Vrancart SA — Interim / Quarterly Report 2014

Aug 14, 2014

VRANCART S.A.

625100 Adjud-Vrancea, Rominla, Str. Ecaterina Teodoroiu l7 7O 1454846, J39 1239 I 1991 Capital social subscris !i v;rsat 86.171.792 RON RO54 RNCB 0268 0087 9140 0001 - BCR Adjud RO95 RZBR 0000 0600 0094 5306 - Raiffeisen Bank Adiud I: O)37 64 OB 00. M; 0741 8-l 65 12, F: O137 64'17 20

Raportul semestrial aferent semestrului | 2014 conform Regulamentului CNVM nr. 112006

Data raportului	14.08.2014
Denumirea entit5trii emitente	VRANCART SA
Sediul social	strada Adjud, Ecaterina Teodoroiu nr. 17,j ude{ul Vrancea
Num[r de teleforVfax:	0237 -640.800 ; 0237 - 641.7 20
Codul unic de inregistrare la O.R.C	1454846
Numdr de ordine in Registrul Comerlulur	J391239lt99t
Capital social subscris gi vdrsat	86.371.792lei
Pia{a reglementatf, pe care se tranzacJioneazd valorile mobiliare emise	Bursa de Valori Bucureqti

1. Situafia economico-financiarl a societltii VRANCART SA

in cotextul economic actual, rezultatele VRANCART SA (denumita in continuare "societatea") din primul semestru al anului 2Ol4 confnmd capacitatea societSjii de a genera profit qi soliditatea financiard a acesteia. Profitul net inregistrat a fost de 8.215.528 lei, valoare peste nivelul previzionat prin Bugetul de Venituri gi Cheltuieli.

Anexat la prezentul raport sunt prezentate Situa{iile financiare interimare (simplificate, neauditate) la data de 30 runie 2014, conform Ordinului Ministrului Finanjelor Publice nr. 128612012 pentru aprobarea Reglement[rilor contabile conforme cu Standardele InternaJionale de Raportare Financiar6, aplicabile societdlilor comerciale ale cdror valori mobiliare sunt admise latraruac\ionare pe o piaj[ reglementat[.

Situaliile financiare interimare aferente semestrului I 2014 nu au fost revizuite de c[tre un auditor extern independent, nefiind o cerin![ legala sau statutar[.

1.1. Elemente de bilanf

(toate elementele sunt exprimate in lei,	30 iunie 2014 31 dec. 2013
dacd nu este Drecizat altfel
Active imobilizate	153.882.543	1,60.732.432
Active circulante	62.562.172	60.246.424
Total active		216.445.315 220.978.856
Caoitaluri oroorii		116.747.992 108.525.916
Datorii curente		58.075.977 71'838'600
Total datorii		99.697.324 112.452.940

La 30 i:r;rie 2Ol4 gi in perioada 01 ianuarie - 30 iunie 2014 evolulia principalilor indicatori financiari a fost urm[toarea:

• Valoarea capitalurilor proprii la data de 30 iunie 2014 este de 116.747 .9921er, in creqtere cu ⁷,5o/o faj[ de valoarea acestora la inceputul anului, ca urmare a profitului realizat in semestrul I2014.
• Volumul activelor circulante ale Societajii a crescut cu 3,8Yo la data de 30 iunie ²⁰¹⁴ fa{[ de inceputul anului, pe fondul creqterii avansurilor pl[tite pentru investilii.
• Creanlele comerciale au crecut in primele qase luni ale anului 2014 fa\d de inceputul anului cu 5,2oh, ca urmare a cregterii cantitAtrilor livrate c[tre clien]i (media livr[rilor in primele gase luni ale anului 2014 este cu7,2oh peste media liw[rilor anului 2013), 9i ^a creqterii cifrei de afaceri (cu 10,3% in semestrull2014 fa{[ de semestrul I2013).
• Datoriile totale inregistrate la 30 iunie 2014 sunt in valoare de99.697 .324\et, in scddere clull,3Yo fa{a de valoarea inregistratd la 01 ianuarre 2014, datoritd in special rambursarii par{iale in avans a unor credite bancare.
• Capitalul de lucru la data de 30 iunie 2014 a inregistrat valoarea pozitld de 8.295.714 ler, fald de valoarea negativa de -8.227.724lei inregistratd la inceputul anului 2014, acest fapt datordndu-se atAt restructurdrii unor linii de credit gi tranformlrii lor in credite pe termen mediu, precum qi a gestion[rii eficiente a resurselor companiei.

1.2. Contul de profit qi pierdere

(toate elementele sunt exprimate fn lei,	30 iunie 2014 30 iunie 2013
dqcd nu este precizat altfel)
Venituri din cifra de afaceri		96.250.391 87.226.815
Venituri din exploatare	96.043.832	87.051.128
Cheltuieli din exploatare		(86.013.053) (81'532.110)
Profit operational	10.030.779	5.519.018
Venituri financiare	4.88 1	t4.232
Cheltuieli f,rnanciare		(s08.31e) (2.223;!L
Venituri totale	96.048.713	87.06s.360
Cheltuieli totale		(86.s2t.372) (83.760.6s8)
Profit brut	9.527.341	3.304.702
Profit net	8.215.528	2.849.575

in primul semestru al anului 2014 fald de aceeagi perioadd a anului trecut, principalii indicatori ai Contului de profit gi pierdere se prezintd astfel:

• Totalulveniturilorinperioada analizatd afost de96.048.713 lei, incregtere cu70,3o/o fald de aceeaqi perioadd a anului trecut, datoritd cregterii cifrei de afaceri cu 70,4%o in aceeagi perioada anahzatd,.
• Cheltuielile totale aferente perioadei au fost in suma de 86.521.372 lei, in cregtere cu 3,3oh fa\d de aceeagi perioad[ a anului precedent.
• Profitul net al perioadei a fost de8.215.528 lei, in cregtere cu 188,3% fa15 de acceaqi perioad[ a anului precedent, urmare a eficientiz[rii proceselor de munc[, care au avut ca r ezultat diminuarea cheltuielilo r.

1.3. Fluxuri de trezorerie

(toate elementele sunt exprimate in lei,	30 iunie 2014 30 iunie 2013
dacd nu este precizat altfel)
Trezorerie netfl din activitlti de exploatare		18.462.072 8.730.463
Fluxuri din activitatea de investilie
incas[ri din activitatea de investijie	69.847	75.055
Phti din activitatea de investilie		(3.727.767) (2.231.81L
Trezorerie neti din activitlti de investitii		(3.657.920) (2.160.799)
Fluxuri din activitatea de finanlare
incas[ri din activitatea de finantare		35.983 t0.044.322
Pl[ti din activitatea de finantare		(14.271.520) (16.588.165)
Sold la inceputul perioadei	t.467.002	1.335.534
Sold la sfffrsitul perioadei		2.035.617 1.361.355

in primele gase luni ale anului 2014 Societatea a inregistrat o cregtere netd a numerarului 9i a echivalentelor de numerar de 568.615 lei, soldul numerarului qi a echivalentelor de numerar inregistrat la 30 iunie 2014 find unul pozitiv, respectiv de 2.035.617 lei.

2. Analiza activitifii societifii VRANCART SA

2.1. Prezentarea qi analizarea tendin(elor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteazd sau ar putea afecta lichiditatea societifii comerciale, comparativ cu aceeagi perioadl a anului trecut

Managementul SocietSjii aprecreazd reztltatele oblinute la 30 iunie 2014 ca fiind in conformitate cu agteptarile sale qi peste estim[rile ftcute la inceputul anului. Mecanismele gi

pdrghiile de control implementate asigur[ pdstrarea echilibrului financiar al companiei.

2.2. Prezentarea qi analizarea efectelor asupra situa(iei financiare a societl(ii comerciale a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate (precizind scopul 9i sursele de finan{are a acestor cheltuieli) comparativ cu aceeagi perioadl a anului trecut

Investiliile realizate gi puse in funcliune de Societate in primele gase luni ale anului 2014 at fost de 1.454.190 lei, cu aproximativ 50o/o sub valoarea celor din semestrul I al anului precendent.

Societatea va continua sa implementeze proiectele de investilii aferente anului 2014, aprobate de c[tre Adunarea General[ a Ac{ionarilor din luna aprilie 2013, sursele de finanJare fiind atAt surse proprii, cAt gi surse atrase (credite bancare).

Efectele investiliilor realizate se rdsfrdng in mod favorabil asupra situaliei financiare a Societ[1ii gi sunt reflectate in indicatorii economico-financiari.

Denumirea indicatorului	UM	30 iunie 2014	30 iunie 2013
Lichiditatea general6	Rap	1,15	1,01
Lichiditatea imediata	Rap	0,80	0,65
Rota{ia stocurilor	Rot/an	10,2	1\
Recuperarea creanlelor	Zile	72	83
Rambursarea datoriilor	Zile	100	133
Rentabilitatea exploatdrii	%	70,4	6,3
Rata profitului brut	%	9,9	3,8

2.3. Prezentarea qi analiz rea evenimentelor, tranzac(iilor, schimbirilor economice care afecteazl semnificativ veniturile din activitatea de bazil. Precizarea mlsurii in care au fost afectate venifurile de liecare element identificat. Compara{ie cu perioada corespunzitoare a anului trecut.

Societatea VRANCART SA nu are de raportat evenimente qi tranzaclii care ar putea afecta in mod semnificativ veniturile din activitatea debazd'.

3. Schimblri care afecteazil capitalul gi administrarea societifii comerciale

3.1. Descrierea cazurilor in care societatea comerciali a fost in imposibilitatea de a-qi respecta obliga{iile financiare in timpul perioadei analtzate

Societatea VRANCART SA nu s-a gasit in nicio situa{ie in imposibilitatea de a-gi respecta obligaliile financiare in timpul perioadei analizate. Compania nu inregistreazd datorii restante fa{d de bugetele publice qi fa}[ de parlenerii s[i privaJi.

3.2. Descrierea oriclrei modificlri privind drepturile de(inltorilor de valori mobiliare emise de societatea comercial[.

Societatea VRANCART SA nu are de raportat modificdri privind drepturile delindtorilor de valori mobiliare emise.

4. Tranzacfii semnificative

Societatea VRANCART SA nu are de raportat informalii privind tranzac[ri semnificative incheiate de cbtre aceasta cu persoanele care ac[ioneazd, in mod concertat sau in care au fost implicate aceste persoane in perioada de timp supusd analizei.

CruCIOI Pregedinte

ARSENE Vasilica-Monica Director Financiar