Vistin Pharma — AGM Information 2024

May 23, 2024

PROTOKOLL FRA	MINUTES FROM
ORDINÆR GENERALFORSAMLING I	ANNUAL GENERAL MEETING IN
VISTIN PHARMA ASA	VISTIN PHARMA ASA*
Ordinær generalforsamling i Vistin Pharma ASA ("Vistin Pharma" eller "Selskapet") ble avholdt torsdag 23. mai 2023 kl. 13:00 i Østensiøveien 27 Oslo.	The annual general meeting in Vistin Pharma ASA ("Vistin Pharma" or "the Company") was held May 23, 2024 at 1300 hrs (CET) at Østensjøveien 27 Oslo.
1. Åpning av møtet og registrering av deltakende aksjonærer	1. Opening of the meeting and registration of participating shareholders
Styreleder Øyvin A. Brøymer åpnet møtet.	The Chairman, Øyvin A. Brøymer, opened the meeting.
Tilstede var totalt 23 547 427 aksjer, herav 8 629 503 aksjer representert ved fullmakt. Således var 53,10 % av Selskapets samlede aksjekapital representert på generalforsamlingen.	Present were in total 23 547 427 shares, including 8 629 503 shares represented by proxy. Thus, approximately 53,10% of the Company's total share capital was represented at the general meeting.
2. Valg av møteleder og person til å signere protokollen sammen med møteleder	2. Election of meeting Chairman and a person to co-sign the minutes
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Øyvin A. Brøymer velges til møteleder. Magnus Tolleshaug velges til§ medundertegne protokollen."	"Øyvin A. Brøymer is e/ected to chair the meeting. Magnus Tolleshaug is elected to co-sign the minutes."
3. Godkjennelse av innkalling og saker til behandling	3. Approval of the notlce of the meeting and the agenda
Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen og dagsordenen, og følgende beslutning ble fattet:	There were no objections to the notice and the agenda, and the following resolution was passed:
"Innkalling og dagsorden godkjennes."	''The notice of and agenda for the meeting are approved."
4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2023	4. Approval of annual flnancial statement and the Directors' report for 2023
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Genera/forsamlingen godkjenner §rsregnskapet samt styrets beretning for 2023. Generalforsamlingen godkjenner § utbetale et ordinært utbytte til aksjeeierne p§ totalt NOK 1,00 pr aksje, med utbetaling av NOK 0,5 i juni og NOK 0,5 i § november. Utbytte planlegges utdeles som en tilbakebetaling av innbetalt kapital (overkurs)."	the Annua! Fina neia/ "The General Meeting approves Statements and the Directors' Report for 2023. The General meeting decides for an ordinary dividend of total NOK 1 per share, to be paid partly with NOK 0.5 in lune and NOK 0.5 in November. Dividend is p/anned to be distributed as a re{)ayment of paid-in capita/ (share premium). "
s. Honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer	s. Remuneration for the board of directors and the election committee
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Innstillingen fra valgkomiteen godkjennes. Det §rlige honoraret styremedlemmene, til valgkomite og kompensasjonskomite for perioden mellom ordinær og genera/forsamling i mai 2024 til ordinær generalforsamling i 2025:	"The recommendation from the Election Committee is approved. The annua/ remuneration to the board of directors, the election committee and the remuneration committee from the ordinary general meeting in May 2024 and to the annua/ general meeting in 2025:
Styrets leder NOK 460 000 Andre aksjonærvalgte styremedlemmer NOK 240 000	Chairman of the Board NOK 460 000 Other shareholder-elected Baard members NOK 240 000

