Vodoprivreda Zagreb d.d. — Management Reports 2012

Apr 26, 2012

POSLOVNO IZVJEŠĆE

Uprave Trgovačkog društva

VODOPRIVREDA ZAGREB d.d.

(za razdoblje siječanj – prosinac 2011. )

Zagreb, travanj 2012. Godine

S A D R Ž A J

Tvrtka i sjedište Društva Djelatnost Društva Organizacija Društva Organi Društva	3 3 4 4
1. Poslovna politika Trgovačkog društva
1.1. Sažet opis značajnih poslovnih događaja u provedbi programa rada i plana poslovanja tijekom razdoblja siječanj-prosinac 2011. godine	5
1.2. Sažet opis uzroka bitnih odstupanja od programa rada i plana	5
1.3. Opis aktivnosti na provođenju mjera racionalizacije u cilju poboljšanja, uspješnosti, organizacije i razvoja poslovanja te njihova učinka	6
1.4. Mjere za unapređenje kvalitete usluga	6
2. Stanje u Trgovačkom društvu
2.1. Broj zaposlenih	7
2.2. Fizički opseg usluga i stanje kvalitete usluga pruženih korisnicima 2.2.1. Fizički opseg osnovnih usluga	8 8
2.3. Račun dobiti i gubitka 2.3.1 Prihodi 2.3.2. Rashodi	9 10 10
2.4. Stanje imovine, kapitala i obveza 2.5.1. Aktiva 2.5.2. Pasiva	11 12 13
2.5. Investicijska ulaganja 2.5.1. Vrijednost investicija u dugotrajnu imovinu prema namjeni 2.5.2. Izvori financiranja investicija	14
2.6. Pokazatelji uspješnosti poslovanja	15
3. Ukupna ocjena poslovanja s prijedlogom mjera za daljnje poslovanje	16

Strana

Tvrtka i sjedište Društva

Provođenjem odredbi Zakona o vodama i usklađivanjem akata sa Zakonom o trgovačkim društvima statusno smo od početka 1996. godine postali trgovačko Društvo s ograničenom odgovornošću u Gradu Zagrebu.

Sukladno članku 122. Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o vodama (NN 150/05) Društvo se moralo privatizirati, te je u provođenju procesa privatizacije Odlukom Skupštine Društva 18.12.2006. godine Društvo preoblikovano u dioničko društvo.

Nastavno na prethodnu Odluku Zagrebački holding d.o.o., kao jedini dioničar Društva, donio je Odluku o stavljanju van snage Izjave Društva, te usvojio Statut čime je promijenjen pravno ustrojbeni oblik Društva u dioničko društvo.

Dana 18.07.2007. godine jedini dioničar Društva prestaje biti Zagrebački holding d.o.o., a postaje Grad Zagreb.

Vodoprivreda Zagreb d.d. je sukladno zakonskim odredbama tijekom druge polovice 2007. godine započela proces privatizacije.

Djelatnost Društva

Vodoprivreda Zagreb d. d. - dioničko društvo, sa sjedištem u Zagrebu, Petrovaradinska 110, upisana kod Trgovačkog suda u Zagrebu pod reg. Uloškom br. 1-12995 registrirana je za slijedeće djelatnosti:

• uslužne djelatnosti u biljnoj proizvodnji;
• šumarstvo;
• izgradnja, projektiranje i nadzor;
• geodetsko premjeravanje;
• mrjestilišta i ribnjaci;
• vađenje šljunka, pijeska i gline;
• trgovina mot. vozilima; popravak mot. vozila
• prijevoz robe cestom ( za vlastite potrebe)
• izrada projektne dokumentacije za vodo gospodarske građevine i vodne sustave;
• tehničko i gospodarsko održavanje vodnog dobra, regulacijskih i vodnih građevina i uređaja;
• tehnički radovi provođenja obrane od poplava i drugih oblika zaštite od štetnog djelovanja voda;
• uređenje vodotoka i drugih voda (regulacijski radovi);
• rukovanje sustavom za navodnjavanje;
• planiranje i projektiranje vrtova i sportskih terena;
• održavanje javnih površina;
• održavanje nerazvrstanih cesta;

Moramo istaći da Vodoprivreda Zagreb d.d., zbog svog dugogodišnjeg iskustva u vodnogospodarskoj djelatnosti, uživa zavidan rejting kao veoma pozdan izvoditelj radova.

Organizacija Društva

Organizacija Društva uređena je posebnim Pravilnikom, a uređena je prema funkcionalnom načelu s globalnom podjelom na poslove od posebnog društvenog interesa i na poslove građenja uz razgraničenje nadležnosti, odgovornosti i rukovođenja ovlaštenja.

Kako bi se postigla dinamična organizacija i osigurao jedinstveni proces rada po svim funkcionalnim cjelinama, osim organa upravljanja Društvom, koju čine Skupština, Nadzorni odbor i Uprava Društva sa direktorom članom Uprave, Društvo je organizirano po slijedećim organizacijskim jedinicama:

• Sektor Operativa, koja u sebi obuhvaća službu obrane od poplave i održavanje vodnih objekata i sustava na slivnom području Grada, te poslove obnavljanja, rekonstrukcije i izgradnje zaštitnih vodograđevnih objekata;
• Sektor za pravne, opće i kadrovske poslove;
• Sektor za računovodstvene poslove;
• Sektor tehničke pripreme rada;
• Sektor nabave i skladištenja;
• Sektor vozni i strojni park

Organi Društva

Organi Društva su Glavna Skupština, Nadzorni odbor i Uprava Društva – direktor

- Uprava Društva

Uprava Društva sastoji se od jednoga člana – direktora Društva kojega imenuje Nadzorni odbor. Direktor Društva zastupa Društvo pojedinačno i samostalno. Poslovi direktora Društva određeni su Zakonom i Statutom Društva.

- Glavna skupština Društva

Skupština Društva, koju čine svi dioničari upisani u registar dionica Društva, odlučuje o najbitnijim statutarnim pitanjima iz djelatnosti Društva. Glavnu Skupštinu Društva u pravilu saziva Uprava Društva,a pravo na saziv iste ima Nadzorni odbor na način predviđen Zakonom ili Statutom. Glavnu Skupštinu Društva mogu sazvati i dioničari ukoliko raspolažu kapitalom koji predstavlja najmanje 20% nominalne vrijednosti kapitala.

- Nadzorni odbor Društva

Nadzorni odbor sastavljen je od 7 (sedam) članova od kojih je jedan predstavnik radnika. Članove Nadzornog odbora bira i opoziva Glavna Skupština, a predstavnik radnika bira se i opoziva na način propisan Zakonom o radu.

Nadzorni odbor nadzire vođenje poslova Društva i zastupa Društvo prema Upravi. Mandat članova Nadzornog odbora traje 4 (četiri) godine.

Struktura dioničara na dan 31.12.2011.

	%
142.860	36,13 %
59.318	15,00 %
58.701	14,84 %
5.229	1,32 %
129.341	32,71 %
	broj dionica

1. Poslovna politika Trgovačkog društva Vodoprivreda Zagreb d.d. – realizacija programa i plana

1.1. Sažet opis značajnih poslovnih događaja u provedbi programa rada i plana poslovanja tijekom razdoblja siječanj – prosinac 2011.

Plan poslovanja s programom radova za 2011. godinu predvidio je ostvarenje ukupnog prihoda od 60.103.487 kn od toga poslovne prihode u visini 49.450.000 kn i financijske prihode 10.653.487 kn. Ukupni prihod ostvaren je u iznosu od 58.942.107 kn što je za 1,9 % manje od plana za 2011. godinu, a u odnosu na 2010. godinu ostvareno je 31 % manje ukupnog prihoda. Poslovni prihodi u iznosu od 48.273.576 manji su za 2,4 % u odnosu na plan i 34,7 % manji u usporedbi sa 2010. godinom. Financijski prihodi od 10.668.531 veći su za 0,1 % u odnosu na plan i 8 % manji u usporedbi sa 2010. godinom.

Ukupni rashodi planom poslovanja i programom radova bili su predviđeni u iznosu od 66.625,800 kn od toga poslovni rashodi u iznosu od 65.125.800 kn i financijski rashodi u iznosu od 1.500.000 kn. Ukupni rashodi su iznosili 71.662.523 kn ( 7,6 % više od planiranih ) od toga poslovni rashodi iznose 70.302.680 kn ili 7,9 % više od plana i financijski rashodi iznose 1.359.843 kn ili 9,3 % manje od planiranih.

Rezultat poslovanja za 2011. godinu je ostvaren gubitak od 12.720.416 kn, dok je prošle godine dobit iznosila 12.287.050 kn.

U 2011. godini ostvareno je smanjenje prihoda temeljem ugovorenih radova s Hrvatskim vodama, Gradom Zagrebom i ostalim kupcima. Ugovaranjem radova iz osnovne djelatnosti tek u srpnju izostala je realizacija prihoda za polugodište 2011. cca. 15 mil. kuna. Rezultat je negativno poslovanje Društva.

Planom poslovanja Vodoprivreda Zagreb d.d. u 2011. godini predviđene aktivnosti bile su usmjerene u cilju ekonomske, tehnološke i kadrovske stabilizacije Društva. Također provođenje i rad na procesu restrukturiranja društva u narednom razdoblju ostvarit će se dodatna kvalitativna poboljšanja poslovanja.

1.2. Sažet opis uzroka bitnih odstupanja od programa rada i plana

U 2011. godini zbog kasno ugovorenih radova Društvo je ostvarilo manje prihode. Obveze Društva iz 2007. godine (14,1 mil. kuna po kratkoročnim kreditima primljenih od Zagrebačkog holdinga d.o.o. za tekuću likvidnost i troškove otpremnina radnicima) i iz 2008. (5 mil. kuna po kratkoročnoj pozajmici od Grada Zagreba za tekuću likvidnost) i dalje opterećuju poslovanje. Spomenute pozajmice rezultirale su također i financijskim rashodima za iznose kamata.

1.3. Opis aktivnosti na provođenju mjera racionalizacije u cilju poboljšanja uspješnosti, organizacije i razvoja poslovanja te njihovih učinaka

Vodoprivreda Zagreb d.d. kontinuirano je svake godine pa tako i 2011. provodila mjere, postupke i aktivnosti redovne prosudbe sustava upravljanja kvalitetom (SUK) i sustavom upravljanja okolišem (SUO) ISO 9001: 2008 i ISO 14001:2004.

Program 2011. nastavno je bio usmjeren na aktivnosti racionalizacije, optimalizacije i ekonomičnosti energetske učinkovitosti :

• a) Potrošnja energenata
• prirodni plin
• električna energija
• potrošnja vode

Troškovi vezani uz energetiku

• ukupni troškovi
• troškovi po energentima

Analiza potencijala uštede i prijedlozi implementacije i nastavak projekata

• b) Funkcioniranje procesa primjenom SUK- a i SUO
• operativni planovi redovnih aktivnosti i intervencija su ažurirani u pogledu referentnih, pravnih, tehničkih i općih propisa;
• provedena je redovna kontrola sustava napajanja i distribucije energentima ( dizelska goriva, plin, električna energija ), kao i infrastrukturnih fluida ( sanitarna voda i odvodnja fekalnih i otpadnih voda kao i zbrinjavanje istih sukladno pozitivnim propisima upravljanja okolišem;
• izrađeni su i kompletirani zapisi o preventivnim mjerama i postupcima;
• analiziran je utjecaj pojedinih proizvoda na okoliš;
• nastavljeno je usavršavanje sustava za praćenje i optimiziranje rada vozila i strojeva kao jedan od programa upravljanja okolišem.

1.4 Mjere za unapređenje kvalitete usluga

Kako bi se povećala kvaliteta u davanju i primanju informacija, radilo se na unapređenju kompatibilnog poslovnog sustava ORACLO.

Konkretni pokazatelji unapređenja kvaliteta usluga:

• Analize praćenja zadovoljstva kupaca bazirane su na anketama koje se permanentno šalju kupcima ( naručitelji, Hrvatske vode, Gradovi i županije ) i koje kroz povratne anketne listiće ukazuju na visoko zadovoljstvo kupaca;
• minimalna kašnjenja u rokovima izrade kao posljedica kasnog ugovaranja poslova ;
• znatnija smanjenja potrošnje uredskog i potrošnog materijala
• detaljno razrađen plan i postupak preventivnog, tekućeg i investicionog održavanja;
• vidno smanjenje i ušteda u potrošnji građevinskog materijala alata i uređaja;
• informatičko osposobljavanje i praćenje troškova;
• permanentno stručno obrazovanje i osposobljavanje djelatnika po specijalnostima
• smanjen je broj prometnih prekršaja teretnih i ostalih vozila
• smanjen broj šteta na transportnim i radnim sredstvima (strojevima).

2. Stanje u Trgovačkom društvu

2.1. Broj zaposlenih

	Tablica 1
				Broj zaposlenih
R.	OPIS	Stanje 31.12.2010.	Plan 31.12.2011.	siječanj-prosinac 2011.	Fluktuacija u razdoblju	Stanje 31.12.2011.	Indeksi
br.				Došlo	Otišlo	Broj	Udjel %	7/3	7/4
$\overline{\mathbf{1}}$	$\overline{2}$	$\overline{\mathbf{3}}$	$\overline{4}$	$\overline{5}$	$\overline{6}$	$\overline{\mathbf{r}}$	$\overline{\mathbf{a}}$	$\overline{9}$	10
$\mathbf 1$ .	Broj zaposlenih na neodređeno vrijeme od toga:	328	325	$\overline{2}$	5	325	95,3	99.1	100,0
	1.1. Muškarci	300	297		4	296	86,8	98,7	99,7
	$1.2.$ Zene	28	28	$\overline{2}$	1	29		$8,5$ 103,6	103,6
2.	Broj zaposlenih na određeno vrijeme od toga:	$\mathbf{9}$	12	10	3	16 1		47 1778 133,3
	2.1. Muškarci	7	10 1	10	1	16 1	4,7	228,6	160,0
	$2.2.$ Zene	$\overline{2}$	$\overline{2}$		$\overline{2}$
	3. UKUPNO (1+2),
	od toga:	337	337	12	8	341		100,0 101,2 101,2
	3.1 Muškarci	307	307	10	$\overline{\overline{\overline{5}}}$	312		$91,5$ 101,6	101,6
	3.2. Žene	30 2	30	$\overline{2}$	ω	29	8,5	96,7	96,7
4.	Od ukupno došlih:			12
	4.1. Novozaposleni			10
	4.2. Prijelaz iz određenog na neodređeno vrijeme			$\overline{2}$
	4.3. Prijelaz iz druge poslovno-organizacijske jedinice

					Godine starosti
OPIS	Ukupno	do 19 godina	$20 - 24$	25-34	35-44	45-54	55-64	$ 65 $ i više
					6
Ukupno	341		8	56	100	110	67

Iz tabelarnog prikaza vidljivo je da sa 31.12.2011. godine u Društvu ima zaposlenih 341 radnika, od toga na određeno vrijeme 16 radnika. Većinu kvalifikacijske strukture čine radnici srednje spreme i PKV radnici. U odnosu na kraj 2010. povećan je broj zaposlenih za 4 radnika.

Fizički opseg usluga i stanje kvalitete usluga pruženih korisnicima

			2.2. Fizički opseg osnovnih usluga
--	--	--	------------------------------------	--

	Tablica 3
			Fizički opseg osnovnih usluga
R br.	Osnovne vrste usluga	Jedinica mjere	Ostvareno I. - XII. 2010.	Plan I. - XII. 2011.	Ostvareno I. - XII. 2011.	6/4	Indeksi 6/5
1	2	3	4	5	6	7	8
	1. Sječa šiblja	2 m	323.468	135.773	185.421	57,3	136,6
	2. Sječa stabala	kom	16.227	21.779	5.507	33,9	25,3
	3. Vađenje panjeva	kom	5.413	5.239	7.300	134,9	139,3
	4. Utovar i odvoz panjeva	kom	2.808	3.479	3.091	110,1	88,8
	5. Zakapanje panjeva	kom	2.722	1.955	1.691	62,1	86,5
	6. Košnja trave	2 m	46.453.985	12.590.900	36.596.000	78,8	290,7
	7. Zatravljivanje površina	2 m	327.158	15.800	18.664	5,7	118,1
	8. Iskopi (svi) tehničko čišćenje	3 m	352.465	53.074	196.263	55,7	369,8
	9. Utovar svih materijala (zemlja, šljunak, kameni materijal)	3 m	227.160	44.538	115.694	50,9	259,8
	10. Prijevozi materijala (zemlja, šljunak, kameni materijal)	3 m	144.981	59.423	162.373	112,0	273,2
	11. Razastiranje - ugradnja materijala	3 m	75.003	53.613	132.530	176,7	247,2
	12. Obloge (vodotoci) i opločenja (s podlogom betona)	2 m	7.314	13.341	6.434	88,0	48,2
	13. Preventivne mjere i kontrola objekta	km	1.837	919	1.021	55,6	111,1
	14. Sadnja ukrasnog grmlja i stabala	kom		100	327		327,0
	15. Beton (doprema i ugradnja)	3 m	4.478	3.628	3.875	86,5	106,8
	16. Armatura i bravarski radovi	kg	223.988	76.541	110.158	49,2	143,9
	17. Oplata (izrada i doprema)	2 m	7.921	1.756	4.431	55,9	252,3
	18. Izrada nasipa, brana i retencija	3 m	52.279	19.500	41.500	79,4	212,8
	19. Cjevovodi - razni	m	234	220	241	103,0	109,5

Obrazloženje

Radovi redovnog održavanja koji se financiraju od strane Hrvatskih voda obuhvaćaju održavanje 96 otvorenih vodotoka u dužini 2100 km, 74 km melioracijskih kanala i 19 brana i retencija. Do kraja 2011. godine izvedene su količine izvedenih radova koje je najbolje uspoređivati s ostvarenjem u 2010. godini.

Količine navedene godišnjim planovima uvijek su u pravilu rezultat procjene i mogućnosti fizičkog ostvarenja kako u protekloj kalendarskoj godini ali i mogućnostima u budućoj godini. Kako u vrijeme izrade planova za iduću godinu osim grubih financijskih veličina nema nikakvih drugih pokazatelja (znači nema saznanja niti specifikacije budućih radova s količinama) vrijednost indeksa u predmetnoj tablici rezultat su primjene matematičkih zakonitosti, a prekoračenje ili podbačaj «planiranih» fizičkih pokazatelja je zapravo statističko praćenje stvarnih događaja, a ne posljedica (zasluga) dobrog ili lošeg planiranja.

2.3. Račun dobiti i gubitka

		- u kunama, bez lipa Plan Ostvareno
R.	Elementi	Ostvareno			Indeksi
br.		I. - XII. 2010.	I. - XII. 2011.	I. - XII. 2011.	5/3	5/4
1	2 1. Ukupni prihodi (1.1. do 1.4.)	3 85.483.236	4 60.103.487	5 58.942.107	6 69,0	7 98,1
	1.1. Poslovni prihodi, od toga:	73.889.377	49.450.000	48.273.576	65,3	97,6
	a) Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na
	domaćem tržištu (gospodarstvo i građani ukupno)	66.853.182	49.210.000	47.666.390	71,3	96,9
	b) Prihodi od prodaje proizvoda i usluga iz Proračuna Grada Zagreba za obavljene redovne i ostale programe rada na temelju ugovora s Gradom
	c) Prihodi od zakupnina - ukupno, u tome:
	- iz Proračuna Grada Zagreba
	d) Prihodi od subvencija, potpora, dotacija, refundacija i nadoknada - ukupno, od toga:
	- iz Proračuna Grada Zagreba
	- iz Proračuna Republike Hrvatske, jedinica lokalne samouprave te svih drugih institucija
	e) Svi drugi nespomenuti poslovni prihodi	7.036.195	240.000	607.186	8,6	253,0
	1.2. Financijski prihodi	11.593.859	10.653.487	10.668.531	92,0	100,1
	1.3. Udio u dobiti od pridruženih poduzetnika
	1.4. Izvanredni - ostali prihodi
	2. Ukupni rashodi (2.1. do 2.4.)	73.196.186	66.625.800	71.662.523	97,9	107,6
	2.1. Poslovni rashodi, od toga:	71.754.870	65.125.800	70.302.680	98,0	107,9
	a) Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda
	b) Materijalni troškovi	26.512.503	22.911.200	28.569.271	107,8	124,7
	c) Troškovi osoblja	33.487.774	31.200.000	31.049.695	92,7	99,5
	d) Amortizacija	3.172.278	3.200.000	2.876.802	90,7	89,9
	e) Ostali troškovi	7.320.382	6.910.000	6.668.082	91,1	96,5
	f) Vrijednosno usklađivanje dugotrajne i kratkotrajne imovine	763.195	300.000
	g) Rezerviranja	246.382	350.000	374.241	151,9	106,9
	h) Ostali poslovni rashodi	252.356	254.600	764.589	303,0	300,3
	2.2. Financijski rashodi	1.441.316	1.500.000	1.359.843	94,3	90,7
	2.3. Udio u gubitku od pridruženih poduzetnika
	2.4. Izvanredni - ostali rashodi
	3. Dobit prije oporezivanja	12.287.050
	4. Gubitak prije oporezivanja		6.522.313	12.720.416		195,0
	5. Porez na dobit
	6. Dobit razdoblja	12.287.050
	7. Gubitak razdoblja		6.522.313	12.720.416		195,0

2.3.1 Prihodi

Ukupni prihodi ostvareni u 2011. godine u iznosu od 58.942.107 kn manji su u odnosu na 2010. g. za 31 %.

a) Poslovni prihodi ostvareni su u iznosu 48.273.576 kn i manji su od prethodne godine za 34,7 %, a sačinjavaju ih:

• * prihodi od prodaje u iznosu od 47.666.390 kn koji su manji od 2010. g. za 28,7 % to su prihodi od Hrvatskih voda 40.039.902 kn (2010. - 59.558.525 kn) za radove na uređenju i održavanju voda, melioracijskih sustava na slivnom području Grada Zagreba i Zagrebačke županije, te prihodi od povezanih društava - Grada Zagreba 7.286.955 kn (2010. - 7.239.459 kn) i dr.
• ostali poslovni prihodi iznose 607.186 kn i sastoje se najviše od prihoda ukidanja rezerviranja 219.846 kn, te ostalih poslovnih prihoda.
• b) Financijski prihodi iznose 10.668.531 kn i za 8 % su manji u odnosu na 2010. godinu, odnose se na dividendu od Zagrebačkih otpadnih voda upravljanje i pogon u iznosu od 10.610.487 kn

2.3.2 Rashodi

Ukupni rashodi ostvareni u 2011. godine iznose 71.662.523 kn i za 2,1 % su manji u odnosu na 2010. g.

• a) Poslovni rashodi iznose 70.302.680 kn i manji su za 2 % od 2010. g.
• * materijalni troškovi u 2011. godine iznose 28.569.271 kn i u odnosu na 2010. g. veći su za 7,8 %, a odnose se na:

-	8.674.582
troškove sirovina i materijala	kn
-	6.428.611
troškove utrošene energije	kn
-	1.488.509
troškove utrošenih rezervnih dijelova za tekuće i investicijsko	kn
održavanje
- trošak sitnog inventara	767.581 kn
-	11.136.842
ostale vanjske troškove, troškove usluga	kn
- troškovi prodane robe	73.146 kn

* troškovi osoblja iznose 31.049.695 kn i za 7,3 % su manji od 2010. godine

• * troškovi amortizacije iznose 2.876.802 kn i 9,3 % su manji od prethodne godine.

• * ostali troškovi u 2010. godine iznose 6.668.082 kn i za 8,9 % su manji od 2010., a odnose se na:

• naknade troškova radnicima i izdatke za ostala materijalna prava radnika, putni i troškovi prijevoza 3.806.740 kn

• ostalo (troškovi reprezentacije, premije osiguranja, naknade članovima NO, komunalne naknade i doprinosi i ostali troškovi) 2.861.342 kn

• * ostali poslovni rashodi iznose 764.589 kn najviše se odnose na kazne, penali, naknade štete i sl. 598.180 i darovanja, donacije i sponzorstva 100.000 kn

• b) Financijski rashodi u iznosu od 1.359.843 kn odnose se većim dijelom na ugovorene kamate na kredite kod banke i povezanih partnera.

2.4. Stanje imovine, kapitala i obveza

						- UUICII U 70
Rb	Elementi	Stanje 31.12.2010.		Stanje 31.12.2011.	Indeks
		Iznos	Udjel	Iznos	Udjel	5/3
$\mathbf{1}$	$\overline{2}$	3	4	5.	6	$\overline{7}$
	AKTIVA
	1. Potraživanja za upisani, a neuplaćeni kapital
	2. Dugotrajna imovina	133.675.815	75,4	130.900.573	82,5	97,9
	3. Kratkotrajna imovina	42.022.912	23,7	27.659.547	17.4	65,8
	4. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi	1.690.883	1,0	23.115	0,0	1,4
	UKUPNO AKTIVA (1+2+3+4)	177.389.610	100,0	158.583.235	100,0	89,4
	Izvanbilančni zapisi
	PASIVA
1.1	Kapital i rezerve	107.296.319	60,5	94.575.903	59,6	88,1
	2. Rezerviranja	21.176.430	11,9	20.879.024	13,2	98,6
3.	Dugoročne obveze	2.042.510	1,2	1.482.450	0,9	72,6
	4. Kratkoročne obveze	46.491.114	26,2	40.884.238	25,8	87,9
5.	Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja	383.237	0,2	761.620	0,5	198,7
	UKUPNO PASIVA (1+2+3+4+5)	177.389.610	100,0	158.583.235	100,0	89,4
	Izvanbilančni zapisi

2.4.1. Aktiva

Ukupna aktiva (imovina) Društva prema stanju na dan 31.12.2011. iznosi 158.583.235 kn što je 10,6 % manje u odnosu na proteklu godinu uslijed smanjenja kratkotrajne imovine

a) Dugotrajna imovina iznosi 130.900.573 kn i za 2,1 % je manja od protekle godine.

* nematerijalna imovina 39.557 kn

* materijana imovina 124.277.695 kn

* dugotrajna financijska imovina 6.421.181 kn

* potraživanja 162.140 kn

b) Kratkotrajna imovina iznosi 27.659.547 kn i za 34,2 % je manja od prethodne godine, a čine ju:

* zalihe od 1.167.185 kn

* potraživanja od 14.375.017 kn, koja su u odnosu na isto razdoblje protekle godine veća za 68,3 %, a odnose se na:

-	6.531.797
potraživanja od povezanih poduzetnika	kn
-	7.486.333
potraživanja od kupaca	kn
-	16.535
potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	kn
-	287.593
potraživanja od države i drugih institucija	kn
-	52.759
ostala potraživanja	kn

* kratkotrajna financijska imovina iznosi 605.150 kn, a odnosi se na potraživanja za dane depozite i kratkoročne kredite sindikatima 140.000 kn.

* novčana sredstva na žiro računu i blagajni prema stanju na dan 31.12.2011. godine iznose 11.512.195 kn i 63,9 % su manja u odnosu na isti dan protekle godine.

c) Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda na dan 31.12.2011. godine iznose 23.115 kn.

2.4.2. Pasiva

Ukupna pasiva (izvori imovine) iskazana sa stanjem 31.12.2011. g. iznosi 158.583.235 kn i za 10,6 % je manja u odnosu na stanje protekle godine.

a) Kapital i rezerve iznose 94.575.903 kn i 11,9 % su manje od prethodne godine zbog gubitka u iznosu od 12.720.416 kn.

• b) Rezerviranja iznose 20.879.023 kn i manja su od protekle godine za 1,4 %.
• c) Dugoročne obveze iznose 1.482.450 kn i manje su za 27,4 % od protekle godine, a odnose se na obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama i ostale dugoročne obveze
• d) Kratkoročne obveze u iznosu 40.885.661 kn manje su za 12,1 % u odnosu na proteklu godinu i to:

-	15.190.810
obveze prema dobavljačima	kn
- obveze prema povezanim poduzetnicima	142.996 kn
- obaveze za zajmove, depozite i slično i to:
-	14.100.000
ZG Holding (pozajmica)	kn
-	5.000.000
Grad Zagreb (pozajmica)	kn
-	32.512
Ostalo	kn
-	1.572.870
obveze prema zaposlenima	kn
-	3.048.206
obveze za poreze, doprinose i slična davanja	kn
-	366.905
obveze prema bankama i drugim institucijama	kn
- ostale kratkoročne obveze (kamate pozajmica)	1.431.362 kn

e) Odgođeno plaćanje troškova i prihodi budućeg razdoblja iznose 761.620 kn.

2.5. Investicijska ulaganja - iznosi u kunama, bez lipa

	Ukupna vrijednost investicija (1+2+3)	1.490.487	100,0	600.000	100,0	132.391	100,0	8,9	22,1
	3.4. - ostalo	50.122	3,4	20.000	1,3	6.060	0,4
	3.3. - pogonski i uredski inventar	38.245	2,6			24.779	1,7
	3.2. - transportna sredstva	771.328	51,8	220.000	14,8
	3.1. - strojevi i uređaji			260.000	17,4
	3. Sve druge investicije, od toga najviše:	859.695	57,7	500.000	33,5	30.839	2,1	3,6	6,2
	2.3. - ostalo					13.424	0,9
	2.4. - sitna mehanizacija i drugo	106.900	7,2	20.000	1,3	61.737	4,1
	2.3. - građevinski strojevi	523.892	35,1
	2.2. - oprema radionice			20.000	1,3	4.785	0,3
	2.1. - uredska, grijanje, hlađenje			60.000	4,0	21.606	1,4
	2. Oprema, od toga najviše:	630.792	42,3	100.000	6,7	101.552	6,8	16,1	101,6
1.3. -
1.2. -
1.1. -
	1. Građevinski objekti, od toga najviše:
1	2	Iznos 3	udjel 4	Iznos 5	udjel 6	Iznos 7	udjel 8	9	10
								7/3	7/5
R. br.	Namjena investicija	Ostvareno I. - XII. 2010.		Plan I. - XII. 2011.		Ostvareno I. - XII. 2011.		Indeksi
									- udjeli u %

Tablica 7

Izvori financiranja investicija

• iznosi u kunama, bez lipa

									- udjel u %
R.		Ostvareno		Plan		Ostvareno		Indeksi
br.	Izvori financiranja	I. - XII. 2010.		I. - XII. 2011.		I. - XII. 2011.
								7/3	7/5
		Iznos	udjel	Iznos	udjel	Iznos	udjel
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	1. Vlastita sredstva	1.490.487	100,0	600.000	40,3	132.391	8,9	8,9	22,1
	2. Tuđa sredstva, od toga:
	2.1. Kreditna sredstva banke
	2.2. Sredstva Proračuna Grada Zagreba
	2.3. Drugi izvori financiranja, u tome:
	a) Naknada iz cijene usluge
	b) Obveznice
	c) Sredstva iz Hrvatskih voda
	d) Sredstva iz proračuna jedinica lokalne samouprave
	e) Svi drugi nespomenuti izvori financiranja
	Ukupna vrijednost izvora financiranja investicija (1 + 2)	1.490.487	100,0	600.000	100,0	132.391	100,0	8,9	22,1

2.6. Pokazatelji uspješnosti poslovanja

				Ostvareno
Red. broj	Pokazatelii	Optimalna vrijednost	L - XII. 2010. L - XII. 2011.		Indeks 5/4
1.	$\overline{2}$	3	$\blacktriangle$	5.	6
	1. Pokazatelj proizvodnosti - ukupni prihodi prema prosječnom broju zaposlenih (u kunama)		253659	172851	68,14
	2 Pokazatelj ekonomičnosti - ukupni prihodi prema ukupnim rashodima (postotni odnos)		117	82,3	70.42
	3. Pokazatelj rentabilnosti dobit razdoblja prema kapitalu i rezervama (%)		11,5
	gubitak razdoblja prema kapitalu i rezervama (%)			13,5
	4. Prosječna mjesečna isplaćena neto-plaća po zaposlenom za razdoblja siječanj - prosinac 2011. / siječanj - prosinac 2010. (u kunama, bez lipa) - ukupno		4.957,0	4.929.0	99,4
	4.1. Prosječna mjesečna neto-plaća za muškarce (u kunama, bez lipa)		4.958.0	4.915.0	99.1
	4.2. Prosječna mjesečna neto-plaća za žene (u kunama, bez lipa)		4.932.0	5.115,0	103,7
	5. Pokazatelj financijske stabilnosti		31.12.2010.	31.12.2011.
	Stupanj financijske sigumosti - udjel kapitala i rezervi te rezerviranja u ukupnoj imovini (%)	najmanje 50%	72	65	90.4
	6. Pokazatelji likvidnosti		31.12.2010.	31.12.2011.
	6.1. Koeficijent opće likvidnosti - odnos između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza	koef. 2.00	0,90	0,68	75,6
	6.2. Prosječno trajanje naplate kratkotrajnih potraživanja (u danima)		$L - XIL$ 2010.	$L - XIL 2011$ .
	- kratkotrajna potraživanja x 360 / poslovni prihodi		21	54	257,1

Pokazatelji govore kako su ukupni prihodi prema prosječnom broju zaposlenih manji u odnosu na proteklu godinu. Prosječno trajanje naplate kratkotrajnih potraživanja ( u danima) povećalo se u odnosu na proteklu godinu sa 21 na 54 dana.

3. Ukupna ocjena poslovanja s prijedlogom mjera za daljnje poslovanje

• Godišnji financijski izvještaji za 2011. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja i pružaju istinit i objektivan prikaz financijskog stanja, rezultata poslovanja, promjene kapitala i novčanih tijekova Društva za to razdoblje.
• Na rezultat poslovanja u 2011. g. je najviše utjecao izostanak očekivane realizacije iz osnovne djelatnosti, a na što nismo imali utjecaja iz objektivnih razloga, prvenstveno nesklapanje ugovora (zbog dugih žalbenih rokova) sve do kraja srpnja.
• Za pozitivno poslovanje u idućem periodu stvoreni su određeni preduvjeti, i to prije svega, sklopljeni su četverogodišnji okvirni sporazumi iz osnovne djelatnosti i zimske službe, čime su stvoreni uvjeti za stabilizacijom poslovanja.
• Potrebno je temeljem tih sporazuma nastojati povećati prihode temeljem godišnjih ugovorenih radova s Hrvatskim vodama i Gradom Zagrebom.
• Nastojati ugovoriti dodatne radove s Hrvatskim vodama, Gradom Zagrebom, Zagrebačkim Holdingom i ostalim kupcima na tržištu.
• Kontinuirano smanjivati ukupne rashode kroz kontrolu i racionalizaciju svih troškova poslovanja, uključujući i proces restrukturiranja donošenjem nove organizacije Društva čime bi se smanjio negativan omjer proizvodnih u odnosu na neproizvodne radnike.

Ispunjenje navedenih pretpostavki daje nam nadu za uspješno poslovanje u narednom razdoblju.

Zagreb, travanj 2012. godina

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:		1.1.2011.	do	31.12.2011.
				Godišnji financijski izvještaj poduzetnika GFI-POD
Matični broj (MB):	03275329
Matični broj subjekta (MBS):	080031193
Osobni identifikacijski broj (OIB):	55860335630
	Tvrtka izdavatelja: VODOPRIVREDA ZAGREB D.D.
Poštanski broj i mjesto:	10000	ZAGREB
	Ulica i kućni broj: PETROVARADINSKA 110
	Adresa e-pošte: vodoprivreda07@vzg.hr
Internet adresa:
Šifra i naziv općine/grada:	ZAGREB 133
Šifra i naziv županije:	GRAD ZAGREB 21			Broj zaposlenih: (krajem godine)	341
Konsolidirani izvještaj:	NE			Šifra NKD-a:	4291
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):			Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt:	SAŠA MOLAN (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
	Telefon: 015631285			015631350 Telefaks:
	Adresa e-pošte: vodoprivreda03@vzg.hr
	Prezime i ime: KLARIĆ MARIO (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 2. Izvještaj poslovodstva	1. Revidirani godišnji financijski izvještaji s revizorskim izvješćem s revizorskim izvješćem 3. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjeg izvještaja, 4. Odluka nadležnog tijela (prijedlog) o utvrđivanju godišnjih financijskih izvještaja 5. Odluka o prijedlogu raspodjele dobiti ili pokriću gubitka	M.P.		u PDF formatu (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

BILANCA stanje na dan 31.12.2011.

Obveznik: VODOPRIVREDA ZAGREB D.D.
	AOP	Prethodna	Tekuća
Naziv pozicije	oznaka	godina (neto)	godina (neto)
1	2	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	133.675.815	130.900.573
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	108.334	39.557
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	108.334	39.557
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	126.963.416	124.277.695
1. Zemljište	011	114.082.165	114.082.165
2. Građevinski objekti	012	8.342.784	7.426.960
3. Postrojenja i oprema	013	241.735	187.216
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	4.282.648	2.567.270
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	14.084	14.084
7. Materijalna imovina u pripremi 8. Ostala materijalna imovina	017
9. Ulaganje u nekretnine	018
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	019
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	020	6.416.709 5.276.029	6.421.181 5.276.029
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	021 022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025	1.140.680	1.145.152
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	187.356	162.140
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031	187.356	162.140
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	42.022.912	27.660.969
I. ZALIHE (036 do 042)	035	1.421.808	1.167.185
1. Sirovine i materijal	036	1.417.880	1.167.185
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	3.928
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	8.540.642	14.376.439
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	8.102.494	6.531.797
2. Potraživanja od kupaca	045	159.916	7.486.333
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	17.894	16.535
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	216.881	289.016
6. Ostala potraživanja	049	43.457	52.758
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	140.000	605.150
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 3. Sudjelujući interesi (udjeli)	052 053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire	054 055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	140.000	605.150
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	31.920.462	11.512.195
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	1.690.883	23.115
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	177.389.610	158.584.657
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	107.296.319	94.575.903
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	39.544.900	39.544.900
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	34.068	648.421
1. Zakonske rezerve	066	34.068	648.421
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071	54.783.009	54.783.009
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	647.292	12.319.989
1. Zadržana dobit	073	647.292	12.319.989
2. Preneseni gubitak	074
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	12.287.050	-12.720.416
1. Dobit poslovne godine	076	12.287.050
2. Gubitak poslovne godine	077		12.720.416
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	21.176.430	20.879.023
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	1.022.064	1.177.754
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082	20.154.366	19.701.269
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	2.042.510	1.482.450
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	580.933	214.028
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091	1.461.577	1.268.422
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	46.491.114	40.885.661
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094		142.996
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	19.322.142	19.132.512
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	366.905	366.905
4. Obveze za predujmove	097
5. Obveze prema dobavljačima	098	16.584.771	15.190.810
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	1.765.445	1.572.870
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	4.965.900	3.048.206
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	3.485.951	1.431.362
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	383.237	761.620
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107	177.389.610	158.584.657
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane godišnje financijske izvještaje.

Obveznik: VODOPRIVREDA ZAGREB D.D.
Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
1	2	3	4
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	73.889.377	48.273.576
1. Prihodi od prodaje 2. Ostali poslovni prihodi	112 113	66.853.182 7.036.195	47.666.390 607.186
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	71.754.870	70.302.680
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	26.512.503	28.569.271
a) Troškovi sirovina i materijala	117	16.397.426	17.359.283
b) Troškovi prodane robe	118	453	73.146
c) Ostali vanjski troškovi	119	10.114.624	11.136.842
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	33.487.774	31.049.695
a) Neto plaće i nadnice	121	20.488.448	19.561.107
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	8.084.726	6.931.794
c) Doprinosi na plaće	123	4.914.600	4.556.794
4. Amortizacija	124	3.172.278	2.876.802
5. Ostali troškovi	125	7.320.382	6.668.082
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	763.195	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	763.195
7. Rezerviranja	129	246.382	374.241
8. Ostali poslovni rashodi	130	252.356	764.589
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	11.593.859	10.668.531
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	132 133	48.875	58.044
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134	11.544.984	10.610.487
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	1.441.316	1.359.843
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138	450.000	402.558
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	991.316	957.285
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	85.483.236	58.942.107
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	73.196.186	71.662.523
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	12.287.050	-12.720.416
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	12.287.050	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	0	12.720.416
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151) 1. Dobit razdoblja (149-151)	152	12.287.050	-12.720.416
2. Gubitak razdoblja (151-148)	153 154	12.287.050 0	0 12.720.416
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	12.287.050	-12.720.416
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	12.287.050	-12.720.416
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169
2. Pripisana manjinskom interesu	170

RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Direktna metoda u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.

Obveznik:VODOPRIVREDA ZAGREB D.D.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od kupaca	001	79.701.375	53.848.796
2. Novčani primici od tantijema, naknada, provizija i sl.	002
3. Novčani primici od osiguranja za naknadu šteta	003	53.652	44.802
4. Novčani primici s osnove povrata poreza	004		3.997
5. Ostali novčani primici	005	1.011.184	2.329.566
I. Ukupno novčani primici od poslovnih aktivnosti (001 do 005)	006	80.766.211	56.227.161
1. Novčani izdaci dobavljačima	007	26.621.230	39.193.061
2. Novčani izdaci za zaposlene	008	38.306.777	36.005.509
3. Novčani izdaci za osiguranje za naknade šteta	009	499.967	934.911
4. Novčani izdaci za kamate	010	844.760	1.676.313
5. Novčani izdaci za poreze	011	5.452.691	6.905.344
6. Ostali novčani izdaci	012	698.872	1.658.878
II. Ukupno novčani izdaci od poslovnih aktivnosti (007 do 012)	013	72.424.297	86.374.016
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	8.341.914	0
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	015	0	30.146.855
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	016	29.275
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	017
3. Novčani primici od kamata*	018	13.801	52.690
4. Novčani primici od dividendi*	019	11.083.185	10.610.487
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	020
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (016 do 020)	021	11.126.261	10.663.177
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	022	829.220	162.841
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	023
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	024
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (022 do 024)	025	829.220	162.841
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	10.297.041	10.500.336
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	027	0	0
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	028
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	029
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	030
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (028 do 030)	031	0	0
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	032	366.905	366.905
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	033
3. Novčani izdaci za financijski najam	034	463.676	394.843
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	035
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	036
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (032 do 036)	037	830.581	761.748
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	039	830.581	761.748
Ukupno povećanje novčanog tijeka (014 – 015 + 026 – 027 + 038 – 039)	040	17.808.374	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (015 – 014 + 027 – 026 + 039 – 038)	041	0	20.408.267
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	042	14.112.088	31.920.462
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	043	17.808.374
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	044		20.408.267
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	045	31.920.462	11.512.195

* Primici s osnove kamata i dividendi mogu se razvrstati kao i poslovne aktivnosti (MRS 7 Dodatak A)

za razdoblje od do
Naziv pozicije	AOP	Prethodna	Tekuća
	oznaka	godina	godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	39.544.900	39.544.900
2. Revalorizacijske rezerve	002	54.783.009	54.783.009
3. Rezerve iz dobiti	003	34.068	648.421
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	647.292	12.319.989
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	12.287.050	-12.720.416
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	107.296.319	94.575.903
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu
	019

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom

Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Vaš broj:		Naš broj:
-----------	--	-----------	--

Na temelju članka 407 do 412 Zakona o tržištu kapitala ( Narodne Novine 88/2008.) direktor Društva Vodoprivreda Zagreb d.d. Zagreb, Petrovaradinska 110 daje

I Z J A V U Poslovodstva o odgovornosti

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI). Financijski izvještaji su također u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu važećim na dan izdavanja ovih izvještaja.

Financijski izvještaji za razdoblje od 01.01.2011. do 31.12.2011. godine daju istinit i vjeran prikaz financijske pozicije Društva i rezultata njegova poslovanja i novčanih tokova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.

AUDIT d,o,o, za revizijske usluge BaStijanova 52 A 10000 Zagreb HRVATSKA

Tel: + 385 (0) I 3667994 + 385 (0) I 3667995 + 385 (0) I 3667996 Fax: + 385 (0) 1 3667997 E-mail: audit-revizija@audil.hr

IZVJESCE NEOVISNOG REVIZORA

Dionicarima drustva VODOPRIVREDA ZAGREB d.d., Zagreb

1, Obavili smo reviziju prilozenih godisnjih financijskih izvjestaja drustva Vodoprivreda Zagreb d.d., Zagreb, Petrovaradinska 110 ("Drustvo") za godinu koja je zavrsila 31, prosinca 2011" koji se sastoje od Bilancellzvjestaja 0 financijskom polozaju na 31, prosinca 2011" Racuna dobiti i gubitkallzvjeStaja 0 sveobuhvatnoj dobiti, Izvjestaja 0 promjenama kapitala i Izvjestaja 0 novcanom tijeku za tada zavrsenu godinu, kao i pripadajucih Biljeski uz financijske izvjestaje u kojima je iznijet sazetak znacajnih racunovodstvenih politika i ostalih objasnjenja,

Odgovornost Uprave Drustva

2, Uprava Drustva je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju prilozenih financijskih izvjestaja u skladu s Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja koji su na snazi u Republici Hrvatskoj i za one interne kontrole za koje Uprava Drustva odredi da su potrebne za omogucavanje sastavljanja financijskih izvjestaja koji su bez znacajnog pogresnog prikazivanja uslijed prijevare iii pogreske,

Odgovornost revizora

3, Nasa odgovornost je izraziti misljenje 0 prilozenim financijskim izvjestajima na osnovi obavljene revizije, Reviziju smo obavili u skladu s Medunarodnim revizijskim standardima, Ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu sa zahtjevima etike i reviziju planiramo i obavimo kako bismo stekli razumno uvjerenje o tome jesu Ii financijski izvjestaji bez znacajnih pogresnih prikazivanja,

Revizija ukljucuje obavljanje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza 0 iznosima i objavama u financijskim izvjestajima, Izbor odabranih postupaka ovisi 0 revizorovoj prosudbi, ukljucujuci procjenu rizika znacajnih pogresnih iskaza u financijskim izvjestajima uslijed prijevara iii pogresaka, Pri tom procjenjivanju rizika, revizor razmatra interne kontrole, koje su vazne Drus{vu za sastavljanje i fer prezentiranje financijskih izvjestaja, kako bi obavio revizijske postupke prikladne u postojecim okolnostima, ali ne i u svrhu izrazavanja misljenja 0 uspjesnosti internih kontrola, Revizija takoder obuhvaca procjenu prikladnosti primijenjenih racunovodstvenih politika i razboritost racunovodstvenih procjena Uprave Drustva, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvjestaja,

Vjerujemo da revizijski dokazi koje smo prikupili jesu dostatni i prikladni kao osnova za izrazavanje naseg misljenja,

Osnova za izraiavanje misljenja s rezervom

1. Kao sto je objasnjeno u Biljesci 18.1. uz financijske izvjestaje, zbog nerijesenih imovinsko-pravnih odnosa, nismo se mogli uvjeriti da je Drustvo vlasnik dijela dugotrajne materijalne imovine sto se odnosi na poslovnu-upravnu zgradu s pripadajucim zemljistem - Zagreb, Petrovaradinska 110 iskazane u Bilanci na 31. prosinca 2011. godine u iznosu od 5.901.734 kn. Isto tako, u Biljesci 18.2. uz financijske izvjestaje, je objasnjeno da, zbog nerijesenih imovinsko-pravnih odnosa, u poslovnim knjigama Drustva nisu evidentirane sve nekretnine za koje Drustvo posjeduje odredenu vlasnicku dokumentaciju, odnosno koje koristi i za koje je pokrenulo postupak uknjizenja u zemljisno-knjiznim evidencijama. Slijedom iznijetog, nismo u mogucnosti izracunati eventualne ucinke izmjena financijskih izvjestaja za 2011. godinu.

Misljenje s rezervom

1. Prema nasem misljenju, osim ucinaka, koji bi mogli proizaci iz navedenog u tocki 4. gore, prilozeni financijski izvjestaji u svim materijalno znacajnim aspektima, istinito i fer prikazuju financijski polozaj Drustva na 31. prosinca 2011., te rezultate poslovanja i novcane tijekove Drustva za 2011. godinu sukladno Zakonu o racunovodstvu i Medunarodnim standardima financijskog izvjestavanja koji su na snazi u Republici Hrvatskoj.

Ostali zakonski iii regulatorni zahtjevi

1. Uprava Drustva odgovorna je za sastavljanje godisnjih financijskih izvjestaja Drustva za godinu koja je zavrsila 31. prosinca 2011. u propisanom obliku temeljem Pravilnika 0 strukturi i sadriaju godisnjih financijskih izvjestaja (NN 38/08, 12/09, 130/10) ("Standardni godisnji financijski izvjestaji"). Financijske informacije iznijete u standardnim godisnjim financijskim izvjestajima Drustva istovjetne su informacijama iznijetim u godisnjim financijskim izvjestajima Drustva prikazanih na stranicama 4 do 34 na koje smo iskazali misljenje kao sto je iznijeto u odjeljku Misljenje s rezervom gore.

Audit d.o.o., Zagreb

Zprari'Vuk, ovlasteni revizor, clan Uprave

Zagreb, 30. ozujka 2012. godine

3

1. OPĆI PODACI

1.1. Djelatnost

Vodoprivreda Zagreb dioničko društvo, Zagreb, Petrovaradinska 110, (''Društvo'') bavi se iskorištenjem i upotrebom voda, zaštitom od štetnog djelovanja i zagađivanja voda. U sklopu toga obavlja se djelatnost vodnog održavanja, obnavljanja, gradnje i čuvanja hidromelioracijskih objekata i zaštitnih vodoprivrednih objekata značajnih za slivno područje grada i drugih poslova kojima se osigurava vodni režim na slivnom području sukladno zakonu, aktima o osnivanju i Statutu Društva.

1.2. Zaposleni

Broj zaposlenih u Društvu na 31. prosinca 2011. godine iznosi 341 djelatnik (31. prosinca 2010. godine iznosio je 337 djelatnik).

Struktura zaposlenih je, kako slijedi:

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
VSS	13	13
VŠS	19	20
SSS	140	135
VK	3	3
KV	59	60
PKV	64	66
NSS	2	1
NKV	41	39
Ukupno	341	337

1.3. Nadzorni odbor i Uprava Društva

Članovi Nadzornog odbora Društva su:

Robert Tukač, predsjednik Stjepan Horvat, zamjenik Vedran Žuvela, član Dubravka Mokos, član Franjo Tomrlin, član

Član Uprave Društva je:

Mario Klarić, direktor

Iznos naknade članovima Uprave i Nadzornog odbora Društva je prikazan u Bilješkama 7. i 9. uz financijske izvještaje.

1

2. SAŽETAK NAJVAŽNIJIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Sažetak najvažnijih računovodstvenih politika izložen je u nastavku.

2.1. Izjava o usklađenosti i osnova prikaza

Financijski izvještaji Društva za 2011. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 109/07) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (''MSFI'') (NN 136/09, 8/10, 18/10, 27/10, 65/10, 120/10, 58/11, 140/11) koje je objavio Odbor za standarde financijskog izvještavanja imenovan od Vlade Republike Hrvatske, te u skladu sa Pravilnikom o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja (NN 38/08, 12/09, 130/10).

Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja.

2.2. Ključne procjene i neizvjesnost procjena

Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja korištene su određene procjene koje utječu na iskaz imovine i obveza Društva, prihode i rashode Društva i objavljivanje potencijalnih obveza Društva.

Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću, slijedom čega se stvarni rezultati mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene korištene pri sastavljanju financijskih izvještaja su podložne izmjenama nastankom novih događaja, stjecajem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i spoznaja i promjenom okruženja u kojima Društvo posluje.

Ključne procjene korištene u primjeni računovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih izvještaja odnose se na obračun amortizacije dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine, umanjenje vrijednosti imovine,ispravak vrijednosti zaliha, ispravak vrijednosti potraživanja i rezerviranja, te objavu potencijalnih obveza.

2.3. Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti Društva.

2.4. Priznavanje prihoda

Prihodi od prodaje robe i usluga priznaju se u trenutku isporuke robe i usluga i prijenosa vlasništva. Prihodi od kamata obračunavaju se na temelju nepodmirenog potraživanja i po primjenjivim kamatnim stopama.

Prihodi od dividendi, odnosno udjela u dobiti priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava na primitak dividende odnosno udjela u dobiti.

2.5. Troškovi posudbe

Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

2.6. Transakcije u stranim valutama

Transakcije u stranim valutama početno se preračunavaju u hrvatske kune primjenom tečajeva na datum transakcije. Novčana sredstva, potraživanja i obveze iskazani u stranim valutama naknadno se preračunavaju po tečajevima na datum bilance / izvještaja o financijskom položaju. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u račun dobiti i gubitka / izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

Na 31. prosinca 2011. godine službeni tečaj hrvatske kune bio je 7,53 kn za 1 euro (31. prosinca 2010. godine 7,39 kn) i 5,82 kn za 1 usd (31. prosinca 2010. godine 5,57 kn).

2.7. Porez na dobit

Obveza poreza na dobit za tekuću godinu utvrđuje se na temelju rezultata ostvarenog u toj godini, usklađenog za iznose koji ne ulaze u poreznu osnovicu ili porezno nepriznate troškove (70% troškova reprezentacije, 30% troškova korištenja osobnih vozila i dr.). Porez na dobit obračunava se primjenom poreznih stopa koje su bile na snazi na datum bilance / izvještaja o financijskom položaju.

Odgođena porezna imovina i odgođena porezna obveza proizlaze iz privremenih razlika između vrijednosti imovine i obveza iskazanih u financijskim izvještajima i vrijednosti iskazanih za potrebe utvrđivanja osnovice poreza na dobit. Odgođena porezna imovina se priznaje za neiskorištene prenesene porezne gubitke ukoliko postoji vjerojatnost da će u budućnosti biti ostvarena oporeziva dobit temeljem koje će se iskoristiti odgođena porezna imovina. Odgođena porezna imovina i odgođena porezna obveza se obračunava uz primjenu stopa poreza na dobit primjenjive na buduće razdoblje kada će se ta imovina ili obveza realizirati.

2.8. Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina

Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina, početno je iskazana po trošku nabave koji uključuje kupovnu cijenu, uključujući uvozne pristojbe i nepovratne poreze nakon odbitka trgovačkih popusta i rabata, kao i sve troškove koji se izravno mogu pripisati dovođenju imovine na mjesto i u radno stanje za namjeravanu upotrebu.

Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina priznaje se ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi koje se mogu pripisati imovini pritjecati u Društvo, ako se trošak nabave imovine može pouzdano utvrditi, te ako je pojedinačna nabavna vrijednost imovine veća od 3.500 kn.

Nakon početnog priznavanja, imovina, osim zemljišta, se iskazuje po njezinu trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti.

Nakon početnog priznavanja, zemljište, čija se fer vrijednost može pouzdano mjeriti, iskazuje se po revaloriziranom iznosu koji čini njegova fer vrijednost na datum revalorizacije umanjena za kasnije akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Povećanje vrijednosti imovine zbog revalorizacije odobrava se izravno glavnici kao revalorizacijska rezerva. Revalorizacija se provodi redovito tako da se knjigovodstveni iznos značajno ne razlikuje od onog do kojeg bi se došlo utvrđivanjem fer vrijednosti na datum bilance / izvještaja o financijskom položaju.

Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene, te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali. U situacijama gdje je jasno da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi koje se trebaju ostvariti uporabom imovine iznad njenih izvorno procijenjenih mogućnosti, oni se kapitaliziraju, odnosno uključuju u knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili prodaje imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka / izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem su nastali.

Amortizacija imovine započinje kad je imovina spremna za upotrebu, tj. kad se nalazi na lokaciji i u uvjetima potrebnim za korištenje. Amortizacija imovine prestaje kad je imovina razvrstana kao imovina koja se drži za prodaju. Amortizacija se obračunava tako da se trošak nabave svakog pojedinačnog sredstva, izuzev zemljišta i dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine u pripremi, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe sredstva primjenom pravocrtne metode, kako slijedi:

	Stopa amortizacije
	(od – do %)
Koncesije, patenti, licencije, software i dr.	25 – 50
Građevinski objekti	5
Postrojenja i oprema	10
Alati, pogonski inventar i transportna sredstva	10 – 25

2.9. Financijska imovina

Financijska imovina predstavlja ulaganje novca, stvari i ustup prava s ciljem stjecanja prihoda, te se, na datum bilance / izvještaja o financijskom položaju, klasificira, kako slijedi:

• financijska imovina namijenjena trgovanju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u računu dobiti i gubitka / izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti;
• ulaganja koja se drže do dospijeća;
• zajmovi i potraživanja;
• financijska imovina raspoloživa za prodaju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u glavnici kao revalorizacijska rezerva.

2.10. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

Ovisna društva su društva u kojima Društvo ima kontrolu nad donošenjem i provođenjem financijskih i poslovnih politika.

Pridružena društva su društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali ne i kontrolu nad donošenjem i provođenjem financijskih i poslovnih politika.

Ulaganja u ovisna društva iskazana su po metodi troška.

Ulaganja u pridružena društva u kojima Društvo ima stvarni značajan utjecaj iskazana su po metodi udjela. U slučajevima gdje Društvo nema značajan utjecaj, bez obzira na formalnu veličinu udjela, ulaganja u takva društva iskazana po metodi troška.

2.11. Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku ili neto utrživoj prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. U trošak zaliha potrebno je uključiti sve troškove nabave, troškove konverzije i druge troškove nastale dovođenjem zaliha na sadašnju lokaciju i sadašnje stanje. Trošak se utvrđuje primjenom FIFO metode.

Neto utrživa prodajna vrijednost je procijenjena prodajna cijena u toku redovnog poslovanja umanjena za procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove koji su nužni za obavljanje prodaje.

U slučajevima kada je potrebno svesti vrijednost zaliha na neto utrživu prodajnu vrijednost obavlja se ispravak vrijednosti zaliha na teret računa dobiti i gubitka / izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

Sitan inventar, ambalaža i auto-gume se otpisuju 100% kada se daju u uporabu.

2.12. Potraživanja

Potraživanja se početno mjere po fer vrijednosti. Na svaki datum bilance / izvještaja o financijskom položaju, potraživanja, čija se naplata očekuje u razdoblju dužem od godinu dana, se iskazuju po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope umanjeno za gubitak od umanjenja vrijednosti. Kratkotrajna potraživanja iskazuje se po početno priznatom nominalnom iznosu umanjenom za odgovarajući iznos ispravka vrijednosti za procjenjene nenaplative iznose i umanjenja vrijednosti.

Vrijednost potraživanja se umanjuje i gubici od umanjenja vrijednosti nastaju samo i isključivo ako postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti proizašlo iz jednog ili više događaja nastalih nakon početnog priznavanja imovine kada taj događaj utječe na procijenjene buduće novčane tokove od potraživanja koji mogu biti pouzdano utvrđeni. Na svaki datum bilance / izvještaja o financijskom položaju procjenjuje se postoji li objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti pojedinog potraživanja. Ako postoji objektivni dokaz o umanjenju vrijednosti potraživanja, iznos gubitka mjeri se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i procijenjenih budućih novčanih tokova. Knjigovodstvena vrijednost potraživanja će se umanjiti direktno ili upotrebom odvojenog konta ispravka vrijednosti. Iznos gubitka se priznaje na teret računa dobiti i gubitka / izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

2.13. Novac u banci i blagajni

Novac obuhvaća depozite po viđenju u bankama, novac u blagajni, te depozite i vrijednosne papire unovčive po pozivu ili najkasnije u roku od tri mjeseca.

2.14. Umanjenja

Na svaki datum bilance / izvještaja o financijskom položaju, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje imovine kako bi se utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja imovine priznaje se kao rashod u računu dobiti i gubitka / izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti osim za revaloriziranu dugotrajnu nematerijalnu i materijalnu imovinu gdje se gubitak od umanjenja prvo priznaje na teret pripadajućih revalorizacijskih rezervi.

2.15. Financijski instrumenti

Financijski instrumenti razvrstavaju se kao imovina i obveze ili glavnica u skladu sa suštinom ugovornog aranžmana. Kamate, dividende, dobici i gubici koji se odnose na financijski instrument razvrstan kao imovina ili obveza iskazuje se kao prihod ili rashod kada su nastali.

Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci / izvještaju o financijskom položaju Društva kad je Društvo postalo stranom ugovora o financijskom instrumentu.

Potraživanja se iskazuju u nominalnom iznosu umanjenom za ispravak vrijednosti za procijenjene nenadoknadive iznose.

Obveze se iskazuju u nominalnom iznosu.

Ulaganja se priznaju na datum trgovanja i početno se mjere po trošku koji uključuje trošak transakcije. Ulaganja su svrstana u ulaganja namijenjena trgovanju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u računu dobiti i gubitka / izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti ili ulaganja raspoloživa za prodaju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u glavnici kao revalorizacijska rezerva.

Bankarski krediti na koje se obračunavaju kamate, kao i prekoračenja, iskazuju se u iznosima primljenih sredstava, odnosno odobrenih prekoračenja.

Uprava Društva je uvjerena da se fer vrijednost imovine i obveza iskazanih u bilanci / izvještaju o financijskom položaju ne razlikuje značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa.

2.16. Najmovi

Najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s vlasništvom prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Financijski najam se priznaje u bilanci / izvještaju o financijskom položaju najmoprimca kao imovina i obveza za financijski najam.

Najmovi se klasificiraju kao poslovni / operativni najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s vlasništvom ne prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Poslovni / operativni najam se priznaje kao rashod u računu dobiti i gubitka / izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti najmoprimca na ravnomjernoj osnovi tijekom razdoblja najma.

2.17. Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje onda i samo onda ako Društvo ima sadašnju obvezu kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance / izvještaja o financijskom položaju i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama.

Rezerviranja su utvrđena za troškove sudskih sporova i troškove nagrada zaposlenicima za dugogodišnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine).

Rezerviranje troškova nagrada zaposlenicima za dugogodišnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine) utvrđeno je kao sadašnja vrijednost budućih odljeva novca koristeći diskontnu stopu koja odgovara kamatnoj stopi na državne obveznice.

2.18. Potencijalne obveze i imovina

Potencijalne obveze se ne priznaju u financijskim izvještajima, nego se samo objavljuju u bilješkama uz financijske izvještaje.

Potencijalna imovina se ne priznaje u financijskim izvještajima, već se priznaje u trenutku kada postane vjerojatan priljev gospodarskih koristi.

2.19. Događaji nakon datuma bilance

Događaji nakon datuma bilance / izvještaja o financijskom položaju koji pružaju dodatne informacije o položaju Društva na datum bilance / izvještaja o financijskom položaju (događaji koji imaju za učinak usklađenja) priznaju se u financijskim izvještajima. Oni događaji koji nemaju za posljedicu usklađenja objavljeni su u bilješkama uz financijske izvještaje ako su od materijalnog značaja.

3. PRIHODI OD PRODAJE

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Prihod od prodaje u zemlji	40.355.035	59.589.323
Prihod od prodaje povezanim društvima	7.311.355	7.263.859
Ukupno	47.666.390	66.853.182

4. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Prihod od prodaje dugotrajne imovine	-	23.801
Prihod od ukidanja rezerviranja	219.846	6.698.445
Prihodi od najma	11.803	11.803
Prihod od naknade šteta	67.919	52.898
Prihodi od restorana	209.817	192.153
Prihodi s osnova plaća u naravi	14.725	14.725
Prihodi iz ranijih godina	17.584	-
Ostali viškovi	20.559	-
Ostali prihodi	44.933	42.370
Ukupno	607.186	7.036.195

5. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Trošak sirovina i materijala	8.674.582	9.007.283
Trošak rezervnih dijelova i materijala za održavanje opreme	1.488.509	1.587.816
Trošak ambalaže i sitnog inventara	767.581	431.051
Trošak energije	6.428.611	5.371.276
Ukupno	17.359.283	16.397.426

6. TROŠKOVI PRODANE ROBE

Troškovi prodane robe u iznosu od 73.146 kn (2010. godine u iznosu od 453 kn) odnose se na nabavnu vrijednost prodane robe.

7. OSTALI VANJSKI TROŠKOVI

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Usluge prijevoza, telefona, pošte i slično	4.166.879	2.779.091
Vanjske usluge pri izradi i prodaji dobara i usluga	4.326.231	5.001.585
Usluge održavanja (servisne usluge)	920.947	683.420
Usluge najma i zakupnina	288.770	223.017
Usluge tehničkog pregleda vozila i naknada za ceste	205.997	214.999
Intelektualne i osobne usluge	327.875	255.177
Usluge obrade podataka i održavanja računalnih programa	71.480	67.153
Komunalne usluge	260.723	363.909
Usluge reprezentacije	106.582	117.852
Naknada za korištenje prava intelekt vlasništva	22.476	4.633
Neproizvodne usluge	24.053	19.465
Ostale vanjski troškovi	414.829	384.323
Ukupno	11.136.842	10.114.624

8. TROŠKOVI OSOBLJA

Neto plaće u iznosu od 19.561.107 kn (2010. godine u iznosu od 20.488.448 kn) sadrže i primanja Uprave Društva koja se sastoje od plaća Uprave u iznosu od 163.326 kn (2010. godine u iznosu od 171.993 kn), te su sastavni dio iskazanih troškova osoblja.

9. AMORTIZACIJA

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Amortizacija nematerijalne imovine	51.473	57.452
Amortizacija materijalne imovine	2.825.329	3.114.826
Ukupno	2.876.802	3.172.278

10. OSTALI TROŠKOVI

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Dnevnice za službena putovanja i putni troškovi	2.367.754	2.346.638
Nadoknade troškova zaposlenima, otpremnine, darovi i potpore	1.438.986	1.729.413
Nadoknade članovima Nadzornog odbora	432.945	553.089
Premije osiguranja	705.332	1.101.327
Bankovne usluge i troškovi platnog prometa	46.459	47.318
Troškovi obrazovanja i stručnog . usavršavanja	85.039	79.259
Nagrade učenicima i stipendije	28.326	31.872
Troškovi stručne literature	36.078	49.985
Spomenička. renta i troškovi zaštite okoliša	33.030	34.805
Doprinosi, članarine i slična davanja	100.634	178.605
Komunalne naknade, doprinosi i ostala slična davanja	1.393.499	1.163.642
Ostali troškovi	-	4.429
Ukupno	6.668.082	7.320.382

11. REZERVIRANJA

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Troškovi rezerviranja za rizike po sudskim sporovima		-
Troškovi rezerviranja za redovite otpremnine i jubilarne nagrade	374.241	246.382
Ukupno	374.241	246.382

12. OSTALI POSLOVNI RASHODI

	2011.
	u kn	u kn
Rashod od prodaje dugotrajne imovine	17.964	-
Kazne, penali, naknade šteta i sl.	598.180	1.500
Naknadno utvrđeni troškovi	33.999	115.574
Usluge sponzorstva i donacija	100.000	117.334
Manjkovi	4.140	3.440
Ostali poslovni rashodi	10.306	14.508
Ukupno	764.589	252.356

13. FINANCIJSKI PRIHODI

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima
Prihod od kamata	44.695	41.540
Prihod od tečajnih razlika	13.349	7.335
	58.044	48.875
Iz odnosa s pridruženim poduzetnicima i sudjelujućim interesima
Prihod od dividende i udjela u dobiti	10.610.487	11.544.984
Ukupno	10.668.531	11.593.859

14. FINANCIJSKI RASHODI

	2011.	2010.
	u kn	u kn
Iz odnosa s povezanim poduzetnicima
Rashod od kamata	402.558	450.000
	402.558	450.000
Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima
Rashod od kamata	921.940	970.044
Rashod od tečajnih razlika	35.345	21.272
	957.285	991.316
Ukupno	1.359.843	1.441.316

15. POREZ NA DOBIT

15.1. Svođenje računovodstvene dobiti na oporezivu dobit obavljeno je, kako slijedi:

	2011. godina	2010. godina
	u kn	u kn
Računovodstvena dobit (dobit prije oporezivanja) /
(Računovodstveni gubitak)	(12.720.416)	12.287.050
Porezno nepriznati rashodi	549.340	1.186.794
Porezne olakšice	(10.610.487)	(17.952.380)
Gubitak nakon povećanja i smanjenja	(22.781.563)	(4.478.536)
Preneseni porezni gubitak	(21.570.721)	(28.256.659)
Porezni gubitak za prijenos	(44.352.284)	(32.735.195)

Važeća stopa poreza na dobit za 2011. i 2010 . godinu bila je 20%.

15.2. Društvo je u mogućnosti prenijeti porezne gubitke u buduća razdoblja u svrhu umanjenja oporezive dobiti u razdoblju od narednih pet (5) godina. Na 31. prosinca 2011. godine ukupni neto preneseni gubici utvrđeni su u iznosu od 44.352.284 kn.

Neto iznos poreznih gubitaka u iznosu od 44.352.284 kn raspoloživih za prijenos mogu se iskoristiti kako slijedi do:

31. prosinca 2012. godine	10.063.626 kn
31. prosinca 2013. godine	7.028.558 kn
31. prosinca 2014. godine	-
31. prosinca 2015. godine	4.478.537 kn
31. prosinca 2016. godine	22.781.563 kn

Odgođena porezna imovina na temelju prenesenih poreznih gubitaka nije priznata u financijskim izvještajima zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budućnosti.

16. ZARADA/(GUBITAK) PO DIONICI

	2011. godina	2010. godina
	u kn	u kn
Neto dobit/(Gubitak)	(12.720.416)	12.287.050
Ponderirani prosječni broj dionica	395.449	395.449
Zarada/(Gubitak) po dionici	(32,17)	31,07

17. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA IMOVINA

	Koncesije, patenti,
	licencije, softver i
	ostala prava
	u kn
Nabavna vrijednost
31. prosinca 2010. godine	488.330
Povećanja	660
Prodaja ili rashodovanje	(19.162)
31. prosinca 2011. godine	469.828
Ispravak vrijednosti
31. prosinca 2010. godine	379.996
Amortizacija za 2011. godinu	51.473
Prodaja ili rashodovanje	(1.198)
31. prosinca 2011.	430.271
Neto knjigovodstvena vrijednost
31. prosinca 2011. godine	39.557
31. prosinca 2010. godine	108.334

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za godinu koja je završila 31. prosinca 2011. – nastavak

18. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA

				Alati, pogonski
		Građevinski	Postrojenja	inventar i
u kn	Zemljište	objekti	i oprema	transportna	Predujmovi	Ukupno
				sredstva
Nabavna vrijednost
31. prosinca 2010. godine	114.082.165	24.492.076	4.414.393	86.940.292	14.084	229.943.010
Ispravak početnog stanja – inventura	-	-	-	67.438	-	67.438
Prijenos sa / na	-	-	-	9.800	-	9.800
Višak	-	-	31.000	16.000	-	47.000
Povećanja	-	-	68.937	62.794	-	131.731
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(297.404)	(1.448.495)	-	(1.745.899)
31. prosinca 2011. godine	114.082.165	24.492.076	4.216.926	85.647.829	14.084	228.453.080
Ispravak vrijednosti
31. prosinca 2010. godine	-	16.149.292	4.172.658	82.657.644	-	102.979.594
Ispravak početnog stanja – inventura	-	-	-	67.438	-	67.438
Ispravak početnog stanja – amortizacija	-	-	1.718	-	-	1.718
Prijenos sa / na	-	-	-	205	-	205
Višak	-	-	31.000	16.000	-	47.000
Amortizacija za 2011. godinu	-	915.824	121.738	1.787.767	-	2.825.329
Prodaja ili rashodovanje	-	-	(297.404)	(1.448.495)	-	(1.745.899)
31. prosinca 2011. godine	-	17.065.116	4.029.710	83.080.559	-	104.175.385
Neto knjigovodstvena vrijednost
31. prosinca 2011. godine	114.082.165	7.426.960	187.216	2.567.270	14.084	124.277.695
31. prosinca 2010. godine	114.082.165	8.342.784	241.735	4.282.648	14.084	126.963.416

18.1. Imovinsko pravno nije riješena potrebna dokumentacija vezana uz vlasništvo nad nekretninom – poslovno-upravna zgrada s pripadajućim zemljištem u Petrovaradinskoj 110, Zagreb iskazana u Bilanci 31. prosinca 2011. godine u sadašnjoj vrijednosti od 5.901.734 kn. Postupak rješavanja imovinsko-pravnih odnosa u svezi navedene nekretnine je u tijeku.

18.2. Zbog neriješenih imovinsko-pravnih odnosa u poslovnim knjigama Društva nisu evidentirane sve nekretnine (zemljišta i građevinski objekti) za koje Društvo posjeduje određenu vlasničku dokumentaciju, odnosno koje koristi i za koje je pokrenulo postupak uknjiženja u zemljišno-knjižnim evidencijama.

18.3. Postrojenja i oprema neto knjigovodstvene vrijednosti u iznosu od 370.861 kn opterećena je založnim pravom u korist Privredne banke Zagreb d.d., Zagreb temeljem korištenog kredita.

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
Pridružena društva
Zagrebačke otpadne vode – upravljanje i pogon d.o.o., Zagreb	6.800	6.800
Sudjelujući interesi (udjeli)
Zagrebačke otpadne vode d.o.o., Zagreb	5.269.229	5.269.229
Ukupno	5.276.029	5.276.029
Ulaganja u vrijednosne papire
Dionice
IGM d.d., Lepoglava	913.250	913.250
Hotel Esplanade d.d., Zagreb	126.294	126.294
Komercijalna banka d.d., Zagreb	132.000	132.000
	1.171.544	1.171.544
Minus: Ispravak vrijednosti	(258.294)	(258.294)
	913.250	913.250
Obveznice RH	231.902	227.430
Ukupno	1.145.152	1.140.680
Ukupno	6.421.181	6.416.709

19. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

20. DUGOTRAJNA POTRAŽIVANJA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
	u kn	u kn
Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
Potraživanja za prodane stanove	447.479	472.695
Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 26)	(39.460)	(39.460)
Minus: Ispravak vrijednosti	(245.879)	(245.879)
Ukupno	162.140	187.356

21. ZALIHE

		31. prosinca	31. prosinca
		2011.	2010.
		u kn	u kn
Zalihe
	Sirovine i materijal	1.247.028	1.409.879
	Rezervni dijelovi	1.744.984	1.816.206
	Sitan inventar i ambalaža	1.597.953	1.381.081
	Proizvodnja u tijeku	1.290.610	1.290.610
Minus:	Ispravak vrijednosti sirovina i materijala,
	rezervnih dijelova i sitnog inventara i ambalaže	(3.422.780)	(3.189.286)
Minus:	Ispravak vrijednosti proizvodnje u tijeku	(1.290.610)	(1.290.610)
Ukupno		1.167.185	1.417.880
	Predujmovi za zalihe
	Dani predujmovi u zemlji	-	3.928
Ukupno		1.167.185	1.421.808

22. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH PODUZETNIKA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
	u kn	u kn
Pridružena društva
Grad Zagreb, Gradski ured za prostorno uređenje,
izgradnju grada, graditeljstvo, komunalne poslove i promet	6.435.329	8.094.991
Gard Zagreb,Gradski ured za gospodarstvo,rad i poduzetništvo	88.965	-
Zagrebačke otpadne vode – upravljanje i pogon d.o.o., Zagreb	7.503	7.503
Ukupno	6.531.797	8.102.494

22.1. Starosna struktura potraživanja od povezanih društava slijedi:

	Nedospjelo	Dospjelo				Ukupno
		<od 30="" dana<="" th="">	30-60 dana	60-90 dana	90-120 dana	>od 120 dana		30-60 dana	60-90 dana	90-120 dana	>od 120 dana
	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn
31. prosinca 2011.	6.531.797						6.531.797
31. prosinca 2010.	8.102.494						8.102.494

23. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD KUPACA

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Kupci u zemlji	7.493.434	167.017
Minus: Ispravak vrijednosti	(7.101)	(7.101)
Ukupno	7.486.333	159.916

23.1. Starosna struktura potraživanja od kupaca slijedi:

	Nedospjelo	Dospjelo			Ukupno
		<od 30="" dana<="" th="">	30-60 dana	60-90 dana	90-120 dana	>od 120 dana		30-60 dana	60-90 dana	90-120 dana	>od 120 dana
	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn
31. prosinca 2011.	7.486.333						7.486.333
31. prosinca 2010.	159.916						159.916

24. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD ZAPOSLENIKA I ČLANOVA PODUZETNIKA

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Potraživanja od zaposlenika	16.535	17.894
Ukupno	16.535	17.894

25. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD DRŽAVE I DRUGIH INSTITUCIJA

	31. prosinca 2011.	31. prosinca 2010.
	u kn	u kn
Potraživanja od državnih institucija za refundacije	126.619	119.985
Potraživanje za porez na dodanu vrijednost	162.397	96.896
Ukupno	289.016	216.881

26. KRATKOTRAJNA OSTALA POTRAŽIVANJA

	31. prosinca	31. prosinca 2010.
	2011.
	u kn	u kn
Potraživanja za predujmove i usluge	10.632	-
Potraživanja od osiguranja	2.666	3.997
Plus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 20)	39.460	39.460
Ukupno	52.758	43.457

27. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Dani zajmovi, depoziti i sl.
Zagrebačka banka d.d., Zagreb	465.150	-
Sindikati u Vodoprivredi Zagreb d.d., Zagreb	140.000	140.000
Ukupno	605.150	140.000

28. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

	31. prosinca 2011.
	u kn	u kn
Stanje na žiro računima	11.502.847	30.594.458
Novac u blagajni – kune	9.348	11.726
Depoziti	-	1.314.278
Ukupno	11.512.195	31.920.462

29. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI

Aktivna vremenska razgraničenja u iznosu od 23.115 kn (31. prosinca 2010. godine u iznosu od 1.690.883 kn) odnose se na obračunate prihode u iznosu od 23.115 kn (31. prosinca 2010. godine na plaćene troškove budućeg razdoblja u iznosu od 1.660.785 kn i na obračunate prihode u iznosu od 30.098 kn).

30. TEMELJNI KAPITAL

Temeljni kapital utvrđen je u nominalnoj vrijednosti u iznosu od 39.544.900 kn (31. prosinca 2010. godine u istom iznosu) i sastoji se od 395.449 redovnih dionica nominalne vrijednosti od 100 kn.

Na 31. prosinca 2011. godine vlasnička struktura Društva je, kako slijedi:

	31. prosinca 2011.		31. prosinca 2010.
Dioničar	Broj	Udio u	Broj	Udio u
	dionica	vlasništvu %	dionica	vlasništvu %
Mali dioničari	193.271	48,87	193.271	48,87
Grad Zagreb	102.816	26,00	102.816	26,00
Hrvatske vode	59.318	15,00	59.318	15,00
Grad Zagreb – za prodaju	40.044	10,13	40.044	10,13
Ukupno	395.449	100,00	395.449	100,00

31. ZAKONSKE REZERVE

		u kn
31. prosinca 2010. godine		34.068
Dio dobiti za 2010. godinu	(vidi Bilješku 34)	614.353
31. prosinca 2011. godine		648.421

32. REVALORIZACIJSKE REZERVE

Revalorizacijske rezerve u iznosu od 54.783.009 kn (31. prosinca 2010. godine u istom iznosu) odnose se na revalorizaciju zemljišta.

33. ZADRŽANA DOBIT

		u kn
31. prosinca 2010. godine		647.292
Dio dobiti za 2010. godinu	(vidi Bilješku 34)	11.672.697
31. prosinca 2011. godine		12.319.989

34. DOBIT/(GUBITAK) POSLOVNE GODINE

Poslovanje Društva tijekom 2011. godine rezultiralo je gubitkom u iznosu od 12.720.416 kn (2010. godine dobit u iznosu od 12.287.050 kn).

Dobit ostvarena poslovanjem Društva tijekom 2010. godine u iznosu od 12.287.050 kn raspoređena je, po odluci Skupštine Društva, kako slijedi:

		u kn
Zakonske rezerve	(vidi Bilješku 31)	614.353
Zadržana dobit	(vidi Bilješku 33)	11.672.697
Ukupno		12.287.050

35. REZERVIRANJA

	Troškovi	Troškovi po
	jubilarnih nagrada	sudskim
	i otpremnina	sporovima	Ukupno
	u kn	u kn	u kn
31. prosinca 2010. godine	1.022.064	20.154.366	21.176.430
Dodatna rezerviranja	374.241	-	374.241
Ukinuće rezerviranja	(218.551)	(1.295)	(219.846)
Korištenje rezerviranja	-	(451.802)	(451.802)
31. prosinca 2011. godine	1.177.754	19.701.269	20.879.023

36. DUGOROČNE OBVEZE

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama
Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb (kta: trez. zapisi MF RH + 3,15pp)	580.933	947.838
Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 39)	(366.905)	(366.905)
Ukupno	214.028	580.933
Ostale dugoročne obveze
Obveze prema državi za prodane stanove	980.178	958.189
Raiffeisen leasing d.o.o., Zagreb	-	189.675
Hypo Leasing Kroatien d.o.o., Zagreb	514.217	708.158
Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 43)	(225.973)	(394.445)
	1.268.422	1.461.577
Ukupno	1.482.450	2.042.510

36.1. Promjene u obvezama prema bankama i drugim financijskim institucijama tijekom godine su, kako slijedi:

	u kn
31. prosinca 2010. godine	947.838
Otplate kredita	(366.905)
	580.933
Minus: Tekuće dospijeće	(366.905)
31. prosinca 2011. godine	214.028

Dugoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama dospijevaju na plaćanje, kako slijedi:

	u kn
Dospijeće od jedne do dvije godine	214.028
Ukupno	214.028

37. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA POVEZANIM PODUZETNICIMA

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Pridružena društva
Grad Zagreb, Gradski ured za prostorno uređenje,
izgradnju grada, graditeljstvo, komunalne poslove i promet	142.996	-
Ukupno	142.996	-

38. KRATKOROČNE OBVEZE ZA ZAJMOVE, DEPOZITE I SLIČNO

	31. prosinca	31. prosinca 2010.
	2011.
	u kn	u kn
Kratkoročne obveze za zajmove
Zagrebački holding d.o.o., Zagreb	14.100.000	14.100.000
Grad Zagreb, Gradski ured za gospodarstvo, rad i poduzetništvo	5.000.000	5.000.000
Basler osiguranje d.d., Zagreb	32.512	-
Sunce osiguranje d.d., Zagreb	-	222.142
Ukupno	19.132.512	19.322.142

39. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA

	31. prosinca	31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Tekuće dospijeće: Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb;
(kta: trez. zapisi MF RH + 3,15 pp) (vidi Bilješku 36)	366.905	366.905
Ukupno	366.905	366.905

40. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

	31. prosinca	31. prosinca 2010.
	2011.
	u kn	u kn
Dobavljači u zemlji	15.190.810	16.584.771
Ukupno	15.190.810	16.584.771

40.1. Starosna struktura obveza prema dobavljačima slijedi:

	Nedospjelo		Dospjelo					Ukupno
		<od 30="" dana<="" th="">	30-60 dana 60-90 dana 90-120 dana >od 120 dana			30-60 dana 60-90 dana 90-120 dana >od 120 dana
	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn	u kn
31. prosinca 2011.	9.416.860	1.261.655	623.684	166.094	388.490	3.334.027	15.190.810
31. prosinca 2010.	13.205.313	1.952.957	1.078.976	89.626	-	257.899	16.584.771

41. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA ZAPOSLENICIMA

	31. prosinca	31. prosinca 2010.
	2011.
	u kn	u kn
Obveze za neto plaće	1.479.150	1.663.739
Ostale obveze	93.720	101.706
Ukupno	1.572.870	1.765.445

42. KRATKOROČNE OBVEZE ZA POREZE, DOPRINOSE I SLIČNA DAVANJA

	31. prosinca 31. prosinca
	2011.	2010.
	u kn	u kn
Obveze za poreze i prirez	104.256	174.563
Obveze za doprinose	738.488	866.472
Obveze za porez na dodanu vrijednost	2.205.462	3.924.865
Ukupno	3.048.206	4.965.900

43. KRATKOROČNE OSTALE OBVEZE

	31. prosinca	31. prosinca 2010.
	2011.
	u kn	u kn
Obveze za kamate - pridružena društva	399.589	336.178
Obveze za kamate i naknade	805.000	2.709.250
Obveze za naknade	-	45.278
Ostale obveze	800	800
Plus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 36)	225.973	394.445
Ukupno	1.431.362	3.485.951

44. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

Pasivna vremenska razgraničenja u iznosu od 761.620 kn (31. prosinca 2010. godine u iznosu od 383.237 kn) odnose se na odgođeno plaćanje troškova.

45. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM STRANAMA

Transakcije s povezanim stranama dane su u Bilješkama 3, 14, 19, 22, 30, 37, 38 i 43.

46. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

Izvještaj o novčanom tijeku za 2011. godinu izrađen je temeljem tzv. direktne metode.

47. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

47.1. Ciljevi upravljanja financijskim rizikom

Društvo kontrolira i upravlja financijskim rizikom koji bi mogao utjecati na poslovanje Društva putem internih izvještaja o rizicima u kojima su izloženosti rizicima analizirane na temelju stupnja i značajnosti tržišnog rizika, kamatnog rizika, kreditnog rizika, valutnog rizika i rizika likvidnosti.

47.2. Tržišni rizik

Društvo posluje na hrvatskom i međunarodnim tržištima. Uprava Društva utvrđuje cijene svojih proizvoda i usluga, zasebno za domaće i međunarodna tržišta.

Nije bilo značajnijih promjena utjecaja tržišnog rizika na poslovanje Društva.

47.3. Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik od promjene vrijednosti financijskog instrumenta uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope koje se primjenjuju na financijski instrument. Rizik novčanog toka je rizik od moguće promjene kamatnog troška određenog financijskog instrumenta tijekom vremena. Nije bilo značajnijih promjena utjecaja kamatnog rizika na poslovanje Društva.

47.4 Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik da druga ugovorna stranka neće izvršiti svoje financijske obveze, te će time uzrokovati financijske gubitke Društvu.

Imovina koja potencijalno može izložiti Društvo kreditnom riziku sastoji se uglavnom od raspoloživog novca i novčanih ekvivalenata i potraživanja od kupaca. Potraživanja od kupaca su usklađena za iznos ispravka sumnjivih i spornih potraživanja.

Nije bilo značajnijih promjena utjecaja kreditnog rizika na poslovanje Društva.

47.5. Valutni rizik

Službena valuta Društva je hrvatska kuna (''kn''). Međutim, određene transakcije u stranim valutama preračunavaju se u hrvatske kune primjenom valutnih tečajeva koji su važeći na datum bilance / izvještaja o financijskom položaju, te je, slijedom toga, Društvo potencijalno izloženo rizicima promjena valutnih tečajeva.

47.6. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze drugoj ugovornoj strani.

Društvo upravlja rizikom likvidnosti na način da kontinuirano prati i analizira predviđeni i stvarni novčani tijek na osnovu dospjelosti financijske imovine i obveza.

48. POTENCIJALNE OBVEZE

/i/ U tijeku su sudski sporovi pokrenuti protiv Društva, te je, slijedom toga, Društvo izloženo potencijalnim obvezama u iznosu od 34.469.276 kn, čiji prikaz dajemo, kako slijedi:

Tužitelj	Tužbeni zahtjev / kn	Osnova tužbe
Vesna Basta	58.429	Naknada štete
Allianz d.d., Zagreb	242.633	Regresni dug, isplata
HT Hrvatske telekomunikacije d.d., Zagreb	771.856	Isplata
Zvonimir Gregorina	243.710	Naknada štete
HŽ Hrvatske željeznice holding d.o.o., Zagreb	58.434	Isplata
Općina Rugvica	1.412.354	Ispunjenje ugovora
Mirko Juričko i Stjepan Klapšec	675.927	Naknada štete
Republika Hrvatska	30.651.860	Naknada štete
Mijo Tupek	341.800	Naknada štete
Industrogradnja d.d.,Zagreb	12.273	Naknada štete
Ukupno	34.469.276

Na 31. prosinca 2011. godine za potencijalne obveze po tim sudskim sporovima utvrđeno je rezerviranje troškova u iznosu od 19.701.270 kn (vidi Bilješku 35).

49. DOGAĐAJI POSLIJE DATUMA BILANCE

Nakon datuma Bilance nije bilo događaja koji bi značajno utjecali na godišnje financijske izvještaje Društva za 2011. godinu, koji bi, slijedom toga, trebali biti objavljeni.

50. SASTAVLJANJE I ODOBRAVANJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijske izvještaje iznijete na prethodnim stranicama sastavila je i odobrila njihovo izdavanje Uprava Društva dana 30. ožujka 2012. godine.