VISUAL CHINA GROUP CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2021

Feb 4, 2021

公司简称：视觉中国 证券代码： 000681

上海荣正投资咨询股份有限公司 关于 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2021 年股票期权激励计划 首次授予及调整相关事项 之

独立财务顾问报告

2021 年 2 月

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目 录

一、释义 ....................................................................................................................... 3 二、声明 ....................................................................................................................... 5 三、基本假设 ............................................................................................................... 6 四、激励计划的授权与批准 ....................................................................................... 7 五、独立财务顾问意见 ............................................................................................... 8 （一）本激励计划的调整事项 ................................................................................ 8 （二）权益授予条件成就情况的说明 .................................................................... 8 （三）本次股票期权的授予情况 ............................................................................ 9 （四）本次股票期权激励计划授予日 .................................................................. 10 （五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明 .......... 10 （六）结论性意见 .................................................................................................. 10 六、备查文件及咨询方式 ......................................................................................... 12 （一）备查文件 ...................................................................................................... 12 （二）咨询方式 ...................................................................................................... 12

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一、释义

1. 独立财务顾问报告：《指上海荣正投资咨询股份有限公司关于视觉（中国） 文化发展股份有限公司 2021 年股票期权激励计划首次授予及调整相关事项之独 立财务顾问报告》。

2. 独立财务顾问：指上海荣正投资咨询股份有限公司。

3. 上市公司、公司、视觉中国：指视觉（中国）文化发展股份有限公司。

4. 股票期权激励计划、本计划、本激励计划：指视觉（中国）文化发展股份 有限公司 2021 年股票期权激励计划。

5. 股票期权：指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条 件购买本公司一定数量股票的权利。

6. 激励对象：指按照本计划规定，获得股票期权的公司高级管理人员、中层 管理人员及核心骨干。

7. 授予日：指公司向激励对象授予股票期权的日期，授予日必须为交易日。

8. 行权价格：指本激励计划所确定的激励对象购买公司股票的价格。

9. 等待期：指股票期权授予登记完成之日至股票期权可行权日之间的时间 段。

10. 有效期：自每份股票期权授予之日起至每份股票期权行权或注销完毕之日 止。

11. 行权：激励对象根据股票期权激励计划，行使其所拥有的股票期权的行 为，在本激励计划中行权即为激励对象按照激励计划设定的条件购买标的股票 的行为。

12. 可行权日：激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日。

13. 行权条件：根据股票期权激励计划，股票期权行权所必需满足的条件。

14. 《公司法》：指《中华人民共和国公司法》。

15. 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》。

16. 《管理办法》：指《上市公司股权激励管理办法》。

17. 《公司章程》：指《视觉（中国）文化发展股份有限公司章程》。

18. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会。

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19. 证券交易所：指深圳证券交易所。

1. 元：指人民币元。

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二、声明

本独立财务顾问对本报告特作如下声明：

（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由视觉中国提供，激励计 划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所 依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚 假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本 独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

（二）本独立财务顾问仅就本激励计划对视觉中国股东是否公平、合理， 对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对视觉中国的任何 投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本 独立财务顾问均不承担责任。

（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立 财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。

（四）本独立财务顾问提请视觉中国全体股东认真阅读上市公司公开披露 的关于本激励计划的相关信息。

（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对视觉中国全体股东尽责的态 度，依据客观公正的原则，对本激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审 阅了相关资料，调查的范围包括《公司章程》、薪酬管理办法、历次董事会、 股东大会决议、最近三年及最近一期公司财务报告、公司的生产经营计划等， 并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问 报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

本报告系按照《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《主板信息披露 业务备忘录第 3 号——股权激励及员工持股计划》等法律、法规和规范性文件 的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。

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三、基本假设

本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：

（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；

（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时

性；

（三）视觉中国对本激励计划所出具的相关文件真实、可靠；

（四）本激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准， 并最终能够如期完成；

（五）本激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条 款全面履行所有义务；

（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。

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四、激励计划的授权与批准

1、2021 年 1 月 12 日，公司召开了第九届董事会第十六次会议，审议通过 了《关于公司<2021 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公 司<2021 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会 授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案。独立董事对 2021 年股票期 权激励计划（以下简称“本次激励计划”）发表了同意的独立意见。

2、2021 年 1 月 12 日，公司召开第九届监事会第十四次会议，审议通过了 《关于公司<2021 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司 <2021 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于核实公司<2021 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单>的议案》等议案。

3、2021 年年 1 月 18 日至 2021 年 1 月 28 日，公司对本次激励计划的激励 对象名单的姓名和职务在公司内部进行了公示，在公示期内，公司监事会未接 到与本次激励计划拟激励对象有关的任何异议。2021 年 1 月 29 日，公司披露 了《监事会关于 2021 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及 公示情况说明》（2021-009）。

4、2021 年 2 月 3 日，公司召开 2021 年第一次临时股东大会，审议通过了 《关于公司<2021 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司 <2021 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授 权董事会办理公司股权激励相关事宜的议案》等议案，并披露了《关于 2021 年 股票期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

5、2021 年 2 月 3 日，公司召开第九届董事会第十七次会议和第九届监事 会第十五次会议，审议通过了《关于调整 2021 年股票期权激励计划相关事项的 议案》、《关于向激励对象首次授予股票期权的议案》。公司独立董事对前述事项 发表了独立意见，公司监事会对调整后的激励对象名单再次进行了核实并发表 了核查意见。

综上，本财务顾问认为，截至报告出具日，视觉中国董事会首次授予激励 对象股票期权及调整相关事项已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》 及公司《激励计划》的相关规定。

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五、独立财务顾问意见

（一）本激励计划的调整事项

鉴于公司 2021 年股票期权激励计划拟首次授予的激励对象中有 1 名激励对 象离职，同时，公司根据内部实际激励需求对首次授予数量进行调减。根据公 司 2021 年第一次临时股东大会的授权，公司董事会对本次激励计划首次授予激 励对象名单及授予数量进行了调整。调整后，本次激励计划首次授予激励对象 人数由 99 人调整为 98 人，本次激励计划授予的股票期权总数 1,728.70 万份不 变。其中，首次授予股票期权数量由 1417.55 万份调整为 1,385.25 万份，预留 股票期权数量由 311.15 万份调整为 343.45 万份, 预留股票期权比例未超过本次 股权激励计划股票期权总数的 20%。

除上述调整外，公司本次实施的激励计划与 2021 年第一次临时股东大会审 议通过的激励计划一致。

经核查，本独立财务顾问认为，截至本独立财务顾问报告出具日，视觉中 国本激励计划的调整事项符合《管理办法》及公司《激励计划》的相关规定。

（二）权益授予条件成就情况的说明

• 1．视觉中国不存在《管理办法》规定的不能实施股权激励计划的情形：

• （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法

• 表示意见的审计报告；

• （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者

• 无法表示意见的审计报告；

• （3）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行

• 利润分配的情形；

• （4）法律法规规定不得实行股权激励的；

• （5）中国证监会认定的其他情形。

• 2．激励对象未发生以下任一情形：

• （1）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；

• （2）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

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• （3）最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处

• 罚或者采取市场禁入措施；

• （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；

• （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

• （6）中国证监会认定的其他情形。

经核查，本财务顾问认为：截至本报告出具日，视觉中国股票期权激励计 划设置的授予条件已经成就。

（三）本次股票期权的授予情况

• 1．首次授予日：2021 年 2 月 3 日。

• 2．首次授予数量：1,385.25 万份。

• 3．首次授予人数：98 人。

• 4．首次行权价格：12.14 元/股。

• 5．股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股。

• 6．授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示：

		获授的股票 期权数量 (万份)	占授予股 票期权总 数的比例	占本激励计划 公告日股本总 额的比例
姓名	职务
王刚	高级副总裁	110.00	6.36%	0.16%
张宗堂	副总裁	90.00	5.21%	0.13%
刘楠	董事会秘书、副总裁、财务负责人	65.00	3.76%	0.09%
白怀志	副总裁	48.00	2.78%	0.07%
中层管理人员及核心骨干（94人）		1,072.25	62.03%	1.53%
首次授予合计		1,385.25	80.13%	1.98%
预留		343.45	19.87%	0.49%
合计		1,728.70	100.00%	2.47%

• 注：1、本计划激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股份的

• 股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。

• 2、上述合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造

成。

鉴于公司 2021 年股票期权激励计划拟首次授予的激励对象中有 1 名激励对 象离职，同时，公司根据内部实际激励需求对首次授予数量进行调减。根据公 司 2021 年第一次临时股东大会的授权，公司董事会对本次激励计划首次授予激

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励对象名单及授予数量进行了调整。调整后，本次激励计划首次授予激励对象 人数由 99 人调整为 98 人，本次激励计划授予的股票期权总数 1,728.70 万份不 变。其中，首次授予股票期权数量由 1417.55 万份调整为 1,385.25 万份，预留 股票期权数量由 311.15 万份调整为 343.45 万份, 预留股票期权比例未超过本次 股权激励计划股票期权总数的 20%。

经核查，本财务顾问认为，截至报告出具日，除上述调整外，公司本次实 施的激励计划与 2021 年第一次临时股东大会审议通过的激励计划内容一致， 视觉中国本次授予事项符合《管理办法》以及公司《激励计划》及其摘要的相 关规定。

（四）本次股票期权激励计划授予日

根据公司 2021 年第一次临时股东大会授权，公司第九届董事会第十七次会 议确定的首次授予日为 2021 年 2 月 3 日。

经核查，本次股票期权激励计划首次授予日为交易日，为自公司股东大会 审议通过本激励计划且股票期权授予条件成就之日起 60 日内。

本财务顾问认为：公司本次股票期权激励计划的授予日的确定符合《管理 办法》及公司股票期权激励计划的相关规定。

（五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响 的说明

为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本财务顾问 建议视觉中国在符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》及《企业会计准则 第 22 号——金融工具确认和计量》的前提下，按照有关监管部门的要求，对本 次股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能产生 的摊薄影响。

（六）结论性意见

截至报告出具日，视觉中国本次股票期权激励计划已取得了必要的批准与

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授权，本次股票期权激励计划授予日、授予数量、行权价格等的调整及确定符 合《公司法》、《证券法》、《管理办法》以及公司股票期权激励计划的相关 规定，本激励计划规定的授予条件已经成就。

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六、备查文件及咨询方式

（一）备查文件

• 1、视觉（中国）文化发展股份有限公司第九届董事会第十七次会议决议

• 2、视觉（中国）文化发展股份有限公司独立董事关于第九届董事会第十七次会 议相关事项的独立意见

• 3、视觉（中国）文化发展股份有限公司第九届监事会第十五次会议决议

• 4、监事会关于 2021 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单的核查意见

（二）咨询方式

单位名称： 上海荣正投资咨询股份有限公司

经 办 人： 方攀峰

联系电话： 021-52583107

传 真： 021-52588686

联系地址： 上海市新华路 639 号

邮编：200052

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（此页无正文，为《上海荣正投资咨询股份有限公司关于视觉（中 国）文化发展股份有限公司 2021 年股票期权激励计划首次授予及调 整相关事项之独立财务顾问报告》的签字盖章页）

经办人：方攀峰

上海荣正投资咨询股份有限公司 2021 年 2 月 3 日

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