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VISUAL CHINA GROUP CO.,LTD. Capital/Financing Update 2015
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Capital/Financing Update
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视觉(中国)文化发展股份有限公司 拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限公司 收购卓越资产组
评估报告
$\chi^{(0)}$
$\hat{\mathcal{L}}$
沃克森评报字【2015】第 0513 号
沃克森 (北京)国际资产评估有限公司 地址: 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 电话: 88018767 传真: 88019300 邮编: 100048
$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$
$\sim 10^{-1}$
$\mathcal{A}$
| 注册资产评估师声明 |
|---|
| (评估报告摘要) |
| 一、委托方、卓越资产组概况及其他评估报告使用者 5 |
| 二、评估目的 |
| 三、评估对象和范围 |
| 四、价值类型及其定义 |
| 五、评估基准日 |
| 六、评估依据 |
| 七、评估方法 |
| 八、评估程序实施过程及情况 |
| 九、评估假设 |
| 十、评估结论 |
| 十一、特别事项说明 |
| 十二、评估报告使用限制说明 |
| 十三、评估报告日 |
| 评估报告签字盖章页 |
| 评估报告附件 |
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中,遵循了相关法律法规和资产评估准则,恪守 了独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中掌握的事实,在我们认知的最大 能力范围内,评估报告陈述的事项是客观的,并对评估结论合理性承担相应的法律责 任.
二、评估对象涉及的资产、负债申报表、历史年度经营成果、盈利预测数据及相 关法律权属资料由委托方、卓越资产组提供并经其签章确认;提供必要的资料并保证 所提供资料的真实性、合法性、完整性及恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的 责任。
三、我们与评估报告中的评估对象无利益关系,与相关当事方无利益关系,对相 关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象进行抽查;我们已对评估对象的法律权属状 况给予必要的关注, 对评估对象法律权属资料进行查验, 但我们对评估对象的法律权 属不做任何形式的保证;对查验过程中发现的问题,我们已提请卓越资产组完善产权, 并对发现的问题进行了披露。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的 限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说 明及其对评估结论的影响。
六、我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见,是经济行为实现的参考 依据。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的, 仅在评估结论使用有效期限内使用,因使用不当造成的后果与我们无关。
视觉(中国)文化发展股份有限公司
拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限公司
收购卓越资产组
评估报告
(评估报告摘要)
沃克森评报字【2015】第0513号
重 要 提 示 以下内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和 合理理解评估结论,应当阅读评估报告正文
沃克森(北京)国际资产评估有限公司接受视觉(中国)文化发展股份有限公司 的委托,根据有关法律、法规、资产评估准则和资产评估原则,按照必要的评估程序, 对上海卓越形象广告传播有限公司、北京卓越形象广告传媒有限公司和江苏卓越形象 媒体传播有限公司及其分公司江苏卓越形象媒体传播有限公司南京分公司(以下简称 "卓越资产组")的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估,现将评估报 告摘要如下:
一、 委托方及目标资产组
委托方: 视觉(中国)文化发展股份有限公司
目标资产组: 卓越资产组
二、 评估目的
视觉(中国)文化发展股份有限公司拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限公 司收购卓越资产组。本次评估系为该经济行为提供价值参考。
本次经济行为已获得视觉(中国)文化发展股份有限公司总裁办公会2015年第四 次会议决议批准。
三、 评估对象和范围
本次评估对象本次评估对象为卓越资产组(上海卓越形象广告传播有限公司、北 京卓越形象广告传媒有限公司、江苏卓越形象媒体传播有限公司及其分公司江苏卓 越形象媒体传播有限公司南京分公司)评估基准日所涉及的股东全部权益。
具体评估范围为卓越资产组于评估基准日的全部资产及负债。以基准日卓越资产 组申报的全部资产和负债为准。
四、 评估基准日
评估基准日为 2015年5月31日。
五、 评估方法
本次评估采用资产基础法及收益法。
六、 价值类型
本次评估的价值类型为市场价值。
七、 评估结论
本次评估采用资产基础法及收益法。注册资产评估师进行合理性分析后最终选取 评估结论如下:
采用收益法评估股东全部权益价值为:15,431.25 万元,评估值较账面净资产评估增 值 15,051.87 万元, 增值率约67.49%。
本评估报告仅为业务约定书约定的报告使用者实施本次评估目的提供价值参考, 不应当被视为是被评估对象可实现价格的保证。建议委托方和相关报告使用者在参考 分析评估结论的基础上,结合实施评估目的时资产状况和市场状况等因素,合理进行 决策。
本报告及其所披露的评估结论仅限于评估报告载明的评估目的,仅在评估报告使 用有效期限内使用, 因使用不当造成的后果与评估机构和注册资产评估师无关。
报告使用者在使用本报告的评估结论时,请注意本报告正文中第十二项"特别事项 说明"对评估结论的影响,并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。
对于"特别事项说明"中有如下事项可能影响评估结论,但非注册资产评估师执业水 平和能力所能评定估算的重大事项,提醒报告使用者关注:
(一)纳入评估范围的轿车一辆,账面原值 193,800.00 元,账面净值 19,380.00, 由于上海卓越形象广告传播有限公司无法提供该车辆的车辆行驶证、车籍及其他相关 资料,因此该车辆评估值按账面值列示。
(二)期后股权变更说明:
2015年7月29日, 北京卓越进行股东变更, 股东由苗青、贾丽军变更为上海卓越, 于 2015年7月29日取得变更后营业执照,成为上海卓越全资子公司;
2015年7月31日,自然人苗青出资设立吉安市正鼎投资管理有限公司,注册资本: 100万元, 经井开区工商行政管理局核准后向吉安市正鼎投资管理有限公司核发了《企 业法人营业执照》;
2015年8月27日,吉安市正鼎进行股东变更,增加股东贾丽军,贾丽军持股比例 为1%,苗青持股比例为99%,于2015年8月27日取得变更后营业执照;
2015年9月6日,上海卓越进行股东变更,股东由贾丽军、贾丽丽变更为吉安市 正鼎投资管理有限公司。于2015年9月6日取得变更后营业执照,成为吉安市正鼎投 资管理有限公司全资子公司。
最终变更后的股权结构图如下:
按照有关规定,本评估报告结论使用有效期一年,自评估基准日起计算,超过一 年,需重新进行评估。
视觉(中国)文化发展股份有限公司
拟诵过全资子公司北京汉华易美图片有限公司
收购卓越资产组
评估报告
(评估报告正文)
沃克森评报字【2015】第0513号
视觉(中国)文化发展股份有限公司:
沃克森(北京)国际资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规、 资产评估准则和资产评估原则,按照必要的评估程序,对卓越资产组在评估基准日的 市场价值进行了评估,现将评估情况报告如下:
委托方、目标资产组概况及其他评估报告使用者 $-\sqrt{2}$
(一)委托方
单位名称: 视觉(中国)文化发展股份有限公司
注册地址: 江苏武进经济开发区绿杨路2号
法定代表人: 廖杰
注册资金: 人民币 66998.67 万元
经济性质: 其他股份有限公司(上市)
成立日期: 其他股份有限公司(上市)
(二) 卓越资产组
- 上海卓越形象广告传播有限公司
1.1 概况
单位名称: 上海卓越形象广告传播有限公司
注册地址: 上海市闵行区梅陇镇莘朱路 1111 号
法定代表人: 贾丽军
注册资金: 人民币 100 万元
经济性质: 有限责任公司(国内合资)
成立日期: 2000年10月27日
经营期限: 2000年10月27日至2030年10月26日
工商注册号: 310112000275917
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
经营范围: 承接国内广告设计、制作, 广告产品、礼品与广告器材、销售。【依 法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。
1.2公司设立及股权结构变更
上海卓越形象广告传播有限公司由自然人贾丽军、贾丽丽于2000年10月27日共 同投资设立。注册资本100万元,其中贾丽军出资人民币80万元,占注册资本的80%; 贾丽丽出资20万元,占注册资本的20%。此次出资,已经上海申诚会计师事务所有限 公司审验,并出具申诚验字(2000)第99190号《验资报告》。
截止评估基准日,上海卓越形象广告传播有限公司股东出资及持股比例如下表:
| 投资方名称 | (人民币万元) 出资额 |
持股比例 |
|---|---|---|
| 贾丽军 | 80.00 | 80% |
| 贾丽丽 | 20.00 | 20% |
| ,合计 | 100.00 | 100% |
- 北京卓越形象广告传播有限公司
2.1 概况
单位名称: 北京卓越形象广告传媒有限公司
注册地址: 北京市朝阳区东三环中路 39 号院 10 号楼 15 层 1501 室
法定代表人: 贾丽军
注册资金: 人民币 150 万元
经济性质: 有限责任公司(法人独资)
成立日期: 2005年08月08日
经营期限: 2005年08月08日至2023年08月07日
工商注册号: 110105008811819
经营范围: 设计、制作、代理、发布国内及外商来华广告; 企业形象策划; 信息 咨询(不含中介服务);企业管理咨询;影视策划;组织文化艺术交流活动(不含演 出); 公关策划; 承办展览展示活动; 会议服务。
2.2 公司设立及股权结构变更
北京卓越形象广告传媒有限公司由自然人贾丽军、苗青共同投资设立,法定代表 人: 贾丽军, 注册资本: 100 万元。2005年8月8日, 北京市工商行政管理局向北京 卓越形象广告传媒有限公司核发了《企业法人营业执照》。
2006年6月17日,自然人股东实缴注册资本50万元,此次出资,已经北京国府 嘉盈会计师事务所有限公司审验,并出具京国验字(2006)第0748号《验资报告》。
2007年6月12日,自然人股东贾丽军、苗青各增加投资25万元,公司注册资本 变更为 150 万元。此次出资,已经北京中瑞诚联合会计师事务所有限公司审验,并出 具中瑞验字(2007)77号《验资报告》。
截止评估基准日, 北京卓越形象广告传播有限公司股东出资及持股比例如下表:
| 投资方名称 | (人民币万元) 出资额 |
持股比例 |
|---|---|---|
| ∥贾丽军 | 105.00 | 70% |
| 苗青 | 45.00 | 30% |
| ∥合计 | 150.00 | 100% |
- 江苏卓越形象媒体传播有限公司
3.1 概况
单位名称: 江苏卓越形象媒体传播有限公司
注册地址: 南京市中山东路 218号 802室
法定代表人: 贾丽军
注册资金: 人民币 200 万元
经济性质: 有限责任公司(法人独资)
成立日期: 1998年01月22日
经营期限: 1998年01月22日至2018年01月21日
工商注册号: 320000000048197
经营范围: 设计、制作、发布、代理国内各类广告, 艺术品销售、展览、展示(依 法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动)。
3.2公司设立及股权结构变更
江苏卓越形象媒体传播有限公司由自然人贾丽军、吕平凡共同投资设立,法定代 表人: 贾丽军, 注册资本: 200 万元。此次出资, 已经江苏省审计事务所审验, 并出 具苏审事验[1998]13号《验资报告》。1998年1月2日,江苏省工商行政管理局向江苏 卓越形象媒体传播有限公司核发了《企业法人营业执照》。
2015年2月15日,江苏卓越进行股东变更,股东由自然人贾丽军、吕平凡变更为 上海卓越,完成后由上海卓越100%出资,并于2015年2月15日取得变更后营业执照。 本次转让以平价交割,上海卓越以抵消债权方式向贾丽军及吕平凡结算转让款,其中 吕平凡与苗青签订协议,由苗青代收该转让款。
截止评估基准日,江苏卓越形象广告传播有限公司股东出资及持股比例如下表:
| 刱 名称 |
姿频 昆币 エテ Ψ |
持股比例 |
|---|---|---|
| !媒体传播有限 小司 上海卓 哉 -12 象 |
200.00 | 100% |
| ,合艹 --------- ----- |
200.00 _____ |
100% __ |
- 江苏卓越形象媒体传播有限公司南京分公司
4.1 概况
单位名称:江苏卓越形象媒体传播有限公司南京分公司
注册地址:南京市高淳县开发区服务区 110 号
法定代表人:贾丽军
经济性质:有限公司(自然人控股)
成立日期:2003 年 06 月 04 日
工商注册号:320125000077294
经营范围:设计、制作、发布、代理国内各类广告。
4.2 公司设立及股权结构变更
2003 年 6 月 3 日,江苏卓越形象媒体传播有限公司设立南京分公司。2003 年 6 月 4 日,南京市高淳区工商行政管理局向江苏卓越形象媒体传播有限公司南京分公司核 发了《企业营业执照》。
4.3 卓越资产组近年资产、损益状况
金额单位:人民币万元
| 项目 | 年 12月 31日 2013 |
年 12月 31日 2014 |
年 月 日 2015 05 31 |
|---|---|---|---|
| 总资产 | 497.79 | 655.59 | 535.10 |
| 负债 | 102.21 | 122.78 | 155.72 |
| 净资产 | 395.58 | 532.81 | 379.38 |
| 项目 | |||
| 主营业务收入 | 1,130.60 | 1,531.64 | 565.33 |
| 利润总额 | -27.80 | 152.32 | 70.65 |
| 净利润 | -26.41 | 137.23 | 46.58 |
注: 2014 年度、2015 年 1-5 月的财务数据经天职国际会计师事务所(特殊普通合 伙)审计,并出具了无保留意见审计报告。
- 委托方和卓越资产组之间的关系。
委托方拟通过全资子公司收购卓越资产组。
(三) 委托方以外的其他评估报告使用者
本评估报告仅供委托方及国家法律法规规定的报告使用者用于本次评估目的。除 国家法律、法规另有规定外,任何未经评估机构和委托方确认的单位或个人不能由于 得到评估报告而成为评估报告使用者。
二、 评估目的
视觉(中国)文化发展股份有限公司拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限公
司收购卓越资产组。本次评估系为该经济行为提供价值参考。
本次经济行为已获得视觉(中国)文化发展股份有限公司总裁办公会 2015 年第四 次会议决议批准。
三、 评估对象和范围
(一) 评估对象、范围
本次评估对象为卓越资产组(上海卓越形象广告传播有限公司、北京卓越形象广 告传媒有限公司、江苏卓越形象媒体传播有限公司及其分公司江苏卓越形象媒体传 播有限公司南京分公司)评估基准日所涉及的股东全部权益。
具体评估范围为卓越资产组于评估基准日的全部资产及负债。以基准日卓越资 产组申报的全部资产和负债为准,评估范围详见下表:
| 金额单位:人民币万元 | |
|---|---|
| 项 目 |
2015-05-31 |
| 流动资产 | 505.48 |
| 非流动资产 | 29.63 |
| 其中:长期股权投资 | |
| 固定资产 | 27.13 |
| 资产总计 | 535.10 |
| 流动负债 | 155.72 |
| 非流动负债 | - |
| 负债总计 | 155.72 |
| 净 资 产 |
379.38 |
评估申报汇总表
具体评估范围以卓越资产组提供的申报表为准,未考虑卓越资产组提供资产评估 申报表范围外可能存在的资产及负债。委托方及卓越资产组承诺,申报评估的资产及 负债范围与经济行为涉及的范围一致,未重未漏,不存在影响评估价值的任何限制。
(二) 评估范围中价值较大实物资产情况及特点
卓越资产组实物资产为运输设备和电子设备。运输设备使用于上海卓越形象广 告传播有限公司,电子设备则分布在卓越资产组办公场所内。
(三) 卓越资产组申报的账面记录或未记录的无形资产情况
无。
(四) 卓越资产组申报的表外资产类型、数量
截至评估基准日,卓越资产组无表外资产申报。
(五) 引用其他机构出具的报告情况
除审计报告外,无引用其他机构出具的报告结论。
价值类型及其定义 四、
根据本次评估目的和评估对象的特点,考虑市场条件及评估对象的自身条件以及 评估的假设前提,确定本次评估结论的价值类型为市场价值。
本次是在公司持续经营假设前提下评估卓越资产组股东全部权益在基准日的市 场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况 下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
评估基准日 五、
评估基准日为2015年5月31日。
评估基准日由委托方确定,主要考虑经济行为发生时间、卓越资产组会计核算、 会计资料的完整性等因素确定。
评估依据 六、
本次评估工作中所遵循的法规依据、具体行为依据、产权依据和取价依据包括:
(一)主要法律法规
-
- 《中华人民共和国企业国有资产法》;
- 《中华人民共和国公司法》; $2.$
-
- 《中华人民共和国物权法》;
-
- 《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国主席令第六十三号);
-
- 《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部 国家税务总局令第50 号);
-
- 其他与评估有关的法律法规。
(二)准则依据
-
- 《资产评估准则-基本准则》财企【2004】20号;
- 《资产评估职业道德准则-基本准则》财企【2004】20号; $21$
- 《资产评估职业道德准则-独立性》中评协【2012】248 号; $3.$
- 《评估机构内部治理指引》中评协【2010】121号; 4.
- 《评估机构业务质量控制指南》中评协【2010】214号; 5.
- 《资产评估价值类型指导意见》中评协【2007】189号; $6.$
- 《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》会协【2003】18号; $7.$
《资产评估准则-评估报告》中评协【2011】230号; 8.
《资产评估准则-评估程序》中评协【2007】189号; $91$
-
《资产评估准则-业务约定书》中评协【2011】230号;
-
《资产评估准则-工作底稿》中评协【2007】189号;
-
《资产评估准则-企业价值》中评协【2011】227号;
(三) 经济行为文件
- 《股东会决议》。
(四)采用的取价标准依据
-
《资产评估常用数据与参数手册》(机械工业出版社);
-
Wind 资讯金融终端;
评估方法 七、
(一)评估方法介绍
企业价值评估通常有三种方法, 即资产基础法、市场法和收益法。
1、资产基础法:是指以卓越资产组评估基准日的资产负债表为基础,合理评估卓 越资产组表内及表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。
2、市场法:是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较,确定评 估对象价值的评估方法。
3、收益法:是指通过将卓越资产组预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的 评估方法。
(二)评估方法选择及评估结论确定的分析
根据本次评估目的,收集资料情况,卓越资产组可以提供纳入评估范围的资产及 负债历史资料、历史经营财务数据。评估人员通过分析卓越资产组提供的相关资料并 结合宏观经济及卓越资产组所处行业发展前景、结合公司成立至今业务持续发展,近 3年盈利能力较好的自身经营现状,所收集到的资料满足资产基础法和收益法的条件, 因此本次采用资产基础法和收益法进行评估。
在采用两种方法评估后,评估人员通过对两种评估方法得出的结论进行分析,在 综合考虑不同评估方法所使用数据数量及质量方面结合本次评估目,形成合理评估结 论。
(三) 对于所采用评估方法的介绍
- 资产基础法
1.1 流动资产和其他资产的评估方法
1.1.1 货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。对于货币资金进行核实,经 核实无误后, 以账面值确认评估值。
1.1.2 各种应收款项在核实无误的基础上,分别按下列情况确定:
如有确凿证据证明有损失的, 按实际损失金额确认坏账损失; 如无确凿证据证明 有损失,则参照会计计提坏账政策估算预计损失;预付账款在核实无误的基础上,根 据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。
1.2 非流动资产的评估方法
1.2.1 电子设备的评估
根据评估人员在现场收集到的资料,本次评估采用成本法对电子设备进行评估。 评估值=重置全价×综合成新率
1.3 负债的评估方法
各类负债在抽查核实的基础上,根据卓越资产组实际需要承担的负债金额确定评 估值。
- 收益法
本次评估采用现金流量折现法,选定的现金流量口径为卓越资产组自由现金流 量, 通过对卓越资产组整体价值的评估来间接获得股东全部权益价值。
本次评估以未来若干年度内的卓越资产组自由现金净流量作为依据,采用适当折 现率折现后加总计算得出卓越资产组整体营业性资产的价值,然后再加上溢余资产、 非经营性资产价值减去有息债务得出股东全部权益价值。
2.1 计算公式
股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务
企业整体价值=营业性资产价值+溢余资产价值(包括长期投资价值)-溢余负债价 值+非经营性资产负债净值
2.2 收益期的确定
评估基准日卓越资产组已持续经营多年,国家对该行业无限制或禁止性法律法 规, 故本次评估采用永续年期作为收益期。其中, 第一阶段为预测期 2015年6月1日 至 2019年12月31日,在此阶段根据卓越资产组的经营情况及经营计划,收益状况处 于变化中;第二阶段自2020年1月1日起为永续经营,在此阶段卓越资产组将保持稳 定的盈利水平。
2.3 预期收益的确定
本次将企业自由现金流量作为卓越资产组预期收益的量化指标。
企业自由现金流量指的是归属于包括股东和付息债务的债权人在内的所有投资 者的现金流量。其计算公式为:
企业自由现金流量=税后净利润 + 折旧与摊销 + 利息费用×(1-所得税率) - 资本 性支出-净营运资金变动
2.4 折现率的确定
折现率(r)的选取: 根据收益额与折现率匹配的原则, 采用国际上通常使用 WACC 模型进行计算加权平均资本成本作为折现率, 即:
$r = \text{Kex}E / (E+D)$ |+ Kdx (1-T) $\times$ |D/ (E+D) |
公式中: E: 权益价值
D: 债务价值
Ke: 权益资本成本
Kd: 债务资本成本
T: 被评估企业的所得税率
权益资本成本按国际通常使用的 CAPM 模型进行求取:
公式: Ke=Rr+RPM×ß+Rc
公式中: Rt: 目前的无风险利率
RPM: 市场风险溢价
B: 权益的系统风险系数
Rc: 企业特定风险调整系数
2.5 溢余资产
溢余资产是指评估基准日超过企业生产经营所需,评估基准日后企业自由现金流 量预测不涉及的资产,对该类资产单独评估确定。
2.6 非经营性资产、负债
非经营性资产、负债是指与卓越资产组生产经营无关的,评估基准日后企业自由 现金流量预测不涉及的资产与负债,对该类资产、负债单独评估确定。
27付息债务
付息债务指基准日账面上需要付息的债务,包括短期借款,带息应付票据、一年 内到期的长期借款、长期借款等。
八、 评估程序实施过程及情况
根据评估准则的规定,评估过程如下:
(一) 接受委托阶段
初步了解项目情况后,我公司与委托方签定了评估业务约定书,明确了评估目的、 评估对象及范围和评估基准日。
根据项目特点编制评估计划, 安排确定项目组成员。
(二) 现场调查及评估资料收集阶段
评估人员根据项目统一要求指导卓越资产组清查资产、填报资产评估申报表、准 备评估资料。
在卓越资产组如实申报并进行全面自查的基础上,评估人员对纳入评估范围的资
产和负债进行了清查核实、现场调查。收集评估所需资料。
评定估算阶段 $(\Xi)$
评估人员依据评估各项准则及国家相关的法律法规,结合委估资产情况及评估资 料收集情况确定评估方法, 根据各类资产的作价方案, 明确评估参数和价格标准, 收 集相关作价资料,进行评定估算工作。
(四) 编制提交报告阶段
完成评估初步结果后, 按照我公司内部复核程序, 对项目组提供的评估明细表、 评估说明、评估报告及相关的工作底稿进行了全面审核并提出具体的审核修改意见和 建议。
各级审核工作结束后,项目组根据各级审核意见和建议对评估明细表、评估说明、 评估报告进行了相应的修改、补充和完善,复核通过后我公司将评估报告征求意见稿 提供给委托方交换意见。
将评估结果与委托方沟通后,正式出具评估报告。
(五) 底稿归档阶段
报告出具后, 按公司规定进行底稿归档。
评估假设 九、
(一)一般假设
-
国家现行的有关法律、法规及方针政策无重大变化;
-
国家的宏观经济形势政策及关于行业的基本政策无重大变化;
-
国家现行的银行利率、汇率、税收政策等无重大改变;
-
卓越资产组在产权明确的情况下,以保持持续经营为前提条件;
-
卓越资产组的经营模式不发生重大变化;
-
卓越资产组会计政策与核算方法无重大变化;
-
卓越资产组所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化;
-
卓越资产组所处行业大环境、基本政策无重大变化, 即市场销售不会因大环 境的变化而急剧下降,或因政策干预而大幅萎缩;
-
卓越资产组及外部环境未来不会发生其他人力不可抗拒及不可预测因素的其 他重大影响。
(二)具体假设
-
卓越资产组遵守国家相关法律和法规,不会出现影响公司发展和收益实现的 重大违规事项。
-
卓越资产组会计政策与核算方法评估基准日后无重大变化。
-
本评估报告中对价值的估算是依据卓越资产组于评估基准日的财务结构做出的。
-
卓越资产组自由现金流在每个预测期间的中期产生。
-
卓越资产组管理层稳定, 按现有发展规模和模式持续经营。
-
假设卓越资产组未来年度不考虑税收优惠政策的影响,所得税率按25%进行测 算。
当出现与前述假设条件不一致的事项发生时,本评估结果会失效。
评估结论 $+$
此次评估主要采用资产基础法及收益法。根据以上评估工作,在公司持续经营前 $\mathbb{R}^{\bigotimes^{\bigotimes \mathbb{Z}}_{\mathbb{C}}\mathbb{C}}$ 提下得出如下评估结论:
(一)资产基础法评估结论
评估基准日资产总额账面值 535.10 万元, 评估值 521.35 万元, 评估减值 13.75 万 元,减值率 2.57%;
负债总额账面值155.72 万元, 评估值155.72 万元, 评估值与账面值无差异;
净资产账面值 379.38 万元, 评估值 365.63 万元, 评估减值 13.75 万元, 减值率 3.62%.
评估结果汇总表
金额单位: 人民币万元
| 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 目 项 |
A | B | $C = B - A$ | $D=C/Ax$ 100 | |
| 流动资产 | 1 | 505.48 | 505.48 | ||
| 非流动资产 | $\overline{2}$ | 29.62 | 15.87 | $-13.75$ | $-46.42$ |
| 其中:可供出售金融资 产 |
3 | ||||
| 持有至到期投资 | 4 | ||||
| 长期应收款 | 5 | ||||
| 长期股权投资 | 6 | ||||
| 投资性房地产 | 7 | ||||
| 固定资产 | 8 | 27.13 | 13.38 | $-13.75$ | $-50.68$ |
| 在建工程 | 9 | ٠ | |||
| 工程物资 | 10 1 | ||||
| 固定资产清理 | 11 | ||||
| 生产性生物资产 | 12 | ||||
| 油气资产 | 13 | ||||
| 无形资产 | 14 | ||||
| 开发支出 | 15 |
| 商誉 | 16 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 长期待摊费用 | 17 | ||||
| 递延所得税资产 | 18 | 2.49 | 2.49 | ||
| 其他非流动资产 | 19 | ||||
| 资产总计 | 20 | 535.10 | 521.35 | $-13.75$ | $-2.57$ |
| 流动负债 | 21 | 155.72 | 155.72 | ٠ | |
| 非流动负债 | 22 | $\bullet$ | ٠ | ||
| 负债总计 | 23 | 155.72 | 155.72 | ||
| 产 净 资 |
24 | 379.38 | 365.63 | $-13.75$ | $-3.62$ |
(二)收益法评估结论
基采用收益法评估资产组价值为15.431.25 万元, 评估值较账面净资产评估增值 15.051.87 万元, 增值率 3967.49%。
(三)对评估结果选取的说明
收益法与资产基础法评估结论差异额为 15,065.62 万元, 差异率为 4120.46%, 差异 的主要原因:
资产基础法为从资产重置的角度来评价资产的公平市场价值,成本法评估是以资 产的成本重置为价值标准,反映的是资产投入(购建成本)所耗费的社会必要劳动,这 种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化;而收益法评估是以资产的预期收益为 价值标准, 反映的是资产的产出能力(获利能力)的大小, 这种获利能力通常将受到宏 观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。在如此两种不同价值标准 前提下会产生一定的差异。资产基础法运用在整体资产评估时不能合理体现各项资产 综合的获利能力及企业的成长性。
收益法以企业整体获利能力来体现全部股权价值,体现了公司现有账面资产的价 值。把企业作为一个有机整体,立足于判断资产获利能力的角度,将被评估企业预期 收益资本化或折现,以评价评估对象的价值,体现收益预测的思路。相对于收益法而 言, 成本法评价资产价值的角度和途径是间接的, 在进行企业价值评估时无法反映评 估对象的综合获利能力和综合价值效应。收益法评估中结合评估对象的生产经营能 力, 未来的生产经营投资预期等因素变化, 反映了其对评估对象未来获利能力的影响, 合理反映了评估对象未来预期收益的现时价值。卓越集团的客户资源、营销网络、人 力价值等在成本法中无法体现,而在该行业这些更是获得利润的重要途径。因此,本 次评估选用收益法作为本次股权转让的参考依据。
综上所述,本次评估采用收益法的评估结果,资产组价值评估值为15,431.25 万元, 评估值较账面净资产评估增值的051.87 万元,增值率3967.49%。
十一、 特别事项说明
以下事项并非本公司注册资产评估师执业水平和能力所能评定和估算, 但该事 项确实可能影响评估结论,本评估报告使用者对此应特别引起注意:
(一)本报告未考虑特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响: 也未 考虑评估对象及纳入本次评估范围的资产在权属变更或权属登记时应承担的相关费 用和税项; 也未考虑各类资产评估增、减值额纳税影响。委托方在使用本报告时, 应当仔细考虑税负问题并按照国家有关规定处理。
(二)本次评估中, 注册资产评估师未对各种设备在评估基准日的技术参数和性能 做技术检测,设备评估结论是在假定卓越资产组提供的有关技术资料和运行记录是 真实有效的前提下得出的。
(三)评估基准日后若资产数量发生变化,评估报告使用者应当根据评估基准日后 资产变化, 在资产实际作价时给予充分考虑, 进行相应调整; 若资产价格标准发生变 化,并对评估值产生明显影响时,委托方应及时聘请评估机构重新确定评估值。
(四)本次评估结论未考虑流动性折扣对股权价值的影响。
(五)纳入评估范围的轿车一辆, 账面原值193,800.00元, 账面净值19,380.00元, 由 于上海卓越形象广告传播有限公司无法提供该车辆的车辆行驶证、车籍及其他相关 资料,因此该车辆评估值按账面值列示。
(六)期后股权变更说明:
2015年7月29日,北京卓越进行股东变更,股东由苗青、贾丽军变更为上海卓越, 于 2015年7月29日取得变更后营业执照,成为上海卓越全资子公司;
2015年7月31日,自然人苗青出资设立吉安市正鼎投资管理有限公司,注册资本: 100万元, 经井开区工商行政管理局核准后向吉安市正鼎投资管理有限公司核发了《企 业法人营业执照》;
2015年8月27日,吉安市正鼎进行股东变更,增加股东贾丽军,贾丽军持股比例 为1%,苗青持股比例为99%,于2015年8月27日取得变更后营业执照;
2015年9月6日,上海卓越进行股东变更,股东由贾丽军、贾丽丽变更为吉安市 正鼎投资管理有限公司。于2015年9月6日取得变更后营业执照,成为吉安市正鼎投 资管理有限公司全资子公司。
最终变更后的股权结构图如下:
十二、 评估报告使用限制说明
(一)评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途;
(二)评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用;
(三)未征得评估机构同意,评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公 开媒体,法律、法规另有规定的除外;
(四)本评估报告经注册资产评估师签字,评估机构盖章后方可正式使用;
(五)当政策调整对评估结论产生重大影响时,应当重新确定评估基准日进行评估;
(六)按照有关规定,本评估报告结论使用有效期一年,自评估基准日起计算,超过一 年,需重新进行评估。
十三、 评估报告日
本评估报告日为二零一五年九月三十日。
评估报告签字盖章页
【此页无正文】
二零一五年九月三十日
评估报告附件
目 录
- 一、资产评估经济行为文件复印件
- 二、委托方及卓越资产组营业执照复印件
- 三、卓越资产组审计报告复印件
- 四、卓越资产组资产产权瑕疵承诺函复印件
- 五、委托方及卓越资产组承诺函
- 六、资产评估师承诺函
- 七、资产评估机构营业执照复印件
- 八、资产评估机构资格证书复印件
- 九、评估人员名单及其资格证书复印件
- 十、资产评估业务约定书复印件
上海卓越形象广告传播有限公司 模拟合并财务报表审计报告 天职业字[2015]12612号
| Ħ | 录 | ||
|---|---|---|---|
| 审计报告 -- | |||
| 模拟合并财务报表—— | |||
| 模拟合并财务报表附注- |
审计报告
天职业字[2015]12612号
上海卓越形象广告传播有限公司全体股东:
我们审计了后附的上海卓越形象广告传播有限公司(以下简称"上海卓越公司")按照模 拟合并财务报表附注二所述的编制基础编制的模拟合并财务报表,包括2015年5月31日、 2014年12月31日的模拟合并资产负债表, 2015年1-5月、2014年度的模拟合并利润表及模 拟合并现金流量表以及模拟合并财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报模拟合并财务报表是上海卓越公司管理层的责任,这种责任包括:(1) 按照企业会计准则的规定和模拟合并财务报表附注二披露的编制基础编制模拟合并财务报表, 并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使模拟合并财务报表不存 在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对模拟合并财务报表发表审计意见。我们按照中 国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德守则, 计划和执行审计工作以对模拟合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关模拟合并财务报表金额和披露的审计证据。选 择的审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的模拟合并财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与模拟合并财务报表编制和公允列 报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价模拟合 并财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
$\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\boxed{\phantom{1}}$ $\overline{\Box}$ $\overline{C}$ $\Box$ $\sqrt{2}$ $\Box$ $\sqrt{2}$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\overline{\Box}$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Gamma$ $\Box$ $\Box$ $\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\sqrt{ }$ $\Box$ $\sqrt{ }$
三、审计意见
我们认为, 上海卓越公司的模拟合并财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定 和模拟合并财务报表附注二所述的编制基础编制, 公允反映了上海卓越公司 2015 年 5 月 31 日、2014年12月31日的模拟合并财务状况,以及2015年1-5月、2014年度的模拟合并经 营成果和模拟合并现金流量。
四、其他说明
本审计报告专门就上述模拟合并财务报表而出具, 仅供本次视觉(中国)文化发展股份 有限公司用于收购上海卓越公司股权时使用,不得用作其他任何目的。
中国注册会计师:
中国注册会计师:
模拟合并资产负债表
| 编制单位: 上海卓越形象广告传播有限公司 | 2015年5月31日 | 金额单位:元 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 项 目 |
期末余额 | 期初余额 | 附注编号 | ||
| 流动资产 | |||||
| 货币资金 | 3, 394, 382, 99 | 4, 718, 142. 97 | 六、1 | ||
| △结算备付金 | |||||
| △拆出资金 | |||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||||
| 衍生金融资产 | |||||
| 应收票据 | |||||
| 应收账款 | 843, 934. 56 | 464, 855. 49 | 六、2 | ||
| 预付款项 | 293, 000.00 | 60,600.00 | 六、3 | ||
| △应收保费 | |||||
| △应收分保账款 | |||||
| △应收分保合同准备金 | |||||
| 应收利息 | |||||
| 应收股利 | |||||
| 其他应收款 | 463, 435. 53 | 1,005,388.56 | 六、4 | ||
| △买入返售金融资产 存货 |
|||||
| 划分为持有待售的资产 | |||||
| 一年内到期的非流动资产 | |||||
| 其他流动资产 | 60,000.00 | 3,000.00 | 六、5 | ||
| $\cdot$ 流动资产合计 |
5, 054, 753, 08 | 6, 251, 987.02 | |||
| 非流动资产 | |||||
| △发放贷款及垫款 | |||||
| 可供出售金融资产 | |||||
| 持有至到期投资 | |||||
| 长期应收款 | |||||
| 长期股权投资 | |||||
| 投资性房地产 | |||||
| 固定资产 | 271, 339.35 | 273, 774. 29 | 六、6 | ||
| 在建工程 | |||||
| 工程物资 | |||||
| 固定资产清理 | |||||
| 生产性生物资产 | |||||
| 油气资产 | |||||
| 无形资产 | |||||
| 开发支出 | |||||
| 商誉 | |||||
| 长期待摊费用 | |||||
| 递延所得税资产 其他非流动资产 |
24, 936. 63 | 30, 114.54 | 六、7 | ||
| 非流动资产合计 | 296, 275.98 | 303, 888.83 | |||
| 资产总计 | 5, 351, 029.06 | 6, 555, 875. 85 |
法定代表人:贾丽军
会计机构负责人: 林萍
$\sim 10^6$
| 模拟合并资产负债表(续) |
|---|
| -------------- |
| 编制单位: 上海卓越形象广告传播有限公司 | 2015年5月31日 金额单位:元 |
||
|---|---|---|---|
| 项 目 |
期末余额 | 期初余额 | 附注编号 |
| 流动负债 | |||
| 短期借款 | |||
| △向中央银行借款 | |||
| △吸收存款及同业存款 | |||
| △拆入资金 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | |||
| 衍生金融负债 | |||
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 45, 245.00 | 61, 245.00 | 六、8 |
| 预收款项 | 459, 893.99 | 282, 539. 68 | 六、9 |
| △卖出回购金融资产款 | |||
| △应付手续费及佣金 | |||
| 应付职工薪酬 | 97, 448.43 | 120, 458.17 | 六、10 |
| 应交税费 | 319, 308.12 | 490, 628.33 | 六、11 |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | |||
| 其他应付款 △应付分保账款 |
635, 260.66 | 272, 884. 87 | 六、12 |
| △保险合同准备金 | |||
| △代理头卖证券款 | |||
| △代理承销证券款 | |||
| 划分为持有待售的负债 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 1, 557, 156. 20 | 1, 227, 756.05 | |
| 非流动负债 | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 其中:优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 长期应付款 | |||
| 长期应付职工薪酬 | |||
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | |||
| 递延收益 递延所得税负债 |
|||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | $\qquad \qquad -$ | ||
| 负债合计 | 1, 557, 156. 20 | $\overline{\phantom{0}}$ 1, 227, 756. 05 |
|
| 所有者权益 | |||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 3, 793, 872, 86 | 5, 328, 119.80 | |
| 少数股东权益 | |||
| 所有者权益合计 | 3, 793, 872. 86 | 5, 328, 119.80 | |
| 负债及所有者权益合计 | 5, 351, 029.06 | 6, 555, 875, 85 |
法定代表人: 贾丽军
模拟合并利润表
| 编制单位: 上海卓越形象广告传播有限公司 | 2015年1-5月 | 金额单位:元 | |
|---|---|---|---|
| 目 项 |
本期发生额 | 上年发生额 | 附注编号 |
| -、营业总收入 | 5, 653, 262, 48 | 15, 316, 418. 32 | |
| 其中: 营业收入 | 5, 653, 262, 48 | 15, 316, 418. 32 | 六、13 |
| △利息收入 | |||
| △已赚保费 | |||
| △手续费及佣金收入 | |||
| 二、营业总成本 | 4, 946, 496. 32 | 13, 829, 915, 58 | |
| 其中:营业成本 | 2,520,726.09 | 9, 355, 906, 37 | 六、13 |
| △利息支出 | |||
| △手续费及佣金支出 | |||
| △退保金 | |||
| △赔付支出净额 | |||
| △提取保险合同准备金净额 | |||
| △保单红利支出 | |||
| △分保费用 | |||
| 营业税金及附加 | 22, 461, 97 | 55,051.06 | 六、14 |
| 销售费用 | 564, 370, 58 | 1,029,127.96 | 六,15 |
| 管理费用 | 1, 811, 912, 09 | 3, 439, 487. 41 | 六、16 |
| 财务费用 | -18, 372, 34 | $-50, 910.62$ | 六、17 |
| 资产减值损失 | 45, 397. 93 | 1, 253.40 | 六、18 |
| 加:公允价值变动收益(损失以"一"号填列) | |||
| 投资收益 | |||
| 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | |||
| △汇兑收益(损失以"一"号填列) | |||
| 三、营业利润(亏损以"-"号填列) | 706, 766, 16 | 1, 486, 502.74 | |
| 加: 营业外收入 | 39, 273.00 | 六、19 | |
| 其中:非流动资产处置利得 | |||
| 减: 营业外支出 | 271.80 | 2,602.95 | 六、20 |
| 其中:非流动资产处置损失 | 71.80 | 2,600.36 | |
| 四、利润总额(亏损总额以"一"号填列) | 706, 494, 36 | 1, 523, 172. 79 | |
| 减: 所得税费用 | 240, 741.30 | 150, 843. 02 | 六、21 |
| 五、净利润(净亏损以"一"号填列) | 465, 753.06 | 1, 372, 329.77 | |
| 其中:被合并方在合并前实现的净利润 | |||
| 归属于母公司所有者的净利润 | 465, 753.06 | 1, 372, 329. 77 | |
| 少数股东损益 | |||
| 六、其他综合收益的税后净额 | |||
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | |||
| (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 | |||
| 1. 重新计量设定收益计划净负债或净资产的变动 | |||
| 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | |||
| (二) 以后将重分类进损益的其他综合收益 | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益 | |||
| 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 | |||
| 3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | |||
| 4. 现金流量套期损益的有效部分 | |||
| 5. 外币财务报表折算差额 | |||
| 6. 其他 | |||
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | |||
| 七、综合收益总额 | 465, 753.06 | 1, 372, 329, 77 | |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 465, 753.06 | 1, 372, 329, 77 | |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | |||
| 八、每股收益 | |||
| (一) 基本每股收益 | |||
| (二) 稀释每股收益 | |||
| 法定代表人: 贾丽军 主管会计工作负责人: 苗青 |
会计机构负责人: 林萍 |
模拟合并现金流量表
| 编制单位: 上海卓越形象广告传播有限公司 | 2015年1-5月 | 金额单位:元 | |
|---|---|---|---|
| 项 日 |
本期发生额 | 上年发生额 | 附注编号 |
| 一、经营活动产生的现金流量: | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 5, 615, 526, 00 | 16, 562, 306, 25 | |
| △客户存款和同业存放款项净增加额 | |||
| △向中央银行借款净增加额 | |||
| △向其他金融机构拆入资金净增加额 | |||
| △收到原保险合同保费取得的现金 | |||
| △收到再保险业务现金净额 | |||
| △保户储金及投资款净增加额 | |||
| △处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 | |||
| △收取利息、手续费及佣金的现金 | |||
| △拆入资金净增加额 | |||
| △回购业务资金净增加额 | |||
| 收到的税费返还 | |||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 389, 310.47 | 424, 164, 20 | 六、22 |
| 经营活动现金流入小计 | 6, 004, 836. 47 | 16, 986, 470, 45 | |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 2, 587, 695, 05 | 9,019,095.50 | |
| △客户贷款及垫款净增加额 | |||
| △存放中央银行和同业款项净增加额 | |||
| △支付原保险合同赔付款项的现金 | |||
| △支付利息、手续费及佣金的现金 | |||
| △支付保单红利的现金 | |||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 1, 113, 903, 87 | 3, 615, 768. 37 | |
| 支付的各项税费 | 685, 963, 26 | 414, 497, 86 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 2, 911, 993, 45 | 2,791,869.09 | 六、22 |
| 经营活动现金流出小计 | 7, 299, 555, 63 | 15, 841, 230. 82 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | $-1, 294, 719, 16$ | 1, 145, 239. 63 | 六、23 |
| 二、投资活动产生的现金流量: | |||
| 收回投资收到的现金 | |||
| 取得投资收益收到的现金 | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 100.00 | 30,000.00 | |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | |||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流入小计 | 100.00 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 30,000.00 | ||
| 投资支付的现金 | 29, 140. 82 | 26, 879. 33 | |
| △质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位文付的现金净额 |
|||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流出小计 | |||
| 29, 140.82 | 26, 879. 33 | ||
| 投资活动产生的现金流量净额 | $-29,040.82$ | 3, 120, 67 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量: | |||
| 吸收投资收到的现金 | |||
| 其中: 子公司吸收少数股东投资收到的现金 | |||
| 取得借款收到的现金 | |||
| △发行债券收到的现金 | |||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流入小计 | $\overline{a}$ | ||
| 偿还债务支付的现金 | |||
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | |||
