AI assistant
Vivesto — Annual Report 2010
Jun 10, 2010
3124_10-k_2010-06-10_2f077b83-0fd4-40d9-b64b-6087d3c41268.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Oasmia Pharmaceutical AB (publ)
Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 1 maj 2009 -30 april 2010
RÄKENSKAPSÅRET maj 2009 april 2010
- Koncernens nettoomsättning uppgick till 30 741 tkr (79 357)1
- Rörelseresultatet var -14 961 tkr (-7 156)
- Resultatet efter skatt uppgick till -17 054 tkr (-7 105)
- Resultatet per aktie var -0,48 kr (-0,21)
- Totalresultatet var -17 054 tkr (-7 105)
- Oasmia tecknade licensavtal med Nippon Zenyaku Kogyo Co. Ltd (Zenoaq) för rättigheterna till Paccal® Vet i Japan
- Oasmia tecknade licensavtal med Abbott Laboratories för rättigheterna till Paccal® Vet i USA och Kanada.
FJÄRDE KVARTALET 1 feb 30 april 2010
- Koncernens nettoomsättning uppgick till 5 505 tkr (8 821)
- Rörelseresultatet var -5 187 tkr (-13 315)
- Resultatet efter skatt uppgick till -5 387 tkr (-13 103)
- Resultatet per aktie var -0,14 kr (-0,39)
- Totalresultatet var -5 387 tkr (-13 103)
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
- Positiva preliminära resultat från Bolagets avslutade internationella fas III-studie med Paccal® Vet
- Björn Björnsson föreslås till ny styrelseledamot
_____________________________________ Siffror inom parentes avser utfall för motsvarande period föregående år
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET
OASMIA HUMAN HEALTH
Arbetet med den pågående internationella fas III-studien på äggstockscancer har fortsatt under året. I studien jämförs Bolagets läkemedelskandidat Paclical® med det välkända cancerläkemedlet Taxol®. Studien omfattar ca 80 cancerkliniker i 16 länder och väntas inkludera 650 patienter. Inklusionstakten har stadigt ökat under året och motsvarar Bolagets förväntningar.
OASMIA ANIMAL HEALTH
I april tecknade Bolaget ett licens- och distributionsavtal med Nippon Zenyaku Kogyo Co. Ltd (Zenoaq) för rättigheterna till Paccal® Vet i Japan. Nippon Zenyaku får exklusiva marknads- och distributionsrättigheter och skall också ansvara för den kliniska utvecklingen i regionen. Enligt avtalet får Oasmia sammanlagt 3,25 MEUR i förskotts- och milstolpsbetalningar samt royalties på all försäljning i regionen.
I mars färdigbehandlades den sista patienten i den pågående fas III-studien på hundar och utvärderingen av data kunde påbörjas. I studien undersöks hur hundar med den vanligt förekommande mastcelltumören (mastocytom) svarar på behandling med Paccal® Vet jämfört med läkemedlet CCNU (aktiv substans Lomustin). Totalt ingår 249 hundar i studien och den har involverat 26 kliniker i sju europeiska länder samt i USA. Studien är den hittills största randomiserade studien med en positiv kontrollsubstans inom veterinär onkologi och den har rönt mycket stort intresse internationellt.
I december meddelade Oasmia att läkemedelskandidaten Doxophos® Vet, för behandling av cancer i hund, är på väg in i klinisk fas. Det kliniska programmet har sedan dess varit under utveckling och i mars inleddes en pilotstudie i laboratoriehundar. Doxophos® Vet är en unik nanopartikelformulering av substansen doxorubicin.
I juli tecknade Oasmia ett distributionsavtal med Abbott Laboratories för marknadsförings- och distributionsrättigheter till Paccal® Vet avseende de amerikanska och kanadensiska veterinärmarknaderna. Enligt avtalet får Oasmia milstolpsbetalningar om sammanlagt 19,0 MUSD, varav Oasmia redan erhållit 5,0 MUSD vid avtalets ingående, samt royalty på all försäljning. Oasmia kommer att ansvara för klinisk utveckling, produktion och registrering av produkten och Abbott för lanseringen i regionen.
BOLAGET
Listbyte
Arbetet med processen att byta börslista från NGM Equity till NASDAQ OMX har intensifierats. Anledningen till listbytet är att Bolaget anser att NASDAQ OMX är en mer lämplig handelsplats för Bolagets aktier, i syfte att öka intresset kring Bolaget, nå en ökad likviditet och därmed en effektivare prissättning av aktien samt attrahera nya kategorier av aktieägare.
