Volksbank Vorarlberg e. Gen.

Annual Report • Apr 26, 2023

VERTRAUEN, REGIONALITÄT, KUNDENFOKUS GESCHÄFTSBERICHT 2022 VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. Herausgeber: VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. Ringstraße 27 6830 Rankweil Telefon: +43 (0)50 882 8000 E-Mail: volksbank@vvb.at www.volksbank-vorarlberg.at Finanzkennzahlen, Entwicklung der Volksbank Vorarlberg 5 Vorwort des Vorstandes 6 Bericht des Aufsichtsrates 8 Der Vorstand 10 Organe 12 Genossenschaftsrät:innen 14 Genossenschaft und ihre Mitglieder 16 Partizipationsschein 17 BaM - Bank als Marktplatz 18 Mitarbeitende und Führungskräfte 19 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 20 Wirtschaftsbericht 22 Volksbank Vorarlberg Gruppe 23 Geschäftsfelder 24 Kundenservice 29 Private Banking | Vermögensverwaltung 30 Nachhaltige Geldanlage 31 Nachhaltigkeit - Grundlage der Zukunft 32 Volksbank Vorarlberg Immobilien GmbH & Co OG 33 Volksbank Vorarlberg Leasing GmbH 34 Veranstaltungen 35 Sponsorings | Spenden 37 Adressen Volksbank Vorarlberg Gruppe 38 Abschluss und Lagebericht der Volksbank Vorarlberg e. Gen. (UGB) 39 Bilanz 39 Gewinn- und Verlustrechnung 42 Anhang zum Jahresabschluss 44 Lagebericht 63 Bestätigungsvermerk 82 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter 87  Geschäftsbericht 2022 4 Die Geschäftsleitung der Volksbank Vorarlberg Links: Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel, Vorstandsvorsitzender Rechts: Dr. Helmut Winkler, Vorstandsdirektor Geschäftsbericht 2022 5 in Mio. € 2022 2021 Bilanz Bilanzsumme 1.970,79 1.917,52 Forderungen an Kunden 1.712,17 1.633,38 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.090,10 1.153,01 Verbriefte Verbindlichkeiten 3,01 7,50 Ergebnisse Nettozinsertrag 25,99 22,17 Provisionssaldo 18,98 19,22 Betriebserträge 51,06 44,62 Betriebsaufwendungen 38,67 39,23 Betriebsergebnis 12,39 5,38 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 8,52 5,31 Cost-Income-Ratio 75,73 % 87,93 % Eigenmittel Kernkapital 172,90 167,96 Anrechenbare Eigenmittel 188,25 192,53 Kernkapitalquote 17,55 % 17,59 % Eigenmittelquote 19,11 % 20,16 %     Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zu 2021 um 2,78 % oder 53,27 Mio. Euro auf 1.970,79 Mio. Euro. Die „For- derungen an Kunden“ betragen 1.712,17 Mio. Euro (+ 4,68 %). Für erkennbare Risiken aus dem Kreditgeschäft sind ausreichend Wertberichtigungen gebildet worden. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Spar-, Sicht- und Termineinlagen) verringerten sich um 5,46 % auf 1.090,10 Mio. Euro, die verbrieften Verbindlichkeiten sanken um 59,79 % auf 3,01 Mio. Euro.  Der Nettozinsertrag erhöhte sich im Berichtszeitraum um 3,82 Mio. Euro (+ 17,23 %) und beträgt 25,99 Mio. Euro. Der Provisionssaldo verringerte sich geringfügig um 0,24 Mio. Euro (- 1,26 %) und ist mit 18,98 Mio. Euro ausgewiesen. Die Betriebsaufwendungen verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um 0,56 Mio. Euro und sind mit 38,67 Mio. Euro ausgewiesen. Unter Berücksichtigung der erforderlichen Wertberichtigungen, sowohl auf Forderungen als auch auf Wertpapiere, ergibt sich ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern von 8,52 Mio. Euro.  Das Kernkapital der Volksbank Vorarlberg e. Gen. beträgt zum Bilanzstichtag 172,90 Mio. Euro und die anrechenba- ren Eigenmittel sind mit 188,25 Mio. Euro ausgewiesen. Die Kernkapitalquote beträgt 17,55 % und die anrechenbaren Eigenmittel der Volksbank Vorarlberg e. Gen. liegen bei 19,11 % der Bemessungsgrundlage. Geschäftsbericht 2022 6 Sehr geehrte Damen und Herren, das Jahr 2022 war für die Volksbank Vorarlberg ein sehr erfolgreiches. Sowohl das Provisionsergebnis, erwäh- nenswert ist hier der Wertpapierbereich, hat sich trotz des schwierigen Marktumfelds positiv entwickelt als auch das Zinsergebnis, welches durch die Zinswende im vierten Quartal Rückenwind bekommen hat. Dieses Resultat ist der Erfolg einer beachtlichen Gemeinschaftsleistung – jene unserer Mitarbeitenden, Mitglieder und vor allem unserer treuen Kundinnen und Kunden. Sie alle schätzen das vertrauensvolle Miteinander und die regionale Verankerung der Volksbank Vorarlberg. Die starke Verwurzelung kommt nicht von ungefähr: Als vor 135 Jahren die „Spar- und Vorschußkassa der Collektivgenossenschaft Rankweil“ gegründet wurde, war Österreich noch Teil der Monarchie. Heute sind unser Land und die Welt digital vernetzt. Wo wird die Reise also hingehen? Es braucht den Fortschritt und gleichzeitig die Rückbesinnung auf unsere Herkunft. Die Kunst für die Volksbank Vorarlberg wird sein, die  Kontakt immer dann zu halten, wenn unsere Kundin bzw. unser Kunde dies wünscht. So, wie es oft bei wich-  Genossenschaften erfüllen neben dem Kooperativen auch den Wunsch nach Selbstständigkeit und Auto- nomie. Unabhängig wollte auch der Österreichische Volksbankenverbund wieder werden, nachdem er 2015 im Rahmen der Finanzkrise die Unterstützung der Republik in Anspruch nehmen musste. Die Volksbanken haben danach einen mutigen Weg zurück zur Freiheit beschritten und konnten Ende 2022 aufgrund der guten Ertrags- und Kapitallage vorzeitig die letzte Tranche des Staatsgeldes in Höhe von 85 Mio. Euro zurückzahlen. Das war für den gesamten Volksbanken-Verbund ein sehr erfreuliches Ereignis. Ganz nach der Aussage von Richard von Weizsäcker, früherer Bundespräsident der Bundesrepublik Deutsch- land „Die Freiheit ist kein Geschenk, von dem man billig leben kann, sondern Chance und Verantwortung“, werden sich die österreichischen Volksbanken nach der erfolgreich durchgeführten Umstrukturierung nicht zurücklehnen, sondern sich konsequent auf ihre Ziele für die nächsten Jahre konzentrieren. Diese sind, die Kundinnen und Kunden bei ihrem erfolgreichen Wachstum zu begleiten, die Entwicklung ihrer Regionen zu fördern und auch selbst – dank der Zufriedenheit der Kund:innen bzw. Mitarbeiter:innen – zu wachsen. Wichtig für eine prosperierende Wirtschaftsregion Vorarlberg sind auch gestärkte und innovative Klein- und Mittelbetriebe (KMU). Dessen sind wir uns als Hausbank der Unternehmer und unternehmerisch denkenden Privaten bewusst und wollen deren Entwicklung aktiv unterstützen. Deshalb reservieren wir ein Finanzie- rungsvolumen von einer Milliarde Euro nur für die mittelständischen Unternehmen Österreichs. Mit dieser  Die Genossenschaftsidee gehört zum Immateriellen Kulturerbe der Menschheit; sie wurde 2019 von der UNESCO auf Initiative von Deutschland in ihre internationale „Repräsentative Liste“ aufgenommen. Das ist eine großartige Anerkennung und unterstreicht ihre enorme Bedeutung.  Geschäftsbericht 2022 7 Warum wir dies machen? Gerade KMU sollten prüfen, welche Umweltereignisse sie treffen können, welche Bedürfnisse ihre Kundinnen und Kunden haben. Dazu kommt auch ein wirtschaftlicher Druck in Richtung Nachhaltigkeit, der alle Unternehmen erfasst. Viele große Firmen unterliegen Transparenz- und Veröffentli-  Informationen bereitstellen und auch gesetzliche sowie steuerliche Anforderungen, insbesondere im Bereich der CO 2 -Reduktion, erfüllen müssen. Wir als Bank sind angehalten, aufgrund neuer Regularien künftig von unseren Kundinnen und Kunden mehr Daten zu den Themen Ökologie und Soziales einzufordern. Um vor diesem Hintergrund zukunftsfähig zu sein, werden Unternehmen mutig voranschreiten und sich nach-  Belangen, wobei das Motto „Vertrauen verbindet“ die erfolgreiche Zusammenarbeit trägt. Schlussendlich geht es um das wirtschaftliche Wohlergehen und die Zukunftsfähigkeit unserer Region. Dabei wird das Thema Nachhaltigkeit eine zentrale Rolle spielen – egal ob es um den Klimaschutz, die regionale Wertschöpfungskette oder die nachhaltige Geldanlage geht; egal ob es Privat- oder Firmenkundinnen und -kunden betrifft. Wir laden Sie ein, anlässlich unseres 135-jährigen Jubiläums mit uns zu feiern und mit Weitsicht in eine erfolgreiche Zukunft zu blicken. Wir setzen alles daran, dass auch die nächsten Generationen weiterhin auf die Volksbank Vorarlberg vertrauen können. Rankweil, im März 2023 Die Geschäftsleitung der Volksbank Vorarlberg Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel Dr. Helmut Winkler Vorstandsvorsitzender Vorstandsdirektor * Genossenschaftsidee wird UNESCO-Kulturerbe Geschäftsbericht 2022 8  Dem Aufsichtsrat der Volksbank Vorarlberg gehören fünf Mitglieder an. Im Geschäftsjahr 2022 kam der Auf- sichtsrat zu acht Sitzungen zusammen, um die nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung vorgesehenen Aufgaben zu erfüllen. Bei sieben Sitzungen hatte der Aufsichtsratsvorsitzende KommR Dietmar Längle den Vorsitz inne. Am 23.05.2022 fand die Sitzung unter dem Vorsitz von Heinz Egle statt. In diesen Sitzungen berichtete der Vorstand über die Entwicklung und Ertragslage der Volksbank Vorarlberg. Weiters wurden  Geschäfte vom Aufsichtsrat nach Prüfung und Erörterung einer Entscheidung zugeführt. Der Aufsichtsrat hat derzeit folgende Ausschüsse gebildet: Prüfungsausschuss (§ 63a BWG), Risikoausschuss (§ 39d) und Vergütungsausschuss (§ 39c). Sowohl dem Prüfungs-, dem Risiko- als auch dem Vergütungsaus- schuss gehören alle Mitglieder des Aufsichtsrates an. Die Sitzungen des Aufsichtsrates und seiner Ausschüs- se waren von einem hohen Anwesenheitsquorum der Mitglieder geprägt. Der Prüfungsausschuss kam im Vorjahr zu insgesamt zwei Sitzungen zusammen. Am 24.03.2022 und am 19.12.2022 fand die Sitzung unter dem Vorsitz von Dr. Herbert Loos statt. An beiden Terminen nahmen die Bankprüfer via Telefonkonferenz teil. Der Risikoausschuss fand als eigene Sitzung am 21.09.2022 unter dem Vorsitz von Heinz Egle statt. Der Vergütungsausschuss wurde im vergangenen Jahr insgesamt zwei Mal abgehalten. Am 24.03.2022 und am 19.12.2022 fanden die Sitzungen unter dem Vorsitz von Mag. (FH) Sabine Loacker, LL.M. statt. Die Prüfung des Jahresabschlusses 2022 der Bank, des Lageberichts sowie des Gewinnverteilungsvorschlags erfolgte durch die Bankprüfer des Österreichischen Genossenschaftsverbandes. Diese haben die Prüfungs- ergebnisse dem Prüfungsausschuss vorgetragen und erläutert.  viel persönlichem Engagement zahlreiche Projekte der Nachhaltigkeit umgesetzt haben. Das Unternehmen an der Nachhaltigkeit auszurichten, wird einen essenziellen Beitrag dazu leisten, um zukünftig weiterhin wirtschaftlich erfolgreich zu sein. Vorsitzender des Aufsichtsrates KommR Dietmar Längle Geschäftsbericht 2022 9 Mit ihrer Tatkraft im Bereich der Achtsamkeit hat die Volksbank Vorarlberg wesentlich zur Wahrnehmung und Entwicklung des Themas im Österreichischen Volksbanken-Verbund beigetragen. Seit Ende des letzten Jahres steuert ein neues, nationales Gesamtvorstandsgremium, das Nachhaltigkeitskomitee (NAKO), diesen bedeutungsvollen Prozess und berichtet an die Bundesländerbanken. In diesem Rahmen werden auch deren Aufsichtsrätinnen und -räte regelmäßig ausführlich informiert. Ich möchte gerne die Gelegenheit nützen und allen Genossenschaftsrätinnen und Genossenschaftsräten für ihre aktive Mitarbeit im vergangenen Jahr danken. Von den Mitgliedern der Volksbank Vorarlberg als deren Vertreterinnen und Vertreter in der Generalversammlung gewählt, nehmen sie eine vertrauensvolle Funktion innerhalb unserer Wirtschafts- und Wertegemeinschaft ein. Bedanken möchte ich mich im Namen des gesamten Aufsichtsrates auch bei den Vorstandsdirektoren und bei allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der gesamten Volksbank Vorarlberg Gruppe für ihr hohes Engage- ment sowie ihren starken Zusammenhalt. Die ausgezeichneten Erfolge im abgelaufenen Geschäftsjahr sind ein Beweis für eine hervorragende Teamarbeit. Rankweil, im März 2023 Für den Aufsichtsrat der Volksbank Vorarlberg e. Gen. KommR Dietmar Längle, Vorsitzender des Aufsichtsrates Geschäftsbericht 2022 10  Kundengeschäft und Kommunikation Zuständigkeitsbereich: • Privatkund:innen • Firmenkund:innen • Private Banking • Kunden Service Center • Vertriebsmanagement Vorstandsvorsitzender Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel • Marketing und Kommunikation • Personalmanagement • Vorstandssekretariat und Gremialbetreuung • Volksbank Vorarlberg Leasing GmbH • Volksbank Vorarlberg Immobilien GmbH & Co OG Geschäftsbericht 2022 11 Vorstandsdirektor Dr. Helmut Winkler Marktfolge und Betrieb Zuständigkeitsbereich: • Vermögensverwaltung • Kreditrisikomanagement • Sanierung und Betreibung • Abwicklung • Banksteuerung • Betriebsorganisation • Revision (fachliche Zuständigkeit) Geschäftsbericht 2022 12  Vorsitzender Heinz Egle Vorsitzender-Stellvertreterin Mag. (FH) Sabine Loacker LL.M. MSc. Mitglieder KommR Dietmar Längle Mag. Christa Kramer Dr. Herbert Loos Risikoausschuss Vorsitzende Mag. (FH) Sabine Loacker LL.M. MSc. Vorsitzende-Stellvertreterin Mag. Christa Kramer Mitglieder KommR Dietmar Längle Heinz Egle Dr. Herbert Loos Vergütungsausschuss Vorstand Vorsitzender  Vorstandsmitglied Dr. Helmut Winkler, Schlins Staatskommissärin Hofrätin Dr. Brigitte Metzler Staatskommissärin-Stellvertreterin Amtsdirektorin Gabriele Hermann Staatskommissärin Vorsitzender KommR Dietmar Längle, Unternehmer, Götzis Vorsitzender-Stellvertreter Heinz Egle, Vorstandsdirektor i.R., Feldkirch Mitglieder Mag. (FH) Sabine Loacker LL.M. MSc., Finanzleiterin und Lehrbeauftragte, Koblach Mag. Christa Kramer, Expertin für Steuern, Lochau Dr. Herbert Loos, Unternehmensberater, Dornbirn Aufsichtsrat Vorsitzender Dr. Herbert Loos Vorsitzender-Stellvertreter Heinz Egle Mitglieder KommR Dietmar Längle Mag. (FH) Sabine Loacker LL.M. MSc. Mag. Christa Kramer Prüfungsausschuss Geschäftsbericht 2022 13 „Was wir heute tun, entscheidet darüber, wie die Welt morgen aussieht.“ (Marie Freifrau von Ebner-Eschenbach) Geschäftsbericht 2022 14  Bezirk Bregenz Ing. Philipp Dünser Geschäftsführer, Bregenz Werner Hagen Prokurist, Lauterach Ing. Michael Mathis, MBA Unternehmer, Lauterach Dr. Alwin Pfanner Zahnarzt, Hard Ing. Walter Pfanner Unternehmer, Lauterach Johann Pirker Gastwirt i. R., Hörbranz Mag. Jürgen Rehak Apotheker, Höchst Karl-Heinz Rhomberg Leitender Angestellter, Bregenz Martin Sagmeister Unternehmer, Bregenz Peter Stemberger Unternehmer i. R., Bregenz Bezirk Feldkirch Alfons Abbrederis Angestellter i. R., Rankweil Jürgen Albrecht Unternehmer, Feldkirch Dr. Gerhart Bachmann Zahnarzt, Feldkirch Mag. Walter Barbisch Apotheker, Altenstadt Peter Bernatzik Geschäftsführer, Götzis Markus Berthold Unternehmer, Rankweil Dr. Richard Bickel Rechtsanwalt, Feldkirch Hugo Brugger Unternehmer, Rankweil Mag. Sanjay Doshi Rechtsanwalt, Satteins Valentin Ehmer  Dr. Christine Entner-Knoblechner Ärztin, Rankweil Gerhard Fechtig Notar, D-Opfenbach Ing. Christoph Fink Unternehmer, Koblach Mag. Andrea Gächter Apothekerin, Rankweil Fabio Hartmann Unternehmer, Koblach Peter Konrad Landesschätzer, FL-Schaan Eckart Latzer Unternehmer, Rankweil Christoph Lenz Geschäftsführer, Klaus Helmut Lenz Unternehmer, Weiler DI Norbert Mähr Bürgermeister, Röthis Judith Mäser  DI Johannes Monz Unternehmer, Feldkirch Mag. Alexander Muxel Unternehmensberater, Rankweil Univ.-Prof. Dr. Dr. Oliver Ploder Arzt, Feldkirch Alexander Richter Unternehmer, Klaus-Weiler Mag. (FH) Markus Schaub CFO, D-Lindau Ing. Wolfram Sommer Geschäftsführer, Koblach Christian Speckle Unternehmer, Rankweil Dr. MMag. Bünyamin Taskapan, LL.M. Rechtsanwalt, FL-Eschen Dr. Rainer Welte Rechtsanwalt, Zwischenwasser Michael Zimmermann Unternehmer, Rankweil Geschäftsbericht 2022 15 Bezirk Dornbirn Norbert Bell Prokurist i. R., Hohenems Dipl. oec. Mag. Christoph Erath Geschäftsführer, Dornbirn Manfred Garzon Unternehmer i. R., Dornbirn Hofrat DI Hans Halbgebauer Landesbeamter i. R., Dornbirn Anton Marte Unternehmer, Hohenems Dr. Herwig Mayrhofer Rechtsanwalt, Dornbirn Alexandra Meusburger Prokuristin, Dornbirn Dipl.-VW Johann Friedrich Michelon Immobilienberater, Dornbirn DI Thomas Moosbrugger Zivilingenieur, Dornbirn Prim. Univ.-Doz. Dr. Walter Neunteufel Primar, Dornbirn Anton Pfanner Unternehmer, Hohenems Dir. Mag. Kurt Riedmann Vorstand i. R., Lustenau DI Markus Schadenbauer Unternehmer, Hohenems Elmar Scheffknecht Unternehmer i. R., Lustenau Mag. (FH) Thomas Singer Geschäftsführer, Lustenau Bezirk Bludenz Wilfried Begle Unternehmer, Bludenz Siegfried Fritz Unternehmer, Bartholomäberg DI Guntram Jäger Unternehmer, Tschagguns Dr. Herbert Kessler Notar, Bludenz Rudolf Lerch Bürgermeister i. R., St. Anton i. M. Mag. Michaela Remm-Hepberger Steuerberaterin, Schruns Dr. Andreas Schierle Leitender Angestellter, Nüziders Dipl.-VW Dieter Schierle WIFI-Außenstellenleiter i. R., Bludenz Mag. Rainer Stemmer Rechtsanwalt, Thüringerberg DI Philipp Tomaselli Unternehmer, Nenzing Herwig Vögel Unternehmer, Thüringen Geschäftsbericht 2022 16 Das Jahr 2022 stand für den Österreichischen Genossenschaftsverband (ÖGV) ganz im Zeichen seines 150-jährigen Bestehens. Gefeiert wurde das Jubiläum mit zahlreichen Veranstaltungen und Initiativen, bei denen gezeigt wurde, dass die Idee der Gründerväter heute aktueller und moderner denn je ist. Der ÖGV, zu dessen Mitgliedergruppen auch die Volksbanken gehören, vereint viele unterschiedliche Branchen unter dem Dachgedanken des Gemeinschaftlichen, des Kooperativen. Immer mehr Unternehmer, für welche Genossen- schaften bisher nicht präsent waren, entdecken in turbulenten Zeiten wie diesen die Vorteile des kooperativen  Zukunft ist daher digital, divers und nachhaltig“, brachte es ÖGV-Präsident Clemens Pig bei seiner Festrede zur 150-Jahr-Feier treffend auf den Punkt. Das genossenschaftliche Prinzip begegnet uns heute in unterschiedlichem neuem Gewand – als Sharing Economy, in Form von kollaborativen Plattformen oder als Digital Cooperatives. Allen neuen Erscheinungsfor- men ist gemeinsam, dass sie in Wahrheit Genossenschaften sind oder wie solche agieren. Aktuelle Umfragen - raschen: Sie denken und kommunizieren in Communities und schätzen es, in funktionierenden Ökosystemen zu arbeiten. Sie bauen auf Schwarmintelligenz und ziehen das Sharing dem Eigentum vor. Außerdem suchen sie einen guten Zweck (Purpose) für ihr Tun und legen großen Wert auf demokratische Strukturen. Warum Genossenschaft? Welche sind die Governance-Merkmale einer Genossenschaft, die ihre Identität prägen und sie attraktiv machen? Das organisatorische Angebot einer Genossenschaft für Menschen und für Unternehmen besteht darin, eigenständig und verankert zu bleiben, aber zusammen große Projekte stemmen zu können. Durch Zu- sammenarbeit können demzufolge Größen-, Kompetenz-, Risiko-, Vielfalts- und Innovationsvorteile genutzt werden, die andernfalls nicht möglich wären. Premium-Mitgliedschaft Als Mitglied und somit Miteigentümer:in der Volksbank Vorarlberg kann sich jede bzw. jeder direkt oder indi- rekt an der aktiven Gestaltung unseres Lebensraumes beteiligen. Mehr noch: Mitglieder sind Teil des großen Umbaus von Wirtschaft und Gesellschaft in Richtung Nachhaltigkeit und einer lebenswerten Zukunft. Mit der Zeichnung von zehn oder mehr Geschäftsanteilen stärken Premium-Mitglieder ihre Teilhabe an einer  Leistungsangebotes und speziellen Aktionen ihrer Volksbank Vorarlberg. Zum 31. Dezember 2022 hatten die insgesamt 18.344 Mitglieder der Volksbank Vorarlberg 117.721 Ge- schäftsanteile à EUR 15,00 gezeichnet. 12.000 14.000 10.000 6.000 8.000 2.000 4.000 0 18.000 16.000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Jahr Anzahl Mitglieder 2022 Entwicklung der Mitglieder der Volksbank Vorarlberg von 2012 - 2022:  Geschäftsbericht 2022 17 Der Partizipationsschein (PS) der Volksbank Vorarlberg notiert an der Wiener Börse (Standard Market Auction) und unterliegt somit den Usancen der Börse. Der Börsenkurs, zu dem die Partizipationsscheine jeweils ge- handelt werden, ist täglich den Börseninformationen zu entnehmen. Das Handelsvolumen des Partizipations- scheins zeigte sich auch im vergangenen Jahr schwach, es fand praktisch kein Handel statt, und auch kleinste Transaktionen führten mitunter zu hohen Kursausschlägen nach unten, aber auch nach oben. Der Titel wurde von der Börse als illiquid eingestuft. In der Generalversammlung vom 28.04.2022 wurde der Vorstand der Volksbank Vorarlberg zum Rückkauf von Partizipationsscheinen im Wege eines öffentlichen Rückkaufangebotes mit einem maximalen Gesamtpreis von bis zu 5 Mio. Euro ermächtigt. Am 20.02.2023 beschloss der Vorstand, diese Ermächtigung wahrzunehmen. Nach Ende der Angebotsfrist nahm die Volksbank Vorarlberg Angebote für 112.635 Stück Partizipationsscheine mit einem Gesamtnennbetrag von 818.856,45 Euro an. Der Gesamtrückkaufspreis belief sich auf die bewil- ligten 5 Mio. Euro. Nach der Abwicklung des Rückkaufs und der vereinfachten Herabsetzung des Partizipa- tionskapitals durch Einziehung eigener Partizipationsscheine bleiben 102.375 Stück Partizipationsscheine mit einem Gesamtnennbetrag von 744.266,25 Euro ausstehend. Für das Jahr 2022 wird der Generalversammlung wie im Vorjahr eine Dividendenzahlung in Höhe von 12 % (das sind 0,87 Euro pro Partizipationsschein) vorgeschlagen. Rendite 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Kursentwicklung 9,38 % -9,25 % -28,30 % 39,47 % -30,19 % -37,84 % -39,13 % 78,57 % 27,2 % Dividende pro PS 0,51 € 0,51 € - € 0,51 € 0,51 € 0,51 € 0,51 € 0,51 € 0,87 € * ohne Berücksichtigung allfälliger Steuern  Geschäftsbericht 2022 18 2022 nahm das Projekt „Bank als Marktplatz“, kurz „BaM“ genannt, so richtig Fahrt auf und die unterschiedlichen Projektgruppen, bestehend aus Mitarbeiter:innen verschiedener Abteilungen, setzten viele ihrer geplanten Aktivi- täten in die Praxis um. Öffentlich sichtbar sind jene Konzepte, die sich in den Filialen abspielen, wie zum Beispiel die zahlreichen Ausstellungen von Kunstschaffenden aus der Region. So zierten in der Filiale Am Garnmarkt in Götzis Fotoausstellungen über Reisen, Lost Places und die Vogelvielfalt sowie Ausstellungen mit dem Werkstoff Kunstharz und Schmuck die Räumlichkeiten. In den Filialen Bregenz und Lauterach wurden Bilder von regionalen Künstlern ausgestellt, die verschiedene Kunstrichtungen repräsentierten. BaM positioniert die Volksbank Vorarlberg in der Region als Netzwerkknotenpunkt, bietet Kund:innen einen echten Mehrwert als Kommunikationsdrehscheibe und erweckt die Vision „Wir sind die Hausbank für Unterneh- mer und unternehmerisch denkende Private“ zum Leben. Je nach Interesse engagieren sich die Mitarbeiter:innen freiwillig in den entsprechenden Projekten, die von nachhaltigen Umweltmaßnahmen über Familienthemen, Un- ternehmerwerkstätten, die Jugendplattform „VB Stage“ bis hin zum Kultur- und Kommunikationskreis reichen. Familienwerkstatt Im Rahmen der BaM-Projektgruppe „Familienwerkstatt“ wurde im Mai 2022 ein Workshop organisiert, bei dem  -  Welche Aspekte sind für Kundinnen und Kunden essenziell, wenn es zu einer Trennung oder Scheidung kommt? Die eingeladenen Expert:innen aus den verschiedenen Bereichen begleiteten die Veranstaltung mit ihrem Know- how und ihrer jahrelangen Erfahrung professionell und engagiert. Als erste Maßnahme aus dem Workshop wurde für die Mitarbeitenden der Volksbank Vorarlberg die Vortragsreihe „Beratung mit Weitblick“ gestartet. Für den ersten Vortrag konnte die Rechtsanwältin und langjährige Präsidentin der Vorarlberger Rechtsanwaltskammer, Dr. Birgitt Breinbauer, gewonnen werden. Sie ist auf Familienrecht spezialisiert. zemma(er)schaffa Um die Stärkung des Mitarbeiterzusammenhaltes geht es in der neuesten BaM-Projektgruppe „zemma(er) schaffa“. In den letzten Jahren litt in vielen Unternehmen das Gefühl von Zugehörigkeit und Gemeinschaft. Gera- de in Zeiten, die mehr Einsatz von den Angestellten erfordern, ist es wichtig, dass Arbeitgeberinnen und -geber den Wert jedes einzelnen Mitarbeitenden erkennen und ihr bzw. ihm dies auch zeigen – sei es über Anerkennung  von zemma(er)schaffa freuen sich darauf, mit ihren Kolleg:innen wieder gemeinsam aktiv zu werden und haben viele wertvolle Ideen gesammelt. Bereits im ersten halben Jahr des Bestehens wurde eine Blutspendeaktion in Zusammenarbeit mit dem Österreichischen Roten Kreuz durchgeführt, bei der 72 Konserven Blut gewonnen wurden. Auch ein gemeinsames Keksebacken in der Vorweihnachtszeit stärkte den Teamgeist. In Planung sind bereits Projekte wie regelmäßige Gesundheits- und Sicherheitstage sowie verschiedene Vergünstigungen und   Geschäftsbericht 2022 19  Marktbereiche Privatkunden: Dir. Prok. Wolfgang Walter Bregenz: Dipl. Kff. (FH) Grit Delavier Lauterach: Adrian Plaickner Dornbirn-Schoren: Manuel Ulmer Lustenau: Daniel Forster Rankweil: Gina Pallhuber Vorderland, Röthis: Jochen Auer Feldkirch: Peter Peham Am Garnmarkt, Götzis: Daniela Langridge Bludenz: Michael Ganahl Montafon, Schruns: Derya Dursun Lech: Dir. Prok. Wolfgang Walter Kunden Service Center: Gina Pallhuber Firmenkunden: Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel Dornbirn: Prok. Gilbert Fink-Tömördy Rankweil: Prok. Stefan Bauer Bludenz: Prok. Dipl. Betr.oec. (FH) Alexander Schallert Private Banking: Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel Private Banking Dornbirn-Marktplatz: Mag. (FH) Ralph Braun Private Banking Kleinwalsertal: Mag. (FH) Ralph Braun Fachbereiche Vertriebsmanagement, Vertriebssupport und Marketing, PR & Kommunikation: Hubert Entner Vertriebsmanagement, Vertriebssupport: Hubert Entner Marketing, PR & Kommunikation: Mirjam Pfundt-Kempkes Personalmanagement: Dr. Simona Endres-Unterlechner Vorstandssekretariat/Gremialbetreuung: Mag. Cornelia Lins Banksteuerung und Betriebsorganisation: Dr. Helmut Winkler Banksteuerung: Mag. Wolfgang Hinterholzer Betriebsorganisation: Mark-Simon Fenkart Organisation und IT: Mark-Simon Fenkart Facility Management: Ulrich Hartmann Kreditrisikomanagement, Sanierung und Betreibung: Prok. Werner Dingler Kreditrisikomanagement: Mag. Harald Muther Sanierung und Betreibung: Prok. Mag. Kurt Frick Abwicklung: Dr. Helmut Winkler Markt Service Center Aktiv: Dr. Helmut Winkler Markt Service Center Passiv: Ralf Patrik Gunz MSc. Kreditsachbearbeitung: Nicole Ganahl Vermögensverwaltung: Prok. Clemens Lengauer BBA Tochtergesellschaften Volksbank Vorarlberg Immobilien GmbH & Co OG: Martin Zgubic Volksbank Vorarlberg Leasing GmbH: Prok. Michael Thaler Stand: März 2023 Geschäftsbericht 2022 20 2022 beschäftigten sich die Personalverantwortlichen der Volksbank Vorarlberg intensiv mit einer besonderen Form der Mitarbeiterförderung: Sinnstiftendes Arbeiten. Denn allein mit Geld lassen sich heute keine guten - milienfreundlich und vor allem sinnvoll sind die Attribute, die einen Betrieb als Arbeitgeber attraktiv machen“, sagt Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel, Vorstandsvorsitzender der Volksbank Vorarlberg. Genauso wie bei den Kund:innen prägt Vertrauen die Beziehung der Mitarbeitenden zur Volksbank Vorarlberg. Sinnstiftendes Ar- beiten wird als integraler Teil des Lebens verstanden. Deshalb wird es – ganzheitlich betrachtet – auf vielen Ebenen spürbar: Nicht nur während der Arbeitszeit bzw. dem täglichen Tun, das mit dem Unternehmen in Verbindung steht – es wirkt sich auch entscheidend auf die Gesamtzufriedenheit im Leben aus. Aus persönlicher Sicht bedeutet „sinnstiftend“ für die Mitarbeitenden Freude in allen Lebensbereichen zu haben und sich entfalten sowie persönlich entwickeln zu können. Ebenso wollen sie einen sozialen sowie ökologischen Beitrag zur Gesellschaft leisten. Anerkennung für die erbrachten Leistungen, Wertschätzung im persönlichen Umgang und Verbundenheit zum eigenen Umfeld sind dabei wesentlich. Das Unternehmen leistet hierfür seinen sinnstiftenden Beitrag, indem es mit seinen Mitarbeiter:innen, Kund:innen und Partner:innen an einer nachhaltigen Zukunft arbeitet und mit seinem genossenschaftlichen Gedanken Verantwortung für sie übernimmt. Das Unternehmen ist dabei auch ein wertvoller Partner in der  Sinnstiftung im Job und im täglichen Tun entsteht durch den Beitrag aller Mitarbeiter:innen zum Unterneh- menserfolg, zur Weiterentwicklung der Organisation, Förderung der Kundenzufriedenheit und in der Wahr- nehmung von sich selbst als wertvolles Mitglied im Team. Die Mitarbeitenden möchten Botschafter:innen der  Beratung und Serviceleistung bieten. Sinnstiftendes Arbeiten spürbar machen Welche praktischen Maßnahmen fördern konkret das sinnstiftende Arbeiten? Das beginnt bei der Tätigkeit jedes Einzelnen: Jede und jeder soll sich mit seinen individuellen Stärken für den Erfolg des gesamten Un- ternehmens einsetzen und auch ihre bzw. seine persönliche Note einbringen können. Flexible Arbeitszeitmo- delle und ortsunabhängiges Arbeiten (Remote-Work) sind mittlerweile eine Sache der Selbstverständlichkeit geworden und spielen gerade Eltern und Alleinerziehenden in die Karten. Für sie ist die Vereinbarkeit von Familie und Beruf ein wichtiges Thema. Um sich auch außerhalb des Arbeitsumfeldes entfalten zu können, wird den Mitarbeitenden Freiraum für Nebenbeschäftigungen geboten. Sie erfahren bei ihrer Karriereplanung große Unterstützung, genauso wie bei der Realisierung von entsprechenden Ausbildungswünschen. Mitarbeitergesundheit „Uns liegt die Gesundheit unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sehr am Herzen, denn wir wünschen uns  weil wir alle unsere persönlichen Gedanken, Gefühle und privaten Themen nicht wie ‚einen Mantel‘ morgens   vor allem sinnvoll sind die Attribute, die ein Unternehmen als Arbeitgeber:in attraktiv machen.“ Geschäftsbericht 2022 21 beim Unternehmenseingang ablegen können“, erklärt Dr. Simona Endres-Unterlechner, Personalleiterin der Volksbank Vorarlberg. Mit dem externen Beratungsservice „Keep Balance“ aus der österreichischen Hilfs-     allen Themen und Spannungsfeldern rund um Beruf, Familie und Leben. Eine weitere Kooperation, die den - che von CM-Consulting erstellt werden. Darunter sind Informationspakete für alle Bundesländer zu verste- hen, die wichtige Fragen in diesem Zusammenhang ausführlich und dennoch kompakt erörtern – egal ob auf gesetzlicher, organisatorischer oder rechtlicher Ebene. Jobbike Mit der Teilnahme an der österreichweiten Radinitiative „Get your Jobbike“ erhalten die Mitarbeiter:innen eine ideale Möglichkeit, vom Auto auf das Rad umzusteigen. Dabei erwirbt der Arbeitgeber das von den Mit- arbeitenden ausgewählte Fahrrad und verrechnet es diesen monatlich im Rahmen der Gehaltsabrechnung. Die Aktion ist in der Volksbank Vorarlberg sehr beliebt und ein wertvoller Beitrag zur nachhaltigen Mobilität. Onboarding und Einschulung Mit „Willkommen an Bord“ könnte man den hausinternen „Onboarding Prozess“ gut beschreiben, denn es geht um die zielgerichtete Integration neuer Mitarbeiter:innen in das Unternehmen. Das Konzept aus dem Personalmanagement nutzt dafür Maßnahmen, die es Mitarbeitenden erleichtern sollen, sich „an Bord“ des - lerweile üblich, die Einschulungspläne den einzelnen Neuankömmlingen und ihren Aufgabengebieten indivi- duell anzupassen. Dabei werden die erfahrenen Mitarbeiter:innen der internen Abteilungen und der Filialen in die Einschulung ihrer neuen Kolleg:innen von Beginn an eingebunden, was sowohl die gute Zusammenarbeit als auch das rasche und unkomplizierte Kennenlernen fördert. Der Gesamtpersonalstand der Volksbank Vorarlberg Gruppe betrug per Stichtag 31. Dezember 2022 nach Köpfen 242 Mitarbeitende (inkl. 91 Teilzeitbeschäftigte, 9 Lehrlinge, 17 karenzierte Mitarbeitende und 2 Reinigungskräfte). Geschäftsbericht 2022 22  Wirtschaftliches Umfeld 2022            Krieg in der Ukraine, Covid-Ausbrüche und Lockdowns in China sowie die Maßnahmen  für die globale Wirtschaft dar. Trotzdem konnte die globale Wirtschaft gemäß Schätzung  Wachstum der Eurozone mit 3,5 % höher aus als jenes in China und in den USA, welche ein Wirtschaftswachstum von 3 % respektive 2 % erreichten. In Österreich wuchs die Wirt- schaft gemäß Einschätzungen des Wirtschaftsforschungsinstituts (WIFO) um 4,7 %. Ausblick auf das Jahr 2023 Für das Jahr 2023 erwartet der Internationale Währungsfonds in der Prognose vom Jän- ner 2023 eine weitere Abschwächung des Wirtschaftswachstums auf 2,9 %. Gleichzeitig  schwächen. Der Wachstumsrückgang im Jahr 2023 stammt vor allem aus den entwickel- ten Ländern. Für die USA prognostiziert der IWF ein Wachstum von 1,4 % im Jahr 2023, für die Eurozone wird ein Wachstum von 0,7 % im Jahr 2023 erwartet. Österreich sollte gemäß WIFO-Prognosen um 0,3 % wachsen. In den Schwellenländern sollte das Wachstum unter anderem durch das Re-Opening Chinas wieder anziehen. 2022 2023 Geschäftsbericht 2022 23  Zentrale der Volksbank Vorarlberg Ringstraße 27, 6830 Rankweil Filialen Filiale Am Garnmarkt Im Buch 1, 6840 Götzis Filiale Bludenz Werdenbergerstraße 40, 6700 Bludenz Filiale Bregenz Bahnhofstraße 12, 6900 Bregenz Filiale Dornbirn-Schoren Lustenauer Straße 49, 6850 Dornbirn Filiale Feldkirch Churerstraße 1, 6800 Feldkirch Filiale Lauterach Bundesstraße 81, 6923 Lauterach Filiale Lech Dorf 199, 6764 Lech am Arlberg Filiale Lustenau Maria-Theresien-Straße 17a, 6890 Lustenau Filiale Montafon Bahnhofstraße 32, 6780 Schruns Filiale Vorderland Rautenastraße 24, 6832 Röthis Firmenkundenteams Bludenz Werdenbergerstraße 40, 6700 Bludenz Dornbirn Lustenauer Straße 49, 6850 Dornbirn Rankweil Ringstraße 27, 6830 Rankweil Kunden Service Center Ringstraße 27, 6830 Rankweil Private Banking Dornbirn-Marktplatz Marktplatz 5, 6850 Dornbirn Kleinwalsertal Walserstraße 37, 6991 Riezlern SB-Filialen Bludesch (Bankomat), Frastanz, Hohenems-Herrenried, Hohenems-Stadt, Mellau, Nüziders (Bankomat) Volksbank Vorarlberg Immobilien GmbH & Co OG Lustenauer Straße 49, 6850 Dornbirn Volksbank Vorarlberg Leasing GmbH Ringstraße 27, 6830 Rankweil Stand: März 2023 Geschäftsbericht 2022 24 Das Jahr 2022 war in vielerlei Hinsicht ein herausforderndes Jahr. Die Kund:innen der Volksbank Vorarlberg, die sich zu jeder Zeit auf die Beratungsstärke ihrer Bank verlassen können, suchten in der Tat vermehrt das vertrauensvolle Gespräch mit ihren Betreuer:innen. Die Volksbank Vorarlberg trug diesem Bedürfnis Rech- nung und war auf verschiedenen Kanälen für sie erreichbar – digital, per Telefon oder persönlich. Auf der Produktseite punktete die Genossenschaftsbank mit zahlreichen neuen Angeboten. Moderne Kontomodelle Für viele Bankkund:innen gehört es heute zum Standard, ihre Bankgeschäfte online zu erledigen. Mehr noch: Mit dem Mobile Banking tragen sie ihre Bank in der Hosentasche mit sich und erwarten „Banking egal wann, egal wo“. Auch die Bezahlung erfolgt immer mehr über Mobile Pay – das ist besonders beliebt bei kleineren Beträgen, was sich allerdings in der Anzahl an Buchungszeilen auf dem Konto niederschlägt. Im Gegensatz zu früher stellt dies allerdings kein Problem mehr dar, denn die neuen „All inclusive Kontopakete“ entsprechen im Prinzip einer „Flatrate“. Somit behalten die Kund:innen ihre Kosten innerhalb der gewählten Bandbreite  Videoberatung Um den Kund:innen im Sinne des Opti-Channel-Ansatzes eine weitere, zeitgemäße Möglichkeit zu bieten, ihre Finanzgeschäfte abzuwickeln, wurde die Beratung per Video eingeführt. Dies ist eine moderne Erweiterung  persönliche Beratung in Anspruch nehmen wollen. Die Videoberatung deckt individuell die Bedürfnisse der Kundinnen und Kunden ab. Finanzierungen         - zeichnen. Dies war unter anderem eine Reaktion auf die Ankündigung, dass ab August die Vergabekriterien für Immobilienkredite in Österreich verschärft werden. Ab diesem Zeitpunkt ist die Nachfrage nach Wohnbau- krediten in ganz Österreich tatsächlich stark zurückgegangen. Verstärkt wurde dieser Umstand auch durch die steigenden Zinsen.  Privatkund:innen Geschäftsbericht 2022 25 Anlagegeschäft Das A und O einer modernen Geldanlage ist die Individualität. Sie muss auf die jeweilige Anlegerin bzw. den jeweiligen Anleger abgestimmt sein, denn es sind die eigenen Bedürfnisse und Ziele, welche die Veran- lagungsstruktur abdecken soll. Außerdem soll die Verteilung der verschiedenen Vermögenswerte auf fünf Säulen – wie bei einem Haus – für eine stabile Struktur und Sicherheit sorgen. Die Säulen sind Liquidi- tät (Bargeld), Geldwerte (Festverzinsliche Anlagen), Substanzwerte (Aktien), Alternative Anlagen (Gold) und Sachwerte (Immobilien). Im persönlichen Beratungsgespräch werden die Anforderungen an die Geldanlage umfassend aufgenommen und die passenden Investmentprodukte gefunden. Neu konnten die Kundenbe- rater:innen zur Erklärung der komplexen Finanzmarkt-Prozesse das digitale Hilfsmittel „InvestmentWelt“ heranziehen, welches durch den langjährigen Partner auf dem Wertpapiersektor, die Union Investment, zur  komplexen Zusammenhänge. Auf den Finanzmärkten war Ende des letzten Jahres festzustellen, dass Anleihen wieder vermehrt ins Blick- feld vieler Anleger:innen rückten. Daher wurde im November die Volksbank Wien Stufenzins Anleihe aufge- legt, welche über alle Volksbanken Österreichs vertrieben wurde. Geldanlage27 Investieren ist das neue Sparen für junge Erwachsene. Die junge Generation sorgt sich um ihr Auskommen im Alter – und beugt zunehmend mit Investments in Aktien oder Fonds vor. So haben etwa drei von vier jungen  zeigt die neue Jugendstudie des Versorgungswerks Metall-Rente GmbH, Berlin. Mit der Aktion Geldanlage27 spricht die Volksbank Vorarlberg alle jungen Erwachsenen im Alter zwischen 18 und 27 Jahren an und bietet ihnen neben Top-Konditionen eine individuelle Beratung sowie Unterstützung bei  ERGO Exklusivkooperation Im Jahr 2022 hat die Volksbank Vorarlberg die strategische Entscheidung des Volksbanken-Verbun- des, sämtliches Versicherungsgeschäft ausschließlich mit der ERGO Versicherung AG abzuwickeln, in die Praxis umgesetzt. ERGO bringt sich in die Exklusiv-Partnerschaft insbesondere mit dem Ausbau der Berei- che Nachhaltigkeit und Digitalisierung ein und etabliert gemeinsam mit der Volksbank Vorarlberg das „Plus- Punkt-Betreuungsmodell“. Konkret bedeutet das für bestehende Kund:innen, dass die Vorsorgeprodukte (z. B. Lebensversicherung) von den geschulten Bankberater:innen betreut und die Sachversicherungen sowie der Polizzenservice durch einen erfahrenen Versicherungsexperten der ERGO Versicherung AG abgewickelt werden. Mit dem kostenlosen Polizzencheck kann ein mögliches Verbesserungspotenzial eruiert und bares Geld gespart werden. Geschäftsbericht 2022 26 Da Unternehmen heute ein viel breiteres Spektrum an Finanzierungsoptionen als früher nutzen, ist eine enge Verzahnung von Firmenkundengeschäft und Private Banking notwendig. Deshalb arbeiten die beiden Kom- petenzbereiche der Volksbank Vorarlberg Hand in Hand und die kurzen Wege sind ein großer Vorteil für die Unternehmer:innen. Im Jahr 2022 wurden die gelebte Kundennähe und die vertrauensvolle Betreuung in den davor herausfordernden Jahren von den Firmenkund:innen belohnt, indem sie beim Durchstarten nach der Krise weiterhin auf die Volksbank Vorarlberg vertrauten. Gemeinsam wurden viele Investmentvorhaben um- gesetzt. Finanzierungen Die hohe Investitionstätigkeit der Firmenkund:innen bescherte der Volksbank Vorarlberg das stärkste Jahr in der Vergabe von Kommerzkrediten seit ihrem 135-jährigen Bestehen. Im Branchenvergleich lagen dabei das Baugewerbe und der Tourismus auf den vorderen Plätzen. Die erfahrenen Förderexperten begleiteten die investitionswilligen Kund:innen mit ihrem Know-how durch die diversen Förderprozesse. Einlagen Die Zinserhöhungen haben die klassischen Spareinlagen wie Festgelder wieder zu einer attraktiven Sparva-  Erhöhung der Zinsen durch die Europäische Zentralbank (EZB), konnte die 2021, wegen dem damaligen Ne- gativzinsumfeld, eingeführte Verwahrgebühr ersatzlos aufgehoben werden. Festgelder sind deshalb für Un- ternehmer:innen interessant, weil diese meist nicht mit ihrem Firmenvermögen risikoreich spekulieren, aber  Veranlagung Im Anlagebereich kooperieren die Firmenkundenberater mit den Spezialist:innen des langjährigen Ver- triebspartners Union Investment. Union Investment ist einer der führenden Anbieter im Fondsgeschäft des deutschsprachigen Raumes. Die Berater der Volksbank Vorarlberg werden monatlich mittels des Webinars „Kapitalmarktausblick“ geschult und detailliert informiert. Ebenso wie Festgelder sind auch Anleihen, die als eher konservative Anlageprodukte eingestuft werden, für Firmenkund:innen wieder von Interesse. Sie galten früher als der Sicherheitsanker im ausgewogenen Anla- -  Hinsicht ist auch die Achtsame Geldanlage der Volksbank Vorarlberg, die durch die hausinterne Vermögens- verwaltung gesteuert wird, denn die Nachhaltigkeit ist das zentrale Thema der Zukunft. Firmenkund:innen Geschäftsbericht 2022 27   agiert dabei nicht nur als vertrauensvolle Ansprechpartnerin, sondern bietet ihren jungen Kundinnen und Kunden einen echten Mehrwert. Mit ihrem mehrfach ausgezeichneten hausbanking, einem eigenen Bonus- punkteprogramm, Kooperationspartnern aus der Region und diversen Veranstaltungen wird auf die unter- schiedlichen Bedürfnisse der jungen Kund:innen eingegangen. Ein Team aus Lehrlingen und Jugendbe- rater:innen beschäftigt sich laufend damit, neue Ideen auszuarbeiten und bestehende Projekte dem Zeitgeist entsprechend weiterzuentwickeln. VB-Stage Die hauseigene Internetplattform „VB-Stage“ steht für die Grundwerte Professional, Unique und Real, kurz PUR. Darunter verstehen die Gründungsmitglieder, allesamt junge Mitarbeiter:innen der Volksbank Vorarl- berg, Lösungen zu unterschiedlichen Interessensbereichen professionell zu präsentieren, um einzigartig auf dem Markt zu sein. Dahinter stecken die Idee und Passion, der jungen Generation hilfreiche Tipps zu übermit- teln, die so nicht in der Schule gelernt werden. Kategorien wie Wirtschaft, Finanzen und Persönlichkeit ge- hören zu den Kernpunkten. Neben der Website „vbstage.at“ bespielt das Team auch die Social-Media-Kanäle Facebook, Instagram und YouTube. KidsCard (vormals MIKE Card) Besonders in der heutigen Zeit, wo es an jeder Ecke alles zu kaufen gibt, was das Herz begehrt, entdecken Kinder bereits früh den Spaß am Konsum. Darum ist es umso wichtiger, den Nachwuchs auf den richtigen Umgang mit Geld vorzubereiten. Das Thema Sparen muss dabei ganz und gar nicht langweilig sein: Mit der smarten Scheckkarte der Volksbank Vorarlberg, der KidsCard, lernen junge Kund:innen verantwortungsvoll  Kinder- und Schülerunfallversicherung Für einen Rekord an Abschlüssen sorgte die kostenlose Kinder- und Schülerunfallversicherung der Volksbank - rung auf dem Weg in den Kindergarten oder die Schule sowie in der Freizeit. Jugendkund:innen Geschäftsbericht 2022 28 Weltsparwoche Abtauchen in die Unterwasserwelt der Volksbank Vorarlberg. Fleißige Sparer durften sich auch 2022 wieder auf ein spannendes Motto für die Weltspartage in der Volksbank Vorarlberg freuen. Bunte Luftballons, Bastel- tische und thematisch abgestimmte Geschenke sorgten für unterhaltsame Stunden in den Filialen. Zusätzlich wurden im Rahmen eines großen Gewinnspiels Eintritte für die ganze Familie in den Wasserpark Rulantica in Rust sowie das Spiel Catan Junior verlost. Maturagewinnspiel Drei Klassen aus der HLW Rankweil, dem BORG Feldkirch und dem BORG Dornbirn Schoren konnten sich in diesem Jahr über eine gut gefüllte Klassenkassa freuen. Über das alljährliche Maturagewinnspiel, welches als Alternative für das zentrale Sponsoring der Maturabälle durchgeführt wird, verloste die Volksbank Vorarl- berg zum wiederholten Male insgesamt 1.200 Euro unter den Maturant:innen im Ländle. Szene Openair Lustenau Mit jährlich vielen tausend Besucher:innen zählt das Szene Openair zu den ältesten und etabliertesten Fes- tivals in ganz Österreich. Mehr als 25.000 Musikbegeisterte waren auch 2022 wieder dabei und feierten vom 4. bis 6. August 2022 am Alten Rhein in Lustenau bis in die Morgenstunden. Seinen besonderen Charme erhält das Festival vor allem durch das diverse Konzept: Ganz selbstverständlich spielen neue Talente, die auf dem Weg zum Erfolg sind, neben bekannten Weltstars aus allen Genres. Die Volksbank Vorarlberg förderte das Szene Openair zum 21. Mal als Sponsor und machte mit einem eigenen Stand, kostenlosen Handyladestatio- nen sowie einem großen Gewinnspiel auf sich aufmerksam. Geschäftsbericht 2022 29 In den letzten Jahren wurde die Bankenbranche durch die Digitalisierung und zahlreiche Regulatorien der Poli- tik in einen Transformationsprozess versetzt. Zusätzlich beigetragen haben zu diesem Wandel das maßgeblich veränderte Kundenverhalten und die sich wandelnden Bedürfnisse in der Personalisierung. „Banking egal wann, egal wo“ wird heute von vielen Bankkund:innen erwartet und wird durch die mit der Technik einhergehenden Flexibilität gewährleistet. Zum anderen spielt der Kundenservice weiterhin eine bedeutende Rolle, muss dieser doch mit einfachen und raschen Lösungen auf die Bedürfnisse der Kund:innen antworten. Alle Kommunikations- kanäle müssen im Sinne des Omnichannel-Bankings so miteinander verknüpft sein, dass sie nahtlos ineinan- dergreifen. Kunden Service Center Mit dem Kunden Service Center haben die Kund:innen der Volksbank Vorarlberg einen direkten Ansprechpart- ner – ob am Telefon, per E-Mail oder per hausbanking. Das ist deshalb praktisch, weil die meisten Finanz- angelegenheiten heute bequem von zuhause, aus dem Büro oder von unterwegs erledigt werden können. Die erfahrenen Kundenberater:innen im Kunden Service Center haben das Bankgeschäft nicht nur von der Pike auf gelernt, sondern kennen die Produkte, Dienstleistungen, Konditionen sowie das Onlinebanking bis ins Detail. Dementsprechend beraten sie ihre Kund:innen mit höchster Qualität und bearbeiten die Kundenaufträge mit gültiger Telefonvereinbarung/Losungswort eigenverantwortlich. hausbanking  Centers als erste Anlaufstelle (1st Level Support). Sie beantworten mit ihrem Know-how alle Fragen rund um das Online-Banking. In diesem Zusammenhang werden auch die digitalen Serviceaufträge vom Kunden Service Center bearbeitet. Im Jahr 2022 haben die Kund:innen der Volksbank Vorarlberg 6.315 Serviceaufträge im haus- banking deponiert, was im Vergleich zum Vorjahr einer Steigerung von bemerkenswerten 97 % entspricht. Die Nutzerdaten sind beachtlich: Von insgesamt 9.460.000 Logins im vergangenen Jahr entfallen 8.575.000 Logins auf die hausbanking App. Somit ist das Online-Banking am Smartphone & Co. deutlich mehr in Verwendung als am PC bzw. Notebook. Diese Zahlen zeigen, dass das hausbanking als „mobile Filiale“ gesehen wird, die 24/7 zur Verfügung steht.  Trotz oder gerade aufgrund der Digitalisierung ist es der Volksbank Vorarlberg ein Anliegen, nah bei ihren Kund:in- nen zu sein und den Filialbesuch zu einem generationenübergreifenden Erlebnis zu machen. In diesem Rahmen werden Bargeld, Kundenservice und Beratung neu gedacht. Um den Prozess aus unterschiedlichen Blickwinkeln beleuchten und entwickeln zu können, sind Mitarbeitende in die Gestaltung involviert, die auf einen langjährigen Erfahrungsschatz zurückgreifen können. Ziel sind begeisterte Kund:innen jeden Alters, die sich während ihres Aufenthaltes in der Filiale wohl fühlen. Vom Wandel der Bankbranche sind auch zahlreiche Berufsbilder, wie jene der klassischen Filialmitar- beiter:innen, betroffen. In der Volksbank Vorarlberg  nicht einfach aussterben, sondern zukunftssicher      wickelt. Demzufolge werden die neuen Service-Ma- nager:innen den Kundenservice auf das nächst hö- here Niveau heben.  Geschäftsbericht 2022 30 Private Banking Kundinnen und Kunden, die ihr Vermögen ihren Bedürfnissen entsprechend strategisch optimal anlegen möchten und größten Wert auf eine individuelle Beratung sowie Verwaltung ihres Vermögens legen, nehmen die Dienst- leistungen im Bereich Private Banking in Anspruch. Besonders deutlich zeigen sich die Vorteile dieses Service,  und deutlich reagierenden Zentralbanken verändert; hier sind eine jahrelange, ausgezeichnete Finanz- sowie Marktkenntnis und eine vertrauensvolle Nähe zu den Kundinnen und Kunden, die ein detailliertes Wissen um deren Präferenzen ermöglicht, der Schlüssel zum Erfolg. 