| 其中: 子公司支付给少数股东的股利、利润 | |||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | $\overline{\phantom{0}}$ | - | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| 四、汇率变动对现金的影响 | - | ||
| $\qquad \qquad \blacksquare$ | Ξ. | ||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | $-1, 323, 759, 98$ | 1, 148, 360, 30 | 六、23 |
| 加: 期初现金及现金等价物的余额 | 4, 718, 142. 97 | 3, 569, 782, 67 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 3, 394, 382, 99 | 4, 718, 142, 97 | 六、23 |
| 法定代表人: 贾丽军 主管会计工作负责人: 苗青 |
会计机构负责人: 林萍 |
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上海卓越形象广告传播有限公司 2014年1月1日-2015年5月31日 模拟合并财务报表附注
(除另有注明外, 所有金额均以人民币元为货币单位)
一、公司的基本情况
- 上海卓越形象广告传播有限公司
1.1 公司概况
公司名称: 上海卓越形象广告传播有限公司
法定代表人: 贾丽军
注册资本: 人民币 100 万元
实收资本: 人民币 100 万元
注册地址: 上海市闵行区梅陇镇莘朱路 1111 号
公司类型: 有限责任公司
公司成立日期: 2000年10月27日
经营范围: 承接国内广告设计、制作, 广告产品、礼品与广告器材、销售。
1.2 历史沿革
上海卓越形象广告传播有限公司(以下简称"上海卓越")由自然人贾丽军、贾丽丽共同以 货币出资设立,设立时的注册资本及实收资本为人民币 100 万元,已经上海申诚会计师事务所 有限公司审验,并出具申诚验字(2000)第99190号《验资报告》。2000年10月27日,上海市 工商行政管理局向上海卓越核发了注册号为310112000275917 的《企业法人营业执照》。设立时 的股权结构如下:
| 股东名称 | 认缴出资额 | 实际累计出资情况 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 出资方式 | ||
| 贾丽军 | 800, 000, 00 | 80.00 | 800, 000, 00 | 80.00 | 货币资金 | |
| 贾丽丽 | 200, 000, 00 | 20.00 | 200, 000, 00 | 20.00 | 货币资金 | |
| 合计 | 1,000,000.00 | 100.00 | 1,000,000.00 | 100.00 |
- 北京卓越形象广告传媒有限公司
2.1 公司概况
公司名称: 北京卓越形象广告传媒有限公司
法定代表人: 贾丽军
注册资本: 人民币 150 万元
实收资本: 人民币 150 万元
注册地址: 北京市朝阳区东三环中路 39号院 10号楼 15层 1501室
公司类型: 有限责任公司
公司成立日期: 2005年8月8日
经营范围: 设计、制作、代理、发布国内及外商来华广告; 企业形象策划; 信息咨询(不 含中介服务); 企业管理咨询; 影视策划; 组织文化艺术交流活动(不含演出); 公关策划; 承 办展览展示活动: 会议服务。
2.2 历史沿革
(1) 北京卓越形象广告传媒有限公司(以下简称"北京卓越") 由自然人贾丽军、苗青共 同以货币资金出资设立,设立时的注册资本为人民币100万元、实收资本为人民币50万元。2005 年 8月 8日, 北京市工商行政管理局向北京卓越核发了注册号为 110105008811819 的《企业法 人营业执照》。设立时的股权结构如下:
| 股东名称 | 认缴出资额 | 实际累计出资情况 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 比例(%) | 出资方式 | |||
| 贾丽军 | 800, 000, 00 | 80.00 | 400, 000, 00 | 80.00 | 货币资金 | ||
| 苗青 | 200, 000, 00 | 20.00 | 100,000,00 | 20.00 | 货币资金 | ||
| 合计 | 1,000,000,00 | 100.00 | 500,000.00 | 100.00 | -- |
(2) 2006年6月17日, 各自然人股东实缴注册资本50万元, 此次出资, 已经北京国府嘉 盈会计师事务所有限公司审验,并出具京国验字(2006)第0748号《验资报告》。本次实缴注 册资本后的股权结构如下:
| 股东名称 | 认缴出资额 | 实际累计出资情况 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 出资方式 | ||
| 贾丽军 | 800, 000, 00 | 80.00 | 800,000,00 | 80.00 | 货币资金 | |
| 苗青 | 200, 000, 00 | 20.00 | 200, 000, 00 | 20.00 | 货币资金 | |
| 合计 | 1,000,000.00 | 100.00 | 1,000,000.00 | 100.00 |
(3) 2007年6月12日, 自然人股东贾丽军、苗青各增加出资人民币25万元, 公司注册资 本变更为人民币 150 万元。此次出资, 已经北京中瑞诚联合会计师事务所有限公司审验, 并出 具中瑞验字(2007) 77号《验资报告》。本次增资后的股权结构如下: 认缴出资额 实际累计出资情况 股东名称 $\mathbf{L}$ alarah seba Sandware $\mathbf{A}$
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 贾丽军 | 1,050,000.00 | 70.00 | 1, 050, 000, 00 | 70.00 | 货币资金 |
| 苗青 | 450, 000, 00 | 30.00 | 450, 000, 00 | 30.00 | 货币资金 |
| 合计 | 1, 500, 000. 00 | 100.00 | 1,500,000.00 | 100.00 | -- |
出资方式
- 江苏卓越形象媒体传播有限公司
3.1 公司概况
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$\overline{\mathbb{C}}$
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$\overline{\mathbb{C}}$
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$\begin{array}{c} \boxed{1} \ \boxed{1} \end{array}$
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公司名称: 江苏卓越形象媒体传播有限公司
法定代表人: 贾丽军
注册资本: 人民币 200 万元
注册地址: 南京市中山东路 218号 802室
公司类型: 有限责任公司(法人独资)
公司成立日期: 1998年1月22日
经营范围: 设计、制作、发布、代理国内各类广告, 艺术品销售、展览、展示。
3.2 历史沿革
(1) 江苏卓越形象媒体传播有限公司(以下简称"江苏卓越") 由自然人贾丽军、吕平凡 共同出资设立,设立时的注册资本及实收资本为人民币200万元,已经江苏省审计事务所审验, 并出具苏审事验[1998]13号《验资报告》。1998年1月2日,江苏省工商行政管理局向江苏卓 越形象媒体传播有限公司核发了《企业法人营业执照》。
设立时的股权结构如下:
| 股东名称 | 认缴出资额 | 实际累计出资情况 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额 | 比例 (%) | 金额 | 比例(%) | 出资方式 | |||
| 贾丽军 | 1,600,000.00 | 80.00% | 581, 400, 00 | 29.07% | 货币资金 | ||
| 1,018,600.00 | 50.93% | 实物出资 | |||||
| 昌平凡 | 400, 000, 00 | 20,00% | 400, 000, 00 | 20.00% | 货币资金 | ||
| 合计 | 2,000,000.00 | 100.00% | 2,000,000.00 | 100.00% |
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(2) 2015年2月15日, 江苏卓越进行股东变更, 股东由自然人贾丽军、吕平凡变更为上 海卓越,完成后由上海卓越100%出资,并于2015年2月15日取得变更后营业执照。本次转让 以平价交割,上海卓越以抵消债权方式向贾丽军及吕平凡结算转让款,其中吕平凡与苗青签订 协议, 由苗青代收该转让款。
上海卓越形象广告传播有限公司、北京卓越形象广告传媒有限公司和江苏卓越形象媒体传 播有限公司实际控制人均为贾丽军,上述三家公司合称"本集团"。
二、模拟合并财务报表的编制基础
本模拟合并财务报表系仅供视觉(中国)文化发展股份有限公司购买资产时使用,不用作 其他任何目的。本集团作为拟购买资产,本次编制的模拟合并财务报表是基于假定本集团报告 期期初各资产和业务作为一个整体框架为基础,并持续经营,根据实际发生的交易和事项, 遵 循配比原则,按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定,并基于本附注"重要会计政策、 会计估计和合并财务报表的编制方法"所述会计政策和估计编制。
基于本模拟合并财务报表使用目的,根据《企业会计准则-基本准则》关于会计信息质量的 要求,为便于拟购买资产会计信息的可比性和可理解性,有助于财务会计报告使用者做出经济 决策,本模拟合并财务报表编制了模拟合并资产负债表、模拟合并利润表、模拟合并现金流量 表及模拟合并财务报表附注,其中模拟合并资产负债表的所有者权益以归属于母公司股东的所 有者权益、归属于其他股东的所有者权益列示,不区分所有者权益各明细项目。
三、重要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本集团基于上述编制基础编制的模拟合并财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及其相 关要求,真实、完整地反映了拟购买资产的财务状况、经营成果等有关信息。
(二) 会计期间和经营周期
本集团的会计年度从公历1月1日至12月31日止。
(三)记账本位币
本集团采用人民币作为记账本位币。
(四) 计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本集团采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。
(五) 企业合并
- 同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并, 企业合并中取得的
资产和负债,按照合并日在被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本集团 取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本 公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。
- 非同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额,确认为商誉;如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额,首先 对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核, 经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当 期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并, 应按以下顺序处理:
(1) 对长期股权投资的账面余额进行调整。购买方应当以购买日之前所持被购买方的股权 投资的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初始投资成本:购买日之前持有 的被购买方的股权涉及其他综合收益的,应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转 入当期投资收益。
(2) 比较达到企业合并时每一单项交易的成本与交易时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值的份额,确定每一单项交易应予确认的商誉或者应计入发生当期损益的金额。购买方在 购买日确认的商誉(或计入损益的金额)应为每一单项交易产生的商誉(或应予确认损益的金 额)之和。
(3) 对于购买日之前持有的被购买方的股权, 应当按照该股权在购买日的公允价值进行重 新计量,确认有关投资收益,同时将与其相关的其他综合收益转为投资收益。
通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形
(1) 判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于"一揽子交易" 的原则
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况, 通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:
1) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的:
2) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果:
3) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;
4)一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
(2) 分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于"一揽子交易"的会计处 理方法
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,应当将各项交易作 为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价 款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中应当确认为其他综合 收益, 在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
在合并财务报表中, 对于剩余股权, 应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。 处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买 日开始持续计算的净资产的份额之间的差额, 计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股 权投资相关的其他综合收益, 应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
(3) 分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于"一揽子交易"的会计 处理方法
处置对子公司的投资未丧失控制权的,合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该 子公司净资产份额的差额计入资本公积(资本溢价或股本溢价), 资本溢价不足冲减的, 应当调 整留存收益。
处置对子公司的投资丧失控制权的, 在合并财务报表中, 对于剩余股权, 应当按照其在丧 失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和, 减去按 原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额, 计入丧 失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,应当在丧失控制权时 转为当期投资收益。
(六) 合并财务报表的编制方法
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,由本集团按照 《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
1、合并范围
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有子公司均纳入合并财务报表。
2、合并程序
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致,如 子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的,在编制合并财务报表时,按本公司的会 计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨 认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。合并财务报表以本公司及子公司的财务报表 为基础,根据其他有关资料,按照权益法调整对子公司的长期股权投资后,由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负 债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并利润 表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初 所有者权益中所享有份额而形成的余额, 冲减少数股东权益。
(1) 增加子公司
在报告期内,若因同一控制下企业合并增加子公司的,则调整合并资产负债表的期初数: 将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表; 将子公司合并当期期 初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表,同时对比较报表的相关项目讲行调整,视同合 并后的报告主体在以前期间一直存在。
在报告期内,若因非同一控制下企业合并增加子公司的,则不调整合并资产负债表期初数: 将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;该子公司自购买日至报告 期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时,对于 购买日之前持有的被购买方的股权,本公司按照该股权在购买日的公允价值讲行重新计量,公 允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综 合收益的,与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
(2) 处置子公司
①一般处理方法
在报告期内,本公司处置子公司,则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并 利润表: 该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他 原因丧失了对原有子公司控制权时, 对于处置后的剩余股权投资, 本公司按照其在丧失控制权 日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和, 减去按原持股比 例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权 当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转为当期投资 收益。
②分步处置子公司
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,本公司将各项交易 作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置 价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收 益, 在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的,在丧失控制权之 前, 按"不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资"进行会计处理; 在丧失控制权 时, 按处置子公司本附注 2、(2) ①"一般处理方法"进行会计处理。
(3) 购买子公司少数股权
本集团因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购 买日(或合并日)开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额,调整合并资产负债表中的资 本公积中的股本溢价, 资本公积中的股本溢价不足冲减的, 调整留存收益。
(4) 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股
权投资相对应享有子公司净资产份额的差额,调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价, 资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。
(七) 合营安排
- 合营安排的认定和分类
合营安排, 是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征: 1) 各参与方均受到该安排的约束; 2) 两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一 个参与方都不能够单独控制该安排,对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他 参与方或参与方组合单独控制该安排。
共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过 分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该 安排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
- 合营安排的会计处理
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计 准则的规定进行会计处理: 1)确认单独所持有的资产, 以及按其份额确认共同持有的资产; 2) 确认单独所承担的负债,以及按其份额确认确认共同承担的负债: 3)确认出售其享有的共同经 营产出份额所产生的收入;4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;5)确认单独所 发生的费用, 以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定对合营企业的 投资进行会计处理。
(八) 现金流量表之现金及现金等价物的确定标准
现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限 短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险 很小的投资。
(九) 外币业务和外币报表折算
- 外币业务折算
外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日, 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算,因汇率不同而产生的汇兑差额,除与购建符 合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外, 计入当期损益; 以历史成本 计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其人民币金额: 以公允价 值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,差额计入当期损益或其他 综合收益。
- 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算:所有者权益项目除 "未分配利润"项目外,其他项目采用交易发生日的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项 目,采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其 他综合收益。
(十)金融工具
- 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有至 到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其他金 融负债。
- 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
本集团成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或 金融负债时, 按照公允价值计量; 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金 融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费 用计入初始确认金额。
本集团按照公允价值对金融资产进行后续计量,且不扣除将来处置该金融资产时可能发生 的交易费用,但下列情况除外:(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法,按 摊余成本计量;(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及 与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按照成本计量。
公司采用实际利率法, 按摊余成本对金融负债进行后续计量, 但下列情况除外: (1) 以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,按照公允价值计量,且不扣除将来结清金融负 债时可能发生的交易费用;(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具 挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债, 按照成本计量; (3) 不属于指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同, 或没有指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺,在初始确认后按照下列两项金额之 中的较高者进行后续计量: 1) 按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额; 2) 初 始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失,除与套期保值有关外,按照如下方 法处理: (1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成 的利得或损失,计入公允价值变动损益: 在资产持有期间所取得的利息或现金股利,确认为投 资收益;处置时,将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公
允价值变动损益。(2)可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益;持有期间按实际 利率法计算的利息, 计入投资收益: 可供出售权益工具投资的现金股利, 于被投资单位宣告发 放股利时计入投资收益;处置时,将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益 的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬已转移时,终止确认该金融资产;当金融负债的现时义务全部或部分解除时,相应终止确 认该金融负债或其一部分。
- 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的,终止确认该金融资 产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 继续确认所转移的金融资产, 并将收 到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬的,分别下列情况处理: (1) 放弃了对该金融资产控制的, 终止确认该金融资产; (2) 未放弃对该金融资产控制的,按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应 确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:(1)所转 移金融资产的账面价值;(2)因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动 累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在 终止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额 的差额计入当期损益: (1) 终止确认部分的账面价值; (2) 终止确认部分的对价, 与原直接计 入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
- 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场的报价确定其公允价值: 不存在活跃市 场的金融资产或金融负债,采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等)确定其公允价值;初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债,以市场交易 价格作为确定其公允价值的基础。
- 金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面 价值进行检查, 如有客观证据表明该金融资产发生减值的, 计提减值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试; 对单项金额不重大的金融资产, 可以单独 进行减值测试,或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中讲行减值测试: 单独测试未 发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征 的金融资产组合中再进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产,期末有客观证据表明其发生了减值的,根据其账面价值与预 计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价日其公允价值不能可靠 计量的权益工具投资, 或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生 减值时,将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率 对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失。
(十一) 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
应收款项采用实际利率法,按摊余成本计量。资产负债表日对应收款项的账面价值讲行检 查, 有客观证据表明其发生减值的, 应当计提减值准备。对于单项金额重大的应收款项, 应当单 独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的,应当根据其未来现金流量现值低于其账面 价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。对于单项金额非重大的应收款项可以单独进行减 值测试,确定减值损失,计提坏账准备;也可以与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似 信用风险特征划分为若干组合,再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确 定减值损失,计提坏账准备。根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应 收款项组合的实际损失率为基础,结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例,据此 计算本期应计提的坏账准备。
本集团应收款项组合及坏账准备计提方法及比例如下:
| 组合 | 应收账款 | 其他应收款 |
|---|---|---|
| 组合 1:应收关联方款项 | 个别认定 | |
| 组合 2: 保证金及押金 | 个别认定 | |
| 组合 3: 账龄组合 | 账龄分析法 | 账龄分析法 |
| 其中: 账龄 | 计提比例 (%) | 计提比例(%) |
| 1年以内 (含1年) | 1 | 1 |
| 1-2年 (含2年) | 20 | 20 |
| 2-3年 (含3年) | 50 | 50 |
| 3年以上 | 100 | 100 |
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项,根据其未来现金流量现 值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(十二) 存货
- 存货的分类
存货分类为: 原材料、周转材料、发出商品、库存商品等。
- 发出存货的计价方法
(1) 采购存货专门用于单项业务时, 按个别计价法确认。
(2) 非为单项业务单独采购的存货, 按加权平均法确认。
- 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后,按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。 产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,以 该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值:需要经过加 工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要 发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;为执行销售合同或者 劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算,若持有存货的数量多干销售合 同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货 类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途 或目的,且难以与其他项目分开计量的存货,则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的,减记的金额予以恢复,并在原已计提的存货跌 价准备金额内转回,转回的金额计入当期损益。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外,存货项目的可变现净值以资产负债表日 市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
- 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
- 低值易耗品和包装物的摊销方法
按照一次转销法进行摊销。
(十三) 长期股权投资
- 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的, 合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发 行权益性证券作为合并对价的, 在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表 中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账 面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价): 资本公积不足 冲减的, 调整留存收益。
分步实现同一控制下企业合并的,应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有 者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合 并日取得进一步股份新支付对价的公允价值之和的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价), 资本公积不足冲减的,冲减留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的, 在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初 始投资成本。
(3) 除企业合并形成以外的: 以支付现金取得的, 按照实际支付的购买价款作为其初始投 资成本;以发行权益性证券取得的,按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本;投 资者投入的, 按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本(合同或协议约定价值不公 允的除外)。
- 后续计量及损益确认方法
本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本集团个别财务报表中采用成本法 核算; 对具有共同控制或重大影响的长期股权投资, 采用权益法核算。
采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价中 包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外, 按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润, 确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。
采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值份额的, 归入长期股权投资的初始投资成本; 长期股权投资的初始投资成本小于投资时 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资 的成本。
采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份 额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时, 以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及会计 期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企 业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利润进行调整 后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分、相应减少长期股权投资 的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损, 以长期股权投资的账面价值以及其他实质上 构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务的除外。对于 被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动、调整长期股权投资的账面价值并计入所有者 权益。
- 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
控制, 是指拥有对被投资方的权力, 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报, 并且 有能力运用对被投资方的权力影响回报金额;重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经 营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
- 长期股权投资的处置
4.1部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权的情形
部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权时,应当将处置价款与处置投资对应 的账面价值的差额确认为当期投资收益。
4.2部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形
部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的,对于处置的股权,应结转与所售 股权相对应的长期股权投资的账面价值,出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额, 确认为投资收益(损失);同时,对于剩余股权,应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它 相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的,应按有关成本法 转为权益法的相关规定进行会计处理。
- 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资,在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的, 按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
(十四) 固定资产
- 固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限在 1 年以上且 单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账,并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法 计提折旧。
- 各类固定资产的折旧方法
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限(年) | 净残值率(%) | 年折旧率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 办公设备 | 年限平均法 | 5 | b | 19.00 |
| 申子设备 | 年限平均法 | 3、5 | Ð | 31.67, 19.00 |
- 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日, 有迹象表明固定资产发生减值的, 按照账面价值与可收回金额的差额计提 相应的减值准备。
(十五) 无形资产
-
无形资产按取得时成本进行初始计量。
-
使用寿命有限的无形资产, 在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实 现方式系统合理地摊销,无法可靠确定预期实现方式的,采用直线法摊销。
使用寿命不确定的无形资产不摊销,本集团在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命讲 行复核。
-
使用寿命确定的无形资产, 在资产负债表日有迹象表明发生减值的, 按照账面价值与可 收回金额的差额计提相应的减值准备; 使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无 形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。
-
内部研究开发项目研究阶段的支出, 于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶 段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:(1)完成该无形资产以使其能够使用或出 售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(3)无形资产产生经 济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场、 无形资产将在内部使用的,能证明其有用性;(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持, 以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段 的支出能够可靠地计量。
本集团划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准:
研究阶段:为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动 的阶段。
开发阶段: 在进行商业性生产或使用前, 将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计, 以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
(十六)长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账,在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊 的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(十七) 职工薪酬
职工薪酬, 是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各 种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工 薪酬。
1 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益 或相关资产成本。其中, 非货币性福利按照公允价值计量。
- 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而 提出给予补偿,在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞 退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日,确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的 负债,同时计入当期损益。
- 设定提存计划
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当
$\Box$ $\Box$ $\Box$ 地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例,按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老 $\Box$ 保险费。职工退休后,当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本 集团在职工提供服务的会计期间,将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债,并计入 $\Box$ 当期损益或相关资产成本。 $\Box$ (十八) 预计负债 $\Box$ 1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本集 $\Box$ 团承担的现时义务,履行该义务很可能导致经济利益流出公司,且该义务的金额能够可靠的计 $\Box$ 量时,本集团将该项义务确认为预计负债。 $\Box$ 2. 本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量, 并在资 $\Box$ 产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。 $\Box$ (十九)收入 $\sqrt{2}$ 收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时,已收或应收合同或协议 价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。 $\Box$ 与交易相关的经济利益能够流入本公司,相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活 $\overline{\mathbb{C}}$ 动的特定收入确认标准时,确认相关的收入。 $\Box$ 1、销售商品 $\Box$ 商品销售在商品所有权上的主要风险和报酬已转移给买方,本公司不再对该商品实施继续 $\Box$ 管理权和实际控制权,与交易相关的经济利益很可能流入企业,并且与销售该商品相关的收入 $\Box$ 和成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。 $\Box$ 2、提供劳务 $\Box$ ① 提供劳务交易的结果能够可靠估计 $\Box$ 企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供的 $\Box$ 劳务收入。劳务交易的完工程度按己经发生的劳务成本占估计劳务总成本比例确定。 $\Box$
$\Box$
$\Box$
$\Box$
$\sqrt{2}$
$\square$
$\Box$
$\Box$
$\prod_{i=1}^{n}$
$\Box$
$\sqrt{ }$
② 提供劳务交易的结果不能够可靠估计
企业在资产负债表日, 提供劳务交易结果不能够可靠估计的, 应当分别下列情况处理;
A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿,按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收 入,并按相同金额结转劳务成本。
B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的, 将已经发生的劳务成本计入当期损益, 不 确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时,确认 让渡资产使用权的收入。
$2\sqrt{2}$
4、本集团的具体业务收入主要为三类: 活动推广业务、策划营销业务(包括短期广告策划 业务及年度整合营销业务)和广告媒介代理业务。其收入确认政策具体如下:
(1) 活动推广业务属于提供活动服务的劳务, 其收入确认政策为: 本集团根据合同约定在 活动中提供宣传推广服务,活动结束后取得客户对活动效果的确认单并收回全部款项,将收入 以合同约定的服务期间进行摊销。
(2) 策划营销服务(包括短期广告策划业务及年度整合营销业务) 属于提供创意服务业务, 短期广告策划业务在方案完成收到客户验收单时确认收入,年度整合营销业务根据合同约定期 间, 按期确认收入。
(3) 广告媒介代理业务属于广告发布服务业务, 其收入确认政策为: 代理广告在公众面前 曝光,广告成功发布时确认收入。
(二十) 政府补助
- 类型
政府补助,是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政 府补助和与收益相关的政府补助。
- 会计处理
(1) 与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助, 确认为递延收益, 按照所建 造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入。
(2) 与收益相关的政府补助, 若以固定的定额标准取得的政府补助, 按照应收金额计量, 确认为营业外收入,否则应当按照实际收到的金额计量。
对于综合性项目的政府补助,将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分,分别讲 行会计处理;难以区分的,将政府补助整体归类为与收益相关的政府补助,视情况不同计入当 期损益, 或者在项目期内分期确认为当期收益。
(二十一) 递延所得税资产和递延所得税负债
-
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按 照税法规定可以确定其计税基础的,该计税基础与其账面数之间的差额),按照预期收回该资产 或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
-
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资 产负债表日,有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性 差异的,确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
