AI assistant
Vivesto — Interim / Quarterly Report 2011
Jun 10, 2011
3124_10-k_2011-06-10_ae59c2c3-7c09-47b0-b7cf-ec2aa1942dd6.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Oasmia Pharmaceutical AB (publ)
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ
för räkenskapsåret maj 2010 – april 2011
RÄKENSKAPSÅRET maj 2010 – april 2011
- Koncernens nettoomsättning uppgick till 106 tkr (30 741) 1
- Rörelseresultatet var -64 353 tkr (-14 961)
- Resultatet efter skatt uppgick till -65 960 tkr (-17 054)
- Resultatet per aktie var -1,50 kr (-0,47)
- Totalresultatet var -65 960 tkr (-17 054)
- Avtal tecknades med Baxter Oncology för framtida kommersiell produktion
- Ansökan inlämnades i EU och USA om registrering av Paccal® Vet
- Aktien noterades vid NASDAQ OMX Stockholm och vid Frankfurt Stock Exchange
FJÄRDE KVARTALET 1 februari - 30 april 2011
- Koncernens nettoomsättning uppgick till 0 tkr (5 505)
- Rörelseresultatet var -21 764 tkr (-5 187)
- Resultatet efter skatt uppgick till -21 513 tkr (-5 387)
- Resultatet per aktie var -0,41 kr (-0,14)
- Totalresultatet var -21 513 tkr (-5 387)
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
• Licensavtal tecknat för Paclical® i Israel och Turkiet
1 Siffror inom parentes avser utfall för motsvarande period föregående år
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET
HUMAN HEALTH
Paclical®
Den internationella fas III-studien på äggstockscancer som startade i februari 2009 har fortsatt under perioden. I studien jämförs Bolagets läkemedelskandidat Paclical® med det välkända läkemedlet Taxol®. Studien omfattar för närvarande 87 kliniker i 16 länder i Europa och antalet patienter skall uppgå till 650. Förväntningarna var att patientrekryteringen skulle varit färdig före utgången av räkenskapsåret. Den är nu i slutstadiet.
Doxophos®
Doxophos® är en ny patenterad formulering av doxorubicin, en av de mest effektiva och välanvända substanserna för behandling av cancer. För närvarande används doxorubicin vid behandling av 20 olika cancerformer. Prekliniska studier har utförts och med dessa som grund har Bolaget beslutat initiera kliniska studier Fas I med beräknad studiestart i höst.
Docecal®
Docecal® är en ny patenterad formulering av docetaxel (Taxotere®) med förbättrade kemiska egenskaper än Taxotere®. Oasmia avser att sikta in sig på samma indikationer som Taxotere® vilka är prostatacancer och bröstcancer. Förberedelser pågår för att ta produktkandidaten till Fas I med beräknad studiestart inom ett år.
ANIMAL HEALTH
Paccal® Vet
I augusti 2010 lämnade Oasmia in ansökan i EU och USA om registrering av Paccal® Vet för behandling av mastocytom hos hundar. I registreringsdokumentationen ingår att produkten ska produceras i den egna anläggningen i Uppsala. Myndigheternas granskning pågår och vid utgången av perioden hade inget av dessa godkännanden erhållits. Bolaget räknar med att inom den närmaste tiden få sådan underhandsinformation från myndigheterna att efter sommaren kunna lämna närmare information vad gäller bedömning av tidpunkter för godkännanden.
Doxophos® Vet
Doxophos® Vet är avsedd för behandling av lymfom hos hundar. Oasmia har fått godkänt från läkemedelsmyndigheterna i Tyskland och Österrike att påbörja en Fas I-studie. Studien kommer att starta under sommaren.
BOLAGET
Avtal med Baxter Oncology för framtida kommersiell produktion
Oasmia tecknade i mars 2011 avtal med Baxter Oncology för att säkerställa framtida kommersiell storskalig produktion av Bolagets produkter. Avtalet gäller i nuläget kommersiell tillverkning av produktkandidaterna Paccal® Vet och Paclical® för den globala marknaden. Initialt kommer Paccal® Vet att tillverkas vid Oasmias anläggning i Uppsala. Teknologi och processer håller på att överföras till Baxters anläggning i Halle, Westfalen, Tyskland. Samarbetet med Baxter är ett mycket viktigt steg i Oasmias tillväxtstrategi. Samarbetet kan komma att utökas till att omfatta även andra produktkandidater från Oasmias produktportfölj och är ett viktigt steg mot lansering av dessa.
Börsnoteringar
Under det gångna räkenskapsåret har Oasmiaaktien noterats på två börser och Bolaget innehar därmed en så kallad "dual listing". Den första noteringen skedde i juni 2010 vid NASDAQ OMX Stockholm och den andra noteringen skedde i januari 2011 vid Frankfurt Stock Exchange, General Standard. Medsökande i Frankfurt var Silvia Quandt & Cie. AG tillsammans med biw Bank für Investments und Wertpapiere AG. Oasmia är det första svenska företag som noterats på den reguljära börsen i Frankfurt (General Standard).
Emission
Under slutet av 2010 genomförde Oasmia en fullt garanterad företrädesemission av aktier om ca 239 mkr. Emissionen omfattade ca 14,5 miljoner aktier och teckningskursen var 16,50 kronor per aktie. Före emissionen fanns 37 612 858 aktier och efter emissionen 52 079 341 aktier.
Kreditfaciliteter
I september 2010 ställde huvudägaren Oasmia S.A. ytterligare en kreditfacilitet på 40 mkr till förmån för Oasmia Pharmaceutical AB. En tidigare kredit från huvudägaren på 60 mkr sades upp i december 2010 och förföll i mars 2011.
SEDA-avtal
I juli 2010 tecknade Bolaget ett Standby Equity Distribution Agreement (SEDA-avtal) med YA Global Master SPV Ltd (YA Global) som kontrolleras av USA-baserade Yorkville Advisors LLC. Avtalet innebär att YA Global åtagit sig att tillhandahålla upp till 75 mkr genom köp av nyemitterade Oasmiaaktier under 36 månader från avtalets ingång. Ingen sådan emission skedde dock under räkenskapsåret.
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Licensavtal tecknat
Oasmia har tecknat licensavtal med Medison Pharma Ltd för Paclical® i Israel och Turkiet. Avtalet innehåller milstolpsbetalningar på 200 000 EUR vid avtalets ingång och 200 000 EUR vid marknadsgodkännande av Paclical® inom EU. Oasmias nettoroyalty från licenstagarens försäljning är initialt 25 % och kan, vid stigande försäljning uppgå till maximalt 30 %. För registrering av Paclical® i Israel och Turkiet kan samma dokumentation användas som för EU.
Koncentration i utvecklingsprogrammet
För att utnyttja Oasmias fulla potential är det en förutsättning att alla valda produktkandidater befinner sig i pågående kliniska prövningar senast vid utgången av det innevarande verksamhetsåret. För att detta ska kunna realiseras har ledningen därför beslutat om en koncentration i utvecklingsprogrammet.
Inom Human Health bedrivs nu utveckling av tre produktkandidater: Paclical®, Doxophos® och Docecal®. Carbomexx® är inte längre en prioriterad produktkandidat. Anledningen är att Carbomexx® baseras på en ny aktiv substans och det innebär ett betydligt mer omfattande utvecklingsprogram.
Produktutvecklingen inom Animal Health är nu koncentrerad till två produktkandidater, riktade mot cancer hos hund. De är Paccal® Vet för behandling av mastocytom och Doxophos® Vet för behandling av lymfom. Dessa två cancerformer utgör omkring hälften av all cancerincidens hos hundar och Oasmia bedömer att den satsningen är tillräcklig för veterinärmarknaden. Carbomexx® Vet och Docecal® Vet är inte längre prioriterade produktkandidater.
FINANSIELLA UTSIKTER
Avgörande för Oasmias finansiella utsikter är tidpunkter för registrering av de produkter Bolaget utvecklar. Efter inlämnande av ansökan om registrering är Oasmia i allt väsentligt beroende av läkemedelsmyndigheternas hantering av ärendet. Tidsåtgången för detta kan Bolaget inte påverka på annat sätt än att så snabbt som möjligt inkomma med svar på myndigheternas frågor, vilka kan ställas vid flera tillfällen under registreringsprocessen.
Bolaget har som målsättning att den första produkten för veterinärmarknaden, Paccal® Vet, lanseras under 2011. Licens- och distributionsavtal har ingåtts för de huvudsakliga marknaderna i världen.
Bolaget har som målsättning att den första produkten för den humana marknaden, Paclical®, lanseras under 2012. Styrelsen gör bedömningen att det finns mycket goda förutsättningar till licensaffärer för den humana marknaden.
Styrelsen har som mål att skuldsättningsgraden ej skall överstiga 50 %. Vid räkenskapsårets slut (30 april) var skuldsättningsgraden 0 %.
Verksamheten finansieras genom eget kapital, krediter och licensiering och ledningen bedriver ett kontinuerligt arbete med dessa instrument. Den nyemission som genomfördes 2010 innebär att Bolaget för närvarande finansieras genom eget kapital.
VERKSAMHETEN
Oasmia utvecklar en ny generation läkemedel inom human och veterinär onkologi. Produktutvecklingen syftar till att framställa nya formuleringar av väletablerade cytostatika som i jämförelse med befintliga alternativ har förbättrade egenskaper, lägre biverkningsprofil och bredare användningsområden. Produktutvecklingen bygger på egen forskning inom nanoteknik, egna uppfinningar och egna patent. Bolagets mest väsentliga patent är globala och sträcker sig till år 2023. Ytterligare patentansökningar har lämnats in för att skydda Oasmias teknologi och nya formuleringar som kan innebära att patentskyddet förlängs globalt till år 2028.
Affärsmodellen innebär att Oasmia tar ansvar för förädlingskedjan - från produktidé till färdigtillverkad produkt, samt licensiering av försäljningsrättigheter till företag som har de rätta resurserna för marknadsföring och försäljning.
Produktkandidaterna genomgår kliniska prövningar och de läkemedel som används i dessa tillverkas av Oasmia i den egna anläggningen i Uppsala. De kliniska prövningarna styrs av egen personal som engagerar kliniker och s k contract research organisations (CRO). Därefter följer ansökan om registrering av produkt för försäljning på marknad. I sådan ansökan ingår själva produkten och dess tillverkningsprocess.
Oasmias egna produktionsanläggning används till produktion av läkemedel för kliniska prövningar. Den kan också användas för tillverkning av läkemedel för kommersiellt bruk, i mindre skala. Den ansökan om registrering av Paccal® Vet som lämnats in i USA och EU bygger på tillverkning av produkten vid anläggningen i Uppsala. För att framgent kunna tillgodose marknaden med större volymer avser Oasmia utnyttja Baxter Oncology, som har mycket högre kapacitet än den egna anläggningen. Skifte av tillverkande enhet kräver ett specifikt godkännande av läkemedelsmyndigheter.
För kommande produkter, inklusive Paclical®, kan kontraktstillverkare involveras som producent av läkemedlet redan i det första steget i registreringsärendet.
Slutlig etikettering, packning och distribution kommer att ske från den egna anläggningen i Uppsala för att säkerställa att alla marknader kontinuerligt kan förses med produkter.
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens resultaträkning i sammandrag
| 2011 | 2010 | 2010/11 | 2009/10 | |
|---|---|---|---|---|
| Tkr | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Nettoomsättning | 0 | 5 505 | 106 | 30 741 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 20 291 | 21 010 | 86 049 | 80 643 |
| Rörelseresultat | -21 764 | -5 187 | -64 353 | -14 961 |
| Resultat efter skatt | -21 513 | -5 387 | -65 960 | -17 054 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning i kr | -0,41 | -0,14 | -1,50 | -0,47 |
| Periodens totalresultat | -21 513 | -5 387 | -65 960 | -17 054 |
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för räkenskapsåret uppgick till 106 tkr (30 741) och bestod endast av licensförskrivning av läkemedel. Till skillnad från föregående år hade koncernen inga licensintäkter.
Aktiverat arbete för egen räkning
Aktiverat arbete för egen räkning består av Bolagets satsningar inom kliniska prövningar i Fas III. De uppgick under året till 86 049 tkr (80 643). Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten per produktkandidat redovisas i not 3.
Rörelsens kostnader
De kassaflödespåverkande rörelsekostnaderna var 145 970 tkr (122 667). Av dessa aktiverades 59 % (66) som Aktiverat arbete för egen räkning. Andelen aktiverade rörelsekostnader har successivt minskat sedan ansökan om registrering för Paccal® Vet lämnades in.
Ökningen av rörelsekostnaderna är hänförlig till större omfattning av prekliniska studier, ökad intensitet i Paclical®-studien, produktionsutveckling och ökad personalstyrka. Antalet anställda vid räkenskapsårets slut var 68 st (64).
Årets resultat
Resultatet efter skatt för räkenskapsåret var -65 960 tkr (-17 054). Resultatförsämringen är hänförlig till att inga licensintäkter erhållits under året (föregående år 28 421 tkr), den expansion som resulterat i högre rörelsekostnader och en lägre grad av aktiverat arbete för egen räkning.
Koncernens verksamhet har inte påverkats av säsongsvariationer eller cykliska effekter.
Finansiell ställning
Koncernens likvida medel var vid periodens utgång 51 895 tkr (5 372). Det egna kapitalet var vid samma tidpunkt 294 171 tkr (141 803). Vid periodens utgång var soliditeten 92 % (79) och skuldsättningsgraden 0 % (7).
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet från den löpande verksamheten var under året -57 598 tkr (-11 235). Förändringen gentemot föregående år bestod i huvudsak av licensintäkter under föregående år och av högre utgifter i rörelsen.
Årets investeringar uppgick till 98 663 tkr (85 315) varav investeringar i immateriella tillgångar utgjorde 88 342 tkr (81 773) och investeringar i materiella tillgångar var 10 321 tkr (3 541). Investeringar i immateriella tillgångar utgjordes av aktiverat arbete för egen räkning 86 049 tkr och av patent 2 292 tkr. Investeringar i materiella tillgångar avsåg produktionsanläggningen i Uppsala. Under räkenskapsåret skedde en omfattande uppskalning av produktionsanläggningen.
Finansiering under räkenskapsåret skedde genom ökning av lån fram till slutet av 2010 då en företrädesrättsemission genomfördes. Kontant del av emissionen uppgick till 148 328 tkr efter emissionskostnader. Resterande del av emissionen, 70 000 tkr, erlades av Bolagets huvudägare Oasmia S.A. genom kvittning av fordran på Bolaget till ett motsvarande belopp. Efter emissionen löste Bolaget alla räntebärande lån.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning för räkenskapsåret uppgick till 106 tkr (28 817) och resultatet före skatt var -65 998 tkr (-18 401). Moderbolagets likvida medel var vid årets slut 51 884 tkr (5 320).
Nyckeltal och övrig information
| 2011 | 2010 | 2010/11 | 2009/10 | |
|---|---|---|---|---|
| Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April | |
| Antal aktier vid periodens slut, före och efter utspädning, i tusental* | 52 079 | 38 403 | 52 079 | 38 403 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning, i tusental* | 52 079 | 38 403 | 44 061 | 36 550 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning, kr* | -0,41 | -0,14 | -1,50 | -0,47 |
| Eget kapital per aktie, kr* | 5,65 | 3,69 | 5,65 | 3,69 |
| Soliditet, % | 92 | 79 | 92 | 79 |
| Nettoskuld, tkr | -51 895 | 9 467 | -51 895 | 9 467 |
| Skuldsättningsgrad, % | - | 7 | - | 7 |
| Avkastning på totalt kapital, % | neg | neg | neg | neg |
| Avkastning på eget kapital, % | neg | neg | neg | neg |
| Antal anställda vid periodens slut | 68 | 64 | 68 | 64 |
*Omräkning av historiska värden har skett med hänsyn till fondemissionselement i de företrädesrättsemissioner som genomfördes under andra kvartalet 2009/10 samt under tredje kvartalet 2010/11.
Definitioner
Resultat per aktie: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning, under perioden.
Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut
Soliditet: Eget kapital i förhållande till balansomslutning.
Nettoskuld: Total upplåning (innehållande balansposterna kortfristig och långfristig upplåning samt skulder till kreditinstitut) med avdrag för likvida medel
Skuldsättningsgrad: Nettoskuld i förhållande till eget kapital
Avkastning på totalt kapital: Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Avkastning på eget kapital: Resultat före skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Resultaträkning, koncernen
| 2011 | 2010 | 2010/11 | 2009/10 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Nettoomsättning | 0 | 5 505 | 106 | 30 741 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 20 291 | 21 010 | 86 049 | 80 643 | |
| Övriga rörelseintäkter | 145 | - | 269 | - | |
| Råmaterial, förbrukningsmaterial samt handelsvaror | -6 646 | -5 245 | -16 120 | -18 842 | |
| Övriga externa kostnader | -24 131 | -17 263 | -92 479 | -74 412 | |
| Personalkostnader | -10 033 | -8 170 | -37 370 | -29 413 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -1 257 | -957 | -4 674 | -3 612 | |
| Övriga rörelsekostnader | -133 | -68 | -133 | -68 | |
| Rörelseresultat | -21 764 | -5 187 | -64 353 | -14 961 | |
| Finansiella intäkter | 253 | -4 | 484 | 411 | |
| Finansiella kostnader | -8 | -197 | -2 097 | -2 505 | |
| Finansiella poster - netto | 245 | -201 | -1 613 | -2 094 | |
| Resultat före skatt | -21 520 | -5 388 | -65 967 | -17 055 | |
| Inkomstskatt | 2 | 7 | 0 | 7 | 0 |
| Periodens resultat | -21 513 | -5 387 | -65 960 | -17 054 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -21 513 | -5 360 | -65 960 | -17 016 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | -27 | - | -38 | |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, kr | -0,41 | -0,14 | -1,50 | -0,47 |
Rapport över totalresultat, koncernen
| 2011 | 2010 | 2010/11 | 2009/10 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Periodens resultat | -21 513 | -5 387 | -65 960 | -17 054 | |
| Periodens totalresultat | -21 513 | -5 387 | -65 960 | -17 054 | |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -21 513 | -5 360 | -65 960 | -17 016 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | -27 | - | -38 | |
| Totalresultat per aktie före och efter utspädning, kr | -0,41 | -0,14 | -1,50 | -0,47 |
Rapport över finansiell ställning, koncernen
| Tkr | Not | 2011-04-30 | 2010-04-30 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 27 243 | 20 665 | |
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 3 | 226 909 | 140 860 |
| Övriga immateriella tillgångar | 9 276 | 8 047 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 | 2 | |
| Summa Anläggningstillgångar | 263 430 | 169 574 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | - | 94 | |
| Kundfordringar | - | 60 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 2 141 | 2 090 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 853 | 2 460 | |
| Likvida medel | 51 895 | 5 372 | |
| Summa Omsättningstillgångar | 56 889 | 10 076 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 320 319 | 179 650 | |
| EGET KAPITAL | |||
| Kapital och reserver hänförligt till Moderbolagets aktieägare | |||
| Aktiekapital | 5 208 | 3 761 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 413 375 | 196 493 | |
| Balanserat resultat | -124 411 | -58 509 | |
| Summa | 294 171 | 141 746 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | 57 | |
| Summa Eget kapital | 294 171 | 141 803 | |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Övriga långfristiga skulder | 15 373 | 15 397 | |
| Uppskjutna skatteskulder | - | 7 | |
| Summa Långfristiga skulder | 15 373 | 15 404 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | - | 4 289 | |
| Upplåning | 4 | - | 10 550 |
| Leverantörsskulder | 3 831 | 2 076 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 399 | 1 197 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5 545 | 4 332 | |
| Summa Kortfristiga skulder | 10 775 | 22 443 | |
| Summa Skulder | 26 148 | 37 847 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 320 319 | 179 650 | |
| Eventualförpliktelser | 5 |
Ställda säkerheter 5
Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Aktiekapital | Övrigt till skjutet kapital |
Balanserat resultat |
Innehav utan bestämmande inflytande |
Summa eget kapital |
| Ingående balans per den 1 maj 2009 | 3 350 | 99 254 | -41 493 | 95 | 61 207 |
| Periodens totalresultat | - | - | -17 016 | -38 | -17 054 |
| Nyemissioner | 411 | 102 410 | - | - | 102 821 |
| Emissionskostnader | - | -5 171 | - | - | -5 171 |
| Utgående balans per den 30 april 2010 | 3 761 | 196 493 | -58 509 | 57 | 141 803 |
| Ingående balans per den 1 maj 2010 | 3 761 | 196 493 | -58 509 | 57 | 141 803 |
| Periodens totalresultat | - | - | -65 960 | - | -65 960 |
| Förvärvade innehav utan bestämmande inflytande | - | - | 57 | -57 | 0 |
| Nyemission | 1 447 | 237 250 | - | - | 238 697 |
| Emissionskostnader | - | -20 369 | - | - | -20 369 |
| Utgående balans per den 30 april 2011 | 5 208 | 413 375 | -124 411 | 0 | 294 171 |
Rapport över kassaflöden, koncernen
| 2011 | 2010 | 2010/11 | 2009/10 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat före finansiella poster | -21 764 | -5 187 | -64 353 | -14 961 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1 233 | 957 | 4 650 | 3 612 | |
| Nedskrivning av varulager | 94 | - | 94 | 300 | |
| Utrangeringar av immateriella tillgångar | 133 | 68 | 133 | 68 | |
| Erhållen ränta | 253 | -4 | 484 | 411 | |
| Erlagd ränta | -8 | -197 | -1 392 | -2 178 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | |||||
| förändring av rörelsekapital | -20 060 | -4 364 | -60 385 | -12 748 | |
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring varulager | - | - | - | 2 383 | |
| Förändring kundfordringar | - | -52 | 60 | 2 277 | |
| Förändring övriga kortfristiga fordringar | 2 128 | -563 | -445 | -1 722 | |
| Förändring leverantörsskulder | -65 | 1 273 | 1 756 | -950 | |
| Förändring övriga kortfristiga rörelseskulder | 925 | 951 | 1 415 | -475 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -17 072 | -2 754 | -57 598 | -11 235 | |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Investeringar i immateriella tillgångar | -20 783 | -21 311 | -88 342 | -81 773 | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -1 291 | -2 456 | -10 321 | -3 541 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -22 074 | -23 767 | -98 663 | -85 315 | |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Ökning av skulder till kreditinstitut | - | 4 289 | - | - | |
| Minskning av skulder till kreditinstitut | - | - | -4 289 | -3 067 | |
| Ökning av långfristiga skulder | - | - | - | 15 373 | |
| Nyemissioner | - | - | 168 697 | 74 083 | |
| Emissionskostnader | - | - | -20 369 | -5 171 | |
| Nyupptagna lån | 4 | - | 10 550 | 58 745 | 25 007 |
| Amortering av lån | - | -745 | - | -5 290 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 0 | 14 094 | 202 784 | 100 934 | |
| Periodens kassaflöde | -39 146 | -12 427 | 46 523 | 4 384 | |
| Likvida medel vid periodens början | 91 041 | 17 799 | 5 372 | 988 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 51 895 | 5 372 | 51 895 | 5 372 |
Resultaträkning, moderbolaget
| 2011 | 2010 | 2010/11 | 2009/10 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Nettoomsättning | - | 5 505 | 106 | 28 817 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 20 291 | 21 010 | 86 049 | 80 643 | |
| Övriga rörelseintäkter | 121 | - | 245 | 125 | |
| Råmaterial och förbrukningsmaterial | -6 646 | -5 181 | -16 080 | -15 869 | |
| Övriga externa kostnader | -24 072 | -17 168 | -92 271 | -74 051 | |
| Personalkostnader | -10 033 | -8 170 | -37 370 | -29 413 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-1 199 | -902 | -4 486 | -3 385 | |
| Rörelseresultat | -21 538 | -4 905 | -63 806 | -13 133 | |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 6 | -288 | -1 920 | -578 | -3 570 |
| Övriga ränteintäkter och liknande intäkter | 253 | -4 | 483 | 411 | |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -8 | -197 | -2 097 | -2 109 | |
| Finansiella poster - netto | -43 | -2 121 | -2 192 | -5 268 | |
| Resultat före skatt | -21 582 | -7 025 | -65 998 | -18 401 | |
| Skatt på periodens resultat | 2 | - | - | - | - |
| Periodens resultat | -21 582 | -7 025 | -65 998 | -18 401 |
Balansräkning, moderbolaget
| Tkr | Not | 2011-04-30 | 2010-04-30 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | |||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 3 | 226 909 | 140 860 |
| Koncessioner, patent, licenser, varumärken | |||
| samt liknande rättigheter | 9 180 | 7 630 | |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Inventarier, verktyg och installationer | 27 243 | 20 665 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag |
6 | 110 5 |
298 4 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 1 | 1 | |
| Summa Anläggningstillgångar | 263 448 | 169 458 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | |||
| Råvaror och förnödenheter | - | 94 | |
| 0 | 94 | ||
| Kortfristiga fordringar | |||
| Kundfordringar | - | 60 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 4 | 89 | 370 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 2 140 | 2 019 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 748 | 2 332 | |
| 4 977 | 4 782 | ||
| Kassa och bank | 51 884 | 5 320 | |
| Summa Omsättningstillgångar | 56 861 | 10 196 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 320 309 | 179 653 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 5 208 | 3 761 | |
| Reservfond | 4 620 | 4 620 | |
| 9 828 | 8 381 | ||
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 413 375 | 196 493 | |
| Balanserat resultat | -63 030 | -44 628 | |
| Periodens resultat | -65 998 | -18 401 | |
| 284 347 | 133 464 | ||
| Summa Eget kapital | 294 175 | 141 845 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Övriga långfristiga skulder | 15 373 | 15 373 | |
| Summa långfristiga skulder | 15 373 | 15 373 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning | 4 | - | 10 550 |
| Leverantörsskulder | 3 818 | 2 068 | |
| Skulder till kreditinstitut | - | 4 289 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 399 | 1 197 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 5 545 | 4 332 | |
| Summa kortfristiga skulder | 10 761 | 22 435 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 320 309 | 179 653 | |
| Ansvarsförbindelser och ställda säkerheter | |||
| Ansvarsförbindelser | 5 | - | - |
| Ställda säkerheter | 5 | 8 000 | 5 000 |
Förändring i eget kapital, moderbolaget
| Bundet eget kapital | ||||
|---|---|---|---|---|
| Tkr | Aktiekapital | Reservfond | Fritt eget kapital |
Summa eget kapital |
| Ingående balans per den 1 maj 2009 | 3 350 | 4 620 | 54 626 | 62 596 |
| Nyemissioner | 411 | - | 102 410 | 102 821 |
| Emissionskostnader | - | - | -5 171 | -5 171 |
| Periodens resultat | - | - | -18 401 | -18 401 |
| Utgående balans per den 30 april 2010 | 3 761 | 4 620 | 133 464 | 141 845 |
| Ingående balans per den 1 maj 2010 | 3 761 | 4 620 | 133 464 | 141 845 |
| Nyemission | 1 447 | - | 237 250 | 238 697 |
| Emissionskostnader | - | - | -20 369 | -20 369 |
| Periodens resultat | - | - | -65 998 | -65 998 |
| Utgående balans per den 30 april 2011 | 5 208 | 4 620 | 284 347 | 294 175 |
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, samt lagen om värdepappersmarknaden. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt tolkningar av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner, och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer, och Årsredovisningslagen. Koncernen och Moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med de som beskrivs i Årsredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2009 - 30 april 2010 med undantag för de nya och ändrade redovisningsstandarder som Oasmia tillämpar från och med 1 maj 2010. Av dessa har följande haft effekt på Oasmias finansiella rapporter:
Omarbetade IFRS 3 Rörelseförvärv och IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter: I enlighet med reviderade IFRS 3 och omarbetade IAS 27 redovisas förvärv av ytterligare andelar i ett dotterbolag efter det att bestämmande inflytande uppnåtts som en transaktion med ägarna i eget kapital. Omarbetningen av IAS 27 har medfört att benämningen "minoritetsintresse" ändrats till "innehav utan bestämmande inflytande".
Not 2 Inkomstskatt
Koncernen har ackumulerade förlustavdrag uppgående till 162 806 tkr (96 979 tkr) och Moderbolaget har sådana uppgående till 153 607 tkr (88 321 tkr). Av de totala underskottsavdragen är för koncernen 17 881 tkr (17 881) spärrade att utnyttjas genom koncernbidrag. Denna begränsning upphör vid 2014 års taxering. Den framtida skatteeffekten avseende dessa förlustavdrag har i redovisningen inte åsatts något värde varför någon uppskjuten skattefordran inte har beaktats i balansräkningen.
Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten
| Tkr | 2011-04-30 | 2010-04-30 |
|---|---|---|
| Paclical® | 145 858 | 76 227 |
| Paccal® Vet | 81 051 | 64 633 |
| Summa | 226 909 | 140 860 |
Not 4 Transaktioner med närstående
Väsentliga transaktioner med närstående redogörs för nedan.
Huvudägaren Oasmia S.A. har ställt en kreditfacilitet på 40 mkr till Oasmias förfogande. Kreditfaciliteten gäller till och med augusti 2011 och förlängs automatiskt med 12 månader om krediten inte sägs upp av endera parten senast 3 månader före avtalstidens utgång. Kontraktsräntan uppgår till 6 %. Under perioden mars – oktober 2010 utnyttjade Bolaget löpande delar av beviljade kreditfaciliteter, som vid den tidpunkten uppgick till maximalt 100 mkr. I den företrädesemission som genomfördes i november 2010 använde Oasmia S.A. utestående lånefordringar samt ränta om totalt 70 000 tkr som betalning för tecknade aktier. Per den 30 april 2011 hade Bolaget inga skulder till Oasmia S.A. Per 30 april 2010 hade bolaget utnyttjat 10 550 tkr av då beviljade krediter från Oasmia S.A.
Oasmias fordran hos dotterbolaget Qdoxx Pharma AB uppgick per balansdagen till 89 tkr (370). Oasmia har under perioden lämnat koncernbidrag till Qdoxx Pharma AB med 390 tkr (1 750), varav 100 tkr (100) under det fjärde kvartalet. Se även not 6.
Not 5 Eventualförpliktelser/Ansvarsförbindelser samt ställda säkerheter
Moderbolaget har lämnat en företagsinteckning uppgående till 8 mkr till bank vilken utgör säkerhet för checkräkningskredit på 5 mkr samt limit för valutaderivat på 3 mkr.
Not 6 Andelar i koncernföretag
Den 30 april 2011 förvärvade Oasmia resterande 49 % av andelarna i dotterbolaget GlucoGene Pharma AB. Köpeskillingen uppgick till 1 kr. Redovisat värde på nettotillgångarna i GlucoGene Pharma AB var –3 tkr och redovisat värde på det förvärvade tillkommande innehavet var -2. Skillnaden om -2 tkr mellan betald köpeskilling och redovisat värde på det förvärvade innehavet redovisades mot balanserade vinstmedel. Efter förvärvet äger Oasmia 100 % av andelarna och rösterna i GlucoGene Pharma AB.
Nedskrivning av andelar i dotterbolaget GlucoGene Pharma AB har per balansdagen gjorts med 188 tkr (-).
Nedskrivningar av andelar i det helägda dotterbolaget Qdoxx Pharma AB har under perioden gjorts motsvarande lämnat koncernbidrag, 390 tkr (3 570), då syftet med koncernbidragen var att täcka förlust i dotterbolaget.
Nedskrivningarna redovisas i moderbolagets resultaträkning under posten Resultat från andelar i koncernföretag.
Not 7 Riskfaktorer
Genom sin verksamhet utsätts Koncernen för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Riskerna i Oasmias verksamhet redogörs för i Årsredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2009 – 30 april 2010. Utöver de risker som där beskrivs bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit.
Styrelsen och VD f•r Oasmia Pharmaceutical AB f•rs'krar att bokslutskommunikˆnger en r'ttvisande •versikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, st'llning och r esultat samt beskriver v'sentliga risker och os'kerhet sfaktorer som moderbolaget och de f•retag som ingƒr i koncernen stƒr inf•r.
Uppsaladen10 juni2011
Bj•rn Bj•rnsson, Ordf•rande Claes Piehl, Ledamot
Peter Str•m, Ledamot Bo Cederstrand, Ledamot
Julian Aleksov, Ledamot och Verkst'llande Direkt•r
Informationen i dennabokslutskommunikˆ'r sƒdan som Oasmia Pharmaceutical AB (publ) skall offentligg•ra enligt lagen om v'rdepappersmarknaden. Informationen l'mnades f•r offentligg•rande den 10 juni 2011, klockan 09.00
Denna rapport har uppr'ttats i bƒde en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de tvƒ ska den svenska versionen g'lla.
Denna bokslutskommunikˆ har ej varit f•remƒl f•r •versiktlig granskning av Bolagets revisorer.
Utdelning
Styrelsen avser inte att f•reslƒ att utdelning l'mnas f•r verksamhetsƒret 1 maj 2010 " 30 april 2011.
†rsredovisning
†rsredovisning kommer att publiceras den 25 augusti2011och kommer att finnas tillg'nglig pƒ f•retagets hemsidawww.oasmia.se. †rsredovisningen kan 'ven best'llas frƒn Oasmia Pharmaceutical AB via telefon 018 -50 54 40 eller via e-post [email protected]m
†rsst'mma
†rsst'mman kommer att hƒllas den30 september2011i Bolagets lokaler i Uppsala. Kallelse till st'mman distr ibueras senast fyra veckor innan st'mman. F•r mer information, se Bolagets hemsida www.oasmia.se
UPPGIFTER OM BOLAGET Oasmia Pharmaceutical AB (publ) Organisationsnummer: 556332 -6676 S'te: Stockholm
Huvudkontorets adress och telefonnummer Vallongatan 1 752 28UPPSALA 018-50 5440 www.oasmia.se [email protected]
Frƒgor betr'ffande rapporten besvaras av: Julian Aleksov, VD 018-50 54 40
| KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN | |
|---|---|
| Årsredovisning maj 2010 – april 2011 | 2011-08-25 |
| Delårsrapport maj – juli 2011 | 2011-09-08 |
| Delårsrapport maj – oktober 2011 | 2011-12-08 |
| Delårsrapport maj 2010 – januari 2012 | 2012-03-08 |