Kreditfacilitet
I februari utökade huvudägaren Oasmia S.A. sin kreditfacilitet till förmån för Oasmia Pharmaceutical AB. Kreditfaciliteten, som tidigare uppgick till 30 MSEK med en ränta på 5 %, ersattes med en kredit om totalt 60 MSEK med en ränta på 6 %. Den kan när som helst tas i anspråk av Oasmia, gäller till och med mars 2011 och förlängs automatiskt med 12 månader om krediten ej sägs upp av endera part senast 3 månader innan avtalstidens utgång.
Emissioner
Under november genomförde Bolaget, med stöd av det bemyndigande som erhölls på årsstämman 2009, en riktad nyemission om 1 720 000 aktier till en begränsad krets institutionella aktörer och andra större investerare. Emissionen fulltecknades och tillförde Bolaget 43 000 000 SEK före emissionskostnader. Bemyndigandet som styrelsen erhöll gäller vid ett eller flera tillfällen fram till årsstämman 2010 och innebär att det totala antalet aktier som får ges ut med stöd av bemyndigandet inte får överstiga 3 000 000 aktier. Det totala antalet konvertibler som får ges ut med stöd av bemyndigandet får inte överstiga fler konvertibler än som berättigar till konvertering till 3 000 000 aktier.
Under augusti genomförde Bolaget en nyemission om 2 392 858 aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, som beslutades vid extra bolagsstämma den 8 juli 2009. Emissionen fulltecknades och tillförde Bolaget 59 821 450 SEK före emissionskostnader. Av tillförd emissionslikvid utgjordes ca 31,1 MSEK av kontant likvid och resterande ca 28,7 MSEK kvittades mot skuld till Oasmia S.A.
Styrelsen reviderar bolagets finansiella mål
Styrelsen har reviderat Bolagets mål avseende skuldsättningsgrad och likviditetsreserv. De tidigare målen var att Bolagets skuldsättningsgrad ej skall överstiga 12 % och att Bolaget på lång sikt skall upprätthålla en likviditetsreserv i form av outnyttjade bankkrediter om minst fem procent av Bolagets årliga försäljning. Styrelsen har satt som nytt mål att skuldsättningsgraden ej skall överstiga 50 % och vidare beslutat att målet för likviditetsreserv skall utgå (se Finansiella utsikter).
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Positiva kliniska fas III-resultat
I maj 2010 tillkännagav Oasmia de preliminära resultaten från den stora multinationella fas III-studien med Paccal® Vet på mastocytom i hund. Resultaten visade att behandling med Paccal® Vet gav signifikant bättre effekt jämfört med den aktiva substansen Lomustin, vilken idag är standardbehandling för mastocytom. Vidare visade de båda behandlingarna samma biverkningsfrekvens, men de negativa effekterna på leverfunktionen var betydligt lägre för gruppen som behandlades med Paccal® Vet. Studien var den hittills största inom veterinäronkologi i världen med totalt 249 behandlade hundar.
Björn Björnsson föreslås till ny styrelseledamot
I maj 2010 meddelade Bolagets valberedning att Björn Björnsson kommer att föreslås till ny styrelseledamot inför årsstämman 2010. Björn bedriver sedan många år egen konsultverksamhet inom det finansiella området och är styrelseordförande i Bure Equity AB. Björn är även styrelseledamot i AcadeMedia, Carnegie, och H. Lundén Kapitalförvaltning.
FINANSIELLA UTSIKTER
Styrelsen har satt som mål att skuldsättningsgraden ej skall överstiga 50 %. Den var vid räkenskapsårets utgång 7 %.
Bolaget för diskussioner om licens- och distributionsavtal med olika parter för ytterligare indikationer och andra geografiska marknader, samt för bolagets övriga produktkandidater. Målsättningen är att teckna åtminstone ett nytt väsentligt licens- och distributionsavtal före utgången av augusti 2010.
Styrelsen gör bedömningen att det under den rullande tolvmånadersperiod som löper från och med det tillfälle ett första sådant avtal undertecknats kommer att öka nettoomsättningen väsentligt samt uppnå ett positivt rörelseresultat och kassaflöde genom undertecknande av ytterligare väsentliga licens- och distributionsavtal.
Det avtal som tecknats med Nippon Zenyaku Kogyo Co. Ltd avseende Paccal® Vet är inte att betrakta som väsentligt ur ett finansiellt perspektiv. Även om avtalet är viktigt rent affärsmässigt har det begränsad finansiell betydelse på kort sikt. På längre sikt, då Nippon Zenyaku Kogyo Co. Ltd genomfört kliniska prövningar, inlämnat ansökan om och sedermera erhållit marknadsgodkännande och därefter börjat sälja produkten i Japan, väntas avtalet få betydande finansiell inverkan på Oasmia. Det faktum att Oasmia betraktar avtalet som icke väsentligt innebär att Bolagets finansiella mål kvarstår oförändrat.
