 (四)之程序贖回。

(二)本轉換公司債發行滿一個月之翌日起至發行期間屆滿前四十日止，本轉換公司債流通在外餘額低於發行總額之10%時；本公司得於其後任何時間，以掛號寄發債券持有人(以寄發前五個營業日債權人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之投資人，則以公告方式為之)一份「債券收回通知書」，且函請櫃買中心公告，按(四)之程序贖回。
(三)若本轉換公司債發行後，遇有本公司之普通股於台灣證券交易所下市時，本公司得依債券面額贖回全部之本轉換公司債。
(四)本公司將以寄發「債券收回通知書」之日（含）起加計三十日為債券收回基準日，債券持有人於債券收回基準日前以書面回覆本公司股務代理機構要求以現金贖回者(於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑)，本公司即於債券收回基準日後五個營業日按債券面額加計利息補償金【滿二年、三年分別為債券面額之102.01%、 103.03%(收益率為1.00%）】以現金贖回該債券持有人之本轉換公司債。
(五)若債券持有人未於債券收回基準日前以書面回覆本公司股務代理機構要求以現金贖回者，本公司得按當時之轉換價格，以債券收回基準日為轉換基準日，將其轉換公司債轉換為本公司之普通股。

十八、債券持有人之賣回權

本債券以發行滿二年、三年之日為本債券持有人提前賣回本債券之賣回基準日。並依下列原則辦理：

本公司應於本債券各賣回基準日之三十日前，以掛號寄發一份「賣回權行使通知書」予債券持有人(以「賣回權行使通知書」寄發日前第五個營業日債券持有人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本債券之債券持有人，則以公告方式為之) ，並函請櫃買中心公告本債券持有人賣回權之行使，債券持有人得於賣回基準日之前三十日內以書面通知本公司股務代理機構(於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳為憑) ，要求本公司以債券面額加計利息補償金【滿二年、三年分別為債券面額之102.01% 、103.03%(收益率為1.00%）】將其所持有之本債券贖回。本公司受理賣回請求，應於賣回基準日後五個營業日內以現金贖回本債券。

十九、轉換年度現金股利及股票股利之歸屬

(一)現金股利

債券持有人於一月一日至當年度本公司向證交所洽辦現金股息停止過戶除息公告日前三個營業日(不含)前請求轉換者，得參與當年度股東會決議發放之前一年度現金股利。

債券持有人於當年度現金股息除息基準日翌日起至十二月三十一日(含)請求轉換者，應放棄當年度股東會決議發放之前一年度現金股利，而參與次年度股東會決議發放之當年度現金股利。

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(二)股票股利

債券持有人於一月一日至當年度本公司向證交所洽辦無償配股停止過戶除權公告日前三個營業日(不含)前請求轉換者，得參與當年度股東會決議發放之前一年度股票股利。

債券持有人於當年度無償配股除權基準日翌日起至十二月三十一日(含)請求轉換者，應放棄當年度股東會決議發放之前一年度股票股利，而參與次年度股東會決議發放之當年度股票股利。
二十、所有本公司收回(包括由證券商營業處所買回)、償還或已轉換之本轉換公司債將被註銷，不再賣出或發行，其所附轉換權併同消滅。
二十一、本轉換公司債及其所轉換之普通股均為記名式，其過戶、異動登記、設質、遺失等均依「公開發行公司股務處理準則」及公司法相關之規定，另稅賦事宜依當時之稅法規定辦理。
二十二、本轉換公司債由兆豐國際商業銀行股份有限公司為債券持有人之受託人，以代表債券持有人之利益行使查核及監督本公司履行本轉換公司債發行事項之權責。凡本轉換公司債之債券持有人不論係於發行時認購或中途買受，對於本公司與受託人之間所定受託契約規定、受託人之權利義務及本發行及轉換辦法，均予同意並授與受託人有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於受託契約內容，債券持有人得在營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查詢。

二十三、本轉換公司債委由本公司股務代理機構辦理還本付息及轉換事宜。

二十四、本轉換公司債之發行依證券交易法第八條規定不印製實體債券。
二十五、本轉換公司債發行及轉換辦法如有未盡事宜之處，悉依相關法令辦理之。
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華立企業股份有限公司

發行國內第二次無擔保轉換公司債轉換價格計算書

一、說明

華立企業股份有限公司 ( 以下簡稱本公司 ) 經董事會決議通過，辦理發行國內第二次無擔保轉換公司債壹萬張，每張面額新台幣壹拾萬元整，募資總金額合計新台幣壹拾億元整。二、最近三年度之財務狀況

一 ( ) 最近三年度及截至 97 年第一季止每股稅後純益及每股股利：

單位：元；股

			單位：元；股	單位：元；股
項目年度	稅後基本每股純益(註1)		股利分派
		現金股利	股票股利
			盈餘	資本公積
94 年	6.42	3.6	0.4	－
95 年	6.53	3.8	0.3	－
96 年	6.66	3.5	0.3	－
97年第一季	1.41	－	－	－

註 1 ：以各該年度加權平均流通在外股數計算而得。

( 二 ) 每股淨值

每股淨值
說明	金額
97 年03 月31日股東權益(新台幣仟元)	6,578,696
97 年03 月31日發行在外股數(仟股)	219,636
每股淨值（元）	29.95

( 三 ) 最近三年度及截至 97 年第一季止財務資料

簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

項目	年度	最近三年度財務資料(註)	最近三年度財務資料(註)	最近三年度財務資料(註)	當年度截至 97年3月31日財務資料
		94年度	95年度	96年度
流動資產		5,856,174	5,921,172	7,676,029	7,052,369
基金及投資		2,591,178	3,467,526	3,825,474	3,915,183
固定資產		416,579	466,626	717,550	717,452
無形資產		17,709	8,303	14,711	14,711
其他資產		166,648	181,830	229,246	242,916
資產總額		9,048,288	10,045,457	12,463,010	11,942,631
流動負債	分配前	3,688,897	3,831,832	5,633,371	4,897,101
	分配後	4,490,811	4,748,600	6,519,964	尚未分配
長期負債		－	－	191,667	183,333
其他負債		92,761	146,917	256,584	269,788

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負債總額	分配前	3,795,371	3,992,462	6,095,335	5,363,935
	分配後	4,597,285	4,909,230	6,981,928	尚未分配
股本		1,964,950	2,093,548	2,196,355	2,196,355
資本公積		1,235,167	1,268,316	1,300,048	1,292,755
保留盈餘	分配前	2,030,520	2,466,276	2,898,730	3,204,912
	分配後	1,100,008	1,446,701	1,907,152	尚未分配
金融商品未實現損益		－	178,569	41,211	43,236
累積換算調整數		12,942	36,948	124,799	34,906
未認列為退休金成本之淨損失		－	－	(146)	(146)
庫藏股票		－	－	(202,660)	(202,660)
股東權益總額	分配前	5,252,917	6,052,995	6,367,675	6,578,696
	分配後	4,451,003	5,136,227	5,481,082	尚未分配

註：最近三年度及 97 年第一季財務資料均經會計師查核簽證或核閱。

2. 簡明損益表

簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表
單位：新台幣仟元
年度項目	最近三年度財務資料(註)			當年度截至 97 年3月31 日財務資料
	94年度	95年度	96年度
營業收入	11,351,038	13,272,814	17,235,691	4,612,180
營業毛利	1,682,777	1,891,450	2,292,362	564,119
營業損益	867,703	969,037	1,191,011	242,533
營業外收入及利益	753,035	900,057	795,017	195,004
營業外費用及損失	113,740	202,896	142,454	40,988
繼續營業部門稅前損益	1,506,998	1,666,198	1,843,574	396,549
繼續營業部門損益	1,224,855	1,366,268	1,452,029	306,182
停業部門損益	－	－	－	－
非常損益	－	－	－	－
會計原則變動之累積影響數	－	－	－	－
本期損益	1,224,855	1,366,268	1,452,029	306,182
每股盈餘(元)	6.42	6.53	6.66	1.41

註：最近三年度及 97 年第一季財務資料均經會計師查核簽證或核閱。

( 四 ) 最近三年度及截至 97 年第一季止會計師對財務資料之查核簽證意見

年度	會計師事務所名稱	簽證會計師姓名	查核意見
94 年	勤業眾信會計師事務所	吳秋燕、郭麗園	修正式無保留意見
95 年	勤業眾信會計師事務所	吳秋燕、郭麗園	修正式無保留意見
96 年	勤業眾信會計師事務所	郭麗園、龔俊吉	修正式無保留意見
97年第一季	勤業眾信會計師事務所	郭麗園、龔俊吉	修正式無保留意見

三、本公司債轉換價格及發行價格之訂定方式及合理性之評估

本公司本次發行國內第二次無擔保轉換公司債將以詢價圈購方式辦理，發行總額新台幣壹拾億元整，每張面額新台幣壹拾萬元整，每張發行價格新台幣壹拾萬元整，發行期間為五年，票面利率為 0% ，其轉換價格及發行價格之訂定原則及方式如下所示：

286 -

一 ( ) 轉換價格之訂定原則

根據「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第十七條之規定，發行公司發行轉換公司債，用以計算轉換價格之基準價格，應以向金管會申報日前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價之簡單算術平均數為準，且轉換價格之訂定應高於基準價格；其實際發行時，用以計算轉換價格之基準價格，應以申報承銷契約日前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價簡單算術平均數為準，且轉換價格之訂定應高於基準價格。亦即，轉換價格 = ＞ (MA[1] ,MA[3] ,MA[5] ) ，其中，

MA[1] 為基準日前 1 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數 MA3 為基準日前 3 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數 MA5 為基準日前 5 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數

以上述基準價格乘以轉換溢價比率為本轉換公司債發行之轉換價格。

( 二 ) 轉換價格之訂定方式及其合理性

取基準日前一、三、五個營業日普通股之平均收盤價為基準價格，主係為反應目前市場交易狀況。
取上述三者擇一為基準價格，主係為落實時價發行之精神，以與國際現狀接軌。
參考目前國內轉換公司債發行條件訂定方式，及國內證券市場轉換公司債發行及交易概況，暨本公司過去經營績效及未來營運展望，將轉換溢價比率訂為 110% ，其轉換價格應屬合理。

( 三 ) 發行價格之訂定原則

本轉換公司債每張發行價格主係依本轉換公司債理論價格考量流動性風險後訂定之。

由於債券持有人得於本債券發行日起屆滿一個月之次日至到期日前十日止，除本公司向台灣證券交易所 ( 以下簡稱「證交所」 ) 洽辦無償配股停止過戶除權公告日、現金股息停止過戶除息公告日或現金增資認股停止過戶除權公告日前三個營業日起，至權利分派基準日止、辦理減資之減資基準日起至減資換發股票開始交易前一日止及其他依法暫停過戶期間外，得隨時向本公司請求依本辦法轉換為本公司之普通股。故投資人持有本轉換公司債之投資價值，除單純之債券價值外，尚含有得轉換為本公司普通股股份之轉換權價值。

另本債券於發行屆滿一個月翌日起至到期日前四十日止，於下列任一情形發生時，本公司得於收回基準日（定義詳下述，如遇假日，則順延至次一營業日）以現金收回全部流通在外之債券。 (1) 本公司普通股在證交所之收盤價格（如遇除權或除息者，於除權或除息交易日至除權或除息基準日之間採用之收盤價格，應先設算為除權或除息前價格）連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之五十時；或 (2) 本債券流通在外餘額低於原發行總額之百分之十 (10%) 時；本公司得於其後任何時間，以掛號寄發債券持有人 ( 以寄發前五個營業日債權人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之投資人，則以公告方式為之 ) 一份「債券收回通

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知書」，且函請櫃買中心公告。本公司將以寄發「債券收回通知書」之日（含）起加計三十日為債券收回基準日，債券持有人於債券收回基準日前以書面回覆本公司股務代理機構要求以現金贖回者 ( 於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑 ) ，本公司即於債券收回基準日後五個營業日按債券面額加計利息補償金【滿二年、三年分別為債券面額之 102.01% 、 103.03%( 收益率為 1.00% ）】以現金贖回該債券持有人之本轉換公司債。若債券持有人未於債券收回基準日前以書面回覆本公司股務代理機構要求以現金贖回者，本公司得按當時之轉換價格，以債券收回基準日為轉換基準日，將其轉換公司債轉換為本公司之普通股。另若本轉換公司債發行後，遇有本公司之普通股於台灣證券交易所下市時，本公司得依債券面額贖回全部之本轉換公司債。

此外，本轉換價格除依反稀釋條款調整外，以發行日起滿六個月之當日及民國九十七年至一 ○ 一年以當年度無償配股除權基準日或配息基準日為價格重設之基準日 ( 以日期較晚者為主 ) ，若當年度無辦理無償配股或配息時，則以六月三十日為基準日，以各基準日前一、三、五個營業日，本公司普通股收盤價之簡單算術平均數擇一乘以 101 ％為計算依據，向下重新訂定轉換價格 ( 向上則不予調整 ) ，惟不得低於發行時轉換價格之 80 ％為限。故投資人持有本債券之投資價值，除單純之債券價值外，尚含有得重設轉換價格之重設權價值。

衡量本轉換公司債單純債券價值時所採用之折現因子，主要係以無風險報酬加上依目前資本市場狀況、本公司所屬產業概況、本公司營運概況、本公司債信等因素決定之風險溢酬而得（尚未包含流動性假設），無風險報酬係以目前指標公債之殖利率作為無風險利率指標，然單純債券型態或含選擇權型態之有價證券受其面額、所表彰之權利、發行數量等因素影響，目前市場流動性不若相關之普通股佳，因此在評估其價值時，尚需考量流動性貼水，經參考目前市場上所發行之轉換公司債市場價格與實際價值之差異，以目前銀行一年期定期存款利率年算數平均數作為流動性貼水調整依據。

( 四 ) 轉換公司債理論價值之計算

1. 理論之說明

轉換公司債兼具股權及利率兩項商品特性，目前國內轉換公司債在發行條件設計中，包含多項選擇權，造成轉換公司債訂價過程相對困難，傳統 Black-Scholes 選擇權評價模型並無法評定轉換公司債之價值。因此，本承銷商利用其他數值方式求算其價值，本轉換公司債券理論價格所採用之數值方法稱為雙因子四元樹狀展開模型，其評價理論基礎為 Cox 、 Ross 及 Rubinstein [1976] 所提出之二項式模型，同時考慮股價之二元展開及利率之二元展開，並考量包含發行公司買回權，轉換價格重設條款等條件下之轉換價值。上述模型係為兼顧公司資金募集成本與保障投資人之權益而演繹，應屬合理。

(1) 模型假設

決定轉換公司債價值包括兩項變數：股價 (S) 、利率 (r) ，因此我們必須對這兩項變數展開，求取其未來變化之二元樹狀模型。在展開之前，我們須先定義股價及利率之變化型態。首先在股價方面，假設股價行為服從「對數常態擴散隨機走勢」（ Lognormal Diffusion Stochastic Process ），股價行為之表示如下：

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dSt = α Stdt + σ t StdZ t (1)

==> picture [358 x 232] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(r1,s1) t0
(r1,s1) t1 (r1,s2) t1
(r2,s2) t1
(r2,s1) t1
(r1,s1) t2 (r1,s2) t2 (r1,s3) t2
(r2,s1) t2 (r2,s2) t2 (r2,s3) t2
(r3,s1) t2 (r3,s2) t2 (r3,s3) t2
----- End of picture text -----

其中 α 與 σ 分別為股價預期報酬率及報酬率標準差， Zt 則為隨機變數項， Z 服從韋那隨機過程（ Wiener Process ），平均數為 0 ，標準差為 1 。

利率變化部分，目前學術理論上較被接受的利率模型 Ho-Lee [1986] 利率期、間結構模型、 Vasicek [1977] 均衡模型、 Hull-White [1993] CIR[1985] 單因子均衡利率模型，因 Vasicek 均衡模型可能會出現負的利率，故採用 CIR 模型作為可轉換公司債評價的利率。 CIR 之利率模型表示為：

α dr = a ( r ) dt + σ r r dZ r (2)

其中 r 為無風險利率， 1 σ r 為無風險利率波動率， Z r 為無風險利率的標準布朗運動，α = ， a ( r ) = a ( b − r ) ， a , b , α為常數。 2

(2) 模型展開

根據 Nelson 及 Ramaswamy(1990, 註 ) 幾乎所有的隨機過程都可以用變數變換的方法轉換成固定變異過程，進而建構出路徑重合的二項樹狀結構。再透過正交化的過程使得股價報酬率與利率間之相關係數移轉至股價變動上，使股價之走勢由股價擴散與利率擴散兩個因素共同決定，但利率之走勢僅由其本身之因素決定，可將股價及利率方程式展開成一金字塔之樹狀結構，如下圖（以三期為例）：

註：參考 Jimmy E. Hilliard , Adam L. Schwartz, Alan L. Tucker,1996,”Bivariate Binomial options pricing with generalized interest rate process”, The journal of Financial research , Vol. XIX No.4 ,pp 585-602

遇有重設時，則該重設點上之股價要檢討是否達重設要求，如符合重設之規定，應以不低於 f ％乘以發行時轉換價格（可因公司普通股總額發生變動而

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調整）之水準來重設，如下： ⎧ ⎫ Ki , j = Max f % × Ki , j , ∑ Pr i − ,1 j × MIN [ 溢價率 × S i − ,1 j , Ki − ,1 j ] ⎩[⎨] i ⎭[⎬] 其中 K i , j 表示於 ( i , j ) 節點時之轉換價格。

(3) 轉換公司債評價

若將轉換公司債之價值區分為轉換價值及債券價值二項，對任一時點而言，理性投資人應選擇轉換價值及債券價值兩者較高者，所以，任一時點轉換公司之價值應等於：

CBi , j = Max ( CVi , j , Bi , j ) (3) 其中 CVi , j 為節點 ( i , j ) 之轉換價值 [B] i , j[為節點][ ( i , j ) ][之債券價值，包含未來買回權之價值] CVi , j = Max(IVi, j ,E(CBi+ 1 )) ， ‧ where E( ) 為期望值，

其中 E( CBi + 1 ) 為不執行轉換之未來期望值， IVi, j 為節點 ( i , j ) 轉換權之執行價值

根據上述判斷準則，代入二因子四元樹模型中各節點之利率及股價，利用逆向歸納法 (Backward) 逐一求取各節點之轉換公司債價值至原點，所推算之價值即為轉換公司債理論價值。

另外重設價值部分，計算轉換價格過程為先行計算可能調整之新轉換價格，即參考基準價格（ ( MAi 1, MAi 3, MAi 5 )擇一）乘以轉換溢價（ Pm ）與重設下限（ f % K 0 ）取兩者較高者，第 i 期可能之新轉換價格等於

==> picture [234 x 21] intentionally omitted <==

再將上式與前期轉換價格（ Ki-1 ）比較以決定是否重設。因此重設價格的判斷式如下表示：

1 3 5 Ki = Min ( Ki − ,1 , Max ( τ % K 0 (, MAi , MAi , MAi )擇一 × Pm )) (5) 其中 Pm 為轉換溢價 MAiT 為第 i 時點之 T 天平均價

其中 Pm 為轉換溢價

再將上式代入轉換價值計算式之中，即前述之 CBi,j 應該為股價及轉換價格之函數。

(4) 計算方式

經過上述之討論，我們將重建的樹狀圖以逆向計算（ Backward ）方式先展開所有可能結果，再逐步向上考慮前溯決策點的選擇（依據公式 (3) ）而消去不可能發生之結果。每一個決策點都是理性選擇，並受所有條件限制（如公式 (5) ），如此可以算出最初考慮點之轉換公司債之價值，意即發行時之價值。

由於理論價值為所有輸入模型之參數所計算而得來，且各參數並非獨立影響理論價值，故計算各項參數價值時，本模型並非以累加方式求出，而是以自模型抽離方式來計算被抽離之參數（條件）對理論價值之影響，並將之歸為該

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參數（條件）之價值。例如將買回權條件自模型中抽離，則不具買回權之轉債－公司價值為 X 元，與具買回權之該可轉債價值 Y 元，兩者差異為 (Y X) 元，此－差異來源為買回權之存在與否，故以 (Y X) 元為轉換公司債之買回權價值。同樣轉換價值、重設價值之計算亦是相同的道理。綜合考慮前述各項條件，所求得之轉換公司債價值即為考慮附轉換權、重設權、買回權等各項選擇權之理論價值。

2. 理論價值之計算

(1) 參數說明

)參數說明
參數項	數值	參數說明
發行期間	5 年	－
普通股年報酬率之標準差	13.670%	取台灣經濟新報(TEJ)本公司普通股除權息調整後股價，計算其於基準日97 年7 月15 日前一年之年報酬率標準差(以260日年化)，並考慮國內轉換公司債市場流動性不足等因素調整而得。
假設之轉換價格	60.4元	依自律規則第十七條之規定，取本公司普通股於基準日97 年7月15 日前一、三及五個營業日之平均收盤價(分別為55.60元、55.37 元及54.88元)擇一者，乘以轉換溢價率110% 計算而得。(擇前五個營業日之平均收盤價 54.88元×110% =60.4元，取至角，分以下四捨五入)。
計算轉換價格之基準價格	54.88元	取本公司普通股於基準日97 年7月15 日前五個營業日之平均收盤價為參考價格。
無風險利率	2.5064%	本轉換公司債發行期限為五年，故取目前流動性最佳之五年期公債A97101 期於最近期 97 年7 月11日之平均殖利率為無風險利率。
風險貼現因子	150BP	經考量本公司本身之經營狀況、償債能力、產業未來前景及市場競爭狀況等因素後決定 150點(BP,Basis Point)為信用風險貼水。
買回權(call)	連續30個營業日股票市價超過當時轉換價格達 50%(含)以上；本債券流通在外餘額低於原發行總額之百分之十 (10%)時	本轉換公司債發行滿一個月之翌日起至發行期間屆滿前四十日止，若本公司普通股在證交所之收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之五十時；或本債券流通在外餘額低於原發行總額之百分之十(10%) 時，本公司得以現金依面額贖回本債券。
賣回權(put)	滿2、3 年之日賣回利率1.00%	債券持有人得於本轉換債發行滿二、三年之日內要求本公司以現金贖回本轉換債。
重設期間	取97 年及98 年6 月30 日為本轉換公司債轉換價格之重設基準日	以民國九十七年至一○一年以當年度無償配股除權基準日或配息基準日為價格重設之基準日(以日期較晚者為主)，若當年度無辦理無償配股或配息時，則以6 月30 日為基準日。

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參數項	數值	參數說明
發行期間	5 年	－
重設條款下限	80%	本轉換公司債轉換價格之重設向下調整後轉換價格不得低於發行時轉換價格之80%。

(2) 理論價值之估算結果

經使用上述之評價模式對股價及利率同時進行樹狀展開運算，並針對各股價低於轉換價格之節點依轉換價格重設條款調整後，求得各節點之轉換價值，再依各期之賣回收益率試算出各節點之債券價值，最後將各節點轉換價值與債券價值及繼續持有價值取其最大者加以收斂後，可求得本轉換公司債之理論價值為 104,493 元。

(3) 理論價格之流動性貼水調整

若以第一銀行一年期定期存款利率年算數平均數 2.5634% 調整其流動性貼水，調整後理論價格如下：

104,493 ＝ 101,882 1 ＋ 2.5634%

( 五 ) 發行價格之訂定方式及其合理性

本轉換公司債之理論價格扣除流動性貼水後金額為 91,694 元，經參酌本公司近年來經營績效、未來發展潛力及產業狀況，並考量國內轉換公司債市場市況，為確保轉換公司債得順利對外募集，經本公司與承銷商共同議定本債券每張發行價格為 100,000 元，尚不低於理論價格扣除流動性貼水後金額之九成（即 101,882 元 ×0.9=91,694 元），且符合相關法令之規定，其發行價格應屬合理。

292 -

發行人：華立企業股份有限公司

代表人：張瑞欽

(本用印僅限於華立企業股份有限公司國內第二次無擔保轉換公司債價格計算書使用)

中華民國九十七年七月十五日

293 -

主辦承銷商：元大證券股份有限公司

代表人：杜麗莊

(本用印僅限於華立企業股份有限公司國內第二次無擔保轉換公司債價格計算書使用)

中華民國九十七年七月十五日

294 -

華立企業股份有限公司

董事康泰投資股份有限公司代表人：張瑞欽

董事陳俊英

董事寶廣投資股份有限公司

代表人：葉清彬

董事陳秉宏(兼總經理)

主要產品類別	主要商品	應用範圍
	尼龍9T(NYLON 9T)、PCT 等。
半導體產業	矽晶圓、光阻液、去光阻液、低介電值材料、電子級特殊氣體、IC製程用化學品、擴散及CVD製程用化學品、填充系統、供酸系統、石英及碳化矽爐管、聚亞醯胺、硬碟用研磨墊、研磨墊清潔頭、半導體平整研磨液及研磨布、清洗液、中央供酸系統、各種溶劑酸、鹼液、蝕刻液回收再生系統、奈米碳管。	半導體製造業原料及製程用化學品與氣體。
FPD產業	導光板、擴散板、玻璃基板清洗劑、介面活性劑、液晶顯示器相關材料、有機發光面板封裝機、紫外線加壓裝置、液晶面板封止機、IJP裝置通訊元件及LED 材料、彩色濾光片製程用設備及耗材。	液晶顯示器面板製造設備及原料與背光模組製造。
PCB/MB產業	乾膜光阻劑、氟素基板材、抗氧化劑、氟素離型膜、疊層新材料、軟板、液態感光蝕刻油墨、曝光機、修邊機、V槽開槽機、CNC鑽孔機、雷射鑽孔機、電鍍槽、SMT 組裝、構裝電子機械及材料、印刷電路板加工用設備及零件。	印刷電路板、主機板全製程機具設備及相關零件與耗材。
光電產業	光纖通訊用元件、模組與系統。光資料存取用材料、元件與生產檢測設備。光電顯示產業相關元件與設備。投影機光學元件、模組與系統。	各種精密量測及光電光學製造產業、光纖通訊用元件。
其他產業	玻璃纖維、碳纖維、硼纖維、有機纖維、聚酯樹脂、環氧樹脂、酚醛樹脂、液晶用顏料、防火劑、高分子吸水性聚合物、精密陶瓷材料、電子絕緣材料、環保材料、遊艇用設備、太陽光電材料。	航太產品、汽車零件、運動器材、防火材、家庭用品、精密陶瓷元件及環保系統、太陽能電池模組等。

固定資產名稱	單位	數量	取得年月	原始成本	重估增值	未折減餘額	利用狀況	利用狀況	利用狀況	保險情形	設定擔保及權利受限制之其他情事
							本公司使用部門	出租	閒置
土地 (竹北市公園段 0470-0000 地號)	平方公尺	348	96年 8月	$ 145,607	0	$ 145,607	自用辦公室用地(營業及行政部門)	無	無	無	無

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WAH LEE — Capital/Financing Update 2014

52245_rns_2014-07-25_7e5cdba7-1462-49cc-8f95-d8e71e54b207.pdf

華立企業股份有限公司 WAH LEE INDUSTRIAL CORP

公 開 說 明 書

（發行國內第二次無擔保轉換公司債申報用稿本）

華立企業股份有限公司 編製

中華民國 九 十 七 年 七 月 十五 日刊印

一、本次發行前實收資本之來源：

目 錄

壹、公司概況

( 二 ) 總公司、分公司及工廠地址、電話

( 三 ) 公司沿革

3 、未來研發計畫及預計投入之研發費用：

(1) 獎酬費用化的影響

( 二 ) 訴訟或非訟事件

( 四 ) 其他重要事項：無。

2 、各主要部門所營業務

2 、本公司與關係企業間之關係、相互持股比例、股份及實際投資金額

3 、董事或監察人所具專業知識及獨立性情形

( 五 ) 發起人：不適用。

(4) 最近年度 (96) 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形

( 二 ) 股本形成經過：

( 三 ) 股權分散情形：

1 、股東結構

2 、股權分散情形

3、主要股東名單

( 五 ) 公司股利政策及執行狀況：

( 七 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞

4、 上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：

五、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形：

( 二 ) 一年內到期之公司債應揭露事項：無。

貳、營運概況

(2) 營業比重

(3) 公司目前之商品 ( 服務 ) 項目

1 、 IT/IA 產業

2 、半導體產業

3 、 FPD 產業

4 、 PCB/MB 產業

5 、光電產業

(4) 計畫開發之新商品 ( 服務 )

2 、產業概況

(1) 產業之現況與發展

(2) 產業上中下游之關聯性

(3) 產品之各種發展趨勢及競爭情形

A. 產品發展趨勢

a 、 IT/IA 產業

b 、半導體產業

e 、光電產業

B. 競爭情形

3 、技術及研發概況

(1)所營業務之技術層次、研究發展

(2) 研究發展人員與其學經歷

A. 研發部門組織

(3) 最近五年度投入之研發費用

A. 最近五年度投入研發費用情形

B. 最近年度研發成果

(4) 未來研發方向

(2) 長期發展計畫

A. 行銷銷售策略

( 二 ) 市場及產銷概況

1 、市場分析

(2) 市場占有率

(b) 、手機：

B 、半導體產業 :

C 、 FPD 產業：

(A) 彩色濾光片：

(B) 偏光板：

(C) 背光模組：

D 、 PCB 產業

E 、光電產業

(4)競爭利基

B. 不利因素

因應措施

因應措施

因應措施

(2) 主要產品產製過程：不適用。

3 、主要原料之供應狀況：

( 四 ) 環保支出資訊

( 五 ) 勞資關係

WAH LEE Capital/Financing Update 2014

公開說明書

華立企業股份有限公司編製

中華民國九十七年七月十五日刊印

目錄

4、上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：

現金流量表

華立企業股份有限公司財務報表附註

十六 . 用人費用、折舊及攤銷