Ansatte valgte	Employee- elected
styremedlemmer 240 000 NOK	NOK 240 000 Board members
NOK 240 000 Observatør til styret	NOK 240 000 Observer of the Board
25 000 NOK	Chairman of the
Leder i valgkomiteen	25 000 Election Committee NOK
NOK 20 000 Medlem i valgkomiteen
Medlemmer i	Members of the
25 000" NOK kompensasjonskomiteen	20 000 Election Committee NOK
	Members of the
	25 000" NOK Remuneration Committee
6. Honorar til revisor	6. Auditor's remuneration
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for	"The general meeting approves the auditor's
	remuneration for audit of the Annual Financial
revisjonen av årsregnskapet til Vistin Pharma ASA for
2023 etter regning."	Statements of Vistin Pharma ASA for the financial
	year of 2023 in accordance with invoice."
7. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og	7. The Board's statement regarding determination
annen godtgjørelse til ledende ansatte	of salary and other compensation to leading
	employees
Styrets erklæring om lederlønnsfastsettelse i henhold til	The Board's statement on compensation to leading
allmennaksjeloven § 6-16a & b og tilhørende forskrift;	employees in accordance with the Norwegian Public Limited
en rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende	Companies Act ("the Act") section 6-16a & b and associated
personer, ble gjennomgått.	regulations; a report on remuneration to leading employees
	was discussed.
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
Del 1:	Part 1:
"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets	"The General Meeting supports the statement of the Board
erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende	regarding compensation to leading employees."
ansatte."
	Part 2:
Del 2:
	"The General Meeting adopts the statement of the Board
"Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om	regarding long term incentive plans."
langsiktige insentiv ordninger."
8. Godkjennelse av finansieringsbistand til ledende	8. Approval of financial assistance to purchase shares
ansatte ifm. kjøp av aksjer i selskapet under langsiktig	in relation to the company's long-term incentive plan.
insentivavtale.
	The statement and declaration prepared by the Board,
Styrets erklæring og redegjørelse, som var vedlagt
innkallingen, i forbindelse med finansieringsbistand for	which was attached to the notice, in relation to financial
kjøp av aksjer i selskapet til ledende ansatte ble	assistance to purchase shares in the company was
gjennomgått.	discussed.
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Generalforsamlingen godkjenner at selskapet stiller en	"The General meeting approved a loan facility of NOK 5 000
	000,- to the executive management. The loans are limited
låneramme på NOK 5 000 000,- tilgjengelig for selskapets	to a duration of three years and can only be used as
ledergruppe. Lånene har en tidsbegrensning på tre år, og
kan kun benyttes til finansiering av aksjekjøp i selskapet	financing for purchasing of shares in the company according
iht. vedlagt redegjørelse og erklæring utarbeidet av styret."	to the attached statement and declaration prepared by the
	Board."
9. Valg av medlemmer til styret	9. Election of members to the board of directors
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Følgende velges som medlemmer av styret for en periode	"The following are elected as members of the board of
på 2 (to) år, frem til den ordinære generalforsamling i	directors for a period of 2 (two) years, until the annual
2026:	general meeting in 2026:

Øyvin A. Brøymer (Styreleder)	Øyvin A. Brøymer (Chairman) 0
Bettina Banoun 0	Bettina Banoun 0
Kari Krogstad	Kari Kroastad •
0	Espen Marcussen
Espen Marcussen
Samtlige ble gjenvalgt.	All the above were re-elected.
Styret består da av følgende aksjonærvalgte og ansatte	The Board consists of the following shareholder and
	employee elected members:
valgte medlemmer:
Øyvin A. Brøymer (Styreleder)	Øyvin A. Brøymer (Chairman)
Bettina Banoun	Bettina Banoun ●
Kari Krogstad 0	Kari Krogstad 0
	Espen Marcussen
Espen Marcussen 0	0
Øystein Stray Spetalen 0	Øystein Stray Spetalen
· Espen Lia Gregoriussen (ansatte representant)	· Espen Lia Gregoriussen (employee representative)
Ase Musum (ansatte representant)"	· Ase Musum (employee representative)"
""I tillegg velges tidligere administrerende direktør, Kjell-	" In addition, former CEO, Kjell-Erik Nordby, was elected to
	a role as an observer on the board with full speaking rights,
Erik Nordby, til en rolle som observatør i styret med full
talerett, men uten stemmerett, for en periode på 2 (to) år."	but without voting rights, for a period of 2 (two) years"
	10. Changes to the articles of association
10. Vedtektsendringer
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Vedtektenes § 3 endres, og skal lyde:	"Article 3 of the articles of association is amended, and shall
	read:
& 3. Formal
Selskapets formål er utvikling, produksjon og salg av	Article 3 Purpose
legemidler og andre helserelaterte produkter og tjenester.	The Company's purpose is the development, production and
Dette kan også realiseres ved eierskap i andre selskaper. "	sale of pharmaceuticals and other healthcare products. This
	can also be realized through ownership in other companies.
"Vedtektenes § 6 endres, og skal lyde:
§ 6. Signatur	"Article 6 of the articles of association is amended, and
Selskapets underskrift innehas av Styreformann eller to av	shall read:
styrets medlemmer samlet. Styret kan gi prokura. "
	Article 6 Signature
	The Company's signature is held by the Chairman or two of
	the members of the Board together. The Board may grant
	power of procuration. "
11. Fullmakt til å utstede aksjer	11. Authorization to issue shares
Følgende vedtak ble truffet:	The following resolution was passed:
"Styret qis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK	"The Board is granted authorization to increase the share
8 868 918 gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser.
	capital with up to NOK 8 868 918, through one or several
	share capital increases.
Fullmakten skal kunne anvendes for følgende formål:	The authorization may be used for one or more of the
	following purposes:
for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet, (1)	to provide the Company with financial (i)
herunder ved investeringer, oppkjøp og	flexibility, including in connection with
fusjoner.	investments, mergers and acquisitions.
	Price and conditions for subscription will be determined by
Pris og tegningsvilkår fastsettes av styret ved hver	the Board on issuance, according to the Company's needs
utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes	and the shares' market value at the time. Shares may be
markedsverdi på det aktuelle tidspunkt. Aksjer vil kunne	issued in exchange for cash settlement or contribution in
utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre aktiva (tingsinnskudd).	kind.

Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utøvelse av fullmakten. Denne fullmakt utløper på datoen for den ordinære generalforsamlingen i 2025, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Styret gis samtidig fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer ved utøvelse av fullmakten."	The existing shareholders pre-emptive rights to subscribe shares can be deviated from in connection with the effectuation of this authorization. The Board's authorization is valid until the Annual General Meeting in 2025, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this annual general meeting. The Board is at the same time given authorization to make the necessary amendments to the articles of association on execution of the authorization."
12. Fullmakt til å erverve egne aksjer	12. Authorization to acquire treasury shares
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Styret gis fullmakt til på Selskapets vegne å erverve aksjer i Vistin Pharma ASA til ett eller flere av følgende formål:	"The Board is granted authorization to acquire shares in Vistin Pharma ASA on behalf of the Company for one or more of the following purposes:
(i) for å øke aksjonærenes avkastning.	to increase return on investment for the (1) Company's shareholders.
Fullmakten gjelder for kjøp av inntil 10 % av pålydende av Selskapets aksjekapital, jf. allmennaksjeloven §§ 9-2 og 9- 3. Aksjer kan erverves til minst NOK 1 per aksje og maksimalt NOK 100 per aksje. Disse begrensninger skal justeres tilsvarende i tilfelle av aksjespleis, aksjesplitt og lignende transaksjoner. Aksjene skal erverves ved ordinær omsetning over børs. Styrets fullmakt gjelder frem til den ordinære	The authorization covers purchase(s) of up to 10% of the face value of the share capital of the Company, cf. the public limited liability companies act §§ 9-2 and 9-3. Shares may be acquired at minimum NOK 1 per share and maximum NOK 100 per share. These limitations shall be adjusted in the event of share consolidation, share splits, and similar transactions. The shares shall be acquired through ordinary purchase on the stock exchange. The Board's authorization is valid until the annual general
generalforsamlingen i 2025, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Beslutningen skal meldes til og registreres av Foretaksregisteret innen aksjer erverves i henhold til fullmakten."	meeting in 2025, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this General Meeting. The decision shall be notified to and registered by the Norwegian Register of Business Enterprises prior to acquiring any shares pursuant to this authorization."
Da det ikke forelå flere saker til behandling, takket møteleder for oppmøtet, og møtet ble hevet.	As there were no further matters on the agenda, the Chairman thanked the present shareholders for their participation, and the meeting was adjourned.
Vedlagt følger en detaljert oversikt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stemmer for og mot de respektive beslutningene, jf allmennaksjeloven § 5-16.	Attached is a detailed overview of the results and voting, including the number of votes for and against the respective resolutions, cf the Norwegian public limited companies act section 5-16.
**	*
Signatur følger på neste side.	The signature follows on the next page.

* These minutes are prepared in Norwegian, with an
English office translation. In case of discrepancies
between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

Signature page for Vistin Pharma ASA Annual General Meeting 2024

Oslo, 23. Mai, 2024 / Oslo, May 23nd, 2024

Total Represented

:NISI	NQ0010734122 VISTIN PHARMA ASA
General meeting date: 23/05/2024 13.00
Today:	23.05.2024

Number of persons with voting rights represented/attended : 4

	Number of shares % sc
Total shares	44,344,592
- own shares of the company	0
Total shares with voting rights	44,344,592
Represented by own shares	12,700,000	28.64 %
Represented by advance vote	2.217.924	5.00 %
Sum own shares	14,917,924 33.64 %
Represented by proxy	5,576,864	12.58 %
Represented by voting instruction	3.052.639	6.88 %
Sum proxy shares	8,629,503 19.46 %
Total represented with voting rights	23,547,427 53.10 %
Total represented by share capital	23,547,427 53.10 %

Registrar for the company:

Signature company:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE 2 17

YASTIN PHARMA ASA

Protocol for general meeting VISTIN PHARMA ASA

ISIN:	NO0010734122 VISTIN PHARMA ASA
General meeting date: 23/05/2024 13.00
Today:	23.05.2024

