Vistal Gdynia S.A.

Audit Report / Information • Apr 28, 2023

Raport Moore Polska Audyt sp. z o. o. ul. Grzybowska 87, 00-844 Warszawa www.moorepolska.pl Moore Polska Audyt sp. z o.o., 00-844 Warszawa, ul. Grzybowska 87, Prezes Zarządu – Lidia Skudławska, Członkowie Zarządu – Piotr Witek, Michał Ossowski, Krzysztof Oczko NIP: 7011052300, REGON: 520003823, Kapitał Założycielski Spółki: 200 000 zł., Rok Założenia 2021 KRS 0000922603 Sąd Rejonowy dla M.St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS Numer wpisu na listę firm audytorskich: 4326 SPRAWOZDANIE BIEGŁEGO REWIDENTA z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 VISTAL Gdynia S.A. w Gdyni Strona 2 z 6 SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej VISTAL Gdynia S.A. z siedzibą w Gdyni, ul Hutnicza 40. Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego Odmowa wyrażenia opinii Zostaliśmy zaangażowani do zbadania rocznego sprawozdania finansowego VISTAL Gdynia S.A. („Spółka”), które zawiera sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz informacje objaśniające do sprawozdania finansowego zawierające opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające („sprawozdanie finansowe”). Nie wyrażamy opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym. W związku z wystąpieniem zbiegu wielu niepewności opisanych w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, mimo uzyskania wystarczających i odpowiednich dowodów badania dotyczących każdej niepewności osobno, nie byliśmy w stanie sformułować opinii o sprawozdaniu finansowym z uwagi na potencjalny związek pomiędzy niepewnościami a ich potencjalnym łącznym wpływem na to sprawozdanie finansowe. Podstawa odmowy wyrażenia opinii Zarząd badanej Spółki ma świadomość, że założenie kontynuacji działalności Spółki w istotnie niezmniejszonym zakresie w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2022 r. obarczone jest istotną niepewnością i jest uzależnione m.in. od pozyskania inwestora i pozyskania nowych kontraktów, o czym poinformował w dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego; Zarząd w nocie nr 4 do jednostkowego sprawozdania finansowego wymienił m.in. następujące zdarzenia oraz zidentyfikowane ryzyka: Zarząd Jednostki podjął decyzję o zainicjowaniu postępowania restrukturyzacyjnego – postępowania o zatwierdzeniu układu. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego ukazało się w dniu 22 marca 2023 roku w Krajowym Rejestrze Zadłużonych o czym Jednostka informowała w Raporcie bieżącym nr 8/2023/K z dnia 22 marca 2023 roku. Dzień układowy został ustalony na 22 marca 2023 roku. Do dnia wydania przez nas niniejszego sprawozdania z badania, głosowanie nad układem nie odbyło się. Występujące od końca lutego 2020 roku i utrzymujące się zagrożenie epidemiczne COVID-19 w Polsce oraz w krajach, w szczególności skandynawskich i bałtyckich, do których jest dokonywana sprzedaż usług i produktów Spółki miało bezpośredni negatywny wpływ na działalność operacyjną spółki. Spółka będzie bardzo wrażliwa na następstwa zarówno nawrotu zagrożeń epidemicznych COVID-19 jak i ewentualnego kolejnego spowolnienia kontraktacji. Warunki makroekonomiczne dla prowadzonej działalności w tym m.in. zmiana cen surowców, warunków płatności, utrzymująca się wysoka inflacja, wahania kursów walut. Brak pewności odnośnie rozstrzygnięcia złożonych ofert znajdujących się na dzień wydania niniejszego sprawozdania z badania, w trakcie postępowań przetargowych. Strona 3 z 6 Brak pewności odnośnie rozstrzygnięcia istotnych postępowań sądowych (m.in. w sprawie zwrotu nadpłaty VAT, powstałych z rozliczeń kontraktowych); ich stan wskazuje na rozstrzygnięcie pierwszo- instancyjne najwcześniej w październiku 2023 roku. Na dzień wydania przez nas niniejszego sprawozdania z badania trwają rozmowy z potencjalnymi inwestorami, co również pozwoliło Zarządowi na przyjęcie założenia kontynuacji działalności z uwzględnieniem znaczącej niepewności. Wobec wystąpienia wielu istotnych niepewności, które są znaczące dla badanego sprawozdania finansowego traktowanego