-
资产负债表日, 对递延所得税资产的账面价值进行复核, 如果未来期间很可能无法获得 足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在 很可能获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金额。
-
本集团当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益, 但不包括下列情 况产生的所得税:(1) 企业合并;(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
四、税项
(一) 主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
|---|---|---|
| 增值税 | 应税产品、应税劳务收入 | $6\% - 3\%$ |
| 城建税 | 应缴流转税额 | 7% |
| 教育费附加 | 应缴流转税额 | 3% |
| 地方教育费附加 | 应缴流转税额 | $2\%$ |
| 企业所得税 | 应纳税所得额 | 25% |
(二) 重要税收优惠政策及依据
- 增值税
江苏卓越与北京卓越为小规模纳税人, 按税法规定实行简易办法计算和缴纳增值税, 征收 率为3%;上海卓越为增值税一般纳税人,根据财政部财政部和国家税务总局《关于应税服务适 用增值税零税率和免税政策的通知》(财税131号)的规定,提供现代服务业服务(有形动产租 赁服务除外),增值税适用6%的税率,上海卓越提供业务属于现代服务业类别中的文化创意服务, 适用 6%的税率。
- 企业所得税
根据《国家税务总局关于扩大小型微利企业减半征收企业所得税范围有关问题的公告》(国 家税务总局公告 2014年第23号)及《财政部、国家税务总局关于小型微利企业所得税优惠政 策有关问题的通知》(财税(2014)34号)文件,对年应纳税所得额低于10万元(含10万元) 的, 自 2014年1月1日至 2016年12月31日, 其所得减按 50%计入应纳税所得额, 按 20%的 税率缴纳企业所得税。符合规定条件的小型微利企业,在预缴和年度汇算清缴企业所得税时, 可以按照规定自行享受小型微利企业所得税优惠政策, 无需税务机关审核批准, 但在报送年度 企业所得税纳税申报表时, 应同时将企业从业人员、资产总额情况报税务机关备案。
五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明
- 会计政策的变更
本集团本期不存在会计政策变更情况。
- 会计估计的变更
本集团本期不存在会计估计变更情况。
- 前期会计差错更正
本集团本期不存在前期会计差错更正情况。
六、模拟合并财务报表主要项目注释
- 货币资金
(1) 分类列示
| 项目 | 2015年5月31日余额 | 2014年12月31日余额 | |
|---|---|---|---|
| 现金 | 405, 296, 59 | 689, 887, 89 | |
| 银行存款 | 2, 989, 086, 40 | 4, 028, 255, 08 | |
| 合计 | 3, 394, 382. 99 | 4, 718, 142, 97 |
(2) 期末不存在抵押、质押、冻结等对使用有限制的款项。
- 应收账款
(1) 分类列示
2015年5月31日余额
| 类别 | 金额 | 占总额 比例(%) |
坏账准备 | 坏账准备 计提比例 $4$ |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 | |||||
| 按组合计提坏账准备的应收账款 | |||||
| 以账龄作为信用风险特征组合 | 891, 370, 96 | 100.00 | 47, 436, 40 | 5.32 | |
| 组合小计 | 891, 370, 96 | 100.00 | 47, 436.40 | 5.32 | |
| 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 | |||||
| △辻 | 891, 370.96 | 100.00 | 47, 436. 40 | ||
(续上表)
| 类别 | 金额 | 占总额 | 坏账准备 | 坏账准备计 |
|---|---|---|---|---|
| 比例(%) | 提比例 (%) | |||
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 | ||||
| 按组合计提坏账准备的应收账款 | ||||
| 以账龄作为信用风险特征组合 | 469, 551, 00 | 100.00 | 4, 695, 51 | 1.00 |
| 组合小计 | 469, 551, 00 | 100.00 | 4, 695. 51 | 1.00 |
| 2014年12月31日余额 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 类别 | 金额 | 占总额 比例(%) |
坏账准备 | 坏账准备计 提比例 (%) |
|
| 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 | |||||
| 合计 | 469, 551, 00 | 100.00 | 4, 695, 51 |
(2) 组合中, 按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
| 账龄 | 2015年5月31日余额 | 坏账准备余额 | 计提比例 (%) |
|---|---|---|---|
| 1年以内(含1年) | 688, 619, 96 | 6, 886, 20 | 1.00 |
| 1-2年 (含2年) | 202, 751, 00 | 40, 550, 20 | 20.00 |
| 合计 | 891, 370.96 | 47, 436, 40 |
(3) 本期计提、转回或收回情况
| 项目 | 本期发生额 |
|---|---|
| 本期计提应收账款坏账准备 | 42, 740, 89 |
(4) 期末应收账款金额前五名情况
| 单位名称 | 2015年5月31日余额 | 账龄 | 占应收账款总额 | 坏账准备 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 的比例(%) | 期末余额 | ||||
| 上海灵狮广告有限公司 | 200, 000, 00 | $1 - 2$ 年 | 22.44 | 40, 000, 00 | |
| 金盛置业投资集团有限公司 | 140, 000, 00 | 1年以内 | 15.71 | 1, 400, 00 | |
| 北京搜狗科技发展有限公司 | 125,000,00 | 1年以内 | 14.02 | 1, 250, 00 | |
| 杭州老板电器股份有限公司 | 119,000.00 | 1年以内 | 13.35 | 1, 190, 00 | |
| 丁家宜化妆品贸易有限公司 | 93.000.00 | 1年以内 | 10.43 | 930.00 | |
| 合计 | 677,000.00 | 75.95 | 44, 770, 00 |
- 预付款项
(1) 按账龄列示
2015年5月31日
2014年12月31日
| 账龄 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 余额 | 比例(%) | 余额 | 比例(%) | |
| 1年以内(含 1年) | 233, 000, 00 | 79.52 | 60, 600, 00 | 100.00 |
| 1-2年 (含2年) | 60,000.00 | 20.48 | ||
| 合计 | 293, 000.00 | 100.00 | 60, 600, 00 | 100.00 ____ |
| 单位名称 | 2015年5月31日余额 | 年限 | 未结算原因 | |
|---|---|---|---|---|
| 北京凯艺思名文化发展有限公司 | 203, 000.00 | 1年以内 | 未达结算条件 | |
| 南京精岩社景观工程有限公司 | 60,000.00 | $1 - 2$ 年 | 未达结算条件 | |
| 北京人卫酒店 | 30,000.00 | 1年以内 | 未达结算条件 | |
| 合计 | 293, 000.00 | |||
| 4. 其他应收款 | ||||
| (1) 分类列示 | ||||
| 2015年5月31日余额 | ||||
| 类别 | 金额 | 占总额比 例 (%) |
坏账准备 | 坏账准备计 提比例(%) |
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 | ||||
| 按组合计提坏账准备的其他应收款 | ||||
| 应收关联方款项 | ||||
| 保证金及押金 | 183, 238. 56 | 38.46 | ||
| 按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 | 293, 204. 01 | 61.54 | 13,007.04 | 4.44 |
| 组合小计 | 476, 442. 57 | 100.00 | 13,007.04 | 2.73 |
| 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 | ||||
| 合计 | 476, 442. 57 | 100.00 | 13,007.04 | |
| (续上表) | ||||
| 2014年12月31日余额 | ||||
| 类别 | 金额 | 占总额 比例(%) |
坏账准备 | 坏账准备计 提比例 (%) |
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 | ||||
| 按组合计提坏账准备的其他应收款 | ||||
| 应收关联方款项 | 790, 000.00 | 77.78 | ||
| 保证金及押金 | 173, 238.56 | 17.06 | ||
| 按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 | 52,500.00 | 5.16 | 10, 350.00 | 19.71 |
| 组合小计 | 1, 015, 738. 56 | 100.00 | 10, 350.00 | 1.02 |
| 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 | ||||
| 合计 | 1, 015, 738, 56 | 100.00 | 10, 350, 00 |
$\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\Box$ $\Box$ $\Box$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\Box$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\begin{array}{c}\n\Box\n\end{array}$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\boxed{\phantom{1}}$ $\boxed{\phantom{1}}$ $\begin{array}{c}\n\hline\n\end{array}$ $\overline{\mathbb{C}}$ $\Box$ $\boxed{\square}$ $\begin{array}{c} \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\boxed{\phantom{1}}$ $\boxed{\phantom{1}}$ $\Box$ $\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$ $\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$ $\begin{bmatrix} 1 \ 1 \ 1 \end{bmatrix}$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\boxed{\phantom{000000000000000000000000000000000000$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\boxed{\phantom{1}}$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\begin{array}{c}\n\hline\n\end{array}$ $\begin{array}{c} \square \end{array}$ $\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$ $\begin{bmatrix} 1 \ 1 \end{bmatrix}$
(2) 组合中, 按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款:
| 账龄 | 2015年5月31日余额 | 坏账准备余额 | 计提比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1年以内(含1年) | 250, 704, 01 | 2,507,04 | 1.00 |
| 1-2年 (含2年) | 40, 000, 00 | 8,000.00 | 20.00 |
| 2-3年 (含3年) | |||
| 3年以上 | 2,500,00 | 2,500,00 | 100.00 |
| 合计 | 293, 204. 01 | 13, 007. 04 |
(3)本期计提、转回或收回情况
| 项目 | 本期发生额 |
|---|---|
| 本期计提其他应收款坏账准备 | 2, 657, 04 |
| 本期收回或转回的其他应收款坏账准备 | 277.31 |
(4) 按性质分类其他应收款的账面余额
| 款项性质 | 2015年5月31日余额 | 2014年12月31日余额 |
|---|---|---|
| 保证金及押金 | 183, 238, 56 | 173, 238, 56 |
| 应收关联方款项 | 790, 000, 00 | |
| 借款及备用金 | 293, 204, 01 | 52,500.00 |
| 合计 | 476, 442, 57 | 1, 015, 738. 56 |
(5) 期末其他应收款金额前五名情况
| 单位名称 | 2015年5月31 款项性质 |
占其他应收款 | 坏账准备 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 日余额 | 账龄 | 总额的比例(%) | 期末余额 | ||
| 上海市黄浦区市政建 | 租赁保证金 | 101, 098.56 | $1-2$ 年、 | 21.22 | |
| 设有限公司 | 3年以上 | ||||
| 林子航 | 借款及备用金 | 70,000.00 | 1年以内 | 14.69 | 700.00 |
| 王侯美 | 租赁保证金 | 58,000.00 | $1 - 2$ 年 | 12.17 | |
| 贾丽娟 | 借款及备用金 | 53, 614. 91 | 1年以内 | 11.25 | 536.15 |
| 刘旭通 | 借款及备用金 | 40,000.00 | $1 - 2$ 年 | 8.40 | 8,000.00 |
| 合计 | 322, 713. 47 | 67.73 | 9, 236, 15 |
- 其他流动资产
| 项目 | 2015年5月31日余额 | 2014年12月31日余额 |
|---|---|---|
| 待摊房租费 | 60,000,00 | 3,000.00 |
| 合计 | 60, 000. 00 | 3,000.00 |
$\begin{array}{c} \square \end{array}$
$\overline{\mathbb{C}}$
$\begin{array}{c} \square \end{array}$
$\Box$
$\begin{array}{c} \square \end{array}$
$\boxed{\phantom{1}}$
$\begin{array}{c} \square \end{array}$
$\begin{array}{c} \boxed{\phantom{0}}\ \end{array}$
$\begin{bmatrix} 1 \ 1 \ 1 \end{bmatrix}$
$\begin{array}{ccc} \square & \square & \square & \square \end{array}$
$\overline{\mathbb{C}}$
$\begin{array}{c} \square \end{array}$
$\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$
$\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$
6. 固定资产
| 项目 | 2014年12月 | 本期増加 | 2015年5月 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 日余额 | 合并増加 | 购置増加 | 本期减少 | 31日余额 | |
| 一、原价合计 | 1,548,110.86 | 29, 140.82 | 1,718.00 | 1, 575, 533. 68 | |
| 其中: 办公设备 | 170, 224. 20 | 170, 224. 20 | |||
| 电子设备 | 1, 184, 086, 66 | 29, 140.82 | 1,718.00 | 1, 211, 509. 48 | |
| 运输设备 | 193, 800. 00 | 193, 800.00 | |||
| 合并増加 | 本期计提 | ||||
| 二、累计折旧合计 | 1, 274, 336. 57 | 31, 403.96 | 1,546.20 | 1, 304, 194. 33 | |
| 其中: 办公设备 | 120, 812.04 | 4, 990. 18 | 125, 802. 22 | ||
| 电子设备 | 979, 104. 53 | 26, 413.78 | 1,546.20 | 1, 003, 972. 11 | |
| 运输设备 | 174, 420, 00 | 174, 420.00 | |||
| 合并增加 | 本期计提 | ||||
| 三、减值准备合计 | |||||
| 其中: 办公设备 | |||||
| 电子设备 | |||||
| 运输设备 | |||||
| 四、账面价值合计 | 273, 774.29 | 271, 339.35 | |||
| 其中: 办公设备 | 49, 412. 16 | 44, 421, 98 | |||
| 电子设备 | 204, 982. 13 | 207, 537.37 | |||
| 运输设备 | 19, 380, 00 | 19,380.00 |
7. 递延所得税资产
| 2015年5月31日余额 | 2014年12月31日余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | |
| 应付职工薪酬 | 99, 746, 53 | 24, 936, 63 | 120, 458, 17 | 30, 114, 54 | |
| 合计 | 99, 746, 53 | 24, 936, 63 | 120, 458, 17 | 30, 114. 54 |
8. 应付账款
| 账龄 | 2015年5月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 余额 | 比例(%) | 余额 | 比例 (%) | |
| 1年以内 (含1年) | 22, 765, 00 | 50.31 | 38,080.00 | 62.18 |
| 1-2年 (含2年) | 22, 480, 00 | 49.69 | 16,000.00 | 26.12 |
| 账龄 | 2015年5月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 余额 | 比例(%) | 余额 | 比例(%) | |
| 2-3年 (含3年) | 7, 165.00 | 11.70 | ||
| 合计 | 45, 245.00 | 100.00 | 61, 245.00 | 100.00 |
| 9. 预收款项 | ||||
| 账龄 | 2015年5月31日 | 2014年12月31日 | ||
| 余额 | 比例 (%) | 余额 | 比例 (%) | |
| 1年以内(含1年) | 459, 893.99 | 100.00 | 282, 539. 68 | 100.00 |
| 合计 | 459, 893. 99 | 100.00 | 282, 539. 68 | 100.00 |
| 10. 应付职工薪酬 | ||||
| 项 目 | 2014年12月 | 本期増加 | 2015年5月 | |
| 31 日余额 | 本期支付 | 31日余额 | ||
| 一、工资、奖金、津贴和补贴 | 91, 832.00 | 1, 134, 496. 25 | 1, 156, 202. 71 | 70, 125. 54 |
| 二、职工福利费 | 27, 322.89 | 80, 209. 50 | 80, 209.50 | 27, 322.89 |
| 三、社会保险费 | 1, 303.28 | 174, 959. 12 | 176, 262. 40 | |
| 四、住房公积金 | 11, 267.00 | 11, 267.00 | ||
| 五、工会经费和职工教育经费 | ||||
| 六、短期带薪缺勤 | ||||
| 七、短期利润分享计划 | ||||
| 八、其他短期薪酬 | ||||
| 合计 | 120, 458. 17 | 1, 400, 931. 87 | 1, 423, 941, 61 | 97, 448, 43 |
| 11. 应交税费 | ||||
| 项目 | 2015年5月31日余额 | 2014年12月31日余额 | ||
| 企业所得税 | 214, 385.10 | 475, 917.33 | ||
| 増值税 | 84, 929.05 | 2,888.14 | ||
| 城市维护建设税 | 5, 964. 14 | 4, 476.30 | ||
| 教育费附加 | 4, 582. 59 | 2, 469 63 | ||
| 代扣代缴个人所得税 | 7,913.07 | 1,239.41 | ||
| 其他 | 1,534.17 | 3,637.52 | ||
| 合计 | 319, 308. 12 | 490, 628, 33 |
$\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$
12. 其他应付款
(1) 按性质列示
| 款项性质 | 2015年5月31日余额 | 2014年12月31日余额 |
|---|---|---|
| 待付费用款 | 5, 095, 02 | 5, 789, 84 |
| 往来款 | 630, 165, 64 | 267, 095, 03 |
| 合计 | 635, 260, 66 | 272, 884, 87 |
(2) 按账龄列示
2015年5月31日
2014年12月31日
| ___ | $2017 + 127 + 011$ | |||
|---|---|---|---|---|
| 账龄 | 余额 | 比例(%) | 余额 | 比例(%) |
| 1年以内(含1年) | 634, 490, 73 | 99.90 | 230, 905, 14 | 84.62 |
| 1-2年 (含2年) | 0.80 | |||
| 2-3年 (含3年) | 41, 979, 73 | 15.38 | ||
| 3年以上 | 769.13 | 0.10 | ||
| 合计 | 635, 260. 66 | 100.00 | 272, 884, 87 | 100.00 |
- 营业收入、营业成本
| 目 项 |
2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 |
|---|---|---|
| 主营业务收入 | 5, 653, 262, 48 | 15, 316, 418, 32 |
| 合计 | 5, 653, 262, 48 | 15, 316, 418 , 32 |
| 主营业务成本 | 2, 520, 726, 09 | 9, 355, 906, 37 |
| 合计 | 2, 520, 726, 09 | 9, 355, 906. 37 |
14. 营业税金及附加
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 | 计缴标准 |
|---|---|---|---|
| 营业税 | 7.222.55 | 5% | |
| 城市维护建设税 | 11,037.50 | 22, 259, 40 | 7%、5% |
| 教育费附加附加 | 9 966 60 | 20, 200, 84 | $3\%$ , $2\%$ |
| 其他 | 1 457 87 | 5 368 27 | |
| 合让 | 22, 461.97 | 55,051.06 |
- 销售费用
| 项目 | 2015 年 1-5 月发生额 | 2014 年度发生额 | |
|---|---|---|---|
| 职工薪酬 | 406, 660.95 | 631, 472, 20 | |
| 通讯费 | 14, 464.80 | 39, 887.70 | |
| 差旅费, 交通费 | 75, 154, 70 | 141, 684, 57 | |
| 折旧 | 20, 391. 33 | 97, 837.66 | |
| 办公费 | 11,688.80 | 25, 901.00 | |
| 培训费 | 9,460.00 | ||
| 业务费 | 11,861.00 | ||
| 其他 | 26,550.00 | 80, 483, 83 | |
| 佥业 | 564, 370.58 | 1, 029, 127.96 | |
- 管理费用
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 687, 870, 62 | 2, 001, 085, 52 |
| 办公费 | 153, 618, 75 | 177, 954, 17 |
| 业务招待费 | 156, 379, 40 | 124, 290, 50 |
| 差旅费 | 329, 390, 54 | 321, 656.86 |
| 折旧费 | 11, 012.63 | 52, 998, 63 |
| 房租 | 448, 248, 40 | 584, 399, 04 |
| 交通费 | 3, 747.50 | 1,570.00 |
| 培训费 | 200.00 | 17,002.00 |
| 其他 | 21, 444, 25 | 158, 530, 69 |
| 合让 | 1, 811, 912. 09 | 3, 439, 487. 41 |
- 财务费用
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 |
|---|---|---|
| 利息支出 | ||
| 减:利息收入 | 38, 216, 49 | 57, 953, 33 |
| 手续费支出 | 19, 844, 15 | 7 042 71 |
| 佥 | $-18, 372, 34$ | $-50,910,62$ |
- 资产减值损失
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014 年度发生额 |
|---|---|---|
| 坏账损失 | 45, 397, 93 | 1 253 40 |
| 合计 | 45, 397. 93 | 1, 253, 40 |
- 营业外收入
| 项目 | 2015 年 1-5 月发生额 | 2014 年度发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
|---|---|---|---|
| 1. 其他 | 39, 273, 00 | ||
| 合计 | 39, 273, 00 |
- 营业外支出
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 | 计入当期非经常性损益 的金额 |
|---|---|---|---|
| 1. 非流动资产处置损失合计 | 71.80 | 2,600.36 | 71.80 |
| 其中: 固定资产处置损失 | 71.80 | 2,600.36 | 71.80 |
| 2. 罚款支出 | 200.00 | 2.59 | 200.00 |
| 合计 | 271.80 | 2, 602.95 | 271.80 |
- 所得税费用
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014 年度发生额 |
|---|---|---|
| 所得税费用 | 240, 741, 30 | 150, 843, 02 |
| 其中,当期所得税 | 235, 563, 39 | 167, 052, 01 |
| 递延所得税 | 5, 177. 91 | $-16, 208, 99$ |
22. 现金流量表项目注释
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 |
|---|---|---|
| 收到往来款 | 323, 748, 98 | 325, 751, 64 |
| 利息收入 | 38, 216, 49 | 57, 939, 56 |
| 其他 | 27, 345, 00 | 40, 473, 00 |
| 合计 | 389, 310, 47 | 424, 164. 20 |
$\overline{\Box}$
$\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$
$\begin{bmatrix} 1 \ 1 \end{bmatrix}$
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 |
|---|---|---|
| 支付往来款 | 948, 881, 97 | 1, 087, 699, 72 |
| 保函保证金转出 | 10,000.00 | |
| 付现的费用 | 1, 092, 759, 67 | 1, 677, 712, 13 |
| 银行手续费 | 3.519.15 | 7, 012, 71 |
| 其他 | 856, 832, 66 | 19, 444, 53 |
| 合计 | 2, 911, 993, 45 | 2, 791, 869. 09 |
- 现金流量表补充资料
(1) 净利润调节为经营活动现金流量
| 项目 | 2015年1-5月发生额 | 2014年度发生额 |
|---|---|---|
| 一、将净利润调节为经营活动现金流量 | ||
| 净利润 | 465, 753.06 | 1, 372, 329.77 |
| 加:资产减值准备 | 45, 397. 93 | 1, 253, 40 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 31, 403.96 | 150, 836. 29 |
| 无形资产摊销 | ||
| 长期待摊费用摊销 | ||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 | 71.80 | 2,600.36 |
| (收益以"一"号填列) | ||
| 固定资产报废损失(收益以"一"号填列) | ||
| 公允价值变动损失(收益以"一"号填列) | ||
| 财务费用(收益以"一"号填列) | ||
| 投资损失(收益以"一"号填列) | ||
| 递延所得税资产减少(增加以"一"号填列) | 5, 177, 91 | $-16, 208, 98$ |
| 递延所得税负债增加(减少以"一"号填列) | ||
| 存货的减少(增加以"一"号填列) | ||
| 经营性应收项目的减少 ( 增加以" - "号填列) | $-1, 195, 627, 27$ | $-571, 264, 73$ |
| 经营性应付项目的增加(减少以"一"号填列) | $-646, 896.55$ | 205, 693. 52 |
| 其他 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $-1, 294, 719.16$ | 1, 145, 239. 63 |
| 二、不涉及现金收支的投资和筹资活动: | ||
| 债务转为资本 | ||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||
| 融资租入固定资产 |
三、现金及现金等价物净增加情况:
$\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$
| 项目 | 2015 年 1-5 月发生额 | 2014 年度发生额 |
|---|---|---|
| 现金的期末余额 | 3, 394, 382, 99 | 4, 718, 142, 97 |
| 减:现金的期初余额 | 4, 718, 142, 97 | 3, 569, 782, 67 |
| 加: 现金等价物的期末余额 | ||
| 减:现金等价物的期初余额 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | $-1, 323, 759, 98$ | 1, 148, 360, 30 |
(2) 现金和现金等价物的构成
| 项目 | 2015年5月31日余额 2014年12月31日余额 | |
|---|---|---|
| 一、现金 | 3, 394, 382, 99 | 4, 718, 142, 97 |
| 其中: 1.库存现金 | 405, 296, 59 | 689, 887, 89 |
| 2. 可随时用于支付的银行存款 | 2, 989, 086, 40 | 4, 028, 255, 08 |
| 3. 可随时用于支付的其他货币资金 | ||
| 二、现金等价物 | ||
| 其中: 三个月内到期的债券投资 | ||
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 3, 394, 382, 99 | 4, 718, 142, 97 |
七、关联方关系及其交易
-
关联方的认定标准: 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响, 以及两方或 两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。
-
本集团的实际控制人有关信息
本集团实际控制人为自然人贾丽军。
- 本集团的其他关联方情况
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本集团关系 |
|---|---|
| 上海爱菲投资管理有限公司 | 受相同控制人控制 |
| 贾丽军 | 实际控制人 |
| 苗青 | 实际控制人贾丽军之妻 |
| 贾丽丽 | 实际控制人贾丽军姐姐 |
| 4. 关联方交易 |
(1) 关键管理人员薪酬
| 项目 | 2015 年 1-5 月发生额 | 2014 年度发生额 |
|---|---|---|
| 关键管理人员报酬 | 213, 872, 10 | 445 674 00 |
(2) 关联方收入
2014 年江苏卓越与上海爱菲投资管理有限公司签订短期广告策划合同, 合同金额 1.06 万 元, 当期确认收入1.03万元。
(3) 向关联方租赁办公场地及车辆
1 江苏卓越南京办公室为其实际控制人贾丽军及其妻苗青(其为江苏卓越运营总监)所有, 面积 400 平方米, 于 2013-2014 年间属于无偿使用, 后双方于 2015 年 1 月 1 日签订《租赁合同》, 租赁时间自 2015年1月1日至 2017年12月31日, 月租金1.50万元。2015年1-5月实际支付 租金共计 6.00 万元。
② 江苏卓越与其实际控制人贾丽军之妻苗青(其为江苏卓越运营总监)于2014年10月15 日签订《车辆租赁协议》,承租对方奔驰 C260 一辆(车牌号:苏 A5718Y)用于办公,时间自签 订日期暂定三年,租赁期间不收取租赁费,由江苏卓越承担使用中一切费用。
③ 北京卓越位于北京朝阳区办公室为上海爱菲投资管理有限公司向自然人王侯美承和, 根 据双方协议, 北京卓越 2014 年无偿使用该办公室, 2015 年开始按照租赁合同约定的 32, 584 元/ 每月支付租赁费。
- 关联方应收应付款项
| 项目名称 | 关联方 | 2015年5月31日 | 2014年12月31日 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | |||||
| 其他应收款 | 贾丽军 | 790, 000, 00 | ||||||
| 其他应付款 | 贾丽军 | 270, 632, 75 | ||||||
| 其他应付款 | 苗青 | 359, 532, 89 | 97, 458, 19 | |||||
| 其他应付款 | 上海爱菲投资管理有限公司 | 169, 636. 84 |
八、资产负债表日后事项
- 北京卓越形象广告传媒有限公司
2015年7月29日, 北京卓越进行股东变更, 股东由原贾丽军和苗青变更为上海卓越。本次 变更完成后, 北京卓越成为上海卓越的全资子公司。
- 上海卓越形象广告传播有限公司
2015年9月6日,上海卓越进行股东变更,股东由原贾丽军和贾丽丽变更为吉安市正鼎投 资管理有限公司(以下简称"正鼎投资")。本次变更完成后,上海卓越成为正鼎投资的全资子 公司。同时,上海卓越经营范围由原"承接国内广告设计、制作,广告产品、礼品与广告器材、 销售。"变更为"设计、制作、代理各类广告,利用自有媒体发布广告。"
九、其他重要事项
$\sim 10^{-10}$
本集团无需披露的其他重要事项。
$\Box$
车辆特别声明
沃克森(北京)国际资产评估有限公司:
我公司于2009年6月购买轿车一辆, 购买价193,800.00元, 截至评估基准日, 账面净值19,380.00元。 现我公司特别声明无法提供该车辆的车辆行驶证、车籍及其他相关资料。
上海卓越形象广告传播有限公司《章》: 法庭代表人 年 月
委托方承诺函
沃克森(北京)国际资产评估有限公司:
为确保资产评估机构客观、公正、合理的进行资产评估,针对本 次股权转让评估事项,我公司承诺如下,并承担相应的法律责任:
1、资产评估涉及的经济行为符合国家有关法律法规规定并办理 了报批:
2、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业;
3、严格按评估报告中所述的评估目的使用评估报告。
被评估单位承诺函
沃克森 ( 北京) 国际资产评估有限公司:
为确保资产评估机构客观、公正、合理的进行资产评估,针对本 次股权转让评估事项,我公司承诺如下,并承担相应的法律责任;
1、所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规、有 关重大事项如实地充分揭示:
2、除已提供的有关声明函中所述情况外,我公司不存在其他的 资产抵押情况、担保情况及财务承诺情况等或有事项(包括但不限于 或有资产及或有负债). 评估基准日后不存在重大的期后事项:
3、本次委托评估对象和评估范围与经济行为一致,评估范围内 的资产及负债均已在提供给贵公司的评估申报表中列报,不重不漏;
4、我公司申报评估的资产权属均属我公司所有:提供的资产权 属证明文件合法有效:
5、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、科学、合理:
6、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业:
被评估单位承诺函
沃克森(北京)国际资产评估有限公司:
为确保资产评估机构客观、公正、合理的进行资产评估,针对本 次股权转让评估事项,我公司承诺如下,并承担相应的法律责任:
1、所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有 关重大事项如实地充分揭示:
2、除已提供的有关声明函中所述情况外,我公司不存在其他的 资产抵押情况、担保情况及财务承诺情况等或有事项(包括但不限于 或有资产及或有负债),评估基准日后不存在重大的期后事项;
3、本次委托评估对象和评估范围与经济行为一致,评估范围内 的资产及负债均已在提供给贵公司的评估申报表中列报,不重不漏;
4、我公司申报评估的资产权属均属我公司所有; 提供的资产权 属证明文件合法有效:
5、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、科学、合理;
6、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业;
被评估单位承诺函
沃克森(北京)国际资产评估有限公司:
为确保资产评估机构客观、公正、合理的进行资产评估、针对本 次股权转让评估事项,我公司承诺如下,并承担相应的法律责任:
1、所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规,有 关重大事项如实地充分揭示:
2、除已提供的有关声明函中所述情况外,我公司不存在其他的 资产抵押情况、担保情况及财务承诺情况等或有事项(包括但不限于 或有资产及或有负债),评估基准日后不存在重大的期后事项,
3、本次委托评估对象和评估范围与经济行为一致,评估范围内 的资产及负债均已在提供给贵公司的评估申报表中列报、不重不漏
4、我公司申报评估的资产权属均属我公司所有:提供的资产权 属证明文件合法有效
5、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、科学、合理、 6、不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业
注册资产评估师承诺函
视觉(中国)文化发展股份有限公司:
受贵单位委托,我们对贵单位拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限 公司收购收购上海卓越形象广告传播有限公司、北京卓越形象广告传媒有限 公司、江苏卓越形象媒体传播有限公司及其分公司江苏卓越形象媒体传播有 限公司南京分公司股权涉及的股东全部权益,以2015年5月31日为基准日 进行了评估,并形成了资产评估报告书,在假设条件成立的情况下,我们对 资产评估结果承诺如下:
一、评估对象和评估范围与评估业务约定书的约定一致:
二、对评估对象及其所涉及的资产进行了必要的核实:
三、根据资产评估准则和相关评估规范选用了评估方法:
四、充分考虑了影响评估价值的因素;
五、评估结论合理;
六、评估工作未受到干预并独立进行。
年 月 日
参加本评估项目主要人员名单
项目负责人: 杨冬梅(注册资产评估师)
项目复核人: 徐伟建(注册资产评估师)
流动资产: 陈征
$\sim$
收益法: 杨冬梅(注册资产评估师)
质监部复核人: 马新民(注册资产评估师)
$\sim$ $\sim$
视觉(中国)文化发展股份有限公司 拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限公司 收购卓越资产组 评估明细表
沃克森评报字【2015】第 0513号
$\sim$
沃克森 (北京)国际资产评估有限公司 地址: 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 电话: 88018767 传真: 88019300 邮编: 100048
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额单位: 人民币万元 | 增值率% | $D=C/AY100%$ | |||||||||||||||||||||||||
| 增减值 | $C=BA$ | $-13.75$ | $\blacksquare$ | , | $\blacksquare$ | ٠ | $\bullet$ | $-13.75$ | $\mathbf I$ | $\pmb{\mathsf{I}}$ | $\blacksquare$ | t | f, | $\pmb{\mathfrak{r}}$ | ۱ | ţ | f, | f, | $-13.75$ | $\blacksquare$ | $\mathbf{I}$ | $-13.75$ | |||||
| 沃克森评报字[2015] 第0513号 | 评估价值 | $\mathbf{\Omega}$ | 505.48 | 15.87 | ı. | ٠ | t. | τ. | $\mathbf{I}$ | 13.38 | 1 | $\blacksquare$ | $\pmb{\mathfrak{t}}$ | t. | $\mathbf I$ | $\mathbf 1$ | $\pmb{\mathsf{I}}$ | $\mathbf I$ | $\mathbf I$ | $\overline{1}$ | 2.49 | 521.35 | 155.72 | $\mathbf{I}$ | 272 外別々 |
365.63 | |
| 谊 账面价 |
≺ | 505.48 | 29.62 | ٠ | × | $\mathbf{I}$ | I. | $\mathbf{I}$ | 27.13 | $\blacksquare$ | ٠ | I. | f, | ı | × | $\blacksquare$ | $\pmb{\scriptstyle{1}}$ | $\blacksquare$ | J, | 2.49 | 535.10 | 7155.72 $\approx$ |
্র $\overline{\mathcal{Z}}$ |
155.72 | 379.38 | ||
| 卓越集团 | Щ | 宸 | 流动资产 | 非流动资产 | 可供出售金融资产 其中: |
持有至到期投资 | 长期应收款 | 长期股权投资 | 投资性房地产 | 固定资产 | 在建工程 | 工程物资 | 固定资产清理 | 生产性生物资产 | 油气资产 | 无形资产 | 共中: 土地使用权 | 开发支出 | 宿管 | 长期待摊费用 | 递延所得税资产 | 共他非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | 净资产(所有者权益) |
| 被评估单位: | $\mathbf{\Omega}$ | S | 4 | 5 | Φ | $\overline{ }$ | $\infty$ | Q | $\overline{10}$ | $\Box$ | $\overline{c}$ | 13 | 그 | 15 | $\overline{16}$ | $\Gamma$ | $\overline{18}$ | $\overline{1}$ | 20 | $\overline{c}$ | 22 | 23 | 24 | 25 |
评估机构: 沃克森 (北京) 国际资产评估有限公司
法定代表人: 徐伟建
项目负责人: 杨冬梅
注册资产评估师: 杨冬梅、徐伟建
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| 卓越集团 被评估单位: |
沃克森评报字[2015] 第0513号 | 表2 金额单位: 人民币元 |
||
|---|---|---|---|---|
| 车皿竹塔 | 直 账面价 |
评估价值 | 增减值 | 增值率% |
| 流动资产合计 | 5,054,753.08 | 5,054,753.08 | $\blacksquare$ | |
| 货币资金 | 3,394,382.99 | 3,394,382.99 | J. | ņ |
| 交易性金融资产 | t | t | $\blacksquare$ | |
| 应收票据 | f, | |||
| 应收账款 | 843,934.56 | 843,934.56 | J. | |
| 预付款项 | 293,000.00 | 293,000.00 | $\mathbf{I}$ | f. |
| 应收利息 | I. | T. | ŧ. | |
| 应收股利 | $\mathbf{I}$ | I. | J. | |
| 其他应收款 | 463,435.53 | 463,435.53 | ï | f, |
| 存货 | $\blacksquare$ | J. | ||
| 一年内到期的非流动资产 | $\blacksquare$ | I, | Ţ | |
| 其他流动资产 | 60,000.00 | 60,000.00 | ||
| 非流动资产合计 r $\mathsf{I}$ |
296,275.98 | 158,704.39 | $-137,571.59$ | $-46.43$ |
| 可供出售金融资产 | ٠ | |||
| 持有至到期投资 | $\pmb{\mathsf{I}}$ | $\pmb{\scriptstyle 1}$ | $\mathbf{r}$ | |
| 长期应收款 | ı | ٠ | ı | t. |
| 长期股权投资 | ٠ | I, | $\mathbf I$ | |
| 投资性房地产 | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | ||
| 固定资产 | 1,339.35 271 |
133,767.76 | $-137,571.59$ | $-50.70$ |
| 在建工程 | ŧ | $\blacksquare$ | ||
| 工程物资 | t. | $\mathbf{r}$ | $\pmb{\cdot}$ | |
| 固定资产清理 | ٠ | ۱ | ٠ | |
| 生产性生物资产 | ł. | 1 | ٠ | f, |
| 油气资产 | ٠ | $\blacksquare$ | ٠ | $\blacksquare$ |
| 无形资产 | ï | $\blacksquare$ | ı | 1 |
| 其中:土地使用权 | t, | t. | ٠ | $\mathbf{I}$ |
| 开发支出 | $\mathbf{I}$ | t | t, | $\mathbf{I}$ |
| 商誉 | $\mathbf{I}$ | $\mathbf I$ | J. | I. |
| 长期待摊费用 | ||||
| 递延所得税资产 | 24,936.63 | 24,936.63 | J | |
| 其他非流动资产 | ||||
| 资产总计 $\hat{\mathfrak{n}}$ |
5,351,029.06 | 5,213,457.47 | $-137,571.59$ | 2.57 |
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被评估单位: 卓越集团
沃克森评报字[2015] 第0513号
金额单位: 人民币元
| 增值率% | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | ı | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | n | $\blacksquare$ | ï | $\blacksquare$ | $\pmb{\cdot}$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | ï | $\blacksquare$ | f, | $\blacksquare$ | ı | J. | J. | f. | $\mathbf{I}$ | $-3.63$ | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 增减值 | ı | ¢. | ı | ł | r | t | J. | $\mathbf{I}$ | ı. | ٠ | ٠ | t | T, | I | ı | ı | ı | $\mathsf I$ | I. | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\mathbf{r}$ | $-137,571.59$ |
| 评估价值 | 1,557,156.21 | Ĭ. | $\blacksquare$ | $\mathbf{I}$ | 45,245.00 | 459,893.99 | 97,448.43 | 319,308.13 | ı | ī | 635,260.66 | 1 | J. | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\mathbf \cdot$ | $\blacksquare$ | ٠ | 1,557,156.21 | 3,656,301.26 | ||
| 账面价值 | ,557,156.21 | t. | $\mathbf I$ | $\mathbf{t}$ | 45,245.00 | 459,893.99 | 97,448.43 | 319,308.13 | 1 | 635,260.66 | $\pmb{\mathsf{1}}$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | 1 | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | f. | $\blacksquare$ | $\mathbf{t}$ | 557,156.21 | 3,793,872.85 | |
| 科目名称 | 四、流动负债合计 | 短期借款 | 交易性金融负债 | 应付票据 | 应付账款 | 预收款项 | 应付职工薪酬 | 应交税费 | 应付利息 | 应付股利 | 其他应付款 | 一年内到期的非流动负债 | 其他流动负债 | 五、非流动负债合计 | 大說傭救 | 应付债券 | 长期应有救 | 专项应付款 | 预计负债 | 递延所得税负债 | 其他非流动负债 | 六、负债总计 | 七、净资产(所有者权益) |
| 吐宁 | 33 | $\ddot{z}$ | 35 | 36 | 57 | 38 | 39 | $\frac{1}{4}$ | $\frac{1}{4}$ | 42 | 43 | र्च | $\frac{45}{5}$ | 46 | 47 | $\frac{8}{3}$ | $\frac{4}{9}$ | $50\,$ | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 |
评估机构: 沃克森 (北京) 国际资产评估有限公司
注册资产评估师:杨冬梅、徐伟建
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|---|---|
| 只 | |
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| 浓 | |
