VOGO — M&A Activity 2021

Sep 28, 2021

Montpellier, le 28 septembre 2021

VOGO annonce ce jour l'acquisition de Crescent Comms

VOGO (Code ISIN : FR0011532225 - Mnémonique : ALVGO) annonce l'acquisition ce jour de 100% du capital la société britannique Crescent Comms (www.crescentcomms.com), référence internationale dans la prestation de services dans le domaine du sport professionnel.

Christophe Carniel, co-fondateur et Président Directeur Général de VOGO, déclare : « Nous sommes très enthousiastes à l'idée d'accueillir Crescent Comms au sein de notre Groupe. Sa compétence reconnue dans la prestation de services, son réseau d'experts ainsi que son implantation internationale vont nous permettre d'accélérer notre stratégie de croissance dans l'univers du sport et de conquérir de nouveaux marchés. Avec une présence historique au Royaume-Uni et en Nouvelle-Zélande, ainsi qu'une ouverture naturelle sur le Commonwealth, cette acquisition concrétise nos ambitions sur ces régions, avec à la clé de formidables opportunités de développement. Partageant notre vision et nos valeurs le management de Crescent Comms rejoint l'entreprise et sera pleinement engagé avec nous dans la réussite de ce projet. Nous sommes impatients d'accueillir cette équipe talentueuse et de partager avec elle notre ambition. Cette nouvelle étape illustre parfaitement notre stratégie de déploiement à l'international et d'enrichissement de notre offre. »

Jonathan Downey, Managing Director de Crescent Comms : « Mon père a fondé cette entreprise et nous l'avons développé pour en faire un acteur reconnu de son secteur. En rejoignant VOGO c'est une nouvelle étape que nous abordons avec énormément d'envie car elle va nous permettre d'accélérer le développement d'une entreprise avec laquelle nous partageons la même vision, la même ambition et les mêmes valeurs. Les opportunités sont nombreuses et nous sommes prêts à les saisir ! ».

Danny Ryan, Managing Director de Crescent Comms : « Nous connaissions déjà les équipes de VOGO dans le cadre de notre accord de distribution des produits de la gamme VOKKERO et nous avons réalisé combien étaient nombreux nos points communs : recherche permanente de l'excellence dans les solutions technologiques et le service, vision internationale et fort engagement des équipes. Il était très important pour nous d'intégrer

Communiqué de presse

Montpellier, le 28 septembre 2021

une société dans laquelle nos collaborateurs puissent s'épanouir et partageant une grande complémentarité tant dans les offres que dans la feuille de route stratégique. Nous ne pouvions imaginer une opération qui réponde aussi bien à nos critères que celle-ci. Rejoindre VOGO est extrêmement enthousiasmant ».

Un leader international dans la prestation de services et l'intégration de solutions dans le sport professionnel

Une référence et un partenaire historique

Crescent Comms est un acteur international dans les services dédiés aux professionnels sur les événements sportifs mondiaux. Il dispose d'un réseau international d'ingénieurs et propose des solutions customisées pour les équipements de communication des arbitres et du support terrain, des services de maintenance et d'assistance, et des prestations de consulting.

La société est implantée au Royaume Uni et en Nouvelle Zélande, et distribue déjà la gamme de produits VOKKERO dans 11 pays.

Elle fidélise une clientèle étendue dans plusieurs disciplines sportives : England Rugby, PGMOL, l'International Cricket Council, la FIFA et l'England Cricket Board.

Une proposition renforcée dans l'univers du sport professionnel et une extension du rayonnement sur les marchés anglophones

Cette acquisition permet à VOGO de s'implanter au Royaume Uni à un moment où ce marché stratégique est tout à la fois en phase d'accélération post Brexit mais toujours soumis aux contraintes sanitaires. Cette opération va également permettre d'étendre le rayonnement international du Groupe au sein du Commonwealth, de l'Afrique anglophone et de l'Océanie. Ce renforcement de la pénétration sur ces marchés géographiques est parfaitement en ligne avec la feuille de route qui avait été présentée à l'occasion de l'Introduction en Bourse.

L'acquisition va également permettre d'élargir le potentiel commercial sur des disciplines jusqu'ici peu adressées comme le Cricket, tant sur les solutions audios que vidéos proposées par VOGO. Dans un contexte mondial de tensions sur les recrutements, l'arrivée des équipes de Crescent Comms va enfin permettre d'intégrer de nouvelles compétences combinant expertise technique, compétences commerciales et culture internationale.

En termes d'organisation commerciale, Crescent Comms deviendra prochainement VOGO UK et aura la charge de développer l'ensemble des activités de VOGO (audio et vidéo) dans de nombreux pays anglophones (hors USA).

Communiqué de presse

Montpellier, le 28 septembre 2021

Un management totalement investi dans la réussite du projet commun

Pour réussir l'intégration, VOGO va bénéficier de l'engagement des dirigeants qui ont fait le succès de Crescent Comms à travers le monde. M. Danny Ryan et M. Jonathan Downey prendront ainsi la direction de VOGO UK et bénéficieront d'un plan d'incitation à long terme

Au-delà de la mobilisation des dirigeants, la taille de l'entreprise et les relations historiques déjà établies avec VOGO faciliteront la réussite de l'intégration.

Une contribution significative à l'activité, une opération immédiatement relutive

Sur l'exercice clos le 31 décembre 2020 Crescent Comms a réalisé un chiffre d'affaires de 1001 K€ et de 2280 K€ en 2019, année pré-COVID. La société est historiquement rentable avec un EBITDA de 342 K€ enregistré en 2020.

Périmètre et modalités de l'opération

L'opération porte sur l'acquisition en numéraire pour 1 M€ de 100% du capital de Crescent Comms. A ce montant pourront s'ajouter des paiements d'étapes, payés en numéraire ou en actions à la discrétion de VOGO, pour les années 2022 à 2025 conditionnés à des objectifs de performances d'activité et de résultats de VOGO UK.

Avec cette nouvelle acquisition VOGO confirme sa volonté de conforter sa position aux premiers rangs des acteurs mondiaux du marché du sport dans un contexte favorable illustré par la forte dynamique de croissance du Groupe enregistrée au cours des derniers mois.

• FIN -

Communiqué de presse

Montpellier, le 28 septembre 2021

À propos de VOGO

Dans l'univers du Sport, VOGO est un acteur international de premier plan pour ses solutions audio et vidéo, à destination des spectateurs et des professionnels et ce, au travers de ses deux marques phares : VOGOSPORT et VOKKERO. Pour les professionnels, VOGO offre des outils d'analyse et d'aide à la décision (assistance à l'arbitrage, diagnostic médical, coaching). Pour les spectateurs, VOGO a développé une solution de rupture, indépendante du nombre de personnes connectées, permettant de transformer l'expérience dans les stades au travers de contenus multi-caméras à la demande accessibles via tablettes ou smartphones. VOGO est aujourd'hui également présent dans les secteurs de l'Industrie et de la Santé. L'ensemble des technologies du Groupe est protégé par un portefeuille de brevets. VOGO est implanté en France (Montpellier, Paris et Grenoble) et sur le continent nord-américain avec un bureau à New York. Il dispose d'une présence indirecte dans les autres pays par l'intermédiaire de son réseau composé de 35 distributeurs. Le Groupe est coté depuis novembre 2018 sur le marché Euronext Growth (Code ISIN : FR0011532225 – ALVGO). En 2020, le titre a intégré l'indice européen Tech40.

Contacts

VOGO Christelle Albinet Tel : +33(4) 67 50 03 98 Email : c.albinet@vogo.fr ACTIFIN - Relations presse Jennifer Jullia Tel : +33(1) 56 88 11 19 Email : jjullia@actifin.fr

ACTIFIN - Communication financière Alexandre Coulier/Stéphane Ruiz Tel : +33(1) 56 88 11 11 Email : acoulier@actifin.fr