2022 konnte das Private Banking der Volksbank Vorarlberg ein gutes Jahresergebnis verbuchen, obwohl es eine Reduktion des Depotvolumens hinnehmen musste. Gründe dafür sind unter anderem im zögerlichen Konsum-  Das Jahr war geprägt von den vielen Unsicherheiten. Haben im letzten Jahr sogar Anleihen im Durchschnitt über 10 % an Performance eingebüßt, scheint sich derzeit der Trend abzuzeichnen, dass konservative Anleger:innen mit deutlich geringerem Risiko wieder Chancen auf durchaus attraktive Renditen erhalten. Vorteilhaft wirkt sich der ganzheitliche Beratungsansatz auf die Zufriedenheit der Private Banking Kund:innen aus: eine enge Vernet- zung des Private Bankings sowohl mit den Firmenkundenteams als auch Filialen und Tochterunternehmen der Volksbank Vorarlberg. Vermögensverwaltung  Anlagespezialisten in der Vermögensverwaltung. Diese entwickeln die passende Vermögensallokation individuell für jede Kundin und jeden Kunden. Das Angebot reicht dabei von klassischen Vermögensverwaltungsstrategien  festgelegten Rahmenbedingungen. Von der langjährigen Erfahrung der Vermögensverwaltung der Volksbank Vorarlberg, die es schon seit 2005 gibt, - on mit der Österreichischen Ärzte- und Apothekerbank, die als Partnerbank auf das gebündelte Know-how der Volksbank Vorarlberg zurückgreift. Im Jahr 2022 folgte dann die Zusammenarbeit mit der Volksbank Wien, der Volksbank Niederösterreich sowie der Volksbank Steiermark. Weitere Bundesländer werden im Verlauf des Jah- res 2023 hinzukommen. Die Volksbank Vorarlberg versteht diese höchst persönlich gehaltene Finanzdienstleistung als aktives Miteinan- der. Zusätzlich zu individuellen Beratungsgesprächen bietet die Bank innovative digitale Informationsformate an. - verwaltung über aktuelle Themen und gibt Einschätzungen zu den weiteren Marktentwicklungen ab.  Links: Prok. Clemens Lengauer BBA, Leiter Vermögensverwaltung Rechts: Mag. (FH) Ralph Braun, Leiter Private Banking Geschäftsbericht 2022 31 Neues Dividendenmandat  - foliomanagement der Volksbank Vorarlberg im zweiten Quartal 2022 ein neues Aktienmandat: die Premium Dividends Sustainable Strategie. Der bedeutende Kern des neuen Portfolios besteht aus klassischen Dividendentiteln, die in den letzten Jahren  Portfolio sorgen darüber hinaus Unternehmen, die noch eine relativ niedrige Dividendenrendite besitzen, aber  aus insgesamt 40 bis 60 Dividendenaktien. Achtsamer Investmentansatz           zugrunde: In einem ersten Schritt werden Ausschlusskriterien angewandt, um bestimmte Unternehmen von vornherein aus dem Investmentuniversum auszusortieren. Anschließend werden die Faktoren Umwelt, Sozia- les und gute Unternehmensführung berücksichtigt (ESG-Integration). Ein Teil des Portfolios wird anschließend durch Impact Investing angelegt, um Gelder dorthin zu bringen, wo sie auch wirklich wirken. Zu guter Letzt wird die weitere Entwicklung der Unternehmen, die im Aktienmandat Premium Dividends Sustainable vertreten sind,  versucht die Volksbank Vorarlberg aktiv den Dialog mit dem entsprechenden Unternehmen herzustellen, um die   und eine stärkere Offenlegung von den Unternehmen gefordert werden.  Für diesen Ansatz wurde der „Premium Selection Sustainable Equity Fund“ der Volksbank Vorarlberg mit dem FNG-Siegel ausgezeichnet, für das Jahr 2023 sogar mit zwei Sternen. Dieser Qualitätsstandard für nachhaltige Investmentfonds soll Anleger:innen die Suche nach nachhaltigen Produkten erleichtern und die Transparenz am Kapitalmarkt steigern. Zudem unterstreicht die seit 2016 jährlich erneuerte Unterzeichnung der „Principles for Responsible Investment“ (PRI) die Bedeutung von Nachhaltigkeitsaspekten in allen Anlageentscheidungen.  Geschäftsbericht 2022 32 In einem freiwilligen Nachhaltigkeitsbericht, der im Jänner 2023 erschienen ist, hat die Volksbank Vorarlberg über nachhaltige Highlights des letzten Jahres informiert und dabei die Wichtigkeit des Tuns hervorgehoben. Entsprechend der Aussage von Franz Alt, deutscher Journalist und Buchautor „Zukunft ist kein Schicksalsschlag, sondern die Folge der Entscheidungen, die wir heute treffen“, legen wir als Gesellschaft mit unserem täglichen Handeln den Grundstein für eine lebenswerte Welt für die nachfolgenden Generationen. Die Kombination von Ethik und Wirtschaft hat aufgrund des Klimawandels und der globalen wirtschaftlichen Lage mehr denn je an Brisanz gewonnen. Nachhaltigkeit wird als das zentrale Thema der Zukunft gesehen. Der Trend ist zu einem allgemeinen Mindset geworden Wirtschaftliche Interessen und umweltbewusstes Handeln müssen sich nicht ausschließen – im Gegenteil: Nach- haltigkeit spielt eine immer größer werdende Rolle im Konsumverhalten und wird dadurch zu einem wichtigen Wirtschaftsfaktor. Soll heißen: Unternehmen, die nachhaltig agieren, sind langfristig erfolgreicher. „Beispielsweise als Klein- und Mittelbetrieb (KMU) muss ich mir anschauen, welche Umweltereignisse mich treffen können, welche Bedürfnisse meine Kundinnen und Kunden haben oder was eine Pandemie für mich und meinen Kundenstamm bedeutet“, sagt Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel, Vorstandsvorsitzender der Volksbank Vor- arlberg. Dazu komme auch ein wirtschaftlicher Druck in Richtung Nachhaltigkeit, der alle Unternehmen erfasst,  ihre Lieferkette umfassen. Zuliefernde KMU werden daher künftig entsprechende Informationen bereitstellen müssen. Dazu kommen gesetzliche und steuerliche Entwicklungen, insbesondere im Bereich CO 2 -Reduktion. „Wir als Bank werden aufgrund neuer Regularien künftig von unseren Kundinnen und Kunden auch mehr Daten zu den Themen Ökologie und Soziales einfordern müssen“, ergänzt Dir. Gerhard Hamel die Gründe für den wirt- schaftlichen Druck. Konkrete nachhaltige Aktivitäten Es ist essenziell, im Bereich der Nachhaltigkeit ins aktive Tun zu kommen. Die Volksbank Vorarlberg hat zum           - wortet sowie mit zahlreichen Projektgruppen, die im Zusammenhang mit dem neuen Zielbild einer Bank, „BaM – Bank als Marktplatz“, tätig sind. Des Weiteren werden regelmäßig Firmenkund:innen und deren nachhaltige Geschäftsmodelle, die Beachtung verdienen, vor den Vorhang geholt. Hervorzuheben ist ebenfalls die achtsame Veranlagungsstrategie mit dem 2022 hausintern neu aufgelegten Aktienmandat „Premium Dividends Sustain- able“. Außerdem stellte die Verleihung der höchsten nachhaltigen Auszeichnung Österreichs für die Veranstal- tung mit dem Symphonieorchester Vorarlberg, dem „Green Events“, einen Meilenstein bei den inhouse organi- sierten Veranstaltungen dar. Weiters wird die Finanzbildung vom Kind bis ins junge Erwachsenenalter gefördert  Stellenwert zugesprochen.   Geschäftsbericht 2022 33 Volksbank Vorarlberg Immobilien GmbH & Co OG Das Jahr 2022 begann, wie das vorige Jahr geendet hatte: Auf dem regionalen Immobilienmarkt standen weniger Objekte zum Verkauf zur Verfügung, für welche die Interessenten hohe Preise zahlen mussten. Die steigenden Zinsen, die ho- hen Baukosten und die mit 1. August 2022 in Kraft getretenen verschärften Kreditvergaberichtlinien haben messbare Fol- gen nach sich gezogen. So wurde ein massiver Einbruch bei den Baubewilligungen registriert; laut Statistik Austria wur- den in Vorarlberg im 3. Quartal 2022 insgesamt 516 Wohnein- heiten genehmigt. Das waren nicht einmal halb so viele wie im Vergleichszeitraum des Vorjahres und so wenige wie zuletzt Anfang 2011 innerhalb von drei Monaten. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage hat sich auf dem Immobilienmarkt demzufolge komplett ins Ge- genteil gedreht: Derzeit stehen im Vergleich zum Vorjahr um etwa 300 Wohnobjekte mehr zum Verkauf zur Verfügung, jedoch ist die Nachfrage stark gedrückt. Die aktuelle Wirtschaftslage bewegt die Menschen dazu, auch auf dem Immobiliensektor vorsichtiger zu agieren. Die Situation auf dem Mietmarkt zeigt sich so, dass die Mietpreise deutlich angestiegen sind, genauso wie der Baukostenindex. Dies hat zur Folge, dass auch die Versicherungsgesellschaften ihre Prämien angehoben haben und dadurch das Mieten eines Objektes deutlich verteuert wurde. Trotz des angespannten Wohnungsmarktes kann die Immobilientochter der Volksbank Vorarlberg auf ein be- achtliches Abwicklungsvolumen im Geschäftsjahr 2022 verweisen: Konkret wurden Ein- und Zweifamilienhäu- ser, Wohnungen, Grundstücke und Betriebsgebäude im Wert von rund 24 Millionen Euro vermittelt. Dies konn- te unter anderem durch die gute Zusammenarbeit mit den verschiedenen Geschäftsbereichen der Volksbank Vorarlberg erreicht werden. Die kurzen Wege zu Finanzierungen, Förderungen, Versicherungen und Leasing bringen auch den Immobilien-Kund:innen einen klaren Mehrwert. Zur hohen Kundenzufriedenheit werden be- stehende Synergien sinnvoll genutzt und für das Finden individueller Lösungen eingesetzt. Hervorzuheben ist auch die starke Vernetzung in ganz Vorarlberg, denn die Mitarbeiter:innen in allen Filialen des Landes stehen - ten zur Verfügung. Entwicklung des Umsatzes der letzten fünf Jahre: Jahr Euro  0 300.000 600.000 900.000 1.200.000 1.500.000 2018 2019 2020 2021 2022 Geschäftsbericht 2022 34 Volksbank Vorarlberg Leasing GmbH Für ein Leasingunternehmen sind die Entwicklungen des Au- tomarktes oft spielentscheidend: Im Jahr 2022 sind laut Sta- tistik Austria die Autoneuzulassungen im Vergleich zum Vor- jahr um 10,3 % auf 215.050 Pkws zurückgegangen. Damit war die Anzahl der Pkw-Neuzulassungen in Österreich so niedrig wie zuletzt vor 43 Jahren. Diese Entwicklung hat auch bei der Volksbank Vorarlberg Leasing GmbH Spuren hinterlassen - zierten Pkws eine Reduktion des Ergebnisses hinnehmen. Im Gegensatz zu den Pkws entwickelte sich im Laufe des vergangenen Jahres das Volumen bei den Nutzfahr- zeugen für die Leasing-Tochter der Volksbank Vorarlberg positiv. Angetrieben wurde der Aufschwung unter an- derem durch einen Investitionsdruck, den viele Unternehmen nach der Pandemie verspürten, damit sie den ökonomischen Anforderungen gerecht werden konnten. Des Weiteren machte der Wegfall der aws Investitions- prämie der Österreichischen Bundesregierung Finanzierungen für Firmenkund:innen über das Leasing wieder zu einer attraktiven Variante. Die aktuelle globale Wirtschaftslage leistet ihr Übriges: Die Unternehmen wollen Liquiditätsreserven behalten und entscheiden sich deshalb für ein Leasing. Im 2. Quartal 2022 wurde im Kommerzbereich eine besondere E-Aktion angeboten, welche drei Monate Gül- tigkeit hatte. Dabei konnten Firmenkund:innen bei der Finanzierung ihrer Elektrofahrzeuge über die Volksbank  Fazit: Nach einem verhaltenen Start konnten in den Sommermonaten die zahlreichen Leasingankündigungen im Firmenkundenbereich umgesetzt und das Jahr im Hinblick auf die Wirtschaftslage insgesamt erfolgreich abgeschlossen werden. In Summe ist das Neugeschäftsvolumen 2022 um 11,6 % gestiegen. Die vor allem im zweiten Halbjahr schnell steigenden Zinsen konnten nur verzögert an die Kund:innen weitergegeben werden, was sich negativ auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit auswirkte. Dieses liegt bei 404.519,83 Euro und damit unter dem Niveau des Vorjahres. Entwicklung des Leasing-Nettovolumens (gesamt kumuliert):  0 20.000.000 40.000.000 60.000.000 80.000.000 100.000.000 120.000.000 2018 2019 2020 2021 2022 Euro Jahr Geschäftsbericht 2022 35 2022 war ein veranstaltungsreiches Jahr für die Volksbank Vorarlberg. Die Menschen genossen es, wieder gemeinsam am Kulturleben, an Informationsveranstaltungen und sportlichen Aktivitäten teilhaben zu können und kamen gerne zu den verschiedenen Events der Genossenschaftsbank. In das vergangene Jahr startete man mit dem Goldi Cup, der Talentsuche von jungem Skisprungnachwuchs in Tschagguns, gefolgt von klas- sischer Musik des Symphonieorchesters Vorarlberg beim Konzert für Kund:innen und Freunde der Volksbank Vorarlberg im Februar. Weitere Veranstaltungs-Highlights waren das exklusive Private Banking-Event „Am Platz mit Zukunftsforscher Tristan Horx“, die Hörbar-Events im Private Banking Dornbirn oder die Online Kapitalmarktausblicke „Adlerperspektive“. Auch für die Mitarbeiter:innen gab es in diesem Jahr einige Ver- anstaltungen. So wurden sie im Sommer in das VIP-Zelt der Cashpoint Arena des SCR Altach zu einer Som- merparty eingeladen und in der Vorweihnachtszeit zu einem gemütlichen Adventsnachmittag im Innenhof der Zentrale in Rankweil. Jugendveranstaltungen Gleich im Jänner kam der ehemalige ÖSV-Adler und Volksbank-Testimonial Andreas Goldberger nach Tschagguns und lernte die vielen kleinen Skisprungtalente aus Vorarlberg kennen, die sich mutig von der Schanze zu springen trauten. Wie jedes Jahr war es eine rundum gelungene Sportveranstaltung im Schnee. Bei den bereits bekannten „Sport4All“-Camps konnten Kinder und Jugendliche im Sommer wieder viele Sportarten und Bewegungsspiele erproben. Das Besondere dabei ist, dass diese immer wieder neu miteinan- der kombiniert werden und so viele neue Sportvarianten entstehen. Insgesamt 25.000 Besucher:innen verzeichnete das Szene Openair Lustenau 2022. Das musikalisch breit ge- staltete Festival vereinte einmal mehr Musikliebhaber:innen verschiedenster Genres. Die Volksbank unter- stützte das Openair als Sponsor und war mit einem Volksbank-Stand vor Ort. Die eigenen Aktiv-Berater:innen waren alle drei Tage mit den kostenlosen Handy-Ladestationen, einem Gewinnspiel und Give-aways auf dem  Veranstaltungen für Firmenkund:innen Mit einer Skilegende aus Österreich kommt man nicht alle Tage in Kontakt. Beim Unternehmerlunch im April war dies allerdings möglich: Franz Klammer, erfolgreichster Abfahrer der Weltcup-Geschichte, kam nach Rankweil und sprach im Interview über das Thema „Fokus“ und seine Erfahrungen als Ski-Rennläufer, Testimonial, Unternehmer und Gründer einer Hilfsorganisation. Franz Klammer ist und war immer ein gern gesehener Gast in der Volksbank Vorarlberg. Er begeisterte von Beginn an die anwesenden Gäste. Bei inte- ressanten Gesprächen konnten sich die Firmenkund:innen im Anschluss bei einem feinen regionalen Buffet und Getränken entspannt austauschen und netzwerken. Genossenschaftsveranstaltungen Ende April fand die in den Statuten vorgeschriebene Generalversammlung der Volksbank Vorarlberg statt. Teilnahmeberechtigt sind alle Genossenschaftsrät:innen aus allen Bezirken des Bundeslandes. Bei diesem Termin wird dem versammelten Genossenschaftsrat das Geschäftsergebnis des abgelaufenen Jahres prä- sentiert. Ungefähr zwei Wochen später fanden die Mitgliederversammlungen in Rankweil und in Dornbirn statt, zu denen alle Mitglieder der Volksbank Vorarlberg eingeladen waren. Mag. (FH) Karin Feurstein-Pichler vom Energieinstitut Vorarlberg lag mit ihrem Vortrag „Energieautonomie+ - Vorarlbergs Antwort auf die Energie- und Klimakrise“ am Puls der Zeit. Besonders die verschiedenen Fördermöglichkeiten stießen auf großes Interesse.  Geschäftsbericht 2022 36 Der Vorstand der Volksbank Vorarlberg lud im September alle Genossenschaftsrät:innen im Rahmen einer gemeinsamen Veranstaltung dazu ein, die qualitative und nachhaltige Entwicklung des historischen Stadt- kerns von Hohenems zu entdecken. Die zahlreichen spannenden Anekdoten, die Projekt- und Quartierent- wickler DI Markus Schadenbauer zu den geschichtsträchtigen Anwesen zu erzählen wusste, regten zum Schmunzeln und Staunen an. Mitarbeiterveranstaltungen Auch für die Mitarbeiter:innen gab es im vergangenen Jahr einige Veranstaltungen, bei denen die Geselligkeit im Vordergrund stand. Sportlich zeigte sich der April: An drei Terminen konnten sich die Mitarbeitenden für  Bewegung im Vordergrund. Abgerundet wurden die Abende bei einem gemütlichen Essen mit Pasta & Co. Um detaillierte Informationen zum laufenden Geschäftsjahr ging es bei den Mitarbeiter-Info-Veranstaltungen im Mai und im Oktober. Fand die erste Zusammenkunft im Vinomnasaal in Rankweil, begleitet von einem sportlich lockeren Vortrag von Triathlet Paul Reitmayr und Ernährungsberater Martin Rinderer, in Präsenz statt, wurde die Veranstaltung im Herbst als Webinar abgehalten. Ein herrliches Sommerfest durften alle Mitarbeiter:innen Mitte Juli in der Cashpoint Arena des SCR Altach  bester Stimmung hatten die Gäste sichtlich Spaß und konnten die Geselligkeit genießen. An diesem Abend wurden auch langjährige Mitarbeiter:innen für ihre Unternehmenstreue geehrt. Zusammen brachten die 26 Jubilar:innen imposante 550 Jahre in der Volksbank Vorarlberg zusammen. Auch den Lehrlingen wurde bei dieser Gelegenheit zu ihrer erfolgreich abgeschlossenen Ausbildung gratuliert. Die Monate August und September standen wieder ganz im Sinne der Sportlichkeit. Beim Jannersee Triath- lon, der aus 400 m Schwimmen, 16 km Radfahren und 4 km Laufen bestand, konnte die Volksbank Vorarlberg in diesem Jahr den Mixed Bewerb für sich entscheiden. Beim Business Run Bodensee, dem größten und sportlichsten Wirtschaftstreffen der Region, nahm die Volksbank Vorarlberg mit 14 Mitarbeiter:innen teil. Ge- wertet wurde sowohl die Einzel- als auch die durchschnittliche Teamleistung. Beim anschließenden Oktober- fest konnten die Teams ihre Erfolge gebührend feiern. Geschäftsbericht 2022 37  Auch 135 Jahre nach der Gründung als Genossenschaftsbank hat der Förderauftrag für die Volksbank Vorarl- berg einen besonderen Stellenwert. Durch die stabile und positive Geschäftstätigkeit kann die Regionalbank nachhaltig zu einer prosperierenden Wirtschaftsregion Vorarlberg beitragen sowie das Gestalten der Kultur- und Sportlandschaft fördern. Dies macht sie seit Jahren erfolgreich durch ausgewählte Sponsorings, langjäh- rige Kooperationen und starkes soziales Engagement. Spenden und soziale Engagements Wie in den Vorjahren wurden auch 2022 zahlreiche Spendenaktionen und soziale Engagements durchgeführt. Denn es ist wichtig, fürein- ander einzustehen und unbürokratisch zu helfen. Als Beispiele für die unterschiedlichen Projekte und Hilfsorganisationen, die von den Mit- arbeiter:innen und dem Vorstand der Volksbank Vorarlberg unterstützt wurden, sind zu nennen: die ifs FrauennotWohnung, die Kinderhilfsor- ganisation „Stunde des Herzens“ mit der Erfüllung von Weihnachtswün- schen, das Vorarlberger Kinderdorf zu Schulbeginn oder die VN-Sozial-   Rettungswagens für das Österreichische Rote Kreuz. Bei einer Blutspendeaktion für Mitarbeitende, Kund:in- nen und Gäste im Herbst konnten 72 Konserven Blut gewonnen werden. Der detaillierte Förderbericht der Volksbank Vorarlberg für das Jahr 2022 ist Bestandteil des aktuellen, frei- willigen Nachhaltigkeitsberichtes 2022, welcher auf der Website der Volksbank Vorarlberg abrufbar ist. • Bikepark Brandnertal: Unterstützung des Mountainbikens in der  • Cashpoint SCR Altach: Gemeinsam mit Union Investment als Premium Partner engagiert • Emsiana: Förderung der Vorarlberger Kultur mit ihrer Vielfältigkeit und Tradition • ffg OG Familienfreizeit:  die Freizeitgestaltung mit Kindern • Greifbar Boulderhalle: Vorteile für Kund:innen jeden Alters sowie Kurse für Mitarbeiter:innen • Jannersee Triathlon: Hauptsponsor des Triathlons für jedefrau und jedermann in allen Altersklassen • PS Personal & Sport GmbH: Partner des Projektes „Inklusion im Sport und Beruf“ von Slobodan Priselac • SC Austria Lustenau: Förderung der 1. Bundesliga-Mannschaft und Nachwuchsabteilung •   und Events der Kooperation • Symphonieorchester Vorarlberg: Hauptsponsor eines wichtigen Bestandteiles der Vorarlberger Kulturlandschaft • Volksbank Turnerschaft Rankweil: Unterstützung der Nachwuchsförderung • Vorarlberger Tennisverband: Ligasponsor und Förderung der Jugendarbeit sowie des Breitensports • Vorarlberger Wirtschaftsforum: Hauptsponsor des bedeutenden Wirtschafts- treffens in Bregenz Geschäftsbericht 2022 38  Volksbank Vorarlberg Telefon Fax Zentrale: Ringstraße 27, 6830 Rankweil volksbank@vvb.at, www.volksbank-vorarlberg.at 0043 (0)50 882 8000 DW 8009 Tochtergesellschaften Telefon Fax Volksbank Vorarlberg Leasing GmbH Ringstraße 27, 6830 Rankweil leasing@vvb.at, www.volksbank-vorarlberg.at/leasing Volksbank Vorarlberg Immobilien GmbH & Co OG Lustenauerstraße 49, 6850 Dornbirn  0043 (0) 50 882 4950 DW 4959 0043 (0) 50 882 3932 DW 3939 Geschäftsbericht 2022 39    AKTIVA 2022 in € Vorjahr in T€ 1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnoten- banken und Postgiroämtern 11.971.572,05 13.445 2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel,  - bank zugelassen sind: a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 5.504.401,75 6.963  banken zugelassene Wechsel --,-- 5.504.401,75 -- 6.963 3. Forderungen an Kreditinstitute a) täglich fällig 162.151.232,04 180.200 b) sonstige Forderungen 7.980.928,69 170.132.160,73 10.134 190.334 4. Forderungen an Kunden 1.712.166.399,27 1.633.383 5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere a) von öffentlichen Emittenten --,-- -- b) von anderen Emittenten 4.113.153,11 4.113.153,11 7.164 7.164 eigene Schuldverschreibungen --,-- -- 6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere --,-- -- 7. Beteiligungen 27.507.112,50 24.262 darunter: an Kreditinstituten 22.177.972,36 18.932 8. Anteile an verbundenen Unternehmen 3.362.507,50 3.362 darunter: an Kreditinstituten --,-- -- 9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 15.758,28 45 10. Sachanlagen 13.945.982,20 15.507 darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden 12.624.297,10 14.146 11. Anteile an einer herrschenden oder an mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft --,-- -- darunter: Nennwert --,-- -- 12. Sonstige Vermögensgegenstände 16.485.971,80 14.922 13. Gezeichnetes Kapital, das eingefordert, aber noch nicht eingezahlt ist --,-- -- 14. Rechnungsabgrenzungsposten 194.673,17 67 15. Aktive latente Steuern 5.391.295,21 8.062 Summe der Aktiva 1.970.790.987,57 1.917.521 Posten unter der Bilanz 1. Auslandsaktiva 85.189.439,64 91.840 Geschäftsbericht 2022 40 PASSIVA 2022 in € Vorjahr in T€ 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten a) täglich fällig 209.656.030,52 139.441 b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 451.326.433,50 660.982.464,02 379.181 518.623 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden a) Spareinlagen 222.605.328,69 248.406 darunter: aa) täglich fällig 141.784.162,86 151.846 bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 80.821.165,83 96.559 b) Sonstige Verbindlichkeiten 867.493.705,40 1.090.099.034,09 904.608 1.153.014 darunter: aa) täglich fällig 773.399.588,51 762.324 bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 94.094.116,89 142.284 3. Verbriefte Verbindlichkeiten a) begebene Schuldverschreibungen 1.613.856,24 1.816 b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 1.401.000,00 3.014.856,24 5.681 7.497 4. Sonstige Verbindlichkeiten 6.233.532,35 13.006 5. Rechnungsabgrenzungsposten 898.061,73 587 6. Rückstellungen a) Rückstellungen für Abfertigungen 2.674.129,00 2.403 b) Rückstellungen für Pensionen --,-- -- c) Steuerrückstellungen --,-- 2.625 d) sonstige 5.516.358,63 8.190.487,63 13.865 18.894 6a. Fonds für allgemeine Bankrisiken 32.100.000,00 32.100 7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel 1 Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 21.524.037,08 31.529 8. Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel 1 Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 --,-- --  verschreibungen gemäß § 26 BWG --,-- -- 8b. Instrumente ohne Stimmrechte gemäß § 26a BWG --,-- -- 9. Gezeichnetes Kapital 1.962.270,00 1.835 10. Kapitalrücklagen a) gebundene 16.867.746,04 16.867 b) nicht gebundene --,-- 16.867.746,04 -- 16.867 11. Gewinnrücklagen a) gesetzliche Rücklagen --,-- -- b) satzungsmäßige Rücklagen 13.303.763,77 12.649 c) andere Rücklagen 84.429.220,75 97.732.984,52 80.954 93.604 12. Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 25.617.853,10 25.617 13. Bilanzgewinn 5.567.660,77 4.342 Summe der Passiva 1.970.790.987,57 1.917.521 Geschäftsbericht 2022 41 2022 in € Vorjahr in T€ Posten unter der Bilanz 1. Eventualverbindlichkeiten 785.031.435,70 580.945 darunter:  keiten aus weitergegebenen Wechseln --,-- -- b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und  heiten 785.031.435,70 580.945 2. Kreditrisiken 246.351.528,47 236.442 darunter: Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften --,-- -- 3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften --,-- -- 4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 188.248.410,32 192.528 darunter: Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel 1 Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 15.349.297,29 -- 5. Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 --,-- -- darunter: Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (harte Kernkapitalquote in %) --,-- -- Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Kernkapitalquote in %) --,-- -- Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit c der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Gesamtkapitalquote in %) --,-- -- 6. Auslandspassiva 114.341.373,13 138.361 Geschäftsbericht 2022 42  2022 in € Vorjahr in T€ 1. Zinsen und ähnliche Erträge 31.137.360,33 25.783 darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren 122.999,44 97 2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -5.147.683,16 -3.614 I. NETTOZINSERTRAG 25.989.677,17 22.169 3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren --,-- -- b) Erträge aus Beteiligungen 119.771,34 29 c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 577.894,12 697.665,46 622 651 4. Provisionserträge 20.781.715,47 20.864 5. Provisionsaufwendungen -1.804.213,47 -1.644 6. Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften --,-- -- 7. Sonstige betriebliche Erträge 5.399.549,20 2.576 II. BETRIEBSERTRÄGE 51.064.393,83 44.617 8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen a) Personalaufwand -14.730.966,79 -14.973 darunter: aa) Löhne und Gehälter -11.096.629,41 -11.437 bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und vom Entgelt  -2.958.832,24 -3.030 cc) sonstiger Sozialaufwand -96.846,18 -111 dd) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung -152.340,28 -149 ee) Dotierung der Pensionsrückstellung --,-- -- ff) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen -426.318,68 -244 b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) -21.305.405,33 -36.036.372,12 -21.771 -36.745 9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände -1.297.609,71 -1.354 10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -1.336.172,77 -1.132 III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -38.670.154,60 -39.233 IV. BETRIEBSERGEBNIS 12.394.239,23 5.384 11.+12.Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventual-  von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten -3.869.715,01 4.148 13.+14.Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen sowie Erträge aus Wertberichti- gungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen -7.046,51 -4.221 V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 8.517.477,71 5.310 Geschäftsbericht 2022 43 2021 in € Vorjahr in T€ 15. Außerordentliche Erträge --,-- -- darunter: Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken --,-- -- 16. Außerordentliche Aufwendungen --,-- -- darunter: Zuweisungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken --,-- -- 17. Außerordentliches Ergebnis (Zwischensumme aus Posten 15 und 16) --,-- -- 18. Steuern vom Einkommen und Ertrag -2.642.852,56 -748 19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen -304.549,38 -218 VI. JAHRESÜBERSCHUSS 5.570.075,77 4.343 Dotierung (-)  (+) Dotierung (-)  (+) 20. Rücklagenbewegung -2.415,00 --,-- -2.415,00 -1 -- -1 davon: Haftrücklage --,-- --,-- -- -- VII. JAHRESGEWINN 5.567.660,77 4.342 21. Gewinnvortrag --,-- -- VIII. BILANZGEWINN 5.567.660,77 4.342 Rankweil, am 27. März 2023 VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. Geschäftsleiter: Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel Dr. Helmut Winkler Geschäftsbericht 2022 44    Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte nach den Bestimmungen des Bankwesengesetzes und des Unter- nehmensgesetzbuches. Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Gene- ralnorm, die die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Un- ternehmens fordert, aufgestellt. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung sowie des Stetigkeitsgrundsatzes in der Bewertung beachtet und von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der Besonderheiten des Bankgeschäftes Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen wurden. Alle erkennbaren Risiken und drohende Verluste, die im Geschäftsjahr oder einem vorhergehenden Geschäftsjahr entstanden sind, wurden berücksichtigt. Die Vergleichswerte des Vorjahres wurden auf volle Tausend Euro (TEUR) gerundet und sind im Anhang in Klam- mern angemerkt, in der Summenbildung sind daher Rundungsdifferenzen nicht auszuschließen. Die Form der Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung ist gegenüber dem Vorjahr unverändert. Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in ausländischen Währungen wurden mit dem entsprechenden Mit- telkurs bewertet. Devisentermingeschäfte wurden mit den zum Bilanzstichtag veröffentlichten Referenzkursen der EZB bewertet. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die durch Devisentermingeschäfte oder sonstige Sicherungsgeschäfte ge- deckt waren, wurden unter Berücksichtigung dieser Geschäfte bewertet.  Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Die Folgebewertung erfolgt zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert gem. § 207 UGB iVm § 189a Z4 UGB. Die Ermittlung der Risikovorsorgen/Wertberichtigungen erfolgt gemäß IFRS 9 unter Beachtung der Empfehlungen „Gemeinsames Positionspapier des AFRAC und FMA - Fragen der Folgebewertung bei Kreditinstituten“.  (unter Berücksichtigung des Grundsatzes der Wesentlichkeit) zur Anwendung: Sofern im Ursprungsvertrag keine entsprechende Möglichkeit zu einer Vertragsanpassung bestand, wird im Falle einer späteren - nicht erheblichen - Vertragsanpassung eine Wertminderung des Schuldinstruments erfasst. Im Falle einer erheblichen Vertragsan- passung wird der Buchwert des (alten) Schuldinstruments vor Vertragsanpassung ausgebucht und der beizulegen- de Zeitwert des (neuen) Schuldinstruments nach Vertragsanpassung eingebucht.  Für die Entwicklung der Modelle zur Bestimmung des ECL sowie für die regelmäßige Rekalibrierung der Risiko- parameter sind Daten auf Verbund-Ebene ausschlaggebend. Darunter fallen z.B. Ausfallszeitreihen oder Portfo- lio-Zusammensetzungen. Daten externer Herkunft, wie z.B. makroökonomische Prognosen der EZB, haben eben- falls für den gesamten Verbund Gültigkeit. Somit besteht grundsätzlich methodische Einheitlichkeit für sämtliche Aspekte in der Ermittlung der Wertminderung in allen Verbundbanken. Verbundbank-individuelle Methoden bzw. Vorgehensweisen bilden die absolute Ausnahme und unterliegen einer strengen Governance im Verbund. Geschäftsbericht 2022 45 Allgemeiner Ansatz für Risikovorsorgen: Erwartete Verluste werden entweder auf der Basis des 12-M-ECL oder des Gesamtlaufzeit-ECL erfasst. Dies richtet sich danach, ob sich das Kreditrisiko für das Finanzinstrument seit  oder Wertminderungsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. - digen Organisationseinheiten statt, auf Basis aktueller Entwicklungen einen Vorschlag für den Kreditrisikovorsor- gebedarf zu erstellen. Das Wertminderungsmodell beruht dabei auf der Prämisse erwartete Verluste abzubilden. Dadurch werden nicht nur eingetretene Verluste, sondern auch erwartete Verluste erfasst. Dabei wird differenziert,  Wenn sich das Ausfallrisiko zum Abschlussstichtag seit dem erstmaligen Ansatz nicht wesentlich erhöht hat, wird der erwartete Verlust in Höhe des erwarteten 12-Monats-Expected-Credit-Loss („12-M-ECL“; Stufe 1) bemessen. Liegt eine wesentliche Verschlechterung oder ein Ausfall vor, so sind ab diesem Zeitpunkt sämtliche erwartete Verluste über die gesamte Laufzeit („Gesamtlaufzeit-ECL“; Stufen 2 und 3) zu erfassen. Ausnahmeregelungen bestehen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Für diese Vermögenswerte müssen (Forderungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente) bzw. dürfen (Forderungen mit wesentlicher Finanzierungskomponente und Leasingforderungen) bereits bei Zugang sämtliche erwartete Verluste berücksich- tigt werden. Das Wahlrecht des vereinfachten Verfahrens auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen oder Leasingforderungen wurde nicht ausgeübt, da entweder derartige Forderungen derzeit nicht vorkommen oder unwesentlich sind.   der Gesamtlaufzeit-ECL erfasst. Zusätzlich wird ein Leistungsverzug von mindestens 30 Tagen, die Einstufung als  interpretiert. Ein objektiver Hinweis auf Wertminderung wird mit einem Herabstufen des Kunden in die Ausfallsratingklasse,  entspricht den Vorgaben des CRR Art. 178. Angaben zur Berechnungslogik: • Zeithorizont: Die erwarteten Verluste werden entweder für einen 12-Monatszeitraum oder für die gesamte Restlaufzeit berechnet. • Einzelgeschäfts- bzw. Portfoliobetrachtung: Die Berechnung der Wertminderung auf Einzelgeschäftsebene erfolgt in der Regel für Kunden in Stufe 3 ab einer bestimmten Mindestobligogröße (sog. Verbund-Metakun- den-Obligo) von TEUR 750 (Einzelwertberichtigungen und -rückstellungen). Für alle anderen Kreditobligos wird die Berechnung zwar ebenfalls für jedes Geschäft einzeln durchgeführt, die dazu verwendeten Parame- ter (PD, LGD, etc.) werden allerdings aus Portfolien/Gruppen mit denselben Risikocharakteristika abgeleitet (Portfoliowertberichtigungen/-rückstellungen und pauschale Einzelwertberichtigungen/Rückstellungen). • Szenarioanalyse: Die Wertminderung wird anhand von mindestens zwei wahrscheinlichkeitsgewichteten Sze- narien ermittelt. • -  • Zeitwert des Geldes: Der erwartete Verlust beinhaltet den Zeitwert des Geldes und stellt damit einen diskon- tierten Wert dar. • Berücksichtigung von verfügbaren Informationen: Für die Berechnung der Wertminderung werden schuldner-   berücksichtigt. Geschäftsbericht 2022 46 Gemäß den internen Vorgaben werden Kreditkunden mit einem internen Rating von 4C bis 4E (Watchlist-Loans) und alle anderen Kreditkunden, bei denen sonstige Hinweise ausfallsbedrohender Art bestehen, d.h. dass die vertragskonforme Rückführung gefährdet erscheint, einer intensiveren Prüfung unterzogen. Für un- oder teil- besicherte Engagements wird ein entsprechender Risikovorsorgebedarf erfasst. Bei Non-Performing-Loans (Ra- tingklasse 5A – 5E) wird bei Verwendung von Einzelwertberichtigungsverfahren die Angemessenheit der Höhe der Risikovorsorge regelmäßig überprüft. - ditforderungen verwendeten Verfahrens ermittelt und als Rückstellungen ausgewiesen.  Im Jahresabschluss 2022 werden keine Post-Model Adjustments in Bezug auf die Covid-19-Krise gebildet. Im Jahresabschluss 2021 wurden Post Model Adjustments bilanziell erfasst; vorwiegend bei Kunden in den stark von der Pandemie betroffenen Branchen. Die Entwicklung der Ausfallsraten dieser Branchen während des Jahres 2022 blieb sehr positiv. Die Ausfallsraten des Volksbanken-Verbunds und die makroökonomischen Indikatoren haben sich in den Jahren 2020 und 2021 entkoppelt. Trotz eines deutlichen Rückgangs der Wirtschaftsleistung konnten in diesem Zeitraum deutlich reduzierte Ausfallsraten beobachtet werden. Allerdings führten die schwerwiegenden Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und das erhöhte Maß an Unsicherheit im Zu- sammenhang mit den Lock-Downs zum Jahresende 2021 zu einem anhaltenden Bedarf an Post-Model Adjust- ments bei der Ermittlung der erwarteten Kreditverluste. Die befürchteten Klippen- bzw. Nachholeffekte haben sich nicht materialisiert. Im Rahmen der jährlichen Aktualisierung der Ratings der Kunden der betroffenen Branchen wurde insbesondere geprüft, ob die vorliegenden wirtschaftlichen Unterlagen auf eine staatliche Überförderung hindeuten können. Es wurden für solche Kunden manuelle Korrekturen (Ratingherabstufungen) vorgenommen, um eine Verzerrung der Ergebnisse zu vermeiden.   Die VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. hat keine materiellen Exposures, die direkt vom Russland-Ukraine-Krieg betroffen sind. Dabei gilt für die Verbundbanken: Indirekt haben vor allem die deutliche Erhöhung der Energie- und Materialprei-   bestimmbar. Viele Unternehmenskunden sind in der Lage, die Kostenerhöhungen an deren Endkunden teilweise oder komplett weiterzugeben und die Bruttogewinne zu steigern. So wurde beispielsweise im Rahmen der Analyse der Zusammenhänge zwischen Ausfallsraten von Unternehmenskunden und makroökonomischen Variablen eine negative Korrelation der Portfolio-Ausfallsraten mit dem Ölpreis festgestellt (d.h. über den betrachteten Zeitraum ab 2008 hängt ein steigender Ölpreis mit sinkenden Ausfallsraten zusammen). Diese statistisch festgestellte Kor- relation wurde aus dem Modell aus qualitativen Gründen und in Anbetracht der Länge der Ausfallszeitreihe aus- geschlossen. Sie ist jedoch ein Indiz dafür, dass höhere Energie- und Produktionskosten nicht notwendigerweise mit steigenden Ausfallsraten über das Gesamtportfolio zu assoziieren sind, sondern unter Umständen sogar eine - lärere Herangehensweise auf die Ebene der einzelnen Kreditnehmer gewählt. Im Verbund werden Kreditreviews und interne Ratingsysteme verwendet, um Kreditnehmer, deren Bonität im Zusammenhang mit den aktuellen geopolitischen Verwerfungen durch den Russland-Ukraine-Krieg wesentlich - beantragungen bzw. -reviews wurden bei Kommerzkunden die Auswirkungen auf Energiekosten, Lieferkettenpro- Geschäftsbericht 2022 47 bleme sowie die Auswirkungen auf die Baukosten hinterfragt und bei der Risikobeurteilung berücksichtigt. Ein besonderer Fokus dabei lag auf den Branchen produzierendes Gewerbe, Bauindustrie, Immobilienentwickler und Produzenten von landwirtschaftlichen Produkten mit folgenden Prüfpunkten im Zuge der Anträge bzw. Reviews: • Energiekosten: Ein deutlicher Anstieg der Energiepreise kann die Kostenstruktur der Kunden der Bank ver- ändern. In der Stellungnahme zum jeweiligen Kreditantrag bzw. -review wurde dokumentiert, ob nach einer Verdoppelung der Energiekosten dieser Anstieg leistbar ist oder zu einer Verlustsituation führen wird. • Lieferkettenproblematik: Analysiert wurden die Beschaffbarkeit der Rohstoffe/Materialien; zu welchen Prei- sen, sowie die Möglichkeit der Weitergabe der erhöhten Gestehungskosten an den Kunden. In der Stellungnah- me zum jeweiligen Kreditantrag bzw. -review wurde dokumentiert, ob ein aus den vorgenannten Parametern resultierender Umsatz- /Rohertragseinbruch leistbar ist oder zu einer Verlustsituation führt. • Auswirkung Baukostenerhöhung: Analysiert wurden die erschwerten Finanzierungsbedingungen bzw. erhöhte Erfordernis von Eigenmitteln, die Möglichkeit der Weitergabe der erhöhten Gestehungskosten an den Käufer / Konsumenten; sowie die Verkleinerung oder zeitliche Verschiebung von Bauaufträgen und Immobilienprojek- ten. In der Stellungnahme wurde dokumentiert, ob aus den vorgenannten Parametern eine Gewinnreduktion  Falls dabei ein entsprechendes Risiko erkannt wurde, welches in der wirtschaftlichen Kundeneinschätzung zu ei- ner Verlustsituation führen kann, wurde der Warnhinweis „Negativer Geschäftsverlauf“ im Rating gesetzt. Dadurch wurde eine Ratingherabstufung generiert und damit höhere Risikovorsorgen gebildet.    und unterdurchschnittlicher Betroffenheit von möglichen adversen makroökonomischen Szenarien aus. Für dieses Teilportfolio wird daher abweichend von den restlichen Forderungen eine Szenario-Gewichtung von 68 % Baseline und 32 % Adverse herangezogen.   - zu kommt der Anstieg der Zinsen, wodurch die Kreditraten bei Darlehen mit variabler Verzinsung ebenfalls steigen.  folgenden Gründen risikomindernd in Bezug auf die erwarteten Ausfallsraten: • - - rung kommt. • - sehen von den Risiken im Zusammenhang mit einem Anstieg der Arbeitslosigkeit – welche ohnehin über das Makromodell bzw. über die makroökonomischen Szenarien abgebildet sind – ist zu erwarten, dass Effekte aus  Gehaltsanpassungen ausgeglichen werden. • Fixzinskredite: Der Anteil von Fixzinskrediten – bei denen keine zusätzliche Belastung durch das steigende Zinsniveau entsteht – wurde über die letzten Jahre verbundweit konsequent erhöht; bei den Darlehen an Pri- vatkunden mit einer Restlaufzeit über 20 Jahren, dessen Kreditraten besonders sensitiv gegenüber steigenden Zinsen sind, liegt dieser Anteil verbundweit bei über 25 %. Auf Basis der Analyse der historischen Ausfallszeitreihen von Privatkunden (ab 2008) wurden die Arbeitslosen- quote und das BIP als die erklärenden makroökonomischen Variablen gewählt. Die Entwicklungen der Zins- und  Portfolio-Ausfallsraten mit der zweiten Ableitung des 10-Jahres-Swapsatzes festgestellt (d.h. über den betrachte- ten historischen Zeitraum ab 2008 hängt ein schnell sinkender 10-Jahres-Swapsatz mit steigenden Ausfallsraten Geschäftsbericht 2022 48 zusammen – und umgekehrt). Diese statistisch festgestellte Korrelation wurde aus dem Modell aus qualitativen Gründen und in Anbetracht der Länge der Ausfallszeitreihe sowie der intrinsischen Abhängigkeit der Zinsentwick- lung mit der Arbeitslosenquote – welche ohnehin Teil des Modells ist – ausgeschlossen. Es ist jedoch ein Indiz - portfolio zu assoziieren sind – zumindest solange sich die Arbeitslosenquote nicht verschlechtert.  Die Ausgestaltung der makroökonomischen Szenarien richtet sich im Verbund an die seitens EZB / OeNB veröf- fentlichten Szenarien per Ende Juni 2022. Im Baseline Szenario wird von einer wesentlichen Abkühlung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ausgegan- gen. Nach einem sehr hohen BIP Wachstum in Österreich in den ersten 2 Quartalen 2022 wird über die Periode 06/2022 bis 06/2023 (Prognosejahr 1) ein leicht positives Wachstum (+0,3 %) erwartet. Die wirtschaftliche Erholung nach COVID-19 verlangsamt sich. Die Arbeitslosenquote bleibt defacto stabil und die Creditspreads (Spreads zwi- schen den 10-jährigen österreichischen und deutschen Staatsanleihen), beginnend von einem historisch gesehen sehr hohen Stand von ca. 60 Basispunkten sinken langsam auf ca. 40 Basispunkte bis zum Ende der 3-jährigen Prognoseperiode (der historische Durchschnittswert der Creditspreads liegt bei ca. 26 Basispunkten). Im Adverse Szenario wird von einem Energielieferstopp und wesentlichen Lieferengpässen u.a. bei den Indus- triebranchen über 4 Quartale ausgegangen. Im Prognosejahr 1 wird von einem BIP-Rückgang in Österreich von ca. -7,6 % ausgegangen. Diese starke Rezession ist entsprechend dem Szenario von kurzer Dauer und wird von einer wirtschaftlichen Erholung in den Prognosejahren 2 und 3 gefolgt. Die Annahmen für das Prognosejahr 1 sind im Hinblick auf die Bildung von Risikovorsorgen wesentlicher als die Annahmen für die Prognosejahre 2 und 3. Einerseits werden für Kundenforderungen in Stage 1 die erwarteten Verluste unter Berücksichtigung der zukunfts- orientierten Szenarien über 1 Jahr ermittelt. Auch in Stage 2 spielt das Prognosejahr 1 eine wesentliche Rolle, da das Modell für die Jahre 2 und 3 eine autoregressive Komponente beinhaltet und dadurch die starke Rezession im Prognosejahr 1 über die gesamte Prognoseperiode für die Schätzung der Ausfallswahrscheinlichkeit fortschreibt. Hinzu kommen die Effekte aus der prognostizierten Entwicklung der weiteren Variablen des Modells: sowohl die Arbeitslosenquote als auch die Creditspreads (Spreads zwischen den 10-jährigen österreichischen und deutschen Staatsanleihen) steigen. Hierbei ist der Anstieg der Creditspreads wesentlich, und zwar bis Ende von Prognosejahr 1 von 60 auf 80 Basispunkte. Insgesamt hat das Adverse Szenario einen Stress-Charakter und drückt das sehr hohe Maß an den gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten in Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Krieg aus. Bei der Gewichtung der makroökonomischen Szenarien wird vor allem die Risikosituation und Zusammensetzung des Volksbank Verbundportfolios berücksichtigt. Auf Gesamtportfolioebene bewegten sich die Ausfallsraten während des Jahres 2022 weiterhin auf einem unter- durchschnittlichen Niveau. Bei weiteren Risikoindikatoren, wie die NPL Quote oder Forbearance Ratio wurde eben- falls eine neutrale bis leicht positive Entwicklung beobachtet. Die aktuelle Risikosituation des Verbundportfolios hat daher keine Indizien, die auf eine wesentliche Verschlechterung entsprechend dem Adverse Szenario hindeu- ten. In weiterer Folge ist die interne Methodik zur Ableitung der Szenario-Gewichtungen grundsätzlich anwendbar. Ausgangsbasis für diese interne Methodik ist eine Herangehensweise basierend auf drei Szenarien: Baseline Sze- nario, mit einer Gewichtung von 60 %, sowie 2 vom Baseline Szenario abweichende Szenarien – optimistisch und pessimistisch – mit einer Gewichtung von jeweils 20 %. Allerdings beinhalten die im Juni 2022 seitens EZB / OeNB veröffentlichten Szenarien keine optimistische Sicht. Es wird daher angenommen, dass das Baseline Szenario die optimistische Sicht subsummiert. Somit wird eine Ausgangsgewichtung für die interne Methodik von 80 % Baseline   • Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung der einzelnen Branchen im Vergleich mit der durchschnittlichen Entwicklung der Wirtschaftsleistung in Österreich, gewichtet mit den jeweiligen Exposures und Ausfallswahr- scheinlichkeiten. Dabei wird die Tatsache, dass die Branchenzusammensetzung des Verbundportfolios nicht ident mit der Zusammensetzung der Gesamtwirtschaft von Österreich ist, berücksichtigt. • Die beobachteten Ratingmigrationen über die Referenzperiode von einem Jahr (Juni 2021 bis Juni 2022). Es werden die Ratingherabstufungen (insb. die wesentlichen Herabstufungen in die bonitätsschwächeren Ra- tingstufen) als Indikator für eine erwartete (negative) Entwicklung der Portfolio-Qualität interpretiert. Im Zuge der Analysen wurde eine ausbalancierte Entwicklung der Ratings über die Referenzperiode festgestellt. Geschäftsbericht 2022 49 Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung der einzelnen Branchen sowie die beobachteten Ratingmigrationen im   verschoben. Die Anwendung der internen Methode zur Bestimmung der Szenario-Gewichtung ergibt eine Gewich- tung von 68 % Baseline-Szenario und 32 % Adverse-Szenario. - sicherheiten wurde entschieden, anstatt der methodisch ermittelten Gewichtung von 68 % Baseline und 32 % Adverse eine angemessene Vorgehensweise zu wählen und eine Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse vorzunehmen. Bei der Festlegung der Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse wurden mehrere Varianten untersucht und mit historischen Erfahrungswerten verglichen. Mit der gewählten Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse übersteigt der Bestand der Risikovorsorgen des Lebendportfolios den einjährigen Expected Losses nach ICA-AP/  4,2. Zum Höhepunkt der COVID-19-Krise (Bilanzstichtag 31. Dezember 2020) ergab sich durch Einbuchung von CO- VID-19-bedingten Post-Model-Adjustments ein vergleichbares Bild. Somit werden die aktuellen Unsicherheiten in  zum Höhepunkt der COVID-19-Krise. Aufgrund der vorgenommenen Erhöhung der Gewichtung des Adverse-Szenarios wird derzeit bei den wesentlichen Kundengruppen keine Notwendigkeit gesehen, weitere Modellanpassungen vorzunehmen.  Die positiven Entwicklungen im Bereich der ausgefallenen Kunden haben sich trotz der beiden oben beschriebenen Krisen auch im Jahr 2022 weiter fortgesetzt. Wertpapiere, Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen, die dazu bestimmt sind, dem Geschäftsbe- trieb dauernd zu dienen (Finanzanlagevermögen iSd UGB), werden, unabhängig vom Postenausweis in der Bilanz, zu Anschaffungskosten angesetzt und in Folge nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Der Ansatz von Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und sonstigen Anteilsrechten erfolgte zu Anschaffungskosten unter Beachtung des gemilderten Niederstwertprinzips. Der Ansatz der in anderen Aktivposten enthaltenen Wertpapieren des Anlagevermögens erfolgte zum gemilderten Niederstwertprinzip. Vom Wahlrecht der zeitanteiligen Ab- bzw. Zuschreibung gemäß § 56 Abs. 2 bzw. 3 BWG wurde Gebrauch gemacht. Für alle wesentlichen Beteiligungen erfolgt jährlich eine Beurteilung des Wertansatzes. Bei Auftreten negativer Entwicklungen bei einer Gesellschaft wird diese Beurteilung auch anlassbezogen durchgeführt. Der Wert einer Beteiligung wird dabei auf Basis der Planungszahlen der Beteiligung mittels Discounted-Cash-Flow-Methode bzw. Discounted-Earnings-Methode ermittelt und dem Buchwert gegenübergestellt. Der Diskontierungszinssatz wird auf Basis aktueller Vergleichsdaten festgelegt. Sollten keine ausreichenden Informationen für eine Discoun- ted-Cash-Flow-Bewertung verfügbar sein, werden auch andere Verfahren zur Überprüfung der Wertansätze her- angezogen. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewer- tet, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear vorgenommen. Die Abschreibungsdauer beträgt für Gebäude zwischen 25 und 66 Jahren, für die Betriebs- und Geschäftsausstat- tung zwischen 3 und 20 Jahren und für die immateriellen Vermögensgegenstände zwischen 3 und 5 Jahren. Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Abfertigungsrückstellungen sind nach versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Teilwertverfah- ren angesetzt. Geschäftsbericht 2022 50 Es wurde ein Rechnungszinssatz von 1,19 % (Vorjahr 1,15 %) zugrunde gelegt. Es handelt sich um einen 7-Jahres- Durchschnittssatz mit einer Restlaufzeit von 11 Jahren, der von der Deutschen Bundesbank nach Maßgabe einer Rechtsverordnung ermittelt und monatlich bekannt gegeben wird. Es wurde eine zukünftige Gehaltssteigerung in Höhe von 3,8 % (Vorjahr: 2,5 %) berücksichtigt. Die Rückstellung für Jubiläumsgelder wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Teil- wertverfahren ermittelt. Es wurde ein Rechnungszinssatz von 1,19 % (Vorjahr 1,15 %) zugrunde gelegt. Es handelt sich um einen 7-Jahres Durchschnittssatz mit einer Restlaufzeit von 11 Jahren, der von der Deutschen Bundesbank nach Maßgabe einer Rechtsverordnung ermittelt und monatlich bekannt gegeben wird. Die zukünftige Gehaltssteigerung wurde in Höhe von 3,8 % (Vorjahr: 2,5 %) angesetzt. In den sonstigen Rückstellungen wurden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle im Zeitpunkt der Bilanzerstel- lung erkennbaren Risiken und, der Höhe oder dem Grunde nach, ungewissen Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger unternehmerischer Beurteilung erforderlich sind.      Im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr werden Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von EUR 3.884.064,21 (Vorjahr: TEUR 7.455) fällig. Restlaufzeiten der Forderungen an Kreditinstitute 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ täglich fällig 162.151.232,04 180.200 bis drei Monate 3.979.328,68 5.869 mehr als drei Monate bis ein Jahr 0,00 138 mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 0,00 0 mehr als fünf Jahre 4.001.600,01 4.127 nicht täglich fällig 7.980.928,69 10.135 Forderungen an Kreditinstitute gesamt 170.132.160,73 190.335 Restlaufzeiten der Forderungen an Kunden 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ täglich fällig 17.636.647,99 11.178 bis drei Monate 34.736.113,75 31.633 mehr als drei Monate bis ein Jahr 95.465.372,29 113.099 mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 377.306.264,66 356.071 mehr als fünf Jahre 1.187.022.000,58 1.121.402 nicht täglich fällig 1.694.529.751,28 1.622.205 Forderungen an Kunden gesamt 1.712.166.399,27 1.633.383 Geschäftsbericht 2022 51     Als Kriterium zur Unterscheidung, ob die Bewertung gem. § 56 Abs. 1 BWG wie Anlagevermögen erfolgt, ergibt sich aus der beim Vermögensgegenstand dokumentierten Behalteabsicht und der daraus folgenden Widmung.  Im Geschäftsjahr wurde, so wie im Vorjahr, kein Handelsbuch geführt.  Der Unterschiedsbetrag bei festverzinslichen Wertpapieren des Anlagevermögens zwischen den Anschaffungs- kosten und den niedrigeren Rückzahlungsbeträgen, der gemäß § 56 Abs. 2 BWG zeitanteilig abgeschrieben wird, beträgt EUR 143.430,44 (Vorjahr: TEUR 549). Der Unterschiedsbetrag bei festverzinslichen Wertpapieren des Anlagevermögens zwischen den Anschaffungskos- ten und den höheren Rückzahlungsbeträgen, der gemäß § 56 Abs. 3 BWG zeitanteilig zugeschrieben wird, beträgt EUR 252.676,00 (Vorjahr: TEUR 215). Verbriefte und unverbriefte Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Forderungen an Kreditinstitute 169.925.156,54 189.960 Gesamt 169.925.156,54 189.960 Börsennotierte Wertpapiere 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 4.101.403,02 7.151 Zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere, die wie Anlagever- mögen gem. § 56 Abs. 1 BWG bewertet werden 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 4.101.403,02 7.151 Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 658.905.383,80 516.623 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 0,00 0 Verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0 nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 0 Gesamt 658.905.383,80 516.623 Geschäftsbericht 2022 52  Zum Abschlussstichtag bestanden die verbundenen Unternehmen aus:   Der Anlagenspiegel gemäß § 226 Abs. 1 UGB iVm § 43 Abs. 1 BWG liegt als Anlage 1 bei. Die Buchwerte bebauter und unbebauter Grundstücke betrugen zum Abschlussstichtag EUR 2.481.573,37 (Vorjahr: TEUR 2.552). Im Posten sonstige Vermögensgegenstände sind Beträge in Höhe von EUR 2.444.139,50 (Vorjahr: TEUR 0) aus Steu- ern enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden. Im Posten sonstige Vermögensgegenstände sind Depotzahlungen in Höhe von EUR 8.752.960,08 (Vorjahr: TEUR 9.264) bemerkenswert. Im Posten sonstige Vermögensgegenstände ist Leasingvermögen in Höhe von EUR 870.427,50 (Vorjahr: TEUR 928) enthalten.  Zum Abschlussstichtag wurden aktive latente Steuern gemäß § 198 Abs. 9 UGB angesetzt. Den latenten Steuern liegt der im erwarteten Realisierungszeitpunkt gültige Steuersatz zugrunde. Dieser beträgt für das Kalenderjahr 2023 24 % und für die Folgejahre 23 %. Der im Geschäftsjahr gültige Körperschaftssteuersatz betrug 25 %. Die latenten Steuern resultieren aus temporären Differenzen zwischen den unternehmensrechtlichen und den steuerrechtlichen Wertansätzen folgender Bilanzposten: Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und an- dere festverzinsliche Wertpapiere, Beteiligungen, Sachanlagen, Rückstellungen für Abfertigungen, Rückstellungen für Pensionen, sonstige Rückstellungen. Firmenname/Sitz Anteil am Kapital in % Geschäftsjahr Eigenkapital des letzten Geschäfts - jahres Ergebnis des letzten Geschäfts - jahres Volksbank Vorarlberg Marketing- und Beteiligungs GmbH, 6830 Rankweil 100 2022 3.903.794,78 753.351,71 Volksbank Vorarlberg Immobilien GmbH & Co OG, 6850 Dornbirn 99,93 2022 237.761,72 128.752,47 Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 949.031,14 1.184 Gesamt 949.031,14 1.184 Verbriefte und unverbriefte Forderungen an verbundene Unternehmen 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Forderungen an Kunden 55.200.450,32 51.302 Gesamt 55.200.450,32 51.302 Geschäftsbericht 2022 53 Entwicklung der latenten Steuern in € Stand Vorjahr 8.062.220,92  2.670.925,71 Zuweisung 0,00 Stand 2022 5.391.295,21 Die erfolgswirksame Veränderung der latenten Steuern beträgt im Geschäftsjahr EUR 2.670.925,71 (Vorjahr: TEUR 1.355) und wird im Posten „Steuern vom Einkommen und Ertrag“ ausgewiesen.  In den Aktivposten sind auf Fremdwährung lautende Aktiva im Gesamtbetrag von EUR 175.153.654,57 (Vorjahr: TEUR 198.316) enthalten. Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden Passiva beträgt EUR 42.948.607,39 (Vorjahr: TEUR 63.051).   Die Mündelgeldspareinlagen betragen zum Abschlussstichtag EUR 2.860.493,47 (Vorjahr: TEUR 2.982). Der dafür gewidmete Deckungsstock besteht aus mündelsicheren Wertpapieren und beläuft sich auf EUR 4.001.600,01 (Vor- jahr: TEUR 4.127). Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ täglich fällig 209.656.030,52 139.442 bis drei Monate 24.015.678,96 52.502 mehr als drei Monate bis ein Jahr 136.310.754,54 84.680 mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 291.000.000,00 242.000 mehr als fünf Jahre 0,00 0 nicht täglich fällig 451.326.433,50 379.181 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gesamt 660.982.464,02 518.623 Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ täglich fällig 915.183.751,37 914.171 bis drei Monate 93.563.453,09 91.626 mehr als drei Monate bis ein Jahr 59.151.333,73 98.553 mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 19.453.856,66 46.015 mehr als fünf Jahre 2.746.639,24 2.651 nicht täglich fällig 174.915.282,72 238.844 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden gesamt 1.090.099.034,09 1.153.015 Geschäftsbericht 2022 54  Die sonstigen Rückstellungen umfassen insbesondere Remunerationen, nicht konsumierte Urlaube, drohende Verluste aus negativen Marktwerten von Derivaten, sowie Prüfungs- und Prozessaufwand.  Von den vom Kreditinstitut selbst begebenen Schuldverschreibungen stehen im nächsten Geschäftsjahr EUR 5.543.226,70 (Vorjahr: TEUR 14.427) zur Tilgung an.  Der Gesamtbetrag der Sicherungsgegenstände zur Sicherstellung von unter den Passivposten bzw. Passivposten        Es bestehen keine (TEUR 0) Haftungen gegenüber verbundenen Unternehmen.  Zum Abschlussstichtag bestanden folgende Termingeschäfte: Vermögensgegenstände als Sicherheit im Posten 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Schuldtitel öffentlicher Stellen 2.984.385,43 4.438 Forderungen an Kunden 709.234.765,58 486.572 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 0,00 4.474 Summe der Sicherheiten 712.219.151,01 495.484 Besicherte Verbindlichkeiten unter Position 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Eventualverbindlichkeiten 712.219.151,01 501.065 Summe der Sicherstellungen 712.219.151,01 501.065 31.12.2022 in € Volumen 31.12.2022 in € Marktwert Vorjahr in T€ Volumen Vorjahr in T€ Marktwert Zinsswaps 11.767.962,96 2.200.550,70 20.774 303 Zinssatzoptionen 870.244,00 0,00 1.178 0 Währungsswaps 133.291.265,20 480.064,89 130.550 -4.977 ZVE Derivate 2.814.471,96 -377.968,36 5.186 -531 Geschäftsbericht 2022 55 Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts (Marktwerts) bei den derivativen Finanzinstrumenten erfolgte nach der „Mark-to-Model“ Methode unter Zugrundelegung der zum Abschlussstichtag aktuellen EZB-Währungskurse, soweit es sich um Geschäfte in Fremdwährung handelt, sowie den aktuellen Zinskurven für Zinsinstrumente und Volatilitätskurven für Optionsgeschäfte. Die abgeschlossenen Zinsswaps dienen zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos. Diese Zinsswaps wirken sich mit einem Betrag von EUR 59.289,38 negativ auf das Zinsergebnis aus. Die Buchwerte der Optionsprämien sind in folgenden Bilanzpositionen enthalten:  Im Geschäftsjahr wurden für nachrangige Verbindlichkeiten Aufwendungen in Höhe von EUR 949.779,99 (Vorjahr: TEUR 1.275) geleistet und im Posten Zinsaufwand erfolgswirksam erfasst. Die Unterstrich ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten beinhalten Covered Bonds in Höhe von EUR 651.836.739,49 (Vorjahr: TEUR 418.891) und Credit Claims in Höhe von EUR 57.398.026,09 (Vorjahr: TEUR 67.681). Die Unterstrich ausgewiesenen Kreditrisiken beinhalten Kreditzusagen in Höhe von EUR 246.351.528,47 (Vorjahr: TEUR 236.443).  Im Geschäftsjahr haben die Gesellschaft sowie andere Mitglieder des Kreditinstitute-Verbundes weitere Zahlungen auf das der Republik Österreich eingeräumte Genussrecht geleistet. Dieses Genussrecht wurde 2015 von einer Tochtergesellschaft der VOLKSBANK WIEN AG, der VB Rückzahlungsge- sellschaft mbH (RZG), auf Basis der Restrukturierungsvereinbarung mit der Republik Österreich emittiert. Die be- richtende Gesellschaft war als Mitglied des Kreditinstitute-Verbundes, auf Basis einer gemeinsamen Vereinbarung  - tragen. Zur Abschichtung und Tilgung des Bundesgenussrechts waren Ausschüttungen und bestimmte anrechen- bare Zahlungen in Höhe von insgesamt EUR 300 Mio. (Abschichtungsvoraussetzung) zu leisten. - tungen gegenüber der Republik Österreich mit Stichtag 31. Dezember 2022 vorzeitig und vollständig erfüllt. Mit Anfang 2023 wurden die als Sicherheit übertragenen Aktien durch die Republik Österreich vertragsgemäß an die Gesellschaft rückübertragen. 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Sonstige Vermögensgegenstände 1.478.451,49 44 Sonstige Verbindlichkeiten 591.077,66 5.018 Gesamt 2.069.529,15 5.062 Geschäftsbericht 2022 56   Die Position Zinsen und ähnliche Erträge in Höhe von EUR 31.137.360,33 (Vorjahr: TEUR 25.784) setzt sich im Wesentlichen aus Zinserträgen aus dem Kreditgeschäft sowie Gebühren und Provisionen mit Zinsencharakter zu- sammen. Unter Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von EUR 5.147.683,16 (Vorjahr: TEUR 3.615) sind überwiegend   Im Posten Erträge aus Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen sind Erträge aus der Schüttung der Dividende in Höhe von EUR 697.665,46 (Vorjahr: TEUR 651) enthalten.  Die Provisionserträge in Höhe von EUR 20.781.715,47 (Vorjahr: TEUR 20.864) und Provisionsaufwendungen in Höhe von EUR 1.804.213.47 (TEUR 1.645) ergeben sich aus Provisionen aus dem Kreditgeschäft, Zahlungsverkehr, Wert- papiergeschäft und sonstigen Dienstleistungen.  Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 5.399.549,20 (Vorjahr: TEUR 2.577) umfassen im Wesentlichen   Im Posten Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind Auf- wendungen für Abfertigungen in Höhe von EUR 308.601,50 (Vorjahr: TEUR 123) enthalten.  Im Posten Sachaufwand sind Aufwendungen in Höhe von EUR 21.305.405,33 (Vorjahr: TEUR 21.772) enthalten, dies umfasst im Wesentlichen Sachkonten für Geschäftsräume, Mieten, Leasingaufwand, EDV Aufwand, Werbung, Rechts-, Prüfungs- und Beratungskosten sowie sonstigen Verwaltungsaufwand.   Im Posten Wertberichtigung auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sind im Wesentlichen Wertberichtigungen auf Sachanlagen in Höhe von EUR 1.297.609,71 (Vorjahr: TEUR 1.355) enthalten.  Der Posten sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von EUR 1.336.172,77 (Vorjahr: TEUR 1.133) umfasst im Wesentlichen Aufwendungen für die Dotierung von Rückstellungen zu Derivaten und für Garantiekosten ZVE (Zu- kunftsvorsorgeeinrichtung). Geschäftsbericht 2022 57 Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den Abschlussprüfer betrugen für die Prüfung des Jah- resabschlusses EUR 403.840,92 (Vorjahr: TEUR 274) und für andere Bestätigungsleistungen EUR 1.200,00 (Vorjahr: TEUR 23).   Im Posten Wertberichtigung auf Forderungen und Zuführung zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sind Wertberichtigungen von Forderungen an Kunden im Wesentlichen in Höhe von EUR 11.804.506,61 (Vorjahr: TEUR 11.693) und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten in Höhe von EUR 592.775,35 (Vorjahr: TEUR 355) enthalten. - tualverbindlichkeiten und für Kreditrisken sind Erträge aus der Bewertung von Forderungen, Eventualverbindlich- keiten und Kreditrisiken im Wesentlichen in Höhe von EUR 8.084.032,43 (Vorjahr: TEUR 14.299) enthalten.  Die Gesellschaft ist Mitglied im Kreditinstitute-Verbund der Volksbanken gem. § 30a BWG. Die VOLKSBANK WIEN AG ist die Zentralorganisation dieses Kreditinstitute-Verbundes und erstellt daher als über- geordnetes Kreditinstitut den Konzernabschluss („Verbundabschluss“) gemäß § 59a BWG. - nen Konzernabschluss gemäß § 59 BWG aufzustellen. Der Kreditinstitute-Verbund dient sowohl dem geregelten Transfer von Liquidität zwischen den Mitgliedern (Liqui- ditätsverbund) als auch der Erbringung sonstiger Leistungen zwischen den Mitgliedern (Haftungsverbund), ver- bunden mit Weisungsrechten der Zentralorganisation. Damit ist auch eine indirekte Absicherung der Gläubiger aller Mitglieder gegeben. Direkte Forderungsrechte Dritter gegen die Vertragsparteien werden durch den Vertrag - te sowie die Einhaltung der regulatorischen Eigenmittelerfordernisse durch den Verbund sicherzustellen. Die aufsichtsrechtlichen Bestimmungen der Teile 2 bis 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) sind vom Kre- ditinstitute-Verbund auf konsolidierter Basis einzuhalten. Die im Rahmen des aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses der Eigenmittel-, Liquiditäts- und qualitativen Anforderungen des „Supervisory Review and Evaluation Process“ (SREP) von der Europäischen Zentralbank (EZB) vorgeschriebenen zusätzlichen Eigenmittelanforderungen sind ebenfalls nur von der Zentralor- ganisation auf konsolidierter Basis einzuhalten. Die berichtende Gesellschaft leistet, als zugeordnetes Kreditinstitut des Kreditinstitute-Verbundes gemäß 30a BWG, den erteilten Weisungen der ZO zur Erfüllung der zugewiesenen Aufgaben unverzüglich Folge. Die Veröffentlichung des Verbundabschlusses der VOLKBANK WIEN AG, mit Sitz in Wien, erfolgt in der Wiener Zeitung. Die Offenlegung gemäß Art 431 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 („CRR“) erfolgt auf der Website der VOLKSBANK WIEN AG, Wien, als Zentralorganisation des Kreditinstitute-Verbundes unter www.volksbankwien.at. Die berichtende Gesellschaft ist unter der Firma VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen., mit Sitz in Rankweil beim Landesgericht als Handelsgericht Feldkirch unter der Firmenbuchnummer FN 58848t eingetragen. Geschäftsbericht 2022 58  Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 Abs. 1 Z 19 BWG beträgt 0,28 % (Vorjahr: 0,22 %). 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Gezeichnetes Kapital 1.850.382,00 1.731 Gebundene Kapitalrücklagen 14.654.548,87 14.684 Ungebundene Kapitalrücklagen 2.183.761,27 2.184 Gewinnrücklagen 97.762.420,42 93.604 Haftrücklage 25.617.853,10 25.618 Fonds für allgemeine Bankrisiken 32.100.000,00 32.100 Abzüglich sonstige immaterielle Vermögenswerte (Art 36 Abs. 1 lit b CRR) 15.758,28 45 Abzüglich Abzugsposten gemäß Art 47c CRR (NPL-Backstopp) 55.784,48 204 Abzüglich zusätzliche, aufgrund von Artikel 3 der CRR vorzunehmende Abzüge vom harten Kernkapital 5.207.000,00 5.207 Übergangsanpassung aufgrund der IFRS 9 Übergangsbestimmungen des Art 473a CRR 4.008.690,13 3.417 Anpassungen aufgrund der Übergangsbestimmungen zu Kapitalinstrumenten des harten Kernkapitals (Grandfathering) 0,00 81 Hartes Kernkapital 172.899.113,03 167.963 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Als Ergänzungskapital anrechenbare Kapitalinstrumente 6.299.297,29 10.820 Anpassungen aufgrund der Übergangsbestimmungen zu Kapitalinstrumenten des Ergänzungskapitals / Neubewertungsreserve 0,00 3.195 Allgemeine Kreditrisikoanpassung (§ 57 BWG ua) 9.050.000,00 10.550 Ergänzungskapital nach Anpassungen (Tier 2) 15.349.297,29 24.565 31.12.2022 in € Vorjahr in T€ Hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET 1) 172.899.113,03 167.963 Kernkapital (Tier 1) 172.899.113,03 167.963 Ergänzungskapital nach Anpassung (Tier 2) 15.349.297,29 24.565 Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) 188.248.410,31 192.528 Geschäftsbericht 2022 59  Die Entwicklung der Anzahl der Mitglieder, der Geschäftsanteile, der darauf geleisteten Beträge und Haftsummen stellt sich im Geschäftsjahr wie folgt dar:  Während des Geschäftsjahres waren umgerechnet nach Vollzeitäquivalenten durchschnittlich 167,56 (Vorjahr: 171) Angestellte und 1,19 (Vorjahr: 1) Arbeiter beschäftigt.  Da der Geschäftsführung weniger als drei Personen angehörten, unterbleibt gem. § 242 Abs. 4 UGB die Angabe zu den Bezügen. Die Gesamtbezüge der im Geschäftsjahr tätigen Aufsichtsratsmitglieder beliefen sich auf EUR 58.025,80 (Vorjahr: TEUR 143).  An Vorstandsmitglieder gewährte Kredite betrugen im Geschäftsjahr EUR 0,00 (Vorjahr: TEUR 160). An Aufsichtsratsmitglieder gewährte Kredite betrugen im Geschäftsjahr EUR 70.386,52 (Vorjahr: TEUR 2.275). Die Kredittilgungen von an Vorstandsmitgliedern gewährten Krediten betrugen im Geschäftsjahr EUR 46.667,63 (Vorjahr: TEUR 57) und bei an Aufsichtsratsmitgliedern gewährten Krediten EUR 23.085,11 (Vorjahr: TEUR 2.320). Darin enthalten sind auch Kredite und Tilgungen naher Angehöriger. Die Kreditbedingungen und Konditionen, wie insbesondere Laufzeit, Zinssatz und Besicherung sind marktkonform.  Der Aufwand für Abfertigungen und Pensionen für Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte betrug im Ge- schäftsjahr EUR 31.593,47 (Vorjahr: TEUR 24). Für sonstige Arbeitnehmer betrug der Aufwand für Abfertigungen und Pensionen im Geschäftsjahr EUR 547.238,84 (Vorjahr: TEUR 370).  Gemäß § 238 Abs. 1 Z 12 UGB werden nachstehend Angaben über wesentliche und marktunübliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen gemacht: Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr, konform der verbundweiten Richtlinien, keine marktunüblichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen oder Personen iSd Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 abgeschlossen. Anzahl der Mitglieder Anzahl der Geschäftsanteile darauf geleistete Beträge Haftsummen Stand Vorjahr 17.853 109.296 1.639.440 2.025.900 Zugänge durch Umgründung 0 0 0 0 Zugänge 2022 675 9.299 139.485 0 Abgänge 2022 184 874 13.110 15.525 Stand 2022 18.344 117.721 1.765.815 2.010.375 Geschäftsbericht 2022 60  Nach Abschluss des Geschäftsjahres sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die auf den vor- liegenden Jahresabschluss wesentliche Auswirkungen haben.  Die Erfüllung des genossenschaftlichen Förderauftrags erfolgt durch entsprechende Aktivitäten zur Mitgliederför- derung und Mitgliederbindung. Darüber hinaus werden für die Mitglieder umfassende Beratungs- und Informa- tionsdienstleistungen erbracht.  Folgende Gewinnverteilung soll den Gremien zur Beschlussfassung vorgelegt werden, vorbehaltlich, dass die be-  Zuweisung an die satzungsmäßige Rücklage iHv EUR 835.200,00, Dividenden auf Partizipationskapital iHv EUR 187.058,70 und Zuweisung des Restbetrages iHv EUR 4.545.402,07 an die freie Gewinnrücklage.  Der Vorstand setzte sich im Geschäftsjahr aus folgenden Personen, die auch als Geschäftsleiter gemäß § 2 Z 1 BWG tätig waren, zusammen: • Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel (Vorsitzender) • Dr. Helmut Winkler  • KommR Dietmar Längle (Vorsitzender) • Heinz Egle (Vorsitzender-Stellvertreter) • Mag. Christa Kramer • Mag. (FH) Sabine Loacker LL.M. MSc. • Dr. Herbert Loos Rankweil, am 27. März 2023 VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. Geschäftsleiter: Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel Dr. Helmut Winkler Geschäftsbericht 2022 61  2022 in € Anschaffungskosten 01.01.2022 Zugänge Zugänge aus Disagio Abgänge Um- buchungen 31.12.2022 Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 7.041.314,97 0,00 30.835,80 1.592.025,00 0,00 5.480.125,77 Forderungen an Kreditinsitute (Wertpapiere) 4.134.030,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.134.030,00 Forderungen an Kunden (Wert- papiere) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Schuldverschreibungen und ande - re festverzinsliche Wertpapiere 7.489.467,05 2.915.240,00 2.716,45 6.312.363,00 0,00 4.095.060,50 Aktien und andere nicht festver- zinsliche Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Beteiligungen 77.608.393,22 5.603.148,22 0,00 3.000,00 0,00 83.208.541,44 Anteile an verbundenen Unter - nehmen 3.362.507,50 0,00 0,00 0,00 0,00 3.362.507,50 Immaterielle Vermögensgegen - stände des Anlagevermögens 688.289,74 0,00 0,00 0,00 0,00 688.289,74 Sachanlagen 46.089.674,80 319.664,08 0,00 2.318.534,72 0,00 44.090.804,16 Sonstige Vermögensgegenstände 2.320.964,06 0,00 0,00 2.604,00 0,00 2.318.360,06 Gesamtsumme 148.734.641,34 8.838.052,30 33.552,25 10.228.526,72 0,00 147.377.719,17 2022 in € Abschreibungen kumulierte Abschrei - bungen 01.01.2022 Abschrei - bungen des GJ Zugänge durch Um - gründung Zuschrei - bungen Abgänge Umbu - chungen kumulierte Abschrei- bungen 31.12.2022 Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 109.799,38 463,43 0,00 0,00 109.433,45 0,00 829,36 Forderungen an Kreditinstitute (Wertpapiere) 6.702,48 125.727,52 0,00 0,00 0,00 0,00 132.430,00 Forderungen an Kunden (Wert- papiere) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Schuldverschreibungen und ande - re festverzinsliche Wertpapiere 338.783,92 730,11 0,00 0,00 345.856,55 0,00 -6.342,52 Aktien und andere nicht festver- zinsliche Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Beteiligungen 53.345.580,72 2.357.848,22 0,00 0,00 2.000,00 0,00 55.701.428,94 Anteile an verbundenen Unter - nehmen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Immaterielle Vermögensgegen - stände des Anlagevermögens 643.137,53 29.393,93 0,00 0,00 0,00 0,00 672.531,46 Sachanlagen 30.582.611,22 1.268.215,78 0,00 0,00 1.706.005,04 0,00 30.144.821,96 Sonstige Vermögensgegenstände 1.388.778,98 58.028,58 0,00 0,00 0,00 0,00 1.446.807,56 Gesamtsumme 86.415.394,23 3.840.407,57 0,00 0,00 2.163.295,04 0,00 88.092.506,76 Geschäftsbericht 2022 62 2022 in € Buchwerte 31.12.2022 VJ Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 5.479.296,41 6.931.515,59 Forderungen an Kreditinstitute (Wertpapiere) 4.001.600,00 4.127.327,52 Forderungen an Kunden (Wert- papiere) 0,00 0,00 Schuldverschreibungen und ande - re festverzinsliche Wertpapiere 4.101.403,02 7.150.683,13 Aktien und andere nicht festver- zinsliche Wertpapiere 0,00 0,00 Beteiligungen 27.507.112,50 24.262.812,50 Anteile an verbundenen Unter - nehmen 3.362.507,50 3.362.507,50 Immaterielle Vermögensgegen - stände des Anlagevermögens 15.758,28 45.152,21 Sachanlagen 13.945.982,20 15.507.063,58 Sonstige Vermögensgegenstände 871.552,50 932.185,08 Gesamtsumme 59.285.212,41 62.319.247,11 Geschäftsbericht 2022 63  Aus Gründen der besseren Lesbarkeit sind die im Lagebericht angegebenen Werte auf Tausend oder Millionen gerundet dargestellt. In der Summenbildung und Abweichungsdarstellung sind daher Rundungsdifferenzen nicht ausgeschlossen.    * Quelle: WIFO, AMS, Statistik Austria Die österreichische Wirtschaft war wegen ihrer Branchenstruktur, insbesondere wegen des großen Stellenwerts der touristischen Dienstleistungen, überproportional von der COVID-19-Krise betroffen und konnte sich ab 2021 bis weit ins Jahr 2022 aufgrund des Wegfalls COVID-bedingter Einschränkungen entsprechend kräftig erholen. Die Auslandsnachfrage belebte zu Jahresbeginn die Warenexporte und führte im abgelaufenen Jahr zu einer Rückkehr des Tourismus in die Nähe der bis zum Rekordjahr 2019 üblichen Dimensionen. Die Dienstleistungsexporte liefer- ten einen hohen positiven Wachstumsbeitrag. Gleichzeitig kühlte sich die zunächst noch lebhafte Industrie- und Baukonjunktur merklich ab. Preise und Kosten hatten sich aufgrund sektoraler Verknappungen schon 2021 erhöht  EZB überschritten. Mit dem Kriegsausbruch in der Ukraine am 24. Februar 2022 ging ein erneuter Teuerungsschub bei Energie- und anderen Rohstoffen einher, der auch die Abnehmerländer österreichischer Warenexporte betraf und deren Wachs-  drückte auf die verfügbaren Einkommen, was den Konsum belastete und dazu beitrug, dass das österreichische Bruttoinlandsprodukt im vierten Quartal laut erster WIFO-Schätzung schrumpfte, während die Jahreswachstums-  Sommer unter 6 % und lag Ende 2022 bei 7,4 %. Viele Sektoren berichteten von nicht besetzbaren Stellen aufgrund des weiter herrschenden Fachkräftemangels. Die Zahl der Unternehmensinsolvenzen, die in den vorangegangenen beiden Jahren durch pandemiebedingte Ausnahmeregeln verringert wurde, näherte sich 2022 mit 4.751 wieder dem Vorpandemie-Niveau an, ohne die Werte der Jahre 2017 bis 2019 ganz zu erreichen.   - ralbank ihren Zeitplan für den Ausstieg aus der sehr lockeren Geldpolitik und erhöhte im Juli 2022 ihre Schlüs- -   - chischen Bundesanleihe stieg von 0,1 % am 31. Dezember 2021 bis zur Jahresmitte auf knapp 2 % und beendete das Jahr 2022 mit 3,2 %. Auf den Aktienmärkten kam es nach Kriegsausbruch zu einem kräftigen Einbruch. Die europäischen Aktienindizes konnten ihre Verluste im späteren Jahresverlauf zwar wieder eingrenzen, beendeten das Jahr aber mit einem deutlichen Minus (ATX -19,0 %, DAX -12,3 %). Reales BIP Wachstum  HVPI Arbeitslosenrate gemäß nationaler  31. Jänner 2023 4,7 % 8,6 % 6,3 % Geschäftsbericht 2022 64  Die Sanktionen gegen Russland nach dessen Einmarsch in die Ukraine sowie Lieferbeschränkungen durch Gazprom lasteten 2022 auf dem europäischen Energiemarkt. Der Anteil Russlands an den europäischen Importen wurde reduziert und eine erhöhte Einspeicherung forciert, was die Nachfrage entsprechend erhöhte. Der Gas- preis, der sich schon 2021 auf rund 100,00 EUR/MWh vervierfacht hatte, erreichte im August vorübergehend mehr als 300,00 EUR/MWh. Bis zum Beginn der Heizperiode wurden die europäischen Gasspeicherstände aufgefüllt. In Österreich, das mit einer Kapazität von rund einem Jahresbedarf überdurchschnittlich große Speicherstätten hat, erreichte der Füllstand rund 90 %, wovon rund 60 % für Kunden in Österreich eingelagert wurden. In Kombination mit dem milden Winterbeginn trug dies dazu bei, dass Versorgungsengpässe bis hin zu staatlichen Zuteilungen, die die Pandemie als Hauptrisikofaktor für den Wirtschaftsausblick ablösten und zum Hauptmotiv adverser Sze- narien geworden waren, unwahrscheinlicher wurden und sich auch die Preissituation merklich entspannte. Eng    Dezember 2021 auf 1,07 USD je EUR am 31. Dezember 2022 intensiviert wurde. Hauptfolgen der Energiemarktent- wicklung waren Verdrängungseffekte beim privaten Konsum sowie Kostensteigerungen und – vor allem zur Zeit  Die Preiskonsolidierung sowie ein Bündel an staatlichen Unterstützungsmaßnahmen für private Haushalte und Unternehmen schwächte die konjunkturellen Auswirkungen der erhöhten Energiepreise ab.  In Kombination mit der erhöhten Unsicherheit, der Nachfrageabschwächung auf den Exportmärkten und bei den Kon- sumenten und den hohen Energie- und Rohstoffpreisen trug die Zinswende dazu bei, dass sich die Investitionsneigung im Jahresverlauf verringerte. Das Kreditwachstum war im Gesamtmarkt dennoch kräftig. Im Jahresdurchschnitt nah-  wiesen damit eine höhere Dynamik auf als in der Eurozone insgesamt (4,4 % bzw. 6,7 %). Nach starkem, bei den Unter- nehmen auch durch erhöhte Betriebsmittelkredite verursachten Kreditwachstum um die Jahresmitte nahm die Dyna- mik im zweiten Halbjahr wieder ab. Bei den privaten Haushalten wirkte sich neben den realen Einkommenseinbußen  durch die FMA aus. Diese sehen (mit Ausnahmekontingenten zwischen 5 % und 20 %) eine maximale Beleihungsquote von 90 %, eine maximale Schuldendienstquote von 40 % und eine Höchstlaufzeit von 35 Jahren vor, wobei Kredite bis zur Geringfügigkeitsgrenze von 50.000,00 EUR von diesen Vorgaben ausgenommen sind.  Am österreichischen Wohnimmobilienmarkt endete im vierten Quartal 2022 ein langer und kräftiger Preisaufschwung.  verringerte reale verfügbare Einkommen verschlechterte die Leistbarkeit. Hinzu kamen die allgemein höhere Unsicher- heit, strengere Kreditvergabestandards sowie das durch 71.200 Fertigstellungen aus dem Vorjahr, den höchsten Wert seit Anfang der 1980er Jahre, erhöhte Angebot. Gleichzeitig blieben die Realzinsen allerdings negativ, was die Nach- frage durch institutionelle Investoren weiter unterstützte. Der Immobilienpreisindex der OeNB, der im zweiten Quartal noch eine Jahresrate von 13,1 % aufwies, ging im vierten Quartal 2022 erstmals seit dem dritten Quartal 2014 um mehr als 1 % gegenüber dem Vorquartal zurück und wies nur mehr eine Jahresrate von 5,2 % auf. Von den abgebildeten Seg- menten konnten einzig neue Eigentumswohnungen außerhalb Wiens noch ein geringfügiges Preisplus gegenüber dem Vorquartal verbuchen, während die Preise für Einfamilienhäuser, gebrauchte Eigentumswohnungen und in Wien auch  Gesamtjahr 2022 mit einem Plus des OeNB-Immobilienpreisindex von 10,4 % J/J noch sehr robust, laut OeNB-Immo- bilienmarktmonitor traten die Mieten exkl. Betriebskosten hingegen auf der Stelle. Die Baukosten verteuerten sich im Siedlungs- und Wohnungsbau um 10,1 % J/J (Straßenbau: 17,3 % J/J). Geschäftsbericht 2022 65  * Quelle: WIFO, AMS, Statistik Austria Gemessen am Stand zum dritten Quartal 2022 entwickelte sich der Produktionswert des verarbeitenden Gewerbes und des Bausektors in Vorarlberg in etwa gleich wie in Österreich insgesamt, wobei der Rückgang während der Pandemie unterdurchschnittlich gewesen war. Die Baupreise und Auftragsbestände zeigten im dritten Quartal zweistellige und über dem österreichischen Durchschnitt liegende Wachstumsraten. Das Beschäftigungswachstum und der Rückgang der Arbeitslosenquote waren in Vorarlberg unterdurchschnittlich, was innerhalb der Industriebranchen in Q3 u.a. mit einer schwachen Entwicklung im metallverarbeitenden Gewerbe erklärt wird, während Maschinenbau und Elektronik im dritten Quartal positive Impulse brachten. Während die Beurteilung des Auftragseingangs im WIFO-Konjunkturtest in Vorarlberg optimistischer war als in Österreich insgesamt, kam es in Vorarlberg Ende 2022 noch nicht zu der in mehreren anderen Bundesländern Ende 2022 zu beobachtenden Aufhellung in der Beurteilung der Geschäftslage. Die touristischen Nächtigungen in Vorarlberg nahmen 2022 um gut 86 % J/J zu. Auffallend war die Entwicklung im dritten Quartal mit einer unter dem Vorjahr, aber über dem Vorkrisenjahr 2019 liegenden Anzahl der Nächtigungen. Die Sommersaison brachte stärkere Nächtigungszahlen als jene des Jahrs 2019. Die wieder lebhafter, aber noch von Ein-  sowie die ersten Wochen der faktisch einschränkungsfreien Wintersaison 2022/23 blieben hinter dem Vorkrisenniveau - ter als im nationalen Schnitt aus, während die Lücke im Städtetourismus größer blieb. Die stärkste Wachstumsdynamik zeigte sich bei den Nächtigungen aus dem Ausland, insbesondere aus Deutschland. Hinsichtlich der Beherbergungsbe- triebe waren in der Sommersaison in Vorarlberg – ebenso wie in Österreich insgesamt – Ferienwohnungen sehr gefragt. Innerhalb der Hotels wiesen die Dreisterne-Betriebe die stärkste Wachstumsrate auf.  Hauptrisikofaktoren für die österreichische Konjunktur sind der Krieg in der Ukraine und der Energiemarkt, auf dem  Energiekosten haben das Potenzial, die BIP-Entwicklung unter null zu drücken, Kaufkraft und Zahlungsfähigkeit zu verringern und die Konsolidierung am Immobilienmarkt zu verschärfen. Ö BGLD KNT NÖ OÖ SBG STMK T VBG W Q3-Produktionswert J/J % Sachgütererzeugung 13,6 21,1 19,0 11,7 17,6 17,7 10,8 7,1 12,3 7,6 Bauwesen 11,5 5,1 18,9 14,5 9,3 16,3 12,5 9,0 9,0 9,2 Arbeitslosenrate 2022 % 6,3 6,3 7,1 5,9 4,0 3,7 5,2 4,0 5,0 10,5 Tourismus 2022 Nächtigungen J/J % 72,1 17,0 25,7 32,0 39,3 93,2 45,3 89,9 86,2 164,3 Inland 31,4 12,6 9,0 22,0 28,9 54,0 29,6 35,4 46,6 96,0 Ausland 96,2 36,3 43,0 59,6 56,4 110,2 76,4 97,4 92,9 190,7 Dezember 2022 Reales BIP-Wachstum  Arbeitslosenrate gemäß nationaler  WIFO 0,3 % 6,6 % 6,5 % OeNB 0,6 % 6,5 % 6,6 % Geschäftsbericht 2022 66  Die VOLKSBANK VORARLBERG ist eine eingetragene, selbständige, regionale Genossenschaftsbank und Teil des Volks- banken-Verbundes gemäß § 30a BWG. Sie konzentriert ihre Geschäftstätigkeit auf den Raum Vorarlberg und versteht sich vor allem als Anlage- und Finanzierungspartner von Klein- und Mittelbetrieben sowie von Privatkunden. Damit sie ihren Förderauftrag als kundenpartnerschaftlich geführte regionale Universalbank erfüllen kann, nehmen Leistungsfä- higkeit, Rentabilität und eine solide Eigenmittelausstattung einen hohen Stellenwert ein. Im Sinne der Strategie der „Kundenpartnerschaft“ ist es ein wesentliches Ziel der Volksbank, ihren genossenschaftli- chen Förderauftrag zu erfüllen, indem sie ihr Produktportfolio und ihre Vertriebsorganisation nach den aktuellen Kun- denbedürfnissen ausrichtet, Kosten und Erträge optimiert, um ihre Leistungsfähigkeit als Regionalbank, ihre Rentabili- tät und Eigenmittelausstattung weiter zu verbessern. Die Geschäftsbereiche der Volksbank umfassen das Kredit-, Einlagen und Wertpapierdepotgeschäft. Neben dem Kre- ditwachstum wurde auch im schwierigen Umfeld des Jahres 2022 weiterhin großes Augenmerk auf das Wertpapierge- schäft gelegt.  Zum Stichtag 31. Dezember 2022 beträgt die Bilanzsumme 1.970,8 Mio. EUR und liegt um 53,3 Mio. EUR oder 2,8 % über dem letzten Bilanzstichtag 31. Dezember 2021.  gegenüber dem Vergleichsstichtag 31. Dezember 2021 aufgrund einer planmäßigen Tilgung von 1.500 TEUR von 6.964 TEUR um rund 21 % auf 5.504 TEUR gesunken. Gegenüber Vorjahr sind die Forderungen an Kreditinstitute um 20,2 Mio. EUR oder 10,6 % auf 170,1 Mio. EUR gesunken. Verbriefte und unverbriefte Forderungen an Kreditinstitute, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betragen zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2022 169.925,1 TEUR (189.959,8 TEUR). Die Forderungen an Kunden betragen per 31. Dezember 2022 1.712,2 Mio. EUR (1.633,3 Mio. EUR), was einem Zuwachs von 4,8 % entspricht. Verbriefte und unverbriefte Forderungen an verbundene Unternehmen betragen zum Berichts- stichtag 31. Dezember 2022 55.200,5 TEUR (51.301,9 TEUR). Für die Volksbank Wien wurde im ersten Halbjahr 2022 ein Zuschuss in Höhe von 187 TEUR (189 TEUR) geleistet. Darüber hinaus erfolgte im Dezember 2022 die Zahlung der letzten noch ausstehenden Tranche an die Republik und  von 5.416 TEUR. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen per 31. Dezember 2022 660,9 Mio. EUR (518,6 Mio. EUR). Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten an Kreditinstitute, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betragen zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2022 658,9 Mio. EUR (516,5 Mio. EUR). Zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2022 betragen die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.090,1 Mio. EUR (1.153,0 Mio. EUR). Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen belaufen sich zum 31. Dezember 2022 auf 949,0 TEUR (1.184,0 TEUR). Im Geschäftsjahr 2022 sind die verbrieften Verbindlichkeiten um 4,5 Mio. EUR bzw. 59,8 % gegenüber 31. Dezember 2021 auf 3,0 Mio. EUR zurückgegangen. Hauptgrund dafür war die planmäßige Tilgung einer Anleihe in Höhe von 4 Mio EUR. Die gesamten Rückstellungen verringerten sich zum 31. Dezember 2022 gegenüber 31. Dezember 2021 um 10.703,5 TEUR bzw. 56,6 %. Der größte Rückgang betrifft die sonstigen Rückstellungen mit -8.349,6 TEUR auf 5.516,4 TEUR (13.865,9 TEUR) und Steuerrückstellungen mit -2.625,1 TEUR auf 0 TEUR (2.625,1 TEUR). Die Rückstellungen für Abfer- tigungen erhöhten sich um 11,3 % auf 2.674,1 TEUR (2.403,0 TEUR). Die Gewinnrücklage erhöhte sich gegenüber Vorjahr um 4.128,9 TEUR oder 4,41 % und beträgt zum Stichtag 31. Dezem- ber 2022 97.732,9 TEUR (93.604,3 TEUR). Das bilanzielle Eigenkapital inklusive des Bilanzgewinnes in Höhe von 5,5 Mio. EUR beträgt per 31. Dezember 2022 179,8 Mio. EUR (174,3 Mio. EUR). Geschäftsbericht 2022 67  Der Nettozinsertrag für 2022 ist mit 25.989,7 TEUR ausgewiesen und ist damit um 3.820,7 TEUR bzw. 17,2 % höher als im Vorjahr. Im Nettozinsertrag sind Aufwendungen in Höhe von 62 TEUR (Vorjahr 662 TEUR) und Erträge in Höhe von 280  Die Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen beinhalten Erträge aus Beteiligungen in Höhe von 119,8 TEUR (Vorjahr 29,4 TEUR) sowie Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen in Höhe von 577,8 TEUR (Vorjahr 622,4 TEUR). Die Provisionserträge sind gegenüber Vorjahr geringfügig um 82,3 TEUR oder 0,4 % auf 20.781,7 TEUR gesunken, wäh- rend die Provisionsaufwendungen zum Vorjahr um 160,2 TEUR bzw. 9,8 % auf 1.804,2 TEUR gestiegen sind. Der Provi- sionssaldo verringerte sich somit leicht gegenüber Vorjahr um TEUR 242,2 bzw. -1,3 % und beträgt zum 31. Dezember 2022 18.978 TEUR. Dem durch das schwierige Marktumfeld verursachten geringeren Provisionssaldo aus dem Wert- papiergeschäft standen Zuwächse aus dem Zahlungsverkehr und dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft gegenüber. Die sonstigen betrieblichen Erträge werden mit 5.399,5 TEUR (2.576,6 TEUR) ausgewiesen und sind somit um 2.823,5 TEUR höher als im Vorjahr. Der hohe Betrag gegenüber Vorjahr ergibt sich im Wesentlichen aus Einmaleffekten aus der - cherungsportfolios. Insgesamt belaufen sich die Betriebserträge auf 51,06 Mio. EUR, was einen Anstieg von 6,5 Mio. EUR oder 14,5 % be- deutet. Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen haben sich gegenüber Vorjahr um 708,6 TEUR auf 36,0 Mio. EUR bzw. 1,9 % reduziert. Die Personalaufwendungen liegen mit 14,7 Mio. EUR um 1,6 % unter dem Vorjahresvergleichswert. Die Ver- ringerung des Personalaufwandes ist überwiegend auf einen niedrigeren Mitarbeiterstand gegenüber dem Vergleichs- zeitraum zurückzuführen. Die Sachaufwendungen liegen mit 21,3 Mio. EUR um 2,1 % unter dem Vorjahreswert. Die größten Positionen betreffen den EDV-Aufwand mit 5.162 TEUR (Vorjahr 4.577 TEUR) und den sonstigen Sachaufwand (größtenteils weiterverrechnete Aufwendungen der Volksbank Wien in ihrer Funktion als Zentralorganisation des Volks- bankenverbundes) mit 9.702 TEUR (Vorjahr 9.166 TEUR). Die Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenständen beinhalten die Ab- schreibungen des Anlagevermögens und belaufen sich im Geschäftsjahr inkl. der sofortigen Abschreibung geringwerti- ger Wirtschaftsgüter auf 1.297,6 TEUR (Vorjahr 1.354,9 TEUR). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind mit 1.336,1 TEUR um 204,1 TEUR bzw. 18,0 % höher als in der Vergleichs- periode. Die Betriebsaufwendungen sind im Jahresvergleich um 562,8 TEUR bzw. 1,4 % auf 38,7 Mio. EUR gesunken. Aufgrund der deutlich höheren Betriebserträge ergibt sich eine Steigerung des Betriebsergebnisses. Dieses beträgt für 2022 12,4 Mio. EUR und liegt um 7,0 Mio. EUR oder 130,2 % über dem Vorjahresergebnis. Die Position Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten            - lungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisken sowie zu Wertpapieren der Liquiditätsreserve weist zum 31. Dezember 2022 einen Saldo von -3,9 Mio. EUR aus (Vorjahr 4,1 Mio. EUR). Dieser saldierte Betrag setzt sich zusammen - - rungen. Der Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen, sowie Erträgen aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzan- lagen bewertet sind sowie auf Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen beträgt zum Stichtag -7,0 TEUR (-4.221 TEUR). Dieser Saldo setzt sich zusammen aus Aufwendungen aus der Bewertung von Wertpapieren des Anlagevermögens, Beteiligungen und Anteilsrechten an verbundenen Unternehmen in Höhe von -355,7 TEUR (Vorjahr -4.449,5 TEUR) und Erträgen aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden, sowie auf Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen in Höhe von 348,7 TEUR (Vorjahr 227,6 TEUR). Geschäftsbericht 2022 68 Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit liegt somit bei 8.517,4 TEUR und verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr um 3.207,5 TEUR. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betragen im Jahr 2022 -2.642,8 TEUR (Vorjahr -748,4 TEUR) und beinhalten Körperschaftssteuer und Kapitalertragssteuer, sonstige Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie die im Anhang er- wähnten erfolgswirksamen latenten Steuern. Die sonstigen Steuern betreffen vor allem die Stabilitätsabgabe in Höhe von 197,8 TEUR (Vorjahr 124,6 TEUR). Der Jahresüberschuss nach Steuern beträgt zum 31. Dezember 2022 5.570,0 Mio. EUR (4.343,0 Mio. EUR). Davon wur- den 2,4 TEUR in die satzungsgemäße Rücklage dotiert. Der Bilanzgewinn nach Rücklagenbewegung beträgt demnach 5.567,6 TEUR (Vorjahr 4.342,7 TEUR).  Es bestehen keine Zweigstellen.  Zum 31. Dezember 2022 betragen die anrechenbaren Eigenmittel der VOLKSBANK VORARLBERG 188.248 TEUR (Vor- jahr 192.528 TEUR). Zur Berechnung der Eigenmittel wird auf die entsprechende Angabe im Anhang verwiesen. Auf- grund der Zugehörigkeit zum Volksbanken-Verbund sind die Bestimmungen über das Mindesteigenmittelerfordernis nicht mehr von den einzelnen Volksbanken, sondern von der Zentralorganisation für den Verbund auf konsolidierter Basis einzuhalten. Die anrechenbare harte Kernkapitalquote, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtrisikobetrages, beträgt für die VOLKSBANK VORARLBERG zum Stichtag 17,55 % (Vorjahr 17,59 %). Im Jahresabschluss 2022 beträgt das harte Kern- kapital 172.899 TEUR (Vorjahr 167.963 TEUR). Zur Zusammensetzung des harten Kernkapitals wird auf die Darstellung der Eigenmittel im Anhang verwiesen. Die anrechenbare Kernkapitalquote, ebenfalls ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtrisikobetrages, beträgt für die VOLKSBANK VORARLBERG zum Stichtag 17,55 % (Vorjahr 17,59 %). Im Jahresabschluss 2022 beträgt das Kernkapital 172.899 TEUR (Vorjahr 167.963 TEUR) und der Gesamtrisikobetrag 985.091 TEUR (Vorjahr 955.047 TEUR). Zur Zusam- mensetzung des Kernkapitals wird auf die Darstellung der Eigenmittel im Anhang verwiesen. Die Gesamtkapitalquote ergibt sich aus den anrechenbaren Eigenmitteln, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtrisi- kobetrages und beträgt für die VOLKSBANK VORARLBERG zum Stichtag 19,11 % (Vorjahr 20,16 %). Im Jahresabschluss 2022 betragen die Eigenmittel 188.248 TEUR (192.528 TEUR). Zur Zusammensetzung des Gesamtkapitals wird auf die Darstellung der Eigenmittel im Anhang verwiesen. Der Ausleihungsgrad I beträgt im Berichtsjahr 769,15 % (Vorjahr 657,55 %) und errechnet sich als Quotient zwischen Kundenforderungen und Spareinlagen. Der Ausleihungsgrad II beträgt im Berichtsjahr 153,98 % (Vorjahr 137,34 %) und errechnet sich als Quotient zwischen Kundenforderungen und der Summe von Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und verbrieften Verbindlichkeiten. Die Zinsspanne beträgt im Geschäftsjahr 1,32 % (Vorjahr 1,16 %) und errechnet sich als Quotient aus dem Nettozinser- trag und der Bilanzsumme. Die Provisionsspanne beträgt im Geschäftsjahr 0,96 % (Vorjahr 1,00 %) und errechnet sich als Quotient aus dem Saldo von Provisionserträgen und Provisionsaufwendungen und der Bilanzsumme. Die Betriebsertragsspanne beträgt im Geschäftsjahr 2,59 % (Vorjahr 2,33 %) und errechnet sich als Quotient aus Be- triebserträgen und Bilanzsumme. Die Betriebsaufwandsspanne beträgt im Geschäftsjahr 1,96 % (Vorjahr 2,05 %) und errechnet sich als Quotient aus Be- triebsaufwendungen und Bilanzsumme. Geschäftsbericht 2022 69 Die EGT-Spanne beträgt im Geschäftsjahr 0,43 % (Vorjahr 0,28 %) und errechnet sich als Quotient zwischen dem Ergeb- nis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) laut Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanzsumme. Die Cost-Income-Ratio (Verhältnis der Betriebsaufwendungen zu den Betriebserträgen laut Gewinn- und Verlustrech- nung) beträgt 75,73 % (Vorjahr 87,93 %).   - tungsgespräche, gleichzeitig wurde mit der Videoberatung gestartet. Die Lockerungen haben auch dazu geführt, dass viele Filialen im Rahmen des Projektes „BaM – Bank als Marktplatz“ wieder aktiv als Kommunikationsplattform genutzt wurden. Der Bereich Vermögensverwaltung der VOLKSBANK VORARLBERG verfolgt für den Volksbanken-Verbund die Strategie des „Achtsamen Investmentansatzes“. Dazu wurde im zweiten Quartal 2022 das Produktportfolio um das Aktienmandat „Premium Dividends Sustainable“ erweitert, welches sich an den ESG-Kriterien orientiert. Die VOLKSBANK VORARLBERG konnte sich 2022 wieder erfolgreich für die von den Vereinten Nationen gestartete In-  Aktienfonds „Premium Selection Sustainable Equity“ wurde mit dem FNG-Siegel (Qualitätsstandard für nachhaltige Investmentfonds im deutschsprachigen Raum) mit 2 Sternen ausgezeichnet. Neben dem bereits etablierten „(8) achtsam Blog", welcher regelmäßig über nachhaltige Geldanlagen, Pioniere im Nachhaltigkeitsbereich und innovative, nachhaltige Projekte informiert, wurde im Jahr 2022 auch der „(8) achtsam Vlog" (Videoreihe) zum Thema „Achtsames Investieren“ gestartet. Die digitalen Schaufenster-Screens, die die VOLKSBANK VORARLBERG seinen Firmenkundinnen und Firmenkunden zur Verfügung stellt, erweitern unsere Bestrebungen zur Stärkung der Kundenpartnerschaft. Die VOLKSBANK VORARLBERG schafft ein Klima, in dem sich Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter persönlich und fachlich, ihren Fähigkeiten und Zielen entsprechend, weiterentwickeln können. Sie will sich als attraktive Arbeitgeberin in der Region positionieren. Die VOLKSBANK VORARLBERG nimmt ihre soziale Verantwortung sehr ernst und setzt diese in ihrer Personalpolitik sowie im sozialen Engagement konsequent um. Dieses Engagement wurde wiederum durch die Verleihung des Güte- siegels „Familienfreundlicher Betrieb“ für die Jahre 2022/23 bestätigt. Zur Förderung der Gesundheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter stehen zahlreiche Angebote und Präventivmaßnah- men zur Verfügung, so gibt es beispielsweise eine Kooperation mit dem österreichischen Hilfswerk „Keep Balance“ und Mitarbeiterangebote für Fitness-Center und Sport-Workshops. Mit der Aktion „Jobbike“ soll nicht nur der tägliche Weg zur Arbeitsstätte mehr Spaß machen, sie fördert zusätzlich die Gesundheit und ermöglicht es im Sinne der Nachhaltig- keit einen Beitrag zur CO 2 -Reduktion zu leisten. Im Februar 2022 wurde eine Coronaprämie an alle Mitarbeitenden ausbezahlt und zu Jahresende erhielten alle Mitar- beitenden eine Teuerungsprämie. Im Rahmen des Projektes „BaM – Bank als Marktplatz“ wurde eine neue Projektgruppe „zemma(er)schaffa“ gegründet, - len, Veranstaltungen und Anerkennung von Erfolgen vor allem den Mitarbeiterzusammenhalt stärken soll. Für neu eintretende Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wurde der Onboarding-Prozess optimiert und ein Mentoring-Pro- gramm eingeführt. Geschäftsbericht 2022 70 Die fortlaufende Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden ist wichtiger Bestandteil der Unternehmensphilosophie der VOLKSBANK VORARLBERG. Die Lehrlinge lernen ihr Handwerk von der Pike auf und haben somit nach Lehrabschluss ausgezeichnete Karrierechancen. Derzeit werden in der Zentrale und den Filialen 8 Lehrlinge zur/zum Bankkauf- frau/-mann und 1 Lehrling zur/zum Bürokauffrau/-mann ausgebildet. Auch 2022 durfte die VOLKSBANK VORARLBERG  Vorarlberg führen. - beiter zu haben. Deswegen werden in deren Ausbildungsplänen individuelle Karrierewünsche und Lebensplanungen berücksichtigt. Im Jahr 2022 wurden insgesamt 2.599 Seminare der Volksbankakademie sowie 566 interne bzw. externe Schulungen gebucht. Der Gesamtpersonalstand der VOLKSBANK VORARLBERG betrug per Stichtag 31. Dezember 2022 nach Köpfen 231 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (inkl. 87 Teilzeitbeschäftigte, 9 Lehrlinge, 16 karenzierte Mitarbeitende, 2 Reinigungs- kräfte).  Im Bereich Umwelt konnten auch im Berichtsjahr wieder Akzente gesetzt werden. Ausgewählte Kunden- und Mitarbei- - ative des Vorarlberger Gemeindeverbandes, mit dem Ziel, eine nachhaltige Veranstaltungskultur in Vorarlberg zu för-   Umstieg auf LED-Beleuchtung und die stetige Verringerung des CO 2 -Fußabdruckes runden die Aktivitäten in diesem Bereich ab. Gesellschaftlich konnte die VOLKSBANK VORARLBERG im vergangenen Jahr wieder mit vielen Aktionen und Projekten aufwarten. So wurden für Premium-Mitglieder erneut Veranstaltungen durchgeführt (z. B. Besuch eines SCR Altach Spiels, Besichtigung der Bregenzer Festspielbühne) und Filialräumlichkeiten zur Vermittlung von Finanz- und Wirt- schaftswissen an Schülerinnen und Schüler genutzt. Das gesellschaftliche Engagement im sozialen Bereich wurde mit vielen Aktionen (z. B. Schulutensilien für das Vorarlberger Kinderdorf, Sachspenden für die ifs FrauennotWohnung) ver- stärkt. Kooperationen mit dem Symphonieorchester Vorarlberg, Vorarlberger Wirtschaftsforum und dem Szene Openair sowie diverse regionale und nationale Sportförderungen wurden fortgeführt. Geschäftsbericht 2022 71    -       wird für das Gesamtjahr jedoch mit einer unter dem Vorjahr liegenden Teuerung gerechnet. Dies, die angesichts des Umfelds ungewöhnlich gute Verfassung des Arbeitsmarkts und die in Kraft tretenden Kollektivvertragserhöhungen, sollte verstärkt durch die Verringerung der „kalten Progression“ und der weitgehenden Preisindexierung von Sozialleis- tungen, die real verfügbaren Einkommen im laufenden Jahr etwas zunehmen lassen. Die gut angelaufene Wintersaison, die stabilisierten Energie- und Rohstoffpreise und das sich wieder etwas aufhellende internationale Umfeld sollten die BIP-Entwicklung in Österreich stützen. So hat etwa der IWF am 31. Jänner 2023 seine Wachstumserwartungen im World Economic Outlook Update für wichtige Exportmärkte und touristische Herkunftsländer leicht nach oben korrigiert.  des Baukostenauftriebs von ähnlichen Faktoren belastet wie gegen Ende des Vorjahrs. Allerdings hat das Bevölkerungs- wachstum wieder zugenommen und im Jahr 2022 wurden vergleichsweise wenig neue Wohnbauten bewilligt, was sich neben den anhaltend negativen Realzinsen stabilisierend auswirken sollte. In den im Bankenstresstest 2023 verwen- deten Szenarien von EBA und EZB wird für den österreichischen Wohnimmobilienmarkt eine hohe Krisenanfälligkeit unterstellt, als Basisszenario jedoch von leichten Preisanstiegen ausgegangen. Im Hinblick auf Renovierungen, Umrüstungen und den Ausbau erneuerbarer Energien sollte das Kreditgeschäft Impul- se erfahren. Durch die verbesserte Einkommenssituation und die stabilisierten Aktienmärkte dürfte auch die Nachfrage nach Wertpapierveranlagungen gestützt werden.  Um als Hausbank der Österreicherinnen und Österreicher noch besser auf die Bedürfnisse der Kundinnen und Kun- den eingehen zu können, setzen die Volksbanken das Betreuungskonzept "Hausbank der Zukunft" konsequent um. Die Kundinnen und Kunden in den Regionen werden in den Mittelpunkt gestellt. Ziel ist es, zum erfolgreichsten dezentralen Bankenverbund in Österreich zu werden. Die Ausrichtung als Hausbank der Zukunft steht auf zwei Säulen: Auf einer hohen Betreuungsqualität für die regionale Kundenarbeit und auf der zentralen Steuerung. Die Umsetzung des im Jahr 2022 abgeschlossenen Programms „Adler“ sowie die laufende Unterstützung und Koope- ration mit der Zentralorganisation optimiert den Ressourceneinsatz und leistet damit einen zusätzlichen Beitrag zur Gesamtertragslage. Neben dem Kundenfokus stehen 2023 auch weiterhin die verbundweite Zusammenarbeit, die Verbesserung der Pro- zesse und die Forcierung der Digitalisierung im Mittelpunkt. Der Verbund hat sich im Zuge der Mittelfristplanung eine Reihe strategischer Ziele gesetzt, die über die nächsten Jahre im Fokus des Managements stehen werden. Beispielhaft genannt seien die weitere Steigerung der hohen Zufrieden- heitswerte bei unseren Kundinnen und Kunden durch das genossenschaftlich nachhaltige Geschäftsmodell sowie die erfolgreiche Umsetzung der gemeinsam mit dem neuen IT-Partner Accenture begonnenen Projekte zur Modernisierung der IT-Infrastruktur. Die Konzentration des Volksbanken-Verbundes soll in dieser herausfordernden Zeit auf eine Weiterentwicklung des Kundengeschäfts gelegt werden, insbesondere unterstützt durch breitere Digitalisierung des Vertriebs, eine der we- sentlichsten Chancen aus der COVID-19-Krise. Nicht zuletzt aufgrund des geänderten Kundenverhaltens liegt hier ein wesentlicher Fokus im Volksbanken-Verbund. Es besteht dadurch die Möglichkeit, dem Kunden schnelleren Service zu bieten und somit die Kundenbeziehung zu stärken. Erfreulich ist dabei die Tatsache, dass der Volksbanken-Verbund gerade jetzt mit der App „hausbanking“ ein sehr wettbewerbsfähiges Produkt am Markt hat. - tur sowie eine Erhöhung der Produktivität. Geschäftsbericht 2022 72   Im Volksbanken-Verbund ist ein Risikomanagementsystem eingerichtet, das alle wesentlichen bankgeschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken umfasst und limitiert. Die Volksbank Wien übt dabei als Zentralorganisation (ZO) gem. § 30a BWG des Volksbanken-Verbundes wesentliche Risikosteuerungsfunktionen aus und ist für die Einhaltung von regula- torischen Vorgaben verantwortlich. Die VOLKSBANK VORARLBERG als Mitglied im Kreditinstitute-Verbund hält sich bei der Steuerung ihrer Risiken an die risikopolitischen Leitlinien der ZO. Die Umsetzung der Steuerung im Volksban- ken-Verbund erfolgt durch Generelle und im Bedarfsfall durch Individuelle Weisungen und korrespondierende Arbeits- richtlinien in den zugeordneten Kreditinstituten (ZKs). Folgende Risiken werden im Volksbanken-Verbund im Zuge der Risikoinventur als wesentlich eingestuft: • Kreditrisiken • Marktrisiken • Liquiditätsrisiken • Operationelle Risiken • Sonstige wesentliche Risiken (z. B. Beteiligungsrisiko, Strategisches Risiko, Reputationsrisiko, Eigenkapitalrisiko und Geschäftsmodell-Risiko)  Die Eigenmittel gemäß CRR setzen sich aus dem harten Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1), dem Zusätzlichen Kernkapital (Additional Tier 1, AT1) und dem Ergänzungskapital (Tier 2, T2) zusammen. Ergänzend sind die im BWG und in der Kapitalpufferverordnung (KP-V) geregelten Kapitalpuffer (Kapitalerhaltungs- puffer (KEP), Systemrisikopuffer (SRP), Kapitalpuffer für systemrelevante Institute (O-SIIP) sowie antizyklischer Puffer (AzKP) einzuhalten und vollständig mit hartem Kernkapital (CET1) zu erfüllen. Für den Volksbanken-Verbund ergibt sich per 31. Dezember 2022 eine kombinierten Pufferanforderung (KPA) iHv 3,50 % (Kapitalerhaltungspuffer von 2,50 %, Systemrisikopuffer von 0,50 %, Puffer für systemrelevante Institute von 0,50 %, antizyklischer Puffer (AzKP) von 0,00 %). Die Kapitalpuffer sind dabei vollständig mit CET1 zu erfüllen und beziehen sich, mit Ausnahme des antizyklischen Puffers, auf das Gesamtrisiko. Der Volksbanken-Verbund durchlief erneut den jährlichen aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Su- pervisory Review and Evaluation Process, SREP) im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus der EZB. Daraus hat sich auf konsolidierter Ebene zum 31. Dezember 2022 eine Säule 2-Anforderung (Pillar 2 Requirement, P2R) iHv 2,50 % ergeben. Das Ergebnis des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP) berücksichtigte darüber hinaus auch den im Jahr 2021 durchgeführten SSM-Stresstest der EZB mit einer Säule 2 Empfehlung (Pillar 2 Guidance, P2G) i.H.v. 1,25 %. Der CET 1 Demand ist im Vergleich zum Vorjahr um 0,25 Prozentpunkte (Erhöhung P2G von 1,00 % auf 1,25 %) gestiegen. Für die Herleitung der Säule 2 Kapitalempfehlung (P2G) wurde seitens der Aufsichtsbehörde eine neue Methodik auf Basis der EBA/EZB-Stresstestergebnisse herangezogen. Die Säule 2 Empfehlung ist zur Gänze mit hartem Kernkapital (CET1) zu erfüllen und hat keine Auswirkung auf den maximal ausschüttungsfähigen Betrag (maximum distributable amount, MDA). Auf Basis des SREP-Bescheides vom Februar 2022 und unter Berücksichtigung der gemäß CRD V geänderten Zusam- mensetzung der zusätzlichen Eigenmittelanforderung (P2R) ergeben sich für den Volksbanken-Verbund per 31. Dezem- ber 2022 die in der Tabelle dargestellten Kapitalanforderungen und Kapitalempfehlungen (ein etwaiger Shortfall in AT1/ Tier 2 erhöht den CET1 Bedarf entsprechend): Geschäftsbericht 2022 73 31. Dezember 2022 31. Dezember 2021 Säule 1 CET1 Mindestanforderung 4,50 % 4,50 % Tier 1 Mindestanforderung 6,00 % 6,00 % Gesamtmittel Mindestanforderung 8,00 % 8,00 % Kombinierte Pufferanforderung (KPA) 3,50 % 3,50 % Kapitalerhaltungspuffer (KEP) 2,50 % 2,50 % Systemrisikopuffer (SRP) 0,50 % 0,50 % O-SII Puffer (O-SIIP) 0,50 % 0,50 % Antizyklischer Kapitalpuffer (AzKP) 0,00 % 0,00 % Säule 2 2,50 % 2,50 % CET1 Mindestanforderung 1,41 % 1,41 % Tier 1 Mindestanforderung 1,88 % 1,88 % Gesamteigenmittel Mindestanforderung 2,50 % 2,50 % CET1 Gesamtkapitalanforderung 9,41 % 9,41 % Tier 1 Gesamtkapitalanforderung 11,38 % 11,38 % Gesamtkapitalanforderung 14,00 % 14,00 % Säule 2 Kapitalempfehlung 1,25 % 1,00 % CET1 Mindestempfehlung 10,66 % 10,41 % Tier 1 Mindestempfehlung 12,63 % 12,38 % Gesamteigenmittel Mindestempfehlung 15,25 % 15,00 % Mit dem SREP-Bescheid aus Dezember 2022 wurde der Volksbank Wien als ZO des Volksbanken-Verbundes das Ergeb- nis des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP) aus 2022 übermittelt. Die SREP-Anforderung und SREP-Empfehlung (P2R und P2G) gültig ab 1. Jänner 2023 bleiben im Vergleich zum Berichtsjahr unverändert. Mit Inkrafttreten der Kapitalpufferverordnung wird sich auf konsolidierter Ebene der systemrelevante Institute Puffer (O-SI- IP) im Jahr 2023 von 0,50 % auf 0,75 % und im Jahr 2024 auf 0,90 % erhöhen.  Die risikopolitischen Grundsätze der VOLKSBANK VORARLBERG umfassen die innerhalb des Volksbanken-Verbundes gültigen Normen im Umgang mit Risiken und werden zusammen mit dem Risikoappetit vom ZO-Vorstand festgelegt. Ein verbundweit einheitliches Verständnis zum Risikomanagement ist die Basis für die Entwicklung eines Risikobewusst- seins und einer Risikokultur im Unternehmen. Der Volksbanken-Verbund lässt sich in seinen Aktivitäten vom Grundsatz leiten, Risiken nur in dem Maße einzugehen, wie dies zur Erreichung der geschäftspolitischen Ziele erforderlich ist. Die damit verbundenen Risiken werden gesamthaft unter Anwendung von Grundsätzen für das Risikomanagement durch die Gestaltung der Organisationsstruktur und der Geschäftsprozesse gesteuert.  Die VOLKSBANK VORARLBERG hat alle erforderlichen organisatorischen Vorkehrungen getroffen, um dem Anspruch eines modernen Risikomanagements zu entsprechen. Es gibt eine klare Trennung zwischen Markt und Marktfolge. Die Funktion eines zentralen und unabhängigen Risikocontrollings ist eingerichtet. An der Spitze des Risikocontrollings  - onseinheiten wahrgenommen.  steuern. Risiken und Kapital werden mithilfe eines Rahmenwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen sowie Mess- und Überwachungsprozessen gesteuert, die eng an den Tätigkeiten der Unternehmens- und Geschäftsbereiche ausgerichtet sind. Als Voraussetzung und Basis für ein solides Risikomanagement wird das Risk Appetite Framework (RAF) für den Volksbanken-Verbund auch in der VOLKSBANK VORARLBERG laufend weiterentwickelt, um den Risikoap- - ten Limits und Kontrollen), den die VOLKSBANK VORARLBERG bereit ist zu akzeptieren, um seine festgelegten Ziele zu erreichen. Das Rahmenwerk wird von der Volksbank Wien als Zentralorganisation regelmäßig auf regulatorische Ände- rungen, Änderungen im Marktumfeld oder des Geschäftsmodells überprüft und angepasst. Das Ziel der VOLKSBANK VORARLBERG ist es, durch dieses Rahmenwerk ein diszipliniertes und konstruktives Kontrollumfeld zu entwickeln, in dem alle Mitarbeitenden ihre Rolle und Verantwortung verstehen. Geschäftsbericht 2022 74  Das Risikocontrolling der Volksbank Wien als ZO verantwortet die Risiko-Governance, Methoden und Modelle für die verbundweit strategischen Risikomanagementthemen sowie die Vorgaben zur Steuerung auf Portfolioebene. Die ZO hat zur Erfüllung ihrer Steuerungsfunktion Generelle Weisungen (GW) gegenüber den ZKs erlassen. Die Risiko-Governance sowie die Methoden und Modelle werden vom Risikocontrolling der Volksbank Wien als ZO tour- lich an die aktuellen Rahmenbedingungen angepasst bzw. weiterentwickelt. Neben der regelmäßigen Re-Modellierung, Re-Kalibrierung sowie Validierung der Risikomodelle werden die Methoden im ICAAP & ILAAP laufend verbessert und neue aufsichtsrechtliche Anforderungen überwacht und zeitgerecht umgesetzt.  Zur Sicherstellung einer nachhaltigen, risikoadäquaten Kapitalausstattung hat die Volksbank Wien in ihrer Funktion als ZO des Volksbanken-Verbundes internationaler Best Practice folgend einen internen Kapitaladäquanzprozess (ICAAP) als revolvierenden Steuerungskreislauf aufgesetzt, dem auch die VOLKSBANK VORARLBERG unterliegt. Der ICAAP star-  die Ermittlung der Risikotragfähigkeit, die Limitierung und schließt mit der laufenden Risikoüberwachung und daraus abgeleiteten Maßnahmen. Die einzelnen Elemente des Kreislaufes werden mit unterschiedlicher Frequenz durchlaufen. Alle im Kreislauf beschriebenen Aktivitäten werden zumindest jährlich auf ihre Aktualität und ihre Angemessenheit hin geprüft, bei Bedarf an die aktuellen Rahmenbedingungen angepasst und vom Vorstand der ZO abgenommen. Eine Erweiterung hat im Jahr 2021 aufgrund der Integration von ESG-Risiken in den internen Kapitaladäquanzprozess begonnen, indem ESG-Risiken in alle Elemente des internen Kapitaladäquanzprozesses integriert wurden. ESG-Risiken wurden hierbei nicht als eigenständige Risikoart aufgenommen, sondern in den bestehenden Risikoarten abgebildet. Die für ESG-Risiken angewandten Methoden, Modelle und Strategien werden in den kommenden Jahren kontinuierlich weiterentwickelt und sollen dazu beitragen, inhärente ESG-Risiken sukzessive genauer zu messen.  Das in der VOLKSBANK VORARLBERG implementierte Reporting-Rahmenwerk zielt darauf ab, sicherzustellen, dass -  einzelnen Risikoarten. Das Reporting-Rahmenwerk der VOLKSBANK VORARLBERG liefert dem Vorstand monatlich steuerungsrelevante Infor- mationen und ergeht quartalsweise an den Aufsichtsrat.  Da der Volksbanken-Verbund in Österreich als ein bedeutendes Institut eingestuft wurde, muss der Verbund einen Sa- nierungsplan erstellen und bei der Europäischen Zentralbank einreichen. Die Volksbank Wien in ihrer Funktion als ZO des Volksbanken-Verbundes ist für die Erstellung dieses Gruppensanierungsplans für den Verbund zuständig. Für die VOLKSBANK VORARLBERG wird kein separater Sanierungsplan erstellt. Der Gruppensanierungsplan wird mindestens einmal jährlich aktualisiert und berücksichtigt sowohl Änderungen in den Geschäftsaktivitäten als auch veränderte aufsichtsrechtliche Anforderungen.  a) Kreditrisiko Unter dem Kreditrisiko werden mögliche Verluste verstanden, die dadurch entstehen, dass ein Vertragspartner seinen  Geschäftsbericht 2022 75 aa) Operatives Kreditrisikomanagement Organisation Kreditrisikomanagement Die mit dem Kreditrisiko in Zusammenhang stehenden operativen Aufgaben werden in der VOLKSBANK VORARLBERG vom Bereich Kreditrisikomanagement (Marktfolge, etc.) wahrgenommen. Das Risikocontrolling ist auf Portfolioebene für die Risikobeurteilung, -messung und -kontrolle sowie das Kreditrisikoberichtswesen zuständig. Grundsätze Kreditvergabe • Kreditgeschäfte setzen zwingend Entscheidungen mit kreditnehmerbezogenen Limits voraus. Die Festlegung und Überwachung bestimmter Limits wird einheitlich auf Verbundebene geregelt. • - tingprozess basiert auf einem 4-Augen-Prinzip und gilt verbundweit. • Bei der Auswahl von Kreditsicherheiten wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet und somit auf vornehm- lich werthaltige, wenig bearbeitungs- und kostenintensive sowie auf tatsächlich verwertbare Kreditsicherheiten - nanzielle Sicherheiten, wie Bar- oder Wertpapiersicherheiten, eine bevorzugte Stellung eingeräumt. Die Werthal- tigkeit und Durchsetzbarkeit von Kreditsicherheiten ist grundsätzlich vor jeder Kreditentscheidung zu beurteilen. Grundsätze für das Management von Sicherheiten bzw. einheitliche Regeln für die Auswahl, Bestellung, Verwaltung und Bewertung von Kreditsicherheiten gelten auf Verbundebene. • Fremdwährungs- und Tilgungsträgerkredite werden grundsätzlich nicht mehr angeboten bzw. vergeben. Beste- hende Fremdwährungs- und Tilgungsträgerkredite unterliegen einer besonderen Beobachtung. Für Fremdwäh- - blick auf Wechselkurs-, Zinssatz- und Sicherheiten-Veränderungen. Bei Tilgungsträgerkrediten erfolgt darüber hinaus eine laufende Überwachung der Entwicklung der Tilgungsträger. • Der Hauptmarkt des Kreditgeschäftes ist der österreichische Markt. • Konsortialkredite werden grundsätzlich gemeinsam mit der ZO eingegangen. Entscheidungsprozess In allen Einheiten der VOLKSBANK VORARLBERG, die Kreditrisiko generieren, ist eine strenge Trennung von Vertriebs- und Risikomanagementeinheiten gegeben. Sämtliche Einzelfallentscheidungen werden unter strenger Beachtung des 4-Augen-Prinzips getroffen, für welche eindeutige Abläufe festgelegt wurden. Eine wesentliche Rolle spielen dabei Li- mitsysteme, welche die Entscheidungskompetenzen der einzelnen Einheiten in einen Rahmen fassen. Engagement- und Sicherheitenüberwachung Die Prozesse zur Überprüfung der Engagements und Sicherheiten sind verbundweit geregelt und von allen ZKs einzu- halten. Limitierung Die Überwachung, Steuerung und Begrenzung des Risikos von Einzelengagements und von Klumpenrisiken erfolgt anhand differenzierter Limitkategorien. Im Volksbanken-Verbund wird die Gruppe verbundener Kunden (GvK) als Basis für Limits bei Neukreditvergaben und die laufende Überwachung herangezogen. Hinsichtlich der Limits wird zwischen den Vorgaben auf Ebene des Volksban- ken-Verbundes und für die Einzelinstitute unterschieden. Die Überprüfung der Limitierungen auf Einzelgeschäftsebene erfolgt kontinuierlich im Kreditrisikomanagement der VOLKSBANK VORARLBERG und wird anhand zentraler Auswer- tungen durch das Kreditrisikomanagement der Volksbank Wien in ihrer Rolle als ZO überwacht. Intensiviertes Kreditrisikomanagement Unter intensiviertem Kreditrisikomanagement wird im Volksbanken-Verbund und damit auch in der VOLKSBANK VOR- ARLBERG die gesonderte Beobachtung von Kunden mit Zahlungsschwierigkeiten und/oder ausfallsgefährdeter Kunden verstanden. Das intensivierte Kreditrisikomanagement umfasst unter anderem Prozesse rund um die Früherkennung von ausfallsgefährdeten Kunden, das Mahnwesen, Forbearance-Prozesse sowie die Ausfallserkennung. Geschäftsbericht 2022 76 Problem Loan Management Im Rahmen des verbundweiten Problem Loan Management-Systems (PLM) erfolgt die Zuordnung der Kunden anhand - schen Kunden in • Intensivbetreuung (negative Änderung der Risikoeinschätzung, aber noch nicht ausgefallen), • Sanierung (akute Ausfallsgefährdung bzw. bereits ausgefallen, Kunde jedoch sanierungswürdig) und • Betreibung (ausgefallene und nicht sanierungswürdige Kunden) unterschieden und entsprechend differenzierte Bearbeitungsprozesse sind im Volksbanken-Verbund einheitlich aufge- setzt. bb) Quantitatives Kreditrisikomanagement bzw. Kreditrisikocontrolling Messung und Steuerung des Kreditrisikos Zur Messung und Steuerung des Kreditrisikos ist auch die Entwicklung von ausgereiften Modellen sowie von Systemen und Prozessen, die auf das bankindividuelle Portfolio zugeschnitten sind, notwendig. Dadurch soll einerseits die Kre- ditentscheidung strukturiert und verbessert werden, andererseits bilden diese Instrumente bzw. deren Ergebnisse auch die Grundlage für die Portfoliosteuerung. Wichtigstes Ziel für den Einsatz der Kreditrisiko-Modelle und Instrumente ist die Verlustvermeidung durch Früherken- nung von Risiken. Ratingsysteme Verbundweit werden standardisierte Modelle zur Bonitätsbestimmung (die VB-Ratingfamilie) und zur Bestimmung der Verlusthöhe im Ausfall angewandt. Die erwartete Ausfallswahrscheinlichkeit jedes Kunden wird über die VB-Ratingfa- milie geschätzt und über die VB Masterskala ausgedrückt, die insgesamt 25 Ratingstufen umfasst. Das verwendete PD-  auch den Vergleich der Bonitätseinstufung über Kundensegmente hinweg. Die Ratingklassen der Ratingstufe 5 decken die verbundweit zur Anwendung kommenden Ausfallsgründe für einen Kredit ab und werden auch zum Reporting nicht-performender Kredite (NPL) herangezogen.              Techniken herangezogen. Ratingsysteme Jedes Exposure wird bei der erstmaligen Erfassung auf Basis der verfügbaren Informationen über den Kreditnehmer einem Kreditrisiko-Rating zugeordnet. Die Engagements unterliegen einer laufenden Überwachung, und die Risikoma- nagementrichtlinien der Bank erfordern eine mindestens jährliche Erneuerung der Bonität. Alle Ratingsysteme werden regelmäßig von einer unabhängigen Einheit innerhalb des ZO-Risikocontrollings nach quali- tativen und quantitativen Kriterien validiert, einschließlich Backtesting auf tatsächliche Ratingmigrationen und Ausfälle.  Ratings sind ein wesentlicher Input für die Bestimmung der Lifetime PD für die ECL-Berechnung. Für die Analyse der Lifetime PD wird das Portfolio der Volksbank in die folgenden Segmente unterteilt: • KMU und Corporate • Privatkunden • Banken • Staaten • Großunternehmen (Unternehmen mit Ratings externer Ratingagenturen) • Sonstige Engagements (hauptsächlich Immobilien- und öffentliche Infrastrukturprojekte, die nicht mit den übli- chen Ratingsystemen für KMU oder Corporates behandelt werden) Geschäftsbericht 2022 77  Der Volksbanken-Verbund berücksichtigt zukunftsorientierte Informationen sowohl in der Beurteilung, ob sich das Kre-  Basierend auf der Analyse der Wirtschaftsexperten der Researchabteilung in der Volksbank Wien und unter Berücksich- tigung verschiedener Marktdaten formuliert der Volksbanken-Verbund: • ein "Base Case"-Szenario auf die zukünftige Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen und • zwei weitere mögliche Prognoseszenarien, die ein optimistischeres und ein pessimistischeres Ergebnis der rele- vanten wirtschaftlichen Variablen darstellen. Der Prognoseprozess umfasst sowohl die Projektion der Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen über die nächsten drei Jahre als auch die Schätzung der Wahrscheinlichkeit für jedes Szenario. Der Volksbanken-Verbund führt regelmäßig (halbjährlich) Stresstests mit extremen Schocks durch, um die Auswirkungen von stark verschlechterten            und/oder der anderen Prognoseszenarien zu analysieren.  Der Volksbanken-Verbund führt eine eingehende Analyse durch, um die Zusammenhänge zwischen der Veränderung - ren.  Der Volksbanken-Verbund ermittelt den ECL auf Einzelinstrumentenbasis unabhängig von der Wesentlichkeit des En- gagements.  Für das Lebendportfolio (Stufe 1 und Stufe 2) basiert die Messung auf Modellparametern, die aus intern entwickelten, statistischen Modellen und anderen historischen Daten abgeleitet werden. Die wichtigsten Modellparameter für die Messung von ECL sind: • Ausfallswahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD); • Exposure at Default (EAD), unterteilt in Secured-EAD und Unsecured-EAD; und • Verlust bei Ausfall (LGD). Die PD-Parameter sind abhängig vom aktuellen Rating und Segment des Kreditnehmers und werden wie oben be- schrieben an zukunftsorientierte Informationen angepasst. Der EAD-Parameter wird als das prognostizierte zukünftige Exposure des betrachteten Finanzinstruments gemessen. Der Volksbanken-Verbund ermittelt den LGD-Parameter basierend auf der Historie der Einbringungsquoten von Forde- rungen gegen ausgefallene Kunden. Für bestimmte Portfolios, für die der Volksbanken-Verbund keine ausreichenden historischen Daten von Ausfallsereignissen aufweist, wird eine Expertenschätzung vorgenommen. Der ECL wird als Barwert der prognostizierten erwarteten Verluste berechnet. Die Diskontierung erfolgt mit dem Effek- tivzinssatz des Instruments.   Für ausgefallene Kunden mit einem Gesamtrahmen von über 750.000 EUR sowie in einer begrenzten Anzahl von Son- derfällen wird die ECL-Schätzung ohne Anwendung statistischer Modellparameter durchgeführt. Stattdessen schätzt  Geschäftsbericht 2022 78  unter Beachtung dokumentierter Benchmarks und Richtlinien geschätzt. Für ausgefallene Kreditnehmer, die nicht wie oben beschrieben, speziell behandelt werden, wird der statistische Mo- dellansatz angewendet.  Bezüglich der Ermittlung der Risikovorsorgen unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19- Pandemie Ukraine-Krise (Adaptierung der systemseitig verwendeten Standardmethodik, Verwendung von Post-Mo- del-Adjustments) verweisen wir auf die Angaben zur Ermittlung der Risikovorsorge/Wertberichtigung im Anhang zum Jahresabschluss. b) Marktrisiko Marktrisiko ist das Risiko sich verändernder Preise bzw. Kurse wertbestimmender Marktrisikofaktoren (z. B. Zinssätze, Fremdwährungskurse, Zins- und Fremdwährungsvolatilitäten). Zum Marktrisiko zählen das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und das Credit Spread Risiko. Die VOLKSBANK VORARLBERG führt kein Handelsbuch. Zinsänderungsrisiko im Bankbuch Zinsänderungsrisiken entstehen hauptsächlich durch das Eingehen von Fristentransformation, welche durch eine ab- weichende Zinsbindung zwischen Aktiva und Passiva entstehen. Das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch umfasst sämtliche zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte. Die mit dem Kundengeschäft einhergehende Zinsrisikoposition der VOLKSBANK VORARLBERG besteht aus variablem - gen) sowie impliziten Zinsuntergrenzen sowohl im aktivseitigen als auch passivseitigen Kundengeschäft. Gesteuert wird die Zinsposition durch das Asset-Liability-Committee (ALCO) der ZO im Rahmen von Risikolimits, welche vom Risikocontrolling der Volksbank Wien festgelegt und vom ZO-Vorstand über die Risikostrategie genehmigt werden.           Schwankungen der Vermögensbarwerte aufgrund sich im Zeitablauf verändernder Credit Spreads. Bei den für das Credit Spread Risiko relevanten Geschäften handelt es sich um Veranlagungen im A-Depot und nicht um Forderungen an Kunden. Das A-Depot der VOLKSBANK VORARLBERG umfasst im Wesentlichen Anleihen. c) Liquiditätsrisiko Die Volksbank Wien ist als ZO des Volksbanken-Verbundes für das verbundweite Liquiditätsmanagement zuständig und fungiert als „lender of last resort“ für die ZKs. Über die Volksbank Wien deckt die VOLKSBANK VORARLBERG ihren  - ding erwiesen haben. Naturgemäß entsteht daraus der überwiegende Teil des Liquiditätsrisikos. In der Volksbank Wien wird für den Verbund sowohl die operative, kurzfristige Liquiditätssteuerung als auch das mittel- bis langfristige Liquiditätsmanagement zentralisiert im Bereich Treasury durch die Abteilung Liquiditätsmanagement durchgeführt. Die verbundweite Überwachung und Limitierung des Liquiditätsrisikos sowie die methodischen Vorga- ben betreffend Risikomessung werden von der Abteilung Markt- und Liquiditätsrisikocontrolling in der Volksbank Wien wahrgenommen. Geschäftsbericht 2022 79 d) Operationelles Risiko  oder des Versagens von internen Verfahren (Prozessen), Menschen, Systemen oder externen Ereignissen sowie die damit in Verbindung stehenden Rechtsrisiken. Die Themen Reputations-, Verhaltens-, Modell-, IT- und Sicherheitsrisiko sind mit dem Operationellen Risiko eng verbunden und werden aktiv mitberücksichtigt. Organisation In der VOLKSBANK VORARLBERG ist das Linienmanagement für das Management der operationellen Risiken (OpRisk Management) verantwortlich. Dieses wird dabei durch zentral und dezentral angesiedelte Experten für das operatio- nelle Risiko unterstützt. Ziel ist die Optimierung von Prozessen, um die Eintrittswahrscheinlichkeit von operationellen Risiken zu verringern und/oder die Auswirkung operationeller Schäden zu reduzieren. Methoden im Management operationeller Risiken Im Rahmen des Managements operationeller Risiken werden sowohl quantitative als auch qualitative Methoden ver- wendet. Quantitative Elemente umfassen beispielsweise die Durchführung von Risikoanalysen, die Festlegung und Überwachung eines Risikoappetits sowie der Risikoindikatoren und die Erstellung der Ereignisdatensammlung. Quali- tative Steuerungsmaßnahmen spiegeln sich in der Durchführung von Schulungen, Bewusstseinsbildungsmaßnahmen, Risikoanalysen und Ursachenanalysen, der Implementierung einheitlicher IKS-Kontrollen sowie in der Analyse der Ri- sikoberichte wider.  Abgeleitet aus der Risikostrategie des Volksbanken-Verbunds gelten folgende Grundsätze und Prinzipien im OpRisk Management in der VOLKSBANK VORARLBERG: Als oberstes Ziel für den gesamten OpRisk Managementprozess wird die Optimierung von Prozessen zur Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und/oder der Auswirkung operationeller Schäden festgeschrieben. Die Ereignisdokumentation erfolgt vollständig und angemessen verständlich in einer elektronischen Plattform, um sachverständigen Dritten die Möglichkeit zu geben, Nutzen daraus zu ziehen. Operationelle Ereignisse werden verbund- weit in einheitlicher Form erfasst. Die daraus resultierende Transparenz über eingetretene Ereignisse ermöglicht eine aus der Historie abgeleitete Risikobewertung. Die Methoden, Systeme und Prozesse im OpRisk Management werden von der ZO vorgegeben und sind von den ZKs einzuhalten. Die Angemessenheit der Risikosteuerungs- und Überwachungsmaßnahmen sowie weiterer risikominimierender Maß- nahmen wird laufend, zumindest jedoch jährlich, bewertet und an den Vorstand berichtet. Maßnahmen zur Risikosteu- erung umfassen beispielsweise Bewusstseinsbildungsmaßnahmen/Schulungen, die Überwachung der OpRisk Risiko- kennzahlen, die Sicherstellung von Vertraulichkeit, Verfügbarkeit und Integrität der Kunden- und Unternehmensdaten sowie die betriebliche Notfallplanung, aber auch insbesondere die angemessene Trennung von Verantwortlichkeiten so- wie die Beachtung des 4-Augen-Prinzips als Steuerungsmaßnahmen. Operationelle (Rest-)Risiken, die nicht vermieden, vermindert oder transferiert werden, müssen formal und nachweislich durch die Geschäftsleitung akzeptiert werden.   In der VOLKSBANK VORARLBERG sind zinssatz- und währungsbezogene Finanzinstrumente im Einsatz. Im Bank- buch werden Finanzinstrumente ausschließlich zu Hedgingzwecken verwendet, d. h. zur Absicherung von Liquiditäts-, Fremdwährungs- und Zinsänderungsrisiken. Die Vorschriften gemäß AFRAC Stellungnahme „Derivate und Sicherungs- instrumente (UGB)“ vom Dezember 2020 zur unternehmensrechtlichen Bilanzierung von Derivaten und Sicherungs- instrumenten werden angewendet. Andere im Geschäftsjahr 2022 entstandene Risiken und drohende Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten wurden in der Höhe der negativen Marktwerte durch Dotierung von Rückstellungen berücksichtigt. Effektivitätsmessungen werden für Bewertungseinheiten laufend vorgenommen. Weitere Ausführungen  Geschäftsbericht 2022 80  Im Bereich Forschung und Entwicklung wurden keine Aktivitäten gesetzt.  Im Geschäftsjahr 2022 erfolgte ein Rückkauf von Partizipationskapital im Ausmaß von insgesamt 700 Stück Partizipa- tionsscheinen (ISIN AT0000824701) zu einer Stück-Nominale von ATS 100 (7,27 EUR). Verkäufe dazu wurden keine ge- tätigt. Der Bestand an eigenen Partizipationsscheinen zum Bilanzstichtag beträgt 700 Stück (Vorjahr 0 Stück), das sind 0,32 % des ausstehenden Partizipationskapitals.           Die Einhaltung aller relevanten gesetzlichen Vorschriften ist oberstes Ziel der VOLKSBANK VORARLBERG im Rahmen der Finanzberichterstattung. Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines ent- sprechenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess, wäh- rend der Aufsichtsrat die Überwachung der Wirksamkeit des IKS vornimmt.  Die Erstellung des Jahresabschlusses nach UGB und BWG erfolgt in der Abteilung Finanzen. Zusätzlich wird ein Lage- bericht erstellt, in dem Erläuterungen zum Jahresergebnis gemäß den gesetzlichen Vorgaben erfolgen. Der Vorstand, der den Jahresabschluss aufstellt, legt den geprüften Jahresabschluss dem Prüfungsausschuss vor. Die Öffentlichkeit  Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potenziellen Fehlern vorgebeugt wird bzw. Abweichungen in der Finanzberichterstattung entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaß- nahmen reichen von der Durchsicht der verschiedenen Periodenergebnisse durch das Management bis hin zur spezi-  Prozesse im Rechnungswesen und Controlling. Dabei werden zwei Arten von Kontrollen unterschieden. Operative Kontrollen beinhalten manuelle Kontrollen durch bestimmte Arbeitsschritte von Mitarbeitenden, automati- sche Kontrollen durch den Einsatz von EDV-Systemen sowie präventive Kontrollen, die zum Ziel haben, durch Funk- tionstrennungen, Kompetenzregelungen und Zugriffsberechtigungen Fehler und Risiken im Vorhinein zu vermeiden. Managementkontrollen dienen dazu, stichprobenartig die Einhaltung von operativen Kontrollen durch Führungskräfte sicherzustellen. Die Periodizität der Überprüfungen wird in Abhängigkeit des Risikogehaltes von der jeweiligen Füh- rungskraft festgelegt. Die Stichproben werden für Dritte nachvollziehbar im Kontrollplan dokumentiert und die Ergeb- nisse halbjährlich im Zuge des Managementreports berichtet. Zusätzlich überprüft die interne Revision (ausgelagert an die Volksbank Wien) unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung interner Vorschriften.  Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden mit dem Fokus auf Wesentlichkeit durch die Prozessver- antwortlichen erhoben und überwacht. Für die Erstellung des Abschlusses müssen regelmäßige Schätzungen vorgenommen werden, bei denen das immanen- te Risiko besteht, dass die zukünftige Entwicklung von diesen Schätzungen abweicht. Dies trifft insbesondere auf die - ken des Bankgeschäfts, Sozialkapital sowie Ausgang von Rechtsstreitigkeiten. Teilweise wird auf öffentlich zugängliche Quellen abgestellt oder es werden Experten zugezogen, um das Risiko einer Fehleinschätzung zu minimieren. Geschäftsbericht 2022 81  Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeitenden kommuniziert. Die Mitarbeitenden des Rechnungswesens werden laufend auf Neuerungen in der Rechnungslegung geschult, um Risi- ken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung frühzeitig zu erkennen. Weiters geben die Mitarbeitenden des Rech- nungswesens die erworbenen Informationen an die Mitarbeitenden der Töchter weiter. Zweimal jährlich wird ein Managementreport erstellt, der Aussagen über Vollständigkeit, Nachvollziehbarkeit, aktive Durchführung und Effektivität des Kontrollsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess beinhaltet. Zusätz- lich wird einmal jährlich ein Managementreport erstellt, der Aussagen über Vollständigkeit, Nachvollziehbarkeit, aktive Durchführung und Effektivität des Kontrollsystems im Hinblick auf das interne Kontrollsystem beinhaltet.  Das Topmanagement erhält regelmäßig zusammengefasste Finanzreportings wie z. B. monatliche Berichte über die Entwicklung der jeweiligen Segmente und der wichtigsten Finanzkennzahlen. Zu veröffentlichende Abschlüsse werden von leitenden Mitarbeitenden des Rechnungswesens, der Bereichsleitung und des Vorstandes vor Weiterleitung an die zuständigen Gremien einer abschließenden Kontrolle unterzogen. Das Ergebnis der Überwachungstätigkeit in Bezug auf die Rechnungslegungsprozesse wird im Rahmen des Managementreports berichtet, welcher eine Risikoeinschät- zung der Prozesse auf qualitativer Basis sowie Aufzeichnungen über die Anzahl der durchgeführten Kontrollen im Ver- hältnis zu den Kontrollvorgaben enthält. Rankweil, am 27. März 2023 VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. Geschäftsleiter: Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel Dr. Helmut Winkler Geschäftsbericht 2022 82    Wir haben den Jahresabschluss der VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen., Rankweil, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft. Nach meiner Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage der Genossenschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.  Ich habe meine Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Meine Verantwortlichkeit nach diesen Vor- schriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahres- abschlusses“ meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von der Genossenschaft unabhän- gig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften  der Auffassung, dass die von mir bis zum 27. März 2023 erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.  Der Jahresabschluss der Genossenschaft für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr wurde von einem  abgegeben hat.    am bedeutsamsten für meine Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit meiner Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung meines Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und ich gebe kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.  Das Risiko für den Abschluss Die Forderungen an Kunden stellen einen wesentlichen Posten der Bilanz dar. Der Buchwert der Forderungen an Kunden beträgt zum 31. Dezember 2022 1.712,17 Mio. EUR, d.s. 86,88 % der Aktiva von 1.970,79 Mio. EUR. Darin Geschäftsbericht 2022 83 sind Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden in Höhe von 18,3 Mio. EUR berücksichtigt. Der Vorstand der VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. beschreibt im Anhang zum Jahresabschluss im Abschnitt „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“, dass die Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen nach dem verbundweit  Im Rahmen der Überwachung der Forderungen an Kunden wird überprüft, ob Wertberichtigungen für Forderungs-  in voller Höhe leisten können. Die Berechnung der Wertberichtigungen für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert          Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Sicherheiten  Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen an Kunden wird eine Berechnung der Wertberich- tigungen auf Basis statistisch ermittelter, gemeinsamer Risikomerkmale durchgeführt. Die Berechnung dieser Wertberichtigungen erfolgt in Abhängigkeit der Default-Stufe und der vorhandenen Sicherheiten mit statistischen Verlustquoten. Diese Verlustquoten werden aus intern berechneten und extern bezogenen Ausfallsinformationen ermittelt. Bei nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden wird für den erwarteten Kreditverlust („expected credit loss“, „ECL“) ebenfalls eine Wertberichtigung gemäß IFRS 9 gebildet, wobei die Anwendung der Wertberichtigungsme- thodik nach IFRS 9 gemäß genereller Weisung der Zentralorganisation erfolgt. Bei der Ermittlung des ECL sind Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen ratingbasierte Ausfallswahrscheinlichkeiten und Ver- lustquoten, die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete Informationen sowie Stufentransfers berücksichti-   2022 angepasst. Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen in bedeutendem Aus- maß auf Annahmen und Schätzungen basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf die Höhe der Wertberichtigungen ergeben.  Ich habe den Prozess zur Vergabe und Überwachung von Kundenkrediten und zur Bildung von Risikovorsorgen durch Befragungen von Mitarbeitenden in den zuständigen Abteilungen sowie durch Evaluierung der internen Richtlinien analysiert und beurteilt, ob diese geeignet sind, die Werthaltigkeit dieser Forderungen angemessen ab- zubilden. Ich habe die relevanten Schlüsselkontrollen erhoben, deren Ausgestaltung und Umsetzung beurteilt und in Stichproben auf ihre Wirksamkeit getestet. In diesem Zusammenhang wurden auch die Prozesse und implemen-  Pandemie, berücksichtigt. In bewusst und zufällig ausgewählten Stichproben von Forderungen an Kunden habe ich untersucht, ob Indikatoren für Ausfälle vorliegen. Die Stichprobenauswahl erfolgte risikoorientiert, wobei auch Kunden aus von der COVID-19- Pandemie betroffenen Branchen und Kunden aus energieintensiven Branchen sowie aus Branchen, bei denen Engpässe in der Lieferkette anzunehmen waren, berücksichtigt wurden. - sucht, ob Ausfallsereignisse vorliegen und ob in angemessener Höhe Einzelwertberichtigungen gebildet wurden.  ditinstituts zu Höhe und Zeitpunkt der künftigen Zahlungsströme und die getroffenen Annahmen auf ihre Ange- messenheit hin untersucht. Bei den pauschalen Einzelrisikovorsorgen, den Portfoliorisikovorsorgen sowie den gegenüber dem vorhergehen- den Jahresabschluss angepassten Risikomodellen habe ich die Zuverlässigkeit der Verfahren und Modelle sowie der darin verwendeten Parameter kritisch dahingehend gewürdigt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemes- sener Höhe zu ermitteln. Geschäftsbericht 2022 84 Abschließend wurde beurteilt, ob die Angaben im Anhang zum Jahresabschluss zur Ermittlung von Wertberichti- gungen für Kundenforderungen angemessen sind.  Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen um- fassen alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Geschäftsbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt. Mein Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und ich werde dazu keine Art der Zusicherung geben. Im Zusammenhang mit meiner Prüfung des Jahresabschlusses habe ich die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen we- sentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu meiner bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.  Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jah- resabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben sowie dafür, den Rechnungsle- gungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Genossenschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder ha- ben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossen- schaft.  Meine Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von we- sentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungs- vermerk zu erteilen, der mein Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf  Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, übe ich während der gesamten Ab-  Geschäftsbericht 2022 85 Darüber hinaus gilt: • - gen oder Irrtümern im Abschluss, plane Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führe sie durch und erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungs- urteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Au- ßerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Ich gewinne ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prü- fungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Genossenschaft abzugeben. • Ich beurteile die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsme- thoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben. • Ich ziehe Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Ge- gebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unter- nehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich die Schlussfolgerung ziehe, dass eine wesentliche Unsicherheit - schluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein Prüfungsurteil zu mo- - vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Genossenschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. • Ich beurteile die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der An- gaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. • Ich tausche mich mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich et- waiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Abschlussprüfung erkenne, aus. • - forderungen zur Unabhängigkeit eingehalten habe und tausche mich mit ihm über alle Beziehungen und sons- tigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf meine Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken. • Ich bestimme von den Sachverhalten, über die ich mich mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht habe, dieje- nigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Ich beschreibe diese Sachverhalte in meinem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder ich bestimme in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in meinem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Geschäftsbericht 2022 86   Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Ich habe meine Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchge- führt.  Nach meiner Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.  Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständ- nisses über die Genossenschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.  Der Österreichische Genossenschaftsverband // Schulze-Delitzsch als gesetzlich zuständige Prüfungseinrichtung hat mich als auftragsverantwortlichen Revisor mit der Durchführung der nach § 60 BWG und § 1 GenRevG gesetz- lich vorgeschriebenen Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 sowie des Lageberichtes für das Geschäftsjahr 2022 mit Beschluss vom 16. August 2022 beauftragt. Ich bin seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 auftragsverantwortlicher Revisor. Ich erkläre, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. Ich erkläre, dass ich keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen erbracht habe und dass ich bei der Durchführung der Abschlussprüfung meine Unabhängigkeit von der geprüften Genossenschaft gewahrt habe. Wien, am 27. März 2023 Dr. Michael Groth Eingetragener Revisor Geschäftsbericht 2022 87    Der Vorstand des Österreichischen Genossenschaftsverbandes // Schulze-Delitzsch hat den vorliegenden Bericht des Prüfers über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 einschließlich Lagebericht der VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen., Rankweil, zur Kenntnis genommen. Wien, am 27. März 2023 Österreichischer Genossenschaftsverband (Schulze-Delitzsch)  Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards auf- gestellte Jahresabschluss der VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Fi- nanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt und dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäfts- ergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Rankweil, am 27. März 2023 Dir. Betr.oec. Gerhard Hamel Dr. Helmut Winkler Vorstandsvorsitzender Vorstandsdirektor Kundengeschäft und Kommunikation Marktfolge und Betrieb DURCH VERTRAUEN VERBUNDEN Geschäftsbericht 2022 89 DURCH VERTRAUEN VERBUNDEN Impressum Herausgeber, Medieninhaber und Verleger: VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen., Ringstraße 27, 6830 Rankweil Für den Inhalt verantwortlich: VOLKSBANK VORARLBERG e. Gen. Fotos: © Adobe Stock, Marcel Hagen (Studio 22), Michael Siblik Druck: Thurnher Druckerei GmbH, Grundweg 4, 6830 Rankweil Stand: April 2023 Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Daten und Informationen kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung übernommen werden. Alle Bezeichnungen in diesem Bericht, die der besseren Lesbarkeit wegen ausschließlich in der männlichen Form verwendet werden, gelten sinngemäß auch in der weiblichen Form.