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| 従 |
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评估基准日: 2015年5月31日
被评估单位: 卓越集团
金额单位: 人民币元
| コンピュー 增值率% $\frac{1}{2}$ L var 7 |
ï | 1 | $\mathbf{I}$ | 1 | f, | ı | í, | $\blacksquare$ | ı | ı | ı | ı | ŧ | ı | ï | ı | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 增减值 | f. | ٠ | t | f, | t | t | ŧ | ı | t | Ţ | ı | Ţ | $\blacksquare$ | ţ | t | ţ | Ţ | I. | |
| 评估价值 | 3,394,382.99 | 405,296.59 | 2,989,086.40 | t, | ı | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | f, | $\blacksquare$ | 843,934.56 | 293,000.00 | f. | 463,435.53 | ı | ï | 60,000.00 | 5,054,753.08 | ||
| 账面价值 | 3,394,382.99 | 405,296.59 | 2,989,086.40 | f, | f. | f, | ī | 843,934.56 | 293,000.00 | ţ. | ŕ | 463,435.53 | $\mathbf{I}$ | $\pmb{\mathsf{I}}$ | 60,000.00 | 5,054,753.08 | |||
| 西四名核 | 货币资金 | 货币资金一现金 | 货币资金-银行存款 | 货币资金-其他货币资金 | 交易性金融资产 | 交易性金融资产-股票 | 交易性金融资产-债券 | 交易性金融资产基金 | 应收票据 | 应收账款 | 预付账款 | 应收利息 | 应收股利 | 其他应收款 | 存货 | 年内到期的非流动资产 | 其他流动资产 | 流动资产合计 | |
| 编号 | $\overline{3}$ -1 | $3 - 1 - 1$ | $3 - 1 - 2$ | $3 - 1 - 3$ | $3 - 2$ | $3 - 2 - 1$ | $3 - 2 - 2$ | $3 - 2 - 3$ | $3-3$ | $3-4$ | $3 - 5$ | $3-6$ | $\overline{3}$ 7 | $3-8$ | 3.9 | $3 - 10$ | $3 - 11$ |
评估人员: 陈征、杨冬梅
| 胀 明细 |
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|---|---|
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| 详有 | ֖֖֖֚֚֚֚֚֚֚֚֚֡֝֝ ֧֚֝ ֧֚֝ |
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| 资 贫庄 |
|
表3-1-1
| 金额单位: 人民币元 | 备注 | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 增值率% | $\bullet$ | $\blacksquare$ | ı | ı | ı | ı | J. | $\blacksquare$ | t, | ı | I. | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | ¢ | $\blacksquare$ | $\pmb{\mathfrak{t}}$ | $\mathbf I$ | $\blacksquare$ | ı | $\blacksquare$ | |
| 增减值 | п | t | t | ı | ı | ł | ٠ | ı | ٠ | ı | ٠ | ٠ | ı | D | ţ | f, | 1 | $\bullet$ | ı | $\pmb{\cdot}$ | ||
| 评估价值 | $\frac{313,012.62}{10,270.57}$ | 82,013.40 | 405,296.59 | |||||||||||||||||||
| 账面价值 | $\frac{313,012.62}{10,270.57}$ | 82,013.40 | 405,296.59 | |||||||||||||||||||
| ·基准 汇率 评估 |
||||||||||||||||||||||
| 外币账面金额 | ||||||||||||||||||||||
| 币种 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | $\pm$ | ||||||||||||||||||
| 被评估单位: 卓越集团 | 存放部门(单位) | 上海卓越形象广告传播有限公司办公室 | 江苏卓越形象媒体传播有限公司财务部 | 北京卓越形象广告传媒有限公司财务部 | ∢α | |||||||||||||||||
| 中世 | $\overline{ }$ | 2 | $\mathbf{\hat{c}}$ |
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
$\ddot{\phantom{0}}$
货币资金---银行存款评估明细表
评估基准日: 2015年5月31日
被评本市位,自被集团
| ロンコンコン ・ミニキ ゆうし 备注 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上梅公司 江苏公司 北京公司 上海公司 江苏公司 江苏公司 江苏公司 江苏公司 增值率% $\mathbf{I}$ $\blacksquare$ r. п 1 增减值 300,000.00 300,000.00 320,126.70 550,000.00 10,227.89 767,425.15 2,890.24 291,474.13 17,030.20 3,741.85 205,940.59 220,229.65 评估价值 320,126.70 291,474.13 300,000.00 767,425.15 300,000.00 550,000.00 17,030.20 205,940.59 10,227.89 2,890.24 3,741.85 220,229.65 账面价值 评估基准日 汇率 账面金额 外币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 币栏 人民币 化民气 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 3100150380004900007200013 310015038000490007200014 310015038000490000720003 31001503800050001550 11001079000053002875 10012317090068115154 4301010019100479106 4301010029002168094 9828016703001928 聚号 517058191362 471558235207 485858191217 中国建设银行上海第四支行 中国建设银行上海第四支行 中国建设银行上海第四支行 建设银行建国门外大街支行 中国建设银行上海第四支行 工商银行南京新街口支行 工商银行南京新街口支行 中国银行南京城支行 中国银行江苏省分行 中国银行南京城支行 工商银行河南路支行 开户银行 浦发上梅闽行支行 中心不可 タラコール 中世 $\overline{10}$ $\overline{2}$ $\overline{1}$ $\ddot{\circ}$ $\mathbf{\hat{z}}$ $\sqrt{2}$ 4 t. $\infty$ Ō ω |
|---|
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员:陈征
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表3-1-2
全额单位: A 民币元
| 表 | |
|---|---|
| 盟 | |
| 明 | |
| $\overline{\mathbf{H}}$ | |
| 款评 | |
| 夜聚 | $\begin{bmatrix} 1 \ 1 \ 2 \end{bmatrix}$ |
| 区 |
表3-4
| 备注 上海公司 江苏公司 江苏公司 江苏公司 江苏公司 北京公司 北京公司 北京公司 上海公司 北京公司 上海公司 $-100.00$ I. p п r 1 $\blacksquare$ ٠ t. t п п ٠ 增值率% -47,436.40 ٠ I. 1 $\mathbf{1}$ 增减值 140,000.00 41,666.66 6,620.00 45,000.00 60,000.00 93,000.00 2,751.00 200,000.00 58,333.30 119,000.00 843,934.56 125,000.00 47,436.40 891.370.96 评估价值 6,620.00 60,000.00 140,000.00 45,000.00 93,000.00 200,000.00 41,666.66 119,000.00 2,751.00 58,333.30 125,000.00 891,370.96 843,934.56 47,436.40 账面价值 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 $1-24$ 1-2年 聚漿 发生日期 2015年 2015年 2014年 2014年 2015年 2015年 2015年 2015年 2014年 2015年 2015年 品牌提定系统创意设计、水深系列产品包装辅助形(鸢尾花)手绘插画 幸央担优化升级,品牌广告推广方案、产品包装、货销活动用划载估推广 老板微信轻应用 传播物料设计 品牌战略规划 文持合作伙伴 年度合作 业务内容 艾菲赞助 艾菲赞助 名片制作 设计 减: 以账准备 $\ddot{ }$ ╬ $\Leftrightarrow$ √π 欠款单位名称 (结算对象全称) 塞纳德(北京)信息技术有限公司 空玖壹玖酒业供应链管理股份公司 杭州诺邦无纺股份有限公司 华宝兴业基金管理有限公司 丁家宜化妆品贸易有限公司 上海灵狮广告有限公司 北京搜狗科技服务费 南京大平商场 |
波评估单位: 卓越集团 | 金额单位: 人民币元 | |||
|---|---|---|---|---|---|
被评估单位填表人:林洋
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
$\overline{r}$
$\ddot{\phantom{a}}$
| 金额单位: 人民币元 | 备注 | 江苏公司 | 北京公司 | 北京公司 | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 增值率% | $\mathbf{I}$ | ı | ı | Ţ | ţ | ı | t | t | t | 1 | $\pmb{\scriptstyle 1}$ | ı | t | t | ı | Ţ | ı | ı | $\bullet$ | $\pmb{\mathfrak{q}}$ | ı | |
| 增减值 | п | t | t | $\pmb{\mathfrak{q}}$ | 1 | 1 | $\blacksquare$ | 1 | 1 | $\blacksquare$ | t | ٠ | p | ı | J | $\ddot{\phantom{0}}$ | t | $\blacksquare$ | ı | f. | t | |
| 评估价值 | 60,000.00 | 203,000.00 | 30,000.00 | 293,000.00 | 293,000.00 | |||||||||||||||||
| 账面价值 | 60,000.00 | 203,000.00 | 30,000.00 | 293,000.00 | 293,000.00 | |||||||||||||||||
| 误读 | $\mathbf{E}$ 1年以 |
1年以内 | 1年以内 | |||||||||||||||||||
| 发生日期 | 2015年 | 2015年 | 2015年 | |||||||||||||||||||
| 业务内容 | 设计款 | 3+1实效节视频制作 | 圡 | 减:坏账准备 | $\pm$ | |||||||||||||||||
| 疲评估单位: 卓越集团 | 收款单位名称(结算对象全 稔 |
南京精岩社景观工程有限公司 | 北京凯艺思名文化发展有限公司 3+1实效节费用 | 北京人卫酒店 | $\Leftrightarrow$ | ∢α | ||||||||||||||||
| 序号 | $\overline{\phantom{0}}$ | $\mathbf{\mathcal{L}}$ | ε |
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
$\infty$
$\ddot{\phantom{0}}$
表3-5
其他应收款评估明细表
评估举准日: 2015年5月31日
$\ddot{\phantom{0}}$
表3-8
| 被评估单位: 卓越集团 | 金额单位: 人民币元 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 欠款单位 (人) 名称 (结算对象 全称) |
业务内容 | 发生日期 | 興興 | 吹回价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | 公立 |
| 发黑保证金 | 3年以上 | 500.00 | 500.00 | 上海公司 | ||||
| ⇎ 施纯娣备用 |
500.00 | 500.00 | t. | 上海公司 | ||||
| 恢复押金 | 年半 | 3年以上 | 13,400.00 | 13,400.00 | ı. | 上海公司 | ||
| 和质保证金 | 保证金 | 1-2年 | 101,098.56 | 101,098.56 | Ť. | 上海公司 | ||
| 公积金 | 一年以内 | $\blacksquare$ | 上海公司 | |||||
| 借款 | 1年以内 | 10,000.00 | 10,000.00 | T. | 上海公司 | |||
| 陈森 | 1年以内 | 11,000.00 | 11,000.00 | $\bullet$ | $\mathbf{1}$ | 上海公司 | ||
| 老核虫器 | 保证金 | 20,000.00 | $\blacksquare$ | 上海公司 | ||||
| 林子航 | 备用金 | $\blacksquare$ | 上海公司 | |||||
| 降振添 | 备用金 | ٠ | 上海公司 | |||||
| 田王 | 各用金 | ٠ | $\blacksquare$ | 上海公司 | ||||
| 贾丽娟 | 备用金 | 1,057.10 | t. | t. | 上海公司 | |||
| 李德辉 | 备用金 | ¥. | 上海公司 | |||||
| 上海绿地休闲公司 | 保证金 | 1年以内 | 5,000.00 | 5,000.00 | 上海公司 | |||
| 上海道势文化传播公司 | 保证金 | 1年以内 | 10,000.00 | 10,000.00 | 上海公司 | |||
| 贾丽妈 | 备用金 | 53,614.91 | 53,614.91 | ٠ | 江苏公司 | |||
| 那水平 | 备用金 | 500.00 | 江苏公司 | |||||
| 杨波 | 各用金 | $\pmb{\mathfrak{a}}$ | $\mathbf{1}$ | 江苏公司 | ||||
| 宁水押金 | 神全 | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | 江苏公司 | ||||
| 保证金 | $\bullet$ | 北京公司 | ||||||
| 神堂 | ٠ | 北京公司 | ||||||
| 借款 | 1.24 | 40,000.00 | 40,000.00 | ٠ | 北京公司 | |||
| 保证金 | 2,967.00 | 2,967.00 | $\pmb{\ast}$ | $\mathbf{E}$ | 北京公司 | |||
| 北京保盛航空服务有限公司 | 保证金 | $\mathbf{L}$ | 北京公司 | |||||
| 阳走像 | 北京公司 | |||||||
| 投标保证金 | 保证金 | 北京公司 北京公司 |
||||||
| 唯一丹 | 备用金 | 1年以内 | 2,000.00 | 2,000.00 | ٠ | |||
| 陈吟秋 | 备用金 | 3,000.00 | 3,000.00 | 北京公司 | ||||
| € | 476,442.57 | |||||||
| $-100.00$ | ||||||||
| ∢α | 463,435.53 | |||||||
| 刘旭通购房借款 建外SOHO押金 卓越科亚公司 新知豆动 杨宇时 公积金 |
减:坏账准备 $\pm$ ≭ 备用金 各用金 保证金 备用金 |
2012年5月 2013年9月 $\frac{10154}{20154}$ $\frac{1}{2} \frac{1}{2} \left \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2}$ $\frac{2015 \pm \text{2007}}{2000 \pm \text{2010}}$ $\frac{20154}{20154}$ $2015 \pm$ $\frac{20154}{5}$ |
1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 国年以内 1年以内 3年以上 医耳耳 1年以内 3年以上 3年以上 1年以内 1年以内 1年以内 $1 - 24$ |
70,000.00 1,057.10 20,000.00 840.00 20,000.00 10,000.00 3,103.00 3,122.00 500.00 240.00 2,000.00 58,000.00 24,000.00 10,000.00 500.00 476,442.57 13,007.04 |
20,000.00 13,007.04 840.00 70,000.00 10,000.00 3,103.00 3,122.00 500.00 240.00 2,000.00 58,000.00 24,000.00 10,000.00 463,435.53 |
$-13.007.04$ 13,007.04 |
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
$\sigma$
其他流动资产评估明细表
评估基准日: 2015年5月31日
表3-11
| 被评估单位: 卓越集团 | 金额单位: 人民币元 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目及内容 | 发生日期 | 结算内容 | 成本 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | 备注 | |
| $\overline{a}$ | 预付房租 | 2015年 | 房租 | 60,000.00 | 60,000.00 | $\blacksquare$ | $\mathbf I$ | |||
| ı | f, | |||||||||
| J, | $\blacksquare$ | |||||||||
| ı | $\blacksquare$ | |||||||||
| ٠ | t | |||||||||
| t, | L | |||||||||
| $\pmb{\mathfrak{t}}$ | $\pmb{\mathsf{I}}$ | |||||||||
| $\mathbf I$ | I. | |||||||||
| 1 | $\blacksquare$ | |||||||||
| $\blacksquare$ | I. | |||||||||
| ı | $\pmb{\cdot}$ | |||||||||
| J, | $\pmb{\cdot}$ | |||||||||
| $\ddot{\phantom{1}}$ | ٠ | $\pmb{\mathsf{I}}$ | ||||||||
| ٠ | ٠ | |||||||||
| ı | ţ | |||||||||
| t | $\pmb{\mathsf{l}}$ | |||||||||
| $\pmb{\mathsf{1}}$ | $\blacksquare$ | |||||||||
| ٠ | $\blacksquare$ | |||||||||
| $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | |||||||||
| ı | ı, | |||||||||
| $\ddagger$ ∜Ξ |
ı | 60,000.00 | 60,000.00 | ţ | t | |||||
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
| 侎 ำวั Ļ ╅ È |
ΠТ న |
|---|---|
| 且 Ķ ς 卡 $\ddagger$ |
ℸ п |
被评估单位: 卓越集团
$\ddot{\phantom{0}}$
金额单位:人民币元
————————————————————————————————————
$\overline{\phantom{a}}$
| 增值率% | Ţ | f, | $\blacksquare$ | ı | ı | $\blacksquare$ | $\mathbf{I}$ | ı | $-50.70$ | $\blacksquare$ | t, | t. | $\mathbf{I}$ | $\blacksquare$ | $\mathbf{I}$ | $\mathbf{I}$ | $\blacksquare$ | t | 1 | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | t. | $\blacksquare$ | ï | $\mathbf{I}$ | -46.43 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 增减值 | r | t, | ٠ | n | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $-137,571.59$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\pmb{\mathsf{1}}$ | ٠ | ı | $\blacksquare$ | 1 | J. | ï | , | r | $\mathbf{I}$ | $\pmb{\cdot}$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $-137,571.59$ | |
| 评估价值 | $\mathbf{I}$ | J. | ŧ | $\blacksquare$ | Ţ. | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | t, | 133,767.76 | $\mathbf{r}$ | ×, | $\blacksquare$ | ٠ | Ţ | $\blacksquare$ | ٠ | ţ. | t. | I. | $\mathbf{I}$ | $\blacksquare$ | I. | $\mathbf{I}$ | 24,936.63 | 158,704.39 | |
| 账面价值 | n | ٠ | t, | $\mathbf{I}$ | 1 | п | $\pmb{\mathsf{I}}$ | ı | 271,339.35 | T. | ı | Ĩ. | ٠ | p | $\mathbf{r}$ | t. | t | t. | ı | ı | J. | $\blacksquare$ | 24,936.63 | 296,275.98 | ||
| 车皿名疼 | 可供出售金融资产 | 可供出售金融资产-股票投资 | 可供出售金融资产-债券投资 | 可供出售金融资产-其他投资 | 持有至到期投资 | 大期应收款 | 长期股权投资 | 投资性房地产 | 固定资产 | 在建工程 | 土建工程 在建工程- |
改备安装工程 在建工程- |
工程物资 | 固定资产清理 | 生产性生物资产 | 油气资产 | 无形资产 | 无形资产土地使用权 | 无形资产-矿业权 | 无形资产-其他无形资产 | 开发支出 | 植植 | 长期待摊费用 | 递延所得税资产 | 其他非流动资产 | 计 ∢α |
| 编号 | $\frac{1}{4}$ | $4 - 1 - 1$ | $4 - 1 - 2$ | $4 - 1 - 3$ | $4-2$ | $4-3$ | $\frac{4}{4}$ | $-14$ | $\frac{6}{4}$ | $4-7$ | $4 - 7 - 1$ | $47-2$ | $4 - 8$ | $\frac{9}{4}$ | $4 - 10$ | 4-11 | 4-12 | $4 - 12 - 1$ | $4 - 12 - 2$ | $4 - 12 - 3$ | $4 - 13$ | 4-14 | 4-15 | 4-16 | 4-17 |
评估人员: 陈征、陈征、杨冬梅
固定资产评估汇总表
评估基准日: 2015年5月31日
表4-6
| 被评估单位: | 卓越集团 | 金额单位:人民币元 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 编号 | 科田名核 | 账面价值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率% | ||||
| 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | ||
| $\widehat{\mathfrak{l}}$ | 房屋建筑物类合计 | $\mathbf{r}$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | Ţ | Ţ | ı | I | ţ. |
| $4 - 6 - 1$ | 固定资产-房屋建筑物 | I. | ı | ٠ | J. | J. | ٠ | 1 | $\mathbf{I}$ |
| $4 - 6 - 2$ | 固定资产-构筑物及其他辅助设施 | ı | ŧ | ۱ | ı | $\mathbf{I}$ | ı. | ||
| $4 - 6 - 3$ | 固定资产管道及沟槽 | п | $\blacksquare$ | 1 | $\mathbf{I}$ | r | $\blacksquare$ | ||
| $4 - 6 - 4$ | 固定资产-井巷工程 | $\blacksquare$ | 1 | f, | $\mathbf{1}$ | ı | ı | t | ٠ |
| $\widehat{U}$ | 设备类合计 | 1,575,533.68 | 271,339.35 | 213,625.30 | 133,767.76 | $-1,361,908.38$ | $-137,571.59$ | 86.44 | -50.70 |
| $4 - 6 - 5$ | 固定资产机器设备 | $\mathbf{I}$ | ×. | ı | 1 | ||||
| $4 - 6 - 6$ | 固定资产-车辆 | 193,800.00 | 19,380.00 | ï | 19,380.00 | $-193,800.00$ | $\mathbf{I}$ | $-100.00$ | J. |
| $4 - 6 - 7$ | 固定资产-电子办公设备 | 1,381,733.68 | 251,959.35 | 213,625.30 | 114,387.76 | $-1,168,108.38$ | $-137,571.59$ | 84.54 | -54.60 |
| $\widehat{\mathbb{U}}$ | 土地类合计 | I. | t, | п | п | ٠ | $\blacksquare$ | 1 | $\blacksquare$ |
| 468 | 固定资产—土地 | $\pmb{\mathfrak{t}}$ | J. | f, | ı | t | × | $\pmb{\mathsf{1}}$ | |
| 固定资产合计 | 1,575,533.68 | 19.35 271,33 |
213,625.30 | 133,767.76 | $-1,361,908.38$ | $-137,571.59$ | $-86.44$ | $-50.70$ | |
| (四) | 在建工程合计 | $\mathbf{I}$ | $\pmb{\cdot}$ | J. | ٠ | ı | $\mathbf{1}$ | ı | ×. |
| $4 - 7 - 1$ | 在建工程-土建 | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | 4 | J. | t | $\mathbf{I}$ | 1 | |
| $4 - 7 - 2$ | 在建工程-设备安装 | $\blacksquare$ | $\bullet$ | I | t. | П | $\blacksquare$ | 1 | $\blacksquare$ |
| $4 - 8$ | 工程物资 | ı | ı | ı | п | t | ٠ | ٠ | ٠ |
| $4 - 9$ | 固定资产清理 | t | ٠ | ٠ | ı | г | ٠ | ٠ | $\blacksquare$ |
评估人员: 陈征、陈征、杨冬梅
表4-6-6
1年##在F
| 金额单位:人民币元 | 使用公司 | ||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 增值率% | $\mathbf{I}$ | $\pmb{\mathsf{L}}$ | r | $\blacksquare$ | $\mathbf I$ | $\pmb{\mathsf{I}}$ | ı | 1 | ٠ | ٠ | ţ. | ı | $\pmb{\mathsf{I}}$ | ı. | $\bullet$ | $\pmb{\mathsf{1}}$ | $\blacksquare$ | , | ı | ı | $\mathbf{I}$ | ||
| 增减值 | ı | t | t | ٠ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | ı | 1 | ٠ | ٠ | ţ | $\pmb{\cdot}$ | ٠ | ı | $\ddot{\phantom{0}}$ | $\pmb{\cdot}$ | ٠ | $\pmb{\ast}$ | ı | ı | |||
| 净值 | 19,380.00 | $\bullet$ | ٠ | ŧ | $\mathbf{I}$ | $\blacksquare$ | ı | $\pmb{\mathsf{j}}$ | ٠ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | J | $\blacksquare$ | ı | $\pmb{\mathsf{1}}$ | $\mathbf I$ | $\blacksquare$ | $\pmb{\cdot}$ | 19,380.00 | 19,380.00 | |||
| 评估价值 | 成新率 | ||||||||||||||||||||||
| 原值 | ı | ٠ | |||||||||||||||||||||
| 净值 | 19,380.00 | 19,380.00 | 19,380.00 | ||||||||||||||||||||
| 账面价值 | 原值 | 193,800.00 | 193,800.00 | 193,800.00 | |||||||||||||||||||
| 已行驶里 程(公里) |
|||||||||||||||||||||||
| 启用日期 | 2009-6-20 | ||||||||||||||||||||||
| 购置日期 | 2009-6-20 | ||||||||||||||||||||||
| 数量 | $\overline{ }$ | $\overline{0}0$ | $\frac{6}{100}$ | ||||||||||||||||||||
| 计量 单位 |
电 | ||||||||||||||||||||||
| 生产厂家 | |||||||||||||||||||||||
| 规格型号 | $\pm$ | 减:减值准备 | $\ddot{+}$ | ||||||||||||||||||||
| 年度分校 | 桥车 | $\Leftrightarrow$ | ∢α | ||||||||||||||||||||
| 被评估单位: 卓越集团 | 车辆牌号 | ||||||||||||||||||||||
| 法中 | $\overline{ }$ |
被评估单位填表人: 林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员:陈征
| Щ> |
|---|
| ₹ |
| 1 |
| 决 |
| 图 |
| 设 |
| F |
| N۳ |
| 毌 |
| ╬ |
| Ķ |
| ſŀ Ē |
| ŀ |
表4-6-7
| 卓越集团 被评估单位: |
金额单位: | 人民币元 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中宇 | 设备名称 | 规格型号 | 生产厂家 | 计单位 | 数量 | 购置日期 | 眉用口期 | 咪面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | 使用公司 | ||||
| 原值 | 净值 | 原值 | 成新率 | 净值 | ||||||||||||
| $\overline{\phantom{0}}$ | 程控交换机 | 8外线48分机 | 雪晨电脑 | $\sqrt{\Box}$ | 2000-12-1 | $2000 - 12 - 1$ | 2,500.00 | 250.00 | $-250.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||||
| N | 苹果电脑 | M8839 | 苹果公司 | √□ | 2000-12-1 | 2000-12-1 | 26,700.00 | 2,670.00 | $\mathbf{r}$ | $-2,670.00$ | 100.00 | 上海公司 | ||||
| S | 笔记本电脑 | G4*466 | 雪晨电脑 | √⊡ | 2000-12-1 | 2000-12-1 | 14,600.00 | 1,460.00 | $-1,460.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||||
| 4 | 松下传真机 | KX-FL328CN 松下公司 | √⊡ | 2000-12-1 | 2000-12-1 | 2,099.00 | 209.90 | $-209.90$ | $-100.00$ | 上海公司 | ||||||
| S | 手机 | √⊡ | 2000-12-1 | 2000-12-1 | 1,680.00 | 168.00 | f, | $-168.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | ||||||
| Ó | 办公桌椅 | 普通 | 震旦办公家具公司 | √□ | $\mathbf{r}$ | 2000-12-1 | $2000 - 12 - 1$ | 4,100.00 | 410.00 | -410.00 | $-100.00$ | 上海公司 | ||||
| r | 3M装订机 | C60-0208 | 3M公司 | 신다 | 2000-12-1 | 2000-12-1 | 2,000.00 | 200.00 | t | $-200.00$ | 100.00 | 上海公司 | ||||
| $\infty$ | 交换机 | M7649 | 上海电话设备 | $\sqrt{\Box}$ | 2000-12-1 | 2000-12-1 | 5,200.00 | 520.00 | $-520.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||||
| $\bullet$ | 黑牛皮转椅 | 雪海 | 震旦办公家具公司 | √⊡ | $\overline{2}$ | 2000-12-7 | 2000-12-7 | 2,960.00 | 296.00 | $\mathbf{1}$ | $\mathbf{r}$ | 296.00 | $-100.00$ | 上海公司 | ||
| $\Xi$ | 打卡机 | EC 12 | 儒商电脑公司 | ଏ⊡ | 2000-12-18 | $2000 - 12 - 18$ | 1,600.00 | 160.00 | $\mathbf{1}$ | $\mathbf{I}$ | $-160.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||
| $\Box$ | 会议桌 | 普通 | 厄 震旦办公家具公 |
$\sqrt{\Box}$ | 2000-12-29 | 2000-12-29 | 2,400.00 | 240.00 | $-240.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||||
| $\overline{2}$ | 展旦办公家具 | 背部 | 震旦公司 | 如 | $\ddot{\bullet}$ | 2001 2-9 | $2001 - 2 - 9$ | 12,659.20 | 1,265.91 | t, | $-1,265.91$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||
| $\mathbf{L}$ | 苹果电脑 | M8839 | 苹果公司 | $\sqrt{11}$ | $2001 - 2 - 9$ | 2001-2-9 | 26,700.00 | 2,670.00 | , | $-2,670.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | ||||
| $\vec{4}$ | PC | G4*466 | 雪晨电脑 | √∏ | 4 | 2004-1-30 | 2004-1-30 | 11,900.00 | 1,190.00 | $\mathbf{r}$ | $-1,190.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||
| 15 | 苹果电脑G4*466 | G4*466 | 苹果公司 | $\sqrt{u}$ | 2001-8-29 | $2001 - 8 - 29$ | 16,390.00 | 1,639.00 | $\mathbf{I}$ | $-1,639.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | ||||
| $\tilde{=}$ | E-200显示器 | E-200 | 雪晨电脑 | √⊡ | 2001-8-29 | 2001-8-29 | 3,520.00 | 352.00 | $-352.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||||
| $\overline{17}$ | 手札 | 小米note | 鼎丰公司 | 卫 | 2001-8-29 | $2001 - 8 - 29$ | 1,400.00 | 140.00 | $\mathbf{1}$ | $-140.00$ | 100.00 | 上海公司 | ||||
| $\frac{8}{18}$ | 刻录机 | BDR-XU03C | 雪晨电脑 | 仙 | $2002 - 4 - 9$ | 2002-4-9 | 2,000.00 | 200.00 | $-200.00$ | $-100.00$ | 厄 上海公 |
|||||
| $\overline{c}$ | 苹果笔记本电脑 | M8839 | 苹果公司 | 신 | 2002-5-31 | 2002-5-31 | 22,350.00 | 2,235.00 | $\mathbf{I}$ | ł, | 2,235.00 | $-100.00$ | 上海公司 | |||
| $\overline{c}$ | 数码机 | X-VARIO | 超亿数码公司 | $\sqrt{11}$ | 2002-7-4 | $2002 - 7 - 4$ | 16,000.00 | 1,600.00 | $\mathbf{1}$ | r | $-1,600.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||
| $\overline{21}$ | 摄影屏幕 | PA238Q | 3M公司 | √⊡ | 2002-7-4 | $2002 - 7 - 4$ | ,600.00 | 160.00 | r. | $-160.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | ||||
| 22 | 美钻206硬盘 | 206 | 云通电脑 | √⊡ | $2002 - 7 - 4$ | $2002 - 7 - 4$ | 1,100.00 | 110.00 | $-110.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||||
| 23 | 数码照相机 | EOS70D | 楚疆嬴 (佳能代理) | 如 | 2002-7-31 | 2002-7-31 | 8,200.00 | 820.00 | $-820.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||||
| $\overline{24}$ | 组装PC(服务器) | 纽装 | 雪晨电脑 | 1대 | 20028-6 | $2002 - 8 - 6$ | 4,410.00 | 441.00 | $\pmb{\cdot}$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | 441.00 | $-100.00$ | 上海公司 | ||
| 25 | 数码摄像机 | EOS70D | 楚疆嬴(佳能代理) | 仰 | 2002-8-9 | 2002-8-9 | 9,500.00 | 950.00 | ٠ | ٠ | $-950.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||
| $\frac{26}{5}$ | 投影仪 | 23S | 儒商电脑公司 | √⊡ | 2002-8-8 | $2002 - 8 - 8$ | 16,600.00 | 1,660.00 | ٠ | $\mathbf{I}$ | $-1,660.00$ | $-100.00$ | 上海公司 | |||
| 27 | 设计软件 (中文) | ADOBE | $\Delta\text{DOBE公司$ | 1미 | 2003-3-25 | 2003-3-25 | 7,100.00 | 710.00 | J. | ٠ | f, | -710.00 | $-100.00$ | 上海公司 | ||
| 28 | 平果电脑G4/IG (M8839) | M8839 | 苹果公司 | $\sqrt{\Box}$ | 2003-5-20 | $2003 - 5 - 20$ | 21,300.00 | 2,130.00 | t. | I. | $-2,130.00$ | $-100.00$ | 上海公司 |
$|14$
| ₩ |
|---|
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| $\hat{\le}$ |
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| $\mathsf{P}$ |
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| Ķ |
| Ķ |
| Ţ. H |
| 人民币元 表4-6-7 |
使用公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 匠 上海公 |
上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额单位 | 增值率% | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | |
| 增减值 | $-448.00$ | $-426.20$ | $-188.00$ | $-320.00$ | $-565.00$ | $-1,335.00$ | $-1,950.00$ | $-850.00$ | $-1,500.00$ | $-600.00$ | $-125.00$ | 740.00 | $-2,340.00$ | -489.30 | -930.00 | -940.00 | 540.00 | $-340.00$ | 2,265.00 | $-305.00$ | $-343.00$ | $-686.00$ | $-303.00$ | 528.00 | $-330.00$ | $-265.00$ | $-2,290.00$ | $-343.00$ | ||
| 净值 | п. | ٠ | ٠ | ٠ | , | $\bullet$ | , | п | $\bullet$ | t | ||||||||||||||||||||
| 评估价值 | 成新率 | п. | $\mathbf{I}$ | ٠ | ٠ | $\mathbf{r}$ | ÷ | $\blacksquare$ | ٠ | $\blacksquare$ | $\mathbf{r}$ | $\mathbf{I}$ | т. | $\mathbf{1}$ | $\blacksquare$ | $\mathbf{I}$ | t | |||||||||||||
| 原值 | $\,$ | ¢. | I. | |||||||||||||||||||||||||||
| 净值 | 448.00 | 426.20 | 188.00 | 320.00 | 565.00 | 1,335.00 | 1,950.00 | 850.00 | $-500.00$ | 600.00 | 125.00 | 740.00 | 2,340.00 | 489.30 | 930.00 | 940.00 | 540.00 | 340.00 | 2,265.00 | 305.00 | 343.00 | 686.00 | 303.00 | 528.00 | 330.00 | 265.00 | 2,290.00 | 343.00 | ||
| 账面价值 | 原值 | 4,480.00 | 4,262.00 | 1,880.00 | 3,200.00 | 5,650.00 | 13,350.00 | 19,500.00 | 8,500.00 | 5,000.00 | 6,000.00 | 1,250.00 | 7,400.00 | 23,400.00 | 4,893.00 | 9,300.00 | 9,400.00 | 5,400.00 | 3,400.00 | 22,650.00 | 3,050.00 | 3,430.00 | 6,860.00 | 3,030.00 | 5,280.00 | 3,300.00 | 2,650.00 | 22,900.00 | 3,430.00 15 |
|
| 启用日期 | 2003-7-21 | 2003-10-17 | 2003-12-5 | 2004-2-14 | 2004-2-16 | 2004-3-10 | 2004-3-15 | 2004-3-15 | 2004-3-20 | 2004-3-22 | 2004-3-22 | $2004 - 3 - 22$ | 2004-3-20 | 2004-3-20 | 2004-5-13 | 2004-7-2 | 2004-9-20 | 2004-9-20 | 2004-9-22 | 2004-10-12 | 2004-11-22 | 2005-1-24 | 2005-1-26 | $2005 - 2 - 16$ | 2005-3-10 | 2005-3-3 | 2005-3-11 | 2005-3-20 | ||
| 购置日期 | 2003-7-21 | 2003-10-17 | 2003-12-5 | 2004-2-14 | 2004-2-16 | 2004-3-10 | 2004-3-15 | $2004 - 3 - 15$ | 2004-3-20 | 2004-3-22 | 2004-3-22 | 2004-3-22 | 2004-3-20 | 2004-3-20 | 2004-5-13 | 2004-7-2 | 2004-9-20 | 2004-9-20 | 2004-9-22 | 2004-10-12 | 2004-11-22 | 2005-1-24 | 2005-1-26 | 2005-2-16 | 2005-3-10 | $2005 - 3 - 3$ | 2005-3-11 | 2005-3-20 | ||
| 数量 | $\blacksquare$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | Ţ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\mathbf{\Omega}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | ↽ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\mathbf{\tilde{c}}$ | $\blacksquare$ | $\mathbf{\tilde{c}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | ||||||||||||
| 计单位 | √⊡ | $\sqrt{\Box}$ | 仙 | √⊡ | $\sqrt{2}$ | 如 | 如 | 仰 | 4미 | √⊡ | √⊡ | 신다 | √Π | √⊡ | 如 | √⊡ | √⊡ | $\sqrt{\Box}$ | √⊡ | √⊡ | √⊡ | √⊡ | √Π | √¤ | √⊡ | 山 | √⊡ | √⊡ | ||
| 生产厂家 | 厄 爱普生公 |
戴尔公司 | 雪晨电脑 | 云通电脑 | 摩托罗拉公司 | 戴尔公司 | 施乐公司 | 苹果公司 | 苹果公司 | 爱斯尔公司 | 上海电话设备 | 清华同方 | 云通电脑 | 云通电脑 | LG公司 | BM公司 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | 云通电脑 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | Wacom公司 | 何康协创公司 | 美能达公司 | 苹果公司 | ||
| 规格型号 | 1290 | DR44WL | $HJD-80$ | A760 | 8300DE | ΡS | MP252 | GMP020 | M7649 | $\overline{24}$ | P 00 | 23T37KC | SP1290 | KMC | IMAC20 | 组装 | 组装 | M8981 PB15 | 组类 | 组装 | 组装 | 组装 | 鉛集 | PTZ-930 | 6530 | M9462(H/A) | 组米 | |||
| 卓越集团 | 设备名称 | 打印机爱容生1290 | 戴尔电脑 | 录音笔 | HJD-80程控交换机 | 床托罗拉A760手机 | 戴尔电脑3300DE | 施乐激光打印机PS-P | 非果电脑G4/IG MP252 | 本果电脑G+1.6G GMP020 | 17"LCD(M7649) | 24口交换机 | 清华同方IPOO电脑 | вмты женща этихс | 喷墨打印机SP1290 | IBM管记本电脑KMC | 笔记木电脑 | 组装电脑 | 兼容机电脑 | M8981 PBISTERIA-ILIR | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | Wacom Inns 12*92j字段 | 炎能达G530数码相机 | 常果者记本电脑M9462(IEA) | 兼容机电脑 | |
| 被评估单位: | 即世 | 29 | $\mathfrak{S}$ | $\overline{31}$ | 32 | $\mathfrak{L}$ | $\mathcal{L}$ | $\frac{5}{2}$ | 36 | 57 | $\mathbf{3}5$ | 59 | $\frac{1}{4}$ | $\frac{1}{4}$ | $\overline{4}$ | 43 | $\frac{4}{4}$ | $\frac{5}{7}$ | $\frac{6}{4}$ | 47 | 48 | $\frac{9}{4}$ | $50\,$ | 51 | S | 53 | 54 | 55 | 56 |
$\ddot{\phantom{0}}$
固定资产—电子办公设备评估明细表
******* *************
| 人民币元 表4-6-7 |
使用公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | 上海公司 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额单位 | 增值率% | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-100.00$ | $-36.71$ | $-15.25$ | $-57.14$ | 71.43 | $-71.26$ | $-83.71$ | $-36.71$ | $-41.52$ | $-86.30$ | $-84.13$ | $-72.60$ | $-82.46$ | $-100.00$ | -79.17 | $-71.91$ | $-81.82$ | $-40.48$ | $-81.82$ | $-57.14$ | 23.15 | $-76.19$ | ||
| 增减值 | $-1,630.00$ | $-1,490.00$ | $-200.00$ | $-875.00$ | $-750.00$ | $-480.00$ | $-174.00$ | $-90.00$ | $-800.00$ | $-250.00$ | $-248.00$ | 514.00 | $-174.00$ | $-142.00$ | $-630.00$ | $-530.00$ | 265.00 | $-470.00$ | 498.50 | -380.00 | $-256.00$ | 450.00 | $-680.00$ | $-450.00$ | $-800.00$ | 94.00 | $-320.00$ | |||
| 净值 | $\mathbf{r}$ | 300.00 | 500.00 | 600.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 300.00 | 200.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 500.00 | 100.00 | 600.00 | 500.00 | 100.00 | ||||||||
| 评估价值 | 成新率 | J. | $\mathbf{r}$ | $\mathbf{1}$ | $\mathbf{r}$ | $\bullet$ | ×. | |||||||||||||||||||||||
| 原值 | 300.00 | 500.00 | 600.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 300.00 | 200.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 500.00 | 100.00 | 600.00 | 500.00 | 100.00 | |||||||||
| 净值 | 1,630.00 | 1,490.00 | 200.00 | 875.00 | 750.00 | 480.00 | 474.00 | 590.00 | ,400.00 | 350.00 | 348.00 | 614.00 | 474.00 | 342.00 | 730.00 | 630.00 | 365.00 | 570.00 | 498.50 | 480.00 | 356.00 | 550.00 | 1,680.00 | 500.00 | 550.00 | 1,400.00 | 406.00 | 420.00 | ||
| 账面价值 | 原盾 | 16,300.00 | 14,900.00 | 2,000.00 | 8,750.00 | 7,500.00 | 4,800.00 | 4,740.00 | 5,900.00 | 14,000.00 | 3,500.00 | 3,480.00 | 6,140.00 | 4,740.00 | 3,420.00 | 7,300.00 | 6,300.00 | 3,650.00 | 5,700.00 | 4,985.00 | 4,800.00 | 3,560.00 | 5,500.00 | 16,800.00 | 5,000.00 | 5,500.00 | 14,000.00 | 4,060.00 | 4.200.00 | |
| 启用日期 | 2005-6-16 | 2005-8-15 | 2006-4-28 | 2006-12-1 | $2007 - 1 - 24$ | $2007 - 5 - 8$ | 2007-9-26 | 2007-10-11 | 2007-11-2 | 2007-11-27 | $2008 - 2 - 21$ | 2008-2-21 | 2008-2-21 | 2008-2-21 | $2008 - 2 - 11$ | $2008 - 3 - 11$ | $2008 - 3$ | 2008-10-6 | 2008-11-19 | $2009 - 2 - 2$ | $2009 - 3 - 3$ | 2009-3-20 | 2009-3-13 | $2009 - 3 - 13$ | 2009-4-16 | 2009-6-12 | $2009 - 17$ | 2009-12-20 | ||
| 购置日期 | $2005 - 6 - 16$ | 2005-8-15 | 2006-4-28 | 2006-12-1 | 2007-1-24 | $2007 - 5 - 8$ | 2007-9-26 | 2007-10-11 | 2007-11-2 | 2007-11-27 | 2008-2-21 | 2008-2-21 | 2008-2-21 | 2008-2-21 | 2008-2-11 | 2008-3-11 | 200893 | 2008-10-6 | 2008-11-19 | 2009-2-2 | $2009 - 3 - 3$ | 2009-3-20 | 2009-3-13 | 2009-3-13 | 2009-4-16 | 2009-6-12 | 2009-9-17 | 2009-12-20 | ||
| 樊重 | − | m, | $\sim$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | çŋ, | $\mathbf{\Omega}$ | ᆋ | $\mathbf{\Omega}$ | |||||||||||||||||||||
| 计单位 | $\sqrt{\Box}$ | √¤ | 10 | √⊡ | √⊡ | $\sqrt{\square}$ | $\sqrt{u}$ | $\sqrt{11}$ | √⊡ | √⊡ | 仰 | 1피 | 如 | √়⊔ | √⊡ | $\sqrt{\Box}$ | √¤ | ŃΠ | √⊔ | √⊡ | √⊡ | 1피 | 如 | 신 | √⊡ | √⊡ | √¤ | $\sqrt{1}$ | ||
| 生产厂家 | 云通电脑 | 苹果公司 | 三星公司 | 三星公司 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | 云通电脑 | 云通电脑 | 惠普公司 | 云通电脑 | EPSON公司 | 惠普公司 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | 飞利浦 | 夏普公司 | 雪晨电脑 | 雪晨电脑 | 佳能公司 | 惠普公司 | 惠普公司 | 胜微电子科技 | 美承电脑 | 美承电脑 | 胜微电子科技 | 苹果公司 | 杉徳公司 | 怪亜唑師 | ||
| 规格型号 | MP555 | M9844 | 560 | 组米 | 组装 | 组装 | 液晶17寸 | 520349 | IMAC 20 | 1390 | P2415D | 组装 | 17 寸 | $\overline{5}$ | 32PFL7422/93 | AR-2718 | 组装 | 组装 | EOS450DKIT | 520349 | 组装 | 组装 | 6531-836 | 6535-693 | 组装 | MB940 | IP-660K | 计半 | ||
| 卓越集团 | 设备名称 | 苹果电脑MP555(GS/1.8G) | # ФФИЛИЯ НАЛЬСОБЕДА | (560)三星激光传真机 | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | 液晶显示器 | 思考520349笔记本电脑 | IMAC20"ELIBE 及IG内存 | EPSON1390打印机 | 惠普打印机及网卡 | 兼容机电脑 | 17寸液晶显示器 | 19寸液晶显示器 | 42寸液晶电视 | 夏普2718复印机 | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | 健能EOS450DKIT相机 | HP电脑 | 兼容机电脑 | 兼容机电脑 | 6531-836笔记本电脑 | 6535-693卷记本电脑 | 兼容机电脑 | 苹果電记本MB940 | 电子税控机及票据打印机 | 菲容机电脑 | |
| 被评估单位: | 即世 | 57 | $\frac{8}{3}$ | 59 | 8 | $\overline{6}$ | 3 | $\mathcal{O}$ | \$ | $\mathcal{S}$ | $\delta$ | 2 | $\frac{8}{3}$ | $\mathcal{S}$ | S | $\overline{r}$ | 52 | L) | 4 | S. | 76 | 77 | ဇို | 20 | $80^{\circ}$ | $\overline{\infty}$ | $\boldsymbol{\mathcal{S}}$ | 3 | $\boldsymbol{\mathcal{Z}}$ |
| $\frac{11}{11}$ |
|---|
| $\frac{1}{2}$ |
| Ņβ I |
| 坟 |
| ŀ |
| $\mathfrak{f}$ |
| I 毌 |
| ╬ |
| Ķ |
| [H |
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
评估基准日: 2015年5月31日
表4-6-7
| 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 上海公司 厄 上海公司 上海公司 厑 上海公司 上海公司 上海公司 上海公 上海公 $-65.96$ $-61.15$ 76.28 $-64.26$ $-83.55$ $-77.86$ $-17.34$ $-47.13$ $-76.02$ $-63.19$ $-70.52$ $-75.49$ -56.85 $-27.88$ $-16.24$ $-67.00$ 65.73 $-72.55$ $-61.64$ $-18.42$ $-69.47$ $-55.62$ $-56.57$ -58.57 $-16.57$ $-17.09$ $-77.77$ $-64.57$ $-291.79$ 824.59 $-1,107.05$ -139.35 $-1,737.95$ $-2,748.56$ $-1,118.56$ 403.59 457.18 $-1,171.08$ $-812.84$ -440.09 461.09 $-762.55$ $-191.99$ $-2,103.54$ $-1,460.64$ -723.08 $-1,903.85$ $-3,776.17$ $-2,390.02$ 4,798.29 $-1,041.02$ -838.47 $-1,122.22$ 405.13 -1,756.63 $-1,958.97$ 217.95 217.95 72.65 726.50 598.29 474.36 1,487.18 1,487.18 512.82 576.92 72.65 1,461.54 1,948.72 2,632.48 4,222.22 5,444.45 5,769.44 256.41 576.92 1,944.44 256.41 1,794.87 128.21 2,692.31 8,376.07 256.41 256.41 256.41 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 17.00 17.00 20.00 37.00 57.00 57.00 58.00 65.00 15.00 15.00 17.00 17.00 17.00 45.00 58.00 77.00 90.00 95.00 98.00 98.00 98.00 3,418.80 1,709.40 1,709.40 1,709.40 854.70 3,846.15 1,709.40 1,709.40 1,282.05 4,273.50 427.35 2,991.45 2,564.10 3,418.80 ,282.05 427.35 1,282.05 2,564.10 2,564.10 2,991.45 2,991.45 5,887.18 1,282.05 3,418.80 4,444.44 5,555.56 8,547.01 11,965.81 660.00 970.00 1,069.25 1,081.00 717.50 325.00 2,200.00 420.00 1,748.00 696.50 980.50 212.00 2,464.45 264.64 1,935.00 1,300.00 3,365.39 5,724.89 3,877.20 3,446.15 4,693.00 6,888.00 2,701.83 3,733.33 5,060.69 10,132.70 6,566.67 7,430.77 4,550.00 4,200.00 9,700.00 9,200.00 4,600.00 3,980.00 4,100.00 5,000.00 800.00 9,698.00 6,600.00 22,000.00 3,700.00 9,300.00 4,500.00 4,102.56 999.00 2,500.00 5,384.62 5,384.62 6,704.28 5,299.15 10,287.00 9,159.83 6,058.12 6,888.00 9,230.77 6,666.67 2010-10-20 2010-10-27 2011-2-16 2014-11-21 2010-3-10 2011-2-15 2012-3-16 2010-1-20 2011-4-13 2011-4-13 20114-12 2012-9-12 2015-2-28 $2015 - 4 - 30$ 2015-4-30 2015-5-28 2010-11-1 $2010 - 3 - 8$ 2010-3-5 $2011 - 6 - 2$ 2011-4-1 $\frac{20114-1}{ }$ 2013-4-1 2014-4-1 $2013 - 4 - 1$ $2013 - 5 - 1$ 2013-5-1 2013-9-1 2010-10-20 2010-10-27 2014-11-21 2010-1-20 2011-2-16 2010-3-10 2011-2-15 2011-4-12 2012-3-16 $2015 - 4 - 30$ 2015-4-30 2015-5-28 2011-4-13 2011-4-13 2012-9-12 2015-2-28 2010-11-1 2010-3-8 2010-3-5 2011-6-2 $2013 - 4 - 1$ $2011 - 4 - 1$ $2013 - 4 - 1$ $2013 - 5 - 1$ $2011-4-1$ $2013 - 5 - 1$ 2013-9-1 $2014 - 4 - 1$ 4 $\sim$ 2 |
计量位 生产厂家 规格型号 卓越集团 |
数量 | 购置日期 | 官用日期 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 金额单位 增值率% |
人民币元 使用公司 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| √∏ √¤∣ √¤ √¤ √∏ ∜⊡ √⊡ 4미 √¤ √⊡ 10 √⊡ √⊡ 如 √⊡ √⊡ 如 √ਧ √⊡ √⊡ √Π √Π ŃП √⊡ √⊡ $\sqrt{\Box}$ √⊡ √⊡ 众观电子科技 福建实达公司 小天鹅公司 雪晨电脑 雪晨电脑 雪晨电脑 惠普公司 雪晨电脑 雪晨电脑 华硕公司 夏普公司 苹果公司 惠普公司 联想公司 苹果公司 鼎丰公司 鼎丰公司 惠普公司 鼎车公司 鼎丰公司 鼎非公司 扁丰公司 鼎丰公司 苹果公司 鼎丰公司 E人E本 E人E本 莱博 XR-J325XA ASUS XF1 11938325 HP4310 LIDE90 CP2025 5310M MB940 4321S A1224 B305 oplus 组装 组装 组来 组装 组装 组装 组装 组类 细装 纸类 鱼米 组装 组装 组装 组表 |
原值 | 净值 | 原值 | 成新率 | 净值 | ||||||||
| HP4310管记本电脑 | |||||||||||||
| TB60-V1059H | |||||||||||||
| 小天鹅冼衣机 | |||||||||||||
| $\overline{17}$ |
固定资产—电子办公设备评估明细表
表4-6-7
| 卓越集团 被评估单位: |
金额单位 | 人民币元 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 宇气 | 设备名称 | 规格型号 | 生产厂家 | 电卡 | 美膜 | 购置日期 | 启用日期 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | ||||
| 单位 | 原值 | 净值 | 原值 | 成新率 | 净值 | 使用公司 | |||||||||
| 113 | 电脑 | 组装 | 组装 | √⊡ | 2014-2-1 | 2014-2-1 | 2,199.00 | 1,037.06 | 1,709.00 | 73.00 | 1,247.57 | 210.51 | 20.30 | 江苏公司 | |
| 114 | 貿用 | 组装 | 纽装 | √⊡ | 2014-9-30 | 2014-9-30 | 2,888.00 | 1,746.19 | 2,137.00 | 87.00 | 1,859.19 | 113.00 | 6.47 | 厄 江苏公 |
|
| 115 | 电脑 | 组装 | 组装 | √⊡ | $\sim$ | 2008-9-1 | 2008-9-1 | 10,100.00 | 501.75 | 200.00 | 200.00 | 30175 | $-60.14$ | 江苏公司 | |
| 116 | 华硕笔记本电脑 | 银X51 | 年度 | √⊡ | $\overline{\phantom{0}}$ | 2008-9-1 | 2008-9-1 | 4,100.00 | 205.00 | 500.00 | ٠, | 500.00 | 295.00 | 143.90 | 江苏公司 |
| 117 | 显示器 | 240PWO | 飞利媚 | ◁ឹ | 2008-12-1 | 2008-12-1 | 710.00 | 35.56 | 100.00 | 100.00 | 64.44 | 181.21 | 江苏公司 | ||
| 118 | 电脑 | 组装 | 组装 | √⊡ | 2009-1-1 | 2009-1-1 | 6,500.00 | 32.67 | 100.00 | 100.00 | 67.33 | 206.09 | 江苏公司 | ||
| 119 | 打印机 | Laserjet p1505n | 围带 | $\sqrt{\Box}$ | $2009 - 1 - 1$ | 2009-1-1 | 2,300.00 | 115.00 | 200.00 | $\blacksquare$ | 200.00 | 85.00 | 73.91 | 江苏公司 | |
| 120 | 射影仪 | 3LCD | 索尼 | √⊡ | − | 2009-1-1 | 2009-1-1 | 8,250.00 | 412.50 | 400.00 | $\blacksquare$ | 400.00 | $-12.50$ | $-3.03$ | 江苏公司 |
| 121 | 笔记本电脑 | ASJ | 华原 | √⊡ | $\overline{\phantom{0}}$ | $2009 - 1 - 1$ | 2009-1-1 | 6,400.00 | 320.00 | 500.00 | 500.00 | 180.00 | 56.25 | 江苏公司 | |
| 122 | 手利 | 苹果3G | 苹果 | $\sqrt{1}$ | $\sim$ | $2009 - 2 - 1$ | 2009-2-1 | 8,488.00 | 424.40 | $\bullet$ | 424.40 | $-100.00$ | 江苏公司 | ||
| 123 | 电脑 | 组装 | 组装 | √∏ | 2009-5-1 | 2009-5-1 | 7,200.00 | 360.00 | 100.00 | 100.00 | $-260.00$ | $-72.22$ | 厄 江苏公 |
||
| 124 | 电脑主机 | 组装 | 组装 | √п | 2009-6-1 | 2009-6-1 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 江苏公司 | ||||
| 125 | 笔记本电脑 | SLC400PT6770 联想 | √⊡ | 2009-8-1 | 2009-8-1 | 5,800.00 | 290.00 | 500.00 | $\mathbf{I}$ | 500.00 | 210.00 | 72.41 | 江苏公司 | ||
| 126 | 笔记本电脑 | SL400 | 联想 | √⊡ | $\sim$ | 2009-9-1 | 2009-9-1 | 15,000.00 | 750.00 | 1,500.00 | 1,500.00 | 750.00 | 100.00 | 江苏公司 | |
| 127 | 貿用 | 组装 | 组装 | ◁ឹ | $\mathbf{r}$ | $2010 - 3 - 1$ | 2010-3-1 | 21,679.00 | 397.48 | 300.00 | 300.00 | 97.48 | 24.52 | 江苏公司 | |
| 128 | 笔记本电脑 | Macbook pro | 联拼 | √Π | 2010-6-1 | 2010-6-1 | 14,546.00 | 2,230.27 | 600.00 | 600.00 | $-1,630.27$ | $-73.10$ | 江苏公司 | ||
| 129 | 苹果机 | 一体机 苹果 |
苹果 | √¤∣ | 5 | 2010-8-1 | 2010-8-1 | 22,600.00 | 2,203.61 | 1,200.00 | 1,200.00 | $-1,003.61$ | $-45.54$ | 江苏公司 | |
| 130 | 电脑 | 组装 | 组装 | ∜⊡ | 2010-8-1 | 2010-8-1 | 9,200.00 | 897.22 | 100.00 | $\mathbf{r}$ | 100.00 | $-797.22$ | $-88.85$ | 江苏公司 | |
| 131 | 电脑 | 苹果一体机 | 苹果 | √¤ | 2010-12-1 | 2010-12-1 | 8,750.00 | 1,407.34 | 100.00 | 100.00 | $-1,307.34$ | -92.89 | 江苏公司 | ||
| 132 | 笔记本电脑 | Thankpad | 联想 | √⊡ | 2011-10-1 | 2011-10-1 | 7,500.00 | 2,393.75 | 2,564.00 | 27.00 | 692.28 | $-1,701.47$ | $-71.08$ | 厄 江苏公 |
|
| 133 | 电脑 | 组装 | 组装 | √⊡ | 4 | 2011-10-1 | 2011-10-1 | 39,334.00 | 2,554.26 | 17,094.00 | 27.00 | 4,615.38 | $-7,938.88$ | $-63.24$ | 江苏公司 |
| 134 | 笔记本电脑 | 530u3 | 刪 1 | JП | 2012-4-1 | 2012-4-1 | 6,200.00 | 2,567.95 | 3,333.00 | 37.00 | 1,233.21 | $-1,334.74$ | $-51.98$ | 厄 江苏公 |
|
| 135 | 苹果机 | MC309 | 苹果 | 신다 | $\mathbf{\Omega}$ | 2012-4-1 | 2012-4-1 | 18,300.00 | 7,579.25 | 12,821.00 | 37.00 | 4,743.77 | $-2,835.48$ | $-37.41$ | 江苏公司 |
| 136 | 电脑 | 组装 | 绉羰 | √∏ | 2012-8-1 | 2012-8-1 | 3,935.00 | 1,879.03 | 1,282.00 | 43.00 | 551.26 | $-1,327.77$ | $-70.66$ | 江苏公司 | |
| 137 | 数码相机 | 60D-24-70/2.8 | 住能 | √⊡ | $\overline{\phantom{0}}$ | 2012-8-1 | 2012-8-1 | 5,500.00 | 7,401.53 | 6,838.00 | 43.00 | 2,940.34 | -4,461.19 | $-60.27$ | 江苏公司 |
| 138 | 一体机 | 苹果—体机 | 苹果 | √⊡ | $\overline{\phantom{0}}$ | $2013 - 5 - 1$ | 2013-5-1 | 9,580.00 | 5,939.68 | 5,128.00 | 58.00 | 2,974.24 | $-2,965.44$ | -49.93 | 江苏公司 |
| 139 | 格力空调 | KFR-50LW(50520)Aa-2 俗力 | √⊡ | $\mathbf{\mathbf{c}}$ | 2013-6-1 | 2013-6-1 | 9,898.00 | 6,286.99 | 8,889.00 | 67.00 | 5,955.63 | -331.36 | $-5.27$ | 江苏公司 | |
| 140 | 格力空调 | KFR-72LW(72520)Aa-2 $R$ $\overline{B}$ $\overline{D}$ | √⊡ | $\sim$ | $2013 - 6 - 1$ | 2013-6-1 | 18,447.00 | 11,729.16 | 12,562.00 | 67.00 | 8,416.54 | $-3,312.62$ | $-28.24$ | 江苏公司 | |
| $\frac{8}{1}$ |
| $\frac{1}{2}$ |
|---|
| K [ |
| ļ ֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֬֡֡֡֡֡֬֝֓֡֞֡֡֬֝֟ $\zeta$ |
| $\overline{\mathbf{I}}$ l |
| ı $\mathbf{1}$ ┥ |
| $\ddagger$ |
| F |
表4-6-7
$\frac{1}{2}$
| 卓越集团 被评估单位: |
金额单位: | 人民币元 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 设备名称 | 规格型号 | 生产厂家 | 计单位 | 数量 | 购置日期 | 启用日期 | 账面价值 | 评估价值 | 增值率% | |||||
| 原值 | 净值 | 原值 | 成新率 | 净值 | 增减值 | 使用公司 | |||||||||
| 141 | 格力空调 | KFR-50LW/(50569)PNAa-3 | 格力 | 1대 | w | 2013-6-1 | 2013-6-1 | 20,100.00 | 12.780.25 | 12,562.00 | 67.00 | 8,416.54 | 4,363.71 | $-34.14$ | 江苏公司 |
| 142 | 格力空调 | KY-36N | 格力 | √⊡ | $2013 - 7 - 1$ | $2013 - 7 - 1$ | 3,380.00 | 2,209.38 | 2,821.00 | 68.00 | 1,918.28 | $-291.10$ | $-13.18$ | 江苏公司 | |
| 143 | 手札 | 苹果5S | 苹果 | √⊔ | 2014-3-1 | $2014 - 3 - 1$ | 5,280.00 | 4,109.60 | 2,137.00 | 75.00 | 1,602.75 | $-2,506.85$ | $-61.00$ | 江苏公司 | |
| 144 | 电脑 | 组米 | 组类 | √Π | 2014-6-1 | $2014 - 6 - 1$ | 3,179.00 | 2,256.21 | 2,137.00 | 80.00 | 1,709.60 | $-546.61$ | $-24.23$ | 江苏公司 | |
| 145 | 联想超极本 | Lenovo Yoga 2 Pro | 联想 | $\sqrt{\Box}$ | 2014-6-1 | 2014-6-1 | 江苏公司 | ||||||||
| 146 | 办公家具 | 木质 | 回家 | 寒 | 2005-10-17 | 2005-10-17 | 4,100.00 | 205.00 | 1,709.00 | 15.00 | 256.35 | 51.35 | 25.05 | 北京公司 | |
| 147 | 办公家具 | 木质 | 宜家 | 套 | 2007-6-1 | 2007-6-1 | 5,000.00 | 250.00 | 1,709.00 | 15.00 | 256.35 | 6.35 | 2.54 | 北京公司 | |
| 148 | 办公家具 | 大质 | 宜家 | 体 | 2007-6-1 | 2007-6-1 | 2,280.00 | 114.00 | 855.00 | 15.00 | 128.25 | 14.25 | 12.50 | 北京公司 | |
| $\frac{149}{5}$ | TCLD4007数码相机 | TCLD4007 | 佳能 | √¤ | 2005-11-17 | 2005-11-17 | 2,800.00 | 140.00 | $-140.00$ | $-100.00$ | 北京公司 | ||||
| 150 | 三星激光打印机 | M1136 | 뻮 | √⊔ | 2005-11-17 | 2005-11-17 | 2,100.00 | 105.00 | $\blacksquare$ | $-105.00$ | $-100.00$ | 北京公司 | |||
| 151 | 大城电脑 | 组装 | 大域 | √Π | 2005-11-17 | $2005 - 11 - 17$ | 3,800.00 | 190.00 | $-190.00$ | $-100.00$ | 北京公司 | ||||
| 152 | 大城电脑 | 组装 | 大英 | √∐ | 2006-1-1 | 2006-1-1 | 3,800.00 | 190.00 | $-190.00$ | $-100.00$ | 北京公司 | ||||
| 153 | 手提电脑(IBM) | R50E | IBM | √⊡ | 2006-2-1 | 2006-2-1 | 17,580.00 | 879.00 | $\blacksquare$ | 879.00 | -100.00 北京公司 | ||||
| 154 | 鱼脑 | 组装 | 组装 | 如 | $2006 - 3 - 1$ | $2006 - 3 - 1$ | 5,355.00 | 267.75 | ×. | $\blacksquare$ | $-267.75$ | $-100.00$ | 北京公司 | ||
| 155 | 打印机 | M1005 | 惠普 | √⊡ | $2006 - 3 - 1$ | $2006 - 3 - 1$ | 3,339.00 | 166.95 | ٠. | $-166.95$ | $-100,00$ | 北京公司 | |||
| 156 | 组装电脑 | 组米 | 天神 | √Π | 2006-5-13 | 2006-5-13 | 3,200.00 | 160.00 | $-160.00$ | $-100.00$ | 北京公司 | ||||
| 157 | 组装电脑 | 组装 | 宏基 | √⊡ | 2006-9-17 | 2006-9-17 | 6,115.00 | 305.75 | $\mathbf{I}$ | $-305.75$ | $-100.00$ | 北京公司 | |||
| 158 | 笔记木电脑 | 惠普500 | 惠斯 | ∜⊡ | 2006-12-1 | 2006-12-1 | 4,999.00 | 249.95 | 249.95 | $-100.00$ | 北京公司 | ||||
| 159 | 组装电脑 | 组装 | 未基 | 仙 | 2007-2-1 | 2007-2-1 | 5,300.00 | 265.00 | $\pmb{\mathsf{1}}$ | f, | $-265.00$ | $-100.00$ | 北京公司 | ||
| 160 | 数码相机伴侣王 | 紫尼·HDR-PJ390E 索尼 | √⊡ | N | 2007-2-1 | 2007-2-1 | 3,700.00 | 185.00 | $-185.00$ | 100.00 | 北京公司 | ||||
| 161 | 苹果笔记本电脑 | ****** | √⊡ | 2007-4-1 | 2007-4-1 | 21,880.00 | 1,094.00 | 500.00 | 500.00 | $-594.00$ | $-54.30$ | 北京公司 | |||
| 162 | 电脑(兼容机) | 组装摄影台式 组装优派显示器 | ⊲⊡ | 2007-7-16 | 2007-7-16 | 7,705.00 | 385.25 | 100.00 | 100.00 | $-285.25$ | $-74.04$ | 北京公司 | |||
| 163 | DELL手提电脑 | 640M | 戴尔 | √⊡ | 2007-7-13 | 2007-7-13 | 4,999.41 | 249.97 | 500.00 | 500.00 | 250.03 | 100.02 | 北京公司 | ||
| 164 | 针式打印机KX-P1668 | KX-P1668 | 仰 | 2007-8-30 | 2007-8-30 | 2,000.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 北京公司 | |||||
| 165 | MA876苹果电脑 | MA876 | √⊡ | $\mathbf{\sim}$ | 2007-12-25 | 2007-12-25 | 21,400.00 | ,070.00 | 1,000.00 | 1,000.00 | $-70.00$ | $-6.54$ | 北京公司 | ||
| 166 | DELL手提电脑 | 640M | 戴尔 | √⊡ | $2008 - 3 - 1$ | 2008-3-1 | 5,598.45 | 279.92 | 500.00 | 500.00 | 220.08 | 78.62 | 北京公司 | ||
| 167 | 苹果笔记本电脑 | *\?.}\GILE Intel Core z Due 苹果 | √¤ | $2008 - 5 - 5$ | 2008-5-5 | 14,965.00 | 748.25 | 500.00 | 500.00 | 248.25 | $-33.18$ | 北京公司 | |||
| 168 | 苹果台式电脑IMAC324 | imac | 戦果 | √⊡ | $\overline{\phantom{0}}$ | 2008-6-5 | 2008-6-5 | 13,300.00 | 665.00 | 200.00 | 200.00 | -465.00 | $-69.92$ | 北京公司 | |
| $\overline{19}$ |
固定资产—电子办公设备评估明细表
表4-6-7
$\frac{1}{2}$
被评估的位 卓越堡团
Ŷ,
| 使用公司 | -25.93 北京公司 | 156.48 北京公司 | 北京公司 | 27.06 北京公司 | 北京公司 | 148.65 北京公司 | 北京公司 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额单位:人民币元 | 增值率% | 49.28 | 41.18 | 195.96 北京公司 | 79.93 | 473.13 北京公司 | $-54.60$ | ı | $-54.60$ | |||||||
| 增减值 | $-17500$ | 305.05 | 165.05 | 42.60 | $-70.00$ | 817.60 | 254.65 | 22775 | 402.16 | Î. | $-137,571.59$ | -137,571.59 | ||||
| 净值 | 500.00 | 500.00 | 500.00 | 200.00 | 100.00 | 1,367.60 | 384.60 | 512.70 | 487.16 | 114,387.76 | 114,387.76 | |||||
| 评估价值 | 成新率 | 20,00 | 30.00 | 30.00 | 38.00 | |||||||||||
| 原准 | 500.00 | 500.00 | 500.00 | 200.00 | 100.00 | 6,838.00 | 1,282.00 | 1,709.00 | 1,282.00 | 213,625.30 | 213,625.30 | |||||
| 净值 | 675.00 | 194.95 | 334.95 | 157.40 | 170.00 | 550.00 | 129.95 | 284.95 | 85.00 | 251,959.35 | 251,959.35 | |||||
| 账面价值 | 原值 | 13,500.00 | 3,899.00 | 6,699.00 | 3,148.00 | 3,400.00 | 11,000 00 | 2,599.00 | 5,699.00 | 3,600.00 | 1,381,733.68 | 1,381,733.68 | ||||
| 信用日期 | 2010-1-1 | 2010-3-1 | 2010-4-6 | 2010-7-26 | 2010-8-13 | 2011-6-13 | 2011-12-1 | 2011-12-1 | $012 - 4 - 30$ 2 |
|||||||
| 购置目期 | 2010-1-1 | $2010 - 3 - 1$ | 2010-4-6 | 2010-7-26 | 2010-8-13 | 2011-6-13 | 2011-12-1 | 2011-12-1 | 2012-4-30 | |||||||
| 變興 | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | 237,00 | 237.00 | ||||||||||||
| 计单位 | 40 | √⊡ | √⊒ | √⊡ | √ц | 10 | ⋬ | √¤ | Ú | |||||||
| 生产厂家 | 联想 | 宏基 | 组装 | |||||||||||||
| 规格型号 | 学果笔记木电脑 vwanutumeter.nu 苹果 | G450 | thinkpad x20 联想 | AG3731 | 组装 | MC812CH/A 苹果 | 出普台式电脑 pro3005mtpg575pa 惠普 | thinkpad x20 联想 | MICROLNE760FIKC | ţ, ∜¤ |
减:减值准备 | $\pm$ ∢¤ |
||||
| 被评估单位: 卓越集团 | 设备名称 | 期就想G450-IFO管记本电脑, | hinkpad x2000在记本电脑 | 宏基AG3731台式电脑 | 组装电脑 | 苹果一体机 | thinkpad x2001612 ** U.BK | 开票打印机 | ||||||||
| 中中 | S | $\overline{170}$ | $\overline{171}$ | 172 | 173 | 174 | 175 | 176 | 177 |
被评估单位填表人: 林萍
填表日期: 2015年8月10日
l,
评估人员: 陈征
$\overline{a}$
计设计进行 法有罪
$\frac{1}{2}$
表4-16
| 备注 | 江苏公司 | 北京公司 | |||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 增值率% | $\pmb{\mathfrak{t}}$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\pmb{\cdot}$ | ţ. | ı | $\blacksquare$ | $\mathbf{r}$ | $\mathbf I$ | ٠ | $\pmb{\cdot}$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\mathbf r$ | $\blacksquare$ | ţ | $\mathbf I$ | $\mathbf I$ | $\pmb{\cdot}$ |
| 增减值 | r | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | ٠ | $\blacksquare$ | ٠ | ı | ٠ | f, | t, | ı | t. | ŧ | $\mathbf I$ | $\mathbf I$ | $\blacksquare$ | $\pmb{\cdot}$ | $\blacksquare$ $\cdot$ |
$\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ |
| 评估价值 | 18,105.91 | 6,830.72 | 24,936.63 | ||||||||||||||||||
| 账面价值 | 18,105.91 | 6,830.72 | 24,936.63 | ||||||||||||||||||
| 发生日期 | 2014年 | 2014年 | |||||||||||||||||||
| 内容或名称 | 应付职工薪酬 | 应付职工薪酬 | $\pm$ ∜⊡ |
||||||||||||||||||
| 中学 | $\overline{\phantom{0}}$ | $\mathbf{\Omega}$ | $\ddot{\phantom{1}}$ |
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员:陈征
流动负债评估汇总表
评储基准目: 2015年5月31日
被评估单位: 卓越集团
表
金额单位: 人民币元
| ı ı $\mathbf I$ ٠ ı $\blacksquare$ f. ٠ $\blacksquare$ $\blacksquare$ ı f, 增值率% ŧ ı ı $\pmb{\mathsf{I}}$ ï I ı 1 ŧ ı Ţ 增值额 45,245.00 459,893.99 97,448.43 319,308.13 635,260.66 $\mathbf{I}$ t ı ı 1 1 评估价值 45,245.00 459,893.99 97,448.43 635,260.66 319,308.13 ï ï Ï Ï Ĩ. I. ţ 账面价值 科目名称 应付股利(应付利润) 交易性金融负债 |
||
|---|---|---|
| 1,557,156.21 | ||
| 1,557,156.21 | ||
| 应付职工薪酬 应付票据 应付账款 预收款项 应交税费 应付利息 短期借款 |
一年内到期的非流动负债 其他流动负债 其他应付款 |
流动负债合计 |
| 编号 $5 - 10$ $5-12$ $5-11$ $5-6$ $5-9$ $\frac{8}{3}$ 5-3 5.5 5.2 $5-4$ $5-7$ $5-1$ |
评估人员: 陈征、杨冬梅
应付账款评估明细表
评估基准日:2015年5月31日
表5-4
| 卓越集团 被评估单位: |
金额单位: 人民币元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中气 | 户名(结算对象全称) | 业务内容 | 发生日期 | 账面价值 | 评估价值 | 备注 | |
| 上海久乐文化传播有限公司 | 往來款 | 2014年 | 15,000.00 | 15,000.00 | 上海公司 | ||
| ς | 上海宇由电子发展有限公司 | 往来款 | 2014年 | 180.00 | 180.00 | 上海公司 | |
| 3 | 中国广告协会 | 审片费 | 2014年11月 | $-600.00$ | $-600.00$ | 上海公司 | |
| 4 | 南京么么文化传播有限公司 | 往来款 | 2014年 | 7,900.00 | 7,900.00 江苏公司 | ||
| n | 三际傲游 | 往来款 | 2012年8月 | 16,000.00 | 16,000.00 北京公司 | ||
| ৩ | 北京天弘翻译公司 | 往來款 | 2011年 | 5,265.00 | 5,265.00 北京公司 | ||
| ¢ | 木沙 网络科技 | 往來款 | 2011年 | 1,900.00 | 1,900.00 北京公司 | ||
| ∞ | 北京博宇创想文化传媒 | 往来款 | 2015年 | $-400.00$ | 400.00 北京公司 | ||
| # ∢ά |
45,245.00 | 45,245.00 | |||||
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
表5-5
被评估单位: 卓越集团
$\frac{1}{2}$
全新单位:人民币元
$\ddot{\phantom{a}}$
预收账款评估明细表
评估基准日:2015年5月31日
| ᅭᅍᆠᆊᅹᅣᆺᆞᄭᄓᄓ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 户名 (结算对象全称) | 业务内容 | 发生日期 | 账面价值 | 评估价值 | 备注 | ||
| 超人集团有限公司 | 品牌规划合作服务 | 2015年 | 200,000.01 | 200,000.01 | 上海公司 | ||
| 河北电视台 | 支持合作伙伴 | 2015年 | 62,500.00 | 62,500.00 北京公司 | |||
| 北京车之家信息技术有限公司 | 艾菲赞助 | 2015年 | 116,666.67 | 116,666.67 北京公司 | |||
| 塞纳德(北京)信息技术有限公司 | 艾菲赞助 | 2015年 | 48,000.00 | 48,000.00 北京公司 | |||
| 网易传媒科技(北京)有限公司 | 艾菲赞助 | 2015年 | 32,727.31 | 32,727.31 北京公司 | |||
| 圡 ∜¤ |
459,893.99 | 459,893.99 | |||||
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
| 被评估单位: 卓越集团 | 表5-6 金额单位: 人民币元 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 结算内容 | 发生日期 | 账面价值 | 评估价值 | 备注 | |
| 应付工资 | 2015年5月 | 70,125.54 | 70,125.54 江苏公司 | ||
| 职工福利费 | 2012年 | 27,322.89 | 27,322.89 北京公司 | ||
| $\pm$ ∜ਧ |
97,448.43 | 97.448.43 | |||
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
应付职工薪酬评估明细表
评储基准日: 2015年5月31日
$\frac{1}{2}$
被评估单位: 卓越集团
表5-7
金額単位 A 民币元
| 開發, 17. V氏巨片 | 备注 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 评估价值 | 214,385.10 | 84,929.05 | 5,964.14 | 4,582.59 | 7,913.07 | 922.86 | 611.32 | 319,308.13 | |||||||
| 账面价值 | 214,385.10 | 84,929.05 | 5,964.14 | 4,582.59 | 7,913.07 | 922.86 | 611.32 | 319,308.13 | |||||||
| 税费种类 | 企业所得税 | 增值税 | 城市维护建设税 | 教育费附加 | 代扣代缴个人所得税 | 应交河道工程费 | 应交文化事业建设费 | ||||||||
| 发生日期 | 2015年 | 2015年 | 2015年 | 2015年 | 2015年 | 2015年 | 2015年 | $\pm$ | |||||||
| 征税机关/结算对象全称 | 国税局 | 地税局 | 地税局 | 地税局 | 地税局 | 地税局 | 地税局 | ∜¤ | |||||||
| 呼气 | $\sim$ | S | 4 | S | ৩ | $\overline{\phantom{0}}$ |
被评估单位填表人:林萍
填表日期: 2015年8月10日
评估人员: 陈征
| 耒 | |
|---|---|
| 明细 | |
| 古书行 | |
| 行欺 | |
| Ė | |
| 44 其 |
|
$\hat{\boldsymbol{\beta}}$
$\begin{array}{c} \frac{1}{2} \ \frac{1}{2} \end{array}$
评估基准日: 2015年5月31日
表5-10 金额单位: 人民币元 备注 270,632.75 上海公司 5,530.70 上海公司 317,074.70 上海公司 1,511.72 上海公司 0.80 上海公司 1,000.00 江苏公司 42,458.19 江苏公司 1,114.44 江苏公司 1,776.84 北京公司 -5,413.47 北京公司 -426.01 北京公司 635,260.66 评估价值 270,632.75 0.80 1,000.00 5,530.70 317,074.70 1,511.72 42,458.19 $-5,413.47$ $-426.01$ 635,260.66 1,114.44 1,776.84 账面价值 发生日期 2015年 2015年 2015年 2015年 2014年 2015年 2015年 2015年 2011年 2015年 2015年 业务内容 代扣代缴 教育经费 公积金 往求 往来 往来 往来 个税 社保 住来 往来 $\pm$ ∢ά 户名 (结算对象全称) 北京百付宝科技有限公司 被评估单位: 卓越集团 养老保险 代扣代缴 教育经费 公积金 贾丽军 画 社保 其他 雷曲 同利 中午 $\approx$ $\overline{11}$ $\mathbf{\Omega}$ $\mathbf{c}$ $\overline{v}$ $\mathbf{r}$ $\circ$ $\overline{ }$ $\infty$ $\circ$
填表日期: 2015年8月10日 被评估单位填表人: 林萍
评估人员: 陈征
视觉(中国)文化发展股份有限公司 拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限公司 收购卓越资产组 评估说明 沃克森评报字【2015】第 0513号
沃克森 (北京)国际资产评估有限公司
地址: 北京市海淀区车公庄西路 19号外文文化创意园 12号楼 电话: 88018767 传真: 88019300 邮编: 100048
评估说明目录
| 第一部分: 关于《评估说明》使用范围的声明 | ||
|---|---|---|
| 第二部分: 卓越资产组关于进行资产评估有关事项的说明 | ||
| 第三部分: 评估对象与评估范围说明 | ||
| $\overline{\phantom{a}}$ | 评估对象和范围 | |
| $\equiv$ | 实物资产的分布情况及特点 | |
| $\equiv$ . | 卓越资产组申报的账面或账外无形资产 | |
| 四、 | 卓越资产组申报的表外资产的类型、数量 | |
| 五、 | 引用其他机构出具的报告情况 | |
| 第四部分: 资产核实情况说明 | ||
| $-\sqrt{2}$ | 资产核实内容 | |
| $\equiv$ . | 资产核实人员组织、实施时间和过程 | |
| 三、 | 影响资产核实的事项 | |
| 四、 | 资产核实结论 | |
| 第五部分 资产基础法评估技术说明 | ||
| 流动资产评估技术说明 | ||
| $\equiv$ . | 机器设备评估技术说明 | |
| 三、 | 递延资产评估技术说明 | |
| 四、 负债评估技术说明 | ||
| 第六部分 收益法技术说明 | ||
| 一、收益法的应用简介 | ||
| 二、收益法适用前提条件 | ||
| 三、收益预测假设 | ||
| 四、宏观经济情况的分析 | ||
| 五、被评估单位所处行业分析 | ||
| 六、被评估单位经营能力及经营状况分析 |
天克森(北京)国际资产评估有限公司
$\ddot{\phantom{a}}$
$\bar{z}$
| 七、未来年度现金流的预测 | |
|---|---|
| 八、折现率的预测 | |
| 九、收益年期的确定 | |
| 十、股东权益价值的确定 | -50 |
| 第七部分 评估结论及其分析 | |
| 一、 评估结论 |
第一部分: 关于《评估说明》使用范围的声明
本评估说明仅供国有资产监督管理机构、相关监管机构和部门使用。除法律法 规规定外, 材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人, 不得见诸公 开媒体。
第二部分: 卓越资产组关于进行资产评估有关事项的说明
本部分内容由资产评估委托方和卓越资产组共同撰写并盖章,详细内容见评估 说明附件 1。
第三部分:评估对象与评估范围说明
一、 评估对象和范围
本次评估对象本次评估对象为卓越资产组(上海卓越形象广告传播有限公司、北 京卓越形象广告传媒有限公司、江苏卓越形象媒体传播有限公司及其分公司江苏卓 越形象媒体传播有限公司南京分公司)评估基准日所涉及的股东全部权益。
具体评估范围为卓越资产组于评估基准日的全部资产及负债。以基准日卓越资 产组申报的全部资产和负债为准。
评估申报汇总表
金额单位:人民币万元
| 项 目 |
2015-05-31 |
|---|---|
| 流动资产 | 505.48 |
| 非流动资产 | 29.63 |
| 其中:长期股权投资 | |
| 固定资产 | 27.13 |
| 资产总计 | 535.10 |
| 流动负债 | 155.72 |
| 非流动负债 | - |
| 负债总计 | 155.72 |
| 净 资 产 |
379.38 |
具体评估范围以卓越资产组提供的评估申报表为准,未考虑卓越资产组提供资 产评估申报表范围外可能存在的资产及负债。委托方及卓越资产组承诺,申报评估 的资产及负债范围与经济行为涉及的范围一致,未重未漏,不存在影响评估价值的 任何限制。
二、 实物资产的分布情况及特点
卓越资产组实物资产的种类主要是电子设备。主要分布在卓越资产组办公区域 内。
卓越资产组申报的账面或账外无形资产 $\Xi$
无。
四、 卓越资产组申报的表外资产的类型、数量
截至评估基准日, 卓越资产组无表外资产申报。
五、 引用其他机构出具的报告情况
除审计报告外,无引用其他机构出具的报告结论。
第四部分: 资产核实情况说明
资产核实内容
评估人员对卓越资产组申报纳入评估范围的资产及相关负债进行了核实,列入 核实范围的资产类型主要有: 流动资产、电子设备及流动负债和非流动负债。
二、 资产核实人员组织、实施时间和过程
(一)资产核实组织工作
接受委派后评估组派人进入现场,在辅导卓越资产组填评估申报表的同时,对 卓越资产组的组织机构及资产分布情况进行了解,针对填表资产分布特点,和卓越 资产组共同制定了详细的现场核实工作实施计划。根据卓越资产组的资产特点,资 产核实根据资产特点分成不同的工作组,在卓越资产组相关人员的配合下分别对各 类资产按照评估程序准则和其他相关规定的要求,采取了访谈、函证、核对、抽查 等方式进行实地调查。评估组核实工作为3天。核实工作结束后,各小组均提交了现 场核实及调查作业成果。
