Vistin Pharma — AGM Information 2017

May 24, 2017

PROTOKOLL FRA	MINUTES FROM
ORDINÆR GENERALFORSAMLING	ANNUAL GENERAL MEETING
х.	ΙN
VISTIN PHARMA ASA	VISTIN PHARMA ASA*
Ordinær generalforsamling i Vistin Pharma ASA ("Vistin Pharma" eller "Selskapet") ble avholdt onsdag 24. mai 2017 kl. 14.00 i Østensjøveien 27, Oslo.	The annual general meeting in Vistin Pharma ASA ("Vistin Pharma" or "the Company") was held on Wednesday May 24, 2017 at 1400 hrs (CET) at Østensjøveien 27, Oslo, Norway.
1. Åpning av møtet og registrering av fremmøtte	1. Opening of the meeting and registration of
aksjonærer	attending shareholders
Styreleder Ole Enger åpnet møtet.	The Chairman, Ole Enger, opened the meeting.
Tilstede var totalt 7 259 962 aksjer, herav 6 527 100	Present were in total 7,259,962 shares, including
aksjer representert ved fullmakt. Således var ca. 42,6 %	6,527,100 shares represented by proxy. Thus,
av Selskapets samlede aksjekapital representert på	approximately 42.6% of the Company's total share
generalforsamlingen.	capital was represented at the general meeting.
2. Valg av møteleder og person til å signere	2. Election of meeting Chairman and a person to
protokollen sammen med møteleder	co-sign the minutes
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Ole Enger velges til møteleder. Gunnar Manum velges	"Ole Enger is elected to chair the meeting. Gunnar
til å medundertegne protokollen."	Manum is elected to co-sign the minutes."
3. Godkjennelse av innkalling og saker til	3. Approval of the notice of the meeting and the
behandling	agenda
Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen og	There were no objections to the notice and the agenda,
dagsordenen, og følgende beslutning ble fattet:	and the following resolution was passed:
"Innkalling og dagsorden godkjennes".	"The notice of and agenda for the meeting are approved."
4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning	4. Approval of annual financial statement and the
for 2016	Directors' report for 2016
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet samt styrets beretning for 2016.	"The General Meeting approves the Annual Financial Statements and the Directors' Report for 2016.
Utbytte til aksjeeierne fastsettes til NOK 1,00 pr aksje for 2016, og utdeles som en tilbakebetaling av innbetalt kapital (overkurs). Utbyttet vil tilfalle de som er aksjeeiere pr 24. mai 2017, eks dato 26. mai 2017. Utbetaling av utbytte forventes å skje den 7. juni 2017."	Dividends payable to shareholders is set at NOK 1.00 per share, and will be distributed as a repayment of paid-in capital (share premium). The dividend will be payable to the shareholders as of 24 May 2017, ex date 26 May 2017. The payment of dividend is expected to take place on 7 June 2017."
5. Honorar til styrets og valgkomitéens	5. Remuneration for the board of directors and the
medlemmer	election committee
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Innstillingen fra valgkomiteen godkjennes. Honoraret til	"The recommendation from the Election Committee is
aksjonærvalgte styremedlemmer for perioden fra den	approved. The remuneration to shareholder-elected board
ordinære general-forsamlingen i 2017 til den ordinære	members for the period from the annual general meeting of
general-forsamlingen i 2018 til styrets leder, og styrets	2017 to the annual general meeting of 2018 for the Chairman
medlemmer skal være:	of the Board and Board members:

NOK 250 000 Styrets leder Andre styremedlemmer NOK 150 000	Chairman of the Board NOK 250,000 Other Board members NOK 150,000
Honoraret til styremedlemmer valgt av ansatte for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2018 skal være NOK 75 000.	The remuneration to employee-elected board members for the period from the annual general meeting of 2017 to the annual general meeting of 2018 shall be NOK 75,000.
Honoraret til valgkomiteen for perioden fra den ordinære generalforsamlingen 2017 den ordinære İ. til generalforsamlingen i 2018 fastsettes til:	The remuneration to the Election Committee for the period from the annual general meeting in 2017 to the annual general meeting in 2018 shall be:
Leder i valgkomiteen NOK 15 000 Medlem i valgkomiteen NOK 10 000"	Chairman of the Committee NOK 15,000 NOK 10,000" Members of the Committee
6. Honorar til revisor	6. Auditor's remuneration
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for revisjonen av årsregnskapet til Vistin Pharma ASA for 2016 etter regning."	"The general meeting approves the auditor's remuneration for audit of the Annual Financial Statements of Vistin Pharma ASA for the financial year of 2016 in accordance with invoice."
7. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte	7. The Board's statement regarding determination of salary and other compensation to leading employees
Styrets erklæring om lederlønnsfastsettelse i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a ble gjennomgått.	The Board's statement on compensation to leading employees in accordance with the Norwegian Public Limited Companies Act ("the Act") section 6-16a was discussed.
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
Del 1:	Part 1:
"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte."	"The General Meeting supports the statement of the Board regarding compensation to leading employees."
Del 2:	Part 2:
"Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om langsiktige insentivplaner og tiltak for å beholde nøkkelpersonell."	"The General Meeting adopts the statement of the Board regarding long term incentive plans and measures for keeping key personnel."
8. Valg av medlemmer til styret	8. Election of members to the board of directors
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Følgende velges som medlemmer av styret for en periode på 2 (to) år, frem til den ordinære generalforsamling 2019:	"The Election Committee proposes that the following are elected as members of the board of directors for a period of 2 (two) years, until the annual general meeting 2019:
Ole Enger (styreleder)	Ole Enger (Chairman)
Mimmi K. Berdal	Mimmi K. Berdal
Ingrid Elvira Leisner	Ingrid Elvira Leisner
Øystein Stray Spetalen	Øystein Stray Spetalen
9. Valg av medlemmer til valgkomiteen	9. Election of members to the election committee
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:

"Følgende velges til Selskapets valgkomite, for en periode frem til ordinær generalforsamling i 2019:	"The following are elected to the Company's election committee for a period up to the Company's annual general meeting in 2019:
Martin Nes (leder)
Nils Erling Ødegaard (medlem)."	Martin Nes (chairman) Nils Erling Ødegaard (member)"
10. Fullmakt til å utstede aksjer	10. Authorization to issue shares
Følgende vedtak ble truffet:	The following resolution was passed:
"Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 2 558 240, som utgjør ca 15 % av eksisterende aksjekapital, gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser. Fullmakten skal kunne anvendes for følgende formål:	"The Board is granted authorization to increase the share capital with up to NOK 2,558,240, which is approx. 15 % of the existing share capital, shares through one or several share capital increases. The authorization may be used for one or more of the following purposes:
(i) for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet, herunder ved investeringer, oppkjøp og fusjoner.	(i) to provide the Company with financial flexibility, including in connection with investments, mergers and acquisitions.
Pris og tegningsvilkår fastsettes av styret ved hver utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes markedsverdi på det aktuelle tidspunkt. Aksjer vil kunne utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre aktiva (tingsinnskudd).	Price and conditions for subscription will be determined by the Board on issuance, according to the Company's needs and the shares' market value at the time. Shares may be issued in exchange for cash settlement or contribution in kind.
Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utøvelse av fullmakten.	The existing shareholders preemptive rights to subscribe shares can be deviated from in connection with the effectuation of this authorization.
Denne fullmakt utløper på datoen for den ordinære generalforsamlingen i 2018, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen.	The Board's authorization is valid until the Annual General Meeting in 2018, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this annual general meeting
Styret gis samtidig fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer ved utøvelse av fullmakten."	The Board is at the same time given authorization to make the necessary amendments to the articles of association on execution of the authorization."
11. Fullmakt til å erverve egne aksjer	11. Authorization to acquire treasury shares
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Styret gis fullmakt til på Selskapets vegne å erverve aksjer i Vistin Pharma ASA til ett eller flere av følgende formål:	"The Board is granted authorization to acquire shares in Vistin Pharma ASA on behalf of the Company for one or more of the following purposes:
(i) for å øke aksjonærenes avkastning.	(i) to increase return on investment for the Company's shareholders.
Fullmakten gjelder for kjøp av inntil 10 % av pålydende av Selskapets aksjekapital, jf. allmennaksjeloven §§ 9-2 og 9- 3. Aksjer kan erverves til minst NOK 1 pr aksje og maksimalt NOK 35 pr aksje. Disse begrensninger skal justeres tilsvarende i tilfelle av aksjespleis, aksjesplitt og lignende transaksjoner. Aksjene skal erverves ved ordinær omsetning over børs. Styrets fullmakt gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Beslutningen skal meldes til og registreres av Foretaksregisteret innen aksjer erverves i henhold til fullmakten."	The authorization covers purchase(s) of up to 10% of the face value of the share capital of the Company, cf. the public limited liability companies act §§ 9-2 and 9-3. Shares may be acquired at minimum NOK 1 per share and maximum NOK 35 per share. These limitations shall be adjusted in the event of share consolidation, share splits, and similar transactions. The shares shall be acquired through ordinary purchase on the stock exchange. The Board's authorization is valid until the annual general meeting in 2018, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this General Meeting. The decision shall be notified to and registered by the Norwegian Register of Business Enterprises prior to acquiring any shares pursuant to this authorization."
Da det ikke forelå flere saker til behandling, takket møteleder for oppmøtet, og møtet ble hevet.	As there were no further matters on the agenda, the Chairman thanked the present shareholders for their participation, and the meeting was adjourned.

