Voltabox AG

Interim / Quarterly Report • Sep 4, 2020

Voltabox AG

Delbrück

Konzernabschluss zum 30.06.2020

Wesentliche Konzern-Kennzahlen (IFRS)

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TEUR	01.01. - 30.06.2020	01.01. - 30.06.2019	Veränderung	01.04. - 30.06.2020	01.04. - 30.06.2019	Veränderung
Umsatz	9.484	32.113	-70,5	6.677	19.483	-65,7
EBITDA	-10.687	416	n.a.	-4.495	-2.092	-114,9
EBITDA-Marge in %	-112,7	1,3	n.a.	-67,3	-10,7	n. a.
EBIT	-21.945	-3.637	-503,4	-5.709	-4.197	-36,0
EBIT-Marge in %	-231,4	-11,3	n. a.	-85,5	-21,5	n. a.
EBIT adj. 1	-13.563	-3.637	-272,9	-5.709	-4.197	-36,0
EBIT-Marge adj. in %	-143,0	-11,3	n.a.	-85,5	-21,5	n.a.
Konzernergebnis	-22.963	-2.745	-736,5	-6.367	-3.582	-77,7
Ergebnis je Aktie in €	-1,45	-0,17	n.a.	-0,40	-0,22	n. a.
Investitionen (CAPEX) 2	8.752	8.925	-1,9	3.109	6.110	-49,1
Operativer Cashflow	9.253	-15.137	n.a.	5.154	-2.295	n. a.
Freier Cashflow 3	501	-24.062	n. a.	2.045	-8.412	n. a.

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TEUR	30.06.2020	31.12.2019	Veränderung	30.06.2020	30.06.2019	Veränderung
Bilanzsumme	77.998	89.941	-13,3	77.998	194.308	-59,9
Eigenkapital	30.452	40.194	-24,2	30.452	151.064	-79,8
Eigenkapitalquote in %	39,0	44,7	n. a.	39,0	77,7	n. a.
Freie Liquidität	5.473	5.036	8,7	5.473	18.615	-70,6
Zinstragende Verbindlichkeiten	15.417	14.721	4,7	15.417	18.736	-17,7
Nettoverschuldung 4	9.944	9.685	2,7	9.944	121	8112,2
Mitarbeiter 5	160	191	-16,2	160	249	-35,7

Aktie

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	30.06.2020	31.12.2019	Veränderung	30.06.2020	30.06.2019	Veränderung
Schlusskurs Xetra in €	3,79	5,76	-34,2 %	3,79	14,20	-73,3 %
Anzahl ausgegebener Aktien	15.825.000	15.825.000	0 %	15.825.000	15.825.000	0 %
Marktkapitalisierung in Mio. Euro	60,0	91,2	-31,2	60,0	224,7	-164,7

1 Bereinigt um Effekte aus einer Drohverlustrückstellung im ersten Quartal infolge der Veräußerung von Modulen mit älterer Zelltechnologie in Höhe von rund 8,4 Mio. Euro.

2 CAPEX = Investitionen in das Sachanlagevermögen + Investitionen in immaterielle Vermögenswerte

3 Freier Cashflow = Operativer Cashflow - Investitionen (CAPEX)

4 Nettoverschuldung = Zinstragende Verbindlichkeiten - liquide Mittel

5 0 Leiharbeitskräfte (31. Dezember 2019: 0)

Das erste Halbjahr 2020 auf einen Blick

Auswirkungen durch Corona-Pandemie - Umsatz reduziert sich mit erheblichem Einfluss auf Lieferwege und Absatzmärkte um 70,5 % auf 9,5 Mio. Euro (Vorjahr: 32,1 Mio. Euro)

Alt-Bestand von Modulen mit älterer Zellgeneration vollständig veräußert - technologische Weiterentwicklung des Produktportfolios im Fokus

EBITDA reduziert sich auf -10,7 Mio. Euro (Vorjahr: 0,4 Mio. Euro) - EBITDA-Marge bei -112,7 % (Vorjahr: 1,3 %)

Positiver Free Cashflow im ersten Halbjahr generiert - Operativer Kapitalfluss bei 9,3 Mio. Euro (Vorjahr: -15,1 Mio. Euro)

Prognose für 2020 bleibt aufrechterhalten: Konzernumsatz von 25 bis 45 Mio. Euro bei adjustierter EBITDA-Marge von höchstens -6 % - leicht negativer Free Cashflow erwartet

Vorwort des Vorstands

Sehr geehrte Aktionäre, verehrte Kunden und Geschäftspartner, liebe Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,

mit zunehmender Dauer des zweiten Quartals konnten wir uns von dem herben Einbruch der Produktionszahlen infolge des in Deutschland flächendeckenden Shutdowns nach und nach erholen. Insbesondere in den ersten beiden Monaten des zweiten Quartals war unsere Geschäftstätigkeit geprägt von den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie- die Folgen zeigten sich nicht nur in blockierten Lieferketten und einer erheblichen Einschränkung unserer operativen Prozesse, sondern auch in erheblichen Effekten bei unseren Kunden. Denn auch hier waren Einschnitte wie monatelange Kurzarbeit, Produktionsstilllegungen und Investitionsstopps zu verzeichnen. Wie zuletzt im Rahmen des Zwischenberichts zum 1. Quartal angekündigt, stehen die Zeichen sowohl in Bezug auf unsere internen Abläufe als auch bei unseren Kunden inzwischen immer mehr auf Rückkehr zur Normalität, von der wir alle hoffen, dass sie langfristig Bestand hat.

Entsprechend stellt sich das zweite Quartal im Vergleich zu den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres zwar geringfügig verbessert dar, jedoch bewegen wir uns bedingt durch die Auswirkungen der Pandemie weiterhin auf einem niedrigen Niveau. Bei einem Umsatz von 9,3 Mio. Euro ist ein negatives Ergebnis, auch infolge der Entwicklungen im ersten Quartal, die nahezu logische Folge. Das EBITDA beläuft sich daher auf -10,7 Mio. Euro, was einer Marge von -112,7 % entspricht. Die geringe Auslastung des ersten Halbjahres führte dazu, dass die Kostenstruktur nicht gedeckt und auf Einkaufsseite nur geringe Mengenvorteile realisiert werden konnten.

Unseren Anspruch haben wir zuletzt klar unterstrichen: Wir möchten mit Voltabox in der Funktion als Innovationsführer der Lithium-Ionen-Industrie Standards setzen. Im ersten Halbjahr haben wir daher durch ein interdisziplinäres Innovationsteam auf Basis einer umfassenden Analyse von Markttrends und Kundenbedürfnissen wichtige Ableitungen für unsere Produktpalette generieren können. In der Folge haben wir die Entwicklungsarbeit an einem wegweisenden, neuen Modulkonzept aufgenommen und hier in kurzer Zeit sehr gute Fortschritte erzielt. Die ersten Marktprüfungen verliefen vielversprechend. Wir haben - bei aller Zurückhaltung - die Chance, mit der innovativen Technologie ein neues Kapitel in der Produktwelt von Voltabox aufzuschlagen.

Dieser Ansatz reiht sich ein unsere Strategie für die neue Voltabox. Ausgelöst durch die erheblich veränderten Business-Perspektiven im Jahr 2019 und in der weiteren Folge durch die angekündigte Veränderung der Mehrheitsverhältnisse haben wir einen umfassenden Maßnahmenkatalog entwickelt, den wir planmäßig und konsequent umsetzen und der Voltabox zukünftig ein neues Gesicht verleihen wird. Wir befinden uns auf einem guten Weg, all diese Anpassungen an unserer strategischen Ausrichtung im Hintergrund zu einem konsistenten Bild zusammenzufügen - gestützt auf einer angepassten Wachstumsdynamik in den kommenden Jahren und verbunden mit dem klaren Ziel, die Planbarkeit und Verlässlichkeit deutlich zu erhöhen.

Viel hängt sicherlich auch davon ab, wie die bevorstehenden Veränderungen in der Gesellschafterstruktur der Voltabox AG konkret aussehen werden. In den Gesprächen mit den interessierten Investoren im Rahmen des aktuellen Verkaufsprozesses haben wir unseren strategischen Ansatz für die neue Voltabox umfassend vorgestellt und ausführlich diskutiert. Der von uns eingeschlagene Weg ist durchweg auf große Zustimmung gestoßen. Wir sind daher sehr zuversichtlich, dass uns gemeinsam mit unserem zukünftigen Mehrheitseigner der Start in eine neue Unternehmensphase gelingen wird.

Im zweiten Halbjahr erwarten wir, dass die Nachfrage aus den von uns besetzten Märkten wieder spürbar anzieht. Unsere Prognose eines Jahresumsatzes zwischen 25 und 45 Millionen Euro erachten wir folglich weiterhin als realistisch. Wie bereits im Rahmen des Geschäftsberichts betont sind wir dafür auf die Finanzierung des Umlaufvermögens angewiesen. Neben der erwarteten Finalisierung des laufenden Verkaufsprozesses prüfen wir intensiv die sich uns bietenden Möglichkeiten zur Stärkung der Finanzlage, um die Umsatz-Opportunitäten bereits im Geschäftsjahr 2020 zu nutzen. Die EBITDA-Marge beträgt daher weiterhin im besten Fall -6 Prozent, während der Free Cashflow leicht negativ erwartet wird. Wesentliche Treiber unserer Umsatzentwicklung werden in 2020 insbesondere der Bereich Intralogistik mit bestehenden und neuen Kunden, erste Projekte im Bereich des Retrofittings von herkömmlichen Diesel-Bussen sowie die Marktsegmente Land- und Bauwirtschaft und mobile Energiespeicherlösungen sein.

Wir möchten uns an dieser Stelle bei den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Voltabox bedanken, die mit ihrem Einsatz und ihren Ideen dazu beitragen, dass das Unternehmen in allen Bereichen eine Weiterentwicklung vollzieht. Weiterhin danken wir auch unseren Geschäftspartnern, Kunden und Aktionären für die konstruktive Zusammenarbeit und den positiven Austausch.

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Jürgen Pampel	Dr. Burkhard Leifhelm	Patrick Zabel
Vorstandsvorsitzender	stv. Vorstandsvorsitzender	CFO
CEO	CTO

Voltabox Aktie

Der deutsche Aktienmarkt schloss nahtlos an den dynamischen Jahresendspurt 2019 an und baute sich im Januar dieses Jahres sukzessive zu einem neuen Allzeithoch auf. Diverse wirtschafts- und handelspolitische Signale befeuerten diese Entwicklung. Gleichzeitig baute sich mit der Nachrichtenlage rund um die Ausbreitung des neuartigen Coronavirus ein mächtiger Gegenpol auf, der im Verlaufe des ersten Quartals zunehmend auf die Stimmung der Marktteilnehmer drückte. Gemäß Deutsche Börse Sentiment Index stieg das Bärenlager der institutionellen Anleger in der ersten Februar-Hälfte um 20 Prozentpunkte auf 39 Prozent. Auf die zunehmend pandemische Ausbreitung reagierten die deutschen und amerikanischen Aktienmärkte schließlich mit starken Ausschlägen. Politik und Notenbanken mussten auf die stark pessimistische Stimmung mit der Ankündigung von umfangreichen Gegenmaßnahmen reagieren, was zu einer deutlichen Erholung der Kurse führte.

Mitte April fiel der Sentiment-Index schließlich doch mit -40 Punkten auf den niedrigsten Stand seit dem Start der Erhebung im Jahr 2002. Vor allem die negativen Aussichten für die Weltwirtschaft bestimmten das Handeln der Marktteilnehmer. Unterstützt wurde diese Meinung durch den "Bull & Bear"-Indikator der Bank of America, der auf einer Skala von 0 bis 10 einen Wert von 0,0 zeigte - kurzum: extremer Pessimismus. Zwischenzeitlich hatte aber beispielsweise die US-Notenbank ihr neues Anleihekaufprogramm in Höhe von weiteren 2,3 Billionen US-Dollar angekündigt und damit für Aufwind gesorgt. Die sukzessiven Lockerungen der Beschränkungen infolge der COVID-19-Pandemie sorgten in der Folge auch an den Märkten für nachlassende Sorgen - vor allem der DAX setzte im April und Mai zur Erholungsrallye an. Wie anfällig diese Bewegung ist, zeigte die heftige Gegenreaktion Mitte Juni infolge von Sorgen über ein Wiederaufflammen der Corona-Pandemie vor dem Hintergrund ansteigender Infektionsraten, was zu einem vorübergehenden Verlust des Index von 10 Prozent führte.

Ende Juni befanden sich die Sentiment-Indizes der privaten und der institutionellen Anleger zwar beide in negativem Terrain, aber auf Sicht von drei und sechs Monaten relativiert sich das vordergründig pessimistische Sentiment. Dies gilt vor allen Dingen für die institutionellen Investoren, deren Sentiment-Index sogar deutlich oberhalb des Dreimonatsmittels notierte.

So endete das zweite Börsenquartal als das beste seit dem Jahr 2003 - mit einem Plus von knapp 30 Prozent. Dementsprechend konnten die Kursverluste des DAX aus dem ersten Quartal dieses Jahres zu mehr als drei Vierteln wieder wettgemacht werden. Im Ergebnis haben sich die wichtigsten deutschen Aktienindizes im ersten Halbjahr negativ entwickelt (DAX -7,1 %, SDAX -7,8 %, TecDAX -2,0 %). Der DAXSector Technology, in dem die Technologie-Werte zusammengefasst sind, beendete das erste Halbjahr mit einem leichten Plus von 0,9 %.

Im gleichen Zeitraum hat sich die Voltabox-Aktie mit einem Wertverlust von -34,2 % deutlich schwächer als das Marktumfeld entwickelt. Ausgehend von einem Anfangskurs von 5,76 Euro stieg die Aktie in den ersten drei Wochen des Jahres zügig an und erreicht am 21. Januar ihren Höchstkurs von 8,80 Euro. Bis Mitte Februar bewegte sich die Aktie weiterhin auf diesem Niveau.

Ab Ende Februar ließen sich die Märkte von den Bedrohungsszenarien der Auswirkungen des Coronavirus auf die Weltwirtschaft erfassen. Die Voltabox-Aktie wurde analog dazu von einem Abwärtssog erfasst und fand ihren Boden am 19. März bei einem Tiefstwert von 3,08 Euro. Analog zum Marktgeschehen erholte sich die Voltabox-Aktie ab April sukzessive bis Anfang Juni bis knapp an die Marke von 6 Euro, ehe der Kurs in der zweiten Monatshälfte erneut unter Druck geriet. Der Schlusskurs des ersten Halbjahres am 30. Juni 2020 betrug 3,79 Euro. Der Börsenwert zu diesem Stichtag beläuft sich auf rund 60,0 Mio. Euro. Damit beträgt der Börsenwertverlust der Voltabox-Aktie in den ersten sechs Monaten rund -31,2 Mio. Euro.

Zum Bilanzstichtag war dem Bundesanzeiger eine Netto-Leerverkaufsposition von Ennismore Fund Management Limited für die Voltabox-Aktie in Höhe von 1,89 % des Grundkapitals gemeldet.

Geschäftsverlauf

Maßgeblich verantwortlich für die Unternehmensentwicklung in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2020 war die Standardserienproduktion. Die Absicherung von Aufträgen für die Auslieferung von Altmodulen führte zu einer Drohverlustrückstellung im ersten Quartal. Die Umsatzrealisierung war erheblich durch die globale Ausbreitung des neuartigen Coronavirus SARS-CoV-2 und den damit einhergehenden Auswirkungen auf die Lieferketten sowie auf den Geschäftsbetrieb der Voltabox-Kunden eingeschränkt. In der Folge stellte der Voltabox-Konzern seine Produktionsaktivitäten ab Mitte März für einen Zeitraum von 10 Wochen ein und führte für weite Teile des Unternehmens Kurzarbeit ein. Auch die US-Tochtergesellschaft in Texas war durch die Auswirkungen der SARS-CoV-2-Pandemie erheblich eingeschränkt. Sie erzielte ihren Umsatz in den ersten sechs Monaten durch die Standardserienproduktion.

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	Europa	Nordamerika	Konsolidierung	Konzern
TEUR bzw. lt. Angabe	H1/2020	H1/2020	H1/2020	H1/2020
---	---	---	---	---
Umsatzerlöse mit Dritten	7.556	13.510	-11.582	9.484
Segment Umsatzerlöse	7.556	13.510	-11.582	9.484
Bestandsveränderungen, sonstige betriebliche Erträge und aktivierte Eigenleistungen	2.567	138	-1.710	995
Gesamtleistung Segment	10.123	13.648	-13.292	10.479
Material- und Personalaufwand, sonstige betriebliche Aufwendungen	-27.781	-5.344	11.959	-21.167
Abschreibungen (inkl. Wertminderungen)	-10.999	-258		-11.258
Segment-EBIT	-28.657	8.045	-1.333	-21.946
EBIT-Marge	-379,2 %	-59,6 %	n. a.	-231,4 %
Finanzergebnis				-474
Steueraufwand				-685
Gewinn der Geschäftsjahres				-25.683

Ertragslage

Im ersten Halbjahr erzielte Voltabox einen Konzernumsatz von 9,5 Mio. Euro (Vorjahr: 32,1 Mio. Euro), was einem Rückgang um 70,5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich infolge von Fremdwährungseffekten auf 0,9 Mio. Euro (Vorjahr: 0,4 Mio. Euro), während sich der Bestand an fertigen und unfertigen Erzeugnissen um 1,8 Mio. Euro (Vorjahr: Erhöhung um 1,4 Mio. Euro) reduzierte. Die aktivierten Entwicklungskosten gingen außerplanmäßig auf 1,9 Mio. Euro (Vorjahr: 4,1 Mio. Euro) infolge der mehrwöchigen eingeschränkten Geschäftstätigkeit ab der zweiten März-Hälfte zurück. Entsprechend ergibt sich ein Rückgang der Gesamtleistung in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres um 73,8 % auf 10,5 Mio. Euro (Vorjahr: 38,0 Mio. Euro).

Der Materialaufwand reduzierte sich vor diesem Hintergrund um 74,8 % auf 5,7 Mio. Euro (Vorjahr: 22,5 Mio. Euro). Die Materialeinsatzquote (ermittelt aus dem Verhältnis Materialaufwand zu Umsatz und Bestandsveränderung) stieg infolge der Verwendung von alternativ bezogenen Kleinserienteilen auf 73,7 % (Vorjahr: 67,3 %). Vor diesem Hintergrund ergibt sich für den Berichtszeitraum ein Rohertrag in Höhe von 4,8 Mio. Euro (Vorjahr: 15,4 Mio. Euro), was einer Rohertragsmarge von 62,9 % (Vorjahr: 48,0 %) entspricht. Der Personalaufwand reduzierte sich vor allem durch die in 2019 angestoßenen Kostensenkungsmaßnahmen um 34,6 % auf 5,9 Mio. Euro (Vorjahr: 9,0 Mio. Euro). Die Personalaufwandsquote erhöhte sich vor dem Hintergrund des reduzierten Umsatzes auf 76,6 % (Vorjahr: 28,0 %).

