Votum S.A.

Audit Report / Information • Sep 6, 2019

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I PÓŁROCZE 2019

SKONSOLIDOWANY RAPORT ZAWIERA:

• SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

• SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Wrocław, 05 września 2019

1	Spis treści	INFORMACJE OGÓLNE4
	1.1	Dane jednostki dominującej 6
	1.2	Czas trwania Grupy Kapitałowej 6
	1.3	Okresy prezentowane6
	1.4	Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku 6
	1.5	Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej7
	1.6	Spółki powiązane i zależne 9
	1.7	Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej11
	1.8	Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu 12
	1.9	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego12
2		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM 13
3		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO23
	3.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 23
	3.2	Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego23
	3.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 23
	3.4	Zasady konsolidacji 23
	3.5	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 25
	3.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 25
	3.7	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 25
	3.8	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji26
	3.9	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach26
	3.10	Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ27
	3.11	Wpływ zmiany MSSF 16 na wyniki grupy kapitałowej 27
	3.12	Opis korekty błędów poprzednich okresów 31
	3.13	Dodatkowe noty objaśniające31
	3.14	Segmenty operacyjne 44
	3.15	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych45
	3.16	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda45
	3.17	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 47
	3.18	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu49
	3.19	Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 51
	3.20	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych51
	3.21	Zdarzenia po dniu bilansowym51
	3.22	Instrumenty finansowe51
4		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. 56
5	66	INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	5.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 66
	5.2	Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 66
	5.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 66

	5.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 66
	5.5	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 66
	5.6	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 66
	5.7	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji66
	5.8	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach66
	5.9	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji66
	5.10	Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ66
	5.11	Opis korekty błędów poprzednich okresów 66
	5.12	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych66
	5.13	Informacje objaśniające67
	5.14	Segmenty operacyjne 76
	5.15	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych76
	5.16	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 77
	5.17	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 79
	5.18	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu82
	5.19	Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 83
	5.20	Instrumenty finansowe83
	5.21	Zdarzenia po dacie bilansu85
6		POZOSTAŁE INFORMACJE86
	6.1	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład 201986
	6.2	Rozliczenia podatkowe 86
	6.3	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta 86
	6.4	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca86
	6.5	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 86
	6.6	Informacja o udzielonych pożyczkach podmiotom powiązanym VOTUM S.A. 101
	6.7	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe103
	6.8	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe 103
	6.9	Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 103
	6.10	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2019 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu103
	6.11	Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. 103
	6.12	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 105

1 INFORMACJE OGÓLNE

Wybrane dane finansowe – Grupa Kapitałowa VOTUM

Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	64 091	53 247	14 946	12 560
Koszty działalności operacyjnej	53 259	48 127	12 420	11 352
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	10 332	5 106	2 409	1 204
Zysk (strata) brutto	9 838	4 747	2 294	1 120
Zysk (strata) netto	8 929	3 766	2 082	888
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom niekontrolującym	99	87	23	21
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	8 830	3 679	2 059	868
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,75	0,31	0,17	0,07
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa razem	97 058	94 443	22 826	21 963
Zobowiązania razem	49 845	53 244	11 723	12 382
w tym zobowiązania krótkoterminowe	32 025	30 789	7 532	7 160
Kapitał własny	47 213	41 200	11 104	9 581
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	282	279
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	3,93	3,43	0,93	0,80
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 567	2 018	832	476
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 342	487	-1 013	115
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-228	-3 697	-53	-872
Przepływy pieniężne netto razem	-1 003	-1 192	-234	-281

Wybrane dane finansowe – VOTUM S.A.

Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	40 942	40 665	9 548	9 592
Koszty działalności operacyjnej	36 778	40 040	8 557	9 445
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	8 609	11 977	2 008	2 825
Zysk (strata) brutto	8 450	11 933	1 971	2 815
Zysk (strata) netto	7 387	11 030	1 723	2 602
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,62	0,92	0,14	0,22
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa razem	87 794	86 201	20 648	20 047
Zobowiązania razem	40 633	44 109	9 556	10 258
w tym zobowiązania krótkoterminowe	30 461	29 253	7 164	6 803
Kapitał własny	47 161	42 092	11 091	9 789
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	282	279
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	3,93	3,51	0,92	0,82
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	552	-1 611	129	-380
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 975	4 186	-694	987
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 089	-1 075	254	-254
Przepływy pieniężne netto razem	-1 334	1 500	-311	354

średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2019 - 30.06.2019	4,2880
bilansowy kurs EURO na 30.06.2019	4,2520
średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2018 - 30.06.2018	4,2395
bilansowy kurs EURO na 31.12.2018	4,3000

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego roku.

1.1 Dane jednostki dominującej

Nazwa:	Votum S.A.
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Wrocław, ul. Wyścigowa 56i
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Pomoc poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych w pozyskaniu odszkodowań od firm ubezpieczeniowych
Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, Sąd Rejonowy VI Wydział Gospodarczy, nr 0000243252
Numer statystyczny REGON:	020136043

1.2 Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca VOTUM S.A. (zwana dalej: "Spółka", "Jednostka dominująca") i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. (zwana dalej: "Grupa kapitałowa", "Grupa") zostały utworzone na czas nieoznaczony.

1.3 Okresy prezentowane

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

1.4 Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku

Zarząd na dzień 30 czerwca 2019:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu
Magdalena Kryska	-	Członek Zarządu – Dyrektor Organizacyjny

Zarząd na dzień sporządzania sprawozdania:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu
Magdalena Kryska	-	Członek Zarządu – Dyrektor Organizacyjny

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu VOTUM S.A.: - w dniu 02 stycznia 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powołaniu Pana Kamila Krążka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

• w dniu 20 maja 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powierzeniu funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu - Dyrektorowi Sprzedaży Panu Tomaszowi Stanisławskiemu.

Rada Nadzorcza na dzień 30 czerwca 2019:

Andrzej Dadełło	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Łebek	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Krawczyk	-	Członek Rady Nadzorczej
Martyna Pajączek	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Stokłosa	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Wierzba	-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska	-	Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza na dzień sporządzania sprawozdania:

Andrzej Dadełło	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Łebek	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Krawczyk	-	Członek Rady Nadzorczej
Martyna Pajączek	-	Członek Rady Nadzorczej

Marek Stokłosa	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Wierzba	-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska	-	Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej VOTUM S.A.:

• w dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pani Martyny Pajączek w skład Rady Nadzorczej V kadencji.

• w dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. dokonało wyboru Rady Nadzorczej VI kadencji w następującym składzie:

Andrzej Dadełło - członek Rady Nadzorczej

Andrzej Łebek - członek Rady Nadzorczej

Jerzy Krawczyk - członek Rady Nadzorczej

Martyna Pajączek - członek Rady Nadzorczej

Marek Stokłosa - członek Rady Nadzorczej Joanna Wilczyńska - członek Rady Nadzorczej

Marek Wierzba - członek Rady Nadzorczej

1.5 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej

1.5.1 Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2019 roku

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 800 000	680 000,00	56,67%	6 800 000	56,67%
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83%	700 000	5,83%
DSA Financial Group SA	6 100 000	610 000,00	50,83%	6 100 000	50,83%
Quercus TFI S.A.	1 210 064	121 006,40	10,08%	1 210 064	10,08%
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60%	671 654	5,60%
Pozostali akcjonariusze	3 318 282	331 828,20	27,65%	3 318 282	27,65%

W okresie od zakończenia II kwartału 2019 roku do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania miały miejsce transakcje, które wpłynęły na strukturę akcjonariatu:

• zbycie akcji Quercus TFI S.A.

W związku z tym na dzień publikacji Sprawozdania struktura akcjonariatu wygląda następująco:

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji Sprawozdania
Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 800 000	680 000,00	56,67%	6 800 000	56,67%
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83%	700 000	5,83%
DSA Financial Group SA	6 100 000	610 000,00	50,83%	6 100 000	50,83%
Quercus TFI S.A.	1 174 277	117 427,70	9,79%	1 174 277	9,79%
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60%	671 654	5,60%
Pozostali akcjonariusze	3 354 069	335 406,90	27,95%	3 318 282	27,95%

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

1.5.2 Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Osoby zarządzające lub nadzorujące	liczba akcji dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
ZARZĄD
Bartłomiej Krupa	181 661	-	-	181 661
Kamil Krążek	113 749	-	-	113 749
Tomasz Stanisławski	32 113	-	-	32 113
Magdalena Kryska	15 730	-	-	15 730
RADA NADZORCZA Andrzej Dadełło	700 000	-	-	700 000
Andrzej Łebek	-	-	-	-
Jerzy Krawczyk	-	-	-	-
Marek Stokłosa	-	-	-	-
Martyna Pajączek	-	-	-	-
Joanna Wilczyńska	874	-	-	874
Marek Wierzba	-	-	-	-

Źródło: Oświadczenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

1.6 Spółki powiązane i zależne

Na dzień 05.09.2019 Nazwa spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy w zł	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
Votum Odszkodowania S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000787860, NIP 899-28-63-569, REGON 383523787	Usługi odszkodowawcze	250 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A.
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000262469, NIP 899-25-79-696, REGON 020356170	Usługi prawnicze	67 000	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne
Dopłaty Powypadkowe S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS: 0000468212 NIP: 798-14-76-727 REGON: 146760982	Usługi odszkodowawcze	570 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47, Wrocław Polska	KRS 0000565095 NIP 8992769617 REGON 61924010	Ekspertyzy specjalistyczne	50 000	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne
Robin Lawyers S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000273033 NIP 899259002 REGON 020447530	Usługi odszkodowawcze	4 770 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000773314 NIP 8992858433 REGON382638838	Usługi prawnicze	50 000	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy	DIC:CZ29193877	Usługi odszkodowawcze	829 800	100% Votum S.A.	100% Votum S.A.
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 38142410	Usługi odszkodowawcze	4 574,40	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
PCRF VOTUM S.A.	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000290430, NIP 679-294-28-95, REGON 120501999	Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości	5 000 000	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000443718, NIP 679-308-73-34, REGON 122736710	Usługi rehabilitacyjne	100 000	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.	Tugan-Baranowskiego 9, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39955514	Usługi rehabilitacyjne	848,50	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.
Law Stream Sp. z o.o.	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000544120 NIP 6671766643 REGON 360809688	Usługi marketingowe	303 300	55% VOTUM S.A.	55% VOTUM S.A.
DSA Investment S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000391830 NIP 8992723377 REGON 021642423	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A
Protecta Sp. z o.o.	Kościuszki 16B/4-5 Włocławek Polska	KRS 0000168270 NIP 8971684241 REGON 932923329	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	76% DSA Investment S.A., 24% osoby fizyczne	76% DSA Investment S.A., 24%

						osoby fizyczne
Redeem Sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000329549 NIP 8862924887 REGON 020979178	Usługi windykacyjne	100 000	100% VOTUM S.A.	100% Votum S.A.
Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39586330	Usługi szkoleniowe	62 296	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne
Mędrecki & Partners Law Office Sp. k.1 (od dnia 09.07.2019r)	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000793733 NIP 899-28-65-255 REGON 383855070	Usługi prawnicze	50 000	99% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna	99% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna

¹ udział w zyskach i stratach

1.7 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

1.8 Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę i Grupę Kapitałową zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej oraz ich wyniki finansowe.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku.

1.9 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy skonsolidowany raport półroczny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 05 września 2019 roku.

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	64 091	53 247
Przychody ze sprzedaży produktów	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	64 091	53 247
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Koszty działalności operacyjnej	53 259	48 127
Amortyzacja	1 141	1 862
Zużycie materiałów i energii	1 060	1 135
Usługi obce	35 880	27 912
Podatki i opłaty	2 366	2 493
Wynagrodzenia	10 382	11 896
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 601	2 220
Pozostałe	812	609
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	17	-
Zysk (strata) ze sprzedaży	10 832	5 120
Pozostałe przychody operacyjne	862	741
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	277	200
Dotacje	23	23
Inne przychody operacyjne	562	518
Dywidenda, udział w zyskach	-	-
Pozostałe koszty operacyjne	1 362	755
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	39	10
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	469
Inne koszty operacyjne	1 323	276
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	10 332	5 106
Przychody finansowe	97	304
Odsetki	74	66
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	23	238
Koszty finansowe	591	663
Odsetki	409	489
Aktualizacja aktywów finansowych	40	-
Pozostałe	142	174
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 838	4 747
Podatek dochodowy	909	981
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	8 929	3 766
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	8 929	3 766
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	99	87
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	8 830	3 679
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,75	0,31
Podstawowy za okres obrotowy	0,75	0,31
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,75	0,31
Podstawowy za okres obrotowy	0,75	0,31
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-210	117
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-210	117
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*	-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	-210	117
Suma całkowitych dochodów	8 719	3 883
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	99	87
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	8 620	3 796

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe	43 563	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	26 071	24 934
Wartości niematerialne	430	518
Wartość firmy	14 314	5 753
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 145	12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 467	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	136	190
Aktywa obrotowe	53 495	49 224
Zapasy	445	414
Należności z tytułu realizacji usług	10 922	9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 676	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	298	75
Pozostałe należności	3 181	2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 886	1488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	19 594	15 488
Rozliczenia międzyokresowe	424	894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 069	9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	97 058	94 443

Kapitał własny 47 213 41 200 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 47 177 41 015 Kapitał zakładowy 1 200 1 200 Należne wpłaty na kapitał zakładowy - - Kapitały zapasowy 24 014 17 304 Pozostałe kapitały 8 349 2 352 Różnice kursowe z przeliczenia 311 521 Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy - - Niepodzielony wynik finansowy 4 473 11 361 Wynik finansowy bieżącego okresu 8 830 8 277 Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących 36 185 Zobowiązanie długoterminowe 17 820 22 455 Kredyty i pożyczki 10 884 16 744 Pozostałe zobowiązania finansowe 2 716 2 693 Inne zobowiązania długoterminowe 1 606 - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 455 2 860 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 17 16 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 142 142 Pozostałe rezerwy - - Zobowiązania krótkoterminowe 32 025 30 788 Kredyty i pożyczki 9 782 3 836 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 993 927 Zobowiązania z tytułu realizacji usług 11 836 13 146 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 30 166 Pozostałe zobowiązania 4 656 9 522 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 190 210 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 134 237 Pozostałe rezerwy 3 404 2 744 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do - - sprzedaży PASYWA RAZEM 97 058 94 443	PASYWA	30.06.2019	31.12.2018

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	19 638	-	-	41 015	185	41 200
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-178	-	-	-178	-	-178
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	521	19 460	-	-	40 837	185	41 022
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zwiększenia udziału w jednostkach zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	6 710	8 277	-	- 14 987	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	- 248	-248
Przeznaczenie kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy	-	-	-	-2 280	-	-	-	-	-2 280	-	-2 280
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	- 210	-	-	8 830	8 620	99	8 719
Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	8 830	8 830	99	8 929
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	- 210	-	-	-	- 210	-	- 210
Kapitał własny na dzień 30.06.2019 roku	1 200	-	24 014	8 349	311	4 473	-	8 830	47 177	36	47 213

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 roku	1 200	-	17 304	-	412	7 449	-	-	26 365	214	26 579
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15						6 250			6 250		6 250
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	412	13 699	-	-	32 615	214	32 829
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk(strata) z tyt. podwyższenia kapitału	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 86	-	-	- 86	39	- 47
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	100	-	-	100	7	107
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-	- 2 352	-	-	-	- 225	- 225
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	109	-	-	8 277	8 386	150	8 536
-Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	8 277	8 277	150	8 427
-Inne całkowite dochody	-	-	-	-	109	-	-	-	109	-	109
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	11 361	-	8 277	41 015	185	41 200

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 roku	1 200	-	17 304	-	412	7 449	-	-	26 365	214	26 579
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania mssf 15	-	-	-	-	-	6 250	-	-	6 250	-	6 250
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	412	13 699	-	-	32 615	214	32 829
Zysk strata z tyt. podwyższenia kapitału	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 19 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

zysk (strata) z tyt.zwiększenia kapitału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 98	-	-	- 98	27	- 71
Nabycie udziałów w podmiotach zależnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-	- 2 352	-	-	-	- 216	- 216
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity, w tym	-	-	-	-	117	-	-	3 679	3 796	87	3 883
-Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	3 679	3 679	87	3 766
-Inne całkowite dochody	-	-	-	-	117	-	-	-	117	-	117
Kapitał własny na dzień 30.06.2018 roku	1 200	-	17 304	2 352	529	11 249	-	3 679	36 313	112	36 425

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 20 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 838	4 747
Korekty razem	-4 414	-2 220
Amortyzacja	1 141	1 862
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-168	38
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	322	-624
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	1	-65
Zmiana stanu rezerw	304	288
Zmiana stanu zapasów	-2	-
Zmiana stanu należności	10 072	4 609
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-12 497	-6 628
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-3 587	-1 700
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	5 424	2 527
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 857	-509
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 567	2 018
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 914	2 162
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	432	600
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Otrzymane dywidendy	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	1 206	883
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	276	679
Wydatki	6 256	1 675
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	625	295
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	5 446	1 380
Inne wydatki inwestycyjne	185	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 342	487

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	2 000	-
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	2 000	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	2 228	3 697
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	172	244
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	854	1 670
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	59	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	786	1 407
Odsetki	357	376
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-228	-3 697
Przepływy pieniężne netto razem	-1 003	-1 192
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-983	-1 170
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-20	-22
Środki pieniężne na początek okresu	9 072	5 844
Środki pieniężne na koniec okresu	8 069	4 652
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

3 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 30 czerwca 2019 roku. Sprawozdanie zawiera dane finansowe za okres od 01.01.2019 r. do 30.06.2019 r. Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2018 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku oraz zmian w polityce rachunkowości opisanych w punkcie 3.6.

3.2 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych, które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2018 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018 rok.

3.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

3.4 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nienależące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej przypadających na dzień nabycia akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym, że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym Grupy Kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 30 czerwca 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.06.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	98%	98%
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	100%	100%
PCRF VOTUM S.A.	96%	96%
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1 i 2	1%	1%
Dopłaty Powypadkowe S.A.	100%	90%
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	100%	99%
Law Stream sp. z o.o.	55%	88%
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	85%	85%
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.1,2	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	55%	55%
Robin Lawers S.A.	100%	100%3
Redeem sp. z o.o.	100%	100%
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k. 1	98%	-
Votum Odszkodowania S.A.	100%	100%
DSA Investment S.A.	100%	-
Protecta sp. z o.o.2	76%	-

¹ udział w zyskach i stratach ²spółki zależne pośrednio

Wyszczególnienie		Udział PCRF VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.06.2019	31.12.2018
PCRF VOTUM S.A.		Jednostka dominująca
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	99%	99%
1 udział w zyskach i stratach

²spółki zależne pośrednio

	Udział Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	Jednostka dominująca

Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k. 1	98%	98%

¹ udział w zyskach i stratach

Wyszczególnienie	Udział MEDCZNE CENTRUM OŚWIATY sp. z o.o. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.06.2019	31.12.2018
CENTRUM MEDYCZNEJ OŚWIATY sp. z o.o.	Jednostka dominująca
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	100%	100%
Wyszczególnienie		Udział DSA Investment S.A. liczbie głosów (w %)
	30.06.2019	-
DSA Investment S.A.	Jednostka dominująca
Protecta sp. z o.o.	76%	-

Wyszczególnienie		Metoda konsolidacji
	30.06.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	metoda pełna	metoda pełna
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A. sp.k.	metoda pełna	metoda pełna
Dopłaty Powypadkowe S.A.	metoda pełna	metoda pełna
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Law Stream sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Robin Lawers S.A.	metoda pełna	metoda pełna
Redeem sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.	metoda pełna	-
Votum Odszkodowania S.A.	metoda pełna	metoda pełna
DSA Investment S.A.	metoda pełna	-
Protecta sp. z o.o.	metoda pełna	-

e) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W Grupie Kapitałowej wszystkie spółki podlegają konsolidacji na dzień bilansowy.

3.5 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2019 roku oraz zmian zawartych w punkcie 3.6.

3.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w polityce rachunkowości poza zmianami związanymi z wdrożeniem MSSF 16 opisane w punkcie 3.11.

3.7 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółek z Grupy Kapitałowej nie podlegają sezonowości sprzedaży.

3.8 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

3.9 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd jednostki dominującej określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd jednostki dominującej przy zastosowaniu MSR 34, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

W stosunku do leasingów dotychczas sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne na dzień pierwszego zastosowania (z wyjątkiem umów dotyczących składników o niskiej wartości oraz umów o pozostałym okresie krótszym niż 12 miesięcy) Grupa ujęła zobowiązanie wycenione jako wartość bieżącą pozostałych do zapłaty opłat leasingowych, zdyskontowanych krańcową stopą procentową leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania.

Na początku umowy spółki Grupy oceniają, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa nie rozpoznała umów, w których występowałaby jako leasingodawca.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość firmy

Grupa zgodnie z MSR 36.10.b przynajmniej raz w roku wykonuje test na utratę wartości firmy. Wymaga to oszacowania "wartości odzyskiwalnej" ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których alokowana jest wartość firmy. Wartość odzyskiwalna określana jest poprzez oszacowanie wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopę procentową szacuje się metodą WACC (średnioważonego kosztu kapitału). Na różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością firmy, w przypadku gdy wartość firmy będzie wyższa od wartości odzyskiwalnej dokonuje się odpisu aktualizującego.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w rzeczowych aktywach trwałych z wyjaśnieniem w nocie 3.13 dotyczącej niniejszych aktywów.

Wycena rezerw

Rezerwy zostały oszacowane przez zarządy poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej liczby dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób liczba dni w poszczególnych grupach zawodowych mnożona jest przez średnią stawkę dzienną dla danej grupy zawodowej pracowników w oparciu o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego kwartału, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest bieżąco na koniec każdego kwartału. Rezerwę na niewykorzystane urlopy Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym w pozycji rezerw krótkoterminowych.

Kwotę rezerwy do odniesienia w koszty na koniec każdego przyjętego okresu rozliczeniowego ustala się poprzez podzielenie oszacowanej na dany moment kwoty rezerwy, pomniejszonej o rezerwy, jakie obciążyły koszt w poprzednich okresach rozliczeniowych przez liczbę okresów rozliczeniowych w roku pomniejszoną o liczbę okresów obciążonych dotychczas rezerwą.

Spółki na każdy dzień bilansowy szacuje wartość rezerwy na odprawy emerytalne, nie ujmuje jej jednak w rachunku zysków i strat do momentu przekroczenia progu wartości ustalonej jako istotna.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Grupa nie posiada struktury sprzedażowej usług, w której musiałaby stosować metodę procentowego zaawansowania prac przy ujmowaniu przychodów.

Przychody ze sprzedaży usług odszkodowawczych oraz prawnych ujmowane są w dacie prawomocnego wyroku lub decyzji określającej wysokość przyznanego odszkodowania. Po nieprawomocnym wyroku pierwszej instancji spółka i grupa rozpoznaje przychód w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Przychody ze sprzedaży usługi, jaką stanowią turnusy rehabilitacyjne, ujmowane są proporcjonalnie w czasie trwania turnusu.

Ujmowanie przychodów dywidend oraz zysków spółek osobowych

Spółka oraz Grupa Kapitałowa Votum zalicza należne dywidendy, zyski spółek osobowych, należne lub przypisane Spółce oraz Grupie Kapitałowej Votum, do pozostałych przychodów operacyjnych. Dywidendy spółek kapitałowych ujmowane są w wyniku na dzień powzięcia przez właściwy organ uchwały o podziale wyniku lub kapitałów i przyznaniu dywidendy wspólnikom/akcjonariuszom, o ile w uchwale nie określono innego dnia prawa do dywidendy. Wyniki spółek osobowych znajdujących się w Grupie Kapitałowej Votum są przypisane Spółce w okresie, w którym zysk został osiągnięty.

Ujmowanie kosztów

Grupa ujmuje koszty memoriałowo - adekwatnie do przychodów.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Dotyczy to zarówno własnych środków trwałych, jak i będących przedmiotem leasingu.

3.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 01.01.2019r. do 30.06.2019 nie wystąpiły nietypowe pozycje gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych.

3.11 Wpływ zmiany MSSF 16 na wyniki grupy kapitałowej

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Grupa posiada umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu w dwóch lokalizacjach. Prawo to według MSSF 16 Grupa kapitałowa rozpoznaje jako leasing finansowy. Przed przyjęciem MSSF 16, Grupa klasyfikowała prawo wieczystego użytkowania gruntów w pozycji grunty i nie rozpoznawała tego aktywa jako leasing.

Grupa ujęła zobowiązania z tytułu leasingu oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów.

Grupa wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Grupa zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania pozwalającego na stosowanie standardu tylko w odniesieniu do umów, które zostały wcześniej zidentyfikowane jako umowy leasingu zgodnie z MSR 17 w dniu pierwszego zastosowania.

Grupa zdecydowała się również skorzystać ze zwolnień z tytułu ujęcia umów leasingowych, których okres leasingu w dniu rozpoczęcia wynosi 12 miesięcy lub krócej i które nie zawierają opcji zakupu ("leasing krótkoterminowy") oraz umów leasingowych, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość ("aktywa o niskiej wartości").

Ponadto Grupa skorzystała z następujących dopuszczalnych praktycznych rozwiązań w odniesieniu do leasingów uprzednio sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17:

• Grupa zastosowała jedną stopę dyskonta dla portfela leasingów o podobnych cechach.

W wyniku wdrożenia MSSF 16 Grupa rozpoznała aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w wartościach wykazanych poniżej w opisie korekt.

Średnioważona stopa dyskontowa przyjęta na moment pierwszego zastosowania standardu wyniosła 3,70%. Grupa zastosowała wysokość stopy procentowej kredytu inwestycyjnego na nabycie nieruchomości.

Poniżej zaprezentowano wpływ pierwszego zastosowania MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019r. w Grupie Kapitałowej:

AKTYWA	01.01.2019	korekta MSSF 16	31.12.2018
	przekształcone		opublikowane
Aktywa trwałe	45 653	434	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	25 270	336	24 934
Wartości niematerialne	518		518
Wartość firmy	5 753		5 753
Nieruchomości inwestycyjne	-		-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-		-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-		-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		-
Pozostałe aktywa finansowe	12 613		12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 309	98	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	190		190
Aktywa obrotowe	49 224	0	49 224
Zapasy	414		414
Należności z tytułu realizacji usług	9 687		9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	9 939		9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	75		75
Pozostałe należności	2 187		2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-		-
Pozostałe aktywa finansowe	1 488		1 488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	15 488		15 488
Rozliczenia międzyokresowe	894		894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 052		9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	94 877	434	94 443
PASYWA	01.01.2019	korekta MSSF 16	31.12.2018

	przekształcone	opublikowane

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Kapitał własny	41 120	-80	41 200
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	40 935	-80	41 015
Kapitał zakładowy	1 200		1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-		-
Kapitały zapasowy	17 304		17 304
Pozostałe kapitały	2 352		2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	521		521
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-		-
Niepodzielony wynik finansowy	11 183	- 178	11 361
Wynik finansowy bieżącego okresu	8 375	98	8 277
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	185		185
Zobowiązanie długoterminowe	22 969	514	22 455
Kredyty i pożyczki	16 744		16 744
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 693		2 693
Inne zobowiązania długoterminowe	514	514	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 860		2 860
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16		16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	142		142
Pozostałe rezerwy	-		-
Zobowiązania krótkoterminowe	30 788	-	30 788
Kredyty i pożyczki	3 836		3 836
Pozostałe zobowiązania finansowe	927		927
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	13 146		13 146
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	166		166
Pozostałe zobowiązania	9 522		9 522
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	210		210
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	237		237
Pozostałe rezerwy	2 744		2 744
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-		-
PASYWA RAZEM	94 877	434	94 443

Poniżej zaprezentowano wpływ pierwszego zastosowania MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019r. w Votum S.A.

AKTYWA	01.01.2019 przekształcone	korekta MSSF 16	31.12.2018 dane opublikowane
Aktywa trwałe	39 140	481	38 659
Rzeczowe aktywa trwałe	12 025	398	11 627
Wartości niematerialne	414		414
Wartość firmy	-		-
Nieruchomości inwestycyjne	-		-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	13 101		13 101
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	0		-
Pozostałe aktywa finansowe	12 481		12 481
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	985	83	902
Pozostałe aktywa trwałe	134		134

Aktywa obrotowe	47 542	0	47 542
Zapasy	412		412
Należności z tytułu realizacji usług	7 645		7 645
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	9 939		9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-		0
Pozostałe należności	7 675		7 675
Pozostałe aktywa finansowe	3 050		3 050
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	14 311		14 311
Rozliczenia międzyokresowe	218		218
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 292		4 292
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	86 682	481	86 201

PASYWA	01.01.2019 przekształcone	korekta MSSF 16	31.12.2018 dane opublikowane
Kapitał własny	42 137	45	42 092
Kapitał zakładowy	1 200		1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-		-
Kapitały zapasowy	17 304		17 304
Pozostałe kapitały	2 352		2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	0		-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	0		-
Niepodzielony wynik finansowy	6 211	-38	6 249
Wynik finansowy bieżącego okresu	15 070	83	14 987
Zobowiązanie długoterminowe	15 292	436	14 856
Kredyty i pożyczki	9 840		9 840
Pozostałe zobowiązania finansowe	148		148
Inne zobowiązania długoterminowe	2 536	436	2 100
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 623		2 623
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16		16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	129		129
Pozostałe rezerwy	-		-
Zobowiązania krótkoterminowe	29 253	0	29 253
Kredyty i pożyczki	2 936		2 936
Pozostałe zobowiązania finansowe	337		337
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 449		14 449
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	165		165
Pozostałe zobowiązania	8 483		8 483
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	47		47
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	157		157
Pozostałe rezerwy	2 679		2 679
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży			-
PASYWA RAZEM	86 682	481	86 201

Wpływ MSSF 16 w bieżącym okresie:

W grupie kapitałowej wdrożenie standardu wpłynęło na zwiększenie kosztów w kwocie 11 tys. zł. W przypadku jednostkowego sprawozdania Votum S.A. ujawnienie MSSF 16 zwiększyło koszty o kwotę 6 tys. zł. Wpływ na rachunek przepływów pieniężnych zastosowanego standardu wyniósł odpowiednio 12 tys. w Grupie kapitałowej a 1 tys. w Votum S.A.

	Wpływ na Grupę Kapitałową	Wpływ na jednostkowe sprawozdanie Votum S.A.
Rachunek zysków i strat	11	6
Amortyzacja	+13	+7
Podatki i opłaty	-3	-9
Koszty finansowe - odsetki z tytułu leasingu finansowego	+ 1	+8
Rachunek przepływów pieniężnych	12	-1
Działalność operacyjna (amortyzacja)	+13	+7
Działalność finansowa (odsetki)	-1	-8

3.12 Opis korekty błędów poprzednich okresów

W bieżącym okresie w Grupie Kapitałowej ani w jednostce dominującej nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

3.13 Dodatkowe noty objaśniające

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019 - 30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	1 479	23 873	3 962	2 851	2 114	-	34 279
Zwiększenia, z tytułu:	520	790	915	1 228	82	-	3 535
- nabycia środków trwałych	-	-	159	494	75	-	728
- połączenia jednostek gospodarczych	-	790	497	439	2	-	1 728
- zawartych umów leasingu	-	-	259	295	-	-	554
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- ujawnienie mssf 16	520	-	-	-	-	-	520
- inne	-	-	-	-	5	-	5
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	48	723	-	-	771
- zbycia	-	-	16	622	-	-	638
- likwidacji	-	-	32	101	-	-	133
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2019 roku	1 999	24 663	4 829	3 356	2 196	-	37 043
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	2 750	3 423	1 293	1 906	-	9 372
Zwiększenia, z tytułu:	197	306	691	759	40	-	1 993
- amortyzacji	12	168	300	432	39	-	951
- przeszacowania	185	-	-	-	-	-	185
- inne	-	138	391	327	1	-	857
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	48	311	-	-	359
- likwidacji	-	-	48	18	-	-	66
- sprzedaży	-	-	-	293	-	-	293
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 30.06.2019 roku	197	3 056	4 066	1 741	1 946	-	11 006
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	40,0
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	20,0
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	20,0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.06.2019 roku	-	-	5	-	15,00	-	20,00
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania spółek zagranicznych	-	-	5	13	16	-	34
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2019 roku	1 802	21 607	768	1 628	266	-	26 071

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 32 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Wartość umorzenia rzeczowych aktywów trwałych

Środki trwałe		30.06.2019		31.12.2018
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	1 999	-	1 802	1479	-	1479
Budynki i budowle	24 663	3 056	21 607	23 873	2750	21 123
Maszyny i urządzenia	4 829	4 061	768	3 962	3411	551
Środki transportu	3 356	1 728	1 628	2 851	1291	1 560
Pozostałe środki trwałe	2 196	1 930	266	2 114	1893	221
środki trwałe w budowie	-	-	-	-	0	-
Razem	37 043	10 775	26 071	34 279	9 345	24 934

Środki trwałe w budowie

Obecnie w Grupie Kapitałowej nie występują środki trwałe w budowie.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie dokonywano istotnych transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych poza wniesieniem majątku wynikającego z przejęcia spółki DSA Investment S.A. oraz Protecta S.A..

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.06.2019r.

	Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-		- -		-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-		- -		-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-		- -		-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-		- -		-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-		- -		-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-		- -		-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących 30.06.2019 roku	-		- -		-	-	-	-

Poczynione nakłady inwestycyjne rzeczowych aktywów trwałych

Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2019	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 30.06.2019
	- -	-	-	-		- -	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych:

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie poczyniono istotnych zobowiązań w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019-30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	-	-	40	2 741	-	-	2 781
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	71	333	-	404
- nabycia	-	-	-	71	-	-	71
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	333	-	333
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2019 roku	-	-	40	2 812	333	-	3 185
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	-	40	2 223	-	-	2 263
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	180	312	-	492
- amortyzacji	-	-	-	180	10	-	190
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	302	-	302
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 30.06.2019 roku	-	-	40	2 403	312	-	2 755
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania
finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	409	21	-	430

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

¹ Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Główną pozycją w oprogramowaniu komputerowym stanowi zintegrowany system Pyton Case Expert. System ten obsługuje w Grupie obszary działalności: CMS¹ i CRM² .

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych: Nie dotyczy.

¹ System zarządzania treścią CMS (ang. Content Management System) jest to aplikacja internetowa pozwalająca na łatwe utworzenie serwisu WWW oraz jego późniejszą aktualizację i rozbudowę przez redakcyjny personel nietechniczny.

² Zarządzanie relacjami z klientami CRM (ang. Customer Relationship Management)

Zmiany szacunkowe wartości firmy

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k.	3 495	3 495
A&S Studio Paweł Adamkiewicz	-	-
VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	-	-
Biuro Ogólnopolskich Badania Ankieterów Terenowych sp. z o.o.	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	-	-
Redeem sp. z o.o.	2 258	2 258
DSA Investment s.a.	8 561	-
Wartość firmy (netto)	14 314	5 753

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	6 388	4 130
Zwiększenia, z tytułu:	8 561	2 258
Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki	7 275	2 061
Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	1 286	197
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	-	-
Zmniejszenia stanu z tytułu spadku udziału wskutek rozwodnienia	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	14 949	6 388
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	635	399
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu	-	236
Pozostałe zmiany	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	635	635
Wartość firmy (netto)	14 314	5 753

Nabycie spółki DSA Investment S.A.

Z dniem 1 stycznia 2019 roku Votum S.A. nabyła udziały DSA Investment S.A. Cena nabycia wyniosła 11 040 tys. zł , zidentyfikowane aktywa netto spółki wyniosły 2 816 tys. zł. Wartość przejętych aktywów trwałych wyniosła 1 184 tys. zł, aktywów obrotowych 3 572 tys. zł Wraz z nabyciem Grupa kapitałowa przejęła kontrolę nad Protecta sp. z o.o., której aktywa netto wyniosły -444 tys. zł

DSA INVESTEMNT S.A.
Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Aktywa trwałe	1 184
Aktywa obrotowe	3 572
Suma aktywów	4 756
Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Kapitał własny	2 816
Kapitał podstawowy	1 000
Kapitał zapasowy	218
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0
Zysk (strata) netto	1 598

Suma pasywów 4 756

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	17 500
Zysk (strata) na sprzedaży	2 047
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 046
Zysk (strata) netto	1 597

PROTECTA S.A.

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Aktywa trwałe	644
Aktywa obrotowe	334
Suma aktywów	978

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Kapitał własny	-444
Kapitał podstawowy	1 000
Kapitał zapasowy	850
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-2 343
Zysk (strata) netto	49
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 422
Suma pasywów	978

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	2 184
Zysk (strata) na sprzedaży	28
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	146
Zysk (strata) netto	49

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 30 czerwca 2019r. Grupa Kapitałowa nie posiada inwestycji w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Materiały	32	-
Półprodukty i produkty w toku	436	438
Produkty gotowe	-	-
Towary	-	-
Zapasy brutto	469	438
Odpis aktualizujący stan zapasów	24	24
Zapasy netto	445	414

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy.

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 31.12.2018 roku	-	24	-	-	-
Zwiększenia w tym:	-	-	-	-	-
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
Stan na dzień 30.06.2019 roku	-	24	-	-	-

Odpis aktualizujący stan zapasów dotyczy projektu związanego z sieciami przesyłowymi. W związku z pojawiającymi się negatywnymi wyrokami sądowymi w prowadzonych sprawach Grupa podjęła decyzję o dokonaniu odpisu aktualizującego na tym projekcie. Na koszty odniesiono całość aktywowanych wydatków w tym projekcie.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług	10 922	9 687
- od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją	9	144
- od pozostałych jednostek, w tym	10 913	9 543
- należności z tytułu udzielonych zaliczek	3 727	3 810
- honorarium za zrealizowane usługi	8 676	5 079
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 375	1 204
Należności z tytułu realizacji usług brutto	12 297	10 8941

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 676	9 939
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	8 676	9 939
- koszty opłat sądowych	4 519	4 860
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	4 157	5 079
	-	-
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 635	1 248
- koszty opłat sądowych	1 635	1 248
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	10 311	11 188

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2019	6 108	5 079	-	11 187
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	46		-	46
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	46		-	46
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	922	-	922
stan na 30.06.2019	6 154	4 157	-	10 311
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2019	1 248	-	-	1 248
Utworzone w ciągu roku , w tym:	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	387	-	-	387
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-
- odniesione na wynik bieżącego roku	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.06.2019	1 635	-	-	1 635
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 519	4 157	-	8 676
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	4 519	4 157	-	8 676

Zmiana stanu odpisów aktualizujących	Należności z tytułu realizacji usług	Pozostałe należności i pożyczki
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2019 r.	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.06.2019 r.	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2019 r.	1 204	141
Zwiększenia, w tym:	210	2
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	210	2

- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	39	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	39	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.06.2019 r.	1 375	143
Stan odpisów aktualizujących wartość należności powiązanych i pozostałych na 30.06.2019r.	1 375	143

Wydatki na nabycie cesji wierzytelności

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Stan aktywowanych wydatków na początek okresu	15 488	10 953
zwiększenia	9 867	14 820
zmniejszenia w tym:	5 796	9 958
- wykorzystanie ( rozliczenie kosztów po uzyskaniu przychodu)	5 715	-
Odpis aktualizujący	-35	327
- zwiększenia	36	327
- zmniejszenia	-71	-
Stan aktywowanych wydatków na koniec okresu		15 488

Odroczony podatek dochodowy

Wyszczególnienie	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.06.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	1 211	2 955	2 505	194	1 467
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 860	505	621	289	2 455
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 649	2 450	1 884	- 95	-988

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	142	142
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	134	237
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	276	379
- długoterminowe	142	142
- krótkoterminowe	134	237

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	142	-	237	-	-	379

Utworzenie rezerwy	14	-	246	-	-	260
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	262	-	-	262
Rozwiązanie rezerwy	14	-	87	-	-	101
Stan na 30.06.2019, w
tym	142	-	134	-	-	276
- długoterminowe	142	-	-	-	-	142
- krótkoterminowe	-	-	134	-	-	134

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe

Grupa oszacowała kwoty odpraw emerytalnych. Oszacowane kwoty zaprezentowano w tabeli powyżej dotyczącej zmiany stanu rezerw na świadczenia pracownicze

Rezerwy na nagrody, premie

Grupa oszacowała rezerwy na nagrody i premie na podstawie planów premiowych.

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

Grupa oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów w stosunku do ilości dni zaplanowanych w okresie sprawozdawczym.

Rezerwy pozostałe

Tworzone są na inne niż wymienione wyżej rezerwy.

W Grupie nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację.

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
Rezerwy na zobowiązania handlowe	3 375	2 606
Premie	8	-
pozostałe	21	138
Razem, w tym:	3 404	2 744
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	3 404	2 744

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwy na zobowiązania handlowe	Premie	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	-	2 609	-	135	2 744
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	13 730	-	245	13 975
Wykorzystane	-	12 462	-	361	12 823
Rozwiązane	-	492	-	-	492
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2019, w tym	-	3 385	-	19	3 404
- długoterminowe	-	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	3 385	-	19	3 404

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Wykonywane usługi przez spółki z Grupy Kapitałowej nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwy na zobowiązania handlowe

Związane są głównie z oszacowanymi zobowiązaniami handlowymi płatnymi w następnym okresie. Termin ich w przeważającej części nie przekracza jednego miesiąca.

Rezerwy na premie

Rezerwy na premie zostały oszacowane na podstawie planów premiowych.

Rezerwy pozostałe

Rezerwy tworzone na inne niż wyżej wymienione pozycje.

Inne zobowiązania finansowe

W pozycjach innych zobowiązań finansowych ujawniona jest wartość zobowiązań z tytułu leasingu.

	30.06.2019	31.12.2018
zobowiązania leasingowe	4 709	3 620
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem zobowiązania finansowe	4 709	3 620
- długoterminowe	2 716	2 693
- krótkoterminowe	1 993	927

3.14 Segmenty operacyjne

Rozpoznane segmenty operacyjne

Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę, na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot.

Decydującym czynnikiem, który określa podział segmentów sprawozdawczych, jest charakter przychodu, jaki osiąga Grupa Kapitałowa. Podstawą do wyceny segmentów są jednostkowe dane finansowe spółek, które prowadzą jednorodne usługi stricte powiązane z wyodrębnionymi segmentami. Niniejsze segmenty nie podlegały wcześniejszym łączeniom bądź podziałom.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu, których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody.

Prezentowane segmenty operacyjne podzielone są zgodnie z rodzajem sprzedaży usług w Grupie Kapitałowej. Zostały one podzielone w następujący sposób:

• Segment pierwszy usługi związane z pośrednictwem w dochodzeniu odszkodowań w związku ze zdarzeniem wypadkowym od towarzystw ubezpieczeniowych i innych podmiotów zobowiązanych w zakresie odpowiedzialności cywilnej sprawcy wypadku na rzecz klientów poszkodowanych w tych wypadkach. Do tej grupy zaliczane są spółki VOTUM S.A., VOTUM Centrum Odškodnění, a.s., Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa, VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. Robin Lawyers S.A.,
• Segment drugi usługi rehabilitacyjne, w segmencie tym znajduje się podmiot świadczący usługi rehabilitacji funkcjonalnej. Do tego segmentu zaliczana jest spółka Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp.k., Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.
• Segment trzeci usługi pozostałe, usługi najmu i usługi wspierające core biznes. Do tego segmentu zaliczamy PCRF VOTUM S.A. oraz Dopłaty Powypadkowe S.A., Law Stream sp. z o.o., Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o., Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o., Redeem sp. z o.o., DSA Investment S.A., Protecta sp. z o.o.

		Działalność kontynuowana				Wyłączenia
01.01.2019-30.06.2019	odszkodowania	rehabilitacja	pozostały	Działalność zaniechana	Korekty*	konsolidacyjne

Działalność kontynuowana
	Działalność

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2019– 30.06.2019r.

Przychody segmentu	55 123	7 018	15 099	-	-	13 149	64 091
Sprzedaż na zewnątrz	46 649	7 016	10 426	-	-	-	64 091
Sprzedaż między segmentami	8 474	2	4 673	-	-	13 149	-
Koszty segmentu	47 702	6 672	11 952	-	-	13 067	53 259
Koszty sprzedaży zewnętrznej	35 682	5 987	11 590	-	-	-	53 259
Koszty sprzedaży między segmentami	12 020	685	362	-	-	13 067	-
Zysk/ (strata) segmentu na sprzedaży	7 421	346	3 147	-	-	82	10 832
Pozostałe przychody operacyjne	5 761	33	90	-	-	5 022	862
Pozostałe koszty operacyjne	1 447	16	14	-	-	115	1 362
Zysk/ (strata) segmentu na działalności operacyjnej	11 735	363	3 223	-	-	4 989	10 332
Przychody finansowe	162	-	235	-	-	300	97
Koszty finansowe	327	7	248	-	-	- 10	591
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	11 570	356	3 210	-	-	5 298	9 838
Podatek dochodowy	1 151	-	17	-	-	259	909
Zysk/ (strata) netto	10 419	356	3 193	-	-	5 039	8 929
Aktywa ogółem	99 662	1 535	24 974	-	-	29 113	97 058

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie nastąpiły różnice w podstawie wyceny zysku lub straty w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Uzgodnienie łącznej sumy zysków lub straty segmentu sprawozdawczego z zyskiem lub stratą Grupy przed uwzględnieniem kosztu podatkowego i działalności zaniechanej

Zysk/strata każdego z segmentów obliczana jest na podstawie wyników poszczególnych spółek w oparciu o sprawozdania jednostkowe.

Ogółem

	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	-	-
Sprzedaż produktów	-	-
Sprzedaż usług, w tym	64 091	53 247
przychody ze sprzedaży umów z klientami ( MSSF15)	- 921	2 267
przychody ze sprzedaży cesji wierzytelności	7 913
SUMA przychodów ze sprzedaży	64 091	53 247
Pozostałe przychody operacyjne	862	741
Przychody finansowe	97	304
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	65 050	54 292
Przychody z działalności zaniechanej	-	-
SUMA przychodów ogółem	65 050	54 292

3.15 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Grupa Kapitałowa nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje

Nie dotyczy.

3.16 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 15 kwietnia 2019 r.

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r. w ten sposób, że: Zarząd będzie rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby podzielić zysk w ten sposób, że:

a)kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) netto zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b)kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) netto zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 20 maja 2019 r.

W dniu 03 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• a) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
  • ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
• b) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 na wypłatę dywidendy w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy oraz podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w ten sposób, że:

• a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
			Wartość na 1			Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2017	22.07.2019 r.	2 280 000	0,19 zł	-	-	-

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

3.17 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy

Podmiot powiązany	podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz	powiązanych	Zakupy od podmiotów	podmiotów powiązanych	Należności od	w tym przeterminowane		podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec	płatności	w tym zaległe, po upływie terminu
Jednostka dominująca	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
VOTUM S.A.	12 424	739	8 164	9 776	6 744	164	-	-	5 763	5 831	-	-
Jednostki zależne:	4 770	10 578	1 916	1 476	5 605	5 821	-	-	308	181	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	4	8 353	679	562	4 588	5 689	-	-	140	103	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	-	-	54	85	-	-	-	-	13	23	-	-
PCRF VOTUM S.A.	-	679	27	13	-	-	-	-	5	8	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	2	28	685	703	2	9	-	-	27	26	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	-	285	253	29	-	20	-	-	85	11	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	-	6	13	7	-	-	-	-	1	3	-	-
Law stream sp. z o.o.	134	7	4	4	45	-	-	-	4	-	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	921	651	21	16	192	103	-	-	4	4	-	-
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	-	7	9	7	-	-	-	-	3	3	-	-
Centrum Medyczne Oświaty sp.z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Robin Lawyers S.A.	357	562	58	35	86	-	-	-	18	-	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	-	-	2	15	-	-	-	-	-	-	-	-
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Prawna sp.k.	365		-	-
Redeem sp. z o.o.	5	-	15	-	-	-	-	-	1	-	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	-	-	3	-	-	-	-	-	4	-	-	-
DSA Investment S.A.	2 982	-	93	-	692	-	-	-	3	-	-	-
Protecta sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Znaczący inwestor	43	7	379	112	9	1	-	-	998	4	-	-

Jednostki zależne od podmiotu dominującego 613 482	359	119	58	438	-	-	61	53	-	-
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka - - dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami - - powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej - -	-	-	-	-	-	-	-	576	-	-

niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

	funkcja	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Wynagrodzenie Członków Zarządu jednostki dominującej
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	642	352
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu	114
Tomasz Stanisławski	Wiceprezes Zarządu	242	-
Magdalena Kryska	Członek Zarządu	213	-
Agnieszka Czaplińska*	Wiceprezes Zarządu	-	94
Elżbieta Kupiec*	Wiceprezes Zarządu	-	180
Dariusz Czyż*	Prezes Zarządu	-	229
RAZEM		1 211	855
kluczowej kadry kierowniczej	Wynagrodzenia członków Zarządów pozostałych spółek w Grupie Kapitałowej oraz	1 107	1 462
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	96	86
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	10	7
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	6
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	5	6
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	14	5
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	-	-
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	9	-
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	5	-
RAZEM		139	110

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu, Rady Nadzorczej i kluczowego kierownictwa Grupy Kapitałowej

* wynagrodzenie do dnia pełnienia funkcji wraz ze świadczeniami po ustaniu funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2019 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki. Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

3.18 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki wg stanu na 30 czerwca 2019r., w tym dla Zarządu

W bieżącym okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej wartość netto udzielonych pożyczek członkom zarządów spółek Grupy Kapitałowej wynosiła 672 tys. PLN.

	30.06.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	3 173	3 201
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej (wraz z zarządzającymi spółek zależnych)	672	1 108

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	142	140
Suma netto udzielonych pożyczek	3 031	3 061
- długoterminowe	1 144	1 573
- krótkoterminowe	1 887	1 488

	Wartość wg	Wartość bilansowa			Efektywna stopa
Pożyczkobiorca	umowy	netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	procentowa	Zabezpieczenia
Concierge sp. z o.o.	148	-	127	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
Adamkiewicz Paweł - program menadżerski	150	106	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program menadżerski	100	69	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menadżerski	400	263	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	107	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menadżerski	150	104	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menadżerski	150	104	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	119	-	31.08.2023	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	50	35	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	100	78	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 1%	weksel in blanco
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	200	138	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	5	5	-	30.04.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	10	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	7	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	40	24	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	178	181	-	15.08.2019	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	10	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	850	649	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	-	6	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	70	25	-	10.05.2019	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	8	-	-	30.04.2013	WIBOR 1M + 2%	-
Krupa Bartłomiej	500	56	-	31.03.2023	WIBOR + 2%	weksel in blanco
Jankowski Kacper	50	39	-	28.02.2021	WIBOR + 2%	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 50 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

osoba fizyczna	50	37	-	31.01.2021	WIBOR + 2%	-
osoba fizyczna	10	8	-	30.09.2020	WIBOR 1M + 2%	-
DSA FG S.A.	801	800	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Protecta Broker Sp. z o.o.	1	1	-	28.02.2018	6%	-
osoba fizyczna	4	1	-	31.08.2019	6%	-
osoba fizyczna	9	5	-	31.03.2020	6%	-
osoba fizyczna	1	5	-	29.02.2020	6%	-
osoba fizyczna	7	3	-	30.09.2019	6%	-
osoba fizyczna	30	30	-	30.06.2020	6%	-
osoba fizyczna	13	12	-	31.12.2018	8%	-
Razem Pożyczki	4 538	3 031	142

Znacząca część udzielonych pożyczek udzielana jest pracownikom oraz współpracownikom spółek w Grupie Kapitałowej.

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 30 czerwca 2019r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. 1	7 700	6 464	WIBOR 3M+1,9%	30.09.2028	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji 2	9 350	6 202	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt obrotowy 2	8 000	8 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 2	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	31.03.2020	-
Razem	26 050	20 666	-	-	-

¹Kredyt udzielono PCRF VOTUM S.A.

²Kredyt udzielono VOTUM S.A.

3.19 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W Grupie Kapitałowej nie występują zobowiązania oraz należności warunkowe.

3.20 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania grupy kapitałowej nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

3.21 Zdarzenia po dniu bilansowym

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym

3.22 Instrumenty finansowe

W Grupie kapitałowej przeważają aktywa finansowe związane z pożyczkami i należnościami handlowymi. Natomiast wśród zobowiązań finansowych głównymi pozycjami są bieżące zobowiązania handlowe i pozostałe.

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Aktywa finansowe	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	1 281	12 803	1 281	12 803	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- udzielone pożyczki	1 144	1 573	1 144	1 573	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- pozostałe	137	11 230	137	11 230	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
Należności z tytułu realizacji usług oraz pozostałe należności	14 103	11 874	14 103	11 874	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	19 594	15 488	19 594	15 488		wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	-	-	-	-	-
- pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	1 887	1 488	1 887	1 488	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
- udzielone pożyczki	1 887	1 488	1 887	1 488	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
- pozostałe	-	-	-	-	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 069	9 052	8 069	9 052	-	-

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Zobowiązania finansowe	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
						Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	20 666	20 621	20 666	20 621	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	10 884	16 742	10 884	16 742	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	9 782	3 879	9 782	3 879	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym	-	-	-	-	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	2 716	648	2 716	648	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją						Zobowiązania finansowe
zakupu	2 716	648	2 716	648	-	wyceniane według
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania finansowe, w tym: - krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	16 492 1 993 1 993	24 285 883 883	16 492 1 993 1 993	24 285 883 883	- - -	zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

01.01.2019-30.06.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej		- -	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego		- -	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek		- -	74	-	-409
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości		- -	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących		- -	2	-	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących		- -	-	-	-
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych		- -	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych		- -	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń		- -	-	-	-
Zyski/Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych		- -	-	-	-
Razem zysk/strata		- -	76	-	-409

W grupie kapitałowej nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

	30.06.2019
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	19 594
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

		31.12.2018
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		- -	15 488

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 54 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

W grupie kapitałowej nie nastąpiły przeniesienia pomiędzy hierarchiami wartości godziwej. Za aktywa wyceniane w wartości godziwej Grupa określa wartość nabytych cesji wierzytelności.

01.01.2019-30.06.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Stan na początek okresu	-	15 488	14 101	-	24 200
Zwiększenia	-	9 867	53	-	2 264
nabycie cesji	-	9 867	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	53	-	2 000
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczki	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	264
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	5 796	11 123	-	1 089
Sprzedaż akcji	-	-	11 040	-	-
Realizacja cesji	-	5 796	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych - kapitał	-	-	75	-	-
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	-	854
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	204
Odpis aktualizujący pożyczki	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	8	-	31
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-
Stan na koniec okresu	-	19 559	3 031	-	25 375

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A.

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01.2019-	01.01.2018-
	30.06.2019	30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	40 942	40 665
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług	40 942	40 665
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej	36 778	40 040
Amortyzacja	505	684
Zużycie materiałów i energii	293	594
Usługi obce	27 278	26 455
Podatki i opłaty	1 864	2 202
Wynagrodzenia	5 487	8 285
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	814	1 421
Pozostałe	537	399
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 164	625
Pozostałe przychody operacyjne	5 470	11 822
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	60
Dotacje	23	23
Inne przychody operacyjne	424	344
Dywidenda, udziały w zyskach	5 023	11 395
Pozostałe koszty operacyjne	1 025	470
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	23	-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
Inne koszty operacyjne	1 002	470
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	8 609	11 977
Przychody finansowe	112	306
Odsetki	105	97
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	7	209
Koszty finansowe	271	350
Odsetki	224	300
Aktualizacja aktywów finansowych	-	50
pozostałe	47	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 450	11 933
Podatek dochodowy	1 063	903
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	7 387	8 073
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	7 387	11 030
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,62	0,92
Podstawowy za okres obrotowy	0,62	0,92
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,62	0,92
Podstawowy za okres obrotowy	0,62	0,92
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*	-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	7 387	11 030
Suma całkowitych dochodów	-	-
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	-	-
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	7 387	11 030

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe	39 814	38 659
Rzeczowe aktywa trwałe	12 100	11 627
Wartości niematerialne	329	414
Wartość firmy	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	24 190	13 101
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	2 292	12 481
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	812	902
Pozostałe aktywa trwałe	91	134
Aktywa obrotowe	47 980	47 542
Zapasy	412	412
Należności z tytułu realizacji usług	7 684	7 645
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 676	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	262	-
Pozostałe należności	7 606	7 675
Pozostałe aktywa finansowe	5 208	3 050
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	14 953	14 311
Rozliczenia międzyokresowe	221	218
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 958	4 292
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-
AKTYWA RAZEM	87 794	86 201

PASYWA	30.06.2019	31.12.2018
Kapitał własny	47 161	42 092
Kapitał zakładowy	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
Kapitały zapasowy	24 014	17 304
Pozostałe kapitały	8 349	2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	6 211	6 249
Wynik finansowy bieżącego okresu	7 387	14 987
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Zobowiązanie długoterminowe	10 172	14 856
Kredyty i pożyczki	5 372	9 840
Pozostałe zobowiązania finansowe	702	148
Inne zobowiązania długoterminowe	1 656	2 100
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 297	2 623
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	129	129
Pozostałe rezerwy	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	30 461	29 253
Kredyty i pożyczki	8 936	2 936
Pozostałe zobowiązania finansowe	352	337
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	13 499	14 449
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	165
Pozostałe zobowiązania	5 402	8 483
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	23	47
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	-	157
Pozostałe rezerwy	2 249	2 679
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
PASYWA RAZEM	87 794	86 201

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019	1 200	-	17 304	2 352	21 236	-	-	42 092
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-		- - 38	-		- - 38
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	21 198	-	-	42 054
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	6 710	8 277 -	14 987	-	-	-
Przeznaczenie kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy	-	-	-	-2 280	-	-	-	- -2 280
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	7 387	-	7 387
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2019	1 200	-	24 014	8 349	6 211	7 387	-	47 161

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018	1 200	-	17 304	-	2 352	-	-	20 856
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15	-	-	-	-	6 249	-	-	6 249
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	8 601	-	-	27 105
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 61 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-2352	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	14 987	-	14 987
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018	1 200	-	17 304	2 352	6 249	14 987	-	42 092

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018	1 200	-	17 304	-	2 352	-	-	20 856
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15	-	-	-	-	6 249	-	-	6 249
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	8 601	-	-	27 105
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	- 2 352	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	11 030	-	11 030
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2018	1 200	-	17 304	2 352	6 249	11 030	-	38 135

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 450	11 933
Korekty razem	-6 172	-13 123
Amortyzacja	546	684
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-4 896	-10 848
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	47	17
Zmiana stanu rezerw	-586	435
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	190	-2 140
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-1 102	1 173
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-371	-2 444
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	2 278	-1 190
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 726	-421
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	552	-1 611
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	6 198	7 268
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	25
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Otrzymana dywidenda	5 522	5 296
Inne wpływy inwestycyjne	676	1 063
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	884
Wydatki	9 173	3 082
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	86	84
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	5 482	2 070
Inne wydatki inwestycyjne	3 605	928
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 975	4 186

	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	2 000	-
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	2 000	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	911	1 075
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	468	468
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	242	409
Odsetki	201	198
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 089	-1 075
Przepływy pieniężne netto razem	-1 334	1 500
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-1 334	1 500
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	4 292	136
Środki pieniężne na koniec okresu	2 958	1 636
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

5 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

5.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Informacja została opisana w punkcie 3.1. Zasady sporządzania i zgodności z MSSF sprawozdania są tożsame z zasadami Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

5.2 Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Informacja została opisana w punkcie 3.2. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Informacja zawarta w punkcie 3.3 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Informacja zawarta w punkcie 3.5 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.5 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w polityce rachunkowości.

5.6 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółki nie podlegają sezonowości sprzedaży.

5.7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.8 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Informacja zawarta w punkcie 3.9 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.9 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 01.01.2019r. do 30.06.2019 nie wystąpiły nietypowe pozycje gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych.

5.11 Opis korekty błędów poprzednich okresów

Informacja została opisana w punkcie 3.11. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.12 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

5.13 Informacje objaśniające

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019 – 30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	gruntów
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku	582	10 498	2 925	1 029	505	-	15 539
Zwiększenia, z tytułu:	440	-	380	152	-	-	972
- nabycia środków trwałych	-	-	79	-	-	-	79
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
- zawartych umów leasingu	-	-	301	152	-	-	453
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- ujawnienie mssf 16	440	-	-	-	-	-	440
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	16	101	-	-	117
- zbycia	-	-	16	-	-	-	16
- likwidacji	-	-	-	101	-	-	101
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2019 roku	1 022	10 498	3 289	1 080	505	-	16 394
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	438	2 511	467	496	-	3 912
Zwiększenia, z tytułu:	48	74	208	120	3	-	453
- amortyzacji	7	74	208	120	3	-	412
- ujawnienie mssf 16	41	-	-	-	-	-	41
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:		-	15	58	-	-	73
- likwidacji	-	-	15	18	-	-	33
- sprzedaży	-	-	-	40	-	-	40
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 30.06.2019 roku	48	512	2 704	529	499	-	4 292
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 roku
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2019 roku	974	9 985	584	551	6	-	12 100

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie poczyniła istotnych zobowiązań na poczet nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała istotnej transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019-30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	2 388	5	-	2 393
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	6	-	-	6
- nabycia	-	-	-	6	-	-	6
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	2 394	5	-	2 399
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	1 975	5	-	1 980
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	93	-	-	93
- amortyzacji	-	-	-	93	-	-	93
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	2 068	5	-	2 073
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	326	-	-	326

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-		- -	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-		- -	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-		- -	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-		- -	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-		- -	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-		- -	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 30.06.2019 roku	-	-	-	-		- -	-

¹Wytworzone we własnym zakresie, ²Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 30 czerwca 2019r.

Spółka posiada udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych wymienionych w punkcie 1.6 sprawozdania.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

W Spółce występują zapasy, nie dokonywano zmian szacunkowych zapasów.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie dotyczy.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług	7 684	7 645
- od jednostek powiązanych	230	273
- od pozostałych jednostek	7 454	7 372
- należności z tytułu zaliczek	3 727	3 810
- należności z tytułu przychodu ujętego memoriałowo	2 096	2 670
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 186	1 014
Należności brutto	8 870	8 659

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 676	9 939
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	8 676	9 939
- koszty opłat sądowych	4 519	4 860
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	4 157	5 079
	-	-
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 635	1 248
- koszty opłat sądowych	1 635	1 248
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	10 311	11 188

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2019	6 108	5 079	-	11 187
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	46		-	46
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	46		-	46
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	922	-	922
stan na 30.06.2019	6 154	4 157	-	10 311
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2019	1 248	-	-	1 248

Utworzone w ciągu roku , w tym:	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	387	-	-	387
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-
- odniesione na wynik bieżącego roku	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.06.2019	1 635	-	-	1 635
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 519	4 157	-	8 676
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	4 519	4 157	-	8 676

Zmiana stanu odpisów Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	30.06.2019	31.12.2018
Jednostki powią za ne nie konsolidowa ne
Jednostki powią za ne
S ta n odpisów a ktua lizują cych wa rtość a ktywów na począ tek okresu	-	-
Z wię ksze nia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych	-	-
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Z mnie jsze nia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
- zakończenie postępowań S ta n odpisów a ktua lizują cych wa rtość A ktywa z tytułu rea liza cji umów MS S F 1 5	- -	- -
Jednostki pozosta łe
S ta n odpisów a ktua lizują cych wa rtość a ktywów na począ tek okresu	1 248	1 147
Z wię ksze nia, w tym:	387	101
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych	387	101
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Z mnie jsze nia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
S ta n odpisów a ktua lizują cych wa rtość na leżności na koniec okresu	1 635	1 248
S ta n odpisów a ktua lizują cych wa rtość A ktywów z tutułu rea liza cji umów MS S F 15 j. powią za nych i pozosta łych na koniec okresu	1 635	1 248

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności i aktywów finansowych

Zmiana stanu odpisów aktualizujących od należności handlowych	30.06.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane nie konsolidowane

Jednostki powiązane

Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	1 014	759
Zwiększenia, w tym:	210	719
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	210	719
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	39	464
- wykorzystanie odpisów aktualizujących		-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	1 186	1 014
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych powiązanych i pozostałych na koniec okresu	1 186	1 014

Wydatki na nabycie cesji wierzytelności

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Stan aktywowanych wydatków na początek okresu	14 311	10 953
zwiększenia	5 533	13 642
zmniejszenia w tym:	4 962	9 957
- wykorzystanie ( rozliczenie kosztów po uzyskaniu przychodu )	4 962	9 957
Odpis aktualizujący	-71	327
- zwiększenia	-	327
- zmniejszenia	-71	0
Stan aktywowanych wydatków na koniec okresu	14 953	14 311

Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.06.2019
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	129	-	-	-	129
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	157	419	157	-	-
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	366	268	366	-	265
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	-	-	-	-	-
Zobowiązanie z tytułu leasingu PWUG	-	439	-	4	435
Odpisy aktualizujące należności	1 014	210	-	39	1 186
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 543	12 402	12 224	492	2 228

Pozostałe rezerwy	538	253	360	404	27
Suma ujemnych różnic przejściowych	4 747	13 991	13 107	939	4 270
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	902	2 658	2 490	178	812

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.06.2019
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	782	-	-	37	745
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-	-
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	173	72	-	-	245
różnica w amortyzacji leasingów	242	88	-	-	330
Przychody na przełomie okresu	7 749	2 541	2 670	1 368	6 253
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	4 860	- 278	-	63	4 519
Suma dodatnich różnic przejściowych	13 806	2 423	2 670	1 468	12 092
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	2 623	460	507	279	2 297

Wyszczególnienie	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.06.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	902	2 658	2 490	178	812
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 623	460	507	279	2 297
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 721	2 198	1 983	- 101	- 1 485

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	129	129
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	-	157
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	129	286
- długoterminowe	129	129
- krótkoterminowe	-	157

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	129	-	157	-	-	286
Utworzenie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	157	-	-	157
Rozwiązanie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Stan na 30.06.2019, w tym	129	-	-			129
- długoterminowe	129	-	-	-	-	129
- krótkoterminowe	-	-	-	-	-	-

Spółka oszacowała kwoty odpraw emerytalnych.

Spółka oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów w stosunku do ilości dni zaplanowanych w okresie sprawozdawczym.

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 228	2 543
rezerwa z tytułu rozliczenia podatku VAT strukturą	-	-
pozostałe	21	136
Razem, w tym:	2 249	2 679
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	2 249	2 679

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	rezerwy na zobowiązania handlowe	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	-	2 543	136	2 679
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	12 402	246	12 648
Wykorzystane	-	12 224	361	12 585
Rozwiązane	-	492	-	492
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-
Stan na 30.06.2019, w tym	-	2 228	21	2 249
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	2 228	21	2 249

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Świadczone przez Spółkę usługi nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwa restrukturyzacyjna

W Spółce nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację.

Inne rezerwy

Inne rezerwy dotyczą głównie rezerwy na zobowiązania handlowe.

Inne zobowiązania finansowe

W pozycjach innych zobowiązań finansowych ujawniona jest wartość zobowiązań z tytułu leasingu.

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
zobowiązania leasingowe	1 054	484
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem, w tym:	1 054	484
- długoterminowe	702	148
- krótkoterminowe	352	337

5.14 Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne zostały opisane w punkcie 3.13.

5.15 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Liczba akcji	12 000 000	12 000 000
Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
Kapitał zakładowy w PLN	1 200 000	1 200 000

Zmiana stanu kapitału zakładowego w PLN

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Kapitał na początek okresu	1 200 000	1 200 000
Zwiększenia, z tytułu:	-	-
-podwyższenie kapitału zakładowego	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
- hiperinflacja	-	-
Kapitał na koniec okresu	1 200 000	1 200 000

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje

Nie dotyczy.

5.16 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 15 kwietnia 2019 r.