Vedlagt følger en detaljert oversikt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stemmer for og mot de respektive beslutningene, jf allmennaksjeloven § 5-16.	Attached is a detailed overview of the results and voting, including i.a number of votes for and against the respective resolutions, cf the Norwegian public limited companies act section 5-16.
*	*
Signatur følger på neste side.	The signature follows on the next page.

* These minutes are prepared in Norwegian, with an
English office translation. In case of discrepancies
between the two versions, the Norwegian version shall
prevail.

Signature page for Vistin Pharma ASA Annual General Meeting 2017

Oslo, 24. mai 2017/ Oslo, May 24, 2017

le llege

fur v $\mu$ Gunnar Manum

Protokoll for generalforsamling VISTIN PHARMA ASA

NO0010734122 VISTIN PHARMA ASA ISIN: Generalforsamlingsdato: 24.05.2017 14.00 Dagens dato: 24.05.2017

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	7 259 962	Ð	0	7 259 962	o	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00%	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00,96
% total AK	42,57%	0,00%	0.00%	42,57 %	0.00%
Totalt	7 259 962	۰	o	7 259 962	۰	7 259 962
Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	7 259 962	o	$\overline{0}$	7 259 962	0	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00%	0,00 %	$0,00\%$
% representert AK	100,00%	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	42,57 %	0,00%	0,00%	42,57 %	0,00%
Totalt	7 259 962	o	0	7 259 962	۰	7 259 962
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2016
Ordinær	7 259 962	ū	ΰ	7 259 962	o	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00%	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	42,57%	0,00%	0,00%	42,57 %	0,00%
Totait	7 259 962	o	0	7 259 962	۰	7 259 962
Sak 5 Fastsettelse av honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer
Ordinær	7 259 962	o	0	7 259 962	Ð	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00%	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	42,57%	0,00%	0,00%	42,57 %	0.00%
Totalt	7 259 962	o	$\circ$	7 259 962	۰	7 259 962
Sak 6 Godkjennelse av revisors godtgjørelse
Ordinær	7 259 962	$\circ$	0	7 259 962	0	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00%	0,00 %	$0,00\%$	100,00 %	0,00%
% total AK	42,57%	0,00%	0,00%	42,57 %	0,00%
Totalt	7 259 962	Ð	۰	7 259 962	۰	7 259 962
						Sak 7.1 Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til
ledende ansatte
Ordinær	7 251 492	0	8 4 7 0	7 259 962	o	7 259 962
% avgitte stemmer	99,88%	0,00 %	0,12%
% representert AK	99,88%	0,00%	0,12%	100,00 %	0,00%
% total AK	42,52%	0,00%	0,05%	42,57 %	0,00%
Totalt	7 251 492	0	8470	7 259 962	o	7 259 962
						Sak 7.2 Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om langsiktige insentivplaner og tiltak for å
beholde nøkkelpersonell
Ordinær	7 251 492	o	8 470	7 259 962	$\mathbf{0}$	7 259 962
% avgitte stemmer	99,88%	$0.00 \%$	0,12%
% representert AK	99,88%	0,00,96	0,12%	100,00 %	$0,00\%$
% total AK	42,52%	0,00,96	0,05%	42,57 %	0,00%
Totalt	7 251 492	o	8470	7 259 962	۰	7 259 962
Sak 8 Valg av medlemmer til styret
Ordinær	7 259 962	0	$\theta$	7 259 962	$\alpha$	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00%	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	42,57 %	0,00%	0,00%	42,57 %	$0,00\%$
Totalt	7 259 962	$\bullet$	o	7 259 962	$\mathbf{0}$	7 259 962
Sak 9 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	7 259 962	o	0	7 259 962	o	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	$0,00\%$
% representert AK	100,00 %	0,00%	0.00%	100,00 %	0,00%
% total AK	42,57%	0,00%	0,00%	42,57 %	0,00%
Totalt	7 259 962	۰	0	7 259 962	۰	7 259 962

Aksieklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 10 Fullmakt til å utstede aksjer
Ordinær	7 246 921	13 041	$\circ$	7 259 962	$\circ$	7 259 962
% avgitte stemmer	99.82 %	$0.18 \%$	$0,00\%$
% representert AK	99,82%	0,18%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	42,49%	0.08%	0.00%	42,57 %	0,00,96
Totalt	7 246 921	13 041	$\mathbf o$	7 259 962	$\mathbf{0}$	7 259 962
Sak 11 Fullmakt til å erverve egne aksjer
Ordinær	7 259 962	ū	0	7 259 962	o	7 259 962
% avgitte stemmer	100,00%	0.00%	0,00%
% representert AK	100,00%	0.00%	0,00%	100,00 %	$0.00 \%$
% total AK	42,57%	0.00%	0,00%	42,57 %	0,00%
Totalt	7 259 962	o	o	7 259 962	o	259 962

For selskapet: Kontofører for selskapet: VISTIN PHARMA ASA NORDEA-BANK AB (PUBL), FILIAL NORGE $\sqrt{2}$ $\lambda$ $\overline{\mathcal{U}}$ $\overline{a}$

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksier	Pålydende Aksjekapital	Stemmerett
Ordinær	17.054.935	1,00 17 054 935,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Protocol for general meeting VISTIN PHARMA ASA

ISIN: NO0010734122 VISTIN PHARMA ASA General meeting date: 24/05/2017 14.00 24.05.2017 Today:

Shares class	FOR		Against Abstain Poll in			Poll not registered Represented shares with voting rights
Agenda item 2 Election of the chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes
Ordinær	7,259,962	o	0	7,259,962		7,259,962
votes cast in %	100.00%	0.00%	0.00%
representation of sc in %	100.00 %	0.00%	0.00%	100.00 %	0.00%
total sc in %	42.57%	$0.00 \%$	$0.00 \%$	42.57%	0.00%
Total	7,259,962	$\circ$	0	7,259,962	o	7,259,962
Agenda item 3 Approval of the notice of the meeting and the agenda
Ordinær	7,259,962	$\circ$	0	7,259,962	0	7,259,962
votes cast in %	100.00 %	0.00%	0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$	100.00 %	$0.00 \%$
total sc in %	42.57%	0.00%	0.00%	42.57 %	0.00%
Total	7,259,962	0		0 7,259,962	o	7,259,962
Agenda item 4 Approval of the annual financial statements and the Directors report for 2016
Ordinær	7,259,962	û	$\Omega$	7,259,962	0	7,259,962
votes cast in %	100.00 %	0.00%	0.00%
representation of sc in %	100.00 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$	100.00 %	0.00%
total sc in %	42.57%	$0.00 \%$	0.00%	42.57 %	0.00%
Total	7,259,962	o		0 7,259,962	Ũ	7,259,962
Agenda item 5 Approval of remuneration for the Board of Directors and Election Committee
Ordinær	7,259,962	o	0	7,259,962	٥	7,259,962
votes cast in %	100.00%	0.00%	0.00%
representation of sc in %	100.00%	$0.00 \%$	0.00%	100.00 %	0.00%
total sc In %	42.57 %	0.00%	0.00%	42.57%	0.00%
Total	7,259,962	$\mathbf o$	0	7,259,962	۰	7,259,962
Agenda item 6 Approval of auditors remuneration
Ordinær	7,259,962	ū	0	7,259,962	0	7,259,962
votes cast in %	100.00 %	0.00%	0.00%
representation of sc in %	100.00 %	$0.00 \%$	$0.00 \%$	100.00 %	0.00%
total sc in %	42.57 %	0.00%	0.00%	42.57 %	0.00%
Total	7,259,962	o		0, 7, 259, 962	o	7,259,962
Agenda item 7.1 The General Meeting supports the statement of the Board regarding compensation to
leading employees
Ordinær	7,251,492	0	8,470	7,259,962	Ü	7,259,962
votes cast in %	99.88%	$0.00 \%$	0.12%
representation of sc in %	99.88%	0.00%	0.12%	100.00 %	0.00%
total sc In %	42.52%	0.00%	0.05%	42.57 %	0.00%
Total	7,251,492	0		8,470 7,259,962		7,259,962
Agenda item 7.2 The General Meeting adopts the statement of the Board regarding long term incentive
plans and measures for keeping key personnel
Ordinær	7,251,492	$\mathbf 0$	8,470	7,259,962	o	7,259,962
votes cast in %	99.88%	0.00%	0.12%
representation of sc in %	99.88%	0.00%	0.12%	100.00 %	0.00 %
total sc In %	42.52 %	$0.00 \%$	0.05%	42.57 %	0.00 %
Total	7,251,492	0		8,470 7,259,962	o	7,259,962
Agenda item 8 Election of members to the board of directors
Ordlinær	7,259,962	$\sigma$	$\overline{0}$	7,259,962	$\Omega$	7,259,962
votes cast in %	100.00%	0.00%	$0.00 \%$
representation of sc in %	100.00 %	0.00%	$0.00 \%$	100.00 %	0.00%
total sc in %	42.57 %	0.00%	0.00%	42.57 %	0.00 %
Total	7,259,962	o		0 7,259,962	o	7,259,962
Agenda item 9 Election of members to the Election Committee
Ordinær	7,259,962	o	0	7,259,962	Ю	7,259,962
	100.00 %	0.00%	$0.00 \%$
votes cast in %
representation of sc in % total sc in %	100.00 % 42.57%	$0.00 \%$ $0.00 \%$	$0.00 \%$ 0.00%	100.00 % 42.57 %	0.00% 0.00%

Shares class	FOR		Against Abstain Poll in		Poll not registered	Represented shares with voting rights
Agenda item 10 Authorisation to issue shares
Ordinær	7,246,921	13,041	$\bf{0}$	7,259,962	o	7,259,962
votes cast in %	99.82%	0.18%	0.00%
representation of sc in %	99.82%	0.18%	0.00%	100.00 %	$0.00 \%$
total sc in %	42.49%	$0.08 \%$	$0.00 \%$	42.57%	0.00%
Total	7,246,921	13,041	0	7,259,962	۰	7,259,962
Agenda item 11 Authorisation to acquire treasury shares
Ordinær	7,259,962	o	$\mathbf 0$	7,259,962	o	7,259,962
votes cast in %	100.00 %	0.00%	0.00%
representation of sc in %	100.00%	$0.00 \%$	$0.00 \%$	100.00 %	0.00%
total sc in %	42.57%	0.00%	0.00%	42.57 %	0.00%
Total	7,259,962	o	0	7,259,962	۰	7,259,962

Muri Registrar for the company: Signature company: NORDEA BANK AB (PUBL), FILIAL NORGE VISTIN PHARMA ASA Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	17.054.935	1.00 17.054,935.00 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement
requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting