Vrancart SA — Interim / Quarterly Report 2018

May 15, 2018

625100 Adjud-Vrancea, România, Str. Ecaterina Teodoroiu 17 RO 1454846, 139/239/1991 Capital social subscris și vărsat 103.168.354.70 RON RO54 RNCB 0268 0087 9340 0001 - BCR Adjud RO95 RZBR 0000 0600 0094 5306 - Raiffeisen Bank Adjud T: 0237 64 08 00 F: 0237 64 17 20 office@vrancart.com.www.vrancart.ro

VRANCART S.A.

Raportul trimestrial individual aferent trimestrului I 2018 conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006

Data raportului Denumirea entității emitente Sediul social

Număr de telefon/fax· Codul unic de înregistrare la O.R.C Număr de ordine în Registrul Comerțului Capital social subscris și vărsat Piata reglementată pe care se tranzactionează valorile mobiliare emise

15.05.2018 VRANCART SA Adjud, strada Ecaterina Teodoroju nr. 17, județul Vrancea 0237-640.800; 0237-641.720 1454846 J39/239/1991 103.168.354.70 lei

Bursa de Valori București

A. Prezentare generală la 31 martie 2018

• Evenimente importante care s-au produs în trimestrul I 2018 și impactul acestora asupra $\bullet$ pozitiei financiare individuale
• Prezentarea generală a poziției financiare individuale și a performanțelor societății $\bullet$ realizate în perioada de raportare

Societatea VRANCART SA aplică reglementările contabile conform Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată.

La 31 martie 2018 și în perioada 01 ianuarie $-31$ martie 2018 evoluția principalilor indicatori financiari a fost următoarea:

• Valoarea capitalurilor proprii la data de 31 martie 2018 este de 195.600.223 lei, în crestere cu 1.5% fată de valoarea acestora la începutul anului, ca urmare a profitului realizat în trimestrul 1.
• Volumul activelor circulante ale Societății a crescut cu 3% in perioada analizata, datorita cresterii stocurilor cu 5% in trimestrul 1. Valoarea activelor curente la 31 martie 2018

este de 93.382.228 lei.

• Datoriile totale înregistrate la 31 martie 2018 sunt în valoare de 169,552,378 lei, în crestere cu 0,7% față de valoarea înregistrată la 01 ianuarie 2018, datorită apelarii la credite noi pentru finantarea investitiilor si a utilizarii liniilor de credite pentru activitatea curenta.
• Veniturile operaționale în perioadă au fost de 71.143.192 lei, în crestere cu 20% fată de aceeași perioadă a anului trecut, datorită creșterii cifrei de afaceri cu 20% în aceeasi perioadă analizată.
• Cheltuielile operationale aferente perioadei au fost în sumă de 67.080.941 lei, în creștere cu 29% față de aceeași perioadă a anului precedent. O crestere semnificativa o inregistreaza cheltuielile cu materii prime si materiale de 41%, datorata in special cresterii pretului la maculatura cu 45% in trimestrul I 2018 fata de trimestrul I 2017.
• In aceste conditii, profitul operational al perioadei a fost de 4.062.251 lei, in scadere cu 43% fata de cel realizat in aceeași perioadă a anului precedent. Profitul net aferent trimestrului I 2018 a fost de 3.025.662 lei.

Raportarea contabilă întocmită la data de 31 martie 2018 nu a fost auditată de către auditorul financiar, nefiind o cerință legală sau statutară.

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	UM	Rezultat
Indicatorul lichidității curente	Active curente/Datorii curente	rap	1,30
Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat /Capital propriu x 100	$\frac{0}{0}$	$57,65*$
	Capital împrumutat/Capital angajat $x$ 100	$\frac{0}{0}$	$36,57*$
Viteza de rotație a debitelor - clienti	Sold mediu clienți/Cifra de afaceri x 90	zile	64,53
Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	rap	0,26

B. Indicatori economico-financiari la data de 31 martie 2018

* Capitalul împrumutat include linii de credit, credite și împrumuturi bancare pe termen scurt și lung, împrumuturi comerciale pe termen lung, datorii din contracte de leasing financiar pe termen scurt și lung.

CIUCIOI Ionel-Marian Presedinte Consilliu de Administ

ARSENE Vasilica-Monica Director Financiar

625100 Adjud-Vrancea, România, Str. Ecaterina Teodoroiu 17 RO 1454846, 139/239/1991 Capital social subscris și vărsat 103.168.354,70 RON RO54 RNCB 0268 0087 9340 0001 - BCR Adjud RO95 RZBR 0000 0600 0094 5306 - Raiffeisen Bank Adjud T: 0237 64 08 00, F: 0237 64 17 20 office@vrancart.com, www.vrancart.ro

VRANCART S.A.

Raportul trimestrial consolidat aferent trimestrului I 2018 conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006

Data raportului Denumirea entității emitente Sediul social

Număr de telefon/fax: Codul unic de înregistrare la O.R.C Număr de ordine în Registrul Comerțului Capital social subscris și vărsat Piata reglementată pe care se tranzactionează valorile mobiliare emise

15.05.2018 VRANCART – Grup de firme Adjud, strada Ecaterina Teodoroiu nr. 17, județul Vrancea 0237-640.800; 0237-641.720 1454846 J39/239/1991 103.168.354,70 lei

Bursa de Valori București

A. Prezentare generală la 31 martie 2018

• Evenimente importante care s-au produs în trimestrul I 2018 și impactul acestora asupra poziției financiare consolidate
• Prezentarea generală a poziției financiare consolidate și a performanțelor societății $\bullet$ realizate în perioada de raportare

Societatea VRANCART SA aplică reglementările contabile conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară, aplicabile societătilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piață reglementată.

La 31 martie 2018 si în perioada 01 ianuarie $-31$ martie 2018 evoluția principalilor indicatori financiari a fost următoarea:

• Valoarea capitalurilor proprii la data de 31 martie 2018 este de 201.903.891 lei, în crestere cu 3% față de valoarea acestora la începutul anului, ca urmare a profitului realizat în trimestrul 1.

• Volumul activelor circulante ale Societății a crescut cu 4% in perioada analizata, datorita cresterii stocurilor cu 9% in trimestrul 1. Valoarea activelor curente la 31 martie 2018 este de 118.297.197 lei.

• Datoriile totale înregistrate la 31 martie 2018 sunt în valoare de 197.889.239 lei, în scadere cu 0,3% față de valoarea înregistrată la 01 ianuarie 2018, datorită rambursarii datoriilor comerciale si a altor datorii.

• Veniturile operaționale în perioadă au fost de 89.965.052 lei, în crestere cu 23% fată de aceeași perioadă a anului trecut, datorită creșterii cifrei de afaceri cu 22% în aceeasi perioadă analizată.
• Cheltuielile operaționale aferente perioadei au fost în sumă de 85.278.422 lei, în creștere cu 32% față de aceeași perioadă a anului precedent. O crestere semnificativa o inregistreaza cheltuielile cu materii prime si materiale de 31%, datorata in special cresterii pretului la maculatura cu 40% in trimestrul I 2018 fata de trimestrul I 2017, dar si altor materii prime (semifabricatul din celuloza).
• In aceste conditii, profitul operational al perioadei a fost de 4.686.630 lei, in scadere cu 43% fata de cel realizat in aceeasi perioadă a anului precedent. Profitul net aferent trimestrului I 2018 a fost de 5.070.662 lei, cu 27% mai mic decat nivelul înregistrat în aceeasi perioadă a anului 2017, insa rezultatele se vor imbunatati in perioada urmatoare, datorita normalizarii preturilor la maculatura.

Nota: Intrucat procesul de achizitie a partilor sociale ale Filialei 2 (Rom Paper SRL) s-a finalizat la data de 20 ianuarie 2017, in situatia comparativa a veniturilor si cheltuielilor la 31 martie 2017 nu sunt incluse datele financiare ale Iunii ianuarie 2017 pentru aceasta filiala.

Raportarea contabilă consolidata întocmită la data de 31 martie 2018 nu a fost auditată de către auditorul financiar, nefiind o cerintă legală sau statutară.

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	UM	Rezultat
Indicatorul lichidității curente	Active curente/Datorii curente	rap	1,28
Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat / Capital propriu x 100	$\frac{0}{0}$	59,55*
	Capital împrumutat/Capital angaja $t^x100$	$\frac{0}{0}$	$37,32*$
Viteza de rotație a debitelor - clienti	Sold mediu clienți/Cifra de afaceri x 90	zile	67,59
Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	rap	0,31

B. Indicatori economico-financiari la nivel de Grup, la data de 31 martie 2018

* Capitalul împrumutat include linii de credit, credite și împrumuturi bancare pe termen scurt și lung, împrumuturi comerciale pe termen lung, datorii din contracte de leasing financiar pe termen scurt și lung.

ARSENE Vasilica-Monica Director Financiar

$\overline{2}$