Vonovia SE

M&A Activity • Dec 18, 2017

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Ad-hoc | 18 December 2017 09:10

Vonovia SE: Veröffentlichung der Absicht zur Abgabe eines freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots an die Aktionäre der BUWOG AG und Abschluss eines Business Combination Agreements

D IE IN D I E S E R V E R Ö FF ENTL I C H U N G E N T H A L T EN E N INFOR M A TI O NEN SIND N I C HT Z UR VOL L S TÄ N D IG E N OD E R T E I L W E I SE N V E R Ö FF E N T LICHU N G ODER W E I TE R G A B E I N , I N N E R H A LB O D E R A US LÄN D E RN B E S TIMMT, W O EIN E N SO L C H E V E R Ö F FENTL I C HU N G O D E R W E I TE R G A BE EI N E V E RLETZU N G D E R MAß G E B LICH E N RECH T LIC H E N B E STIM M U N G EN BE G RÜ N D E N W ÜRDE.

Ver ö f f entl i c hu n g v on Ins i d eri n f o r m a t i o n en n a ch Arti k el 17 d er Veror d nu n g ( E U) N r. 596/20 1 4 und

Ver ö f f entl i c hu n g g e m ä ß § 5 des österr e i c h i sc h en Übern a h m e g eset z es

V o n o v ia S E: Ve r öffentli c hung d er A bsicht zur A b g a b e ein e s fre i w illigen ö ffentlich e n Ü b er n ah m eang e b o t s an die A kt i o n äre der B UW O G A G u n d A bschl u ss e i nes B u sine s s C o mbi n at i on A greemen t s

Bo c h u m , 18. De z ember 2 017

D ie V o no v i a S E ( V ono v i a) und d i e B U W O G AG, mi t S i tz i n W i e n ( B U W O G), d eren A k t i en u nter ande r e m an der W i e ner B örse ge h an d e l t werd e n (ISIN A T 0 0B U W O G 00 1 ), h aben e i n Bu s i n e ss C o m b i nat i o n Ag r ee m ent u nter z e i ch n et. Auf Gru n dl a ge dieser V ere i nba r ung g ibt Vono v i a ge m ä ß

§ 5 des österr e i c h i s c hen Ü be r na h meg e set z es ( Ü b G) d i e A b s i c ht be k a nnt, den A k tionä r en der B U W O G ein f r e i wi l l i g e s öf f en t li c hes Ü be r na h mea ng ebot z ur Kontrol l e r l a n gu n g g e m ä ß § 25a Ü bG z um Erwerb a ll er B U W O G – A k tien z u unterbr e i te n .

D en B U W O G- A k t i o nären soll da b ei e i n Preis v on 29,05 € i n bar je B U W O G – A k tie g e boten werden. D i e s es B aran g e b ot, das v orauss i c htl i ch A nfang F ebruar 2 018 v eröf f e nt li c ht werden w i rd, bewer t et B U W O G mi t ru n d 5 .2 Mrd. € ( U ntern e h m e nswert) unter Berü c k s i chtigung d er

m ö gl i c h en A k t i e n aus d e r W and l u ng der v on B U W O G ausg e ge b en e n

W and elsch u l d v ers c hre i b u ngen (IS I N A T0 0 0 0 A 1 N Q H 2 ).

D as b ea b s i c ht i gte An g eb o t der Vono v i a v on 2 9 , 0 5 € j e B U W O G – A k tie entsp r i c ht e i ner P r ä m ie v on 18,1 Pro z ent auf d en Sc h l u ss k urs d er B U W O G – A k t i e im A m tl i c hen H a n d e l (Pri m e Ma r ket) der W i e ner B örse v on Fr e itag, d e m 15 De z ember 2 0 17.

D as An g ebot w i rd s i ch au ch an d i e Inh a ber der B U W O G – W an delsc h u l d v ers c hrei b un g en r i c hten. Vo n o v i a be a b s i chtigt, f ür jede W an d e l s c h u l d v e r sch r e i b ung j e 100 . 000 € N o minalbetrag in der ursprü n gl i c h en A nn ah m e fr i st e i n e Bar z a h l u n g v on 11 5 .75 3 , 6 5 € an z u b i eten. In der dre i monat i gen N a c h f r i st w i rd ein entspr e ch e nd der Ma r k tpra x i s redu z i er t er Pre i s je W and elsch u l d v ers c hre i b u ng an g ebot e n werde n .