Shares class	For	Against Poll in				Abstain Poll not registered Represented shares
						with voting rights
Agenda item 2 Election of the chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes
Ordinær	23,547,177	0 0.00 %	23,547,177	250 0.00 %	0	23,547,427
votes cast in %	100.00 %			0.00 %	0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 % 53.10 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	53.10 %	0.00 %	0 23,547,177	250	0	23,547,427
Total Agenda item 3 Approval of the notice of the meeting and the agenda	23,547,177
Ordinær	23,547,427	0	23,547,427	0	0	23,547,427
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	53.10 %	0.00 %	53.10 %	0.00 %	0.00 %
Total	23,547,427	0	23,547,427	0	0	23,547,427
Agenda item 4 Approval of the annual financial statements and the Directors report for 2023
Ordinær	23,547,177	250	23,547,427	0	0	23,547,427
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	53.10 %	0.00 %	53.10 %	0.00 %	0.00 %
Total	23,547,177		250 23,547,427	0	0	23,547,427
Agenda item 5 Approval of remuneration for the Board of Directors, the Election Committee and the
Remuneration Committee
Ordinær	23,543,402	25	23,543,427	4,000	0	23,547,427
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	99.98 %	0.00 %	99.98 %	0.02 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.00 %	53.09 %	0.01 %	0.00 %
Total	23,543,402	25	23,543,427	4,000	0	23,547,427
Agenda item 6 Approval of auditors remuneration
Ördinær	23,543,427	0	23,543,427	4,000	0	23,547,427
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	99.98 %	0.00 %	99.98 %	0.02 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.00 %	53.09 %	0.01 %	0.00 %
Total	23,543,427		0 23,543,427	4,000	0	23,547,427
Agenda item 7.1 The General Meeting supports the statement of the Board regarding compensation to leading employees
Ordinær	23,540,902	6,525	23,547,427	0	0	23,547,427
votes cast in %	99.97 %	0.03 %		0.00 %
representation of sc in %	99.97 %	0.03 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.02 %	53.10 %	0.00 %	0.00 %
Total	23,540,902		6,525 23,547,427	0	0	23,547,427
Agenda item 7.2 The General Meeting adopts the statement of the Board regarding long term incentive
plans and measures for keeping key personnel Ordinær	23,540,652		23,547,177	250	0	23,547,427
votes cast in %	99.97 %	6,525 0.03 %		0.00 %
representation of sc in %	99.97 %	0.03 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.02 %	53.10 %	0.00 %	0.00 %
Total	23,540,652		6,525 23,547,177	250	0	23,547,427
Agenda item 8 Approval of financial assistance to purchase shares in relation to the companys long-term
incentive plan.				250	0	23,547,427
Ordinær	23,540,652	6,525	23,547,177
votes cast in %	99.97 % 99.97 %	0.03 % 0.03 %	100.00 %	0.00 % 0.00 %	0.00 %
representation of sc in % total sc in %	53.09 %	0.02 %	53.10 %	0.00 %	0.00 %
					0
Total	23,540,652		6,525 23,547,177	250		23,547,427
Agenda item 9 Election of members to the Board of Directors / Observer 0 23,547,427
Ordinær votes cast in %	23,543,152 100.00 %	25 0.00 %	23,543,177	4,250 0.00 %
representation of sc in %	99.98 %	0.00 %	99.98 %	0.02 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.00 %	53.09 %	0.01 %	0.00 %

Shares class	For	Against Poll in			Abstain Poll not registered	Represented shares with voting rights
Total	23,543,152		25 23,543,177	4,250	0	23,547,427
Agenda item 10 Changes to the articles of association
Ordinær	23,543,152	25	23,543,177	4,250	0	23,547,427
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	99.98 %	0.00 %	99.98 %	0.02 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.00 %	53.09 %	0.01 %	0.00 %
Total	23,543,152	25	23,543,177	4,250	0	23,547,427
Agenda item 11 Authorisation to issue shares
Ordinær	23,543,111	4,066	23,547,177	250	0	23,547,427
votes cast in %	99.98 %	0.02 %		0.00 %
representation of sc in %	99.98 %	0.02 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.01 %	53.10 %	0.00 %	0.00 %
Total	23,543,111		4,066 23,547,177	250	0	23,547,427
Agenda item 12 Authorisation to acquire treasury shares
Ordinær	23,543,177	4,000	23,547,177	250	0	23,547,427
votes cast in %	gg g8 %	0.02 %		0.00 %
representation of sc in %	99.98 %	0.02 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	53.09 %	0.01 %	53.10 %	0.00 %	0.00 %
Total	23,543,177	4,000	23,547,177	250	0	23,547,427

Registrar for the company:

Signature company:

VISTIN PHARMA ASA

NORDEA BANK ABP FILIAL NORGE

Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	44,344,592	1.00 44,344,592.00 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5–18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting