Volue ASA

AGM Information • May 15, 2024

Volue ASA

Protokoll fra ordinær generalforsamling Minutes from annual general meeting

Ordinær generalforsamling i Volue ASA, registrering nr. 924332166 ("Selskapet") ble avholdt 14. mai 2024 kl 17:00 ved elektronisk møte i tråd med allmennaksjeloven § 5-8.

Oversikt over representerte aksjonærer og stemmegivning følger vedlagt protokollen. 78,82 % av aksjekapitalen var representert på generalforsamlingen.

Dagsorden: Agenda:

1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Benjamin Kristoffer Golding ble valgt som møteleder og Arnstein Kjesbu ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

2. Godkjennelse av innkallingen og dagsorden 2. Approval of the notice and the agenda

3. Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for Volue ASA og konsernet for 2023 herunder disponering av årets resultat samt behandling av redegjørelse om foretaksstyring

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general

Årsregskapet og årsberetning for 2023 godkjennes. Det utbetales ikke utbytte for regnskapsåret 2023.

4. Gjenvalg og valg av styremedlemmer 4. Re-election of board members

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general

Henning Hansen gjenvelges som nestleder i styret, Christine Grabmair og Ingunn Ettestøl gjenvelges som styremedlemmer. Styremedlemmene velges for en periode frem til ordinær generalforsamling i 2026.

5. Fastsettelse av honorar til Selskapets revisor

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general

Revisors godtgjørelse skal godkjennes etter regning.

An annual general meeting in Volue ASA, with registration no. 924332166 (the "Company") was held 14 May 2024 at 17:00 CEST by way of electronic meeting in accordance with section 5-8 in the Public Limited Liability Companies Act.

A record of shareholders represented at the meeting and their voting is attached to these minutes. 78,82% of the share capital was represented at the general meeting.

1. Election of a chairperson and a person to cosign the minutes

Benjamin Kristoffer Golding was elected as chairperson and Arnstein Kjesbu was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.

Innkallingen og dagsorden ble godkjent. The notice and the agenda were approved.

3. Approval of the annual accounts and directors' report of Volue ASA and the group for 2023, including allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance

resolution: meeting passed the following

The annual accounts and the directors' report for 2023 are approved. No dividend is declared for the financial year 2023.

resolution: meeting passed the following

Henning Hansen is re-elected as a deputy chairman, Christine Grabmair and Ingunn Ettestøl is re-elected as members of the Board of Directors. The board members are elected for a period up until the annual general meeting in 2026.

5. Approval of the remuneration to the Company's auditor

resolution: meeting passed the following

The auditor's remuneration shall be paid in accordance with invoice.

1

6. Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer for regnskapsåret 2024

Styrets medlemmer skal motta honorar for regnskapsåret 2024 som følger:

• Aksjonærvalgte styremedlemmer fra AFK administrasjonen mottar ikke styrehonorar fra Selskapet.
• Aksjonærvalgte styremedlem Annette Maier, Anja Schneider og Christine Grabmair: EUR 42 000.
• Aksjonærvalgt styremedlem Henning Hansen: NOK 420 000.

7. Rådgivende avstemming over rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer

8. Godkjennelse av oppdaterte retningslinjer om godtgjørelse for ledende personer

Generalforsamlingen godkjente oppdaterte retningslinjer om godtgjørelse for ledende personer.

6. Approval of the remuneration to the members of the Board of Directors for the financial year 2024

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The members of the Board of Directors shall receive the following remuneration for the financial year 2024:

• The shareholders board members from the AFK administration will not receive any remuneration from the Company.
• The shareholder-elected members of the Board of Directors, Annette Maier. Anja Schneider and Christine Grabmair: EUR 42 000.
• The shareholder-elected member of the Board of Directors Henning Hansen: NOK 420 000.
• Ansattvalgte styremedlemmer: NOK 84 000. Employee-representatives on the Board of Directors: NOK 84 000.
  • 7. Consultative vote over report regarding salary and other remuneration to leading persons

The general meeting passed the following resolution:

The general meeting endorses the report on salary and other remuneration to leading persons.

8. Approval of updated the guidelines for remuneration of leading persons

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The general meeting approved the updated guidelines for remuneration of leading persons.

9. Godkjennelse av styrefullmakt til å erverve egne aksjer

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 5 754 788,00. Fullmakten omfatter også avtalepant over egne aksjer.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag per aksje som er mindre enn NOK 1 eller som overstiger NOK 400.

Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2025, dog senest til 30. juni 2025.

10. Godkjennelse av styrefullmakt til å forhøye aksjekapitalen

Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 5 754 788,00. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Fullmakten kan benyttes til å utstede aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp (inkludert utsatte betalinger og earn-out forpliktelser) eller til å finansiere oppkjøp, til å utstede aksjer i forbindelse med aksje-baserte incentivprogram eller aksjeprogram for ansatte eller til innhenting av ny egenkapital for å styrke Selskapets finansiering.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2025, dog senest til 30. juni 2025.

9. Approval of board authority to acquire own shares

The general meeting passed the following resolution:

The Board of Directors is authorized pursuant to the Norwegian Public Limited Companies Act section 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to

5 754 788,00. The authority also encompasses contractual pledges over own shares.

When acquiring own shares, the consideration per share may not be less than NOK 1 and may not exceed NOK 400.

The Board of Directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2025, but in no event later than 30 June 2025.

10. Approval of board authority to increase the share capital

Generalforsamlingen traff følgende vedtak: The general meeting passed the following resolution:

The Board of Directors is authorized pursuant to the Norwegian Public Limited Companies Act section 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 5 754 788.00. Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.

The authority may be used to issue shares as consideration in connection with acquisitions (including deferred payments and earn-out obligations) or to finance acquisitions, to issue shares in connection with share-based incentive schemes or employee share programs or to raise new equity in order to strengthen the Company's financing.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2025, but in no event later than 30 June 2025.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. Allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.

Det var ingen flere saker på dagsorden og møtet ble hevet.

The pre-emptive rights of the shareholders under section 10-4 of the Public Limited Companies Act may be set aside.

The authority covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. section 10-2 of the Public Limited Companies Act. The authority covers resolutions on mergers in accordance with section 13-5 of the Public Limited Companies Act.

*** ***

There were no further matters on the agenda so the meeting was closed.

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

Benjamin Kristoffer Golding (sign) Styrets leder / Chairman of the board of directors

___________________________

Arnstein Kjesbu (sign.)

Protokoll for generalforsamling VOLUE ASA

ISIN:	NO0010894603 VOLUE ASA
Generalforsamlingsdato: 14.05.2024 17.00
Dagens dato:	14.05.2024

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte			Avstår representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
Ordinær	113 383 527	0	113 383 527	702	0	113 384 229
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	78,81 %	0,00 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	113 383 527	0	113 383 527	702	0	113 384 229
Sak 2 Godkjennelse av innkallingen og dagsorden
Ordinær	113 383 534	0	113 383 534	ર્લ્વેન્ડ	0	113 384 229
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	78,81 %	0,00 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	113 383 534	0	113 383 534	695	D	113 384 229
Sak 3 Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for Volue ASA og konsernet for 2023,
herunder disponering av årets resultat samt behand
Ordinær	113 383 527	0	113 383 527	702	0	113 384 229
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	78,81 %	0,00 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	113 383 527	0	113 383 527	702	0	113 384 279
Sak 4.1 Gjenvalg og valg av styremedlemmer-Henning Hansen, nestleder
Ordinær	111 314 718	2 066 809	113 381 527	2 702	0	113 384 229
% avgitte stemmer	98,18 %	1,82 %		0,00 %
% representert AK	98,18 %	1,82 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	77,37 %	1,44 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	111 314 718	2 066 809	113 381 527	2 702	0	113 384 229
Sak 4.2 Gjenvalg og valg av styremedlemmer -Christine Grabmair, styremedlem
Ordinær	112 647 546	733 981	113 381 527	2 702	0	113 384 229
% avgitte stemmer	99,35 %	0,65 %		0,00 %
% representert AK	99,35 %	0,65 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	78,30 %	0,51 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	112 647 546	733 981	113 381 527	2 702	0	113 384 229
Sak 4.3 Gjenvalg og valg av styremedlemmer -Ingunn Ettestøl, styremedlem
Ordinær	104 745 249	8 636 278	113 381 527	2 702	0	113 384 229
% avgitte stemmer	92,38 %	7,62 %		0,00 %
% representert AK	92,38 %	7,62 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	72,81 %	6,00 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	104 745 249		8 636 278 113 381 527	2 702	O	113 384 229
Sak 5 Fastsettelse av honorar til Selskapets revisor
Ordinær	113 347 995	250	113 348 245	35 984	0	113 384 229
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,97 %	0,00 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
% total AK	78,79 %	0,00 %	78,79 %	0,03 %	0,00 %
Totalt	113 347 995	250	113 348 245	35 984	0	113 384 229
Sak 6 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer for regnskapsåret 2024
Ordinær	113 383 227	O	113 383 227	1 002	0	113 384 229
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	78,81 %	0,00 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	113 383 227	0	113 383 227	1 002	0	113 384 229
Sak 7 Rådgivende avstemning over rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer Ordinær	111 860 208	1 486 007	113 346 215			113 384 229
				38 014	0
% avgitte stemmer	98,69 %	1,31 %		0,00 %
% representert AK	98,66 %	1,31 %	99,97 %	0,03 %	0,00 %
% total AK	77,75 %	1,03 %	78,78 %	0,03 %	0,00 %
Totalt	111 860 208	1 486 007	113 346 215	38 014	0	113 384 77

Sak 8 Godkjennelse av oppdaterte retningslinjer om godtgjørelse for ledende personer

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstar	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinær	103 109 034	10 238 661	113 347 695	36 534	0	113 384 229
% avgitte stemmer	90,97 %	9,03 %		0,00 %
% representert AK	90,94 %	9,03 %	99,97 %	0,03 %	0.00 %
% total AK	71,67 %	7,12 %	78.79 %	0,03 %	0,00 %
Totalt	0: 109 034	10 238 661	113 347 695	36 534	0	113 384 229
Sak 9 Godkjennelse av styrefullmakt til å erverve egne aksjer
Ordinær	113 383 527	O	113 383 527	702	0	113 384 229
% avgitte stemmer	100.00 %	0.00 %		0.00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0.00 %
% total AK	78,81 %	0,00 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	115 383 527		113 383 527	702	0	16 384 779
Sak 10 Godkjennelse av styrefullmakt til å forhøye aksjekapitalen
Ordinær	113 381 193	2 334	113 383 527	702	0	113 384 229
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0.00 %
% total AK	78,81 %	0,00 %	78,81 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	113 381 193	2 334	113 383 577	702	0	11 3 384 779

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

volue asa

100 V

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	143 869 714	0,40 57 547 885,60 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

DNB Bank ASA

Verdipapirservice

11

4

Totalt representert

ISIN:	NO0010894603 VOLUE ASA
Generalforsamlingsdato: 14.05.2024 17.00
Dagens dato:	14.05.2024

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 4

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	143 869 714
- selskapets egne aksjer	16 339
Totalt stemmeberettiget aksjer	143 853 375
Representert ved egne aksjer	86 317 974	60,00 %
Representert ved forhändsstemme	27 005 767	18,77 %
Sum Egne aksjer	113 323 741	78,78 %
Representert ved fullmakt	60 488	0,04 %
Sum fullmakter	60 488	0,04 %
Totalt representert stemmeberettiget 113 384 229		78,82 %
Totalt representert av AK	TE 384 779	78.81 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

0

For selskapet: VOLUE ASA

Protocol for general meeting VOLUE ASA

ISIN:	NO0010894603 VOLUE ASA
General meeting date: 14/05/2024 17.00
Today:	14.05.2024

Shares class	For	Against	Poll in			Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights
Agenda item 1 Election of a chairperson and a person to co-sign the minute
Ordinær	113,383,527	0	113,383,527	702	0	113,384,229
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	78.81 %	0.00 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	113,383,527		0 113,383,527	702	0	113,384,229
Agenda item 2 Approval of the notice and the agenda
Ordinær	113,383,534	0	113,383,534	eas	0	113,384,229
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	78.81 %	0.00 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	113,383,534		0 113,383,534	695	0	113,384,229
Agenda item 3 Approval of the annual accounts and directors' report of Volue ASA and the group for 2023,
including allocation of the result of the year,
Ordinær	113,383,527	0	113,383,527	702	0	113,384,229
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	78.81 %	0.00 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	113,383,527	0	113,383,527	702	0	113,384,229
Agenda item 4.1 Re-election and election of board members-Henning Hansen, deputy chairman
Ordinær	111,314,718	2,066,809	113,381,527	2,702	0	113,384,229
votes cast in %	98.18 %	1.82 %		0.00 %
representation of sc in %	98.18 %	1.82 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	77.37 %	1.44 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total					0
	111,314,718	2,066,809	113,381,527	2,702		113,384,229
Agenda item 4.2 Re-election and election of board members-Christine Grabmair, board member
Ordinær	112,647,546	733,981	113,381,527	2,702	0	113,384,229
votes cast in %	99.35 %	0.65 %		0.00 %
representation of sc in %	99.35 %	0.65 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	78.30 %	0.51 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	112,647,546	733,981	113,381,527	2,702	0	113,384,229
Agenda item 4.3 Re-election and election of board members-Ingunn Ettestøl, board member
Ordinær	104,745,249	8,636,278	113,381,527	2,702	0	113,384,229
votes cast in %	92.38 %	7.62 %		0.00 %
representation of sc in %	92.38 %	7.62 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	72.81 %	6.00 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	104,745,249		8,636,278 113,381,527	2,702	0	113,384,229
Agenda item 5 Approval of the remuneration to the Company's auditor
Ordinær	113,347,995	250	113,348,245	35,984	0	113,384,229
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	99.97 %	0.00 %	99.97 %	0.03 %	0.00 %
total sc in %	78.79 %	0.00 %	78.79 %	0.03 %	0.00 %
Total	113,347,995		250 113,348,245	35,984	0	113,384,229
Agenda item 6 Approval of the remuneration to the Board of Directors for the financial year 2024
Ordinær	113,383,227	0	113,383,227	1,002	0	113,384,229
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	78.81 %	0.00 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	113,383,227	0	113,383,227	1,002	0	113,384,229
Agenda item 7 Consultative vote over report regarding salary and other remuneration to leading persons
Ordinær	111,860,208	1,486,007	113,346,215	38,014	0	113,384,229
votes cast in %	98.69 %	1.31 %		0.00 %
representation of sc in %	98.66 %	1.31 %	99.97 %	0.03 %	0.00 %
total sc in %	77.75 %	1.03 %	78.78 %	0.03 %	0.00 %
Total	111,860,208		1,486,007 113,346,215	38,014	0	113,384,229

Agenda item 8 Approval of updated guidelines for remuneration of leading persons

Shares class	For	Against	Poll in			Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights
Ordinær	103,109,034	10,238,661	113,347,695	36,534	0	113,384,229
votes cast in %	90.97 %	9.03 %		0.00 %
representation of sc in %	90.94 %	9.03 %	99.97 %	0.03 %	0.00 %
total sc in %	71.67 %	7.12 %	78.79 %	0.03 %	0.00 %
Total			103,109,034 10,238,661 113,347,695	36,534	0	113,384,229
Agenda item 9 Approval of board authority to acquire own shares
Ordinær	113,383,527	0	113,383,527	702	0	113,384,229
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	78.81 %	0.00 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	113,383,527		0 113,383,527	702	0	113,384,229
Agenda item 10 Approval of board authority to increase the share capital
Ordinær	113,381,193	2,334	113,383,527	702	0	113,384,229
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	78.81 %	0.00 %	78.81 %	0.00 %	0.00 %
Total	113,381,193		2,334 113,383,527	7/02	0	113,384,229

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA

VOLUE ASA

Bittoo

Share information

Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights 0.40 57,547,885.60 Yes Ordinær 143,869,714 Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution

Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting

DNB Bank ASA

Registrars Department

Total Represented

ISIN:	NO0010894603 VOLUE ASA
	General meeting date: 14/05/2024 17.00
Today:	14.05.2024

Number of persons with voting rights represented/attended : 4

	Number of shares % sc
Total shares	143,869.714
- own shares of the company	16.339
Total shares with voting rights	143,853,375
Represented by own shares	86,317,974	60.00 %
Represented by advance vote	27,005,767	18.77 %
Sum own shares	113,323,741	78.78 %
Represented by proxy	60,488	0.04 %
Sum proxy shares	60.486	0.04 %
Total represented with voting rights	113,384,229 78.82 %
Total represented by share capital	113,384,229	78.81 %

Registrar for the company:

DNB Bank ASA

Signature company:

VOLUE ASA

.

DNB Bank ASA

Registrars Department