Z i e l d e s Zu sa m m e nsc h l us ses i st, den W o h n un g sb e stand der V ono v ia (rund 3 50.000

W ohn un g en) mi t jen e m d er B U W O G (rund 49. 0 00 W ohn un g en) z us a m m e n z u f ü hren.

N a c h der Integration er wa rtet Vono v i a o p erat i v e K o sten v or t e i le i n H ö h e v on ca. 30 M i o. € pro Jahr, d i e s i ch a us der ge m e i n s a m e n Be w i rtsch a f t u ng der b e i d e n Por t f o l i o s i n D euts c hland u nd Österre i ch e r ge b en u n d die im W es entl i c h en b i s En de 20 1 9 real i s i ert werden sol l en. Di e Zus a mme n f ü hru n g w i rd sich f ür V ono v ia au c h po s i tiv auf den F FO 1 pro A k t i e und a u f den bereinigten N A V pro A k t i e ausw i r k e n.

D er V ol l z ug des Ü be r na h m e an g ebots w i r d der ge s et z li ch e n M i n dest a nn ah meschw e l le v on 50

Pro z ent p l u s 1 A k tie al l er B U W O G- A k t i en, d i e Ge ge nstand d es A ng e bots sin d , der Beding u ng der kar t el l re c ht l ich e n Fr e igaben i n D eut s chland u nd Österre i ch so w i e we i te r e n m a r k t übl i c hen V o ll zugs v ora u sset z ung e n (w i e das A us b l e i b en wes e nt li c h e r n a chteil i ger Ä nde r ung e n b e i der B U W O G und d er K a p i t a l m a r k t be d i n g un g e n ) unte r l iegen, de r en E i n z elhe i t e n in der An g ebot s unter l age d arg e ste ll t werd e n. Vo n o v i a k an n v or Abgabe d es A ng e b o ts v on der Tran sa k t i o n A b stand n e h m e n, wenn der EP RA/N A R E I T G e r m any Index un t e r den W e rt v on

999,74 Pu n k t en fäl l t.

Wichtige In f ormati o n

D iese A d -hoc M i tte i lung wurde v on der V o no v i a SE ( V ono v i a) a u ssc h l ie ß l i ch z ur Of f e n l e gu n g e i n er Ins i d eri n format i o n und der Ver ö f f en t li c hu n g der Ab s i c ht z ur Abga b e e i n es f r e i w i l l igen öf f en t li c hen Ü ber n a h me a nge b ots z ur K ontr o ll e r l a n gung ers te ll t. Sie ist we d er ein An g ebot zu m Ka u f no c h e i n e A u f forde r ung zu m Ve r ka u f v on W er t papieren der B U W O G AG ( B U W O G). D i e end g ü l tigen Be d i n g un ge n u n d w e i tere d a s Ü be rna h m e an g ebot betr e f fe n de Bes t im m u n gen werden v orb e ha l t li c h d er Pr ü f u n g du r ch d i e ös t erre i c h i s che Ü b ern a h m e k o m m ission i n der An g ebot s unter l age mi t ge te il t. D ie Vo n o v i a a l s B ieterin b e hä l t sich v or, in d e n en d gü l t i g e n Be d i n gu n gen und B estim m u ng e n d es Ü b ern a h m e a nge b ots v on d en hier da r gestel l ten Ec k da t e n ab z uwe i c hen. In v esto r en u n d Inh a bern v on B U W O G – A k t i e n und B U W O G – W and elsch u l d v ers c hre i b u ngen w i rd d r i n ge n d e mp f o hlen, d i e An g ebot s u n terlage so w i e a l le sonstigen im Z us a mmen h ang m i t de m An g ebot st e hen d en B e ka n ntmac h un g en z u les e n, da sie w i chtige In f o r mat i o nen entha l ten o der ent h a l ten werd e n. In Ü b erei n stim m u ng mi t österre i c hisc he m u nd eu r op ä i sc he m R e cht w i r d da s Über n a h m e an g ebot z ur K o ntrol l er l an g ung auss c hl i e ßl i ch a u f B asis der anw e nd b aren B e stim m u n gen des ö sterre i c h i s ch e n Recht s , i ns b es o nde r e des ö sterr e i c h i s c hen Ü be r na h meg es et z es ( Ü bern a h m e gesetz), durchg e f ü hr t . Di e D ur c hführu n g d es b ea b sicht i gt e n Über n a h m e an ge bots a l s An g ebot n ach d en B estimmun g en ande r er R e chtsor d nu n g e n a l s Österr e i ch erf o l gt n i cht u n d i st a u ch n i cht b eab s i ch t i gt. Vo n o v i a und m i t ihr g e meins a m han d elnde Per s on e n im Sinne des § 1 Z i f f er 6 Ü b erna h me g e s etz über n e h m e n d aher hin s i c ht li c h d es Ü b ern a h m e a n g ebots keine Ve r antwor t u n g für d i e E i n h a l t u ng ande r er a l s ö sterrei c h i s c her R e chts v orsch r if t en. Be k a nn t m a c hu n gen und s o nst i g e n Ver ö f f entl i c hu n gen v on In f o r m a t i o n en z u de m be a bsichtigten Ü be r na h m e an g ebot s i n d auss c hl i e ßl i ch i n Österr e i ch b eab s i c ht i gt, sow e i t d i e s e nicht na c h den j e we i l i g e n nation a l e n geset z l ich e n Vor g ab e n er f orderl i ch b z w. z u l ässig si n d.

Sow e i t d i es n ach an w en d bar e m Recht z u l äs s i g ist, kön n en die V o no v i a o d er für s i e tät i ge Br o k er außerh a l b d e s öf f e ntl i c hen Ü ber n a h mea n ge b ots v or, während oder nach A bla u f der An n a h m e f r i st u n m i ttelb a r oder m i tte l b ar B U W O G – A k t i e n er w er b en bz w. entspreche n de Ver e i n b aru n gen a bs c hl i e ßen. Di e s gi l t i n gle i ch er W e ise für a n dere W er t papiere, die ein u n mi tt e l bar e s W an dl u ngs- oder U m tau s chre c ht i n bz w. e i n Opt i ons r echt a u f B U W O G – A k t i en, wie etwa W a n d e l s ch u l d v ers c hrei b un g en, gew ä hren. D iese Erwerbe kön n en über d i e B örse z u Ma r k tpre i sen o der a uß erhalb der Börse z u aus g eh a nd e l ten Ko n d i ti o nen e r f o l g e n. Al l e In f o r m a t i o n en ü ber d i e se Erwerbe w erden v eröffent l icht, sow e i t d i es na c h österr e i c h i s c h e m R e c ht erfor d er l i ch i st.

D iese A d – h oc M i tte i lung kann Au s sa g en, S c hät z ungen, M e i n un g en u nd Vo rhersa g en in B e z ug auf d i e er w ar t ete z uk ü n f tige Ent w i c k l u n g v on Vo n o v i a oder B U W OG ( z u k u n f t s ge r i chtete Aus s ag e n) enth a l ten, die v erschie d ene An n a h men w i ede r ge b en betr e f fend z .B. Ergeb n i s se, die aus d e m a k tu e l len G es ch ä f t v on V o no v i a oder B U W O G o d er v on ö f f e nt l ich e n Qu e l len ab g ele i tet wurden, d i e keiner u n a bhä n gigen Pr ü f u ng o der e i n ge h en d en B e ur t e i l u ng d urch Vo n o v i a unter z ogen word e n s i n d und s i ch s päter als nicht z utre ff e n d hera u sst e ll e n k ö n nten. Al l e z u k u n f ts g eri c hteten Au s sag e n g e ben a k tu e l le Erwar t un g en g estüt z t auf den a k tu e l l en Bu s i n e ss p l an und v er s ch i e de n e we i te r e A n n a hmen wieder u nd b e i n ha l t e n s o m i t n i c ht uner h ebl i c he R i s i k e n und U n s i c herh e i ten. A l le z uk u n f ts g eri c hteten A us s ag e n sol l ten d a her n i cht a l s Ga r antie für z ukü n f t i g e Pe r f o r mance o d er Er ge bn i s se v ers t an d en we r d e n und stel l e n ferner ke i n e z wangslä u f ig z utre ff e n den In d i k ato r en d a f ür d a r, dass d i e er w ar t et e n Erge b nisse a uc h erre i c ht werden. A l l e zu k u n f ts g eri c hteten Aus s ag e n be z i eh e n s i ch n ur a u f d en Tag d er A us g abe d i e s er A d – h oc M i ttei l u n g a n d i e E m p f ä nger. Es o b l i e gt den E m p f ä n gern dieser A d – hoc M i ttei l u ng, e i g ene g en a uere Beurt e i lung e n über d i e Au s sa ge kra f t z uku n f tsge r i chteter A ussa g en u nd d i e s en z ugrund e l ieg e nder A nn ah m e n an z ust e ll e n.