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) verringerte sich entsprechend auf -10,7 Mio. Euro (Vorjahr: 0,4 Mio. Euro) an, was einer EBITDA-Marge von -112,7 % (Vorjahr: 1,3 %) entspricht. Nach Abschreibungen von 2,8 Mio. Euro (Vorjahr: 3,8 Mio. Euro) und erhöhten Wertminderungen von 8,5 Mio. Euro (Vorjahr: 0,3 Mio. Euro) sank das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) auf -21,9 Mio. Euro (Vorjahr: -3,6 Mio. Euro). Unter Berücksichtigung des Umsatzrückgangs sowie des erhöhten Materialaufwands ging die EBIT-Marge auf -231,4 % (Vorjahr: -11,3 %) zurück. Bei einem kaum veränderten Finanzergebnis von -0,4 Mio. Euro (Vorjahr: -0,4 Mio. Euro) und negativen Ertragssteuern in Höhe von -0,7 Mio. Euro (Vorjahr: positive Ertragssteuern von 1,3 Mio. Euro) erwirtschaftete der Voltabox-Konzern im Berichtszeitraum ein Konzernergebnis von -23,0 Mio. Euro (Vorjahr: -2,7 Mio. Euro). Das entspricht einem Ergebnis je Aktie von -1,45 Euro (Vorjahr: -0,17 Euro).

Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich zum 30. Juni 2020 um 13,2 % auf 78,0 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 89,9 Mio. Euro) reduziert, was hauptsächlich auf einen Rückgang der kurzfristigen Vermögenswerte zurückzuführen ist. Ursächlich dafür ist im Wesentlichen der Abbau von Forderungen.

Die langfristigen Vermögenswerte stiegen um 17,8 % auf 36,8 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 31,3 Mio. Euro) an. Dabei erhöhten sich die Sachanlagen durch einen Grundstückskauf um 4,8 Mio. Euro auf 21,7 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 17,0 Mio. Euro). Die immateriellen Vermögenswerte stiegen leicht auf 11,5 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 10,7 Mio. Euro).

Das kurzfristige Vermögen verringerte sich um 29,8 % auf 41,2 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 58,7 Mio. Euro). Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen konnten um 9,9 Mio. Euro auf 21,2 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 31,1 Mio. Euro) reduziert werden. Zudem wurden die Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen um 3,6 Mio. Euro auf 1,7 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 5,3 Mio. Euro) verringert. Die flüssigen Mittel verzeichneten einen Anstieg um 0,4 Mio. Euro auf rund 5,5 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 5,0 Mio. Euro). Die Liquidität der Gesellschaft war bis zum Bilanzstichtag und darüber hinaus zu jedem Zeitpunkt gesichert.

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TEUR	Europa	Nordamerika	Konsolidierung	Konzern
Vermögenswerte	114.322	38.693	-75.018	77.997
Investitionen	12.125	1.517		13.642

Die langfristigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten erhöhten sich leicht auf 15,7 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 15,4 Mio. Euro) zurück. Die kurzfristigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten erhöhten sich um 48,4 % auf 31,9 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 21,5 Mio. Euro). Dies ist vor allem die Folge der Bildung von sonstigen Rückstellungen, im Wesentlichen bedingt durch eine Drohverlustrückstellung, um weitere 4,4 Mio. Euro auf nunmehr 6,2 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 3,8 Mio. Euro) sowie der Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auf 19,1 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 12,4 Mio. Euro).

Das Eigenkapital der Voltabox AG belief sich zum Bilanzstichtag auf 30,5 Mio. Euro (31. Dezember 2019: 53,1 Mio. Euro). Aufgrund eines gegenläufigen Effektes durch eine deutliche Reduktion des Gewinnvortrags und eine Verbesserung des Konzernergebnisses in der Relation zum vergleichenden Bilanzstichtag reduzierte sich die Eigenkapitalquote zum 30. Juni 2020 auf 39,0 % (31. Dezember 2019: 58,7 %).

Finanzlage

Der Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit verbesserte sich im Berichtszeitraum auf 9,3 Mio. Euro (Vorjahr: -15,1 Mio. Euro). Dies ist im Wesentlichen bedingt durch die um 2,2 Mio. Euro höhere Zunahme der anderen Rückstellungen und Pensionsrückstellungen, die Abnahme der Forderungen um 14,0 Mio. Euro, die Abnahme der Vorräte um 3,1 Mio. Euro sowie die Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 6,8 Mio. Euro.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug im Berichtszeitraum -8,7 Mio. Euro (Vorjahr: -8,9 Mio. Euro). Dies resultiert aus den Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen in Höhe von 6,9 Mio. Euro (Vorjahr: 6,2 Mio. Euro) sowie den Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte von 1,9 Mio. Euro (Vorjahr: 2,8 Mio. Euro).

Die Auszahlungen für die Tilgung von Verbindlichkeiten aus Finance Lease betrugen 1,6 Mio. Euro und stellen damit im Wesentlichen den Cashflow aus Finanzierungstätigkeit dar, sowie gegenläufig die Erhöhung der Leasingverbindlichkeiten von 1,5 Mio. Euro.

Der Finanzmittelbestand betrug zum Bilanzstichtag 5,5 Mio. Euro (30. Juni 2019: 4,2 Mio. Euro).

Steuerungssystem

Der Vorstand bedient sich regelmäßig wesentlicher Kennzahlen, um den wirtschaftlichen Erfolg der operativen Umsetzung seiner Unternehmensstrategie messen zu können. Das Steuerungssystem berücksichtigt dabei in der Art und/oder Höhe einmalige bzw. außerordentliche Effekte auf die Leistungsindikatoren, insbesondere beim Aufbau der jungen Geschäftssegmente Elektromobilität und Mechanik. Aufgrund dieser Sondereinflüsse werden die internen Zielgrößen in der Regel - abhängig vom jeweiligen Planungshorizont - als Bandbreiten für die Messung und Steuerung der operativen Leistungsfähigkeit festgelegt. Auf Basis einer mittelfristigen Planung wird die relative Entwicklung der wesentlichen Kennzahlen Konzernumsatz, EBIT-Marge und Investitionen unter Berücksichtigung von Erfahrungskurveneffekten innerhalb eines Korridors betrachtet. Vor dem Hintergrund der dynamischen Wachstumsstrategie wird damit einer vorausschauenden Unternehmenssteuerung sowohl im Sinne einer risiko- als auch einer chancenorientierten Unternehmensführung Rechnung getragen.

Chancen- und Risikobericht

Im ersten Halbjahr 2020 haben sich im Vergleich zu den im Geschäftsbericht 2019 ausführlich unter "Chancen- und Risikobericht" beschriebenen Chancen und Risiken, in denen die Implikationen aus der COVID-19-Pandemie bereits vollumfänglich berücksichtigt sind, keine wesentlichen Änderungen ergeben. Der Geschäftsbericht 2019 ist im Internet unter www.voltabox.ag in der Rubrik Investor Relations verfügbar.

Prognosebericht

Im zusammengefassten Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019 sind die Prognose für das laufende Geschäftsjahr sowie die zugrunde liegenden Annahmen ausführlich erläutert. Demnach erwartete der Vorstand einen durch die Coronavirus-Pandemie bedingten Umsatzrückgang auf 25 bis 45 Mio. Euro. Die Konzern-EBITDA-Marge wird bei höchstens -6 Prozent liegen. Der Vorstand erwartet einen leicht negativen Free Cashflow.

Die Umsatzbandbreite ist zum heutigen Zeitpunkt aufgrund der weiterhin unklaren wirtschaftlichen Entwicklung in Europa und Nordamerika weit gefasst. Die Voltabox verfügt derzeit über einen Produktionsrückstand und einen signifikanten Anteil an kurzfristigen Kundenabrufen, welche jedoch durch lange Lieferzeiten seitens einzelner Lieferanten nur unzureichend schnell bedient werden können. Das Management arbeitet aktuell an dieser Realisierung einer zeitnahen Belieferung. Der Zeitpunkt der Umsetzung dieser Opportunitäten ist derzeit jedoch nicht hinreichend absehbar.

Die Umsatzprognose wird im weiteren Verlauf mit der erwarteten zunehmenden Steigerung der Visibilität sukzessive konkretisiert.

Entwicklung der wesentlichen Leistungsindikatoren

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TEUR bzw. 1t. Angabe	2019	Seit Jahresbeginn/ 1. Halbjahr 2020	Prognose 2020
Finanzielle Leistungsindikatoren
Konzernumsatz	56.617	9.484	25 bis 45 Mio. Euro
EBIT-Marge	-25,4 %	-112,7 %	max. -6 %
Free Cashflow	-26.304	501	leicht negativ

Verkürzter Konzernzwischenabschluss

Konzerngesamtergebnisrechnung

für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2020 (IFRS)

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TEUR	01.01.- 30.06.2020	01.01.- 30.06.2019	01.04.- 30.06.2020	01.04.- 30.06.2019
Umsatzerlöse	9.484	32.113	6.677	19.483
Sonstige betriebliche Erträge	945	420	361	31
Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-1.814	1.364	-1.251	-450
Andere aktivierte Eigenleistungen	1.864	4.064	737	2.377
Gesamtleistung	10.479	37.961	6.524	21.441
Materialaufwand	-5.656	-22.538	-3.361	-15.050
Rohertrag	4.823	15.423	3.163	6.391
Personalaufwand	-5.876	-8.988	-2.302	-4.653
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	-2.776	-3.756	-1.156	-2.002
Wertminderung auf Gegenstände des Umlaufvermögens	-8.382	0	0	0
Wertminderung auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	-100	-297	-58	-103
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-9.634	-6.019	-5.356	-3.830
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	-21.945	-3.637	-5.709	-4.197
Finanzerträge	11	7	3	-97
Finanzierungsaufwendungen	-371	-407	-210	-97
Finanzergebnis	-360	-400	-207	-194
Ergebnis vor Steuern (EBT)	-22.305	-4.037	-5.916	-4.391
Ertragssteuern	-658	1.292	-451	809
Konzernergebnis	-22.963	-2.745	-6.367	-3.582
Ergebnis je Aktie in € (unverwässert)	-1,45	-0,17	-0,40	-0,22
Ergebnis je Aktie in € (verwässert)	-1,45	-0,17	-0,40	-0,22
Durchschnitt im Umlauf befindlicher Aktien (unverwässert)	15.825.000	15.825.000	15.825.000	15.825.000
Durchschnitt im Umlauf befindlicher Aktien (verwässert)	15.825.000	15.825.000	15.825.000	15.825.000
Konzernergebnis	-22.963	-2.745	-6.367	-3.582
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste	0	0	0	0
Rücklage aus Währungsumrechnung	1.591	-296	1.561	0
Gesamtergebnis	-21.372	-3.041	-4.806	-3.582

Konzernbilanz

zum 30. Juni 2020 (IFRS)

AKTIVA

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TEUR	30.06.2020	31.12.2019
Langfristige Vermögenswerte	36.839	31.279
Immaterielle Vermögenswerte	11.530	10.725
Geschäfts- oder Firmenwert	0	0
Sachanlagen	21.714	16.956
Finanzanlagen	1.400	1.400
Sonstige Vermögenswerte	2.048	2.051
Latente Steuern	147	147
Kurzfristige Vermögenswerte	41.159	57.863
Vorräte	12.546	15.674
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	21.247	31.085
Forderungen gegen nahestehende Personen	1.684	5.327
Ertragsteueransprüche	0	0
Sonstige Vermögenswerte	209	741
Flüssige Mittel	5.473	5.036
Summe Aktiva	77.998	89.142

PASSIVA

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TEUR	30.06.2020	31.12.2019
Eigenkapital	30.452	51.824
Gezeichnetes Kapital	15.825	15.825
Kapitalrücklage	20.229	20.229
Gewinn-/Verlustvortrag	15.557	117.481
Konzernergebnis	-22.964	-101.925
Währungsdifferenzen	1.805	214
Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten	15.692	15.358
Langfristige Verbindlichkeiten aus Finance Lease	12.103	12.553
Langfristige Darlehen	709	274
Latente Steuern	2.880	2.531
Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten	31.854	21.959
Kurzfristiger Anteil der Verbindlichkeiten aus Finance Lease	1.966	1.625
Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil der langfristigen Darlehen	639	269
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19.098	12.418
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen	1	472
Sonstige Rückstellungen	6.179	3.796
Ertragsteuerschulden	0	0
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	3.971	3.379
Summe Passiva	77.998	89.142

Konzernkapitalflussrechnung

für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2020 (IFRS)

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TEUR	01.01.- 30.06.2020	01.01.- 30.06.2019
Ergebnis vor Ertragsteuern	-22.305	-4.037
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.776	3.756
Finanzergebnis	360	400
Gewinn (-), Verlust (+) aus Anlagenabgang des Sach- und Finanzanlagevermögens	0	0
Zunahme (+), Abnahme (-) der anderen Rückstellungen und Pensionsrückstellungen	2.383	145
Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge	2.365	375
Zunahme (-), Abnahme (+) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, anderer Forderungen und sonstiger Aktiva	14.016	-1.630
Abwertung immaterieller Vermögenswerte	100	297
Zunahme (-), Abnahme (+) der Vorräte	3.128	-12.042
Zunahme (+), Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und anderer Passiva	6.801	-1.994
Gezahlte Zinsen	-371	-407
Ertragsteuern	0	0
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit	9.253	-15.137
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-6.895	-6.156
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	-1.857	-2.769
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	0
Erhaltene Zinsen	11	7
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-8.741	-8.918
Ausschüttungen an Anteilseigner	0	-475
Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten	0	-224
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten	1.484	714
Auszahlungen für die Tilgung von Verbindlichkeiten aus Finance Lease	-1.558	-8
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-74	7
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	437	-24.048
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	5.036	28.234
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	5.473	4.186

Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung

für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2020 (IFRS)

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					Bilanzgewinn
TEUR	Gezeichnetes Kapital	Kapital- rücklage	Neube- wertungs- rücklage	Rücklage aus der Währungs- umrechnung	Gewinn- vortrag	Konzern- ergebnis
---	---	---	---	---	---	---
1. Januar 2019	15.825	127.992	0	474	10.193	0
Konzernergebnis	0	0	0	0	0	-2.745
Währungsumrechnung	0	0	0	-200	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0	0	-200	0	0
Gesamtergebnis	0	0	0	-200	0	-2.745
Ausschüttung	0	0	0	0	-475	0
30. Juni 2019	15.825	127.992	0	274	9.718	-2.745

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TEUR	Gesamt
1. Januar 2019	154.484
Konzernergebnis	-2.745
Währungsumrechnung	-200
Sonstiges Ergebnis	-200
Gesamtergebnis	-2.945
Ausschüttung	-475
30. Juni 2019	151.064

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					Bilanzgewinn
TEUR	Gezeichnetes Kapital	Kapital- rücklage	Neube- wertungs- rücklage	Rücklage aus der Währungs- umrechnung	Gewinn- vortrag	Konzern- ergebnis
---	---	---	---	---	---	---
1. Januar 2020	15.825	20.229	0	214	15.557	0
Konzernergebnis	0	0	0	0	0	-22.964
Währungsumrechnung	0	0	0	1.591	0	0
Sonstiges Ergebnis	0	0	0	1.591	0	0
Gesamtergebnis	0	0	0	1.591	0	-22.964
Ausschüttung	0	0	0	0	0	0
30. Juni 2020	15.825	20.229	0	1.805	15.557	-22.964

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TEUR	Gesamt
1. Januar 2020	51.825
Konzernergebnis	-22.964
Währungsumrechnung	1.591
Sonstiges Ergebnis	1.591
Gesamtergebnis	-21.372
Ausschüttung	0
30. Juni 2020	30.452

Verkürzter Anhang zum Konzernzwischenabschluss

zum 30. Juni 2020

Grundlagen der Rechnungslegung

Der Konzernzwischenabschluss der Voltabox AG zum 30. Juni 2020 ist nach den einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen der International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt, die auch im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 verwendet wurden. Es gelten die am Bilanzstichtag gültigen Standards des International Accounting Standards Board (IASB) sowie die Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Comitee (IFRIC).

Form und Inhalt des Konzernhalbjahresberichts entsprechen den Berichtspflichten der Deutschen Börse. Der Bericht stellt, unter Berücksichtigung des Berichtszeitraums, eine Aktualisierung des Geschäftsberichts dar. Sein Augenmerk liegt auf dem aktuellen Berichtszeitraum und sollte in Verbindung mit dem Geschäftsbericht und den dort enthaltenen Zusatzinformationen über das Unternehmen gelesen werden. Der genannte Geschäftsbericht ist im Internet unter www.voltabox.ag einzusehen.

Zum Konsolidierungskreis der Voltabox AG gehören die 100-prozentigen Tochtergesellschaften Voltabox of Texas, Inc. (Cedar Park, Texas, USA), Voltabox of North America, Inc. (Cedar Park, Texas, USA) sowie Voltabox Kunshan Co., Ltd. (Kunshan, China).

Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung

Die Kapitel "Finanz- und Vermögenslage" sowie "Ertragslage" geben einen detaillierten Überblick und spezifische Erläuterungen über die Konzerngewinn- und Verlustrechnung, die Konzernbilanz sowie die Konzernkapitalflussrechnung der Voltabox AG.

Vorstand und Aufsichtsrat

Am 26. Mai 2020 bestellte der Aufsichtsrat der Voltabox AG mit sofortiger Wirkung die Bereichsvorstände Dr. Burkhard Leifhelm und Patrick Zabel zu ordentlichen Vorstandsmitgliedern der Voltabox AG. Als Vorstandsvorsitzender fungiert weiterhin Jürgen Pampel. Dr. Burkhard Leifhelm übernahm in der Folge den stellvertretenden Vorstandsvorsitz. Als Chief Technology Officer (CTO) verantwortet er wie bisher Einkauf und Produktion und ist seitdem auch für die Entwicklung zuständig. Patrick Zabel ist als Chief Financial Officer (CFO) weiterhin für Finanzen und Personal verantwortlich.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es liegen keine berichtspflichtigen Ereignisse vor.

Angaben zu nahestehenden Personen

Zum 30. Juni 2020 gab es gegenüber dem 31. Dezember 2019 keine Veränderungen in der Zusammensetzung mit den nahestehenden Personen.

Hinweise zur Aufstellung des Konzernzwischenabschluss

Auf eine Prüfung oder prüferische Durchsicht des Konzernzwischenabschlusses wurde verzichtet.

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Wir versichern nach bestem Gewissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Delbrück, 4. September 2020

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Jürgen Pampel	Dr. Burkhard Leifhelm	Patrick Zabel
Vorstandsvorsitzender	stv. Vorstandsvorsitzender	CFO
CEO	CTO

Finanzkalender 2020

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4. September 2020	Konzernzwischenbericht zum 30. Juni 2020 - 1. Halbjahr
16. September 2020	Hauptversammlung, Delbrück
19. - 20. Oktober 2020	European Large & MidCap Event, Paris
12. November 2020	Konzernzwischenbericht zum 30. September 2020 - Neun Monate
16. - 18. November 2020	Eigenkapitalforum, virtuell

Voltabox AG

Artegastraße 1

33129 Delbrück

Phone: +49 5250 9930 - 0

Fax: +49 5250 9930 - 901

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