jako całość, w szczególności dotyczących kwestii kontynuacji działalności Spółki opisanych powyżej, mimo uzyskania wystarczających i odpowiednich dowodów badania dotyczących każdej niepewności osobno, nie byliśmy w stanie sformułować opinii o sprawozdaniu finansowym. Naszym zdaniem stopień niepewności z tym związany jest na poziomie uniemożliwiającym potwierdzenie, czy to założenie o kontynuacji jest zasadne. Podsumowując, wyżej wymienione niepewności, które mogą się zrealizować, lub stopień prawdopodobieństwa ich ziszczenia się jest wysoki, są niezależne od działań podjętych przez Zarząd. W związku z tym nie możemy wypowiedzieć się w tych kwestiach. Ze względu na istotny i rozległy charakter tego ograniczenia zakresu badania, nie jesteśmy w stanie wydać opinii pozytywnej o badanym sprawozdaniu finansowym. W takcie badania sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r. nie uzyskaliśmy niezależnego potwierdzenia salda w jednym z wielu banków, z którego usług korzysta jednostka. W związku z tym nie możemy potwierdzić wielkości kwot prezentowanych w badanym sprawozdaniu z uwagi na brak informacji w zakresie salda figurującego na tym rachunku oraz ewentualnych skutków transakcji finansowych przeprowadzonych w tym banku. W konsekwencji nie jesteśmy w stanie wypowiedzieć się, co do wpływu tej kwestii na sprawozdanie finansowe. Niezależność i etyka Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE. Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Strona 4 z 6 Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego Jesteśmy odpowiedzialni za zbadanie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Badania w wersji przyjętej jako Krajowe Standardy Badania przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów („KSB”) oraz stosownie do ustawy z dn. 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – tekst jednolity Dz.U. z 2022 r. poz. 1302 z późn. zm.). Jednakże, ze względu na sprawę opisaną w naszym sprawozdaniu w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania, aby stanowiły one podstawę dla opinii z badania na temat tego sprawozdania finansowego. Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”). Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność biegłego rewidenta Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania oraz wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje. Strona 5 z 6 Odmowa wyrażenia opinii o Sprawozdaniu z działalności Ze względu na znaczenie spraw opisanych w sekcji naszego sprawozdania „Podstawa wyrażenia odmowy wydania opinii” nie wyrażamy opinii na temat Innych informacji. Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Ze względu na znaczenie spraw opisanych w sekcji naszego sprawozdania „Podstawa wyrażenia odmowy wydania opinii” nie wyrażamy opinii na temat oświadczenia o stosowaniu temat ładu korporacyjnego . Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Mimo obowiązku zawartego w przepisie art. 397 Kodeku spółek handlowych Zarząd do dnia wydania przez nas niniejszego sprawozdania z badania nie zwołał walnego zgromadzenia celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki. Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych w badanym okresie polegały na ocenie Sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2022 w zakresie kompletności zamieszczonych w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1 - 5 oraz 8 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz.U. z 2020 roku poz. 2080) (dalej „ustawa o ofercie publicznej”), oraz wydanie opinii na temat zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Wybór firmy audytorskiej Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 20 czerwca 2022. Sprawozdania finansowe Spółki badamy po raz pierwszy. Strona 6 z 6 Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest: Michał Ossowski Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 11008 Działający w imieniu: Moore Polska Audyt sp. z o.o. 00-844 Warszawa, ul. Grzybowska 87 wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 4326 Gdańsk, dnia 28 kwietnia 2023 roku.