VERKSAMHETEN
Oasmia utvecklar en ny generation av läkemedel med fokus på human och veterinär onkologi. Den huvudsakliga verksamheten syftar till att förlänga livscykeln hos befintliga läkemedel, genom att framställa nya formuleringar som förbättrar läkemedlets egenskaper och/eller breddar dess användningsområde. Egen forskning inom bioorganisk kemi och egna patent utgör grunden till Bolagets högt ställda mål. Utöver den strategiska satsningen på onkologi bedriver Oasmia viss grundforskning inom terapiområden som infektion, astma och neurologi.
Oasmia administrerar de kliniska prövningarna genom egen personal varav flera har lång erfarenhet inom regulatoriska frågor. Tillverkning av produkter för kliniska prövningar sker i Bolagets lokaler i Uppsala.
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens resultaträkning i sammandrag
| 2010 | 2009 | 2009/10 | 2008/09 | |
|---|---|---|---|---|
| Tkr | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Nettoomsättning | 5 505 | 8 821 | 30 741 | 79 357 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 21 010 | 13 544 | 80 643 | 36 057 |
| Rörelseresultat | -5 187 | -13 315 | -14 961 | -7 156 |
| Resultat efter skatt | -5 387 | -13 103 | -17 054 | -7 105 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning i kr | -0,14 | -0,39 | -0,48 | -0,21 |
| Periodens totalresultat | -5 387 | -13 103 | -17 054 | -7 105 |
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för räkenskapsåret uppgick till 30 741 tkr (79 357) och bestod främst av licensintäkter från nytecknade licens- och distributionsavtal, 28 421 tkr (30 347). Den minskade nettoomsättningen beror främst på lägre försäljning av parallellimporterade läkemedel, 1 924 tkr (48 466).
För det fjärde kvartalet uppgick nettoomsättningen till 5 505 tkr (8 821) och bestod i huvudsak av licensintäkter.
Aktiverat arbete för egen räkning
Aktiverat arbete för egen räkning består av Bolagets satsningar inom kliniska prövningar i Fas III. De uppgick under året till 80 643 tkr (36 057). Den stora ökningen beror på att kliniska studier avseende både produktkandidaten Paccal® Vet och Paclical® bedrevs i full skala under större delen av året. För Paccal® Vet slutfördes de sista behandlingarna i de kliniska studierna under det fjärde kvartalet samtidigt som sammanställnings- och registreringsprocessen intensifierades.
För det fjärde kvartalet uppgick aktiverat arbete för egen räkning till 21 010 tkr (13 544).
Rörelsens kostnader
Koncernens kostnadsbild påverkades väsentligt genom att parallellimporten upphörde och att verksamheten under året helt dominerades av utveckling av de egna läkemedlen och fortsatt expansion av denna verksamhet.
Råmaterial, förbrukningsmaterial samt handelsvaror minskade under året till 18 842 tkr (56 591). Under det fjärde kvartalet uppgick de till 5 245 tkr (15 457). De minskade kostnaderna är helt hänförliga till nedgången i parallellimport. Under året gjordes nedskrivning av varulagret inom parallellimport med 300 tkr (461) men ingen under det fjärde kvartalet.
Den intensifierade utvecklingsverksamheten, främst genom kliniska prövningar, gjorde att Övriga externa kostnader ökade väsentligt under året, då de uppgick till 74 412 tkr (37 349). Av dessa utgör 52 145 tkr (20 185) kostnader för kliniska fas III-studier och som ingår i aktiverat arbete för egen räkning. Under det fjärde kvartalet uppgick Övriga externa kostnader till 17 263 tkr (12 168).
Antalet anställda ökade under året från 55 till 64 och Personalkostnader uppgick till 29 413 tkr (25 658). Under det fjärde kvartalet var Personalkostnader 8 170 tkr (7 186).
Periodens resultat
Resultatet efter skatt var för räkenskapsåret -17 054 tkr (-7 105). Det sämre resultatet är hänförligt till företagets expansion av personalstyrka, produktutveckling och produktionsresurser. Resultatet efter skatt för det fjärde kvartalet var -5 387 tkr (-13 103).
Koncernens verksamhet har inte påverkats av säsongsvariationer eller cykliska effekter.
Finansiell ställning
Koncernens likvida medel uppgick per 30 april 2010 till 5 372 tkr (988). Det egna kapitalet vid räkenskapsårets slut var 141 803 tkr (61 207). De båda emissioner som genomfördes under året resulterade i en ökning av det egna kapitalet med 97 650 tkr. Per 30 april 2010 var soliditeten 79 % (63) och skuldsättningsgraden 7 % (42).
