Vrancart SA

Quarterly Report • Aug 16, 2018

VRANCART S.A.

Situații financiare individuale interimare (simplificate, neauditate) la 30 iunie 2018

Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată

Cuprins

Situația individuală a poziției financiare	3.
Situația individuală a rezultatului global	$\overline{4}$
Situația individuală a modificărilor capitalurilor proprii	$\mathcal{F}$
Situația individuală a fluxurilor de trezorerie	6
Note la situațiile financiare individuale interimare	$7 - 8$

Vrancart SA Situația individuală a poziției financiare la 30 iunie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacă nu este specificat altfel)

ACTIVE 244.979.199 Imobilizări corporale 234.894.331 71.944 Imobilizări necorporale 184.069 35.209.097 Imobilizari financiare 35.209.097 280.260.239 Total active imobilizate 270.287.497 31.729.780 36.348.609 Stocuri 52.479.118 Creante comerciale 50.541.065 720.607 Cheltuieli în avans 664.619 3.659.044 1.901.568 Numerar și echivalente de numerar Creanțe privind impozitul pe profit curent 1.002.646 1.169.868 140.508 Alte creanțe 89.758.416 Total active curente 90.599.015 370.018.655 TOTAL ACTIVE 360.886.512 CAPITALURI PROPRII 103.168.355 Capital social 103.168.355 74.598.569 Rezerve 74.618.850 14.382.435 Rezultatul reportat 14.787.355 192.149.359 Total capitaluri proprii 192.574.560 DATORII 41.829.622 Împrumuturi pe termen lung 36.158.067 37.232.800 Împrumuturi obligatare pe termen lung 37.232.800 Venituri în avans 17.047.085 17.878.001 376.015 Provizioane pe termen lung 376.015 3.467.362 Datorii privind impozitul pe profit amânat 3.397.797 1.017.200 Alte datorii pe termen lung 1.017.200 100.970.084 Total datorii pe termen lung 96.059.880 Datorii comerciale pe termen scurt 25.812.454 24.564.192 Împrumuturi pe termen scurt 24.584.454 31.485.882 Venituri în avans 2.545.322 3.026.330 Datorii privind impozitul pe profit curent 1.066.618 Alte datorii 22.890.364 13.175.668 Total datorii curente 76.899.212 72.252.072 TOTAL DATORII 177.869.296 168.311.952 370.018.655 360.886.512 TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII	30 iunie 2018	31 decembrie 2017

Vrancart SA Situația individuală a rezultatului global

la 30 iunie 2018

(toate sumele sunt exprimate in lei, dacă nu este specificat altfel)

	30 iunie 2018	30 iunie 2017
Venituri din cifra de afaceri	140.577.949	119.307.225
Venituri din vanzarea marfurilor	3.769.277	2.811.457
Alte venituri	1.816.459	1.533.280
Variația stocurilor de produse finite și în curs de execuție	(1.113.020)	(3.388.541)
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile	(76.829.275)	(57.816.622)
Cheltuieli privind mărfurile	(2.839.451)	(1.632.043)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terți	(9.692.383)	(8.689.519)
Cheltuieli cu personalul	(26.616.864)	(24.285.247)
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizarilor	(11.101.032)	(9.611.954)
Alte cheltuieli	(5.112.813)	(4.445.809)
Rezultat operational	12.858.846	13.782.227
Venituri financiare	1.000.850	1.908
Cheltuieli financiare	(1.800.195)	(1.013.400)
Profit / (Pierdere) înainte de impozitare	12.059.501	12.770.735
Venit / (Cheltuiala) cu impozitul pe profit	(1.140.047)	(1.314.104)
Profit / (Pierdere) aferent(ă) anului	10.919.454	11.456.631
Alte elemente ale rezultatului global
Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânat
Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a casării imobilizărilor corporale	(24.145)	(5.232)
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI	10.895.310	11.451.399

Situația individuală a modificărilor capitalurilor proprii $_{!1a\,30\,i\mu!n\,i\,2018}$ (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este specificat altfel) Vrancart SA

	Capital social	capitalului social Ajustări ale	imobilizărilor Rezerve din reevaluarea corporale	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul reportat Total capitaluri prima dată a IAS 29 adoptarea pentru provenit din	proprii
Soldul la 1 ianuarie 2018	355 103.168.3	ı	43.879.020	30,739,830	14.787.355	1	192.574.560
Rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei					10.919.454		10.919.454
Alte elemente ale rezultatului global
Repartizare din rezultatul reportat					(11.348.519)		(11.348.519)
Alte modificări ale elementelor de capital
Alte modificari
Modificări ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânat			3.863				3.863
ca urmare a vânzării / casării imobilizărilor corporale Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat			(24.145)		24.145
Total alte elemente ale rezultatului global			(20.282)	1	(11.324.375)		(11.344.656)
Total rezultat global aferent perioadei			(20.282)		(404.920)	ī	(425.202)
Soldul la 30 junie 2018	103.168.355		43,858,738	30.739.830	14.382.435		192.149.358

$\overline{5}$

Vrancart SA Situația individuală a fluxurilor de trezorerie

la 30 iunie 2018

(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este specificat altfel)

	30 iunie 2018	30 iunie 2017
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare
Încasări de la clienți	163.852.319	134.895.321
Plăți furnizori	(67.617.209)	(80.201.806)
Plăți către angajați	(14.078.340)	(19.697.004)
Plăți către bugetul statului	(17.271.400)	(14.534.521)
Impozit pe profit plătit		(1.231.994)
Trezorerie netă din activități de exploatare	64.885.370	19.229,996
Fluxuri de trezorerie din activități de investiție
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări	(10.487.489)	(21.705.188)
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări financiare		(18.630.018)
Cont escrow pentru achiziționarea de imobilizări financiare		8.899.753
Încasări din vânzarea de imobilizări corporale	723.114	13.150
Dobânzi încasate	112	756
Trezorerie netă din activități de investiție	(9.764.263)	(31.421.546)
Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare
Încasări din împrumuturi	13.511.404	66.851.268
Dobânzi plătite și restituiri împrumuturi	(66.875.035)	(55.704.552)
Trezorerie netă din activități de finanțare	(53.363.631)	11.146.716
Creștere/ (Scădere) netă a trezoreriei și echivalentelor de Trezorerie	1.757.476	(1.044.835)
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar	1.901.568	24.287.793
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar	3.659.044	23.242.958

Vrancart SA Note la situațiile financiare individuale interimare La 30 iunie 2018

Entitatea care raportează

Vrancart SA ("Societatea") este o societate pe actiuni care functionează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societățile comerciale.

Societatea are sediul social în Adjud, str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, județul Vrancea.

Societatea are puncte de lucru deschise în localitățile: București, Iași, Focșani, Bacau, Ploiești, Botoșani, Sibiu, Constanța, Arad, Brașov, Pitești, Timișoara, Cluj, Craiova, Targu Mures, Baia Mare, Calimanesti si Braila.

Obiectul de activitate de bază al Societății este producerea și comercializarea următoarelor produse:

• carton ondulat tip II, III, V, carton ondulat cu microondule
• confectii din carton ondulat (cutii) de diferite formate, stantate si imprimate
• hârtii pentru carton ondulat
• hârtii igienico-sanitare în diferite sortimente.

Actiunile Societății sunt înscrise la Cota Bursei de Valori București, categoria Standard, cu indicativul VNC, începând cu data de 15 iulie 2005.

La 30 iunie 2018, Societatea este deținută în proporție de 75% de SIF Banat - Crișana SA și în proporție de 25% de alti actionari.

Evidența acțiunilor și acționarilor este ținută în condițiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Principii, politici și metode contabile

Situațiile financiare individuale interimare simplificate pentru primele sase luni încheiate la 30 iunie 2018 au fost întocmite în conformitate cu IAS 34 Situații Financiare Interimare.

Situatiile financiare interimare simplificate nu includ toate informatiile si elementele publicate în raportarea anuală și trebuie citite împreună cu situațiile financiare anuale ale Societății, întocmite la 31 decembrie 2017.

Politicile contabile și metodele de evaluare folosite pentru întocmirea situațiilor financiare interimare simplificate concordă cu cele folosite la întocmirea situațiilor financiare anuale ale Societății, pentru anul încheiat la 31 decembrie 2017.

Situațiile financiare individuale interimare pentru semestrul I 2018 nu au fost revizuite de către un auditor financiar extern.

Tranzacții în monedă străină

Operatiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb valutar de la data decontării tranzacțiilor. Activele și datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii situațiilor contabile sunt transformate în monedă funcțională la cursul de schimb valutar din ziua respectivă.

Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb valutar de la sfârsitul perioadei de raportare a activelor si datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în situația rezultatului global.

Vrancart SA Note la situațiile financiare individuale interimare la 30 iunie 2018

Cursurile de schimb valutar ale principalelor monede străine au fost:

Valuta	30 iunie 2018	31 decembrie 2017	Variație
Euro (EUR)	4.6611	4.6597	$+0.03\%$
Dolar american (USD)	4,0033	3,8915	$+2.87\%$

Alte note

Managementul Societății și-a stabilit strategia pe termen mediu și lung, iar estimările prevăd creșteri ale vânzărilor și diminuări ale costurilor ca urmare a folosirii eficiente a resurselor, care vor conduce la creșterea profitului din exploatare.

Societatea înregistrează la 30 iunie 2018 un sold de numerar pozitiv de 3.659.044 lei, și nu are datorii restante la bugetele publice sau la partenerii săi privati.

Managementul Societății consideră că Societatea va putea să-și continue activitatea în viitorul previzibil și prin urmare aplicarea principiului continuității activității în întocmirea situațiilor financiare este justificată.

Evenimente ulterioare

În data de 10 iulie 2018 s-a finalizat achizitia transei finale de 15% din părtile sociale ale societatii ROM PAPER S.R.L. cu sediul în com. Cristian, județul Brasov, înmatriculată la Oficiul Registrului Comertului Brașov sub nr. 18/548/2002, C.U.I. 14619270, conform contractului de vânzare-cumpărare incheiat intre partile contractante. In urma acestei tranzactii VRANCART SA detine 100% din partile sociale ale ROM PAPER SRL.

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor intrunita in data de 01 august 2018 a aprobat fuziunea prin absorbtie a societatii Vrancart SA in calitate de societate absorbanta cu societatea Giant Prodimpex SRL in calitate de societate absorbita, data efectiva a fuziunii fiind 01 septembrie 2018, in conditiile indeplinite conform legii.

Declaratia conducerii

Conform celor mai bune informații disponibile, confirmăm că situațiile financiare individuale interimare simplificate la 30 iunie 2018 și pentru perioada încheiată la aceasta dată, întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, oferă o imagine corectă și conformă cu realitatea a poziției și performanțelor financiare ale Societății, așa cum este prevăzut de standardele de contabilitate aplicabile, și că informațiile prezentate în acest raport oferă o imagine corectă și conformă cu realitatea a principalelor evenimente care au avut loc în decursul primelor șase luni ale anului financiar și a impactului lor asupra situațiilor financiare interimare simplificate.