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r. w ten sposób, że:

Zarząd będzie rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby podzielić zysk w ten sposób, że: a)kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) netto zostanie przeznaczona

na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b)kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) netto zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 20 maja 2019 r.

W dniu 03 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• c) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
  • ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
• d) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 na wypłatę dywidendy w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy oraz podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w ten sposób, że:

• c) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• d) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

		Dywidenda z akcji zwykłych	Zaliczka na dywidendę
			Wartość na 1		Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2017	22.07.2019	2 280 000	0,19 zł	-	-	-

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

5.17 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
VOTUM S.A.
Jednostki zależne:	12 288	11 992	11 656	9 975	10 312	9 233	-	-	5 504	5 830	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	11 915	11 755	6 785	8 343	4 886	6 200	-	-	4 588	5 689	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	54	85	-	-	602	26	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A	27	32	-	-	158	1 974	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	45	24	2	28	19	10	-	-	2	6	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	35	21	-	280	2 873	38	-	-	-	20	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	6	7	-	-	287	339	-	-	-	-	-	-
Law Stream Sp. z o.o.	4	4	134	-	37	-	-	-	45	-	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych Sp. z o.o.	27	16	608	795	4	4	-	-	110	103	-	-
Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji	5	7	-	-	393	379	-	-	-	-	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	6	1	-	-	4	-	-	-	-	-	-	-
Medyczne Centrum Oświaty sp z o.o.	-	-	365	-	-	-	-	-	-	-	-	-
AutoVotum S.A.	54	40	329	529	636	263	-	-	67	12	-	-
Redeem Sp. o.o.	15	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kancelaria Prawna Bochenek i Wspólnicy Sp.k.	7	-	365	-	4	-	-	-	-	-	-	-
DSA Investmnet S.A.	81	-	3 068	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Protecta Sp. z o.o.	7	-	-	-	409	-	-	-	692	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-
Podmiot dominujący	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Jednostki zależne od podmiotu dominującego	-	113	-	185	-	394	-	-	38	47	-	-
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Elżbieta Kupiec	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bartłomiej Krupa	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

W niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu i Rady Nadzorczej VOTUM S.A.

	funkcja	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Wynagrodzenie Członków Zarządu
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	608	333
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	75	-
Magdalena Kryska	Członek Zarządu	119	-
Tomasz Stanisławski	Członek Zarządu	238	-
Agnieszka Czaplińska*	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	-	94
Dariusz Czyż*	Prezes Zarządu	-	229
Elżbieta Kupiec*	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	-	180
RAZEM		1 040	835
Wynagrodzenie pozostałej kadry kierowniczej		230	919
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	82	82
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	10	7
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	6
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	5	6
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	14	5
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	-	-
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	9	-
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	5	-
RAZEM WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ		125	106

¹wynagrodzenie za okres pełnienia funkcji oraz świadczenia po ustaniu pełnienia funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2019 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki. Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

5.18 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki przez VOTUM S.A.

	30.06.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	7 642	4 632
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	391	416
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	142	141
Suma netto udzielonych pożyczek	7 500	4 491
- długoterminowe	2 292	1 441
- krótkoterminowe	5 208	3 050

Udzielone pożyczki wg stanu na 30.06.2019r., w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Dopłaty Powypadkowe S.A.	2 850	2 870	-	30.08.2020	WIBOR 1M + 2%
Kancelaria Prawna Vidshkoduvannya Sp. z o.o.	350	285	-	30.11.2019	WIBOR 1M + 2%
KRP Bochenek i Wspólnicy	250	251	-	30.06.2020	WIBOR 1M + 2%
LAW STREAM Sp. z o.o.	32	33	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%
PCRF Votum S.A.	150	153	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
PROTECTA Sp. z o.o.	1 220	403	-	31.12.2018	WIBOR 1M + 2%
REDEEM Sp. z o.o.	780	454	-	30.06.2019	WIBOR 1M + 2%
ROBIN LAWYERS S.A.	600	618	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%
Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji Votum Sp. z o.o.	360	393	-	30.09.2021	WIBOR 1M + 2%
Adamkiewicz Paweł - program menadżerski	150	106	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program menadżerski	100	69	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Jankowski Kacper - program menadżerski	50	35	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menadżerski	400	263	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	150	107	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menadżerski	150	104	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menadżerski	150	104	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	150	119	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Concierge	148	-	128	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	100	78	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	200	138	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	178	181	-	31.10.2021	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	5	5	-	30.04.2020	WIBOR 1M + 2%

	9 554	7 500	142
osoba fizyczna	8	-	-	30.04.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	70	23	-	10.05.2019	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	6	-	4	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	10	8	-	30.09.2020	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	10	-	6	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	850	649	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	10	10	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	40	24	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	10	7	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	10	10	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 30 czerwca 2019r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji	9 350	7 478	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	8 000	8 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	-	-
Razem	15 350	13 478	-	-	-

5.19 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	30.06.2019	31.12.2018
Poręczenie spłaty kredytu	7 335	9 711
Poręczenie spłaty weksla	-	-
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	-	-
Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom trzecim	-	-
Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych	-	-
Zobowiązanie umowne z tytułu umowy licencyjnej	-	-
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych	-	-
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Razem zobowiązania warunkowe	7 335	9 711

5.20 Instrumenty finansowe

Głównymi instrumentami spółki są udzielone pożyczki i należności. Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń, bowiem udzielane pożyczki są denominowane w PLN i oparte o zmienną stopę oprocentowania (uwzględniającą stawkę WIBOR 1M). Należności handlowe w przeważającej strukturze są w PLN i nie występuje ryzyko kursowe. W bieżącym okresie nie nastąpiły zmiany w sposobie (metodzie) ustalania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

01.01.2019-30.06.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9-	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9 -	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązani a finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowaneg o kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	-	83	-	-216	- 133
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	-	210	-	-	210
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	- 2	-	-	- 2
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-	291	-	-216	75

01.01.2019-30.06.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Razem wycena instrumentów finansowych
Stan na początek okresu	14 310	-	-	4 491	-	13 261	32 062
Zwiększenia	5 533	-	-	3 688	-	2 807	12 028
Nabycie wierzytelności	5 533
Zakup akcji	-	-	-	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	-	3 605	-	-	3 605
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	2 000	2 000
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	83	-	-	83
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	807	807
Zmniejszenia	4 891	-	-	679	-	706	6 276
Sprzedaż akcji	-	-	-	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych -kapitał	-	-	-	651	-	-	651
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	-	468	468
Rozliczenie kosztu nabycia wierzytelności	4 891
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	2	-	-	2
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	25	-	-	25
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	- 4	- 4
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	242	242
Stan na koniec okresu	14 952	-	-	7 500	-	15 362	37 814

5.21 Zdarzenia po dacie bilansu

W Spółce nie wydarzyły się istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

6 POZOSTAŁE INFORMACJE

6.1 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład 2019

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia publikacji sprawozdania w Grupie Kapitałowej nastąpiły następujące zmiany:

• w dniu 29 stycznia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Bochenek i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 22 lutego 2019 r.,
• w dniu 17 maja 2019 został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą Mędrecki & Partners Law Office Sp. k. . Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców w dniu 09 lipca 2019 r.

6.2 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2019 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane

• i policzalne ryzyko podatkowe. 6.3 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
  • postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta

Zarząd informuje, że wobec Emitenta oraz spółek zależnych nie toczą się istotne postępowania.

6.4 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent oraz jego jednostki zależne nie udzieliły poręczenia kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu stanowiącej łącznie znaczną wartość.

Obowiązująca pozostaje umowa poręczenia zawarta 27 września 2018 r. dotycząca umowy kredytowej zawartej w dniu 27 września 2018r. przez spółki zależne Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie i Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. Spółka Komandytowa z siedzibą w Krakowie a Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A. z siedzibą w Warszawie.

Przedmiotem poręczenia jest umowa o kredyt w wysokości 6 500 000,00 PLN (słownie: sześć milionów pięćset tysięcy PLN 00/100) na refinansowanie zadłużenia. Umowa poręczenia zobowiązuje VOTUM S.A. do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy zgodnie z zawartą umową kredytu. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 9 750 000 PLN (słownie: dziewięć milionów siedemset pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) i obowiązuje do dnia 27 września 2027 roku.

Nadal obowiązuje również dokonane przez Spółkę poręczenie weksli in blanco wystawionych przez spółkę zależną Robin Lawyers S.A. zabezpieczających jej zobowiązania wynikające z umów leasingu zawartych w okresie od dnia 05.07.2018 r. do dnia 30.06.2019 r., na łączną kwotę zobowiązania: 2 267 621 PLN

6.5 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

6.5.1 Wartość i liczba przyjętych spraw

Realizowana przez Spółkę strategia dywersyfikacji źródeł przychodu powoduje stały wzrost liczby spraw w segmentach dochodzenia roszczeń z tytułu szkód rzeczowych oraz dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, przy jednoczesnym ograniczaniu umów z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych. To ostatnie zjawisko podyktowane było głównie decyzjami Spółki zmierzającymi do poprawy rentowności tego segmentu.

*wykres nie uwzględnia spraw określonych jako Pozostałe (szkody w nieruchomościach, dziedziczenie roszczeń z OFE, szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee) oraz dotyczy wyłącznie spraw pozytywnie zweryfikowanych i zarejestrowanych w systemie informatycznym Spółki.

6.5.1.1 Wartość i liczba spraw prowadzonych na etapie przedprocesowym

Na dzień 30 czerwca 2019 r. Spółka wraz z Grupą Kapitałową na rynku polskim prowadziła 10 967 spraw w postępowaniach przedprocesowych. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 609 308 289 zł.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkody osobowej obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się oszacowane wysokości dopłaty do wypłaconego już przez ubezpieczyciela odszkodowania z tytułu szkody w pojazdach.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się oszacowane wysokości rat nadpłaconych obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwalała na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń z tytułu nadpłaconych rat, które na dzień 31 marca 2019 r. nie zostały oszacowane jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji.

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach) roszczeń z tytułu środków zgromadzonych na rachunku w OFE, obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia oraz przypisanie do konkretnej grupy.

6.5.2 Wartość i liczba spraw sądowych

W minionych kwartałach spółka konsekwentnie realizowała strategię dywersyfikacji usług. Po dwóch kwartałach 2019 roku można zaobserwować zróżnicowany portfel spraw sądowych. Porównując opisywane dwa kwartały z analogicznym okresem roku ubiegłego należy podkreślić duży wzrost (o 28%) spraw przekazanych do postępowania procesowego.

*wykres nie uwzględnia spraw określonych jako Pozostałe (szkody w nieruchomościach, szkody medyczne, szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee).

6.5.2.1 Wartość i liczba spraw prowadzonych na etapie procesowym

Na dzień 30 czerwca 2019 r. Spółka wraz z Grupą Kapitałową na rynku polskim prowadziła 11 092 spraw w postępowaniach procesowych. Łączna wartość przedmiotu sporu oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 494 472 538 zł.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które przysługują Spółce.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń w sprawach, w których klienci wyrazili zgodę na wystosowanie pozwu i jest on w trakcie przygotowania, jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się wartość przedmiotu sporu w sprawach z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach) ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

*sprawy, w których wytoczono powództwo lub jest ono w trakcie przygotowywania

6.5.3 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód osobowych – wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała (roszczenia z art. 444 k.c. i 445 k.c.) bądź utraty osoby najbliższej (roszczenia z art. 446 k.c. i 448 k.c.). Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez wysoce wyspecjalizowaną własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

6.5.3.1 Dochodzenie roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia

W dwóch pierwszych kwartałach 2019 wolumen spraw z koszyka 1 o 46% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, co jest konsekwencją zaprzestania prowadzenia spraw o najniższym potencjale roszczeń od września 2017. Spółka koncentruje się na sprawach o wyższym potencjale roszczeń i oferuje kompleksową, wysoce konkurencyjną ofertę dla potencjalnego konsumenta, przez Spółka staje się jeszcze bardziej atrakcyjna na rynku. Liczba zawartych kontraktów z koszyka – sprawy o najwyższym potencjale roszczeń, regularnie rośnie.

*uwzględnia sprawy, w których dokumentacja na dzień przyjęcia sprawy pozwoliła na przypisanie do konkretnej grupy

6.5.3.2 Dochodzenie roszczeń z tytułu utraty najbliższego członka rodziny

Liczba umów dotyczących zdarzeń śmiertelnych mających miejsce w ostatnich latach utrzymuje się na stałym poziomie, a wobec odwracającego się trendu spadkowego dotyczącego liczby ofiar wypadków, należy spodziewać się utrzymującej się liczby zawartych umów w tym segmencie, a nawet ich wzrostu. Gdy chodzi zaś o zdarzenia przed 3 sierpnia 2008 r., w których osoby utraciły bliskich – liczba zawartych umów wciąż spada, co jest naturalną konsekwencja upływu terminu przedawnienia poszczególnych roszczeń oraz penetracji rynku.

6.5.4 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód rzeczowych – wielkość sprzedaży

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód w pojazdach dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej w pojeździe. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód w pojazdach polega na weryfikacji możliwości uzyskania dopłaty odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu konsumenta (lub w przypadku cesji wierzytelności w imieniu własnym) roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód w pojazdach Spółka przyjęła model nabywania wierzytelności w drodze cesji, w tym także powierniczych oraz działanie w imieniu i na rzecz konsumenta z modelu płatności od efektu (success fee). Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód w pojazdach, poprzez kontrahentów pośredniczących w transakcji z konsumentem, a także poprzez Internet.

Liczba spraw z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu szkód rzeczowych, wobec pozyskiwania finansowania na zakup wierzytelności, wciąż rośnie. W pierwszych dwóch kwartałach liczba zawartych umów wyniosła 2275, co stanowi wzrost o 31% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Duży odsetek pozyskiwanych wierzytelności trafia do Spółki za pośrednictwem Internetu.

6.5.5 Dochodzenie roszczeń z tytułu umów bankowych – wielkość sprzedaży

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych dotyczy dochodzenia na rzecz konsumentów roszczeń wynikających ze stosowania przez banki niedozwolonych postanowień umownych (klauzule abuzywne) oraz innych praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Świadczenia dochodzone w ramach tego segmentu wypłacane są przez banki, z którymi konsumenci zawarli umowy kredytu waloryzowanego lub indeksowanego do waluty obcej. Usługa Spółki w obszarze umów kredytowych jest świadczona po weryfikacji możliwości uzyskania zwrotu nadpłaconych rat i uzyskania innych świadczeń dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji bankowej. W przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu konsumenta roszczeń do właściwego banku oraz kontroluje prawidłowość przebiegu postępowania reklamacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie umów bankowych Spółka przyjęła mieszany model płatności oparty na wynagrodzeniu wstępnym i wynagrodzeniu od efektu (success fee). Druga część wynagrodzenia dla Spółki jest pobierana w przypadku uzyskania świadczeń dla konsumenta i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, poprzez własną sieć przedstawicieli i sieci zewnętrzne działające w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

Sprzedaż w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych rozwija się najdynamiczniej, co podyktowane jest przede wszystkim stale rosnącym zainteresowaniem usługą Spółki oraz korzystną dla konsumentów linią orzeczniczą sądów powszechnych. W drugiej połowie 2018 roku Spółka wprowadziła nowy model płatności. Nowa oferta produktowa zakłada trzy warianty płatności dając konsumentowi możliwość wyboru najkorzystniejszego dla niego rozwiązania, przy czym wyższa opłata wstępna oznacza niższe wynagrodzenie od efektu (sucess fee). Stara oferta produktowa oparta była przede wszystkim na wynagrodzeniu od efektu. W grudniu 2018 r. spółka wprowadziła do stałej oferty umowę kompleksowego zabezpieczenia roszczeń z umowy kredytu bankowego COMFORT. Model płatności jest identyczny jak w trzech wymienionych wyżej wariantach.

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych w nowej ofercie produktowej jest wciąż w początkowej fazie rozwoju.

6.5.6 Segment sprzedaży produktów ubezpieczeniowych – DSA Investment S.A.

Spółka oferuje konsumentom rynku finansowego produkty o charakterze inwestycji długoterminowej, stanowiące zabezpieczenie finansowej przyszłości konsumentów i ich rodzin. Oferta sprzedażowa DSA Investment S.A. została poszerzona o ofertę dotyczącą dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych od kwietnia 2018 roku. Spadek dystrybucji w ubezpieczeniach jest zatem naturalną konsekwencją wynikającą z poszerzenia wachlarza oferowanych produktów.

*składka uroczniona to suma składek należnych w pierwszym roku obowiązywania umowy ubezpieczenia

6.5.7 Segment rehabilitacyjny - PCRF Votum S.A. Sp. k.

Placówka zajmuje się rehabilitacją osób najciężej poszkodowanych w wypadkach, w stanie wegetatywnym, po amputacjach i z poważnymi obrażeniami. Od roku 2018 placówka zajmuje się również wybudzaniem dorosłych osób będących w śpiączce. Rehabilitacja odbywa się w trybie ambulatoryjnym lub stacjonarnym (w tym z udziałem opiekuna osoby niepełnosprawnej).

W II kwartałach 2019 roku Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp. k. – prowadząca klinikę dysponującą 30 łóżkami, zanotowała obłożenie na poziomie 97%. W pełni wykorzystywany jest również potencjał świadczenia usług ambulatoryjnych – 99%.

Od dnia 1 kwietnia 2018 roku w Sawicach (woj. mazowieckie) rozpoczęto realizację kontraktu zawartego z NFZ dotyczącego opieki i rehabilitacji pacjentów w śpiączce. Placówka oferuje 20 łóżek i wszystkie przeznaczone są dla pacjentów objętych procedurą kontraktu z NFZ. Od momentu rozpoczęcia realizacji kontraktu sukcesywnie rośnie obłożenie kliniki w Sawicach.

6.5.8 VOTUM Centrum Odškodnění a.s.

Spółka zależna VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. jest podmiotem zajmującym się dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała bądź utraty osoby najbliższej na rynku czeskim. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka posiada także oddziały na rynku słowackim oraz węgierskim.

W I półroczu 2019 roku podjęto zintensyfikowane działania mające na celu usprawnienie procesu obsługi w pionie sprzedaży oraz w obsłudze spraw prowadzonych w dziale odszkodowawczym, co wpłynie na obniżenie kosztów działalności spółki w najbliższych okresach.

Na dzień 30 czerwca 2019 r. Spółka na rynku czeskim i słowackim prowadziła łącznie 2 553 spraw. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 82 904 374,45 zł. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca przyjęto do prowadzenia 504 spraw.

6.5.9 Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.

Spółka zależna Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. jest podmiotem zajmującym się dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała bądź utraty osoby najbliższej na rynku ukraińskim. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej.

Na dzień 30 czerwca 2019 r. Spółka na rynku ukraińskim prowadziła łącznie 552 spraw. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 5 297 878,19 zł. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca przyjęto do prowadzenia 208 spraw.

6.5.10 Najważniejsze wydarzenia w okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania.

6.5.10.1 Powołanie Wiceprezesa Zarządu Spółki

W dniu 02 stycznia 2019 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Kamila Krążka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

6.5.10.2 Nabycie 100% akcji w spółce DSA Investment S.A.

W okresie od 18 do 21 grudnia 2018 r. Spółka, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, VOTUM S.A. nabyła prawo własności 100% akcji w DSA Investment S.A. Nabycie nastąpiło zgodnie z zawartymi w dniach od 18 do 21 grudnia 2018 r. umowami sprzedaży z sześcioma dotychczasowymi akcjonariuszami tej spółki. Na podstawie umów prawo własności 100% akcji przeszło na Emitenta w dniu 1 stycznia 2019 r. Łączna cena sprzedaży 100% akcji w Spółce DSA Investment S.A. wyniosła 11 040 00 zł z możliwością skorygowania jej w zależności od zysku osiągniętego przez tę spółkę w latach obrotowych 2018 i 2019.

6.5.10.3 Nabycie pośrednie 76% udziałów w spółce Protecta sp. z o.o.

W związku z nabyciem 100% akcji w DSA Investment S.A., która to spółka jest właścicielem 76% udziałów w Protecta sp. z o.o. VOTUM S.A. z dniem 1 stycznia 2019 r. pośrednio uzyskała własność tych udziałów i prawo głosu w zgromadzeniu wspólników. Pozostałe 24% stanowi własność osób fizycznych.

6.5.10.4 Powołanie członka Rady Nadzorczej Votum S.A.

W dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pani Martyny Pajączek w skład Rady Nadzorczej V kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

6.5.10.5 Wyrażenie zgody przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy na aneksy do umów pożyczek z członkami Zarządu i prokurentem Spółki

W dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwały zawierające zgodę na zmiany umów pożyczek z dnia 7 września 2017 r. zawartych w ramach programu opcji menedżerskich z członkami Zarządu Spółki: Bartłomiejem Krupą i Tomaszem Stanisławskim oraz prokurentem Justyną Halaś. Zmiana polega na tym, że Pożyczkodawca (VOTUM S.A) zobowiązuje się, że w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000,00 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, zwolni Pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki.

6.5.10.6 Powołanie spółki Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Spółka komandytowa

W dniu 29 stycznia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Bochenek i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 22 lutego 2019 r.

6.5.10.7 Uchwalenie wypłaty z zysku za rok 2018 Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.

W dniu 28 lutego 2019 Wspólnicy Spółki Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku netto w wysokości 2 000 000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) w następujący sposób:

• Andrzej Łebek otrzyma 1% zysku netto Spółki w kwocie 20 000 zł (słownie: dwadzieścia tysięcy złotych 00/100);

• Aniela Łebek otrzyma 1% zysku netto Spółki w kwocie 20 000 zł (słownie: dwadzieścia tysięcy złotych 00/100);

VOTUM S.A. otrzyma 98% zysku netto Spółki w kwocie 1 960 000,00 zł (słownie: jeden milion dziewięćset sześćdziesiąt tysięcy złotych 00/100).

6.7.10.8 Rekomendacja Zarządu w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy

W dniu 8 kwietnia 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r.

6.5.10.9 Opinia Rady Nadzorczej w sprawie wniosku Zarządu dotyczącego wypłaty

W dniu 15 kwietnia 2019 r. Rada Nadzorcza Spółki w swojej uchwale wyraziła pozytywną opinię co do wniosku Zarządu Spółki o przeznaczeniu części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy.

6.5.10.10 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 Polskiego Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. sp. k.

W dniu 30 kwietnia 2019 r. Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. Sp. k. podjęli uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty zysku za rok obrotowy 2018 w wysokości 135 007,27 (słownie sto trzydzieści pięć tysięcy siedem złotych 27/100) w następujący sposób:

• Spółka Votum S.A. otrzyma 1% zysku netto Spółki w wysokości 1 350,07 zł (słownie: tysiąc trzysta pięćdziesiąt złotych 07/100) z czego po uwzględnieniu uchwał Wspólników z dnia 07.05.2018 r. i 31.01.2019 r. do wypłaty pozostaje kwota 50,07 zł (słownie: pięćdziesiąt złotych 07/100)
• Spółka PCRF VOTUM S.A. otrzyma 99% zysku netto Spółki w wysokości 133 657,20 zł (słownie: sto trzydzieści trzy tysiące sześćset pięćdziesiąt siedem złotych 20/100) z czego po uwzględnieniu uchwał Wspólników z dnia 07.05.2018 r. i 31.01.2019 r. do wypłaty pozostaje kwota 4 957,20 zł (słownie: cztery tysiące dziewięćset pięćdziesiąt siedem złotych 20/100);

Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku netto w wysokości 150 000,00 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) w następujący sposób:

• Spółka Votum S.A. otrzyma 1% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 1 500,00 zł (słownie: tysiąc pięćset złotych 00/100);
• Spółka PCRF VOTUM S.A. otrzyma 99% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 148 500,00 zł (słownie sto czterdzieści osiem tysięcy pięćset złotych 00/100).

6.5.10.11 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 06 maja 2019 r. Zarząd Spółki w ramach przeglądu opcji strategicznych podjął decyzję o przeprowadzeniu due diligence spółki z obszaru internetowych kanałów dystrybucji. Emitent w dniu 06 maja 2019 r. zawarł ze spółką Umowę o zachowaniu poufności.

6.5.10.12 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 09 maja 2019 r. Zarząd Spółki w ramach przeglądu opcji strategicznych wraz ze Spółką zależną Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. Sp. k. zawarli trójstronną umowę o zachowaniu poufności (NDA) z placówką z segmentu rehabilitacyjnego.

6.5.10.13 Powołanie prokurenta Spółki

W dniu 13 maja 2019 r. r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o udzieleniu prokury łącznej Pani Marcie Wan. Prokura może być wykonywana przez składanie oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych spółki oraz podpisywanie umów w imieniu Spółki, w przypadku ustanowienia zarządu jednoosobowego – przy współdziałaniu łącznie z drugim prokurentem, w przypadku ustanowienia zarządu wieloosobowego – przy współdziałaniu łącznie z członkiem zarządu.

6.5.10.14 Rekomendacja Zarządu w sprawie wniosku do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018

W dniu 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł ( słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., podzielić, w ten sposób, że:

• a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.10.15 Powołanie spółki Mędrecki & Partners Law Office spółka komandytowa

W dniu 17 maja 2019 został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą Mędrecki & Partners Law Office spółka komandytowa. Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k.

6.5.10.16 Opinia Rady Nadzorczej w sprawie Zarządu dotyczącego przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy za rok 2018

W dniu 20 maja 2019 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła pozytywną opinię co do wniosku Zarządu Spółki zawartego w uchwale Zarządu z dnia 13 maja 2019 r., o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowany w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w następujący sposób:

a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.10.17 Powołanie Wiceprezesa Zarządu Spółki

W dniu 20 maja 2019 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powierzenia funkcji Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu - Dyrektorowi Sprzedaży Panu Tomaszowi Stanisławskiemu.

6.5.10.18 Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Votum S.A.

W dniu 20 maja 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Zostało ono zaplanowane na dzień 17 czerwca 2019 r.

6.5.10.19 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 Biura Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.

W dniu 29 maja 2019 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników pod firmą Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o. postanowiło dokonać podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 w kwocie 189 428,59 zł ( słownie: sto osiemdziesiąt dziewięć czterysta dwadzieścia osiem złotych 59/100 groszy) w następujący sposób:

• kwota zysku za rok obrotowy 2018 na wypłatę dywidendy: 150 000 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100 groszy)
• kwota zysku za rok obrotowy 2018 na kapitał zapasowy 39 428,59 zł (słownie: trzydzieści dziewięć czterysta dwadzieścia osiem złotych 59/100 groszy)

Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników ustaliło kwotę netto w wysokości 150 000,00 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100 groszy) zysku Spółki osiągniętego w roku obrotowym 2018, jako kwotę dywidendy przeznaczonej do podziału między Wspólników Spółki, to jest kwota zysku przypadająca do wypłaty na jeden udział wynosi 300,00 zł (słownie: trzysta złotych). Dzień wypłaty dywidendy określono na dzień 31 maja 2019 r.

6.5.10.20 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 DSA Investment S.A.