(二)资产核实的过程
-
指导卓越资产组相关人员首先自行进行资产清查,收集、准备应向评估机构 提供的资料; 指导卓越资产组相关的财务与资产管理人员在资产清查的基础上, 按 照评估机构提供的"资产评估申报明细表"及其填写要求、细致准确的登记填报,对被 评估资产的产权归属证明文件和反映性能、状态等情况的文件资料进行收集。
-
初步审查卓越资产组提供的资产评估申报明细表
评估人员通过查阅有关资料及图纸,了解涉及评估范围内具体对象的详细状 况。然后仔细核对各类资产评估申报明细表,初步检查有无填项不全、错填、资产 项目不明确,并根据经验及掌握的有关资料,检查资产评估申报明细表有无漏项 等。
- 现场实地调查
依据资产评估申报明细表,评估人员对申报的资产负债分别针对不同的资产、 负债性质及特点,采取不同的现场调查方法。
- 补充、修改和完善资产评估申报明细表
根据现场实地调查结果,进一步完善资产评估申报明细表,达到表内各项要素 齐全。
- 核对产权证明文件
对评估范围的各项资产权属进行查阅核对, 以了解产权情况。
(三)资产及负债的核实方法
在核实工作中,我们针对不同的资产性质、特点及实际情况,采取了不同的核 实方法。
- 流动资产的核实方法
评估人员在账表、账账、账实核对的基础上,通过对实物抽查核实、往来发函 证和询问卓越资产组有关人员等评估工作及作价的必要程序,对流动资产分类进行 了核实。
- 电子设备的核实方法
电子设备的核实是在卓越资产组有关财会人员、设备管理人员、技术人员的配 合下进行。
2.1 核查实物: 即根据清查评估明细表所列项目, 对设备进行抽查、确认设备是 否账实相符,同时按机器上的铭牌或设备台账核查设备名称、型号、规格、制造厂 家、制造年月。
2.2 产权核查, 对一些价值较高的贵重设备和对产权发生疑问的设备进行深入调 查,主要通过查阅订货合同、购置发票等方式核查。
2.3 调查了解设备的实际技术状况,核查有关技术文件、资料。并对运行、闲 置、维护保养情况等向设备管理及使用人员进行了解。对于申报表中所填列内容与 实际不符的, 按照现场核实的情况, 在征求卓越资产组有关管理人员意见的前提下 进行了相应的调整。
2.4 了解卓越资产组设备账面的构成是否合理,有无账面记录异常现象,为分析 评估增减值做好基础工作。
- 负债的核实方法
核实的内容包括负债的形成原因、账面值和实际负债状况,主要了解某些账龄 较长的负债有无不需支付的情况及有无应计而未计的债务。核实方法主要通过查阅 会计凭证、合同或对债权单位发函方式。
- 损益类会计科目
4.1 收入核实主要了解卓越资产组财务数据历史审计情况、收入变化趋势、以及 产品价格的变化趋势和引起价格变化的主要因素等。
4.2 成本及费用了解卓越资产组财务数据历史审计情况、了解主营成本的构成项 目,并按照并评估单位成本费用核算明细进行核实,并了解卓越资产组各项期间费 用划分的原则、费用发生的规律、依据和文件。
4.3 了解税收政策、计提依据及是否有优惠政策等。
三、 影响资产核实的事项
本次评估未发现卓越资产组其他影响清查核实的重大事项。
四、资产核实结论
纳入评估范围的资产均可正常使用,且产权清晰,不存在产权纠纷问题。
第五部分 资产基础法评估技术说明
流动资产评估技术说明
(一)评估范围
纳入评估范围涉及的各项流动资产及评估基准日账面值如下表所示:
金额单位: 人民币元
| 序号 | 科目名称 | 账面价值 |
|---|---|---|
| 货币资金 | 3,394,382.99 | |
| $\overline{2}$ | 交易性金融资产 | |
| 3 | 应收票据 | |
| 4 | 应收账款 | 843,934.56 |
| 5 | 预付款项 | 293,000.00 |
| 6 | 应收利息 | |
| 应收股利 | ||
| 8 | 其他应收款 | 463,435.53 |
| 9 | 存货 | |
| 10 1 | 一年内到期的非流动资产 | |
| 11 | 其他流动资产 | 60,000.00 |
| 12 | 流动资产合计 | 5,054,753.08 |
(二)具体评估方法
根据卓越资产组提供的流动资产申报明细表各项目具体内容,在核实报表、评 估明细表和实物的基础上,遵循独立性、客观性、科学性的工作原则来进行评估工 作。
- 货币资金
货币资金是由现金、银行存款两部分组成。
1.1 库存现金账面值 405,296.59 元, 均为人民币。评估人员在财务负责人和出纳员 陪同下, 对现场日的库存现金进行盘点, 并认真填写了现金盘点表, 倒推核实, 未 发现异常现象。以核实后的账面值确认评估值。
1.2 银行存款
银行存款账面值 2,989,086.40 元, 指卓越资产组存入各商业银行的各种存款, 均 为人民币存款。
向银行进行函证,均取得回函;核实未达账项,查明未达账项原因。经核实无 误的情况下,以核实后的账面值确认评估值。
2 应收账款
应收账款指卓越资产组提供广告服务应向欠款单位收取的款项。应收账款评估 基准日账面值为 891,370.96 元, 卓越资产组提取坏账准备金 47,436.40 元, 应收账款净 额为 843,934.56 元。
评估人员首先了解了公司的信用政策,然后通过函证、查阅会计账簿、相关合 同、发票、发运凭证等方式,确定款项的真实性。在核实无误基础上,借助于业务 往来的历史资料、询证函的回函情况,具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项 回收情况等,判断各笔应收账款的可回收金额。
| 账龄 | 应收账款计提比例(%) | 其他应收款计提比例(%) |
|---|---|---|
| 1年以内 | ||
| $1-2$ 年 | 20 | 20 |
| $2-3 + 1$ | 50 | 50 |
| 3年以上 | 100 | 100 |
卓越资产组计提坏账比例如下:
应收账款评估值为 843,934.56 元, 坏账准备评估为零。
- 预付账款
预付款项是指公司根据服务合同规定预付给被服务单位的款项。评估基准日账 面值为 293,000.00 元, 主要内容为预付设计款、视频制作款等。
评估人员核对了会计账簿记录,抽查了预付款项的有关合同或协议以及付款凭 证等原始资料,并对期后合同执行情况进行了了解。经核实无误的情况下,以核实 后的账面值确认评估值。
- 其他应收款
其他应收款指卓越资产组除应收票据、应收账款、预付款项等以外的其他各种 应收、暂付款项,主要包括卓越资产组拨付的借款及备用金、应收关联方的往来借 款等。评估基准日账面值为 476,442.57 元, 提取坏账准备金 13,007.04 元, 其他应收款 净额 463,435.53 元。
评估人员抽查了部分会计账簿和原始凭证,经核实账面记录金额真实、准确。 在此基础上,根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。
评估人员首先借助于历史资料和调查了解的情况,具体分析欠款性质、数额、 欠款时间和原因、款项回收情况等,对具体的损失项目和损失金额无法准确判断 的,我们参照会计计提坏账准备的方式确定预计损失,再从其他应收款总额中扣除 得到评估值;对内部员工借款和关联方借款,未发现无法收回证据的,按照账面值 确认评估值; 经核实有部分费用挂账性质往来款, 在查核属实后, 按零确定评估 值。
其他应收款评估值为 463.435.53 元, 坏账准备评估为零。
- 其他流动资产
其他流动资产是指公司根据房租租赁合同规定预付给出租方的款项。评估基准 日账面值为 60,000.00 元。
评估人员核对了会计账簿记录,抽查了预付款项的有关合同或协议以及付款凭 证等原始资料,并对期后合同执行情况进行了了解。经核实无误的情况下,以核实 后的账面值确认评估值。
(三)评估结果及分析
流动资产评估结果
金额单位: 人民币元
| 序号 | 科目名称 | 账面价值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率% |
|---|---|---|---|---|---|
| 货币资金 | 3,394,382.99 | 3,394,382.99 | |||
| $\overline{2}$ | 交易性金融资产 | ||||
| 3 | 应收票据 | ||||
| $\overline{4}$ | 应收账款 | 843,934.56 | 843,934.56 | ||
| 5 | 预付款项 | 293,000.00 | 293,000.00 | ||
| $6\phantom{1}$ | 应收利息 | ||||
| 7 | 应收股利 | ||||
| 8 | 其他应收款 | 463,435.53 | 463,435.53 | ||
| 9 | 存货 | ||||
| 10 1 | 一年内到期的非流动资产 | ||||
| 11 | 其他流动资产 | 60,000.00 | 60,000.00 |
机器设备评估技术说明 二、
(一)评估范围
委托评估的设备类资产为运输设备、电子设备,分布在办公场所内。具体情况如 下表:
余额单位: 元
| 项目 | 数量 | 账面原值 | 账面价值 |
|---|---|---|---|
| 运输设备 | 193,800.00 | 19,380.00 | |
| 电子设备 | 237 | 1,381,733.68 | 251,959.35 |
| 合计 | 238 | 1,575,533.68 | 271,339.35 |
(二)公司设备概况
- 主要设备
1.1 运输设备: 纳入评估范围的运输设备为一辆轿车, 账面原值 193,800.00 元, 账 面净值19.380.00 元。截至评估基准日,上海卓越形象广告传播有限公司无法提供有关 该车辆的任何资料,并出具了车辆特别声明。
因此, 对该辆轿车的评估值按其账面值列示。
1.2 电子设备: 纳入评估范围内的电子设备主要为电脑、复印机、空调设备、打 印机、投影机、摄像机、以及各类办公家具等共237项电子设备,至评估基准日均正 常使用。
- 电子设备的管理与维护保养
公司在设备管理工作中,重视制度的建立和完善,制定和完善了一整套设备管 理制度及考核制度, 做到资产管理各项工作有法可依, 有章可循。
公司设备的维护保养工作及设备总体状况良好。
- 账面原值的构成
账面原值按照企业采购电子设备的含税价格记账。
(三)评估依据
-
企业提供的"机器设备清查申报明细表";
-
有关网络询价资料;
-
评估人员收集的其他资料。
(四)评估方法
- 核实工作
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
对被评估单位提供的机器设备类清查申报明细表进行审核,对各类设备申报表 填写不合理及空缺栏目要求该单位进行修改、补充; 申报表中有无虚报、漏报, 重 报的设备,对在申报表中盘盈、盘亏、拆除、待报废等设备,要求该单位在申报表 备注中说明,并要求使用单位出具书面说明。对该单位经修改补充过的设备申报明 细表,由被评估单位加盖公章作为评估人员的评估依据。
- 评估人员依据设备申报表上项目进行现场调查
现场核对设备、名称、规格、型号,生产厂家及数量是否与申报表一致。
了解设备工作条件, 现有技术状况以及维护、保养情况等。
- 评定估算
根据评估目的及资料收集情况, 此次对正常使用的电子设备按现有用途原地继 续使用的假设前提,采用成本法评估,其基本计算公式为:
评估值=重置全价×综合成新率
3.1 重置全价的确定
电子设备的重置全价,其重置全价一般包括: 设备购置价、运杂费、基础费、 安装调试费、前期及其他费用和资金成本等,因此需要进行安装的设备重置全价计 算公式为:
重置全价=设备购置价-可抵扣增值税
可抵扣增值税=设备购置价÷1.17x17%
设备购置价
通过市场查询并结合企业购买合同,综合确定电子设备购置价,对于老旧设备 和目前已无同型号设备的市场报价,采取类比方法确定。
3.2 设备成新率的确定
3.2.1 对电子设备设备成新率, 以年限成新率的方法确定其综合成新率, 计算公 式为:
年限成新率=(经济寿命年限-已使用年限)/经济寿命年限×100%
3.2.2 对超过经济使用年限的设备以调查成新率确定综合成新率,如能发挥其功 能,其成新率一般不低于15%。
3.3 评估值的计算
评估值=重置全价×综合成新率×数量
(五)评估结果及分析
- 设备评估结果见下表:
卓越资产组收购项目·评估说明
金额单位: 元
| 科目 | 账面价值 | 评估价值 | 增值额 | 增减率% | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 名称 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 |
| 运输设备 | 193,800.00 | 19,380.00 | 19,380.00 | $-193,800.00$ | $-100.00$ | |||
| 电子设备 | ,381,733.68 | 251,959.35 | 213,625.30 | 114,387.76 | $-1,168,108.38$ | $-137,571.59$ | $-84.54$ | $-54.60$ |
- 设备评估增减值原因分析
电子设备减值主要是因为技术进步引起设备价格减幅较大原因;另外部分电子设 备购置日期较早, 现由于性能下降暂时闲置。
- 三、 递延资产评估技术说明
递延税款资产账面值为 24,936.63 元, 递延税款为卓越资产组年度内对以前年度 的所得税调整出现,评估人员对递延税款借项资产进行了分析、核实。公司递延税 款借项是应付职工薪酬的实际发放与计税基础不同产生的递延所得税资产,评估人 员对产生递延所的税资产的具体差异进行了核实分析。评估值为 24,936.63 元。
负债评估技术说明 四、
(一)评估范围
评估范围为卓越资产组申报的各项流动负债和非流动负债,流动负债在评估基 准日账面值如下所示:
金额单位: 人民币元
| 债 负 |
账面值 |
|---|---|
| 短期借款 | |
| 交易性金融负债 | |
| 应付票据 | |
| 应付账款 | 45,245.00 |
| 预收款项 | 459,893.99 |
| 应付职工薪酬 | 97,448.43 |
| 应交税费 | 319,308.13 |
| 应付利息 | |
| 应付股利(应付利润) | |
| 其他应付款 | 635,260.66 |
| 一年内到期的非流动负债 |
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
| 其他流动负债 | |
|---|---|
| 长期应付款 | |
| 其他非流动负债 | |
| 负债合计 | 1,557,156.21 |
(二)评估方法
- 应付账款
应付账款账面值 45,245.00 元,主要核算卓越资产组经营业务应付给服务单位的 款项。评估人员抽查了卓越资产组的大额购货合同及有关凭证,确认其核算正确。 以核实后的账面值确认评估值。
- 预收账款
预收账款账面值 459,893.99 元, 主要核算卓越资产组因提供品牌规划服务而预收 客户的款项。评估人员抽查了有关合同,收款凭证,确认其核算正确。以核实后的 账面值确认评估值。
- 其他应付款
其他应付款账面值为 635,260.66 元, 核算除主营业务以外的往来款项, 主要内容 为卓越资产组应付、暂收其他单位或个人的款项,如代扣养老保险等。评估人员抽 查了相关的文件、合同、凭证,确认其核算正确。以核实后的账面值确认评估值。
- 应付职工薪酬
应付职工薪酬账面值 97,448.43 元, 主要核算卓越资产组应付给职工的各项工资 酬劳,包括在工资总额内的各种工资、奖金及津贴等。评估人员通过抽查相关凭证 后,确认其核算正确。以核实后的账面值确认评估值。
- 应交税费
应交税费账面值 319,308.13 元, 主要核算卓越资产组应交纳的各种税金, 如增值 税、城市维护建设税、所得税、资源税等。评估人员首先了解卓越资产组所交税金 的税种和税率, 查阅了基准日纳税申报表, 确认其核算正确。以核实后的账面值确 认评估值。
第六部分 收益法技术说明
一、收益法的应用简介
企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价 值的评估方法。
本次评估采用现金流量折现法,选定的现金流量口径为被评估单位企业自由现 金流量,通过对被评估单位整体价值的评估来间接获得股东全部权益价值。
本次评估以未来若干年度内的被评估单位企业自由现金净流量作为依据,采用 适当折现率折现后加总计算得出被评估单位整体营业性资产的价值,然后再加上溢 余资产负债净值、非经营性资产负债净值减去付息债务得出股东全部权益价值。
1、计算公式
股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务
企业整体价值=营业性资产价值+溢余资产价值(包括长期投资价值)-溢余负债价 值+非经营性资产负债净值
$$
P = \sum_{i=1}^{n} Ai \int (1+r)^{i} + An / r (1-r)^{i} + N - D
$$
其中: P 为股东全部权益价值
Ai 为明确预测期的第1期的企业自由现金净流量
r 为折现率(资本化率)
i 为预测期
An 为明确预测期后每年的企业自由现金净流量
N为溢余资产负债净值及非经营性资产负债净值
D为付息债务的评估值
2、企业自由现金净流量的确定
(预测期内每年)企业自由现金流量=净利润+折旧与摊销+利息费用(扣除税务 影响后)-资本性支出-净营运资金变动
3、收益期限和预测期限的确定
(1) 收益期限
评估基准日被评估单位持续经营,国家对该行业无限制或禁止性法律法规,故 本次评估采用永续年期作为收益期。其中,第一阶段为预测期2015年6月1日至2019
年12月31日,在此阶段根据被评估企业的经营情况及经营计划,收益状况处于变化 中;第二阶段自2020年1月1日起为永续经营,在此阶段被评估企业将保持稳定的盈 利水平。
4、折现率(r)的选取: 根据收益额与折现率匹配的原则, 采用国际上通常使 用 WACC 模型进行计算加权平均资本成本作为折现率。
即:
$r = \text{Kex}(E / (E+D) + \text{Kdx} (1-T) \times [D / (E+D) ]$
式中: E: 权益价值
D: 债务价值
Ke: 权益资本成本
Kd: 债务资本成本
T: 被评估企业的所得税率
权益资本成本按国际通常使用的 CAPM 模型进行求取:
公式: Ke=Rt+[E (Rm) -Rf|xβ+a= Rf+ Rpmxβ+a
式中: Rt: 目前的无风险利率
E (Rm): 市场预期收益率
Rom: 市场风险溢价
B: 权益的系统风险系数
a: 企业特定的风险调整系数
5、溢余资产价值的确定
溢余资产是指与企业收益无直接关系的,超过企业经营所需的多余资产。
6、非经营性资产的确定
非经营性资产是指与企业正常经营收益无直接关系的,包括不产生效益的资产 和评估预测收益无关的资产,第一类资产不产生利润,第二类资产虽然产生利润但 在收益预测中未加以考虑。
7、有息债务
有息债务指基准日账面上需要付息的债务, 包括短期借款, 带息应付票据、一 年内到期的长期借款、长期借款等。
二、收益法适用前提条件
(一)企业具备持续经营的基础和条件,资产经营与收益之间存在较稳定的比例 关系:
(二)被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量;
(三)资产所有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量。
三、收益预测假设
(一)一般假设
1、国家现行的有关法律、法规及方针政策无重大变化;
2、国家的宏观经济形势政策及关于行业的基本政策无重大变化;
3、国家现行的银行利率、汇率、税收政策等无重大改变;
4、企业在产权明确的情况下,以保持持续经营为前提条件;
5、企业的经营模式不发生重大变化;
6、企业会计政策与核算方法无重大变化;
7、企业所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化;
8、企业所处行业大环境、基本政策无重大变化,即市场销售不会因大环境的变 化而急剧下降,或因政策干预而大幅萎缩;
9、企业及外部环境未来不会发生其他人力不可抗拒及不可预测因素的其他重大 影响。
(二)具体假设
1、企业未来保持现有的收入取得方式和信用政策不变,不会遇到重大的款项回 收问题:
2、企业的现金流在每个预测期间的中期产生;
3、本次预测以企业评估基准日股权结构为基础,未考虑基准日后可能发生的股 权变化或重组;
4、评估人员对市场情况的变化不承担任何责任亦没有义务就基准日后发生的事 项或情况修正评估报告;
5、被评估单位管理层稳定,核心人员不会发生变动;
6、公司签订的所有合同均能有效执行;
7、假设被评估单位未来年度不考虑税收优惠政策的影响, 所得税率按 25%进行 测算。
四、宏观经济情况的分析
(一)世界经济形势分析与展望
- 2014年世界经济形势分析
(1) 全球经济复苏步伐弱于预期, 增长格局出现新变化
2014年以来, 全球经济活动弱于预期, IMF、世界银行等国际组织和机构不断下 调世界经济增速预期。与此同时,全球经济增长格局又出现新变化。发达国家经济 一改前两年经济低迷状态,复苏速度有所加快,但发达经济体内部出现分化,美国 经济表现出较强的韧性,欧元区和日本经济基本上陷入停滞状态,新兴经济体经济 增速则进一步放缓。
(2) 就业市场出现积极变化, 但青年失业率仍处较高水平
从整体上看,全球就业市场略有改善,但青年失业率问题却日益突出。9月份欧 元区青年人失业率为 23.3%;10 月份美国青年人失业率虽然下降到 18.6%,但仍比 2007年同期高3.2个百分点。青年失业率居高不下不仅会造成严重社会问题, 从长期 来看, 对劳动生产率必将产生深远影响。由于对青年就业采取了积极的政策, 俄罗 斯和巴西尽管宏观经济低迷, 但就业状况持续好转, 9月份失业率均下降到4.9%, 分 别比 2007年同期下降 1.3 和 3.2 个百分点。
(3) 发达国家物价低位徘徊, 新兴经济体通胀压力较大
2014 年 10 月, 欧元区 CPI 同比上涨 0.4%, 徘徊于五年低位, 远远低于欧洲央行 设定的 2%通胀目标,这说明欧元区通货紧缩风险持续。美国同月 CPI 也仅为 1.7%, 日本第一季度 CPI 在 1.5%左右,受提高消费税影响,4、5 月份 CPI 快速上升到 3.4% 和3.7%,但之后逐步回落,9月份下降到3.2%。发达国家通胀水平主要由供求决定, 从需求方面看,宏观经济低迷导致有效需求不足,难以出现需求推动的物价上涨; 从供给方面看,全球商品供给尤其是石油和天然气等大宗商品供给充裕,难以出现 供给不足导致的通货膨胀。与发达国家相反,俄罗斯、巴西和印度等国始终保持较
高的通货膨胀水平。2014年10月份,俄罗斯消费者价格指数高达8.3%,巴西广义消 费者价格指数为6.6%。5月份,印度批发价格指数上升到6.2%。
(4) 世界贸易略有改观, 但仍以较低的速度增长
在经济繁荣的时期, 世界贸易以更快的速度增长, 但在经济萧条时期, 世界贸 易则以更低速度增长其至出现衰退, 这在 2001年和 2009年尤为明显。2014年, 世界 留易略有改观, 但仍以较低的速度增长。据IMF预计, 今年全球贸易将增长3.8%, 虽 然较去年加快 0.8 个百分点, 但仍比 2000-2007 年 5.9%的增速低 2.1 个百分点。
- 2015年世界经济发展趋势
展望 2015 年,美国仍将保持较强的复苏态势,欧元区国家为了避免经济衰退将 会采取更为积极的经济政策,日本提高消费税率政策的负面影响将逐渐弱化,新兴 市场经济体和广大发展中国家在经济政策调整方面还有很大空间, 2015 年世界经济 表现将好于 2014 年。但世界经济发展仍然面临前文所述不利因素的制约,因此,世 界经济仍将缓慢复苏, IMF 预计增速将在 3.7%左右。国际贸易状况有望好转,发达国 家通货膨胀仍保持较低水平,新兴市场物价将有所回落,就业水平略有改善。
(1)有利因素
第一、再工业化有望推动美国经济继续扩张;第二、经济结构调整将有效促进 经济增长; 第三、全球经济失衡风险有所减弱。
(2)不利因素
第一、美联储量化宽松的货币政策退出将会对新兴市场国家形成一定冲击。第 二、高负债对发达国家财政政策形成掣肘。第三、主要经济体潜在增长率普遍下 移。
(二)我国宏观经济形势分析
- 经济运行中的变化
(1) 经济结构继续优化
供给结构与需求结构均出现积极变化。在产业结构方面, 2014 年全年, 第三产 业增速高出第二产业0.8个百分点,第三产业增加值比重达到48.2%,同比提高2.1个 百分点,服务业中现代服务业保持较高增速,比重不断提高。且服务业增长对工业 增长的依赖减弱,独立增长能力增强。工业中高新技术制造业增速快于工业整体增 速。在需求结构方面, 2014年全年消费对经济增长的贡献率为51.2%, 比上年同期提 高了3个百分点,超过了同期投资对于经济增长的贡献率,是经济增长的首要拉动因 素。
(2) 就业与居民收入增长较快
2014 年, 尽管经济减速, 但与改善民生密切相关的就业与居民收入指标表现良 好,国民收入分配格局呈现出向居民特别是农村居民倾斜的态势。截至 2014 年年 底, 已实现新增就业 1322 万人。2014 年全年, 全国居民人均可支配收入同比名义增 长 10.1%, 实际增长 8.0%, 高于同期经济增长速度 0.6 个百分点, 高于财政收入增长 速度近2个百分点。
(3) 消费热点继续保持热度
网络零售保持旺盛,通讯器材销售加快、绿色消费增长显著。全年网上零售额 27898 亿元, 增长 49.7%, 其中, 限额以上单位网上零售额增长 56.2%。在 4G 网络建 设及新产品更新加快的带动下,全年限额以上企业通讯器材销售额同比增长 32.7%, 增速比上年同期加快超过12个百分点。
2015 年我国经济运行的国际环境总体趋好, 世界经济将继续保持复苏态势, 但 国外政策调整、地缘政治冲突等也带来了一些风险和不确定性。国内基本面和改革 因素仍可支撑经济中高速增长,但一些短期、结构性与长期性因素将会对经济增长 造成冲击和制约, 保持经济持续平稳增长仍面临很多挑战。
(1) 有利因素与条件
政策效应逐步释放。一方面,为应对今年经济下行的压力,中央出台了一系列 定向调控政策措施。内容涵盖定向降准、结构性减税、棚户区改造、中西部铁路建 设、稳定外贸、扩大信息体育消费,以及在近期实施的全面降息和基础设施领域推 出一批鼓励社会资本参与的项目(PPP)等。这些政策多需跨年度操作, 政策效应将 在明年继续释放。另一方面,在我国当前的财政状况和通胀形势下,明年积极的财 政政策和稳健的货币政策还具备较大的运用空间, 政府可能继续围绕促进就业、提 高居民收入、加强公共(基础)设施建设等方面出台力度更大的新政策,政策效应也 将会集中体现为通过扩大内需进而拉动经济增长。
我国经济发展的基础条件依然较好。我国经济的基本面仍然良好,内需增长具 备有利条件。供给方面,虽然我国面临劳动力人口绝对量减少、储蓄率下降等趋势 性变化,但是人力资本、资本存量等要素供给的质量在提高,一些新的增长拉动因 素正在形成。消费方面,目前就业形势良好,居民收入增速超过了经济增速,为消 费持续增长和提升消费占比创造了有利条件。投资方面,"十二五"规划即将收官,一 些规划尚未完工的在建工程和尚未动工的大项目,建设进度将有所加快,出口回暖 也将带动相关的固定资产投资增长,这些都有利于促进明年投资增长。
改革红利将逐步显现。2014 年政府推出一系列改革措施,包括加大简政放权的 力度, 允许民间资本创办金融机构, 放宽市场主体准入, 以及以充分发挥市场决定 性作用为核心的价格改革等, 2015 年还将实施一批重大改革。这些改革对经济增长 潜力的提高作用将在未来一段时期逐步显现出来, 对 2015 年的经济增长具有正面作 用。
(2) 不利因素和风险隐患
一是世界经济中的风险性不确定性因素仍较多。首先,全球经济总体未恢复到 危机前增长水平, 国际贸易保护主义不断抬头以及由于土地、劳动力等综合成本上 升造成我国出口国际竞争力有所下降,这些因素仍持续对我国外贸出口造成不利影 响。其次,主要发达经济体宏观政策分化和转换带来的冲击。第三,地缘政治形势 更加动荡。
二是房地产市场短期难以出现强劲回升。今年以来房地产市场景气度不断下 降, 虽然已出台了解除限购、放宽首套房贷款认定标准和降息等政策, 这些政策可 能在边际上改善房地产市场形势, 但受房地产市场阶段性过剩严重、房价下行预期 强等因素影响难以很快扭转低迷态势。房地产行业前后向产业关联度高,与钢铁、 建材、家电、装饰材料等多个行业紧密相关,且房地产投资占固定资产投资比重达 四分之一,房地产市场低迷将严重掣肘投资及相关行业的增长。
三是供给因素约束不断加强。劳动力、土地、资本等供给因素进一步趋紧,对 经济增长的约束不断加强。
五、被评估单位所处行业分析
被评估单位目前的主要的经营业务范围为品牌咨询、数字营销。在每个服务的 类别中,又分别提供策略、创意与技术执行三方面的专业咨询与执行服务,为客户 打造品牌资产与数字资产的同时, 创造客户的卓越销售业绩。可以看到公司目前的 业务是传统广告行业与互联网行业的结合, 目前公司所处的行业有利因素有:
(一)国家政策为行业快速发展提供了良好环境
在"十二五"期间,国家对广告业提供一系列的政策支持与制度保障,国家"十二 五"规划纲要提出要"促进广告业健康发展", 2011 年的《产业结构调整指导目录》也 将"广告创意、广告策划、广告设计、广告制作"活动列为鼓励类产业。
国务院 2014 年提出的《国务院关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发 展的若干意见》中提出了一些列针对文化产业以及广告行业的发展要求以及政策优 势,确定文化行业发展重点任务是加快数字内容产业发展、提升旅游发展文化内 涵、提升文化产业整体实力等,给予的政策支持是加强知识产权监督执法,加大对 侵权行为的惩处力度,完善维权援助机制。壮大市场主体,实施中小企业成长工 程, 支持专业化的创意和设计企业向专、精、特、新方向发展, 打造中小企业集 群。鼓励企业应用各类设计技术和设计成果,开展设计服务外句,扩大设计服务市 场。加大财税支持、企业发生的符合条件的创意和设计费用、执行税前加计扣除政 策。对国家重点鼓励的文化创意和设计服务出口实行营业税免税。
2014年6月国务院常务会议通过的《中华人民共和国广告法(修订草案)》对广 告活动进行了严格规范, 对于在互联网新媒体形势下的广告行业有了更为全面的监 管。
2015年3月5日,第十二届全国人民代表大会第三次会议在人民大会堂举行开幕 会, 李克强总理提出制定"互联网+"行动计划。"互联网+"的本质是传统产业的在线 化、数据化。无论网络零售、在线批发、跨境电商所做的工作分享都是努力实现交 易的在线化。只有商品、人和交易行为迁移到互联网上,才能实现"在线化":只有 "在线"才能形成"活的"数据, 随时被调用和挖掘。在线化的数据流动性最强, 不会像 以往一样仅仅封闭在某个部门或企业内部。在线数据随时可以在产业上下游、协作 主体之间以最低的成本流动和交换。数据只有流动起来,其价值才得以最大限度地 发挥出来。在此环境下,广告业也展现出积极应对的态势,广告主在跨屏整合的时 代开始积极的整营销传播策略,而传统媒体面临的这种看得见的压力也在努力寻找 应对的途径,可以说互联网+引发了广告模式的转型和升级,为我国广告业赶超发达 国家重新创造了机会。
(二)中国互联网渗透率将持续增加
中国的互联网渗透率在未来5年还将保持高速增长。根据中国互联网络信息中心 (CNNIC) 2015年7月发布的数据, 截至 2015年6月, 中国网民规模达 6.68 亿, 半年 共计新增网民1894万人,互联网普及率为48.8%,较2014年底提升了0.9个百分点。 虽然整体网民规模增速继续放缓,但是手机网民规模继续保持增长,网民上网设备 逐渐向手机端集中。
虽然中国网民数稳居全球第一,是第二名美国网民数的2.9倍, 但根据 KPCB 发布 的数据,美国的互联网渗透率为83%,中国的网民数依旧还有很大的发展空间。消费 者花费在移动端的时间是目前人们在移动端消费的三倍,广告在互联网特别是移动 端还有长期的增长空间。
随着网民规模的增长进入平稳期,互联网对个人生活方式的影响进一步深化, 从基于信息获取和沟通娱乐需求的个性化应用,发展到与医疗、教育、交通等公用 服务深度融合的民生服务。与此同时,随着"互联网+"行动计划的出台,互联网将带 动传统产业的变革和创新。未来,在云计算、物联网及大数据等应用的带动下,互 联网将加速农业、现代制造业和生产服务业转型升级,形成以互联网为基础设施和 实现工具的经济发展新形态。
(三)我国广告营业额超过 GDP 增速
随着我国第三产业的蓬勃发展,我国广告行业近年来不断发展壮大,2003年全行 业年营业额首次突破 1.000 亿元, 2013 年全行业年营业额首次突破 5,000 亿元, 2014 年达到 5,605.6 亿元, 同比增长率达 11.7%, 超过同期我国 GDP 增长率。
(四)数字营销行业处于黄金发展期
中国不同形式的媒体广告市场增速
中国目前是全球第三大的广告市场, 根据 eMarketer 的预测中国的广告市场在 2014年的市场规模为 628 亿美元, 预计到 2019年将进一步增加至 1,089 亿美元, 未来 几年整体保持着12%的复合增长率。
| 2013 - 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 同比增速 | |||||||
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
| 数字 | 43.0% | 45.0% | 30.0% | 28.0% | 23.0% | 18.0% | 13.0% |
| -移动 | 109.0% | 330.0% | 80.0% | 55.0% | 40.0% | 29.0% | 19.6% |
| 播* | 13.5% | 12.0% | 11.0% | 10.0% | 8.0% | 6.0% | 4.0% |
| 户外 | 23.0% | 18.0% | 10.0% | 8.0% | 5.0% | 4.0% | 3.0% |
| 电视* | 10.0% | 3.0% | 2.5% | 2.2% | 2.0% | 1.5% | 1.5% |
| 印刷 | $-7.7%$ | $-12.3%$ | $-8.2%$ | $-6.2%$ | $-5.2%$ | $-3.9%$ | $-1.8%$ |
| -杂志* | $-3.0%$ | $-7.5%$ | $-2.8%$ | $-2.5%$ | $-2.3%$ | $-2.0%$ | $-1.0%$ |
| -报纸* | $-8.3%$ | $-13.0%$ | $-9.0\%$ | $-6.8%$ | $-5.7%$ | $-4.2%$ | $-2.0%$ |
| 总体 | 16.6% | 15.9% | 13.2% | 13.9% | 12.5% | 10.5% | 8.2% |
| 附注: | 不包含香港。 不包含数字投放 | ||||||
| 数据源: | eMarketer, 2015年三月 |
eMarketer.com
在所有投放分类中,数字广告(包括桌面端和移动端)的增长速度最快,到2019 年数字广告在整体广告支出的占比将有2014年的38%提高至60%。目前被评估公司的 业务规划中多数的策划营销类业务都是数字化业务,顺应整个市场环境的发展需 求,切合行业的热点。随着客户对于数字领域需求的持续增加,预计此比例还会增 加。
| 桌面 16.80 16.26 16.83 14.55 15.66 $-0.2%$ -同比增速 3.8% 3.5% 37.30% 7.6% 34.4% -占比 65.6% 52.4% 42.4% 88.4% 22.89 32.05 移动 8.21 14.77 1.91 -同比增速 40.0% 55.0% 79.9% 329.8% 109.7% 65.6% 57.6% -占比 47.6% 11.6% 34.4% 总体 48.85 31.03 39.72 16.46 23.87 −同比增速 23.0% 30.0% 28.0% 43% 45.0% 附注: 不包含香港。CNY/USD=6.15 包含展示广告,视频,富媒体广告,搜索,SMS,MMS,点对点通信,也包含平板上 的数据 |
2018 2017 |
2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 16.30 | 15.68 | |||||||||
| $-3.0\%$ | -3.8% | |||||||||
| 28.3% | 23.9% | |||||||||
| 41.35 | 49.97 | |||||||||
| 29.0% | 20.8% | |||||||||
| 71.7% | 76.1% | |||||||||
| 57.65 | 65.65 | |||||||||
| 18.0% | 13.9% | |||||||||
| 数据源: eMarketer, 2015年三月 |
六、被评估单位经营能力及经营状况分析
The first that the state of the state and the list list list.
(一) 公司主要业务简介
卓越集团是一家集"品牌营销咨询(Offline Branding)"、"数字化传播(Online Interactive)"、"电商营销顾问(O2OE-commerce)"线上线下于一体的全平台品牌营销服 务集团。公司定位为实效品牌营销及时效品牌传播服务提供商,坚持"全球视野,实 效中国"的理念, 运用互联网思维, 为客户提供全方位品牌营销咨询、创意传播、销 售顾问等服。公司目前已形成了三类业务模式,一是策划营销业务,二是广告媒介 代理业务,三是活动推广业务。随着公司的不断发展,以创意广告设计、策划及推 广发布为主流, 客户涵盖 IT、金融、通讯、家电、旅游、商超等多个领域, 致力于 中国"品牌建筑师"(Band Architect)理论体系及"整合品牌传播"(IBC)专业品牌工具的 研创,打造中国商业新价值版图。
整合营销项目业务在公司业务领域中具有引导性作用,创意营销有效带动了公 司其他业务板块的发展,该类业务占公司营业收入比重较大。
(二)公司所处行业的经营模式
公司主要从事广告创意、策划与传播业务。策划营销传播是通过制定、优化、执 行并评价协调的、可测度的、有说服力的品牌传播计划,以消费者为核心重组企业 行为和市场行为, 综合协调地使用各种形式的传播方式, 以统一的目标和统一的传 播形象,传递一致的产品信息,实现与消费者的双向沟通,迅速树立产品品牌在消
费者心目中的地位,建立产品品牌与消费者长期密切的关系,更有效地达到广告传 播和产品行销的目的。
(三)被评估单位与上下游行业之间的关联性
当前广告行业已经形成了分工明确的专业体系,广告产业链条上参与对象有· "广告送出方"、"广告中介服务方"、"广告传播方"和"广告受众"以及辅助的"数据发布方" 和"监播方"。
广告业产业链运转模式如下:
A、广告主(广告送出方)将广告需求信息发送至广告公司:
B、广告公司根据广告主提供的需求, 为其提供一系列专业服务: 广告公司对品 牌、内容等进行专业定位和策划,结合市场调研信息、客户费用安排、数据发布方 提供的"收视率"等数据信息对广告发布计划进行科学的排期组合,提出合理化方案;
C、媒体按照广告公司制作的广告和排期计划播放广告:
D、监播方监控广告发布过程,将监播结果交至广告公司或广告主,以考察媒体 合同履行和广告播放效果情况;
E、广告公司将收集的信息反馈给广告主。通过产业链各方的协作, 客户的广告 信息得以向目标受众传播。
广告公司在社会专业化分工的过程中产生,在广告产业链条中发挥着不可替代 的板纽作用。广告公司的出现为信息不对称的广告主和媒体双方提供了交易平台, 使得原本发散的信息变得集中并可通过特定渠道传递到对方。同时,广告公司利用 其创意和媒介策略技术, 整合多种元素, 为广告主定制针对目标市场人群的品牌形 象、广告片和媒介策略,实现广告价值的最大化,提升了广告的效果。广告公司与 上下游之间具有较强的关联性。
广告主是广告行业的下游,广告主的广告需求促进了广告公司的发展,两者具 有很强的相关性。广告主涵盖具有广告需求的国民经济各个行业,其对广告发布和 自身品牌建设的需求决定了广告公司的业务量。广告主广告发布理念和营销模式的 改变促进了广告公司的战略转型,随着市场环境和传播环境的变化,广告主要求广 告公司在为其提供广告投放外,能为其提供更深层面的服务,如市场调查、媒介策 划、广告监测、效果评估、公关促销等。随着我国产业结构的升级,整体经济形式 由"中国制造"向"中国创造"提升,国内企业主不断增加对品牌塑造的投入,本土广告 企业如若能抓住此契机, 将能实现携手客户共同成长。
广告公司与上游媒体具有很强的相关性。媒体的发展、手段和内容丰富化的变 革,引导了广告行业的变迁,丰富了广告行业的业务内容。市场化的媒体行业在竞 争压力下推出更有吸引力的节目或栏目,促进了媒体资源的优化;而且众多创新性 媒体的出现, 也丰富了广告传播的手段。在此背景之下, 媒体种类的日益丰富, 供 应的充足稳定,为广告公司的业务规模和领域的扩张创造了有利环境。
(四)公司业务模式
1、主要产品和服务
(1) 策划营销业务
策划营销业务主要是为客户进行品牌整体规划,提供包括品牌推广策略、传播 创意策略、产品结构梳理及公关策划等一系列服务,以期协助客户实现产品销售增 长、提高市场占有率、提升品牌价值等目标。
(2)广告媒介代理
媒介代理业务是指帮助客户制定合理有效媒介策划方案、代理执行媒介购买, 并与媒体进行针对性谈判,为客户争取更优化的价格政策。目的在于以最小的广告 投放额达到设定的广告投放效果或者在一定预算条件下达到最大的广告投放效果。 基于为客户制定的品牌策划与传播方案,选取、整合媒介资源,与下游媒体资源签 订代理合同, 进行上游客户广告发布。
(3) 活动推广业务
为客户提供品牌、产品的线上线下推广活动的组织与执行。根据客户的营销目 标,制定并落地客户的营销规划,并为客户提供数字品牌资产管理,数字化社交账户 (微博、微信)建设运营服务、数字营销培训服务。
2、销售收款及售后模式
创意与策划业务-非年度合作业务通常在合同签订后先预支部分款项, 之后根据 公司提供的策划方案支付进度款,在提交最终成果后或收到客户确认的方案验收单 时, 支付全部款项; 策划营销业务-年度合作业务通常按照月度或季度支付服务费 用。活动推广业务中,客户通常于合同签订时预付50%合同款项,活动结束后支付剩 余50%款项。广告媒介代理业务于广告发布经客户确认后,支付全部款项。
(五)公司发展战略
未来卓越创新集团的业务计划以上海、北京为中心,辐射全国市场,打造商业 创新及数字传播集团的新形象,具体发展战略如下:
1、品牌咨询(E-Branding)
在品牌战略咨询领域将服务多年的老客户进行重新的梳理和规划,以卓越全新 的团队、策略、知识导向, 为客户提供全新的数字化时代的营销服务; 与各电视台 达成战略合作关系,在合作的过程中借助数字化营销的优势挖掘品牌客户。
2、数字营销(E-Marketing)
在数字营销传播领域, 公司将力争获得各大门户网站、视频网站的代理权; 与 大型互联网企业进行业务合作,借助互联网企业数据资源创建数字化营销工具,将 其转化为商业价值。
3、电商顾问 (E-Commerce)
卓越集团 2015 年创新的推出电商顾问业务, 致力于用数字营销理念帮助传统品 牌向电商转变。主要提供的服务包括: 推荐品牌在优秀电商平台的入住, 现有的电 商品牌的包装,大型电商活动的举办及培训。
(六)公司未来发展的有利因素与不利因素
1、有利因素
(1)互联网+已被确定为国家层面的发展重点,公司目前从事的数字营销业务符 合国家发展方向,政策面良好。
(2)中国的互联网渗透率在未来5年还将保持增长,对于互联网非常熟悉的80 后、90后一代将逐步主导家庭消费。
(3) 大数据、云计算, 平台化及移动互联等新技术推动着客户的营销行为发生 巨变,客户对于专业的广告营销技术依赖性增强。
(4) 创业公司的不断涌现, 新兴企业对于品牌推广的需求空前。
(5) 公司的核心管理团队在广告界拥有较高的声誉。
2、公司未来发展的不利因素有以下几点:
(1) 数字营销市场竞争程度远高于传统营销领域, 国际 4A 公司在通过收购方式 加快介入竞争, 卓越集团作为一个本土企业, 在这方面与国际 4A 公司相比有较大的 劣势,在未来可能成为制约公司发展的因素。
(2) 公司在技术领域如果与合作伙伴出现分歧, 则可能影响减少的客户资源。 因为根据以前年度情况来看,该公司对老客户的依赖程度比较大,因此如果在未来 与客户产生某些方面的分歧,可能造成客户流失,进而营业收入会受到影响。
(3) 公司所处行业为人力密集型行业, 对于高素质广告营销人才需求较大, 公 司如果无法快速的吸引到合适的人才,可能会限制公司的业务发展规模。
(十)被评估单位竞争对手分析
卓越创新传播集团对客户提供的是 E-Branding + E-Marketing + E-Commerce 的解决 方案服务。在每个服务环节中,又分别提供策略、创意与技术执行三方面的专业咨询 与执行服务,为客户打造品牌资产与数字资产。在这样的专业服务界定下,卓越集团 广泛定义的竞争对手为以品牌与创意为核心的市场营销传播公司,包括广告公司,市 场与营销咨询公司等。
目前卓越集团竞争公司主要有威汉集团、琥珀数字、蓝色光标等广告公司,但卓 越集团在客户管理、服务、营销能力以及社会资源等方面都具有自己的竞争优势。同 时,卓越所处的业务模块和互联网紧密关联,符合国家产业大势,再兼有卓越自身的 行业竞争优势,在广告、数字化传播以及电商服务领域可以占有一席之地。
七、未来年度现金流的预测
本次评估预测基准是根据已经中国注册会计师审计的企业 2014 年至 2015 年 1-5 月的会计报表,以近三年的经营业绩为基础,遵循我国现行的有关法律、法规的规定, 根据国家宏观政策,研究了公司所处行业市场的现状与前景,分析了公司的优势与劣 势,尤其是所面临的市场环境和未来的发展前景及潜力,并依据企业的发展规划,经 过综合分析研究编制的。评估在充分考虑企业现实基础和发展潜力的基础上,并在本 报告基本假设和限制条件下分析预测。
(一)主营业务收入的预测
1、历史年度营业收入情况
公司目前提供的服务主要有三类,分别为策划营销类、广告媒介代理、活动推广 业务。
(1) 策划营销业务
策划营销业务主要是为客户进行品牌整体规划,提供包括品牌推广策略、传播 创意策略、产品结构梳理及公关策划等一系列服务,以期协助客户实现产品销售增 长、提高市场占有率、提升品牌价值等目标。
(2) 广告媒介代理
媒介代理业务是指帮助客户制定合理有效媒介策划方案、代理执行媒介购买, 并与媒体进行针对性谈判,为客户争取更优化的价格政策。目的在于以最小的广告 投放额达到设定的广告投放效果或者在一定预算条件下达到最大的广告投放效果。 基于为客户制定的品牌策划与传播方案,选取、整合媒介资源,与下游媒体资源答 订代理合同, 进行上游客户广告发布。
(3) 活动推广业务
为客户提供品牌、产品的线上线下推广活动的组织与执行。根据客户的营销目 标, 制定并落地客户的营销规划, 并为客户提供数字品牌资产管理, 数字化社交账户 (微博、微信)建设运营服务、数字营销培训服务。
2、销售收款及售后模式
创意与策划业务-非年度合作业务通常在合同签订后先预支部分款项,之后根据 公司提供的策划方案支付进度款, 在提交最终成果后或收到客户确认的方案验收单 时,支付全部款项;策划营销业务-年度合作业务通常按照月度或季度支付服务费用。 活动推广业务中,客户通常于合同签订时预付50%合同款项,活动结束后支付剩余50% 款项。广告媒介代理业务于广告发布经客户确认后,支付全部款项。
公司历史期 2013-2015 年 1-5 月主营业务收入如下表所示:
全额单位· 人民币元
| _________ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 产品或服务名称 | 年度/项目 | 历史年度 | |||||
| 2013年 | 2014年 | 2015年1-5月 | |||||
| 活动推广业务 | 销售收入(元) | 970,873.79 | 970,349.81 | 1,389,615.28 | |||
| 策划营销类 | 销售收入(元) | 10,335,167.49 | 6,798,898.70 | 4,263,647.20 | |||
| 广告媒介代理 | 销售收入(元) | 7,547,169.81 | |||||
| 合计 | 11,306,041.28 | 15,316,418.32 | 5,653,262.48 |
公司营业收入 2014年比 2013年增长 35%, 主要由于公司 2014年增加了广告媒介 代理业务。公司在 2014 年尝试做了广告媒介代理业务,发现该项业务的市场前景较 好, 在 2015 年上半年做了比较充足的准备, 签订了业务合同, 在未来会大力发展该 项业务。
3、未来营业收入预测
(1) 公司现有合同签订情况
公司 2015年6月-12月预计收入为7587万元。
A、截止目前, 公司已签订合同额为7447 万元, 其中约 6015 万将于 2015 年 6 月-12 月期间确认收入, 剩余部分约 610 万将于 2016 年确认收入。故已签合同可确认收入达 盈利预测 80%。
B、公司已中标或已在执行、预计近期将签订的合同额为3373万。预计2015年6 月-12月期间可确认收入1572万, 剩余部分预计将于2016年确认收入。
(2) 今年合同增加的原因
公司历史上主要从事的是品牌咨询类业务,通过20多年的发展,在金融、IT、家 电领域积累了较多的经验, 品牌咨询类业务虽然拥有较高的毛利, 但是该类项目多属 于短期创意需求,从业务规模上无法实现快速扩张。在历史期公司的客户平均合同值 为 60 万-80 万, 每年的客户数为 20-30 个左右。
近几年随着数字技术的发展,中国的整个营销市场都发生了巨大的变化,客户、 媒体、消费者都不再满足于传统的品牌咨询业务。公司了解到行业生态关系以及发展 趋势,逐步改变公司的发展方式。如,负责浙商银行电子银行业务的网络数字营销推 广,代理福建电视台广告,开发老板电器微信应用及社会化营销,这些都是公司这几 年逐步尝试业务转型的案例。同时伴随着 2014 年 9 月阿里巴巴的上市, 中国的电商 企业已经开始品牌转型以及对外扩张,公司也开始着手与中国电商品牌建立合作关 系。
通过这几年的积累,公司提出了针对移动互联网时代商业创新与品牌传播整体解 决方案的"智能营销"的全新 3E 商业模式与专业工具, 即集数字品牌战略 (E-BRANDING)、数字营销传播(E-MARKETING)、商业电子化咨询(E-COMMERCE) 为一体的 3E 全新商业营销模式。在 3E 的全新战略基础上, 公司在 2015 年下半年确 定的战略转型方案有:
A、梳理多年积累的客户资源,与客户建立更为全面的合作关系。
在推出 3E 创新商业营销模式后, 公司走访多年以来服务过的客户, 得到了认可 和业务回报。在传统品牌咨询业务外,凭借多年与各电视台、网络媒体积累的资源, 公司已经可以为客户提供数字营销,电商运营等更为全面的服务。公司下半年大力增 加了数字媒体投放业务, 媒体投放业务虽然毛利较低, 但单体金额较高, 这是公司下 半年营收增加较快的主要原因。2015 下半年公司的预计客户数为 10-15 个, 预计平均 合同值为 600 万。下半年公司通过全新的 3E 模式已经获得了浙商银行电子银行推广 合同、红领集团魔幻工厂 APP 数字整合营销合同, 同时与老板电器、兴业银行、中兴 手机等老客户的合作都正在洽谈中。
B、探索新的技术新合作方式, 通过与飞拓无限联盟, 迅速嫁接技术能力与大数 据资源。
飞拓无限是一家拥有移动互联网传播技术的公司,与中国移动有着多年的合作, 通过十多年无线互动广告运营, 已经积累了3.3 亿中国手机用户行为数据。公司与飞 拓无线的合作, 是内容创意与数字技术的结合, 能整合双方的优势能力, 客户资源, 在同纯粹的广告创意公司,纯粹技术公司的竞争中胜出。
C、积极拓展新的电商模式,把两岸和商网的经验推广到其他电商平台
两岸和商网是在商务部、昆山政府的大力支持下,结合昆山丰富的台湾资源以及 海峡两岸商贸示范区,打造一个以服务全国台商,推动海峡两岸电子商务为使命的申 子商务平台及综合服务体系。商业电子化及电商的品牌化带来了巨大市场空间,电商 品牌需要扩大影响、争取用户,因此对于品牌传播有着大量的需求,而电商平台本身 往往只能在流量上给予支持,而对品牌传播上缺乏经验。公司在 2015 年与两岸和商 网的合作,是新型互联网产品品牌化的典型代表,也是公司对这种模式的首次摸索。 通过与两岸和商网的成功合作案例,公司预期将经验迅速复制到其他电商平台。公司 目前已经与楚楚街在探讨合作模式。
D、通过贾丽军先生在业内的知名度与影响力, 在各领域大力吸引高端人才
创始人贾丽军先生是著名策略创意人、法国戛纳创意节评委、传播学博士,著有 《品牌建筑师》和《品牌美学》的品牌策略理论体系,拥有深厚的专业功底,在业界 拥有丰富的人脉关系和专业影响力。通过贾丽军先生在业内的知名度与影响力,公司 在各领域 2015 年引进了多位优秀人才。在数字品牌战略领域, 公司引进了多为国际 4A 品牌策略人才,强调品牌的系统化和经验国际化。在数字营销传播领域,公司引 进了综合 PC 媒体及移动媒体数字经验的人才, 将 PR 与广告在数字传播进行结合, 强调品牌传播的整体性和互补性。在商业电子化咨询领域,公司引入了来自阿里巴巴 和其他电子商务的专家,强化电商方面的知识结构与专业经验。
(3) 2015年下半年重点客户分析
公司已经携手老板电器 10 年,相伴中兴手机 7 年,服务过的客户及商业合作伙 伴达 600 多家。主要客户分析如下:
A、家电领域—杭州老板电器
杭州老板电器(股票代码: 002508)与卓越的合作已逾十年,卓越为其提供过包 括品牌全案、市场推广、影视制作、数字营销在内的多种服务。作为卓越的关键客户,
根据老板电器公开披露的年报总结,其销售过去5年一致保持30%左右的增长,与其 对应的广告宣传费用同样保持了高速的增长。老板电器虽然处于传统行业, 但对于营 销,特别是数字领域营销的投入一直有较高的预算经费,2015年已经与集团有过多次 的微信社会化营销合作。
| 老板电器: 002508 | 2015/6/30 | 2014/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入(亿元) | 20.42 | 35.9 | 26.5 | 19.6 | 15.3 | |
| 销售费用(亿元) | 6.85 | 11.2 | 7,98 | 5.99 | 4.88 | |
| 其中: 广告宣传费 (亿元) | 2.44 | 3.13 | 1.84 | 1.56 | 1.17 | |
| 收入增速 | 35% | 35% | 28% | 24% | ||
| 营销费用增速 | 40% | 33% | 23% | 16% | ||
| 广告宣传费用增速 | 70% | 18% | 33% | 39% |
根据老板电器其公开披露的年报,历史经营数据如下:
根据统计的合同签订表, 卓越与老板电器签订的业务合同金额在 2015 年比 2014 年有 70%以上的增长, 但这依旧仅占每年老板电器广告宣传投入的 2%左右, 未来可 以拓展的空间广阔。2015年下半年卓越与老板电器关于数字媒体投放业务的合作也正 在洽谈中。
| 卓越集团与老板电器签订合同 | 2015/5/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|
| 卓越集团与老板电器的合同金额(元) | 5,528,760 | 3,218,163 | ||
| 占老板广告宣传费用的比例 | 2.3% | $1.0\%$ |
B、 消费品领域—青岛红领集团
青岛红领集团是一家生产经营高档西服、裤子、衬衣、休闲服及服饰系列产品为 主的大型企业。红领集团借助信息科技,经过十年验证历程,数亿资金投入,成功推 出了全球互联网时代的个性化定制 C2M 平台。红领集团是目前工业 4.0 时代服装行业 C2M + O2O 的典型代表, 是现在及未来, 获得青岛市政府政策强力倾斜、资本市场充 分看好的一家企业。
2015 年下半年,卓越集团与红领集团签订了品牌全案服务合同,为其魔幻工厂 APP 提供全面的数字传播方案,包括策略创意梳理、广告制作及媒介购买传播。魔幻 工厂是一款提供服装个性化定制的 APP, 用大数据的生产线、全球的高端面料为用户 提供完全私人的、个性化的、高品质的、价格合理的定制服装。
C、金融领域—浙商银行
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
公司曾与多家知名银行有过合作,在银行业积累了丰富的经验。曾经为上海浦发 银行制作"新思维•心服务"广告片;为兴业银行提供过绿色金融理念的品牌定位、七巧 板的销售工具开发和设计;为江苏银行提供过品牌年会的线下活动策划。公司从品牌 规划梳理、创意设计、销售工具、卖点提炼到落地活动策划推广的全流程都有提供服 务的能力和经验。
卓越下半年将会帮助浙商银行电子银行做网络广告投放,具体的执行合同已经在 各个产品事业部逐渐落地执行,预计在 2016 年年中全部执行完毕。卓越预计未来将 把为浙商银行提供的服务范本复制到浦发银行、兴业银行、江苏银行、大连银行等老 客户中去。
D、 电子商务领域—两岸和商网
两岸和商网是在商务部、昆山政府的大力支持下,结合昆山丰富的台湾资源以及 海峡两岸商贸示范区,打造一个以服务全国台商,推动海峡两岸电子商务为使命的电 子商务平台及综合服务体系。2015年卓越与两岸和商网的品牌推广合同,目前已经完 成了部分品牌的建设,其余工作在下半年会陆续宗成。
(4) 业务类型分析
从业务类型看,与往年相比,2015年业务合同中,卓越除为客户提供毛利虽高但 金额较低的创意策划业务服务之外,更多元的拓展了为新老客户提供媒体投放、社会 化营销的服务内容,该类业务合同金额大,预计约占总营业规模的 50%以上。基于卓 越在创意策划业务、活动推广业务上建立的长期合作客户关系,以及借助数字营销技 术的广泛应用而带来的新客户,未来为品牌客户既提供创意策划又提供线上数字投 放、线下推广落地的业务模式,将是卓越重点的、持续发展的业务领域。
(5) 促进收入增长的行业因素分析
①中国整体广告行业发展平稳
广告业作为服务性产业,伴随着中国经济的成长而不断发展壮大。近年来,中 国广告业取得了飞速的发展。1993年-2010年广告业营业额年均复合增长率达到 18.32%, 高于同期 GDP 年均复合增长率的 15.36%。
2008 年,中国广告业继续保持平稳较快发展,实现稳步增长。据统计 2008 年令 国广告经营额约为 1899.6 亿元, 广告从业人员约为 126.6 万人, 广告经营单位约为 18.6 万户。分别比上年同期增长 9.1%、13.8%、7.2%。其中广告公司经营额 778.3 亿 元,电视广告经营额 501.5 亿元,报纸广告经营额 342.7 亿元,广播电台广告经营额 68.3亿元,杂志广告营业额31亿元,网站广告营业额27.7亿元。在稳定增长的同时, 与 2002 年之前的高速增长相比,广告经营额增速虽有所下降(前五年的增长率分别 是 19.44%、17.23%、12%、11.06%、10.68%),但仍不失为快速。
2010年,中国经济开始回暖,企稳向好的基础逐渐稳固,这一势头带动了广告 业的复苏。2010年,中国的广告开支为226.06亿美元。2011年中国广告市场继续保持 平稳增长,以刊例价计算,广告投放总额为 6693 亿元,比 2010 年增长 14.5%, 高于 GDP 的 9.2%增长率。2011年中国广告业实际经营额突破 3000 亿元, 广告市场规模跻 身世界前列。2012年是中国广告业发展的一个新拐点, 变革、创新成为 2012年广告 业发展的一道独特风景。《广告产业发展"十二五"规划》出台、国家广告创意产业园 区建设、产业结构调整中的"并购"、新媒体广告业务攀升、广告经营单位战略转型等 汇聚成一股强大的力量。
②互联网数字营销处于黄金发展期
在分析宏观的广告行业发展的同时,我们注意到卓越集团目前及未来主要的业 务发展方向偏重于网络广告领域。网络广告是随着互联网的普及与发展而成长起来 的新兴产业,在数字化的当今时代,该领域的发展前景无疑是光明的。
根据艾瑞咨询发布的《2015 年中国网络广告行业年度监测报告》中 2014 年度中 国网络广告核心数据,国内网络广告市场规模达到1540亿元,同比增长40.0%,与去 年保持相当的增长速度。在持续几年保持高速发展之后,未来两年市场规模扔保持 较高水平、但增速将略缓,至2015年整体规模有望超过两千亿元。
互联网广告包括以 PC 端为主的网络广告和移动广告两大部分, 其中剔除了两者 中重合的部分, 即门户、搜索、视频等移动端广告。2014年中国互联网广告整体市场 规模为 1573.4 亿元, 增长率为 41.0%。互联网广告多年保持快速增长, 目前市场已进 入成熟期,未来几年增速将会有所放缓。但是移动广告的发展依旧迅猛, 2014年移动 广告市场规模达到296.9 亿元,同比增长翻一番,增长率达122.1%,发展迅速。移动 广告的整体市场增速远远高于网络广告市场增速。智能终端设备的普及、移动网民的 增长、移动广告技术的发展和服务的提升是移动广告市场发展的动力所在。
③受互联网影响巨大的80、90后开始自主消费
作为与互联网紧密接触的 80 后、90 后一代,其主要的行为都和互联网紧密相 连。根据百度发布的报告,80后及90后一代拥有自主的消费能力,对整个家庭的消 费决策产生很大的影响。而品牌在决策中占到了将近 48%的影响力, 网络和品牌的 结合也越来越紧密。
根据上述资料, 我国网络广告行业在 2016-2018 年的增长率预测分别为 30.1%、 22.1%和18.1%, 总体增长率呈现放缓趋势, 再综合考虑我国整个广告行业的近年增长 率数据,约在10%到15%之间。同时结合公司的个体情况,如根据目前签订的合同情 况, 2016年已经有一部分营业收入可以确定, 因此我们对 2016年的收入增长情况持 比较乐观的态度,预测营业额增长率为 20%; 2017、2018 以及 2019 年由于距当前年度 时间较长,因此我们选取了比较保守的预测数字,分别为 2017 年增长 15%, 2018 年 增长 12%, 2019年增长 10%。
根据以上分析,结合企业的战略规划及行业的总体情况,经预测,销售收入如 下表:
金额单位: 人民币元
| 预测年度 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 类别 | 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | ||||
| 活动推广 | 10,796,567.25 | 14,623,419.04 | 16,816,931.90 | 18,834,963.73 | 20,718,460.10 | ||||
| 策划营销 | 17,437,956.87 | 26,041,924.88 | 29,948,213.61 | 33,541,999.24 | 36,896,199.16 | ||||
| 广告媒介代理 | 47,641,509.43 | 57,169,811.32 | 65,745,283.02 | 73,634,716.98 | 80,998,188.68 | ||||
| 合计 | 75,876,033.55 | 97,835,155.24 | 112,510,428.53 | 126,011,679.95 | 138,612,847.94 |
(二)主营业务成本预测
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
1、主营业务成本构成
公司主营业务成本为制作费、广告发布费、会议费等类别,没有比较固定的成本 结构,成本的发生主要看项目的承接内容。公司营业成本目前未按项目进行核算,也 未按供应商明细进行归集。
历史年度主营业务成本如下:
金额单位: 人民币元
| 历史年度 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 产品或服务名称 | 2013年 | 2014年 | 2015年1-5月 | ||||
| 主营业务成本 | 6.010,025.27 | 9,355,906.37 | 2,520,726.09 | ||||
| 占收入比重 | 53.16% | 61.08% | 44.59% |
具体成本明细项见下表:
| 2015年1-5月 | 2014年度 | 2013年度 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) |
| 活动费用 | 39,160.00 | 1.55 | 35,153.90 | 0.58 | ||
| 发布费 | 10,000.00 | 0.17 | ||||
| 策划费 | 400,000.00 | 6.66 | ||||
| 服务费 | 3,000.00 | 0.12 | 38,380.00 | 0.41 | 309,296.00 | 5.15 |
| 制作费 | 1,679,173.31 | 66.61 | 683,886.41 | 7.31 | 1,940,912.01 | 32.29 |
| 邮费 | 1,420.00 | 0.06 | 1,197.00 | 0.01 | 2,505.00 | 0.04 |
| 打印费 | 4,482.70 | 0.05 | 8,278.10 | 0.14 | ||
| 设计费 | 6,320.00 | 0.25 | 80,800.00 | 0.86 | 1,996,863.10 | 33.23 |
| 租图费 | 22,543.63 | 0.24 | ||||
| 广告发布费 | 7,466,981.13 | 79.81 | ||||
| 会务费 | 278,413.10 | 11.04 | ||||
| 租车费 | 14,220.00 | 0.56 | ||||
| 同传速记费用 | 25,600.00 | 1.02 | ||||
| 拍摄费 | 38,587.38 | 1.53 | ||||
| 修图费 | 36,600.00 | 1.45 | ||||
| 职工薪酬 | 398,232.30 | 15.8 | 1,057,635.50 | 11.3 | 1,307,017.16 | 21.75 |
| 合计 | 2,520,726.09 | 100 | 9,355,906.37 | 100 | 6,010,025.27 | 100 |
| 占收入比重 |
2、各项目毛利率
(1) 策划营销业务
策划营销类业务,公司在销售合同签订后,根据对客户的品牌策划与传播策略的 制定,委托广告、文化传播公司按照公司广告创意方案进行相关视频制作、应用开发
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
等。主要成本支出为制作费,影视拍摄费,图像服务费等。通过审计对2014年及2015 年1-5月的成本明细的大致分类,将历史期归属于策划营销类项目的成本进行了归集, 历史期毛利率如下表(注: 2013年数据没有经过本次审计):
金额单位: 人民币元
| 类别 | 2015年1-5月 | 2014年度 | 2013年度 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收入 | 成本 | 毛利 | 收入 | 成本 | 毛利 | 收入 | 成本 | 毛利 | |
| 策划营销类 非年度合作业务 | 3.225.911.59 | .759.844.66 | 45.45% | 2.896.362.54 | 750.947.74 | 74.07% | 4.852,534.59 | 726.343.11 | 85 03% |
| 策划营销类-年度合作业务 | .037,735.84 | 100.00% | 3.902.536.16 | 31.680.00 | 99.19% | 5.482.632.90 | 1,925,558.10 | 64.88% | |
| 策划营销类合计 | 4.263.647.42 | .759.844.66 | 58.72% | 6,798,898.70 | 782.627.74 | 88.49% | 10.335.167.49 | 2.651.901.21 | 74.34% |
营销策划类业务根据公司 2013、2014 以及 20151-5 月份的收入成本数据显示,毛 利较高,但波动较大,平均在70%多。本次预测考虑毛利的合理波动,保守预测63% 的毛利率预估未来该类业务成本。
*注: 2015年1-5月的毛利较前期下降主要是由于老板电视广告拍摄合同(合同金 额138万)的拍摄聘请了海外后期团队,成本投入较大。剔除此项合同后,2015年1-5 月的整体毛利为80%左右,与历史毛利率相似。
(2) 广告媒介代理
由于被评估公司历史上没有持续的从事广告媒介代理业务,因此我们通过查询目 前国内从事媒体代理类业务的上市公司的历史数据, 认为此项业务目前的市场平均手 利率在15%左右。
| 公司名称 | 省广股份 | 省广股份 | 省广股份 | 省广股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股票代码 | 002400.SZ | 002400.SZ | 002400.SZ | 002400.SZ |
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| 媒介代理收入 | 3,321,485,745 | 3,987,394,671 | 4,807,392,328 | 5,390,437,068 |
| 媒介代理成本 | 3,083,686,403 | 3,595,963,448 | 4,188,104,745 | 4,644,491,294 |
| 毛利率 | 7% | 10% | 13% | 14% |
| 公司名称 | 腾信股份 | 腾信股份 | 腾信股份 | 腾信股份 |
| 股票代码 | 300392.SZ | 300392.SZ | 300392.SZ | 300392.SZ |
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| 媒介代理收入 | 628,397,153 | 672,928,819 | 692,707,602 | 839,312.488 |
| 媒介代理成本 | 562,682,724 | 603,937,458 | 608 711,423 | 685,322,559 |
| 毛利率 | 10% | 10% | 12% | 18% |
| 公司名称 | 龙韵股份 | 龙韵股份 | 龙韵股份 | 龙韵股份 |
| 股票代码 | 603729.SS | 603729.SS | 603729.SS | 603729.SS |
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| 媒介代理收入 | 605,431,000 | 714,782,200 | 877,579,300 | 562,782,300 |
| 媒介代理成本 | 462,418,639 | 540,709,641 | 738,016,599 | 474,529.811 |
| 毛利率 | 24% | 24% | 16% | 16% |
| 公司名称 | 思美传媒 | 思美传媒 | 思美传媒 | 思美传媒 |
| 股票代码 | 002712.SZ | 002712.SZ | 002712.SZ | 002712.SZ |
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
卓越资产组收购项目·评估说明
| 媒介代理收入 | 134,533,710 | 141,714,140 | 161,501,785 | 212,994,694 |
|---|---|---|---|---|
| 媒介代理成本 | 116,766,260 | 121 600,390 | 140,149.948 | 188,766,726 |
| 毛利率 | 13% | 14% | 13% | 11% |
| 平均毛利率 | 14% | 15% | 14% | 15% |
公司多年来与众多电视媒体 (如河北卫视) 和互联网媒体 (如腾讯, 新浪) 建立 了良好的合作关系,积累了深厚的媒体资源,在此基础上能够为客户制定并执行专业 科学的全国性广告投放策略,同时由于公司具有完整的品牌策划,互联网营销能力, 能在传统的代理业务基础上为客户提供整合的营销服务,因此能够实现超过市场均值 的利润率。预测期按15%的毛利率是可以达到的。
(3) 活动推广业务
活动推广业务的主要成本为活动的组织、执行成本等。卓越集团的活动推广类业 务历史上财务核算不规范,造成历史年度的毛利率偏高。经过我们对从事相似业务(活 动管理、公关活动)的上市公司查询,认为此项业务的行业平均毛利率大概在47%左 右。由于在本次卓越集团的评估预测中,成本核算是不包含人工成本的,因此对此行 业平均毛利应进行一定调节。根据上市公司-温迪数字公开转让说明书中的披露,剔 除人工成本后,毛利率通常有 8%-11%的上升。因此我们认为剔除人工成本后,卓越 集团活动推广类业务的行业平均毛利率应该在 55%-58%之间, 本次评估按 50%毛利率 预计。
| 公司名称 | 蓝色光标 | 蓝色光标 | 蓝色光标 | 蓝色光标 |
|---|---|---|---|---|
| 股票代码 | 300058.SZ | 300058.SZ | 300058.SZ | 300058.SZ |
| 年度 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| 公关活动服务收入 | 863,310,603 | 1,186,575,727 | 1,955,228,215 | 2,808,953,259 |
| 公关活动服务成本 | 492,587,661 | 639, 159, 545 | 1,108,772,776 | 1.536, 142, 574 |
| 毛利率 | 43% | 46% | 43% | 45% |
| 公司名称 | 省广股份 | 省广股份 | 省广股份 | 省广股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股票代码 | 002400.SZ | 002400.SZ | 002400.SZ | 002400.SZ |
| 年度 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| 公关活动服务收入 | 32,411,107 | 82,107,065 | 156,868,206 | 212,330,653 |
| 公关活动服务成本 | 12,357,035 | 32,311,735 | 77,189,122 | 103,798,290 |
| 毛利率 | 62% | 61% | 51% | 51% |
| 公司名称 | 温迪数字 | 温迪数字 | 温迪数字 | 温迪数字 |
|---|---|---|---|---|
| 股票代码 | 831975 | 831975 | 831975 | 831975 |
| 年度 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 1-6 月 |
| 公关活动服务收入 | 17,912,829 | 12,303,873 | 11,856,821 | |
| 公关活动服务成本 | 12,512,700 | 8,279,381 | 6,410,584 | |
| 其中: | ||||
| 公关活动服务职工薪酬成本 | 1,512,613 | 1,556,632 | 1,271,980 | |
| 公关活动服务成本 | 11,000,087 | 6,722,749 | 5,138,605 | |
| 毛利率 | 30% | 33% | 46% | |
| 剔除职工薪酬后毛利率 | 39% | 45% | 57% |
根据卓越各个项目的毛利率及合同签订情况,大致可以预估未来的活动推广业务 毛利率为50%, 策划营销类毛利率为63%, 广告媒介代理毛利率为15%。
| 年份 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 毛利 率 |
37.05 | 27.03 | 30.24 | 25.24 | 17.49 | 25.64 | 29.08 29.05 31.17 | 34.00 | 36.67 |
(4) 传媒行业平均毛利率
根据历年传媒行业平均毛利率,可以看出整体上毛利率是呈现波动上升的趋势, 本次评估预测卓越的整体毛利率在35%左右。
通过以上分析,主营业务成本预测详见下表:
金额单位: 人民币元
| 类别 | 预测年度 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | |||||
| 活动推广 | 5,398,283.63 | 7,311,709.52 | 8,408,465.95 | 9,417,481.87 | 10,359,230.05 | ||||
| 策划营销 | 6,452,044.04 | 9,635,512.21 | 11,080,839.04 | 12,410,539.72 | 13,651,593.69 | ||||
| 广告媒介代 理 |
40,495,283.02 | 48,594,339.62 | 55,883,490.57 | 62,589,509.43 | 68,848,460.38 | ||||
| 合计 | 52,345,610.69 | 65,541,561.35 | 75,372,795.56 | 84,417,531.02 | 92,859,284.12 Ш |
||||
| 占收入比重 | 68.99% | 66.99% | 66.99% | 66.99% | 66.99% |
(三)营业税金及附加的预测
营业税金及附加主要包括城建税、教育费附加和地方教育费附加。城建税按应 交流转税的7%交纳,教育费附加按应交流转税的3%交纳,地方教育费附加按应交流 转税的2%交纳,其他税金包括河道费和文化事业建设费。预测期营业税金及附加按
公司执行税率预测。
具体数据如下:
金额单位:人民币元
| 税 | 预测年度 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | 率 | 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | |
| 城市维护建设税 | 7% | 110,248 | 410,908 | 472,544 | 529,249 | 582,174 | ||
| 2 | 教育费附加 | 5% | 100,080 | 293,505 | 337,531 | 378,035 | 415,839 | |
| 3 | 其他 | 26,557 | 98,618 | 113,411 | 127,020 | 139,722 | ||
| 计 合 |
236,885.00 | 803,031.00 | 923,486.00 | 1,034,304.00 | 1,137,735.00 |
(四)营业费用分析预测
公司营业费用主要由职工薪酬、运输费、业务费、办公费等与企业经营相关的费 用组成。其中,职工薪酬占营业费用的50%以上,其余各项占比不大。历史年度数据 如下:
金额单位:人民币元
| 历史年度 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | 2013年 | 2014年 | 2015年1-5月 | |||
| 1 | 职工薪酬 | 1,283,704.40 | 534,785.50 | 353,748.95 | |||
| $\overline{2}$ | 通讯费 | 51,348.30 | 39,887.70 | 14,464.80 | |||
| 3 | 差旅费 | 321 029.86 | 141,684.57 | 75,154.70 | |||
| 4 | 福利费 | 20,922.30 | 96,686.70 | 52,912.00 | |||
| 5 | 培训费 | 2,342.60 | 9,460.00 | ||||
| 6 | 业务费 | 11,861.00 | |||||
| 7 | 折旧 | 109,998.94 | 97,837.66 | 20,391.33 | |||
| 8 | 办公费 | 54 278 85 | 25,901.00 | 11,688.80 | |||
| 9 | 其他 | 181,887.80 | 80,483.83 | 26,550.00 | |||
| 合计 | 2,025,513.05 | 1,029,127.96 | 564,370.58 | ||||
| 占收入比重 | 17.92% | 6.72% | 9.98% |
预测期根据企业前两年的营业费用明细情况分析,主要按照各项费用占主营业务 收入的各年比例的平均值,预测未来年度各项营业费用的发生额。折旧保持历史年度 水平。
其中: 职工薪酬涨幅很大, 原因是卓越集团各公司目前正在陆续招聘一些高级别 管理人员,这部分员工的薪酬待遇较高。另外,由于公司业务增加,还将招聘一些工 作人员补充到各个岗位。同时,员工的效益奖金增多,未来工资标准的上涨等都是预 测期职工薪酬增加的因素。参照企业提供的职工薪酬明细等预测资料,具体预测数据 如下:
金额单位: 人民币元
| 序 | 预测年度 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 뭉 | 项目 | 2015年6-12 月 |
2016年 | 2017年 | ||
| 2018年 | 2019年 | |||||
| 职工薪酬 | 4,582,912.43 | 5,627,793.97 | 6,359,407.19 | 7,186,130.12 | 8,120,327.04 | |
| $\overline{2}$ | 通讯费 | 220,040.50 | 283,721.95 | 326,280.24 | 365,433.87 | 401,977.26 |
| 3 | 差旅费 | 1,100,202.49 | 1,418,609.75 | 1,631,401.21 | 1,827,169.36 | 2,009,886.30 |
| 4 | 福利费 | 48,609.04 | 106,597.09 | 111,926.94 | 117,523.29 | 123,399.45 |
| 5 | 培训费 | 13,244.00 | 23,612.16 | 24,556.65 | 25,538.92 | 26,560.48 |
| 6 | 业务费 | 500,000.00 | 600,000.00 | 720,000.00 | 864,000.00 | 1,036,800.00 |
| 折旧 | 77,446.33 | 97,837.66 | 97,837.66 | 97,837.66 | 97,837.66 | |
| 8 | 办公费 | 16 364 32 | 28,894.71 | 29,761.55 | 30,654.40 | 31,574.03 |
| 9 | 其他 | 53,933.83 | 80,483.83 | 80,483.83 | 80,483.83 | 80,483.83 |
| 合计 | 6,612,752.94 | 8,267,551.12 | 9,381,655.27 | 10,594,771.45 | 11,928,846.05 | |
| 占收入比重 | 8.72% | 8.45% | 8.34% | 8.41% | 8.61% |
(五)管理费用的预测
管理费用包括固定部分和可变部分,固定部分主要是折旧,可变部分主要由 职工薪酬、办公费、业务招待费、税金、房租等与企业管理相关的费用组成。
其中:金额较大的费用为职工薪酬、房租等。
历史年度数据如下:
金额单位:人民币元
| 序号 | 项目 | 历史年度 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013年 | 2014年 | 2015年1-5月 | |||||
| 职工薪酬 | 1,193,517.10 | 1,831,878.38 | 660,573.12 | ||||
| 办公费 | 426,373.40 | 177,954.17 | 153,618.75 | ||||
| 业务招待费 | 199,363.90 | 124,290.50 | 156,379.40 | ||||
| 差旅费 | 125,014.19 | 321,656.86 | 329,390.54 | ||||
| 印花税 | 410.00 |
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
卓越资产组收购项目·评估说明
| 历史年度 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | 2013年 | 2014年 | 2015年1-5月 | ||
| 6 | 福利费 | 230,668.96 | 169,207.14 | 27,297.50 | ||
| 7 | 交通费 | 5,595.60 | 1,570.00 | 3,747.50 | ||
| 8 | 装修费 | 192,906.40 | ||||
| 9 | 培训费 | 1,718.00 | 17,002.00 | 200.00 | ||
| 10 | 折旧费 | 82,480.81 | 52,998.63 | 11,012.63 | ||
| 11 | 房租 | 638,399.04 | 584,399.04 | 448,248.40 | ||
| 12 2 | 其他 | 424 795 72 | 158,530.69 | 21,444.25 | ||
| 合计 | 3,521,243.12 | 3,439,487.41 | 1,811,912.09 | |||
| 占收入比重 | 31.14% | 22.46% | 32.05% |
预测年度,房屋租金,考虑了新增人员后租房面积的增加,按每月15.5万预测。 职工薪酬考虑了管理人员的增加及未来年度薪酬的涨幅。
未来年度管理费用中增加了会议费及招聘费,考虑到下半年业务量的激增,会议 费 38 万预测, 以后年度考虑一些增幅。招聘费按每年5万预测。折旧按历史期水平 维持不变。
随着公司的更深入管理,预测期管理费用占收入的比重应该呈现逐年下降 趋势。未来年度管理费用预测如下表:
具体预测数据如下·
| 金额单位: 人民币元 | |
|---|---|
| 序 | 预测年度 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 号 | 项目 | 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 |
| 1 | 职工薪酬 | 1,354,493.10 | 2,216,572.84 | 2,438,230.12 | 2,682,053.13 | 2,950,258.44 |
| $\overline{c}$ | 办公费 | 215,066.25 | 387, 119.25 | 406,475.21 | 426,798.97 | 448,138.92 |
| 3 | 业务招待费 | 218,931.16 | 394,076.09 | 413,779.89 | 434,468.88 | 456,192.32 |
| 4 | 差旅费 | 8,349.16 | 354,626.69 | 372,358.02 | 390,975.92 | 410,524.72 |
| 5 | 印花税 | 7,000.00 | 9 0 26.27 | 10,380.21 | 11,625.84 | 12,788.42 |
| 6 | 福利费 | 146,985.85 | 179,511.85 | 197,463.04 | 217,209.34 | 238,930.27 |
| 7 | 交通费 | 5,000.00 | 8,000.00 | 8,000.00 | 8,000.00 | 8,000.00 |
| 8 | 装修费 | |||||
| 9 | 培训费 | 20,000.00 | 20,000.00 | 20,000.00 | 20,000.00 | 20,000.00 |
| 10 | 折旧费 | 41,986.00 | 52.998.63 | 52,998.63 | 52,998.63 | 52,998.63 |
| 11 | 房租 | 1,045,000.00 | 1,860,000.00 | 1,860,000.00 | 1,953,000.00 | 1,953,000.00 |
| 12 | 其他 | 137,086.44 | 158,530.69 | 158,530.69 | 158,530.69 | 158,530.69 |
| 13 | 会议费 | 380,000.00 | 400,000.00 | 420,000.00 | 450,000.00 | 480,000.00 |
| 14 | 招聘费 | 30,000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 |
| 合计 | 3,609,897.96 | 6,090,462.31 | 6,408,215.81 | 6,855,661.40 | 7,239,362.41 | |
| 占收入比重 | 4.76% | 6.23% | 5.70% | 5.44% | 5.22% |
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(六)财务费用的预测
企业的财务费用主要是利息收入及金融机构手续费等。利息收入参照历史年度并 考虑到降息影响,未来年度将有所减少,按每年4万元预测,手续费参照历史年度按 每年0.8万元预测。
(七)资产减值损失预测
资产减值损失主要是针对预计无法收回的坏账和存货损失进行预测,由于该 类损失具有不确定性,本次评估不进行预测。
(八)营业外收支预测
营业外收支主要是主营业务以外发生的固定资产处理净收益、净损失、罚款支出、 等,为偶然发生且不可预知的收支, 本次评估不予以预测计算。
(九) 所得税的预测
根据税法规定, 公司执行 25%所得税税率。所得税费用的预测根据预测年度 利润总额和应纳税所得额, 按照适用税率计算得出。
(十)资本性支出与折旧的预测
本次估值不考虑新增固定资产投资,未来预测年度折旧根据公司 2014 年度计提 额确定。每年资本性支出与折旧额等同。
(十一)未来年度营运资金追加额的预测
1、流动资金追加的动因
一般而言,随着企业经营活动范围或规模的扩大,企业向客户提供的正常商业 信用相应会增加,为扩大销售所需增加的存货储备也会占用更多的资金,同时为满 足企业日常经营性支付所需保持的现金余额也要增加,从而需要占用更多的流动资 金, 但企业同时通过从供应商处获得正常的商业信用, 减少资金的即时支付, 相应 节省了部分流动资金。
2、流动资金追加额的测算过程及结果
流动资金的追加需考虑货币资金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款 等因素的影响。其他应收款、其他应付款核算的内容为非主营业务收支。
则营运资金=货币资金+应收账款+预付账款-应付账款-预收账款
追加营运资金按以下公式计算:
年度需要追加的营运资金=当年度需要的营运资金 - 上一年度需要的营运资金
预测年度应收款项=当年营业收入/该年预测应收款项年周转次数 预测年度预付款项=当年营业成本/该年预测预付款项年周转次数 预测年度应付款项=当年营业成本/该年预测应付款项年周转次数
预测年度预收款项=当年营业收入/该年预测预收款项年周转次数
预测年度货币资金=(当年营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用-折旧-摊销)/该年预测平均付现次数
企业 2013年-2014年应收、预付款项、存货、应付和预收款及平均付现次数周转 情况如下:
| 科目 | 2013年 | 2014年 | |
|---|---|---|---|
| 应收帐款周转次数 | 16.55 | 32.95 | |
| 预付账款周转次数 | 765.4 | 154.39 | |
| 应付帐款周转次数 | 24.3 | 152.76 | |
| 预收帐款周转次数 | 54.21 | ||
| 平均付现次数 | 10.1 | 5.5 |
预测期营运资金追加额如下表:
单位: 人民币元
| 项目\年份 | 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营运资金追加额 | 1,371,094.97 | 612,022.67 | 456,227.72 | 482.138.98 | 480,527.08 |
| 应收帐款周转次数 | 32.95 | 32.95 | 32.95 | 32.95 | 32.95 |
| 预付账款周转次数 | 154.39 | 154.39 | 154.39 | 154.39 | 154.39 |
| 应付帐款周转次数 | 152.76 | 152.76 | 152.76 | 152.76 | 152.76 |
| 预收帐款周转次数 | 54.21 | 54.21 | 54.21 | 54.21 | 54.21 |
| 平均付现次数 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | 5.5 |
(十二)未来年度自由现金流的预测
未来各年现金净流量=营业收入-营业成本-营业税金及附加-营业费用-管理费 用-财务费用(不含利息支出)+投资收益-所得税费用+折旧与摊销+税后付息债 务利息一资本性支出一营运资金追加
根据上述各项预测,则企业未来各年度企业净现金流量预测如下:
单位: 人民币万元
| 项目 | 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 稳定增长年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 7,587.60 | 9,783.52 | 11,251.04 | 12,601.17 | 13,861.28 | 13,861.28 |
| 营业成本 | 5,234.56 | 6,554.16 | 7,537.28 | 8,441.75 | 9,285.93 | 9,285.93 |
| 营业税金及附加 | 23.69 | 80.30 | 92.35 | 103.43 | 113.77 | 113.77 |
| 销售费用 | 661.28 | 826.76 | 938.17 | 1.059.48 | 1,192.88 | 1,192.88 |
| 管理费用 | 360.99 | 609.05 | 640.82 | 685.57 | 723.94 | 723.94 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用 | $-1.80$ | $-3.20$ | $-3.20$ | $-3.20$ | $-3.20$ | $-3.20$ |
| 资产减值损失 | ||||||
| 公允价值变动收益 | $\overline{ }$ | |||||
| 投资收益 | 44 | |||||
| 营业利润 | 1,308.89 | 1,716.45 | 2,045.63 | 2,314.14 | 2,547.96 | 2,547.96 |
| 营业外收支净额 | ||||||
| 利润总额 | 1,308.89 | 1,716.45 | 2,045.63 | 2,314.14 | 2,547.96 | 2,547.96 |
| 所得税费用 | 327.22 | 429.11 | 511.41 | 578.54 | 636.99 | 636.99 |
| 净利润 | 981.67 | 1,287.34 | 1,534.22 | 1,735.61 | 1,910.97 | 1,910.97 |
| 折旧 | 11.94 | 15.08 | 15.08 | 15.08 | 15.08 | 15.08 |
| 摊销 | ||||||
| 资本性支出 | 11.94 | 15.08 | 15.08 | 15.08 | 15.08 | 15.08 |
| 营运资金追加额 | 137.11 | 61.20 | 45.62 | 48.21 | 48.05 | |
| 净现金流量 | 844.56 | 1,226.14 | 1,488.60 | 1,687.39 | 1,862.92 | 1,910.97 |
八、折现率的预测
折现率是将未来的收益折算为现值的系数, 它体现了资金的时间价值。
本次评估预测收益口径采用公司自由现金流,因此,相应的折现率采取加权平均 资本成本。其计算公式为:
公式: WACC=Ke×E/(D+E)+ Kd×D/(D+E)×(1-T)
式中:
WACC: 为加权平均成本;
Ke: 权益资本成本:
Kd: 债务资本成本;
E/(D+E): 投资资本中权益资本市场价值的比重;
D/(D+E): 投资资本中债务资本市场价值的比重;
本次被评估公司无有息负债,因此折现率按权益资本成本。
权益成本
权益成本按国际通常使用的资本资产定价模型(CAPM 模型)确定。其计算公式为: $Ke = {}^{R_f} + Rpm \times \beta + \alpha$
式中:
$R_f$ : 无风险报酬率
Rpm: 市场风险溢价
$\beta$ : 风险系数
$\alpha$ : 企业特定风险报酬率
(1) 无风险报酬率的确定
无风险报酬率是对资金时间价值的补偿,这种补偿分两个方面,一方面是在无 通货膨胀、无风险情况下的平均利润率,是转让资金使用权的报酬;另一方面是通 货膨胀附加率,是对因通货膨胀造成购买力下降的补偿。它们共同构成无风险利 率。
根据参照 WIND 资讯计算过程如下表:
| 证券代码 | 证券简称 | 收盘到期收益率 [日期] 2015-05-29 [计算方法] 央行规则 |
剩余期限(年) [日期] 2015-05-31 [单位] 年 |
|---|---|---|---|
| 019105.SH | 11 国债 05 | 4.3095 | 25.7562 |
| 019040.SH | 10 国债 40 | 4.2295 | 25.5452 |
| 019026.SH | 10 国债 26 | 3.9596 | 25.2301 |
| 019116.SH | 11 国债 16 | 4.1661 | 26.0822 |
| 019213.SH | 12 国债 13 | 4.1197 | 27.1918 |
| 019212.SH | 12 国债 12 | 4.8001 | 27.0959 |
| 019116X.SH | 11 国债 16(续发) | 4.4843 | 26.0822 |
| 019023 SH | 10 国债 23 | 3.9882 | 25.1808 |
| 019820.SH | 08 国债 20 | 3.9090 | 23.4137 |
| 019806.SH | 08 国债 06 | 4.4988 | 22.9534 |
| 010706.SH | 07 国债 06 | 4.2690 | 21.9781 |
| 019905.SH | 09 国债 05 | 4.0189 | 23.8740 |
| 019018.SH | 10 国债 18 | 4.0295 | 25.0767 |
| 019003.SH | 10 国债 03 | 4.0784 | 24.7699 |
| 019925.SH | 09 国债 25 | 4.5186 | 24.3918 |
| 019319.SH | 13 国债 19 | 4.0207 | 28.3151 |
| 019310.SH | 13 国债 10 | 4.2393 | 48.0027 |
| 019220.SH | 12 国债 20 | 4.3493 | 47.4932 |
| 019208.SH | 12 国债 08 | 4.2493 | 46.9945 |
| 019324.SH | 13 国债 24 | 5.3090 | 48.5014 |
| 019510.SH | 15 国债 10 | 3.9895 | 50.0192 |
| 019427.SH | 14 国债 27 | 4.2196 | 49.5205 |
| 019410.SH | 14 国债 10 | 4.6693 | 49.0219 |
| 019123.SH | 11 国债 23 | 4.3292 | 46 4795 |
| 019425.SH | 14 国债 25 | 4.2990 | 29.4301 |
| 019416.SH | 14 国债 16 | 4.7596 | 29.1699 |
| 019325.SH | 13 国债 25 | 4.9182 | 28.5452 |
| 019930.SH | 09 国债 30 | 4.3003 | 44.5315 |
| 019112.SH | 11 国债 12 | 4.4793 | 46.0192 |
| 019037 SH | 10 国债 37 | 4.3993 | 45,5014 |
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
| 019014.SH | 10 国债 14 | 4.0294 | 45.0137 |
|---|---|---|---|
| 019508.SH | 15 国债 08 | 3.9610 | 19.9205 |
| 019218.SH | 12 国债 18 | 3.8593 | 17.3397 |
| 019206.SH | 12 国债 06 | 4.0287 | 16.9096 |
| 019110.SH | 11 国债 10 | 4.1487 | 15.9205 |
| 019309.SH | 13国债 09 | 3.9888 | 17.9068 |
| 019417.SH | 14 国债 17 | 4.6294 | 19.2110 |
| 019409.SH | 14 国债 09 | 4.7685 | 18.9233 |
| 019316.SH | 13 国债 16 | 4.3194 | 18.2137 |
| 019110X.SH | 11 国债 10(续发) | 4.4310 | 15.9205 |
| 019813.SH | 08 国债 13 | 4.9391 | 13.2082 |
| 010713.SH | 07 国债 13 | 4.5191 | 12.2192 |
| 010609.SH | 06 国债(9) | 3.6991 | 11.0795 |
| 019902.SH | 09 国债 02 | 3.8594 | 13.7342 |
| 019029.SH | 10 国债 29 | 3.8521 | 15.2685 |
| 019009.SH | 10 国债 09 | 4.0669 | 14.8849 |
| 019920.SH | 09 国债 20 | 3.9993 | 14.2521 |
| 算术平均 | 4.2768 |
本次估值采用 4.2768%作为无风险报酬率。
(2) 风险系数
由于卓越公司属于广告行业,故行业贝塔值由广告行业上市公司的贝塔值确定。 经查《Wind 资讯》广告, 选取截止评估基准日前三年, A 股合计占总股本比例 100%, 单一A股上市公司有相似业务2家上市公司财务杠杆风险系数,并求出各公司无财务 杠杆时的风险系数加以算术平均,该平均值作为企业无杠杆时的风险系数。再由无杠 杆时的风险系数根据可比公司的付息债务和所有者权益价值计算有财务杠杆风险系 数。
| 代码 | 603729.SH | |||
|---|---|---|---|---|
| 简称 | 龙韵股份 | |||
| 标的指数 | 000300.SH | |||
| 计算周期 | 月 | |||
| 时间范围 | 从 | 2012/5/31 | 至 | 2015/5/31 |
| 收益率计算方法 | 普通收益率 | |||
| 剔除财务杠杆(D/E) | 不作剔除 | |||
| 原始 beta | 1.3733 | |||
| 调整 Beta | 1.2501 | |||
| 剔除杠杆原始 Beta | ||||
| 剔除杠杆调整 Beta | ||||
| Alpha | 41.9745 |
龙韵股份 BETA 值
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
| R平方 | 0.9983 | |
|---|---|---|
| 误差值标准偏差 | 0.8959 | |
| Beta 标准偏差 | 0.0794 | |
| 观察值点数 |
| ، ب ** |
||||
|---|---|---|---|---|
| 代码 | 000917.SZ | |||
| 简称 | 电广传媒 | |||
| 标的指数 | 000300.SH | |||
| 计算周期 | 月 | |||
| 时间范围 | 从 | 2012/5/31 | 至 | 2015/5/31 |
| 收益率计算方法 | 普通收益率 | |||
| 剔除财务杠杆(D/E) | 不作剔除 | |||
| 原始 beta | 0.7033 | |||
| 调整 Beta | 0.8012 | |||
| 剔除杠杆原始 Beta | ||||
| 剔除杠杆调整 Beta | ||||
| Alpha | 2.8269 | |||
| R平方 | 0.4019 | |||
| 误差值标准偏差 | 12.958 | |||
| Beta 标准偏差 | 0.2748 | |||
| 观察值点数 | 36 |
由广传媒 RFTA 信
有财务杠杆与无财务杠杆的风险系数转换公式为:
$\beta$ |=[1+(1-Tc)D/E] $\beta$ u
其中: βl-有财务杠杆风险系数
Bu-无财务杠杆风险系数
D/E--企业付息债务价值/企业所有者权益价值(本次评估选取行业平均)
Tc-公司所得税
(3) 市场风险溢价 Rpm 的确定
市场风险溢价是预期市场证券组合收益率与无风险利率之间的差额。市场风险 溢价的确定既可以依靠历史数据,又可以基于事前估算。
具体分析国内A股市场的风险溢价, 1995年后国内股市规模才扩大, 上证指数测 算 1995年至 2006年的市场风险溢价约为 12.5%, 1995年至 2008年的市场风险溢价约 为 9.5%, 1995年至 2005年的市场风险溢价约为 5.5%。由于 2001年至 2005年股市下 跌较大, 2006年至2007年股市上涨又较大, 2008年又大幅下跌, 至2013年, 股市一 直处于低位运行, 2014年股市又开始了新一轮上涨, 但是波动较大。
由于A股市场波动幅度较大,相应各期间国内A股市场的风险溢价变动幅度也较 大。直接通过历史数据得出的股权风险溢价不再具有可信度。
对于市场风险溢价,参考行业惯例,选用纽约大学金融学教授阿斯沃斯·达摩达 兰(Aswath Damadoran)发布的比率。2015年1月公布的中国的市场风险溢价为6.65%。
(4) 风险调整系数
风险调整系数为根据待估企业与所选择的对比企业在企业特殊经营环境、企业 规模、经营管理、抗风险能力、特殊因素所形成的优劣势等方面的差异进行的调整 系数。卓越公司为广告行业,相比同行业上市公司在经营规模、抗风险能力方面存在 不足,因此考虑风险调整系数为1%。
由以上参数计算出卓越公司的权益资本成本为12.13%, 故取折现率12.13%。
九、收益年期的确定
本次评估采用永续年期作为收益期。其中,第一阶段为2015年6月至2019年12 月末,在此阶段根据被评估企业的经营情况及经营计划,收益状况处于变化中;第二 阶段自 2020年1月1日起为永续经营,在此阶段被评估企业将保持稳定的盈利水平。
十、股东权益价值的确定
(一)经营性资产价值的确定
对于收益期按永续确定的, 终值采用收益资本化模型, 公式为:
Pn=Rn+1× $(1+q)$ /(i-g)
其中: g 为预测期后的增长率, 因企业在永续期内保持稳定, 因此 g=0, 公式简 化为 Pn=Rn+1/i。
Rn+1 按预测末年现金流调整确定。
企业经营性资产价值为 15,301.98 万元。
(二) 非经营性资产价值的确定
单位: 人民币元
| 序号 | 核算科目 | 账面金额 | 评估值 |
|---|---|---|---|
| 非经营性资产、溢余资产 | 2,725,924.01 | 2,725,924.01 | |
| 其他应收款 | 463,435.53 | 463,435.53 | |
| $2^{\circ}$ | 递延所得税资产 | 24,936.63 | 24,936.63 |
| 3 | 溢余货币资金 | 2,237,551.85 | 2,237,551.85 |
| 非经营性负债 | 1,433,237.92 | 1,433,237.92 | |
| 应付职工薪酬 | 97,448.43 | 97,448.43 | |
| $\overline{2}$ | 应交税费 | 700,528.83 | 700,528.83 |
| 3 | 其他应付款 | 635,260.66 | 635,260.66 |
| 合计 | 1,292,686.09 |
(三)公司整体价值的确定
公司整体价值=经营性资产+非经营性资产
= 15,431.25 万元
(四)企业股东全部权益价值
=企业整体资产价值-有息债务
= 15,431.25 万元
| 公司股权价值计算表 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 评估基准日: 2015年5月31日 | |||||||
| 单位: 人民币万元 | |||||||
| 序号 | 项目年度 | 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 永续 |
| 公司自由现金流 | 844.56 | 1,226.14 | 1,488.60 | 1.687.39 | 1,862,92 | 1910.97 | |
| $\overline{2}$ | 折现率 | 12.13% | 12.13% | 12.13% | 12.13% | 12.13% | 12.13% |
| 3 | 折现期 | 0.29 | 1.08 | 2.08 | 3.08 | 4.08 | |
| 4 | 折现系数 | 0.9673 | 0.8837 | 0.7881 | 0.7028 | 0.6268 | 5.1674 |
| 5 | 折现值 | 816.94 | 1.083.54 | 1,173.17 | 1.185.90 | 1,167.68 | 9,874.75 |
| 6 | 公司经营性资产价值 | 15 30 1.98 | |||||
| $\overline{7}$ | 加:长期股权价值 | 0.00 | |||||
| 加:非经营性资产、溢余资产 | 129.27 | ||||||
| 8 | 公司整体价值 | 15,431.25 | |||||
| 9 | 减: 有息负债 | 0.00 | |||||
| 10 | 全部股东权益价值 | 15.431.25 |
$\ddot{\phantom{0}}$
$\ddot{\phantom{a}}$
第七部分 评估结论及其分析
评估结论
此次评估主要采用资产基础法及收益法。根据以上评估工作,在公司持续经营 前提下得出如下评估结论:
(一) 资产基础法评估结论
评估基准日资产总额账面值 535.10 万元 彩俗位521.35 万元, 评估减值 13.75 万 (第)日际注意 元, 减值率 2.57%;
负债总额账面值15572万元,评估值155.72万元,评估值与账面值无差异;
净资产账面值 379.38 万元, 评估值 365.63 万元, 评估减值 13.75 万元, 减值率 $3.62\%$ .
资产评估结果汇总表
金额单位: 人民币万元
| --------------------------------------- | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | ||||
| 目 项 |
A | B | $C = B - A$ | $D=C/A \times 100$ | |||
| 流动资产 | 1 | 505.48 | 505.48 | ||||
| 非流动资产 | $\overline{2}$ | 29.63 | 15.87 | $-13.75$ | $-46.42$ | ||
| 其中: 可供出售金融资产 | 3 | ||||||
| 持有至到期投资 | 4 | ||||||
| 长期应收款 | 5 | ||||||
| 长期股权投资 | 6 | ||||||
| 投资性房地产 | 7 | $\overline{\phantom{0}}$ | $\blacksquare$ | ||||
| 固定资产 | 8 | 27.13 | 13.38 | $-13.75$ | $-50.68$ | ||
| 在建工程 | 9 | - | |||||
| 工程物资 | 10 | ||||||
| 固定资产清理 | 11 | ||||||
| 生产性生物资产 | 12 | ||||||
| 油气资产 | 13 | ||||||
| 无形资产 | 14 | $\blacksquare$ | ÷ | $\qquad \qquad \blacksquare$ | |||
| 开发支出 | 15 | ||||||
| 商誉 | 16 | ||||||
| 长期待摊费用 | 17 | ||||||
| 递延所得税资产 | 18 | 2.49 | 2.49 |
沃克森(北京)国际资产评估有限公司
| 其他非流动资产 | 19 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 资产总计 | 20 | 535.10 | 521.35 | $-13.75$ | $-2.57$ |
| 流动负债 | 21 | 155.72 | 155.72 | ||
| 非流动负债 | 22 | ۰ | |||
| 负债总计 | 23 | 155.72 | 155.72 | ||
| ≠ 净 资 |
24 | 379.38 | 365.63 | $-13.75$ | $-3.62$ |
(二) 收益法评估结论:
基准日采用收益法评估股东全部权益价值为 15.431.25 万元, 评估值较账面净资 产评估增值 15,051.87 万元, 增值率 3967.49%。
(三)对评估结果选取的说明:
收益法与资产基础法评估结论差异额为15,065.62万元,差异率为4120.46%,差异 的主要原因:
资产基础法为从资产重置的角度来评价资产的公平市场价值,成本法评估是以资 产的成本重置为价值标准,反映的是资产投入(购建成本)所耗费的社会必要劳动,这 种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化; 而收益法评估是以资产的预期收益为 价值标准, 反映的是资产的产出能力(获利能力)的大小, 这种获利能力通常将受到宏 观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。在如此两种不同价值标准 前提下会产生一定的差异。资产基础法运用在整体资产评估时不能合理体现各项资产 综合的获利能力及企业的成长性。
收益法以企业整体获利能力来体现全部股权价值,体现了公司现有账面资产的价 值。把企业作为一个有机整体,立足于判断资产获利能力的角度,将被评估企业预期 收益资本化或折现,以评价评估对象的价值,体现收益预测的思路。相对于收益法而 言,成本法评价资产价值的角度和途径是间接的,在进行企业价值评估时无法反映评 估对象的综合获利能力和综合价值效应。收益法评估中结合评估对象的生产经营能 力,未来的生产经营投资预期等因素变化,反映了其对评估对象未来获利能力的影响, 合理反映了评估对象未来预期收益的现时价值。
卓越集团是一家数字营销公司,具有"轻资产"的特点,其固定资产投入相对较小, 账面值不高。从账面价值来看,其历史期固定资产占总资产的比重非常低。而企业的 主要价值除了固定资产、营运资金等有形资源之外,也考虑了企业所拥有的资质、业 务网络、服务能力、人才团队等重要的无形资源。而资产基础法仅对各单项有形资产、 无形资产进行了评估,不能完全体现各个单项资产组合对整个公司的贡献,也不能完 全衡量各单项资产间的互相匹配和有机组合因素可能产生出来的整合效应,而公司整 体收益能力是企业所有环境因素和内部条件共同作用的结果。
因此,本次评估选用收益法作为本次股权转让的参考依据。
综上所述,本次评估采用收益法的评估结果,股东全部权益价值评估值为 15,431.25 万元, 评估值较账面净资产评估增值 15,051.87 万元, 增值率 3967.49%。
二、股东权益价值流动性折扣的考虑
本次评估结论未考虑控股权溢价或少数股权折价,没有考虑流动性折扣对股权价 值的影响, 提请报告使用者注意该事项对评估结论的影响。
视觉(中国)文化发展股份有限公司 拟通过全资子公司北京汉华易美图片有限公司 收购卓越资产组 评估明细表
沃克森评报字【2015】第 0513号
$\sim$ $\sim$
$\sim$
沃克森 (北京)国际资产评估有限公司 地址: 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 电话: 88018767 传真: 88019300 邮编: 100048
企业关于进行资产评估有关事项的说明
一、委托方与卓越资产组概况
(一) 委托方
单位名称: 视觉(中国)文化发展股份有限公司
注册地址: 江苏武进经济开发区绿杨路2号
法定代表人: 廖杰
注册资金: 人民币 66998.67 万元
经济性质: 其他股份有限公司(上市)
成立日期: 1994年5月28日
(二) 卓越资产组
- 上海卓越形象广告传播有限公司
1.1 概况
单位名称: 上海卓越形象广告传播有限公司
注册地址: 上海市闵行区梅陇镇莘朱路 1111号
法定代表人:贾丽军
注册资金: 人民币 100 万元
经济性质: 有限责任公司(国内合资)
成立日期: 2000年10月27日
经营期限: 2000年10月27日至2030年10月26日
工商注册号: 310112000275917
经营范围: 承接国内广告设计、制作, 广告产品、礼品与广告器材、销售。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。
1.2 公司设立及股权结构变更
上海卓越形象广告传播有限公司由自然人贾丽军、贾丽丽于2000年10月27 日共同投资设立。注册资本 100 万元, 其中贾丽军出资人民币 80 万元, 占注册 资本的 80%; 贾丽丽出资 20 万元, 占注册资本的 20%。此次出资, 已经上海申 诚会计师事务所有限公司审验,并出具申诚验字(2000)第99190号《验资报告》。
截止评估基准日,上海卓越形象广告传播有限公司股东出资及持股比例如下 表:
| 投资方名称 | 出资额(人民币万元) | 持股比例 |
|---|---|---|
| 贾丽军 | 80.00 | 80% |
| 贾丽丽 | 20.00 | 20% |
| 合计 | 100.00 | 100% |
- 北京卓越形象广告传播有限公司
2.1 概况
单位名称: 北京卓越形象广告传媒有限公司
注册地址: 北京市朝阳区东三环中路 39 号院 10 号楼 15 层 1501 室
法定代表人: 贾丽军
注册资金: 人民币 150 万元
经济性质: 有限责任公司(法人独资)
成立日期: 2005年08月08日
经营期限: 2005年08月08日至2023年08月07日
工商注册号: 110105008811819
经营范围: 设计、制作、代理、发布国内及外商来华广告; 企业形象策划; 信息咨询(不含中介服务);企业管理咨询;影视策划;组织文化艺术交流活动 (不含演出): 公关策划; 承办展览展示活动; 会议服务。
2.2公司设立及股权结构变更
北京卓越形象广告传媒有限公司由自然人贾丽军、苗青共同投资设立,法定 代表人: 贾丽军, 注册资本: 100 万元。2005年8月8日, 北京市工商行政管理 局向北京卓越形象广告传媒有限公司核发了《企业法人营业执照》。
2006年6月17日,自然人股东实缴注册资本50万元,此次出资,已经北京 国府嘉盈会计师事务所有限公司审验,并出具京国验字(2006)第0748号《验 资报告》。
2007年6月12日,自然人股东贾丽军、苗青各增加投资25万元,公司注册 资本变更为150万元。此次出资,已经北京中瑞诚联合会计师事务所有限公司审 验,并出具中瑞验字(2007)77号《验资报告》。
截止评估基准日,北京卓越形象广告传播有限公司股东出资及持股比例如下 未:
| 投资方名称 | 出资额 (人民币万元) |
持股比例 |
|---|---|---|
| 贾丽军 | 105.00 | 70% |
| 苗青 | 45.00 | 30% |
| 合计 | 150.00 | 100% |
$\overline{2}$
- 江苏卓越形象媒体传播有限公司
3.1 概况
单位名称: 江苏卓越形象广告传媒有限公司
注册地址: 南京市中山东路 218号 802室
法定代表人: 贾丽军
注册资金: 人民币 200 万元
经济性质: 有限责任公司(法人独资)
成立日期: 1998年01月22日
经营期限: 1998年01月22日 至 2018年01月21日
工商注册号: 320000000048197
经营范围: 设计、制作、发布、代理国内各类广告, 艺术品销售、展览、展 示(依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动)。
3.2 公司设立及股权结构变更
江苏卓越形象媒体传播有限公司由自然人贾丽军、吕平凡共同投资设立,法 定代表人:贾丽军,注册资本:200 万元。此次出资,已经江苏省审计事务所审 验,并出具苏审事验[1998]13号《验资报告》。1998年1月2日,江苏省工商行 政管理局向江苏卓越形象媒体传播有限公司核发了《企业法人营业执照》。
2015年2月15日,江苏卓越形象媒体传播有限公司进行股东变更, 股东由 自然人贾丽军、吕平凡变更为上海卓越形象广告传播有限公司, 于 2015 年 2 月 15日取得变更后营业执照。截至2015年5月31日,公司尚未进行股权资金交割。
截止评估基准日,江苏卓越形象广告传播有限公司股东出资及持股比例如下
| 投资方名称 | 出资额 、民币万元` |
持股比例 |
|---|---|---|
| 上海卓越形象媒体传播有限公司 | 200.00 | 100% |
| 合计 | 200.00 | 100% |
- 江苏卓越形象媒体传播有限公司南京分公司
4.1 概况
单位名称:江苏卓越形象媒体传播有限公司南京分公司
注册地址: 南京市高淳县开发区服务区 110号
法定代表人: 贾丽军
经济性质: 有限公司(自然人控股)
成立日期: 2003年06月04日
工商注册号: 320125000077294
经营范围:设计、制作、发布、代理国内各类广告。
4.2 公司设立及股权结构变更
2003 年 6 月 3 日,江苏卓越形象媒体传播有限公司设立南京分公司。2003 年 6 月 4 日,江苏省工商行政管理局向江苏卓越形象媒体传播有限公司南京分公 司核发了《企业营业执照》。
- 卓越资产组简介
卓越集团是一家集"品牌营销咨询(Offline Branding)"、"数字化传播(Online Interactive)"、"电商营销顾问(O2O E-commerce)"线上线下于一体的全平台 品牌营销服务集团。公司定位为实效品牌营销及时效品牌传播服务提供商,坚持 "全球视野,实效中国"的理念,运用互联网思维,为客户提供全方位品牌营销 咨询、创意传播、销售顾问等服。公司目前已形成了三类业务模式,一是策划营 销业务,二是广告媒介代理业务,三是活动推广业务。随着公司的不断发展,以 创意广告设计、策划及推广发布为主流,客户涵盖 IT、金融、通讯、家电、旅游、 商超等多个领域,致力于中国"品牌建筑师"(Band Architect)理论体系及"整 合品牌传播"(IBC)专业品牌工具的研创,打造中国商业新价值版图。
现今,公司已在上海、北京、南京三地设有分公司,凭借覆盖全国的服务网 络,致力于在中国市场创建民族领导品牌,客户涵盖 IT、金融、通讯、家电、旅 游、商超等多个领域。
| 项目 | 年 12月 31日 2013 |
年 12月 31日 2014 |
年 月 日 2015 05 31 |
|---|---|---|---|
| 总资产 | 497.79 | 655.59 | 535.10 |
| 负债 | 102.21 | 122.78 | 155.72 |
| 净资产 | 395.58 | 532.81 | 379.38 |
| 项目 | |||
| 主营业务收入 | 1,130.60 | 1,531.64 | 565.33 |
| 利润总额 | -27.80 | 152.32 | 70.65 |
| 净利润 | -26.41 | 137.23 | 46.58 |
- 卓越资产组近年资产、损益状况
金额单位:人民币万元
注:2014 年度、2015 年 1-5 月份财务数据分别经天职国际会计师事务所(特 殊普通合伙)审计,并出具了无保留意见审计报告。
- 卓越资产组经营管理架构、人力资源等经营管理状况。
7.1 卓越资产组评估基准日股权关系图
$\ddot{\phantom{a}}$
7.2 卓越资产组的组织架构图如下:
7.3 截至 2015年5月31日, 公司人员受教育情况如下:
| 序号 | 学历 | 人数 | 比例 |
|---|---|---|---|
| 硕士 | 9% | ||
| ∩ | 本科 | 32 | 60% |
| ּ | 专科 | 12 | 23% |
| 高中 | 4% | ||
| 5 | 博士 | 4% | |
| 合计 | 53 | 100% |
- 卓越资产组主要产品和服务
卓越集团致力于提供全方位品牌营销与商业创新解决方案,聚焦于家电家 居、金融保险、旅游地产、数码通讯及快消医药等五大纵深领域,为客户提供的 服务主要为: 品牌咨询服务(E-BRANDING), 包括品牌战略管理、品牌定位、 品牌形象规划等;营销传播服务(E-MARKETING),包括社会化媒体营销,移动 营销,互联网舆情定制等;电商顾问服务(E-COMMERCE),包括电商品牌战略 规划、电商生意运维、电商营销设计等。根据业务收入确认方式划分,目前开展 的业务有以下三类:
8.1 策划营销业务
对客户品牌进行整体规划,主要是为客户进行品牌整体规划,提供包括品牌 推广策略、传播创意策略、产品结构梳理及公关策划等一系列服务,以期协助客 户实现产品销售增长、提高市场占有率、提升品牌价值等目标。
8.2 广告媒介代理
广告媒介代理业务是指发行人在不拥有独家经营权的电视媒体、网络平台为 客户提供电视广告媒介代理发布业务。本集团该类业务通常作为中间商的角色, 接收上游客户委托进行广告发布代理业务,与下游广告公司签订代理合同,进行 上游客户广告发布。
8.3 活动推广业务
为客户提供品牌、产品的线上线下推广活动的组织与执行。根据客户的营销 目标, 制定并落地客户的营销规划, 并为客户提供数字品牌资产管理, 数字化社 交账户(微博、微信)建设运营服务、数字营销培训服务。
- 卓越资产组执行的主要会计政策或者优惠政策
公司以持续经营为前提,根据实际发生的交易和事项,按照企业会计准则的 规定进行确认和计量,并在此基础上编制财务报表。
9.1 应收款项
采用账龄分析法计提坏账准备的:
| 账龄 | 应收账款计提比例(%) | 其他应收款计提比例(%) |
|---|---|---|
| 1年以内 | ||
| 1-2 $#$ | 20 | 20 |
| 2-3年 | 50 | 50 |
| 3年以上 | 100 | 100 |
9.2 固定资产折旧
折旧方法及使用寿命、预计净残值率和年折旧率的确定:
固定资产折旧采用年限平均法计提折旧。按固定资产的类别、使用寿命和预 计净残值率确定的年折旧率如下:
| 固定资产类别 | 预计净残值率(%) | 预计使用年限(年) | 年折旧率(%) |
|---|---|---|---|
| 办公设备 | 19.00 | ||
| 电子设备 | 3. | 31.67、19.00 |
9.3 公司主要税种和税率
| 税种 | 税率 (%) | 计税依据 |
|---|---|---|
| 所得税 | 25 | 应纳税所得额 |
| 增值税 | 6, 3 | 应税产品、应税劳务收入 |
| 城建税 | 7、5 | 按应纳流转税额计缴 |
| 数育费附加 | 按应纳流转税额计缴 |
注: 江苏卓越与北京卓越为小规模纳税人, 按税法规定实行简易办法计算并 缴纳增值税,征收率为 3%; 上海卓越为增值税一般纳税人,根据财政部财政部 和国家税务总局《关于应税服务适用增值税零税率和免税政策的通知》(财税 131号)的规定, 提供现代服务业服务(有形动产租赁服务除外), 增值税适用 6%的税率,上海卓越提供业务属于现代服务业类别中的文化创意服务,适用该 税率。
(三)委托方和卓越资产组之间的关系 委托方拟通过全资子公司收购卓越资产组股权。
二、评估目的
视觉(中国)文化发展股份有限公司拟通过全资子公司北京汉华易美图片有 限公司收购卓越资产组。本次评估系为该经济行为提供价值参考。
本次经济行为已获得视觉(中国)文化发展股份有限公司总裁办公会 2015
年第四次会议决议批准。
三、 评估对象和与范围
(一) 评估对象、范围
本次评估对象为卓越资产组(上海卓越形象广告传播有限公司、北京卓越形 象广告传媒有限公司、江苏卓越形象媒体传播有限公司及其分公司江苏卓越形象 媒体传播有限公司南京分公司)评估基准日所涉及的股东全部权益。
具体评估范围为卓越资产组于评估基准日的全部资产及负债。以基准日卓越 资产组申报的全部资产和负债为准,评估范围详见下表:
| 评估申报汇总表 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| --------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
金额单位:人民币万元
| 项 目 |
2015-05-31 |
|---|---|
| 流动资产 | 505.48 |
| 非流动资产 | 29.63 |
| 其中:长期股权投资 | |
| 固定资产 | 27.13 |
| 资产总计 | 535.10 |
| 流动负债 | 155.72 |
| 非流动负债 | - |
| 负债总计 | 155.72 |
| 净 资 产 |
379.38 |
具体评估范围以卓越资产组提供的申报表为准,未考虑卓越资产组提供资产 评估申报表范围外可能存在的资产及负债。委托方及卓越资产组承诺,申报评估 的资产及负债范围与经济行为涉及的范围一致,未重未漏,不存在影响评估价值 的任何限制。
(二) 评估范围中价值较大实物资产情况
卓越资产组实物资产为运输设备和电子设备。运输设备使用于上海卓越形象 广告传播有限公司,电子设备则分布在卓越资产组办公场所内。
(三) 卓越资产组申报的账面记录或未记录的无形资产情况
无。
(四) 卓越资产组申报的表外资产类型、数量
无。
(五)本次卓越资产组于评估基准日申报的全部资产和负债账面数据,经过天
职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,出具了无保留意见的审计报告。审 计报告已提供给资产评估机构。
(六) 卓越资产组账面值历史调账情况
账面值为历史购置价格,未进行过评估调账。
委托申报的评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一 致,不重不漏。
四、 评估基准日
评估基准日为 2015年5月31日。
评估基准日系由委托方确定,主要考虑经济行为发生时间、卓越资产组会计 核算、会计资料的完整性等因素确定。卓越资产组申报资料均基于评估基准日。
五、 可能影响评估工作的重大事项说明
1、卓越资产组(除下列因素外)不存在对评估结果产生重大影响的事项:
1.1、纳入评估范围的轿车一辆, 账面原值 193,800.00 元, 账面净值 19.380.00 元,由于上海卓越形象广告传播有限公司无法提供该车辆的车辆行驶证、车籍及 其他相关资料,因此该车辆评估值按账面值列示。
1.2、期后股权变更说明:
2015年7月29日, 北京卓越进行股东变更, 股东由苗青、贾丽军变更为上 海卓越,于2015年7月29日取得变更后营业执照,成为上海卓越全资子公司;
2015年7月31日, 自然人苗青出资设立吉安市正鼎投资管理有限公司, 注 册资本: 100 万元, 经井开区工商行政管理局核准后向吉安市正鼎投资管理有限 公司核发了《企业法人营业执照》;
2015年8月27日,吉安市正鼎进行股东变更,增加股东贾丽军,贾丽军持 股比例为1%,苗青持股比例为99%,于2015年8月27日取得变更后营业执照:
2015年9月6日,上海卓越进行股东变更,股东由贾丽军、贾丽丽变更为吉 安市正鼎投资管理有限公司。于2015年9月6日取得变更后营业执照,成为吉 安市正鼎投资管理有限公司全资子公司。
最终变更后的股权结构图如下:
2、卓越资产组没有其他抵押、担保事项。
六、资产和负债清查情况的说明
针对此次评估工作,卓越资产组召开了由各部门负责人及相关人员参加的协 调、动员会,成立了以卓越资产组总经理为清查主要负责人,各部门、机构负责 人为成员的清查小组, 对公司于评估基准日列入评估范围的资产进行了帐实清理 盘点工作,主要包括:
(一)流动资产: 主要核实了明细账与总账, 以保证账账相符, 其中: 对货币 资金进行了监盘,作到账账相符、账实相符;对往来账款进行了清理,对其中金 额较大的款项进行了原始凭证核实。
(二)固定资产:主要核实其帐面成本的形成、计提折旧、使用年限等合理性; 进行逐项盘点核对, 做到帐实相符, 判断其使用状况。
(三)负债: 对科目余额的形成原因、金额准确性进行了核实。经清查, 各项 负债发生合理, 计提准确。
七、 未来经营和收益状况的预测情况的说明
(一)卓越资产组业务状况分析
- 公司主要业务简介
卓越集团是一家集"品牌营销咨询(Offline Branding)"、"数字化传播(Online
Interactive)"、"电商营销顾问(O2O E-commerce)"线上线下于一体的全平台品牌 营销服务集团。公司定位为实效品牌营销及时效品牌传播服务提供商、坚持"全 球视野,实效中国"的理念,运用互联网思维,为客户提供全方位品牌营销咨询、 创意传播、销售顾问等服。公司目前已形成了三类业务模式,一是策划营销业务, 二是广告媒介代理业务,三是活动推广业务。随着公司的不断发展,以创意广告 设计、策划及推广发布为主流,客户涵盖IT、金融、通讯、家电、旅游、商超等 多个领域, 致力于中国"品牌建筑师"(Band Architect)理论体系及"整合品牌传播" (IBC)专业品牌工具的研创,打造中国商业新价值版图。
整合营销项目业务在公司业务领域中具有引导性作用,创意营销有效带动了 公司其他业务板块的发展,该类业务占公司营业收入比重较大。
- 销售收款及售后经营模式
创意与策划业务-非年度合作业务通常在合同签订后先预支部分款项, 之后 根据公司提供的策划方案支付进度款,在提交最终成果后或收到客户确认的方案 验收单时,支付全部款项;策划营销业务-年度合作业务通常按照月度或季度支 付服务费用。广告媒介代理业务于广告发布经客户确认后,支付全部款项。活动 推广业务中,客户通常于合同签订时预付50%合同款项,活动结束后支付剩余50% 款项。
| 优 势 |
劣 势 |
|---|---|
| 互联网+已被确定为国家层面的发展重点, 公 司目前从事的数字营销业务符合国家发展方 向,政策面良好 |
数字营销市场竞争程度远高于传统营销领 域,国际 4A 公司在通过收购方式加快介入竞 争,卓越集团作为一个本土企业,在这方面 与国际4A公司相比有较大的劣势,在未来可 能成为制约公司发展的因素。 公司在技术领域如果与合作伙伴出现分歧, |
| 中国的互联网渗透率在未来 5 年还将保持增 长, 对于互联网非常熟悉的 80,90 后一代将逐 步主导家庭消费。 |
则可能影响减少的客户资源。因为根据以前 年度情况来看,该公司对老客户的依赖程度 比较大,因此如果在未来与客户产生某些方 面的分歧,可能造成客户流失,进而营业收 入会受到影响。 |
| 大数据、云计算, 平台化及移动互联等新技 术推动着客户的营销行为发生巨变, 客户对 于专业的广告营销技术依赖性增强。创业公 司的不断涌现,新兴企业对于品牌推广的需 求空前 |
公司所处行业为人力密集型行业, 对于高素 质广告营销人才需求较大,公司如果无法快 速的吸引到合适的人才,可能会限制公司的 业务发展规模。 |
-
公司竞争优势及劣势
-
卓越资产组的发展战略及经营策略
未来卓越创新集团的业务计划以上海、北京为中心,辐射全国市场,打造 商业创新及数字传播集团的新形象,具体发展战略如下:
4.1 品牌咨询 (E-Branding)
在品牌战略咨询领域将服务多年的老客户进行重新的梳理和规划, 以卓越全 新的团队、策略、知识导向, 为客户提供全新的数字化时代的营销服务; 与各电 视台达成战略合作关系,在合作的过程中借助数字化营销的优势挖掘品牌客户。
4.2 数字营销 (E-Marketing)
在数字营销传播领域,获得各大门户网站、视频网站的代理权;与大型互联 网企业进行业务合作,借助互联网企业数据资源创建数字化营销工具,将其转化 为商业价值。
4.3 电商顾问 (E-Commerce)
卓越集团 2015 年创新的推出电商顾问业务, 致力于用数字营销理念帮助传 统品牌向电商转变。主要提供的服务包括:推荐品牌在优秀电商平台的入住,现 有的电商品牌的包装,大型电商活动的举办及培训。
- 被卓越资产组所处行业分析
5.1 行业主要政策规定
(1) 《产业结构调整指导目录》(2011年);
(2) 《国务院关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意 见》 (2014年):
5.2 行业现状与发展前景
5.2.1 我国广告营业额超过 GDP 增速
随着我国第三产业的蓬勃发展,我国广告行业近年来不断发展壮大,2003 年全行业年营业额首次突破 1,000 亿元, 2013 年全行业年营业额首次突破 5,000 亿元, 2014 年达到 5,605.6 亿元, 同比增长率达 11.7%, 超过同期我国 GDP 增长 率。
5.2.2 数字营销行业处于黄金发展期
中国目前是全球第三大的广告市场, 根据 eMarketer 的预测中国的广告市场 在 2014年的市场规模为 628 亿美元, 预计到 2019年将进一步增加至1,089 亿美元, 未来几年整体保持着 12%的复合增长率。
在所有投放分类中, 数字广告(包括桌面端和移动端)的增长速度最快, 到 2019年数字广告在整体广告支出的占比将有 2014 年的 38%提高至 60%。目前卓 越资产组的业务规划中有近 90%的策划营销类业务都是数字化业务,顺应整个 市场环境的发展需求,切合行业的热点。随着客户对于数字领域需求的持续增 加,预计此比例还会增加。
53行业特有的经营模式
公司主要从事广告创意、策划与传播业务。策划营销传播是通过制定、优化、 执行并评价协调的、可测度的、有说服力的品牌传播计划,以消费者为核心重组 企业行为和市场行为, 综合协调地使用各种形式的传播方式, 以统一的目标和统 一的传播形象,传递一致的产品信息,实现与消费者的双向沟通,迅速树立产品 品牌在消费者心目中的地位,建立产品品牌与消费者长期密切的关系,更有效地 达到广告传播和产品行销的目的。
5.4 卓越资产组所在行业与上下游行业之间的关联性,上下游行业发展对本 行业发展的有利和不利影响
当前广告行业已经形成了分工明确的专业体系,广告产业链条上参与对象 有:"广告送出方"、"广告中介服务方"、"广告传播方"和"广告受众"以及辅助的"数 据发布方"和"监播方"。
广告业产业链运转模式如下:
A、广告主 (广告送出方) 将广告需求信息发送至广告公司;
B、广告公司根据广告主提供的需求, 为其提供一系列专业服务: 广告公司 对品牌、内容等进行专业定位和策划,结合市场调研信息、客户费用安排、数据 发布方提供的"收视率"等数据信息对广告发布计划进行科学的排期组合,提出合 理化方案:
C、媒体按照广告公司制作的广告和排期计划播放广告;
D、监播方监控广告发布过程, 将监播结果交至广告公司或广告主, 以考察 媒体合同履行和广告播放效果情况:
E、广告公司将收集的信息反馈给广告主。通过产业链各方的协作, 客户的 广告信息得以向目标受众传播。
广告公司在社会专业化分工的过程中产生,在广告产业链条中发挥着不可替 代的枢纽作用。广告公司的出现为信息不对称的广告主和媒体双方提供了交易平 台, 使得原本发散的信息变得集中并可通过特定渠道传递到对方。同时, 广告公 司利用其创意和媒介策略技术, 整合多种元素, 为广告主定制针对目标市场人群 的品牌形象、广告片和媒介策略,实现广告价值的最大化,提升了广告的效果。 广告公司与上下游之间具有较强的关联性。
广告主是广告行业的下游,广告主的广告需求促进了广告公司的发展,两者 具有很强的相关性。广告主涵盖具有广告需求的国民经济各个行业,其对广告发 布和自身品牌建设的需求决定了广告公司的业务量。广告主广告发布理念和营销 模式的改变促进了广告公司的战略转型,随着市场环境和传播环境的变化,广告 主要求广告公司在为其提供广告投放外,能为其提供更深层面的服务,如市场调 查、媒介策划、广告监测、效果评估、公关促销等。随着我国产业结构的升级, 整体经济形式由"中国制造"向"中国创造"提升,国内企业主不断增加对品牌塑造的 投入,本土广告企业如若能抓住此契机,将能实现携手客户共同成长。
广告公司与上游媒体具有很强的相关性。媒体的发展、手段和内容丰富化的 变革,引导了广告行业的变迁,丰富了广告行业的业务内容。市场化的媒体行业 在竞争压力下推出更有吸引力的节目或栏目,促进了媒体资源的优化;而且众多 创新性媒体的出现,也丰富了广告传播的手段。在此背景之下,媒体种类的日益 丰富, 供应的充足稳定, 为广告公司的业务规模和领域的扩张创造了有利环境。
(二)主营收入、成本、费用等的预测过程和结果
- 根据历史经营状况、行业发展状、公司未来发展经营策略等因素对公司 未来收入、成本等做出如下预测:
| 顶目 | 2015年6-12月 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 稳定增长年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 7,587.60 | 9,783.52 | 11,251.04 | 12,601.17 | 13,861.28 | 13,861.28 |
| 营业成本 | 5,234.56 | 6,554.16 | 7,537.28 | 8,441.75 | 9,285.93 | 9,285.93 |
| 营业税金及附加 | 23.69 | 80.30 | 92.35 | 103.43 | 113.77 | 113.77 |
| 销售费用 | 661.28 | 826.76 | 938.17 | 1,059.48 | 1,192.88 | 1,192.88 |
| 管理费用 | 360.99 | 609.05 | 640.82 | 685.57 | 723.94 | 723.94 |
| 财务费用 | $-1.80$ | $-3.20$ | $-3.20$ | $-3.20$ | $-3.20$ | $-3.20$ |
| 资产减值损失 | ||||||
| 公允价值变动收益 | ||||||
| 投资收益 | ||||||
| 菅业利润 | 1,308.89 | 1,716.45 | 2,045.63 | 2,314.14 | 2,547.96 | 2,547.96 |
| 营业外收支净额 | ||||||
| 利润总额 | 1,308.89 | 1,716.45 | 2,045.63 | 2,314.14 | 2,547.96 | 2,547.96 |
| 所得税费用 | 327.22 | 429.11 | 511.41 | 578.54 | 636.99 | 636.99 |
| 净利润 | 981.67 | 1,287.34 | 1,534.22 | 1,735.61 | 1.910.97 | 1,910.97 |
(货币单位:万元)
- 营运资金周转预测
根据公司历史年度应收应付、存货周转情况,公司未来不会改变目前的收款 政策, 因此未来营运资金预测如下:
(货币单位: 万元)
| ---- _____ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 耳 .R.12 仼 . . |
0016 47 |
0017 Æ ∸∽ |
____ 2010 ∕≖ |
ንበ10 ⁄F ້ --------------------------------------- |
| 710 ZO 恒 'nп -------- |
127 44 . _________ |
61.20 . |
45.62 | 48.21 | 48.05 ___ |
八、 委托方及卓越资产组提供的资料清单
-
相关经济行为的批文;
-
公司营业执照、组织机构代码证等复印件;
-
纳入评估范围资产负债的清查申报明细表;
-
评估基准日的审计报告;
5 产权证明文件复印件;
-
有关会计原始凭证资料;
-
生产经营统计资料;
-
重大合同、协议等;
-
未来收益预测相关资料;
-
其他与评估资产相关的资料详见资料清单。
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