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet från den löpande verksamheten var under året -11 235 tkr (14 276). Förändringen gentemot föregående år bestod i huvudsak av ett lägre rörelseresultat och en mindre lagerreduktion än föregående år, då merparten av lagret inom parallellimport såldes ut.
Investeringar under året uppgick till 85 315 tkr (39 511) varav investeringar i immateriella tillgångar utgjorde 81 773 tkr (36 495) och investeringar i materiella tillgångar 3 541 tkr (3 014). Investeringar i immateriella tillgångar utgjordes av aktiverade utgifter för kliniska prövningar i Fas III och av patent. Investeringarna i materiella tillgångar avsåg i huvudsak produktionsutrustning.
I finansieringsverksamheten redovisas 2 MUSD, 15 373 tkr, av de 5 MUSD som erhölls i samband med tecknandet av licens- och distributionsavtalet med Abbot, som en ökning av Övrig långfristig skuld (se not 4).
Finansieringen utgjordes i övrigt av två nyemissioner och ökad upplåning. Emissionerna tillförde kontant 68 912 tkr efter emissionskostnader och nettoupplåningen var 16 650 tkr.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning för räkenskapsåret uppgick till 28 817 tkr (30 890) och resultatet före skatt var -18 401 tkr (-8 134). Moderbolagets likvida medel var vid årets slut 5 320 tkr (975).
Nyckeltal och övrig information
| 2010 | 2009 | 2009/10 | 2008/09 | |
|---|---|---|---|---|
| Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April | |
| Antal aktier vid periodens slut, före och efter utspädning, i tusental* | 37 613 | 33 735 | 37 613 | 33 735 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning, i tusental* | 37 613 | 33 735 | 35 800 | 33 674 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning, kr* | -0,14 | -0,39 | -0,48 | -0,21 |
| Eget kapital per aktie, kr* | 3,77 | 1,81 | 3,77 | 1,81 |
| Soliditet, % | 79 | 63 | 79 | 63 |
| Nettoskuld, tkr | 9 467 | 25 844 | 9 467 | 25 844 |
| Skuldsättningsgrad, % | 7 | 42 | 7 | 42 |
| Avkastning på totalt kapital, % | neg | neg | neg | neg |
| Avkastning på eget kapital, % | neg | neg | neg | neg |
| Antal anställda vid periodens slut | 64 | 55 | 64 | 55 |
*Omräkning av historiska värden har skett med hänsyn till fondemissionselement i den företrädesrättsemission som genomfördes under andra kvartalet 2009.
Definitioner
Resultat per aktie: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning, under perioden.
Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut
Soliditet: Eget kapital i förhållande till balansomslutning.
Nettoskuld: Total upplåning (innehållande balansposterna kortfristig och långfristig upplåning samt skulder till kreditinstitut) med avdrag för likvida medel Skuldsättningsgrad: Nettoskuld i förhållande till eget kapital
Avkastning på totalt kapital: Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Avkastning på eget kapital: Resultat före skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Resultaträkning, koncernen
| 2010 | 2009 | 2009/10 | 2008/09 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Nettoomsättning | 5 505 | 8 821 | 30 741 | 79 357 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 21 010 | 13 544 | 80 643 | 36 057 | |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | - | 224 | |
| Råmaterial, förbrukningsmaterial samt handelsvaror | -5 245 | -15 457 | -18 842 | -56 591 | |
| Övriga externa kostnader | -17 263 | -12 168 | -74 412 | -37 349 | |
| Personalkostnader | -8 170 | -7 186 | -29 413 | -25 658 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -957 | -865 | -3 612 | -3 187 | |
| Övriga rörelsekostnader | -68 | -4 | -68 | -9 | |
| Rörelseresultat | -5 187 | -13 315 | -14 961 | -7 156 | |
| Finansiella intäkter | -4 | 633 | 411 | 1 464 | |
| Finansiella kostnader | -197 | -421 | -2 505 | -1 414 | |
| Finansiella poster - netto | -201 | 212 | -2 094 | 50 | |
| Resultat före skatt | -5 388 | -13 103 | -17 055 | -7 106 | |
| Inkomstskatt | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens resultat | -5 387 | -13 103 | -17 054 | -7 105 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -5 360 | -13 101 | -17 016 | -7 095 | |
| Minoritetsintresse | -27 | -2 | -38 | -10 | |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, kr | -0,14 | -0,39 | -0,48 | -0,21 |
Rapport över totalresultat, koncernen
| Tkr | Not | 2010 Feb-April |
2009 Feb-April |
2009/10 Maj-April |
2008/09 Maj-April |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -5 387 | -13 103 | -17 054 | -7 105 | |
| Periodens totalresultat | -5 387 | -13 103 | -17 054 | -7 105 | |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -5 360 | -13 101 | -17 016 | -7 095 | |
| Minoritetsintresse | -27 | -2 | -38 | -10 | |
| Totalresultat per aktie före och efter utspädning, kr | -0,14 | -0,39 | -0,48 | -0,21 |
Rapport över finansiell ställning, koncernen
| Tkr | Not | 2010-04-30 | 2009-04-30 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 20 665 | 19 858 | |
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 140 860 | 60 216 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 8 047 | 7 862 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 | 2 | |
| Summa Anläggningstillgångar | 169 574 | 87 939 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 3 | 94 | 2 776 |
| Kundfordringar | 60 | 2 337 | |
| Derivatinstrument | - | 231 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 2 090 | 1 085 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 460 | 1 743 | |
| Likvida medel | 5 372 | 988 | |
| Summa Omsättningstillgångar | 10 076 | 9 161 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 179 650 | 97 099 | |
| EGET KAPITAL | |||
| Kapital och reserver hänförligt till Moderbolagets aktieägare | |||
| Aktiekapital | 3 761 | 3 350 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 196 493 | 99 254 | |
| Balanserat resultat | -58 509 | -41 493 | |
| Summa | 141 746 | 61 111 | |
| Minoritetsintresse | 57 | 95 | |
| Summa Eget kapital | 141 803 | 61 207 | |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Övriga långfristiga skulder | 4 | 15 397 | 24 |
| Uppskjutna skatteskulder | 7 | 7 | |
| Summa Långfristiga skulder | 15 404 | 31 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 4 289 | 7 356 | |
| Upplåning | 5 | 10 550 | 19 476 |
| Leverantörsskulder | 2 076 | 3 025 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 197 | 1 538 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4 332 | 4 465 | |
| Summa Kortfristiga skulder | 22 443 | 35 861 | |
| Summa Skulder | 37 847 | 35 892 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 179 650 | 97 099 | |
| Eventualförpliktelser | 6 |
Ställda säkerheter 6
Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Aktiekapital | Övrigt till skjutet kapital |
Balanserat resultat |
Minoritets intresse |
Summa eget kapital |
| Ingående balans per den 1 maj 2008 | 3 338 | 95 767 | -34 389 | 97 | 64 812 |
| Årets totalresultat | - | - | -7 095 | -10 | -7 105 |
| Erhållet aktieägartillskott | - | 3 500 | - | - | 3 500 |
| Återbetalt aktieägartillskott | - | -3 500 | - | - | -3 500 |
| Nyemission | 13 | 3 488 | - | - | 3 500 |
| Förändring minoritetsintresse | - | - | -9 | 9 | 0 |
| Utgående balans per den 30 april 2009 | 3 350 | 99 254 | -41 493 | 95 | 61 207 |
| Ingående balans per den 1 maj 2009 | 3 350 | 99 254 | -41 493 | 95 | 61 207 |
| Årets totalresultat | - | - | -17 016 | -38 | -17 054 |
| Nyemissioner | 411 | 102 410 | - | - | 102 821 |
| Emissionskostnader | - | -5 171 | - | - | -5 171 |
| Utgående balans per den 30 april 2010 | 3 761 | 196 493 | -58 509 | 57 | 141 803 |
Rapport över kassaflöden, koncernen
| 2010 | 2009 | 2009/10 | 2008/09 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat före finansiella poster | -5 187 | -13 315 | -14 961 | -7 156 | |
| Avskrivningar | 957 | 865 | 3 612 | 3 187 | |
| Nedskrivning/återföring nedskrivning av varulager | 3 | - | -875 | 300 | 461 |
| Utrangeringar av immateriella tillgångar | 68 | 4 | 68 | 9 | |
| Erhållen ränta | -4 | 402 | 411 | 1 233 | |
| Erlagd ränta | -197 | -421 | -2 178 | -1 414 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | |||||
| förändring av rörelsekapital | -4 364 | -13 339 | -12 748 | -3 679 | |
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring varulager | 0 | 11 904 | 2 383 | 15 884 | |
| Förändring kundfordringar | -52 | 9 061 | 2 277 | 1 722 | |
| Förändring övriga kortfristiga fordringar | -563 | -214 | -1 722 | -339 | |
| Förändring leverantörsskulder | 1 273 | -3 161 | -950 | -908 | |
| Förändring övriga kortfristiga rörelseskulder | 951 | -252 | -475 | 1 596 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -2 754 | 3 999 | -11 235 | 14 276 | |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Investeringar i immateriella tillgångar | -21 311 | -10 968 | -81 773 | -36 495 | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -2 456 | -677 | -3 541 | -3 014 | |
| Investeringar i finansiella anläggningstillgångar | - | -2 | - | -2 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -23 767 | -11 647 | -85 315 | -39 511 | |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Ökning av skulder till kreditinstitut | 4 289 | - | - | 2 115 | |
| Minskning av skulder till kreditinstitut | - | -245 | -3 067 | - | |
| Ökning av långfristiga skulder | 4 | - | - | 15 373 | - |
| Nyemissioner | - | - | 74 083 | - | |
| Emissionskostnader | - | - | -5 171 | - | |
| Nyupptagna lån | 5 | 10 550 | 7 800 | 25 007 | 16 543 |
| Amortering av lån | 5 | -745 | -714 | -5 290 | -2 814 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 14 094 | 6 840 | 100 934 | 15 845 | |
| Periodens kassaflöde | -12 427 | -808 | 4 384 | -9 390 | |
| Likvida medel vid periodens början | 17 799 | 1 796 | 988 | 10 379 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 5 372 | 988 | 5 372 | 988 |
Resultaträkning, moderbolaget
| 2010 | 2009 | 2009/10 | 2008/09 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | Feb-April | Feb-April | Maj-April | Maj-April |
| Nettoomsättning | 5 505 | 80 | 28 817 | 30 890 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 21 010 | 13 544 | 80 643 | 36 057 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | - | 125 | 125 | 724 |
| Råmaterial och förbrukningsmaterial | -5 181 | -4 119 | -15 869 | -6 098 | |
| Övriga externa kostnader | -17 168 | -11 982 | -74 051 | -36 474 | |
| Personalkostnader | -8 170 | -7 186 | -29 413 | -25 658 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar av materiella | |||||
| och immateriella anläggningstillgångar | -902 | -809 | -3 385 | -2 960 | |
| Rörelseresultat | -4 905 | -10 347 | -13 133 | -3 519 | |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 7 | -1 920 | -4 000 | -3 570 | -5 000 |
| Övriga ränteintäkter och liknande intäkter | -4 | 401 | 411 | 1 227 | |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -197 | -334 | -2 109 | -842 | |
| Finansiella poster - netto | -2 121 | -3 933 | -5 268 | -4 615 | |
| Resultat före skatt | -7 025 | -14 280 | -18 401 | -8 134 | |
| Skatt på periodens resultat | 2 | - | - | - | - |
| Periodens resultat | -7 025 | -14 280 | -18 401 | -8 134 |
Balansräkning, moderbolaget
| Tkr | Not | 2010-04-30 | 2009-04-30 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | |||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 140 860 | 60 216 | |
| Koncessioner, patent, licenser, varumärken | |||
| samt liknande rättigheter | 7 630 | 7 151 | |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar |
20 665 | 19 858 | |
| Andelar i koncernföretag | 298 | 2 118 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 4 | - | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 1 | 1 | |
| Summa Anläggningstillgångar | 169 458 | 89 344 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | |||
| Råvaror och förnödenheter | 94 | 85 | |
| 94 | 85 | ||
| Kortfristiga fordringar | |||
| Kundfordringar | 60 | 101 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 5 | 370 | - |
| Övriga kortfristiga fordringar | 2 019 | 1 052 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 332 | 1 536 | |
| 4 782 | 2 689 | ||
| Kassa och bank | 5 320 | 975 | |
| Summa Omsättningstillgångar | 10 196 | 3 750 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 179 653 | 93 094 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 3 761 | 3 350 | |
| Reservfond | 4 620 | 4 620 | |
| 8 381 | 7 970 | ||
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 196 493 | 99 254 | |
| Balanserat resultat | -44 628 | -36 495 | |
| Årets resultat | -18 401 | -8 134 | |
| 133 464 | 54 626 | ||
| Summa Eget kapital | 141 845 | 62 596 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Övriga långfristiga skulder | 4 | 15 373 | - |
| Summa långfristiga skulder | 15 373 | 0 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning | 5 | 10 550 | 19 476 |
| Leverantörsskulder | 2 068 | 1 697 | |
| Skulder till kreditinstitut | 4 289 | - | |
| Skulder till koncernföretag | 5 | - | 3 808 |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 197 | 1 059 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4 332 | 4 458 | |
| Summa kortfristiga skulder | 22 435 | 30 498 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 179 653 | 93 094 | |
| Ansvarsförbindelser och ställda säkerheter | |||
| Ansvarsförbindelser | 6 | - | 8 000 |
| Ställda säkerheter | 6 | 5 000 | 1 500 |
Förändring i eget kapital, moderbolaget
| Bundet eget kapital | ||||
|---|---|---|---|---|
| Tkr | Aktiekapital | Reservfond | Fritt eget kapital |
Summa eget kapital |
| Ingående balans per den 1 maj 2008 | 3 338 | 4 620 | 59 272 | 67 229 |
| Erhållet aktieägartillskott | - | - | 3 500 | 3 500 |
| Återbetalt aktieägartillskott | - | - | -3 500 | -3 500 |
| Nyemission | 13 | - | 3 488 | 3 500 |
| Årets resultat | - | - | -8 134 | -8 134 |
| Utgående balans per den 30 april 2009 | 3 350 | 4 620 | 54 626 | 62 596 |
| Ingående balans per den 1 maj 2009 | 3 350 | 4 620 | 54 626 | 62 596 |
| Nyemissioner | 411 | - | 102 410 | 102 821 |
| Emissionskostnader | - | - | -5 171 | -5 171 |
| Årets resultat | - | - | -18 401 | -18 401 |
| Utgående balans per den 30 april 2010 | 3 761 | 4 620 | 133 464 | 141 845 |
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna bokslutskommitté har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, samt lagen om värdepappersmarknaden. Koncernredovisningen för Oasmiakoncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt tolkningar av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner, och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer, och Årsredovisningslagen. Koncernen och Moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med de som beskrivs i Årsredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2008 30 april 2009, med följande undantag för nya redovisningsstandarder som tillämpats från och med 1 maj 2009:
Omarbetad IAS 1, Utformning av finansiella rapporter.
Ändringen medför att bolaget upprättar en rapport över totalresultat, i vilken transaktioner som inte berör aktieägare redovisas separat från övriga förändringar i eget kapital. Oasmia har valt att presentera rapport över totalresultat i en enskild uppställning, vilken redovisas direkt efter resultaträkningen för koncernen. En annan förändring är att nya benämningar på de finansiella rapporterna kan används. Dessa är inte tvingade, men Oasmia har ändå valt att använda nya benämningar.
IFRS 8 Rörelsesegment.
Standarden ersätter den tidigare IAS 14 Segmentrapportering. IFRS 8 har inte inneburit någon förändrad definition av Oasmias segment. Däremot har Parallellimportverksamheten under perioden minskat i sådan grad att verksamheten inte längre utgör något segment. Det innebär att koncernen, som tidigare redovisade två segment, nu endast har ett segment.
Not 2 Inkomstskatt
Koncernen har ackumulerade förlustavdrag uppgående till 96 979 tkr (80 018) och Moderbolaget har sådana uppgående till 88 321 tkr (73 581). Av de totala underskottsavdragen är för koncernen 17 881 tkr (17 881) spärrade att utnyttjas genom koncernbidrag. Denna begränsning upphör vid 2014 års taxering. Den framtida skatteeffekten avseende dessa förlustavdrag har i redovisningen inte åsatts något värde varför någon uppskjuten skattefordran inte har beaktats i balansräkningen.
Not 3 Nedskrivning av varulager
Nedskrivningar av varulagret i koncernen har under räkenskapsåret gjorts med totalt 300 tkr (461). Nedskrivningarna belastar resultatposten Råmaterial, förbrukningsmaterial samt handelsvaror.
Not 4 Övriga långfristiga skulder
Av koncernens totalt redovisade Övriga långfristiga skulder, 15 397 tkr (24), består 15 373 tkr (-) av förutbetalda intäkter hänförliga till det licens- och distributionsavtal som tecknades i juli 2009. Enligt avtalet kan 2 MUSD, av de 5 MUSD som erhölls i en första milstolpsbetalning, komma att återbetalas om inte Oasmia erhållit marknadsgodkännande avseende Paccal® Vet före den 1 maj 2014. Bolaget bedömer varje licens- och distributionsavtal för sig med avseende på redovisning av intäkter och förutbetalda intäkter. Därvid beaktas speciellt de villkor som är förknippade med milstolpsbetalningar men även andra villkor inom ramen för sådant avtal.
Not 5 Transaktioner med närstående
Väsentliga transaktioner med närstående redogörs för nedan.
Under första kvartalet upptog Bolaget nya lån från huvudägaren Oasmia S.A. uppgående till 14 457 tkr. Per 31 juli 2009 uppgick skulden totalt till 31 000 tkr. Under det andra kvartalet återbetalades 2 357 tkr och resterande skuld (inklusive ränta), 28 739 tkr, kvittades i den företrädesrättsemission som genomfördes under det andra kvartalet.
Huvudägaren Oasmia S.A. har under räkenskapsåret ställt en kreditfacilitet till Oasmias förfogande, som uppgår till 60 mkr. Kontraktskrediten gäller till och med mars 2011 och förlängs automatiskt med 12 månader om krediten ej sägs upp av endera part senast 3 månader innan avtalstidens utgång. Kontraktsräntan uppgår till 6 %. Utnyttjad kredit vid räkenskapsårets utgång var 10 550 tkr (per 30 april 2009 hade bolaget upptagit lån från Oasmia S.A. om 16 543 tkr).
Oasmias fordran hos dotterbolaget Qdoxx Pharma AB uppgick per 30 april 2010 till 370 tkr (skuld per 30 april 2009 var 3 808 tkr). Oasmia har under perioden lämnat koncernbidrag till Qdoxx Pharma AB med 1 750 tkr (5 000), varav 100 tkr (4 000 tkr) under det fjärde kvartalet. Se även not 7. Oasmias försäljning till dotterbolaget Qdoxx Pharma AB uppgick för räkenskapsåret till 125 tkr (500) och avsåg lokaler och förvaltning som Oasmia tillhandahåller Qdoxx.
Not 6 Eventualförpliktelser/Ansvarsförbindelser samt ställda säkerheter
I december 2009 beviljades Moderbolaget en checkräkningskredit på 5 000 tkr. Som säkerhet lämnades en företagsinteckning på motsvarande belopp. Dotterbolaget Qdoxx Pharma AB:s checkräkningskredit och reskontrakredit på sammanlagt 8 000 tkr avslutades i december 2009. Samtidigt upphörde Moderbolagets generella borgensåtagande på motsvarande belopp till förmån för dotterbolaget.
Not 7 Andelar i koncernföretag
Nedskrivningar av andelar i det helägda dotterbolaget Qdoxx Pharma AB har under räkenskapsåret gjorts med 3 570 tkr (5 000 tkr). Skälet är att dotterbolagets verksamhet upphört under året och att det därför inte har någon dokumenterad intjäningsförmåga. Nedskrivningarna redovisas i moderbolagets resultaträkning under posten Resultat från andelar i koncernföretag.
Not 8 Riskfaktorer
Genom sin verksamhet utsätts Koncernen för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Riskerna i Oasmias verksamhet kan i huvudsak delas in i operationella risker och finansiella risker. De operativa riskerna utgörs dels av risker som finns i den verksamhet/bransch där Oasmia verkar och dels risker specifika för bolaget. Dessa beskrivs i förvaltningsberättelsen på sidorna 33-36 i Årsredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2008 30 april 2009. Finansiella risker, såsom marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och kapitalrisk beskrivs närmare på sidorna 48-49 i Årsredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2008 30 april 2009.
Styrelsen och VD för Oasmia Pharmaceutical AB försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Uppsala den 10 juni 2010
Bo Cederstrand, Ordförande Claes Piehl, Ledamot
Peter Ström, Ledamot Julian Aleksov, Ledamot och Verkställande Direktör
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Oasmia Pharmaceutical AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 10 juni 2010.
Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Utdelning
Styrelsen avser inte att föreslå att utdelning lämnas för verksamhetsåret 1 maj 2009 30 april 2010.
Årsredovisning
Årsredovisning kommer att publiceras den 26 augusti 2010 och kommer att finnas tillgänglig på företagets hemsida www.oasmia.se
Årsredovisningen kan även beställas från Oasmia Pharmaceutical AB via telefon 018-50 54 40 eller via e-post [email protected]
Årsstämma
Årsstämma kommer att hållas den 24 september 2010 i Bolagets lokaler i Uppsala. Kallelse till stämman distribueras senast fyra veckor innan stämman. För mer information, se Bolagets hemsida www.oasmia.se
UPPGIFTER OM BOLAGET
Oasmia Pharmaceutical AB (publ) Organisationsnummer: 556332-6676 Säte: Stockholm
Huvudkontorets adress och telefonnummer Vallongatan 1 752 28 UPPSALA 018-50 54 40 www.oasmia.se [email protected]
Frågor beträffande rapporten besvaras av: Julian Aleksov, VD 018-50 54 40
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
| Årsredovisning maj 2009 april 2010 |
2010-08-26 |
|---|---|
| Delårsrapport maj - juli 2010 | 2010-09-09 |
| Delårsrapport maj oktober 2010 |
2010-12-09 |
| Delårsrapport maj 2010 januari 2011 |
2011-03-10 |