W dniu 29 maja 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą DSA Investment S.A. postanowiło dokonać podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 w kwocie 1 597 775,44 zł ( słownie: jeden milion pięćset dziewięćdziesiąt siedem tysięcy siedemset siedemdziesiąt pięć złotych 44/100 groszy) w następujący sposób:

• kwota zysku za rok obrotowy 2018 na wypłatę dywidendy: 1 480 000,00 zł (słownie: jeden milion czterysta osiemdziesiąt tysięcy złotych 00/100 groszy) to jest kwota zysku przypadająca na jedną akcję 1,48 zł (słownie: jeden złoty 48/100 groszy)
• odpis na kapitał zapasowy 117 775,44 zł (słownie: sto siedemnaście tysięcy siedemset siedemdziesiąt pięć złotych 44/100 groszy)

Dzień wypłaty dywidendy określono na dzień 04 czerwca 2019 r.

6.5.10.21 Uchwalenie polityki wypłaty dywidendy

W dniu 03 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• e) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
  • ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
• f) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

6.5.10.22 Rozpatrzenie wniosku Zarządu dotyczącego przeznaczenia części kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy oraz wniosku dotyczącego podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2018 przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy oraz podjęcie stosownych uchwał w tym zakresie

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 na wypłatę dywidendy w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy oraz podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w ten sposób, że:

• e) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• f) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.10.23 Powołanie Rady Nadzorczej na VI kadencję

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. dokonało wyboru Rady Nadzorczej VI kadencji w następującym składzie: Andrzej Dadełło - członek Rady Nadzorczej Andrzej Łebek - członek Rady Nadzorczej Jerzy Krawczyk - członek Rady Nadzorczej Martyna Pajączek - członek Rady Nadzorczej Marek Stokłosa - członek Rady Nadzorczej Joanna Wilczyńska - członek Rady Nadzorczej Marek Wierzba - członek Rady Nadzorczej

6.5.10.24 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 VOTUM Centrum Odškodnění a.s.

W dniu 28 czerwca 2019 r. jedyny Akcjonariusz podjął uchwałę w sprawie wypłaty zysku za rok obrotowy 2018 w kwocie 3 504 300,96 Kč w ten sposób, że cały zysk Spółki postanowiono wypłacić jedynemu Akcjonariuszowi jako wypłatę dywidendy.

6.5.10.25 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 01 lipca 2019 r. Zarząd Spółki poinformował, że w ramach przeglądu opcji strategicznych planuje przeprowadzenie due diligence kolejnej spółki z obszaru internetowych kanałów dystrybucji. Emitent zawarł ze spółką Umowę o zachowaniu poufności (NDA).

6.5.10.26 Wypłata zaliczki na poczet zysku z 2019 roku Polskiego Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. sp. k.

W dniu 12 sierpnia 2019 r. Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. Sp. k. podjęli uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku z 2019 roku w wysokości 150 000,00 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy 00/100 groszy), w następujący sposób:

• Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. otrzymuje 99% zaliczki z zyski netto Spółki w kwocie 148 500,00 zł (słownie: sto czterdzieści osiem tysięcy pięćset złotych 00/100 groszy)
• Votum S.A. z siedzibą we Wrocławiu otrzymuje 1% zaliczki z zyski netto Spółki w kwocie 1 500,00 zł (słownie: tysiąc pięćset złotych 00/100 groszy).

Wypłata na rzecz Wspólników Spółki zaliczki na poczet zysku netto nastąpi w terminie do dnia 31.08.2019 r.

6.5.10.27 Zmiana nazwy spółki Robin Lawyers S.A.

W dniu 23 sierpnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Robin Lawyers S.A., spółki zależnej od Emitenta, podjęło uchwałę w sprawie zmiany nazwy, pod którą prowadzona będzie spółka, na Votum Robin Lawyers S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zmiana nie została ujawniona w rejestrze przedsiębiorców KRS.

6.5.11 Działalność sponsoringowa

W dniu 01 lipca 2019 r. Zarząd Spółki zawarł z Miejskim Klubem Sportowym "MIEDŹ" Legnica S.A. umowę o świadczenie usług marketingowo – sponsoringowych. Kontrakt obowiązuje od dnia 01.07.2019 r. do dnia 30.06.2020 r. i opiewa na kwotę 60 000,00 zł netto (słownie: sześćdziesiąt tysięcy złotych netto) miesięcznie.

6.6 Informacja o udzielonych pożyczkach podmiotom powiązanym VOTUM S.A.

6.6.1. Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Dopłaty Powypadkowe S.A.

W dniu 28 stycznia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r.

W dniu 14 lutego 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 500 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r. Niniejsza umowa została zawarta pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej Spółki Dopłat Powypadkowych S.A., a ta została uzyskania w dniu 08.03.2019 r.

W dniu 14 marzec 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

W dniu 27 marzec 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

W dniu 10 kwietnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 400 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r. Niniejsza umowa została zawarta pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej Dopłat Powypadkowych Spółki S.A., a ta została uzyskania w dniu 11.04.2019 r.

W dniu 07 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.04.2020 r.

W dniu 14 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 300 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.11.2020 r.

W dniu 22 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.07.2020 r.

W dniu 24 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 150 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.08.2020 r.

W dniu 05 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.06.2020 r.

W dniu 12 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.08.2020 r.

W dniu 19 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.08.2020 r.

W dniu 28 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.06.2020 r.

W dniu 08 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.09.2020 r.

W dniu 15 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.09.2020 r.

W dniu 23 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.10.2020 r.

W dniu 31 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.10.2020 r.

W dniu 06 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.10.2020 r.

W dniu 13 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.11.2020 r.

W dniu 19 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.11.2020 r.

6.6.2. Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Law Stream sp. z o.o.

W dniu 29 stycznia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Law Stream sp z o.o., na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 20 000 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r.

W dniu 29 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Law Stream sp z o.o., na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 25 000 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.08.2020 r.

6.6.3. Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Robin Lawyers S.A.

W dniu 14 marca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Robin Lawyers S.A., na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 14.03.2020 r.

6.6.4. Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k.

W dniu 18 kwietnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k., na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 50 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

W dniu 17 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k., na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

6.6.5. Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A.

W dniu 15 lutego 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUMS.A. na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r.

W dniu 12 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUMS.A. na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.08.2022 r.

6.7 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia publikacji nie wystąpiły nietypowe zdarzenia gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych Grupy Kapitałowej.

6.8 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

6.9 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd w bieżącym okresie nie publikował prognoz wyników dotyczących roku 2019.

6.10 Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2019 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu

Nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w okresie prezentowanego sprawozdania finansowego.

6.11 Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

Aktywa i Pasywa

Wartość aktywów bilansu zwiększyła się o 3% w stosunku do kwoty aktywów prezentowanych na koniec 2018r. Aktywa trwałe stanowią obecnie 45% sumy bilansowej. Należności z tytułu realizacji usług stanowią 11% sumy bilansowej, wzrosły o 13% w stosunku do stanu na koniec 2018r. Wzrost należności jest związany z wprowadzeniem MSSF 15. Na koniec I półrocza 2019 zmniejszył się stan środków pieniężnych o 983 tys. PLN w porównaniu z końcem 2018r. Zmiana ta jest wynikiem dalszego nabywania wierzytelności w projekcie szkód rzeczowych. Wartość aktywowanych kosztów dotyczących szkód rzeczowych wzrosła z 15 488 tys. zł do 19 594 tys. zł. PLN. Zmiana pozycji rozliczeń międzyokresowych jest wynikiem aktywowania kosztów opłat sądowych zgodnie z obowiązującym od 2018 MSSF 15.

AKTYWA	30.06.2019	Struktura 30.06.2019 roku	31.12.2018	Struktura 31.12.2018 roku
Aktywa trwałe	43 563	45%	45 219	48%
Rzeczowe aktywa trwałe	26 071	27%	24 934	26%
Wartości niematerialne	430	0%	518	1%
Wartość firmy	14 314	15%	5 753	6%
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	0%	-	0%
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	0%	-	0%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	1 145	1%	12 613	13%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 467	2%	1 211	1%
Pozostałe aktywa trwałe	136	0%	190	0%
Aktywa obrotowe	53 495	55%	49 224	52%
Zapasy	445	0%	414	0%

Należności z tytułu realizacji usług	10 922	11%	9 687	10%
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 676	9%	9 939	10%
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	298	0%	75	0%
Pozostałe należności	3 181	3%	2 187	2%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0%	-	0%
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	1 886	2%	1 488	2%
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	19 594	20%	15 488	16%
Rozliczenia międzyokresowe	424	0%	894	1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 069	8%	9 052	10%
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	0%	-	0%
AKTYWA RAZEM	97 058	100%	94 443	100%

PASYWA	30.06.2019	Struktura 30.06.2019 roku	31.12.2018	Struktura 31.12.2018 roku
Kapitał własny	47 213	49%	41 200	44%
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	47 177	49%	41 015	43%
Kapitał zakładowy	1 200	1%	1 200	1%
Kapitały zapasowy	24 014	25%	17 304	18%
Pozostałe kapitały	8 349	9%	2 352	2%
Różnice kursowe z przeliczenia	75	0%	521	1%
Odpis zysku w ciągu roku obrotowego	-	0%	-	0%
Niepodzielony wynik finansowy	4 473	5%	11 361	12%
Wynik finansowy bieżącego okresu	8 830	9%	8 277	9%
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	36	0%	185	0%
Zobowiązanie długoterminowe	17 820	18%	22 455	24%
Kredyty i pożyczki	10 884	11%	16 744	18%
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 716	3%	2 693	3%
Inne zobowiązania długoterminowe	1 606	2%	-	0%
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 455	3%	2 860	3%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	17	0%	16	0%
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	142	0%	142	0%
Pozostałe rezerwy	-	0%	-	0%
Zobowiązania krótkoterminowe	32 025	33%	30 788	33%
Kredyty i pożyczki	9 782	10%	3 836	4%
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 993	2%	927	1%
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	11 836	12%	13 146	14%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	30	0%	166	0%
Pozostałe zobowiązania	4 656	5%	9 522	10%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	190	0%	210	0%
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	134	0%	237	0%
Pozostałe rezerwy	3 404	4%	2 744	3%
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	0%	-	0%
PASYWA RAZEM	97 058	100%	94 443	100%

Wynik netto

Zysk netto Grupy kształtuje się na poziomie 8 929 tys. PLN. Rentowność sprzedaży w I półroczu 2019r wyniosła 17%. Natomiast rentowność netto wyniosła 14% w tym samym okresie. Główne pozycje obciążające koszty to usługi obce oraz wynagrodzenia. W I półroczu 2019 w jednostce dominującej istotną pozycją kosztów jest rozwój projektu spraw bankowych.

	2019 H1	2018 H1	różnica (2019 H1 - 2018 H1)	różnica % (2019 H1 / 2018 H1)
Przychody ze sprzedaży	64 091	53 247	10 844	20%
Koszty działalności operacyjnej	53 259	48 127	5 132	11%
Zysk (strata) ze sprzedaży	10 832	5 120	5 712	112%
Pozostałe przychody operacyjne	862	741	121	16%
Pozostałe koszty operacyjne	1 362	755	607	80%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	10 332	5 106	5 226	102%
Przychody finansowe	97	304	-207	-68%
Koszty finansowe	591	663	-72	-11%
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 838	4 747	5 091	107%
Podatek dochodowy	909	981	-72	-7%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	8 929	3 766	5 163	137%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	8 929	3 766	5 163	137%
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	99	87	-107	-123%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	8 830	3 679	5 270	143%

Dług netto Grupy Kapitałowej

DŁUG NETTO	30.06.2019
a. Środki pieniężne	8 069
b. Ekwiwalenty	-
c. Płynność (a+b)	8 069
d. Bieżące należności finansowe	1 886
e. Krótkoterminowe zadłużenie w bankach	-
f. Bieżąca część zadłużenia długoterminowego	9 839
g. Inne krótkoterminowe zadłużenie finansowe	927
h. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe(e+f+g)	10 766
i. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (d-c-h)	811
j. Długoterminowe kredyty i pożyczki bankowe	10 884
Zadłużenie finansowe netto (i+j)	11 695

Zadłużenie finansowe netto kształtuje się na poziomie 11 695 tys. PLN. Jest wynikiem zaciągnięcia zobowiązań kredytowych na nabycie nieruchomości oraz kredytu obrotowego. Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy posiadała 8 mln PLN środków pieniężnych.

6.12 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Podstawowe czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Votum S.A. i jej Grupę Kapitałową stanowią:

• utrzymanie tendencji wzrostowej w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, co będzie determinowane przez treść wyroku Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej w sprawie kredytów frankowych oraz dalszy rozwój kanałów pozyskiwania klientów poprzez sieć Internet,
• prace legislacyjne dotyczące regulacji rynku doradców odszkodowawczych w obecnej lub przyszłej kadencji Sejmu,
• zwiększenie udziału w rynku krajowym w segmencie dochodzenia roszczeń za szkody osobowe oraz rehabilitacyjnym poprzez jego konsolidację,
• możliwość rozwoju działalności Spółki na rynkach zagranicznych. Spółka przede wszystkim dostrzega duży potencjał do dalszego rozwoju segmentu dochodzenia roszczeń za szkody osobowe poprzez kontynuację ekspansji zagranicznej.

Wrocław, dnia 05 września 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Dokument podpisany przez Bartłomiej Krupa Data: 2019.09.05 15:23:25 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Tomasz Stanisławski Data: 2019.09.05 15:30:08 CEST

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Spul Xi 520 1

przez Kamil Krążek Data: 2019.09.05 15:36:10 +02'00'

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu Signature Not Verified Signature Not Verified Elektronicznie podpisany

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Dokument podpisany przez Magdalena Kryska Data: 2019.09.05 15:25:53 CEST

Podpis osób sporządzających sprawozdanie:

Dokument podpisany przez Anna Sulima-Kułatka Data: 2019.09.05 15:08:35 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Marcin Wenzel Data: 2019.09.05 15:12:31 CEST Signature Not Verified

……………………………………………………………... ……………………………………………………………………………. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej